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I Pru AMC – the master asset allocator and pioneer of the BAF model has come up with another winner – a booster STP. It’s the time-tested BAF model bottled into an STP to give investors an optimal way of auto-timing their investments into equity markets. There is now really no need for any investor to “remain on the sidelines” – the booster STP recognizes that markets are currently looking expensive, and will therefore only invest 10% of the designated instalment amount each month at these levels. Should markets correct, the instalment can go all the way back not only to 100% of the designated amount, but as high as 500%. Flexible tenure, flexible amount and instalments linked to I Pru’s time tested asset allocation model make the new Booster STP a compelling proposition for any equity investor.

WF: STPs have been around for a while and smart STPs which increase allocation if markets fall, are also available. Your Booster STP seems to go a step further – increasing and decreasing the instalment amount as well as the tenure, based on market valuations. Can you please explain how this works and where does it go further than what’s already available in the industry?

Amar: The existing STP variants primarily derive their instalment amounts from the valuation of the target scheme in the folio irrespective of the overall market valuations. In case of Booster STP, the instalment amount is based on the prevailing market valuation in order to ensure proper sizing. Another point of difference is that the tenure in Booster STP is variable in nature. This arrangement aids us in taking advantage of the various opportunities which materialises in a volatile market. For example: In March 2020 when equity market had become attractive in terms of valuation, emotional bias and economic constraints could have impacted an investor’s will to invest. To prevent this from happening, we have launched the Booster STP feature.

WF: What is the model that drives the decision on instalment amount? How often is this model recalculated?

Amar: Booster STP, a first of its kind enhanced Systematic Transfer Plan, is designed to transfer a small amount when equity valuation is expensive and vice versa. For example, if the base instalment amount is say Rs.10,000, then the transfer amount can vary between Rs. 1,000 to Rs. 50,000 (0.1X to 5X) based on equity market valuation. The multiplier here is based on our time tested Equity Valuation Index, which is a proprietary model of ICICI Prudential AMC. This index is calculated on a weekly basis and is derived by assigning equal weights to Price to Earnings (PE), Price to book (PB), G-Sec*PE and Market Cap to Gross Domestic Product (GDP).
The image here captures how the multiplier has moved for a monthly instalment of Rs. 10,000 during different market valuations.

Data as on 31st July, 2021. EVI = Equity Valuation Index

WF: Your Booster STP’s concept seems very similar to the Balanced Advantage Fund concept that your fund house pioneered. What are the similarities and differences between the two and how should an investor choose between the two?

Amar: The core point of difference between BAF and Booster STP is in their respective objective. Booster STP provides a solution/optimal way to invest in a fully invested equity fund (across market capitalisation) in a staggered and efficient manner, especially at a time when equity valuations are elevated. This feature ensures that an investor need not wait on the side lines just because the market is expensive. Conversely, when the market valuation is attractive, the investor can invest more, instead of relying on fixed sums of transfer every month. In this manner, an investor can automatically through Booster STP make maximum allocation during times when market valuation is attractive and then stay invested such that the investment compounds over the long term.

WF: Is it fair to say that Booster STP works best for long term STPs (12-24 months) and may not be necessary when setting up short term (3-9 month) STPs?

Amar: The challenge with fixed STP is that during its pre-fixed tenure, if the market remains expensive, then the entire amount gets transferred to the target scheme at the prevailing expensive valuations. The limitation here is that investors stand to lose in case if the market corrects post the transfer tenure. Therefore, it is essential to have corpus in a source scheme such that the transfer can be accelerated at an opportune time.
By having a dynamic tenure, based on the equity market valuation, an investor need not worry of buying into fully invested equity schemes at expensive valuations. The following example demonstrates how variable tenure works in different market condition.

Scenario 1: Booster STP initiated in Nov 2008

Illustration of Lump sum investment of Rs. 12,00,000 in Source Scheme, transferred through monthly booster STP to Nifty 50 Index . Base Instalment amount : Booster STP applied on Monthly instalment amount of Rs.1,00,000 . Instalment may vary in the range of Rs.10,000 to Rs.5000,000 based on Equity Valuation Index. Total CAGR growth of both source & target scheme for the designated period. *CAGR = [(Ending Value/Beginning Value) ^ (1/No. of Years)]-1 Source Scheme Index: Crisil Short Term Fund Index
Here, the entire amount from source scheme gets deployed in just three months because of cheap market valuations.

Scenario 2: Booster STP initiated in Nov 2010

Illustration of Lump sum investment of Rs. 12,00,000 in Source Scheme, transferred through monthly booster STP to Nifty 50 Index . Base Instalment amount: Booster STP applied on Monthly instalment amount of Rs.1,00,000 . Instalment may vary in the range of Rs.10,000 to Rs.5000,000 based on Equity Valuation Index. Total CAGR growth of both source & target scheme for the designated period. *CAGR = [(Ending Value/Beginning Value) ^ (1/No. of Years)]-1. Source Scheme Index: Crisil Short Term Fund Index.
In this case, while the markets were initially expensive, the quantum of transfer was less. As the markets corrected due to European crisis, the quantum of transfer increased, thereby helping investors to seize the opportunity.
Both these scenarios demonstrate how variable tenure and amount of Booster STP helps an investor to seek, seize and size when the opportunity is right.

WF: Booster STP seems a great way to calibrate your entry into equity funds. Is there also some form of a market valuation linked exit – like a trigger plan – that you are building into your equity funds?

Amar: There is no valuation based exit trigger available with this facility. As Booster STP serves the purpose of calibrated entry, based on one’s risk appetite and investment horizon, a calibrated exit can be drawn out with the help of a financial advisor.

WF: Today, when markets are looking optically expensive even as fund managers remain confident about the long term prospects for equity, your Booster STP can be a great way to calibrate fresh investments. For a normalized STP value of Rs.10,000, what would your booster STP model suggest as the current instalment amount?

Amar: Booster STP decide instalment amount to target scheme based on predefined matrix linked to our EVI (Equity valuation index). As of now, the index is suggesting a transfer of 0.1X of base instalment amount to the target scheme.

WF: Is the Booster STP available on all your equity and hybrid funds?

Amar: It is available in all equity and hybrid schemes except global schemes, conservative hybrid and solution oriented schemes like child care, retirement category etc.

Disclaimers:

Mutual Fund investments are subject to market risks, read all scheme related documents carefully.
This facility should not be associated or confused with Systematic Transfer Plan, Value Systematic Transfer Plan, Flex Systematic Transfer Plan; all these are separate facilities provided by ICICI Prudential AMC Limited.
ICICI Prudential Booster Systematic Transfer Plan (“Booster STP”) is a facility wherein unit holder(s) can opt to transfer variable amount(s) from designated open ended Scheme(s) of the Fund [hereinafter referred to as “Source Scheme”] to the designated open-ended Scheme(s) of the Fund [hereinafter referred to as “Target Scheme”] at defined intervals. The Unitholder would be required to provide a Base Installment Amount that is intended to be transferred to the Target Scheme. The variable amount(s) or actual amount(s) of transfer to the Target Scheme will be linked to the Equity Valuation Index (hereinafter referred to as EVI). The EVI is derived by assigning equal weights to Price to Earnings (PE), Price to book (PB), (G-Sec x PE) and Market Cap to Gross Domestic Product (GDP) or such other factors as may be determined by the AMC from time to time. Details of EVI are mentioned in the Terms & Conditions of Booster STP.
The multiplier is the extent to which the base installment amount may vary. In case of Booster STP it will be within the range of 0.1X to 5X of the base installment. For example, on a base installment of Rs. 10,000, the investment amount can be from Rs. 1,000 (0.1X multiplier) to Rs. 50,000 (5X multiplier). The multiplier is decided based on the Equity Valuation Index; EVI is the Equity Valuation Index which is a proprietary model of ICICI Prudential AMC (Henceforth referred to as EVI). EVI is the Equity Valuation Index which is a proprietary model of ICICI Prudential AMC. The EVI is derived by assigning equal weights to Price to Earnings (PE), Price to book (PB), G-Sec*PE and Market Cap to Gross Domestic Product (GDP).
Data as on 31st July, 2021. EVI = Equity Valuation Index Please read terms & conditions in the application form before investing or visit www.iciciprumf.com. This facility should not be associated or confused with Systematic Transfer Plan, Value Systematic Transfer Plan, Flex Systematic Transfer Plan; all these are separate facilities provided by ICICI Prudential AMC Limited.

आई प्रू एएमसी - मास्टर एसेट एलोकेटर और बीएएफ मॉडल का अग्रणी एक और विजेता - बूस्टर एसटीपी लेकर आया है। निवेशकों को इक्विटी बाजारों में अपने निवेश को ऑटो-टाइम करने का एक इष्टतम तरीका देने के लिए यह समय-परीक्षण किया गया बीएएफ मॉडल है जिसे एसटीपी में बोतलबंद किया गया है। अब वास्तव में किसी भी निवेशक को "अलग-अलग रहने" की कोई आवश्यकता नहीं है - बूस्टर एसटीपी यह मानता है कि बाजार वर्तमान में महंगे दिख रहे हैं, और इसलिए इन स्तरों पर हर महीने निर्दिष्ट किस्त राशि का केवल 10% निवेश करेगा। यदि बाजार सही होता है, तो किस्त न केवल निर्धारित राशि के 100% तक, बल्कि 500% तक भी वापस जा सकती है। लचीला कार्यकाल, लचीली राशि और आई प्रू के समय-परीक्षणित परिसंपत्ति आवंटन मॉडल से जुड़ी किश्तें नए बूस्टर एसटीपी को किसी भी इक्विटी निवेशक के लिए एक आकर्षक प्रस्ताव बनाती हैं।

डब्ल्यूएफ: एसटीपी कुछ समय के लिए आसपास रहे हैं और स्मार्ट एसटीपी जो बाजार में गिरावट आने पर आवंटन बढ़ाते हैं, भी उपलब्ध हैं। आपका बूस्टर एसटीपी एक कदम और आगे बढ़ता हुआ प्रतीत होता है - बाजार के मूल्यांकन के आधार पर किस्त की राशि के साथ-साथ कार्यकाल को बढ़ाना और घटाना। क्या आप कृपया बता सकते हैं कि यह कैसे काम करता है और यह उद्योग में पहले से उपलब्ध चीज़ों से आगे कहाँ जाता है?

अमर: मौजूदा एसटीपी वेरिएंट मुख्य रूप से फोलियो में लक्ष्य योजना के मूल्यांकन से अपनी किस्त की राशि प्राप्त करते हैं, चाहे समग्र बाजार मूल्यांकन कुछ भी हो। बूस्टर एसटीपी के मामले में, उचित आकार सुनिश्चित करने के लिए किस्त की राशि प्रचलित बाजार मूल्यांकन पर आधारित है। अंतर की एक और बात यह है कि बूस्टर एसटीपी में कार्यकाल प्रकृति में परिवर्तनशील है। यह व्यवस्था हमें विभिन्न अवसरों का लाभ उठाने में सहायता करती है जो एक अस्थिर बाजार में भौतिक होते हैं। उदाहरण के लिए: मार्च 2020 में जब इक्विटी मार्केट वैल्यूएशन के मामले में आकर्षक हो गया था, भावनात्मक पूर्वाग्रह और आर्थिक बाधाओं ने एक निवेशक की निवेश करने की इच्छा को प्रभावित किया हो सकता है। ऐसा होने से रोकने के लिए, हमने बूस्टर एसटीपी फीचर लॉन्च किया है।

डब्ल्यूएफ: किस्त राशि पर निर्णय लेने वाला मॉडल क्या है? इस मॉडल की पुनर्गणना कितनी बार की जाती है?

अमर: बूस्टर एसटीपी, अपनी तरह का पहला उन्नत सिस्टमैटिक ट्रांसफर प्लान है, जिसे इक्विटी वैल्यूएशन महंगा होने और इसके विपरीत एक छोटी राशि ट्रांसफर करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। उदाहरण के लिए, यदि मूल किस्त राशि 10,000 रुपये है, तो हस्तांतरण राशि रुपये के बीच भिन्न हो सकती है। 1,000 से रु. इक्विटी मार्केट वैल्यूएशन के आधार पर 50,000 (0.1X से 5X)। यहां गुणक हमारे समय-परीक्षणित इक्विटी वैल्यूएशन इंडेक्स पर आधारित है, जो आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल एएमसी का एक मालिकाना मॉडल है। इस सूचकांक की गणना साप्ताहिक आधार पर की जाती है और इसे प्राइस टू अर्निंग (पीई), प्राइस टू बुक (पीबी), जी-सेक * पीई और मार्केट कैप को सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) के बराबर भार देकर प्राप्त किया जाता है।
यहां की छवि यह दर्शाती है कि रुपये की मासिक किस्त के लिए गुणक कैसे स्थानांतरित हुआ है। विभिन्न बाजार मूल्यांकन के दौरान 10,000।

31 जुलाई, 2021 को डेटा। ईवीआई = इक्विटी वैल्यूएशन इंडेक्स

डब्ल्यूएफ: आपके बूस्टर एसटीपी की अवधारणा बैलेंस्ड एडवांटेज फंड की अवधारणा से काफी मिलती-जुलती है, जिसे आपके फंड हाउस ने आगे बढ़ाया है। दोनों के बीच क्या समानताएं और अंतर हैं और एक निवेशक को दोनों के बीच कैसे चयन करना चाहिए?

अमर: बीएएफ और बूस्टर एसटीपी के बीच अंतर का मुख्य बिंदु उनके संबंधित उद्देश्य में है। बूस्टर एसटीपी एक पूरी तरह से निवेशित इक्विटी फंड (बाजार पूंजीकरण में) में निवेश करने का एक समाधान/इष्टतम तरीका प्रदान करता है, विशेष रूप से ऐसे समय में जब इक्विटी वैल्यूएशन ऊंचा हो जाता है। यह सुविधा सुनिश्चित करती है कि एक निवेशक को बाजार के महंगे होने के कारण साइड लाइन पर इंतजार करने की जरूरत नहीं है। इसके विपरीत, जब बाजार का मूल्यांकन आकर्षक होता है, तो निवेशक हर महीने निश्चित राशि के हस्तांतरण पर निर्भर रहने के बजाय अधिक निवेश कर सकता है। इस तरह, एक निवेशक बूस्टर एसटीपी के माध्यम से स्वचालित रूप से ऐसे समय में अधिकतम आवंटन कर सकता है जब बाजार मूल्यांकन आकर्षक हो और फिर निवेश इस तरह से बना रहे कि लंबी अवधि में निवेश यौगिक हो।

डब्ल्यूएफ: क्या यह कहना उचित है कि बूस्टर एसटीपी लंबी अवधि के एसटीपी (12-24 महीने) के लिए सबसे अच्छा काम करता है और शॉर्ट टर्म (3-9 महीने) एसटीपी स्थापित करते समय आवश्यक नहीं हो सकता है?

अमर : फिक्स्ड एसटीपी के साथ चुनौती यह है कि इसके पूर्व-निर्धारित कार्यकाल के दौरान, यदि बाजार महंगा रहता है, तो मौजूदा महंगी वैल्यूएशन पर पूरी राशि लक्ष्य योजना में स्थानांतरित हो जाती है। यहां सीमा यह है कि अगर ट्रांसफर अवधि के बाद बाजार में सुधार होता है तो निवेशकों को नुकसान उठाना पड़ता है। इसलिए, एक स्रोत योजना में कोष का होना आवश्यक है ताकि उचित समय पर हस्तांतरण को तेज किया जा सके।
इक्विटी मार्केट वैल्यूएशन के आधार पर एक गतिशील कार्यकाल होने से, एक निवेशक को महंगे वैल्यूएशन पर पूरी तरह से निवेशित इक्विटी योजनाओं में खरीदने की चिंता करने की आवश्यकता नहीं है। निम्नलिखित उदाहरण दर्शाता है कि विभिन्न बाजार स्थितियों में परिवर्तनीय कार्यकाल कैसे काम करता है।

परिदृश्य 1: बूस्टर एसटीपी नवंबर 2008 में शुरू किया गया

रुपये के एकमुश्त निवेश का चित्रण। सोर्स स्कीम में 12,00,000, मासिक बूस्टर एसटीपी के माध्यम से निफ्टी 50 इंडेक्स में स्थानांतरित। आधार किस्त राशि: बूस्टर एसटीपी मासिक किस्त राशि 1,00,000 रुपये पर लागू होती है। इक्विटी वैल्यूएशन इंडेक्स के आधार पर किस्त १०,००० रुपये से ५००,००० रुपये की सीमा में भिन्न हो सकती है। निर्दिष्ट अवधि के लिए स्रोत और लक्ष्य योजना दोनों की कुल सीएजीआर वृद्धि। *सीएजीआर = [(अंतिम मूल्य/शुरुआती मूल्य) ^ (1/वर्षों की संख्या)] -1 स्रोत योजना सूचकांक: क्रिसिल शॉर्ट टर्म फंड इंडेक्स
यहां, सस्ते बाजार के कारण स्रोत योजना से पूरी राशि सिर्फ तीन महीनों में तैनात हो जाती है मूल्यांकन

परिदृश्य 2: बूस्टर एसटीपी नवंबर 2010 में शुरू किया गया

रुपये के एकमुश्त निवेश का चित्रण। सोर्स स्कीम में 12,00,000, मासिक बूस्टर एसटीपी के माध्यम से निफ्टी 50 इंडेक्स में स्थानांतरित। आधार किस्त राशि: बूस्टर एसटीपी मासिक किस्त राशि 1,00,000 रुपये पर लागू होती है। इक्विटी वैल्यूएशन इंडेक्स के आधार पर किस्त १०,००० रुपये से ५००,००० रुपये की सीमा में भिन्न हो सकती है। निर्दिष्ट अवधि के लिए स्रोत और लक्ष्य योजना दोनों की कुल सीएजीआर वृद्धि। *सीएजीआर = [(अंतिम मूल्य/शुरुआती मूल्य) ^ (1/वर्षों की संख्या)] -1। सोर्स स्कीम इंडेक्स: क्रिसिल शॉर्ट टर्म फंड इंडेक्स।
इस मामले में, जबकि बाजार शुरू में महंगे थे, हस्तांतरण की मात्रा कम थी। जैसे-जैसे यूरोपीय संकट के कारण बाजार में सुधार हुआ, हस्तांतरण की मात्रा में वृद्धि हुई, जिससे निवेशकों को अवसर का लाभ उठाने में मदद मिली।
ये दोनों परिदृश्य प्रदर्शित करते हैं कि कैसे बूस्टर एसटीपी की परिवर्तनीय अवधि और राशि एक निवेशक को अवसर सही होने पर तलाशने, जब्त करने और आकार देने में मदद करती है।

डब्ल्यूएफ: बूस्टर एसटीपी इक्विटी फंड में आपके प्रवेश को जांचने का एक शानदार तरीका है। क्या मार्केट वैल्यूएशन लिंक्ड एग्जिट का कोई रूप भी है - जैसे ट्रिगर प्लान - जिसे आप अपने इक्विटी फंड में बना रहे हैं?

अमर: इस सुविधा के साथ कोई मूल्यांकन आधारित निकास ट्रिगर उपलब्ध नहीं है। चूंकि बूस्टर एसटीपी किसी की जोखिम लेने की क्षमता और निवेश क्षितिज के आधार पर अंशांकित प्रविष्टि के उद्देश्य को पूरा करता है, वित्तीय सलाहकार की मदद से एक अंशांकित निकास निकाला जा सकता है।

डब्ल्यूएफ: आज, जब बाजार वैकल्पिक रूप से महंगे दिख रहे हैं, जबकि फंड मैनेजर इक्विटी के लिए दीर्घकालिक संभावनाओं के बारे में आश्वस्त रहते हैं, आपका बूस्टर एसटीपी नए निवेशों को जांचने का एक शानदार तरीका हो सकता है। १०,००० रुपये के सामान्यीकृत एसटीपी मूल्य के लिए, आपका बूस्टर एसटीपी मॉडल वर्तमान किस्त राशि के रूप में क्या सुझाव देगा?

अमर: बूस्टर एसटीपी हमारे ईवीआई (इक्विटी वैल्यूएशन इंडेक्स) से जुड़े पूर्वनिर्धारित मैट्रिक्स के आधार पर लक्ष्य योजना के लिए किस्त की राशि तय करता है। अभी तक, सूचकांक लक्ष्य योजना के लिए आधार किस्त राशि के 0.1X के हस्तांतरण का सुझाव दे रहा है।

डब्ल्यूएफ: क्या बूस्टर एसटीपी आपके सभी इक्विटी और हाइब्रिड फंडों पर उपलब्ध है?

अमर: यह वैश्विक योजनाओं, रूढ़िवादी हाइब्रिड और समाधान उन्मुख योजनाओं जैसे चाइल्ड केयर, सेवानिवृत्ति श्रेणी आदि को छोड़कर सभी इक्विटी और हाइब्रिड योजनाओं में उपलब्ध है।

अस्वीकरण:

म्यूचुअल फंड निवेश बाजार के जोखिम के अधीन हैं, योजना से संबंधित सभी दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें।
यह सुविधा सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान, वैल्यू सिस्टमैटिक ट्रांसफर प्लान, फ्लेक्स सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान से जुड़ी या भ्रमित नहीं होनी चाहिए; ये सभी आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल एएमसी लिमिटेड द्वारा प्रदान की जाने वाली अलग-अलग सुविधाएं हैं।
आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल बूस्टर सिस्टमैटिक ट्रांसफर प्लान ("बूस्टर एसटीपी") एक ऐसी सुविधा है जिसमें यूनिट धारक फंड की निर्दिष्ट ओपन एंडेड स्कीम (एस) से परिवर्तनीय राशि (राशि) को स्थानांतरित करने का विकल्प चुन सकते हैं [बाद में इसे "सोर्स स्कीम" कहा जाएगा। ] निधि की निर्दिष्ट ओपन-एंडेड योजना (योजनाओं) के लिए [इसके बाद "लक्षित योजना" के रूप में संदर्भित] परिभाषित अंतराल पर। यूनिटधारक को एक मूल किस्त राशि प्रदान करने की आवश्यकता होगी जिसे लक्ष्य योजना में स्थानांतरित करने का इरादा है। लक्ष्य योजना में अंतरण की परिवर्तनशील राशि (राशि) या वास्तविक राशि (राशि) को इक्विटी मूल्यांकन सूचकांक (इसके बाद ईवीआई के रूप में संदर्भित) से जोड़ा जाएगा। ईवीआई को प्राइस टू अर्निंग्स (पीई), प्राइस टू बुक (पीबी), (जी-सेक एक्स पीई) और मार्केट कैप टू ग्रॉस डोमेस्टिक प्रोडक्ट (जीडीपी) या ऐसे अन्य कारकों को समान भार देकर प्राप्त किया जाता है जैसा कि निर्धारित किया जा सकता है समय-समय पर ए.एम.सी. बूस्टर एसटीपी के नियम और शर्तों में ईवीआई का विवरण दिया गया है।
गुणक वह सीमा है जिस तक आधार किश्त राशि भिन्न हो सकती है। बूस्टर एसटीपी के मामले में यह मूल किस्त के 0.1X से 5X की सीमा के भीतर होगा। उदाहरण के लिए, रुपये की मूल किस्त पर। 10,000, निवेश राशि रुपये से हो सकती है। 1,000 (0.1X गुणक) से रु। 50,000 (5X गुणक)। गुणक का निर्धारण इक्विटी मूल्यांकन सूचकांक के आधार पर किया जाता है; ईवीआई इक्विटी वैल्यूएशन इंडेक्स है जो आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल एएमसी (अब से ईवीआई के रूप में जाना जाता है) का एक मालिकाना मॉडल है। ईवीआई इक्विटी वैल्यूएशन इंडेक्स है जो आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल एएमसी का मालिकाना मॉडल है। ईवीआई को प्राइस टू अर्निंग (पीई), प्राइस टू बुक (पीबी), जी-सेक * पीई और मार्केट कैप को सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) के बराबर भार देकर प्राप्त किया गया है।
31 जुलाई, 2021 तक डेटा। ईवीआई = इक्विटी वैल्यूएशन इंडेक्स कृपया निवेश करने से पहले आवेदन पत्र में नियम और शर्तें पढ़ें या www.iciciprumf.com पर जाएं। यह सुविधा सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान, वैल्यू सिस्टमैटिक ट्रांसफर प्लान, फ्लेक्स सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान से जुड़ी या भ्रमित नहीं होनी चाहिए; ये सभी आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल एएमसी लिमिटेड द्वारा प्रदान की जाने वाली अलग-अलग सुविधाएं हैं।

I Pru AMC - मास्टर अॅसेट अॅलोकेटर आणि BAF मॉडेलचे प्रणेते आणखी एक विजेता - एक बूस्टर STP घेऊन आले आहेत. गुंतवणूकदारांना त्यांच्या गुंतवणूकीला इक्विटी मार्केटमध्ये ऑटो-टाइम करण्याचा इष्टतम मार्ग देण्यासाठी हे एसटीपीमध्ये बाटलीबंद केलेले वेळ-चाचणी केलेले बीएएफ मॉडेल आहे. आता कोणत्याही गुंतवणूकदाराला “बाजूला राहण्याची” खरोखर गरज नाही - बूस्टर एसटीपी ओळखते की बाजार सध्या महाग दिसत आहेत, आणि म्हणूनच या स्तरावर दरमहा नियुक्त केलेल्या रकमेच्या केवळ 10% गुंतवणूक करतील. बाजारपेठेत सुधारणा झाल्यास, हप्ते केवळ नियुक्त केलेल्या रकमेच्या 100% पर्यंतच नव्हे तर 500% पर्यंत परत जाऊ शकतात. लवचिक कार्यकाळ, लवचिक रक्कम आणि I Pru च्या वेळ चाचणी केलेल्या मालमत्ता वाटप मॉडेलशी जोडलेले हप्ते नवीन बूस्टर STP कोणत्याही इक्विटी गुंतवणूकदारासाठी आकर्षक प्रस्ताव बनवतात.

डब्ल्यूएफ: एसटीपी काही काळासाठी आहेत आणि स्मार्ट एसटीपी जे बाजार कमी झाल्यास वाटप वाढवतात, ते देखील उपलब्ध आहेत. तुमचे बूस्टर एसटीपी एक पाऊल पुढे जाईल असे दिसते - बाजार मूल्यांकनावर आधारित हप्त्याची रक्कम तसेच कार्यकाळ वाढवणे आणि कमी करणे. हे कसे कार्य करते आणि उद्योगात आधीपासून उपलब्ध आहे त्यापेक्षा ते पुढे कुठे जाते हे तुम्ही कृपया समजावून सांगाल का?

अमर: विद्यमान एसटीपी रूपे प्रामुख्याने त्यांच्या हप्त्याची रक्कम फोलिओमधील लक्ष्य योजनेच्या मूल्यांकनातून मिळतात, एकूण बाजार मूल्यांकनाकडे दुर्लक्ष करून. बूस्टर एसटीपीच्या बाबतीत, योग्य आकारमान सुनिश्चित करण्यासाठी हप्त्याची रक्कम प्रचलित बाजार मूल्यांकनावर आधारित आहे. फरकाचा आणखी एक मुद्दा असा आहे की बूस्टर एसटीपीचा कार्यकाळ निसर्गात परिवर्तनशील आहे. अस्थिर बाजारपेठेत साकार होणाऱ्या विविध संधींचा लाभ घेण्यासाठी ही व्यवस्था आम्हाला मदत करते. उदाहरणार्थ: मार्च २०२० मध्ये जेव्हा इक्विटी मार्केट मूल्यांकनाच्या दृष्टीने आकर्षक बनले होते, तेव्हा भावनिक पक्षपात आणि आर्थिक अडचणींमुळे गुंतवणूकदारांच्या गुंतवणुकीच्या इच्छेवर परिणाम होऊ शकतो. हे होऊ नये म्हणून, आम्ही बूस्टर एसटीपी वैशिष्ट्य सुरू केले आहे.

WF: हप्त्याच्या रकमेवर निर्णय घेणारे मॉडेल कोणते आहे? हे मॉडेल किती वेळा पुन्हा मोजले जाते?

अमर: बूस्टर एसटीपी, आपल्या प्रकारची पहिली वर्धित पद्धतशीर हस्तांतरण योजना आहे, जेव्हा इक्विटी मूल्यांकन महाग असते आणि त्याउलट थोडी रक्कम हस्तांतरित करण्यासाठी डिझाइन केली जाते. उदाहरणार्थ, जर मूळ हप्त्याची रक्कम रु .10,000 आहे, तर हस्तांतरणाची रक्कम रु. 1,000 ते रु. इक्विटी मार्केट मूल्यांकनावर आधारित 50,000 (0.1X ते 5X). येथे गुणक आमच्या वेळ चाचणी केलेल्या इक्विटी मूल्यमापन निर्देशांकावर आधारित आहे, जे आयसीआयसीआय प्रूडेंशियल एएमसीचे मालकीचे मॉडेल आहे. या निर्देशांकाची साप्ताहिक आधारावर गणना केली जाते आणि किंमत ते कमाई (पीई), किंमत ते पुस्तक (पीबी), जी-सेक*पीई आणि सकल देशांतर्गत उत्पादन (जीडीपी) साठी मार्केट कॅप असे समान वजन देऊन हे व्युत्पन्न केले जाते.
गुणाकार मासिक रु. विविध बाजार मूल्यांकनादरम्यान 10,000.

31 जुलै, 2021 पर्यंतचा डेटा. EVI = इक्विटी मूल्यमापन निर्देशांक

डब्ल्यूएफ: तुमच्या बूस्टर एसटीपीची संकल्पना तुमच्या फंड हाऊसने पुढाकार घेतलेल्या बॅलन्स्ड अॅडव्हान्टेज फंड संकल्पनेसारखीच दिसते. दोघांमध्ये समानता आणि फरक काय आहेत आणि गुंतवणूकदाराने दोघांपैकी कसे निवडावे?

अमर: बीएएफ आणि बूस्टर एसटीपी मधील फरक मुख्य मुद्दा त्यांच्या संबंधित उद्दिष्टात आहे. बूस्टर एसटीपी पूर्णपणे गुंतवलेल्या इक्विटी फंडात (बाजार भांडवलामध्ये) स्थिर आणि कार्यक्षम पद्धतीने गुंतवणूक करण्याचा एक उपाय/इष्टतम मार्ग प्रदान करते, विशेषत: इक्विटी मूल्यांकनांमध्ये वाढ झाल्यावर. हे वैशिष्ट्य हे सुनिश्चित करते की बाजारपेठ महाग असल्याने गुंतवणूकदाराला साइड लाईनवर थांबण्याची गरज नाही. याउलट, जेव्हा बाजार मूल्यांकन आकर्षक असते, तेव्हा गुंतवणूकदार दर महिन्याला हस्तांतरणाच्या निश्चित रकमेवर अवलंबून राहण्याऐवजी अधिक गुंतवणूक करू शकतो. अशाप्रकारे, गुंतवणूकदार स्वयंचलितपणे बूस्टर एसटीपी द्वारे जास्तीत जास्त वाटप करू शकतो जेव्हा बाजार मूल्यांकन आकर्षक असते आणि नंतर गुंतवणूक अशी राहू शकते की गुंतवणूक दीर्घ मुदतीसाठी संयुगे असते.

डब्ल्यूएफ: असे म्हणणे योग्य आहे की बूस्टर एसटीपी दीर्घकालीन एसटीपी (12-24 महिने) साठी सर्वोत्तम कार्य करते आणि अल्पकालीन (3-9 महिने) एसटीपी सेट करताना आवश्यक नसते?

अमर: फिक्स्ड एसटीपीसमोरील आव्हान म्हणजे त्याच्या पूर्व-निश्चित कार्यकाळात, जर बाजार महाग राहिला, तर संपूर्ण रक्कम सध्याच्या महाग मूल्यांकनावर लक्ष्य योजनेकडे हस्तांतरित केली जाते. येथे मर्यादा अशी आहे की हस्तांतरण कालावधीनंतर बाजारपेठेत सुधारणा झाल्यास गुंतवणूकदार तोट्यात उभे राहतात. म्हणून, स्त्रोत योजनेमध्ये कॉर्पस असणे आवश्यक आहे जेणेकरून हस्तांतरणास योग्य वेळी गती मिळेल.
इक्विटी मार्केट व्हॅल्यूएशनच्या आधारावर डायनॅमिक कार्यकाळ ठेवून, गुंतवणूकदाराने महाग मूल्यांकनावर पूर्ण गुंतवणूक केलेल्या इक्विटी स्कीममध्ये खरेदी करण्याची चिंता करण्याची गरज नाही. खालील उदाहरण दाखवते की व्हेरिएबल कार्यकाळ वेगवेगळ्या बाजार स्थितीत कसे कार्य करते.

परिदृश्य 1: बूस्टर एसटीपी नोव्हेंबर 2008 मध्ये सुरू झाला

रु. च्या एकरकमी गुंतवणुकीचे उदाहरण 12,00,000 स्त्रोत योजनेमध्ये, मासिक बूस्टर एसटीपीद्वारे निफ्टी 50 निर्देशांकामध्ये हस्तांतरित केले. मूळ हप्त्याची रक्कम: बूस्टर एसटीपी रु .1,00,000 च्या मासिक हप्ता रकमेवर लागू. इक्विटी व्हॅल्यूएशन इंडेक्सच्या आधारावर हप्ते रु .10,000 ते रु. 5000,000 च्या श्रेणीत बदलू शकतात. निर्दिष्ट कालावधीसाठी स्त्रोत आणि लक्ष्य योजनेची एकूण CAGR वाढ. *सीएजीआर = [(शेवटचे मूल्य/सुरुवातीचे मूल्य) ^ (1/वर्षांची संख्या)]-1 स्त्रोत योजना निर्देशांक: क्रिसिल शॉर्ट टर्म फंड इंडेक्स
येथे, स्वस्त बाजारामुळे स्त्रोत योजनेची संपूर्ण रक्कम फक्त तीन महिन्यांत जमा केली जाते मूल्यमापन

परिदृश्य 2: बूस्टर एसटीपी नोव्हेंबर 2010 मध्ये सुरू झाला

रु. च्या एकरकमी गुंतवणुकीचे उदाहरण 12,00,000 स्त्रोत योजनेमध्ये, मासिक बूस्टर एसटीपीद्वारे निफ्टी 50 निर्देशांकामध्ये हस्तांतरित केले. मूळ हप्त्याची रक्कम: बूस्टर एसटीपी रु .1,00,000 च्या मासिक हप्ता रकमेवर लागू. इक्विटी व्हॅल्यूएशन इंडेक्सच्या आधारावर हप्ते रु .10,000 ते रु. 5000,000 च्या श्रेणीत बदलू शकतात. निर्दिष्ट कालावधीसाठी स्त्रोत आणि लक्ष्य योजनेची एकूण CAGR वाढ. *CAGR = [(शेवटचे मूल्य/सुरुवातीचे मूल्य) ^ (1/वर्षांची संख्या)]-1. स्रोत योजना निर्देशांक: क्रिसिल शॉर्ट टर्म फंड इंडेक्स.
या प्रकरणात, बाजार सुरुवातीला महाग असताना, हस्तांतरणाचे प्रमाण कमी होते. युरोपियन संकटामुळे बाजारपेठेत सुधारणा झाल्यामुळे, हस्तांतरणाचे प्रमाण वाढले, ज्यामुळे गुंतवणूकदारांना संधीचा फायदा घेण्यास मदत झाली.
ही दोन्ही परिस्थीती बूस्टर एसटीपीची व्हेरिएबल मुदत आणि रक्कम गुंतवणूकदाराला संधी योग्य असताना शोधण्यासाठी, जप्त करण्यासाठी आणि आकारात कशी मदत करते हे दर्शवते.

डब्ल्यूएफ: बूस्टर एसटीपी इक्विटी फंडांमध्ये आपला प्रवेश कॅलिब्रेट करण्याचा एक चांगला मार्ग आहे. मार्केट व्हॅल्यूएशन लिंक्ड एक्झिटचे काही प्रकार देखील आहेत - जसे की ट्रिगर प्लॅन - जे तुम्ही तुमच्या इक्विटी फंडांमध्ये उभारत आहात?

अमर: या सुविधेसह कोणतेही मूल्यांकन आधारित एक्झिट ट्रिगर उपलब्ध नाही. बूस्टर एसटीपी कॅलिब्रेटेड एंट्रीचा उद्देश पूर्ण करते, एखाद्याच्या जोखमीची भूक आणि गुंतवणूकीच्या क्षितिजावर आधारित, आर्थिक सल्लागाराच्या मदतीने कॅलिब्रेटेड एक्झिट काढता येते.

डब्ल्यूएफ: आज, जेव्हा बाजारपेठे ऑप्टिकली महाग दिसत आहेत जरी फंड व्यवस्थापक इक्विटीच्या दीर्घकालीन संभाव्यतेबद्दल आत्मविश्वास बाळगतात, तेव्हा तुमचा बूस्टर एसटीपी नवीन गुंतवणूकीचे कॅलिब्रेट करण्याचा एक चांगला मार्ग असू शकतो. रु .10,000 च्या सामान्यीकृत एसटीपी मूल्यासाठी, सध्याच्या हप्त्याची रक्कम म्हणून तुमचे बूस्टर एसटीपी मॉडेल काय सुचवेल?

अमर: बूस्टर एसटीपी आमच्या ईव्हीआय (इक्विटी व्हॅल्यूएशन इंडेक्स) शी जोडलेल्या पूर्वनिर्धारित मॅट्रिक्सवर आधारित स्कीम लक्ष्यित करण्यासाठी हप्ता रक्कम ठरवते. आत्तापर्यंत, निर्देशांक लक्ष्य योजनेमध्ये 0.1X हप्त्याच्या रकमेचे हस्तांतरण सुचवत आहे.

डब्ल्यूएफ: बूस्टर एसटीपी तुमच्या सर्व इक्विटी आणि हायब्रिड फंडांवर उपलब्ध आहे का?

अमर: हे जागतिक स्कीम, पुराणमतवादी संकरित आणि सोल्युशन ओरिएंटेड योजना जसे बाल संगोपन, सेवानिवृत्ती श्रेणी इत्यादी वगळता सर्व इक्विटी आणि हायब्रिड योजनांमध्ये उपलब्ध आहे.

अस्वीकरण:

म्युच्युअल फंड गुंतवणूक बाजाराच्या जोखमीच्या अधीन आहे, योजनेशी संबंधित सर्व कागदपत्रे काळजीपूर्वक वाचा.
ही सुविधा पद्धतशीर हस्तांतरण योजना, मूल्य पद्धतशीर हस्तांतरण योजना, फ्लेक्स पद्धतशीर हस्तांतरण योजनेशी संबंधित किंवा गोंधळलेली नसावी; या सर्व आयसीआयसीआय प्रूडेंशियल एएमसी लिमिटेड द्वारे प्रदान केलेल्या स्वतंत्र सुविधा आहेत.
आयसीआयसीआय प्रूडेंशियल बूस्टर पद्धतशीर हस्तांतरण योजना ("बूस्टर एसटीपी") ही एक सुविधा आहे ज्यामध्ये युनिट धारक निधीच्या नियुक्त ओपन एंडेड स्कीममधून चल रक्कम हस्तांतरित करू शकतात [त्यानंतर "स्त्रोत योजना" म्हणून संदर्भित ] फंडाच्या नियुक्त केलेल्या ओपन-एंडेड स्कीमला (नंतर "लक्ष्यित योजना" म्हणून परिभाषित अंतराने). युनिथोल्डरला बेस स्कीम रक्कम प्रदान करणे आवश्यक आहे जे लक्ष्य योजनेमध्ये हस्तांतरित करण्याचा हेतू आहे. टार्गेट स्कीममध्ये हस्तांतरणाची व्हेरिएबल रक्कम किंवा वास्तविक रक्कम इक्विटी व्हॅल्यूएशन इंडेक्सशी जोडली जाईल (त्यानंतर ईव्हीआय म्हणून संदर्भित). EVI ला किंमत ते कमाई (PE), किंमत ते पुस्तक (PB), (G-Sec x PE) आणि सकल देशांतर्गत उत्पादन (GDP) साठी मार्केट कॅप किंवा अशा इतर घटकांना समान वजन देऊन नियुक्त केले जाते वेळोवेळी AMC. ईव्हीआयचे तपशील बूस्टर एसटीपीच्या अटी आणि शर्तींमध्ये नमूद केले आहेत.
गुणक म्हणजे मूळ हप्त्याची रक्कम किती बदलू शकते. बूस्टर एसटीपीच्या बाबतीत ते मूळ हप्त्याच्या 0.1X ते 5X च्या श्रेणीमध्ये असेल. उदाहरणार्थ, रु. च्या मूळ हप्त्यावर. 10,000, गुंतवणूकीची रक्कम रु. 1,000 (0.1X गुणक) ते रु. 50,000 (5X गुणक). गुणक इक्विटी व्हॅल्यूएशन इंडेक्सच्या आधारे ठरवले जाते; ईव्हीआय हा इक्विटी व्हॅल्यूएशन इंडेक्स आहे जो आयसीआयसीआय प्रूडेंशियल एएमसी (आतापासून ईव्हीआय म्हणून ओळखला जातो) चे मालकीचे मॉडेल आहे. ईव्हीआय हा इक्विटी व्हॅल्यूएशन इंडेक्स आहे जो आयसीआयसीआय प्रूडेंशियल एएमसीचा मालकीचा मॉडेल आहे. ईव्हीआय किंमत ते कमाई (पीई), किंमत ते पुस्तक (पीबी), जी-सेक*पीई आणि एकूण देशांतर्गत उत्पादनाला (जीडीपी) मार्केट कॅप असे समान वजन देऊन नियुक्त केले गेले आहे.
31 जुलै, 2021 पर्यंतचा डेटा ही सुविधा पद्धतशीर हस्तांतरण योजना, मूल्य पद्धतशीर हस्तांतरण योजना, फ्लेक्स पद्धतशीर हस्तांतरण योजनेशी संबंधित किंवा गोंधळलेली नसावी; या सर्व आयसीआयसीआय प्रूडेंशियल एएमसी लिमिटेड द्वारे प्रदान केलेल्या स्वतंत्र सुविधा आहेत.

I Pru AMC - માસ્ટર એસેટ એલોકેટર અને BAF મોડલના પ્રણેતા અન્ય વિજેતા - બૂસ્ટર STP સાથે આવ્યા છે. રોકાણકારોને ઇક્વિટી માર્કેટમાં તેમના રોકાણને ઓટો-ટાઇમિંગની શ્રેષ્ઠ રીત આપવા માટે એસટીપીમાં બોટલવાળી સમય-ચકાસાયેલ બીએએફ મોડેલ છે. હવે કોઈ પણ રોકાણકારને "બાજુ પર રહેવાની" જરૂર નથી - બૂસ્ટર એસટીપી માન્ય કરે છે કે બજારો હાલમાં મોંઘા દેખાઈ રહ્યા છે, અને તેથી આ સ્તરે દર મહિને નિયત હપ્તાની રકમનો માત્ર 10% રોકાણ કરશે. જો બજારોમાં સુધારો થાય તો, હપતો બધી જ રીતે નિયુક્ત રકમના 100% સુધી જ નહીં, પણ 500% જેટલો ંચો જઇ શકે છે. લવચીક કાર્યકાળ, લવચીક રકમ અને I Pru ના સમય ચકાસાયેલ સંપત્તિ ફાળવણી મોડેલ સાથે જોડાયેલા હપતા નવા બૂસ્ટર STP ને કોઈપણ ઇક્વિટી રોકાણકાર માટે આકર્ષક દરખાસ્ત બનાવે છે.

ડબલ્યુએફ: એસટીપી થોડા સમય માટે છે અને સ્માર્ટ એસટીપી જે બજારોમાં ઘટાડો થાય તો ફાળવણીમાં વધારો કરે છે, તે પણ ઉપલબ્ધ છે. તમારું બૂસ્ટર એસટીપી એક ડગલું આગળ વધે તેવું લાગે છે - બજાર મૂલ્યાંકનના આધારે હપ્તાની રકમ તેમજ કાર્યકાળમાં વધારો અને ઘટાડો. શું તમે કૃપા કરીને સમજાવી શકો છો કે આ કેવી રીતે કાર્ય કરે છે અને ઉદ્યોગમાં પહેલેથી જ ઉપલબ્ધ છે તેના કરતાં તે ક્યાં આગળ વધે છે?

અમર: હાલના એસટીપી વેરિએન્ટ્સ મુખ્યત્વે બજારના એકંદર મૂલ્યને ધ્યાનમાં લીધા વગર ફોલિયોમાં લક્ષ્ય યોજનાના મૂલ્યાંકનથી તેમની હપ્તાની રકમ મેળવે છે. બૂસ્ટર એસટીપીના કિસ્સામાં, યોગ્ય કદ નક્કી કરવા માટે હપ્તાની રકમ પ્રવર્તમાન બજાર મૂલ્યાંકન પર આધારિત છે. તફાવતનો બીજો મુદ્દો એ છે કે બૂસ્ટર એસટીપીમાં કાર્યકાળ પ્રકૃતિમાં ચલ છે. આ વ્યવસ્થા આપણને વિવિધ તકોનો લાભ લેવામાં મદદ કરે છે જે અસ્થિર બજારમાં સાકાર થાય છે. ઉદાહરણ તરીકે: માર્ચ 2020 માં જ્યારે ઇક્વિટી માર્કેટ વેલ્યુએશનની દ્રષ્ટિએ આકર્ષક બની ગયું હતું, ત્યારે ભાવનાત્મક પૂર્વગ્રહ અને આર્થિક અવરોધો રોકાણકારની રોકાણની ઇચ્છાને અસર કરી શકે છે. આવું ન થાય તે માટે, અમે બૂસ્ટર એસટીપી સુવિધા શરૂ કરી છે.

ડબલ્યુએફ: કયું મોડેલ છે જે હપ્તાની રકમ પર નિર્ણય લે છે? આ મોડેલની કેટલી વાર પુનal ગણતરી કરવામાં આવે છે?

અમર: બૂસ્ટર એસટીપી, તેની પ્રથમ પ્રકારની વિસ્તૃત સિસ્ટમેટિક ટ્રાન્સફર પ્લાન છે, જ્યારે ઇક્વિટી વેલ્યુએશન મોંઘુ હોય અને તેનાથી વિપરીત હોય ત્યારે નાની રકમ ટ્રાન્સફર કરવા માટે રચાયેલ છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો આધાર હપ્તાની રકમ રૂ .10,000 કહે છે, તો ટ્રાન્સફર રકમ રૂ. 1,000 થી રૂ. ઇક્વિટી માર્કેટ વેલ્યુએશન પર આધારિત 50,000 (0.1X થી 5X). અહીં ગુણક અમારા સમય પરીક્ષણ ઇક્વિટી વેલ્યુએશન ઇન્ડેક્સ પર આધારિત છે, જે ICICI પ્રુડેન્શિયલ AMC નું માલિકીનું મોડેલ છે. આ અનુક્રમણિકા સાપ્તાહિક ધોરણે ગણવામાં આવે છે અને પ્રાઇસ ટુ અર્નિંગ (PE), પ્રાઇસ ટુ બુક (PB), G-Sec*PE અને માર્કેટ કેપ ટુ ગ્રોસ ડોમેસ્ટિક પ્રોડક્ટ (GDP) ને સમાન વજન સોંપીને મેળવવામાં આવે છે.
અહીંની તસવીર કેપ્ચર કરે છે કે ગુણાકાર કેવી રીતે માસિક રૂ. વિવિધ માર્કેટ વેલ્યુએશન દરમિયાન 10,000.

31 જુલાઈ, 2021 ના રોજનો ડેટા. EVI = ઇક્વિટી વેલ્યુએશન ઇન્ડેક્સ

ડબલ્યુએફ: તમારા બૂસ્ટર એસટીપીનો ખ્યાલ તમારા ફંડ હાઉસે પહેલ કરેલા બેલેન્સ્ડ એડવાન્ટેજ ફંડના ખ્યાલ જેવું જ લાગે છે. બંને વચ્ચે સમાનતા અને તફાવત શું છે અને રોકાણકારે બંને વચ્ચે કેવી રીતે પસંદગી કરવી જોઈએ?

અમર: બીએએફ અને બૂસ્ટર એસટીપી વચ્ચેનો મુખ્ય મુદ્દો તેમના સંબંધિત ઉદ્દેશમાં છે. બૂસ્ટર એસટીપી સંપૂર્ણ રીતે રોકાણ કરેલા ઇક્વિટી ફંડ (માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન) માં અટવાયેલી અને કાર્યક્ષમ રીતે રોકાણ કરવા માટે ઉકેલ/શ્રેષ્ઠ માર્ગ પૂરો પાડે છે, ખાસ કરીને એવા સમયે જ્યારે ઇક્વિટી વેલ્યુએશન એલિવેટેડ હોય. આ સુવિધા એ સુનિશ્ચિત કરે છે કે રોકાણકારને સાઇડ લાઇન પર રાહ જોવાની જરૂર નથી કારણ કે બજાર મોંઘુ છે. તેનાથી વિપરીત, જ્યારે માર્કેટ વેલ્યુએશન આકર્ષક હોય, ત્યારે રોકાણકાર દર મહિને ટ્રાન્સફરની નિશ્ચિત રકમ પર આધાર રાખવાને બદલે વધુ રોકાણ કરી શકે છે. આ રીતે, રોકાણકાર બૂસ્ટર એસટીપી દ્વારા આપમેળે મહત્તમ ફાળવણી કરી શકે છે જ્યારે માર્કેટ વેલ્યુએશન આકર્ષક હોય અને પછી રોકાણ રોકાઈ શકે જેથી લાંબા ગાળે રોકાણ સંયોજિત થાય.

ડબલ્યુએફ: શું એવું કહેવું વાજબી છે કે બૂસ્ટર એસટીપી લાંબા ગાળાના એસટીપી (12-24 મહિના) માટે શ્રેષ્ઠ કામ કરે છે અને ટૂંકા ગાળાના (3-9 મહિના) એસટીપીની સ્થાપના કરતી વખતે જરૂરી નથી?

અમર: નિશ્ચિત એસટીપી સાથે પડકાર એ છે કે તેના પૂર્વ-નિશ્ચિત કાર્યકાળ દરમિયાન, જો બજાર મોંઘું રહે છે, તો સમગ્ર રકમ પ્રવર્તમાન ખર્ચાળ મૂલ્યાંકન પર લક્ષ્ય યોજનામાં તબદીલ થાય છે. અહીં મર્યાદા એ છે કે જો ટ્રાન્સફર મુદત પછી બજાર સુધારે તો રોકાણકારો ગુમાવશે. તેથી, સ્ત્રોત યોજનામાં ભંડોળ હોવું જરૂરી છે જેથી યોગ્ય સમયે ટ્રાન્સફર ઝડપી થઈ શકે.
ઇક્વિટી માર્કેટ વેલ્યુએશનના આધારે ગતિશીલ કાર્યકાળ રાખીને, રોકાણકારને મોંઘા વેલ્યુએશન પર સંપૂર્ણ રોકાણ કરેલ ઇક્વિટી સ્કીમમાં ખરીદવાની ચિંતા કરવાની જરૂર નથી. નીચેનું ઉદાહરણ દર્શાવે છે કે ચલનો કાર્યકાળ વિવિધ બજારની સ્થિતિમાં કેવી રીતે કાર્ય કરે છે.

દૃશ્ય 1: બૂસ્ટર એસટીપી નવેમ્બર 2008 માં શરૂ કરવામાં આવી હતી

રૂ. એકીકૃત રોકાણનું ઉદાહરણ સ્રોત યોજનામાં 12,00,000, માસિક બૂસ્ટર એસટીપી દ્વારા નિફ્ટી 50 ઇન્ડેક્સમાં તબદીલ કરવામાં આવ્યા. આધાર હપ્તાની રકમ: બૂસ્ટર એસટીપી રૂ .1,00,000 ની માસિક હપ્તા રકમ પર લાગુ. ઇક્વિટી વેલ્યુએશન ઇન્ડેક્સના આધારે હપ્તો રૂ .10,000 થી રૂ .5000,000 ની રેન્જમાં બદલાઈ શકે છે. નિયત સમયગાળા માટે સ્ત્રોત અને લક્ષ્ય યોજના બંનેની કુલ CAGR વૃદ્ધિ. *CAGR = [(સમાપ્તિ મૂલ્ય/પ્રારંભિક મૂલ્ય) ^ (વર્ષોની 1/સંખ્યા)]-1 સ્રોત યોજના અનુક્રમણિકા: ક્રિસિલ શોર્ટ ટર્મ ફંડ અનુક્રમણિકા
અહીં, સ્રોત યોજનામાંથી સંપૂર્ણ રકમ સસ્તા બજારને કારણે માત્ર ત્રણ મહિનામાં જમા થઈ જાય છે મૂલ્યાંકન.

દૃશ્ય 2: બૂસ્ટર STP નો પ્રારંભ નવે 2010 માં થયો હતો

રૂ. એકીકૃત રોકાણનું ઉદાહરણ સ્રોત યોજનામાં 12,00,000, માસિક બૂસ્ટર એસટીપી દ્વારા નિફ્ટી 50 ઇન્ડેક્સમાં તબદીલ કરવામાં આવ્યા. આધાર હપ્તાની રકમ: બૂસ્ટર એસટીપી રૂ .1,00,000 ની માસિક હપ્તા રકમ પર લાગુ. ઇક્વિટી વેલ્યુએશન ઇન્ડેક્સના આધારે હપ્તો રૂ .10,000 થી રૂ .5000,000 ની રેન્જમાં બદલાઈ શકે છે. નિયત સમયગાળા માટે સ્ત્રોત અને લક્ષ્ય યોજના બંનેની કુલ CAGR વૃદ્ધિ. *CAGR = [(સમાપ્ત મૂલ્ય/પ્રારંભિક મૂલ્ય) ^ (1/વર્ષોની સંખ્યા)]-1. સોર્સ સ્કીમ ઇન્ડેક્સ: ક્રિસિલ શોર્ટ ટર્મ ફંડ ઇન્ડેક્સ.
આ કિસ્સામાં, જ્યારે બજારો શરૂઆતમાં ખર્ચાળ હતા, ટ્રાન્સફરનું પ્રમાણ ઓછું હતું. યુરોપિયન કટોકટીને કારણે બજારો સુધર્યા હોવાથી, ટ્રાન્સફરનું પ્રમાણ વધ્યું, જેથી રોકાણકારોને તકનો લાભ લેવામાં મદદ મળી.
આ બંને દૃશ્યો દર્શાવે છે કે કેવી રીતે વેરિયેબલ કાર્યકાળ અને બૂસ્ટર એસટીપીની રકમ રોકાણકારને તક યોગ્ય હોય ત્યારે શોધવામાં, જપ્ત કરવા અને માપવામાં મદદ કરે છે.

ડબલ્યુએફ: બૂસ્ટર એસટીપી ઇક્વિટી ફંડ્સમાં તમારી એન્ટ્રીને માપાંકિત કરવાની એક સરસ રીત લાગે છે. શું માર્કેટ વેલ્યુએશન સાથે જોડાયેલ એક્ઝિટનું કોઈ સ્વરૂપ પણ છે - જેમ કે ટ્રિગર પ્લાન - કે જે તમે તમારા ઇક્વિટી ફંડમાં બનાવી રહ્યા છો?

અમર: આ સુવિધા સાથે વેલ્યુએશન આધારિત એક્ઝિટ ટ્રિગર ઉપલબ્ધ નથી. જેમ કે બૂસ્ટર એસટીપી કેલિબ્રેટેડ એન્ટ્રીનો હેતુ પૂરો પાડે છે, કોઈની જોખમ ભૂખ અને રોકાણની ક્ષિતિજના આધારે, કેલિબ્રેટેડ એક્ઝિટ નાણાકીય સલાહકારની મદદથી બહાર કાી શકાય છે.

ડબલ્યુએફ: આજે જ્યારે ફંડ મેનેજરો ઇક્વિટી માટે લાંબા ગાળાની સંભાવનાઓ પર વિશ્વાસ રાખે છે ત્યારે પણ બજારો ઓપ્ટીકલી મોંઘા દેખાઈ રહ્યા છે, ત્યારે તમારા બૂસ્ટર એસટીપી નવા રોકાણનું માપાંકન કરવા માટે એક ઉત્તમ રીત બની શકે છે. રૂ .10,000 ની સામાન્યીકૃત એસટીપી કિંમત માટે, વર્તમાન બિલની રકમ તરીકે તમારું બૂસ્ટર એસટીપી મોડેલ શું સૂચવશે?

અમર: બૂસ્ટર STP અમારા EVI (ઇક્વિટી વેલ્યુએશન ઇન્ડેક્સ) સાથે જોડાયેલા પૂર્વવ્યાખ્યાયિત મેટ્રિક્સના આધારે યોજનાને લક્ષ્યાંકિત કરવા માટે હપ્તાની રકમ નક્કી કરે છે. હમણાં સુધી, ઇન્ડેક્સ લક્ષ્ય યોજનામાં મૂળ હપ્તાની રકમના 0.1X ટ્રાન્સફર કરવાનું સૂચન કરી રહ્યું છે.

ડબલ્યુએફ: શું બૂસ્ટર એસટીપી તમારા બધા ઇક્વિટી અને હાઇબ્રિડ ફંડ્સ પર ઉપલબ્ધ છે?

અમર: તે વૈશ્વિક યોજનાઓ, રૂ consિચુસ્ત વર્ણસંકર અને ઉકેલ લક્ષી યોજનાઓ જેવી કે બાળ સંભાળ, નિવૃત્તિ કેટેગરી વગેરે સિવાય તમામ ઇક્વિટી અને હાઇબ્રિડ યોજનાઓમાં ઉપલબ્ધ છે.

અસ્વીકરણ:

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણ બજારના જોખમોને આધીન છે, યોજના સંબંધિત તમામ દસ્તાવેજો કાળજીપૂર્વક વાંચો.
આ સુવિધા સિસ્ટમેટિક ટ્રાન્સફર પ્લાન, વેલ્યુ સિસ્ટેમેટિક ટ્રાન્સફર પ્લાન, ફ્લેક્સ સિસ્ટમેટિક ટ્રાન્સફર પ્લાન સાથે સંકળાયેલી કે મૂંઝવણમાં ન હોવી જોઈએ; આ તમામ ICICI પ્રુડેન્શિયલ AMC લિમિટેડ દ્વારા પૂરી પાડવામાં આવેલી અલગ સુવિધાઓ છે.
આઈસીઆઈસીઆઈ પ્રુડેન્શિયલ બુસ્ટર સિસ્ટમેટિક ટ્રાન્સફર પ્લાન ("બૂસ્ટર એસટીપી") એક એવી સુવિધા છે જેમાં એકમ ધારક (ઓ) ફંડની નિયુક્ત ઓપન એન્ડેડ સ્કીમમાંથી ચલ રકમ (ઓ) ટ્રાન્સફર કરવાનું પસંદ કરી શકે છે [ત્યારબાદ "સોર્સ સ્કીમ" તરીકે ઓળખાય છે ] નિર્ધારિત અંતરાલો પર ફંડની નિયુક્ત ઓપન-એન્ડેડ સ્કીમ્સ (ત્યારબાદ "ટાર્ગેટ સ્કીમ" તરીકે ઓળખાય છે). યુનિટહોલ્ડરને આધાર હપ્તાની રકમ આપવાની જરૂર રહેશે જે લક્ષ્યાંક યોજનામાં તબદીલ કરવાનો છે. લક્ષ્ય યોજનામાં પરિવર્તનની ચલ રકમ અથવા વાસ્તવિક રકમ ઇક્વિટી વેલ્યુએશન ઇન્ડેક્સ (ત્યારબાદ EVI તરીકે ઓળખાય છે) સાથે જોડવામાં આવશે. ઇવીઆઇ પ્રાઇસ ટુ અર્નિંગ્સ (પીઇ), પ્રાઇસ ટુ બુક (પીબી), (જી-સેક x પીઇ) અને ગ્રોસ ડોમેસ્ટિક પ્રોડક્ટ (જીડીપી) માટે માર્કેટ કેપ અથવા આવા અન્ય પરિબળોને સમાન વજન સોંપીને મેળવવામાં આવે છે. સમય સમય પર AMC. EVI ની વિગતો બૂસ્ટર STP ના નિયમો અને શરતોમાં ઉલ્લેખિત છે.
ગુણાકાર એ હદ છે કે જેમાં મૂળ હપતાની રકમ બદલાઈ શકે છે. બૂસ્ટર એસટીપીના કિસ્સામાં તે મૂળ હપ્તાના 0.1X થી 5X ની રેન્જમાં હશે. ઉદાહરણ તરીકે, રૂ. ના બેઝ હપ્તા પર. 10,000, રોકાણની રકમ રૂ. 1,000 (0.1X ગુણક) થી રૂ. 50,000 (5X ગુણક). ગુણક ઇક્વિટી વેલ્યુએશન ઇન્ડેક્સના આધારે નક્કી કરવામાં આવે છે; ઇવીઆઇ ઇક્વિટી વેલ્યુએશન ઇન્ડેક્સ છે જે આઇસીઆઇસીઆઇ પ્રુડેન્શિયલ એએમસી (હવેથી ઇવીઆઇ તરીકે ઓળખાય છે) નું માલિકીનું મોડેલ છે. EVI એ ઇક્વિટી વેલ્યુએશન ઇન્ડેક્સ છે જે ICICI પ્રુડેન્શિયલ AMC નું માલિકીનું મોડેલ છે. ઇવીઆઇ પ્રાઇસ ટુ અર્નિંગ (પીઇ), પ્રાઇસ ટુ બુક (પીબી), જી-સેક*પીઇ અને માર્કેટ કેપ ગ્રોસ ડોમેસ્ટિક પ્રોડક્ટ (જીડીપી) ને સમાન વજન સોંપીને મેળવવામાં આવે છે.
31 જુલાઇ, 2021 ના રોજનો ડેટા આ સુવિધા સિસ્ટમેટિક ટ્રાન્સફર પ્લાન, વેલ્યુ સિસ્ટેમેટિક ટ્રાન્સફર પ્લાન, ફ્લેક્સ સિસ્ટમેટિક ટ્રાન્સફર પ્લાન સાથે સંકળાયેલી કે મૂંઝવણમાં ન હોવી જોઈએ; આ તમામ ICICI પ્રુડેન્શિયલ AMC લિમિટેડ દ્વારા પૂરી પાડવામાં આવેલી અલગ સુવિધાઓ છે.

I Pru AMC - ਮਾਸਟਰ ਐਸੇਟ ਅਲਾਵੇਟਰ ਅਤੇ BAF ਮਾਡਲ ਦਾ ਮੋioneੀ ਇੱਕ ਹੋਰ ਵਿਜੇਤਾ - ਇੱਕ ਬੂਸਟਰ STP ਲੈ ਕੇ ਆਇਆ ਹੈ। ਇਹ ਸਮਾਂ-ਪਰਖਿਆ ਗਿਆ ਬੀਏਐਫ ਮਾਡਲ ਹੈ ਜਿਸਨੂੰ ਐਸਟੀਪੀ ਵਿੱਚ ਬੋਤਲ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ ਤਾਂ ਜੋ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਨੂੰ ਇਕੁਇਟੀ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਆਟੋ-ਟਾਈਮਿੰਗ ਕਰਨ ਦਾ ਵਧੀਆ ਤਰੀਕਾ ਦਿੱਤਾ ਜਾ ਸਕੇ. ਹੁਣ ਅਸਲ ਵਿੱਚ ਕਿਸੇ ਵੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਨੂੰ "ਪਾਸੇ ਰਹਿਣ" ਦੀ ਕੋਈ ਜ਼ਰੂਰਤ ਨਹੀਂ ਹੈ - ਬੂਸਟਰ ਐਸਟੀਪੀ ਮੰਨਦਾ ਹੈ ਕਿ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਰਤਮਾਨ ਵਿੱਚ ਮਹਿੰਗੇ ਲੱਗ ਰਹੇ ਹਨ, ਅਤੇ ਇਸ ਲਈ ਇਨ੍ਹਾਂ ਪੱਧਰਾਂ 'ਤੇ ਹਰ ਮਹੀਨੇ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕਿਸ਼ਤ ਰਕਮ ਦਾ ਸਿਰਫ 10% ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰੇਗਾ. ਜੇਕਰ ਬਾਜ਼ਾਰ ਸਹੀ ਹੁੰਦੇ ਹਨ, ਤਾਂ ਕਿਸ਼ਤ ਨਿਰਧਾਰਤ ਰਕਮ ਦੇ 100% ਤੱਕ ਹੀ ਨਹੀਂ, ਬਲਕਿ 500% ਤੱਕ ਵਾਪਸ ਜਾ ਸਕਦੀ ਹੈ. ਲਚਕਦਾਰ ਕਾਰਜਕਾਲ, ਲਚਕਦਾਰ ਰਕਮ ਅਤੇ ਆਈ ਪ੍ਰੂ ਦੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਜਾਂਚ ਕੀਤੀ ਗਈ ਸੰਪਤੀ ਵੰਡ ਮਾਡਲ ਨਾਲ ਜੁੜੀਆਂ ਕਿਸ਼ਤਾਂ ਨਵੇਂ ਬੂਸਟਰ ਐਸਟੀਪੀ ਨੂੰ ਕਿਸੇ ਵੀ ਇਕੁਇਟੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਲਈ ਇੱਕ ਮਜਬੂਤ ਪ੍ਰਸਤਾਵ ਬਣਾਉਂਦੀਆਂ ਹਨ.

ਡਬਲਯੂਐਫ: ਐਸਟੀਪੀ ਕੁਝ ਸਮੇਂ ਲਈ ਰਹੇ ਹਨ ਅਤੇ ਸਮਾਰਟ ਐਸਟੀਪੀ ਜੋ ਬਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ ਨੂੰ ਵਧਾਉਂਦੇ ਹਨ, ਵੀ ਉਪਲਬਧ ਹਨ. ਤੁਹਾਡਾ ਬੂਸਟਰ ਐਸਟੀਪੀ ਇੱਕ ਕਦਮ ਅੱਗੇ ਵਧਦਾ ਜਾਪਦਾ ਹੈ - ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਮੁਲਾਂਕਣ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ, ਕਿਸ਼ਤ ਦੀ ਰਕਮ ਦੇ ਨਾਲ ਨਾਲ ਕਾਰਜਕਾਲ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣਾ ਅਤੇ ਘਟਾਉਣਾ. ਕੀ ਤੁਸੀਂ ਕਿਰਪਾ ਕਰਕੇ ਸਮਝਾ ਸਕਦੇ ਹੋ ਕਿ ਇਹ ਕਿਵੇਂ ਕੰਮ ਕਰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਇਹ ਉਦਯੋਗ ਵਿੱਚ ਪਹਿਲਾਂ ਤੋਂ ਉਪਲਬਧ ਨਾਲੋਂ ਕਿਤੇ ਅੱਗੇ ਜਾਂਦਾ ਹੈ?

ਅਮਰ: ਮੌਜੂਦਾ ਐਸਟੀਪੀ ਵੇਰੀਐਂਟ ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਨਿਸ਼ਾਨਾ ਸਕੀਮ ਦੇ ਮੁਲਾਂਕਣ ਤੋਂ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਕਿਸ਼ਤ ਦੀ ਰਕਮ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਚਾਹੇ ਸਮੁੱਚੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਮੁਲਾਂਕਣ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ. ਬੂਸਟਰ ਐਸਟੀਪੀ ਦੇ ਮਾਮਲੇ ਵਿੱਚ, ਕਿਸ਼ਤ ਦੀ ਰਕਮ ਸਹੀ ਆਕਾਰ ਨੂੰ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਣ ਲਈ ਮੌਜੂਦਾ ਮਾਰਕੀਟ ਮੁਲਾਂਕਣ 'ਤੇ ਅਧਾਰਤ ਹੈ. ਅੰਤਰ ਦਾ ਇੱਕ ਹੋਰ ਨੁਕਤਾ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਬੂਸਟਰ ਐਸਟੀਪੀ ਵਿੱਚ ਕਾਰਜਕਾਲ ਸੁਭਾਅ ਵਿੱਚ ਪਰਿਵਰਤਨਸ਼ੀਲ ਹੁੰਦਾ ਹੈ. ਇਹ ਵਿਵਸਥਾ ਸਾਨੂੰ ਵੱਖੋ ਵੱਖਰੇ ਮੌਕਿਆਂ ਦਾ ਲਾਭ ਲੈਣ ਵਿੱਚ ਸਹਾਇਤਾ ਕਰਦੀ ਹੈ ਜੋ ਇੱਕ ਅਸਥਿਰ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਆਉਂਦੇ ਹਨ. ਉਦਾਹਰਣ ਦੇ ਲਈ: ਮਾਰਚ 2020 ਵਿੱਚ ਜਦੋਂ ਇਕੁਇਟੀ ਮਾਰਕੀਟ ਮੁਲਾਂਕਣ ਦੇ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਆਕਰਸ਼ਕ ਹੋ ਗਈ ਸੀ, ਭਾਵਨਾਤਮਕ ਪੱਖਪਾਤ ਅਤੇ ਆਰਥਿਕ ਰੁਕਾਵਟਾਂ ਨੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਇੱਛਾ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਤ ਕੀਤਾ ਸੀ. ਇਸ ਨੂੰ ਵਾਪਰਨ ਤੋਂ ਰੋਕਣ ਲਈ, ਅਸੀਂ ਬੂਸਟਰ ਐਸਟੀਪੀ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ਤਾ ਲਾਂਚ ਕੀਤੀ ਹੈ.

ਡਬਲਯੂਐਫ: ਉਹ ਕਿਹੜਾ ਮਾਡਲ ਹੈ ਜੋ ਕਿਸ਼ਤ ਦੀ ਰਕਮ ਦੇ ਫੈਸਲੇ ਨੂੰ ਚਲਾਉਂਦਾ ਹੈ? ਕਿੰਨੀ ਵਾਰ ਇਸ ਮਾਡਲ ਦੀ ਮੁੜ ਗਣਨਾ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ?

ਅਮਰ: ਬੂਸਟਰ ਐਸਟੀਪੀ, ਆਪਣੀ ਕਿਸਮ ਦੀ ਪਹਿਲੀ ਵਿਸਤ੍ਰਿਤ ਪ੍ਰਣਾਲੀਗਤ ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ ਯੋਜਨਾ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਇਕੁਇਟੀ ਮੁਲਾਂਕਣ ਮਹਿੰਗਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸਦੇ ਉਲਟ ਇੱਕ ਛੋਟੀ ਜਿਹੀ ਰਕਮ ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ ਕਰਨ ਲਈ ਤਿਆਰ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ. ਉਦਾਹਰਣ ਦੇ ਲਈ, ਜੇਕਰ ਅਧਾਰ ਕਿਸ਼ਤ ਦੀ ਰਕਮ 10,000 ਰੁਪਏ ਹੈ, ਤਾਂ ਤਬਾਦਲੇ ਦੀ ਰਕਮ ਰੁਪਏ ਦੇ ਵਿੱਚ ਵੱਖਰੀ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ. 1,000 ਤੋਂ ਰੁਪਏ ਇਕੁਇਟੀ ਮਾਰਕੀਟ ਮੁਲਾਂਕਣ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ 50,000 (0.1X ਤੋਂ 5X). ਇੱਥੇ ਗੁਣਕ ਸਾਡੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਜਾਂਚ ਕੀਤੇ ਗਏ ਇਕੁਇਟੀ ਵੈਲਯੂਏਸ਼ਨ ਇੰਡੈਕਸ 'ਤੇ ਅਧਾਰਤ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਆਈਸੀਆਈਸੀਆਈ ਪ੍ਰੂਡੈਂਸ਼ੀਅਲ ਏਐਮਸੀ ਦਾ ਮਲਕੀਅਤ ਮਾਡਲ ਹੈ. ਇਸ ਸੂਚਕਾਂਕ ਦੀ ਹਫਤਾਵਾਰੀ ਆਧਾਰ ਤੇ ਗਣਨਾ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਕੀਮਤ ਤੋਂ ਕਮਾਈ (ਪੀਈ), ਕੀਮਤ ਤੋਂ ਬੁੱਕ (ਪੀਬੀ), ਜੀ-ਸੈਕ*ਪੀਈ ਅਤੇ ਕੁੱਲ ਘਰੇਲੂ ਉਤਪਾਦ (ਜੀਡੀਪੀ) ਨੂੰ ਮਾਰਕੀਟ ਕੈਪ ਦੇ ਬਰਾਬਰ ਭਾਰ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕਰਕੇ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ.
ਇੱਥੇ ਚਿੱਤਰ ਕੈਪਚਰ ਕਰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕਿਵੇਂ ਗੁਣਕ ਰੁਪਏ ਦੀ ਮਹੀਨਾਵਾਰ ਕਿਸ਼ਤ ਲਈ ਅੱਗੇ ਵਧਿਆ ਹੈ. ਵੱਖ -ਵੱਖ ਮਾਰਕੀਟ ਮੁਲਾਂਕਣ ਦੇ ਦੌਰਾਨ 10,000.

31 ਜੁਲਾਈ, 2021 ਨੂੰ ਡਾਟਾ. EVI = ਇਕੁਇਟੀ ਵੈਲਯੂਏਸ਼ਨ ਇੰਡੈਕਸ

ਡਬਲਯੂਐਫ: ਤੁਹਾਡੇ ਬੂਸਟਰ ਐਸਟੀਪੀ ਦੀ ਧਾਰਨਾ ਬੈਲੇਂਸਡ ਐਡਵਾਂਟੇਜ ਫੰਡ ਦੀ ਧਾਰਨਾ ਦੇ ਸਮਾਨ ਜਾਪਦੀ ਹੈ ਜਿਸਦੀ ਤੁਹਾਡੇ ਫੰਡ ਹਾ houseਸ ਨੇ ਪਹਿਲ ਕੀਤੀ ਸੀ. ਦੋਵਾਂ ਦੇ ਵਿੱਚ ਸਮਾਨਤਾਵਾਂ ਅਤੇ ਅੰਤਰ ਕੀ ਹਨ ਅਤੇ ਇੱਕ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਨੂੰ ਦੋਵਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਕਿਵੇਂ ਚੁਣਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ?

ਅਮਰ: ਬੀਏਐਫ ਅਤੇ ਬੂਸਟਰ ਐਸਟੀਪੀ ਦੇ ਵਿੱਚ ਅੰਤਰ ਦਾ ਮੁੱਖ ਨੁਕਤਾ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਉਦੇਸ਼ ਵਿੱਚ ਹੈ. ਬੂਸਟਰ ਐਸਟੀਪੀ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤੇ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡ (ਮਾਰਕੀਟ ਪੂੰਜੀਕਰਣ ਦੇ ਪਾਰ) ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਨਿਰਾਸ਼ ਅਤੇ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ providesੰਗ ਨਾਲ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਦਾ ਇੱਕ ਹੱਲ/ਅਨੁਕੂਲ ਤਰੀਕਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਖ਼ਾਸਕਰ ਉਸ ਸਮੇਂ ਜਦੋਂ ਇਕੁਇਟੀ ਮੁਲਾਂਕਣ ਉੱਚਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ. ਇਹ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ਤਾ ਇਹ ਸੁਨਿਸ਼ਚਿਤ ਕਰਦੀ ਹੈ ਕਿ ਇੱਕ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਨੂੰ ਸਿਰਫ ਸਾਈਡ ਲਾਈਨਾਂ ਤੇ ਇੰਤਜ਼ਾਰ ਕਰਨ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਨਹੀਂ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਮਾਰਕੀਟ ਮਹਿੰਗਾ ਹੈ. ਇਸਦੇ ਉਲਟ, ਜਦੋਂ ਮਾਰਕੀਟ ਮੁਲਾਂਕਣ ਆਕਰਸ਼ਕ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਹਰ ਮਹੀਨੇ ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ ਦੀਆਂ ਨਿਸ਼ਚਤ ਰਕਮਾਂ 'ਤੇ ਭਰੋਸਾ ਕਰਨ ਦੀ ਬਜਾਏ ਵਧੇਰੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ. ਇਸ ਤਰੀਕੇ ਨਾਲ, ਇੱਕ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਆਪਣੇ ਆਪ ਹੀ ਬੂਸਟਰ ਐਸਟੀਪੀ ਦੁਆਰਾ ਉਨ੍ਹਾਂ ਸਮੇਂ ਦੌਰਾਨ ਵੱਧ ਤੋਂ ਵੱਧ ਅਲਾਟਮੈਂਟ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜਦੋਂ ਮਾਰਕੀਟ ਮੁਲਾਂਕਣ ਆਕਰਸ਼ਕ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਫਿਰ ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਤਾਂ ਜੋ ਲੰਮੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਨਿਵੇਸ਼ ਜੁੜ ਜਾਵੇ.

ਡਬਲਯੂਐਫ: ਕੀ ਇਹ ਕਹਿਣਾ ਉਚਿਤ ਹੈ ਕਿ ਬੂਸਟਰ ਐਸਟੀਪੀ ਲੰਮੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਐਸਟੀਪੀ (12-24 ਮਹੀਨੇ) ਲਈ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਕੰਮ ਕਰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਥੋੜੇ ਸਮੇਂ (3-9 ਮਹੀਨੇ) ਦੇ ਐਸਟੀਪੀ ਸਥਾਪਤ ਕਰਨ ਵੇਲੇ ਇਹ ਜ਼ਰੂਰੀ ਨਹੀਂ ਹੋ ਸਕਦਾ?

ਅਮਰ: ਫਿਕਸਡ ਐਸਟੀਪੀ ਦੇ ਨਾਲ ਚੁਣੌਤੀ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਇਸਦੇ ਪੂਰਵ-ਨਿਰਧਾਰਤ ਕਾਰਜਕਾਲ ਦੇ ਦੌਰਾਨ, ਜੇਕਰ ਮਾਰਕੀਟ ਮਹਿੰਗੀ ਰਹਿੰਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਸਾਰੀ ਰਕਮ ਪ੍ਰਚਲਿਤ ਮਹਿੰਗੇ ਮੁਲਾਂਕਣ ਤੇ ਨਿਸ਼ਾਨਾ ਸਕੀਮ ਵਿੱਚ ਤਬਦੀਲ ਹੋ ਜਾਂਦੀ ਹੈ. ਇੱਥੇ ਸੀਮਾ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਜੇਕਰ ਮਾਰਕੀਟ ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ ਦੇ ਕਾਰਜਕਾਲ ਦੇ ਬਾਅਦ ਸਹੀ ਕਰਦਾ ਹੈ ਤਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਹਾਰਨ ਲਈ ਖੜ੍ਹੇ ਹੁੰਦੇ ਹਨ. ਇਸ ਲਈ, ਇੱਕ ਸਰੋਤ ਸਕੀਮ ਵਿੱਚ ਕਾਰਪਸ ਹੋਣਾ ਬਹੁਤ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ ਤਾਂ ਜੋ transferੁਕਵੇਂ ਸਮੇਂ ਤੇ ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ ਵਿੱਚ ਤੇਜ਼ੀ ਲਿਆਂਦੀ ਜਾ ਸਕੇ.
ਇਕੁਇਟੀ ਮਾਰਕੀਟ ਮੁਲਾਂਕਣ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ, ਇੱਕ ਗਤੀਸ਼ੀਲ ਕਾਰਜਕਾਲ ਹੋਣ ਨਾਲ, ਇੱਕ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਨੂੰ ਮਹਿੰਗੇ ਮੁਲਾਂਕਣ ਤੇ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤੀ ਇਕੁਇਟੀ ਸਕੀਮਾਂ ਵਿੱਚ ਖਰੀਦਣ ਦੀ ਚਿੰਤਾ ਕਰਨ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦੀ. ਹੇਠਾਂ ਦਿੱਤੀ ਉਦਾਹਰਣ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ ਕਿ ਪਰਿਵਰਤਨਸ਼ੀਲ ਕਾਰਜਕਾਲ ਵੱਖਰੀ ਮਾਰਕੀਟ ਸਥਿਤੀ ਵਿੱਚ ਕਿਵੇਂ ਕੰਮ ਕਰਦਾ ਹੈ.

ਦ੍ਰਿਸ਼ 1: ਬੂਸਟਰ ਐਸਟੀਪੀ ਨਵੰਬਰ 2008 ਵਿੱਚ ਅਰੰਭ ਕੀਤੀ ਗਈ ਸੀ

ਰੁਪਏ ਦੇ ਇਕਮੁਸ਼ਤ ਨਿਵੇਸ਼ ਦਾ ਉਦਾਹਰਣ. 12,00,000 ਸਰੋਤ ਸਕੀਮ ਵਿੱਚ, ਮਾਸਿਕ ਬੂਸਟਰ ਐਸਟੀਪੀ ਦੁਆਰਾ ਨਿਫਟੀ 50 ਇੰਡੈਕਸ ਵਿੱਚ ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ ਕੀਤਾ ਗਿਆ. ਅਧਾਰ ਕਿਸ਼ਤ ਦੀ ਰਕਮ: ਬੂਸਟਰ ਐਸਟੀਪੀ 1,00,000 ਰੁਪਏ ਦੀ ਮਹੀਨਾਵਾਰ ਕਿਸ਼ਤ ਦੀ ਰਕਮ 'ਤੇ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦੀ ਹੈ. ਇਕੁਇਟੀ ਵੈਲਯੂਏਸ਼ਨ ਇੰਡੈਕਸ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ ਕਿਸ਼ਤ 10,000 ਰੁਪਏ ਤੋਂ 5000,000 ਰੁਪਏ ਦੇ ਵਿੱਚ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ. ਨਿਰਧਾਰਤ ਸਮੇਂ ਲਈ ਸਰੋਤ ਅਤੇ ਟੀਚਾ ਸਕੀਮ ਦੋਵਾਂ ਦਾ ਕੁੱਲ ਸੀਏਜੀਆਰ ਵਾਧਾ. *ਸੀਏਜੀਆਰ = [(ਸਮਾਪਤੀ ਮੁੱਲ/ਅਰੰਭਕ ਮੁੱਲ) ^ (ਸਾਲ ਦਾ 1/ਸੰਖਿਆ)]-1 ਸਰੋਤ ਸਕੀਮ ਇੰਡੈਕਸ: ਕ੍ਰਿਸਿਲ ਸ਼ਾਰਟ ਟਰਮ ਫੰਡ ਇੰਡੈਕਸ
ਇੱਥੇ, ਸ੍ਰੋਤ ਸਕੀਮ ਦੀ ਸਾਰੀ ਰਕਮ ਸਸਤੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਕਾਰਨ ਸਿਰਫ ਤਿੰਨ ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਿੱਚ ਤੈਨਾਤ ਹੋ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਮੁਲਾਂਕਣ.

ਦ੍ਰਿਸ਼ 2: ਬੂਸਟਰ ਐਸਟੀਪੀ ਨਵੰਬਰ 2010 ਵਿੱਚ ਅਰੰਭ ਕੀਤੀ ਗਈ ਸੀ

ਰੁਪਏ ਦੇ ਇਕਮੁਸ਼ਤ ਨਿਵੇਸ਼ ਦਾ ਉਦਾਹਰਣ. 12,00,000 ਸਰੋਤ ਸਕੀਮ ਵਿੱਚ, ਮਾਸਿਕ ਬੂਸਟਰ ਐਸਟੀਪੀ ਦੁਆਰਾ ਨਿਫਟੀ 50 ਇੰਡੈਕਸ ਵਿੱਚ ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ ਕੀਤਾ ਗਿਆ. ਅਧਾਰ ਕਿਸ਼ਤ ਦੀ ਰਕਮ: ਬੂਸਟਰ ਐਸਟੀਪੀ 1,00,000 ਰੁਪਏ ਦੀ ਮਹੀਨਾਵਾਰ ਕਿਸ਼ਤ ਦੀ ਰਕਮ 'ਤੇ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦੀ ਹੈ. ਇਕੁਇਟੀ ਵੈਲਯੂਏਸ਼ਨ ਇੰਡੈਕਸ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ ਕਿਸ਼ਤ 10,000 ਰੁਪਏ ਤੋਂ 5000,000 ਰੁਪਏ ਦੇ ਵਿੱਚ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ. ਨਿਰਧਾਰਤ ਸਮੇਂ ਲਈ ਸਰੋਤ ਅਤੇ ਟੀਚਾ ਸਕੀਮ ਦੋਵਾਂ ਦਾ ਕੁੱਲ ਸੀਏਜੀਆਰ ਵਾਧਾ. *ਸੀਏਜੀਆਰ = [(ਸਮਾਪਤੀ ਮੁੱਲ/ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਮੁੱਲ) ^ (1/ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਸੰਖਿਆ)]-1. ਸਰੋਤ ਸਕੀਮ ਇੰਡੈਕਸ: ਕ੍ਰਿਸਿਲ ਸ਼ਾਰਟ ਟਰਮ ਫੰਡ ਇੰਡੈਕਸ.
ਇਸ ਮਾਮਲੇ ਵਿੱਚ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਬਾਜ਼ਾਰ ਸ਼ੁਰੂ ਵਿੱਚ ਮਹਿੰਗੇ ਸਨ, ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ ਦੀ ਮਾਤਰਾ ਘੱਟ ਸੀ. ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਯੂਰਪੀਅਨ ਸੰਕਟ ਦੇ ਕਾਰਨ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ ਹੋਇਆ, ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ ਦੀ ਮਾਤਰਾ ਵਧ ਗਈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਮੌਕੇ ਦਾ ਲਾਭ ਲੈਣ ਵਿੱਚ ਸਹਾਇਤਾ ਮਿਲੀ.
ਇਹ ਦੋਵੇਂ ਦ੍ਰਿਸ਼ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ ਕਿ ਕਿਵੇਂ ਪਰਿਵਰਤਨਸ਼ੀਲ ਕਾਰਜਕਾਲ ਅਤੇ ਬੂਸਟਰ ਐਸਟੀਪੀ ਦੀ ਮਾਤਰਾ ਇੱਕ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਨੂੰ ਮੌਕਾ ਸਹੀ ਹੋਣ ਤੇ ਲੱਭਣ, ਜ਼ਬਤ ਕਰਨ ਅਤੇ ਆਕਾਰ ਦੇਣ ਵਿੱਚ ਸਹਾਇਤਾ ਕਰਦੀ ਹੈ.

ਡਬਲਯੂਐਫ: ਬੂਸਟਰ ਐਸਟੀਪੀ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਤੁਹਾਡੀ ਐਂਟਰੀ ਨੂੰ ਕੈਲੀਬਰੇਟ ਕਰਨ ਦਾ ਇੱਕ ਵਧੀਆ ਤਰੀਕਾ ਜਾਪਦਾ ਹੈ. ਕੀ ਮਾਰਕੀਟ ਮੁਲਾਂਕਣ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਨਿਕਾਸ ਦਾ ਕੋਈ ਰੂਪ ਵੀ ਹੈ - ਜਿਵੇਂ ਇੱਕ ਟਰਿੱਗਰ ਯੋਜਨਾ - ਜੋ ਤੁਸੀਂ ਆਪਣੇ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਬਣਾ ਰਹੇ ਹੋ?

ਅਮਰ: ਇਸ ਸਹੂਲਤ ਦੇ ਨਾਲ ਕੋਈ ਮੁਲਾਂਕਣ ਅਧਾਰਤ ਐਗਜ਼ਿਟ ਟ੍ਰਿਗਰ ਉਪਲਬਧ ਨਹੀਂ ਹੈ. ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਬੂਸਟਰ ਐਸਟੀਪੀ ਕੈਲੀਬਰੇਟਿਡ ਐਂਟਰੀ ਦੇ ਉਦੇਸ਼ ਦੀ ਪੂਰਤੀ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਕਿਸੇ ਦੀ ਜੋਖਮ ਦੀ ਭੁੱਖ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਅੰਤਰਾਲ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ, ਇੱਕ ਵਿੱਤੀ ਸਲਾਹਕਾਰ ਦੀ ਸਹਾਇਤਾ ਨਾਲ ਇੱਕ ਕੈਲੀਬਰੇਟਡ ਐਗਜ਼ਿਟ ਕੱ drawnਿਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ.

ਡਬਲਯੂਐਫ: ਅੱਜ, ਜਦੋਂ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿਕਲਪਿਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਮਹਿੰਗੇ ਲੱਗ ਰਹੇ ਹਨ ਭਾਵੇਂ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਇਕੁਇਟੀ ਦੀ ਲੰਮੀ ਮਿਆਦ ਦੀਆਂ ਸੰਭਾਵਨਾਵਾਂ ਬਾਰੇ ਭਰੋਸੇਮੰਦ ਰਹਿੰਦੇ ਹਨ, ਤੁਹਾਡਾ ਬੂਸਟਰ ਐਸਟੀਪੀ ਨਵੇਂ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਨੂੰ ਕੈਲੀਬਰੇਟ ਕਰਨ ਦਾ ਵਧੀਆ ਤਰੀਕਾ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ. 10,000 ਰੁਪਏ ਦੇ ਸਧਾਰਨ ਐਸਟੀਪੀ ਮੁੱਲ ਲਈ, ਤੁਹਾਡਾ ਬੂਸਟਰ ਐਸਟੀਪੀ ਮਾਡਲ ਮੌਜੂਦਾ ਕਿਸ਼ਤ ਰਕਮ ਦੇ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਕੀ ਸੁਝਾਏਗਾ?

ਅਮਰ: ਬੂਸਟਰ ਐਸਟੀਪੀ ਸਾਡੇ ਈਵੀਆਈ (ਇਕੁਇਟੀ ਵੈਲਯੂਏਸ਼ਨ ਇੰਡੈਕਸ) ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਪੂਰਵ -ਪ੍ਰਭਾਸ਼ਿਤ ਮੈਟ੍ਰਿਕਸ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ ਸਕੀਮ ਨੂੰ ਨਿਸ਼ਾਨਾ ਬਣਾਉਣ ਲਈ ਕਿਸ਼ਤ ਦੀ ਰਕਮ ਦਾ ਫੈਸਲਾ ਕਰਦਾ ਹੈ. ਹੁਣ ਤੱਕ, ਸੂਚਕਾਂਕ ਟੀਚਾ ਸਕੀਮ ਵਿੱਚ 0.1X ਅਧਾਰ ਕਿਸ਼ਤ ਰਕਮ ਦੇ ਤਬਾਦਲੇ ਦਾ ਸੁਝਾਅ ਦੇ ਰਿਹਾ ਹੈ.

ਡਬਲਯੂਐਫ: ਕੀ ਬੂਸਟਰ ਐਸਟੀਪੀ ਤੁਹਾਡੇ ਸਾਰੇ ਇਕੁਇਟੀ ਅਤੇ ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਫੰਡਾਂ ਤੇ ਉਪਲਬਧ ਹੈ?

ਅਮਰ: ਇਹ ਗਲੋਬਲ ਸਕੀਮਾਂ, ਕੰਜ਼ਰਵੇਟਿਵ ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਅਤੇ ਸਮਾਧਾਨ -ਮੁਖੀ ਸਕੀਮਾਂ ਜਿਵੇਂ ਬਾਲ ਦੇਖਭਾਲ, ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਆਦਿ ਨੂੰ ਛੱਡ ਕੇ ਸਾਰੀਆਂ ਇਕੁਇਟੀ ਅਤੇ ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਸਕੀਮਾਂ ਵਿੱਚ ਉਪਲਬਧ ਹੈ.

ਬੇਦਾਅਵਾ:

ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਨਿਵੇਸ਼ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਜੋਖਮਾਂ ਦੇ ਅਧੀਨ ਹਨ, ਯੋਜਨਾ ਨਾਲ ਸਬੰਧਤ ਸਾਰੇ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ਾਂ ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਨਾਲ ਪੜ੍ਹੋ.
ਇਹ ਸੁਵਿਧਾ ਪ੍ਰਣਾਲੀਗਤ ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ ਯੋਜਨਾ, ਮੁੱਲ ਪ੍ਰਣਾਲੀਗਤ ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ ਯੋਜਨਾ, ਫਲੈਕਸ ਪ੍ਰਣਾਲੀਗਤ ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ ਯੋਜਨਾ ਨਾਲ ਜੁੜੀ ਜਾਂ ਉਲਝੀ ਨਹੀਂ ਹੋਣੀ ਚਾਹੀਦੀ; ਇਹ ਸਾਰੀਆਂ ਆਈਸੀਆਈਸੀਆਈ ਪ੍ਰੂਡੈਂਸ਼ੀਅਲ ਏਐਮਸੀ ਲਿਮਿਟੇਡ ਦੁਆਰਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਵੱਖਰੀਆਂ ਸਹੂਲਤਾਂ ਹਨ.
ਆਈਸੀਆਈਸੀਆਈ ਪ੍ਰੂਡੈਂਸ਼ੀਅਲ ਬੂਸਟਰ ਸਿਸਟਮੈਟਿਕ ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ ਪਲਾਨ ("ਬੂਸਟਰ ਐਸਟੀਪੀ") ਇੱਕ ਸਹੂਲਤ ਹੈ ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਯੂਨਿਟ ਧਾਰਕ ਫੰਡ ਦੀ ਨਿਰਧਾਰਤ ਓਪਨ ਐਂਡ ਸਕੀਮ (ਇਸ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਪਰਿਵਰਤਨਸ਼ੀਲ ਰਕਮ) ਨੂੰ ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ ਕਰਨ ਦੀ ਚੋਣ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ [ਇਸ ਤੋਂ ਬਾਅਦ "ਸਰੋਤ ਸਕੀਮ" ] ਨਿਰਧਾਰਤ ਅੰਤਰਾਲਾਂ ਤੇ ਫੰਡ ਦੀ [ਇਸ ਤੋਂ ਬਾਅਦ "ਟਾਰਗੇਟ ਸਕੀਮ" ਦੇ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਜ਼ਿਕਰ ਕੀਤਾ ਗਿਆ]] ਦੀ ਨਿਰਧਾਰਤ ਖੁੱਲ੍ਹੀਆਂ ਸਕੀਮਾਂ (ਯੋਜਨਾਵਾਂ) ਨੂੰ. ਯੂਨੀਥੋਲਡਰ ਨੂੰ ਬੇਸ ਕਿਸ਼ਤ ਦੀ ਰਕਮ ਮੁਹੱਈਆ ਕਰਾਉਣ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਹੋਏਗੀ ਜਿਸਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਟਾਰਗੇਟ ਸਕੀਮ ਵਿੱਚ ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ ਕਰਨਾ ਹੈ. ਟਾਰਗੇਟ ਸਕੀਮ ਵਿੱਚ ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ ਦੀ ਪਰਿਵਰਤਨਸ਼ੀਲ ਰਕਮ ਜਾਂ ਅਸਲ ਰਕਮ (ਰਕਮਾਂ) ਨੂੰ ਇਕੁਇਟੀ ਵੈਲਯੂਏਸ਼ਨ ਇੰਡੈਕਸ (ਇਸ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਈਵੀਆਈ ਵਜੋਂ ਜਾਣਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ) ਨਾਲ ਜੋੜਿਆ ਜਾਵੇਗਾ. ਈਵੀਆਈ ਪ੍ਰਾਈਸ ਟੂ ਅਰਨਿੰਗਜ਼ (ਪੀਈ), ਪ੍ਰਾਈਸ ਟੂ ਬੁੱਕ (ਪੀਬੀ), (ਜੀ-ਸੈਕਸ ਐਕਸ ਪੀਈ) ਅਤੇ ਕੁੱਲ ਘਰੇਲੂ ਉਤਪਾਦ (ਜੀਡੀਪੀ) ਨੂੰ ਮਾਰਕੀਟ ਕੈਪ ਜਾਂ ਅਜਿਹੇ ਹੋਰ ਕਾਰਕਾਂ ਦੇ ਬਰਾਬਰ ਭਾਰ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕਰਕੇ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤੀ ਗਈ ਹੈ ਜੋ ਕਿ ਦੁਆਰਾ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕੀਤੇ ਜਾ ਸਕਦੇ ਹਨ. ਸਮੇਂ ਸਮੇਂ ਤੇ ਏਐਮਸੀ. ਈਵੀਆਈ ਦੇ ਵੇਰਵੇ ਬੂਸਟਰ ਐਸਟੀਪੀ ਦੇ ਨਿਯਮਾਂ ਅਤੇ ਸ਼ਰਤਾਂ ਵਿੱਚ ਦੱਸੇ ਗਏ ਹਨ.
ਗੁਣਕ ਉਹ ਹੱਦ ਹੈ ਜਿਸਦੀ ਅਧਾਰ ਕਿਸ਼ਤ ਦੀ ਰਕਮ ਵੱਖਰੀ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ. ਬੂਸਟਰ ਐਸਟੀਪੀ ਦੇ ਮਾਮਲੇ ਵਿੱਚ ਇਹ ਅਧਾਰ ਕਿਸ਼ਤ ਦੇ 0.1X ਤੋਂ 5X ਦੇ ਦਾਇਰੇ ਵਿੱਚ ਹੋਵੇਗਾ. ਉਦਾਹਰਣ ਦੇ ਲਈ, ਰੁਪਏ ਦੀ ਅਧਾਰ ਕਿਸ਼ਤ ਤੇ. 10,000, ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਰਕਮ ਰੁਪਏ ਤੋਂ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ. 1,000 (0.1X ਗੁਣਕ) ਤੋਂ ਰੁਪਏ. 50,000 (5X ਗੁਣਕ). ਗੁਣਕ ਦਾ ਫੈਸਲਾ ਇਕੁਇਟੀ ਵੈਲਯੂਏਸ਼ਨ ਇੰਡੈਕਸ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ; ਈਵੀਆਈ ਇਕੁਇਟੀ ਵੈਲਯੂਏਸ਼ਨ ਇੰਡੈਕਸ ਹੈ ਜੋ ਆਈਸੀਆਈਸੀਆਈ ਪ੍ਰੂਡੈਂਸ਼ੀਅਲ ਏਐਮਸੀ (ਇਸ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਈਵੀਆਈ ਵਜੋਂ ਜਾਣਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ) ਦਾ ਮਲਕੀਅਤ ਮਾਡਲ ਹੈ. ਈਵੀਆਈ ਇਕੁਇਟੀ ਵੈਲਯੂਏਸ਼ਨ ਇੰਡੈਕਸ ਹੈ ਜੋ ਆਈਸੀਆਈਸੀਆਈ ਪ੍ਰੂਡੈਂਸ਼ੀਅਲ ਏਐਮਸੀ ਦਾ ਮਲਕੀਅਤ ਮਾਡਲ ਹੈ. ਈਵੀਆਈ ਪ੍ਰਾਈਸ ਟੂ ਅਰਨਿੰਗਜ਼ (ਪੀਈ), ਪ੍ਰਾਈਸ ਟੂ ਬੁੱਕ (ਪੀਬੀ), ਜੀ-ਸੇਕ*ਪੀਈ ਅਤੇ ਕੁੱਲ ਘਰੇਲੂ ਉਤਪਾਦ (ਜੀਡੀਪੀ) ਨੂੰ ਮਾਰਕੀਟ ਕੈਪ ਦੇ ਬਰਾਬਰ ਭਾਰ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕਰਕੇ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤੀ ਗਈ ਹੈ.
31 ਜੁਲਾਈ, 2021 ਤੱਕ ਦਾ ਡਾਟਾ। ਇਹ ਸੁਵਿਧਾ ਪ੍ਰਣਾਲੀਗਤ ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ ਯੋਜਨਾ, ਮੁੱਲ ਪ੍ਰਣਾਲੀਗਤ ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ ਯੋਜਨਾ, ਫਲੈਕਸ ਪ੍ਰਣਾਲੀਗਤ ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ ਯੋਜਨਾ ਨਾਲ ਜੁੜੀ ਜਾਂ ਉਲਝੀ ਨਹੀਂ ਹੋਣੀ ਚਾਹੀਦੀ; ਇਹ ਸਾਰੀਆਂ ਆਈਸੀਆਈਸੀਆਈ ਪ੍ਰੂਡੈਂਸ਼ੀਅਲ ਏਐਮਸੀ ਲਿਮਿਟੇਡ ਦੁਆਰਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਵੱਖਰੀਆਂ ਸਹੂਲਤਾਂ ਹਨ.

আমি প্রু এএমসি - বিএএফ মডেলের মাস্টার সম্পদ বরাদ্দকারী এবং অগ্রদূত আরেকজন বিজয়ীর সাথে এসেছি - একটি বুস্টার এসটিপি। এটি সময়-পরীক্ষিত বিএএফ মডেল যা এসটিপি-তে বোতলজাত করে বিনিয়োগকারীদের ইক্যুইটি মার্কেটে তাদের বিনিয়োগের স্বয়ংক্রিয় সময় দেওয়ার একটি সর্বোত্তম উপায়। এখন কোন বিনিয়োগকারীর "পাশে থাকার" জন্য সত্যিই কোন প্রয়োজন নেই - বুস্টার এসটিপি স্বীকার করে যে বাজারগুলি বর্তমানে ব্যয়বহুল দেখাচ্ছে, এবং তাই এই স্তরে প্রতি মাসে নির্ধারিত কিস্তির পরিমাণের মাত্র 10% বিনিয়োগ করবে। যদি বাজারগুলি সঠিক হয়, তাহলে কিস্তি কেবলমাত্র নির্ধারিত পরিমাণের 100% পর্যন্ত নয়, বরং সর্বোচ্চ 500% পর্যন্ত যেতে পারে। নমনীয় মেয়াদ, নমনীয় পরিমাণ এবং I Pru- এর সময় পরীক্ষিত সম্পদ বণ্টন মডেলের সাথে যুক্ত কিস্তিগুলি নতুন বুস্টার STP কে যেকোনো ইক্যুইটি বিনিয়োগকারীর জন্য একটি বাধ্যতামূলক প্রস্তাব করে তোলে।

ডাব্লুএফ: এসটিপিগুলি কিছু সময়ের জন্য ছিল এবং স্মার্ট এসটিপি যা বাজার হ্রাস পেলে বরাদ্দ বাড়ায়, সেগুলিও পাওয়া যায়। আপনার বুস্টার এসটিপি আরও এক ধাপ এগিয়ে যাবে বলে মনে হচ্ছে - বাজার মূল্যায়নের উপর ভিত্তি করে কিস্তির পরিমাণ এবং মেয়াদ বৃদ্ধি এবং হ্রাস করা। আপনি কি দয়া করে ব্যাখ্যা করতে পারেন যে এটি কীভাবে কাজ করে এবং শিল্পে ইতিমধ্যে যা পাওয়া যায় তার চেয়ে এটি কোথায় যায়?

অমর: বিদ্যমান এসটিপি ভেরিয়েন্টগুলি প্রাথমিকভাবে ফোলিওতে টার্গেট স্কিমের মূল্যায়ন থেকে তাদের কিস্তির পরিমাণ অর্জন করে, নির্বিশেষে সামগ্রিক বাজার মূল্যায়ন। বুস্টার এসটিপির ক্ষেত্রে, কিস্তির পরিমাণ সঠিক মাপ নিশ্চিত করার জন্য বিদ্যমান বাজার মূল্যায়নের উপর ভিত্তি করে। পার্থক্যের আরেকটি বিষয় হল বুস্টার এসটিপি -র মেয়াদ প্রকৃতির পরিবর্তনশীল। এই ব্যবস্থা আমাদের বিভিন্ন সুযোগের সুবিধা নিতে সাহায্য করে যা একটি অস্থিতিশীল বাজারে আসে। উদাহরণস্বরূপ: ২০২০ সালের মার্চ মাসে যখন ইক্যুইটি মার্কেট মূল্যায়নের ক্ষেত্রে আকর্ষণীয় হয়ে উঠেছিল, তখন আবেগগত পক্ষপাত এবং অর্থনৈতিক সীমাবদ্ধতা বিনিয়োগকারীর বিনিয়োগের ইচ্ছাকে প্রভাবিত করতে পারে। এটি যাতে না ঘটে, সে জন্য আমরা বুস্টার এসটিপি বৈশিষ্ট্য চালু করেছি।

ডব্লিউএফ: কি কি মডেল যে কিস্তি পরিমাণ সিদ্ধান্ত সিদ্ধান্ত? এই মডেলটি কতবার পুনalগণনা করা হয়?

অমর: বুস্টার এসটিপি, এটির প্রথম বর্ধিত পদ্ধতিগত স্থানান্তর পরিকল্পনা, ইকুইটি মূল্যায়ন ব্যয়বহুল এবং বিপরীতভাবে একটি ছোট পরিমাণ স্থানান্তর করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। উদাহরণস্বরূপ, যদি মূল কিস্তির পরিমাণ ১০,০০০ টাকা বলা হয়, তাহলে স্থানান্তরের পরিমাণ ১,০০০ টাকার মধ্যে পরিবর্তিত হতে পারে। 1,000 থেকে Rs। ইকুইটি বাজার মূল্যায়নের উপর ভিত্তি করে 50,000 (0.1X থেকে 5X)। এখানে গুণক আমাদের সময় পরীক্ষিত ইকুইটি মূল্যায়ন সূচকের উপর ভিত্তি করে, যা ICICI প্রুডেনশিয়াল এএমসির মালিকানাধীন মডেল। এই সূচকটি সাপ্তাহিক ভিত্তিতে গণনা করা হয় এবং প্রাইস টু আর্নিং (পিই), প্রাইস টু বুক (পিবি), জি-সেক*পিই এবং মোট দেশীয় পণ্য (জিডিপি) -এর মার্কেট ক্যাপের সমান ওজনের বরাদ্দ দিয়ে উদ্ভূত হয়।
প্রতিমাসে কিস্তির জন্য গুণক কিভাবে সরানো হয়েছে তা এখানে চিত্রটি ধারণ করে। বিভিন্ন বাজার মূল্যায়নের সময় 10,000।

31 জুলাই, 2021 পর্যন্ত তথ্য। EVI = ইক্যুইটি মূল্যায়ন সূচক

ডাব্লুএফ: আপনার বুস্টার এসটিপির ধারণাটি আপনার ফান্ড হাউস অগ্রগামী ব্যালেন্সড অ্যাডভান্টেজ ফান্ড ধারণার অনুরূপ বলে মনে হয়। উভয়ের মধ্যে মিল এবং পার্থক্য কী এবং কীভাবে একজন বিনিয়োগকারীকে উভয়ের মধ্যে বেছে নেওয়া উচিত?

অমর: বিএএফ এবং বুস্টার এসটিপি -র মধ্যে মূল বিন্দু তাদের নিজ নিজ উদ্দেশ্য। বুস্টার এসটিপি সম্পূর্ণরূপে বিনিয়োগ করা ইকুইটি ফান্ডে (বাজার মূলধন জুড়ে) বিনিয়োগের একটি সমাধান/অনুকূল উপায় প্রদান করে, বিশেষ করে এমন সময়ে যখন ইকুইটি মূল্যায়ন বৃদ্ধি পায়। এই বৈশিষ্ট্যটি নিশ্চিত করে যে একজন বিনিয়োগকারীকে কেবলমাত্র বাজার ব্যয়বহুল হওয়ার কারণে পাশের লাইনে অপেক্ষা করতে হবে না। বিপরীতভাবে, যখন বাজারের মূল্যায়ন আকর্ষণীয় হয়, তখন বিনিয়োগকারী প্রতি মাসে নির্দিষ্ট পরিমাণ অর্থের উপর নির্ভর না করে আরো বিনিয়োগ করতে পারেন। এই পদ্ধতিতে, একজন বিনিয়োগকারী বুস্টার এসটিপির মাধ্যমে স্বয়ংক্রিয়ভাবে সর্বাধিক বরাদ্দ করতে পারেন যখন বাজারের মূল্যায়ন আকর্ষণীয় হয় এবং তারপর বিনিয়োগে থাকে যাতে বিনিয়োগ দীর্ঘমেয়াদে যৌগিক হয়।

ডব্লিউএফ: এটা বলা কি ন্যায়সঙ্গত যে বুস্টার এসটিপি দীর্ঘমেয়াদী এসটিপি (12-24 মাস) এর জন্য সর্বোত্তম কাজ করে এবং স্বল্পমেয়াদী (3-9 মাস) এসটিপি স্থাপন করার সময় প্রয়োজন হতে পারে না?

অমর: নির্দিষ্ট এসটিপি-র সঙ্গে চ্যালেঞ্জ হল যে, তার পূর্বনির্ধারিত মেয়াদে, যদি বাজার ব্যয়বহুল থাকে, তাহলে পুরো অর্থ প্রচলিত ব্যয়বহুল মূল্যায়নে লক্ষ্যমাত্রায় স্থানান্তরিত হয়। এখানে সীমাবদ্ধতা হল যে স্থানান্তরিত হওয়ার মেয়াদ শেষে বাজার সংশোধন করলে বিনিয়োগকারীরা হেরে যেতে পারে। অতএব, একটি সোর্স স্কিমে কর্পাস থাকা অপরিহার্য, যাতে উপযুক্ত সময়ে স্থানান্তর ত্বরান্বিত করা যায়।
ইকুইটি মার্কেটের মূল্যায়নের উপর ভিত্তি করে একটি গতিশীল মেয়াদ থাকার কারণে, একজন বিনিয়োগকারীকে ব্যয়বহুল মূল্যায়নে সম্পূর্ণ বিনিয়োগকৃত ইক্যুইটি স্কিমগুলিতে কেনার চিন্তা করতে হবে না। নিম্নোক্ত উদাহরণ দেখায় যে পরিবর্তনশীল মেয়াদ বিভিন্ন বাজারের অবস্থায় কিভাবে কাজ করে।

দৃশ্যপট 1: বুস্টার এসটিপি নভেম্বর 2008 সালে শুরু হয়েছিল

এক লক্ষ টাকার বিনিয়োগের চিত্র। 12,00,000 সোর্স স্কিম, মাসিক বুস্টার STP এর মাধ্যমে নিফটি 50 সূচকে স্থানান্তরিত হয়েছে। বেস কিস্তির পরিমাণ: বুস্টার এসটিপি মাসিক কিস্তির পরিমাণে 1,00,000 টাকা প্রয়োগ করা হয়েছে। ইকুইটি মূল্যায়ন সূচকের উপর ভিত্তি করে কিস্তি 10,000 থেকে 5000,000 এর মধ্যে হতে পারে। নির্ধারিত সময়ের জন্য উৎস এবং লক্ষ্য স্কিম উভয়ের মোট CAGR বৃদ্ধি। *সিএজিআর = [(সমাপ্তি মূল্য/শুরুর মান) ^ (বছরের 1/নং)]-1 সোর্স স্কিম ইনডেক্স: ক্রিসিল স্বল্পমেয়াদী তহবিল সূচী
এখানে, সোর্স স্কিমের সম্পূর্ণ অর্থ সস্তা বাজারের কারণে মাত্র তিন মাসের মধ্যে মোতায়েন করা হয় মূল্যায়ন

দৃশ্যকল্প 2: বুস্টার এসটিপি নভেম্বর 2010 সালে শুরু হয়েছিল

এক লক্ষ টাকার বিনিয়োগের চিত্র। 12,00,000 সোর্স স্কিম, মাসিক বুস্টার STP এর মাধ্যমে নিফটি 50 সূচকে স্থানান্তরিত হয়েছে। বেস কিস্তির পরিমাণ: বুস্টার এসটিপি মাসিক কিস্তির পরিমাণে 1,00,000 টাকা প্রয়োগ করা হয়েছে। ইকুইটি মূল্যায়ন সূচকের উপর ভিত্তি করে কিস্তি 10,000 থেকে 5000,000 এর মধ্যে হতে পারে। নির্ধারিত সময়ের জন্য উৎস এবং লক্ষ্য স্কিম উভয়ের মোট CAGR বৃদ্ধি। *CAGR = [(সমাপ্তি মূল্য/শুরুর মান) ^ (1/বছরের সংখ্যা)]-1। সোর্স স্কিম ইনডেক্স: ক্রিসিল স্বল্পমেয়াদী তহবিল সূচক।
এই ক্ষেত্রে, যখন বাজারগুলি প্রাথমিকভাবে ব্যয়বহুল ছিল, স্থানান্তরের পরিমাণ কম ছিল। ইউরোপীয় সংকটের কারণে বাজারগুলি সংশোধন হওয়ার সাথে সাথে স্থানান্তরের পরিমাণ বৃদ্ধি পেয়েছে, যার ফলে বিনিয়োগকারীরা সুযোগটি কাজে লাগাতে সহায়তা করছে।
এই দুটি দৃশ্যই প্রদর্শন করে যে কিভাবে পরিবর্তনশীল মেয়াদ এবং বুস্টার এসটিপির পরিমাণ একজন বিনিয়োগকারীকে সুযোগ যখন সঠিক হয় তখন সন্ধান করতে, জব্দ করতে এবং আকার দিতে সাহায্য করে।

ডাব্লুএফ: বুস্টার এসটিপি ইক্যুইটি ফান্ডগুলিতে আপনার প্রবেশের পরিমাপ করার একটি দুর্দান্ত উপায় বলে মনে হচ্ছে। মার্কেট ভ্যালুয়েশন লিঙ্কড এক্সিটের কিছু ফর্ম আছে - যেমন একটি ট্রিগার প্ল্যান - যা আপনি আপনার ইক্যুইটি ফান্ডে তৈরি করছেন?

আমার: এই সুবিধার সাথে কোন মূল্যায়ন ভিত্তিক এক্সিট ট্রিগার পাওয়া যায় না। যেহেতু বুস্টার এসটিপি ক্যালিব্রেটেড এন্ট্রির উদ্দেশ্য পূরণ করে, একজনের ঝুঁকি ক্ষুধা এবং বিনিয়োগের দিগন্তের উপর ভিত্তি করে, আর্থিক উপদেষ্টার সাহায্যে একটি ক্যালিব্রেটেড এক্সিট বের করা যায়।

ডব্লিউএফ: আজ, যখন বাজারগুলি অপটিক্যালি ব্যয়বহুল দেখছে এমনকি ফান্ড ম্যানেজাররা ইক্যুইটির জন্য দীর্ঘমেয়াদী সম্ভাবনা সম্পর্কে আত্মবিশ্বাসী থাকে, আপনার বুস্টার এসটিপি নতুন বিনিয়োগের জন্য একটি দুর্দান্ত উপায় হতে পারে। ১০,০০০ টাকার একটি সাধারণ এসটিপি মূল্যের জন্য, আপনার বুস্টার এসটিপি মডেল বর্তমান কিস্তির পরিমাণ হিসেবে কী পরামর্শ দেবে?

আমার: বুস্টার এসটিপি আমাদের ইভিআই (ইক্যুইটি ভ্যালুয়েশন ইনডেক্স) এর সাথে যুক্ত পূর্বনির্ধারিত ম্যাট্রিক্সের উপর ভিত্তি করে স্কিম টার্গেট করার জন্য কিস্তির পরিমাণ নির্ধারণ করে। এখন পর্যন্ত, সূচকটি টার্গেট স্কিমে 0.1X মূল কিস্তির পরিমাণ স্থানান্তর করার পরামর্শ দিচ্ছে।

WF: বুস্টার STP কি আপনার সমস্ত ইক্যুইটি এবং হাইব্রিড ফান্ডে পাওয়া যায়?

অমর: এটি বৈশ্বিক স্কিম, রক্ষণশীল হাইব্রিড এবং সলিউশন ওরিয়েন্টেড স্কিম যেমন চাইল্ড কেয়ার, অবসর বিভাগ ইত্যাদি বাদে সমস্ত ইক্যুইটি এবং হাইব্রিড স্কিমে পাওয়া যায়।

অস্বীকৃতি:

মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগ বাজারের ঝুঁকি সাপেক্ষে, সমস্ত স্কিম সংক্রান্ত নথি সাবধানে পড়ুন।
এই সুবিধাটি সিস্টেমেটিক ট্রান্সফার প্ল্যান, ভ্যালু সিস্টেমেটিক ট্রান্সফার প্ল্যান, ফ্লেক্স সিস্টেমেটিক ট্রান্সফার প্ল্যানের সাথে যুক্ত বা বিভ্রান্ত হওয়া উচিত নয়; এই সবগুলি ICICI Prudential AMC Limited দ্বারা প্রদত্ত পৃথক সুবিধা।
আইসিআইসিআই প্রুডেনশিয়াল বুস্টার পদ্ধতিগত স্থানান্তর পরিকল্পনা ("বুস্টার এসটিপি") একটি সুবিধা যেখানে ইউনিট ধারক (গুলি) তহবিলের নির্ধারিত ওপেন এন্ড স্কিম (গুলি) থেকে পরিবর্তনশীল পরিমাণ (গুলি) স্থানান্তর করতে পারে ] ফান্ডের নির্ধারিত ওপেন এন্ডেড স্কিম (গুলি) [পরবর্তীতে "টার্গেট স্কিম" হিসাবে উল্লেখিত] নির্ধারিত সময়ে। ইউনিথহোল্ডারকে একটি বেস কিস্তি পরিমাণ প্রদান করতে হবে যা টার্গেট স্কিমে স্থানান্তরিত করার উদ্দেশ্যে। টার্গেট স্কিমে স্থানান্তরের পরিবর্তনশীল পরিমাণ (গুলি) বা প্রকৃত পরিমাণ (গুলি) ইক্যুইটি ভ্যালুয়েশন ইনডেক্সের সাথে যুক্ত হবে (এরপরে ইভিআই হিসাবে উল্লেখ করা হয়েছে)। EVI প্রাইস টু আর্নিং (PE), প্রাইস টু বুক (PB), (G-Sec x PE) এবং মোট দেশীয় উৎপাদনের (GDP) জন্য মার্কেট ক্যাপ বা এই ধরনের অন্যান্য বিষয়গুলি দ্বারা নির্ধারিত হতে পারে। সময়ে সময়ে AMC। EVI- এর বিবরণ বুস্টার STP- এর শর্তাবলীতে উল্লেখ করা হয়েছে।
গুণক হল মূল কিস্তির পরিমাণ কতটুকু পরিবর্তিত হতে পারে। বুস্টার এসটিপির ক্ষেত্রে এটি বেস কিস্তির 0.1X থেকে 5X এর মধ্যে থাকবে। উদাহরণস্বরূপ, একটি মূল কিস্তিতে Rs। 10,000, বিনিয়োগের পরিমাণ হতে পারে Rs। 1,000 (0.1X গুণক) থেকে Rs। 50,000 (5X গুণক)। গুণক ইক্যুইটি মূল্যায়ন সূচকের উপর ভিত্তি করে সিদ্ধান্ত নেওয়া হয়; ইভিআই হল ইক্যুইটি ভ্যালুয়েশন ইনডেক্স যা আইসিআইসিআই প্রুডেনশিয়াল এএমসির মালিকানাধীন মডেল (এখন থেকে ইভিআই হিসাবে উল্লেখ করা হয়েছে)। ইভিআই হল ইক্যুইটি মূল্যায়ন সূচক যা আইসিআইসিআই প্রুডেনশিয়াল এএমসির মালিকানাধীন মডেল। EVI প্রাইস টু আর্নিং (PE), প্রাইস টু বুক (PB), G-Sec*PE এবং মার্কেট ক্যাপ গ্রস ডোমেস্টিক প্রোডাক্ট (GDP) এর সমান ওজন বরাদ্দ করে উদ্ভূত হয়েছে।
St১ শে জুলাই, ২০২১ -এর তথ্য এই সুবিধাটি সিস্টেমেটিক ট্রান্সফার প্ল্যান, ভ্যালু সিস্টেমেটিক ট্রান্সফার প্ল্যান, ফ্লেক্স সিস্টেমেটিক ট্রান্সফার প্ল্যানের সাথে যুক্ত বা বিভ্রান্ত হওয়া উচিত নয়; এই সবগুলি ICICI Prudential AMC Limited দ্বারা প্রদত্ত পৃথক সুবিধা।

I Pru AMC - BAF మోడల్ యొక్క మాస్టర్ అసెట్ కేటాయింపుదారు మరియు మార్గదర్శకుడు మరొక విజేతతో ముందుకు వచ్చారు - బూస్టర్ STP. పెట్టుబడిదారులు తమ పెట్టుబడులను ఈక్విటీ మార్కెట్లలో ఆటో టైమింగ్ చేయడానికి సరైన మార్గాన్ని అందించడానికి ఇది సమయం పరీక్షించిన BAF మోడల్ STP లోకి బాటిల్ చేయబడింది. ఇప్పుడు ఏ ఇన్వెస్టర్ అయినా "సైడ్‌లైన్స్‌లో ఉండాల్సిన అవసరం లేదు" - మార్కెట్‌లు ప్రస్తుతం ఖరీదైనవిగా కనిపిస్తున్నాయని బూస్టర్ STP గుర్తించింది, అందువల్ల ప్రతి నెలా 10% మాత్రమే ఈ స్థాయిలో ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఇన్వెస్ట్ చేస్తుంది. మార్కెట్లు సరి అయినట్లయితే, వాయిదాలు నిర్దేశిత మొత్తంలో 100% వరకు మాత్రమే కాకుండా, 500% వరకు కూడా తిరిగి వెళ్లవచ్చు. ఫ్లెక్సిబుల్ పదవీకాలం, సౌకర్యవంతమైన మొత్తం మరియు ఐ ప్రూ యొక్క సమయం పరీక్షించిన ఆస్తి కేటాయింపు మోడల్‌తో అనుసంధానించబడిన వాయిదాలు కొత్త బూస్టర్ ఎస్‌టిపిని ఏదైనా ఈక్విటీ ఇన్వెస్టర్‌కు బలవంతపు ప్రతిపాదనగా చేస్తాయి.

WF: STP లు కొంతకాలంగా ఉన్నాయి మరియు మార్కెట్లు పడిపోతే కేటాయింపులను పెంచే స్మార్ట్ STP లు కూడా అందుబాటులో ఉన్నాయి. మీ బూస్టర్ STP ఒక అడుగు ముందుకేసినట్లు కనిపిస్తోంది - మార్కెట్ వాల్యూయేషన్స్ ఆధారంగా వాయిదాల మొత్తాన్ని అలాగే పదవీకాలాన్ని పెంచడం మరియు తగ్గించడం. దయచేసి ఇది ఎలా పనిచేస్తుందో మరియు పరిశ్రమలో ఇప్పటికే అందుబాటులో ఉన్న దానికంటే ఎక్కడికి వెళుతుందో దయచేసి వివరించగలరా?

అమర్: ప్రస్తుతం ఉన్న STP వేరియంట్‌లు ప్రాథమికంగా మొత్తం మార్కెట్ వాల్యూయేషన్‌లతో సంబంధం లేకుండా ఫోలియోలో టార్గెట్ స్కీమ్ యొక్క మూల్యాంకనం నుండి వారి వాయిదాల మొత్తాలను పొందాయి. బూస్టర్ STP విషయంలో, సరైన పరిమాణాన్ని నిర్ధారించడానికి వాయిదాల మొత్తం ప్రస్తుత మార్కెట్ విలువపై ఆధారపడి ఉంటుంది. మరొక వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, బూస్టర్ STP లో పదవీకాలం ప్రకృతిలో వేరియబుల్. అస్థిర మార్కెట్‌లో సాకారమయ్యే వివిధ అవకాశాలను సద్వినియోగం చేసుకోవడంలో ఈ ఏర్పాటు మాకు సహాయపడుతుంది. ఉదాహరణకు: మార్చి 2020 లో ఈక్విటీ మార్కెట్ వాల్యుయేషన్ పరంగా ఆకర్షణీయంగా మారినప్పుడు, భావోద్వేగ పక్షపాతం మరియు ఆర్థిక అడ్డంకులు పెట్టుబడి పెట్టే పెట్టుబడిదారుడి సంకల్పాన్ని ప్రభావితం చేయవచ్చు. ఇది జరగకుండా నిరోధించడానికి, మేము బూస్టర్ STP ఫీచర్‌ను ప్రారంభించాము.

WF: వాయిదాల మొత్తంపై నిర్ణయం తీసుకునే మోడల్ ఏమిటి? ఈ మోడల్ ఎంత తరచుగా తిరిగి లెక్కించబడుతుంది?

అమర్: ఈక్విటీ వాల్యుయేషన్ ఖరీదైనప్పుడు మరియు దీనికి విరుద్ధంగా ఉన్నప్పుడు చిన్న మొత్తాన్ని బదిలీ చేయడానికి బూస్టర్ ఎస్‌టిపి, మొదటిసారిగా మెరుగైన సిస్టమాటిక్ ట్రాన్స్‌ఫర్ ప్లాన్ రూపొందించబడింది. ఉదాహరణకు, బేస్ వాయిదాల మొత్తం రూ .10,000 అని చెబితే, బదిలీ మొత్తం రూ. మధ్య మారవచ్చు. 1,000 నుండి రూ. ఈక్విటీ మార్కెట్ వాల్యుయేషన్ ఆధారంగా 50,000 (0.1X నుండి 5X). ఇక్కడ గుణకం మా సమయం పరీక్షించిన ఈక్విటీ వాల్యుయేషన్ ఇండెక్స్‌పై ఆధారపడి ఉంటుంది, ఇది ICICI ప్రుడెన్షియల్ AMC యొక్క యాజమాన్య నమూనా. ఈ సూచిక వారానికోసారి లెక్కించబడుతుంది మరియు ధరలకు సమానమైన బరువులను (PE), పుస్తకానికి ధర (PB), G-Sec*PE మరియు మార్కెట్ క్యాప్ నుండి స్థూల దేశీయ ఉత్పత్తి (GDP) కి సమాన బరువులను కేటాయించడం ద్వారా తీసుకోబడింది.
రూ. నెలవారీ వాయిదానికి గుణకం ఎలా కదిలిందో ఇక్కడ ఉన్న చిత్రం సంగ్రహిస్తుంది. 10,000 వివిధ మార్కెట్ వాల్యుయేషన్స్ సమయంలో.

31 జూలై, 2021 నాటికి డేటా. EVI = ఈక్విటీ వాల్యుయేషన్ ఇండెక్స్

WF: మీ బూస్టర్ STP యొక్క భావన మీ ఫండ్ హౌస్ మార్గదర్శకత్వం వహించిన బ్యాలెన్స్డ్ అడ్వాంటేజ్ ఫండ్ కాన్సెప్ట్‌తో సమానంగా కనిపిస్తుంది. రెండింటి మధ్య సారూప్యతలు మరియు తేడాలు ఏమిటి మరియు రెండింటి మధ్య పెట్టుబడిదారుడు ఎలా ఎంచుకోవాలి?

అమర్: BAF మరియు బూస్టర్ STP మధ్య వ్యత్యాసం యొక్క ప్రధాన అంశం వారి సంబంధిత లక్ష్యంలో ఉంది. బూస్టర్ STP పూర్తిగా పెట్టుబడి పెట్టిన ఈక్విటీ ఫండ్‌లో (మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ అంతటా) అస్థిరమైన మరియు సమర్ధవంతమైన పద్ధతిలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఒక పరిష్కారం/సరైన మార్గాన్ని అందిస్తుంది, ప్రత్యేకించి ఈక్విటీ వాల్యుయేషన్స్ పెరిగిన సమయంలో. మార్కెట్ ఖరీదైనది కనుక పెట్టుబడిదారుడు పక్క లైన్లలో వేచి ఉండాల్సిన అవసరం లేదని ఈ ఫీచర్ నిర్ధారిస్తుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, మార్కెట్ వాల్యుయేషన్ ఆకర్షణీయంగా ఉన్నప్పుడు, పెట్టుబడిదారుడు ప్రతి నెలా స్థిర మొత్తాల బదిలీపై ఆధారపడకుండా, ఎక్కువ పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు. ఈ పద్ధతిలో, పెట్టుబడిదారుడు స్వయంచాలకంగా బూస్టర్ STP ద్వారా మార్కెట్ వాల్యుయేషన్ ఆకర్షణీయంగా ఉన్నప్పుడు గరిష్టంగా కేటాయింపులు చేయవచ్చు మరియు దీర్ఘకాలంలో పెట్టుబడి సమ్మేళనాలు ఉండేలా పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు.

డబ్ల్యూఎఫ్: బూస్టర్ ఎస్‌టిపి దీర్ఘకాలిక ఎస్‌టిపిలకు (12-24 నెలలు) ఉత్తమంగా పనిచేస్తుందని మరియు స్వల్పకాలిక (3-9 నెలలు) ఎస్‌టిపిలను ఏర్పాటు చేసేటప్పుడు అవసరం కాకపోవచ్చని చెప్పడం న్యాయమేనా?

అమర్: ఫిక్స్‌డ్ ఎస్‌టిపికి ఉన్న సవాలు ఏమిటంటే, దాని ప్రీ-ఫిక్స్‌డ్ హయాంలో, మార్కెట్ ఖరీదైనదిగా ఉంటే, మొత్తం మొత్తం ప్రస్తుత ఖరీదైన వాల్యూయేషన్స్‌లో టార్గెట్ స్కీమ్‌కు బదిలీ చేయబడుతుంది. ఇక్కడ పరిమితి ఏమిటంటే, బదిలీ వ్యవధి తర్వాత మార్కెట్ సరిచేస్తే పెట్టుబడిదారులు నష్టపోతారు. అందువల్ల, సోర్స్ స్కీమ్‌లో కార్పస్ ఉండటం అత్యవసరం, అలాంటి సమయంలో సరైన సమయంలో బదిలీని వేగవంతం చేయవచ్చు.
ఈక్విటీ మార్కెట్ వాల్యుయేషన్ ఆధారంగా డైనమిక్ పదవీకాలం కలిగి ఉండటం ద్వారా, పెట్టుబడిదారుడు పూర్తిగా పెట్టుబడి పెట్టబడిన ఈక్విటీ స్కీమ్‌లను ఖరీదైన వాల్యూయేషన్స్‌లో కొనుగోలు చేయడం గురించి ఆందోళన చెందాల్సిన అవసరం లేదు. కింది ఉదాహరణ వేరియబుల్ పదవీకాలం వివిధ మార్కెట్ స్థితిలో ఎలా పనిచేస్తుందో చూపిస్తుంది.

దృష్టాంతం 1: బూస్టర్ STP నవంబర్ 2008 లో ప్రారంభించబడింది

రూ. మొత్తం పెట్టుబడి మొత్తానికి ఉదాహరణ 12,00,000 మూల పథకంలో, నెలవారీ బూస్టర్ STP ద్వారా నిఫ్టీ 50 ఇండెక్స్‌కు బదిలీ చేయబడింది. బేస్ ఇన్‌స్టాల్‌మెంట్ మొత్తం: రూ .1,00,000 నెలవారీ వాయిదా మొత్తంలో బూస్టర్ STP వర్తించబడుతుంది. ఈక్విటీ వాల్యుయేషన్ ఇండెక్స్ ఆధారంగా రూ .10,000 నుంచి రూ .5000,000 వరకు ఇన్‌స్టాల్‌మెంట్ మారవచ్చు. నిర్దేశిత కాలానికి మూలం మరియు లక్ష్య పథకం రెండింటి యొక్క మొత్తం CAGR పెరుగుదల. * సీఏజీఆర్ = [(ఏళ్లలో 1 / లేవు.) ^ (విలువ ప్రారంభమై విలువ ఎండింగ్ /)] - 1 మూల పథకం సూచిక: క్రిసిల్ స్వల్పకాల ఫండ్ ఇండెక్స్
, మూలం పథకం నుండి మొత్తం మొత్తం ఎందుకంటే చౌకగా మార్కెట్లో కేవలం మూడు నెలల్లో అమలు కావాలి విలువలు.

దృష్టాంతం 2: బూస్టర్ STP నవంబర్ 2010 లో ప్రారంభించబడింది

రూ. మొత్తం పెట్టుబడి మొత్తానికి ఉదాహరణ 12,00,000 మూల పథకంలో, నెలవారీ బూస్టర్ STP ద్వారా నిఫ్టీ 50 ఇండెక్స్‌కు బదిలీ చేయబడింది. బేస్ ఇన్‌స్టాల్‌మెంట్ మొత్తం: రూ .1,00,000 నెలవారీ వాయిదా మొత్తంలో బూస్టర్ STP వర్తించబడుతుంది. ఈక్విటీ వాల్యుయేషన్ ఇండెక్స్ ఆధారంగా రూ .10,000 నుంచి రూ .5000,000 వరకు ఇన్‌స్టాల్‌మెంట్ మారవచ్చు. నిర్దేశిత కాలానికి మూలం మరియు లక్ష్య పథకం రెండింటి యొక్క మొత్తం CAGR పెరుగుదల. *CAGR = [(ముగింపు విలువ/ప్రారంభ విలువ) ^ (సంవత్సరాల 1/సంఖ్య)]-1. సోర్స్ స్కీమ్ ఇండెక్స్: క్రిసిల్ షార్ట్ టర్మ్ ఫండ్ ఇండెక్స్.
ఈ సందర్భంలో, మార్కెట్లు ప్రారంభంలో ఖరీదైనవి అయితే, బదిలీ పరిమాణం తక్కువగా ఉంది. యూరోపియన్ సంక్షోభం కారణంగా మార్కెట్లు సరిదిద్దబడినప్పుడు, బదిలీ క్వాంటం పెరిగింది, తద్వారా పెట్టుబడిదారులు అవకాశాన్ని సద్వినియోగం చేసుకోవడానికి సహాయపడింది.
ఈ రెండు దృష్టాంతాలూ వేరియబుల్ పదవీకాలం మరియు బూస్టర్ STP మొత్తం పెట్టుబడిదారుడికి అవకాశం ఉన్నప్పుడు శోధించడానికి, స్వాధీనం చేసుకోవడానికి మరియు పరిమాణానికి ఎలా సహాయపడుతుందో ప్రదర్శిస్తుంది.

WF: ఈక్విటీ ఫండ్‌లలో మీ ప్రవేశాన్ని క్రమాంకనం చేయడానికి బూస్టర్ STP ఒక గొప్ప మార్గంగా కనిపిస్తుంది. మీ ఈక్విటీ ఫండ్‌లలో మీరు నిర్మిస్తున్న ఒక ట్రిగ్గర్ ప్లాన్ వంటి - మార్కెట్ వాల్యుయేషన్ లింక్డ్ ఎగ్జిట్ యొక్క ఏదైనా రూపం కూడా ఉందా?

అమర్: ఈ సదుపాయంతో వాల్యుయేషన్ ఆధారిత నిష్క్రమణ ట్రిగ్గర్ అందుబాటులో లేదు. బూస్టర్ STP ఒకరి రిస్క్ ఆకలి మరియు పెట్టుబడి హోరిజోన్ ఆధారంగా క్రమాంకనం చేసిన ఎంట్రీ యొక్క ప్రయోజనాన్ని అందిస్తున్నందున, ఆర్ధిక సలహాదారు సహాయంతో క్రమాంకనం చేయబడిన నిష్క్రమణను పొందవచ్చు.

డబ్ల్యుఎఫ్: నేడు, ఫండ్ మేనేజర్లు ఈక్విటీ కోసం దీర్ఘకాలిక అవకాశాల గురించి నమ్మకంగా ఉన్నప్పటికీ మార్కెట్లు ఆప్టికల్‌గా ఖరీదైనవిగా కనిపిస్తున్నప్పుడు, మీ బూస్టర్ ఎస్‌టిపి తాజా పెట్టుబడులను క్రమాంకనం చేయడానికి గొప్ప మార్గం. రూ .10,000 యొక్క సాధారణీకరించిన STP విలువ కోసం, మీ బూస్టర్ STP మోడల్ ప్రస్తుత వాయిదాల మొత్తంగా ఏమి సూచిస్తుంది?

అమర్: బూస్టర్ STP మా EVI (ఈక్విటీ వాల్యుయేషన్ ఇండెక్స్) తో లింక్ చేయబడిన ముందే నిర్వచించిన మాతృక ఆధారంగా టార్గెట్ స్కీమ్‌కి వాయిదా మొత్తాన్ని నిర్ణయిస్తుంది. ప్రస్తుతానికి, ఇండెక్స్ లక్ష్యం పథకానికి బేస్ వాయిదాల మొత్తంలో 0.1X బదిలీని సూచిస్తోంది.

WF: మీ అన్ని ఈక్విటీ మరియు హైబ్రిడ్ ఫండ్‌లలో బూస్టర్ STP అందుబాటులో ఉందా?

అమర్: ఇది ప్రపంచ పథకాలు, సంప్రదాయవాద హైబ్రిడ్ మరియు చైల్డ్ కేర్, రిటైర్‌మెంట్ కేటగిరీ వంటి పరిష్కార పథకాలు మినహా అన్ని ఈక్విటీ మరియు హైబ్రిడ్ పథకాలలో అందుబాటులో ఉంది.

నిరాకరణలు:

మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడులు మార్కెట్ ప్రమాదాలకు లోబడి ఉంటాయి, అన్ని స్కీమ్ సంబంధిత పత్రాలను జాగ్రత్తగా చదవండి.
ఈ సదుపాయాన్ని సిస్టమాటిక్ ట్రాన్స్‌ఫర్ ప్లాన్, వాల్యూ సిస్టమాటిక్ ట్రాన్స్‌ఫర్ ప్లాన్, ఫ్లెక్స్ సిస్టమాటిక్ ట్రాన్స్‌ఫర్ ప్లాన్‌తో అనుబంధించకూడదు లేదా గందరగోళపరచకూడదు; ఇవన్నీ ICICI ప్రుడెన్షియల్ AMC లిమిటెడ్ అందించే ప్రత్యేక సౌకర్యాలు.
ICICI ప్రుడెన్షియల్ బూస్టర్ సిస్టమాటిక్ ట్రాన్స్‌ఫర్ ప్లాన్ ("బూస్టర్ STP") అనేది యూనిట్ హోల్డర్ (లు) ఫండ్ యొక్క నియమించబడిన ఓపెన్ ఎండ్ స్కీమ్ (ల) నుండి వేరియబుల్ మొత్తాన్ని (ల) బదిలీ చేయడానికి ఎంచుకోవచ్చు [ఇకపై "సోర్స్ స్కీమ్" గా సూచిస్తారు ] ఫండ్ యొక్క నియమించబడిన ఓపెన్-ఎండ్ స్కీమ్ (లకి) [ఇకపై "టార్గెట్ స్కీమ్" గా పేర్కొనబడింది] నిర్వచించిన వ్యవధిలో. టార్గెట్ స్కీమ్‌కు బదిలీ చేయడానికి ఉద్దేశించిన బేస్ ఇన్‌స్టాల్‌మెంట్ మొత్తాన్ని యూనిటోల్డర్ అందించాల్సి ఉంటుంది. టార్గెట్ స్కీమ్‌కు బదిలీ అయ్యే వేరియబుల్ మొత్తం (లు) లేదా వాస్తవ మొత్తం (లు) ఈక్విటీ వాల్యుయేషన్ ఇండెక్స్‌తో లింక్ చేయబడుతుంది (ఇకపై EVI గా సూచిస్తారు). EVI ధర నుండి ధరలకు సమానమైన బరువులను (PE), పుస్తకానికి ధర (PB), (G-Sec x PE) మరియు మార్కెట్ క్యాప్ నుండి స్థూల దేశీయ ఉత్పత్తి (GDP) లేదా నిర్ణయించిన ఇతర కారకాలకు సమాన బరువులను కేటాయించడం ద్వారా తీసుకోబడింది. ఎప్పటికప్పుడు AMC. బూస్టర్ STP యొక్క నిబంధనలు & షరతులలో EVI యొక్క వివరాలు పేర్కొనబడ్డాయి.
మల్టిప్లైయర్ అనేది బేస్ ఇన్‌స్టాల్‌మెంట్ మొత్తం మారవచ్చు. బూస్టర్ STP విషయంలో ఇది బేస్ ఇన్‌స్టాల్‌మెంట్ యొక్క 0.1X నుండి 5X పరిధిలో ఉంటుంది. ఉదాహరణకు, రూ. బేస్ ఇన్‌స్టాల్‌మెంట్‌పై రూ. 10,000, పెట్టుబడి మొత్తం రూ. 1,000 (0.1X గుణకం) నుండి రూ. 50,000 (5X గుణకం). ఈక్విటీ వాల్యుయేషన్ ఇండెక్స్ ఆధారంగా గుణకం నిర్ణయించబడుతుంది; EVI అనేది ఈక్విటీ వాల్యుయేషన్ ఇండెక్స్, ఇది ICICI ప్రుడెన్షియల్ AMC యొక్క యాజమాన్య నమూనా (ఇప్పటి నుండి EVI గా సూచిస్తారు). EVI అనేది ఈక్విటీ వాల్యుయేషన్ ఇండెక్స్, ఇది ICICI ప్రుడెన్షియల్ AMC యొక్క యాజమాన్య నమూనా. EVI ధర నుండి ధరలకు సమానమైన బరువులను (PE), పుస్తకానికి ధర (PB), G-Sec*PE మరియు మార్కెట్ క్యాప్ నుండి స్థూల దేశీయ ఉత్పత్తి (GDP) కి సమాన బరువులను కేటాయించడం ద్వారా పొందబడింది.
31 జూలై, 2021 నాటికి డేటా. EVI = ఈక్విటీ వాల్యుయేషన్ ఇండెక్స్ పెట్టుబడికి ముందు దయచేసి దరఖాస్తు ఫారమ్‌లో నిబంధనలు & షరతులను చదవండి లేదా www.iciciprumf.com ని సందర్శించండి. ఈ సదుపాయాన్ని సిస్టమాటిక్ ట్రాన్స్‌ఫర్ ప్లాన్, వాల్యూ సిస్టమాటిక్ ట్రాన్స్‌ఫర్ ప్లాన్, ఫ్లెక్స్ సిస్టమాటిక్ ట్రాన్స్‌ఫర్ ప్లాన్‌తో అనుబంధించకూడదు లేదా గందరగోళపరచకూడదు; ఇవన్నీ ICICI ప్రుడెన్షియల్ AMC లిమిటెడ్ అందించే ప్రత్యేక సౌకర్యాలు.

I Pru AMC - BAF மாதிரியின் முதன்மை சொத்து ஒதுக்கீடு மற்றும் முன்னோடி மற்றொரு வெற்றியாளருடன் வந்துள்ளது - ஒரு பூஸ்டர் STP. முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீடுகளை ஈக்விட்டி மார்க்கெட்டுகளுக்கு ஆட்டோ-டைமிங் செய்வதற்கான உகந்த வழியை வழங்குவதற்காக ஒரு STP- ல் பாட்டிலில் அடைக்கப்பட்ட BAF மாடல். இப்போது எந்த முதலீட்டாளரும் "ஓரத்தில் இருக்க" உண்மையில் தேவை இல்லை - சந்தைகள் தற்போது விலை உயர்ந்ததாக இருப்பதை பூஸ்டர் எஸ்டிபி அங்கீகரிக்கிறது, எனவே இந்த நிலைகளில் ஒவ்வொரு மாதமும் நியமிக்கப்பட்ட தவணை தொகையில் 10% மட்டுமே முதலீடு செய்யும். சந்தைகள் சரியாக இருந்தால், தவணை நிர்ணயிக்கப்பட்ட தொகையில் 100% வரை மட்டுமல்லாமல், 500% வரை திரும்பும். நெகிழ்வான பதவிக்காலம், நெகிழ்வான தொகை மற்றும் ஐ ப்ரூவின் நேரத்தை சோதித்த சொத்து ஒதுக்கீடு மாதிரியுடன் இணைக்கப்பட்ட தவணைகள் புதிய பூஸ்டர் எஸ்டிபியை எந்த ஈக்விட்டி முதலீட்டாளருக்கும் ஒரு கட்டாய முன்மொழிவாக ஆக்குகிறது.

WF: STP கள் சிறிது காலமாக இருந்தன மற்றும் சந்தைகள் வீழ்ச்சியடைந்தால் ஒதுக்கீட்டை அதிகரிக்கும் ஸ்மார்ட் STP களும் கிடைக்கின்றன. உங்கள் பூஸ்டர் எஸ்.டி.பி. தயவுசெய்து இது எவ்வாறு வேலை செய்கிறது மற்றும் தொழில்துறையில் ஏற்கனவே உள்ளதை விட இது எங்கு செல்கிறது என்பதை தயவுசெய்து விளக்க முடியுமா?

அமர்: தற்போதுள்ள எஸ்.டி.பி. பூஸ்டர் எஸ்டிபியின் விஷயத்தில், தவணையின் அளவு சரியான அளவை உறுதி செய்வதற்காக நிலவும் சந்தை மதிப்பீட்டை அடிப்படையாகக் கொண்டது. மற்றொரு வித்தியாசம் என்னவென்றால், பூஸ்டர் எஸ்டிபியின் பதவிக்காலம் இயற்கையில் மாறுபடும். இந்த ஏற்பாடு ஒரு கொந்தளிப்பான சந்தையில் செயல்படும் பல்வேறு வாய்ப்புகளைப் பயன்படுத்த எங்களுக்கு உதவுகிறது. உதாரணமாக: மார்ச் 2020 இல், பங்குச் சந்தை மதிப்பீட்டின் அடிப்படையில் கவர்ச்சிகரமானதாக இருந்தபோது, உணர்ச்சி சார்பு மற்றும் பொருளாதாரக் கட்டுப்பாடுகள் முதலீடு செய்வதற்கான முதலீட்டாளரின் விருப்பத்தை பாதித்திருக்கும். இது நிகழாமல் தடுக்க, நாங்கள் பூஸ்டர் எஸ்டிபி அம்சத்தை தொடங்கியுள்ளோம்.

WF: தவணைத் தொகை குறித்த முடிவை இயக்கும் மாதிரி என்ன? இந்த மாதிரி எத்தனை முறை மீண்டும் கணக்கிடப்படுகிறது?

அமர்: பூஸ்டர் எஸ்டிபி, அதன் முதல் மேம்படுத்தப்பட்ட முறையான பரிமாற்றத் திட்டம், ஈக்விட்டி மதிப்பீடு விலை உயர்ந்ததாக இருக்கும் போது மற்றும் அதற்கு நேர்மாறாக இருக்கும் போது ஒரு சிறிய தொகையை மாற்ற வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. உதாரணமாக, அடிப்படை தவணைத் தொகை ரூ .10,000 என்று சொன்னால், பரிமாற்றத் தொகை ரூ. க்கு இடையில் மாறுபடும். 1,000 முதல் ரூ. ஈக்விட்டி சந்தை மதிப்பீட்டின் அடிப்படையில் 50,000 (0.1X முதல் 5X வரை). இங்குள்ள பெருக்கி ஐசிஐசிஐ ப்ரூடென்ஷியல் ஏஎம்சியின் தனியுரிம மாதிரியான எங்கள் நேர சோதனை செய்யப்பட்ட சமபங்கு மதிப்பீட்டு குறியீட்டை அடிப்படையாகக் கொண்டது. இந்த குறியீட்டு வாராந்திர அடிப்படையில் கணக்கிடப்படுகிறது மற்றும் வருவாய்க்கு (PE) விலை, புத்தகத்திற்கு விலை (PB), G-Sec*PE மற்றும் மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்திக்கு (GDP) சமமான எடையை ஒதுக்குவதன் மூலம் பெறப்படுகிறது.
மாதாந்திர தவணை ரூ. க்கு பெருக்கி எவ்வாறு நகர்ந்தது என்பதை இங்கே படம் பிடிக்கிறது. பல்வேறு சந்தை மதிப்பீடுகளின் போது 10,000

ஜூலை 31, 2021 இல் உள்ள தரவு. ஈவிஐ = ஈக்விட்டி மதிப்பீட்டு குறியீடு

WF: உங்கள் பூஸ்டர் எஸ்டிபியின் கருத்து உங்கள் ஃபண்ட் ஹவுஸ் முன்னோடியாக இருந்த சமநிலை அட்வாண்டேஜ் ஃபண்ட் கருத்துக்கு மிகவும் ஒத்திருக்கிறது. இரண்டிற்கும் உள்ள ஒற்றுமைகள் மற்றும் வேறுபாடுகள் என்ன, இரண்டிற்கும் இடையே ஒரு முதலீட்டாளர் எவ்வாறு தேர்வு செய்ய வேண்டும்?

அமர்: பிஏஎஃப் மற்றும் பூஸ்டர் எஸ்டிபி இடையே உள்ள முக்கிய வேறுபாடு அந்தந்த நோக்கத்தில் உள்ளது. பூஸ்டர் எஸ்டிபி ஒரு முழு முதலீடு செய்யப்பட்ட ஈக்விட்டி ஃபண்டில் (சந்தை மூலதனம் முழுவதும்) முதலீடு செய்வதற்கான ஒரு தீர்வை/உகந்த வழியை வழங்குகிறது. இந்த அம்சம் ஒரு முதலீட்டாளர் சந்தை விலை உயர்ந்தது என்பதால் பக்கவாட்டில் காத்திருக்க தேவையில்லை என்பதை உறுதி செய்கிறது. மாறாக, சந்தை மதிப்பீடு கவர்ச்சிகரமானதாக இருக்கும்போது, முதலீட்டாளர் ஒவ்வொரு மாதமும் நிலையான தொகையை மாற்றுவதற்கு பதிலாக அதிக முதலீடு செய்யலாம். இந்த முறையில், ஒரு முதலீட்டாளர் தானாகவே பூஸ்டர் எஸ்டிபி மூலம் சந்தை மதிப்பீடு கவர்ச்சிகரமான காலங்களில் அதிகபட்ச ஒதுக்கீட்டைச் செய்யலாம், பின்னர் நீண்ட கால முதலீட்டு கலவைகள் என்று முதலீடு செய்யலாம்.

WF: நீண்ட கால STP களுக்கு (12-24 மாதங்கள்) பூஸ்டர் STP சிறப்பாக செயல்படுகிறது என்று சொல்வது நியாயமானதா மற்றும் குறுகிய கால (3-9 மாதம்) STP களை அமைக்கும்போது அவசியமில்லாமல் போகுமா?

அமர்: நிலையான STP யின் சவால் என்னவென்றால், அதன் முன் நிர்ணயிக்கப்பட்ட காலத்தில், சந்தை விலையுயர்ந்ததாக இருந்தால், முழுத் தொகையும் தற்போதைய விலை மதிப்பீடுகளில் இலக்கு திட்டத்திற்கு மாற்றப்படும். இங்குள்ள வரம்பு என்னவென்றால், பரிமாற்ற காலத்திற்குப் பிறகு சந்தை சரிசெய்தால் முதலீட்டாளர்கள் இழக்க நேரிடும். எனவே, சரியான நேரத்தில் பரிமாற்றத்தை துரிதப்படுத்தக்கூடிய ஒரு மூல திட்டத்தில் கார்பஸ் இருப்பது அவசியம்.
ஈக்விட்டி மார்க்கெட் மதிப்பீட்டின் அடிப்படையில் ஒரு மாறும் பதவிக் காலத்தைக் கொண்டிருப்பதன் மூலம், ஒரு முதலீட்டாளர் விலையுயர்ந்த மதிப்பீடுகளில் முழுமையாக முதலீடு செய்யப்பட்ட ஈக்விட்டி திட்டங்களை வாங்குவதைப் பற்றி கவலைப்படத் தேவையில்லை. பின்வரும் உதாரணம் வெவ்வேறு சந்தை நிலையில் எப்படி மாறி மாறி வேலை செய்கிறது என்பதை நிரூபிக்கிறது.

காட்சி 1: பூஸ்டர் எஸ்டிபி நவம்பர் 2008 இல் தொடங்கப்பட்டது

மொத்த முதலீட்டின் விளக்கம் ரூ. 12,00,000 ஆதாரத் திட்டத்தில், மாதாந்திர பூஸ்டர் STP மூலம் நிஃப்டி 50 இன்டெக்ஸிற்கு மாற்றப்பட்டது. அடிப்படை தவணை தொகை: ரூ .1,00,000 மாத தவணை தொகையில் பூஸ்டர் எஸ்.டி.பி. பங்கு மதிப்பீட்டு குறியீட்டின் அடிப்படையில் தவணை ரூ .10,000 முதல் ரூ .5000,000 வரையில் மாறுபடலாம். நியமிக்கப்பட்ட காலத்திற்கான மூல மற்றும் இலக்கு திட்டத்தின் மொத்த CAGR வளர்ச்சி. *CAGR = [(இறுதி மதிப்பு/ஆரம்ப மதிப்பு) ^ (வருடங்கள் 1/எண்)]-1 ஆதார திட்ட அட்டவணை: கிரிசில் குறுகிய கால நிதி குறியீடு
இங்கே, மூலத் திட்டத்திலிருந்து முழுத் தொகையும் மலிவான சந்தையின் காரணமாக மூன்று மாதங்களில் ஒதுக்கப்படும் மதிப்பீடுகள்.

காட்சி 2: பூஸ்டர் எஸ்டிபி நவம்பர் 2010 இல் தொடங்கப்பட்டது

மொத்த முதலீட்டின் விளக்கம் ரூ. 12,00,000 ஆதாரத் திட்டத்தில், மாதாந்திர பூஸ்டர் STP மூலம் நிஃப்டி 50 இன்டெக்ஸிற்கு மாற்றப்பட்டது. அடிப்படை தவணை தொகை: ரூ .1,00,000 மாத தவணை தொகையில் பூஸ்டர் எஸ்.டி.பி. பங்கு மதிப்பீட்டு குறியீட்டின் அடிப்படையில் தவணை ரூ .10,000 முதல் ரூ .5000,000 வரையில் மாறுபடலாம். நியமிக்கப்பட்ட காலத்திற்கான மூல மற்றும் இலக்கு திட்டத்தின் மொத்த CAGR வளர்ச்சி. *CAGR = [(இறுதி மதிப்பு/ஆரம்ப மதிப்பு) ^ (வருடங்களின் எண்/எண்)]-1. மூல திட்ட அட்டவணை: கிரிசில் குறுகிய கால நிதி குறியீடு.
இந்த நிலையில், சந்தைகள் ஆரம்பத்தில் விலை உயர்ந்ததாக இருந்தாலும், பரிமாற்றத்தின் அளவு குறைவாக இருந்தது. ஐரோப்பிய நெருக்கடியால் சந்தைகள் சரி செய்யப்பட்டதால், பரிமாற்றத்தின் அளவு அதிகரித்தது, இதன் மூலம் முதலீட்டாளர்கள் வாய்ப்பைப் பயன்படுத்திக் கொள்ள உதவியது.
இந்த இரண்டு சூழல்களும், பூஸ்டர் எஸ்டிபியின் மாறுபட்ட பதவிக்காலம் மற்றும் அளவு முதலீட்டாளருக்கு வாய்ப்பு கிடைக்கும்போது தேடவும், கைப்பற்றவும் மற்றும் அளவிடவும் உதவுகிறது என்பதை நிரூபிக்கிறது.

WF: ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளில் உங்கள் நுழைவை அளவீடு செய்ய பூஸ்டர் STP ஒரு சிறந்த வழியாகும். உங்கள் பங்கு நிதிகளில் நீங்கள் உருவாக்கும் ஒரு தூண்டுதல் திட்டம் போன்ற - சந்தை மதிப்பீட்டின் இணைக்கப்பட்ட வெளியேற்றத்தின் சில வடிவங்களும் உள்ளனவா?

அமர்: இந்த வசதியுடன் எந்த மதிப்பீடு அடிப்படையிலான வெளியேறும் தூண்டுதலும் இல்லை. பூஸ்டர் எஸ்டிபி ஒருவரின் அபாயப் பசி மற்றும் முதலீட்டு அடிவானத்தின் அடிப்படையில், அளவீடு செய்யப்பட்ட நுழைவு நோக்கத்திற்கு சேவை செய்வதால், ஒரு நிதி ஆலோசகரின் உதவியுடன் அளவீடு செய்யப்பட்ட வெளியேற்றத்தை எடுக்க முடியும்.

WF: இன்று, பங்கு மேலாளர்கள் சமபங்குக்கான நீண்டகால வாய்ப்புகள் குறித்து நம்பிக்கையுடன் இருந்தபோதிலும் சந்தைகள் ஆப்டிகல் விலையுயர்ந்ததாக இருக்கும் போது, உங்கள் பூஸ்டர் எஸ்டிபி புதிய முதலீடுகளை அளவீடு செய்ய ஒரு சிறந்த வழியாகும். இயல்பான STP மதிப்பு ரூ .10,000 க்கு, உங்கள் பூஸ்டர் STP மாதிரி தற்போதைய தவணைத் தொகையாக என்ன பரிந்துரைக்கும்?

அமர்: பூஸ்டர் எஸ்டிபி எங்கள் ஈவிஐ (ஈக்விட்டி மதிப்பீட்டு குறியீடு) உடன் இணைக்கப்பட்ட முன் வரையறுக்கப்பட்ட மேட்ரிக்ஸின் அடிப்படையில் இலக்கு திட்டத்திற்கு தவணை தொகையை முடிவு செய்கிறது. தற்போதைய நிலவரப்படி, குறியீட்டுத் திட்டம் 0.1X அடிப்படை தவணைத் தொகையை இலக்கு திட்டத்திற்கு மாற்ற பரிந்துரைக்கிறது.

WF: உங்கள் அனைத்து பங்கு மற்றும் கலப்பின நிதிகளில் பூஸ்டர் STP கிடைக்குமா?

அமர்: இது உலகளாவிய திட்டங்கள், பழமைவாத கலப்பின மற்றும் குழந்தை பராமரிப்பு, ஓய்வூதிய வகை போன்ற திட்டங்கள் தவிர அனைத்து சமபங்கு மற்றும் கலப்பின திட்டங்களில் கிடைக்கிறது.

மறுப்பு:

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடுகள் சந்தை அபாயங்களுக்கு உட்பட்டவை, திட்டம் தொடர்பான அனைத்து ஆவணங்களையும் கவனமாக படிக்கவும்.
இந்த வசதி முறையான பரிமாற்றத் திட்டம், மதிப்பு முறையான பரிமாற்றத் திட்டம், ஃப்ளெக்ஸ் முறையான பரிமாற்றத் திட்டம் ஆகியவற்றுடன் தொடர்புடையதாகவோ அல்லது குழப்பமாகவோ இருக்கக் கூடாது; இவை அனைத்தும் ஐசிஐசிஐ ப்ரூடென்ஷியல் ஏஎம்சி லிமிடெட் வழங்கிய தனி வசதிகள்.
ஐசிஐசிஐ ப்ரூடென்ஷியல் பூஸ்டர் சிஸ்டமடிக் டிரான்ஸ்ஃபர் பிளான் ("பூஸ்டர் எஸ்டிபி") என்பது யூனிட் ஹோல்டர் (கள்) ஃபண்டின் நியமிக்கப்பட்ட ஓபன் எண்டட் ஸ்கீம் (களில்) இருந்து மாறக்கூடிய தொகையை (இனி) "ஆதார திட்டம்" என குறிப்பிடப்படுகிறது. வரையறுக்கப்பட்ட இடைவெளியில் நிதியின் நியமிக்கப்பட்ட திறந்த-இறுதி திட்டம் (கள்) [இனி "இலக்கு திட்டம்" என குறிப்பிடப்படுகிறது] யூனிடோல்டர் இலக்கு திட்டத்திற்கு மாற்றப்படும் ஒரு அடிப்படை தவணை தொகையை வழங்க வேண்டும். இலக்கு திட்டத்திற்கு மாற்றப்படும் தொகை (கள்) அல்லது உண்மையான தொகை (கள்) ஈக்விட்டி மதிப்பீட்டு குறியீட்டுடன் இணைக்கப்படும் (இனிமேல் EVI என குறிப்பிடப்படும்). ஈவிஐ ஈவினிங்கிற்கு (பிஇ) விலை, புத்தகத்திற்கு விலை (பிபி), (ஜி-செக் x பிஇ) மற்றும் மொத்த உள்நாட்டு தயாரிப்பு (ஜிடிபி) அல்லது சந்தை மூலதனத்திற்கு சமமான எடையை ஒதுக்குவதன் மூலம் பெறப்படுகிறது. AMC அவ்வப்போது. பூஸ்டர் எஸ்டிபியின் விதிமுறைகள் மற்றும் நிபந்தனைகளில் ஈவிஐ பற்றிய விவரங்கள் குறிப்பிடப்பட்டுள்ளன.
பெருக்கி என்பது அடிப்படை தவணையின் அளவு மாறுபடும் அளவிற்கு. பூஸ்டர் எஸ்டிபி விஷயத்தில் அது அடிப்படை தவணையின் 0.1X முதல் 5X வரம்பிற்குள் இருக்கும். உதாரணமாக, அடிப்படை தவணையில் ரூ. 10,000, முதலீட்டு தொகை ரூ. 1,000 (0.1X பெருக்கி) முதல் ரூ. 50,000 (5X பெருக்கி). ஈக்விட்டி மதிப்பீட்டு குறியீட்டின் அடிப்படையில் பெருக்கி தீர்மானிக்கப்படுகிறது; ஈவிஐ என்பது ஈக்விட்டி மதிப்பீட்டு குறியீடாகும், இது ஐசிஐசிஐ ப்ரூடென்ஷியல் ஏஎம்சியின் தனியுரிமை மாதிரியாகும் (இனிமேல் ஈவிஐ என குறிப்பிடப்படுகிறது). ஈவிஐ என்பது ஈக்விட்டி மதிப்பீட்டு குறியீடாகும், இது ஐசிஐசிஐ ப்ரூடென்ஷியல் ஏஎம்சியின் தனியுரிமை மாதிரியாகும். ஈவிஐ ஈவினிங்கிற்கு (பிஇ) விலை, புத்தகத்திற்கு விலை (பிபி), ஜி-செக்*பிஇ மற்றும் மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்திக்கு (ஜிடிபி) சமமான எடையை ஒதுக்குவதன் மூலம் பெறப்படுகிறது.
ஜூலை 31, 2021 இல் உள்ள தரவு. EVI = பங்கு மதிப்பீட்டு குறியீடு முதலீடு செய்வதற்கு முன் விண்ணப்ப படிவத்தில் விதிமுறைகள் மற்றும் நிபந்தனைகளைப் படிக்கவும் அல்லது www.iciciprumf.com ஐப் பார்வையிடவும். இந்த வசதி முறையான பரிமாற்றத் திட்டம், மதிப்பு முறையான பரிமாற்றத் திட்டம், ஃப்ளெக்ஸ் முறையான பரிமாற்றத் திட்டம் ஆகியவற்றுடன் தொடர்புடையதாகவோ அல்லது குழப்பமாகவோ இருக்கக் கூடாது; இவை அனைத்தும் ஐசிஐசிஐ ப்ரூடென்ஷியல் ஏஎம்சி லிமிடெட் வழங்கிய தனி வசதிகள்.

I Pru AMC - BAF ಮಾದರಿಯ ಮಾಸ್ಟರ್ ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆದಾರರು ಮತ್ತು ಪ್ರವರ್ತಕರು ಇನ್ನೊಬ್ಬ ವಿಜೇತರೊಂದಿಗೆ ಬಂದಿದ್ದಾರೆ - ಬೂಸ್ಟರ್ STP. ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ತಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಈಕ್ವಿಟಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಸ್ವಯಂ-ಟೈಮಿಂಗ್ ಮಾಡುವ ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಮಾರ್ಗವನ್ನು ನೀಡಲು ಎಸ್‌ಟಿಪಿಗೆ ಬಾಟಲಿ ಹಾಕಿದ ಸಮಯ ಪರೀಕ್ಷಿತ ಬಿಎಎಫ್ ಮಾದರಿಯಾಗಿದೆ. ಈಗ ಯಾವುದೇ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು "ಬದಿಯಲ್ಲಿ ಉಳಿಯಲು" ನಿಜವಾಗಿಯೂ ಅಗತ್ಯವಿಲ್ಲ - ಬೂಸ್ಟರ್ ಎಸ್‌ಟಿಪಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಪ್ರಸ್ತುತ ದುಬಾರಿಯಾಗಿದೆ ಎಂದು ಗುರುತಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಆದ್ದರಿಂದ ಈ ಹಂತಗಳಲ್ಲಿ ಪ್ರತಿ ತಿಂಗಳು ನಿಗದಿತ ಕಂತಿನ ಮೊತ್ತದ 10% ಅನ್ನು ಮಾತ್ರ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಸರಿಪಡಿಸಬೇಕಾದರೆ, ಕಂತು ಎಲ್ಲಾ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಗೊತ್ತುಪಡಿಸಿದ ಮೊತ್ತದ 100% ಗೆ ಮಾತ್ರ ಹೋಗಬಹುದು, ಆದರೆ 500% ವರೆಗೆ. ಹೊಂದಿಕೊಳ್ಳುವ ಅವಧಿ, ಹೊಂದಿಕೊಳ್ಳುವ ಮೊತ್ತ ಮತ್ತು ಕಂತುಗಳು I Pru ನ ಸಮಯ ಪರೀಕ್ಷಿತ ಸ್ವತ್ತು ಹಂಚಿಕೆ ಮಾದರಿಗೆ ಹೊಸ ಬೂಸ್ಟರ್ STP ಅನ್ನು ಯಾವುದೇ ಇಕ್ವಿಟಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಬಲವಾದ ಪ್ರತಿಪಾದನೆಯನ್ನಾಗಿ ಮಾಡುತ್ತದೆ.

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ಎಸ್‌ಟಿಪಿಗಳು ಸ್ವಲ್ಪ ಸಮಯದಲ್ಲಿದ್ದವು ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಕುಸಿದರೆ ಹಂಚಿಕೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುವ ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಎಸ್‌ಟಿಪಿಗಳು ಸಹ ಲಭ್ಯವಿವೆ. ನಿಮ್ಮ ಬೂಸ್ಟರ್ ಎಸ್‌ಟಿಪಿ ಒಂದು ಹೆಜ್ಜೆ ಮುಂದೆ ಹೋಗುವಂತೆ ತೋರುತ್ತದೆ - ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಕಂತು ಮೊತ್ತ ಹಾಗೂ ಅಧಿಕಾರಾವಧಿಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುವುದು ಮತ್ತು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುವುದು. ಇದು ಹೇಗೆ ಕೆಲಸ ಮಾಡುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಉದ್ಯಮದಲ್ಲಿ ಈಗಾಗಲೇ ಲಭ್ಯವಿರುವುದಕ್ಕಿಂತ ಎಲ್ಲಿಗೆ ಹೋಗುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ದಯವಿಟ್ಟು ವಿವರಿಸಬಹುದೇ?

ಅಮರ್: ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿರುವ ಎಸ್‌ಟಿಪಿ ರೂಪಾಂತರಗಳು ಪ್ರಾಥಮಿಕವಾಗಿ ಒಟ್ಟಾರೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯಗಳ ಹೊರತಾಗಿಯೂ ಫೋಲಿಯೊದಲ್ಲಿನ ಗುರಿ ಯೋಜನೆಯ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನದಿಂದ ತಮ್ಮ ಕಂತು ಮೊತ್ತವನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತವೆ. ಬೂಸ್ಟರ್ ಎಸ್‌ಟಿಪಿಯ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ಸರಿಯಾದ ಗಾತ್ರವನ್ನು ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಕಂತು ಮೊತ್ತವು ಚಾಲ್ತಿಯಲ್ಲಿರುವ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವನ್ನು ಆಧರಿಸಿದೆ. ಇನ್ನೊಂದು ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ ಬೂಸ್ಟರ್ ಎಸ್‌ಟಿಪಿಯಲ್ಲಿನ ಅಧಿಕಾರಾವಧಿಯು ಪ್ರಕೃತಿಯಲ್ಲಿ ಭಿನ್ನವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಈ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯು ಬಾಷ್ಪಶೀಲ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಸಾಕಾರಗೊಳ್ಳುವ ವಿವಿಧ ಅವಕಾಶಗಳ ಲಾಭವನ್ನು ಪಡೆಯಲು ನಮಗೆ ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ: ಮಾರ್ಚ್ 2020 ರಲ್ಲಿ ಈಕ್ವಿಟಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನದ ದೃಷ್ಟಿಯಿಂದ ಆಕರ್ಷಕವಾಗಿದ್ದಾಗ, ಭಾವನಾತ್ಮಕ ಪಕ್ಷಪಾತ ಮತ್ತು ಆರ್ಥಿಕ ನಿರ್ಬಂಧಗಳು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಇಚ್ಛೆಯ ಮೇಲೆ ಪ್ರಭಾವ ಬೀರಬಹುದು. ಇದು ಸಂಭವಿಸದಂತೆ ತಡೆಯಲು, ನಾವು ಬೂಸ್ಟರ್ ಎಸ್‌ಟಿಪಿ ವೈಶಿಷ್ಟ್ಯವನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದ್ದೇವೆ.

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ಕಂತು ಮೊತ್ತದ ನಿರ್ಧಾರವನ್ನು ಪ್ರೇರೇಪಿಸುವ ಮಾದರಿ ಯಾವುದು? ಈ ಮಾದರಿಯನ್ನು ಎಷ್ಟು ಬಾರಿ ಮರು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ?

ಅಮರ್: ಬೂಸ್ಟರ್ ಎಸ್‌ಟಿಪಿ, ಈ ರೀತಿಯ ವರ್ಧಿತ ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ವರ್ಗಾವಣೆ ಯೋಜನೆ, ಈಕ್ವಿಟಿ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ದುಬಾರಿಯಾಗಿರುವಾಗ ಮತ್ತು ಪ್ರತಿಕ್ರಮದಲ್ಲಿ ಸಣ್ಣ ಮೊತ್ತವನ್ನು ವರ್ಗಾಯಿಸಲು ವಿನ್ಯಾಸಗೊಳಿಸಲಾಗಿದೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಮೂಲ ಕಂತಿನ ಮೊತ್ತವು ರೂ .10,000 ಎಂದು ಹೇಳಿದರೆ, ವರ್ಗಾವಣೆ ಮೊತ್ತವು ರೂ. ನಡುವೆ ಬದಲಾಗಬಹುದು. 1,000 ರಿಂದ ರೂ. ಈಕ್ವಿಟಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ 50,000 (0.1X ರಿಂದ 5X). ಇಲ್ಲಿರುವ ಗುಣಕವು ನಮ್ಮ ಸಮಯ ಪರೀಕ್ಷಿತ ಈಕ್ವಿಟಿ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಸೂಚಿಯನ್ನು ಆಧರಿಸಿದೆ, ಇದು ಐಸಿಐಸಿಐ ಪ್ರುಡೆನ್ಶಿಯಲ್ ಎಎಮ್‌ಸಿಯ ಸ್ವಾಮ್ಯದ ಮಾದರಿಯಾಗಿದೆ. ಈ ಸೂಚ್ಯಂಕವನ್ನು ವಾರಕ್ಕೊಮ್ಮೆ ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಬೆಲೆಗೆ ಸಮನಾದ ತೂಕವನ್ನು (PE), ಪುಸ್ತಕದಿಂದ ಬೆಲೆಗೆ (PB), G-Sec*PE ಮತ್ತು ಒಟ್ಟು ದೇಶೀಯ ಉತ್ಪನ್ನಕ್ಕೆ (GDP) ಸಮಾನ ತೂಕವನ್ನು ನೀಡುವ ಮೂಲಕ ಪಡೆಯಲಾಗಿದೆ.
ಇಲ್ಲಿರುವ ಚಿತ್ರವು ಮಾಸಿಕ ಕಂತು ರೂ. ಗೆ ಗುಣಕವು ಹೇಗೆ ಚಲಿಸಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಸೆರೆಹಿಡಿಯುತ್ತದೆ. 10,000 ವಿವಿಧ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನದ ಸಮಯದಲ್ಲಿ

31 ಜುಲೈ, 2021 ರಂತೆ ಡೇಟಾ. EVI = ಇಕ್ವಿಟಿ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಸೂಚ್ಯಂಕ

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ನಿಮ್ಮ ಬೂಸ್ಟರ್ ಎಸ್‌ಟಿಪಿಯ ಪರಿಕಲ್ಪನೆಯು ನಿಮ್ಮ ಫಂಡ್ ಹೌಸ್ ಪ್ರವರ್ತಕರಾದ ಸಮತೋಲಿತ ಅಡ್ವಾಂಟೇಜ್ ಫಂಡ್ ಪರಿಕಲ್ಪನೆಗೆ ಹೋಲುತ್ತದೆ. ಇವೆರಡರ ನಡುವಿನ ಸಾಮ್ಯತೆಗಳು ಮತ್ತು ವ್ಯತ್ಯಾಸಗಳು ಯಾವುವು ಮತ್ತು ಎರಡರ ನಡುವೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಹೇಗೆ ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಬೇಕು?

ಅಮರ್: ಬಿಎಎಫ್ ಮತ್ತು ಬೂಸ್ಟರ್ ಎಸ್‌ಟಿಪಿ ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸದ ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶವೆಂದರೆ ಆಯಾ ಉದ್ದೇಶದಲ್ಲಿದೆ. ಬೂಸ್ಟರ್ ಎಸ್‌ಟಿಪಿ ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದ ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ನಲ್ಲಿ (ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬಂಡವಾಳೀಕರಣದ ಉದ್ದಕ್ಕೂ) ದಿಗ್ಭ್ರಮೆಗೊಳಿಸುವ ಮತ್ತು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಪರಿಹಾರ/ಸೂಕ್ತ ಮಾರ್ಗವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ, ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಈಕ್ವಿಟಿ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುವ ಸಮಯದಲ್ಲಿ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ದುಬಾರಿಯಾಗಿರುವುದರಿಂದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಪಕ್ಕದ ಸಾಲಿನಲ್ಲಿ ಕಾಯಬೇಕಾಗಿಲ್ಲ ಎಂದು ಈ ವೈಶಿಷ್ಟ್ಯವು ಖಚಿತಪಡಿಸುತ್ತದೆ. ಇದಕ್ಕೆ ವಿರುದ್ಧವಾಗಿ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವು ಆಕರ್ಷಕವಾಗಿದ್ದಾಗ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಪ್ರತಿ ತಿಂಗಳು ಸ್ಥಿರ ಮೊತ್ತದ ವರ್ಗಾವಣೆಯ ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬಿತರಾಗುವ ಬದಲು ಹೆಚ್ಚು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು. ಈ ರೀತಿಯಾಗಿ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಸ್ವಯಂಚಾಲಿತವಾಗಿ ಬೂಸ್ಟರ್ ಎಸ್‌ಟಿಪಿ ಮೂಲಕ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವು ಆಕರ್ಷಕವಾಗಿದ್ದಾಗ ಗರಿಷ್ಠ ಹಂಚಿಕೆಯನ್ನು ಮಾಡಬಹುದು ಮತ್ತು ನಂತರ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆಯ ಸಂಯುಕ್ತಗಳಂತೆ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು.

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ಬೂಸ್ಟರ್ ಎಸ್‌ಟಿಪಿ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಎಸ್‌ಟಿಪಿಗಳಿಗೆ (12-24 ತಿಂಗಳುಗಳು) ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ (3-9 ತಿಂಗಳು) ಎಸ್‌ಟಿಪಿಗಳನ್ನು ಸ್ಥಾಪಿಸುವಾಗ ಅಗತ್ಯವಿಲ್ಲದಿರಬಹುದು ಎಂದು ಹೇಳುವುದು ನ್ಯಾಯವೇ?

ಅಮರ್: ಸ್ಥಿರ STP ಯೊಂದಿಗಿನ ಸವಾಲು ಎಂದರೆ, ಅದರ ಪೂರ್ವ ನಿಗದಿತ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ದುಬಾರಿಯಾಗಿದ್ದರೆ, ನಂತರ ಸಂಪೂರ್ಣ ಮೊತ್ತವು ಚಾಲ್ತಿಯಲ್ಲಿರುವ ದುಬಾರಿ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನದಲ್ಲಿ ಗುರಿ ಯೋಜನೆಗೆ ವರ್ಗಾವಣೆಯಾಗುತ್ತದೆ. ವರ್ಗಾವಣೆಯ ಅವಧಿಯ ನಂತರ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ಸರಿಪಡಿಸಿದರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ನಷ್ಟಕ್ಕೆ ಒಳಗಾಗುವುದು ಇಲ್ಲಿ ಮಿತಿ. ಆದ್ದರಿಂದ, ಸರಿಯಾದ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ವರ್ಗಾವಣೆಯನ್ನು ವೇಗಗೊಳಿಸಬಹುದಾದ ಮೂಲ ಯೋಜನೆಯಲ್ಲಿ ಕಾರ್ಪಸ್ ಅನ್ನು ಹೊಂದಿರುವುದು ಅತ್ಯಗತ್ಯ.
ಈಕ್ವಿಟಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಕ್ರಿಯಾತ್ಮಕ ಅಧಿಕಾರಾವಧಿಯನ್ನು ಹೊಂದುವ ಮೂಲಕ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಸಂಪೂರ್ಣ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದ ಇಕ್ವಿಟಿ ಯೋಜನೆಗಳನ್ನು ದುಬಾರಿ ಮೌಲ್ಯಗಳಲ್ಲಿ ಖರೀದಿಸಲು ಚಿಂತಿಸಬೇಕಾಗಿಲ್ಲ. ಕೆಳಗಿನ ಉದಾಹರಣೆಯು ವಿಭಿನ್ನ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಸ್ಥಿತಿಯಲ್ಲಿ ವೇರಿಯಬಲ್ ಅಧಿಕಾರಾವಧಿಯು ಹೇಗೆ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ.

ಸನ್ನಿವೇಶ 1: ಬೂಸ್ಟರ್ ಎಸ್‌ಟಿಪಿಯನ್ನು ನವೆಂಬರ್ 2008 ರಲ್ಲಿ ಆರಂಭಿಸಲಾಯಿತು

ಒಟ್ಟು ಮೊತ್ತದ ಹೂಡಿಕೆಯ ವಿವರಣೆ ರೂ. 12,00,000 ಮೂಲ ಯೋಜನೆಯಲ್ಲಿ, ಮಾಸಿಕ ಬೂಸ್ಟರ್ STP ಮೂಲಕ ನಿಫ್ಟಿ 50 ಸೂಚ್ಯಂಕಕ್ಕೆ ವರ್ಗಾಯಿಸಲಾಗಿದೆ. ಮೂಲ ಕಂತು ಮೊತ್ತ: ಬೂಸ್ಟರ್ ಎಸ್‌ಟಿಪಿ ಮಾಸಿಕ ಕಂತಿನ ಮೊತ್ತ ರೂ .1,00,000 ಮೇಲೆ ಅನ್ವಯಿಸಲಾಗಿದೆ. ಇಕ್ವಿಟಿ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಸೂಚ್ಯಂಕದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಕಂತು ರೂ .10,000 ದಿಂದ ರೂ .5000,000 ವ್ಯಾಪ್ತಿಯಲ್ಲಿ ಬದಲಾಗಬಹುದು. ನಿಗದಿತ ಅವಧಿಗೆ ಮೂಲ ಮತ್ತು ಗುರಿ ಯೋಜನೆ ಎರಡರ ಒಟ್ಟು ಸಿಎಜಿಆರ್ ಬೆಳವಣಿಗೆ. *CAGR = [(ಕೊನೆಗೊಳ್ಳುವ ಮೌಲ್ಯ/ಆರಂಭದ ಮೌಲ್ಯ) ^ (1/ಸಂ. ವರ್ಷಗಳ)]-1 ಮೂಲ ಯೋಜನೆ ಸೂಚ್ಯಂಕ: ಕ್ರಿಸಿಲ್ ಅಲ್ಪಾವಧಿ ನಿಧಿ ಸೂಚ್ಯಂಕ
ಇಲ್ಲಿ, ಅಗ್ಗದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಿಂದಾಗಿ ಮೂಲ ಯೋಜನೆಯಿಂದ ಸಂಪೂರ್ಣ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಕೇವಲ ಮೂರು ತಿಂಗಳಲ್ಲಿ ನಿಯೋಜಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಗಳು.

ಸನ್ನಿವೇಶ 2: ಬೂಸ್ಟರ್ ಎಸ್‌ಟಿಪಿಯನ್ನು ನವೆಂಬರ್ 2010 ರಲ್ಲಿ ಆರಂಭಿಸಲಾಯಿತು

ಒಟ್ಟು ಮೊತ್ತದ ಹೂಡಿಕೆಯ ವಿವರಣೆ ರೂ. 12,00,000 ಮೂಲ ಯೋಜನೆಯಲ್ಲಿ, ಮಾಸಿಕ ಬೂಸ್ಟರ್ STP ಮೂಲಕ ನಿಫ್ಟಿ 50 ಸೂಚ್ಯಂಕಕ್ಕೆ ವರ್ಗಾಯಿಸಲಾಗಿದೆ. ಮೂಲ ಕಂತು ಮೊತ್ತ: ಬೂಸ್ಟರ್ ಎಸ್‌ಟಿಪಿ ಮಾಸಿಕ ಕಂತಿನ ಮೊತ್ತ ರೂ .1,00,000 ಮೇಲೆ ಅನ್ವಯಿಸಲಾಗಿದೆ. ಇಕ್ವಿಟಿ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಸೂಚ್ಯಂಕದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಕಂತು ರೂ .10,000 ದಿಂದ ರೂ .5000,000 ವ್ಯಾಪ್ತಿಯಲ್ಲಿ ಬದಲಾಗಬಹುದು. ನಿಗದಿತ ಅವಧಿಗೆ ಮೂಲ ಮತ್ತು ಗುರಿ ಯೋಜನೆ ಎರಡರ ಒಟ್ಟು ಸಿಎಜಿಆರ್ ಬೆಳವಣಿಗೆ. *CAGR = [(ಕೊನೆಗೊಳ್ಳುವ ಮೌಲ್ಯ/ಆರಂಭದ ಮೌಲ್ಯ) ^ (1/ಸಂ. ವರ್ಷಗಳ)]-1. ಮೂಲ ಯೋಜನೆ ಸೂಚ್ಯಂಕ: ಕ್ರಿಸಿಲ್ ಅಲ್ಪಾವಧಿ ನಿಧಿ ಸೂಚ್ಯಂಕ
ಈ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಆರಂಭದಲ್ಲಿ ದುಬಾರಿಯಾಗಿದ್ದರೂ, ವರ್ಗಾವಣೆಯ ಪ್ರಮಾಣವು ಕಡಿಮೆಯಾಗಿತ್ತು. ಯುರೋಪಿಯನ್ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟಿನಿಂದಾಗಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಸರಿಪಡಿಸಿದಂತೆ, ವರ್ಗಾವಣೆಯ ಪ್ರಮಾಣ ಹೆಚ್ಚಾಯಿತು, ಇದರಿಂದಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಅವಕಾಶವನ್ನು ಪಡೆದುಕೊಳ್ಳಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡಿದರು.
ಈ ಎರಡೂ ಸನ್ನಿವೇಶಗಳು ಬೂಸ್ಟರ್ ಎಸ್‌ಟಿಪಿಯ ವೇರಿಯಬಲ್ ಅವಧಿ ಮತ್ತು ಮೊತ್ತವು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಅವಕಾಶ ಸಿಕ್ಕಾಗ ಹುಡುಕಲು, ವಶಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಮತ್ತು ಗಾತ್ರಕ್ಕೆ ಹೇಗೆ ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ.

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ನಿಮ್ಮ ಪ್ರವೇಶವನ್ನು ಮಾಪನಾಂಕ ನಿರ್ಣಯಿಸಲು ಬೂಸ್ಟರ್ ಎಸ್‌ಟಿಪಿ ಉತ್ತಮ ಮಾರ್ಗವಾಗಿದೆ. ನಿಮ್ಮ ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ನೀವು ನಿರ್ಮಿಸುತ್ತಿರುವ ಒಂದು ಟ್ರಿಗ್ಗರ್ ಪ್ಲಾನ್ ನಂತಹ ಕೆಲವು ರೀತಿಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನದ ಲಿಂಕ್ ನಿರ್ಗಮನವೂ ಇದೆಯೇ?

ಅಮರ್: ಈ ಸೌಲಭ್ಯದೊಂದಿಗೆ ಯಾವುದೇ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಆಧಾರಿತ ನಿರ್ಗಮನ ಟ್ರಿಗ್ಗರ್ ಲಭ್ಯವಿಲ್ಲ. ಬೂಸ್ಟರ್ ಎಸ್‌ಟಿಪಿ ಒಬ್ಬರ ಅಪಾಯದ ಹಸಿವು ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆ ದಿಗಂತವನ್ನು ಆಧರಿಸಿ, ಮಾಪನಾಂಕ ನಿರ್ಣಯದ ಪ್ರವೇಶದ ಉದ್ದೇಶವನ್ನು ಪೂರೈಸುವುದರಿಂದ, ಮಾಪನಾಂಕ ನಿರ್ಣಯದ ನಿರ್ಗಮನವನ್ನು ಹಣಕಾಸು ಸಲಹೆಗಾರರ ಸಹಾಯದಿಂದ ಪಡೆಯಬಹುದು.

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ಇಂದು, ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ದೃಗ್ವೈಜ್ಞಾನಿಕವಾಗಿ ದುಬಾರಿಯಾಗಿರುವಾಗ ಫಂಡ್ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರು ಈಕ್ವಿಟಿಯ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ನಿರೀಕ್ಷೆಗಳ ಬಗ್ಗೆ ವಿಶ್ವಾಸ ಹೊಂದಿದ್ದಾಗಲೂ, ನಿಮ್ಮ ಬೂಸ್ಟರ್ ಎಸ್‌ಟಿಪಿ ತಾಜಾ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಮಾಪನಾಂಕ ನಿರ್ಣಯಿಸಲು ಉತ್ತಮ ಮಾರ್ಗವಾಗಿದೆ. ರೂ .10,000 ನ ಸಾಮಾನ್ಯೀಕರಿಸಿದ STP ಮೌಲ್ಯಕ್ಕೆ, ನಿಮ್ಮ ಬೂಸ್ಟರ್ STP ಮಾದರಿಯು ಪ್ರಸ್ತುತ ಕಂತಿನ ಮೊತ್ತವಾಗಿ ಏನನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ?

ಅಮರ್: ಬೂಸ್ಟರ್ ಎಸ್‌ಟಿಪಿ ನಮ್ಮ ಇವಿಐ (ಇಕ್ವಿಟಿ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಸೂಚ್ಯಂಕ) ಕ್ಕೆ ಲಿಂಕ್ ಮಾಡಲಾದ ಪೂರ್ವನಿರ್ಧರಿತ ಮ್ಯಾಟ್ರಿಕ್ಸ್ ಆಧರಿಸಿ ಟಾರ್ಗೆಟ್ ಸ್ಕೀಮ್‌ಗೆ ಕಂತು ಮೊತ್ತವನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸುತ್ತದೆ. ಈಗಿನಂತೆ, ಸೂಚ್ಯಂಕವು 0.1X ಮೂಲ ಕಂತಿನ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಗುರಿ ಯೋಜನೆಗೆ ವರ್ಗಾಯಿಸಲು ಸೂಚಿಸುತ್ತಿದೆ.

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ನಿಮ್ಮ ಎಲ್ಲಾ ಇಕ್ವಿಟಿ ಮತ್ತು ಹೈಬ್ರಿಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಬೂಸ್ಟರ್ ಎಸ್‌ಟಿಪಿ ಲಭ್ಯವಿದೆಯೇ?

ಅಮರ್: ಇದು ಜಾಗತಿಕ ಯೋಜನೆಗಳು, ಸಂಪ್ರದಾಯವಾದಿ ಹೈಬ್ರಿಡ್ ಮತ್ತು ಮಕ್ಕಳ ಕೇರ್, ನಿವೃತ್ತಿ ವರ್ಗ ಇತ್ಯಾದಿ ಪರಿಹಾರ ಆಧಾರಿತ ಯೋಜನೆಗಳನ್ನು ಹೊರತುಪಡಿಸಿ ಎಲ್ಲಾ ಇಕ್ವಿಟಿ ಮತ್ತು ಹೈಬ್ರಿಡ್ ಯೋಜನೆಗಳಲ್ಲಿ ಲಭ್ಯವಿದೆ.

ಹಕ್ಕುತ್ಯಾಗಗಳು:

ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಅಪಾಯಗಳಿಗೆ ಒಳಪಟ್ಟಿರುತ್ತವೆ, ಎಲ್ಲಾ ಸ್ಕೀಮ್ ಸಂಬಂಧಿತ ದಾಖಲೆಗಳನ್ನು ಎಚ್ಚರಿಕೆಯಿಂದ ಓದಿ.
ಈ ಸೌಲಭ್ಯವನ್ನು ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ವರ್ಗಾವಣೆ ಯೋಜನೆ, ಮೌಲ್ಯ ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ವರ್ಗಾವಣೆ ಯೋಜನೆ, ಫ್ಲೆಕ್ಸ್ ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ವರ್ಗಾವಣೆ ಯೋಜನೆಗಳೊಂದಿಗೆ ಸಂಯೋಜಿಸಬಾರದು ಅಥವಾ ಗೊಂದಲಗೊಳಿಸಬಾರದು; ಇವೆಲ್ಲವೂ ಐಸಿಐಸಿಐ ಪ್ರುಡೆನ್ಶಿಯಲ್ ಎಎಂಸಿ ಲಿಮಿಟೆಡ್ ಒದಗಿಸಿದ ಪ್ರತ್ಯೇಕ ಸೌಲಭ್ಯಗಳಾಗಿವೆ.
ಐಸಿಐಸಿಐ ಪ್ರುಡೆನ್ಶಿಯಲ್ ಬೂಸ್ಟರ್ ಸಿಸ್ಟಮ್ಯಾಟಿಕ್ ಟ್ರಾನ್ಸ್‌ಫರ್ ಪ್ಲಾನ್ ("ಬೂಸ್ಟರ್ ಎಸ್‌ಟಿಪಿ") ಯುನಿಟ್ ಹೊಂದಿರುವವರು (ಗಳು) ನಿಧಿಯ ಗೊತ್ತುಪಡಿಸಿದ ಓಪನ್ ಎಂಡ್ ಸ್ಕೀಮ್ (ಗಳ) ನಿಂದ ವೇರಿಯಬಲ್ ಮೊತ್ತವನ್ನು ವರ್ಗಾಯಿಸಲು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಬಹುದು [ಇನ್ನು ಮುಂದೆ ಇದನ್ನು "ಮೂಲ ಯೋಜನೆ" ಎಂದು ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ ನಿಧಿಯ ಗೊತ್ತುಪಡಿಸಿದ ಮುಕ್ತ-ಮುಕ್ತ ಯೋಜನೆ (ಗಳಿಗೆ) [ಇನ್ನು ಮುಂದೆ "ಟಾರ್ಗೆಟ್ ಸ್ಕೀಮ್" ಎಂದು ಉಲ್ಲೇಖಿಸಲಾಗಿದೆ] ನಿಗದಿತ ಮಧ್ಯಂತರಗಳಲ್ಲಿ. ಯುನಿಥೊಲ್ಡರ್ ಟಾರ್ಗೆಟ್ ಸ್ಕೀಮ್‌ಗೆ ವರ್ಗಾಯಿಸಲು ಉದ್ದೇಶಿಸಿರುವ ಮೂಲ ಕಂತು ಮೊತ್ತವನ್ನು ಒದಗಿಸಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ. ಟಾರ್ಗೆಟ್ ಸ್ಕೀಮ್‌ಗೆ ವರ್ಗಾವಣೆಯ ವೇರಿಯಬಲ್ ಮೊತ್ತ (ಗಳು) ಅಥವಾ ನೈಜ ಮೊತ್ತ (ಗಳು) ಅನ್ನು ಇಕ್ವಿಟಿ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಸೂಚ್ಯಂಕಕ್ಕೆ (ಇನ್ನು ಮುಂದೆ ಇವಿಐ ಎಂದು ಉಲ್ಲೇಖಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ) ಲಿಂಕ್ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ. EVI ಯನ್ನು ಬೆಲೆಗೆ ಸಮನಾದ ತೂಕಕ್ಕೆ (PE), ಪುಸ್ತಕದಿಂದ ಬೆಲೆಗೆ (PB), (G-Sec x PE) ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಕ್ಯಾಪ್‌ನಿಂದ ಒಟ್ಟು ದೇಶೀಯ ಉತ್ಪನ್ನಕ್ಕೆ (GDP) ಸಮನಾದ ತೂಕವನ್ನು ನಿಯೋಜಿಸುವ ಮೂಲಕ ಪಡೆಯಲಾಗಿದೆ. ಕಾಲಕಾಲಕ್ಕೆ AMC. ಬೂಸ್ಟರ್ ಎಸ್‌ಟಿಪಿಯ ನಿಯಮಗಳು ಮತ್ತು ಷರತ್ತುಗಳಲ್ಲಿ ಇವಿಐನ ವಿವರಗಳನ್ನು ಉಲ್ಲೇಖಿಸಲಾಗಿದೆ.
ಗುಣಕವು ಮೂಲ ಕಂತಿನ ಮೊತ್ತವು ಬದಲಾಗಬಹುದು. ಬೂಸ್ಟರ್ ಎಸ್‌ಟಿಪಿಯ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ಇದು ಮೂಲ ಕಂತಿನ 0.1X ರಿಂದ 5X ವ್ಯಾಪ್ತಿಯಲ್ಲಿರುತ್ತದೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಮೂಲ ಕಂತಿನಲ್ಲಿ ರೂ. 10,000, ಹೂಡಿಕೆಯ ಮೊತ್ತವು ರೂ. 1,000 (0.1X ಗುಣಕ) ನಿಂದ ರೂ. 50,000 (5X ಗುಣಕ) ಇಕ್ವಿಟಿ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಸೂಚಿಯನ್ನು ಆಧರಿಸಿ ಗುಣಕವನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ; ಇವಿಐ ಎನ್ನುವುದು ಈಕ್ವಿಟಿ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಸೂಚ್ಯಂಕವಾಗಿದ್ದು ಇದು ಐಸಿಐಸಿಐ ಪ್ರುಡೆನ್ಶಿಯಲ್ ಎಎಮ್‌ಸಿಯ ಸ್ವಾಮ್ಯದ ಮಾದರಿಯಾಗಿದೆ (ಇನ್ನು ಮುಂದೆ ಇವಿಐ ಎಂದು ಉಲ್ಲೇಖಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ). ಇವಿಐ ಈಕ್ವಿಟಿ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಸೂಚ್ಯಂಕವಾಗಿದ್ದು ಇದು ಐಸಿಐಸಿಐ ಪ್ರುಡೆನ್ಶಿಯಲ್ ಎಎಮ್‌ಸಿಯ ಸ್ವಾಮ್ಯದ ಮಾದರಿಯಾಗಿದೆ. EVI ಯನ್ನು ಬೆಲೆಗೆ ಸಮನಾದ ತೂಕಕ್ಕೆ (PE), ಪುಸ್ತಕದಿಂದ ಬೆಲೆಗೆ (PB), G-Sec*PE ಮತ್ತು ಒಟ್ಟು ದೇಶೀಯ ಉತ್ಪನ್ನಕ್ಕೆ (GDP) ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ತೂಕವನ್ನು ನಿಗದಿಪಡಿಸುವ ಮೂಲಕ ಪಡೆಯಲಾಗಿದೆ.
31 ಜುಲೈ, 2021 ರ ಮಾಹಿತಿ ಈ ಸೌಲಭ್ಯವನ್ನು ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ವರ್ಗಾವಣೆ ಯೋಜನೆ, ಮೌಲ್ಯ ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ವರ್ಗಾವಣೆ ಯೋಜನೆ, ಫ್ಲೆಕ್ಸ್ ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ವರ್ಗಾವಣೆ ಯೋಜನೆಗಳೊಂದಿಗೆ ಸಂಯೋಜಿಸಬಾರದು ಅಥವಾ ಗೊಂದಲಗೊಳಿಸಬಾರದು; ಇವೆಲ್ಲವೂ ಐಸಿಐಸಿಐ ಪ್ರುಡೆನ್ಶಿಯಲ್ ಎಎಂಸಿ ಲಿಮಿಟೆಡ್ ಒದಗಿಸಿದ ಪ್ರತ್ಯೇಕ ಸೌಲಭ್ಯಗಳಾಗಿವೆ.

I Pru AMC - BAF മോഡലിന്റെ മാസ്റ്റർ അസറ്റ് അലോക്കേറ്ററും പയനിയറും മറ്റൊരു വിജയിയുമായി എത്തി - ഒരു ബൂസ്റ്റർ STP. നിക്ഷേപകർക്ക് അവരുടെ നിക്ഷേപങ്ങൾ ഇക്വിറ്റി മാർക്കറ്റുകളിലേക്ക് ഓട്ടോ-ടൈമിംഗ് ചെയ്യുന്നതിനുള്ള മികച്ച മാർഗ്ഗം നൽകുന്നതിന് ഒരു എസ്‌ടി‌പിയിലേക്ക് കുപ്പിവെള്ളിച്ച സമയം പരിശോധിച്ച ബി‌എ‌എഫ് മോഡലാണിത്. ഇപ്പോൾ ഒരു നിക്ഷേപകനും "അരികിൽ നിൽക്കേണ്ട" ആവശ്യമില്ല - ബൂസ്റ്റർ എസ്ടിപി മാർക്കറ്റുകൾ നിലവിൽ ചെലവേറിയതാണെന്ന് തിരിച്ചറിയുന്നു, അതിനാൽ ഈ തലങ്ങളിൽ ഓരോ മാസവും നിശ്ചിത തവണകളുടെ 10% മാത്രമേ നിക്ഷേപിക്കൂ. മാർക്കറ്റുകൾ ശരിയാണെങ്കിൽ, നിശ്ചിത തുകയുടെ 100% വരെ മാത്രമല്ല, 500% വരെ ഈ ഗഡുവിന് തിരികെ പോകാൻ കഴിയും. ഐ പ്രുവിന്റെ സമയം പരിശോധിച്ച അസറ്റ് അലോക്കേഷൻ മോഡലുമായി ബന്ധിപ്പിച്ചിട്ടുള്ള ഫ്ലെക്സിബിൾ ടേൺ, ഫ്ലെക്സിബിൾ തുക, ഇൻസ്‌റ്റാൾമെന്റുകൾ എന്നിവ ഏതെങ്കിലും ഇക്വിറ്റി നിക്ഷേപകർക്ക് പുതിയ ബൂസ്റ്റർ എസ്ടിപിയെ ഒരു നിർബന്ധിത നിർദ്ദേശമാക്കി മാറ്റുന്നു.

ഡബ്ല്യുഎഫ്: എസ്ടിപികൾ കുറച്ചുകാലമായി ഉണ്ടായിരുന്നു, മാർക്കറ്റുകൾ വീണാൽ വിഹിതം വർദ്ധിപ്പിക്കുന്ന സ്മാർട്ട് എസ്ടിപികളും ലഭ്യമാണ്. നിങ്ങളുടെ ബൂസ്റ്റർ എസ്ടിപി ഒരു പടി കൂടി മുന്നോട്ടുപോകുന്നതായി തോന്നുന്നു - മാർക്കറ്റ് മൂല്യനിർണ്ണയത്തെ അടിസ്ഥാനമാക്കി, ഗഡു തുകയും കാലാവധിയും വർദ്ധിപ്പിക്കുകയും കുറയ്ക്കുകയും ചെയ്യുന്നു. ഇത് എങ്ങനെ പ്രവർത്തിക്കുന്നുവെന്നും വ്യവസായത്തിൽ ഇതിനകം ലഭ്യമായതിനേക്കാൾ കൂടുതൽ എവിടെയാണ് പോകുന്നതെന്നും ദയവായി വിശദീകരിക്കാമോ?

അമർ: നിലവിലുള്ള എസ്ടിപി വേരിയന്റുകൾ പ്രാഥമികമായി മൊത്തത്തിലുള്ള മാർക്കറ്റ് മൂല്യങ്ങൾ പരിഗണിക്കാതെ ഫോളിയോയിലെ ടാർഗെറ്റ് സ്കീമിന്റെ മൂല്യനിർണ്ണയത്തിൽ നിന്ന് അവരുടെ ഗഡു തുകകൾ നേടുന്നു. ബൂസ്റ്റർ എസ്ടിപിയുടെ കാര്യത്തിൽ, ശരിയായ വലുപ്പം ഉറപ്പുവരുത്തുന്നതിനായി നിലവിലുള്ള മാർക്കറ്റ് മൂല്യനിർണ്ണയത്തെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയാണ് ഗഡു തുക. ബൂസ്റ്റർ എസ്ടിപിയുടെ കാലാവധി പ്രകൃതിയിൽ വേരിയബിൾ ആണ് എന്നതാണ് മറ്റൊരു വ്യത്യാസം. ഈ ക്രമീകരണം അസ്ഥിരമായ വിപണിയിൽ യാഥാർത്ഥ്യമാകുന്ന വിവിധ അവസരങ്ങൾ പ്രയോജനപ്പെടുത്താൻ നമ്മെ സഹായിക്കുന്നു. ഉദാഹരണത്തിന്: 2020 മാർച്ചിൽ ഇക്വിറ്റി മാർക്കറ്റ് മൂല്യനിർണ്ണയത്തിന്റെ കാര്യത്തിൽ ആകർഷകമായിത്തീർന്നപ്പോൾ, വൈകാരിക പക്ഷപാതിത്വവും സാമ്പത്തിക പരിമിതികളും ഒരു നിക്ഷേപകന്റെ നിക്ഷേപത്തെ സ്വാധീനിക്കാൻ ഇടയാക്കും. ഇത് സംഭവിക്കുന്നത് തടയാൻ, ഞങ്ങൾ ബൂസ്റ്റർ STP സവിശേഷത ആരംഭിച്ചു.

ഡബ്ല്യുഎഫ്: ഇൻസ്‌റ്റാൾമെന്റ് തുക സംബന്ധിച്ച തീരുമാനത്തെ നയിക്കുന്ന മോഡൽ ഏതാണ്? ഈ മോഡൽ എത്ര തവണ വീണ്ടും കണക്കുകൂട്ടുന്നു?

അമർ: ഇക്വിറ്റി മൂല്യനിർണ്ണയം ചെലവേറിയതും തിരിച്ചും ഒരു ചെറിയ തുക കൈമാറാൻ രൂപകൽപ്പന ചെയ്തിട്ടുള്ളതാണ് ബൂസ്റ്റർ STP. ഉദാഹരണത്തിന്, അടിസ്ഥാന ഗഡു തുക 10,000 രൂപ ആണെങ്കിൽ, ട്രാൻസ്ഫർ തുക രൂപയിൽ വ്യത്യാസപ്പെടാം. 1,000 മുതൽ Rs. ഓഹരി വിപണി മൂല്യത്തെ അടിസ്ഥാനമാക്കി 50,000 (0.1X മുതൽ 5X വരെ). ഐസിഐസിഐ പ്രുഡൻഷ്യൽ എഎംസിയുടെ കുത്തക മാതൃകയായ ഞങ്ങളുടെ സമയം പരിശോധിച്ച ഇക്വിറ്റി മൂല്യനിർണ്ണയ സൂചികയെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ളതാണ് ഇവിടെയുള്ള മൾട്ടിപ്ലയർ. ഈ സൂചിക ആഴ്ചതോറും കണക്കാക്കുന്നു, ഇത് വരുമാനത്തിന് വില (പിഇ), ബുക്ക് ടു ബുക്ക് (പിബി), ജി-സെക്*പിഇ, മൊത്ത ആഭ്യന്തര ഉൽപന്നം (ജിഡിപി) എന്നിവയ്ക്ക് തുല്യമായ ഭാരം നൽകിക്കൊണ്ട് ഉരുത്തിരിഞ്ഞതാണ്.
പ്രതിമാസ ഗഡുക്കളായി രൂപയ്ക്ക് എങ്ങനെയാണ് മൾട്ടിപ്ലയർ നീങ്ങിയതെന്ന് ഇവിടെ ചിത്രീകരിക്കുന്നു. വ്യത്യസ്ത മാർക്കറ്റ് മൂല്യനിർണ്ണയ സമയത്ത് 10,000.

2021 ജൂലൈ 31 ലെ ഡാറ്റ. EVI = ഇക്വിറ്റി മൂല്യനിർണയ സൂചിക

WF: നിങ്ങളുടെ ബൂസ്റ്റർ STP- യുടെ ആശയം നിങ്ങളുടെ ഫണ്ട് ഹൗസ് പയനിയർ ചെയ്ത ബാലൻസ്ഡ് അഡ്വാന്റേജ് ഫണ്ട് ആശയവുമായി വളരെ സാമ്യമുള്ളതായി തോന്നുന്നു. ഇവ രണ്ടും തമ്മിലുള്ള സമാനതകളും വ്യത്യാസങ്ങളും എന്തൊക്കെയാണ്, ഒരു നിക്ഷേപകൻ രണ്ടും എങ്ങനെ തിരഞ്ഞെടുക്കണം?

അമർ: ബിഎഎഫും ബൂസ്റ്റർ എസ്ടിപിയും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസത്തിന്റെ അടിസ്ഥാന പോയിന്റ് അതാത് ലക്ഷ്യത്തിലാണ്. പൂർണ്ണമായി നിക്ഷേപിച്ച ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടിൽ (മാർക്കറ്റ് ക്യാപിറ്റലൈസേഷനിൽ ഉടനീളം) ഇടർച്ചയുള്ളതും കാര്യക്ഷമവുമായ രീതിയിൽ നിക്ഷേപിക്കാൻ ബൂസ്റ്റർ എസ്ടിപി ഒരു പരിഹാരം/ഒപ്റ്റിമൽ മാർഗ്ഗം നൽകുന്നു, പ്രത്യേകിച്ച് ഇക്വിറ്റി മൂല്യങ്ങൾ ഉയർത്തുന്ന സമയത്ത്. മാർക്കറ്റ് ചെലവേറിയതുകൊണ്ട് ഒരു നിക്ഷേപകൻ സൈഡ് ലൈനിൽ കാത്തിരിക്കേണ്ടതില്ലെന്ന് ഈ സവിശേഷത ഉറപ്പാക്കുന്നു. വിപരീതമായി, മാർക്കറ്റ് മൂല്യനിർണ്ണയം ആകർഷകമാകുമ്പോൾ, നിക്ഷേപകന് എല്ലാ മാസവും നിശ്ചിത തുക കൈമാറ്റത്തെ ആശ്രയിക്കുന്നതിനുപകരം കൂടുതൽ നിക്ഷേപം നടത്താൻ കഴിയും. ഈ രീതിയിൽ, മാർക്കറ്റ് മൂല്യനിർണ്ണയം ആകർഷകമായ സമയങ്ങളിൽ ഒരു നിക്ഷേപകന് സ്വയമേവ ബൂസ്റ്റർ എസ്ടിപി വഴി പരമാവധി വിഹിതം നൽകാനും ദീർഘകാലാടിസ്ഥാനത്തിൽ നിക്ഷേപ സംയുക്തങ്ങൾ നിക്ഷേപിക്കുന്നതിൽ തുടരാനും കഴിയും.

ഡബ്ല്യുഎഫ്: ബൂസ്റ്റർ എസ്ടിപി ദീർഘകാല എസ്ടിപികൾക്ക് (12-24 മാസം) മികച്ച രീതിയിൽ പ്രവർത്തിക്കുമെന്നും ഹ്രസ്വകാല (3-9 മാസം) എസ്ടിപികൾ സജ്ജമാക്കുമ്പോൾ അത് ആവശ്യമായി വരില്ലെന്നും പറയുന്നത് ശരിയാണോ?

അമർ: ഫിക്സഡ് എസ്ടിപിയുടെ വെല്ലുവിളി അതിന്റെ പ്രീ-ഫിക്സഡ് കാലയളവിൽ, മാർക്കറ്റ് ചെലവേറിയതായി തുടരുകയാണെങ്കിൽ, മുഴുവൻ തുകയും നിലവിലുള്ള വിലയേറിയ മൂല്യനിർണ്ണയത്തിൽ ടാർഗെറ്റ് സ്കീമിലേക്ക് കൈമാറും. ട്രാൻസ്ഫർ കാലാവധിക്കുശേഷം മാർക്കറ്റ് തിരുത്തിയാൽ നിക്ഷേപകർക്ക് നഷ്ടം സംഭവിക്കുന്നു എന്നതാണ് ഇവിടെയുള്ള പരിമിതി. അതിനാൽ, ഒരു ഉറവിട സ്കീമിൽ കോർപസ് ഉണ്ടായിരിക്കേണ്ടത് അത്യാവശ്യമാണ്, ഉചിതമായ സമയത്ത് കൈമാറ്റം ത്വരിതപ്പെടുത്താൻ കഴിയും.
ഇക്വിറ്റി മാർക്കറ്റ് മൂല്യനിർണ്ണയത്തെ അടിസ്ഥാനമാക്കി, ചലനാത്മകമായ ഒരു കാലാവധി കൈവരിക്കുന്നതിലൂടെ, ഒരു നിക്ഷേപകൻ പൂർണമായും നിക്ഷേപിച്ച ഇക്വിറ്റി സ്കീമുകൾ വിലയേറിയ മൂല്യങ്ങളിൽ വാങ്ങുന്നതിൽ വിഷമിക്കേണ്ടതില്ല. വ്യത്യസ്തമായ മാർക്കറ്റ് അവസ്ഥയിൽ വേരിയബിൾ കാലാവധി എങ്ങനെ പ്രവർത്തിക്കുന്നുവെന്ന് ഇനിപ്പറയുന്ന ഉദാഹരണം കാണിക്കുന്നു.

രംഗം 1: ബൂസ്റ്റർ എസ്ടിപി 2008 നവംബറിൽ ആരംഭിച്ചു

രൂപ മൊത്തം നിക്ഷേപത്തിന്റെ ചിത്രീകരണം 12,00,000 ഉറവിട പദ്ധതിയിൽ, പ്രതിമാസ ബൂസ്റ്റർ STP വഴി നിഫ്റ്റി 50 സൂചികയിലേക്ക് കൈമാറ്റം ചെയ്യപ്പെടുന്നു. അടിസ്ഥാന ഗഡു തുക: ബൂസ്റ്റർ എസ്ടിപി പ്രതിമാസ തവണ തുകയായ 1,00,000 രൂപയിൽ പ്രയോഗിക്കുന്നു. ഓഹരി മൂല്യനിർണ്ണയ സൂചിക അടിസ്ഥാനമാക്കി 10,000 മുതൽ 5000,000 രൂപ വരെ ഗഡു വ്യത്യാസപ്പെടാം. നിശ്ചിത കാലയളവിലേക്കുള്ള ഉറവിട, ടാർഗെറ്റ് സ്കീമിന്റെ മൊത്തം CAGR വളർച്ച. * സിഐഐ = [(മൂല്യം അവസാനിപ്പിക്കൽ / മൂല്യം തുടക്കം) ^ (1 / ഇല്ല വർഷം.)] - 1 ഉറവിടം പദ്ധതി സൂചിക: ക്രിസിൽ ഹ്രസ്വകാല ഫണ്ട് സൂചിക
ഇവിടെ, സോഴ്സ് പദ്ധതി നിന്ന് മുഴുവൻ തുക കാരണം വിലകുറഞ്ഞ വിപണിയിൽ മൂന്ന് മാസം വിന്യസിച്ചിട്ടുണ്ട് നേരിടുമ്പോഴാണ് മൂല്യനിർണ്ണയങ്ങൾ.

രംഗം 2: ബൂസ്റ്റർ എസ്ടിപി 2010 നവംബറിൽ ആരംഭിച്ചു

രൂപ മൊത്തം നിക്ഷേപത്തിന്റെ ചിത്രീകരണം 12,00,000 ഉറവിട പദ്ധതിയിൽ, പ്രതിമാസ ബൂസ്റ്റർ STP വഴി നിഫ്റ്റി 50 സൂചികയിലേക്ക് കൈമാറ്റം ചെയ്യപ്പെടുന്നു. അടിസ്ഥാന ഗഡു തുക: ബൂസ്റ്റർ എസ്ടിപി പ്രതിമാസ തവണ തുകയായ 1,00,000 രൂപയിൽ പ്രയോഗിക്കുന്നു. ഓഹരി മൂല്യനിർണ്ണയ സൂചിക അടിസ്ഥാനമാക്കി 10,000 മുതൽ 5000,000 രൂപ വരെ ഗഡു വ്യത്യാസപ്പെടാം. നിശ്ചിത കാലയളവിലേക്കുള്ള ഉറവിട, ടാർഗെറ്റ് സ്കീമിന്റെ മൊത്തം CAGR വളർച്ച. *CAGR = [(അവസാനിക്കുന്ന മൂല്യം/ആരംഭ മൂല്യം) ^ (വർഷങ്ങളുടെ 1/നമ്പർ)]-1. ഉറവിട സ്കീം സൂചിക: ക്രിസിൽ ഹ്രസ്വകാല ഫണ്ട് സൂചിക.
ഈ സാഹചര്യത്തിൽ, വിപണികൾ തുടക്കത്തിൽ ചെലവേറിയതാണെങ്കിലും, കൈമാറ്റത്തിന്റെ അളവ് കുറവായിരുന്നു. യൂറോപ്യൻ പ്രതിസന്ധി കാരണം വിപണികൾ ശരിയാക്കിയപ്പോൾ, കൈമാറ്റത്തിന്റെ അളവ് വർദ്ധിച്ചു, അതുവഴി നിക്ഷേപകർക്ക് അവസരം പ്രയോജനപ്പെടുത്താൻ സഹായിച്ചു.
ഈ രണ്ട് സാഹചര്യങ്ങളും ബൂസ്റ്റർ എസ്ടിപിയുടെ വേരിയബിൾ കാലാവധിയും അളവും ഒരു നിക്ഷേപകനെ അവസരം ലഭിക്കുമ്പോൾ അന്വേഷിക്കാനും പിടിച്ചെടുക്കാനും വലുപ്പം നേടാനും എങ്ങനെ സഹായിക്കുന്നുവെന്ന് കാണിക്കുന്നു.

WF: ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകളിലേക്കുള്ള നിങ്ങളുടെ പ്രവേശനം കാലിബ്രേറ്റ് ചെയ്യുന്നതിനുള്ള മികച്ച മാർഗമായി ബൂസ്റ്റർ STP തോന്നുന്നു. നിങ്ങളുടെ ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകളിലേക്ക് നിങ്ങൾ പടുത്തുയർത്തുന്ന ഒരു ട്രിഗർ പ്ലാൻ പോലെയുള്ള ഒരു മാർക്കറ്റ് മൂല്യനിർണ്ണയ ലിങ്ക് എക്സിറ്റ് ഉണ്ടോ?

അമർ: ഈ സൗകര്യം ഉപയോഗിച്ച് മൂല്യനിർണ്ണയ അധിഷ്ഠിത എക്സിറ്റ് ട്രിഗർ ലഭ്യമല്ല. ഒരാളുടെ അപകടസാധ്യതയും നിക്ഷേപ ചക്രവാളവും അടിസ്ഥാനമാക്കി, കാലിബ്രേറ്റഡ് എൻട്രിയുടെ ഉദ്ദേശ്യം ബൂസ്റ്റർ STP നിർവ്വഹിക്കുന്നതിനാൽ, ഒരു സാമ്പത്തിക ഉപദേഷ്ടാവിന്റെ സഹായത്തോടെ ഒരു കാലിബ്രേറ്റഡ് എക്സിറ്റ് പുറത്തെടുക്കാൻ കഴിയും.

ഡബ്ല്യുഎഫ്: ഇന്ന്, ഫണ്ട് മാനേജർമാർ ഇക്വിറ്റിയുടെ ദീർഘകാല സാധ്യതകളെക്കുറിച്ച് ആത്മവിശ്വാസം പുലർത്തുമ്പോഴും വിപണികൾ ഒപ്റ്റിക്കലായി ചെലവേറിയതായി കാണുമ്പോൾ, നിങ്ങളുടെ ബൂസ്റ്റർ എസ്ടിപി പുതിയ നിക്ഷേപങ്ങൾ കാലിബ്രേറ്റ് ചെയ്യുന്നതിനുള്ള മികച്ച മാർഗമാണ്. 10,000 രൂപ സാധാരണവൽക്കരിച്ച STP മൂല്യത്തിന്, നിങ്ങളുടെ ബൂസ്റ്റർ STP മോഡൽ നിലവിലെ ഗഡു തുകയായി എന്താണ് നിർദ്ദേശിക്കുന്നത്?

അമർ: ബൂസ്റ്റർ STP ഞങ്ങളുടെ EVI (ഇക്വിറ്റി മൂല്യനിർണ്ണയ സൂചിക) ലേക്ക് ലിങ്ക് ചെയ്തിട്ടുള്ള മുൻനിശ്ചയിച്ച മാട്രിക്സ് അടിസ്ഥാനമാക്കി ടാർഗെറ്റ് സ്കീമിലേക്ക് ഇൻസ്റ്റാൾമെന്റ് തുക തീരുമാനിക്കുന്നു. നിലവിൽ, അടിസ്ഥാന ഗഡു തുകയുടെ 0.1X ടാർഗെറ്റ് സ്കീമിലേക്ക് കൈമാറാൻ സൂചിക നിർദ്ദേശിക്കുന്നു.

WF: നിങ്ങളുടെ എല്ലാ ഇക്വിറ്റി, ഹൈബ്രിഡ് ഫണ്ടുകളിലും ബൂസ്റ്റർ STP ലഭ്യമാണോ?

അമർ: ആഗോള പദ്ധതികൾ, യാഥാസ്ഥിതിക ഹൈബ്രിഡ്, ശിശു പരിപാലനം, റിട്ടയർമെന്റ് വിഭാഗം തുടങ്ങിയ പരിഹാരങ്ങൾക്കായുള്ള എല്ലാ ഓഹരികളിലും ഹൈബ്രിഡ് സ്കീമുകളിലും ഇത് ലഭ്യമാണ്.

നിരാകരണങ്ങൾ:

മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് നിക്ഷേപങ്ങൾ മാർക്കറ്റ് അപകടസാധ്യതകൾക്ക് വിധേയമാണ്, സ്കീമുമായി ബന്ധപ്പെട്ട എല്ലാ രേഖകളും ശ്രദ്ധാപൂർവ്വം വായിക്കുക.
ഈ സൗകര്യം സിസ്റ്റമാറ്റിക് ട്രാൻസ്ഫർ പ്ലാൻ, വാല്യു സിസ്റ്റമാറ്റിക് ട്രാൻസ്ഫർ പ്ലാൻ, ഫ്ലെക്സ് സിസ്റ്റമാറ്റിക് ട്രാൻസ്ഫർ പ്ലാൻ എന്നിവയുമായി ബന്ധപ്പെടുത്തുകയോ ആശയക്കുഴപ്പത്തിലാക്കുകയോ ചെയ്യരുത്; ഇവയെല്ലാം ഐസിഐസിഐ പ്രുഡൻഷ്യൽ എഎംസി ലിമിറ്റഡ് നൽകുന്ന പ്രത്യേക സൗകര്യങ്ങളാണ്.
ഐസിഐസിഐ പ്രുഡൻഷ്യൽ ബൂസ്റ്റർ സിസ്റ്റമാറ്റിക് ട്രാൻസ്ഫർ പ്ലാൻ ("ബൂസ്റ്റർ എസ്ടിപി") ഫണ്ടിന്റെ നിയുക്ത ഓപ്പൺ എൻഡഡ് സ്കീമിൽ (ഇനി മുതൽ "സോഴ്സ് സ്കീം" എന്ന് വിളിക്കുന്ന വേരിയബിൾ തുക (കൾ) ട്രാൻസ്ഫർ ചെയ്യാൻ കഴിയുന്ന ഒരു സൗകര്യമാണ്. ] നിശ്ചിത ഇടവേളകളിൽ ഫണ്ടിന്റെ നിയുക്ത ഓപ്പൺ-എൻഡ് സ്കീമിലേക്ക് (ഇനിമുതൽ "ടാർഗെറ്റ് സ്കീം" എന്ന് വിളിക്കുന്നു). ടാർഗെറ്റ് സ്കീമിലേക്ക് ട്രാൻസ്ഫർ ചെയ്യാൻ ഉദ്ദേശിച്ചിട്ടുള്ള ഒരു ബേസ് ഇൻസ്റ്റാൾമെന്റ് തുക യൂണിറ്റോൾഡർ നൽകേണ്ടതുണ്ട്. ടാർഗെറ്റ് സ്കീമിലേക്കുള്ള കൈമാറ്റത്തിന്റെ വേരിയബിൾ തുക (കൾ) അല്ലെങ്കിൽ യഥാർത്ഥ തുക (കൾ) ഇക്വിറ്റി മൂല്യനിർണ്ണയ സൂചികയുമായി ബന്ധിപ്പിക്കും (ഇനിമുതൽ EVI എന്ന് പരാമർശിക്കുന്നു). വരുമാനം (PE), ബുക്ക് ടു വില (PB), (G-Sec x PE), മൊത്ത ആഭ്യന്തര ഉത്പന്നം (GDP) അല്ലെങ്കിൽ മാർക്കറ്റ് ക്യാപ് ടു ഗ്രോസ് ഡൊമസ്റ്റിക് പ്രൊഡക്റ്റ് (GDP) എന്നിവയ്ക്ക് തുല്യ ഭാരം നൽകിക്കൊണ്ടാണ് EVI ലഭിക്കുന്നത്. കാലാകാലങ്ങളിൽ AMC. ബൂസ്റ്റർ STP- യുടെ നിബന്ധനകളിലും വ്യവസ്ഥകളിലും EVI- യുടെ വിശദാംശങ്ങൾ സൂചിപ്പിച്ചിരിക്കുന്നു.
അടിസ്ഥാന ഗഡുക്കളുടെ തുക എത്രമാത്രം വ്യത്യാസപ്പെടാം എന്നത് ഗുണിതമാണ്. ബൂസ്റ്റർ എസ്ടിപിയുടെ കാര്യത്തിൽ, ഇത് അടിസ്ഥാന ഗഡുവിന്റെ 0.1X മുതൽ 5X വരെയുള്ള പരിധിക്കുള്ളിലായിരിക്കും. ഉദാഹരണത്തിന്, ഒരു അടിസ്ഥാന ഗഡുക്കളായി Rs. 10,000, നിക്ഷേപ തുക രൂപയിൽ നിന്ന് ആകാം. 1,000 (0.1X മൾട്ടിപ്ലയർ) മുതൽ Rs. 50,000 (5X മൾട്ടിപ്ലയർ). ഇക്വിറ്റി മൂല്യനിർണ്ണയ സൂചികയെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയാണ് ഗുണിതം തീരുമാനിക്കുന്നത്; ഐസിഐസിഐ പ്രുഡൻഷ്യൽ എഎംസിയുടെ (ഇനിമുതൽ ഇവിഐ എന്ന് വിളിക്കപ്പെടുന്നു) ഒരു കുത്തക മാതൃകയാണ് ഇക്വിറ്റി മൂല്യനിർണയ സൂചിക. ഐസിഐസിഐ പ്രുഡൻഷ്യൽ എഎംസിയുടെ കുത്തക മാതൃകയായ ഇക്വിറ്റി മൂല്യനിർണയ സൂചികയാണ് ഇവിഐ. പ്രൈസ് ടു ഏണിംഗ്സ് (പിഇ), ബുക്ക് ടു ബുക്ക് (പിബി), ജി-സെക്*പിഇ, മാർക്കറ്റ് ക്യാപ് ടു ഗ്രോസ് ഡൊമസ്റ്റിക് പ്രൊഡക്റ്റ് (ജിഡിപി) എന്നിവയ്ക്ക് തുല്യമായ ഭാരം നൽകിക്കൊണ്ടാണ് ഇവിഐ ലഭിക്കുന്നത്.
2021 ജൂലൈ 31 ലെ ഡാറ്റ ഈ സൗകര്യം സിസ്റ്റമാറ്റിക് ട്രാൻസ്ഫർ പ്ലാൻ, വാല്യു സിസ്റ്റമാറ്റിക് ട്രാൻസ്ഫർ പ്ലാൻ, ഫ്ലെക്സ് സിസ്റ്റമാറ്റിക് ട്രാൻസ്ഫർ പ്ലാൻ എന്നിവയുമായി ബന്ധപ്പെടുത്തുകയോ ആശയക്കുഴപ്പത്തിലാക്കുകയോ ചെയ്യരുത്; ഇവയെല്ലാം ഐസിഐസിഐ പ്രുഡൻഷ്യൽ എഎംസി ലിമിറ്റഡ് നൽകുന്ന പ്രത്യേക സൗകര്യങ്ങളാണ്.