The world’s biggest investment theme

Radhika Gupta


Edelweiss AMC

Read in
  • English
  • Hindi
  • Marathi
  • Gujarati
  • Punjabi
  • Bengali
  • Telugu
  • Tamil
  • Kannada
  • Malayalam

US Tech – with the phenomenal disruptions it is leading globally, continues to be the world’s biggest investment theme, attracting huge sums of global capital. Many have made their millions riding this wave, and the new Edelweiss US Tech Equity FoF now gives Indian investors a convenient way to invest in this huge global phenomenon. The key question is whether it is too late to jump in – read on as Radhika shares her perspective on this critical issue and more.

WF: What is Edelweiss US Tech Equity FOF, what is the fund strategy?

Radhika: EDELWEISS US TECHNOLOGY EQUITY FUND OF FUND is an open ended fund of fund scheme investing in JPMorgan Funds - US Technology Fund. The fund strategy is to achieve long-term capital growth by investing primarily in technology driven US companies. The fund has Growth-oriented, Multi Cap, flexible approach to offer best ideas in Technology-driven sectors.


WF: What are the emerging trends in technology that the fund will invest in?

Radhika: EDELWEISS US TECHNOLOGY EQUITY FUND OF FUND invests in the underlying scheme i.e. JPMorgan Funds – US Technology Fund, which in turn invests in Technologies that are making headlines globally.


WF: While the US tech story is undeniably very strong, the key worry is whether we are getting on board too late. 10 straight years of great positive returns from your underlying JPM fund, a fund PE now at 27x and persisting worries whether the US bull market is too long in the tooth reinforce these concerns. How would you respond to this?

Radhika: While many are hesitant because of the longevity of this strong market, timing for a bear market is difficult, and buying at the perfect point is nearly impossible. Instead, the fund strategy looks for identifying specific growth assets: the ones that will outgrow in good and bad times, and can drive significant outperformance over the long-term. If we look back to the last recession – there are many examples of how owning these types of assets is a winning strategy. These were names like, Netflix, Amazon… they were all in major upswings in market growth. If you bought them at worst time in January-July of 2008 when they peaked before the pull-back, you would have made considerable returns in the market over the next 3 years. If you bought them perfect, like in November of 2008, no arguing the results were better, i.e. as per the Bloomberg data returns were in the range of 6x above the S&P 500 Index & 3X above the S&P 500 Index respectively for the two scenarios. Either sounds extremely good.

Additionally, it is very important to highlight that while the average Technology index was up around 40% in 2019, we would note that the nominal 2019 performance figures are heavily influenced by the fact the market ended 2018 with a large drawdown. For example, from the 2018 mid-year highs, the Russell Mid Cap Growth Technology Index ended 2019 up ~17% compared to a reported 40.5% gain for 2019. This was even more pronounced in the Russell 2000 Growth Technology Index which is down ~1% off the 2018 highs but up 26.9% for 2019.

Finally, on the valuations side, it is also important to note that fast growing companies always have premium valuation attached to them and not owning them based on valuations only is not a winning strategy: over time a company with high valuations and strong performance, will actually see valuations coming down as they are able to grow earnings/cash flows faster than stock price. To put this into context, consider how Amazon stock price (green line) went from ~$600 to ~$1900 from end of 2015 till now, and yet the company’s P/E (red line) went from >500x to <100x.


While it is impossible to time the market perfectly, the fund will always use discipline to identify attractive risk/reward in every stock it owns, and we believe the Fund is well positioned with a portfolio full of attractive growth names today where the investment team has high conviction in their ability to make it big (magnitudes above expectations) because they dominate and define a new market, or really sustainable growers (duration longer than expectations) because they dominate with a large competitive lead. Many of these names also fit into the secular growth themes such as digital transformation (cloud/SaaS), AI, Autonomous machines, OTT (Over the Top video), Advanced communications (5G), digital payments and direct to consumer commerce, and advanced advertising.

As shown in the chart below the underlying fund invest in companies that are aligned with technology mega trends that are in the early or rapid stage of adoption. The below S-curve highlighted in red shows the addressable market for the fund to pick stocks.


WF: What is the strategy of the underlying fund in terms of marketcap allocation? How has the fund performed in last 10 years?

Radhika: The fund follows a well-diversified multicap approach with exposure to emerging ideas. It follows a pure bottom-up approach and the target holding is between 50-70 stocks against the benchmark which is a equal weight index having ~130 stocks. The top Holding companies comprise of Synopsys & Advanced Micro Devices with weightage of 3.5% each as on Dec 31, 2019. Both these companies fall in the mid-cap space followed by Microsoft at 3.3% which is large cap. Other ten top holdings include Analog Devices, Alphabet, Match Group, PayPal Holding, ServiceNow, and Microchip Technology. The fund comprises of Growth-oriented, Multi Cap, flexible approach to offer best ideas in Technology-driven sectors.

Performance of the underlying Fund as on Dec 31, 2020:


Source: J.P. Morgan Asset Management; Credit Suisse, Merrill Lynch, Russell. Fund performance is shown based on the NAV of the share class A in USD with income (gross of shareholder tax) reinvested including actual ongoing charges excluding any entry and exit fees. Fund Performance is as on Dec 31, 2019 * From October 2017 the fund is benchmarked to the Russell 1000 Equal Weight Technology Index (Total Return Net). This index was introduced following the discontinuation of the BofA Merrill Lynch 100 Technology Price Index in October 2017. Prior to that, the fund was benchmarked to CS Technology Index till September 2011. Past performance is not a reliable indicator of current and future results.

WF: Global diversification has never really caught on in India. Your US Tech Fund FoF represents a classic case of missed opportunities for Indian investors who remained rooted on home turf. What will it take for us to convince the Indian investor to look more positively at global investing?

Radhika: Investing in global markets from India creates another layer of diversification – currency diversification. The depreciation in the Indian rupee enhances the returns from the investments made in foreign markets, particularly relevant for US funds. Bloomberg shows that the rupee depreciates on average of 4% against the USD since the year 1990, and these incremental returns get added to your portfolio. Interestingly, S&P and the MSCI did an interesting carpet on the annual risk and returns for different geographies from year 2009 to 2019. Indian equities ranked the top 3 only 5 times in 10 years, whereas US equities did 7 times. Taiwan ranked 6 times during that period, and China too was frequent in the list. Separately, in the same survey, Indian markets ranked close to the bottom as highest on the volatility scale.

A key asset class – international equities – has been missing in Indian investor portfolios, an oddity given that in most developed markets, at least some chunk of investor portfolios are invested outside the home market.

View Edelweiss US Technology Equity FoF presentation here:

WF: What other Offshore Funds does Edelweiss AMC has under its basket?

Radhika: Edelweiss Mutual Fund offers 5 unique Fund which give exposure to different geographies in addition to recently launched EDELWEISS US TECHNOLOGY EQUITY FUND OF FUND

  • Edelweiss ASEAN Equity Off-shore Fund
  • Edelweiss Greater China Equity Off-shore Fund
  • Edelweiss Europe Dynamic Equity Off-shore Fund
  • Edelweiss Emerging Markets Opportunities Equity Off-shore Fund
  • Edelweiss US Value Equity Off-shore Fund

All the above funds are Fund of Funds investing in the respective underlying JPMorgan Funds. This provides access to foreign equity exposure through the underlying funds, which are managed by experts.

View All Edelweiss Offshore Funds presentations here:

WF: Your Greater China fund should be of considerable interest to investors wanting to capture all the action in the biggest growth story of recent decades. The worry however is whether here too, we are a little late in clambering onto this wagon, given that China is now slowing down from its hectic growth rate. What would you say is the case for investing in China now?

Radhika: As we know the investible universe in China is expanding with opening up of private sector on SHANGAI market to offshore investors. There is availability of larger universe of companies at great values thus driving investment rationale. In terms of portfolio positioning, overall focus is on investing in domestic growth, namely in consumer, healthcare, and technology stocks, remain unchanged.

Following the strong outperformance of growth as a style, JPM Asset Management continued with portfolio adjustments on the margin towards cyclically-driven growth opportunities with high expected returns given bottoming expectations and rationalizing supply circumstances. The below graph depicts Interest in A-shares still in the early innings


Investors looking for 3 to 5 years investment horizon can invest in Edelweiss Greater China Equity Off-shore Fund. Given recent concerns on Corona Virus which may bring some volatility in China market one can invest via SIP in this fund.

View Edelweiss Greater China Equity Off-shore Fund presentation:


Ms. Radhika Gupta is the Chief Executive Officer of Edelweiss Asset Management Limited (EAML) and the views expressed above are her own.

The underlying Fund is an actively managed portfolio of J.P. Morgan Asset Management. The holdings, sector weights, allocations and leverage, as applicable are subject to change at the discretion of the Investment Manager without notice. Past performance is not a reliable indicator of current and future results. Investors should consult their financial advisers if in doubt about whether the product is suitable for them.

Mutual Fund investments are subject to market risks, read all scheme related documents carefully.

यूएस टेक - यह दुनिया भर में अग्रणी अभूतपूर्व व्यवधानों के साथ, दुनिया की सबसे बड़ी निवेश थीम बनी हुई है, जो वैश्विक पूंजी की विशाल राशि को आकर्षित करती है। कई लोगों ने इस लहर की सवारी करते हुए अपने लाखों लोगों को बनाया है, और नई एडलवाइस यूएस टेक इक्विटी फ़ॉफ़ अब भारतीय निवेशकों को इस विशाल वैश्विक घटना में निवेश करने का एक सुविधाजनक तरीका देता है। अहम सवाल यह है कि क्या कूदने में बहुत देर हो चुकी है - पढ़िए क्योंकि इस महत्वपूर्ण मुद्दे पर राधिका ने अपना दृष्टिकोण साझा किया है।

डब्ल्यूएफ: एडलवाइस यूएस टेक इक्विटी एफओएफ क्या है, फंड की रणनीति क्या है?

राधिका: EDELWEISS US टेक्नोलॉजी इक्विपमेंट ऑफ फ़ाउंड, जेपी मॉर्गन फंड्स - यूएस टेक्नोलॉजी फंड में निवेश करने वाली फंड स्कीम का एक ओपन एंडेड फंड है। फंड की रणनीति मुख्य रूप से प्रौद्योगिकी संचालित अमेरिकी कंपनियों में निवेश करके दीर्घकालिक पूंजी वृद्धि हासिल करना है। इस फंड में ग्रोथ-ओरिएंटेड, मल्टी कैप, टेक्नॉलॉजी से चलने वाले सेक्टरों में बेहतरीन आइडिया देने के लिए लचीला तरीका है।


डब्ल्यूएफ: प्रौद्योगिकी में उभरते रुझान क्या हैं जो फंड में निवेश करेंगे?

राधिका: EDELWEISS US टेक्नोलॉजी इकोनॉमी FUND OF FUND इनवेस्टेड स्कीम यानी JPMorgan Funds - US Technology Fund में निवेश करती है, जो उन तकनीकों में निवेश करती है जो विश्व स्तर पर सुर्खियां बना रही हैं।


डब्ल्यूएफ: जबकि यूएस टेक कहानी निर्विवाद रूप से बहुत मजबूत है, लेकिन महत्वपूर्ण चिंता यह है कि क्या हम बहुत देर से बोर्ड पर आ रहे हैं। आपके अंतर्निहित जेपीएम फंड से 10 सीधे सकारात्मक साल, 27x पर एक फंड पीई और लगातार चिंता बनी रहती है कि क्या अमेरिकी बैल बाजार में बहुत लंबा है, इन चिंताओं को मजबूत करता है। आप इस पर क्या प्रतिक्रिया देंगे?

राधिका: जबकि कई लोग इस मजबूत बाजार की लंबी उम्र के कारण संकोच कर रहे हैं, एक भालू बाजार के लिए समय मुश्किल है, और सही बिंदु पर खरीदना लगभग असंभव है। इसके बजाय, फंड की रणनीति विशिष्ट विकास परिसंपत्तियों की पहचान करने के लिए दिखती है: जो अच्छे और बुरे समय में आगे निकल जाएंगे, और दीर्घकालिक पर महत्वपूर्ण बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं। यदि हम पिछली मंदी की ओर देखते हैं - ऐसे कई उदाहरण हैं कि इस प्रकार की संपत्ति का मालिकाना एक जीतनी रणनीति है। ये सेल्सफोर्स डॉट कॉम, नेटफ्लिक्स, अमेजन जैसे नाम थे ... ये सभी बाजार की प्रगति में प्रमुख थे। यदि आपने उन्हें 2008 के जनवरी-जुलाई में सबसे खराब समय में खरीदा था जब वे पुल-बैक से पहले शिखर पर थे, तो आपने अगले 3 वर्षों में बाजार में काफी लाभ कमाया होगा। यदि आपने उन्हें सही खरीदा है, तो 2008 के नवंबर में, कोई भी तर्क देने वाले परिणाम बेहतर नहीं थे, अर्थात ब्लूमबर्ग के डेटा रिटर्न के अनुसार एस एंड पी 500 इंडेक्स से ऊपर 6x और एस एंड पी 500 इंडेक्स के ऊपर 3 एक्स क्रमशः दो परिदृश्यों के लिए थे। या तो बहुत अच्छा लगता है।

इसके अतिरिक्त, यह उजागर करना बहुत महत्वपूर्ण है कि 2019 में औसत प्रौद्योगिकी सूचकांक 40% के आसपास था, हम ध्यान देंगे कि नाममात्र 2019 के प्रदर्शन के आंकड़े इस तथ्य से काफी प्रभावित हैं कि बाजार 2018 को एक बड़ी गिरावट के साथ समाप्त हो गया। उदाहरण के लिए, 2018 के मध्य वर्ष के उच्च स्तर से, रसेल मिड कैप ग्रोथ टेक्नोलॉजी इंडेक्स 2019 के लिए रिपोर्ट किए गए 40.5% की तुलना में 2019 तक ~ 17% समाप्त हो गया। यह रसेल 2000 ग्रोथ टेक्नोलॉजी इंडेक्स में और भी अधिक स्पष्ट था जो नीचे है ~ 2018 के उच्च पर 1%, लेकिन 2019 के लिए 26.9% तक।

अंत में, मूल्यांकन के पक्ष पर, यह भी ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि तेजी से बढ़ती कंपनियों के पास हमेशा प्रीमियम वैल्यूएशन उनसे जुड़ा होता है और केवल वैल्यूएशन के आधार पर उनका मालिकाना हक नहीं जीतना एक रणनीति है: समय के साथ उच्च मूल्यांकन और मजबूत प्रदर्शन वाली कंपनी, वास्तव में मूल्यांकन में कमी आ रही है क्योंकि वे स्टॉक मूल्य की तुलना में तेजी से कमाई / नकदी प्रवाह बढ़ाने में सक्षम हैं। इस संदर्भ में विचार करने के लिए, विचार करें कि अमेज़ॅन स्टॉक मूल्य (ग्रीन लाइन) 2015 के अंत से अब तक ~ $ 600 से ~ $ 1900 तक कैसे चला गया, और फिर भी कंपनी का पी / ई (लाल रेखा)> 500x से <100x तक चला गया।


हालांकि बाजार को पूरी तरह से समय देना असंभव है, फंड हमेशा अपने स्वामित्व वाले प्रत्येक स्टॉक में आकर्षक जोखिम / इनाम की पहचान करने के लिए अनुशासन का उपयोग करेगा, और हमें विश्वास है कि फंड आज आकर्षक विकास नामों से भरा एक पोर्टफोलियो के साथ तैनात है जहां निवेश टीम है उच्च क्षमता में यह बड़ा (उम्मीदों से अधिक परिमाण) बनाने की क्षमता है क्योंकि वे एक नए बाजार, या वास्तव में टिकाऊ उत्पादकों (उम्मीदों से अधिक अवधि) पर हावी होते हैं और एक बड़े प्रतिस्पर्धी नेतृत्व के साथ हावी होते हैं। इनमें से कई नाम धर्म परिवर्तन (क्लाउड / सास), एआई, स्वायत्त मशीनों, ओटीटी (ओवर द टॉप वीडियो), उन्नत संचार (5 जी), डिजिटल भुगतान और उपभोक्ता वाणिज्य और प्रत्यक्ष जैसे उन्नत धर्मनिरपेक्ष विषयों में भी फिट होते हैं। विज्ञापन।

जैसा कि अंतर्निहित फंड के नीचे चार्ट में दिखाया गया है कि उन कंपनियों में निवेश किया जाता है जो प्रौद्योगिकी मेगा रुझानों के साथ गठबंधन किए जाते हैं जो गोद लेने के शुरुआती या तीव्र चरण में होते हैं। नीचे लाल रंग में हाइलाइट किए गए एस-वक्र फंड को स्टॉक लेने के लिए पता करने योग्य बाजार दिखाता है।


डब्ल्यूएफ: बाजार आवंटन के संदर्भ में अंतर्निहित फंड की रणनीति क्या है? पिछले 10 वर्षों में फंड का प्रदर्शन कैसा रहा है?

राधिका: फंड उभरते विचारों के संपर्क में आने के साथ एक विविध विविधतापूर्ण दृष्टिकोण का अनुसरण करता है। यह एक शुद्ध बॉटम-अप दृष्टिकोण का अनुसरण करता है और बेंचमार्क के खिलाफ लक्ष्य होल्डिंग 50-70 स्टॉक के बीच है जो कि एक समान वजन सूचकांक है जिसमें ~ 130 स्टॉक हैं। शीर्ष होल्डिंग कंपनियों में 31 दिसंबर, 2019 तक 3.5% के वज़न के साथ Synopsys & Advanced माइक्रो डिवाइसेस शामिल हैं। ये दोनों कंपनियां मिड-कैप स्पेस में Microsoft द्वारा 3.3% जो कि लार्ज कैप है, पर गिरती हैं। अन्य दस शीर्ष होल्डिंग्स में एनालॉग डिवाइसेस, अल्फाबेट, मैच ग्रुप, पेपल होल्डिंग, सर्विस नो, सेल्सफोर्स.कॉम और माइक्रोचिप टेक्नोलॉजी शामिल हैं। इस फंड में ग्रोथ-ओरिएंटेड, मल्टी कैप, लचीला दृष्टिकोण शामिल है जो प्रौद्योगिकी-संचालित क्षेत्रों में सर्वश्रेष्ठ विचारों की पेशकश करता है।

31 दिसंबर, 2020 तक अंतर्निहित फंड का प्रदर्शन:


स्रोत: जेपी मॉर्गन एसेट मैनेजमेंट; क्रेडिट सुइस, मेरिल लिंच, रसेल। निधि का प्रदर्शन यूएसडी में शेयर वर्ग ए के एनएवी के आधार पर दिखाया गया है, जिसमें किसी भी प्रवेश और निकास शुल्क को छोड़कर वास्तविक चल रहे शुल्कों सहित आय (शेयरधारक कर का सकल) को फिर से लगाया गया है। फंड का प्रदर्शन 31 दिसंबर, 2019 तक है। अक्टूबर 2017 से फंड को रसेल 1000 इक्वल वेट टेक्नोलॉजी इंडेक्स (कुल रिटर्न नेट) के लिए बेंचमार्क किया गया है। यह सूचकांक अक्टूबर 2017 में बोफा मेरिल लिंच 100 प्रौद्योगिकी मूल्य सूचकांक के बंद होने के बाद पेश किया गया था। इससे पहले, फंड को सितंबर 2011 तक सीएस प्रौद्योगिकी सूचकांक में बेंचमार्क किया गया था। पिछला प्रदर्शन वर्तमान और भविष्य के परिणामों का विश्वसनीय संकेतक नहीं है।

डब्ल्यूएफएफ: भारत में वैश्विक विविधीकरण ने वास्तव में कभी नहीं पकड़ा है। आपका यूएस टेक फंड FoF उन भारतीय निवेशकों के लिए अवसरों की कमी के एक क्लासिक मामले का प्रतिनिधित्व करता है जो घरेलू मैदान में निहित रहे। वैश्विक निवेश पर अधिक सकारात्मक रूप से देखने के लिए भारतीय निवेशक को समझाने में हमें क्या लगेगा?

राधिका: भारत के वैश्विक बाजारों में निवेश विविधीकरण की एक और परत बनाता है - मुद्रा विविधीकरण। भारतीय रुपये में मूल्यह्रास विदेशी बाजारों में किए गए निवेश से रिटर्न को बढ़ाता है, विशेष रूप से अमेरिकी निधियों के लिए प्रासंगिक है। ब्लूमबर्ग दर्शाता है कि वर्ष 1990 के बाद से USD के मुकाबले रुपया औसतन 4% कम है, और ये वृद्धिशील रिटर्न आपके पोर्टफोलियो में जुड़ जाते हैं। दिलचस्प बात यह है कि, एसएंडपी और एमएससीआई ने वर्ष 2009 से 2019 तक विभिन्न जोखिमों के लिए वार्षिक जोखिम और रिटर्न पर एक दिलचस्प कारपेट किया। भारतीय इक्विटी 10 वर्षों में केवल 5 बार शीर्ष 3 स्थान पर रहीं, जबकि अमेरिकी इक्विटी 7 बार किया। उस अवधि में ताइवान 6 बार रैंक किया गया था, और चीन भी सूची में अक्सर था। अलग-अलग सर्वेक्षणों में, भारतीय बाजारों में अस्थिरता के पैमाने पर नीचे की ओर उच्चतम स्थान दिया गया।

एक प्रमुख परिसंपत्ति वर्ग - अंतर्राष्ट्रीय इक्विटी - भारतीय निवेशक पोर्टफोलियो में गायब है, एक विषमता यह दी गई है कि अधिकांश विकसित बाजारों में, कम से कम निवेशक पोर्टफोलियो का कुछ हिस्सा घर के बाजार के बाहर निवेश किया जाता है।

एडलवाइस यूएस टेक्नोलॉजी इक्विटी फ़ॉफ़ प्रस्तुति यहां देखें:

डब्ल्यूएफ: एडलवाइस एएमसी ने अपनी टोकरी के नीचे अन्य ऑफशोर फंड्स क्या हैं?

राधिका: एडलवाइस म्यूचुअल फंड 5 अद्वितीय कोष प्रदान करता है जो हाल ही में लॉन्च किए गए EDELWEISS US Technology EQUITY FUND OF FUND के अलावा विभिन्न भूगोलों को उजागर करते हैं।

  • एडलवाइस आसियान इक्विटी ऑफ-शोर फंड
  • एडलवाइस ग्रेटर चीन इक्विटी ऑफ-शोर फंड
  • एडलवाइस यूरोप डायनेमिक इक्विटी ऑफ-शोर फंड
  • एडलवाइस इमर्जिंग मार्केट्स अवसर इक्विटी ऑफ-शोर फंड
  • एडलवाइस यूएस वैल्यू इक्विटी ऑफ-शोर फंड

उपरोक्त सभी फंड फंड्स हैं जो संबंधित अंतर्निहित जेपी मॉर्गन फंड्स में निवेश करते हैं। यह अंतर्निहित निधियों के माध्यम से विदेशी इक्विटी जोखिम तक पहुंच प्रदान करता है, जो विशेषज्ञों द्वारा प्रबंधित किए जाते हैं।

यहां सभी एडलवाइस ऑफशोर फंड्स प्रस्तुतियां देखें:

डब्ल्यूएफ: आपका ग्रेटर चाइना फंड हाल के दशकों की सबसे बड़ी विकास कहानी में सभी कार्रवाई को पकड़ने के इच्छुक निवेशकों के लिए काफी रुचि होना चाहिए। चिंता का विषय यह है कि क्या यहाँ भी, हम इस बग्घी पर चढ़ने में थोड़ा देर कर रहे हैं, यह देखते हुए कि चीन अब अपने व्यस्त विकास दर से धीमा है। अब आप क्या कहेंगे कि चीन में निवेश करने का मामला क्या है?

राधिका: जैसा कि हम जानते हैं कि चीन में निवेश योग्य ब्रह्मांड निजी निवेशकों के लिए SHANGAI बाजार पर अपतटीय निवेशकों के साथ खुलने का विस्तार कर रहा है। महान मूल्यों पर कंपनियों के बड़े ब्रह्मांड की उपलब्धता है, इस प्रकार निवेश औचित्य ड्राइविंग। पोर्टफोलियो पोजिशनिंग के मामले में, कुल मिलाकर घरेलू विकास, उपभोक्ता, स्वास्थ्य सेवा और प्रौद्योगिकी शेयरों में निवेश पर ध्यान केंद्रित है, अपरिवर्तित बने हुए हैं।

एक शैली के रूप में विकास के मजबूत नतीजे के बाद, जेपीएम एसेट मैनेजमेंट ने मार्जिनल-चालित विकास के अवसरों के मार्जिन पर पोर्टफोलियो समायोजन के साथ जारी रखा, जिसमें उच्च प्रत्याशित रिटर्न के साथ उम्मीदों और तर्कसंगत आपूर्ति परिस्थितियों को तर्कसंगत बनाया गया। नीचे दिए गए चित्र में ए-शेयरों में अभी भी शुरुआती पारी में रुचि को दर्शाया गया है


3 से 5 साल के निवेश क्षितिज की तलाश करने वाले निवेशक एडलवाइस ग्रेटर चीन इक्विटी ऑफ-शोर फंड में निवेश कर सकते हैं। कोरोना वायरस पर हाल की चिंताओं को देखते हुए जो चीन के बाजार में कुछ अस्थिरता ला सकता है, इस फंड में एसआईपी के माध्यम से निवेश कर सकता है।

एडलवाइस ग्रेटर चाइना इक्विटी ऑफ-शोर फंड प्रस्तुति देखें:


सुश्री राधिका गुप्ता एडलवाइस एसेट मैनेजमेंट लिमिटेड (EAML) की मुख्य कार्यकारी अधिकारी हैं और ऊपर व्यक्त विचार उनके अपने हैं।

अंतर्निहित फंड जेपी मॉर्गन एसेट मैनेजमेंट का एक सक्रिय रूप से प्रबंधित पोर्टफोलियो है। बिना किसी सूचना के निवेश प्रबंधक के विवेक पर परिवर्तन के अधीन होल्डिंग, सेक्टर वेट, आवंटन और उत्तोलन शामिल हैं। पिछला प्रदर्शन वर्तमान और भविष्य के परिणामों का एक विश्वसनीय संकेतक नहीं है। निवेशकों को अपने वित्तीय सलाहकारों से परामर्श करना चाहिए यदि संदेह है कि क्या उत्पाद उनके लिए उपयुक्त है।

म्यूचुअल फंड निवेश बाजार के जोखिमों के अधीन हैं, योजना से संबंधित सभी दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें।

यूएस टेक - जागतिक स्तरावर अग्रगण्य झालेल्या विलक्षण अडथळ्यांसह, जगातील सर्वात मोठी गुंतवणूक थीम असून ती जागतिक भांडवलाची प्रचंड रक्कम आकर्षित करते. अनेकांनी आपल्या लक्षावधी लोकांना या लाटेवर स्वार केले आहे आणि नवीन एडलविस यूएस टेक इक्विटी एफओएफ आता भारतीय गुंतवणूकदारांना या प्रचंड जागतिक घटनेत गुंतवणूक करण्याचा सोयीचा मार्ग देते. मुख्य प्रश्न असा आहे की उडी मारण्यास उशीर झाला आहे का - वाचा राधिका या गंभीर विषयावर आपला दृष्टिकोन आणि इतर बरेच काही सांगून वाचा.

डब्ल्यूएफ: एडलविस यूएस टेक इक्विटी एफओएफ म्हणजे काय, फंड धोरण काय आहे?

राधिकाः एडवर्डवेस यूएस टेक्नोलोजी इक्विटी फंड ऑफ फंड म्हणजे जेपी मॉर्गन फंड्स - यूएस टेक्नॉलॉजी फंडात गुंतवणूक करणार्‍या फंड योजनेचा ओपन एन्ड एन्ड फंडा. प्रामुख्याने तंत्रज्ञानाद्वारे चालणा US्या अमेरिकन कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करून दीर्घकालीन भांडवलाची वाढ साधणे हे फंडाचे धोरण आहे. तंत्रज्ञानाद्वारे चालविलेल्या क्षेत्रात उत्तम कल्पना देण्यासाठी फंडाकडे ग्रोथ-ओरिएंटेड, मल्टी कॅप, लवचिक पध्दत आहे.


डब्ल्यूएफ: तंत्रज्ञानातील उदयोन्मुख ट्रेंड कोणत्या फंडात गुंतवणूक करतात?

राधिकाः एडवर्डस यूएस टेक्नॉलॉजी इक्विटी फंड ऑफ फंड इन अंतर्निहित योजना म्हणजे जेपी मॉर्गन फंड्स - यूएस टेक्नॉलॉजी फंडात गुंतवणूक होते जे या बदल्यात जागतिक स्तरावर मथळे बनविणार्‍या तंत्रज्ञानात गुंतवणूक करतात.


डब्ल्यूएफ: अमेरिकन तंत्रज्ञानाची कथा निर्विवादपणे बळकट आहे, परंतु आम्हाला जास्त उशीर झाला आहे की नाही याची मुख्य चिंता आहे. तुमच्या अंतर्निहित जेपीएम फंडातून 10 वर्षे सरळ सकारात्मक परतावा, पीई फंड आता 27x वर आहे आणि यूएस बैल बाजाराचा दात खूप लांब आहे की नाही याची चिंता या चिंतेला दृढ करते. आपण यास कसा प्रतिसाद द्याल?

राधिका: या मजबूत बाजारात दीर्घायुष्य असल्याने अनेकजण संकोच करीत असले तरी अस्वल बाजारपेठेसाठी वेळ काढणे अवघड आहे आणि परिपूर्ण बिंदूवर खरेदी करणे जवळजवळ अशक्य आहे. त्याऐवजी, फंडाची रणनीती विशिष्ट वाढीची मालमत्ता ओळखण्यासाठी पाहते: चांगल्या आणि वाईट काळात ती वाढत जाईल आणि दीर्घ मुदतीपर्यंत लक्षणीय कामगिरी करू शकते. जर आपण शेवटच्या मंदीकडे परत पाहिले तर - या प्रकारच्या मालमत्तेचे मालक कसे मिळविणे हे एक विजय धोरण आहे याची बरीच उदाहरणे आहेत. ही सेल्सफोर्स डॉट कॉम, नेटफ्लिक्स, Amazonमेझॉन अशी नावे होती… बाजारपेठेत वाढ होणारी ती सर्व मोठी चळवळ होती. २०० them च्या जानेवारी-जुलैमध्ये जर तुम्ही त्यांना सर्वात वाईट वेळी खरेदी केली असेल जेव्हा त्यांनी पुल-बॅकच्या आधी पीक केले असेल तर पुढच्या years वर्षात तुम्ही बाजारात लक्षणीय परतावा मिळविला असता. जर आपण त्यांना परिपूर्ण विकत घेतले असल्यास, नोव्हेंबर २०० results मध्ये, निष्कर्ष निकाल लावण्यापेक्षा कोणताही निष्कर्ष चांगला आला नाही, जसे की दोन परिस्थितींसाठी ब्लूमबर्ग डेटा रिटर्न अनुक्रमे एस Pन्डपी Ind०० निर्देशांकपेक्षा xx आणि एसएंडपी Ind०० निर्देशांकाच्या तुलनेत X एक्सच्या श्रेणीतील होता. एकतर अत्यंत चांगले वाटते.

याव्यतिरिक्त, हे अधोरेखित करणे खूप महत्वाचे आहे की सन 2019 मध्ये सरासरी तंत्रज्ञान निर्देशांक 40% च्या आसपास होता, आम्ही लक्षात घेऊ की 2019 च्या नाममात्र कामगिरीचे आकडेवारी मोठ्या प्रमाणात घसरणीने 2018 मध्ये संपलेल्या वस्तुस्थितीवर जोरदारपणे प्रभावित झाले आहे. उदाहरणार्थ, २०१ mid च्या मध्यावधी उच्चांकापासून रसेल मिड कॅप ग्रोथ टेक्नॉलॉजी निर्देशांक २०१ ended मध्ये संपलेल्या 40०.%% वाढीच्या तुलनेत २०१~ मध्ये १ up% वाढला. 2018 च्या उच्चांऐवजी 1% पण 2019 साठी 26.9% वाढेल.

शेवटी, मूल्यांकनांच्या बाबतीत, हे लक्षात घेणे देखील महत्त्वाचे आहे की वेगाने वाढणार्‍या कंपन्यांचे प्रीमियम मूल्यांकन नेहमीच जोडलेले असते आणि केवळ मूल्यांकनांवर आधारित त्यांचे मालकी नसणे ही एक विजयशक्ती नाही: कालांतराने उच्च मूल्यांकनाची आणि मजबूत कामगिरी असलेली कंपनी, स्टॉक किंमतीपेक्षा कमाई / रोख प्रवाह वेगाने वाढविण्यात सक्षम झाल्यामुळे मूल्यांकन खाली येत असल्याचे पहा. हे संदर्भात ठेवण्यासाठी, 2015 च्या अखेरीस Amazonमेझॉन स्टॉकची किंमत (ग्रीन लाइन) ~ 600 from पासून 1900 डॉलरवर कशी गेली याचा विचार करा आणि अद्याप कंपनीचे पी / ई (लाल रेखा)> 500x वरून <100x पर्यंत कसे गेले.


बाजारपेठेत योग्य वेळ काढणे अशक्य असले तरी, फंड आपल्या मालकीच्या प्रत्येक स्टॉकमधील आकर्षक जोखीम / बक्षीस ओळखण्यासाठी नेहमीच शिस्तीचा वापर करेल आणि आमचा विश्वास आहे की फंड आज आकर्षक वाढीच्या नावांनी परिपूर्ण आहे, जेथे गुंतवणूक संघ आहे. ते मोठे बनविण्याच्या त्यांच्या क्षमतेबद्दल उच्च विश्वास (अपेक्षांपेक्षा मोठेपणा) कारण ते नवीन बाजारपेठेवर वर्चस्व आणि परिभाषा देतात किंवा खरोखर टिकाऊ उत्पादक (अपेक्षेपेक्षा जास्त कालावधी) कारण त्यांचा मोठ्या स्पर्धात्मक आघाडीवर वर्चस्व आहे. यापैकी बर्‍याच नावे सेक्युलर ग्रोथ थीममध्ये देखील फिट आहेत जसे की डिजिटल ट्रान्सफॉर्मेशन (क्लाउड / सास), एआय, स्वायत्त मशीन, ओटीटी (ओव्हर द टॉप व्हिडिओ), प्रगत संप्रेषण (5 जी), डिजिटल पेमेंट आणि थेट ग्राहक वाणिज्य आणि प्रगत जाहिरात.

खाली दिलेल्या चार्टमध्ये जसे दत्तक घेण्याच्या लवकर किंवा वेगवान अवस्थेत आहेत अशा तंत्रज्ञानाच्या मेगा ट्रेंडसह संरेखित असलेल्या कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करा. लाल रंगात अधोरेखित केलेल्या एस-कर्व्हने समभाग निवडण्यासाठी फंडाचा पत्ता योग्य बाजार दर्शविला.


डब्ल्यूएफ: मार्केट कॅप वाटपाच्या संदर्भात मूलभूत फंडाचे धोरण काय आहे? गेल्या 10 वर्षात निधी कसा सादर केला?

राधिका: हा फंड उभरत्या कल्पनांच्या प्रदर्शनासह एक वैविध्यपूर्ण मल्टीकॅप दृष्टिकोन अनुसरण करतो. हे अचूक तळ-अप पध्दतीचे अनुसरण करते आणि holding००-70० समभागांच्या दरम्यान लक्ष्य ठेवले जाते जे समान वजन निर्देशांक आहे ~ १ a० समभाग आहेत. शीर्ष होल्डिंग कंपन्या Dec१ डिसेंबर, २०१ Sy पर्यंत n.%% वजन असलेल्या सिनोप्सी आणि प्रगत मायक्रो उपकरणांचा समावेश आहे. या दोन्ही कंपन्या मिड-कॅप जागेवर पडतात, त्यानंतर मायक्रोसॉफ्टचा क्रमांक %. large% आहे जो मोठ्या टोपी आहे. इतर दहा टॉप होल्डिंग्समध्ये अ‍ॅनालॉग डिव्हाइस, अल्फाबेट, मॅच ग्रुप, पेपल होल्डिंग, सर्व्हिसनो, सेल्सफोर्स डॉट कॉम आणि मायक्रोचिप टेक्नॉलॉजीचा समावेश आहे. तंत्रज्ञानाद्वारे चालविलेल्या क्षेत्रात उत्तम कल्पना देण्याकरिता ग्रोथ-ओरिएंटेड, मल्टी कॅप, लवचिक दृष्टिकोन या फंडामध्ये आहे.

31 डिसेंबर 2020 रोजी अंतर्निहित फंडाची कामगिरीः


स्रोत: जेपी मॉर्गन अ‍ॅसेट मॅनेजमेंट; क्रेडिट सुइस, मेरिल लिंच, रसेल. कोणत्याही कामकाजाच्या प्रवेश आणि निर्गमन फी वगळता प्रत्यक्ष चालू शुल्कासह गुंतवणूकीच्या (शेअर्सधारकांच्या उत्पन्नासह) डॉलर्समधील भाग वर्गाच्या एएव्हीच्या आधारावर फंड कामगिरी दर्शविली जाते. फंड कामगिरी 31 डिसेंबर 2019 रोजी आहे * ऑक्टोबर २०१ 2017 पासून हा फंड रसेल 1000 समान वजन तंत्रज्ञान निर्देशांक (एकूण रिटर्न नेट) ला दिला जातो. ऑक्टोबर २०१ in मध्ये बोफा मेरिल लिंच १०० तंत्रज्ञान किंमत निर्देशांक बंद झाल्यानंतर या निर्देशांकांची सुरूवात झाली. त्याआधी हा निधी सप्टेंबर २०११ पर्यंत सीएस टेक्नॉलॉजी इंडेक्सला बेंचमार्क केला गेला. भूतकाळातील कामगिरी सध्याच्या आणि भविष्यातील निकालाचे विश्वसनीय सूचक नाही.

डब्ल्यूएफ: ग्लोबल डायव्हर्सिफिकेशन खरोखरच भारतात कधीच सापडले नाही. आपला यूएस टेक फंड एफओएफ गृह गुंतवणूक करणा .्या भारतीय गुंतवणूकदारांसाठी गमावलेल्या संधींचे उत्कृष्ट उदाहरण प्रस्तुत करते. भारतीय गुंतवणुकदारास जागतिक गुंतवणूकीकडे अधिक सकारात्मक दृष्टीने पाहण्यास काय वाटते?

राधिका: भारताकडून जागतिक बाजारपेठेत गुंतवणूक केल्यामुळे चलन विविधीकरणाचे आणखी एक स्तर तयार होतात. भारतीय रुपयामधील घसरणीमुळे परदेशी बाजारपेठेत केलेल्या गुंतवणूकीतून परतावा वाढतो, विशेषत: अमेरिकन निधीसाठी. ब्लूमबर्ग दर्शविते की 1990 पासून अमेरिकन डॉलरच्या तुलनेत रुपया सरासरी 4% इतका घसरला आहे आणि या वाढीव परतावा आपल्या पोर्टफोलिओमध्ये जोडला गेला आहे. विशेष म्हणजे एस Pन्ड पी आणि एमएससीआयने वार्षिक जोखमीवर स्वारस्यपूर्ण कार्पेट केले आणि २०० to ते २०१ 2019 या कालावधीत वेगवेगळ्या भौगोलिक स्थलांतरावर काम केले. १० वर्षांत भारतीय इक्विटीने अव्वल ranked वेळा स्थान पटकावले, तर अमेरिकन इक्विटीने times वेळा काम केले. त्या कालावधीत तैवानने 6 वेळा स्थान मिळवले आणि चीनसुद्धा या यादीमध्ये वारंवार आला. स्वतंत्रपणे, त्याच सर्वेक्षणात, भारतीय बाजारपेठा अस्थिरतेच्या पातळीवर तळाशी जवळच्या क्रमांकावर आहेत.

एक महत्त्वाची मालमत्ता वर्ग - आंतरराष्ट्रीय समभाग - भारतीय गुंतवणूकदारांच्या पोर्टफोलिओमध्ये गहाळ झाले आहेत, ही एक विलक्षण बाब आहे की बहुतेक विकसीत बाजारात गुंतवणूकदारांच्या पोर्टफोलिओचा काही हिस्सा गृह मार्केटच्या बाहेरच गुंतविला जातो.

येथे एडलवे यूएस तंत्रज्ञान इक्विटी एफओएफ सादरीकरण पहा:

डब्ल्यूएफ: एडेलविस एएमसीच्या टोपलीखाली आणखी कोणते ऑफशोर फंड आहेत?

राधिकाः elडलविस म्युच्युअल फंडामध्ये unique यूनिक फंड उपलब्ध आहेत जे अलिकडेच लॉन्च झालेल्या एडवेलवेज यूएस टेक्नॉलॉजी इक्विटी फंड ऑफ फंड व्यतिरिक्त वेगवेगळ्या भौगोलिक क्षेत्रांना प्रदर्शनासह देतात.

  • एडेलविस एशियन इक्विटी ऑफ शोर फंड
  • एडेलविस ग्रेटर चायना इक्विटी ऑफ शोर फंड
  • एडेलविस युरोप डायनॅमिक इक्विटी ऑफ शोर फंड
  • एडलवेस इमर्जिंग मार्केट्स इक्विटी ऑफ शोर फंड
  • एडेलविस यूएस व्हॅल्यू इक्विटी ऑफ शोर फंड

वरील सर्व फंड हे संबंधित मूलभूत जेपी मॉर्गन फंडांमध्ये गुंतवणूक करणार्‍या फंड ऑफ फंड आहेत. हे अंतर्निहित निधीद्वारे परदेशी इक्विटी प्रदर्शनास प्रवेश प्रदान करते, जे तज्ञांनी व्यवस्थापित केले आहे.

येथे सर्व एडेलवीस ऑफशोअर फंड सादरीकरणे पहा:

डब्ल्यूएफ: अलिकडच्या दशकातील सर्वात मोठ्या वाढीच्या वृत्तांत सर्व क्रिया हस्तगत करु इच्छिणा investors्या गुंतवणूकदारांना आपला ग्रेटर चाईना फंडाचा स्वारस्य आहे. चिंता ही आहे की इथेही आहे की नाही, चीन आता आपल्या वाढीच्या वाढीच्या दरापेक्षा कमी करत आहे हे लक्षात घेता आम्ही या वॅगनवर कुरघोडी करण्यास थोडा उशीर करतो. आपण आता चीनमध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी काय म्हणता?

राधिका: आम्हाला माहित आहे की चीनमधील गुंतवणूकीचे विश्‍व समुद्रकाठच्या गुंतवणूकदारांकरिता शंगाई मार्केटवर खासगी क्षेत्राची उभारणी करीत विस्तारत आहे. कंपन्यांच्या मोठ्या विश्वाची उपलब्धता मोठ्या प्रमाणात आहे आणि त्यामुळे गुंतवणूकीचा तर्क आहे. पोर्टफोलिओ पोझिशनिंगच्या बाबतीत, एकूणच लक्ष देशांतर्गत वाढीसाठी, म्हणजेच ग्राहक, आरोग्यसेवा आणि तंत्रज्ञान समभागात गुंतवणूकीवर आहे.

स्टाईलच्या रूपात वाढीच्या मजबूत कामगिरीनंतर जेपीएम अ‍ॅसेट मॅनेजमेंट चक्रवाढ चालनांच्या वाढीच्या संधींच्या दिशेने असलेल्या पोर्टफोलिओमधील समायोजनासह अपेक्षा वाढवित असताना आणि पुरवठ्याच्या परिस्थितीला तर्कसंगत ठरवून उच्च अपेक्षित परतावा देते. सुरुवातीच्या डावात अजूनही ए-शेअर्समधील स्वारस्य दर्शविणारा खाली आलेख दर्शविला आहे


3 ते 5 वर्षांच्या गुंतवणुकीच्या क्षितिजाची अपेक्षा करणारे गुंतवणूकदार एडलवेइस ग्रेटर चायना इक्विटी ऑफ-शोर फंडात गुंतवणूक करु शकतात. कोरोना व्हायरसविषयी अलीकडील चिंता लक्षात घेतल्यामुळे चीनच्या बाजारपेठेतील काही अस्थिरता उद्भवू शकते आणि या फंडामध्ये एसआयपीमार्फत गुंतवणूक करता येते.

एडेलविस ग्रेटर चायना इक्विटी ऑफ शोर फंड सादरीकरण पहा:


सुश्री राधिका गुप्ता एडलविस एसेट मॅनेजमेंट लिमिटेड (ईएएमएल) ची मुख्य कार्यकारी अधिकारी आहेत आणि वरील व्यक्त केलेले मत तिच्या स्वत: च्या आहेत.

मूलभूत फंड हा जेपी मॉर्गन अ‍ॅसेट मॅनेजमेंटचा सक्रियपणे व्यवस्थापित केलेला पोर्टफोलिओ आहे. लागू असणारी होल्डिंग्ज, सेक्टर वजनाचे, वाटप आणि लाभ हे गुंतवणूकी व्यवस्थापकाच्या सूचनेनुसार सूचनेशिवाय बदलू शकतात. मागील कामगिरी वर्तमान आणि भविष्यातील निकालांचे विश्वसनीय सूचक नाही. उत्पादन त्यांच्यासाठी योग्य आहे की नाही याबद्दल शंका असल्यास गुंतवणूकदारांनी त्यांच्या आर्थिक सल्लागारांचा सल्ला घ्यावा.

म्युच्युअल फंडाची गुंतवणूक ही बाजाराच्या जोखमीच्या अधीन आहे, सर्व योजनेशी संबंधित सर्व कागदपत्रे काळजीपूर्वक वाचा.

યુ.એસ. ટેક - વૈશ્વિક સ્તરે આગળ વધી રહેલી અસાધારણ વિક્ષેપો સાથે, તે વિશ્વની સૌથી મોટી રોકાણોની થીમ બનીને વૈશ્વિક મૂડીના વિશાળ પ્રમાણને આકર્ષિત કરે છે. ઘણા લોકોએ આ તરંગ પર તેમના સવારી બનાવ્યા છે, અને નવી એડલવીસ યુએસ ટેક ઇક્વિટી એફઓએફ હવે ભારતીય રોકાણકારોને આ વિશાળ વૈશ્વિક ઘટનામાં રોકાણ કરવાની અનુકૂળ રીત આપે છે. મુખ્ય પ્રશ્ન એ છે કે શું કૂદી પડવામાં મોડું થયું છે - રાધિકા આ ​​નિર્ણાયક મુદ્દા પર તેમનો દ્રષ્ટિકોણ શેર કરે છે તેમ વાંચો.

ડબલ્યુએફ: એડલવીસ યુએસ ટેક ઇક્વિટી એફઓએફ શું છે, ભંડોળ વ્યૂહરચના શું છે?

રાધિકા: યુ.એસ. ટેકનોલોજી ફંડ - યુ.પી. ટેકનોલોજી ફંડ, યુ.પી. ટેકનોલોજી ભંડોળ - યુ.એસ. ટેકનોલોજી ઇક્વિટી ફંડ Fફ ફંડ એ.પી. મોર્ગન ફંડ્સમાં રોકાણ કરે છે. ફંડ વ્યૂહરચના એ મુખ્યત્વે તકનીકી આધારિત યુ.એસ. કંપનીઓમાં રોકાણ કરીને લાંબા ગાળાની મૂડી વૃદ્ધિ હાંસલ કરવાની છે. ફંડ પાસે ગ્રોથ ઓરિએન્ટેડ, મલ્ટિ કેપ, ટેક્નોલ .જી સંચાલિત ક્ષેત્રોમાં શ્રેષ્ઠ વિચારો પ્રદાન કરવા માટે લવચીક અભિગમ છે.


ડબલ્યુએફ: ટેક્નોલ inજીમાં કયા ઉભરતા વલણો છે જે ફંડ રોકાણ કરશે?

રાધિકા: એડિલવાઈસ યુએસ ટેક્નોલોજી ઇક્વિટી ફંડ ઓફ ફંડ અંતર્ગત યોજના એટલે કે જેપી મોર્ગન ફંડ્સ - યુએસ ટેકનોલોજી ફંડમાં રોકાણ કરે છે, જે બદલામાં વૈશ્વિક સ્તરે હેડલાઇન્સ બનાવતી તકનીકોમાં રોકાણ કરે છે.


ડબલ્યુએફ: જ્યારે યુ.એસ. ટેકની વાર્તા નિર્વિવાદ રીતે ખૂબ જ મજબૂત છે, ત્યારે ચિંતા એ છે કે આપણે ખૂબ મોડું થઈ જઇએ છીએ કે નહીં. તમારા અંતર્ગત જેપીએમ ભંડોળના 10 સીધા વર્ષોના સારા હકારાત્મક વળતર, હવે એક ભંડોળ પીઇ 27x પર છે અને યુએસ બુલ માર્કેટ દાંતમાં ખૂબ લાંબું છે કે કેમ તેની ચિંતા સતત રાખે છે, આ ચિંતાઓને મજબુત બનાવે છે. તમે આનો જવાબ કેવી રીતે આપશો?

રાધિકા: આ મજબૂત બજારની દીર્ઘાયુષ્યને કારણે ઘણા અચકાતા હોવા છતાં, રીંછના બજાર માટે સમય મુશ્કેલ છે, અને સંપૂર્ણ બિંદુએ ખરીદી લગભગ અશક્ય છે. તેના બદલે, ભંડોળની વ્યૂહરચના વિશિષ્ટ વૃદ્ધિ સંપત્તિને ઓળખવા માટે જુએ છે: જે સારા અને ખરાબ સમયમાં વિકસિત થશે, અને લાંબા ગાળા સુધી નોંધપાત્ર પ્રદર્શન કરી શકે. જો આપણે છેલ્લી મંદી તરફ ધ્યાન આપીએ તો - આ પ્રકારની સંપત્તિઓનું માલિકી કેવી જીતવું તે વ્યૂહરચના છે તેના ઘણા ઉદાહરણો છે. આ સેલ્સફોર્સ ડોટ કોમ, નેટફ્લિક્સ, એમેઝોન જેવા નામો હતા… તે બધા માર્કેટ વૃદ્ધિમાં મોટા ઉદભવમાં હતા. જો તમે તેમને જાન્યુઆરી-જુલાઈ, 2008 ના ખરાબ સમયે ખરીદ્યા હતા જ્યારે તેઓ પુલ-બેક પહેલાં ઉંચકાયા હતા, તો તમે આગામી 3 વર્ષમાં બજારમાં નોંધપાત્ર વળતર મેળવ્યું હોત. જો તમે તેમને સંપૂર્ણ ખરીદ્યા હોય, જેમ કે નવેમ્બર, 2008 ની જેમ, કોઈ પણ દલીલ કરવાનું પરિણામ વધુ સારું નહોતું, એટલે કે બ્લૂમબર્ગ ડેટા રીટર્ન બે દૃશ્યો માટે અનુક્રમે એસ એન્ડ પી 500 ઇન્ડેક્સ અને 3 એક્સ ઉપર અનુક્રમે 6x ની રેન્જમાં હતો. ક્યાં તો ખૂબ જ સારું લાગે છે.

વધુમાં, તે પ્રકાશિત કરવું ખૂબ જ મહત્વપૂર્ણ છે કે જ્યારે 2019 માં સરેરાશ ટેક્નોલ indexજી ઇન્ડેક્સ 40% ની આસપાસ હતો, અમે નોંધ કરીશું કે 2019 ના નજીવી કામગીરીના આંકડા ભારે ઘટાડા સાથે બજાર 2018 ની સમાપ્ત થયેલી હકીકતથી ભારે પ્રભાવિત છે. ઉદાહરણ તરીકે, 2018 ના મધ્ય-વર્ષના ઉચ્ચતમ સ્તરથી, રસેલ મિડ કેપ ગ્રોથ ટેક્નોલ Indજી ઈન્ડેક્સ 2019 ના અંતમાં 2019 માં નોંધાયેલા 40.5% ની વૃદ્ધિની તુલનામાં 2019 17% વધ્યો. રસેલ 2000 ગ્રોથ ટેક્નોલ Indજી ઈન્ડેક્સમાં આ વધુ સ્પષ્ટ જોવા મળ્યો જે નીચે છે ~ 2018 ની sંચી સપાટીથી 1% પરંતુ 2019 માટે 26.9% વધારે છે.

અંતે, વેલ્યુએશન બાજુએ, એ નોંધવું પણ મહત્વપૂર્ણ છે કે ઝડપી વિકસતી કંપનીઓ હંમેશા તેમની સાથે પ્રીમિયમ વેલ્યુએશન જોડાયેલ હોય છે અને માત્ર વેલ્યુએશનના આધારે તેમનું માલિકી ન લેવું એ વિજેતા વ્યૂહરચના નથી: સમય જતાં ઉચ્ચ મૂલ્યાંકન અને મજબૂત પ્રદર્શનવાળી કંપની, ચાલશે ખરેખર મૂલ્યાંકન નીચે આવતા જુઓ કેમ કે તેઓ કમાણી / રોકડ પ્રવાહને શેરના ભાવ કરતા વધુ ઝડપથી વધવામાં સક્ષમ છે. આ સંદર્ભમાં મૂકવા માટે, ધ્યાનમાં લો કે કેવી રીતે એમેઝોન સ્ટોક પ્રાઈસ (ગ્રીન લાઇન) 2015 ના અંતથી અત્યાર સુધી 600 ડોલરથી 1900 ડ toલર સુધી ગયો, અને તેમ છતાં કંપનીની પી / ઇ (રેડ લાઈન)> 500x થી <100x પર ગઈ.


બજારને સંપૂર્ણ રીતે સમય આપવાનું અશક્ય હોવા છતાં, ભંડોળ હંમેશાં તેના માલિકીના દરેક સ્ટોકમાં આકર્ષક જોખમ / ઇનામની ઓળખ માટે શિસ્તનો ઉપયોગ કરશે, અને અમારું માનવું છે કે આજે ભંડોળ આકર્ષક વૃદ્ધિ નામથી ભરેલા પોર્ટફોલિયો સાથે સ્થિત છે જ્યાં રોકાણ ટીમ છે. તેને મોટું બનાવવાની તેમની ક્ષમતામાં ઉચ્ચ પ્રતીતિ (અપેક્ષાઓથી ઉપરના પરિમાણો) કારણ કે તેઓ નવા બજાર પર પ્રભુત્વ અને વ્યાખ્યા આપે છે, અથવા ખરેખર ટકાઉ ઉત્પાદકો (અપેક્ષા કરતા વધુ સમયગાળો) કારણ કે તેઓ મોટી સ્પર્ધાત્મક લીડ સાથે વર્ચસ્વ ધરાવે છે. આમાંના ઘણા નામ સેક્યુલર ગ્રોથ થીમ્સમાં પણ ફિટ છે જેમ કે ડિજિટલ ટ્રાન્સફોર્મેશન (ક્લાઉડ / સાસ), એઆઈ, ઓટોનોમસ મશીન, ઓટીટી (ઓવર ધ ટોપ વિડિઓ), એડવાન્સ્ડ કમ્યુનિકેશન્સ (5 જી), ડિજિટલ પેમેન્ટ અને ગ્રાહક વાણિજ્ય પ્રત્યક્ષ ડાયરેક્ટ, અને એડવાન્સ્ડ જાહેરાત.

અંતર્ગત ભંડોળના નીચેના ચાર્ટમાં બતાવ્યા પ્રમાણે, કંપનીઓ કે જે ટેકનોલોજીના મેગા વલણો સાથે જોડાણ કરે છે જેમાં દત્તક લેવાની શરૂઆતના અથવા ઝડપી તબક્કામાં છે, તેમાં રોકાણ કરો. લાલમાં પ્રકાશિત નીચે એસ-વળાંક શેરોને પસંદ કરવા માટેના ભંડોળનું સરનામું બજાર બતાવે છે.


ડબલ્યુએફ: માર્કેટકેપ ફાળવણીની બાબતમાં અંતર્ગત ભંડોળની વ્યૂહરચના શું છે? છેલ્લા 10 વર્ષમાં ભંડોળ કેવી રીતે કર્યું છે?

રાધિકા: ફંડ ઉભરતા વિચારોના સંપર્ક સાથે સારી રીતે વૈવિધ્યપૂર્ણ મલ્ટિકેપ અભિગમને અનુસરે છે. તે શુદ્ધ બેટ-અપ અભિગમને અનુસરે છે અને લક્ષ્યાંક હોલ્ડિંગ બેંચમાર્કની સામે 50-70 શેરોની વચ્ચે છે જે સમાન વજન સૂચકાંક છે જેનું ~ 130 શેરો છે. ટોચની હોલ્ડિંગ કંપનીઓ 31 ડિસેમ્બર, 2019 સુધીમાં પ્રત્યેક 3.5% વજન ધરાવતા સિનોપ્સી અને એડવાન્સ્ડ માઇક્રો ડિવાઇસીસનો સમાવેશ કરે છે. આ બંને કંપનીઓ મિડ-કેપ જગ્યામાં આવે છે, ત્યારબાદ માઇક્રોસ .ફ્ટ 3..3% છે, જે મોટી કેપ છે. અન્ય દસ ટોચના હોલ્ડિંગ્સમાં એનાલોગ ડિવાઇસીસ, આલ્ફાબેટ, મેચ ગ્રુપ, પેપાલ હોલ્ડિંગ, સર્વિસ નાવ, સેલ્સફોર્સ ડોટ કોમ અને માઇક્રોચિપ ટેક્નોલોજીનો સમાવેશ થાય છે. ફંડમાં ગ્રોથ ઓરિએન્ટેડ, મલ્ટિ કેપ, ટેક્નોલ .જીથી ચાલતા ક્ષેત્રોમાં શ્રેષ્ઠ વિચારો પ્રદાન કરવા માટે લવચીક અભિગમનો સમાવેશ થાય છે.

31 ડિસેમ્બર, 2020 સુધી અંતર્ગત ફંડનું પ્રદર્શન:


સોર્સ: જેપી મોર્ગન એસેટ મેનેજમેન્ટ; ક્રેડિટ સૂઇસ, મેરિલ લિંચ, રસેલ. કોઈ પણ પ્રવેશ અને બહાર નીકળતી ફીને બાદ કરતાં વાસ્તવિક ચાલુ ચાર્જ સહિતના આવક સાથેના ડ USDલરમાં શેર વર્ગ A ની એનએવી પર આધારિત ભંડોળ કામગીરી બતાવવામાં આવે છે. ફંડ પ્રદર્શન 31 ડિસેમ્બર, 2019 ના રોજ છે * Octoberક્ટોબર 2017 થી ભંડોળ રસેલ 1000 સમાન વજન ટેકનોલોજી સૂચકાંક (કુલ વળતર નેટ) ને બેંચમાર્ક આપવામાં આવે છે. ઓક્ટોબર 2017 માં બોફા મેરિલ લિંચ 100 ટેક્નોલ Priceજી પ્રાઇસ ઇન્ડેક્સ બંધ થયા પછી આ સૂચકાંક રજૂ કરવામાં આવ્યો હતો. તે પહેલાં, ભંડોળ સીએસ ટેક્નોલ Indજી ઈન્ડેક્સને સપ્ટેમ્બર 2011 સુધી બેંચમાર્ક આપવામાં આવ્યું હતું. ભૂતકાળનું પ્રદર્શન વર્તમાન અને ભાવિ પરિણામોનું વિશ્વસનીય સૂચક નથી.

ડબ્લ્યુએફ: ભારતમાં વૈશ્વિક વૈવિધ્યતા ખરેખર ક્યારેય આગળ વધી નથી. તમારું યુ.એસ. ટેક ફંડ એફઓએફ, ભારતીય રોકાણકારો કે જે ઘરેલુ ટર્ફ પર જળવાઈ રહ્યું છે, માટે ગુમ થયેલ તકોનો ઉત્તમ નમૂનાના કેસ રજૂ કરે છે. વૈશ્વિક રોકાણોમાં વધુ સકારાત્મક દેખાવ કરવા ભારતીય રોકાણકારોને સમજાવવા અમને શું લાગશે?

રાધિકા: ભારત તરફથી વૈશ્વિક બજારોમાં રોકાણ કરવાથી વૈવિધ્યીકરણનો બીજો સ્તર બનાવવામાં આવે છે - ચલણનું વૈવિધ્યકરણ. ભારતીય રૂપિયામાં અવમૂલ્યન, વિદેશી બજારોમાં કરવામાં આવેલા રોકાણોથી વળતર વધારે છે, ખાસ કરીને યુએસ ફંડ્સ માટે સંબંધિત છે. બ્લૂમબર્ગ બતાવે છે કે વર્ષ 1990 થી ડ theલર સામે રૂપિયો સરેરાશ 4% ની અવમૂલ્યન થાય છે, અને આ વધારાના વળતર તમારા પોર્ટફોલિયોમાં ઉમેરવામાં આવે છે. રસપ્રદ વાત એ છે કે એસ એન્ડ પી અને એમએસસીઆઈએ વાર્ષિક જોખમ અંગે એક રસપ્રદ કાર્પેટ કર્યું હતું અને વર્ષ 2009 થી 2019 દરમિયાન જુદા જુદા ભૌગોલિકતાઓ માટે વળતર આપ્યું હતું. 10 વર્ષમાં ભારતીય ઇક્વિટીએ ફક્ત 3 વખત ટોચનું સ્થાન મેળવ્યું હતું, જ્યારે યુ.એસ. તે સમયગાળા દરમિયાન તાઇવાન ranked વખત ક્રમે છે અને ચીન પણ આ યાદીમાં વારંવાર આવતું હતું. અલગ, સમાન સર્વેક્ષણમાં, ભારતીય બજારો અસ્થિરતાના ધોરણે તળિયે નજીકમાં ક્રમે છે.

એક મહત્ત્વપૂર્ણ એસેટ ક્લાસ - આંતરરાષ્ટ્રીય ઇક્વિટી - ભારતીય રોકાણકારોના પ inર્ટફોલિયોમાં ગુમ થઈ ગઈ છે, આ એક વિચિત્રતા છે કે મોટાભાગના વિકસિત બજારોમાં, ઓછામાં ઓછા કેટલાક રોકાણકારોનો સંગ્રહ ઘરના બજારની બહાર કરવામાં આવે છે.

અહીં એડલવીસ યુ.એસ. ટેકનોલોજી ઇક્વિટી એફઓએફ પ્રસ્તુતિ જુઓ:

ડબલ્યુએફ: એડલવીસ એએમસી પાસે તેની ટોપલી હેઠળ બીજા કયા Offફશોર ફંડ છે?

રાધિકા: એડલવીસ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ 5 અનોખા ફંડ આપે છે જે તાજેતરમાં લોન્ચ થયેલ એડવેલિવ યુએસ ટેકનોલોજી ઇક્વિટી ફંડ ઓફ ફંડ ઉપરાંત જુદા જુદા ભૌગોલિકતાઓને રજૂ કરે છે.

  • એડલવીસ એશિયન ઇક્વિટી -ફ શોર ફંડ
  • એડલવીસ ગ્રેટર ચાઇના ઇક્વિટી -ફ શોર ફંડ
  • એડલવીસ યુરોપ ડાયનેમિક ઇક્વિટી -ફ શોર ફંડ
  • એડલવીસ ઉભરતા બજારોની તકો ઇક્વિટી Offફ-શોર ફંડ
  • એડલવીસ યુએસ વેલ્યુ ઇક્વિટી -ફ-શોર ફંડ

ઉપરોક્ત તમામ ભંડોળ સંબંધિત અંતર્ગત જેપી મોર્ગન ભંડોળમાં રોકાણ કરતા ભંડોળના ભંડોળ છે. આ અંતર્ગત ભંડોળ દ્વારા વિદેશી ઇક્વિટીના સંપર્કમાં પ્રવેશ પૂરો પાડે છે, જે નિષ્ણાતો દ્વારા સંચાલિત થાય છે.

બધા એડલવીસ shફશોર ફંડ્સની પ્રસ્તુતિઓ અહીં જુઓ:

ડબ્લ્યુએફ: તમારા ગ્રેટર ચાઇના ફંડમાં તાજેતરના દાયકાઓની સૌથી મોટી વૃદ્ધિની વાર્તામાં બધી ક્રિયાઓ મેળવવા માટે ઇચ્છતા રોકાણકારો માટે નોંધપાત્ર રસ હોવો જોઈએ. જોકે ચિંતા એ છે કે અહીં પણ છે, આપણે આ વેગન પર ક્લેમ્બ કરવામાં થોડો મોડો પડી ગયો છે, જો કે ચીન હવે તેના વ્યસ્ત વિકાસ દરથી ધીમું થઈ રહ્યું છે. તમે શું કહેશો કે હવે ચીનમાં રોકાણ કરવા માટેનો કેસ છે?

રાધિકા: આપણે જાણીએ છીએ કે ચીનમાં રોકાણ કરવા યોગ્ય બ્રહ્માંડ shફશોર રોકાણકારો માટે શાંગા બજાર પર ખાનગી ક્ષેત્રની શરૂઆત સાથે વિસ્તરી રહ્યું છે. મોટી કિંમતો પર કંપનીઓના મોટા બ્રહ્માંડની ઉપલબ્ધતા છે, આમ રોકાણના તર્કસંગત ચાલે છે. પોર્ટફોલિયો સ્થિતિની દ્રષ્ટિએ, એકંદર ધ્યાન સ્થાનિક વિકાસમાં, જેમ કે ગ્રાહક, આરોગ્યસંભાળ અને ટેકનોલોજી શેરોમાં રોકાણ પર છે, તે યથાવત છે.

એક શૈલી તરીકે વિકાસના મજબૂત પ્રદર્શનને પગલે, જેપીએમ એસેટ મેનેજમેન્ટે ચક્રીય રીતે ચાલતી વૃદ્ધિની તકો તરફના માર્જિન પરના પોર્ટફોલિયોના ગોઠવણો સાથે ચાલુ રાખ્યું છે, જ્યારે અપેક્ષાઓ વધવા અને પુરવઠાના સંજોગોને તર્કસંગત બનાવ્યા છે. પ્રારંભિક ઇનિંગ્સમાં હજી પણ નીચેના આલેખમાં એ-શેરમાં રસ દર્શાવવામાં આવ્યો છે


3 થી 5 વર્ષના રોકાણના ક્ષિતિજની શોધમાં રોકાણકારો એડલવીઝ ગ્રેટર ચાઇના ઇક્વિટી -ફ-શોર ફંડમાં રોકાણ કરી શકે છે. કોરોના વાયરસ અંગેની તાજેતરની ચિંતાઓને જોતા ચાઇનાના બજારમાં થોડી અસ્થિરતા આવી શકે છે, કોઈ પણ આ ભંડોળમાં એસઆઈપી દ્વારા રોકાણ કરી શકે છે.

એડલવીસ ગ્રેટર ચાઇના ઇક્વિટી -ફ શોર ફંડ પ્રસ્તુતિ જુઓ:


કુ. રાધિકા ગુપ્તા એડલવીઝ એસેટ મેનેજમેન્ટ લિમિટેડ (EAML) ની ચીફ એક્ઝિક્યુટિવ ઓફિસર છે અને ઉપર જણાવેલા મંતવ્યો તેના પોતાના છે.

અંતર્ગત ફંડ એ જેપી મોર્ગન એસેટ મેનેજમેન્ટનો સક્રિય રીતે સંચાલિત પોર્ટફોલિયો છે. હોલ્ડિંગ્સ, સેક્ટરનું વજન, ફાળવણી અને લીવરેજ, જેમ કે લાગુ પડે છે, નોટિસ વિના રોકાણ મેનેજરની મુનસફી પ્રમાણે બદલાશે. ભૂતકાળનું પ્રદર્શન વર્તમાન અને ભાવિ પરિણામોનું વિશ્વસનીય સૂચક નથી. જો ઉત્પાદન તેમના માટે યોગ્ય છે કે કેમ તે અંગે શંકા હોય તો રોકાણકારોએ તેમના નાણાકીય સલાહકારોની સલાહ લેવી જોઈએ.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણો બજારના જોખમોને આધિન છે, યોજના સંબંધિત બધા દસ્તાવેજો કાળજીપૂર્વક વાંચો.

ਯੂਐਸ ਟੈਕ - ਵਿਲੱਖਣ ਰੁਕਾਵਟਾਂ ਦੇ ਨਾਲ ਇਹ ਵਿਸ਼ਵਵਿਆਪੀ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਅੱਗੇ ਵੱਧ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਵਿਸ਼ਵ ਦਾ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਦਾ ਵਿਸ਼ਾ ਬਣਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ, ਵਿਸ਼ਵ ਵਿਆਪੀ ਪੂੰਜੀ ਦੇ ਵਿਸ਼ਾਲ ਰਕਮਾਂ ਨੂੰ ਆਕਰਸ਼ਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ. ਕਈਆਂ ਨੇ ਆਪਣੇ ਲੱਖਾਂ ਲੋਕਾਂ ਨੂੰ ਇਸ ਲਹਿਰ 'ਤੇ ਚੜ੍ਹਾ ਲਿਆ ਹੈ, ਅਤੇ ਨਵਾਂ ਐਡਲਵਿਸ ਯੂਐਸ ਟੈਕ ਇਕੁਇਟੀ ਐਫਓਐਫ ਹੁਣ ਭਾਰਤੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਸ ਵਿਸ਼ਾਲ ਆਲਮੀ ਵਰਤਾਰੇ ਵਿਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਦਾ ਇਕ convenientੁਕਵਾਂ .ੰਗ ਦਿੰਦਾ ਹੈ. ਮੁੱਖ ਪ੍ਰਸ਼ਨ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਕੀ ਇਸ ਵਿਚ ਛਾਲ ਮਾਰਨ ਵਿਚ ਬਹੁਤ ਦੇਰ ਹੋ ਗਈ ਹੈ - ਪੜ੍ਹੋ ਕਿਉਂਕਿ ਰਾਧਿਕਾ ਇਸ ਗੰਭੀਰ ਮੁੱਦੇ 'ਤੇ ਆਪਣਾ ਨਜ਼ਰੀਆ ਸਾਂਝਾ ਕਰਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਹੋਰ ਵੀ ਬਹੁਤ ਕੁਝ.

ਡਬਲਯੂਐਫ: ਐਡਲਵਿਸ ਯੂਐਸ ਟੈਕ ਇਕੁਇਟੀ ਐਫਓਐਫ ਕੀ ਹੈ, ਫੰਡ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਕੀ ਹੈ?

ਰਾਧਿਕਾ: ਐਡਵੇਲਅਸ ਯੂਐਸ ਟੈਕਨੋਲੋਜੀ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡ ਆਫ ਫੰਡ ਜੇਪੀਮੌਰਗਨ ਫੰਡਾਂ - ਯੂਐਸ ਟੈਕਨਾਲੋਜੀ ਫੰਡ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਵਾਲੀ ਫੰਡ ਸਕੀਮ ਦਾ ਇੱਕ ਓਪਨ ਐਂਡ ਫੰਡ ਹੈ. ਫੰਡ ਰਣਨੀਤੀ ਮੁੱਖ ਤੌਰ ਤੇ ਟੈਕਨਾਲੋਜੀ ਦੁਆਰਾ ਸੰਚਾਲਿਤ ਅਮਰੀਕੀ ਕੰਪਨੀਆਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਕੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਪੂੰਜੀ ਵਿਕਾਸ ਨੂੰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨਾ ਹੈ. ਫੰਡ ਕੋਲ ਗਰੋਥ-ਓਰੀਐਂਟਡ, ਮਲਟੀ ਕੈਪ, ਟੈਕਨੋਲੋਜੀ ਨਾਲ ਚੱਲਣ ਵਾਲੇ ਸੈਕਟਰਾਂ ਵਿੱਚ ਵਧੀਆ ਵਿਚਾਰ ਪੇਸ਼ ਕਰਨ ਲਈ ਲਚਕਦਾਰ ਪਹੁੰਚ ਹੈ.


ਡਬਲਯੂਐਫ: ਤਕਨਾਲੋਜੀ ਦੇ ਉਭਰ ਰਹੇ ਰੁਝਾਨ ਕਿਹੜੇ ਹਨ ਜੋ ਫੰਡ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰੇਗਾ?

ਰਾਧਿਕਾ: ਐਡਵੇਲਅਸ ਯੂਐਸ ਟੈਕਨੋਲੋਜੀ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡ ਦਾ ਫੰਡ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਸਕੀਮ ਯਾਨੀ ਜੇਪੀਮੋਰਗਨ ਫੰਡਾਂ - ਯੂਐਸ ਟੈਕਨਾਲੋਜੀ ਫੰਡ ਵਿਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਬਦਲੇ ਵਿਚ ਵਿਸ਼ਵਵਿਆਪੀ ਵਿਚ ਸੁਰਖੀਆਂ ਬਣ ਰਹੀਆਂ ਟੈਕਨੋਲੋਜੀ ਵਿਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ.


ਡਬਲਯੂਐਫ: ਹਾਲਾਂਕਿ ਯੂਐਸ ਦੀ ਤਕਨੀਕੀ ਕਹਾਣੀ ਬਿਨਾਂ ਸ਼ੱਕ ਬਹੁਤ ਹੀ ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਹੈ, ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਚਿੰਤਾ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਕੀ ਅਸੀਂ ਬਹੁਤ ਦੇਰ ਨਾਲ ਜਹਾਜ਼ ਵਿਚ ਆ ਰਹੇ ਹਾਂ. ਤੁਹਾਡੇ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਜੇਪੀਐਮ ਫੰਡ ਦੁਆਰਾ ਸਿੱਧੇ 10 ਸਾਲ ਵਧੀਆ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਰਿਟਰਨ, ਇੱਕ ਫੰਡ ਪੀਈ ਹੁਣ 27x ਤੇ ਹੈ ਅਤੇ ਚਿੰਤਾਵਾਂ ਨੂੰ ਜਾਰੀ ਰੱਖਣਾ ਕਿ ਕੀ ਯੂਐਸ ਬਲਦ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੰਦਾਂ ਵਿੱਚ ਬਹੁਤ ਲੰਮਾ ਹੈ ਇਨ੍ਹਾਂ ਚਿੰਤਾਵਾਂ ਨੂੰ ਹੋਰ ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਕਰਦਾ ਹੈ. ਤੁਸੀਂ ਇਸ ਦਾ ਕੀ ਜਵਾਬ ਦਿਓਗੇ?

ਰਾਧਿਕਾ: ਹਾਲਾਂਕਿ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਇਸ ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਮਾਰਕੀਟ ਦੀ ਲੰਬੀ ਉਮਰ ਦੇ ਕਾਰਨ ਝਿਜਕ ਰਹੇ ਹਨ, ਇੱਕ ਰਿੱਛ ਬਾਜ਼ਾਰ ਲਈ ਸਮਾਂ difficultਖਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਸੰਪੂਰਨ ਬਿੰਦੂ ਤੇ ਖਰੀਦਣਾ ਲਗਭਗ ਅਸੰਭਵ ਹੈ. ਇਸ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਫੰਡ ਰਣਨੀਤੀ ਖਾਸ ਵਿਕਾਸ ਸੰਪਤੀਆਂ ਦੀ ਪਛਾਣ ਕਰਨ ਦੀ ਭਾਲ ਕਰਦੀ ਹੈ: ਉਹ ਜਿਹੜੀਆਂ ਚੰਗੇ ਅਤੇ ਮਾੜੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਵੱਧਦੀਆਂ ਹਨ, ਅਤੇ ਲੰਮੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ. ਜੇ ਅਸੀਂ ਆਖਰੀ ਮੰਦੀ ਵੱਲ ਝਾਤੀ ਮਾਰੀਏ - ਇਸ ਦੀਆਂ ਬਹੁਤ ਸਾਰੀਆਂ ਉਦਾਹਰਣਾਂ ਹਨ ਕਿ ਕਿਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਦੀਆਂ ਕਿਸਮਾਂ ਦੀਆਂ ਜਾਇਦਾਦਾਂ ਦਾ ਮਾਲਕ ਹੋਣਾ ਇਕ ਜਿੱਤਣ ਵਾਲੀ ਰਣਨੀਤੀ ਹੈ. ਇਹ ਸੇਲਸਫੋਰਸ ਡਾਟ ਕਾਮ, ਨੈਟਫਲਿਕਸ, ਐਮਾਜ਼ਾਨ ਵਰਗੇ ਨਾਮ ਸਨ… ਇਹ ਸਾਰੇ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਵਾਧੇ ਵਿੱਚ ਵੱਡੇ ਪੱਧਰ ਤੇ ਸਨ. ਜੇ ਤੁਸੀਂ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਜਨਵਰੀ-ਜੁਲਾਈ 2008 ਦੇ ਸਭ ਤੋਂ ਮਾੜੇ ਸਮੇਂ ਤੇ ਖਰੀਦਿਆ ਸੀ ਜਦੋਂ ਉਹ ਪੁੱਟ-ਬੈਕ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਪਹੁੰਚ ਗਏ ਸਨ, ਤਾਂ ਤੁਸੀਂ ਅਗਲੇ 3 ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਕਾਫ਼ੀ ਲਾਭ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰੋਗੇ. ਜੇ ਤੁਸੀਂ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਸੰਪੂਰਣ ਤੌਰ 'ਤੇ ਖਰੀਦਿਆ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਨਵੰਬਰ 2008 ਵਿਚ, ਨਤੀਜਿਆਂ ਨਾਲੋਂ ਵਧੀਆ ਨਤੀਜੇ ਨਹੀਂ ਸਨ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਬਲੂਮਬਰਗ ਦੇ ਅੰਕੜਿਆਂ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ, ਦੋ ਅੰਦਾਜ਼ਿਆਂ ਲਈ ਕ੍ਰਮਵਾਰ ਐਸ ਐਂਡ ਪੀ 500 ਇੰਡੈਕਸ ਅਤੇ 3 ਐਕਸ ਉਪਰ ਕ੍ਰਮਵਾਰ 6x ਦੀ ਸੀਮਾ ਸੀ. ਜਾਂ ਤਾਂ ਬਹੁਤ ਵਧੀਆ ਲੱਗ ਰਿਹਾ ਹੈ.

ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਇਹ ਉਜਾਗਰ ਕਰਨਾ ਬਹੁਤ ਮਹੱਤਵਪੂਰਣ ਹੈ ਕਿ 2019ਸਤਨ ਟੈਕਨਾਲੌਜੀ ਸੂਚਕਾਂਕ 2019 ਵਿੱਚ ਲਗਭਗ 40% ਵੱਧ ਸੀ, ਅਸੀਂ ਨੋਟ ਕਰਾਂਗੇ ਕਿ 2019 ਦੇ ਨਾਮਾਤਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਅੰਕੜੇ ਇਸ ਤੱਥ ਦੁਆਰਾ ਭਾਰੀ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਹੋਏ ਹਨ ਕਿ ਮਾਰਕੀਟ 2018 ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਗਿਰਾਵਟ ਦੇ ਨਾਲ ਖਤਮ ਹੋਇਆ. ਉਦਾਹਰਣ ਦੇ ਲਈ, 2018 ਦੇ ਮੱਧ-ਵਰ੍ਹੇ ਦੇ ਉੱਚੇ ਪੱਧਰ ਤੋਂ, ਰਸਲ ਮਿਡ ਕੈਪ ਗਰੋਥ ਟੈਕਨਾਲੌਜੀ ਸੂਚਕ ਅੰਕ 2019 ਦੇ ਖ਼ਤਮ ਹੋਏ 40.5% ਦੇ ਲਾਭ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ, 2019 ਵਿੱਚ ~ 17% ਦੀ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਖਤਮ ਹੋਇਆ. ਇਹ ਰਸਲ 2000 ਗਰੋਥ ਟੈਕਨਾਲੌਜੀ ਸੂਚਕਾਂਕ ਵਿੱਚ ਹੋਰ ਵੀ ਸਪਸ਼ਟ ਸੀ ਜੋ ਹੇਠਾਂ ਹੈ ~ 1% 2018 ਉੱਚੇ ਬੰਦ ਪਰ 2019 ਲਈ 26.9% ਵੱਧ.

ਅੰਤ ਵਿੱਚ, ਮੁਲਾਂਕਣ ਵਾਲੇ ਪਾਸੇ, ਇਹ ਨੋਟ ਕਰਨਾ ਵੀ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ ਕਿ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵੱਧ ਰਹੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦਾ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਵੈਲਯੂਏਸ਼ਨ ਹਮੇਸ਼ਾ ਉਹਨਾਂ ਨਾਲ ਜੁੜਿਆ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਉਹਨਾਂ ਨੂੰ ਸਿਰਫ ਮੁੱਲ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ ਨਾ ਰੱਖਣਾ ਇੱਕ ਵਿਜੇਤਾ ਰਣਨੀਤੀ ਨਹੀਂ ਹੈ: ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ ਉੱਚ ਮੁੱਲ ਅਤੇ ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਵਾਲੀ ਇੱਕ ਕੰਪਨੀ, ਕਰੇਗਾ ਦਰਅਸਲ ਕਦਰਾਂ ਕੀਮਤਾਂ ਹੇਠਾਂ ਆਉਂਦੀਆਂ ਵੇਖੋ ਕਿਉਂਕਿ ਉਹ ਸਟਾਕ ਦੀ ਕੀਮਤ ਨਾਲੋਂ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਕਮਾਈ / ਨਕਦ ਦੇ ਪ੍ਰਵਾਹ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣ ਦੇ ਯੋਗ ਹਨ. ਇਸ ਨੂੰ ਪ੍ਰਸੰਗ ਵਿੱਚ ਲਿਆਉਣ ਲਈ, ਵਿਚਾਰੋ ਕਿਵੇਂ ਐਮਾਜ਼ਾਨ ਸਟਾਕ ਦੀ ਕੀਮਤ (ਹਰੀ ਲਾਈਨ) 2015 ਦੇ ਅੰਤ ਤੋਂ ਹੁਣ ਤੱਕ ~ ~ 600 ਤੋਂ 1900 ਡਾਲਰ ਤੱਕ ਗਈ, ਅਤੇ ਫਿਰ ਵੀ ਕੰਪਨੀ ਦਾ ਪੀ / ਈ (ਲਾਲ ਲਾਈਨ)> 500x ਤੋਂ <100x ਤੱਕ ਚਲਾ ਗਿਆ.


ਹਾਲਾਂਕਿ ਮਾਰਕੀਟ ਦਾ ਸਹੀ timeੰਗ ਨਾਲ ਸਮਾਂ ਕੱ impossibleਣਾ ਅਸੰਭਵ ਹੈ, ਫੰਡ ਹਮੇਸ਼ਾਂ ਆਪਣੇ ਹਰੇਕ ਸਟਾਕ ਵਿਚ ਆਕਰਸ਼ਕ ਜੋਖਮ / ਇਨਾਮ ਦੀ ਪਛਾਣ ਕਰਨ ਲਈ ਅਨੁਸ਼ਾਸਨ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰੇਗਾ, ਅਤੇ ਸਾਡਾ ਵਿਸ਼ਵਾਸ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡ ਅੱਜ ਆਕਰਸ਼ਕ ਵਿਕਾਸ ਦੇ ਨਾਮਾਂ ਨਾਲ ਭਰੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੇ ਨਾਲ ਹੈ ਜਿੱਥੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਟੀਮ ਕੋਲ ਹੈ ਇਸ ਨੂੰ ਵੱਡਾ ਬਣਾਉਣ ਦੀ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਯੋਗਤਾ ਵਿੱਚ ਉੱਚ ਦ੍ਰਿੜਤਾ (ਉਮੀਦਾਂ ਤੋਂ ਉਪਰਲੇ ਗੁਣ) ਕਿਉਂਕਿ ਉਹ ਇੱਕ ਨਵੇਂ ਬਾਜ਼ਾਰ ਤੇ ਹਾਵੀ ਹੁੰਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਪਰਿਭਾਸ਼ਿਤ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਜਾਂ ਸਚਮੁੱਚ ਟਿਕਾable ਉਤਪਾਦਕ (ਉਮੀਦ ਨਾਲੋਂ ਲੰਮਾ ਸਮਾਂ) ਕਿਉਂਕਿ ਉਹ ਇੱਕ ਵਿਸ਼ਾਲ ਮੁਕਾਬਲੇ ਵਾਲੀ ਲੀਡ ਨਾਲ ਹਾਵੀ ਹੁੰਦੇ ਹਨ. ਇਨ੍ਹਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਨਾਮ ਧਰਮ ਨਿਰਪੱਖ ਵਿਕਾਸ ਦੇ ਥੀਮਾਂ ਵਿੱਚ ਵੀ ਫਿੱਟ ਹਨ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਡਿਜੀਟਲ ਟ੍ਰਾਂਸਫੋਰਮੇਸ਼ਨ (ਕਲਾਉਡ / ਸਾਸ), ਏਆਈ, ਆਟੋਨੋਮਸ ਮਸ਼ੀਨ, ਓਟੀਟੀ (ਓਵਰ ਟਾਪ ਵਿਡੀਓ), ਐਡਵਾਂਸਡ ਸੰਚਾਰ (5 ਜੀ), ਡਿਜੀਟਲ ਭੁਗਤਾਨ ਅਤੇ ਸਿੱਧੇ ਉਪਭੋਗਤਾ ਵਪਾਰ ਵਿੱਚ, ਅਤੇ ਉੱਨਤ ਇਸ਼ਤਿਹਾਰਬਾਜ਼ੀ.

ਜਿਵੇਂ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਫੰਡ ਦੇ ਹੇਠ ਦਿੱਤੇ ਚਾਰਟ ਵਿੱਚ ਦਿਖਾਇਆ ਗਿਆ ਹੈ ਉਹ ਕੰਪਨੀਆਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਜੋ ਟੈਕਨੋਲੋਜੀ ਦੇ ਮੈਗਾ ਰੁਝਾਨਾਂ ਨਾਲ ਮੇਲ ਖਾਂਦੀਆਂ ਹਨ ਜੋ ਗੋਦ ਲੈਣ ਦੇ ਅਰੰਭ ਵਿੱਚ ਜਾਂ ਤੇਜ਼ ਅਵਸਥਾ ਵਿੱਚ ਹਨ. ਹੇਠਾਂ ਲਾਲ ਰੰਗ ਵਿਚ ਪ੍ਰਕਾਸ਼ਤ ਐਸ-ਕਰਵ ਸਟਾਕਾਂ ਨੂੰ ਚੁਣਨ ਲਈ ਫੰਡਾਂ ਲਈ ਪਤਾ ਕਰਨ ਯੋਗ ਮਾਰਕੀਟ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ.


ਡਬਲਯੂਐਫ: ਮਾਰਕੀਟਕੈਪ ਅਲਾਟਮੈਂਟ ਦੇ ਮਾਮਲੇ ਵਿੱਚ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਫੰਡ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਕੀ ਹੈ? ਪਿਛਲੇ 10 ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਫੰਡ ਨੇ ਕਿਵੇਂ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਹੈ?

ਰਾਧਿਕਾ: ਫੰਡ ਉੱਭਰ ਰਹੇ ਵਿਚਾਰਾਂ ਦੇ ਐਕਸਪੋਜਰ ਦੇ ਨਾਲ ਇੱਕ ਚੰਗੀ ਵਿਭਿੰਨ ਮਲਟੀਕਾੱਪ ਪਹੁੰਚ ਦੀ ਪਾਲਣਾ ਕਰਦਾ ਹੈ. ਇਹ ਇੱਕ ਸ਼ੁੱਧ ਥੱਲੇ-ਅਪ ਪਹੁੰਚ ਦੀ ਪਾਲਣਾ ਕਰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਟੀਚਾ ਧਾਰਕ 50-70 ਸਟਾਕਾਂ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਹੈ ਜੋ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਦੇ ਬਰਾਬਰ ਹੈ ਜੋ ਇਕ ਬਰਾਬਰ ਭਾਰ ਸੂਚੀ-ਪੱਤਰ ਹੈ ਜਿਸ ਵਿਚ ~ 130 ਸਟਾਕ ਹਨ. ਚੋਟੀ ਦੀਆਂ ਹੋਲਡਿੰਗ ਕੰਪਨੀਆਂ ਵਿੱਚ 31 ਦਸੰਬਰ, 2019 ਨੂੰ ਸਿਨੋਪਸਿਸ ਅਤੇ ਐਡਵਾਂਸਡ ਮਾਈਕਰੋ ਡਿਵਾਈਸਿਸ ਦਾ ਭਾਰ ਹਰੇਕ ਦੇ ਭਾਰ ਦਾ 3.5% ਹੈ. ਇਹ ਦੋਵੇਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਮਿਡ-ਕੈਪ ਸਪੇਸ ਵਿੱਚ ਆਉਂਦੀਆਂ ਹਨ, ਇਸ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਮਾਈਕਰੋਸੌਫਟ 3.3% ਹੇਠਾਂ ਆਉਂਦਾ ਹੈ ਜੋ ਕਿ ਵੱਡੀ ਕੈਪ ਹੈ. ਹੋਰ ਦਸਾਂ ਚੋਟੀ ਦੀਆਂ ਹੋਲਡਿੰਗਾਂ ਵਿੱਚ ਐਨਾਲਾਗ ਡਿਵਾਈਸਿਸ, ਐਲਫਾਬੇਟ, ਮੈਚ ਸਮੂਹ, ਪੇਪਾਲ ਹੋਲਡਿੰਗ, ਸਰਵਿਸਨੋ, ਸੇਲਸਫੋਰਸ ਡਾਟ ਕਾਮ ਅਤੇ ਮਾਈਕ੍ਰੋਚਿੱਪ ਟੈਕਨੋਲੋਜੀ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ. ਫੰਡ ਵਿੱਚ ਵਿਕਾਸ-ਅਧਾਰਤ, ਮਲਟੀ ਕੈਪ, ਟੈਕਨੋਲੋਜੀ ਨਾਲ ਚੱਲਣ ਵਾਲੇ ਸੈਕਟਰਾਂ ਵਿੱਚ ਉੱਤਮ ਵਿਚਾਰਾਂ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰਨ ਲਈ ਲਚਕਦਾਰ ਪਹੁੰਚ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ.

31 ਦਸੰਬਰ, 2020 ਨੂੰ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਫੰਡ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ:


ਸਰੋਤ: ਜੇ ਪੀ ਮੋਰਗਨ ਸੰਪਤੀ ਪ੍ਰਬੰਧਨ; ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਸੂਇਸ, ਮੈਰਿਲ ਲਿੰਚ, ਰਸਲ. ਫੰਡ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਆਮਦਨੀ ਦੇ ਨਾਲ ਸ਼ੇਅਰ ਕਲਾਸ ਏ ਦੇ ਐਨਏਵੀ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ ਦਰਸਾਈ ਗਈ ਹੈ (ਸ਼ੇਅਰ ਧਾਰਕ ਟੈਕਸ ਦੀ ਕੁੱਲ) ਮੁੜ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤੀ ਗਈ ਕਿਸੇ ਵੀ ਪ੍ਰਵੇਸ਼ ਅਤੇ ਨਿਕਾਸ ਫੀਸ ਨੂੰ ਛੱਡ ਕੇ ਅਸਲ ਚੱਲ ਰਹੇ ਖਰਚਿਆਂ ਸਮੇਤ. ਫੰਡ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ 31 ਦਸੰਬਰ, 2019 ਨੂੰ ਹੈ * ਅਕਤੂਬਰ 2017 ਤੋਂ ਫੰਡ ਰਸਲ 1000 ਬਰਾਬਰ ਭਾਰ ਤਕਨਾਲੋਜੀ ਸੂਚਕਾਂਕ (ਕੁੱਲ ਰਿਟਰਨ ਨੈਟ) ਲਈ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਹੈ. ਇਹ ਸੂਚਕਾਂਕ ਅਕਤੂਬਰ 2017 ਵਿੱਚ ਬੋਫਾ ਮੈਰਿਲ ਲਿੰਚ 100 ਟੈਕਨਾਲੋਜੀ ਕੀਮਤ ਸੂਚਕਾਂਕ ਦੇ ਬੰਦ ਹੋਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਅਰੰਭ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਸੀ। ਇਸਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ, ਫੰਡ ਨੂੰ ਸੀਐਸ ਟੈਕਨਾਲੌਜੀ ਸੂਚਕਾਂਕ ਵਿੱਚ ਸਤੰਬਰ 2011 ਤੱਕ ਦਾ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਬਣਾਇਆ ਗਿਆ ਸੀ। ਪਿਛਲੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਮੌਜੂਦਾ ਅਤੇ ਭਵਿੱਖ ਦੇ ਨਤੀਜਿਆਂ ਦਾ ਭਰੋਸੇਯੋਗ ਸੰਕੇਤਕ ਨਹੀਂ ਹੈ।

ਡਬਲਯੂਐਫ: ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਗਲੋਬਲ ਵਿਭਿੰਨਤਾ ਅਸਲ ਵਿੱਚ ਕਦੇ ਨਹੀਂ ਫੜ ਸਕੀ. ਤੁਹਾਡਾ ਯੂਐਸ ਟੈਕ ਫੰਡ ਐਫਓਐਫ ਭਾਰਤੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਖੁੰਝੇ ਮੌਕਿਆਂ ਦਾ ਇੱਕ ਕਲਾਸਿਕ ਕੇਸ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਜੋ ਘਰੇਲੂ ਮੈਦਾਨ 'ਤੇ ਅਧਾਰਤ ਰਹੇ. ਵਿਸ਼ਵ ਨਿਵੇਸ਼ ਨੂੰ ਵਧੇਰੇ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਵੇਖਣ ਲਈ ਭਾਰਤੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਨੂੰ ਯਕੀਨ ਦਿਵਾਉਣ ਲਈ ਸਾਨੂੰ ਕੀ ਲੈਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ?

ਰਾਧਿਕਾ: ਭਾਰਤ ਤੋਂ ਗਲੋਬਲ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਵਿਭਿੰਨਤਾ ਦੀ ਇਕ ਹੋਰ ਪਰਤ ਤਿਆਰ ਕਰਦਾ ਹੈ - ਮੁਦਰਾ ਵਿਭਿੰਨਤਾ. ਭਾਰਤੀ ਰੁਪਿਆ ਵਿਚ ਗਿਰਾਵਟ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿਚ ਕੀਤੇ ਗਏ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਤੋਂ ਮੁਨਾਫਾ ਵਧਾਉਂਦੀ ਹੈ, ਖ਼ਾਸਕਰ ਅਮਰੀਕੀ ਫੰਡਾਂ ਲਈ .ੁਕਵਾਂ. ਬਲੂਮਬਰਗ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ ਕਿ ਰੁਪਿਆ ਸਾਲ 1990 ਤੋਂ ਡਾਲਰ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ averageਸਤਨ 4% ਦੀ ਗਿਰਾਵਟ ਵਿੱਚ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਹ ਵਾਧਾ ਲਾਭ ਤੁਹਾਡੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਹੋ ਜਾਂਦੇ ਹਨ. ਦਿਲਚਸਪ ਗੱਲ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਐਸ ਐਂਡ ਪੀ ਅਤੇ ਐਮਐਸਸੀਆਈ ਨੇ ਸਾਲਾਨਾ ਜੋਖਮ 'ਤੇ ਇਕ ਦਿਲਚਸਪ ਕਾਰਪੇਟ ਕੀਤਾ ਅਤੇ ਸਾਲ 2009 ਤੋਂ 2019 ਤੱਕ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਭੂਗੋਲਿਆਂ ਦੀ ਵਾਪਸੀ ਕੀਤੀ. 10 ਸਾਲ ਵਿਚ ਭਾਰਤੀ ਇਕੁਇਟੀ ਸਿਰਫ 5 ਵਾਰ ਚੋਟੀ ਦੇ ਸਥਾਨ' ਤੇ ਰਹੀ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਯੂਐਸ ਦੀ ਇਕੁਇਟੀ ਨੇ 7 ਵਾਰ ਕੀਤੀ. ਉਸ ਸਮੇਂ ਤਾਇਵਾਨ 6 ਵੇਂ ਨੰਬਰ 'ਤੇ ਸੀ ਅਤੇ ਚੀਨ ਵੀ ਇਸ ਸੂਚੀ ਵਿਚ ਅਕਸਰ ਆਉਂਦਾ ਰਿਹਾ. ਵੱਖਰੇ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਇਕੋ ਜਿਹੇ ਸਰਵੇਖਣ ਵਿਚ, ਭਾਰਤੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਦੇ ਪੱਧਰ' ਤੇ ਸਭ ਤੋਂ ਹੇਠਾਂ ਦੇ ਨੇੜੇ ਆਉਂਦੇ ਹਨ.

ਇਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਣ ਸੰਪਤੀ ਕਲਾਸ - ਅੰਤਰਰਾਸ਼ਟਰੀ ਇਕੁਇਟੀ - ਭਾਰਤੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿਚ ਗਾਇਬ ਹੈ, ਇਹ ਇਕ ਵਿਲੱਖਣਤਾ ਹੈ ਕਿ ਬਹੁਤੇ ਵਿਕਸਤ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿਚ ਘੱਟੋ ਘੱਟ ਕੁਝ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਘਰੇਲੂ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਬਾਹਰ ਲਗਾਏ ਜਾਂਦੇ ਹਨ.

ਐਡਲਵਿਸ ਯੂਐਸ ਟੈਕਨਾਲੋਜੀ ਇਕੁਇਟੀ ਐਫਓਐਫ ਪੇਸ਼ਕਾਰੀ ਇੱਥੇ ਵੇਖੋ:

ਡਬਲਯੂਐਫ: ਐਡੇਲਵਿਸ ਏਐਮਸੀ ਕੋਲ ਇਸਦੀ ਟੋਕਰੀ ਦੇ ਹੇਠਾਂ ਹੋਰ ਕਿਹੜੇ ਆਫਸ਼ੋਰ ਫੰਡ ਹਨ?

ਰਾਧਿਕਾ: ਐਡਲਵਿਸ ਮਿutਚੁਅਲ ਫੰਡ 5 ਵਿਲੱਖਣ ਫੰਡ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ ਜੋ ਕਿ ਹਾਲ ਹੀ ਵਿੱਚ ਲਾਂਚ ਕੀਤੇ ਗਏ ਐਡਵਲਵੇਅਸ ਯੂਐਸ ਟੈਕਨੋਲੋਜੀ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡ ਆਫ ਫੰਡ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ ਵੱਖ ਵੱਖ ਭੂਗੋਲਿਆਂ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ.

  • ਐਡਲਵਿਸ ਏਸੀਅਨ ਇਕੁਇਟੀ ਆਫ-ਸ਼ੋਅਰ ਫੰਡ
  • ਐਡਲਵਿਸ ਗਰੇਟਰ ਚਾਈਨਾ ਇਕੁਇਟੀ ਆਫ-ਕੰ Fundੇ ਫੰਡ
  • ਐਡਲਵੇਸ ਯੂਰਪ ਡਾਇਨਾਮਿਕ ਇਕਵਿਟੀ ਆਫ-ਕੰ shੇ ਫੰਡ
  • ਐਡੇਲਵਿਸ ਉੱਭਰ ਰਹੇ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਦੇ ਮੌਕੇ ਇਕਵਿਟੀ ਆਫ-ਸਮੁੰਦਰ ਫੰਡ
  • ਐਡਲਵੇਸ ਯੂਐਸ ਵੈਲਿ Equ ਇਕਵਿਟੀ ਆਫ-ਕੰoreੇ ਫੰਡ

ਉਪਰੋਕਤ ਸਾਰੇ ਫੰਡ ਸਬੰਧਤ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਜੇਪੀ ਮੋਰਗਨ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਫੰਡ ਫੰਡ ਹਨ. ਇਹ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਫੰਡਾਂ ਦੁਆਰਾ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਇਕਵਿਟੀ ਐਕਸਪੋਜਰ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨੂੰ ਮਾਹਰਾਂ ਦੁਆਰਾ ਪ੍ਰਬੰਧਤ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ.

ਇੱਥੇ ਸਾਰੇ ਐਡਲਵਿਸ ਆਫਸ਼ੋਰ ਫੰਡ ਪੇਸ਼ਕਾਰੀ ਵੇਖੋ:

ਡਬਲਯੂ.ਐੱਫ.: ਤੁਹਾਡਾ ਗ੍ਰੇਟਰ ਚਾਈਨਾ ਫੰਡ ਹਾਲ ਹੀ ਦੇ ਦਹਾਕਿਆਂ ਦੀ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡੀ ਵਿਕਾਸ ਦੀ ਕਹਾਣੀ ਵਿਚ ਸਾਰੀ ਕਾਰਵਾਈ ਨੂੰ ਹਾਸਲ ਕਰਨਾ ਚਾਹੁੰਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਕਾਫ਼ੀ ਦਿਲਚਸਪੀ ਰੱਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ. ਹਾਲਾਂਕਿ ਚਿੰਤਾ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਕੀ ਇੱਥੇ ਵੀ, ਅਸੀਂ ਇਸ ਗੱਡੇ 'ਤੇ ਚੜਾਈ ਕਰਨ ਤੋਂ ਥੋੜ੍ਹੀ ਦੇਰ ਨਾਲ ਹੋਏ ਹਾਂ, ਇਹ ਵੇਖਦੇ ਹੋਏ ਕਿ ਚੀਨ ਹੁਣ ਆਪਣੀ ਭਾਰੀ ਵਿਕਾਸ ਦਰ ਤੋਂ ਹੌਲੀ ਹੋ ਰਿਹਾ ਹੈ. ਤੁਸੀਂ ਕੀ ਕਹੋਗੇ ਕਿ ਹੁਣ ਚੀਨ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਦਾ ਕੇਸ ਹੈ?

ਰਾਧਿਕਾ: ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਅਸੀਂ ਜਾਣਦੇ ਹਾਂ ਕਿ ਚੀਨ ਵਿਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਯੋਗ ਬ੍ਰਹਿਮੰਡ ਸ਼ਾਂਗਈ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿਚ sectorਫਸ਼ੋਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਨਿੱਜੀ ਖੇਤਰ ਖੋਲ੍ਹਣ ਦੇ ਨਾਲ ਫੈਲਾ ਰਿਹਾ ਹੈ. ਵੱਡੀਆਂ ਕਦਰਾਂ ਕੀਮਤਾਂ ਤੇ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਵਿਸ਼ਾਲ ਬ੍ਰਹਿਮੰਡ ਦੀ ਉਪਲਬਧਤਾ ਹੈ ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਤਰਕਸ਼ੀਲਤਾ. ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਸਥਿਤੀ ਦੇ ਸੰਦਰਭ ਵਿੱਚ, ਸਮੁੱਚੇ ਧਿਆਨ ਘਰੇਲੂ ਵਿਕਾਸ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਵੱਲ ਹੈ, ਅਰਥਾਤ ਖਪਤਕਾਰ, ਸਿਹਤ ਸੰਭਾਲ ਅਤੇ ਟੈਕਨਾਲੌਜੀ ਸਟਾਕਾਂ ਵਿੱਚ, ਕੋਈ ਤਬਦੀਲੀ ਨਹੀਂ.

ਸ਼ੈਲੀ ਦੇ ਤੌਰ 'ਤੇ ਵਿਕਾਸ ਦੇ ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦੇ ਬਾਅਦ, ਜੇਪੀਐਮ ਐਸੇਟ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਚੱਕਰਾਂ ਦੁਆਰਾ ਚਲਾਏ ਵਾਧੇ ਦੇ ਮੌਕਿਆਂ' ਤੇ ਹਾਸ਼ੀਏ 'ਤੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿਵਸਥਾਂ ਦੇ ਨਾਲ ਜਾਰੀ ਰਿਹਾ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਉਮੀਦਾਂ ਵੱਧ ਰਹੀਆਂ ਹਨ ਅਤੇ ਸਪਲਾਈ ਦੀਆਂ ਸਥਿਤੀਆਂ ਨੂੰ ਤਰਕਸ਼ੀਲ ਬਣਾਇਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ. ਹੇਠਾਂ ਦਿੱਤਾ ਗ੍ਰਾਫ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਪਾਰੀ ਵਿੱਚ ਅਜੇ ਵੀ ਏ-ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਵਿੱਚ ਦਿਲਚਸਪੀ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ


ਨਿਵੇਸ਼ਕ 3 ਤੋਂ 5 ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਦੂਰੀ ਦੀ ਤਲਾਸ਼ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ ਐਡਲਵੇਸ ਗ੍ਰੇਟਰ ਚਾਈਨਾ ਇਕੁਇਟੀ ਆਫ-ਕੰoreੇ ਫੰਡ ਵਿਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ. ਕੋਰੋਨਾ ਵਾਇਰਸ ਬਾਰੇ ਤਾਜ਼ਾ ਚਿੰਤਾਵਾਂ ਨੂੰ ਵੇਖਦੇ ਹੋਏ ਜੋ ਚੀਨ ਦੀ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿਚ ਕੁਝ ਅਸਥਿਰਤਾ ਲਿਆ ਸਕਦੇ ਹਨ ਕੋਈ ਵੀ ਇਸ ਫੰਡ ਵਿਚ ਐਸਆਈਪੀ ਦੁਆਰਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ.

ਐਡਲਵਿਸ ਗਰੇਟਰ ਚਾਈਨਾ ਇਕੁਇਟੀ ਆਫ ਸਮੁੰਦਰ ਫੰਡ ਪੇਸ਼ਕਾਰੀ ਵੇਖੋ:


ਸ੍ਰੀਮਤੀ ਰਾਧਿਕਾ ਗੁਪਤਾ ਐਡਲਵਿਸ ਐਸੇਟ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਲਿਮਟਿਡ (ਈਏਐਮਐਲ) ਦੀ ਮੁੱਖ ਕਾਰਜਕਾਰੀ ਅਧਿਕਾਰੀ ਹੈ ਅਤੇ ਉਪਰੋਕਤ ਵਿਚਾਰ ਉਸ ਦੇ ਆਪਣੇ ਹਨ.

ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਫੰਡ ਜੇ ਪੀ ਮੋਰਗਨ ਸੰਪਤੀ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਦਾ ਇੱਕ ਸਰਗਰਮੀ ਨਾਲ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਹੈ. ਹੋਲਡਿੰਗਜ਼, ਸੈਕਟਰ ਵਜ਼ਨ, ਵੰਡ ਅਤੇ ਲੀਵਰ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦੇ ਹਨ ਬਿਨਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਪ੍ਰਬੰਧਕ ਦੀ ਮਰਜ਼ੀ 'ਤੇ ਬਦਲ ਸਕਦੇ ਹਨ. ਪਿਛਲੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਮੌਜੂਦਾ ਅਤੇ ਭਵਿੱਖ ਦੇ ਨਤੀਜਿਆਂ ਦਾ ਭਰੋਸੇਯੋਗ ਸੰਕੇਤਕ ਨਹੀਂ ਹਨ. ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਵਿੱਤੀ ਸਲਾਹਕਾਰਾਂ ਨਾਲ ਸਲਾਹ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ ਜੇ ਇਸ ਬਾਰੇ ਕੋਈ ਸ਼ੱਕ ਹੈ ਕਿ ਉਤਪਾਦ ਉਨ੍ਹਾਂ ਲਈ isੁਕਵਾਂ ਹੈ ਜਾਂ ਨਹੀਂ.

ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਨਿਵੇਸ਼ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਜੋਖਮਾਂ ਦੇ ਅਧੀਨ ਹਨ, ਯੋਜਨਾ ਨਾਲ ਸਬੰਧਤ ਸਾਰੇ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਧਿਆਨ ਨਾਲ ਪੜ੍ਹੋ.

ইউএস টেক - বিশ্বজুড়ে যে অভূতপূর্ব বিঘ্ন সৃষ্টি হচ্ছে তা বিশ্বব্যাপী বৃহত্তম বিনিয়োগের থিম হিসাবে অব্যাহত রয়েছে এবং এটি বিশ্বব্যাপী বিপুল পরিমাণে আকৃষ্ট করে। অনেকে এই তরঙ্গটি তাদের লক্ষ লক্ষ করে নিয়েছে এবং নতুন এডেলউইস ইউএস টেক ইক্যুইটি এফএফ এখন ভারতীয় বিনিয়োগকারীদের এই বিশাল বৈশ্বিক ঘটনায় বিনিয়োগের একটি সুবিধাজনক উপায় দেয়। মূল প্রশ্নটি হ'ল লাফিয়ে উঠতে খুব দেরি হয়েছে কিনা - পড়ুন রাধিকা এই সমালোচনামূলক বিষয়ে আরও তার দৃষ্টিভঙ্গি ভাগ করে নেওয়ার জন্য।

ডাব্লুএফ: এডেলউইস ইউএস টেক ইক্যুইটি এফএফ কী, তহবিলের কৌশল কী?

রাধিকা: অ্যাডেলওয়েস ইউএস টেকনোলজি ইক্যুইটি ফান্ড অফ ফান্ড হ'ল জেপিমার্গান ফান্ডগুলিতে বিনিয়োগকারী তহবিল প্রকল্পের একটি মুক্ত সমাপ্ত তহবিল - মার্কিন প্রযুক্তি তহবিল। তহবিল কৌশলটি মূলত প্রযুক্তিনির্ভর মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের সংস্থাগুলিতে বিনিয়োগ করে দীর্ঘমেয়াদী মূলধন বৃদ্ধি করা। প্রযুক্তি-চালিত খাতগুলিতে সেরা ধারণা দেওয়ার জন্য এই তহবিলের গ্রোথ-ওরিয়েন্টেড, মাল্টি ক্যাপ, নমনীয় পদ্ধতি রয়েছে।


ডাব্লুএফ: প্রযুক্তিতে উদীয়মান ট্রেন্ডগুলি কী কী তহবিল বিনিয়োগ করবে?

রাধিকা: অ্যাডেলওয়েস ইউএস টেকনোলজি ইক্যুইটি ফান্ড ইন ফান্ড বিনিয়োগ অন্তর্নিহিত প্রকল্পে অর্থাত্ জেপিমারগান ফান্ডস - মার্কিন প্রযুক্তি তহবিল, যা ঘুরেফিরে বিশ্বব্যাপী শিরোনাম তৈরির প্রযুক্তিগুলিতে বিনিয়োগ করে।


ডব্লিউএফ: মার্কিন প্রযুক্তি বিষয়ক গল্পটি অনস্বীকার্যভাবে খুব শক্তিশালী হলেও মূল উদ্বেগটি হ'ল আমরা খুব দেরিতে উঠছি কিনা। আপনার অন্তর্নিহিত জেপিএম তহবিল থেকে সরাসরি 10 বছরের দুর্দান্ত ইতিবাচক রিটার্ন, এখন 27x এ একটি তহবিল পিই এবং মার্কিন ষাঁড়ের বাজার দাঁতে দীর্ঘ দীর্ঘ কিনা এই উদ্বেগগুলি আরও জোরদার করে তোলে ries আপনি এই কিভাবে প্রতিক্রিয়া জানাতে হবে?

রাধিকা: যদিও এই শক্তিশালী বাজারের দীর্ঘায়ু হওয়ার কারণে অনেকে দ্বিধায় রয়েছেন, ভালুক বাজারের সময় নির্ধারণ করা কঠিন, এবং সঠিক পয়েন্টে কেনা প্রায় অসম্ভব। পরিবর্তে, তহবিল কৌশলটি নির্দিষ্ট বিকাশের সম্পদগুলি সনাক্ত করার জন্য সন্ধান করে: যা ভাল এবং খারাপ সময়ে ছড়িয়ে পড়ে এবং দীর্ঘমেয়াদে উল্লেখযোগ্য ছাপিয়ে যায়। যদি আমরা শেষ মন্দাকে ফিরে দেখি - এই ধরণের সম্পদের মালিকানা কীভাবে একটি জয়ী কৌশল of তার অনেক উদাহরণ রয়েছে। এগুলি সেলসফোর্স ডটকম, নেটফ্লিক্স, অ্যামাজন এর মতো নাম ছিল ... এগুলি সবই বাজারের বৃদ্ধিতে বড় উত্থানে ছিল। আপনি যদি এগুলি 2008 সালের জানুয়ারী-জুলাইয়ে খারাপ সময়ে কিনেছিলেন যখন তারা পুল-ব্যাকের আগে শৃঙ্খলাবদ্ধ হয়েছিল, আপনি পরবর্তী 3 বছরে বাজারে যথেষ্ট আয় করতে পারবেন। আপনি যদি এগুলি নিখুঁত কিনেছিলেন, ২০০৮ সালের নভেম্বরের মতো, ফলাফল নিয়ে তর্ক-বিতর্ক করার চেয়ে ভাল কোন ফল ছিল না, যেমন ব্লুমবার্গের তথ্য অনুসারে দুটি পরিস্থিতির জন্য এসএন্ডপি 500 সূচক এবং 3 এক্স এর উপরে 6x এর পরিসীমা ছিল range হয় খুব ভাল শোনাচ্ছে।

অতিরিক্তভাবে, এটি হাইলাইট করা খুব জরুরী যে 2019 সালে গড় প্রযুক্তি সূচক 40% এর উপরে ছিল, আমরা লক্ষ্য করব যে নামমাত্র 2019 এর পারফরম্যান্সের পরিসংখ্যানগুলি বাজারটি 2018 এর শেষ অবসানের সাথে খুব বেশি প্রভাবিত হয়েছে market উদাহরণস্বরূপ, ২০১ mid সালের মধ্য-বছরের উচ্চতা থেকে, রাসেল মিড ক্যাপ গ্রোথ টেকনোলজি সূচকে ২০১৯ শেষ হয়েছে ২০১ 2019 সালের রিপোর্ট করা ৪০.৫% লাভের তুলনায় ~ ১%% বেশি। এটি রাসেল ২০০০ গ্রোথ টেকনোলজি সূচকে আরও বেশি প্রকাশিত হয়েছিল যা হ্রাস পেয়েছে ~ 2018 এর উচ্চতা ছাড়াই 1% তবে 2019 এর জন্য 26.9% বাড়বে।

পরিশেষে, মূল্যবৃত্তির দিক থেকে, এটিও লক্ষ করা গুরুত্বপূর্ণ যে দ্রুত বর্ধনশীল সংস্থাগুলি সর্বদা তাদের সাথে প্রিমিয়াম মূল্যায়ন যুক্ত থাকে এবং কেবল মূল্যায়নের ভিত্তিতে তাদের মালিকানা না পাওয়া একটি বিজয়ী কৌশল নয়: সময়ের সাথে সাথে উচ্চ মূল্যায়ন এবং শক্তিশালী পারফরম্যান্স সহ একটি সংস্থা, প্রকৃত মূল্যায়নগুলি নীচে নেমে আসার কারণ তারা শেয়ারের দামের চেয়ে দ্রুত আয় / নগদ প্রবাহ বৃদ্ধি করতে সক্ষম হয়। এটিকে প্রসঙ্গে রাখতে, বিবেচনা করুন যে অ্যামাজন স্টক মূল্য (সবুজ রেখা) ২০১৫ সালের শেষ থেকে এখন পর্যন্ত কীভাবে ~ $ 600 থেকে ~ 1900 এ চলে গেছে, এবং তবুও কোম্পানির পি / ই (লাল রেখা)> 500x থেকে <100x এ গেছে?


যদিও বাজারটি নিখুঁতভাবে সময় কাটাতে অসম্ভব, তহবিল সর্বদা তার মালিকানাধীন প্রতিটি স্টকগুলিতে আকর্ষণীয় ঝুঁকি / পুরষ্কার সনাক্ত করার জন্য শৃঙ্খলা ব্যবহার করবে এবং আমরা বিশ্বাস করি যে আজ তহবিল আকর্ষণীয় বর্ধনের নামে পূর্ণ পোর্টফোলিও সহ রয়েছে যেখানে বিনিয়োগ দল রয়েছে has এটিকে বড় করে তোলার তাদের ক্ষমতার উচ্চতর দৃiction় বিশ্বাস (তারা প্রত্যাশার চেয়ে বেশি মাত্রা) কারণ তারা একটি নতুন বাজারকে প্রভাবিত করে এবং সংজ্ঞা দেয়, বা সত্যই টেকসই উত্পাদকরা (প্রত্যাশার চেয়ে বেশি সময়কাল) কারণ তারা একটি বিশাল প্রতিযোগিতামূলক নেতৃত্বের সাথে আধিপত্য বিস্তার করে। এই নামগুলির মধ্যে অনেকগুলি ধর্মনিরপেক্ষ বিকাশের থিমগুলির সাথেও খাপ খায় যেমন ডিজিটাল ট্রান্সফর্মেশন (ক্লাউড / সাএএস), এআই, স্বায়ত্তশাসিত মেশিন, ওটিটি (শীর্ষ ভিডিও), উন্নত যোগাযোগ (5 জি), ডিজিটাল পেমেন্ট এবং গ্রাহক বাণিজ্যে সরাসরি, এবং উন্নত বিজ্ঞাপন.

অন্তর্নিহিত তহবিলের নীচে চার্টে যেমন দেখানো হয়েছে যে প্রযুক্তি গ্রহণের প্রারম্ভিক বা দ্রুত পর্যায়ে রয়েছে এমন প্রযুক্তি মেগা ট্রেন্ডগুলির সাথে একত্রিত হয় তাদের বিনিয়োগ করুন। নীচে লাল বর্ণিত এস-কার্ভ স্টকগুলি বাছাইয়ের জন্য তহবিলের ঠিকানার বাজার দেখায়।


ডাব্লুএফ: মার্কেটক্যাপ বরাদ্দের ক্ষেত্রে অন্তর্নিহিত তহবিলের কৌশল কী? গত দশ বছরে কীভাবে তহবিল সম্পাদিত হয়েছে?

রাধিকা: তহবিলটি উদীয়মান ধারণাগুলির সংস্পর্শের সাথে একটি বহুমুখী মাল্টিপ্যাচ পদ্ধতির অনুসরণ করে। এটি একটি নিখুঁত নীচে আপ পদ্ধতির অনুসরণ করে এবং লক্ষ্য হোল্ডিংটি 50-70 স্টকের মধ্যে রয়েছে বেঞ্চমার্কের বিপরীতে যা সমান ওজন সূচক ~ ১৩০ শেয়ার রয়েছে। শীর্ষ হোল্ডিং সংস্থাগুলি সাইনোপসিস এবং অ্যাডভান্সড মাইক্রো ডিভাইসগুলির সমন্বয়ে 31 ডিসেম্বর, 2019-তে প্রত্যেকে ৩.৫% ওজন নিয়েছে these এই উভয় সংস্থাই মিড-ক্যাপ স্পেসে পরে মাইক্রোসফ্টের পরে 3..৩% হ'ল লার্জ ক্যাপ। অন্য দশটি শীর্ষ হোল্ডিংয়ের মধ্যে রয়েছে অ্যানালগ ডিভাইস, বর্ণমালা, ম্যাচ গ্রুপ, পেপাল হোল্ডিং, সার্ভিসনো, সেলসফোর্স ডটকম এবং মাইক্রোচিপ প্রযুক্তি। প্রযুক্তি-চালিত খাতগুলিতে সর্বোত্তম ধারণা দেওয়ার জন্য তহবিলটি গ্রোথ-ওরিয়েন্টেড, মাল্টি ক্যাপ, নমনীয় পদ্ধতির সমন্বয়ে গঠিত।

31 ডিসেম্বর, 2020 এ অন্তর্নিহিত তহবিলের সম্পাদনা:


সূত্র: জেপি মরগান অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট; ক্রেডিট স্যুইস, মেরিল লিঞ্চ, রাসেল। তহবিলের কার্যকারিতা শেয়ার ক্লাসের এনএভের ভিত্তিতে দেখানো হয় আয়ের সাথে ডলারে আয় (শেয়ারহোল্ডার করের মোট) পুনরায় বিনিয়োগ করা হয় যা কোনও প্রবেশ এবং বহির্গমন ফি বাদ দিয়ে প্রকৃত চলমান চার্জ সহ পুনর্নবীকরণ করা হয়। তহবিল কার্য সম্পাদন 31 ডিসেম্বর, 2019 হিসাবে * অক্টোবর 2017 থেকে তহবিল রাসেল 1000 সমান ওজন প্রযুক্তি সূচক (মোট রিটার্ন নেট) এর বেঞ্চমার্ক করা হয়। অক্টোবরে ২০১৩ সালে বোফা মেরিল লিঞ্চ ১০০ প্রযুক্তি মূল্য সূচক বন্ধ হওয়ার পরে এই সূচকটি চালু করা হয়েছিল। এর আগে, ফান্ডটি সিএস প্রযুক্তি সূচকে সেপ্টেম্বর ২০১১ পর্যন্ত বেঞ্চমার্ক করা হয়েছিল। অতীত কর্মক্ষমতা বর্তমান এবং ভবিষ্যতের ফলাফলের নির্ভরযোগ্য সূচক নয়।

ডাব্লুএফ: বিশ্বব্যাপী বৈচিত্র্য আসলে ভারতে কখনও আসেনি। আপনার মার্কিন প্রযুক্তি তহবিল এফওএফ ভারতীয় বিনিয়োগকারীদের যারা হোম টার্ফের উপর ভিত্তি করে রয়েছেন তাদের জন্য মিস হওয়া সুযোগের একটি দুর্দান্ত ক্ষেত্রে প্রতিনিধিত্ব করে। বিশ্ব বিনিয়োগে আরও বেশি ইতিবাচক দৃষ্টিভঙ্গি দেখতে ভারতীয় বিনিয়োগকারীকে বোঝাতে আমাদের কী দরকার?

রাধিকা: ভারত থেকে বৈশ্বিক বাজারে বিনিয়োগ বৈচিত্র্যের আরও একটি স্তর তৈরি করে - মুদ্রার বৈচিত্র্য। ভারতীয় রুপির অবমূল্যায়ন বিদেশী বাজারে যে বিনিয়োগ করেছে, বিশেষত মার্কিন তহবিলের জন্য প্রাসঙ্গিক বিনিয়োগ থেকে আয় বাড়িয়ে তোলে। ব্লুমবার্গ দেখায় যে ১৯৯০ সাল থেকে ডলারের বিপরীতে রুপী গড়ে ৪% হারে হ্রাস পেয়েছে এবং এই বর্ধিত রিটার্নগুলি আপনার পোর্টফোলিওতে যুক্ত হয়। মজার বিষয় হচ্ছে, এস অ্যান্ড পি এবং এমএসসিআই বার্ষিক ঝুঁকি নিয়ে একটি আকর্ষণীয় কার্পেট করেছে এবং ২০০৯ থেকে ২০১৯ সাল পর্যন্ত বিভিন্ন ভৌগলিকের জন্য প্রত্যাবর্তন করেছে। ভারতীয় ইক্যুইটিগুলি 10 বছরে সর্বোচ্চ 3 বার শীর্ষে অবস্থান করেছে, যেখানে মার্কিন ইকুইটিগুলি 7 বার করেছে। সেই সময়কালে তাইওয়ান times বার অবস্থান করেছিল এবং চীনও এই তালিকায় প্রায়শই ছিল। পৃথকভাবে, একই সমীক্ষায়, ভারতীয় বাজারগুলি অস্থিরতার স্কেলে সর্বোচ্চ হিসাবে নীচে অবস্থিত।

একটি মূল সম্পদ শ্রেণি - আন্তর্জাতিক ইকুইটিটি - ভারতীয় বিনিয়োগকারী পোর্টফোলিওগুলিতে নিখোঁজ রয়েছে, এটি একটি স্বতন্ত্রতা যে বেশিরভাগ উন্নত বাজারে বিনিয়োগকারী পোর্টফোলিওগুলির কিছুটা অংশ বাজারের বাইরে বিনিয়োগ করা হয়।

এডেলউইস মার্কিন প্রযুক্তি ইক্যুইটি FoF উপস্থাপনাটি এখানে দেখুন:

ডাব্লুএফ: এডেলউইএস এএমসি এর ঝুড়ির নীচে আর কি অফশোর তহবিল রয়েছে?

রাধিকা: এডেলউইস মিউচুয়াল ফান্ড 5 টি অনন্য তহবিল সরবরাহ করেছে যা সম্প্রতি চালু হওয়া এডেলওয়েস ইউএস টেকনোলজি ইকুইটি ফান্ডের ফান্ড ছাড়াও বিভিন্ন ভৌগলিকাগুলির জন্য এক্সপোজার দেয় which

  • এডেলউইস আসিয়ান ইক্যুইটি অফ শোর তহবিল
  • এডেলউইস গ্রেটার চায়না ইক্যুইটি অফ শোর তহবিল
  • এডেলউইস ইউরোপ ডায়নামিক ইক্যুইটি অফ শোর তহবিল
  • এডেলউইস উদীয়মান মার্কেটস ইকুইটি অফ শোর তহবিল
  • এডেলউইস ইউএস ভ্যালু ইক্যুইটি অফ-শোর তহবিল

উপরের সমস্ত তহবিল হ'ল তহবিলের তহবিলগুলি সম্পর্কিত অন্তর্নিহিত জেপিমারগান তহবিলগুলিতে বিনিয়োগ করে। এটি অন্তর্নিহিত তহবিলগুলির মাধ্যমে বিদেশী ইক্যুইটি এক্সপোজারে অ্যাক্সেস সরবরাহ করে, যা বিশেষজ্ঞরা পরিচালনা করে।

সমস্ত এডেলউইস অফশোর তহবিল উপস্থাপনা এখানে দেখুন:

ডাব্লুএফ: আপনার বৃহত্তর চীন তহবিল বিনিয়োগকারীদের জন্য সাম্প্রতিক দশকের বৃহত্তম বিকাশের গল্পের সমস্ত ক্রিয়া ক্যাপচার করতে আগ্রহীদের যথেষ্ট আগ্রহী হওয়া উচিত। তবে চিন্তার বিষয়টি এখানেও হোক না কেন, আমরা এই ওয়াগনে চলাচল করতে কিছুটা দেরি করেছি, এই বিষয়টিকে প্রদত্ত যে চীন এখন তার ব্যস্তবৃদ্ধির হার থেকে কমছে। আপনি কি বলবেন এখন চীনে বিনিয়োগের ক্ষেত্রে?

রাধিকা: আমরা জানি যে চীনের বিনিয়োগযোগ্য মহাবিশ্ব শাঙ্গাইয়ের বাজারে বেসরকারী খাতটি অফশোর বিনিয়োগকারীদের জন্য উন্মুক্ত করার সাথে সাথে প্রসারিত হচ্ছে। বিনিয়োগের যৌক্তিকতা চালিয়ে যাওয়ার জন্য দুর্দান্ত মূল্যবোধে সংস্থাগুলির বৃহত্তর মহাবিশ্বের উপলব্ধতা রয়েছে। পোর্টফোলিও অবস্থানের ক্ষেত্রে, সামগ্রিক ফোকাস গ্রাহক, স্বাস্থ্যসেবা, এবং প্রযুক্তি স্টকগুলিতে গার্হস্থ্য প্রবৃদ্ধিতে বিনিয়োগের দিকে দৃষ্টি নিবদ্ধ করে, অপরিবর্তিত রয়েছে remain

শৈলীর হিসাবে প্রবৃদ্ধির শক্তিশালী পারফরম্যান্স অনুসরণ করে, জেপিএম অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট চক্রাকারে চালিত প্রবৃদ্ধির সুযোগের দিকে মার্জিনে পোর্টফোলিও সামঞ্জস্যের সাথে অব্যাহত প্রত্যাশাকে প্রত্যাশা এবং সরবরাহের পরিস্থিতিতে যৌক্তিকীকরণের সাথে প্রত্যাশিত রিটার্ন প্রদান অব্যাহত রেখেছে। নীচের গ্রাফটি এখনও প্রথম ইনিংসে এ-শেয়ারের প্রতি আগ্রহ দেখায়


3 থেকে 5 বছরের বিনিয়োগের দিগন্তের সন্ধানকারী বিনিয়োগকারীরা এডেলউইস গ্রেটার চায়না ইক্যুইটি অফ-শোর ফান্ডে বিনিয়োগ করতে পারেন। করোনার ভাইরাস সম্পর্কে সাম্প্রতিক উদ্বেগ দেওয়া হয়েছে যা চিনের বাজারে কিছুটা অস্থিরতা আনতে পারে যে কেউ এই তহবিলের মধ্যে এসআইপির মাধ্যমে বিনিয়োগ করতে পারে।

এডেলউইস গ্রেটার চায়না ইক্যুইটি অফ-শোর তহবিল উপস্থাপনা দেখুন:

দাবি পরিত্যাগী:

সুধী রাধিকা গুপ্তা এডেলউইস অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট লিমিটেডের (ইএএমএল) প্রধান নির্বাহী কর্মকর্তা এবং উপরে প্রকাশিত মতামতগুলি তার নিজস্ব।

অন্তর্নিহিত তহবিল জেপি মরগান সম্পদ পরিচালনার একটি সক্রিয়ভাবে পরিচালিত পোর্টফোলিও। হোল্ডিংস, সেক্টর ওজন, বরাদ্দ এবং প্রযোজ্য লিভারেজগুলি বিনিয়োগ ব্যবস্থাপকের বিবেচনার ভিত্তিতে কোনও বিজ্ঞপ্তি ছাড়াই পরিবর্তন সাপেক্ষে। অতীত কর্মক্ষমতা বর্তমান এবং ভবিষ্যতের ফলাফলগুলির একটি নির্ভরযোগ্য সূচক নয়। পণ্য তাদের জন্য উপযুক্ত কিনা তা নিয়ে সন্দেহ থাকলে বিনিয়োগকারীদের তাদের আর্থিক উপদেষ্টাদের পরামর্শ নেওয়া উচিত।

মিউচুয়াল ফান্ডের বিনিয়োগগুলি বাজারের ঝুঁকির সাথে সম্পর্কিত, সমস্ত স্কিম সম্পর্কিত নথি সাবধানে পড়ুন।

యుఎస్ టెక్ - ప్రపంచవ్యాప్తంగా అంతరాయం కలిగిస్తున్న అసాధారణమైన అంతరాయాలతో, ప్రపంచంలోని అతిపెద్ద పెట్టుబడి ఇతివృత్తంగా కొనసాగుతోంది, ప్రపంచ మూలధనాన్ని భారీగా ఆకర్షిస్తుంది. చాలా మంది తమ వేలాది మందిని ఈ తరంగంలో స్వారీ చేశారు, మరియు కొత్త ఎడెల్విస్ యుఎస్ టెక్ ఈక్విటీ ఫోఫ్ ఇప్పుడు భారతీయ పెట్టుబడిదారులకు ఈ భారీ ప్రపంచ దృగ్విషయంలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి అనుకూలమైన మార్గాన్ని ఇస్తుంది. ముఖ్య ప్రశ్న ఏమిటంటే, దూకడం చాలా ఆలస్యం కాదా - ఈ క్లిష్టమైన సమస్యపై రాధిక తన దృక్పథాన్ని పంచుకున్నప్పుడు చదవండి.

WF: ఎడెల్విస్ యుఎస్ టెక్ ఈక్విటీ ఎఫ్ఓఎఫ్ అంటే ఏమిటి, ఫండ్ స్ట్రాటజీ ఏమిటి?

రాధిక: EDELWEISS US TECHNOLOGY EQUITY FUND OF FUND అనేది JP మోర్గాన్ ఫండ్స్ - యుఎస్ టెక్నాలజీ ఫండ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టే ఫండ్ స్కీమ్ యొక్క ఓపెన్ ఎండ్ ఫండ్. ప్రధానంగా టెక్నాలజీ ఆధారిత యుఎస్ కంపెనీలలో పెట్టుబడులు పెట్టడం ద్వారా దీర్ఘకాలిక మూలధన వృద్ధిని సాధించడం ఫండ్ స్ట్రాటజీ. టెక్నాలజీ ఆధారిత రంగాలలో ఉత్తమ ఆలోచనలను అందించడానికి ఫండ్ గ్రోత్-ఓరియెంటెడ్, మల్టీ క్యాప్, సౌకర్యవంతమైన విధానాన్ని కలిగి ఉంది.


డబ్ల్యుఎఫ్: ఫండ్ పెట్టుబడి పెట్టబోయే సాంకేతిక పరిజ్ఞానం యొక్క అభివృద్ధి చెందుతున్న పోకడలు ఏమిటి?

రాధిక: EDELWEISS US TECHNOLOGY EQUITY FUND ఫండ్ అంతర్లీన పథకంలో పెట్టుబడులు పెడుతుంది, అంటే JP మోర్గాన్ ఫండ్స్ - US టెక్నాలజీ ఫండ్, ఇది ప్రపంచవ్యాప్తంగా ముఖ్యాంశాలను తయారుచేసే టెక్నాలజీలలో పెట్టుబడులు పెడుతుంది.


డబ్ల్యుఎఫ్: యుఎస్ టెక్ స్టోరీ చాలా బలంగా ఉన్నప్పటికీ, మనం చాలా ఆలస్యంగా బోర్డులో చేరుతున్నామా అనేది ముఖ్య ఆందోళన. మీ అంతర్లీన JPM ఫండ్ నుండి 10 సంవత్సరాల సానుకూల రాబడి, ఇప్పుడు 27x వద్ద ఉన్న PE ఫండ్ మరియు US బుల్ మార్కెట్ దంతాలలో చాలా పొడవుగా ఉందా అనే ఆందోళనలు ఈ ఆందోళనలను బలోపేతం చేస్తాయి. దీనికి మీరు ఎలా స్పందిస్తారు?

రాధిక: ఈ బలమైన మార్కెట్ యొక్క దీర్ఘాయువు కారణంగా చాలామంది సంకోచించగా, ఎలుగుబంటి మార్కెట్ కోసం సమయం కష్టం, మరియు ఖచ్చితమైన సమయంలో కొనడం దాదాపు అసాధ్యం. బదులుగా, ఫండ్ స్ట్రాటజీ నిర్దిష్ట వృద్ధి ఆస్తులను గుర్తించడం కోసం చూస్తుంది: ఇవి మంచి మరియు చెడు సమయాల్లో పెరుగుతాయి మరియు దీర్ఘకాలికంగా గణనీయమైన పనితీరును పెంచుతాయి. మేము చివరి మాంద్యం వైపు తిరిగి చూస్తే - ఈ రకమైన ఆస్తులను ఎలా సొంతం చేసుకోవాలో విజయవంతమైన వ్యూహం అనేదానికి చాలా ఉదాహరణలు ఉన్నాయి. ఇవి సేల్స్ఫోర్స్.కామ్, నెట్‌ఫ్లిక్స్, అమెజాన్ వంటి పేర్లు… ఇవన్నీ మార్కెట్ వృద్ధిలో పెద్ద ఎత్తున ఉన్నాయి. 2008 జనవరి-జూలైలో వారు పుల్-బ్యాక్ ముందు గరిష్ట స్థాయికి చేరుకున్నప్పుడు మీరు వాటిని చెత్త సమయంలో కొనుగోలు చేస్తే, మీరు రాబోయే 3 సంవత్సరాల్లో మార్కెట్లో గణనీయమైన రాబడిని పొందారు. 2008 నవంబర్‌లో మాదిరిగా మీరు వాటిని సంపూర్ణంగా కొనుగోలు చేస్తే, ఫలితాలు మంచివి కావు, అనగా బ్లూమ్‌బెర్గ్ డేటా రిటర్న్స్ ప్రకారం ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ & ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ పైన 3 ఎక్స్ పైన 6x పరిధిలో రెండు దృశ్యాలు ఉన్నాయి. గాని చాలా బాగుంది.

అదనంగా, 2019 లో సగటు టెక్నాలజీ సూచిక 40% వరకు ఉండగా, 2018 నామమాత్రపు పనితీరు గణాంకాలు భారీగా ప్రభావితమయ్యాయని హైలైట్ చేయడం చాలా ముఖ్యం. ఉదాహరణకు, 2018 మిడ్-ఇయర్ గరిష్టాల నుండి, రస్సెల్ మిడ్ క్యాప్ గ్రోత్ టెక్నాలజీ ఇండెక్స్ 2019 తో ముగిసింది, ఇది 2019 లో 40.5% లాభంతో పోలిస్తే. 17%. ఇది రస్సెల్ 2000 గ్రోత్ టెక్నాలజీ ఇండెక్స్‌లో మరింత స్పష్టంగా ఉంది ~ 2018 గరిష్ట స్థాయికి 1% అయితే 2019 కి 26.9% పెరిగింది.

చివరగా, మదింపుల వైపు, వేగంగా అభివృద్ధి చెందుతున్న సంస్థలకు ఎల్లప్పుడూ ప్రీమియం వాల్యుయేషన్ జతచేయబడిందని మరియు విలువలను బట్టి వాటిని సొంతం చేసుకోకపోవడం విజయవంతమైన వ్యూహం కాదని గమనించడం కూడా ముఖ్యం: కాలక్రమేణా అధిక విలువలు మరియు బలమైన పనితీరు కలిగిన సంస్థ, వాస్తవానికి స్టాక్ ధర కంటే ఆదాయాలు / నగదు ప్రవాహాలను పెంచుకోగలిగినందున విలువలు తగ్గుతున్నట్లు చూడండి. దీనిని సందర్భోచితంగా చెప్పాలంటే, అమెజాన్ స్టాక్ ధర (గ్రీన్ లైన్) 2015 చివరి నుండి ఇప్పటి వరకు ~ 600 నుండి 00 1900 కు ఎలా వెళ్లిందో పరిశీలించండి మరియు ఇంకా సంస్థ యొక్క P / E (రెడ్ లైన్)> 500x నుండి <100x కు వెళ్ళింది.


మార్కెట్‌ను సంపూర్ణంగా టైమ్ చేయడం అసాధ్యం అయితే, ఫండ్ ఎల్లప్పుడూ దాని స్వంత ప్రతి స్టాక్‌లో ఆకర్షణీయమైన రిస్క్ / రివార్డ్‌ను గుర్తించడానికి క్రమశిక్షణను ఉపయోగిస్తుంది, మరియు ఈ ఫండ్ పెట్టుబడి బృందం ఉన్న ఆకర్షణీయమైన వృద్ధి పేర్లతో నిండిన పోర్ట్‌ఫోలియోతో బాగానే ఉందని మేము నమ్ముతున్నాము. వారు పెద్ద మార్కెట్లో ఆధిపత్యం చెలాయించడం మరియు నిర్వచించడం, లేదా నిజంగా స్థిరమైన సాగుదారులు (అంచనాల కంటే ఎక్కువ వ్యవధి) ఎందుకంటే వారు పెద్ద పోటీ ఆధిక్యతతో ఆధిపత్యం చెలాయిస్తారు. ఈ పేర్లు చాలా డిజిటల్ ట్రాన్స్ఫర్మేషన్ (క్లౌడ్ / సాస్), AI, అటానమస్ మెషీన్స్, OTT (ఓవర్ ది టాప్ వీడియో), అడ్వాన్స్‌డ్ కమ్యూనికేషన్స్ (5 జి), డిజిటల్ చెల్లింపులు మరియు డైరెక్ట్ టు కన్స్యూమర్ కామర్స్, మరియు అడ్వాన్స్‌డ్ వంటి లౌకిక వృద్ధి ఇతివృత్తాలకు కూడా సరిపోతాయి. ప్రకటనలు.

దత్తత యొక్క ప్రారంభ లేదా వేగవంతమైన దశలో ఉన్న టెక్నాలజీ మెగా పోకడలతో అనుసంధానించబడిన సంస్థలలో అంతర్లీన ఫండ్ పెట్టుబడి క్రింద ఉన్న చార్టులో చూపినట్లు. ఎరుపు రంగులో హైలైట్ చేయబడిన దిగువ S- కర్వ్ ఫండ్స్ స్టాక్లను ఎంచుకోవడానికి అడ్రస్ చేయదగిన మార్కెట్ను చూపుతుంది.


డబ్ల్యుఎఫ్: మార్కెట్‌క్యాప్ కేటాయింపు పరంగా అంతర్లీన ఫండ్ యొక్క వ్యూహం ఏమిటి? గత పదేళ్లలో ఫండ్ ఎలా పని చేసింది?

రాధిక: అభివృద్ధి చెందుతున్న ఆలోచనలకు గురికావడంతో ఫండ్ బాగా వైవిధ్యమైన మల్టీక్యాప్ విధానాన్ని అనుసరిస్తుంది. ఇది స్వచ్ఛమైన బాటమ్-అప్ విధానాన్ని అనుసరిస్తుంది మరియు లక్ష్యం హోల్డింగ్ బెంచ్‌మార్క్‌కు వ్యతిరేకంగా 50-70 స్టాక్‌ల మధ్య ఉంటుంది, ఇది weight 130 స్టాక్‌లను కలిగి ఉన్న సమాన బరువు సూచిక. టాప్ హోల్డింగ్ కంపెనీలు డిసెంబర్ 31, 2019 నాటికి 3.5% వెయిటేజీతో సినాప్సిస్ & అడ్వాన్స్‌డ్ మైక్రో డివైస్‌లను కలిగి ఉన్నాయి. ఈ రెండు కంపెనీలు మిడ్-క్యాప్ స్థలంలో వస్తాయి, తరువాత మైక్రోసాఫ్ట్ 3.3% వద్ద ఉంది, ఇది పెద్ద క్యాప్. ఇతర పది టాప్ హోల్డింగ్లలో అనలాగ్ పరికరాలు, ఆల్ఫాబెట్, మ్యాచ్ గ్రూప్, పేపాల్ హోల్డింగ్, సర్వీస్ నౌ, సేల్స్ఫోర్స్.కామ్ మరియు మైక్రోచిప్ టెక్నాలజీ ఉన్నాయి. టెక్నాలజీ ఆధారిత రంగాలలో ఉత్తమ ఆలోచనలను అందించడానికి గ్రోత్-ఓరియెంటెడ్, మల్టీ క్యాప్, సౌకర్యవంతమైన విధానాన్ని ఈ ఫండ్ కలిగి ఉంటుంది.

డిసెంబర్ 31, 2020 నాటికి అంతర్లీన ఫండ్ యొక్క పనితీరు:


మూలం: జెపి మోర్గాన్ అసెట్ మేనేజ్‌మెంట్; క్రెడిట్ సూయిస్, మెరిల్ లించ్, రస్సెల్. ఏదైనా ప్రవేశం మరియు నిష్క్రమణ రుసుములను మినహాయించి వాస్తవంగా కొనసాగుతున్న ఛార్జీలతో సహా తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టిన ఆదాయంతో (వాటాదారుల పన్ను యొక్క స్థూల) USD లోని వాటా తరగతి A యొక్క NAV ఆధారంగా ఫండ్ పనితీరు చూపబడుతుంది. ఫండ్ పనితీరు డిసెంబర్ 31, 2019 నాటికి ఉంటుంది * అక్టోబర్ 2017 నుండి ఫండ్ రస్సెల్ 1000 ఈక్వల్ వెయిట్ టెక్నాలజీ ఇండెక్స్ (టోటల్ రిటర్న్ నెట్) కు బెంచ్ మార్క్ చేయబడింది. అక్టోబర్ 2017 లో బోఫా మెరిల్ లించ్ 100 టెక్నాలజీ ధరల సూచిక నిలిపివేయబడిన తరువాత ఈ సూచిక ప్రవేశపెట్టబడింది. దీనికి ముందు, ఈ నిధి 2011 సెప్టెంబర్ వరకు సిఎస్ టెక్నాలజీ ఇండెక్స్‌కు బెంచ్ మార్క్ చేయబడింది. గత పనితీరు ప్రస్తుత మరియు భవిష్యత్తు ఫలితాల నమ్మకమైన సూచిక కాదు.

డబ్ల్యుఎఫ్: గ్లోబల్ డైవర్సిఫికేషన్ భారతదేశంలో ఎప్పుడూ పట్టుకోలేదు. మీ యుఎస్ టెక్ ఫండ్ ఫోఫ్ హోమ్ మట్టిగడ్డపై పాతుకుపోయిన భారతీయ పెట్టుబడిదారులకు తప్పిన అవకాశాల యొక్క క్లాసిక్ కేసును సూచిస్తుంది. గ్లోబల్ ఇన్వెస్టింగ్ వైపు మరింత సానుకూలంగా చూడాలని భారత పెట్టుబడిదారుడిని ఒప్పించటానికి మాకు ఏమి పడుతుంది?

రాధిక: భారతదేశం నుండి ప్రపంచ మార్కెట్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం వైవిధ్యీకరణ యొక్క మరొక పొరను సృష్టిస్తుంది - కరెన్సీ డైవర్సిఫికేషన్. భారత రూపాయిలో తరుగుదల విదేశీ మార్కెట్లలో పెట్టుబడుల నుండి వచ్చే రాబడిని పెంచుతుంది, ముఖ్యంగా యుఎస్ నిధులకు సంబంధించినది. 1990 నుండి USD కి వ్యతిరేకంగా రూపాయి సగటున 4% తగ్గుతుందని బ్లూమ్‌బెర్గ్ చూపిస్తుంది మరియు ఈ పెరుగుతున్న రాబడి మీ పోర్ట్‌ఫోలియోకు జోడించబడుతుంది. ఆసక్తికరంగా, ఎస్ & పి మరియు ఎంఎస్సిఐ 2009 నుండి 2019 వరకు వివిధ భౌగోళికాల కోసం వార్షిక రిస్క్ మరియు రాబడిపై ఆసక్తికరమైన కార్పెట్ చేసింది. భారతీయ ఈక్విటీలు 10 సంవత్సరాలలో 5 సార్లు మాత్రమే టాప్ 3 స్థానంలో ఉన్నాయి, యుఎస్ ఈక్విటీలు 7 సార్లు చేశాయి. ఆ కాలంలో తైవాన్ 6 సార్లు ర్యాంక్ పొందింది మరియు చైనా కూడా ఈ జాబితాలో తరచుగా ఉండేది. విడిగా, అదే సర్వేలో, భారతీయ మార్కెట్లు అస్థిరత స్థాయిలో అత్యధికంగా దిగువకు దగ్గరగా ఉన్నాయి.

భారతీయ పెట్టుబడిదారుల దస్త్రాలలో కీలకమైన ఆస్తి తరగతి - అంతర్జాతీయ ఈక్విటీలు లేవు, చాలా అభివృద్ధి చెందిన మార్కెట్లలో, కనీసం కొంత పెట్టుబడిదారుల దస్త్రాలు గృహ మార్కెట్ వెలుపల పెట్టుబడులు పెట్టడం విచిత్రం.

ఎడెల్విస్ యుఎస్ టెక్నాలజీ ఈక్విటీ ఫోఫ్ ప్రదర్శనను ఇక్కడ చూడండి:

WF: ఎడెల్విస్ AMC తన బుట్టలో ఏ ఇతర ఆఫ్‌షోర్ ఫండ్లను కలిగి ఉంది?

రాధిక: ఎడెల్విస్ మ్యూచువల్ ఫండ్ 5 ప్రత్యేకమైన ఫండ్‌ను అందిస్తుంది, ఇది ఇటీవల ప్రారంభించిన EDELWEISS US TECHNOLOGY EQUITY FUND OF FUND తో పాటు వివిధ భౌగోళికాలను బహిర్గతం చేస్తుంది.

  • ఎడెల్విస్ ఆసియాన్ ఈక్విటీ ఆఫ్-షోర్ ఫండ్
  • ఎడెల్విస్ గ్రేటర్ చైనా ఈక్విటీ ఆఫ్-షోర్ ఫండ్
  • ఎడెల్విస్ యూరప్ డైనమిక్ ఈక్విటీ ఆఫ్-షోర్ ఫండ్
  • ఎడెల్విస్ ఎమర్జింగ్ మార్కెట్స్ అవకాశాలు ఈక్విటీ ఆఫ్-షోర్ ఫండ్
  • ఎడెల్విస్ యుఎస్ వాల్యూ ఈక్విటీ ఆఫ్-షోర్ ఫండ్

పై నిధులన్నీ సంబంధిత అంతర్లీన JP మోర్గాన్ ఫండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టే ఫండ్స్. ఇది నిపుణులచే నిర్వహించబడే అంతర్లీన నిధుల ద్వారా విదేశీ ఈక్విటీ ఎక్స్పోజర్కు ప్రాప్తిని అందిస్తుంది.

అన్ని ఎడెల్విస్ ఆఫ్షోర్ ఫండ్స్ ప్రదర్శనలను ఇక్కడ చూడండి:

డబ్ల్యుఎఫ్: మీ గ్రేటర్ చైనా ఫండ్ ఇటీవలి దశాబ్దాల అతిపెద్ద వృద్ధి కథలో అన్ని చర్యలను సంగ్రహించాలనుకునే పెట్టుబడిదారులకు చాలా ఆసక్తిని కలిగి ఉండాలి. అయితే ఆందోళన ఏమిటంటే, ఇక్కడ కూడా, మేము ఈ బండిపై గట్టిగా మాట్లాడటం కొంచెం ఆలస్యం, చైనా ఇప్పుడు దాని తీవ్రమైన వృద్ధి రేటు నుండి మందగిస్తోంది. ఇప్పుడు చైనాలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి మీరు ఏమి చెబుతారు?

రాధిక: మనకు తెలిసినట్లుగా, షాంగై మార్కెట్లో ప్రైవేటు రంగాన్ని ఆఫ్‌షోర్ పెట్టుబడిదారులకు తెరవడంతో చైనాలో ఇన్వెస్టిబుల్ విశ్వం విస్తరిస్తోంది. గొప్ప విలువల వద్ద కంపెనీల యొక్క పెద్ద విశ్వం లభ్యత ఉంది, తద్వారా పెట్టుబడి హేతుబద్ధతను పెంచుతుంది. పోర్ట్‌ఫోలియో పొజిషనింగ్ పరంగా, మొత్తం దృష్టి దేశీయ వృద్ధిలో పెట్టుబడులు పెట్టడం, అంటే వినియోగదారు, ఆరోగ్య సంరక్షణ మరియు టెక్నాలజీ స్టాక్‌లలో మారదు.

ఒక శైలిగా వృద్ధి యొక్క బలమైన పనితీరును అనుసరించి, JPM అసెట్ మేనేజ్‌మెంట్ చక్రీయంగా నడిచే వృద్ధి అవకాశాల వైపు మార్జిన్‌పై పోర్ట్‌ఫోలియో సర్దుబాట్లతో కొనసాగింది, అధిక ఆశించిన రాబడితో అంచనాలను తగ్గించడం మరియు సరఫరా పరిస్థితులను హేతుబద్ధం చేయడం. ప్రారంభ ఇన్నింగ్స్‌లో ఇప్పటికీ A- షేర్లపై ఆసక్తిని క్రింది గ్రాఫ్ వర్ణిస్తుంది


3 నుండి 5 సంవత్సరాల పెట్టుబడి హోరిజోన్ కోసం చూస్తున్న పెట్టుబడిదారులు ఎడెల్విస్ గ్రేటర్ చైనా ఈక్విటీ ఆఫ్-షోర్ ఫండ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు. కరోనా వైరస్ పై ఇటీవలి ఆందోళనలను చూస్తే, ఇది చైనా మార్కెట్లో కొంత అస్థిరతను తెస్తుంది, ఈ ఫండ్‌లో SIP ద్వారా పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు.

ఎడెల్విస్ గ్రేటర్ చైనా ఈక్విటీ ఆఫ్-షోర్ ఫండ్ ప్రదర్శనను చూడండి:

తనది కాదను వ్యక్తి:

శ్రీమతి రాధిక గుప్తా ఎడెల్విస్ అసెట్ మేనేజ్‌మెంట్ లిమిటెడ్ (EAML) యొక్క చీఫ్ ఎగ్జిక్యూటివ్ ఆఫీసర్ మరియు పైన పేర్కొన్న అభిప్రాయాలు ఆమె సొంతం.

అంతర్లీన ఫండ్ అనేది జెపి మోర్గాన్ అసెట్ మేనేజ్‌మెంట్ యొక్క చురుకుగా నిర్వహించబడే పోర్ట్‌ఫోలియో. హోల్డింగ్స్, సెక్టార్ బరువులు, కేటాయింపులు మరియు పరపతి, ఇన్వెస్ట్మెంట్ మేనేజర్ యొక్క అభీష్టానుసారం నోటీసు లేకుండా మార్పుకు లోబడి ఉంటాయి. గత పనితీరు ప్రస్తుత మరియు భవిష్యత్తు ఫలితాల నమ్మదగిన సూచిక కాదు. ఉత్పత్తి తమకు అనుకూలంగా ఉందా అనే సందేహం ఉంటే పెట్టుబడిదారులు వారి ఆర్థిక సలహాదారులను సంప్రదించాలి.

మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడులు మార్కెట్ నష్టాలకు లోబడి ఉంటాయి, అన్ని స్కీమ్ సంబంధిత పత్రాలను జాగ్రత్తగా చదవండి.

யு.எஸ். டெக் - இது உலகளவில் முன்னணியில் உள்ள தனித்துவமான இடையூறுகளுடன், உலகின் மிகப்பெரிய முதலீட்டு கருப்பொருளாக தொடர்கிறது, இது உலக மூலதனத்தின் பெரும் தொகையை ஈர்க்கிறது. பலர் இந்த அலைகளை சவாரி செய்கிறார்கள், மேலும் புதிய எடெல்விஸ் யுஎஸ் டெக் ஈக்விட்டி ஃபோஃப் இப்போது இந்திய முதலீட்டாளர்களுக்கு இந்த மிகப்பெரிய உலகளாவிய நிகழ்வில் முதலீடு செய்ய வசதியான வழியை வழங்குகிறது. முக்கிய கேள்வி என்னவென்றால், உள்ளே செல்ல மிகவும் தாமதமாகிவிட்டதா - இந்த முக்கியமான பிரச்சினை மற்றும் பலவற்றில் ராதிகா தனது முன்னோக்கைப் பகிர்ந்து கொள்வதால் படிக்கவும்.

WF: எடெல்விஸ் யுஎஸ் டெக் ஈக்விட்டி எஃப்ஒஎஃப் என்றால் என்ன, நிதி உத்தி என்ன?

ராதிகா: எடெல்விஸ் யுஎஸ் டெக்னாலஜி எக்விட்டி ஃபண்ட் ஆஃப் ஃபண்ட் என்பது ஜேபி மோர்கன் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்யும் ஒரு திறந்த முடிவு நிதி - அமெரிக்க தொழில்நுட்ப நிதி. முதன்மையாக தொழில்நுட்பத்தால் இயங்கும் அமெரிக்க நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் நீண்டகால மூலதன வளர்ச்சியை அடைவதே நிதி உத்தி. தொழில்நுட்பம் சார்ந்த துறைகளில் சிறந்த யோசனைகளை வழங்குவதற்கான வளர்ச்சி சார்ந்த, மல்டி கேப், நெகிழ்வான அணுகுமுறையை இந்த நிதி கொண்டுள்ளது.


WF: நிதி முதலீடு செய்யும் தொழில்நுட்பத்தின் வளர்ந்து வரும் போக்குகள் யாவை?

ராதிகா: எடெல்விஸ் யுஎஸ் டெக்னாலஜி எக்விட்டி ஃபண்ட் ஆஃப் ஃபண்ட் அடிப்படை திட்டத்தில் முதலீடு செய்கிறது, அதாவது ஜேபி மோர்கன் ஃபண்ட்ஸ் - யுஎஸ் டெக்னாலஜி ஃபண்ட், இது உலகளவில் தலைப்புச் செய்திகளை உருவாக்கும் தொழில்நுட்பங்களில் முதலீடு செய்கிறது.


WF: அமெரிக்க தொழில்நுட்பக் கதை மறுக்கமுடியாத அளவிற்கு மிகவும் வலுவானது என்றாலும், முக்கிய கவலை என்னவென்றால், நாங்கள் தாமதமாக விமானத்தில் வருகிறோமா என்பதுதான். உங்கள் அடிப்படை ஜேபிஎம் நிதியிலிருந்து 10 நேர்மறை வருவாய்கள், இப்போது ஒரு நிதி PE இப்போது 27x ஆக உள்ளது மற்றும் அமெரிக்க காளை சந்தை பல்லில் மிக நீளமாக இருக்கிறதா என்று தொடர்ந்து கவலைப்படுவது இந்த கவலைகளை வலுப்படுத்துகிறது. இதற்கு நீங்கள் எவ்வாறு பதிலளிப்பீர்கள்?

ராதிகா: இந்த வலுவான சந்தையின் நீண்ட ஆயுள் காரணமாக பலர் தயங்குகிறார்கள் என்றாலும், ஒரு கரடி சந்தைக்கான நேரம் கடினம், சரியான இடத்தில் வாங்குவது கிட்டத்தட்ட சாத்தியமற்றது. அதற்கு பதிலாக, நிதி மூலோபாயம் குறிப்பிட்ட வளர்ச்சி சொத்துக்களை அடையாளம் காணத் தேடுகிறது: அவை நல்ல மற்றும் கெட்ட காலங்களில் மிஞ்சும், மேலும் நீண்ட காலத்திற்கு குறிப்பிடத்தக்க செயல்திறனைத் தரும். கடைசி மந்தநிலையை நாம் திரும்பிப் பார்த்தால் - இந்த வகை சொத்துக்களை எவ்வாறு வைத்திருப்பது ஒரு வெற்றிகரமான உத்தி என்பதற்கு பல எடுத்துக்காட்டுகள் உள்ளன. இவை சேல்ஸ்ஃபோர்ஸ்.காம், நெட்ஃபிக்ஸ், அமேசான் போன்ற பெயர்களாக இருந்தன… அவை அனைத்தும் சந்தை வளர்ச்சியில் பெரும் முன்னேற்றத்தில் இருந்தன. 2008 ஜனவரி-ஜூலை மாதங்களில் அவை மிக மோசமான நேரத்தில் அவற்றை வாங்கியிருந்தால், அவை இழுக்கப்படுவதற்கு முன்பாக உயர்ந்தபோது, ​​அடுத்த 3 ஆண்டுகளில் சந்தையில் கணிசமான வருமானத்தை நீங்கள் பெற்றிருப்பீர்கள். 2008 நவம்பரில் இருந்ததைப் போல நீங்கள் அவற்றை சரியாக வாங்கியிருந்தால், முடிவுகள் எதுவும் சிறப்பாக இல்லை, அதாவது ப்ளூம்பெர்க் தரவு வருமானம் இரண்டு காட்சிகளுக்கும் முறையே எஸ் அண்ட் பி 500 இன்டெக்ஸ் மற்றும் எஸ் அண்ட் பி 500 இன்டெக்ஸுக்கு மேலே 3 எக்ஸ் மேலே 6 எக்ஸ் வரம்பில் இருந்தது. ஒன்று மிகவும் நன்றாக இருக்கிறது.

கூடுதலாக, 2019 ஆம் ஆண்டில் சராசரி தொழில்நுட்பக் குறியீடு சுமார் 40% வரை உயர்ந்துள்ள நிலையில், 2018 ஆம் ஆண்டின் சந்தை ஒரு பெரிய வீழ்ச்சியுடன் முடிவடைந்ததன் மூலம் பெயரளவிலான 2019 செயல்திறன் புள்ளிவிவரங்கள் பெரிதும் பாதிக்கப்பட்டுள்ளன என்பதை முன்னிலைப்படுத்த வேண்டும். எடுத்துக்காட்டாக, 2018 ஆம் ஆண்டின் நடுப்பகுதியில் இருந்து, ரஸ்ஸல் மிட் கேப் வளர்ச்சி தொழில்நுட்பக் குறியீடு 2019 ஆம் ஆண்டிற்கான 40.5% லாபத்துடன் ஒப்பிடும்போது 2019 ஆம் ஆண்டில் ~ 17% உயர்ந்துள்ளது. இது ரஸ்ஸல் 2000 வளர்ச்சி தொழில்நுட்ப குறியீட்டில் இன்னும் அதிகமாக வெளிப்படுகிறது ~ 2018 அதிகபட்சத்தில் 1% ஆனால் 2019 க்கு 26.9% அதிகரித்துள்ளது.

இறுதியாக, மதிப்பீடுகள் பக்கத்தில், வேகமாக வளர்ந்து வரும் நிறுவனங்கள் எப்போதும் அவற்றுடன் பிரீமியம் மதிப்பீட்டை இணைத்துள்ளன என்பதையும், மதிப்பீடுகளின் அடிப்படையில் அவற்றை சொந்தமாக வைத்திருப்பது ஒரு வெற்றிகரமான உத்தி அல்ல என்பதையும் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும்: காலப்போக்கில் அதிக மதிப்பீடுகள் மற்றும் வலுவான செயல்திறன் கொண்ட ஒரு நிறுவனம், பங்கு விலையை விட வேகமாக வருவாய் / பணப்புழக்கங்களை வளர்க்க முடிந்ததால் மதிப்பீடுகள் குறைந்து வருவதைக் காண்க. இதைச் சூழலில் வைக்க, அமேசான் பங்கு விலை (பசுமைக் கோடு) 2015 ஆம் ஆண்டின் இறுதியில் இருந்து now 600 முதல் 00 1900 வரை எவ்வாறு சென்றது என்பதைக் கவனியுங்கள், இன்னும் நிறுவனத்தின் பி / இ (சிவப்பு கோடு)> 500x இலிருந்து <100x வரை சென்றது.


சந்தையைச் சரியாகச் செய்ய இயலாது என்றாலும், இந்த நிதி எப்போதுமே தனக்கு சொந்தமான ஒவ்வொரு பங்குகளிலும் கவர்ச்சிகரமான ஆபத்து / வெகுமதியை அடையாளம் காண ஒழுக்கத்தைப் பயன்படுத்தும், மேலும் முதலீட்டுக் குழு உள்ள கவர்ச்சிகரமான வளர்ச்சி பெயர்கள் நிறைந்த ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவுடன் இந்த நிதி நன்கு நிலைநிறுத்தப்பட்டுள்ளது என்று நாங்கள் நம்புகிறோம். ஒரு பெரிய சந்தையில் அவர்கள் ஆதிக்கம் செலுத்துகிறார்கள் மற்றும் வரையறுக்கிறார்கள், அல்லது உண்மையிலேயே நிலையான விவசாயிகள் (எதிர்பார்ப்புகளை விட நீண்ட காலம்) ஏனெனில் அவர்கள் அதை பெரியதாக மாற்றுவதற்கான திறனில் அதிக நம்பிக்கை கொண்டுள்ளனர், ஏனெனில் அவர்கள் ஒரு பெரிய போட்டி முன்னணியில் ஆதிக்கம் செலுத்துகிறார்கள். இந்த பெயர்களில் பல மதச்சார்பற்ற வளர்ச்சி கருப்பொருள்களான டிஜிட்டல் மாற்றம் (கிளவுட் / சாஸ்), AI, தன்னாட்சி இயந்திரங்கள், OTT (மேல் வீடியோவுக்கு மேல்), மேம்பட்ட தகவல் தொடர்புகள் (5 ஜி), டிஜிட்டல் கொடுப்பனவுகள் மற்றும் நுகர்வோர் வர்த்தகத்திற்கு நேரடி மற்றும் மேம்பட்ட விளம்பர.

தத்தெடுப்பின் ஆரம்ப அல்லது விரைவான கட்டத்தில் இருக்கும் தொழில்நுட்ப மெகா போக்குகளுடன் இணைந்திருக்கும் நிறுவனங்களில் அடிப்படை நிதி முதலீட்டிற்கு கீழே உள்ள அட்டவணையில் காட்டப்பட்டுள்ளது. சிவப்பு நிறத்தில் உயர்த்திக்காட்டப்பட்டுள்ள கீழே உள்ள எஸ்-வளைவு பங்குகளை எடுப்பதற்கான நிதியின் முகவரியிடக்கூடிய சந்தையைக் காட்டுகிறது.


WF: மார்க்கெட் கேப் ஒதுக்கீட்டின் அடிப்படையில் அடிப்படை நிதியின் உத்தி என்ன? கடந்த 10 ஆண்டுகளில் இந்த நிதி எவ்வாறு செயல்பட்டது?

ராதிகா: வளர்ந்து வரும் யோசனைகளை வெளிப்படுத்துவதன் மூலம் நன்கு பன்முகப்படுத்தப்பட்ட மல்டிகேப் அணுகுமுறையை இந்த நிதி பின்பற்றுகிறது. இது ஒரு தூய்மையான கீழ்நிலை அணுகுமுறையைப் பின்பற்றுகிறது மற்றும் இலக்கு வைத்திருத்தல் அளவுகோலுக்கு எதிராக 50-70 பங்குகளுக்கு இடையில் உள்ளது, இது weight 130 பங்குகளைக் கொண்ட சம எடை குறியீடாகும். சிறந்த ஹோல்டிங் நிறுவனங்கள் சினோப்ஸிஸ் மற்றும் மேம்பட்ட மைக்ரோ சாதனங்களை உள்ளடக்கியது, அவை டிசம்பர் 31, 2019 நிலவரப்படி தலா 3.5% எடையுடன் உள்ளன. இந்த இரண்டு நிறுவனங்களும் மிட்-கேப் இடத்தில் விழுகின்றன, மைக்ரோசாப்ட் 3.3% ஆக உள்ளது, இது பெரிய தொப்பி. அனலாக் சாதனங்கள், ஆல்பாபெட், மேட்ச் குரூப், பேபால் ஹோல்டிங், சர்வீஸ்நவ், சேல்ஸ்ஃபோர்ஸ்.காம் மற்றும் மைக்ரோசிப் டெக்னாலஜி ஆகியவை மற்ற பத்து சிறந்த பங்குகளில் அடங்கும். தொழில்நுட்பம் சார்ந்த துறைகளில் சிறந்த யோசனைகளை வழங்குவதற்கான வளர்ச்சி சார்ந்த, மல்டி கேப், நெகிழ்வான அணுகுமுறையை இந்த நிதி கொண்டுள்ளது.

டிசம்பர் 31, 2020 நிலவரப்படி அடிப்படை நிதியத்தின் செயல்திறன்:


ஆதாரம்: ஜே.பி. மோர்கன் சொத்து மேலாண்மை; கிரெடிட் சூயிஸ், மெரில் லிஞ்ச், ரஸ்ஸல். எந்தவொரு நுழைவு மற்றும் வெளியேறும் கட்டணங்களையும் தவிர்த்து உண்மையான நடப்பு கட்டணங்கள் உட்பட மறு முதலீடு செய்யப்பட்ட வருமானத்துடன் (பங்குதாரர் வரியின் மொத்தம்) அமெரிக்க டாலரில் பங்கு வகுப்பு A இன் NAV ஐ அடிப்படையாகக் கொண்டு நிதி செயல்திறன் காண்பிக்கப்படுகிறது. நிதி செயல்திறன் டிசம்பர் 31, 2019 வரை உள்ளது * அக்டோபர் 2017 முதல் இந்த நிதி ரஸ்ஸல் 1000 சம எடை தொழில்நுட்ப குறியீட்டுக்கு (மொத்த வருவாய் நிகர) தரப்படுத்தப்பட்டுள்ளது. அக்டோபர் 2017 இல் போஃபா மெரில் லிஞ்ச் 100 தொழில்நுட்ப விலைக் குறியீடு நிறுத்தப்பட்டதைத் தொடர்ந்து இந்த குறியீடு அறிமுகப்படுத்தப்பட்டது. அதற்கு முன்னர், இந்த நிதி சிஎஸ் தொழில்நுட்ப குறியீட்டுடன் செப்டம்பர் 2011 வரை தரப்படுத்தப்பட்டது. கடந்த செயல்திறன் தற்போதைய மற்றும் எதிர்கால முடிவுகளின் நம்பகமான குறிகாட்டியாக இல்லை.

WF: உலகளாவிய பல்வகைப்படுத்தல் உண்மையில் இந்தியாவில் ஒருபோதும் பிடிக்கப்படவில்லை. உங்கள் யு.எஸ். டெக் ஃபண்ட் ஃபோஃப், இந்திய முதலீட்டாளர்களுக்கு வீட்டு தரைப்பகுதியில் வேரூன்றிய வாய்ப்புகளை தவறவிட்ட ஒரு சிறந்த வழக்கைக் குறிக்கிறது. உலகளாவிய முதலீட்டில் இந்திய முதலீட்டாளரை மிகவும் சாதகமாகப் பார்க்க நாம் நம்புவதற்கு என்ன ஆகும்?

ராதிகா: இந்தியாவில் இருந்து உலகளாவிய சந்தைகளில் முதலீடு செய்வது பல்வகைப்படுத்தலின் மற்றொரு அடுக்கை உருவாக்குகிறது - நாணய பல்வகைப்படுத்தல். இந்திய ரூபாயின் தேய்மானம் வெளிநாட்டு சந்தைகளில் செய்யப்பட்ட முதலீடுகளின் வருவாயை மேம்படுத்துகிறது, குறிப்பாக அமெரிக்க நிதிகளுக்கு இது பொருத்தமானது. 1990 ஆம் ஆண்டிலிருந்து அமெரிக்க டாலருக்கு எதிராக ரூபாய் சராசரியாக 4% வீழ்ச்சியடைவதாக ப்ளூம்பெர்க் காட்டுகிறது, மேலும் இந்த அதிகரிக்கும் வருமானம் உங்கள் இலாகாவில் சேர்க்கப்படும். சுவாரஸ்யமாக, எஸ் அண்ட் பி மற்றும் எம்.எஸ்.சி.ஐ ஆகியவை 2009 முதல் 2019 வரை வெவ்வேறு புவியியல்களுக்கான வருடாந்திர ஆபத்து மற்றும் வருவாயைப் பற்றி ஒரு சுவாரஸ்யமான கம்பளத்தை செய்தன. இந்திய பங்குகள் 10 ஆண்டுகளில் 5 முறை மட்டுமே முதல் 3 இடங்களைப் பிடித்தன, அதே நேரத்தில் அமெரிக்க பங்குகள் 7 முறை செய்தன. அந்த காலகட்டத்தில் தைவானுக்கு 6 முறை தரவரிசை கிடைத்தது, சீனாவும் இந்த பட்டியலில் அடிக்கடி இருந்தது. தனித்தனியாக, அதே கணக்கெடுப்பில், இந்திய சந்தைகள் நிலையற்ற அளவில் மிக உயர்ந்த இடத்தைப் பிடித்தன.

ஒரு முக்கிய சொத்து வர்க்கம் - சர்வதேச பங்குகள் - இந்திய முதலீட்டாளர் இலாகாக்களில் காணவில்லை, பெரும்பாலான வளர்ந்த சந்தைகளில், குறைந்த பட்சம் சில முதலீட்டாளர் இலாகாக்கள் வீட்டுச் சந்தைக்கு வெளியே முதலீடு செய்யப்படுகின்றன.

எடெல்விஸ் யுஎஸ் டெக்னாலஜி ஈக்விட்டி ஃபோஃப் விளக்கக்காட்சியை இங்கே காண்க:

WF: எடெல்விஸ் ஏஎம்சி அதன் கூடையின் கீழ் வேறு எந்த ஆஃப்ஷோர் நிதிகள் உள்ளன?

ராதிகா: எடெல்விஸ் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் 5 தனித்துவமான நிதியை வழங்குகிறது, இது சமீபத்தில் தொடங்கப்பட்ட EDELWEISS US TECHNOLOGY EQUITY FUND FUND உடன் கூடுதலாக வெவ்வேறு புவியியல்களை வெளிப்படுத்துகிறது.

  • எடெல்விஸ் ஆசியான் ஈக்விட்டி ஆஃப்-ஷோர் ஃபண்ட்
  • எடெல்விஸ் கிரேட்டர் சீனா ஈக்விட்டி ஆஃப்-ஷோர் ஃபண்ட்
  • எடெல்விஸ் ஐரோப்பா டைனமிக் ஈக்விட்டி ஆஃப்-ஷோர் ஃபண்ட்
  • எடெல்விஸ் வளர்ந்து வரும் சந்தைகள் வாய்ப்புகள் ஈக்விட்டி ஆஃப்-ஷோர் ஃபண்ட்
  • எடெல்விஸ் யுஎஸ் மதிப்பு ஈக்விட்டி ஆஃப்-ஷோர் ஃபண்ட்

மேலே உள்ள அனைத்து நிதிகளும் அந்தந்த அடிப்படை JP மோர்கன் நிதிகளில் முதலீடு செய்யும் நிதிகளின் நிதி. இது நிபுணர்களால் நிர்வகிக்கப்படும் அடிப்படை நிதிகள் மூலம் வெளிநாட்டு பங்கு வெளிப்பாடுக்கான அணுகலை வழங்குகிறது.

அனைத்து எடெல்விஸ் ஆஃப்ஷோர் நிதி விளக்கக்காட்சிகளையும் இங்கே காண்க:

WF: சமீபத்திய தசாப்தங்களின் மிகப்பெரிய வளர்ச்சிக் கதையில் அனைத்து நடவடிக்கைகளையும் கைப்பற்ற விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு உங்கள் கிரேட்டர் சீனா நிதி கணிசமான ஆர்வமாக இருக்க வேண்டும். எவ்வாறாயினும், கவலை என்னவென்றால், இங்கேயும், இந்த வேகன் மீது நாங்கள் சற்று தாமதமாக வருகிறோம், சீனா இப்போது அதன் பரபரப்பான வளர்ச்சி விகிதத்திலிருந்து குறைந்து வருகிறது. இப்போது சீனாவில் முதலீடு செய்வதற்கான வழக்கு என்ன என்று நீங்கள் கூறுவீர்கள்?

ராதிகா: சீனாவில் முதலீடு செய்யமுடியாத பிரபஞ்சம் ஷாங்காய் சந்தையில் தனியார் துறையை வெளிநாட்டு முதலீட்டாளர்களுக்கு திறப்பதன் மூலம் விரிவடைந்து வருவதை நாம் அறிவோம். பெரிய மதிப்புள்ள நிறுவனங்களின் பெரிய பிரபஞ்சம் கிடைப்பதால் முதலீட்டு பகுத்தறிவை உந்துகிறது. போர்ட்ஃபோலியோ பொருத்துதலைப் பொறுத்தவரை, ஒட்டுமொத்த கவனம் உள்நாட்டு வளர்ச்சியில் முதலீடு செய்வதில் கவனம் செலுத்துகிறது, அதாவது நுகர்வோர், சுகாதாரம் மற்றும் தொழில்நுட்பப் பங்குகளில் மாறாமல் உள்ளது.

ஒரு பாணியாக வளர்ச்சியின் வலுவான செயல்திறனைத் தொடர்ந்து, ஜேபிஎம் அசெட் மேனேஜ்மென்ட் சுழற்சியால் இயக்கப்படும் வளர்ச்சி வாய்ப்புகளை நோக்கிய போர்ட்ஃபோலியோ மாற்றங்களுடன் தொடர்ந்தது, அதிக எதிர்பார்ப்புகளுடன் கூடிய எதிர்பார்ப்புகள் மற்றும் விநியோக சூழ்நிலைகளை பகுத்தறிவு செய்தல். ஆரம்பகால இன்னிங்ஸில் இன்னும் ஏ-பங்குகள் மீதான ஆர்வத்தை கீழே உள்ள வரைபடம் சித்தரிக்கிறது


3 முதல் 5 ஆண்டுகள் முதலீட்டு அடிவானத்தை எதிர்பார்க்கும் முதலீட்டாளர்கள் எடெல்விஸ் கிரேட்டர் சீனா ஈக்விட்டி ஆஃப்-ஷோர் ஃபண்டில் முதலீடு செய்யலாம். கொரோனா வைரஸ் குறித்த சமீபத்திய கவலைகள் காரணமாக, சீன சந்தையில் சில ஏற்ற இறக்கம் ஏற்படக்கூடும், இந்த நிதியில் எஸ்ஐபி வழியாக முதலீடு செய்யலாம்.

எடெல்விஸ் கிரேட்டர் சீனா ஈக்விட்டி ஆஃப்-ஷோர் ஃபண்ட் விளக்கக்காட்சியைக் காண்க:


திருமதி ராதிகா குப்தா எடெல்விஸ் அசெட் மேனேஜ்மென்ட் லிமிடெட் (ஈ.ஏ.எம்.எல்) இன் தலைமை நிர்வாக அதிகாரியாக உள்ளார், மேலும் மேலே கூறப்பட்ட கருத்துக்கள் அவளுடையது.

அடிப்படை நிதி என்பது ஜே.பி. மோர்கன் சொத்து நிர்வாகத்தின் தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும் போர்ட்ஃபோலியோ ஆகும். பங்குகள், துறை எடைகள், ஒதுக்கீடுகள் மற்றும் அந்நியச் செலாவணி ஆகியவை முதலீட்டு மேலாளரின் விருப்பப்படி முன்னறிவிப்பின்றி மாற்றத்திற்கு உட்பட்டவை. கடந்தகால செயல்திறன் தற்போதைய மற்றும் எதிர்கால முடிவுகளின் நம்பகமான குறிகாட்டியாக இல்லை. தயாரிப்பு தங்களுக்கு ஏற்றதா என்று சந்தேகம் இருந்தால் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் நிதி ஆலோசகர்களை அணுக வேண்டும்.

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடுகள் சந்தை அபாயங்களுக்கு உட்பட்டவை, திட்டம் தொடர்பான அனைத்து ஆவணங்களையும் கவனமாகப் படியுங்கள்.

ಯುಎಸ್ ಟೆಕ್ - ಇದು ಜಾಗತಿಕವಾಗಿ ಮುನ್ನಡೆಸುತ್ತಿರುವ ಅದ್ಭುತ ಅಡೆತಡೆಗಳೊಂದಿಗೆ, ವಿಶ್ವದ ಅತಿದೊಡ್ಡ ಹೂಡಿಕೆ ವಿಷಯವಾಗಿ ಮುಂದುವರೆದಿದೆ, ಇದು ಜಾಗತಿಕ ಬಂಡವಾಳದ ದೊಡ್ಡ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಆಕರ್ಷಿಸುತ್ತದೆ. ಅನೇಕರು ತಮ್ಮ ಲಕ್ಷಾಂತರ ಜನರನ್ನು ಈ ತರಂಗದಲ್ಲಿ ಸವಾರಿ ಮಾಡಿದ್ದಾರೆ, ಮತ್ತು ಹೊಸ ಎಡೆಲ್ವೀಸ್ ಯುಎಸ್ ಟೆಕ್ ಇಕ್ವಿಟಿ ಎಫ್ಒಎಫ್ ಈಗ ಭಾರತೀಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಈ ಬೃಹತ್ ಜಾಗತಿಕ ವಿದ್ಯಮಾನದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಅನುಕೂಲಕರ ಮಾರ್ಗವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ. ಪ್ರಮುಖ ಪ್ರಶ್ನೆಯೆಂದರೆ, ಜಿಗಿಯಲು ತಡವಾಗಿದೆಯೇ - ಈ ನಿರ್ಣಾಯಕ ವಿಷಯದ ಬಗ್ಗೆ ರಾಧಿಕಾ ತನ್ನ ದೃಷ್ಟಿಕೋನವನ್ನು ಹಂಚಿಕೊಳ್ಳುವುದರಿಂದ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನದನ್ನು ಓದಿ.

ಡಬ್ಲ್ಯೂಎಫ್: ಎಡೆಲ್ವೀಸ್ ಯುಎಸ್ ಟೆಕ್ ಇಕ್ವಿಟಿ ಎಫ್ಒಎಫ್ ಎಂದರೇನು, ನಿಧಿ ತಂತ್ರ ಏನು?

ರಾಧಿಕಾ: ಎಡೆಲ್ವಿಸ್ ಯುಎಸ್ ಟೆಕ್ನಾಲಜಿ ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್ ಆಫ್ ಫಂಡ್ ಜೆಪಿ ಮೋರ್ಗಾನ್ ಫಂಡ್ಸ್ - ಯುಎಸ್ ಟೆಕ್ನಾಲಜಿ ಫಂಡ್‌ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಫಂಡ್ ಸ್ಕೀಮ್‌ನ ಮುಕ್ತ ಮುಕ್ತ ನಿಧಿಯಾಗಿದೆ. ಮುಖ್ಯವಾಗಿ ತಂತ್ರಜ್ಞಾನ ಚಾಲಿತ ಯುಎಸ್ ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ಬಂಡವಾಳ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ಸಾಧಿಸುವುದು ನಿಧಿಯ ತಂತ್ರವಾಗಿದೆ. ತಂತ್ರಜ್ಞಾನ-ಚಾಲಿತ ಕ್ಷೇತ್ರಗಳಲ್ಲಿ ಉತ್ತಮ ಆಲೋಚನೆಗಳನ್ನು ನೀಡಲು ಈ ನಿಧಿ ಬೆಳವಣಿಗೆ-ಆಧಾರಿತ, ಮಲ್ಟಿ ಕ್ಯಾಪ್, ಹೊಂದಿಕೊಳ್ಳುವ ವಿಧಾನವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ.


ಡಬ್ಲ್ಯೂಎಫ್: ನಿಧಿಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ತಂತ್ರಜ್ಞಾನದ ಉದಯೋನ್ಮುಖ ಪ್ರವೃತ್ತಿಗಳು ಯಾವುವು?

ರಾಧಿಕಾ: ಎಡೆಲ್ವೀಸ್ ಯುಎಸ್ ಟೆಕ್ನಾಲಜಿ ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್ ಫಂಡ್ ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ಯೋಜನೆಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ ಅಂದರೆ ಜೆಪಿ ಮೋರ್ಗಾನ್ ಫಂಡ್ಸ್ - ಯುಎಸ್ ಟೆಕ್ನಾಲಜಿ ಫಂಡ್, ಇದು ಜಾಗತಿಕವಾಗಿ ಮುಖ್ಯಾಂಶಗಳನ್ನು ರೂಪಿಸುವ ತಂತ್ರಜ್ಞಾನಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ.


ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ಯುಎಸ್ ಟೆಕ್ ಕಥೆ ನಿರ್ವಿವಾದವಾಗಿ ತುಂಬಾ ಪ್ರಬಲವಾಗಿದ್ದರೂ, ನಾವು ತಡವಾಗಿ ವಿಮಾನದಲ್ಲಿ ಬರುತ್ತೇವೆಯೇ ಎಂಬುದು ಮುಖ್ಯ ಚಿಂತೆ. ನಿಮ್ಮ ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ಜೆಪಿಎಂ ನಿಧಿಯಿಂದ 10 ನೇರ ವರ್ಷಗಳ ಉತ್ತಮ ಆದಾಯ, ಈಗ 27x ನಷ್ಟು ಪಿಇ ಮತ್ತು ಯುಎಸ್ ಬುಲ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಹಲ್ಲಿನಲ್ಲಿ ತುಂಬಾ ಉದ್ದವಾಗಿದೆಯೇ ಎಂಬ ಆತಂಕಗಳು ಈ ಕಳವಳಗಳನ್ನು ಬಲಪಡಿಸುತ್ತವೆ. ಇದಕ್ಕೆ ನೀವು ಹೇಗೆ ಪ್ರತಿಕ್ರಿಯಿಸುತ್ತೀರಿ?

ರಾಧಿಕಾ: ಈ ಬಲವಾದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ದೀರ್ಘಾಯುಷ್ಯದಿಂದಾಗಿ ಅನೇಕರು ಹಿಂಜರಿಯುತ್ತಿದ್ದರೆ, ಕರಡಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಸಮಯ ಕಷ್ಟ, ಮತ್ತು ಪರಿಪೂರ್ಣ ಹಂತದಲ್ಲಿ ಖರೀದಿಸುವುದು ಅಸಾಧ್ಯ. ಬದಲಾಗಿ, ನಿಧಿಯ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರವು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಗುರುತಿಸಲು ಹುಡುಕುತ್ತದೆ: ಅವುಗಳು ಒಳ್ಳೆಯ ಮತ್ತು ಕೆಟ್ಟ ಸಮಯಗಳಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಗಮನಾರ್ಹವಾದ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತವೆ. ನಾವು ಕೊನೆಯ ಆರ್ಥಿಕ ಹಿಂಜರಿತಕ್ಕೆ ಹಿಂತಿರುಗಿ ನೋಡಿದರೆ - ಈ ರೀತಿಯ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಹೇಗೆ ಹೊಂದುವುದು ಗೆಲುವಿನ ತಂತ್ರವಾಗಿದೆ ಎಂಬುದಕ್ಕೆ ಅನೇಕ ಉದಾಹರಣೆಗಳಿವೆ. ಇವು ಸೇಲ್ಸ್‌ಫೋರ್ಸ್.ಕಾಮ್, ನೆಟ್‌ಫ್ಲಿಕ್ಸ್, ಅಮೆಜಾನ್‌ನಂತಹ ಹೆಸರುಗಳಾಗಿವೆ… ಇವೆಲ್ಲವೂ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಬೆಳವಣಿಗೆಯಲ್ಲಿ ಪ್ರಮುಖ ಏರಿಕೆ ಕಂಡವು. 2008 ರ ಜನವರಿ-ಜುಲೈನಲ್ಲಿ ಅವರು ಪುಲ್-ಬ್ಯಾಕ್ಗೆ ಮುಂಚೆಯೇ ಏರಿದಾಗ ನೀವು ಅವುಗಳನ್ನು ಕೆಟ್ಟ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಖರೀದಿಸಿದರೆ, ಮುಂದಿನ 3 ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ನೀವು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಸಾಕಷ್ಟು ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸುತ್ತಿದ್ದೀರಿ. 2008 ರ ನವೆಂಬರ್‌ನಂತೆ ನೀವು ಅವುಗಳನ್ನು ಪರಿಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಖರೀದಿಸಿದರೆ, ಫಲಿತಾಂಶಗಳು ಉತ್ತಮವಾಗಿಲ್ಲ, ಅಂದರೆ ಬ್ಲೂಮ್‌ಬರ್ಗ್ ಡೇಟಾ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಪ್ರಕಾರ ಎಸ್ & ಪಿ 500 ಸೂಚ್ಯಂಕಕ್ಕಿಂತ 6x ಮತ್ತು ಎಸ್ & ಪಿ 500 ಸೂಚ್ಯಂಕಕ್ಕಿಂತ 3 ಎಕ್ಸ್ ಕ್ರಮವಾಗಿ ಎರಡು ಸನ್ನಿವೇಶಗಳಿಗೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿರುತ್ತವೆ. ಒಂದೋ ತುಂಬಾ ಒಳ್ಳೆಯದು.

ಹೆಚ್ಚುವರಿಯಾಗಿ, 2019 ರಲ್ಲಿ ಸರಾಸರಿ ತಂತ್ರಜ್ಞಾನ ಸೂಚ್ಯಂಕವು ಸುಮಾರು 40% ರಷ್ಟಿದೆ ಎಂದು ಹೈಲೈಟ್ ಮಾಡುವುದು ಬಹಳ ಮುಖ್ಯ, 2019 ರ ನಾಮಮಾತ್ರದ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಅಂಕಿಅಂಶಗಳು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು 2018 ಅನ್ನು ದೊಡ್ಡ ಡ್ರಾಡೌನ್‌ನೊಂದಿಗೆ ಕೊನೆಗೊಳಿಸಿದ ಅಂಶದಿಂದ ಹೆಚ್ಚು ಪ್ರಭಾವಿತವಾಗಿವೆ ಎಂಬುದನ್ನು ನಾವು ಗಮನಿಸುತ್ತೇವೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, 2018 ರ ಮಧ್ಯ ವರ್ಷದ ಗರಿಷ್ಠ ಮಟ್ಟದಿಂದ, ರಸ್ಸೆಲ್ ಮಿಡ್ ಕ್ಯಾಪ್ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ತಂತ್ರಜ್ಞಾನ ಸೂಚ್ಯಂಕವು 2019 ಕ್ಕೆ 40 17% ರಷ್ಟು ಏರಿಕೆಯಾಗಿದೆ ಎಂದು ವರದಿಯಾಗಿದೆ. ಇದು 2019 ರ 40.5% ಲಾಭದೊಂದಿಗೆ ವರದಿಯಾಗಿದೆ. ರಸೆಲ್ 2000 ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ತಂತ್ರಜ್ಞಾನ ಸೂಚ್ಯಂಕದಲ್ಲಿ ಇದು ಇನ್ನೂ ಹೆಚ್ಚು ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿದೆ ~ 2018 ರ ಗರಿಷ್ಠ ಮಟ್ಟದಿಂದ 1% ಆದರೆ 2019 ಕ್ಕೆ 26.9% ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ.

ಅಂತಿಮವಾಗಿ, ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಗಳ ಬದಿಯಲ್ಲಿ, ವೇಗವಾಗಿ ಬೆಳೆಯುತ್ತಿರುವ ಕಂಪನಿಗಳು ಯಾವಾಗಲೂ ಅವರಿಗೆ ಪ್ರೀಮಿಯಂ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವನ್ನು ಲಗತ್ತಿಸಿವೆ ಮತ್ತು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಅವುಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರದಿರುವುದು ಕೇವಲ ಗೆಲುವಿನ ತಂತ್ರವಲ್ಲ: ಕಾಲಾನಂತರದಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಗಳು ಮತ್ತು ಬಲವಾದ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಕಂಪನಿ, ಸ್ಟಾಕ್ ಬೆಲೆಗಿಂತ ವೇಗವಾಗಿ ಗಳಿಕೆಗಳು / ಹಣದ ಹರಿವುಗಳನ್ನು ಬೆಳೆಯಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗುವುದರಿಂದ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಗಳು ಕಡಿಮೆಯಾಗುವುದನ್ನು ನೋಡಿ. ಇದನ್ನು ಸಂದರ್ಭಕ್ಕೆ ತಕ್ಕಂತೆ ಹೇಳುವುದಾದರೆ, ಅಮೆಜಾನ್ ಸ್ಟಾಕ್ ಬೆಲೆ (ಹಸಿರು ರೇಖೆ) 2015 ರ ಅಂತ್ಯದಿಂದ ಇಲ್ಲಿಯವರೆಗೆ ~ 600 ರಿಂದ 00 1900 ರವರೆಗೆ ಹೇಗೆ ಹೋಯಿತು ಎಂಬುದನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಿ, ಮತ್ತು ಇನ್ನೂ ಕಂಪನಿಯ ಪಿ / ಇ (ಕೆಂಪು ರೇಖೆ)> 500x ನಿಂದ <100x ಗೆ ಹೋಯಿತು.


ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯನ್ನು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಸಮಯಕ್ಕೆ ತರುವುದು ಅಸಾಧ್ಯವಾದರೂ, ನಿಧಿಯು ತನ್ನ ಮಾಲೀಕತ್ವದ ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಸ್ಟಾಕ್‌ನಲ್ಲಿ ಆಕರ್ಷಕ ಅಪಾಯ / ಪ್ರತಿಫಲವನ್ನು ಗುರುತಿಸಲು ಯಾವಾಗಲೂ ಶಿಸ್ತನ್ನು ಬಳಸುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆ ತಂಡವು ಹೊಂದಿರುವ ಆಕರ್ಷಕ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಹೆಸರುಗಳಿಂದ ತುಂಬಿದ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದೊಂದಿಗೆ ಈ ನಿಧಿ ಉತ್ತಮ ಸ್ಥಾನದಲ್ಲಿದೆ ಎಂದು ನಾವು ನಂಬುತ್ತೇವೆ. ಹೊಸ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಪ್ರಾಬಲ್ಯ ಮತ್ತು ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸುವ, ಅಥವಾ ನಿಜವಾಗಿಯೂ ಸುಸ್ಥಿರ ಬೆಳೆಗಾರರು (ನಿರೀಕ್ಷೆಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅವಧಿ) ಏಕೆಂದರೆ ಅವರು ದೊಡ್ಡ ಸ್ಪರ್ಧಾತ್ಮಕ ಮುನ್ನಡೆ ಸಾಧಿಸುವ ಕಾರಣ ಅದನ್ನು ದೊಡ್ಡದಾಗಿಸುವ (ನಿರೀಕ್ಷೆಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಪ್ರಮಾಣ) ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಾಮರ್ಥ್ಯ. ಈ ಹಲವು ಹೆಸರುಗಳು ಜಾತ್ಯತೀತ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ವಿಷಯಗಳಾದ ಡಿಜಿಟಲ್ ಟ್ರಾನ್ಸ್‌ಫರ್ಮೇಷನ್ (ಕ್ಲೌಡ್ / ಸಾಸ್), ಎಐ, ಸ್ವಾಯತ್ತ ಯಂತ್ರಗಳು, ಒಟಿಟಿ (ಓವರ್ ದಿ ಟಾಪ್ ವಿಡಿಯೋ), ಸುಧಾರಿತ ಸಂವಹನ (5 ಜಿ), ಡಿಜಿಟಲ್ ಪಾವತಿಗಳು ಮತ್ತು ಗ್ರಾಹಕ ವಾಣಿಜ್ಯಕ್ಕೆ ನೇರ, ಮತ್ತು ಸುಧಾರಿತ ಜಾಹೀರಾತು.

ದತ್ತು ಸ್ವೀಕಾರದ ಆರಂಭಿಕ ಅಥವಾ ಕ್ಷಿಪ್ರ ಹಂತದಲ್ಲಿರುವ ತಂತ್ರಜ್ಞಾನ ಮೆಗಾ ಟ್ರೆಂಡ್‌ಗಳೊಂದಿಗೆ ಹೊಂದಿಕೆಯಾಗುವ ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿ ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ನಿಧಿಯ ಕೆಳಗಿನ ಚಾರ್ಟ್‌ನಲ್ಲಿ ತೋರಿಸಿರುವಂತೆ. ಕೆಂಪು ಬಣ್ಣದಲ್ಲಿ ಹೈಲೈಟ್ ಮಾಡಲಾದ ಕೆಳಗಿನ ಎಸ್-ಕರ್ವ್ ಷೇರುಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲು ನಿಧಿಯ ವಿಳಾಸದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ.


ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ಮಾರ್ಕೆಟ್‌ಕ್ಯಾಪ್ ಹಂಚಿಕೆಯ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ನಿಧಿಯ ತಂತ್ರವೇನು? ಕಳೆದ 10 ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ನಿಧಿ ಹೇಗೆ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಿದೆ?

ರಾಧಿಕಾ: ಉದಯೋನ್ಮುಖ ವಿಚಾರಗಳಿಗೆ ಒಡ್ಡಿಕೊಳ್ಳುವುದರೊಂದಿಗೆ ನಿಧಿ ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ಮಲ್ಟಿಕಾಪ್ ವಿಧಾನವನ್ನು ಅನುಸರಿಸುತ್ತದೆ. ಇದು ಶುದ್ಧ ಬಾಟಮ್-ಅಪ್ ವಿಧಾನವನ್ನು ಅನುಸರಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಗುರಿ ಹಿಡುವಳಿ ಮಾನದಂಡದ ವಿರುದ್ಧ 50-70 ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳ ನಡುವೆ ಇರುತ್ತದೆ, ಇದು weight 130 ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಸಮಾನ ತೂಕ ಸೂಚ್ಯಂಕವಾಗಿದೆ. ಉನ್ನತ ಹೋಲ್ಡಿಂಗ್ ಕಂಪನಿಗಳು ಸಿನೊಪ್ಸಿಸ್ ಮತ್ತು ಅಡ್ವಾನ್ಸ್ಡ್ ಮೈಕ್ರೋ ಸಾಧನಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿದ್ದು, ಡಿಸೆಂಬರ್ 31, 2019 ರಂತೆ ತಲಾ 3.5% ನಷ್ಟು ತೂಕವನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ. ಈ ಎರಡೂ ಕಂಪನಿಗಳು ಮಿಡ್-ಕ್ಯಾಪ್ ಜಾಗದಲ್ಲಿ ಬೀಳುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಮೈಕ್ರೋಸಾಫ್ಟ್ 3.3% ನಷ್ಟು ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಆಗಿದೆ. ಇತರ ಹತ್ತು ಉನ್ನತ ಹೋಲ್ಡಿಂಗ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಅನಲಾಗ್ ಸಾಧನಗಳು, ಆಲ್ಫಾಬೆಟ್, ಮ್ಯಾಚ್ ಗ್ರೂಪ್, ಪೇಪಾಲ್ ಹೋಲ್ಡಿಂಗ್, ಸರ್ವಿಸ್‌ನೌ, ಸೇಲ್ಸ್‌ಫೋರ್ಸ್.ಕಾಮ್ ಮತ್ತು ಮೈಕ್ರೋಚಿಪ್ ಟೆಕ್ನಾಲಜಿ ಸೇರಿವೆ. ತಂತ್ರಜ್ಞಾನ-ಚಾಲಿತ ಕ್ಷೇತ್ರಗಳಲ್ಲಿ ಉತ್ತಮ ಆಲೋಚನೆಗಳನ್ನು ನೀಡಲು ಬೆಳವಣಿಗೆ-ಆಧಾರಿತ, ಮಲ್ಟಿ ಕ್ಯಾಪ್, ಹೊಂದಿಕೊಳ್ಳುವ ವಿಧಾನವನ್ನು ಈ ನಿಧಿ ಒಳಗೊಂಡಿದೆ.

ಡಿಸೆಂಬರ್ 31, 2020 ರಂತೆ ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ನಿಧಿಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ:


ಮೂಲ: ಜೆಪಿ ಮೋರ್ಗಾನ್ ಆಸ್ತಿ ನಿರ್ವಹಣೆ; ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಸ್ಯೂಸ್, ಮೆರಿಲ್ ಲಿಂಚ್, ರಸ್ಸೆಲ್. ಯಾವುದೇ ಪ್ರವೇಶ ಮತ್ತು ನಿರ್ಗಮನ ಶುಲ್ಕಗಳನ್ನು ಹೊರತುಪಡಿಸಿ ನಿಜವಾದ ನಡೆಯುತ್ತಿರುವ ಶುಲ್ಕಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಂತೆ ಆದಾಯದೊಂದಿಗೆ (ಷೇರುದಾರರ ತೆರಿಗೆಯ ಒಟ್ಟು) ಆದಾಯದೊಂದಿಗೆ ಯುಎಸ್‌ಡಿ ಯಲ್ಲಿನ ವರ್ಗ ವರ್ಗ ಎ ಯ ಎನ್‌ಎವಿ ಆಧರಿಸಿ ನಿಧಿಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ತೋರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ನಿಧಿಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಡಿಸೆಂಬರ್ 31, 2019 ರಂತೆ * ಅಕ್ಟೋಬರ್ 2017 ರಿಂದ ಈ ನಿಧಿಯನ್ನು ರಸ್ಸೆಲ್ 1000 ಸಮಾನ ತೂಕ ತಂತ್ರಜ್ಞಾನ ಸೂಚ್ಯಂಕಕ್ಕೆ (ಒಟ್ಟು ರಿಟರ್ನ್ ನೆಟ್) ಮಾನದಂಡವಾಗಿದೆ. ಅಕ್ಟೋಬರ್ 2017 ರಲ್ಲಿ ಬೋಫಾ ಮೆರಿಲ್ ಲಿಂಚ್ 100 ತಂತ್ರಜ್ಞಾನ ಬೆಲೆ ಸೂಚ್ಯಂಕವನ್ನು ಸ್ಥಗಿತಗೊಳಿಸಿದ ನಂತರ ಈ ಸೂಚ್ಯಂಕವನ್ನು ಪರಿಚಯಿಸಲಾಯಿತು. ಇದಕ್ಕೂ ಮೊದಲು, ಈ ನಿಧಿಯನ್ನು ಸಿಎಸ್ ತಂತ್ರಜ್ಞಾನ ಸೂಚ್ಯಂಕಕ್ಕೆ ಸೆಪ್ಟೆಂಬರ್ 2011 ರವರೆಗೆ ಮಾನದಂಡವಾಗಿರಿಸಲಾಗಿತ್ತು. ಹಿಂದಿನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಪ್ರಸ್ತುತ ಮತ್ತು ಭವಿಷ್ಯದ ಫಲಿತಾಂಶಗಳ ವಿಶ್ವಾಸಾರ್ಹ ಸೂಚಕವಲ್ಲ.

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ಜಾಗತಿಕ ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣವು ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಎಂದಿಗೂ ಸೆಳೆಯಲಿಲ್ಲ. ನಿಮ್ಮ ಯುಎಸ್ ಟೆಕ್ ಫಂಡ್ ಎಫ್ಒಎಫ್ ಭಾರತೀಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಮನೆ ಟರ್ಫ್ನಲ್ಲಿ ಬೇರೂರಿರುವ ಅವಕಾಶಗಳನ್ನು ತಪ್ಪಿಸಿಕೊಂಡಿದೆ. ಜಾಗತಿಕ ಹೂಡಿಕೆ ಬಗ್ಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಸಕಾರಾತ್ಮಕವಾಗಿ ನೋಡುವಂತೆ ಭಾರತೀಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಮನವರಿಕೆ ಮಾಡಲು ನಮಗೆ ಏನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ?

ರಾಧಿಕಾ: ಭಾರತದಿಂದ ಜಾಗತಿಕ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದರಿಂದ ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣದ ಮತ್ತೊಂದು ಪದರವನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸುತ್ತದೆ - ಕರೆನ್ಸಿ ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣ. ಭಾರತೀಯ ರೂಪಾಯಿಯಲ್ಲಿನ ಸವಕಳಿ ವಿದೇಶಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಮಾಡಿದ ಹೂಡಿಕೆಯಿಂದ ಬರುವ ಆದಾಯವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ, ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಯುಎಸ್ ನಿಧಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದೆ. 1990 ರಿಂದ ಯುಎಸ್ಡಿ ವಿರುದ್ಧ ರುಪಾಯಿ ಸರಾಸರಿ 4% ನಷ್ಟು ಕಡಿಮೆಯಾಗುತ್ತದೆ ಎಂದು ಬ್ಲೂಮ್‌ಬರ್ಗ್ ತೋರಿಸುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ಈ ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿರುವ ಆದಾಯವು ನಿಮ್ಮ ಬಂಡವಾಳಕ್ಕೆ ಸೇರ್ಪಡೆಗೊಳ್ಳುತ್ತದೆ. ಕುತೂಹಲಕಾರಿಯಾಗಿ, ಎಸ್ & ಪಿ ಮತ್ತು ಎಂಎಸ್ಸಿಐ 2009 ರಿಂದ 2019 ರವರೆಗೆ ವಿವಿಧ ಭೌಗೋಳಿಕತೆಗಳ ವಾರ್ಷಿಕ ಅಪಾಯ ಮತ್ತು ಆದಾಯದ ಬಗ್ಗೆ ಆಸಕ್ತಿದಾಯಕ ಕಾರ್ಪೆಟ್ ಮಾಡಿದೆ. ಭಾರತೀಯ ಷೇರುಗಳು 10 ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಕೇವಲ 5 ಬಾರಿ ಅಗ್ರ 3 ಸ್ಥಾನಗಳನ್ನು ಪಡೆದಿವೆ, ಆದರೆ ಯುಎಸ್ ಷೇರುಗಳು 7 ಬಾರಿ ಮಾಡಿವೆ. ಆ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ತೈವಾನ್ 6 ಬಾರಿ ಸ್ಥಾನ ಪಡೆದಿದೆ, ಮತ್ತು ಚೀನಾ ಕೂಡ ಈ ಪಟ್ಟಿಯಲ್ಲಿ ಆಗಾಗ್ಗೆ ಇತ್ತು. ಪ್ರತ್ಯೇಕವಾಗಿ, ಅದೇ ಸಮೀಕ್ಷೆಯಲ್ಲಿ, ಭಾರತೀಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಚಂಚಲತೆಯ ಪ್ರಮಾಣದಲ್ಲಿ ಅತಿ ಹೆಚ್ಚು ಸ್ಥಾನದಲ್ಲಿವೆ.

ಪ್ರಮುಖ ಹೂಡಿಕೆ ವರ್ಗ - ಅಂತರರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ಷೇರುಗಳು - ಭಾರತೀಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊಗಳಲ್ಲಿ ಕಾಣೆಯಾಗಿದೆ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಭಿವೃದ್ಧಿ ಹೊಂದಿದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ, ಕನಿಷ್ಠ ಕೆಲವು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊಗಳನ್ನು ಗೃಹ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಹೊರಗೆ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಎಡೆಲ್ವಿಸ್ ಯುಎಸ್ ಟೆಕ್ನಾಲಜಿ ಇಕ್ವಿಟಿ ಎಫ್ಒಎಫ್ ಪ್ರಸ್ತುತಿಯನ್ನು ಇಲ್ಲಿ ವೀಕ್ಷಿಸಿ:

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ಎಡೆಲ್‌ವೀಸ್ ಎಎಂಸಿ ತನ್ನ ಬುಟ್ಟಿಯಡಿಯಲ್ಲಿ ಬೇರೆ ಯಾವ ಕಡಲಾಚೆಯ ನಿಧಿಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ?

ರಾಧಿಕಾ: ಎಡೆಲ್ವೀಸ್ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ 5 ಅನನ್ಯ ನಿಧಿಯನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ, ಇದು ಇತ್ತೀಚೆಗೆ ಪ್ರಾರಂಭಿಸಲಾದ ಎಡೆಲ್ವೀಸ್ ಯುಎಸ್ ಟೆಕ್ನಾಲಜಿ ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್ ಆಫ್ ಫಂಡ್ ಜೊತೆಗೆ ವಿವಿಧ ಭೌಗೋಳಿಕತೆಗಳಿಗೆ ಒಡ್ಡಿಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ.

  • ಎಡೆಲ್ವೀಸ್ ಏಷಿಯಾನ್ ಇಕ್ವಿಟಿ ಆಫ್-ಶೋರ್ ಫಂಡ್
  • ಎಡೆಲ್ವೀಸ್ ಗ್ರೇಟರ್ ಚೀನಾ ಇಕ್ವಿಟಿ ಆಫ್-ಶೋರ್ ಫಂಡ್
  • ಎಡೆಲ್ವೀಸ್ ಯುರೋಪ್ ಡೈನಾಮಿಕ್ ಇಕ್ವಿಟಿ ಆಫ್-ಶೋರ್ ಫಂಡ್
  • ಎಡೆಲ್ವೀಸ್ ಉದಯೋನ್ಮುಖ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳ ಅವಕಾಶಗಳು ಇಕ್ವಿಟಿ ಆಫ್-ಶೋರ್ ಫಂಡ್
  • ಎಡೆಲ್ವೀಸ್ ಯುಎಸ್ ವ್ಯಾಲ್ಯೂ ಇಕ್ವಿಟಿ ಆಫ್-ಶೋರ್ ಫಂಡ್

ಮೇಲಿನ ಎಲ್ಲಾ ನಿಧಿಗಳು ಆಯಾ ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ಜೆಪಿ ಮೋರ್ಗಾನ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ನಿಧಿಗಳ ನಿಧಿ. ಇದು ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ನಿಧಿಗಳ ಮೂಲಕ ವಿದೇಶಿ ಇಕ್ವಿಟಿ ಮಾನ್ಯತೆಗೆ ಪ್ರವೇಶವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ, ಇದನ್ನು ತಜ್ಞರು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಾರೆ.

ಎಲ್ಲಾ ಎಡೆಲ್ವೀಸ್ ಕಡಲಾಚೆಯ ನಿಧಿಗಳ ಪ್ರಸ್ತುತಿಗಳನ್ನು ಇಲ್ಲಿ ವೀಕ್ಷಿಸಿ:

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ನಿಮ್ಮ ಗ್ರೇಟರ್ ಚೀನಾ ನಿಧಿ ಇತ್ತೀಚಿನ ದಶಕಗಳ ಅತಿದೊಡ್ಡ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಕಥೆಯಲ್ಲಿ ಎಲ್ಲಾ ಕ್ರಿಯೆಗಳನ್ನು ಸೆರೆಹಿಡಿಯಲು ಬಯಸುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸಾಕಷ್ಟು ಆಸಕ್ತಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿರಬೇಕು. ಹೇಗಾದರೂ ಚಿಂತೆಯೆಂದರೆ, ಇಲ್ಲಿಯೂ ಸಹ, ನಾವು ಈ ವ್ಯಾಗನ್ ಮೇಲೆ ಸ್ವಲ್ಪ ತಡವಾಗಿರುತ್ತೇವೆ, ಚೀನಾ ಈಗ ಅದರ ತೀವ್ರ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ದರದಿಂದ ನಿಧಾನವಾಗುತ್ತಿದೆ. ಈಗ ಚೀನಾದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ನೀವು ಏನು ಹೇಳುತ್ತೀರಿ?

ರಾಧಿಕಾ: ಚೀನಾದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲಾಗದ ಬ್ರಹ್ಮಾಂಡವು ಶಂಗೈ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಖಾಸಗಿ ವಲಯವನ್ನು ಕಡಲಾಚೆಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ತೆರೆಯುವುದರೊಂದಿಗೆ ವಿಸ್ತರಿಸುತ್ತಿದೆ. ದೊಡ್ಡ ಮೌಲ್ಯಗಳಲ್ಲಿ ಕಂಪನಿಗಳ ದೊಡ್ಡ ಬ್ರಹ್ಮಾಂಡದ ಲಭ್ಯತೆ ಇದೆ, ಆದ್ದರಿಂದ ಹೂಡಿಕೆಯ ತಾರ್ಕಿಕತೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ. ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ಸ್ಥಾನೀಕರಣದ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ, ಒಟ್ಟಾರೆ ಗಮನವು ದೇಶೀಯ ಬೆಳವಣಿಗೆಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು, ಅವುಗಳೆಂದರೆ ಗ್ರಾಹಕ, ಆರೋಗ್ಯ ಮತ್ತು ತಂತ್ರಜ್ಞಾನದ ಷೇರುಗಳು ಬದಲಾಗದೆ ಉಳಿಯುತ್ತವೆ.

ಒಂದು ಶೈಲಿಯಂತೆ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಬಲವಾದ ಸಾಧನೆಯ ನಂತರ, ಜೆಪಿಎಂ ಅಸೆಟ್ ಮ್ಯಾನೇಜ್‌ಮೆಂಟ್ ಚಕ್ರದ-ಚಾಲಿತ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಅವಕಾಶಗಳ ಕಡೆಗೆ ಅಂಚಿನಲ್ಲಿ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ಹೊಂದಾಣಿಕೆಗಳೊಂದಿಗೆ ಮುಂದುವರಿಯಿತು ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಆದಾಯದೊಂದಿಗೆ ತಳಹದಿಯ ನಿರೀಕ್ಷೆಗಳು ಮತ್ತು ಪೂರೈಕೆ ಸಂದರ್ಭಗಳನ್ನು ತರ್ಕಬದ್ಧಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ. ಕೆಳಗಿನ ಗ್ರಾಫ್ ಎ-ಷೇರುಗಳಲ್ಲಿನ ಆಸಕ್ತಿಯನ್ನು ಇನ್ನೂ ಆರಂಭಿಕ ಇನ್ನಿಂಗ್ಸ್‌ನಲ್ಲಿ ಚಿತ್ರಿಸುತ್ತದೆ


3 ರಿಂದ 5 ವರ್ಷಗಳ ಹೂಡಿಕೆ ಹಾರಿಜಾನ್ ಹುಡುಕುತ್ತಿರುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಎಡೆಲ್ವೀಸ್ ಗ್ರೇಟರ್ ಚೀನಾ ಇಕ್ವಿಟಿ ಆಫ್-ಶೋರ್ ಫಂಡ್‌ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು. ಚೀನಾ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಕೆಲವು ಚಂಚಲತೆಯನ್ನು ಉಂಟುಮಾಡುವ ಕರೋನಾ ವೈರಸ್‌ನ ಇತ್ತೀಚಿನ ಕಳವಳಗಳನ್ನು ಗಮನಿಸಿದರೆ ಈ ನಿಧಿಯಲ್ಲಿ ಎಸ್‌ಐಪಿ ಮೂಲಕ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು.

ಎಡೆಲ್ವೀಸ್ ಗ್ರೇಟರ್ ಚೀನಾ ಇಕ್ವಿಟಿ ಆಫ್-ಶೋರ್ ಫಂಡ್ ಪ್ರಸ್ತುತಿಯನ್ನು ವೀಕ್ಷಿಸಿ:


ಶ್ರೀಮತಿ ರಾಧಿಕಾ ಗುಪ್ತಾ ಅವರು ಎಡೆಲ್ವೀಸ್ ಅಸೆಟ್ ಮ್ಯಾನೇಜ್ಮೆಂಟ್ ಲಿಮಿಟೆಡ್ (ಇಎಎಂಎಲ್) ನ ಮುಖ್ಯ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಾಹಕ ಅಧಿಕಾರಿ ಮತ್ತು ಮೇಲೆ ವ್ಯಕ್ತಪಡಿಸಿದ ಅಭಿಪ್ರಾಯಗಳು ಅವಳದೇ.

ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ನಿಧಿ ಜೆಪಿ ಮೋರ್ಗಾನ್ ಆಸ್ತಿ ನಿರ್ವಹಣೆಯ ಸಕ್ರಿಯವಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸಲಾದ ಬಂಡವಾಳವಾಗಿದೆ. ಹೋಲ್ಡಿಂಗ್ಸ್, ಸೆಕ್ಟರ್ ತೂಕ, ಹಂಚಿಕೆಗಳು ಮತ್ತು ಹತೋಟಿ, ಹೂಡಿಕೆ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರ ವಿವೇಚನೆಯಿಂದ ಯಾವುದೇ ಮುನ್ಸೂಚನೆಯಿಲ್ಲದೆ ಬದಲಾಗುತ್ತವೆ. ಹಿಂದಿನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಪ್ರಸ್ತುತ ಮತ್ತು ಭವಿಷ್ಯದ ಫಲಿತಾಂಶಗಳ ವಿಶ್ವಾಸಾರ್ಹ ಸೂಚಕವಲ್ಲ. ಉತ್ಪನ್ನವು ಅವರಿಗೆ ಸೂಕ್ತವಾದುದಾಗಿದೆ ಎಂಬ ಅನುಮಾನವಿದ್ದರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಹಣಕಾಸು ಸಲಹೆಗಾರರನ್ನು ಸಂಪರ್ಕಿಸಬೇಕು.

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅಪಾಯಗಳಿಗೆ ಒಳಪಟ್ಟಿರುತ್ತವೆ, ಎಲ್ಲಾ ಯೋಜನೆ ಸಂಬಂಧಿತ ದಾಖಲೆಗಳನ್ನು ಎಚ್ಚರಿಕೆಯಿಂದ ಓದಿ.

യു‌എസ് ടെക് - ആഗോളതലത്തിൽ അത് നയിക്കുന്ന അസാധാരണമായ തടസ്സങ്ങളോടെ, ലോകത്തിലെ ഏറ്റവും വലിയ നിക്ഷേപ തീം ആയി തുടരുന്നു, ആഗോള മൂലധനത്തിന്റെ വലിയ തുക ആകർഷിക്കുന്നു. പലരും തങ്ങളുടെ ദശലക്ഷക്കണക്കിന് ആളുകളെ ഈ തരംഗത്തിലൂടെ ഓടിച്ചു, പുതിയ എഡൽ‌വെയ്സ് യു‌എസ് ടെക് ഇക്വിറ്റി ഫോഫ് ഇപ്പോൾ ഇന്ത്യൻ നിക്ഷേപകർക്ക് ഈ വലിയ ആഗോള പ്രതിഭാസത്തിൽ നിക്ഷേപം നടത്താൻ സൗകര്യപ്രദമായ മാർഗം നൽകുന്നു. പ്രധാന ചോദ്യം ചാടാൻ വൈകിയതാണോ എന്നതാണ് - ഈ നിർണായക വിഷയത്തെക്കുറിച്ചും അതിലേറെ കാര്യങ്ങളെക്കുറിച്ചും രാധിക വീക്ഷണം പങ്കുവെക്കുന്നതിനാൽ വായിക്കുക.

WF: എന്താണ് എഡൽ‌വെയ്സ് യു‌എസ് ടെക് ഇക്വിറ്റി എഫ്ഒഎഫ്, എന്താണ് ഫണ്ട് തന്ത്രം?

രാധിക: ജെപി മോർഗൻ ഫണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്ന യുഎസ് ടെക്നോളജി ഫണ്ടിലെ ഓപ്പൺ എൻഡ് ഫണ്ടാണ് എഡൽ‌വീസ് യുഎസ് ടെക്നോളജി ഇക്വിറ്റി ഫണ്ട്. പ്രധാനമായും സാങ്കേതികവിദ്യയിൽ പ്രവർത്തിക്കുന്ന യുഎസ് കമ്പനികളിൽ നിക്ഷേപിച്ച് ദീർഘകാല മൂലധന വളർച്ച കൈവരിക്കുക എന്നതാണ് ഫണ്ട് തന്ത്രം. സാങ്കേതികവിദ്യാധിഷ്ഠിത മേഖലകളിൽ മികച്ച ആശയങ്ങൾ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നതിനായി വളർച്ചാധിഷ്ഠിത, മൾട്ടി ക്യാപ്, വഴക്കമുള്ള സമീപനം ഫണ്ടിനുണ്ട്.


ഡബ്ല്യു.എഫ്: ഫണ്ട് നിക്ഷേപിക്കുന്ന സാങ്കേതികവിദ്യയുടെ ഉയർന്നുവരുന്ന പ്രവണതകൾ എന്തൊക്കെയാണ്?

രാധിക: എഡൽ‌വെയ്സ് യു‌എസ് ടെക്നോളജി ഇക്വിറ്റി ഫണ്ട് ഫണ്ടിന്റെ അടിസ്ഥാന പദ്ധതിയിൽ നിക്ഷേപം നടത്തുന്നു, അതായത് ജെപി മോർഗൻ ഫണ്ടുകൾ - യുഎസ് ടെക്നോളജി ഫണ്ട്, ഇത് ആഗോള തലത്തിൽ തലക്കെട്ടുകൾ സൃഷ്ടിക്കുന്ന ടെക്നോളജികളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നു.


ഡബ്ല്യു.എഫ്: യു‌എസ് ടെക് സ്റ്റോറി വളരെ ശക്തമാണെങ്കിലും, ഞങ്ങൾ വളരെ വൈകി വിമാനത്തിൽ കയറുന്നുണ്ടോ എന്നതാണ് പ്രധാന ആശങ്ക. നിങ്ങളുടെ അന്തർലീനമായ ജെപി‌എം ഫണ്ടിൽ‌ നിന്നും 10 വർഷത്തെ മികച്ച പോസിറ്റീവ് റിട്ടേൺ‌സ്, ഇപ്പോൾ ഒരു ഫണ്ട് പി‌ഇ 27x ആണ്, യു‌എസ് ബുൾ‌ മാർ‌ക്കറ്റ് പല്ലിൽ‌ ദൈർ‌ഘ്യമേറിയതാണോ എന്ന ആശങ്ക നിലനിൽക്കുന്നു. ഇതിനോട് നിങ്ങൾ എങ്ങനെ പ്രതികരിക്കും?

രാധിക: ഈ ശക്തമായ വിപണിയുടെ ദീർഘായുസ്സ് കാരണം പലരും മടിക്കുന്നുണ്ടെങ്കിലും, ഒരു കരടി മാർക്കറ്റിന്റെ സമയം ബുദ്ധിമുട്ടാണ്, മാത്രമല്ല കൃത്യമായ ഘട്ടത്തിൽ വാങ്ങുന്നത് അസാധ്യമാണ്. പകരം, നിർദ്ദിഷ്ട വളർച്ചാ ആസ്തികളെ തിരിച്ചറിയുന്നതിനായി ഫണ്ട് തന്ത്രം നോക്കുന്നു: നല്ലതും ചീത്തയുമായ സമയങ്ങളിൽ അതിരുകടന്നതും ദീർഘകാലാടിസ്ഥാനത്തിൽ കാര്യമായ പ്രകടനം കാഴ്ചവെക്കുന്നതും. അവസാന മാന്ദ്യത്തിലേക്ക് ഞങ്ങൾ തിരിഞ്ഞുനോക്കുകയാണെങ്കിൽ - ഈ തരത്തിലുള്ള ആസ്തികൾ സ്വന്തമാക്കുന്നത് ഒരു വിജയകരമായ തന്ത്രമാണ് എന്നതിന് ധാരാളം ഉദാഹരണങ്ങളുണ്ട്. സെയിൽ‌ഫോഴ്‌സ് ഡോട്ട് കോം, നെറ്റ്ഫ്ലിക്സ്, ആമസോൺ തുടങ്ങിയ പേരുകളായിരുന്നു ഇവയെല്ലാം… ഇവയെല്ലാം വിപണിയിലെ വളർച്ചയിൽ വലിയ മുന്നേറ്റമായിരുന്നു. 2008 ജനുവരി-ജൂലൈ മാസങ്ങളിൽ അവ ഏറ്റവും മോശമായ സമയത്ത് നിങ്ങൾ വാങ്ങിയെങ്കിൽ, അവ പിൻവലിക്കലിന് മുമ്പായി ഉയർന്നപ്പോൾ, അടുത്ത 3 വർഷത്തിനുള്ളിൽ നിങ്ങൾ വിപണിയിൽ ഗണ്യമായ വരുമാനം നേടുമായിരുന്നു. 2008 നവംബറിലെന്നപോലെ നിങ്ങൾ അവ തികഞ്ഞവയായി വാങ്ങിയെങ്കിൽ, ഫലങ്ങളൊന്നും മികച്ചതല്ലെന്ന് വാദിക്കുന്നു, അതായത് ബ്ലൂംബെർഗ് ഡാറ്റാ റിട്ടേൺ അനുസരിച്ച് എസ് & പി 500 സൂചികയ്ക്ക് മുകളിലുള്ള 6x, എസ് & പി 500 സൂചികയ്ക്ക് മുകളിലുള്ള 3 എക്സ് എന്നിവ യഥാക്രമം രണ്ട് സാഹചര്യങ്ങളിൽ. ഒന്നുകിൽ വളരെ മികച്ചതായി തോന്നുന്നു.

കൂടാതെ, 2019 ൽ ശരാശരി ടെക്നോളജി സൂചിക 40% വരെ ഉയർന്നിരുന്നുവെന്ന് എടുത്തുപറയേണ്ടത് വളരെ പ്രധാനമാണ്, 2018 ലെ നാമമാത്രമായ പ്രകടന കണക്കുകൾ വലിയ തോതിൽ സ്വാധീനം ചെലുത്തിയെന്നത് വിപണി 2018 അവസാനിച്ചത് ഒരു വലിയ ഇടിവിലൂടെയാണ്. ഉദാഹരണത്തിന്, 2018 മധ്യവർ‌ഷത്തിലെ ഏറ്റവും ഉയർന്ന നിരക്കിൽ‌, റസ്സൽ‌ മിഡ് ക്യാപ് ഗ്രോത്ത് ടെക്നോളജി ഇൻ‌ഡെക്സ് 2019 ൽ 40 ശതമാനം ഉയർ‌ന്നു. 2019 ലെ 40.5% നേട്ടവുമായി താരതമ്യം ചെയ്യുമ്പോൾ. റസ്സൽ 2000 ഗ്രോത്ത് ടെക്നോളജി ഇൻ‌ഡെക്സിൽ ഇത് കൂടുതൽ വ്യക്തമാണ് ~ 2018 ലെ ഉയർന്ന നിരക്കുകളിൽ 1%, എന്നാൽ 2019 ൽ 26.9% ഉയർന്നു.

അവസാനമായി, മൂല്യനിർണ്ണയ ഭാഗത്ത്, അതിവേഗം വളരുന്ന കമ്പനികൾക്ക് എല്ലായ്പ്പോഴും പ്രീമിയം മൂല്യനിർണ്ണയം അറ്റാച്ചുചെയ്തിട്ടുണ്ടെന്നും മൂല്യനിർണ്ണയത്തെ അടിസ്ഥാനമാക്കി അവ സ്വന്തമാക്കാതിരിക്കുക എന്നത് ഒരു വിജയ തന്ത്രമല്ല: കാലക്രമേണ ഉയർന്ന മൂല്യനിർണ്ണയവും ശക്തമായ പ്രകടനവുമുള്ള ഒരു കമ്പനി സ്റ്റോക്ക് വിലയേക്കാൾ വേഗത്തിൽ വരുമാനം / പണമൊഴുക്ക് എന്നിവ വളർത്താൻ കഴിയുന്നതിനാൽ മൂല്യനിർണ്ണയം കുറയുന്നത് കാണുക. ഇത് സന്ദർഭത്തിൽ പറഞ്ഞാൽ, ആമസോൺ സ്റ്റോക്ക് വില (ഗ്രീൻ ലൈൻ) 2015 അവസാനം മുതൽ ഇപ്പോൾ വരെ ~ 600 ൽ നിന്ന് 00 1900 ലേക്ക് പോയി, എന്നിട്ടും കമ്പനിയുടെ പി / ഇ (റെഡ് ലൈൻ)> 500x ൽ നിന്ന് <100x ലേക്ക് പോയി.


കമ്പോളത്തെ കൃത്യമായി സമയബന്ധിതമായി കണക്കാക്കുന്നത് അസാധ്യമാണെങ്കിലും, ഫണ്ട് അതിന്റെ ഉടമസ്ഥതയിലുള്ള ഓരോ സ്റ്റോക്കിലും ആകർഷകമായ റിസ്ക് / റിവാർഡ് തിരിച്ചറിയാൻ എല്ലായ്പ്പോഴും അച്ചടക്കം ഉപയോഗിക്കും, കൂടാതെ നിക്ഷേപ ടീമിന് ഇന്ന് ആകർഷകമായ വളർച്ചാ പേരുകൾ നിറഞ്ഞ ഒരു പോർട്ട്‌ഫോളിയോ ഉപയോഗിച്ച് ഫണ്ട് നന്നായി സ്ഥാനം പിടിച്ചിട്ടുണ്ടെന്ന് ഞങ്ങൾ വിശ്വസിക്കുന്നു. ഒരു വലിയ കമ്പോളത്തിൽ ആധിപത്യം പുലർത്തുകയും നിർവചിക്കുകയും ചെയ്യുന്നതിനാൽ അല്ലെങ്കിൽ വലിയ സുസ്ഥിര കർഷകരെ (പ്രതീക്ഷകളേക്കാൾ കൂടുതൽ ദൈർഘ്യം) അവർ വലിയ മത്സരാധിഷ്ഠിത ലീഡുമായി ആധിപത്യം പുലർത്തുന്നതിനാൽ അതിനെ വലുതാക്കാനുള്ള അവരുടെ കഴിവിൽ ഉയർന്ന ബോധ്യം. ഡിജിറ്റൽ പരിവർത്തനം (ക്ല cloud ഡ് / സാസ്), എഐ, ഓട്ടോണമസ് മെഷീനുകൾ, ഒടിടി (ഓവർ ദ ടോപ്പ് വീഡിയോ), അഡ്വാൻസ്ഡ് കമ്മ്യൂണിക്കേഷൻസ് (5 ജി), ഡിജിറ്റൽ പേയ്‌മെന്റുകൾ, ഉപഭോക്തൃ വാണിജ്യത്തിലേക്ക് നേരിട്ട്, നൂതനമായ മതേതര വളർച്ചാ തീമുകളുമായി ഈ പേരുകളിൽ പലതും യോജിക്കുന്നു. പരസ്യം ചെയ്യൽ.

ദത്തെടുക്കലിന്റെ ആദ്യഘട്ടത്തിലോ ദ്രുതഗതിയിലോ ഉള്ള ടെക്നോളജി മെഗാ ട്രെൻഡുകളുമായി പൊരുത്തപ്പെടുന്ന കമ്പനികളിലെ അടിസ്ഥാന ഫണ്ടിന് താഴെയുള്ള ചാർട്ടിൽ കാണിച്ചിരിക്കുന്നതുപോലെ. ചുവപ്പ് നിറത്തിൽ ഹൈലൈറ്റ് ചെയ്തിട്ടുള്ള ചുവടെയുള്ള എസ്-കർവ്, സ്റ്റോക്കുകൾ എടുക്കുന്നതിനുള്ള ഫണ്ടിന്റെ വിലാസമുള്ള മാർക്കറ്റ് കാണിക്കുന്നു.


ഡബ്ല്യു‌എഫ്‌: മാർ‌ക്കറ്റ്കാപ്പ് അലോക്കേഷന്റെ കാര്യത്തിൽ അണ്ടര്ലയിംഗ് ഫണ്ടിന്റെ തന്ത്രം എന്താണ്? കഴിഞ്ഞ 10 വർഷത്തിനുള്ളിൽ ഫണ്ട് എങ്ങനെ പ്രവർത്തിച്ചു?

രാധിക: ഉയർന്നുവരുന്ന ആശയങ്ങളുമായി സമ്പർക്കം പുലർത്തുന്ന വൈവിധ്യമാർന്ന മൾട്ടികാപ്പ് സമീപനമാണ് ഫണ്ട് പിന്തുടരുന്നത്. ഇത് ശുദ്ധമായ ഒരു ബോട്ടപ്പ്-അപ്പ് സമീപനമാണ് പിന്തുടരുന്നത്, ടാർഗെറ്റ് ഹോൾഡിംഗ് ബെഞ്ച്മാർക്കിന് എതിരായി 50-70 സ്റ്റോക്കുകൾക്കിടയിലാണ്, ഇത് തുല്യ ഭാരം സൂചിക ~ 130 സ്റ്റോക്കുകളാണ്. മുൻനിര ഹോൾഡിംഗ് കമ്പനികൾ 2019 ഡിസംബർ 31 വരെ 3.5% വീതമുള്ള സിനോപ്‌സിസും അഡ്വാൻസ്ഡ് മൈക്രോ ഉപകരണങ്ങളും ഉൾക്കൊള്ളുന്നു. ഈ രണ്ട് കമ്പനികളും മിഡ് ക്യാപ് സ്ഥലത്ത് വീഴുന്നു, മൈക്രോസോഫ്റ്റ് 3.3%, വലിയ ക്യാപ്പ്. അനലോഗ് ഡിവൈസുകൾ, അക്ഷരമാല, മാച്ച് ഗ്രൂപ്പ്, പേപാൽ ഹോൾഡിംഗ്, സർവീസ്ന ow, സെയിൽസ്ഫോഴ്സ്.കോം, മൈക്രോചിപ്പ് ടെക്നോളജി എന്നിവയാണ് മറ്റ് പത്ത് മികച്ച ഹോൾഡിംഗുകൾ. സാങ്കേതികവിദ്യാധിഷ്ഠിത മേഖലകളിൽ മികച്ച ആശയങ്ങൾ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നതിനായി വളർച്ചയെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ള, മൾട്ടി ക്യാപ്, വഴക്കമുള്ള സമീപനം എന്നിവ ഫണ്ടിൽ ഉൾപ്പെടുന്നു.

2020 ഡിസംബർ 31 ലെ അടിസ്ഥാന ഫണ്ടിന്റെ പ്രകടനം:


ഉറവിടം: ജെ പി മോർഗൻ അസറ്റ് മാനേജുമെന്റ്; ക്രെഡിറ്റ് സ്യൂസ്, മെറിൽ ലിഞ്ച്, റസ്സൽ. യുഎസ്ഡിയിലെ ഷെയർ ക്ലാസ് എയുടെ എൻ‌എവി അടിസ്ഥാനമാക്കിയാണ് ഫണ്ട് പ്രകടനം കാണിക്കുന്നത് (വരുമാനവും എക്സിറ്റ് ഫീസും ഒഴികെയുള്ള യഥാർത്ഥ ചാർജുകൾ ഉൾപ്പെടെ വീണ്ടും നിക്ഷേപിച്ച (ഓഹരി ഉടമകളുടെ നികുതിയുടെ മൊത്ത). ഫണ്ട് പ്രകടനം 2019 ഡിസംബർ 31 വരെയാണ് * 2017 ഒക്ടോബർ മുതൽ ഫണ്ട് റസ്സൽ 1000 തുല്യ ഭാരം സാങ്കേതിക സൂചികയിലേക്ക് (മൊത്തം റിട്ടേൺ നെറ്റ്) ബെഞ്ച്മാർക്ക് ചെയ്യുന്നു. 2017 ഒക്ടോബറിൽ ബോഫ മെറിൽ ലിഞ്ച് 100 ടെക്നോളജി വില സൂചിക നിർത്തലാക്കിയതിനെ തുടർന്നാണ് ഈ സൂചിക അവതരിപ്പിച്ചത്. അതിനുമുമ്പ്, ഫണ്ട് 2011 സെപ്റ്റംബർ വരെ സി‌എസ് ടെക്നോളജി സൂചികയിലേക്ക് ബെഞ്ച്മാർക്ക് ചെയ്തിരുന്നു. മുൻകാല പ്രകടനം നിലവിലുള്ളതും ഭാവിയിലുമുള്ള ഫലങ്ങളുടെ വിശ്വസനീയമായ സൂചകമല്ല.

ഡബ്ല്യു.എഫ്: ആഗോള വൈവിധ്യവൽക്കരണം ഇന്ത്യയിൽ ഒരിക്കലും പിടിച്ചിട്ടില്ല. ഹോം ടർഫിൽ വേരൂന്നിയ ഇന്ത്യൻ നിക്ഷേപകർക്ക് അവസരങ്ങൾ നഷ്‌ടമായതിന്റെ ഒരു മികച്ച കേസാണ് നിങ്ങളുടെ യുഎസ് ടെക് ഫണ്ട് എഫ്ഒഎഫ് പ്രതിനിധീകരിക്കുന്നത്. ആഗോള നിക്ഷേപത്തെ കൂടുതൽ ക്രിയാത്മകമായി കാണാൻ ഇന്ത്യൻ നിക്ഷേപകനെ ബോധ്യപ്പെടുത്താൻ നമുക്ക് എന്ത് എടുക്കും?

രാധിക: ഇന്ത്യയിൽ നിന്നുള്ള ആഗോള വിപണികളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നത് വൈവിധ്യവൽക്കരണത്തിന്റെ മറ്റൊരു തലം സൃഷ്ടിക്കുന്നു - കറൻസി വൈവിധ്യവൽക്കരണം. ഇന്ത്യൻ രൂപയിലെ മൂല്യത്തകർച്ച വിദേശ വിപണികളിൽ നടത്തിയ നിക്ഷേപങ്ങളിൽ നിന്നുള്ള വരുമാനം വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നു, പ്രത്യേകിച്ചും യുഎസ് ഫണ്ടുകൾക്ക് പ്രസക്തമാണ്. 1990 മുതൽ യുഎസ്‌ഡിക്കെതിരെ രൂപയുടെ മൂല്യം ശരാശരി 4% കുറയുന്നുവെന്ന് ബ്ലൂംബെർഗ് കാണിക്കുന്നു, മാത്രമല്ല ഈ വർദ്ധനവ് നിങ്ങളുടെ പോർട്ട്‌ഫോളിയോയിൽ ചേർക്കുകയും ചെയ്യും. രസകരമെന്നു പറയട്ടെ, എസ് ആന്റ് പി യും എം‌എസ്‌സി‌ഐയും 2009 മുതൽ 2019 വരെയുള്ള വിവിധ ഭൂമിശാസ്‌ത്രങ്ങളുടെ വാർഷിക അപകടസാധ്യതയെയും വരുമാനത്തെയും കുറിച്ച് രസകരമായ ഒരു പരവതാനി നടത്തി. ഇന്ത്യൻ ഇക്വിറ്റികൾ 10 വർഷത്തിനിടെ 5 തവണ മാത്രമാണ് ആദ്യ 3 സ്ഥാനങ്ങളിൽ എത്തിച്ചത്, അതേസമയം യുഎസ് ഇക്വിറ്റികൾ 7 തവണ. ഈ കാലയളവിൽ തായ്‌വാൻ 6 തവണ റാങ്ക് നേടി, ചൈനയും പട്ടികയിൽ പതിവായിരുന്നു. അതേ സർവേയിൽ, ഇന്ത്യൻ വിപണികൾ ചാഞ്ചാട്ടത്തിന്റെ തോതിൽ ഏറ്റവും ഉയർന്ന സ്ഥാനത്തെത്തി.

ഒരു പ്രധാന അസറ്റ് ക്ലാസ് - അന്താരാഷ്ട്ര ഇക്വിറ്റികൾ - ഇന്ത്യൻ നിക്ഷേപക പോർട്ട്ഫോളിയോകളിൽ കാണുന്നില്ല, മിക്ക വികസിത വിപണികളിലും, നിക്ഷേപക പോർട്ട്ഫോളിയോകളുടെ ചില ഭാഗമെങ്കിലും ഹോം മാർക്കറ്റിന് പുറത്ത് നിക്ഷേപിക്കപ്പെടുന്നുവെന്നത് വിചിത്രമാണ്.

എഡൽ‌വെയ്‌സ് യു‌എസ് ടെക്‌നോളജി ഇക്വിറ്റി ഫോഫ് അവതരണം ഇവിടെ കാണുക:

ഡബ്ല്യു‌എഫ്‌: എഡൽ‌വെയ്‌സ് എ‌എം‌സിയുടെ ബാസ്‌ക്കറ്റിന് കീഴിലുള്ള മറ്റ് ഓഫ്‌ഷോർ ഫണ്ടുകൾ ഏതാണ്?

രാധിക: എഡൽ‌വെയിസ് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് 5 അദ്വിതീയ ഫണ്ട് വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു, ഇത് അടുത്തിടെ സമാരംഭിച്ച എഡൽ‌വെയ്സ് യു‌എസ് ടെക്നോളജി ഇക്വിറ്റി ഫണ്ട് ഓഫ് ഫണ്ടിന് പുറമെ വിവിധ ഭൂമിശാസ്‌ത്രങ്ങൾക്ക് എക്സ്പോഷർ നൽകുന്നു.

  • എഡൽ‌വീസ് ആസിയാൻ ഇക്വിറ്റി ഓഫ്-ഷോർ ഫണ്ട്
  • എഡൽ‌വെയിസ് ഗ്രേറ്റർ ചൈന ഇക്വിറ്റി ഓഫ്-ഷോർ ഫണ്ട്
  • എഡൽ‌വീസ് യൂറോപ്പ് ഡൈനാമിക് ഇക്വിറ്റി ഓഫ്-ഷോർ ഫണ്ട്
  • എഡൽ‌വെയ്‌സ് എമർജിംഗ് മാർക്കറ്റ്സ് അവസരങ്ങൾ ഇക്വിറ്റി ഓഫ്-ഷോർ ഫണ്ട്
  • എഡൽ‌വെയിസ് യു‌എസ് വാല്യു ഇക്വിറ്റി ഓഫ്-ഷോർ‌ ഫണ്ട്

മേൽപ്പറഞ്ഞ ഫണ്ടുകളെല്ലാം ബന്ധപ്പെട്ട ജെപി മോർഗൻ ഫണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്ന ഫണ്ടുകളുടെ ഫണ്ടാണ്. ഇത് വിദഗ്ധർ കൈകാര്യം ചെയ്യുന്ന അണ്ടര്ലയിംഗ് ഫണ്ടുകളിലൂടെ വിദേശ ഇക്വിറ്റി എക്സ്പോഷറിലേക്ക് പ്രവേശനം നൽകുന്നു.

എല്ലാ എഡൽ‌വീസ് ഓഫ്‌ഷോർ ഫണ്ടുകളുടെ അവതരണങ്ങളും ഇവിടെ കാണുക:

ഡബ്ല്യു.എഫ്: സമീപകാല ദശകങ്ങളിലെ ഏറ്റവും വലിയ വളർച്ചാ കഥയിലെ എല്ലാ നടപടികളും പിടിച്ചെടുക്കാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്ന നിക്ഷേപകർക്ക് നിങ്ങളുടെ ഗ്രേറ്റർ ചൈന ഫണ്ട് വളരെയധികം താൽപ്പര്യമുള്ളതായിരിക്കണം. എന്നിരുന്നാലും, ചൈനയും ഇപ്പോൾ അതിന്റെ വളർച്ചാ നിരക്കിൽ നിന്ന് മന്ദഗതിയിലായതിനാൽ, ഈ വണ്ടിയുമായി ബന്ധപ്പെടാൻ ഞങ്ങൾ അൽപ്പം വൈകിയോ എന്നതാണ് ആശങ്ക. ചൈനയിൽ നിക്ഷേപം നടത്തുന്നതിനുള്ള കേസ് എന്താണെന്ന് നിങ്ങൾ പറയും?

രാധിക: നമുക്കറിയാവുന്നതുപോലെ, ഷാംഗായ് വിപണിയിൽ സ്വകാര്യമേഖല ഓഫ്‌ഷോർ നിക്ഷേപകർക്ക് തുറന്നുകൊടുക്കുന്നതോടെ ചൈനയിലെ അദൃശ്യമായ പ്രപഞ്ചം വികസിച്ചുകൊണ്ടിരിക്കുകയാണ്. വലിയ മൂല്യങ്ങളുള്ള കമ്പനികളുടെ വലിയ പ്രപഞ്ചത്തിന്റെ ലഭ്യതയുണ്ട്, അങ്ങനെ നിക്ഷേപ യുക്തിയെ നയിക്കുന്നു. പോർട്ട്‌ഫോളിയോ പൊസിഷനിംഗിന്റെ കാര്യത്തിൽ, ആഭ്യന്തര വളർച്ചയിൽ, അതായത് ഉപഭോക്തൃ, ആരോഗ്യ സംരക്ഷണം, സാങ്കേതിക ഓഹരികൾ എന്നിവയിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നതിലാണ് മൊത്തത്തിലുള്ള ശ്രദ്ധ.

ഒരു ശൈലി എന്ന നിലയിൽ വളർച്ചയുടെ ശക്തമായ പ്രകടനത്തെത്തുടർന്ന്, ചാക്രികമായി നയിക്കപ്പെടുന്ന വളർച്ചാ അവസരങ്ങളിലേക്കുള്ള മാർജിനിൽ പോര്ട്ട്ഫോളിയൊ ക്രമീകരണങ്ങളുമായി ജെപിഎം അസറ്റ് മാനേജ്മെന്റ് തുടർന്നു, പ്രതീക്ഷിച്ച നേട്ടങ്ങളും വിതരണ സാഹചര്യങ്ങളെ യുക്തിസഹമാക്കുകയും ചെയ്യുന്നു. ആദ്യകാല ഇന്നിംഗ്‌സിലെ എ-ഷെയറുകളോടുള്ള താൽപ്പര്യം ചുവടെയുള്ള ഗ്രാഫ് ചിത്രീകരിക്കുന്നു


3 മുതൽ 5 വർഷം വരെ നിക്ഷേപ ചക്രവാളം തിരയുന്ന നിക്ഷേപകർക്ക് എഡൽ‌വെയിസ് ഗ്രേറ്റർ ചൈന ഇക്വിറ്റി ഓഫ്-ഷോർ ഫണ്ടിൽ നിക്ഷേപിക്കാം. കൊറോണ വൈറസിനെക്കുറിച്ചുള്ള സമീപകാല ആശങ്കകൾ കണക്കിലെടുത്ത് ചൈന വിപണിയിൽ ചില ചാഞ്ചാട്ടങ്ങൾ ഉണ്ടായേക്കാം, ഒരാൾക്ക് ഈ ഫണ്ടിൽ എസ്‌ഐ‌പി വഴി നിക്ഷേപിക്കാം.

എഡൽ‌വെയിസ് ഗ്രേറ്റർ ചൈന ഇക്വിറ്റി ഓഫ്-ഷോർ ഫണ്ട് അവതരണം കാണുക:


എഡൽ‌വീസ് അസറ്റ് മാനേജ്‌മെന്റ് ലിമിറ്റഡിന്റെ (ഇ‌എം‌എൽ) ചീഫ് എക്സിക്യൂട്ടീവ് ഓഫീസറാണ് ശ്രീമതി രാധിക ഗുപ്ത, മുകളിൽ പറഞ്ഞ അഭിപ്രായങ്ങൾ അവരുടേതാണ്.

ജെ പി മോർഗൻ അസറ്റ് മാനേജ്‌മെന്റിന്റെ സജീവമായി മാനേജുചെയ്യുന്ന ഒരു പോർട്ട്‌ഫോളിയോയാണ് അന്തർലീനമായ ഫണ്ട്. ഹോൾഡിംഗുകൾ, സെക്ടർ വെയ്റ്റുകൾ, അലോക്കേഷനുകൾ, ലിവറേജ് എന്നിവ ഇൻ‌വെസ്റ്റ്മെൻറ് മാനേജരുടെ വിവേചനാധികാരത്തിൽ മുൻ‌കൂട്ടി അറിയിക്കാതെ തന്നെ മാറ്റത്തിന് വിധേയമാണ്. നിലവിലെ പ്രകടനം നിലവിലുള്ളതും ഭാവിയിലുമുള്ള ഫലങ്ങളുടെ വിശ്വസനീയമായ സൂചകമല്ല. ഉൽ‌പ്പന്നം അവർക്ക് അനുയോജ്യമാണോ എന്ന് സംശയമുണ്ടെങ്കിൽ നിക്ഷേപകർ അവരുടെ സാമ്പത്തിക ഉപദേഷ്ടാക്കളുമായി ബന്ധപ്പെടണം.

മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് നിക്ഷേപങ്ങൾ മാർക്കറ്റ് അപകടസാധ്യതകൾക്ക് വിധേയമാണ്, സ്കീമുമായി ബന്ധപ്പെട്ട എല്ലാ രേഖകളും ശ്രദ്ധാപൂർവ്വം വായിക്കുക.

Share this article