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One of the biggest winners of 2020, Shagun Sutaria clocked in an astounding 700cr+ in net sales in 2020 – a year that saw huge redemptions across the industry. His model has remained unchanged over the last decade – single advisor, very sharp focus on reading asset classes and taking timely asset class calls – which in turn has been driving portfolio performance – which in turn has got him many HNI referrals and more money from existing clients. He sums up the secret of his success in one sentence: keep educating clients about one thing only – which is the opposite of what most clients do – that is, to help them fully internalize that returns in any asset class – equity or debt – are always made only after periods of negative/poor performance, and never after a period of great performance. Once clients buy into this simple yet powerful mantra, asset allocation decisions are much simpler to implement with clients, and portfolio performance follows powerfully thereafter.

WF: Your firm has emerged as one of the biggest winners of 2020 in terms of net sales, registering a massive 700 Cr+ in net sales in a market which saw huge redemptions and negative net sales. What were some of the factors driving this fantastic performance ?

Shagun: The biggest driver is portfolio performance, which resulted in referrals from clients as well as additional funds from existing clients. We have the same staff strength that we had in 2008 when we had an AuM of 19 crs. Today, our AuM has crossed 2000 crs.

WF: In terms of new business generated in 2020, what is the rough split between more money from existing clients (higher wallet share) and new business from new clients?

Shagun: 70% from existing clients and 30% from new.

WF: What different or new did you do in terms of client engagement during the pandemic?

Shagun: We have always communicated one key point to all our clients, which is the opposite of what we see most investors doing. We always stress that returns are always made in debt or equity when historically returns have been negative and not otherwise. Once clients completely internalize this single communication, rest of asset allocation decisions become easier to implement with clients.

WF: You have built a reputation of tracking asset classes very closely and giving wise calls to your clients on going over and underweight at asset class level. What were some of the calls you took in 2020 that worked well and what were some that didn’t?

Shagun: All the calls worked well in 2020 both in debt and equity hence increase in AUM. Low participation in global equity was one call you can say has not worked.

WF: What is your call on equity now? What are you telling clients to do now?

Shagun: In direct equity it is a stock pickers market. Retail investers should invest during market falls and through STP route as alternative investments like debt, bank fd returns will be quite low.

WF: What is your call on debt now?

Shagun: RBI has started removing excess liquidity though having accommodative stance hence debt returns will be volatile but near YTM if kept for the full modified duration.

WF: You have so far opted for a single advisor model, with no RMs/sales persons. Any plans to change this going forward, given the rapid growth in your firm’s business?

Shagun: I have grown 10 times every five years without RM / Sales person so why rock a boat which is sailing smoothly . As I had pointed in 2014 WF interview that keeping RM/ sales person would increase the cost and might lead to biased selling. Interested more in need base selling hence have opted for single distributor model without RM/Sales person.

2020 के सबसे बड़े विजेताओं में से एक, शगुन सुतारिया ने 2020 में शुद्ध बिक्री में आश्चर्यजनक रूप से 700cr + में देखा - एक साल जिसमें पूरे उद्योग में भारी मोचन देखा गया। उनका मॉडल पिछले एक दशक में अपरिवर्तित रहा है - एकल सलाहकार, परिसंपत्ति वर्गों को पढ़ने और समय पर परिसंपत्ति वर्ग कॉल लेने पर बहुत तेज ध्यान केंद्रित - जो कि पोर्टफोलियो प्रदर्शन को चला रहा है - जिसके परिणामस्वरूप उसे कई एचएनआई रेफरल और मौजूदा के लिए अधिक पैसा मिला है। ग्राहक। वह एक वाक्य में अपनी सफलता का रहस्य बताता है: केवल एक चीज के बारे में ग्राहकों को शिक्षित करना - जो कि ज्यादातर ग्राहक क्या करते हैं, इसके विपरीत है - यानी किसी भी परिसंपत्ति वर्ग - इक्विटी या ऋण में रिटर्न को पूरी तरह से आंतरिक बनाने में उनकी मदद करना। हमेशा नकारात्मक / खराब प्रदर्शन की अवधि के बाद ही बनाया जाता है, और महान प्रदर्शन की अवधि के बाद कभी नहीं। एक बार जब ग्राहक इस सरल अभी तक शक्तिशाली मंत्र में खरीदते हैं, तो परिसंपत्ति आवंटन निर्णय ग्राहकों के साथ लागू करने के लिए बहुत सरल होते हैं, और उसके बाद पोर्टफोलियो प्रदर्शन शक्तिशाली रूप से होता है।

डब्ल्यूएफ: आपकी कंपनी शुद्ध बिक्री के मामले में 2020 के सबसे बड़े विजेताओं में से एक के रूप में उभरी है, जिसने बाजार में भारी बिक्री और नकारात्मक शुद्ध बिक्री को देखते हुए 700 करोड़ + की भारी बिक्री दर्ज की है। इस शानदार प्रदर्शन को चलाने वाले कारकों में से कुछ क्या थे?

शगुन: सबसे बड़ा ड्राइवर पोर्टफोलियो प्रदर्शन है, जिसके परिणामस्वरूप ग्राहकों के साथ-साथ मौजूदा ग्राहकों से अतिरिक्त धन प्राप्त होता है। हमारे पास उसी स्टाफ की ताकत है जो हमारे पास 2008 में थी जब हमारे पास 19 करोड़ का एयूएम था। आज, हमारे एयूएम ने 2000 करोड़ को पार कर लिया है।

डब्ल्यूएफ: 2020 में उत्पन्न नए व्यापार के संदर्भ में, मौजूदा ग्राहकों (अधिक वॉलेट शेयर) से अधिक पैसे और नए ग्राहकों से नए व्यवसाय के बीच किसी भी प्रकार का विभाजन क्या है?

शगुन: मौजूदा ग्राहकों से 70% और नए से 30%।

WF: महामारी के दौरान क्लाइंट की सगाई के मामले में आपने क्या अलग या नया किया?

शगुन: हमने हमेशा अपने सभी ग्राहकों के लिए एक महत्वपूर्ण बिंदु का संचार किया है, जो कि हम ज्यादातर निवेशकों को देखते हुए इसके विपरीत है। हम हमेशा इस बात पर जोर देते हैं कि रिटर्न हमेशा ऋण या इक्विटी में किया जाता है जब ऐतिहासिक रूप से रिटर्न नकारात्मक रहा है और अन्यथा नहीं। एक बार जब ग्राहक इस एकल संचार को पूरी तरह से बंद कर देते हैं, तो परिसंपत्ति आवंटन के बाकी निर्णय ग्राहकों के साथ लागू करना आसान हो जाता है।

डब्ल्यूएफ: आपने परिसंपत्ति वर्गों को बहुत बारीकी से ट्रैक करने और अपने ग्राहकों को एसेट क्लास स्तर पर अधिक और कम वजन पर बुद्धिमान कॉल देने की एक प्रतिष्ठा बनाई है। 2020 में आपके द्वारा लिए गए कुछ कॉल क्या थे जिन्होंने अच्छी तरह से काम किया और क्या कुछ नहीं थे?

शगुन: 2020 में डेट और इक्विटी दोनों में अच्छी तरह से काम किया है इसलिए एयूएम में वृद्धि हुई है। वैश्विक इक्विटी में कम भागीदारी एक कॉल थी जिसे आप कह सकते हैं कि काम नहीं किया है।

डब्ल्यूएफ: अब इक्विटी पर आपका कॉल क्या है? अब आप ग्राहकों को क्या करने को कह रहे हैं?

शगुन: डायरेक्ट इक्विटी में यह स्टॉक पिकर मार्केट है। खुदरा निवेशकों को बाजार में गिरावट के दौरान और एसटीपी मार्ग के माध्यम से निवेश करना चाहिए क्योंकि ऋण, बैंक एफडी रिटर्न जैसे वैकल्पिक निवेश काफी कम होंगे।

डब्ल्यूएफ: अब कर्ज पर आपका क्या आह्वान है?

शगुन: भारतीय रिज़र्व बैंक ने अतिरिक्त चलनिधि को हटाना शुरू कर दिया है, लेकिन इसके बाद ऋण वापसी अस्थिर हो जाएगी लेकिन पूर्ण संशोधित अवधि के लिए रखी जाए तो YTM के पास।

WF: आपने अभी तक एक एकल सलाहकार मॉडल का विकल्प चुना है, जिसमें कोई आरएम / बिक्री व्यक्ति नहीं हैं। आपकी फर्म के व्यवसाय में तेजी से वृद्धि को देखते हुए, इसे आगे बढ़ाने की कोई योजना है?

शगुन: मैं आरएम / सेल्स पर्सन के बिना हर पांच साल में 10 गुना बड़ा हो गया हूं, इसलिए ऐसी बोट को रॉक करता हूं, जो आसानी से नौकायन कर रही है। जैसा कि मैंने 2014 के डब्ल्यूएफ इंटरव्यू में कहा था कि आरएम / सेल्स पर्सन को रखने से लागत बढ़ेगी और पक्षपातपूर्ण बिक्री हो सकती है। इसलिए आधार विक्रय की अधिक आवश्यकता है, इसलिए आरएम / सेल्स व्यक्ति के बिना एकल वितरक मॉडल का विकल्प चुना है।

२०२० च्या सर्वात मोठ्या विजेत्यांपैकी शगुन सुतारियाने २०२० मध्ये निव्वळ विक्रीत आश्चर्यकारक c००cr + मध्ये प्रवेश केला - संपूर्ण वर्षभर ज्यातून संपूर्ण उद्योगात विमोचन झाले. गेल्या दशकात त्याचे मॉडेल अपरिवर्तित राहिले आहे - एकल सल्लागार, मालमत्ता वर्ग वाचण्यात आणि वेळेवर मालमत्ता वर्ग कॉल घेण्यावर जोरदार लक्ष केंद्रित करते - जे यामधून पोर्टफोलिओ कामगिरी करत आहे - ज्यामुळे त्याला बरीच एचएनआय रेफरल्स आणि विद्यमान कडून अधिक पैसे मिळालेले आहेत. ग्राहक त्याने आपल्या यशाचे रहस्य एका वाक्यात नमूद केले आहे: ग्राहकांना फक्त एका गोष्टीबद्दल शिक्षण देत रहा - जे बहुतेक क्लायंट्सच्या विपरित आहे - म्हणजेच त्यांना कोणत्याही मालमत्ता वर्गात म्हणजे इक्विटी किंवा कर्जात परत मिळणारे पूर्णपणे आंतरिक बनविण्यात मदत करणे - नेहमीच केवळ नकारात्मक / खराब कामगिरीच्या कालावधीनंतरच बनविले जाते आणि कधीही उत्कृष्ट कामगिरीच्या कालावधीनंतर नाही. एकदा ग्राहकांनी या सोप्या परंतु शक्तिशाली मंत्रात खरेदी केल्यावर मालमत्ता वाटप निर्णय क्लायंटसह अंमलात आणण्यासाठी बरेच सोपे असतात आणि त्यानंतर पोर्टफोलिओची कार्यक्षमता त्यानंतर जोरदारपणे येते.

डब्ल्यूएफः आपली फर्म निव्वळ विक्रीच्या बाबतीत 2020 मधील सर्वात मोठा विजेता म्हणून उदयास आली आहे, ज्यात मोठ्या प्रमाणात विमोचन आणि नकारात्मक निव्वळ विक्री दिसून आलेल्या बाजारामध्ये एकूण 700 कोटी + निव्वळ विक्रीची नोंद आहे. ही विलक्षण कामगिरी दाखविणारे काही घटक कोणते होते?

शगुन: सर्वात मोठा ड्रायव्हर म्हणजे पोर्टफोलिओ कामगिरी, ज्याचा परिणाम क्लायंटकडून रेफरल्स तसेच विद्यमान ग्राहकांकडून अतिरिक्त निधी. २०० 2008 मध्ये आमच्याकडे १ rs सीएएमची एएमएम होती तेव्हा आमच्याकडे स्टाफची संख्या समान होती. आज, आमची एयूएम 2000 सीआर ओलांडली आहे.

डब्ल्यूएफ: 2020 मध्ये तयार झालेल्या नवीन व्यवसायाच्या बाबतीत, विद्यमान ग्राहकांकडून जास्त पैसे (जास्त वॉलेट शेअर्स) आणि नवीन ग्राहकांकडून नवीन व्यवसाय यांच्यात काय फरक आहे?

शगुन: विद्यमान ग्राहकांकडून 70% आणि नवीनकडून 30%.

डब्ल्यूएफ: (साथीचा रोग) सर्व देशभर (किंवा खंडभर) असलेला दरम्यान क्लायंट गुंतवणूकीच्या बाबतीत आपण वेगळे किंवा नवीन काय केले?

शगुन: आम्ही आमच्या ग्राहकांना नेहमीच एक महत्त्वाचा मुद्दा सांगितला, जो बहुतेक गुंतवणूकदार करत असल्याच्या उलट आहे. जेव्हा आम्ही ऐतिहासिकदृष्ट्या परतावा नकारात्मक असतो तर अन्यथा नसतो तर नेहमीच परतावा नेहमी कर्ज किंवा इक्विटीमध्ये असतो यावर आम्ही नेहमीच ताणत असतो. एकदा ग्राहकांनी या संप्रेषणास पूर्णपणे आंतरीकृत केले, तर उर्वरित मालमत्ता वाटप निर्णय ग्राहकांसह लागू करणे सोपे होईल.

डब्ल्यूएफ: आपण मालमत्ता वर्ग खूप जवळून ट्रॅक करण्यास आणि आपल्या क्लायंटना मालमत्ता वर्ग स्तरावर जादा किंवा कमी वजन कमी करण्यासाठी ज्ञानी कॉल देण्याची प्रतिष्ठा विकसित केली आहे. 2020 मध्ये आपण घेतलेले काही कॉल चांगले होते ज्याने चांगले कार्य केले आणि असे काही काय होते जे काय नव्हते?

शगुन: सर्व कॉल्स 2020 मध्ये कर्ज आणि इक्विटी या दोहोंमध्ये चांगले काम केले म्हणून एयूएममध्ये वाढ झाली. जागतिक शेअर बाजारात कमी सहभाग हा एक कॉल होता जो म्हणू शकतो की कार्य झाले नाही.

डब्ल्यूएफ: इक्विटीवर आता तुमचा कॉल काय आहे? आपण आता ग्राहकांना काय करण्यास सांगत आहात?

शगुन: डायरेक्ट इक्विटीमध्ये ते स्टॉक पिकर्स मार्केट आहे. किरकोळ गुंतवणूकदारांनी मार्केट फॉल आणि एसटीपी मार्गावर गुंतवणूक करावी कारण कर्ज, बँक एफडी परतावा यासारखे पर्यायी गुंतवणूक कमी असेल.

डब्ल्यूएफ: आता तुला कर्जाबद्दल काय कॉल आहे?

शगुन: आरबीआयने जास्तीची तरलता काढून टाकण्यास सुरवात केली आहे जरी अनुकूल भूमिका असूनही कर्ज परतावा अस्थिर असेल परंतु संपूर्ण सुधारित कालावधीसाठी ठेवल्यास वायटीएम जवळ असेल.

डब्ल्यूएफ: आपण आतापर्यंत एकल सल्लागार मॉडेलची निवड केली आहे, आरएम / विक्री व्यक्ती नाहीत. आपल्या कंपनीच्या व्यवसायाची वेगवान वाढ पाहिल्यास, हे पुढे जाण्याची कोणतीही योजना आहे?

शगुन: मी आरएम / सेल्स व्यक्तीशिवाय दर पाच वर्षांनी 10 वेळा वाढलो आहे, मग सहजपणे प्रवास करणार्‍या बोटला का खडखडाट करावे? मी २०१ 2014 च्या डब्ल्यूएफ मुलाखतीत म्हटल्याप्रमाणे आरएम / विक्री व्यक्ती ठेवल्यास खर्च वाढेल आणि पक्षपाती विक्री होऊ शकेल. म्हणूनच बेस बेस सेलिंगमध्ये स्वारस्य असलेल्या लोकांनी आरएम / विक्री व्यक्तीशिवाय एकल वितरक मॉडेलची निवड केली आहे.

2020 ના સૌથી મોટા વિજેતાઓમાંના એક, શગુન સુતરીઆએ 2020 માં ચોખ્ખા વેચાણમાં આશ્ચર્યજનક 700cr + માં પ્રવેશ કર્યો - એક વર્ષ જેણે સમગ્ર ઉદ્યોગમાં મોટો ઉદ્ધાર જોયો. છેલ્લા એક દાયકામાં તેમનું મોડેલ યથાવત રહ્યું છે - એકલ સલાહકાર, સંપત્તિ વર્ગો વાંચવા અને સમયસર એસેટ ક્લાસ કોલ્સ લેવા પર ખૂબ જ તીવ્ર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે - જે બદલામાં પોર્ટફોલિયો કામગીરી ચલાવતું રહ્યું છે - જેને બદલામાં તેને ઘણા એચ.એન.આઇ. રેફરલ્સ અને અસ્તિત્વમાંના વધુ પૈસા મળ્યા છે. ગ્રાહકો તેણે એક જ વાક્યમાં તેની સફળતાના રહસ્યનો સરવાળો કર્યો છે: ગ્રાહકોને ફક્ત એક જ વસ્તુ વિશે શિક્ષિત રાખતા રહો - જે મોટાભાગના ગ્રાહકોના વિરુદ્ધ છે - એટલે કે તેમને કોઈપણ પ્રકારની સંપત્તિ વર્ગ - ઈક્વિટી અથવા દેવું - માં પરત આવે છે તે સંપૂર્ણ રીતે આંતરિક બનાવવામાં મદદ કરવા માટે - હંમેશાં નકારાત્મક / નબળા પ્રદર્શનના સમયગાળા પછી જ બનાવવામાં આવે છે, અને મહાન પ્રદર્શનના સમયગાળા પછી ક્યારેય નહીં. એકવાર ગ્રાહકો આ સરળ છતાં શક્તિશાળી મંત્રમાં ખરીદી લે છે, ત્યારે સંપત્તિ ફાળવણીના નિર્ણયો ગ્રાહકો સાથે અમલમાં મૂકવા માટે ખૂબ સરળ હોય છે, અને ત્યારબાદ પોર્ટફોલિયો કામગીરી શક્તિશાળી રીતે અનુસરે છે.

ડબલ્યુએફ: તમારી પે firmી ચોખ્ખા વેચાણની દ્રષ્ટિએ 2020 ના સૌથી મોટા વિજેતા તરીકે ઉભરી આવી છે, જેણે બજારમાં ચોખ્ખા વેચાણમાં 700 કરોડ + જંગી રજિસ્ટ્રેશન કરાવ્યું હતું જેમાં ભારે વળતર અને નકારાત્મક ચોખ્ખું વેચાણ જોવા મળ્યું હતું. આ વિચિત્ર પ્રદર્શનને ચલાવતા કેટલાક પરિબળો શું હતા?

શગુન: સૌથી મોટું ડ્રાઈવર એ પોર્ટફોલિયો કામગીરી છે, જેના પરિણામે ક્લાયન્ટોના રેફરલ્સ તેમજ હાલના ગ્રાહકોના વધારાના ભંડોળ પ્રાપ્ત થયા છે. અમારી પાસે સ્ટાફની તે જ શક્તિ છે જે 2008 માં હતી જ્યારે અમારી પાસે 19 સીઆરનું એયુએમ હતું. આજે, આપણું એયુએમ 2000 સીઆરને પાર કરી ગયું છે.

ડબલ્યુએફ: 2020 માં પેદા થયેલા નવા વ્યવસાયની દ્રષ્ટિએ, હાલના ગ્રાહકો (વધારે વ walલેટ શેર) અને વધુ નવા ગ્રાહકોના નવા વ્યવસાય વચ્ચેના વધુ નાણાં વચ્ચેનો રફ વિભાજન શું છે?

શગુન: હાલના ગ્રાહકોમાંથી 70% અને નવાથી 30%.

ડબલ્યુએફ: રોગચાળા દરમિયાન તમે ક્લાયંટની સગાઈની દ્રષ્ટિએ કઈ અલગ અથવા નવું કર્યું?

શગુન: અમે હંમેશાં અમારા બધા ગ્રાહકોને એક કી પોઇન્ટનો સંપર્ક કર્યો છે, જે આપણે મોટાભાગના રોકાણકારો કરે છે તેના કરતા વિરુદ્ધ છે. Alwaysતિહાસિક રીતે વળતર નકારાત્મક રહ્યું હોય તો નહીં પરંતુ વળતર હંમેશાં દેવું અથવા ઇક્વિટીમાં કરવામાં આવે છે તેવું આપણે હંમેશાં ભારપૂર્વક કહીએ છીએ. એકવાર ગ્રાહકો આ એકલ સંદેશાવ્યવહારને સંપૂર્ણ રીતે આંતરિક કરે છે, બાકીના સંપત્તિ ફાળવણીના નિર્ણયો ગ્રાહકો સાથે અમલમાં મૂકવા વધુ સરળ બને છે.

ડબલ્યુએફ: તમે એસેટ ક્લાસને ખૂબ નજીકથી ટ્રckingક કરવાની અને એસેટ ક્લાસ કક્ષાએ વધુ વજનવાળા અને ઓછા વજનવાળા તમારા ક્લાયંટને મુજબની કોલ્સ આપવાની પ્રતિષ્ઠા બનાવી છે. તમે 2020 માં લીધેલા કેટલાક ક ofલ્સ કયા હતા જેણે સારી રીતે કાર્ય કર્યું અને કેટલાક એવા પણ હતા જેણે ન કર્યું?

શગુન: તમામ ક callsલ 2020 માં દેવું અને ઇક્વિટી બંનેમાં સારું કામ કર્યું તેથી એયુએમમાં વધારો થયો. વૈશ્વિક ઇક્વિટીમાં ઓછી ભાગીદારી એ એક ક callલ હતો તમે કહી શકો છો તે કામ કર્યું નથી.

ડબલ્યુએફ: ઇક્વિટી પર હવે તમારો ક callલ શું છે? તમે હવે ગ્રાહકોને શું કરવાનું કહી રહ્યા છો?

શગુન: સીધી ઇક્વિટીમાં તે સ્ટોક પીકર્સ માર્કેટ છે. રિટેલ રોકાણકારોએ માર્કેટ ફોલ દરમિયાન અને એસટીપી રૂટ દ્વારા રોકાણ કરવું જોઈએ કારણ કે દેવું, બેંક એફડી રીટર્ન જેવા વૈકલ્પિક રોકાણો તદ્દન ઓછા હશે.

ડબલ્યુએફ: દેવું પર હવે તમારો ક callલ શું છે?

શગુન: આરબીઆઈએ વધારાની તરલતાને દૂર કરવાનું શરૂ કરી દીધું છે, તેમ છતાં અનુકૂળ વલણ હોવાને કારણે debtણ વળતર અસ્થિર રહેશે પરંતુ જો સંપૂર્ણ ફેરફારની અવધિ માટે રાખવામાં આવે તો વાયટીએમ નજીક છે.

ડબલ્યુએફ: તમે અત્યાર સુધી એક જ સલાહકાર મ modelડેલની પસંદગી કરી છે, જેમાં કોઈ આરએમ / વેચાણ વ્યક્તિ નથી. તમારી પે firmીના વ્યવસાયમાં ઝડપી વૃદ્ધિ જોતાં આને આગળ વધવાની કોઈ યોજના છે?

શગુન: હું આરએમ / સેલ્સ વ્યક્તિ વગર દર પાંચ વર્ષે 10 વખત ઉગાડ્યો છું, તેથી સરળતાથી ચાલતી બોટને શા માટે રોકવી. મેં 2014 ડબ્લ્યુએફ ઇન્ટરવ્યૂમાં જણાવ્યું હતું કે આરએમ / વેચાણ વ્યક્તિ રાખવાથી ખર્ચમાં વધારો થશે અને પક્ષપાતી વેચવા તરફ દોરી શકે છે. જરૂરિયાતવાળા બેઝ સેલિંગમાં વધુ રસ ધરાવતા લોકોએ આરએમ / સેલ્સ વ્યક્તિ વિના એકલ ડિસ્ટ્રિબ્યુટર મોડેલની પસંદગી કરી છે.

2020 ਦੇ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡੇ ਜੇਤੂਆਂ ਵਿਚੋਂ ਇਕ, ਸ਼ਗਨ ਸੁਤਾਰੀਆ ਨੇ 2020 ਵਿਚ ਸ਼ੁੱਧ ਵਿਕਰੀ ਵਿਚ ਇਕ ਸ਼ਾਨਦਾਰ 700cr + ਵਿਚ ਵਾਧਾ ਕੀਤਾ - ਇਕ ਸਾਲ ਜਿਸਨੇ ਪੂਰੇ ਉਦਯੋਗ ਵਿਚ ਭਾਰੀ ਛੁਟਕਾਰਾ ਪਾਇਆ. ਉਸਦਾ ਮਾਡਲ ਪਿਛਲੇ ਦਹਾਕੇ ਦੌਰਾਨ ਬਦਲਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ - ਇੱਕਲਾ ਸਲਾਹਕਾਰ, ਸੰਪਤੀ ਦੀਆਂ ਕਲਾਸਾਂ ਨੂੰ ਪੜ੍ਹਨ ਅਤੇ ਸਮੇਂ ਸਿਰ ਸੰਪਤੀ ਦੀਆਂ ਕਲਾਸਾਂ ਦੀਆਂ ਕਾਲਾਂ ਲੈਣ 'ਤੇ ਬਹੁਤ ਤਿੱਖੀ ਫੋਕਸ - ਜੋ ਬਦਲੇ ਵਿੱਚ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਚਲਾਉਂਦਾ ਰਿਹਾ ਹੈ - ਜਿਸਦੇ ਨਤੀਜੇ ਵਜੋਂ ਉਸਨੂੰ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਐਚ.ਐਨ.ਆਈ. ਰੈਫਰਲ ਅਤੇ ਮੌਜੂਦਾ ਤੋਂ ਵਧੇਰੇ ਪੈਸਾ ਪ੍ਰਾਪਤ ਹੋਇਆ ਹੈ ਗਾਹਕ. ਉਹ ਆਪਣੀ ਸਫਲਤਾ ਦੇ ਰਾਜ਼ ਨੂੰ ਇਕ ਵਾਕ ਵਿਚ ਜੋੜਦਾ ਹੈ: ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਸਿਰਫ ਇਕ ਚੀਜ਼ ਬਾਰੇ ਜਾਗਰੂਕ ਕਰਨਾ ਜਾਰੀ ਰੱਖੋ - ਜੋ ਕਿ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਗਾਹਕ ਕੀ ਕਰਦੇ ਹਨ ਦੇ ਉਲਟ ਹੈ - ਯਾਨੀ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਅੰਦਰੂਨੀ ਬਣਾਉਣ ਵਿਚ ਸਹਾਇਤਾ ਕਰਨ ਲਈ ਜੋ ਕਿਸੇ ਵੀ ਸੰਪਤੀ ਕਲਾਸ ਵਿਚ ਵਾਪਸੀ ਕਰਦਾ ਹੈ - ਇਕੁਇਟੀ ਜਾਂ ਕਰਜ਼ਾ - ਹਨ. ਹਮੇਸ਼ਾ ਸਿਰਫ ਨਕਾਰਾਤਮਕ / ਮਾੜੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦੇ ਪੀਰੀਅਡ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਬਣਾਇਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਕਦੇ ਵੀ ਮਹਾਨ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦੀ ਅਵਧੀ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਨਹੀਂ. ਇੱਕ ਵਾਰ ਜਦੋਂ ਗਾਹਕ ਇਸ ਸਧਾਰਣ ਪਰ ਸ਼ਕਤੀਸ਼ਾਲੀ ਮੰਤਰ ਨੂੰ ਖਰੀਦਦੇ ਹਨ, ਤਾਂ ਸੰਪੱਤੀ ਅਲਾਟਮੈਂਟ ਦੇ ਫੈਸਲੇ ਗਾਹਕਾਂ ਨਾਲ ਲਾਗੂ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਬਹੁਤ ਅਸਾਨ ਹੁੰਦੇ ਹਨ, ਅਤੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਇਸਦੇ ਬਾਅਦ ਸ਼ਕਤੀਸ਼ਾਲੀ followsੰਗ ਨਾਲ ਹੁੰਦੀ ਹੈ.

ਡਬਲਯੂ.ਐੱਫ.: ਤੁਹਾਡੀ ਫਰਮ ਸ਼ੁੱਧ ਵਿਕਰੀ ਦੇ ਮਾਮਲੇ ਵਿਚ 2020 ਦੇ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡੇ ਜੇਤੂਆਂ ਵਿਚੋਂ ਇਕ ਬਣ ਕੇ ਸਾਹਮਣੇ ਆਈ ਹੈ, ਇਕ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿਚ ਸ਼ੁੱਧ ਵਿਕਰੀ ਵਿਚ ਇਕ ਵੱਡੇ 700 ਕਰੋੜ + ਨੂੰ ਰਜਿਸਟਰ ਕੀਤਾ ਜਿਸ ਵਿਚ ਭਾਰੀ ਛੁਟਕਾਰਾ ਅਤੇ ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਸ਼ੁੱਧ ਵਿਕਰੀ ਹੋਈ. ਇਸ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨੂੰ ਚਲਾਉਣ ਵਾਲੇ ਕੁਝ ਕਾਰਕ ਕੀ ਸਨ?

ਸ਼ਗਨ: ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਡਰਾਈਵਰ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਦੇ ਨਤੀਜੇ ਵਜੋਂ ਗਾਹਕਾਂ ਦੁਆਰਾ ਰੈਫਰਲ ਅਤੇ ਮੌਜੂਦਾ ਗਾਹਕਾਂ ਤੋਂ ਵਾਧੂ ਫੰਡ ਪ੍ਰਾਪਤ ਹੁੰਦੇ ਹਨ. ਸਾਡੇ ਕੋਲ ਉਹੀ ਸਟਾਫ ਹੈ ਜੋ ਸਾਡੇ ਕੋਲ 2008 ਵਿਚ ਸੀ ਜਦੋਂ ਸਾਡੇ ਕੋਲ 19 ਸੀ.ਆਰ.ਐੱਸ. ਅੱਜ, ਸਾਡੀ ਏਯੂਐਮ 2000 ਸੀਆਰ ਨੂੰ ਪਾਰ ਕਰ ਗਈ ਹੈ.

ਡਬਲਯੂਐਫ: 2020 ਵਿਚ ਪੈਦਾ ਹੋਏ ਨਵੇਂ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੇ ਸੰਦਰਭ ਵਿਚ, ਮੌਜੂਦਾ ਗਾਹਕਾਂ ਤੋਂ ਵਧੇਰੇ ਪੈਸਾ (ਵਧੇਰੇ ਵਾਲਿਟ ਸ਼ੇਅਰ) ਅਤੇ ਨਵੇਂ ਗਾਹਕਾਂ ਦੇ ਨਵੇਂ ਕਾਰੋਬਾਰ ਵਿਚ ਕੀ ਅੰਤਰ ਹੈ?

ਸ਼ਗਨ: ਮੌਜੂਦਾ ਗਾਹਕਾਂ ਤੋਂ 70% ਅਤੇ ਨਵੇਂ ਤੋਂ 30%.

ਡਬਲਯੂਐਫ: ਮਹਾਂਮਾਰੀ ਦੇ ਦੌਰਾਨ ਕਲਾਇੰਟ ਦੀ ਸ਼ਮੂਲੀਅਤ ਦੇ ਸੰਬੰਧ ਵਿੱਚ ਤੁਸੀਂ ਕਿਹੜਾ ਵੱਖਰਾ ਜਾਂ ਨਵਾਂ ਕੀਤਾ?

ਸ਼ਗਨ: ਅਸੀਂ ਹਮੇਸ਼ਾਂ ਆਪਣੇ ਸਾਰੇ ਗ੍ਰਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਇਕ ਮੁੱਖ ਬਿੰਦੂ ਦੱਸ ਦਿੱਤਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਇਸ ਤੋਂ ਉਲਟ ਹੈ ਜਿਸ ਨੂੰ ਅਸੀਂ ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਕਰਦੇ ਦੇਖਦੇ ਹਾਂ. ਅਸੀਂ ਹਮੇਸ਼ਾਂ ਜ਼ੋਰ ਦਿੰਦੇ ਹਾਂ ਕਿ ਵਾਪਸੀ ਹਮੇਸ਼ਾਂ ਕਰਜ਼ੇ ਜਾਂ ਇਕੁਇਟੀ ਵਿੱਚ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਜਦੋਂ ਇਤਿਹਾਸਕ ਤੌਰ ਤੇ ਰਿਟਰਨ ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਨਹੀਂ. ਇਕ ਵਾਰ ਗਾਹਕ ਇਕੱਲੇ ਸੰਚਾਰ ਨੂੰ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਅੰਦਰੂਨੀ ਕਰ ਦਿੰਦੇ ਹਨ, ਬਾਕੀ ਜਾਇਦਾਦ ਵੰਡ ਦੇ ਫੈਸਲੇ ਗਾਹਕਾਂ ਨਾਲ ਲਾਗੂ ਕਰਨਾ ਸੌਖਾ ਹੋ ਜਾਂਦਾ ਹੈ.

ਡਬਲਯੂਐਫ: ਤੁਸੀਂ ਜਾਇਦਾਦ ਦੀਆਂ ਕਲਾਸਾਂ ਨੂੰ ਬਹੁਤ ਨੇੜਿਓਂ ਟਰੈਕ ਕਰਨ ਅਤੇ ਐਸੇਟ ਕਲਾਸ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਆਪਣੇ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਵੱਧ ਜਾਣ ਅਤੇ ਘੱਟ ਵਜ਼ਨ' ਤੇ ਸਮਝਦਾਰ ਕਾਲ ਦੇਣ ਦੀ ਸਾਖ ਬਣਾਈ ਹੈ. 2020 ਵਿਚ ਤੁਸੀਂ ਕੁਝ ਕਾਲਾਂ ਕੀ ਸਨ ਜੋ ਵਧੀਆ ਚੱਲੀਆਂ ਅਤੇ ਕੁਝ ਕੀ ਸਨ ਜੋ ਨਹੀਂ ਆਈਆਂ?

ਸ਼ਗਨ: ਸਾਰੀਆਂ ਕਾਲਾਂ ਕਰਜ਼ੇ ਅਤੇ ਇਕੁਇਟੀ ਦੋਵਾਂ ਵਿਚ 2020 ਵਿਚ ਵਧੀਆ ਕੰਮ ਕੀਤੀਆਂ ਇਸ ਲਈ ਏਯੂਐਮ ਵਿਚ ਵਾਧਾ ਹੋਇਆ. ਗਲੋਬਲ ਇਕਵਿਟੀ ਵਿਚ ਘੱਟ ਭਾਗੀਦਾਰੀ ਇਕ ਕਾਲ ਸੀ ਜੋ ਤੁਸੀਂ ਕਹਿ ਸਕਦੇ ਹੋ ਕੰਮ ਨਹੀਂ ਕੀਤਾ.

ਡਬਲਯੂਐਫ: ਇਕੁਇਟੀ ਤੇ ਹੁਣ ਤੁਹਾਡਾ ਕਾਲ ਕੀ ਹੈ? ਤੁਸੀਂ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਹੁਣ ਕੀ ਕਰਨ ਲਈ ਕਹਿ ਰਹੇ ਹੋ?

ਸ਼ਗਨ: ਸਿੱਧੀ ਇਕੁਇਟੀ ਵਿਚ ਇਹ ਇਕ ਸਟਾਕ ਪਿਕਚਰਸ ਮਾਰਕੀਟ ਹੈ. ਪ੍ਰਚੂਨ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਮਾਰਕੀਟ ਡਿੱਗਣ ਅਤੇ ਐਸਟੀਪੀ ਰੂਟ ਦੇ ਜ਼ਰੀਏ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਕਰਜ਼ਾ, ਬੈਂਕ ਐਫ ਡੀ ਰਿਟਰਨ ਵਰਗੇ ਵਿਕਲਪਕ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਾਫ਼ੀ ਘੱਟ ਹੋਣਗੇ.

ਡਬਲਯੂ.ਐੱਫ.: ਹੁਣ ਕਰਜ਼ੇ ਬਾਰੇ ਤੁਹਾਡਾ ਕੀ ਕਹਿਣਾ ਹੈ?

ਸ਼ਗਨ: ਆਰਬੀਆਈ ਨੇ ਵਧੇਰੇ ਤਰਲਤਾ ਨੂੰ ਹਟਾਉਣਾ ਸ਼ੁਰੂ ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਹੈ ਹਾਲਾਂਕਿ ਅਨੁਕੂਲ ਰੁਖ ਹੋਣ ਕਰਕੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਰਿਟਰਨ ਅਸਥਿਰ ਰਹੇਗੀ ਪਰ ਵਾਈਟੀਐਮ ਦੇ ਨੇੜੇ ਜੇ ਪੂਰੀ ਸੰਸ਼ੋਧਿਤ ਅਵਧੀ ਲਈ ਰੱਖੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ.

ਡਬਲਯੂਐਫ: ਤੁਸੀਂ ਹੁਣ ਤੱਕ ਇਕੋ ਸਲਾਹਕਾਰ ਮਾਡਲ ਦੀ ਚੋਣ ਕੀਤੀ ਹੈ, ਬਿਨਾਂ ਆਰ ਐਮ / ਵਿਕਰੀ ਵਾਲੇ ਵਿਅਕਤੀ. ਤੁਹਾਡੀ ਫਰਮ ਦੇ ਕਾਰੋਬਾਰ ਵਿਚ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵਾਧੇ ਨੂੰ ਵੇਖਦਿਆਂ ਇਸ ਨੂੰ ਅੱਗੇ ਵਧਾਉਣ ਦੀ ਕੋਈ ਯੋਜਨਾ ਹੈ?

ਸ਼ਗਨ: ਮੈਂ ਹਰ ਪੰਜ ਸਾਲਾਂ ਵਿਚ ਬਿਨਾਂ ਆਰ ਐਮ / ਸੇਲਜ਼ ਵਿਅਕਤੀ ਦੇ 10 ਵਾਰ ਵਧਿਆ ਹਾਂ ਇਸ ਲਈ ਇਕ ਕਿਸ਼ਤੀ ਨੂੰ ਕਿਉਂ ਹਿਲਾਉਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਜੋ ਕਿ ਸਹਿਜੇ ਨਾਲ ਸਫ਼ਰ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ. ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਮੈਂ 2014 ਡਬਲਯੂਐਫ ਦੀ ਇੰਟਰਵਿ. ਵਿੱਚ ਇਸ਼ਾਰਾ ਕੀਤਾ ਸੀ ਕਿ ਆਰ ਐਮ / ਵਿਕਰੀ ਵਿਅਕਤੀ ਨੂੰ ਰੱਖਣ ਨਾਲ ਲਾਗਤ ਵਧੇਗੀ ਅਤੇ ਪੱਖਪਾਤੀ ਵਿਕਰੀ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ. ਜ਼ਰੂਰਤ ਬੇਸ ਵੇਚਣ ਵਿਚ ਵਧੇਰੇ ਰੁਚੀ ਇਸ ਲਈ ਆਰ ਐੱਮ / ਵਿਕਰੀ ਵਾਲੇ ਵਿਅਕਤੀ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ ਇਕੱਲੇ ਵਿਤਰਕ ਮਾਡਲ ਦੀ ਚੋਣ ਕੀਤੀ ਹੈ.

২০২০-এর সবচেয়ে বড় বিজয়ী শাগুন সুতারিয়া ২০২০ সালে নিখরচায় এক বিস্ময়কর 700cr + এ জড়িত - এমন এক বছর যা পুরো ইন্ডাস্ট্রিতে বিশাল ছাড় পেয়েছিল। গত এক দশক ধরে তার মডেলটি অপরিবর্তিত রয়েছে - একক উপদেষ্টা, সম্পদ ক্লাসগুলি পড়ার এবং সময়োচিত সম্পদ শ্রেণীর কলগুলি নেওয়ার বিষয়ে খুব তীক্ষ্ণ ফোকাস - যার ফলস্বরূপ পোর্টফোলিও পারফরম্যান্স চালিয়ে চলেছে - যার ফলে তাকে অনেকগুলি এইচএনআই রেফারেল এবং বিদ্যমান থেকে আরও বেশি অর্থ পাওয়া যায় ক্লায়েন্ট তিনি তার সাফল্যের গোপন কথাটি একটি বাক্যে লিখেছেন: ক্লায়েন্টদের কেবল একটি জিনিস সম্পর্কে শিক্ষিত রাখুন - যা বেশিরভাগ ক্লায়েন্টের কাজগুলির বিপরীত - অর্থাৎ কোনও সম্পদ শ্রেণিতে প্রত্যাবর্তন - ইক্যুইটি বা debtণ - এগুলি পুরোপুরি অভ্যন্তরীণ করতে সহায়তা করে - সর্বদা নেতিবাচক / দুর্বল পারফরম্যান্সের পরে তৈরি হয় এবং দুর্দান্ত পারফরম্যান্সের পরে কখনও হয় না। ক্লায়েন্টরা একবার এই সহজ অথচ শক্তিশালী মন্ত্রটি কিনে নিলে সম্পদ বন্টন সংক্রান্ত সিদ্ধান্তগুলি ক্লায়েন্টদের সাথে প্রয়োগ করা অনেক সহজ এবং পোর্টফোলিও কর্মক্ষমতা এর পরে শক্তিশালী হয়।

ডাব্লুএফ: আপনার ফার্ম নেট বিক্রির ক্ষেত্রে ২০২০ সালের অন্যতম বৃহত্তম বিজয়ী হিসাবে আত্মপ্রকাশ করেছে, বিপুল পরিমাণ ছাড় এবং নেতিবাচক নেট বিক্রয় দেখে এমন একটি বাজারে নিট বিক্রয়ে 700০০ কোটি ক্রিয়াকলাপ নিবন্ধন করেছে। এই দুর্দান্ত পারফরম্যান্সটি চালানোর কয়েকটি কারণ কী ছিল?

শাগুন: বৃহত্তম ড্রাইভার হ'ল পোর্টফোলিও পারফরম্যান্স, যার ফলস্বরূপ ক্লায়েন্টদের রেফারেলগুলি এবং বিদ্যমান ক্লায়েন্টদের অতিরিক্ত তহবিল। ২০০৮ সালে যখন আমাদের ১৯ সিআরএএম ছিল তখন আমাদের কাছে একই কর্মী শক্তি ছিল। আজ, আমাদের এওএম 2000 সিআর ছাড়িয়েছে।

ডাব্লুএফ: 2020 সালে উত্পন্ন নতুন ব্যবসার নিরিখে বিদ্যমান ক্লায়েন্টদের বেশি অর্থ (উচ্চতর ওয়ালেট শেয়ার) এবং নতুন ক্লায়েন্টদের নতুন ব্যবসায়ের মধ্যে মোটামুটি বিভাজন কী?

শাগুন: বিদ্যমান ক্লায়েন্টদের থেকে 70% এবং নতুন থেকে 30%।

ডাব্লুএফ: মহামারী চলাকালীন ক্লায়েন্টের ব্যস্ততার ক্ষেত্রে আপনি কী আলাদা বা নতুন করেছিলেন?

শাগুন: আমরা সবসময় আমাদের সমস্ত ক্লায়েন্টদের কাছে একটি মূল পয়েন্ট জানিয়েছি, যা আমরা বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীদের দেখছি তার বিপরীত। আমরা সর্বদা জোর দিয়ে থাকি যে returnsতিহাসিকভাবে রিটার্নগুলি নেতিবাচক হয় এবং অন্যথায় না হলে রিটার্নগুলি সর্বদা debtণ বা ইক্যুইটিতে হয়। ক্লায়েন্টরা একবারে এই একক যোগাযোগকে পুরোপুরি অভ্যন্তরীণ করে তুললে বাকী সম্পদ বন্টন সিদ্ধান্ত ক্লায়েন্টদের সাথে প্রয়োগ করা সহজ হয়ে যায়।

ডাব্লুএফ: আপনি সম্পদ শ্রেণিগুলি খুব কাছাকাছি ট্র্যাকিংয়ের সুনাম তৈরি করেছেন এবং আপনার ক্লায়েন্টদেরকে অ্যাসেট ক্লাস পর্যায়ে বেশি এবং ওজন কমিয়ে আনার জন্য বিজ্ঞ কল দিচ্ছেন। আপনি ২০২০ সালে যে কলগুলি করেছিলেন সেগুলির মধ্যে কী কী ভাল কাজ করেছিল এবং এমন কিছু কী ছিল যা না?

শাগুন: 2020 সালে সমস্ত কলগুলি debtণ এবং ইক্যুইটি উভয়ই ভাল কাজ করেছিল যার ফলে এএএম-তে বৃদ্ধি পায়। গ্লোবাল ইক্যুইটিতে কম অংশগ্রহণ একটি কল ছিল যে আপনি বলতে পারেন কাজ করে নি।

ডাব্লুএফ: এখন আপনার ইক্যুইটি কল কি? আপনি এখন ক্লায়েন্টদের কী বলছেন?

শাগুন: প্রত্যক্ষ ইক্যুইটিতে এটি স্টক পিকার্সের বাজার। Inণ, ব্যাংক এফডি রিটার্নের মতো বিকল্প বিনিয়োগ যেমন কম বিনিয়োগ হবে তেমন খুচরা বিনিয়োগকারীদের বাজার পতনের সময় এবং এসটিপি রুটের মাধ্যমে বিনিয়োগ করা উচিত।

ডাব্লুএফ: debtণ নিয়ে এখন আপনার ডাক কী?

শাগুন: আরবিআই অতিরিক্ত তরলতা অপসারণ শুরু করেছে যদিও উপযুক্ত স্থিতি থাকায় debtণের আয় অস্থির হয়ে উঠবে তবে ওয়াইটিএমের কাছাকাছি থাকলে সম্পূর্ণ পরিবর্তিত সময়ের জন্য রাখা হয়।

ডাব্লুএফ: আপনি এখন পর্যন্ত কোনও একক উপদেষ্টা মডেল বেছে নিয়েছেন, কোনও আরএম / বিক্রয় ব্যক্তি নেই। আপনার ফার্মের ব্যবসায়ের দ্রুত প্রবৃদ্ধি দেওয়া, এই কি এগিয়ে যাওয়ার কোন পরিকল্পনা?

শাগুন: আমি আরএম / বিক্রয় ব্যক্তি ব্যতীত প্রতি পাঁচ বছরে 10 বার বেড়েছি, সুতরাং কেন এমন নৌকোটি ঝাঁকুনি করুন যা সহজেই চলাচল করে। যেমনটি আমি 2014 ডাব্লুএফএফ সাক্ষাত্কারে উল্লেখ করেছি যে আরএম / বিক্রয় ব্যক্তি রাখার ফলে ব্যয় বাড়বে এবং পক্ষপাতদুস্ত বিক্রি হতে পারে। প্রয়োজন বেচাকেনায় আরও আগ্রহীরা তাই আরএম / বিক্রয় ব্যতীত একক পরিবেশকের মডেল বেছে নিয়েছেন।

2020 లో అతిపెద్ద విజేతలలో ఒకరైన షాగున్ సుతారియా 2020 లో నికర అమ్మకాలలో 700cr + ని ఆశ్చర్యపరిచారు - ఈ సంవత్సరం పరిశ్రమ అంతటా భారీ విముక్తిని పొందింది. గత దశాబ్దంలో అతని నమూనా మారలేదు - ఒకే సలహాదారు, ఆస్తి తరగతులను చదవడం మరియు సకాలంలో ఆస్తి తరగతి కాల్స్ తీసుకోవడంపై చాలా పదునైన దృష్టి - ఇది పోర్ట్‌ఫోలియో పనితీరును నడిపిస్తోంది - దీనివల్ల అతనికి చాలా హెచ్‌ఎన్‌ఐ రిఫరల్స్ మరియు ఇప్పటికే ఉన్న డబ్బు నుండి ఎక్కువ డబ్బు లభించింది క్లయింట్లు. అతను తన విజయ రహస్యాన్ని ఒక వాక్యంలో సంక్షిప్తీకరిస్తాడు: ఖాతాదారులకు ఒక విషయం గురించి మాత్రమే అవగాహన కల్పించండి - ఇది చాలా మంది క్లయింట్లు చేసే పనికి వ్యతిరేకం - అనగా, ఏదైనా ఆస్తి తరగతిలో - ఈక్విటీ లేదా అప్పు - ఎల్లప్పుడూ ప్రతికూల / పేలవమైన పనితీరు తర్వాత మాత్రమే తయారు చేయబడుతుంది మరియు గొప్ప పనితీరు తర్వాత కూడా ఉండదు. క్లయింట్లు ఈ సరళమైన మరియు శక్తివంతమైన మంత్రంలోకి కొనుగోలు చేసిన తర్వాత, ఖాతాదారులతో అమలు చేయడానికి ఆస్తి కేటాయింపు నిర్ణయాలు చాలా సరళంగా ఉంటాయి మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో పనితీరు ఆ తర్వాత శక్తివంతంగా అనుసరిస్తుంది.

డబ్ల్యుఎఫ్: మీ సంస్థ నికర అమ్మకాల పరంగా 2020 లో అతిపెద్ద విజేతలలో ఒకటిగా నిలిచింది, మార్కెట్లో నికర అమ్మకాలలో 700 Cr + భారీగా నమోదు చేసింది, ఇది భారీ విముక్తి మరియు ప్రతికూల నికర అమ్మకాలను చూసింది. ఈ అద్భుతమైన పనితీరును నడిపించే కొన్ని అంశాలు ఏమిటి?

షాగన్: అతిపెద్ద డ్రైవర్ పోర్ట్‌ఫోలియో పనితీరు, దీని ఫలితంగా ఖాతాదారుల నుండి రిఫరల్స్ మరియు ఇప్పటికే ఉన్న క్లయింట్ల నుండి అదనపు నిధులు లభిస్తాయి. 2008 లో మాకు 19 crs AuM ఉన్నప్పుడు అదే సిబ్బంది బలం ఉంది. ఈ రోజు, మా AuM 2000 crs ని దాటింది.

డబ్ల్యుఎఫ్: 2020 లో ఉత్పత్తి చేయబడిన కొత్త వ్యాపారం పరంగా, ప్రస్తుత ఖాతాదారుల నుండి ఎక్కువ డబ్బు (అధిక వాలెట్ వాటా) మరియు క్రొత్త ఖాతాదారుల నుండి కొత్త వ్యాపారం మధ్య ఉన్న విభజన ఏమిటి?

షాగన్: ఇప్పటికే ఉన్న ఖాతాదారుల నుండి 70% మరియు క్రొత్తవారి నుండి 30%.

WF: మహమ్మారి సమయంలో క్లయింట్ నిశ్చితార్థం విషయంలో మీరు భిన్నమైన లేదా క్రొత్తగా ఏమి చేసారు?

షాగన్: మేము మా ఖాతాదారులందరికీ ఒక ముఖ్య విషయాన్ని ఎల్లప్పుడూ తెలియజేస్తున్నాము, ఇది చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు చేస్తున్నదానికి మేము వ్యతిరేకం. చారిత్రాత్మకంగా రాబడి ప్రతికూలంగా ఉన్నప్పుడు రాబడి ఎల్లప్పుడూ అప్పు లేదా ఈక్విటీలో జరుగుతుందని మేము ఎల్లప్పుడూ నొక్కి చెబుతున్నాము. క్లయింట్లు ఈ సింగిల్ కమ్యూనికేషన్‌ను పూర్తిగా అంతర్గతీకరించిన తర్వాత, మిగిలిన ఆస్తి కేటాయింపు నిర్ణయాలు ఖాతాదారులతో అమలు చేయడం సులభం అవుతుంది.

డబ్ల్యుఎఫ్: మీరు ఆస్తి తరగతులను చాలా దగ్గరగా ట్రాక్ చేయడం మరియు మీ ఖాతాదారులకు ఆస్తి తరగతి స్థాయిలో బరువు తగ్గడం మరియు తెలివిగా కాల్ చేయడం వంటి ఖ్యాతిని మీరు నిర్మించారు. 2020 లో మీరు తీసుకున్న కొన్ని కాల్స్ బాగా పనిచేశాయి మరియు చేయనివి ఏమిటి?

షాగన్: 2020 లో అన్ని కాల్స్ debt ణం మరియు ఈక్విటీ రెండింటిలోనూ బాగా పనిచేశాయి, అందువల్ల AUM లో పెరుగుదల. గ్లోబల్ ఈక్విటీలో తక్కువ పాల్గొనడం పని చేయలేదని మీరు చెప్పగల ఒక కాల్.

డబ్ల్యుఎఫ్: ఈక్విటీపై మీ పిలుపు ఏమిటి? ఖాతాదారులకు ఇప్పుడు ఏమి చేయమని చెబుతున్నారు?

షాగన్: ప్రత్యక్ష ఈక్విటీలో ఇది స్టాక్ పికర్స్ మార్కెట్. రిటైల్ పెట్టుబడిదారులు మార్కెట్ పతనం సమయంలో మరియు ఎస్‌టిపి మార్గం ద్వారా పెట్టుబడులు పెట్టాలి, debt ణం వంటి ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడులు, బ్యాంక్ ఎఫ్‌డి రాబడి చాలా తక్కువగా ఉంటుంది.

డబ్ల్యుఎఫ్: అప్పుపై మీ పిలుపు ఏమిటి?

షాగన్: ఆర్‌బిఐ అదనపు లిక్విడిటీని తొలగించడం ప్రారంభించింది, అయితే వసతి వైఖరి ఉన్నప్పటికీ రుణ రాబడి అస్థిరంగా ఉంటుంది కాని పూర్తి సవరించిన వ్యవధిలో ఉంచినట్లయితే వైటిఎం దగ్గర ఉంటుంది.

WF: మీరు ఇప్పటివరకు ఒకే సలహాదారు మోడల్‌ను ఎంచుకున్నారు, RM లు / అమ్మకపు వ్యక్తులు లేరు. మీ సంస్థ యొక్క వ్యాపారంలో వేగంగా వృద్ధి చెందుతున్నందున దీనిని మార్చడానికి ఏదైనా ప్రణాళికలు ఉన్నాయా?

షాగన్: నేను RM / సేల్స్ వ్యక్తి లేకుండా ప్రతి ఐదు సంవత్సరాలకు 10 రెట్లు పెరిగాను, అందువల్ల సజావుగా ప్రయాణించే పడవను ఎందుకు రాక్ చేయాలి. నేను 2014 WF ఇంటర్వ్యూలో సూచించినట్లుగా, RM / అమ్మకందారుని ఉంచడం వల్ల ఖర్చు పెరుగుతుంది మరియు పక్షపాత అమ్మకాలకు దారితీయవచ్చు. నీడ్ బేస్ సెల్లింగ్‌పై ఎక్కువ ఆసక్తి ఉన్నందున ఆర్‌ఎం / సేల్స్ వ్యక్తి లేకుండా సింగిల్ డిస్ట్రిబ్యూటర్ మోడల్‌ను ఎంచుకున్నారు.

2020 ஆம் ஆண்டில் மிகப்பெரிய வெற்றியாளர்களில் ஒருவரான ஷாகுன் சுடாரியா 2020 ஆம் ஆண்டில் நிகர விற்பனையில் அதிர்ச்சியூட்டும் 700cr + ஐப் பெற்றார் - இது ஒரு ஆண்டு தொழில்துறை முழுவதும் பெரும் மீட்பைக் கண்டது. கடந்த தசாப்தத்தில் அவரது மாதிரி மாறாமல் உள்ளது - ஒற்றை ஆலோசகர், சொத்து வகுப்புகளைப் படிப்பதில் சரியான கூர்மையான கவனம் மற்றும் சரியான நேரத்தில் சொத்து வகுப்பு அழைப்புகளை எடுப்பது - இது போர்ட்ஃபோலியோ செயல்திறனை உந்துதல் - இது அவருக்கு பல எச்என்ஐ பரிந்துரைகளையும், ஏற்கனவே உள்ளவற்றிலிருந்து அதிக பணத்தையும் பெற்றுள்ளது வாடிக்கையாளர்கள். அவர் தனது வெற்றியின் ரகசியத்தை ஒரு வாக்கியத்தில் தொகுக்கிறார்: வாடிக்கையாளர்களுக்கு ஒரு விஷயத்தைப் பற்றி மட்டுமே அறிவுறுத்துங்கள் - இது பெரும்பாலான வாடிக்கையாளர்கள் என்ன செய்கிறார்கள் என்பதற்கு நேர்மாறானது - அதாவது, எந்தவொரு சொத்து வகுப்பிலும் - ஈக்விட்டி அல்லது கடன் - வருமானத்தை முழுமையாக உள்வாங்க அவர்களுக்கு உதவுவது. எப்போதும் எதிர்மறை / மோசமான செயல்திறன் காலங்களுக்குப் பிறகுதான் செய்யப்படுகிறது, மேலும் ஒருபோதும் சிறந்த செயல்திறன் கொண்ட காலத்திற்குப் பிறகு. வாடிக்கையாளர்கள் இந்த எளிய மற்றும் சக்திவாய்ந்த மந்திரத்தை வாங்கியவுடன், சொத்து ஒதுக்கீடு முடிவுகள் வாடிக்கையாளர்களுடன் செயல்படுத்த மிகவும் எளிமையானவை, மேலும் போர்ட்ஃபோலியோ செயல்திறன் அதன்பிறகு சக்திவாய்ந்த முறையில் பின்பற்றப்படுகிறது.

WF: நிகர விற்பனையைப் பொறுத்தவரை 2020 ஆம் ஆண்டின் மிகப்பெரிய வெற்றியாளர்களில் ஒருவராக உங்கள் நிறுவனம் உருவெடுத்துள்ளது, ஒரு சந்தையில் நிகர விற்பனையில் 700 Cr + ஐ பதிவு செய்துள்ளது, இது மிகப்பெரிய மீட்புகளையும் எதிர்மறை நிகர விற்பனையையும் கண்டது. இந்த அருமையான செயல்திறனை உண்டாக்கும் சில காரணிகள் யாவை?

ஷாகுன்: மிகப்பெரிய இயக்கி போர்ட்ஃபோலியோ செயல்திறன் ஆகும், இதன் விளைவாக வாடிக்கையாளர்களிடமிருந்து பரிந்துரைகள் மற்றும் ஏற்கனவே உள்ள வாடிக்கையாளர்களிடமிருந்து கூடுதல் நிதி கிடைக்கிறது. 2008 ஆம் ஆண்டில் நாங்கள் 19 crs AuM ஐக் கொண்டிருந்த அதே ஊழியர்களின் பலம் எங்களிடம் உள்ளது. இன்று, எங்கள் AuM 2000 crs ஐ தாண்டிவிட்டது.

WF: 2020 ஆம் ஆண்டில் உருவாக்கப்பட்ட புதிய வணிகத்தைப் பொறுத்தவரை, தற்போதுள்ள வாடிக்கையாளர்களிடமிருந்து அதிக பணம் (அதிக பணப்பைப் பங்கு) மற்றும் புதிய வாடிக்கையாளர்களிடமிருந்து புதிய வணிகம் ஆகியவற்றுக்கு இடையேயான சுமை என்ன?

ஷாகுன்: இருக்கும் வாடிக்கையாளர்களிடமிருந்து 70% மற்றும் புதியவர்களிடமிருந்து 30%.

WF: தொற்றுநோய்களின் போது வாடிக்கையாளர் ஈடுபாட்டின் அடிப்படையில் நீங்கள் என்ன வித்தியாசமாக அல்லது புதியதாக செய்தீர்கள்?

ஷாகுன்: எங்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்கெல்லாம் ஒரு முக்கிய விடயத்தை நாங்கள் எப்போதும் தொடர்பு கொண்டுள்ளோம், இது பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்கள் செய்வதைப் பார்க்கிறோம். வரலாற்று ரீதியாக வருமானம் எதிர்மறையாக இருக்கும்போது வருமானம் எப்போதுமே கடன் அல்லது பங்குகளில் செய்யப்படுகிறது என்பதை நாங்கள் எப்போதும் வலியுறுத்துகிறோம். வாடிக்கையாளர்கள் இந்த ஒற்றை தகவல்தொடர்புகளை முழுவதுமாக உள்வாங்கியவுடன், மீதமுள்ள சொத்து ஒதுக்கீடு முடிவுகள் வாடிக்கையாளர்களுடன் செயல்படுத்த எளிதாகின்றன.

WF: சொத்து வகுப்புகளை மிக நெருக்கமாக கண்காணிப்பதற்கும், உங்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு சொத்து வகுப்பு மட்டத்தில் எடை குறைவாக இருப்பதற்கும் புத்திசாலித்தனமான அழைப்புகளை வழங்குவதற்கான நற்பெயரை நீங்கள் உருவாக்கியுள்ளீர்கள். 2020 இல் நீங்கள் எடுத்த சில அழைப்புகள் என்ன, அவை சிறப்பாக செயல்பட்டன, சில செய்யாதவை என்ன?

ஷாகுன்: அனைத்து அழைப்புகளும் 2020 ஆம் ஆண்டில் கடன் மற்றும் பங்கு இரண்டிலும் சிறப்பாக செயல்பட்டன, எனவே AUM இல் அதிகரிப்பு. உலகளாவிய பங்குகளில் குறைந்த பங்களிப்பு வேலை செய்யவில்லை என்று நீங்கள் கூறக்கூடிய ஒரு அழைப்பு.

WF: ஈக்விட்டி குறித்த உங்கள் அழைப்பு இப்போது என்ன? வாடிக்கையாளர்களை இப்போது என்ன செய்யச் சொல்கிறீர்கள்?

ஷாகுன்: நேரடி ஈக்விட்டியில் இது ஒரு பங்கு எடுப்பவர்கள் சந்தை. சில்லறை முதலீட்டாளர்கள் சந்தை வீழ்ச்சியின் போது மற்றும் எஸ்.டி.பி பாதை வழியாக கடன் போன்ற மாற்று முதலீடுகளாக முதலீடு செய்ய வேண்டும், வங்கி எஃப்.டி வருமானம் மிகவும் குறைவாக இருக்கும்.

WF: இப்போது கடன் குறித்த உங்கள் அழைப்பு என்ன?

ஷாகுன்: ரிசர்வ் வங்கி அதிகப்படியான பணப்புழக்கத்தை நீக்கத் தொடங்கியுள்ளது, இருப்பினும் இடவசதி நிலைப்பாட்டைக் கொண்டிருக்கிறது, எனவே கடன் வருமானம் நிலையற்றதாக இருக்கும், ஆனால் முழு மாற்றியமைக்கப்பட்ட காலத்திற்கு வைடிஎம் அருகில் இருந்தால்.

WF: நீங்கள் இதுவரை ஒரு ஆலோசகர் மாதிரியைத் தேர்ந்தெடுத்துள்ளீர்கள், RM கள் / விற்பனை நபர்கள் இல்லை. உங்கள் நிறுவனத்தின் வணிகத்தில் விரைவான வளர்ச்சியைக் கருத்தில் கொண்டு இதை மாற்றுவதற்கான ஏதேனும் திட்டங்கள் உள்ளதா?

ஷாகுன்: ஆர்.எம் / சேல்ஸ் நபர் இல்லாமல் ஒவ்வொரு ஐந்து வருடங்களுக்கும் 10 மடங்கு வளர்ந்திருக்கிறேன், அதனால் ஏன் ஒரு படகில் சுமுகமாக பயணம் செய்கிறீர்கள். ஆர்.எம் / விற்பனையாளரை வைத்திருப்பது செலவை அதிகரிக்கும் மற்றும் பக்கச்சார்பான விற்பனைக்கு வழிவகுக்கும் என்று 2014 WF நேர்காணலில் நான் சுட்டிக்காட்டியிருக்கிறேன். நீட் பேஸ் விற்பனையில் அதிக ஆர்வம் உள்ளது, எனவே ஆர்.எம் / விற்பனை நபர் இல்லாமல் ஒற்றை விநியோகஸ்தர் மாதிரியைத் தேர்ந்தெடுத்துள்ளார்.

2020 ರ ಅತಿದೊಡ್ಡ ವಿಜೇತರಲ್ಲಿ ಒಬ್ಬರಾದ ಶಗುನ್ ಸುತಾರಿಯಾ 2020 ರಲ್ಲಿ ನಿವ್ವಳ ಮಾರಾಟದಲ್ಲಿ ಬೆರಗುಗೊಳಿಸುವ 700cr + ಗಡಿಯಾರವನ್ನು ಪಡೆದರು - ಇದು ಉದ್ಯಮದಾದ್ಯಂತ ಭಾರಿ ವಿಮೋಚನೆ ಕಂಡ ವರ್ಷ. ಕಳೆದ ಒಂದು ದಶಕದಲ್ಲಿ ಅವರ ಮಾದರಿಯು ಬದಲಾಗದೆ ಉಳಿದಿದೆ - ಏಕ ಸಲಹೆಗಾರ, ಆಸ್ತಿ ತರಗತಿಗಳನ್ನು ಓದುವುದು ಮತ್ತು ಸಮಯೋಚಿತ ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗ ಕರೆಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವುದು - ಇವುಗಳು ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತಿವೆ - ಇದರಿಂದಾಗಿ ಅವನಿಗೆ ಅನೇಕ ಎಚ್‌ಎನ್‌ಐ ಉಲ್ಲೇಖಗಳು ಮತ್ತು ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿರುವ ಹೆಚ್ಚಿನ ಹಣ ಸಿಕ್ಕಿದೆ ಗ್ರಾಹಕರು. ಅವನು ತನ್ನ ಯಶಸ್ಸಿನ ರಹಸ್ಯವನ್ನು ಒಂದು ವಾಕ್ಯದಲ್ಲಿ ಒಟ್ಟುಗೂಡಿಸುತ್ತಾನೆ: ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ ಒಂದು ವಿಷಯದ ಬಗ್ಗೆ ಮಾತ್ರ ಶಿಕ್ಷಣ ನೀಡುತ್ತಲೇ ಇರಿ - ಇದು ಹೆಚ್ಚಿನ ಕ್ಲೈಂಟ್‌ಗಳು ಮಾಡುವ ಕಾರ್ಯಕ್ಕೆ ವಿರುದ್ಧವಾಗಿರುತ್ತದೆ - ಅಂದರೆ, ಯಾವುದೇ ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗದಲ್ಲಿನ ಆದಾಯವನ್ನು - ಇಕ್ವಿಟಿ ಅಥವಾ ಸಾಲ - ಯಾವಾಗಲೂ negative ಣಾತ್ಮಕ / ಕಳಪೆ ಪ್ರದರ್ಶನದ ಅವಧಿಗಳ ನಂತರ ಮಾತ್ರ ತಯಾರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಉತ್ತಮ ಪ್ರದರ್ಶನದ ಅವಧಿಯ ನಂತರವೂ ಮಾಡಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ. ಗ್ರಾಹಕರು ಈ ಸರಳವಾದ ಆದರೆ ಶಕ್ತಿಯುತವಾದ ಮಂತ್ರವನ್ನು ಖರೀದಿಸಿದ ನಂತರ, ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆ ನಿರ್ಧಾರಗಳು ಗ್ರಾಹಕರೊಂದಿಗೆ ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳಿಸಲು ಹೆಚ್ಚು ಸರಳವಾಗಿದೆ, ಮತ್ತು ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯು ಅದರ ನಂತರ ಶಕ್ತಿಯುತವಾಗಿ ಅನುಸರಿಸುತ್ತದೆ.

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ನಿವ್ವಳ ಮಾರಾಟದ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ ನಿಮ್ಮ ಸಂಸ್ಥೆಯು 2020 ರ ಅತಿದೊಡ್ಡ ವಿಜೇತರಲ್ಲಿ ಒಬ್ಬರಾಗಿ ಹೊರಹೊಮ್ಮಿದೆ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ನಿವ್ವಳ ಮಾರಾಟದಲ್ಲಿ 700 ಸಿಆರ್ + ಬೃಹತ್ ಮೊತ್ತವನ್ನು ದಾಖಲಿಸಿದೆ, ಇದು ಭಾರಿ ವಿಮೋಚನೆ ಮತ್ತು negative ಣಾತ್ಮಕ ನಿವ್ವಳ ಮಾರಾಟವನ್ನು ಕಂಡಿದೆ. ಈ ಅದ್ಭುತ ಪ್ರದರ್ಶನವನ್ನು ಪ್ರೇರೇಪಿಸುವ ಕೆಲವು ಅಂಶಗಳು ಯಾವುವು?

ಶಗುನ್: ಅತಿದೊಡ್ಡ ಚಾಲಕವೆಂದರೆ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ, ಇದರ ಪರಿಣಾಮವಾಗಿ ಗ್ರಾಹಕರಿಂದ ಉಲ್ಲೇಖಗಳು ಮತ್ತು ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿರುವ ಗ್ರಾಹಕರಿಂದ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಹಣ. 2008 ರಲ್ಲಿ ನಾವು 19 crs ನ AuM ಅನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದಾಗ ಅದೇ ಸಿಬ್ಬಂದಿ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ನಾವು ಹೊಂದಿದ್ದೇವೆ. ಇಂದು, ನಮ್ಮ AuM 2000 crs ಅನ್ನು ದಾಟಿದೆ.

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: 2020 ರಲ್ಲಿ ಉತ್ಪತ್ತಿಯಾದ ಹೊಸ ವ್ಯವಹಾರದ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ, ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿರುವ ಗ್ರಾಹಕರಿಂದ ಹೆಚ್ಚಿನ ಹಣ (ಹೆಚ್ಚಿನ ವ್ಯಾಲೆಟ್ ಪಾಲು) ಮತ್ತು ಹೊಸ ಗ್ರಾಹಕರಿಂದ ಹೊಸ ವ್ಯವಹಾರದ ನಡುವಿನ ಒರಟು ವಿಭಜನೆ ಏನು?

ಶಗುನ್: ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿರುವ ಗ್ರಾಹಕರಿಂದ 70% ಮತ್ತು ಹೊಸವರಿಂದ 30%.

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ಸಾಂಕ್ರಾಮಿಕ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಕ್ಲೈಂಟ್ ನಿಶ್ಚಿತಾರ್ಥದ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ ನೀವು ಏನು ವಿಭಿನ್ನ ಅಥವಾ ಹೊಸದನ್ನು ಮಾಡಿದ್ದೀರಿ?

ಶಾಗುನ್: ನಮ್ಮ ಎಲ್ಲ ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ ನಾವು ಯಾವಾಗಲೂ ಒಂದು ಪ್ರಮುಖ ವಿಷಯವನ್ನು ತಿಳಿಸಿದ್ದೇವೆ, ಇದು ಹೆಚ್ಚಿನ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮಾಡುತ್ತಿರುವುದನ್ನು ನಾವು ನೋಡುತ್ತೇವೆ. ಐತಿಹಾಸಿಕವಾಗಿ ಆದಾಯವು negative ಣಾತ್ಮಕವಾಗಿದ್ದರೆ ಮತ್ತು ಇಲ್ಲದಿದ್ದರೆ ಇಲ್ಲದಿದ್ದರೆ ಆದಾಯವನ್ನು ಯಾವಾಗಲೂ ಸಾಲ ಅಥವಾ ಇಕ್ವಿಟಿಯಲ್ಲಿ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ ಎಂದು ನಾವು ಯಾವಾಗಲೂ ಒತ್ತಿ ಹೇಳುತ್ತೇವೆ. ಗ್ರಾಹಕರು ಈ ಏಕೈಕ ಸಂವಹನವನ್ನು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಆಂತರಿಕಗೊಳಿಸಿದ ನಂತರ, ಉಳಿದ ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆ ನಿರ್ಧಾರಗಳು ಗ್ರಾಹಕರೊಂದಿಗೆ ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳಿಸಲು ಸುಲಭವಾಗುತ್ತದೆ.

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗಗಳನ್ನು ಬಹಳ ನಿಕಟವಾಗಿ ಪತ್ತೆಹಚ್ಚುವ ಖ್ಯಾತಿಯನ್ನು ನೀವು ನಿರ್ಮಿಸಿದ್ದೀರಿ ಮತ್ತು ನಿಮ್ಮ ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗ ಮಟ್ಟದಲ್ಲಿ ಕಡಿಮೆ ತೂಕದ ಬಗ್ಗೆ ಬುದ್ಧಿವಂತ ಕರೆಗಳನ್ನು ನೀಡಿದ್ದೀರಿ. 2020 ರಲ್ಲಿ ನೀವು ತೆಗೆದುಕೊಂಡ ಕೆಲವು ಕರೆಗಳು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಿದ್ದವು ಮತ್ತು ಕೆಲವು ಕರೆಗಳು ಯಾವುವು?

ಶಗುನ್: ಎಲ್ಲಾ ಕರೆಗಳು 2020 ರಲ್ಲಿ ಸಾಲ ಮತ್ತು ಇಕ್ವಿಟಿಯಲ್ಲಿ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಿದವು ಆದ್ದರಿಂದ AUM ನಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಳವಾಗಿದೆ. ಜಾಗತಿಕ ಇಕ್ವಿಟಿಯಲ್ಲಿ ಕಡಿಮೆ ಭಾಗವಹಿಸುವಿಕೆಯು ಕೆಲಸ ಮಾಡಲಿಲ್ಲ ಎಂದು ನೀವು ಹೇಳುವ ಒಂದು ಕರೆ.

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ಈಕ್ವಿಟಿಯಲ್ಲಿ ನಿಮ್ಮ ಕರೆ ಏನು? ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ ಈಗ ಏನು ಮಾಡಲು ಹೇಳುತ್ತಿದ್ದೀರಿ?

ಶಗುನ್: ನೇರ ಇಕ್ವಿಟಿಯಲ್ಲಿ ಇದು ಸ್ಟಾಕ್ ಪಿಕ್ಕರ್ಸ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಾಗಿದೆ. ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಕುಸಿತದ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಮತ್ತು ಎಸ್‌ಟಿಪಿ ಮಾರ್ಗದ ಮೂಲಕ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬೇಕು, ಏಕೆಂದರೆ ಸಾಲದಂತಹ ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳು, ಬ್ಯಾಂಕ್ ಎಫ್‌ಡಿ ಆದಾಯವು ತುಂಬಾ ಕಡಿಮೆ ಇರುತ್ತದೆ.

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ಸಾಲದ ಕುರಿತು ನಿಮ್ಮ ಕರೆ ಏನು?

ಶಾಗುನ್: ಆರ್‌ಬಿಐ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ದ್ರವ್ಯತೆಯನ್ನು ತೆಗೆದುಹಾಕಲು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದೆ, ಆದರೆ ವಸತಿ ನಿಲುವು ಹೊಂದಿದ್ದರೂ ಸಾಲದ ಆದಾಯವು ಬಾಷ್ಪಶೀಲವಾಗಿರುತ್ತದೆ ಆದರೆ ಪೂರ್ಣ ಮಾರ್ಪಡಿಸಿದ ಅವಧಿಗೆ ಇಟ್ಟರೆ ವೈಟಿಎಂ ಬಳಿ ಇರುತ್ತದೆ.

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ನೀವು ಇಲ್ಲಿಯವರೆಗೆ ಒಂದೇ ಸಲಹೆಗಾರರ ಮಾದರಿಯನ್ನು ಆರಿಸಿದ್ದೀರಿ, ಯಾವುದೇ ಆರ್‌ಎಂಗಳು / ಮಾರಾಟಗಾರರಿಲ್ಲ. ನಿಮ್ಮ ಸಂಸ್ಥೆಯ ವ್ಯವಹಾರದಲ್ಲಿ ತ್ವರಿತ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ಗಮನದಲ್ಲಿಟ್ಟುಕೊಂಡು ಇದನ್ನು ಬದಲಾಯಿಸುವ ಯಾವುದೇ ಯೋಜನೆಗಳು ಇದೆಯೇ?

ಶಗುನ್: ನಾನು ಆರ್ಎಂ / ಸೇಲ್ಸ್ ವ್ಯಕ್ತಿ ಇಲ್ಲದೆ ಪ್ರತಿ ಐದು ವರ್ಷಗಳಿಗೊಮ್ಮೆ 10 ಬಾರಿ ಬೆಳೆದಿದ್ದೇನೆ ಹಾಗಾಗಿ ಸರಾಗವಾಗಿ ಸಾಗುವ ದೋಣಿಯನ್ನು ಏಕೆ ರಾಕ್ ಮಾಡಿ. 2014 ರ ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್ ಸಂದರ್ಶನದಲ್ಲಿ ನಾನು ಸೂಚಿಸಿದಂತೆ ಆರ್ಎಂ / ಮಾರಾಟಗಾರನನ್ನು ಇಟ್ಟುಕೊಳ್ಳುವುದರಿಂದ ವೆಚ್ಚ ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಪಕ್ಷಪಾತದ ಮಾರಾಟಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಗಬಹುದು. ಅಗತ್ಯ ಬೇಸ್ ಮಾರಾಟದಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚು ಆಸಕ್ತಿ ಇದೆ ಆದ್ದರಿಂದ ಆರ್ಎಂ / ಸೇಲ್ಸ್ ವ್ಯಕ್ತಿ ಇಲ್ಲದೆ ಏಕ ವಿತರಕ ಮಾದರಿಯನ್ನು ಆರಿಸಿಕೊಂಡಿದ್ದಾರೆ.

2020 ലെ ഏറ്റവും വലിയ വിജയികളിലൊരാളായ ഷഗൂൺ സുതാരിയ 2020 ൽ മൊത്തം വിൽപ്പനയിൽ 700cr + വിസ്മയിപ്പിച്ചു - ഈ വർഷം വ്യവസായത്തിലുടനീളം വലിയ വീണ്ടെടുപ്പുകൾ. കഴിഞ്ഞ ദശകത്തിൽ അദ്ദേഹത്തിന്റെ മാതൃകയിൽ മാറ്റമില്ലാതെ തുടരുന്നു - ഒരൊറ്റ ഉപദേഷ്ടാവ്, അസറ്റ് ക്ലാസുകൾ വായിക്കുന്നതിലും സമയബന്ധിതമായി അസറ്റ് ക്ലാസ് കോളുകൾ എടുക്കുന്നതിലും വളരെ ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കുന്നു - ഇത് പോർട്ട്‌ഫോളിയോ പ്രകടനത്തെ നയിക്കുന്നു - ഇത് അദ്ദേഹത്തിന് നിരവധി എച്ച്എൻ‌ഐ റഫറലുകളും നിലവിലുള്ളതിൽ നിന്ന് കൂടുതൽ പണവും നേടി ക്ലയന്റുകൾ. തന്റെ വിജയത്തിന്റെ രഹസ്യം ഒരു വാക്യത്തിൽ അദ്ദേഹം സംഗ്രഹിക്കുന്നു: ഒരു കാര്യത്തെക്കുറിച്ച് മാത്രം ക്ലയന്റുകളെ ബോധവത്കരിക്കുക - ഇത് മിക്ക ക്ലയന്റുകളും ചെയ്യുന്നതിന്റെ വിപരീതമാണ് - അതായത്, ഏതെങ്കിലും അസറ്റ് ക്ലാസിലെ വരുമാനം - ഇക്വിറ്റി അല്ലെങ്കിൽ കടം - പൂർണ്ണമായും ആന്തരികമാക്കാൻ അവരെ സഹായിക്കുക. എല്ലായ്‌പ്പോഴും നെഗറ്റീവ് / മോശം പ്രകടനത്തിന്റെ കാലഘട്ടങ്ങൾക്ക് ശേഷം മാത്രമേ നിർമ്മിക്കൂ, മികച്ച പ്രകടനത്തിന്റെ ഒരു കാലയളവിനുശേഷവും. ക്ലയന്റുകൾ ലളിതവും ശക്തവുമായ ഈ മന്ത്രത്തിലേക്ക് വാങ്ങിയുകഴിഞ്ഞാൽ, അസറ്റ് അലോക്കേഷൻ തീരുമാനങ്ങൾ ക്ലയന്റുകളുമായി നടപ്പിലാക്കാൻ വളരെ ലളിതമാണ്, കൂടാതെ പോർട്ട്‌ഫോളിയോ പ്രകടനം അതിനുശേഷം ശക്തമായി പിന്തുടരുന്നു.

ഡബ്ല്യു‌എഫ്: നെറ്റ് സെയിൽ‌സിന്റെ കാര്യത്തിൽ 2020 ലെ ഏറ്റവും വലിയ വിജയികളിലൊരാളായി നിങ്ങളുടെ സ്ഥാപനം മാറി, വിപണിയിൽ 700 സി‌ആർ‌ + നെറ്റ് വിൽ‌പനയിൽ വൻതോതിൽ വീണ്ടെടുപ്പുകളും നെഗറ്റീവ് നെറ്റ് വിൽ‌പനയും രേഖപ്പെടുത്തി. ഈ അതിശയകരമായ പ്രകടനത്തിന് കാരണമായ ചില ഘടകങ്ങൾ എന്തൊക്കെയാണ്?

ഷാഗൺ: പോർട്ട്‌ഫോളിയോ പ്രകടനമാണ് ഏറ്റവും വലിയ ഡ്രൈവർ, ഇത് ക്ലയന്റുകളിൽ നിന്നുള്ള റഫറലുകൾക്കും നിലവിലുള്ള ക്ലയന്റുകളിൽ നിന്നുള്ള അധിക ഫണ്ടുകൾക്കും കാരണമായി. 2008 ൽ ഞങ്ങൾക്ക് 19 crs AuM ഉണ്ടായിരുന്ന അതേ സ്റ്റാഫ് ശക്തിയുണ്ട്. ഇന്ന്, ഞങ്ങളുടെ AuM 2000 crs കടന്നു.

WF: 2020 ൽ സൃഷ്ടിച്ച പുതിയ ബിസിനസിന്റെ കാര്യത്തിൽ, നിലവിലുള്ള ക്ലയന്റുകളിൽ നിന്നുള്ള കൂടുതൽ പണവും (ഉയർന്ന വാലറ്റ് ഷെയർ) പുതിയ ക്ലയന്റുകളിൽ നിന്നുള്ള പുതിയ ബിസിനസും തമ്മിലുള്ള ഏകദേശ വിഭജനം എന്താണ്?

ഷാഗൺ: നിലവിലുള്ള ക്ലയന്റുകളിൽ നിന്ന് 70%, പുതിയതിൽ നിന്ന് 30%.

ഡബ്ല്യു.എഫ്: പാൻഡെമിക് സമയത്ത് ക്ലയന്റ് ഇടപഴകലിന്റെ കാര്യത്തിൽ നിങ്ങൾ വ്യത്യസ്തമോ പുതിയതോ എന്തു ചെയ്തു?

ഷഗൂൺ: ഞങ്ങളുടെ എല്ലാ ക്ലയന്റുകളുമായും ഞങ്ങൾ എല്ലായ്പ്പോഴും ഒരു പ്രധാന കാര്യം ആശയവിനിമയം നടത്തിയിട്ടുണ്ട്, ഇത് മിക്ക നിക്ഷേപകരും ചെയ്യുന്നത് കാണുന്നതിന് വിപരീതമാണ്. ചരിത്രപരമായി വരുമാനം നെഗറ്റീവ് ആയിരിക്കുമ്പോഴും അല്ലാത്തപക്ഷം വരുമാനം എല്ലായ്പ്പോഴും കടത്തിലോ ഇക്വിറ്റിയിലോ ആണെന്ന് ഞങ്ങൾ എല്ലായ്പ്പോഴും stress ന്നിപ്പറയുന്നു. ക്ലയന്റുകൾ ഈ ഒരൊറ്റ ആശയവിനിമയം പൂർണ്ണമായും ആന്തരികമാക്കിയാൽ, ബാക്കി ആസ്തി അലോക്കേഷൻ തീരുമാനങ്ങൾ ക്ലയന്റുകളുമായി നടപ്പിലാക്കുന്നത് എളുപ്പമാകും.

ഡബ്ല്യു‌എഫ്‌: അസറ്റ് ക്ലാസുകൾ‌ വളരെ സൂക്ഷ്മമായി ട്രാക്കുചെയ്യുന്നതിനും അസറ്റ് ക്ലാസ് ലെവലിൽ‌ ഭാരം കുറയ്ക്കുന്നതിനും നിങ്ങളുടെ ക്ലയന്റുകൾ‌ക്ക് ബുദ്ധിപരമായ കോളുകൾ‌ നൽ‌കുന്നതിനും നിങ്ങൾ‌ പ്രശസ്തി നേടി. 2020 ൽ നിങ്ങൾ എടുത്ത ചില കോളുകൾ ഏതാണ്, അത് നന്നായി പ്രവർത്തിച്ചവയും അല്ലാത്തവയും ഏതാണ്?

ഷഗൂൺ: എല്ലാ കോളുകളും 2020 ൽ കടത്തിലും ഇക്വിറ്റിയിലും നന്നായി പ്രവർത്തിച്ചു, അതിനാൽ AUM ൽ വർദ്ധനവ്. ആഗോള ഇക്വിറ്റിയിൽ കുറഞ്ഞ പങ്കാളിത്തം പ്രവർത്തിച്ചില്ലെന്ന് നിങ്ങൾക്ക് പറയാൻ കഴിയുന്ന ഒരു കോൾ ആയിരുന്നു.

WF: ഇക്വിറ്റിയെക്കുറിച്ചുള്ള നിങ്ങളുടെ കോൾ ഇപ്പോൾ എന്താണ്? നിങ്ങൾ ഇപ്പോൾ ക്ലയന്റുകളോട് എന്താണ് ചെയ്യാൻ പറയുന്നത്?

ഷഗൂൺ: നേരിട്ടുള്ള ഇക്വിറ്റിയിൽ ഇത് ഒരു സ്റ്റോക്ക് പിക്കേഴ്സ് മാർക്കറ്റാണ്. റീട്ടെയിൽ നിക്ഷേപകർ മാർക്കറ്റ് വീഴ്ചയിലും എസ്ടിപി റൂട്ടിലൂടെയും കടം പോലുള്ള ഇതര നിക്ഷേപങ്ങളായതിനാൽ ബാങ്ക് എഫ്ഡി വരുമാനം വളരെ കുറവായിരിക്കും.

WF: കടത്തെക്കുറിച്ചുള്ള നിങ്ങളുടെ വിളി എന്താണ്?

ഷഗൂൺ: ആർ‌ബി‌ഐ അധിക പണലഭ്യത നീക്കംചെയ്യാൻ ആരംഭിച്ചുവെങ്കിലും അനുയോജ്യമായ നിലപാടുകളുണ്ടെങ്കിലും കടം റിട്ടേണുകൾ അസ്ഥിരമായിരിക്കും, എന്നാൽ പരിഷ്കരിച്ച കാലയളവിൽ YTM ന് സമീപം.

ഡബ്ല്യു‌എഫ്‌: ആർ‌എം / സെയിൽ‌സ് വ്യക്തികളില്ലാത്ത ഒരൊറ്റ ഉപദേശക മോഡലാണ് നിങ്ങൾ ഇതുവരെ തിരഞ്ഞെടുത്തത്. നിങ്ങളുടെ സ്ഥാപനത്തിന്റെ ബിസിനസ്സിലെ ദ്രുതഗതിയിലുള്ള വളർച്ച കണക്കിലെടുത്ത് ഇത് മുന്നോട്ട് കൊണ്ടുപോകാൻ എന്തെങ്കിലും പദ്ധതികൾ ഉണ്ടോ?

ഷഗൂൺ: ആർ‌എം / സെയിൽ‌സ് വ്യക്തികളില്ലാതെ ഓരോ അഞ്ച് വർഷത്തിലും ഞാൻ 10 തവണ വളർന്നു, എന്തുകൊണ്ടാണ് സുഗമമായി സഞ്ചരിക്കുന്ന ഒരു ബോട്ട് കുലുക്കുന്നത്. 2014 ലെ ഡബ്ല്യുഎഫ് അഭിമുഖത്തിൽ ഞാൻ ചൂണ്ടിക്കാണിച്ചതുപോലെ, ആർ‌എം / സെയിൽ‌സ് വ്യക്തിയെ സൂക്ഷിക്കുന്നത് ചെലവ് വർദ്ധിപ്പിക്കുകയും പക്ഷപാതപരമായ വിൽ‌പനയിലേക്ക് നയിക്കുകയും ചെയ്യും. ആവശ്യമുള്ള അടിസ്ഥാന വിൽപ്പനയിൽ കൂടുതൽ താൽപ്പര്യമുള്ളതിനാൽ ആർ‌എം / സെയിൽ‌സ് വ്യക്തികളില്ലാതെ സിംഗിൾ ഡിസ്ട്രിബ്യൂട്ടർ മോഡൽ തിരഞ്ഞെടുത്തു.