A single product for all your global investing needs

Chintan Haria

Head- Product Development & Strategy

ICICI Prudential AMC

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Which global fund should you pick? Which manager should you back? Which geography must you bet on? Which theme looks the most attractive? How do I play the global alpha game right? At a time when global investing is rapidly becoming mainstream in India, the I-Pru Global Advantage Fund offers a unique single-product solution to all these questions. Its open architecture, multi-manager, go-anywhere approach ensures that you get the best managers working for you with an asset allocation overlay from a fund house that’s made asset allocation its trademark. Read on as Chintan explains this unique global alpha investing opportunity.

WF: Unlike most other global FoFs which are nothing but feeders into overseas funds, you have chosen to create an open architecture multi-manager structure with domestically available global funds as your universe. Why?

Chintan: IPRU Global Advantage Fund (FOF) is a unique offering through which investors can take exposure to multiple countries through a single fund. Historical portfolio positioning of most of the global feeder funds available shows that the portfolio is not actively managed and US markets alone constitute 55% to 65% of such portfolios. As a result, such portfolios lack diversification. As a means to address this gap in the market, we launched a global fund which is dynamically managed and has the flexibility to invest across countries/regions within the developed and emerging markets.

WF: Does your universe include every domestically available global feeder fund or are there some filters that eliminate some?

Chintan: ICICI Prudential Global Advantage Fund invests in domestic funds which directly invest in foreign equities. As per current regulation, a Fund of Fund cannot invest in another Fund of Fund. Hence, we cannot invest in a feeder international fund.

WF: It appears – based on your EM vs DM calls – that this is a global alpha fund rather than a globally diversified fund. Would this be a fair comment?

Chintan: Through this fund, the idea is to provide investors with the opportunity to be present in the right market at the right time, thereby creating global alpha. We aim to achieve this on the basis of our internal Global Valuation Index. Few of the parameters considered in this model are relative valuations of emerging market versus developed markets, capital flows, valuation parameters and recent performance. The objective of this fund is to provide a one stop solution for global investments needs of an Indian investor.

WF: Your portfolio currently has only 4 underlying funds (and a marginal holding in a 5th). Do you always run this fund with this level of concentration? Is this more akin to a global focus fund than a global diversified fund?

Chintan: Based on the above mentioned parameters, we look for attractive investment opportunities across geographies without having a definitive number of funds in mind. The focus is to identify the right set of markets based on prevailing valuations and help provide better risk adjusted returns for investors. Hence, the number of funds in the portfolio is a by-product of the process followed.

WF: In your US exposure, you have a US bluechip fund and no US tech focused fund – are you bearish on US tech sector?

Chintan: For an investor looking to invest internationally, we believe the exposure should not be confined to US technology stocks alone. When deciding to invest in the US market, the decision is based on the risk reward trade-off. US is a very large market with several high quality companies with strong business models available across sectors such as aerospace and defence, consumer non-durables, pharma etc. We believe such a diversified exposure through ICICI Prudential US Bluechip Fund is more meaningful and relevant to our investors.

WF: You have a big bet on Japan, but you seem to have avoided a similar large bet on China. Why?

Chintan: We increased our allocation to Japan in April & May’20 due to cheap valuations. At that time, nearly 45% of Tokyo listed companies were trading below book value in April’20, making it a good investment opportunity. Also, historically, whenever US Dollar appreciates, Japanese economy tends to do well as it is largely an exporting economy. We have invested in Hang Seng ETF, which we believe is a relatively better way to invest in select China oriented companies.

WF: Given the widespread view that EMs will outperform DMs, do you see your EM exposure going further beyond the 50% that you already have?

Chintan: As of June 2021, nearly 58% of the portfolio is allocated towards emerging markets and the remaining in developed markets. The exposure towards emerging and developed markets is determined on the basis of the above mentioned parameters. Meanwhile, the fund manager will manage the concentration risks via a balanced emerging and developed market exposure.

Riskometer & Disclaimer


*Please note that the Risk-o-meter(s) specified above will be evaluated and updated on a monthly basis as per SEBI circular dated October 5, 2020 on Product Labelling in Mutual Fund schemes. Please refer for more details

Mutual Fund investments are subject to market risks, read all scheme related documents carefully

The asset allocation and investment strategy will be as per Scheme Information Document. Past performance may or not sustain in future. The schemes/regions mentioned in this presentation do not constitute any recommendation and ICICI Prudential Global Advantage Fund (FOF) may or have any future position in these schemes. The funds in which the scheme has exposure as on 30th June 2021 have been considered to denote the region wise split, this is basis the scheme’s portfolio as on same date and is indicative in nature, this may differ as the scheme portfolio changes.

आपको कौन सा ग्लोबल फंड चुनना चाहिए? आपको किस प्रबंधक को वापस करना चाहिए? आपको किस भूगोल पर दांव लगाना चाहिए? कौन सा विषय सबसे आकर्षक लगता है? मैं वैश्विक अल्फा गेम को सही तरीके से कैसे खेलूं? ऐसे समय में जब भारत में वैश्विक निवेश तेजी से मुख्यधारा बनता जा रहा है, आई-प्रू ग्लोबल एडवांटेज फंड इन सभी सवालों का एक अनूठा एकल-उत्पाद समाधान प्रदान करता है। इसकी खुली संरचना, बहु-प्रबंधक, कहीं भी जाने का दृष्टिकोण सुनिश्चित करता है कि आपको एक ऐसे फंड हाउस से परिसंपत्ति आवंटन ओवरले के साथ आपके लिए काम करने वाले सर्वश्रेष्ठ प्रबंधक मिलें, जिसने परिसंपत्ति आवंटन को अपना ट्रेडमार्क बना दिया है। आगे पढ़ें क्योंकि चिंतन इस अद्वितीय वैश्विक अल्फा निवेश अवसर की व्याख्या करता है।

डब्ल्यूएफ: अधिकांश अन्य वैश्विक एफओएफ के विपरीत, जो विदेशी फंडों में फीडर के अलावा और कुछ नहीं हैं, आपने अपने ब्रह्मांड के रूप में घरेलू स्तर पर उपलब्ध वैश्विक फंडों के साथ एक खुली वास्तुकला बहु-प्रबंधक संरचना बनाने के लिए चुना है। क्यों?

चिंतन: आईपीआरयू ग्लोबल एडवांटेज फंड (एफओएफ) एक अनूठी पेशकश है जिसके माध्यम से निवेशक एक ही फंड के माध्यम से कई देशों में निवेश कर सकते हैं। उपलब्ध अधिकांश वैश्विक फीडर फंडों की ऐतिहासिक पोर्टफोलियो स्थिति से पता चलता है कि पोर्टफोलियो सक्रिय रूप से प्रबंधित नहीं है और अकेले अमेरिकी बाजार ऐसे पोर्टफोलियो के 55% से 65% का गठन करते हैं। नतीजतन, ऐसे पोर्टफोलियो में विविधीकरण की कमी होती है। बाजार में इस अंतर को दूर करने के साधन के रूप में, हमने एक वैश्विक फंड लॉन्च किया जो गतिशील रूप से प्रबंधित है और जिसमें विकसित और उभरते बाजारों के भीतर देशों/क्षेत्रों में निवेश करने की लचीलापन है।

डब्ल्यूएफ: क्या आपके ब्रह्मांड में हर घरेलू स्तर पर उपलब्ध वैश्विक फीडर फंड शामिल है या कुछ फिल्टर हैं जो कुछ को खत्म कर देते हैं?

चिंतन: आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल ग्लोबल एडवांटेज फंड घरेलू फंडों में निवेश करता है जो सीधे विदेशी इक्विटी में निवेश करते हैं। वर्तमान विनियम के अनुसार, एक फंड ऑफ फंड दूसरे फंड ऑफ फंड में निवेश नहीं कर सकता है। इसलिए, हम फीडर इंटरनेशनल फंड में निवेश नहीं कर सकते।

डब्ल्यूएफ: ऐसा प्रतीत होता है - आपके ईएम बनाम डीएम कॉल के आधार पर - कि यह वैश्विक रूप से विविध फंड के बजाय एक वैश्विक अल्फा फंड है। क्या यह उचित टिप्पणी होगी?

चिंतन: इस फंड के माध्यम से, निवेशकों को सही समय पर सही बाजार में उपस्थित होने का अवसर प्रदान करने का विचार है, जिससे वैश्विक अल्फा का निर्माण होता है। हमारा लक्ष्य अपने आंतरिक वैश्विक मूल्यांकन सूचकांक के आधार पर इसे हासिल करना है। इस मॉडल में जिन मापदंडों पर विचार किया गया है उनमें उभरते बाजार बनाम विकसित बाजारों के सापेक्ष मूल्यांकन, पूंजी प्रवाह, मूल्यांकन मानदंड और हालिया प्रदर्शन शामिल हैं। इस फंड का उद्देश्य एक भारतीय निवेशक की वैश्विक निवेश जरूरतों के लिए एक स्थान पर समाधान प्रदान करना है।

WF: आपके पोर्टफोलियो में वर्तमान में केवल 4 अंतर्निहित फंड हैं (और 5वें हिस्से में मामूली होल्डिंग)। क्या आप हमेशा इस स्तर की एकाग्रता के साथ इस फंड को चलाते हैं? क्या यह ग्लोबल डायवर्सिफाइड फंड की तुलना में ग्लोबल फोकस फंड के समान है?

चिंतन: उपर्युक्त मापदंडों के आधार पर, हम निश्चित संख्या में धन को ध्यान में रखे बिना भौगोलिक क्षेत्रों में आकर्षक निवेश के अवसरों की तलाश करते हैं। मौजूदा वैल्यूएशन के आधार पर बाजारों के सही सेट की पहचान करना और निवेशकों के लिए बेहतर जोखिम समायोजित रिटर्न प्रदान करने में मदद करना है। इसलिए, पोर्टफोलियो में निधियों की संख्या अनुसरण की जाने वाली प्रक्रिया का उप-उत्पाद है।

डब्ल्यूएफ: आपके यूएस एक्सपोजर में, आपके पास यूएस ब्लूचिप फंड है और यूएस टेक फोकस्ड फंड नहीं है – क्या आप यूएस टेक सेक्टर पर मंदी हैं?

चिंतन: अंतरराष्ट्रीय स्तर पर निवेश करने के इच्छुक निवेशकों के लिए, हमारा मानना ​​है कि एक्सपोजर केवल यूएस प्रौद्योगिकी शेयरों तक ही सीमित नहीं होना चाहिए। अमेरिकी बाजार में निवेश करने का निर्णय लेते समय, निर्णय जोखिम इनाम ट्रेड-ऑफ पर आधारित होता है। एयरोस्पेस और रक्षा, उपभोक्ता गैर-टिकाऊ, फार्मा आदि जैसे क्षेत्रों में उपलब्ध कई उच्च गुणवत्ता वाली कंपनियों के साथ अमेरिका एक बहुत बड़ा बाजार है। हमारा मानना ​​है कि आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल यूएस ब्लूचिप फंड के माध्यम से इस तरह का विविध एक्सपोजर अधिक सार्थक और प्रासंगिक है। हमारे निवेशक।

डब्ल्यूएफ: आपने जापान पर एक बड़ा दांव लगाया है, लेकिन ऐसा लगता है कि आपने चीन पर इसी तरह के बड़े दांव से परहेज किया है। क्यों?

चिंतन: सस्ते मूल्यांकन के कारण हमने अप्रैल और मई'20 में जापान के लिए अपना आवंटन बढ़ा दिया। उस समय, टोक्यो में सूचीबद्ध लगभग 45% कंपनियां अप्रैल'20 में बुक वैल्यू से नीचे कारोबार कर रही थीं, जिससे यह एक अच्छा निवेश अवसर बन गया। इसके अलावा, ऐतिहासिक रूप से, जब भी अमेरिकी डॉलर की सराहना होती है, जापानी अर्थव्यवस्था अच्छा प्रदर्शन करती है क्योंकि यह काफी हद तक एक निर्यात अर्थव्यवस्था है। हमने हैंग सेंग ईटीएफ में निवेश किया है, जो हमें लगता है कि चुनिंदा चीन उन्मुख कंपनियों में निवेश करने का एक बेहतर तरीका है।

डब्ल्यूएफ: व्यापक दृष्टिकोण को देखते हुए कि ईएम डीएम से बेहतर प्रदर्शन करेंगे, क्या आप देखते हैं कि आपका ईएम एक्सपोजर 50% से आगे बढ़ रहा है जो आपके पास पहले से है?

चिंतन: जून 2021 तक, पोर्टफोलियो का लगभग 58% उभरते बाजारों और शेष विकसित बाजारों में आवंटित किया गया है। उभरते और विकसित बाजारों के प्रति एक्सपोजर का निर्धारण उपर्युक्त मापदंडों के आधार पर किया जाता है। इस बीच, फंड मैनेजर एक संतुलित उभरते और विकसित बाजार जोखिम के माध्यम से एकाग्रता जोखिमों का प्रबंधन करेगा।

रिस्कोमीटर और अस्वीकरण


*कृपया ध्यान दें कि म्यूचुअल फंड योजनाओं में उत्पाद लेबलिंग पर 5 अक्टूबर, 2020 के सेबी के परिपत्र के अनुसार ऊपर निर्दिष्ट जोखिम-ओ-मीटर का मूल्यांकन और मासिक आधार पर अद्यतन किया जाएगा। कृपया संदर्भ अधिक जानकारी के लिए

म्यूचुअल फंड निवेश बाजार के जोखिम के अधीन हैं, योजना से संबंधित सभी दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें

परिसंपत्ति आवंटन और निवेश रणनीति योजना सूचना दस्तावेज के अनुसार होगी। पिछला प्रदर्शन भविष्य में बना रह सकता है या नहीं। इस प्रस्तुति में उल्लिखित योजनाएं/क्षेत्र किसी भी सिफारिश का गठन नहीं करते हैं और आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल ग्लोबल एडवांटेज फंड (एफओएफ) इन योजनाओं में भविष्य की कोई स्थिति हो सकती है या हो सकती है। ३० जून २०२१ को जिन निधियों में योजना का जोखिम है, उन्हें क्षेत्रवार विभाजन को निरूपित करने के लिए माना गया है, यह उसी तिथि के अनुसार योजना के पोर्टफोलियो का आधार है और प्रकृति में सांकेतिक है, यह भिन्न हो सकता है क्योंकि योजना पोर्टफोलियो में परिवर्तन होता है।

आपण कोणता जागतिक निधी निवडावा? आपण कोणत्या व्यवस्थापकाकडे परत जावे? आपण कोणत्या भूगोलवर पैज लावली पाहिजे? कोणती थीम सर्वात आकर्षक दिसते? मी ग्लोबल अल्फा गेम कसा खेळू शकतो? अशा वेळी जेव्हा जागतिक गुंतवणूक झपाट्याने भारतात मुख्य प्रवाहात येत आहे, I-Pru Global Advantage Fund या सर्व प्रश्नांसाठी एक अद्वितीय एकल-उत्पादन उपाय देते. तिचे खुले आर्किटेक्चर, मल्टी-मॅनेजर, कुठेही जाण्याचा दृष्टीकोन हे सुनिश्चित करते की आपल्यासाठी सर्वोत्तम व्यवस्थापक आपल्याला फंड हाऊसमधून मालमत्ता वाटप आच्छादनासह काम करतात ज्याने मालमत्ता वाटप त्याचे ट्रेडमार्क बनवले आहे. चिंतन या अनोख्या जागतिक अल्फा गुंतवणुकीच्या संधीचे स्पष्टीकरण देत असताना वाचा.

डब्ल्यूएफ: इतर जागतिक वैश्विक एफओएफच्या विपरीत जे परदेशी निधीमध्ये फीडरशिवाय काहीच नाही, आपण आपले विश्व म्हणून देशांतर्गत उपलब्ध जागतिक निधीसह एक खुली आर्किटेक्चर मल्टी-मॅनेजर संरचना तयार करणे निवडले आहे. का?

चिंतन: आयपीआरयू ग्लोबल अॅडव्हान्टेज फंड (एफओएफ) ही एक अनोखी ऑफर आहे ज्याद्वारे गुंतवणूकदार एका फंडाद्वारे अनेक देशांशी संपर्क साधू शकतात. उपलब्ध असलेल्या बहुतेक जागतिक फीडर फंडांची ऐतिहासिक पोर्टफोलिओ स्थिती हे दर्शवते की पोर्टफोलिओ सक्रियपणे व्यवस्थापित केले जात नाही आणि अशा पोर्टफोलिओमध्ये केवळ यूएस मार्केट 55% ते 65% आहेत. परिणामी, अशा पोर्टफोलिओमध्ये विविधीकरणाचा अभाव आहे. बाजारातील ही तफावत दूर करण्याचे साधन म्हणून, आम्ही एक जागतिक निधी सुरू केला जो गतिशीलपणे व्यवस्थापित केला जातो आणि विकसित आणि उदयोन्मुख बाजारामध्ये देश/प्रदेशांमध्ये गुंतवणूक करण्याची लवचिकता आहे.

डब्ल्यूएफ: तुमच्या विश्वात प्रत्येक देशांतर्गत उपलब्ध जागतिक फीडर फंडाचा समावेश आहे का किंवा काही फिल्टर आहेत जे काही दूर करतात?

चिंतन: आयसीआयसीआय प्रूडेंशियल ग्लोबल अॅडव्हान्टेज फंड घरगुती फंडांमध्ये गुंतवणूक करतो जे थेट परदेशी इक्विटीमध्ये गुंतवणूक करते. सध्याच्या नियमानुसार, फंड ऑफ फंड दुसऱ्या फंड ऑफ फंडमध्ये गुंतवणूक करू शकत नाही. म्हणून, आम्ही फीडर आंतरराष्ट्रीय निधीमध्ये गुंतवणूक करू शकत नाही.

डब्ल्यूएफ: असे दिसते - आपल्या ईएम विरुद्ध डीएम कॉल्सवर आधारित - हे जागतिक स्तरावर वैविध्यपूर्ण फंडाऐवजी जागतिक अल्फा फंड आहे. ही रास्त टिप्पणी असेल का?

चिंतन: या फंडाच्या माध्यमातून गुंतवणूकदारांना योग्य वेळी योग्य बाजारपेठेत उपस्थित राहण्याची संधी उपलब्ध करून देण्याचा विचार आहे, ज्यामुळे जागतिक अल्फा तयार होतो. आमच्या अंतर्गत वैश्विक मूल्यमापन निर्देशांकाच्या आधारे हे साध्य करण्याचे आमचे ध्येय आहे. या मॉडेलमध्ये विचारात घेतलेले काही मापदंड हे उदयोन्मुख बाजारपेठ विरुद्ध विकसित बाजारपेठेचे सापेक्ष मूल्यमापन, भांडवली प्रवाह, मूल्यमापन मापदंड आणि अलीकडील कामगिरी आहेत. या निधीचा उद्देश भारतीय गुंतवणूकदाराच्या जागतिक गुंतवणुकीच्या गरजांसाठी एक स्टॉप सोल्यूशन प्रदान करणे आहे.

WF: तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये सध्या फक्त 4 अंतर्निहित निधी आहेत (आणि 5 व्या मध्ये किरकोळ होल्डिंग). तुम्ही हा निधी नेहमी एकाग्रतेच्या पातळीवर चालवता का? हे वैश्विक वैविध्यपूर्ण निधीपेक्षा ग्लोबल फोकस फंडासारखे आहे का?

चिंतन: वर नमूद केलेल्या पॅरामीटर्सच्या आधारावर, आम्ही निधीची निश्चित संख्या लक्षात न घेता भौगोलिक क्षेत्रामध्ये आकर्षक गुंतवणुकीच्या संधी शोधतो. प्रचलित मूल्यांकनांवर आधारित बाजारपेठेचा योग्य संच ओळखणे आणि गुंतवणूकदारांना चांगले जोखीम समायोजित परतावा प्रदान करण्यात मदत करणे हा फोकस आहे. म्हणूनच, पोर्टफोलिओमध्ये निधीची संख्या ही त्यानंतरच्या प्रक्रियेचे उप-उत्पादन आहे.

डब्ल्यूएफ: आपल्या यूएस प्रदर्शनात, आपल्याकडे यूएस ब्लूचिप फंड आहे आणि यूएस टेक केंद्रित फंड नाही - आपण यूएस टेक सेक्टरवर मंदी आहात का?

चिंतन: आंतरराष्ट्रीय स्तरावर गुंतवणूक करू पाहणाऱ्या गुंतवणूकदारासाठी, आमचा विश्वास आहे की एक्सपोजर केवळ अमेरिकन तंत्रज्ञान समभागांपुरता मर्यादित नसावा. अमेरिकन बाजारात गुंतवणूक करण्याचा निर्णय घेताना, निर्णय जोखीम बक्षीस व्यापार बंद वर आधारित आहे. यूएस ही एक खूप मोठी बाजारपेठ आहे ज्यामध्ये अनेक उच्च दर्जाच्या कंपन्या आहेत ज्यात एरोस्पेस आणि डिफेन्स, ग्राहक नॉन-टिकाऊ वस्तू, फार्मा इत्यादी क्षेत्रांमध्ये मजबूत व्यवसाय मॉडेल उपलब्ध आहेत, आमचा विश्वास आहे की आयसीआयसीआय प्रूडेंशियल यूएस ब्लूचिप फंडद्वारे अशा विविध प्रदर्शनासाठी अधिक अर्थपूर्ण आणि संबंधित आहे आमचे गुंतवणूकदार.

डब्ल्यूएफ: जपानवर तुमची मोठी पैज आहे, परंतु तुम्ही चीनवर अशीच मोठी पैज टाळली असल्याचे दिसते. का?

चिंतन: स्वस्त मूल्यांकनामुळे आम्ही एप्रिल आणि मे २० मध्ये जपानला आमचे वाटप वाढवले. त्या वेळी, टोकियोच्या जवळपास 45% सूचीबद्ध कंपन्या एप्रिल'20 मध्ये बुक व्हॅल्यूच्या खाली व्यापार करत होत्या, ज्यामुळे गुंतवणुकीची चांगली संधी निर्माण झाली. तसेच, ऐतिहासिकदृष्ट्या, जेव्हाही अमेरिकन डॉलरचे कौतुक होते, जपानी अर्थव्यवस्था चांगली कामगिरी करते कारण ती मोठ्या प्रमाणात निर्यात करणारी अर्थव्यवस्था आहे. आम्ही हँगसेंग ईटीएफमध्ये गुंतवणूक केली आहे, जी आम्हाला वाटते की निवडक चीनभिमुख कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करण्याचा तुलनेने चांगला मार्ग आहे.

डब्ल्यूएफ: ईएमएस डीएमला मागे टाकतील हे व्यापक दृश्य लक्षात घेता, आपल्या ईएम एक्सपोजर आपल्याकडे आधीपासूनच असलेल्या 50% च्या पुढे जाताना दिसतो का?

चिंतन: जून 2021 पर्यंत, जवळजवळ 58% पोर्टफोलिओ उदयोन्मुख बाजारासाठी आणि उर्वरित विकसित बाजारपेठेत वाटप केले गेले. उदयोन्मुख आणि विकसित बाजारपेठेतील एक्सपोजर वर नमूद केलेल्या पॅरामीटर्सच्या आधारावर निर्धारित केले जाते. दरम्यान, फंड व्यवस्थापक संतुलित उदयोन्मुख आणि विकसित बाजार प्रदर्शनाद्वारे एकाग्रतेच्या जोखमीचे व्यवस्थापन करेल.

रिस्कोमीटर आणि अस्वीकरण


*कृपया लक्षात घ्या की म्युच्युअल फंड योजनांमध्ये उत्पादन लेबलिंगवर 5 ऑक्टोबर 2020 च्या सेबीच्या परिपत्रकानुसार वर नमूद केलेल्या जोखीम-ओ-मीटरचे मासिक मूल्यांकन आणि अद्यतन केले जाईल. कृपया संदर्भ घ्या अधिक तपशीलांसाठी

म्युच्युअल फंड गुंतवणूक बाजाराच्या जोखमीच्या अधीन आहे, योजनेशी संबंधित सर्व कागदपत्रे काळजीपूर्वक वाचा

मालमत्ता वाटप आणि गुंतवणूक धोरण योजना माहिती दस्तऐवजानुसार असेल. मागील कामगिरी भविष्यात टिकू शकते किंवा नाही. या सादरीकरणात नमूद केलेल्या योजना/क्षेत्रे कोणत्याही शिफारशीची निर्मिती करत नाहीत आणि आयसीआयसीआय प्रूडेंशियल ग्लोबल अॅडव्हान्टेज फंड (एफओएफ) या योजनांमध्ये भविष्यातील कोणतेही स्थान असू शकते किंवा असू शकते. ज्या निधीमध्ये 30 जून 2021 पर्यंत योजनेचे एक्सपोजर आहे ते प्रदेशनिहाय विभाजन दर्शवण्याचा विचार केला गेला आहे, हा त्याच तारखेला योजनेचा पोर्टफोलिओ आधार आहे आणि निसर्गात सूचक आहे, स्कीम पोर्टफोलिओ बदलल्यामुळे हे भिन्न असू शकते.

તમારે કયું વૈશ્વિક ભંડોળ પસંદ કરવું જોઈએ? તમારે કયા મેનેજરને પાછા ફરવું જોઈએ? તમારે કયા ભૂગોળ પર વિશ્વાસ મૂકવો જોઈએ? કઈ થીમ સૌથી આકર્ષક લાગે છે? હું વૈશ્વિક આલ્ફા ગેમ કેવી રીતે રમી શકું? એવા સમયે જ્યારે વૈશ્વિક રોકાણ ઝડપથી ભારતમાં મુખ્ય પ્રવાહ બની રહ્યું છે, ત્યારે I-Pru ગ્લોબલ એડવાન્ટેજ ફંડ આ તમામ પ્રશ્નો માટે એક અનોખું સિંગલ-પ્રોડક્ટ સોલ્યુશન આપે છે. તેનું ઓપન આર્કિટેક્ચર, મલ્ટિ-મેનેજર, ગો-એન્હેર એપ્રોચ એ સુનિશ્ચિત કરે છે કે એસેટ એલોકેશન ઓવરલે સાથે એસેટ એલોકેશનને તેના ટ્રેડમાર્ક બનાવેલા એસેટ એલોકેશન ઓવરલે સાથે તમે તમારા માટે કામ કરતા શ્રેષ્ઠ મેનેજરો મેળવો. ચિંતન આ અનન્ય વૈશ્વિક આલ્ફા રોકાણની તકને સમજાવે છે તેમ વાંચો.

ડબ્લ્યુએફ: મોટાભાગના અન્ય વૈશ્વિક એફઓએફથી વિપરીત જે વિદેશી ભંડોળમાં ભરણપોષણ સિવાય બીજું કંઈ નથી, તમે તમારા બ્રહ્માંડ તરીકે સ્થાનિક રીતે ઉપલબ્ધ વૈશ્વિક ભંડોળ સાથે ઓપન આર્કિટેક્ચર મલ્ટિ-મેનેજર માળખું બનાવવાનું પસંદ કર્યું છે. કેમ?

ચિંતન: IPRU ગ્લોબલ એડવાન્ટેજ ફંડ (FOF) એક અનોખી ઓફર છે જેના દ્વારા રોકાણકારો એક જ ફંડ દ્વારા અનેક દેશોમાં સંપર્કમાં લઇ શકે છે. ઉપલબ્ધ મોટા ભાગના વૈશ્વિક ફીડર ફંડ્સની portતિહાસિક પોર્ટફોલિયો પોઝિશનિંગ દર્શાવે છે કે પોર્ટફોલિયો સક્રિય રીતે સંચાલિત નથી અને આવા પોર્ટફોલિયોના એકલા યુએસ બજારો 55% થી 65% છે. પરિણામે, આવા પોર્ટફોલિયોમાં વિવિધતાનો અભાવ છે. બજારમાં આ તફાવતને દૂર કરવાના સાધન તરીકે, અમે વૈશ્વિક ભંડોળ શરૂ કર્યું છે જે ગતિશીલ રીતે સંચાલિત છે અને વિકસિત અને ઉભરતા બજારોમાં દેશો/પ્રદેશોમાં રોકાણ કરવા માટે રાહત ધરાવે છે.

ડબલ્યુએફ: શું તમારા બ્રહ્માંડમાં સ્થાનિક સ્તરે ઉપલબ્ધ દરેક વૈશ્વિક ફીડર ફંડનો સમાવેશ થાય છે અથવા ત્યાં કેટલાક ફિલ્ટર્સ છે જે કેટલાકને દૂર કરે છે?

ચિંતન: ICICI પ્રુડેન્શિયલ ગ્લોબલ એડવાન્ટેજ ફંડ સ્થાનિક ફંડ્સમાં રોકાણ કરે છે જે સીધા વિદેશી ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરે છે. વર્તમાન નિયમન મુજબ, ફંડ ઓફ ફંડ અન્ય ફંડ ઓફ ફંડમાં રોકાણ કરી શકતું નથી. આથી, અમે ફીડર ઇન્ટરનેશનલ ફંડમાં રોકાણ કરી શકતા નથી.

ડબલ્યુએફ: એવું લાગે છે કે - તમારા ઇએમ વિ ડીએમ કોલ્સના આધારે - કે આ વૈશ્વિક વૈવિધ્યીકૃત ફંડને બદલે વૈશ્વિક આલ્ફા ફંડ છે. શું આ વાજબી ટિપ્પણી હશે?

ચિંતન: આ ફંડ દ્વારા, રોકાણકારોને યોગ્ય સમયે યોગ્ય બજારમાં હાજર રહેવાની તક પૂરી પાડવાનો વિચાર છે, જેનાથી વૈશ્વિક આલ્ફા સર્જાય છે. અમે અમારા આંતરિક વૈશ્વિક મૂલ્યાંકન અનુક્રમણિકાના આધારે આ હાંસલ કરવાનું લક્ષ્ય રાખ્યું છે. આ મોડેલમાં ગણવામાં આવેલા કેટલાક પરિમાણો વિકસિત બજારો વિરુદ્ધ વિકસિત બજારો, મૂડી પ્રવાહ, મૂલ્યાંકન પરિમાણો અને તાજેતરના પ્રદર્શનના સંબંધિત મૂલ્યાંકન છે. આ ફંડનો ઉદ્દેશ ભારતીય રોકાણકારની વૈશ્વિક રોકાણોની જરૂરિયાતો માટે વન સ્ટોપ સોલ્યુશન પૂરું પાડવાનો છે.

ડબલ્યુએફ: તમારા પોર્ટફોલિયોમાં હાલમાં માત્ર 4 અંતર્ગત ભંડોળ છે (અને 5 માં માર્જિનલ હોલ્ડિંગ). શું તમે હંમેશા આ સ્તરને એકાગ્રતા સાથે ચલાવો છો? શું આ વૈશ્વિક વૈવિધ્યપૂર્ણ ભંડોળ કરતાં વૈશ્વિક ધ્યાન કેન્દ્રિત ભંડોળ જેવું છે?

ચિંતન: ઉપરોક્ત પરિમાણોના આધારે, અમે ભૌગોલિક ક્ષેત્રોમાં ભંડોળની ચોક્કસ સંખ્યા ધ્યાનમાં લીધા વગર આકર્ષક રોકાણની તકો શોધીએ છીએ. પ્રવર્તમાન વેલ્યુએશનના આધારે બજારોના સાચા સમૂહને ઓળખવા અને રોકાણકારોને વધુ સારા રિસ્ક એડજસ્ટેડ વળતર આપવામાં મદદ કરવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવામાં આવ્યું છે. તેથી, પોર્ટફોલિયોમાં ભંડોળની સંખ્યા અનુસરવામાં આવેલી પ્રક્રિયાની આડપેદાશ છે.

ડબલ્યુએફ: તમારા યુએસ એક્સપોઝરમાં, તમારી પાસે યુએસ બ્લુચિપ ફંડ છે અને યુએસ ટેક ફોકસ નથી - શું તમે યુએસ ટેક સેક્ટર પર મંદી અનુભવો છો?

ચિંતન: આંતરરાષ્ટ્રીય સ્તરે રોકાણ કરવા માંગતા રોકાણકાર માટે, અમે માનીએ છીએ કે એક્સપોઝર માત્ર યુએસ ટેકનોલોજી શેરોમાં મર્યાદિત ન હોવું જોઈએ. યુએસ માર્કેટમાં રોકાણ કરવાનું નક્કી કરતી વખતે, નિર્ણય જોખમ પુરસ્કાર વેપાર પર આધારિત છે. યુ.એસ. એક ખૂબ મોટું બજાર છે જેમાં ઘણી ઉચ્ચ ગુણવત્તાની કંપનીઓ છે જેમાં મજબૂત બિઝનેસ મોડલ છે જે એરોસ્પેસ અને ડિફેન્સ, કન્ઝ્યુમર નોન-ડ્યુરેબલ્સ, ફાર્મા વગેરે ક્ષેત્રોમાં ઉપલબ્ધ છે. અમારા રોકાણકારો.

ડબ્લ્યુએફ: તમારી જાપાન પર મોટી દાવ છે, પરંતુ તમે ચીન પર સમાન મોટી હોડ ટાળી હોય તેવું લાગે છે. કેમ?

ચિંતન: સસ્તા વેલ્યુએશનને કારણે અમે એપ્રિલ અને મે'20 માં જાપાનને અમારી ફાળવણી વધારી. તે સમયે, લગભગ 45% ટોક્યો લિસ્ટેડ કંપનીઓ એપ્રિલ -2020 માં બુક વેલ્યુથી નીચે વેપાર કરી રહી હતી, જે તેને રોકાણની સારી તક બનાવે છે. ઉપરાંત, historતિહાસિક રીતે, જ્યારે પણ યુએસ ડોલર પ્રશંસા કરે છે, ત્યારે જાપાની અર્થતંત્ર સારી કામગીરી કરે છે કારણ કે તે મોટા ભાગે નિકાસ કરતા અર્થતંત્ર છે. અમે હેંગ સેંગ ઇટીએફમાં રોકાણ કર્યું છે, જે અમે માનીએ છીએ કે પસંદગીની ચાઇના લક્ષી કંપનીઓમાં રોકાણ કરવાની પ્રમાણમાં સારી રીત છે.

ડબલ્યુએફ: EMs DM ને પાછળ રાખી દેશે તે વ્યાપક દૃષ્ટિકોણને જોતા, શું તમે જોશો કે તમારી EM એક્સપોઝર તમારી પાસે પહેલેથી જ 50% કરતા વધારે છે?

ચિંતન: જૂન 2021 સુધીમાં, લગભગ 58% પોર્ટફોલિયો ઉભરતા બજારો અને બાકીના વિકસિત બજારોમાં ફાળવવામાં આવે છે. ઉભરતા અને વિકસિત બજારો તરફનું એક્સપોઝર ઉપર જણાવેલ પરિમાણોના આધારે નક્કી કરવામાં આવે છે. દરમિયાન, ફંડ મેનેજર સંતુલિત ઉભરતા અને વિકસિત માર્કેટ એક્સપોઝર દ્વારા એકાગ્રતા જોખમોનું સંચાલન કરશે.

રિસ્કોમીટર અને ડિસ્ક્લેમર


*મહેરબાની કરીને નોંધ કરો કે ઉપર જણાવેલ રિસ્ક-ઓ-મીટર (ઓ) નું મૂલ્યાંકન અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓમાં ઉત્પાદન લેબલિંગ પર 5 ઓક્ટોબર, 2020 ના સેબી પરિપત્ર મુજબ માસિક ધોરણે અપડેટ કરવામાં આવશે. મહેરબાની કરીને સંદર્ભ આપો વધુ વિગતો માટે

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણ બજારના જોખમોને આધીન છે, યોજના સંબંધિત તમામ દસ્તાવેજો કાળજીપૂર્વક વાંચો

સંપત્તિ ફાળવણી અને રોકાણ વ્યૂહરચના યોજના માહિતી દસ્તાવેજ મુજબ હશે. ભૂતકાળનું પ્રદર્શન ભવિષ્યમાં ટકી શકે છે કે નહીં. આ પ્રસ્તુતિમાં ઉલ્લેખિત યોજનાઓ/પ્રદેશો કોઈ ભલામણની રચના કરતા નથી અને આઈસીઆઈસીઆઈ પ્રુડેન્શિયલ ગ્લોબલ એડવાન્ટેજ ફંડ (એફઓએફ) આ યોજનાઓમાં ભવિષ્યની કોઈ સ્થિતિ હોઈ શકે છે અથવા હોઈ શકે છે. 30 જૂન 2021 ના ​​રોજ યોજનામાં જે ભંડોળનું એક્સપોઝર છે તે પ્રદેશ પ્રમાણે વિભાજન સૂચવે છે, આ તે જ તારીખે યોજનાનો પોર્ટફોલિયોનો આધાર છે અને પ્રકૃતિમાં સૂચક છે, સ્કીમ પોર્ટફોલિયો બદલાતા હોવાથી આ અલગ હોઈ શકે છે.

ਤੁਹਾਨੂੰ ਕਿਹੜਾ ਗਲੋਬਲ ਫੰਡ ਚੁਣਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ? ਤੁਹਾਨੂੰ ਕਿਸ ਮੈਨੇਜਰ ਨੂੰ ਵਾਪਸ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ? ਤੁਹਾਨੂੰ ਕਿਸ ਭੂਗੋਲ 'ਤੇ ਸੱਟਾ ਲਾਉਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ? ਕਿਹੜਾ ਥੀਮ ਸਭ ਤੋਂ ਆਕਰਸ਼ਕ ਲਗਦਾ ਹੈ? ਮੈਂ ਗਲੋਬਲ ਅਲਫ਼ਾ ਗੇਮ ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਖੇਡ ਸਕਦਾ ਹਾਂ? ਅਜਿਹੇ ਸਮੇਂ ਜਦੋਂ ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਗਲੋਬਲ ਨਿਵੇਸ਼ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਮੁੱਖ ਧਾਰਾ ਬਣ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਆਈ-ਪ੍ਰੂ ਗਲੋਬਲ ਐਡਵਾਂਟੇਜ ਫੰਡ ਇਨ੍ਹਾਂ ਸਾਰੇ ਪ੍ਰਸ਼ਨਾਂ ਦਾ ਇੱਕ ਵਿਲੱਖਣ ਸਿੰਗਲ-ਉਤਪਾਦ ਹੱਲ ਪੇਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ. ਇਸ ਦੀ ਖੁੱਲੀ ਆਰਕੀਟੈਕਚਰ, ਮਲਟੀ-ਮੈਨੇਜਰ, ਕਿਤੇ ਵੀ ਪਹੁੰਚ ਇਹ ਸੁਨਿਸ਼ਚਿਤ ਕਰਦੀ ਹੈ ਕਿ ਤੁਸੀਂ ਇੱਕ ਫੰਡ ਹਾ houseਸ ਤੋਂ ਸੰਪਤੀ ਅਲਾਟਮੈਂਟ ਓਵਰਲੇਅ ਦੇ ਨਾਲ ਤੁਹਾਡੇ ਲਈ ਕੰਮ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਸਰਬੋਤਮ ਪ੍ਰਬੰਧਕਾਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰੋ ਜਿਸਨੇ ਸੰਪਤੀ ਵੰਡ ਨੂੰ ਇਸਦਾ ਟ੍ਰੇਡਮਾਰਕ ਬਣਾਇਆ ਹੈ. ਅੱਗੇ ਪੜ੍ਹੋ ਜਿਵੇਂ ਚਿੰਤਨ ਇਸ ਵਿਲੱਖਣ ਗਲੋਬਲ ਅਲਫ਼ਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਮੌਕੇ ਦੀ ਵਿਆਖਿਆ ਕਰਦਾ ਹੈ.

ਡਬਲਯੂਐਫ: ਹੋਰ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਗਲੋਬਲ ਐਫਓਐਫ ਦੇ ਉਲਟ ਜੋ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਭੋਜਨ ਦੇਣ ਵਾਲੇ ਸਿਵਾਏ ਕੁਝ ਨਹੀਂ ਹਨ, ਤੁਸੀਂ ਆਪਣੇ ਬ੍ਰਹਿਮੰਡ ਦੇ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਘਰੇਲੂ ਤੌਰ 'ਤੇ ਉਪਲਬਧ ਗਲੋਬਲ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਨਾਲ ਇੱਕ ਓਪਨ ਆਰਕੀਟੈਕਚਰ ਮਲਟੀ-ਮੈਨੇਜਰ structureਾਂਚਾ ਬਣਾਉਣ ਦੀ ਚੋਣ ਕੀਤੀ ਹੈ. ਕਿਉਂ?

ਚਿੰਤਨ: ਆਈਪੀਆਰਯੂ ਗਲੋਬਲ ਐਡਵਾਂਟੇਜ ਫੰਡ (ਐਫਓਐਫ) ਇੱਕ ਵਿਲੱਖਣ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਹੈ ਜਿਸ ਦੁਆਰਾ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇੱਕ ਫੰਡ ਰਾਹੀਂ ਕਈ ਦੇਸ਼ਾਂ ਦੇ ਸੰਪਰਕ ਵਿੱਚ ਆ ਸਕਦੇ ਹਨ. ਉਪਲਬਧ ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਗਲੋਬਲ ਫੀਡਰ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਇਤਿਹਾਸਕ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਸਥਿਤੀ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ ਕਿ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ ਸਰਗਰਮੀ ਨਾਲ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਨਹੀਂ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਇਕੱਲੇ ਅਮਰੀਕੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਅਜਿਹੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੇ 55% ਤੋਂ 65% ਬਣਦੇ ਹਨ. ਨਤੀਜੇ ਵਜੋਂ, ਅਜਿਹੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਵਿਭਿੰਨਤਾ ਦੀ ਘਾਟ ਹੈ. ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਇਸ ਪਾੜੇ ਨੂੰ ਦੂਰ ਕਰਨ ਦੇ ਸਾਧਨ ਵਜੋਂ, ਅਸੀਂ ਇੱਕ ਗਲੋਬਲ ਫੰਡ ਲਾਂਚ ਕੀਤਾ ਹੈ ਜੋ ਗਤੀਸ਼ੀਲ managedੰਗ ਨਾਲ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਹੈ ਅਤੇ ਵਿਕਸਤ ਅਤੇ ਉਭਰ ਰਹੇ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਦੇ ਅੰਦਰ ਸਾਰੇ ਦੇਸ਼ਾਂ/ਖੇਤਰਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਦੀ ਲਚਕਤਾ ਰੱਖਦਾ ਹੈ.

ਡਬਲਯੂਐਫ: ਕੀ ਤੁਹਾਡੇ ਬ੍ਰਹਿਮੰਡ ਵਿੱਚ ਘਰੇਲੂ ਤੌਰ ਤੇ ਉਪਲਬਧ ਹਰ ਇੱਕ ਗਲੋਬਲ ਫੀਡਰ ਫੰਡ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ ਜਾਂ ਕੀ ਕੁਝ ਫਿਲਟਰ ਹਨ ਜੋ ਕੁਝ ਨੂੰ ਖਤਮ ਕਰਦੇ ਹਨ?

ਚਿੰਤਨ: ਆਈਸੀਆਈਸੀਆਈ ਪ੍ਰੂਡੈਂਸ਼ੀਅਲ ਗਲੋਬਲ ਐਡਵਾਂਟੇਜ ਫੰਡ ਘਰੇਲੂ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ ਜੋ ਸਿੱਧੇ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਇਕੁਇਟੀ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ. ਮੌਜੂਦਾ ਨਿਯਮਾਂ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ, ਫੰਡ ਫੰਡ ਫੰਡ ਦੇ ਦੂਜੇ ਫੰਡ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਨਹੀਂ ਕਰ ਸਕਦਾ. ਇਸ ਲਈ, ਅਸੀਂ ਇੱਕ ਫੀਡਰ ਅੰਤਰਰਾਸ਼ਟਰੀ ਫੰਡ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਨਹੀਂ ਕਰ ਸਕਦੇ.

ਡਬਲਯੂਐਫ: ਇਹ ਲਗਦਾ ਹੈ - ਤੁਹਾਡੀ ਈਐਮ ਬਨਾਮ ਡੀਐਮ ਕਾਲਾਂ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ - ਕਿ ਇਹ ਵਿਸ਼ਵਵਿਆਪੀ ਵਿਭਿੰਨ ਫੰਡ ਦੀ ਬਜਾਏ ਇੱਕ ਗਲੋਬਲ ਅਲਫ਼ਾ ਫੰਡ ਹੈ. ਕੀ ਇਹ ਇੱਕ ਨਿਰਪੱਖ ਟਿੱਪਣੀ ਹੋਵੇਗੀ?

ਚਿੰਤਨ: ਇਸ ਫੰਡ ਦੇ ਜ਼ਰੀਏ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸਹੀ ਸਮੇਂ ਤੇ ਸਹੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਮੌਜੂਦ ਹੋਣ ਦਾ ਮੌਕਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਗਲੋਬਲ ਅਲਫ਼ਾ ਪੈਦਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ. ਅਸੀਂ ਇਸ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਅੰਦਰੂਨੀ ਗਲੋਬਲ ਵੈਲਯੂਏਸ਼ਨ ਇੰਡੈਕਸ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨਾ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹਾਂ. ਇਸ ਮਾਡਲ ਵਿੱਚ ਵਿਚਾਰ ਕੀਤੇ ਗਏ ਕੁਝ ਮਾਪਦੰਡ ਵਿਕਸਿਤ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਉਭਰ ਰਹੇ ਬਾਜ਼ਾਰ, ਪੂੰਜੀ ਪ੍ਰਵਾਹ, ਮੁਲਾਂਕਣ ਮਾਪਦੰਡਾਂ ਅਤੇ ਹਾਲੀਆ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰੀ ਮੁਲਾਂਕਣ ਹਨ. ਇਸ ਫੰਡ ਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਇੱਕ ਭਾਰਤੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਦੀਆਂ ਵਿਸ਼ਵਵਿਆਪੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀਆਂ ਜ਼ਰੂਰਤਾਂ ਦਾ ਇੱਕ -ਇੱਕ ਹੱਲ ਮੁਹੱਈਆ ਕਰਵਾਉਣਾ ਹੈ.

ਡਬਲਯੂਐਫ: ਤੁਹਾਡੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਇਸ ਵੇਲੇ ਸਿਰਫ 4 ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਫੰਡ ਹਨ (ਅਤੇ 5 ਵੀਂ ਵਿੱਚ ਮਾਮੂਲੀ ਹੋਲਡਿੰਗ). ਕੀ ਤੁਸੀਂ ਹਮੇਸ਼ਾਂ ਇਸ ਫੰਡ ਨੂੰ ਇਕਾਗਰਤਾ ਦੇ ਇਸ ਪੱਧਰ ਨਾਲ ਚਲਾਉਂਦੇ ਹੋ? ਕੀ ਇਹ ਗਲੋਬਲ ਡਾਇਵਰਸਿਫਾਈਡ ਫੰਡ ਨਾਲੋਂ ਗਲੋਬਲ ਫੋਕਸ ਫੰਡ ਦੇ ਸਮਾਨ ਹੈ?

ਚਿੰਤਨ: ਉਪਰੋਕਤ ਦੱਸੇ ਗਏ ਮਾਪਦੰਡਾਂ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ, ਅਸੀਂ ਨਿਸ਼ਚਿਤ ਸੰਖਿਆ ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖੇ ਬਿਨਾਂ ਭੂਗੋਲਿਕ ਖੇਤਰਾਂ ਵਿੱਚ ਆਕਰਸ਼ਕ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਮੌਕਿਆਂ ਦੀ ਭਾਲ ਕਰਦੇ ਹਾਂ. ਫੋਕਸ ਮੌਜੂਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣਾਂ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਦੇ ਸਹੀ ਸਮੂਹ ਦੀ ਪਛਾਣ ਕਰਨਾ ਹੈ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਬਿਹਤਰ ਜੋਖਮ ਸਮਾਯੁਕਤ ਰਿਟਰਨ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਸਹਾਇਤਾ ਕਰਨਾ ਹੈ. ਇਸ ਲਈ, ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਸੰਖਿਆ ਉਸ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਦਾ ਉਪ-ਉਤਪਾਦ ਹੈ.

ਡਬਲਯੂਐਫ: ਤੁਹਾਡੇ ਯੂਐਸ ਐਕਸਪੋਜਰ ਵਿੱਚ, ਤੁਹਾਡੇ ਕੋਲ ਯੂਐਸ ਬਲੂਚਿਪ ਫੰਡ ਹੈ ਅਤੇ ਯੂਐਸ ਟੈਕਨਾਲੌਜੀ ਫੋਕਸ ਨਹੀਂ ਹੈ - ਕੀ ਤੁਸੀਂ ਯੂਐਸ ਟੈਕਨਾਲੌਜੀ ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ ਨਿਰਾਸ਼ ਹੋ?

ਚਿੰਤਨ: ਇੱਕ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਲਈ ਜੋ ਅੰਤਰਰਾਸ਼ਟਰੀ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਚਾਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਸਾਡਾ ਮੰਨਣਾ ਹੈ ਕਿ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਸਿਰਫ ਯੂਐਸ ਟੈਕਨਾਲੌਜੀ ਸਟਾਕਾਂ ਤੱਕ ਸੀਮਤ ਨਹੀਂ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ. ਅਮਰੀਕੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਦਾ ਫੈਸਲਾ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ, ਇਹ ਫੈਸਲਾ ਜੋਖਮ ਇਨਾਮ ਵਪਾਰ-ਬੰਦ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ ਹੁੰਦਾ ਹੈ. ਯੂਐਸ ਬਹੁਤ ਉੱਚ ਗੁਣਵੱਤਾ ਵਾਲੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਵਾਲਾ ਇੱਕ ਬਹੁਤ ਵੱਡਾ ਬਾਜ਼ਾਰ ਹੈ ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਏਅਰਸਪੇਸ ਅਤੇ ਡਿਫੈਂਸ, ਉਪਭੋਗਤਾ ਨਾਨ-ਡਿuraਰੇਬਲਸ, ਫਾਰਮਾ ਆਦਿ ਖੇਤਰਾਂ ਵਿੱਚ ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਵਪਾਰਕ ਮਾਡਲ ਉਪਲਬਧ ਹਨ, ਸਾਡਾ ਮੰਨਣਾ ਹੈ ਕਿ ਆਈਸੀਆਈਸੀਆਈ ਪ੍ਰੂਡੈਂਸ਼ੀਅਲ ਯੂਐਸ ਬਲੂਚਿਪ ਫੰਡ ਦੁਆਰਾ ਅਜਿਹਾ ਵਿਭਿੰਨ ਐਕਸਪੋਜਰ ਵਧੇਰੇ ਸਾਰਥਕ ਅਤੇ ਸੰਬੰਧਤ ਹੈ. ਸਾਡੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ.

ਡਬਲਯੂਐਫ: ਤੁਹਾਡੇ ਕੋਲ ਜਪਾਨ 'ਤੇ ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਬਾਜ਼ੀ ਹੈ, ਪਰ ਅਜਿਹਾ ਲਗਦਾ ਹੈ ਕਿ ਤੁਸੀਂ ਚੀਨ' ਤੇ ਇਸੇ ਤਰ੍ਹਾਂ ਦੀ ਵੱਡੀ ਬਾਜ਼ੀ ਤੋਂ ਬਚਿਆ ਹੈ. ਕਿਉਂ?

ਚਿੰਤਨ: ਅਸੀਂ ਸਸਤੇ ਮੁਲਾਂਕਣ ਦੇ ਕਾਰਨ ਅਪ੍ਰੈਲ ਅਤੇ ਮਈ '20 ਵਿੱਚ ਜਾਪਾਨ ਨੂੰ ਆਪਣੀ ਅਲਾਟਮੈਂਟ ਵਧਾ ਦਿੱਤੀ ਹੈ. ਉਸ ਸਮੇਂ, ਲਗਭਗ 45% ਟੋਕੀਓ ਸੂਚੀਬੱਧ ਕੰਪਨੀਆਂ ਅਪ੍ਰੈਲ -2020 ਵਿੱਚ ਬੁੱਕ ਮੁੱਲ ਤੋਂ ਹੇਠਾਂ ਵਪਾਰ ਕਰ ਰਹੀਆਂ ਸਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਇਹ ਨਿਵੇਸ਼ ਦਾ ਵਧੀਆ ਮੌਕਾ ਬਣ ਗਿਆ. ਨਾਲ ਹੀ, ਇਤਿਹਾਸਕ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਜਦੋਂ ਵੀ ਅਮਰੀਕੀ ਡਾਲਰ ਦੀ ਕਦਰ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਜਾਪਾਨੀ ਅਰਥ ਵਿਵਸਥਾ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਦੀ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਮੁੱਖ ਤੌਰ' ਤੇ ਨਿਰਯਾਤ ਕਰਨ ਵਾਲੀ ਆਰਥਿਕਤਾ ਹੈ. ਅਸੀਂ ਹੈਂਗ ਸੇਂਗ ਈਟੀਐਫ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਜਿਸਦਾ ਸਾਡਾ ਮੰਨਣਾ ਹੈ ਕਿ ਚੁਣੀਆਂ ਗਈਆਂ ਚੀਨ ਅਧਾਰਤ ਕੰਪਨੀਆਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਦਾ ਇਹ ਇੱਕ ਬਿਹਤਰ ਤਰੀਕਾ ਹੈ.

ਡਬਲਯੂਐਫ: ਵਿਆਪਕ ਦ੍ਰਿਸ਼ਟੀਕੋਣ ਦੇ ਮੱਦੇਨਜ਼ਰ ਕਿ ਈਐਮਜ਼ ਡੀਐਮਜ਼ ਨੂੰ ਪਛਾੜ ਦੇਣਗੇ, ਕੀ ਤੁਸੀਂ ਆਪਣੇ ਈਐਮ ਐਕਸਪੋਜਰ ਨੂੰ 50% ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਜਾਂਦੇ ਵੇਖਦੇ ਹੋ ਜੋ ਤੁਹਾਡੇ ਕੋਲ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਹੈ?

ਚਿੰਤਨ: ਜੂਨ 2021 ਤੱਕ, ਲਗਭਗ 58% ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਉਭਰ ਰਹੇ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਅਤੇ ਬਾਕੀ ਵਿਕਸਤ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਵੰਡਿਆ ਗਿਆ ਹੈ. ਉੱਭਰ ਰਹੇ ਅਤੇ ਵਿਕਸਤ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਦੇ ਪ੍ਰਤੀ ਐਕਸਪੋਜਰ ਉਪਰੋਕਤ ਦੱਸੇ ਗਏ ਮਾਪਦੰਡਾਂ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ. ਇਸ ਦੌਰਾਨ, ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਸੰਤੁਲਿਤ ਉਭਰ ਰਹੇ ਅਤੇ ਵਿਕਸਤ ਬਾਜ਼ਾਰ ਐਕਸਪੋਜਰ ਦੁਆਰਾ ਇਕਾਗਰਤਾ ਦੇ ਜੋਖਮਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰੇਗਾ.

ਰਿਸਕੋਮੀਟਰ ਅਤੇ ਬੇਦਾਅਵਾ


*ਕਿਰਪਾ ਕਰਕੇ ਨੋਟ ਕਰੋ ਕਿ ਉਪਰੋਕਤ ਨਿਰਧਾਰਤ ਜੋਖਮ-ਓ-ਮੀਟਰਾਂ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਅਤੇ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਸਕੀਮਾਂ ਵਿੱਚ ਉਤਪਾਦ ਲੇਬਲਿੰਗ ਬਾਰੇ 5 ਅਕਤੂਬਰ, 2020 ਦੇ ਸੇਬੀ ਦੇ ਸਰਕੂਲਰ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਮਹੀਨਾਵਾਰ ਅਧਾਰ ਤੇ ਅਪਡੇਟ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇਗਾ. ਕਿਰਪਾ ਕਰਕੇ ਵੇਖੋ ਹੋਰ ਵੇਰਵਿਆਂ ਲਈ

ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਨਿਵੇਸ਼ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਜੋਖਮਾਂ ਦੇ ਅਧੀਨ ਹਨ, ਯੋਜਨਾ ਨਾਲ ਸਬੰਧਤ ਸਾਰੇ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ਾਂ ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਨਾਲ ਪੜ੍ਹੋ

ਸੰਪਤੀ ਦੀ ਵੰਡ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਸਕੀਮ ਜਾਣਕਾਰੀ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਹੋਵੇਗੀ. ਪਿਛਲੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਕਾਇਮ ਰਹਿ ਸਕਦੀ ਹੈ ਜਾਂ ਨਹੀਂ. ਇਸ ਪੇਸ਼ਕਾਰੀ ਵਿੱਚ ਜ਼ਿਕਰ ਕੀਤੀਆਂ ਯੋਜਨਾਵਾਂ/ਖੇਤਰ ਕਿਸੇ ਸਿਫਾਰਸ਼ ਦਾ ਗਠਨ ਨਹੀਂ ਕਰਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਆਈਸੀਆਈਸੀਆਈ ਪ੍ਰੂਡੈਂਸ਼ੀਅਲ ਗਲੋਬਲ ਐਡਵਾਂਟੇਜ ਫੰਡ (ਐਫਓਐਫ) ਇਹਨਾਂ ਯੋਜਨਾਵਾਂ ਵਿੱਚ ਭਵਿੱਖ ਦੀ ਕੋਈ ਸਥਿਤੀ ਰੱਖ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜਾਂ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ. ਜਿਸ ਫੰਡ ਵਿੱਚ 30 ਜੂਨ 2021 ਨੂੰ ਸਕੀਮ ਦਾ ਐਕਸਪੋਜਰ ਹੈ, ਨੂੰ ਖੇਤਰ ਦੇ ਹਿਸਾਬ ਨਾਲ ਵੰਡ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਣ ਲਈ ਮੰਨਿਆ ਗਿਆ ਹੈ, ਇਹ ਸਕੀਮ ਦਾ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਉਸੇ ਤਾਰੀਖ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ ਹੈ ਅਤੇ ਸੁਭਾਅ ਵਿੱਚ ਹੈ, ਇਹ ਸਕੀਮ ਦੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੇ ਬਦਲਣ ਦੇ ਕਾਰਨ ਵੱਖਰਾ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ.

আপনার কোন বৈশ্বিক তহবিল বেছে নেওয়া উচিত? কোন ম্যানেজারকে আপনার ফিরে আসা উচিত? কোন ভূগোলের উপর আপনাকে বাজি ধরতে হবে? কোন থিমটি সবচেয়ে আকর্ষণীয় দেখায়? আমি কিভাবে বিশ্বব্যাপী আলফা গেম খেলব? এমন সময়ে যখন বিশ্বব্যাপী বিনিয়োগ ভারতে দ্রুত মূলধারায় পরিণত হচ্ছে, I-Pru Global Advantage Fund এই সমস্ত প্রশ্নের একটি অনন্য একক পণ্য সমাধান প্রদান করে। এর ওপেন আর্কিটেকচার, মাল্টি-ম্যানেজার, গো-এভরিও এপ্রোচ নিশ্চিত করে যে আপনি আপনার জন্য কাজ করে এমন সেরা ম্যানেজার পাবেন একটি ফান্ড হাউস থেকে সম্পদ বরাদ্দকরণ ওভারলে যা সম্পদ বরাদ্দ করে তার ট্রেডমার্ক। চিন্তন এই অনন্য বৈশ্বিক আলফা বিনিয়োগের সুযোগ ব্যাখ্যা করে পড়ুন।

ডব্লিউএফ: অন্যান্য বিশ্বব্যাপী এফওএফ যা বৈদেশিক তহবিলের ফিডার ছাড়া আর কিছুই নয়, আপনি আপনার মহাবিশ্ব হিসাবে দেশীয়ভাবে উপলব্ধ বৈশ্বিক তহবিল সহ একটি উন্মুক্ত স্থাপত্য মাল্টি-ম্যানেজার কাঠামো তৈরি করতে বেছে নিয়েছেন। কেন?

চিন্তন: আইপিআরইউ গ্লোবাল অ্যাডভান্টেজ ফান্ড (এফওএফ) একটি অনন্য অফার যার মাধ্যমে বিনিয়োগকারীরা একক তহবিলের মাধ্যমে একাধিক দেশে এক্সপোজার নিতে পারেন। বিশ্বব্যাপী ফিডার তহবিলের অধিকাংশের portতিহাসিক পোর্টফোলিও পজিশনিং দেখায় যে পোর্টফোলিও সক্রিয়ভাবে পরিচালিত হয় না এবং এই ধরনের পোর্টফোলিওগুলির মধ্যে 55% থেকে 65% একা মার্কিন বাজার রয়েছে। ফলস্বরূপ, এই ধরনের পোর্টফোলিওগুলিতে বৈচিত্র্যের অভাব রয়েছে। বাজারে এই ব্যবধান দূর করার উপায় হিসাবে, আমরা একটি বৈশ্বিক তহবিল চালু করেছি যা গতিশীলভাবে পরিচালিত এবং উন্নত এবং উদীয়মান বাজারের মধ্যে দেশ/অঞ্চল জুড়ে বিনিয়োগের নমনীয়তা রয়েছে।

ডাব্লুএফ: আপনার মহাবিশ্ব কি প্রতিটি দেশীয়ভাবে উপলব্ধ বিশ্বব্যাপী ফিডার তহবিল অন্তর্ভুক্ত করে বা কিছু ফিল্টার আছে যা কিছুকে নির্মূল করে?

চিন্তন: আইসিআইসিআই প্রুডেনশিয়াল গ্লোবাল অ্যাডভান্টেজ ফান্ড দেশীয় তহবিলে বিনিয়োগ করে যা সরাসরি বিদেশী ইক্যুইটিতে বিনিয়োগ করে। বর্তমান প্রবিধান অনুযায়ী, একটি তহবিল তহবিল অন্য তহবিলের তহবিলে বিনিয়োগ করতে পারে না। অতএব, আমরা একটি ফিডার আন্তর্জাতিক তহবিলে বিনিয়োগ করতে পারি না।

WF: আপনার EM বনাম DM কলগুলির উপর ভিত্তি করে দেখা যাচ্ছে - এটি একটি বৈশ্বিক বৈচিত্র্যময় তহবিলের পরিবর্তে একটি বৈশ্বিক আলফা তহবিল। এটা কি ন্যায্য মন্তব্য হবে?

চিন্তন: এই তহবিলের মাধ্যমে, ধারণা হল বিনিয়োগকারীদের সঠিক সময়ে সঠিক বাজারে উপস্থিত থাকার সুযোগ দেওয়া, যার ফলে বৈশ্বিক আলফা তৈরি হয়। আমরা আমাদের অভ্যন্তরীণ বৈশ্বিক মূল্যায়ন সূচকের ভিত্তিতে এটি অর্জনের লক্ষ্য নিয়েছি। এই মডেলে বিবেচিত কয়েকটি পরামিতি হল উদীয়মান বাজার বনাম উন্নত বাজারের আপেক্ষিক মূল্যায়ন, মূলধন প্রবাহ, মূল্যায়ন পরামিতি এবং সাম্প্রতিক কর্মক্ষমতা। এই তহবিলের উদ্দেশ্য হল একজন ভারতীয় বিনিয়োগকারীর বিশ্বব্যাপী বিনিয়োগের প্রয়োজনের জন্য ওয়ান স্টপ সমাধান প্রদান করা।

WF: আপনার পোর্টফোলিওতে বর্তমানে মাত্র 4 টি অন্তর্নিহিত তহবিল রয়েছে (এবং একটি 5 তম প্রান্তিক হোল্ডিং)। আপনি কি সর্বদা এই স্তরের ঘনত্বের সাথে এই তহবিল পরিচালনা করেন? এটি কি বৈশ্বিক বৈচিত্র্যময় তহবিলের চেয়ে গ্লোবাল ফোকাস ফান্ডের অনুরূপ?

চিন্তন: উপরে উল্লিখিত পরামিতিগুলির উপর ভিত্তি করে, আমরা একটি নির্দিষ্ট সংখ্যক তহবিল মাথায় না রেখে ভৌগোলিক জুড়ে আকর্ষণীয় বিনিয়োগের সুযোগগুলি সন্ধান করি। প্রচলিত মূল্যায়নের উপর ভিত্তি করে বাজারের সঠিক সেট চিহ্নিত করা এবং বিনিয়োগকারীদের জন্য আরও ভাল ঝুঁকি সমন্বিত রিটার্ন প্রদানে সহায়তা করা। অতএব, পোর্টফোলিওতে তহবিলের সংখ্যা অনুসরণ করা প্রক্রিয়াটির একটি উপ-পণ্য।

ডব্লিউএফ: আপনার ইউএস এক্সপোজারে, আপনার একটি ইউএস ব্লুচিপ ফান্ড আছে এবং ইউএস টেক ফোকাসড ফান্ড নেই - আপনি কি ইউএস টেক সেক্টরে বেয়ারিশ?

চিন্তন: একজন বিনিয়োগকারী আন্তর্জাতিকভাবে বিনিয়োগ করতে চাইছেন, আমরা বিশ্বাস করি যে এক্সপোজারটি কেবল মার্কিন প্রযুক্তি স্টকের মধ্যে সীমাবদ্ধ থাকা উচিত নয়। মার্কিন বাজারে বিনিয়োগ করার সিদ্ধান্ত নেওয়ার সময়, সিদ্ধান্তটি ঝুঁকি পুরস্কারের বাণিজ্য বন্ধের উপর ভিত্তি করে। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র একটি খুব বড় বাজার যেখানে অনেক উচ্চমানের কোম্পানি রয়েছে যার মধ্যে শক্তিশালী ব্যবসায়িক মডেল রয়েছে যার মধ্যে মহাকাশ এবং প্রতিরক্ষা, ভোক্তা অ-টেকসই, ফার্মা ইত্যাদি সেক্টর জুড়ে রয়েছে। আমাদের বিনিয়োগকারীরা।

ডব্লিউএফ: আপনি জাপানের উপর একটি বড় বাজি আছে, কিন্তু আপনি চীনের অনুরূপ একটি বড় বাজি এড়িয়ে গেছেন বলে মনে হচ্ছে। কেন?

চিন্তন: সস্তা মূল্যায়নের কারণে আমরা এপ্রিল ও মে' -তে জাপানে আমাদের বরাদ্দ বাড়িয়েছি। সেই সময়ে, টোকিও তালিকাভুক্ত প্রায় %৫% কোম্পানি এপ্রিল ২০ -এ বইয়ের মূল্যের নীচে লেনদেন করছিল, যা এটি একটি ভাল বিনিয়োগের সুযোগ করে দিয়েছিল। এছাড়াও, historতিহাসিকভাবে, যখনই মার্কিন ডলার মূল্যবান হয়, জাপানি অর্থনীতি ভাল করতে থাকে কারণ এটি মূলত একটি রপ্তানিকারক অর্থনীতি। আমরা হ্যাং সেং ইটিএফ -এ বিনিয়োগ করেছি, যা আমরা বিশ্বাস করি চীন ভিত্তিক কিছু কোম্পানিতে বিনিয়োগ করার অপেক্ষাকৃত ভালো উপায়।

ডব্লিউএফ: ইএমগুলি ডিএমকে ছাড়িয়ে যাবে এমন ব্যাপক দৃষ্টিভঙ্গির পরিপ্রেক্ষিতে, আপনি কি আপনার ইএম এক্সপোজারটি ইতিমধ্যে 50% ছাড়িয়ে যেতে দেখছেন?

চিন্তন: 2021 সালের জুন পর্যন্ত, পোর্টফোলিওর প্রায় 58% উদীয়মান বাজারের জন্য এবং বাকিগুলি উন্নত বাজারে বরাদ্দ করা হয়। উদীয়মান এবং উন্নত বাজারের দিকে এক্সপোজার উপরে উল্লিখিত পরামিতিগুলির ভিত্তিতে নির্ধারিত হয়। এদিকে, তহবিল ব্যবস্থাপক একটি সুষম উদীয়মান এবং উন্নত বাজার এক্সপোজারের মাধ্যমে ঘনত্বের ঝুঁকিগুলি পরিচালনা করবেন।

রিস্কোমিটার ও ডিসক্লেইমার


*দয়া করে মনে রাখবেন যে উপরে উল্লিখিত ঝুঁকি-ও-মিটারগুলি মূল্যায়ন এবং আপডেট করা হবে মাসিক ভিত্তিতে 5 অক্টোবর, 2020 তারিখের মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমগুলিতে পণ্য লেবেলিংয়ের সেবি সার্কুলার অনুযায়ী। দয়া করে পড়ুন আরো বিস্তারিত জানার জন্য

মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগ বাজারের ঝুঁকি সাপেক্ষে, সমস্ত স্কিম সংক্রান্ত নথি সাবধানে পড়ুন

সম্পদ বণ্টন এবং বিনিয়োগ কৌশল হবে স্কিম ইনফরমেশন ডকুমেন্ট অনুযায়ী। অতীত কর্মক্ষমতা ভবিষ্যতে স্থায়ী হতে পারে বা নাও থাকতে পারে। এই উপস্থাপনায় উল্লিখিত স্কিম/অঞ্চলগুলি কোন সুপারিশ গঠন করে না এবং ICICI প্রুডেনশিয়াল গ্লোবাল অ্যাডভান্টেজ ফান্ড (FOF) এই স্কিমগুলিতে ভবিষ্যতে অবস্থান করতে পারে বা থাকতে পারে। June০ জুন ২০২১ তারিখে যে তহবিলগুলিতে এই প্রকল্পের এক্সপোজার রয়েছে তা অঞ্চলভিত্তিক বিভাজন বোঝানোর জন্য বিবেচনা করা হয়েছে, এটি একই তারিখের মতো স্কিমের পোর্টফোলিওর ভিত্তি এবং প্রকৃতিগতভাবে ইঙ্গিতপূর্ণ, স্কিম পোর্টফোলিও পরিবর্তনের কারণে এটি ভিন্ন হতে পারে।

మీరు ఏ ప్రపంచ నిధిని ఎంచుకోవాలి? మీరు ఏ మేనేజర్‌ని వెనక్కి తీసుకోవాలి? మీరు ఏ భౌగోళికంపై పందెం వేయాలి? ఏ థీమ్ అత్యంత ఆకర్షణీయంగా కనిపిస్తుంది? గ్లోబల్ ఆల్ఫా గేమ్‌ని నేను సరిగ్గా ఎలా ఆడగలను? భారతదేశంలో గ్లోబల్ ఇన్వెస్టింగ్ వేగంగా ప్రధాన స్రవంతిగా మారుతున్న సమయంలో, ఈ ప్రశ్నలన్నింటికీ ఐ-ప్రూ గ్లోబల్ అడ్వాంటేజ్ ఫండ్ ఒక ఏకైక ఉత్పత్తి పరిష్కారాన్ని అందిస్తుంది. దాని ఓపెన్ ఆర్కిటెక్చర్, మల్టీ-మేనేజర్, ఎక్కడికైనా వెళ్లగలిగే విధానం, ఆస్తి కేటాయింపును దాని ట్రేడ్‌మార్క్‌గా చేసిన ఫండ్ హౌస్ నుండి ఒక అసెట్ కేటాయింపు ఓవర్‌లేతో మీ కోసం పనిచేసే అత్యుత్తమ నిర్వాహకులను మీరు పొందగలరని నిర్ధారిస్తుంది. చింతన్ ఈ ప్రత్యేకమైన గ్లోబల్ ఆల్ఫా పెట్టుబడి అవకాశాన్ని వివరిస్తున్నప్పుడు చదవండి.

WF: విదేశీ నిధులలో ఫీడర్‌లు తప్ప ఇతర ప్రపంచ FoF ల వలె కాకుండా, దేశీయంగా అందుబాటులో ఉన్న ప్రపంచ నిధులతో మీ విశ్వం వలె ఓపెన్ ఆర్కిటెక్చర్ మల్టీ-మేనేజర్ నిర్మాణాన్ని రూపొందించడానికి మీరు ఎంచుకున్నారు. ఎందుకు?

చింతన్: IPRU గ్లోబల్ అడ్వాంటేజ్ ఫండ్ (FOF) అనేది ఒక ఏకైక సమర్పణ, దీని ద్వారా పెట్టుబడిదారులు ఒకే ఫండ్ ద్వారా బహుళ దేశాలకు పరిచయం పొందవచ్చు. అందుబాటులో ఉన్న గ్లోబల్ ఫీడర్ ఫండ్స్ యొక్క చారిత్రాత్మక పోర్ట్‌ఫోలియో పొజిషనింగ్ పోర్ట్‌ఫోలియో చురుకుగా నిర్వహించబడలేదని మరియు యుఎస్ మార్కెట్లు మాత్రమే అటువంటి పోర్ట్‌ఫోలియోలలో 55% నుండి 65% వరకు ఉన్నాయని చూపిస్తుంది. ఫలితంగా, అటువంటి దస్త్రాలు వైవిధ్యీకరణను కలిగి లేవు. మార్కెట్లో ఈ అంతరాన్ని పరిష్కరించడానికి ఒక మార్గంగా, డైనమిక్‌గా నిర్వహించబడే మరియు అభివృద్ధి చెందిన మరియు అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్లలో దేశాలు/ప్రాంతాలలో పెట్టుబడి పెట్టే సౌలభ్యాన్ని కలిగి ఉన్న గ్లోబల్ ఫండ్‌ను మేము ప్రారంభించాము.

WF: మీ విశ్వంలో ప్రతి దేశీయంగా అందుబాటులో ఉన్న గ్లోబల్ ఫీడర్ ఫండ్ ఉందా లేదా కొన్నింటిని తొలగించే ఫిల్టర్లు ఉన్నాయా?

చింతన్: ఐసిఐసిఐ ప్రుడెన్షియల్ గ్లోబల్ అడ్వాంటేజ్ ఫండ్ విదేశీ ఈక్విటీలలో నేరుగా పెట్టుబడి పెట్టే దేశీయ ఫండ్లలో పెట్టుబడి పెడుతుంది. ప్రస్తుత నిబంధనల ప్రకారం, ఫండ్ ఆఫ్ ఫండ్ మరొక ఫండ్ ఆఫ్ ఫండ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టదు. అందువల్ల, మేము ఫీడర్ ఇంటర్నేషనల్ ఫండ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టలేము.

WF: ఇది కనిపిస్తుంది - మీ EM vs DM కాల్స్ ఆధారంగా - ఇది గ్లోబల్ డైవర్సిఫైడ్ ఫండ్ కాకుండా గ్లోబల్ ఆల్ఫా ఫండ్ అని. ఇది న్యాయమైన వ్యాఖ్య అవుతుందా?

చింతన్: ఈ ఫండ్ ద్వారా, పెట్టుబడిదారులకు సరైన సమయంలో సరైన మార్కెట్‌లో ఉండే అవకాశాన్ని కల్పించడం, తద్వారా గ్లోబల్ ఆల్ఫా సృష్టించడం. మా అంతర్గత గ్లోబల్ వాల్యుయేషన్ ఇండెక్స్ ఆధారంగా దీనిని సాధించాలని మేము లక్ష్యంగా పెట్టుకున్నాము. ఈ మోడల్‌లో పరిగణించబడే కొన్ని పారామితులు అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్‌ల వర్ధమాన మార్కెట్, క్యాపిటల్ ఫ్లోస్, వాల్యుయేషన్ పారామితులు మరియు ఇటీవలి పనితీరు యొక్క సాపేక్ష విలువలు. భారతీయ పెట్టుబడిదారుల ప్రపంచ పెట్టుబడుల అవసరాల కోసం ఒక స్టాప్ పరిష్కారం అందించడమే ఈ ఫండ్ లక్ష్యం.

డబ్ల్యుఎఫ్: మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో ప్రస్తుతం 4 అంతర్లీన నిధులు మాత్రమే ఉన్నాయి (మరియు 5 వ స్థానంలో ఒక స్వల్ప హోల్డింగ్). మీరు ఎల్లప్పుడూ ఈ స్థాయిని ఏకాగ్రతతో నడుపుతున్నారా? ఇది గ్లోబల్ డైవర్సిఫైడ్ ఫండ్ కంటే గ్లోబల్ ఫోకస్ ఫండ్‌తో సమానంగా ఉందా?

ఆలోచన ప్రబలంగా ఉన్న మూల్యాంకనాల ఆధారంగా సరైన మార్కెట్ల సెట్‌ను గుర్తించడం మరియు పెట్టుబడిదారులకు మెరుగైన రిస్క్ సర్దుబాటు చేసిన రాబడులను అందించడంలో సహాయం చేయడం. అందువల్ల, పోర్ట్‌ఫోలియోలోని నిధుల సంఖ్య అనుసరించిన ప్రక్రియ యొక్క ఉప ఉత్పత్తి.

డబ్ల్యుఎఫ్: మీ యుఎస్ ఎక్స్‌పోజర్‌లో, మీకు యుఎస్ బ్లూచిప్ ఫండ్ ఉంది మరియు యుఎస్ టెక్ ఫోకస్డ్ ఫండ్ లేదు - మీరు యుఎస్ టెక్ సెక్టార్‌పై బేరిష్‌గా ఉన్నారా?

ఆలోచన యుఎస్ మార్కెట్లో పెట్టుబడి పెట్టాలని నిర్ణయించుకున్నప్పుడు, నిర్ణయం రిస్క్ రివార్డ్ ట్రేడ్-ఆఫ్ మీద ఆధారపడి ఉంటుంది. ఏరోస్పేస్ మరియు డిఫెన్స్, కన్స్యూమర్ నాన్-డ్యూరబుల్స్, ఫార్మా మొదలైన రంగాలలో బలమైన వ్యాపార నమూనాలు కలిగిన అనేక అధిక నాణ్యత కలిగిన కంపెనీలతో యుఎస్ చాలా పెద్ద మార్కెట్. మా పెట్టుబడిదారులు.

WF: మీకు జపాన్ మీద పెద్ద పందెం ఉంది, కానీ మీరు చైనాపై ఇలాంటి పెద్ద పందెంను తప్పించినట్లున్నారు. ఎందుకు?

చింతన్: చౌక విలువలు కారణంగా మేము ఏప్రిల్ & మే'20 లో జపాన్‌కు మా కేటాయింపులను పెంచాము. ఆ సమయంలో, దాదాపు 45% టోక్యో లిస్టెడ్ కంపెనీలు ఏప్రిల్'20 లో పుస్తక విలువ కంటే దిగువన ట్రేడవుతున్నాయి, ఇది మంచి పెట్టుబడి అవకాశంగా మారింది. అలాగే, చారిత్రాత్మకంగా, యుఎస్ డాలర్ విలువ పెరిగినప్పుడల్లా, జపాన్ ఆర్థిక వ్యవస్థ బాగా ఎగుమతి చేసే ఆర్థిక వ్యవస్థగా ఉంటుంది. మేము హ్యాంగ్ సెంగ్ ఇటిఎఫ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టాము, ఇది ఎంచుకున్న చైనా ఓరియెంటెడ్ కంపెనీలలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి సాపేక్షంగా మెరుగైన మార్గమని మేము నమ్ముతున్నాము.

WF: EM లు DM లను అధిగమిస్తాయనే విస్తృత అభిప్రాయం దృష్ట్యా, మీ EM ఎక్స్‌పోజర్ మీరు ఇప్పటికే కలిగి ఉన్న 50% కంటే ఎక్కువగా వెళ్తున్నట్లు మీరు చూస్తున్నారా?

చింతన్: జూన్ 2021 నాటికి, పోర్ట్‌ఫోలియోలో దాదాపు 58% అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్లకు మరియు మిగిలినవి అభివృద్ధి చెందిన మార్కెట్లకు కేటాయించబడ్డాయి. అభివృద్ధి చెందుతున్న మరియు అభివృద్ధి చెందిన మార్కెట్ల వైపు బహిర్గతం పైన పేర్కొన్న పారామితుల ఆధారంగా నిర్ణయించబడుతుంది. ఇంతలో, ఫండ్ మేనేజర్ ఏకాగ్రత ప్రమాదాలను సమతుల్య అభివృద్ధి చెందుతున్న మరియు అభివృద్ధి చెందిన మార్కెట్ ఎక్స్‌పోజర్ ద్వారా నిర్వహిస్తారు.

రిస్కోమీటర్ & డిస్క్లైమర్


*దయచేసి పేర్కొన్న రిస్క్-ఓ-మీటర్ (లు) మ్యూచువల్ ఫండ్ స్కీమ్‌లలో ప్రొడక్ట్ లేబులింగ్‌పై అక్టోబర్ 5, 2020 తేదీన SEBI సర్క్యులర్ ప్రకారం నెలవారీగా మూల్యాంకనం చేయబడుతుంది మరియు అప్‌డేట్ చేయబడుతుంది. దయచేసి చూడండి మరిన్ని వివరాల కోసం

మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడులు మార్కెట్ ప్రమాదాలకు లోబడి ఉంటాయి, అన్ని స్కీమ్ సంబంధిత పత్రాలను జాగ్రత్తగా చదవండి

ఆస్తి కేటాయింపు మరియు పెట్టుబడి వ్యూహం పథకం సమాచార పత్రం ప్రకారం ఉంటుంది. గత పనితీరు భవిష్యత్తులో కొనసాగవచ్చు లేదా ఉండకపోవచ్చు. ఈ ప్రెజెంటేషన్‌లో పేర్కొన్న స్కీమ్‌లు/ప్రాంతాలు ఏ సిఫారసును కలిగి ఉండవు మరియు ICICI ప్రుడెన్షియల్ గ్లోబల్ అడ్వాంటేజ్ ఫండ్ (FOF) ఈ పథకాల్లో ఏదైనా భవిష్యత్తు స్థానాన్ని కలిగి ఉండవచ్చు లేదా కలిగి ఉండవచ్చు. 2021 జూన్ 30 నాటికి పథకం బహిర్గతమయ్యే నిధులు ప్రాంతాల వారీగా విభజనను సూచిస్తాయి, ఇది పథకం యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియో ఆధారంగా అదే తేదీ మరియు ప్రకృతిలో సూచించబడుతుంది, ఇది పథకం పోర్ట్‌ఫోలియో మారినప్పుడు భిన్నంగా ఉండవచ్చు.

நீங்கள் எந்த உலக நிதியை தேர்வு செய்ய வேண்டும்? எந்த மேலாளரை நீங்கள் திரும்பப் பெற வேண்டும்? எந்த புவியியலில் நீங்கள் பந்தயம் கட்ட வேண்டும்? எந்த தீம் மிகவும் கவர்ச்சிகரமானதாக தோன்றுகிறது? உலகளாவிய ஆல்பா விளையாட்டை நான் எப்படி விளையாடுவது? உலகளாவிய முதலீடு இந்தியாவில் வேகமாகப் பெருகிவரும் நேரத்தில், I-Pru குளோபல் அட்வாண்டேஜ் ஃபண்ட் இந்த அனைத்து கேள்விகளுக்கும் தனித்துவமான ஒற்றை தயாரிப்பு தீர்வை வழங்குகிறது. அதன் திறந்த கட்டமைப்பு, மல்டி-மேனேஜர், எங்கும் செல்லக்கூடிய அணுகுமுறை, சொத்து ஒதுக்கீட்டை அதன் வர்த்தக முத்திரையாக மாற்றிய நிதி நிறுவனத்திலிருந்து சொத்து ஒதுக்கீடு மேலடுக்குடன் சிறந்த மேலாளர்களைப் பெறுவதை உறுதி செய்கிறது. சிந்தான் இந்த தனித்துவமான உலகளாவிய ஆல்பா முதலீட்டு வாய்ப்பை விளக்குகிறார்.

உலக நிதி ஏன்?

சிந்தன்: IPRU குளோபல் அட்வாண்டேஜ் ஃபண்ட் (FOF) என்பது ஒரு தனித்துவமான சலுகையாகும், இதன் மூலம் முதலீட்டாளர்கள் ஒரே நிதியின் மூலம் பல நாடுகளுக்கு வெளிப்பாடு எடுக்க முடியும். கிடைக்கக்கூடிய பெரும்பாலான உலகளாவிய ஊட்டி நிதிகளின் வரலாற்று போர்ட்ஃபோலியோ நிலைப்பாடு, போர்ட்ஃபோலியோவை தீவிரமாக நிர்வகிக்கவில்லை என்பதைக் காட்டுகிறது மற்றும் அமெரிக்க சந்தைகள் மட்டும் இதுபோன்ற இலாகாக்களில் 55% முதல் 65% வரை உள்ளன. இதன் விளைவாக, இத்தகைய இலாகாக்களில் பல்வகைப்படுத்தல் இல்லை. சந்தையில் இந்த இடைவெளியை நிவர்த்தி செய்வதற்கான ஒரு வழிமுறையாக, நாங்கள் உலகளாவிய நிதியைத் தொடங்கினோம்.

WF: உங்கள் பிரபஞ்சம் உள்நாட்டில் கிடைக்கும் ஒவ்வொரு உலகளாவிய ஊட்டி நிதியையும் உள்ளடக்கியிருக்கிறதா அல்லது சிலவற்றை அகற்றும் சில வடிப்பான்கள் உள்ளதா?

சிந்தன்: ஐசிஐசிஐ ப்ரூடென்ஷியல் குளோபல் அட்வாண்டேஜ் ஃபண்ட் உள்நாட்டு நிதிகளில் முதலீடு செய்கிறது, இது நேரடியாக வெளிநாட்டு பங்குகளில் முதலீடு செய்கிறது. தற்போதைய விதிமுறைகளின்படி, ஒரு நிதியின் நிதி மற்றொரு நிதியின் நிதியில் முதலீடு செய்ய முடியாது. எனவே, நாங்கள் ஒரு ஊட்டி சர்வதேச நிதியில் முதலீடு செய்ய முடியாது.

WF: இது தோன்றுகிறது - உங்கள் EM vs DM அழைப்புகளின் அடிப்படையில் - இது உலகளாவிய பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதியை விட உலகளாவிய ஆல்பா நிதி என்று. இது நியாயமான கருத்தாக இருக்குமா?

சிந்தன்: இந்த நிதியின் மூலம், முதலீட்டாளர்களுக்கு சரியான நேரத்தில் சரியான சந்தையில் இருப்பதற்கான வாய்ப்பை வழங்குவதன் மூலம், இதன் மூலம் உலகளாவிய ஆல்பாவை உருவாக்க முடியும். எங்கள் உள் உலகளாவிய மதிப்பீட்டு குறியீட்டின் அடிப்படையில் இதை அடைவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளோம். இந்த மாதிரியில் கருதப்பட்ட சில அளவுருக்கள் வளர்ந்த சந்தை மற்றும் வளர்ந்த சந்தைகள், மூலதன ஓட்டங்கள், மதிப்பீட்டு அளவுருக்கள் மற்றும் சமீபத்திய செயல்திறன் ஆகியவற்றின் ஒப்பீட்டு மதிப்பீடுகள் ஆகும். இந்த நிதியின் நோக்கம் இந்திய முதலீட்டாளரின் உலகளாவிய முதலீட்டு தேவைகளுக்கு ஒரு நிறுத்த தீர்வை வழங்குவதாகும்.

WF: உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் தற்போது 4 அடிப்படை நிதிகள் மட்டுமே உள்ளன (மற்றும் 5 வது இடத்தில் ஓரளவு வைத்திருத்தல்). நீங்கள் எப்போதும் இந்த நிதியை இந்த அளவிலான செறிவுடன் நடத்துகிறீர்களா? இது உலகளாவிய பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதியை விட உலகளாவிய கவனம் செலுத்தும் நிதியைப் போன்றதா?

சிந்தன்: மேற்கூறிய அளவுருக்களின் அடிப்படையில், ஒரு குறிப்பிட்ட எண்ணிக்கையிலான நிதி மனதில் இல்லாமல் புவியியலில் கவர்ச்சிகரமான முதலீட்டு வாய்ப்புகளை நாங்கள் தேடுகிறோம். தற்போதைய மதிப்பீடுகளின் அடிப்படையில் சரியான சந்தைகளின் தொகுப்பை அடையாளம் காண்பது மற்றும் முதலீட்டாளர்களுக்கு சிறந்த ரிஸ்க் சரிசெய்யப்பட்ட வருவாயை வழங்க உதவுவது. எனவே, போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள நிதிகளின் எண்ணிக்கை பின்பற்றப்பட்ட செயல்முறையின் துணை தயாரிப்பு ஆகும்.

WF: உங்கள் அமெரிக்க வெளிப்பாட்டில், உங்களிடம் US ப்ளூசிப் நிதி உள்ளது மற்றும் அமெரிக்க தொழில்நுட்பத்தை மையமாகக் கொண்ட நிதி இல்லை - நீங்கள் அமெரிக்க தொழில்நுட்பத் துறையில் தாங்கிக் கொள்ளவில்லையா?

சிந்தன்: சர்வதேச முதலீடு செய்ய விரும்பும் ஒரு முதலீட்டாளருக்கு, வெளிப்பாடு அமெரிக்க தொழில்நுட்பப் பங்குகளுக்கு மட்டும் மட்டுப்படுத்தப்படக் கூடாது என்று நாங்கள் நம்புகிறோம். அமெரிக்க சந்தையில் முதலீடு செய்ய முடிவு செய்யும் போது, ​​முடிவு ரிஸ்க் ரிவார்ட் டிரேட்-ஆஃப் அடிப்படையிலானது. விண்வெளி மற்றும் பாதுகாப்பு, நுகர்வோர் அல்லாத பொருட்கள், பார்மா போன்ற துறைகளில் வலுவான வணிக மாதிரிகள் கொண்ட பல உயர்தர நிறுவனங்களுடன் அமெரிக்கா மிகப் பெரிய சந்தையாகும். எங்கள் முதலீட்டாளர்கள்.

WF: நீங்கள் ஜப்பானில் ஒரு பெரிய பந்தயம் வைத்திருக்கிறீர்கள், ஆனால் சீனாவில் இதேபோன்ற பெரிய பந்தயத்தை நீங்கள் தவிர்த்ததாக தெரிகிறது. ஏன்?

சிந்தன்: மலிவான மதிப்பீடுகளின் காரணமாக ஏப்ரல் & மே'20 ல் ஜப்பானுக்கான எங்கள் ஒதுக்கீட்டை அதிகரித்தோம். அந்த நேரத்தில், டோக்கியோவில் பட்டியலிடப்பட்ட நிறுவனங்களில் ஏறக்குறைய 45% புத்தக மதிப்புக்கு கீழே வர்த்தகம் செய்தன, இது ஒரு நல்ல முதலீட்டு வாய்ப்பாக அமைந்தது. மேலும், வரலாற்று ரீதியாக, அமெரிக்க டாலர் மதிப்பிடும்போதெல்லாம், ஜப்பானிய பொருளாதாரம் சிறப்பாக செயல்படுகிறது, ஏனெனில் இது பெரும்பாலும் ஏற்றுமதி செய்யும் பொருளாதாரம். ஹேங் செங் இடிஎஃபில் நாங்கள் முதலீடு செய்துள்ளோம், இது தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட சீனா சார்ந்த நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்ய ஒப்பீட்டளவில் சிறந்த வழியாகும் என்று நாங்கள் நம்புகிறோம்.

WF: EM கள் DM களை விட அதிகமாக இருக்கும் என்ற பரவலான பார்வையில், உங்கள் EM வெளிப்பாடு ஏற்கனவே உங்களிடம் உள்ள 50% க்கு மேல் செல்வதை நீங்கள் பார்க்கிறீர்களா?

சிந்தன்: ஜூன் 2021 நிலவரப்படி, கிட்டத்தட்ட 58% போர்ட்ஃபோலியோ வளர்ந்து வரும் சந்தைகள் மற்றும் மீதமுள்ள வளர்ந்த சந்தைகளுக்கு ஒதுக்கப்பட்டுள்ளது. வளர்ந்து வரும் மற்றும் வளர்ந்த சந்தைகளுக்கான வெளிப்பாடு மேற்கூறிய அளவுருக்களின் அடிப்படையில் தீர்மானிக்கப்படுகிறது. இதற்கிடையில், நிதி மேலாளர் செறிவு அபாயங்களை ஒரு சீரான வளர்ந்து வரும் மற்றும் வளர்ந்த சந்தை வெளிப்பாடு மூலம் நிர்வகிப்பார்.

ரிஸ்கோமீட்டர் & மறுப்பு


*மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களில் தயாரிப்பு லேபிளிங்கில் அக்டோபர் 5, 2020 தேதியிட்ட SEBI சுற்றறிக்கையின்படி, மேலே குறிப்பிடப்பட்ட ரிஸ்க்-ஓ-மீட்டர் (கள்) மாதந்தோறும் மதிப்பீடு செய்யப்பட்டு புதுப்பிக்கப்படும் என்பதை தயவுசெய்து கவனிக்கவும். தயவுசெய்து பார்க்கவும் மேலும் விவரங்களுக்கு

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடுகள் சந்தை அபாயங்களுக்கு உட்பட்டவை, திட்டம் தொடர்பான அனைத்து ஆவணங்களையும் கவனமாக படிக்கவும்

சொத்து ஒதுக்கீடு மற்றும் முதலீட்டு மூலோபாயம் திட்ட தகவல் ஆவணத்தின்படி இருக்கும். கடந்த கால செயல்திறன் எதிர்காலத்தில் நீடிக்கும் அல்லது நிலைத்திருக்காது. இந்த விளக்கக்காட்சியில் குறிப்பிடப்பட்டுள்ள திட்டங்கள்/பிராந்தியங்கள் எந்த பரிந்துரையையும் கொண்டிருக்கவில்லை மற்றும் ICICI ப்ரூடென்ஷியல் குளோபல் அட்வாண்டேஜ் ஃபண்ட் (FOF) இந்த திட்டங்களில் எதிர்கால நிலைப்பாட்டைக் கொண்டிருக்கலாம் அல்லது கொண்டிருக்கலாம். 2021 ஜூன் 30 ஆம் தேதி வரை திட்டத்தின் வெளிப்பாட்டைக் கொண்ட நிதிகள் பிராந்திய வாரியாகப் பிரிக்கப்படுவதைக் குறிக்கின்றன, இது திட்டத்தின் போர்ட்ஃபோலியோவை அதே தேதியில் அடிப்படையாகக் கொண்டது மற்றும் இயற்கையில் சுட்டிக்காட்டுகிறது, இது திட்ட போர்ட்ஃபோலியோ மாறும்போது வேறுபடலாம்.

ನೀವು ಯಾವ ಜಾಗತಿಕ ನಿಧಿಯನ್ನು ಆರಿಸಬೇಕು? ನೀವು ಯಾವ ನಿರ್ವಾಹಕರನ್ನು ಹಿಂತಿರುಗಿಸಬೇಕು? ನೀವು ಯಾವ ಭೌಗೋಳಿಕತೆಯ ಮೇಲೆ ಬಾಜಿ ಕಟ್ಟಬೇಕು? ಯಾವ ಥೀಮ್ ಹೆಚ್ಚು ಆಕರ್ಷಕವಾಗಿ ಕಾಣುತ್ತದೆ? ಜಾಗತಿಕ ಆಲ್ಫಾ ಆಟವನ್ನು ನಾನು ಸರಿಯಾಗಿ ಆಡುವುದು ಹೇಗೆ? ಜಾಗತಿಕ ಹೂಡಿಕೆಯು ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಶೀಘ್ರವಾಗಿ ಮುಖ್ಯವಾಹಿನಿಯಾಗುತ್ತಿರುವ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ಐ-ಪ್ರು ಗ್ಲೋಬಲ್ ಅಡ್ವಾಂಟೇಜ್ ಫಂಡ್ ಈ ಎಲ್ಲಾ ಪ್ರಶ್ನೆಗಳಿಗೆ ವಿಶಿಷ್ಟವಾದ ಏಕ-ಉತ್ಪನ್ನ ಪರಿಹಾರವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ. ಅದರ ಮುಕ್ತ ವಾಸ್ತುಶಿಲ್ಪ, ಮಲ್ಟಿ-ಮ್ಯಾನೇಜರ್, ಎಲ್ಲಿಗೆ ಬೇಕಾದರೂ ಹೋಗಬಹುದಾದ ವಿಧಾನವು ನಿಧಿಯ ಆಸ್ತಿಯ ಹಂಚಿಕೆಯನ್ನು ಅದರ ಟ್ರೇಡ್‌ಮಾರ್ಕ್ ಮಾಡಿದ ಫಂಡ್ ಹೌಸ್‌ನಿಂದ ನಿಮಗಾಗಿ ಕೆಲಸ ಮಾಡುವ ಅತ್ಯುತ್ತಮ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರನ್ನು ನೀವು ಪಡೆಯುವುದನ್ನು ಖಾತ್ರಿಪಡಿಸುತ್ತದೆ. ಚಿಂತನ್ ಈ ಅನನ್ಯ ಜಾಗತಿಕ ಆಲ್ಫಾ ಹೂಡಿಕೆ ಅವಕಾಶವನ್ನು ವಿವರಿಸಿದಂತೆ ಓದಿ.

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ಇತರ ಜಾಗತಿಕ ಎಫ್‌ಒಎಫ್‌ಗಳಂತಲ್ಲದೆ, ಸಾಗರೋತ್ತರ ನಿಧಿಗಳಿಗೆ ಫೀಡರ್‌ಗಳು ಹೊರತುಪಡಿಸಿ, ನಿಮ್ಮ ಬ್ರಹ್ಮಾಂಡದಂತೆ ದೇಶೀಯವಾಗಿ ಲಭ್ಯವಿರುವ ಜಾಗತಿಕ ನಿಧಿಗಳೊಂದಿಗೆ ತೆರೆದ ವಾಸ್ತುಶಿಲ್ಪದ ಬಹು ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕ ರಚನೆಯನ್ನು ರಚಿಸಲು ನೀವು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಿದ್ದೀರಿ. ಏಕೆ?

ಚಿಂತನ್: ಐಪಿಆರ್‌ಯು ಗ್ಲೋಬಲ್ ಅಡ್ವಾಂಟೇಜ್ ಫಂಡ್ (ಎಫ್‌ಒಎಫ್) ಒಂದು ಅನನ್ಯ ಕೊಡುಗೆಯಾಗಿದ್ದು, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಒಂದೇ ನಿಧಿಯ ಮೂಲಕ ಅನೇಕ ದೇಶಗಳಿಗೆ ಮಾನ್ಯತೆ ಪಡೆಯಬಹುದು. ಲಭ್ಯವಿರುವ ಹೆಚ್ಚಿನ ಜಾಗತಿಕ ಫೀಡರ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಐತಿಹಾಸಿಕ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ಸ್ಥಾನೀಕರಣವು ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ಸಕ್ರಿಯವಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಿಲ್ಲ ಮತ್ತು ಯುಎಸ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಮಾತ್ರ ಅಂತಹ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊಗಳಲ್ಲಿ 55% ರಿಂದ 65% ರಷ್ಟಿದೆ ಎಂದು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. ಪರಿಣಾಮವಾಗಿ, ಅಂತಹ ಬಂಡವಾಳಗಳಲ್ಲಿ ವೈವಿಧ್ಯತೆಯ ಕೊರತೆಯಿದೆ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿನ ಈ ಅಂತರವನ್ನು ಪರಿಹರಿಸುವ ಸಾಧನವಾಗಿ, ನಾವು ಜಾಗತಿಕ ನಿಧಿಯನ್ನು ಕ್ರಿಯಾತ್ಮಕವಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಿದ್ದೇವೆ ಮತ್ತು ಅಭಿವೃದ್ಧಿ ಹೊಂದಿದ ಮತ್ತು ಉದಯೋನ್ಮುಖ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ದೇಶಗಳು/ಪ್ರದೇಶಗಳಾದ್ಯಂತ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ನಮ್ಯತೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದೇವೆ.

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ನಿಮ್ಮ ಬ್ರಹ್ಮಾಂಡವು ದೇಶೀಯವಾಗಿ ಲಭ್ಯವಿರುವ ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಜಾಗತಿಕ ಫೀಡರ್ ಫಂಡ್ ಅನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿದೆಯೇ ಅಥವಾ ಕೆಲವನ್ನು ತೆಗೆದುಹಾಕುವ ಕೆಲವು ಫಿಲ್ಟರ್‌ಗಳಿವೆಯೇ?

ಚಿಂತನ್: ಐಸಿಐಸಿಐ ಪ್ರುಡೆನ್ಶಿಯಲ್ ಗ್ಲೋಬಲ್ ಅಡ್ವಾಂಟೇಜ್ ಫಂಡ್ ವಿದೇಶಿ ಷೇರುಗಳಲ್ಲಿ ನೇರವಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ದೇಶೀಯ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಪ್ರಸ್ತುತ ನಿಯಂತ್ರಣದ ಪ್ರಕಾರ, ನಿಧಿಯ ನಿಧಿಯು ಇನ್ನೊಂದು ನಿಧಿಯ ನಿಧಿಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ. ಆದ್ದರಿಂದ, ನಾವು ಫೀಡರ್ ಅಂತರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ನಿಧಿಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ.

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ನಿಮ್ಮ ಇಎಮ್ ವರ್ಸಸ್ ಡಿಎಂ ಕರೆಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ - ಇದು ಜಾಗತಿಕವಾಗಿ ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ನಿಧಿಯ ಬದಲಿಗೆ ಜಾಗತಿಕ ಆಲ್ಫಾ ನಿಧಿ ಎಂದು ತೋರುತ್ತದೆ. ಇದು ನ್ಯಾಯಯುತವಾದ ಪ್ರತಿಕ್ರಿಯೆಯಾಗಬಹುದೇ?

ಚಿಂತನ್: ಈ ನಿಧಿಯ ಮೂಲಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸರಿಯಾದ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಸರಿಯಾದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಇರುವ ಅವಕಾಶವನ್ನು ಒದಗಿಸುವುದು, ಆ ಮೂಲಕ ಜಾಗತಿಕ ಆಲ್ಫಾವನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸುವುದು. ನಮ್ಮ ಆಂತರಿಕ ಜಾಗತಿಕ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಸೂಚಿಯ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಇದನ್ನು ಸಾಧಿಸುವ ಗುರಿ ಹೊಂದಿದ್ದೇವೆ. ಈ ಮಾದರಿಯಲ್ಲಿ ಪರಿಗಣಿಸಲಾದ ಕೆಲವು ನಿಯತಾಂಕಗಳು ಉದಯೋನ್ಮುಖ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಸಾಪೇಕ್ಷ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಗಳು ಅಭಿವೃದ್ಧಿ ಹೊಂದಿದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು, ಬಂಡವಾಳದ ಹರಿವುಗಳು, ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ನಿಯತಾಂಕಗಳು ಮತ್ತು ಇತ್ತೀಚಿನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ. ಭಾರತೀಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಜಾಗತಿಕ ಹೂಡಿಕೆ ಅಗತ್ಯಗಳಿಗಾಗಿ ಒಂದು ನಿಲುಗಡೆ ಪರಿಹಾರವನ್ನು ಒದಗಿಸುವುದು ಈ ನಿಧಿಯ ಉದ್ದೇಶವಾಗಿದೆ.

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ನಿಮ್ಮ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ಪ್ರಸ್ತುತ ಕೇವಲ 4 ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ಹಣವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ (ಮತ್ತು 5 ನೇ ಸ್ಥಾನದಲ್ಲಿ ಕನಿಷ್ಠ ಹಿಡುವಳಿ). ನೀವು ಯಾವಾಗಲೂ ಈ ನಿಧಿಯನ್ನು ಈ ಮಟ್ಟದ ಏಕಾಗ್ರತೆಯೊಂದಿಗೆ ನಡೆಸುತ್ತೀರಾ? ಇದು ಜಾಗತಿಕ ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ನಿಧಿಗಿಂತ ಜಾಗತಿಕ ಗಮನದ ನಿಧಿಗೆ ಹೋಲುತ್ತದೆಯೇ?

ಚಿಂತನ್: ಮೇಲೆ ತಿಳಿಸಿದ ನಿಯತಾಂಕಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ, ನಾವು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಸಂಖ್ಯೆಯ ಹಣವನ್ನು ಮನಸ್ಸಿನಲ್ಲಿಟ್ಟುಕೊಳ್ಳದೆ ಭೌಗೋಳಿಕತೆಯಾದ್ಯಂತ ಆಕರ್ಷಕ ಹೂಡಿಕೆ ಅವಕಾಶಗಳನ್ನು ಹುಡುಕುತ್ತೇವೆ. ಚಾಲ್ತಿಯಲ್ಲಿರುವ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಸರಿಯಾದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಗುಂಪನ್ನು ಗುರುತಿಸುವುದು ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಉತ್ತಮ ರಿಸ್ಕ್ ಸರಿಹೊಂದಿಸಿದ ಆದಾಯವನ್ನು ಒದಗಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುವುದು. ಆದ್ದರಿಂದ, ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದಲ್ಲಿನ ಹಣದ ಸಂಖ್ಯೆಯು ಅನುಸರಿಸಿದ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯ ಉಪ-ಉತ್ಪನ್ನವಾಗಿದೆ.

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ನಿಮ್ಮ ಯುಎಸ್ ಎಕ್ಸ್‌ಪೋಶರ್‌ನಲ್ಲಿ, ನೀವು ಯುಎಸ್ ಬ್ಲೂಚಿಪ್ ಫಂಡ್ ಮತ್ತು ಯುಎಸ್ ಟೆಕ್ ಕೇಂದ್ರಿತ ನಿಧಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿಲ್ಲ - ನೀವು ಯುಎಸ್ ಟೆಕ್ ವಲಯದ ಬಗ್ಗೆ ಅಸಡ್ಡೆ ಹೊಂದಿದ್ದೀರಾ?

ಚಿಂತನ್: ಅಂತಾರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ಮಟ್ಟದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಬಯಸುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ, ಮಾನ್ಯತೆ ಕೇವಲ ಯುಎಸ್ ತಂತ್ರಜ್ಞಾನ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳಿಗೆ ಸೀಮಿತವಾಗಿರಬಾರದು ಎಂದು ನಾವು ನಂಬುತ್ತೇವೆ. ಯುಎಸ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ನಿರ್ಧರಿಸುವಾಗ, ನಿರ್ಧಾರವು ರಿಸ್ಕ್ ರಿವಾರ್ಡ್ ಟ್ರೇಡ್-ಆಫ್ ಅನ್ನು ಆಧರಿಸಿದೆ. ಏರೋಸ್ಪೇಸ್ ಮತ್ತು ಡಿಫೆನ್ಸ್, ಗ್ರಾಹಕ ಬಾಳಿಕೆ ಬಾರದ ವಸ್ತುಗಳು, ಫಾರ್ಮಾ ಇತ್ಯಾದಿ ವಲಯಗಳಲ್ಲಿ ಲಭ್ಯವಿರುವ ಪ್ರಬಲ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾದರಿಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಹಲವಾರು ಉತ್ತಮ ಗುಣಮಟ್ಟದ ಕಂಪನಿಗಳೊಂದಿಗೆ ಯುಎಸ್ ಬಹಳ ದೊಡ್ಡ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಾಗಿದೆ. ನಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು.

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ನೀವು ಜಪಾನ್ ಮೇಲೆ ದೊಡ್ಡ ಪಂತವನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದೀರಿ, ಆದರೆ ನೀವು ಚೀನಾದ ಮೇಲೆ ಇದೇ ರೀತಿಯ ದೊಡ್ಡ ಪಂತವನ್ನು ತಪ್ಪಿಸಿದ್ದೀರಿ. ಏಕೆ?

ಚಿಂತನ್: ಅಗ್ಗದ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನದಿಂದಾಗಿ ನಾವು ಏಪ್ರಿಲ್ ಮತ್ತು ಮೇ'20 ರಲ್ಲಿ ಜಪಾನ್‌ಗೆ ನಮ್ಮ ಹಂಚಿಕೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಿದ್ದೇವೆ. ಆ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ಸುಮಾರು 45% ಟೋಕಿಯೊ ಪಟ್ಟಿ ಮಾಡಲಾದ ಕಂಪನಿಗಳು ಏಪ್ರಿಲ್'20 ರಲ್ಲಿ ಪುಸ್ತಕ ಮೌಲ್ಯಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ವಹಿವಾಟು ನಡೆಸುತ್ತಿದ್ದು, ಇದು ಉತ್ತಮ ಹೂಡಿಕೆ ಅವಕಾಶವಾಗಿತ್ತು. ಅಲ್ಲದೆ, ಐತಿಹಾಸಿಕವಾಗಿ, ಯುಎಸ್ ಡಾಲರ್ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಿದಾಗ, ಜಪಾನಿನ ಆರ್ಥಿಕತೆಯು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಅದು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ರಫ್ತು ಮಾಡುವ ಆರ್ಥಿಕತೆಯಾಗಿದೆ. ನಾವು ಹ್ಯಾಂಗ್ ಸೆಂಗ್ ಇಟಿಎಫ್‌ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದ್ದೇವೆ, ಇದು ಆಯ್ದ ಚೀನಾ ಆಧಾರಿತ ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಉತ್ತಮ ಮಾರ್ಗವಾಗಿದೆ ಎಂದು ನಾವು ನಂಬುತ್ತೇವೆ.

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ಇಎಮ್‌ಗಳು ಡಿಎಮ್‌ಗಳನ್ನು ಮೀರಿಸುತ್ತದೆ ಎಂಬ ವ್ಯಾಪಕ ದೃಷ್ಟಿಕೋನವನ್ನು ನೀಡಿದರೆ, ನಿಮ್ಮ ಇಎಮ್‌ ಎಕ್ಸ್‌ಪೋಶರ್ ನೀವು ಈಗಾಗಲೇ ಹೊಂದಿರುವ 50% ಗಿಂತಲೂ ಹೆಚ್ಚಿಗೆ ಹೋಗುವುದನ್ನು ನೀವು ನೋಡುತ್ತೀರಾ?

ಚಿಂತನ್: ಜೂನ್ 2021 ರ ಹೊತ್ತಿಗೆ, ಸುಮಾರು 58% ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ಉದಯೋನ್ಮುಖ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಿಗೆ ಮತ್ತು ಉಳಿದವನ್ನು ಅಭಿವೃದ್ಧಿ ಹೊಂದಿದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಿಗೆ ಹಂಚಲಾಗಿದೆ. ಉದಯೋನ್ಮುಖ ಮತ್ತು ಅಭಿವೃದ್ಧಿ ಹೊಂದಿದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳ ಕಡೆಗೆ ಒಡ್ಡಿಕೊಳ್ಳುವುದನ್ನು ಮೇಲೆ ತಿಳಿಸಿದ ನಿಯತಾಂಕಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ನಿರ್ಧರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಏತನ್ಮಧ್ಯೆ, ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ಏಕಾಗ್ರತೆಯ ಉದಯೋನ್ಮುಖ ಮತ್ತು ಅಭಿವೃದ್ಧಿ ಹೊಂದಿದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮಾನ್ಯತೆ ಮೂಲಕ ಏಕಾಗ್ರತೆಯ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಾರೆ.

ರಿಸ್ಕೋಮೀಟರ್ ಮತ್ತು ಹಕ್ಕುತ್ಯಾಗ


*ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಸ್ಕೀಮ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಉತ್ಪನ್ನ ಲೇಬಲಿಂಗ್‌ನಲ್ಲಿ ಅಕ್ಟೋಬರ್ 5, 2020 ರ ಸೆಬಿ ಸುತ್ತೋಲೆಯ ಪ್ರಕಾರ, ಮೇಲೆ ನಿರ್ದಿಷ್ಟಪಡಿಸಿದ ರಿಸ್ಕ್-ಒ-ಮೀಟರ್ (ಗಳನ್ನು) ಮಾಸಿಕ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ನವೀಕರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ದಯವಿಟ್ಟು ಗಮನಿಸಿ. ದಯವಿಟ್ಟು ಉಲ್ಲೇಖಿಸಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ವಿವರಗಳಿಗಾಗಿ

ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಅಪಾಯಗಳಿಗೆ ಒಳಪಟ್ಟಿರುತ್ತವೆ, ಎಲ್ಲಾ ಸ್ಕೀಮ್ ಸಂಬಂಧಿತ ದಾಖಲೆಗಳನ್ನು ಎಚ್ಚರಿಕೆಯಿಂದ ಓದಿ

ಸ್ವತ್ತು ಹಂಚಿಕೆ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರವು ಸ್ಕೀಮ್ ಮಾಹಿತಿ ದಾಖಲೆಯಂತೆ ಇರುತ್ತದೆ. ಹಿಂದಿನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಭವಿಷ್ಯದಲ್ಲಿ ಉಳಿಯಬಹುದು ಅಥವಾ ಉಳಿಯುವುದಿಲ್ಲ. ಈ ಪ್ರಸ್ತುತಿಯಲ್ಲಿ ಉಲ್ಲೇಖಿಸಲಾದ ಸ್ಕೀಮ್‌ಗಳು/ಪ್ರದೇಶಗಳು ಯಾವುದೇ ಶಿಫಾರಸನ್ನು ಹೊಂದಿಲ್ಲ ಮತ್ತು ಐಸಿಐಸಿಐ ಪ್ರುಡೆನ್ಶಿಯಲ್ ಗ್ಲೋಬಲ್ ಅಡ್ವಾಂಟೇಜ್ ಫಂಡ್ (ಎಫ್‌ಒಎಫ್) ಈ ಯೋಜನೆಗಳಲ್ಲಿ ಯಾವುದೇ ಭವಿಷ್ಯದ ಸ್ಥಾನವನ್ನು ಹೊಂದಿರಬಹುದು ಅಥವಾ ಹೊಂದಿರಬಹುದು. 30 ರ ಜೂನ್ 2021 ರ ವೇಳೆಗೆ ಸ್ಕೀಮ್ ಮಾನ್ಯತೆ ಹೊಂದಿರುವ ನಿಧಿಗಳು ಪ್ರದೇಶವಾರು ವಿಭಜನೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸಲು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗಿದೆ, ಇದು ಸ್ಕೀಮ್ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ಅದೇ ದಿನಾಂಕದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಮತ್ತು ಪ್ರಕೃತಿಯಲ್ಲಿ ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು ಸ್ಕೀಮ್ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ಬದಲಾದಂತೆ ಭಿನ್ನವಾಗಿರಬಹುದು.

ഏത് ആഗോള ഫണ്ടാണ് നിങ്ങൾ തിരഞ്ഞെടുക്കേണ്ടത്? ഏത് മാനേജരെയാണ് നിങ്ങൾ തിരികെ നൽകേണ്ടത്? ഏത് ഭൂമിശാസ്ത്രത്തിലാണ് നിങ്ങൾ പന്തയം വയ്ക്കേണ്ടത്? ഏത് തീം ആണ് ഏറ്റവും ആകർഷകമായി തോന്നുന്നത്? ഞാൻ എങ്ങനെ ആഗോള ആൽഫ ഗെയിം ശരിയായി കളിക്കും? ആഗോള നിക്ഷേപം ഇന്ത്യയിലെ മുഖ്യധാരയായി അതിവേഗം മാറിക്കൊണ്ടിരിക്കുന്ന ഒരു സമയത്ത്, I-Pru ഗ്ലോബൽ അഡ്വാന്റേജ് ഫണ്ട് ഈ ചോദ്യങ്ങൾക്കെല്ലാം തനതായ ഒറ്റ ഉൽപന്ന പരിഹാരം വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു. അതിന്റെ ഓപ്പൺ ആർക്കിടെക്ചർ, മൾട്ടി-മാനേജർ, എവിടെയും പോകുന്ന സമീപനം, അസറ്റ് അലോക്കേഷൻ അതിന്റെ വ്യാപാരമുദ്രയാക്കിയ ഒരു ഫണ്ട് ഹൗസിൽ നിന്ന് ഒരു അസറ്റ് അലോക്കേഷൻ ഓവർലേ ഉപയോഗിച്ച് നിങ്ങൾക്ക് മികച്ച മാനേജർമാർ ജോലി ചെയ്യുന്നുവെന്ന് ഉറപ്പാക്കുന്നു. ചിന്തൻ ഈ അതുല്യമായ ആഗോള ആൽഫ നിക്ഷേപ അവസരം വിശദീകരിക്കുന്നതുപോലെ വായിക്കുക.

WF: വിദേശ ഫണ്ടുകളിലേക്കുള്ള തീറ്റയല്ലാതെ മറ്റെല്ലാ ആഗോള FoF- കളിൽ നിന്നും വ്യത്യസ്തമായി, നിങ്ങളുടെ പ്രപഞ്ചമായി ആഭ്യന്തരമായി ലഭ്യമായ ആഗോള ഫണ്ടുകളുള്ള ഒരു ഓപ്പൺ ആർക്കിടെക്ചർ മൾട്ടി-മാനേജർ ഘടന സൃഷ്ടിക്കാൻ നിങ്ങൾ തിരഞ്ഞെടുത്തു. എന്തുകൊണ്ട്?

ചിന്തൻ: ഐപിആർയു ഗ്ലോബൽ അഡ്വാന്റേജ് ഫണ്ട് (എഫ്ഒഎഫ്) എന്നത് നിക്ഷേപകർക്ക് ഒരൊറ്റ ഫണ്ടിലൂടെ ഒന്നിലധികം രാജ്യങ്ങളുമായി സമ്പർക്കം പുലർത്താൻ കഴിയുന്ന ഒരു അതുല്യമായ ഓഫറാണ്. ലഭ്യമായ മിക്ക ആഗോള ഫീഡർ ഫണ്ടുകളുടെയും ചരിത്രപരമായ പോർട്ട്‌ഫോളിയോ പൊസിഷനിംഗ് കാണിക്കുന്നത് പോർട്ട്‌ഫോളിയോ സജീവമായി കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നില്ലെന്നും അത്തരം പോർട്ട്‌ഫോളിയോകളിൽ യുഎസ് മാർക്കറ്റുകൾ മാത്രം 55% മുതൽ 65% വരെയാണ്. തൽഫലമായി, അത്തരം പോർട്ട്‌ഫോളിയോകൾക്ക് വൈവിധ്യവൽക്കരണം ഇല്ല. വിപണിയിലെ ഈ വിടവ് പരിഹരിക്കുന്നതിനുള്ള ഒരു മാർഗ്ഗമെന്ന നിലയിൽ, ഞങ്ങൾ ഒരു ആഗോള ഫണ്ട് ആരംഭിച്ചു, അത് ചലനാത്മകമായി കൈകാര്യം ചെയ്യപ്പെടുകയും വികസിതവും ഉയർന്നുവരുന്നതുമായ വിപണികളിൽ രാജ്യങ്ങൾ/പ്രദേശങ്ങളിൽ നിക്ഷേപിക്കാൻ വഴക്കമുള്ളതുമാണ്.

WF: നിങ്ങളുടെ പ്രപഞ്ചത്തിൽ ആഭ്യന്തരമായി ലഭ്യമായ എല്ലാ ആഗോള ഫീഡർ ഫണ്ടും ഉൾപ്പെടുന്നുണ്ടോ അല്ലെങ്കിൽ ചിലത് ഇല്ലാതാക്കുന്ന ഫിൽട്ടറുകൾ ഉണ്ടോ?

ചിന്തൻ: ഐസിഐസിഐ പ്രുഡൻഷ്യൽ ഗ്ലോബൽ അഡ്വാന്റേജ് ഫണ്ട് വിദേശ ഓഹരികളിൽ നേരിട്ട് നിക്ഷേപിക്കുന്ന ആഭ്യന്തര ഫണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നു. നിലവിലെ നിയന്ത്രണമനുസരിച്ച്, ഒരു ഫണ്ടിന് മറ്റൊരു ഫണ്ടിൽ നിക്ഷേപിക്കാൻ കഴിയില്ല. അതിനാൽ, ഞങ്ങൾക്ക് ഒരു ഫീഡർ ഇന്റർനാഷണൽ ഫണ്ടിൽ നിക്ഷേപിക്കാൻ കഴിയില്ല.

WF: ഇത് ദൃശ്യമാകുന്നു - നിങ്ങളുടെ EM vs DM കോളുകളെ അടിസ്ഥാനമാക്കി - ഇത് ആഗോളതലത്തിൽ വൈവിധ്യവൽക്കരിച്ച ഫണ്ടിനേക്കാൾ ആഗോള ആൽഫ ഫണ്ടാണെന്ന്. ഇത് ന്യായമായ അഭിപ്രായമായിരിക്കുമോ?

ചിന്തൻ: ഈ ഫണ്ടിലൂടെ, നിക്ഷേപകർക്ക് ശരിയായ സമയത്ത് ശരിയായ വിപണിയിൽ സാന്നിദ്ധ്യം നൽകാനും അതുവഴി ആഗോള ആൽഫ സൃഷ്ടിക്കാനും ആശയം നൽകുന്നു. ഞങ്ങളുടെ ആന്തരിക ആഗോള മൂല്യനിർണ്ണയ സൂചികയുടെ അടിസ്ഥാനത്തിൽ ഇത് നേടാൻ ഞങ്ങൾ ലക്ഷ്യമിടുന്നു. ഈ മാതൃകയിൽ പരിഗണിക്കുന്ന ചില പരാമീറ്ററുകൾ വികസ്വര വിപണികൾക്കും വികസിത മാർക്കറ്റുകൾക്കും, മൂലധന പ്രവാഹങ്ങൾക്കും, മൂല്യനിർണ്ണയ പാരാമീറ്ററുകൾക്കും സമീപകാല പ്രകടനത്തിനും എതിരായ ആപേക്ഷിക മൂല്യനിർണ്ണയങ്ങളാണ്. ഒരു ഇന്ത്യൻ നിക്ഷേപകന്റെ ആഗോള നിക്ഷേപ ആവശ്യങ്ങൾക്ക് ഒറ്റത്തവണ പരിഹാരം നൽകുക എന്നതാണ് ഈ ഫണ്ടിന്റെ ലക്ഷ്യം.

ഡബ്ല്യുഎഫ്: നിങ്ങളുടെ പോർട്ട്‌ഫോളിയോയിൽ നിലവിൽ 4 അടിസ്ഥാന ഫണ്ടുകൾ മാത്രമേയുള്ളൂ (കൂടാതെ അഞ്ചിൽ ഒരു മാർജിനൽ ഹോൾഡിംഗ്). നിങ്ങൾ എല്ലായ്പ്പോഴും ഈ ഫണ്ട് ഈ ഏകാഗ്രതയോടെ പ്രവർത്തിക്കുന്നുണ്ടോ? ഇത് ആഗോള വൈവിധ്യവൽക്കരിച്ച ഫണ്ടിനേക്കാൾ ആഗോള ഫോക്കസ് ഫണ്ടുമായി സാമ്യമുണ്ടോ?

ചിന്തൻ: മുകളിൽ സൂചിപ്പിച്ച പരാമീറ്ററുകളെ അടിസ്ഥാനമാക്കി, നിശ്ചിത എണ്ണം ഫണ്ടുകൾ മനസ്സിൽ വയ്ക്കാതെ ഭൂമിശാസ്ത്രത്തിൽ ഉടനീളം ആകർഷകമായ നിക്ഷേപ അവസരങ്ങൾ ഞങ്ങൾ തേടുന്നു. നിലവിലുള്ള മൂല്യനിർണ്ണയത്തെ അടിസ്ഥാനമാക്കി ശരിയായ മാർക്കറ്റ് സെറ്റ് തിരിച്ചറിയുകയും നിക്ഷേപകർക്ക് മികച്ച റിസ്ക് അഡ്ജസ്റ്റ്ഡ് റിട്ടേൺ നൽകാൻ സഹായിക്കുകയും ചെയ്യുക എന്നതാണ് ശ്രദ്ധ. അതിനാൽ, പോർട്ട്‌ഫോളിയോയിലെ ഫണ്ടുകളുടെ എണ്ണം പിന്തുടരുന്ന പ്രക്രിയയുടെ ഉപോൽപ്പന്നമാണ്.

ഡബ്ല്യുഎഫ്: നിങ്ങളുടെ യുഎസ് എക്സ്പോഷറിൽ, നിങ്ങൾക്ക് ഒരു യുഎസ് ബ്ലൂചിപ്പ് ഫണ്ട് ഉണ്ട്, യുഎസ് ടെക് ഫോക്കസ്ഡ് ഫണ്ട് ഇല്ല - നിങ്ങൾക്ക് യുഎസ് ടെക് മേഖലയിൽ താങ്ങാനാകുമോ?

ചിന്തൻ: അന്താരാഷ്ട്ര തലത്തിൽ നിക്ഷേപിക്കാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്ന ഒരു നിക്ഷേപകന്, എക്സ്പോഷർ യുഎസ് ടെക്നോളജി സ്റ്റോക്കുകളിൽ മാത്രമായി പരിമിതപ്പെടുത്തരുതെന്ന് ഞങ്ങൾ വിശ്വസിക്കുന്നു. യുഎസ് വിപണിയിൽ നിക്ഷേപിക്കാൻ തീരുമാനിക്കുമ്പോൾ, റിസ്ക് റിവാർഡ് ട്രേഡ്-ഓഫ് അടിസ്ഥാനമാക്കിയാണ് തീരുമാനം. ബഹിരാകാശ, പ്രതിരോധം, ഉപഭോക്തൃ നോൺ-ഡ്യൂറബിൾസ്, ഫാർമ തുടങ്ങിയ മേഖലകളിലുടനീളം ലഭ്യമായ ശക്തമായ ബിസിനസ്സ് മോഡലുകളുള്ള നിരവധി ഉയർന്ന നിലവാരമുള്ള കമ്പനികളുള്ള യുഎസ് വളരെ വലിയ വിപണിയാണ്. ഞങ്ങളുടെ നിക്ഷേപകർ.

WF: നിങ്ങൾക്ക് ജപ്പാനിൽ വലിയ പന്തയം ഉണ്ട്, എന്നാൽ ചൈനയിൽ സമാനമായ ഒരു വലിയ പന്തയം നിങ്ങൾ ഒഴിവാക്കിയതായി തോന്നുന്നു. എന്തുകൊണ്ട്?

ചിന്തൻ: വിലകുറഞ്ഞ മൂല്യനിർണ്ണയം കാരണം ഞങ്ങൾ ഏപ്രിലിലും മെയ് 20 ലും ജപ്പാനിലേക്കുള്ള വിഹിതം വർദ്ധിപ്പിച്ചു. ആ സമയത്ത്, ടോക്കിയോ ലിസ്റ്റുചെയ്ത കമ്പനികളിൽ ഏകദേശം 45% പുസ്തക മൂല്യത്തിന് താഴെയാണ് വ്യാപാരം നടത്തിയിരുന്നത്, ഇത് ഒരു മികച്ച നിക്ഷേപ അവസരമാക്കി. കൂടാതെ, ചരിത്രപരമായി, യുഎസ് ഡോളർ വിലമതിക്കുമ്പോഴെല്ലാം, ജാപ്പനീസ് സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥ നന്നായി പ്രവർത്തിക്കും, കാരണം ഇത് പ്രധാനമായും കയറ്റുമതി ചെയ്യുന്ന സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയാണ്. തിരഞ്ഞെടുത്ത ചൈന അധിഷ്ഠിത കമ്പനികളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നതിനുള്ള താരതമ്യേന മികച്ച മാർഗമാണെന്ന് ഞങ്ങൾ കരുതുന്ന ഹാങ് സെംഗ് ഇടിഎഫിൽ ഞങ്ങൾ നിക്ഷേപിച്ചിട്ടുണ്ട്.

WF: EM- കൾ ഡി.എം.

ചിന്തൻ: 2021 ജൂൺ വരെ, പോർട്ട്ഫോളിയോയുടെ ഏതാണ്ട് 58% വളർന്നുവരുന്ന വിപണികൾക്കും ബാക്കി വികസിത വിപണികൾക്കും നീക്കിവച്ചിരിക്കുന്നു. ഉയർന്നുവരുന്നതും വികസിതവുമായ വിപണികളിലേക്കുള്ള എക്സ്പോഷർ നിർണ്ണയിക്കുന്നത് മുകളിൽ സൂചിപ്പിച്ച പരാമീറ്ററുകളുടെ അടിസ്ഥാനത്തിലാണ്. അതേസമയം, സമതുലിതമായ ഉയർന്നുവരുന്നതും വികസിപ്പിച്ചതുമായ മാർക്കറ്റ് എക്സ്പോഷർ വഴി ഫണ്ട് മാനേജർ ഏകാഗ്രത അപകടസാധ്യതകൾ കൈകാര്യം ചെയ്യും.

റിസ്കോമീറ്ററും നിരാകരണവും


*മുകളിൽ സൂചിപ്പിച്ച റിസ്ക്-ഓ-മീറ്റർ (കൾ) പ്രതിമാസം അടിസ്ഥാനമാക്കി SEBI സർക്കുലർ പ്രകാരം 5 ഒക്‌ടോബർ 5, മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് സ്കീമുകളിലെ പ്രൊഡക്റ്റ് ലേബലിംഗിൽ വിലയിരുത്തി അപ്‌ഡേറ്റ് ചെയ്യും. ദയവായി പരിഗണിക്കു കൂടുതൽ വിശദാംശങ്ങൾക്ക്

മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് നിക്ഷേപങ്ങൾ മാർക്കറ്റ് അപകടസാധ്യതകൾക്ക് വിധേയമാണ്, സ്കീമുമായി ബന്ധപ്പെട്ട എല്ലാ രേഖകളും ശ്രദ്ധാപൂർവ്വം വായിക്കുക

അസറ്റ് അലോക്കേഷനും നിക്ഷേപ തന്ത്രവും സ്കീം ഇൻഫർമേഷൻ ഡോക്യുമെന്റ് അനുസരിച്ച് ആയിരിക്കും. മുൻകാല പ്രകടനം ഭാവിയിൽ നിലനിർത്തിയേക്കാം അല്ലെങ്കിൽ നിലനിൽക്കില്ല. ഈ അവതരണത്തിൽ പരാമർശിച്ചിട്ടുള്ള സ്കീമുകൾ/പ്രദേശങ്ങൾ ഒരു ശുപാർശയും ഉൾക്കൊള്ളുന്നില്ല കൂടാതെ ഐസിഐസിഐ പ്രുഡൻഷ്യൽ ഗ്ലോബൽ അഡ്വാന്റേജ് ഫണ്ട് (എഫ്ഒഎഫ്) ഈ സ്കീമുകളിൽ ഏതെങ്കിലും ഭാവി സ്ഥാനമുണ്ടാകാം. 2021 ജൂൺ 30 -ന് സ്‌കീമിന് എക്‌സ്‌പോഷർ ഉള്ള ഫണ്ടുകൾ റീജിയൻ തിരിച്ചുള്ള വിഭജനത്തെ സൂചിപ്പിക്കുന്നതായി കണക്കാക്കപ്പെടുന്നു, ഇത് സ്കീമിന്റെ പോർട്ട്‌ഫോളിയോ അതേ തീയതിയിൽ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ളതും പ്രകൃതിയെ സൂചിപ്പിക്കുന്നതുമാണ്, സ്കീം പോർട്ട്‌ഫോളിയോ മാറുന്നതിനനുസരിച്ച് ഇത് വ്യത്യാസപ്പെടാം.

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