Small is big for this focused fund

Sumit Agarwal

Fund Manager


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In an industry where multicap funds seem to resemble large cap funds and where focused funds also gravitate towards large caps, IDFC Focused Equity Fund stands out with its differentiated strategy of embracing mid and small caps in search of alpha across the market. Its current portfolio, with 31% in small caps, is very sharply differentiated from its peers. Read on as Sumit takes us through the refreshingly different thinking guiding fund strategy of this multicap focused fund.


WF: What are the key drivers contributing to your fund’s top quartile performance over the last 1 year?

Sumit: IDFC Focused Equity Fund is a differentiated focused strategy based on a flexi-cap approach wherein we focus on constructing the portfolio with a good mix of high quality and growth-oriented businesses which form the core of the portfolio, as well as some allocation to turnaround opportunities. In this, we have an eye for opportunities in the Mid/Small cap segment as well and a lot of our winners have emerged from that space as well. As per the attribution analysis of our fund over past four years, a significant part of the return has come from stock selection, which in our view remains the cornerstone of of our investment style.

Over the past four years, the fund has clearly outperformed its benchmark, as well as other market cap segment indices like Nifty, NSE Mid-Cap and NSE Small-Cap. This is an out come of better stock selection and timely risk mitigation and our flexi-cap approach.


WF: Do you follow buy and hold strategy or active management strategy for this fund?

Sumit: We follow active management strategy rather than buy and hold strategy. We believe timely, overweight & underweight decisions can drive upside and limit downside of the portfolio adversely, our focus and endeavor is to identify such opportunities ahead in time. Also, since this is a limited stocks portfolio strategy, we believe a perpetual buy and hold may not be a right strategy. We continue to remain agile in our approach and will continue to be like that. As mentioned earlier, in the Mid/Small cap space our holding period is relatively longer and that had good results in terms of investment returns.

In addition, there are some sector allocation calls as well, which has helped the fund over recent years:

  • Financials – Early overweight helped; thereafter largely underweight during the NPA/Restructuring
  • Health Care - Higher allocation driven by an early defensive stance
  • Technology - Early entry into Technology sector well ahead of the INR depreciation led rally
  • Auto – Early underweight in the sector; helped contained the downside
  • Telecom – Staying away for long; helped well timed entry after the pricing discipline kicked-in.

All the above active calls taken by us has benefitted the fund largely and this can be seen in the performance of the fund which has beaten its benchmark by a wide margin.

WF: What is your strategy in terms of Mid & Small caps which are held in the portfolio?

Sumit: We have actively managed our Mid & Small cap portfolio across market cycles. When valuations have been attractive for the segment, we have increased the exposure accordingly and reduced when markets were expensive. In addition, we tend to hold Mid/Small cap exposure for relatively longer time frame as they have relatively higher upside and may need some longer time to play out.


In recent times, the fund has used the strong up-move in the Mid & Small cap segment to book profits in some of the existing Midcap holdings. Similarly, the fund has increased its Small cap exposure by getting into some quality Small cap stocks.

WF: IDFC Focused Equity Fund is quite differentiated in terms of the its focused yet flexi-cap orientation versus most of peers which have large cap orientation. Is this a conscious choice?

Sumit: Over a longer term, Mid/Small cap space has delivered good investment opportunities subject to right stock selection. We have always managed this fund in a flexi-cap approach with good exposure on Mid & Small cap space as well. This is an outcome of our stock selection as well, as some of the investments in that space, has higher allocation due to the nature of the fund. However, most of the peers are invested in Large cap space. This has been the case since long and only a few have a bit higher Mid/Small cap exposure.

Please see the table below: As per analysis of a portfolio classified as per SEBI as focused funds in September 2020 shows that 15 out of 22 funds invested in more than 70% in large cap stocks (Source: ICRA MFI as on 30th Sep 2020).


WF: There is often debate about Active vs Passive and how active funds have not been able to beat the benchmark. However, IDFC Focused Equity Fund has beaten the benchmark by a wide margin in the past one year? What are your thoughts on this?

Sumit: IDFC Focused Equity Fund has been beating the benchmark on a 1 year basis since quite some time by a healthy margin. Please see the below table on rolling 1 year return based on the past 1 and 4 year period. As mentioned earlier, this has been driven by our good stock selection as well as allocation calls, timely risk mitigation as well as our flexi-cap approach to portfolio construction.


WF: What is your overall strategy for the fund going forward?

Sumit: Markets witnessed a heavy sell off since the highs of mid-January, led by fears of the negative economic impact that the Covid-19 pandemic will have in the near term. This was accentuated by heavy FPI selling in some of the over owned sectors. We were able to take timely defensive call and we moderated our exposure to high beta sectors like Financials. Also, we were able to timely add defensives like Tech and Pharma.

Now, given that India unlocks and we move closer to a possible medical solution to Covid 19, we are incrementally positioning the portfolio for recovery and expect some key changes in the portfolio in the near term.

Performance of the fund:


Performance based on NAV as on 30/10/2020. Past performance may or may not be sustained in future. The performances given are of regular plan growth option. Regular and Direct Plans have different expense structure. Direct Plan shall have a lower expense ratio excluding distribution expenses, commission expenses etc. #Benchmark Returns. ##Alternate Benchmark Returns. The Fund manager of the fund is Mr. Sumit Agrawal (w.e.f. 20th October 2016).

Other Funds Managed by the Fund Manager

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IDFC Focused Equity Fund

(An open ended equity scheme investing in maximum 30 stocks with multi cap focus)

Note: Sectors / stocks mentioned in this document should not be construed as an investment advice / recommendation. IDFC Mutual Fund may or may not have any position in these stocks / sectors in future. Past Performance may or may not be sustained. Asset allocation and investment strategy shall be as per provisions of Scheme Information document.


The Disclosures of opinions/in house views/strategy incorporated herein is provided solely to enhance the transparency about the investment strategy / theme of the Scheme and should not be treated as endorsement of the views / opinions or as an investment advice. This document should not be construed as a research report or a recommendation to buy or sell any security. This document has been prepared on the basis of information, which is already available in publicly accessible media or developed through analysis of IDFC Mutual Fund. The information/ views / opinions provided is for informative purpose only and may have ceased to be current by the time it may reach the recipient, which should be taken into account before interpreting this document. The recipient should note and understand that the information provided above may not contain all the material aspects relevant for making an investment decision and the stocks may or may not continue to form part of the scheme’s portfolio in future. The decision of the Investment Manager may not always be profitable; as such decisions are based on the prevailing market conditions and the understanding of the Investment Manager. Actual market movements may vary from the anticipated trends. This information is subject to change without any prior notice. The Company reserves the right to make modifications and alterations to this statement as may be required from time to time. Neither IDFC Mutual Fund / IDFC AMC Trustee Co. Ltd./ IDFC Asset Management Co. Ltd nor IDFC, its Directors or representatives shall be liable for any damages whether direct or indirect, incidental, punitive special or consequential including lost revenue or lost profits that may arise from or in connection with the use of the information.

एक ऐसे उद्योग में जहां मल्टीकैप फंड्स लार्ज कैप फंड्स से मिलते जुलते हैं और जहां फोकस्ड फंड्स भी लार्ज कैप की ओर बढ़ते हैं, वहीं IDFC फोकस्ड इक्विटी फंड बाजार में अल्फा की तलाश में मिड और स्मॉल कैप को गले लगाने की अपनी अलग रणनीति के साथ खड़ा है। छोटे कैप में 31% के साथ इसका वर्तमान पोर्टफोलियो बहुत तेजी से अपने साथियों से अलग है। आगे पढ़िए, इस मल्टीपैप फ़ोकस किए गए फ़ंड की गाइडिंग फ़ंड की अलग सोच के ज़रिए सुमित हमें ले जाता है।


डब्ल्यूएफ: पिछले 1 वर्ष में आपके फंड के शीर्ष चतुर्थक प्रदर्शन में महत्वपूर्ण ड्राइवर क्या योगदान दे रहे हैं?

सुमित: आईडीएफसी फोकस्ड इक्विटी फंड एक फ्लेक्सी-कैप दृष्टिकोण पर आधारित एक विभेदित केंद्रित रणनीति है जिसमें हम पोर्टफोलियो का निर्माण उच्च गुणवत्ता और विकास उन्मुख व्यवसायों के एक अच्छे मिश्रण के साथ करते हैं जो पोर्टफोलियो का मूल रूप बनाते हैं, साथ ही कुछ आवंटन भी। अवसरों को बदलने के लिए। इसमें, हमारे पास मिड / स्मॉल कैप सेगमेंट में अवसरों के लिए एक आंख है और हमारे बहुत से विजेता उस स्थान से भी उभरे हैं। पिछले चार वर्षों में हमारे फंड के एट्रिब्यूशन विश्लेषण के अनुसार, रिटर्न का एक महत्वपूर्ण हिस्सा स्टॉक चयन से आया है, जो हमारे विचार में हमारी निवेश शैली की आधारशिला बना हुआ है।

पिछले चार वर्षों में, फंड ने स्पष्ट रूप से अपने बेंचमार्क के साथ-साथ निफ्टी, एनएसई मिड-कैप और एनएसई स्मॉल-कैप जैसे अन्य मार्केट कैप सेगमेंट सूचकांकों को पीछे छोड़ दिया है। यह बेहतर स्टॉक चयन और समय पर जोखिम शमन और हमारे फ्लेक्सी-कैप दृष्टिकोण से बाहर है।


डब्ल्यूएफ: क्या आप इस फंड के लिए रणनीति या सक्रिय प्रबंधन रणनीति खरीदने और धारण करते हैं?

सुमित: हम खरीदने और रणनीति रखने के बजाय सक्रिय प्रबंधन रणनीति का पालन करते हैं। हम मानते हैं कि समय पर, अधिक वजन और कम वजन वाले निर्णय उल्टा ड्राइव कर सकते हैं और पोर्टफोलियो के नकारात्मक पक्ष को सीमित कर सकते हैं, हमारा ध्यान और प्रयास समय से पहले ऐसे अवसरों की पहचान करना है। इसके अलावा, चूंकि यह एक सीमित स्टॉक पोर्टफोलियो रणनीति है, हमारा मानना ​​है कि स्थायी खरीद और पकड़ एक सही रणनीति नहीं हो सकती है। हम अपने दृष्टिकोण में चुस्त बने हुए हैं और आगे भी ऐसे ही बने रहेंगे। जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, मिड / स्मॉल कैप स्पेस में हमारी होल्डिंग अवधि अपेक्षाकृत लंबी है और निवेश रिटर्न के संदर्भ में इसके अच्छे परिणाम थे।

इसके अलावा, कुछ सेक्टर आवंटन कॉल भी हैं, जिसने हाल के वर्षों में फंड की मदद की है:

  • वित्तीय - शुरुआती अधिक वजन ने मदद की; इसके बाद एनपीए / पुनर्गठन के दौरान मोटे तौर पर कम वजन
  • स्वास्थ्य देखभाल - उच्च रक्षा एक प्रारंभिक रक्षात्मक रुख द्वारा संचालित
  • प्रौद्योगिकी - प्रौद्योगिकी क्षेत्र में प्रारंभिक प्रवेश अच्छी तरह से INR मूल्यह्रास के नेतृत्व वाली रैली से आगे है
  • ऑटो - सेक्टर में शुरुआती कम वजन; मदद नकारात्मक पक्ष निहित है
  • टेलीकॉम - लंबे समय तक दूर रहना; मूल्य निर्धारण अनुशासन किक-इन के बाद अच्छी तरह से समय पर प्रवेश में मदद की।

हमारे द्वारा की गई उपरोक्त सभी सक्रिय कॉलों ने फंड को बड़े पैमाने पर लाभान्वित किया है और यह फंड के प्रदर्शन में देखा जा सकता है जिसने अपने बेंचमार्क को एक बड़े अंतर से हराया है।

डब्ल्यूएफ: मिड और स्मॉल कैप के संदर्भ में आपकी क्या रणनीति है जो पोर्टफोलियो में होती है?

सुमित: हमने बाजार चक्रों में अपने मिड एंड स्मॉल कैप पोर्टफोलियो को सक्रिय रूप से प्रबंधित किया है। जब मूल्यांकन सेगमेंट के लिए आकर्षक रहा है, तो हमने एक्सपोज़र को तदनुसार बढ़ा दिया है और जब बाजार महंगे थे तब घटाया। इसके अलावा, हम अपेक्षाकृत अधिक समय सीमा के लिए मिड / स्माल कैप एक्सपोज़र रखते हैं क्योंकि उनके पास अपेक्षाकृत अधिक है और उन्हें बाहर खेलने के लिए कुछ अधिक समय की आवश्यकता हो सकती है।


हाल के समय में, फंड ने मिड एंड स्मॉल कैप सेगमेंट में मजबूत अप-मूव का इस्तेमाल किया है। इसी तरह, फंड ने कुछ गुणवत्ता वाले छोटे कैप शेयरों में प्रवेश करके अपने स्माल कैप एक्सपोजर को बढ़ा दिया है।

डब्ल्यूएफ: आईडीएफसी फोकस्ड इक्विटी फंड अपने केंद्रित अभी तक फ्लेक्सी-कैप ओरिएंटेशन बनाम अधिकांश साथियों के संदर्भ में काफी भिन्न है, जिसमें बड़े कैप ओरिएंटेशन हैं। क्या यह एक सचेत विकल्प है?

सुमित: एक लंबी अवधि के लिए, मिड / स्मॉल कैप स्पेस ने सही स्टॉक चयन के अधीन निवेश के अच्छे अवसर प्रदान किए हैं। हमने हमेशा इस फंड को फ्लेक्सी-कैप दृष्टिकोण में प्रबंधित किया है और साथ ही मिड और स्मॉल कैप स्पेस में अच्छे एक्सपोज़र के साथ। यह हमारे स्टॉक चयन का एक परिणाम है, साथ ही उस स्थान के कुछ निवेश, फंड की प्रकृति के कारण उच्च आवंटन है। हालांकि, अधिकांश साथियों को लार्ज कैप स्पेस में निवेश किया जाता है। यह लंबे समय से मामला है और केवल कुछ ही थोड़ा अधिक मिड / स्माल कैप एक्सपोजर है।

कृपया नीचे दी गई तालिका देखें: सितंबर 2020 में सेबी के अनुसार केबीए के अनुसार वर्गीकृत पोर्टफोलियो के विश्लेषण से पता चलता है कि 22 में से 15 फंडों ने लार्ज कैप शेयरों में 70% से अधिक का निवेश किया है (स्रोत: ICRA MFI 30 वें सितंबर 2020 तक) ।


WF: अक्सर सक्रिय बनाम निष्क्रिय के बारे में बहस होती है और कैसे सक्रिय फंड बेंचमार्क को हरा नहीं पाए हैं। हालाँकि, IDFC फोकस्ड इक्विटी फंड ने पिछले एक साल में बेंचमार्क को व्यापक अंतर से हराया है? इस पर आपके विचार क्या हैं?

सुमित: IDFC फोकस्ड इक्विटी फंड 1 साल के आधार पर बेंचमार्क को काफी समय से स्वस्थ अंतर से हरा रहा है। कृपया पिछले 1 और 4 वर्ष की अवधि के आधार पर 1 वर्ष का रिटर्न देने के लिए नीचे दी गई तालिका देखें। जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, यह हमारे अच्छे स्टॉक चयन और आवंटन कॉल, समय पर जोखिम शमन के साथ-साथ पोर्टफोलियो निर्माण के लिए हमारे फ्लेक्सी-कैप दृष्टिकोण से प्रेरित है।


डब्ल्यूएफ: आगे बढ़ने वाले फंड के लिए आपकी समग्र रणनीति क्या है?

सुमित: जनवरी के मध्य के बाद से बाजार में भारी बिकवाली देखी गई, जिसका नेतृत्व नकारात्मक आर्थिक प्रभाव की आशंका है, जो निकट अवधि में कोविद -19 महामारी होगा। यह अधिक स्वामित्व वाले क्षेत्रों में से कुछ में एफपीआई की भारी बिकवाली से अर्जित हुआ। हम समय पर रक्षात्मक कॉल करने में सक्षम थे और हमने वित्तीय क्षेत्रों जैसे उच्च बीटा क्षेत्रों के लिए अपने जोखिम को कम किया। इसके अलावा, हम समय पर टेक और फार्मा जैसे डिफेंसिव को जोड़ने में सक्षम थे।

अब, यह देखते हुए कि भारत अनलॉक करता है और हम कोविद 19 के लिए एक संभावित चिकित्सा समाधान के करीब जाते हैं, हम लगातार वसूली के लिए पोर्टफोलियो की स्थिति बना रहे हैं और निकट अवधि में पोर्टफोलियो में कुछ महत्वपूर्ण बदलावों की उम्मीद करते हैं।

निधि का प्रदर्शन:


30/10/2020 तक NAV पर आधारित प्रदर्शन। अतीत का प्रदर्शन भविष्य में बरकरार रह भी सकता है और नहीं भी। दिए गए प्रदर्शन नियमित योजना विकास विकल्प हैं। नियमित और प्रत्यक्ष योजनाओं में अलग-अलग व्यय संरचना होती है। डायरेक्ट प्लान में वितरण व्यय, कमीशन खर्च आदि को छोड़कर कम व्यय अनुपात होगा। # बेंचमार्क रिटर्न। ## वैकल्पिक बेंचमार्क रिटर्न। फंड के फंड मैनेजर श्री सुमित अग्रवाल (20 अक्टूबर 2016 से) हैं।

फंड मैनेजर द्वारा प्रबंधित अन्य निधि

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आईडीएफसी फोकस्ड इक्विटी फंड

(मल्टी कैप फोकस के साथ अधिकतम 30 शेयरों में निवेश करने वाली एक ओपन एंडेड इक्विटी स्कीम)

नोट: इस दस्तावेज़ में वर्णित सेक्टर / स्टॉक को निवेश सलाह / अनुशंसा के रूप में नहीं लिया जाना चाहिए। भविष्य में इन शेयरों / क्षेत्रों में आईडीएफसी म्यूचुअल फंड की कोई स्थिति नहीं हो सकती है। पिछले प्रदर्शन को बनाए रखा जा सकता है या नहीं। एसेट एलोकेशन और इनवेस्टमेंट स्ट्रैटेजी स्कीम इंफॉर्मेशन डॉक्यूमेंट के प्रावधानों के अनुसार होगी।

अस्वीकरण: MUTUAL FUND INVESTMENTS बाजारू RISKS के लिए SUBJECT हैं, जो सभी नामी गिरामी डाक्यूमेंट्स को आसानी से पढ़ते हैं।

इस संबंध में विचारों / विचारों का प्रकटीकरण / इसमें शामिल रणनीति को पूरी तरह से योजना की निवेश रणनीति / विषय के बारे में पारदर्शिता बढ़ाने के लिए प्रदान किया जाता है और इसे विचार / राय के समर्थन या निवेश सलाह के रूप में नहीं माना जाना चाहिए। इस दस्तावेज़ को शोध रिपोर्ट या किसी सुरक्षा को खरीदने या बेचने की सिफारिश के रूप में नहीं लिया जाना चाहिए। यह दस्तावेज सूचना के आधार पर तैयार किया गया है, जो पहले से ही सार्वजनिक रूप से सुलभ मीडिया में उपलब्ध है या आईडीएफसी म्यूचुअल फंड के विश्लेषण के माध्यम से विकसित किया गया है। प्रदान की गई जानकारी / विचार / राय केवल सूचनात्मक उद्देश्य के लिए है और यह उस समय तक चालू रहना बंद कर सकती है जब तक कि यह प्राप्तकर्ता तक पहुंच सकता है, जिसे इस दस्तावेज़ की व्याख्या करने से पहले ध्यान में रखा जाना चाहिए। प्राप्तकर्ता को ध्यान देना चाहिए और समझना चाहिए कि ऊपर दी गई जानकारी में निवेश निर्णय लेने के लिए प्रासंगिक सभी सामग्री पहलू नहीं हो सकते हैं और स्टॉक भविष्य में योजना के पोर्टफोलियो का हिस्सा बनना जारी रख सकते हैं या नहीं भी जारी रख सकते हैं। निवेश प्रबंधक का निर्णय हमेशा लाभदायक नहीं हो सकता है; चूंकि ऐसे निर्णय मौजूदा बाजार की स्थितियों और निवेश प्रबंधक की समझ पर आधारित होते हैं। वास्तविक बाजार की चालें प्रत्याशित प्रवृत्तियों से भिन्न हो सकती हैं। यह जानकारी बिना किसी पूर्व सूचना के परिवर्तन के अधीन है। कंपनी के पास इस कथन में संशोधन और परिवर्तन करने का अधिकार सुरक्षित है जो समय-समय पर आवश्यक हो सकता है। न तो आईडीएफसी म्यूचुअल फंड / आईडीएफसी एएमसी ट्रस्टी कंपनी लिमिटेड / आईडीएफसी एसेट मैनेजमेंट कंपनी लिमिटेड और न ही आईडीएफसी, इसके निदेशक या प्रतिनिधि किसी भी नुकसान के लिए उत्तरदायी होंगे चाहे प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष, आकस्मिक, दंडात्मक विशेष या परिणामी खोए हुए राजस्व या खोए हुए मुनाफे सहित। जानकारी के उपयोग के संबंध में या उससे उत्पन्न हो सकती है।

ज्या उद्योगात मल्टीकॅप फंड्स मोठ्या कॅप फंडांसारखे दिसतात आणि जेथे फोकस फंडही मोठ्या टोप्यांकडे आकर्षित करतात, आयडीएफसी फोकस इक्विटी फंड बाजारातील अल्फाच्या शोधात मिड आणि स्मॉल कॅप्स स्वीकारण्याची भिन्न रणनीती दर्शविते. छोट्या कॅपमध्ये 31% असलेले सध्याचे पोर्टफोलिओ त्याच्या सरदारांपेक्षा अगदी वेगळ्या प्रकारे भिन्न आहे. या मल्टीकॅप केंद्रित फंडाच्या ताजेतवाने विचारसरणीच्या विविध मार्गदर्शकाच्या मार्गदर्शनातून सुमित आपल्याला घेते त्यानुसार वाचा.


डब्ल्यूएफ: गेल्या 1 वर्षात आपल्या फंडाच्या सर्वोच्च चतुर्थांश कामगिरीमध्ये योगदान देणारे प्रमुख ड्राइव्हर्स काय आहेत?

सुमीटः आयडीएफसी फोकस इक्विटी फंड ही फ्लेक्सी-कॅप पध्दतीवर आधारित भिन्न लक्ष केंद्रित केलेली रणनीती आहे ज्यात आम्ही पोर्टफोलिओचा मुख्य भाग बनविणार्‍या उच्च गुणवत्तेच्या आणि वाढीभिमुख व्यवसायांच्या चांगल्या मिश्रणासह पोर्टफोलिओ तयार करण्यावर लक्ष केंद्रित करतो, तसेच काही वाटप उलट संधी. यामध्ये आमच्याकडे मिड / स्मॉल कॅप विभागातही संधी आहेत आणि आमचे बरेच विजेतेही त्या जागेतून बाहेर आले आहेत. गेल्या चार वर्षात आमच्या फंडाच्या एट्रिब्युशन विश्लेषणानुसार, परतावाचा एक महत्त्वपूर्ण भाग स्टॉक निवडीतून आला आहे, जो आमच्या मते आमच्या गुंतवणूकीच्या शैलीचा आधार आहे.

गेल्या चार वर्षांत या फंडाने आपला बेंचमार्क तसेच निफ्टी, एनएसई मिड-कॅप आणि एनएसई स्मॉल-कॅप सारख्या इतर मार्केट कॅप सेगमेंट निर्देशांकांची स्पष्टपणे नोंद केली आहे. चांगल्या स्टॉकची निवड आणि वेळेवर होणारी जोखीम कमी करणे आणि आमचा फ्लेक्सी-कॅप पध्दत ही एक परिणाम आहे.


डब्ल्यूएफ: आपण या फंडासाठी खरेदी व धोरणे किंवा सक्रिय व्यवस्थापन धोरण अनुसरण करता?

सुमीत: आम्ही खरेदी आणि धोरणे ठेवण्याऐवजी सक्रिय व्यवस्थापन रणनीती पाळतो. आम्हाला असा विश्वास आहे की वेळेवर, जादा वजन आणि कमी वजनाच्या निर्णयामुळे पोर्टफोलिओची उलटसुलट स्थिती कमी होऊ शकते आणि वेळेवर होणा such्या संधी ओळखणे हे आमचे लक्ष आणि प्रयत्न आहे. तसेच, ही मर्यादीत साठा पोर्टफोलिओची रणनीती असल्याने, आम्हाला विश्वास आहे की कायम खरेदी आणि होल्ड करणे योग्य धोरण असू शकत नाही. आम्ही आमच्या दृष्टिकोनातून चपळ राहतो आणि तसाच राहतो. आधी सांगितल्याप्रमाणे, मिड / स्मॉल कॅप स्पेसमध्ये आमचा होल्डिंग कालावधी तुलनेने जास्त आहे आणि गुंतवणूकीच्या परताव्याच्या बाबतीत याचा चांगला परिणाम झाला आहे.

याव्यतिरिक्त, काही सेक्टर ationलोकेशन कॉल देखील आहेत, ज्याने अलीकडील काही वर्षांत निधीला मदत केली आहे:

  • आर्थिक - लवकर वजन कमी मदत केली; त्यानंतर एनपीए / पुनर्रचना दरम्यान मोठ्या प्रमाणात वजन कमी होते
  • आरोग्य सेवा - लवकर बचावात्मक पवित्राद्वारे चालविलेले उच्च वाटप
  • तंत्रज्ञान - आयएनआर घसरण नेतृत्त्वाच्या रॅलीच्या तंत्रज्ञान क्षेत्रात लवकर प्रवेश
  • ऑटो - सेक्टरमध्ये लवकर वजन कमी; नकारात्मक साइड मध्ये मदत केली
  • दूरसंचार - बरेच दिवस दूर रहाणे; किंमतीची शिस्त लाथ-इन केल्यानंतर कालांतराने प्रवेश करण्यास मदत केली.

आमच्याद्वारे घेतलेल्या सर्व सक्रिय कॉलचा फंडाला मोठ्या प्रमाणात फायदा झाला आहे आणि हे फंडाच्या कामगिरीमध्ये दिसून येते ज्याने त्याच्या बेंचमार्कला मोठ्या फरकाने पराभूत केले आहे.

डब्ल्यूएफ: पोर्टफोलिओमध्ये ठेवलेल्या मिड आणि स्मॉल कॅप्सच्या बाबतीत आपली रणनीती काय आहे?

सुमीट: आम्ही बाजार चक्रांवर आमचा मिड आणि स्मॉल कॅप पोर्टफोलिओ सक्रियपणे व्यवस्थापित केला आहे. जेव्हा सेगमेंटसाठी मूल्यांकन आकर्षक असेल तेव्हा आम्ही त्यानुसार एक्सपोजर वाढविला आहे आणि जेव्हा बाजारपेठा महाग असतील तेव्हा कमी केली आहे. याव्यतिरिक्त, आम्ही तुलनेने जास्त कालावधीसाठी मिड / स्मॉल कॅप एक्सपोजर ठेवण्याचा आमचा कल आहे कारण त्यास तुलनात्मकदृष्ट्या जास्त उलाढाल आहे आणि त्यास खेळण्यासाठी आणखी जास्त काळ लागण्याची शक्यता आहे.


अलीकडील काळात, फंडाने सध्याच्या काही मिडकॅप होल्डिंगमधील नफा बुक करण्यासाठी मिड अँड स्मॉल कॅप विभागात जोरदार अप-मूव्हचा वापर केला आहे. त्याचप्रमाणे फंडाने काही दर्जेदार स्मॉल कॅप समभागांमध्ये जाऊन आपला स्मॉल कॅप एक्सपोजर वाढविला आहे.

डब्ल्यूएफ: आयडीएफसी फोकस इक्विटी फंडाच्या लक्ष केंद्रित केलेल्या फ्लेक्सी-कॅप अभिमुखतेच्या विरूद्ध जे मोठ्या टोपी अभिमुखता असलेल्या बहुतेक सरदारांच्या बाबतीत बरेच वेगळे आहे. ही जाणीवपूर्वक निवड आहे का?

सुमित: दीर्घ मुदतीनंतर, मध्यम / स्मॉल कॅप स्पेसने योग्य स्टॉक निवडीच्या अधीन गुंतवणूकीच्या चांगल्या संधी उपलब्ध करुन दिल्या आहेत. आम्ही हा फंड नेहमीच फ्लेक्सि-कॅप पध्दतीने व्यवस्थापित केला आहे ज्यामध्ये मिड आणि स्मॉल कॅप जागेवर देखील चांगले प्रदर्शन आहे. हा आमच्या स्टॉक निवडीचादेखील एक परिणाम आहे, कारण त्या जागेतल्या काही गुंतवणूकींना निधीच्या स्वरूपामुळे जास्त वाटप होते. तथापि, बहुतेक तोलामोलाची मोठी लार्ज कॅप स्पेसमध्ये गुंतवणूक केली जाते. हे फार पूर्वीपासून घडले आहे आणि केवळ काहीच मध्यम / स्मॉल कॅपच्या प्रदर्शनात थोडा जास्त आहे.

कृपया खाली दिलेला सारणी पहा: सेबीनुसार सप्टेंबर २०२० मधील वर्गीकृत पोर्टफोलिओच्या विश्लेषणानुसार २०२० पैकी १ funds फंडांनी मोठ्या कॅप समभागात %०% पेक्षा जास्त गुंतवणूक केली आहे (स्त्रोत: CR० सप्टेंबर २०२० रोजी आयसीआरए एमएफआय) .


डब्ल्यूएफ: vsक्टिव वि पसीव्ह आणि सक्रिय फंड बेंचमार्कला कसे हरवले नाही याबद्दल अनेकदा वादविवाद होतात. तथापि, गेल्या एका वर्षात आयडीएफसी फोकस इक्विटी फंडाने बेंचमार्कला मोठ्या फरकाने पराभूत केले? यावर आपले काय विचार आहेत?

सुमित: आयडीएफसी फोकस इक्विटी फंड गेल्या काही काळापासून निरोगी फरकाने 1 वर्षांच्या आधारावर बेंचमार्कवर मात करत आहे. कृपया मागील 1 आणि 4 वर्षाच्या कालावधीच्या आधारे 1 वर्ष रिटर्न रोलिंगवर खालील सारणी पहा. आधी सांगितल्याप्रमाणे, हे आमच्या चांगल्या स्टॉक निवड तसेच allocलोकेशन कॉल, वेळेवर जोखीम कमी करणे तसेच पोर्टफोलिओच्या बांधकामासाठी आमच्या फ्लेक्सी-कॅप पध्दतीमुळे चालत आले आहे.


डब्ल्यूएफ: निधी पुढे जाण्यासाठी तुमचे एकूण धोरण काय आहे?

सुमित: कोविड -१ p (साथीचा रोग) सर्व देशभर (किंवा खंडभर) असलेला नजीकच्या काळात होणा the्या नकारात्मक आर्थिक परिणामाच्या भीतीमुळे जानेवारीच्या मध्याच्या मध्यात मोठ्या प्रमाणात विक्री झाली. काही मालकीच्या क्षेत्रात जबरदस्त एफपीआय विक्रीमुळे हे दिसून आले. आम्ही वेळेवर बचावात्मक कॉल घेण्यास सक्षम होतो आणि आम्ही फायनान्शियलसारख्या उच्च बीटा क्षेत्रांमध्ये आमच्या प्रदर्शनाचे नियंत्रण केले. तसेच, आम्ही टेक आणि फार्मा सारख्या डिफेन्सिव्ह वेळेवर जोडण्यास सक्षम होतो.

आता, भारत उघडतो आणि आम्ही कोविड १ to च्या संभाव्य वैद्यकीय समाधानाच्या जवळ जाऊ, आम्ही पुनर्प्राप्तीसाठी पोर्टफोलिओ वाढवत आहोत आणि नजीकच्या काळात पोर्टफोलिओमध्ये काही महत्त्वपूर्ण बदलांची अपेक्षा करतो.

फंडाची कामगिरी:


30/10/2020 रोजी NAV वर आधारित कामगिरी. भूतकाळातील कामगिरी भविष्यात टिकू शकते किंवा असू शकत नाही. दिलेली कामगिरी नियमित योजना वाढीच्या पर्यायाची आहेत. नियमित आणि थेट योजनांमध्ये वेगवेगळ्या खर्चाची रचना असते. डायरेक्ट प्लॅनमध्ये वितरण खर्च, कमिशन खर्च वगळता कमी खर्चाचे प्रमाण असेल. # बेंचमार्क रिटर्न्स ## वैकल्पिक बेंचमार्क परतावा. फंडचे फंड मॅनेजर श्री सुमित अग्रवाल (20 ऑक्टोबर 2016 पासून) आहेत.

फंड व्यवस्थापकाद्वारे व्यवस्थापित केलेले इतर फंड

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आयडीएफसी फोकस इक्विटी फंड

(मल्टी कॅप फोकससह जास्तीत जास्त 30 स्टॉकमध्ये गुंतवणूक करणारी एक ओपन एन्ड इक्विटी योजना)

टीपः या दस्तऐवजात नमूद केलेले विभाग / साठे गुंतवणूकीचा सल्ला / शिफारस म्हणून वापरला जाऊ नये. आयडीएफसी म्युच्युअल फंडाला भविष्यात या समभाग / क्षेत्रांमध्ये कोणतेही स्थान असू शकते किंवा नाही. मागील कामगिरी टिकू शकते किंवा असू शकत नाही. मालमत्ता वाटप आणि गुंतवणूकीची योजना योजना माहिती दस्तऐवजाच्या तरतुदीनुसार असेल.

अस्वीकरण: म्युच्युअल फंड गुंतवणूकींना जोखीम बाजारात आणण्याचा विषय आहे, सर्व स्कीम संबंधित कागदपत्र काळजीपूर्वक वाचा.

यामध्ये समाविष्‍ट केलेली मते / घरगुती मते / धोरणांमधील प्रकल्पाची योजना केवळ गुंतवणूकीची योजना / थीम या विषयावरील पारदर्शकता वाढवण्यासाठी दिली जाते आणि त्या मते / मतांचे समर्थन किंवा गुंतवणूकीचा सल्ला म्हणून मानले जाऊ नये. हा दस्तऐवज संशोधन अहवाल किंवा कोणतीही सुरक्षितता खरेदी किंवा विक्री करण्याची शिफारस म्हणून समजू नये. हा दस्तऐवज माहितीच्या आधारे तयार केला गेला आहे जो सार्वजनिकपणे प्रवेश करण्यायोग्य माध्यमांमध्ये उपलब्ध आहे किंवा आयडीएफसी म्युच्युअल फंडाच्या विश्लेषणाद्वारे विकसित केला गेला आहे. प्रदान केलेली माहिती / दृश्ये / अभिप्राय केवळ माहितीपूर्ण हेतूसाठी आहेत आणि प्राप्तकर्त्यापर्यंत पोहोचेपर्यंत चालू असणे थांबले आहे, जे या दस्तऐवजाचा अर्थ लावण्यापूर्वी विचारात घेतले पाहिजे. प्राप्तकर्त्याने हे लक्षात ठेवले पाहिजे आणि समजले पाहिजे की वरील माहितीमध्ये गुंतवणूकीचा निर्णय घेण्यासाठी संबंधित सर्व भौतिक बाबींचा समावेश असू शकत नाही आणि भविष्यात साठा योजनेच्या पोर्टफोलिओचा भाग बनू शकेल किंवा ठेवू शकेल. गुंतवणूक व्यवस्थापकाचा निर्णय नेहमी फायदेशीर ठरू शकत नाही; कारण असे निर्णय सध्याच्या बाजारपेठेतील परिस्थिती आणि गुंतवणूक व्यवस्थापकाच्या समजुतीवर आधारित असतात. अपेक्षित ट्रेंडपेक्षा वास्तविक बाजारातील हालचाली बदलू शकतात. कोणतीही पूर्वसूचना न देता ही माहिती बदलली जाऊ शकते. कंपनीला वेळोवेळी आवश्यकतेनुसार या विधानामध्ये बदल करण्याचे आणि बदल करण्याचे अधिकार आहेत. आयडीएफसी म्युच्युअल फंड / आयडीएफसी एएमसी ट्रस्टी कंपनी लिमिटेड / आयडीएफसी setसेट मॅनेजमेंट कंपनी लिमिटेड किंवा आयडीएफसी, त्याचे संचालक किंवा प्रतिनिधी कुठल्याही नुकसानीस जबाबदार असतील तर प्रत्यक्ष किंवा अप्रत्यक्ष, प्रसंगोपात, दंडात्मक विशेष किंवा गमावलेल्या उत्पन्नासह नुकसान किंवा नुकसान माहितीच्या वापराशी किंवा संबंधात उद्भवू शकते.

એવા ઉદ્યોગમાં જ્યાં મલ્ટિકેપ ફંડ્સ મોટા કેપ ફંડ્સ જેવું લાગે છે અને જ્યાં ધ્યાન કેન્દ્રિત ભંડોળ પણ મોટા કેપ્સ તરફ ગુરુત્વાકર્ષણ કરે છે, આઈડીએફસી ફોક્યુઝ્ડ ઇક્વિટી ફંડ બજારમાં આલ્ફાની શોધમાં મિડ અને સ્મોલ કેપ્સને સ્વીકારવાની તેની વિવિધ વ્યૂહરચના સાથે outભું છે. તેનો હાલનો પોર્ટફોલિયો, 31% નાના કેપ્સમાં, તેના સાથીદારોથી ખૂબ જ તીવ્ર રીતે અલગ છે. આગળ વાંચો કેમ કે સુમિત આપણને આ મલ્ટિકેપ ફોકસ કરેલા ભંડોળની પ્રેરણાદાયક રીતે અલગ વિચારસરણી માર્ગદર્શિકા ભંડોળ વ્યૂહરચના દ્વારા લઈ જાય છે.


ડબ્લ્યુએફ: છેલ્લા 1 વર્ષમાં તમારા ભંડોળના ટોચના ચતુર્થાંશ પ્રદર્શનમાં ફાળો આપનારા મુખ્ય ડ્રાઇવરો શું છે?

સુમિત: આઈડીએફસી ફોક્યુઝ્ડ ઇક્વિટી ફંડ એ ફ્લેક્સી-કેપ અભિગમ પર આધારિત એક અલગ ધ્યાન કેન્દ્રિત વ્યૂહરચના છે જેમાં અમે પોર્ટફોલિયોના મુખ્ય માળખાના નિર્માણ કરતા ઉચ્ચ ગુણવત્તા અને વિકાસલક્ષી ઉદ્યોગોના સારા મિશ્રણ સાથે પોર્ટફોલિયોના નિર્માણ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરીએ છીએ, તેમજ કેટલાક ફાળવણી પરિવર્તન તકો. આમાં, અમારી પાસે પણ મધ્ય / સ્મોલ કેપ સેગમેન્ટમાં તકો માટે નજર છે અને અમારા ઘણા વિજેતાઓ પણ તે જગ્યામાંથી બહાર આવ્યા છે. છેલ્લાં ચાર વર્ષોમાં અમારા ભંડોળના એટ્રિબ્યુશન વિશ્લેષણ મુજબ, વળતરનો નોંધપાત્ર ભાગ સ્ટોક પસંદગીમાંથી આવ્યો છે, જે અમારા મતે અમારી રોકાણ શૈલીનો પાયાનો ભાગ છે.

છેલ્લાં ચાર વર્ષોમાં, ફંડે તેના બેંચમાર્ક, નિફ્ટી, એનએસઈ મિડ-કેપ અને એનએસઈ સ્મોલ-કેપ જેવા અન્ય માર્કેટ કેપ સેગમેન્ટ સૂચકાંકો સ્પષ્ટ રીતે પ્રદર્શિત કર્યા છે. આ વધુ સારી સ્ટોક પસંદગી અને સમયસર જોખમ ઘટાડવાની અને આપણી ફ્લેક્સી-કેપ અભિગમની બહાર આવે છે.


ડબલ્યુએફ: શું તમે આ ભંડોળ માટે ખરીદેલી વ્યૂહરચના અથવા સક્રિય મેનેજમેન્ટ વ્યૂહરચનાને અનુસરો છો?

સુમિત: અમે વ્યૂહરચના ખરીદવા અને પકડવાની જગ્યાએ સક્રિય સંચાલન વ્યૂહરચનાને અનુસરીએ છીએ. અમારું માનવું છે કે સમયસર, વધારે વજન અને ઓછું વજનવાળા નિર્ણયો upંધુંચત્તુ ચલાવી શકે છે અને પોર્ટફોલિયોને નકારાત્મક રીતે મર્યાદિત કરી શકે છે, અમારું ધ્યાન અને પ્રયાસ સમયસર આવી તકોની ઓળખ કરવાનો છે. ઉપરાંત, આ મર્યાદિત સ્ટોક્સ પોર્ટફોલિયો વ્યૂહરચના હોવાથી, અમારું માનવું છે કે કાયમી ખરીદી અને હોલ્ડ યોગ્ય વ્યૂહરચના હોઈ શકે નહીં. આપણે આપણા અભિગમમાં સતત ચપળ રહીએ છીએ અને તેવું ચાલુ રાખીશું. અગાઉ સૂચવ્યા મુજબ, મિડ / સ્મોલ કેપ સ્પેસમાં અમારું હોલ્ડિંગ અવધિ પ્રમાણમાં લાંબી છે અને તેના રોકાણના વળતરની બાબતમાં સારા પરિણામો આવ્યા છે.

આ ઉપરાંત, કેટલાક સેક્ટર ફાળવણી ક callsલ્સ પણ છે, જેણે તાજેતરના વર્ષોમાં ભંડોળને મદદ કરી છે:

  • નાણાકીય - વહેલા વજનવાળા મદદ કરી; ત્યારબાદ એનપીએ / પુનર્ગઠન દરમિયાન મોટા પ્રમાણમાં ઓછું વજન
  • આરોગ્ય સંભાળ - પ્રારંભિક રક્ષણાત્મક વલણ દ્વારા સંચાલિત ઉચ્ચ ફાળવણી
  • ટેક્નોલ INજી - આઈએનઆર અવમૂલ્યતાની આગેવાનીમાં રેલીની આગળ ટેકનોલોજી ક્ષેત્રમાં પ્રારંભિક પ્રવેશ
  • Autoટો - સેક્ટરમાં પ્રારંભિક વજન ઓછું; નુકસાન મદદ સમાયેલ છે
  • ટેલિકોમ - લાંબા સમય સુધી દૂર રહેવું; ભાવોની શિસ્તને લાત-ઇન કર્યા પછી સમયની એન્ટ્રીમાં સારી રીતે મદદ કરી.

અમારા દ્વારા ઉપરોક્ત બધા સક્રિય કોલ્સ દ્વારા ભંડોળને મોટા પ્રમાણમાં ફાયદો થયો છે અને આ ભંડોળની કામગીરીમાં જોઇ શકાય છે જેણે તેના માર્ચને વિશાળ અંતરથી હરાવ્યું છે.

ડબલ્યુએફ: મિડ અને સ્મોલ કેપ્સની સંદર્ભમાં તમારી વ્યૂહરચના શું છે જે પોર્ટફોલિયોમાં રાખવામાં આવે છે?

સુમિત: અમે બજારના ચક્રોમાં અમારા મિડ અને સ્મોલ કેપ પોર્ટફોલિયોને સક્રિયપણે સંચાલિત કર્યું છે. જ્યારે સેગમેન્ટ માટે વેલ્યુએશન આકર્ષક રહ્યું છે, ત્યારે અમે તે મુજબ એક્સપોઝરમાં વધારો કર્યો છે અને જ્યારે બજારો મોંઘા હતા ત્યારે ઘટાડો કર્યો છે. આ ઉપરાંત, અમે મિડ / સ્મોલ કેપ એક્સપોઝરને પ્રમાણમાં લાંબી સમયમર્યાદા માટે રાખીએ છીએ કારણ કે તેમની પાસે પ્રમાણમાં upલટું છે અને તે રમવા માટે વધુ સમયની જરૂર પડી શકે છે.


તાજેતરના સમયમાં, ફંડએ હાલના કેટલાક મિડકેપ હોલ્ડિંગ્સમાં નફો બુક કરવા માટે મિડ અને સ્મોલ કેપ સેગમેન્ટમાં મજબૂત અપ-મૂવનો ઉપયોગ કર્યો છે. એ જ રીતે, ફંડએ કેટલાક ગુણવત્તાવાળા સ્મોલ કેપ શેરોમાં પ્રવેશ મેળવીને તેના સ્મોલ કેપના સંપર્કમાં વધારો કર્યો છે.

ડબલ્યુએફ: આઈડીએફસી ફોક્યુઝ્ડ ઇક્વિટી ફંડ તેના કેન્દ્રિત હજી સુધી ફ્લેક્સી-કેપ ઓરિએન્ટેશન વિરુદ્ધ મોટા ભાગના પીઅર્સ કે જેમાં મોટા કેપ ઓરિએન્ટેશન છે તેના સંદર્ભમાં તદ્દન અલગ છે. શું આ સભાન પસંદગી છે?

સુમિત: લાંબી અવધિમાં, મધ્ય / સ્મોલ કેપ જગ્યાએ યોગ્ય સ્ટોક પસંદગીને આધિન રોકાણની સારી તકો પહોંચાડી છે. અમે હંમેશાં આ ભંડોળને મિડ અને સ્મોલ કેપ જગ્યા પર સારા સંપર્ક સાથે ફ્લેક્સિ-કેપ અભિગમમાં મેનેજ કર્યું છે. આ અમારી સ્ટોક પસંદગીનું પણ પરિણામ છે, કારણ કે તે જગ્યામાં થયેલા કેટલાક રોકાણોમાં ભંડોળની પ્રકૃતિને કારણે વધારે ફાળવણી કરવામાં આવે છે. જો કે, મોટાભાગના સાથીદારોએ લાર્જ કેપ સ્પેસમાં રોકાણ કર્યું છે. લાંબા સમયથી આ કિસ્સો છે અને થોડા જ મધ્ય / સ્મોલ કેપના સંપર્કમાં થોડું વધારે છે.

કૃપા કરી નીચેનું કોષ્ટક જુઓ: સપ્ટેમ્બર 2020 માં કેન્દ્રિત ભંડોળ તરીકે સેબી અનુસાર વર્ગીકૃત કરેલા પોર્ટફોલિયોના વિશ્લેષણ મુજબ બતાવવામાં આવ્યું છે કે 22 માંથી 15 ભંડોળ મોટા કેપ શેરોમાં 70% કરતા વધારેમાં રોકાણ કરે છે (સ્રોત: 30 સપ્ટે 2020 ના રોજ આઇસીઆરએ એમએફઆઇ) .


ડબ્લ્યુએફ: એક્ટિવ વિ નિષ્ક્રિય વિશે અને ઘણીવાર સક્રિય ભંડોળ બેંચમાર્કને હરાવવા સક્ષમ ન હોવા અંગે ઘણીવાર ચર્ચા થાય છે. જોકે, આઈડીએફસી ફોક્યુઝ્ડ ઇક્વિટી ફંડ પાછલા એક વર્ષમાં બેંચમાર્કને વિશાળ માર્જિનથી હરાવી છે? આ અંગે તમારા વિચારો શું છે?

સુમિત: આઈડીએફસી ફોક્યુઝ્ડ ઇક્વિટી ફંડ છેલ્લા ઘણા સમયથી હેલ્ધી માર્જિનથી બેંચમાર્કને 1 વર્ષના ધોરણે હરાવી રહ્યું છે. કૃપા કરીને પાછલા 1 અને 4 વર્ષના સમયગાળાના આધારે 1 વર્ષ વળતર રોલિંગ પર નીચેનું કોષ્ટક જુઓ. અગાઉ સૂચવ્યા મુજબ, આ અમારી સારી સ્ટોક પસંદગી તેમજ ફાળવણી ક callsલ્સ, સમયસર જોખમ ઘટાડવાની સાથે સાથે પોર્ટફોલિયો બાંધકામમાં અમારા ફ્લેક્સી-કેપ અભિગમ દ્વારા ચલાવવામાં આવી છે.


ડબલ્યુએફ: આગળ જતા ફંડ માટે તમારી એકંદર વ્યૂહરચના શું છે?

સુમિત: જાન્યુઆરીના મધ્યભાગથી બજારોમાં ભારે વેચવાલી જોવા મળી હતી, જેને કારણે કોવિડ -૧ p રોગચાળો નજીકના સમયગાળામાં પડશે તેવા નકારાત્મક આર્થિક પ્રભાવના ડરથી પરિણમી હતી. કેટલાક માલિકીના ક્ષેત્રોમાં ભારે એફપીઆઈના વેચાણ દ્વારા આ ઉછાળવામાં આવ્યું હતું. અમે સમયસર રક્ષણાત્મક ક callલ કરવામાં સક્ષમ હતા અને અમે ફાઇનાન્શિયન્સ જેવા ઉચ્ચ બીટા ક્ષેત્રોમાં અમારા સંપર્કને મધ્યસ્થી કર્યા. ઉપરાંત, અમે સમયસર ટેક અને ફાર્મા જેવા ડિફેન્સિવ ઉમેરવામાં સમર્થ હતા.

હવે, ભારત ખુલે છે અને અમે કોવિડ 19 ના સંભવિત તબીબી સમાધાનની નજીક જઈએ છીએ, અમે પુન recoveryપ્રાપ્તિ માટે પોર્ટફોલિયોને ક્રમશing સ્થાને રાખી રહ્યા છીએ અને નજીકના ગાળામાં પોર્ટફોલિયોમાં કેટલાક મુખ્ય ફેરફારોની અપેક્ષા રાખીએ છીએ.

ભંડોળનું પ્રદર્શન:


30/10/2020 ના રોજ એનએવી પર આધારિત પ્રદર્શન. ભૂતકાળનો પ્રભાવ ભવિષ્યમાં ટકાવી શકે છે અથવા નહીં. આપેલ પ્રદર્શન નિયમિત યોજના વૃદ્ધિના વિકલ્પ છે. નિયમિત અને ડાયરેક્ટ પ્લાન્સમાં ખર્ચનો અલગ સ્ટ્રક્ચર હોય છે. ડાયરેક્ટ પ્લાનમાં વિતરણ ખર્ચ, કમિશન ખર્ચ વગેરે સિવાયના ઓછા ખર્ચનો ગુણોત્તર હોવો જોઈએ. # બેંચમાર્ક રીટર્ન. ## વૈકલ્પિક બેંચમાર્ક વળતર. ફંડના ફંડ મેનેજર શ્રી સુમિત અગ્રવાલ છે (20 ઓક્ટોબર 2016 થી).

ફંડ મેનેજર દ્વારા સંચાલિત અન્ય ભંડોળ

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આઈડીએફસી કેન્દ્રિત ઇક્વિટી ફંડ

(મલ્ટિ કેપ ફોકસવાળા મહત્તમ 30 શેરોમાં રોકાણ કરતી એક ઓપન એન્ડેડ ઇક્વિટી સ્કીમ)

નોંધ: આ દસ્તાવેજમાં ઉલ્લેખિત ક્ષેત્રો / શેરોને રોકાણ સલાહ / ભલામણ તરીકે ન ગણી શકાય. આઇડીએફસી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ભવિષ્યમાં આ શેરો / ક્ષેત્રોમાં કોઈ સ્થાન ધરાવી શકે છે અથવા નહીં પણ. ભૂતકાળનું પ્રદર્શન ટકાવી શકે છે અથવા નહીં. સંપત્તિ ફાળવણી અને રોકાણની વ્યૂહરચના યોજના માહિતી દસ્તાવેજની જોગવાઈઓ મુજબની રહેશે.

અસ્વીકરણ: મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ્સ જોખમોનું વેચાણ કરવાના આધીન છે, કાળજીપૂર્વક તમામ યોજના સંબંધિત દસ્તાવેજો વાંચો.

અહીં સમાવિષ્ટ મંતવ્યો / ગૃહોના મંતવ્યો / વ્યૂહરચનામાં જાહેરાત ફક્ત યોજનાની રોકાણ વ્યૂહરચના / થીમ વિશેની પારદર્શિતાને વધારવા માટે પૂરી પાડવામાં આવે છે અને તે મંતવ્યો / મંતવ્યોની સમર્થન તરીકે અથવા રોકાણની સલાહ તરીકે માનવામાં આવવી જોઈએ નહીં. આ દસ્તાવેજ સંશોધન અહેવાલ અથવા કોઈપણ સુરક્ષા ખરીદવા અથવા વેચવાની ભલામણ તરીકે ગણાવી ન જોઈએ. આ દસ્તાવેજ માહિતીના આધારે તૈયાર કરવામાં આવ્યો છે, જે જાહેરમાં accessક્સેસિબલ મીડિયામાં ઉપલબ્ધ છે અથવા આઈડીએફસી મ્યુચ્યુઅલ ફંડના વિશ્લેષણ દ્વારા વિકસિત છે. આપેલી માહિતી / મંતવ્યો / મંતવ્યો ફક્ત માહિતીપ્રદ હેતુ માટે છે અને પ્રાપ્તકર્તા સુધી પહોંચે ત્યાં સુધી તે વર્તમાન થવાનું બંધ કરી ચૂક્યું છે, જેને આ દસ્તાવેજનું અર્થઘટન કરતા પહેલા ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ. પ્રાપ્તકર્તાએ નોંધવું અને સમજવું જોઈએ કે ઉપર આપેલ માહિતીમાં રોકાણના નિર્ણય માટે સંબંધિત તમામ સામગ્રીના પાસાઓ શામેલ હોઈ શકતા નથી અને શેરો ભવિષ્યમાં યોજનાના પોર્ટફોલિયોનો ભાગ બનાવવાનું ચાલુ રાખી શકે છે અથવા કરી શકે છે. રોકાણ મેનેજરનો નિર્ણય હંમેશાં નફાકારક ન હોઈ શકે; કારણ કે આવા નિર્ણયો પ્રવર્તમાન બજારની પરિસ્થિતિઓ અને રોકાણ મેનેજરની સમજ પર આધારિત હોય છે. અપેક્ષિત વલણોથી વાસ્તવિક બજારની ગતિવિધિઓ બદલાઈ શકે છે. આ માહિતી કોઈપણ પૂર્વ સૂચના વિના બદલવાને પાત્ર છે. કંપની સમય-સમય પર જરૂરિયાત મુજબ આ નિવેદનમાં ફેરફાર અને ફેરફાર કરવાનો અધિકાર રાખે છે. આઇડીએફસી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ / આઈડીએફસી એએમસી ટ્રસ્ટી કું. લિમિટેડ / આઈડીએફસી એસેટ મેનેજમેન્ટ કું. લિમિટેડ કે આઈડીએફસી, તેના ડિરેક્ટર અથવા પ્રતિનિધિઓ સીધી અથવા પરોક્ષ, આકસ્મિક, શિક્ષાત્મક વિશેષ અથવા ખોવાઈ ગયેલી આવક સહિતના કોઈપણ નુકસાન માટે જવાબદાર રહેશે નહીં કે માહિતીના ઉપયોગ સાથે અથવા તેના સંબંધમાં ariseભી થઈ શકે છે.

ਇੱਕ ਉਦਯੋਗ ਵਿੱਚ ਜਿੱਥੇ ਮਲਟੀਕੈਪ ਫੰਡ ਵੱਡੇ ਕੈਪ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਸਮਾਨ ਹੁੰਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਜਿੱਥੇ ਫੋਕਸ ਕੀਤੇ ਫੰਡ ਵੀ ਵੱਡੇ ਕੈਪਸਿਆਂ ਵੱਲ ਧਿਆਨ ਖਿੱਚਦੇ ਹਨ, ਆਈਡੀਐਫਸੀ ਫੋਕਸਡ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਅਲਫ਼ਾ ਦੀ ਭਾਲ ਵਿੱਚ ਮਿਡ ਅਤੇ ਸਮਾਲ ਕੈਪਸ ਨੂੰ ਗਲੇ ਲਗਾਉਣ ਦੀ ਆਪਣੀ ਵੱਖਰੀ ਰਣਨੀਤੀ ਦੇ ਨਾਲ ਖੜ੍ਹਾ ਹੈ. ਇਸਦਾ ਮੌਜੂਦਾ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ, 31% ਛੋਟੇ ਕੈਪਸ ਵਿਚ, ਇਸ ਦੇ ਹਾਣੀਆਂ ਨਾਲੋਂ ਬਹੁਤ ਵੱਖਰਾ ਹੈ. ਇਸ ਨੂੰ ਪੜ੍ਹੋ ਕਿਉਂਕਿ ਸੁਮੀਤ ਸਾਨੂੰ ਇਸ ਮਲਟੀਕੈਪ ਕੇਂਦ੍ਰਿਤ ਫੰਡ ਦੀ ਤਾਜ਼ਗੀ ਭਰੀ ਵੱਖਰੀ ਸੋਚ ਦੇ ਮਾਰਗਦਰਸ਼ਕ ਫੰਡ ਰਣਨੀਤੀ ਦੁਆਰਾ ਲਿਆਉਂਦਾ ਹੈ.


ਡਬਲਯੂਐਫ: ਪਿਛਲੇ 1 ਸਾਲ ਵਿੱਚ ਤੁਹਾਡੇ ਫੰਡ ਦੀ ਚੋਟੀ ਦੇ ਚੌਥਾਈ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਚਾਲਕ ਕਿਹੜਾ ਯੋਗਦਾਨ ਪਾ ਰਹੇ ਹਨ?

ਸੁਮਿਟ: ਆਈਡੀਐਫਸੀ ਫੋਕਸਡ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡ ਇੱਕ ਵੱਖਰੀ ਕੇਂਦ੍ਰਤ ਰਣਨੀਤੀ ਹੈ ਜੋ ਇੱਕ ਫਲੈਕਸੀ-ਕੈਪ ਪਹੁੰਚ 'ਤੇ ਅਧਾਰਤ ਹੈ ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਅਸੀਂ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੇ ਨਿਰਮਾਣ' ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦ੍ਰਤ ਕਰਦੇ ਹਾਂ ਜੋ ਉੱਚ ਪੱਧਰੀ ਅਤੇ ਵਿਕਾਸ ਅਧਾਰਤ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਦੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ ਮੁੱ form ਬਣਦੇ ਹਨ, ਅਤੇ ਨਾਲ ਹੀ ਕੁਝ ਵੰਡ ਬਦਲਾਵ ਦੇ ਮੌਕਿਆਂ ਲਈ. ਇਸ ਵਿੱਚ, ਸਾਡੇ ਕੋਲ ਮਿਡ / ਸਮਾਲ ਕੈਪ ਹਿੱਸੇ ਵਿੱਚ ਵੀ ਮੌਕਿਆਂ ਦੀ ਨਜ਼ਰ ਹੈ ਅਤੇ ਸਾਡੇ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਵਿਜੇਤਾ ਉਸ ਜਗ੍ਹਾ ਤੋਂ ਵੀ ਸਾਹਮਣੇ ਆਏ ਹਨ. ਪਿਛਲੇ ਚਾਰ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਸਾਡੇ ਫੰਡ ਦੇ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ, ਵਾਪਸੀ ਦਾ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਣ ਹਿੱਸਾ ਸਟਾਕ ਦੀ ਚੋਣ ਤੋਂ ਆਇਆ ਹੈ, ਜੋ ਸਾਡੇ ਵਿਚਾਰ ਵਿੱਚ ਸਾਡੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਸ਼ੈਲੀ ਦਾ ਅਧਾਰ ਬਣ ਗਿਆ ਹੈ.

ਪਿਛਲੇ ਚਾਰ ਸਾਲਾਂ ਦੌਰਾਨ, ਫੰਡ ਨੇ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਦੇ ਨਾਲ-ਨਾਲ ਨਿਫਟੀ, ਐਨਐਸਈ ਮਿਡ-ਕੈਪ ਅਤੇ ਐਨਐਸਈ ਸਮਾਲ-ਕੈਪ ਵਰਗੇ ਹੋਰ ਮਾਰਕੀਟ ਕੈਪ ਸੈਗਮੈਂਟ ਸੂਚਕਾਂਕ ਨੂੰ ਸਪੱਸ਼ਟ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਭਾਵਤ ਕੀਤਾ ਹੈ. ਇਹ ਵਧੀਆ ਸਟਾਕ ਦੀ ਚੋਣ ਅਤੇ ਸਮੇਂ ਸਿਰ ਜੋਖਮ ਘਟਾਉਣ ਅਤੇ ਸਾਡੀ ਫਲੈਕਸੀ-ਕੈਪ ਪਹੁੰਚ ਦਾ ਨਤੀਜਾ ਹੈ.


ਡਬਲਯੂਐਫ: ਕੀ ਤੁਸੀਂ ਇਸ ਫੰਡ ਲਈ ਖਰੀਦਣ ਅਤੇ ਆਯੋਜਨ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਜਾਂ ਕਿਰਿਆਸ਼ੀਲ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਰਣਨੀਤੀ ਦਾ ਪਾਲਣ ਕਰਦੇ ਹੋ?

ਸੁਮਿਤ: ਅਸੀਂ ਰਣਨੀਤੀ ਨੂੰ ਖਰੀਦਣ ਅਤੇ ਰੱਖਣ ਦੀ ਬਜਾਏ ਕਿਰਿਆਸ਼ੀਲ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਰਣਨੀਤੀ ਦੀ ਪਾਲਣਾ ਕਰਦੇ ਹਾਂ. ਅਸੀਂ ਵਿਸ਼ਵਾਸ ਕਰਦੇ ਹਾਂ ਕਿ ਸਮੇਂ ਸਿਰ, ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਭਾਰ ਅਤੇ ਘੱਟ ਵਜ਼ਨ ਦੇ ਫੈਸਲੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੇ ਉਲਟ ਪ੍ਰਭਾਵ ਨੂੰ ਸੀਮਤ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਸਾਡਾ ਧਿਆਨ ਅਤੇ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਸਮੇਂ 'ਤੇ ਅਜਿਹੇ ਮੌਕਿਆਂ ਦੀ ਪਛਾਣ ਕਰਨਾ ਹੈ. ਇਸ ਦੇ ਨਾਲ, ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਇਕ ਸੀਮਤ ਸਟਾਕ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਰਣਨੀਤੀ ਹੈ, ਸਾਡਾ ਵਿਸ਼ਵਾਸ ਹੈ ਕਿ ਹਮੇਸ਼ਾਂ ਖਰੀਦਣ ਅਤੇ ਹੋਲਡ ਕਰਨਾ ਸਹੀ ਰਣਨੀਤੀ ਨਹੀਂ ਹੋ ਸਕਦੀ. ਅਸੀਂ ਆਪਣੀ ਪਹੁੰਚ ਵਿਚ ਚੁਸਤ ਰਹਿੰਦੇ ਹਾਂ ਅਤੇ ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਹੁੰਦੇ ਰਹਾਂਗੇ. ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਪਹਿਲਾਂ ਦੱਸਿਆ ਗਿਆ ਹੈ, ਮਿਡ / ਸਮਾਲ ਕੈਪ ਸਪੇਸ ਵਿੱਚ ਸਾਡੀ ਹੋਲਡਿੰਗ ਅਵਧੀ ਮੁਕਾਬਲਤਨ ਲੰਬੀ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸਦਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਨਤੀਜੇ ਵਜੋਂ ਵਧੀਆ ਨਤੀਜੇ ਪ੍ਰਾਪਤ ਹੋਏ.

ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਇੱਥੇ ਕੁਝ ਸੈਕਟਰ ਐਲੋਕੇਸ਼ਨ ਕਾਲ ਵੀ ਹਨ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲਾਂ ਦੌਰਾਨ ਫੰਡ ਦੀ ਸਹਾਇਤਾ ਕੀਤੀ ਹੈ:

  • ਵਿੱਤ - ਛੇਤੀ ਵੱਧ ਭਾਰ ਦੀ ਮਦਦ ਕੀਤੀ; ਇਸ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਐਨਪੀਏ / ਪੁਨਰਗਠਨ ਦੇ ਦੌਰਾਨ ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਭਾਰ
  • ਸਿਹਤ ਦੇਖਭਾਲ - ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਬਚਾਅ ਪੱਖ ਦੇ ਦੁਆਰਾ ਉੱਚ ਚਾਲੂ
  • ਟੈਕਨੋਲੋਜੀ - ਆਈ ਐਨ ਆਰ ਦੀ ਗਿਰਾਵਟ ਵਾਲੀ ਰੈਲੀ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਟੈਕਨੋਲੋਜੀ ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਦਾਖਲਾ
  • ਸਵੈ - ਸੈਕਟਰ ਵਿਚ ਮੁlyਲੇ ਭਾਰ ਘੱਟ; ਨਨੁਕਸਾਨ ਸ਼ਾਮਲ ਮਦਦ ਕੀਤੀ
  • ਟੈਲੀਕਾਮ - ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਦੂਰ ਰਹਿਣਾ; ਕੀਮਤ ਦੇ ਅਨੁਸ਼ਾਸਨ ਨੂੰ ਕਿੱਕ-ਇਨ ਕਰਨ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਦਾਖਲੇ ਲਈ ਚੰਗੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਸਹਾਇਤਾ ਕੀਤੀ.

ਉਪਰੋਕਤ ਸਾਰੀਆਂ ਉਪਰੋਕਤ ਸਰਗਰਮ ਕਾਲਾਂ ਨੇ ਸਾਡੇ ਦੁਆਰਾ ਫੰਡ ਨੂੰ ਬਹੁਤ ਲਾਭ ਪਹੁੰਚਾਇਆ ਹੈ ਅਤੇ ਇਹ ਫੰਡ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਵਿੱਚ ਵੇਖਿਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜਿਸਨੇ ਇਸ ਦੇ ਮਾਪਦੰਡ ਨੂੰ ਵਿਸ਼ਾਲ ਅੰਤਰ ਨਾਲ ਹਰਾਇਆ ਹੈ.

ਡਬਲਯੂਐਫ: ਮਿਡ ਅਤੇ ਸਮਾਲ ਕੈਪਸ ਦੇ ਸੰਬੰਧ ਵਿੱਚ ਤੁਹਾਡੀ ਰਣਨੀਤੀ ਕੀ ਹੈ ਜੋ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਰੱਖੀ ਗਈ ਹੈ?

ਸੁਮਿਟ: ਅਸੀਂ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਚੱਕਰ ਵਿਚ ਆਪਣੇ ਮਿਡ ਅਤੇ ਸਮਾਲ ਕੈਪ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੂੰ ਸਰਗਰਮੀ ਨਾਲ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਕੀਤਾ ਹੈ. ਜਦੋਂ ਹਿੱਸੇ ਲਈ ਮੁਲਾਂਕਣ ਆਕਰਸ਼ਕ ਹੁੰਦੇ ਹਨ, ਅਸੀਂ ਉਸ ਅਨੁਸਾਰ ਐਕਸਪੋਜਰ ਨੂੰ ਵਧਾ ਦਿੱਤਾ ਹੈ ਅਤੇ ਘਟਾਇਆ ਹੈ ਜਦੋਂ ਬਾਜ਼ਾਰ ਮਹਿੰਗੇ ਸਨ. ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਅਸੀਂ ਮਿਡਲ / ਸਮਾਲ ਕੈਪ ਕੈਪ ਐਕਸਪੋਜਰ ਨੂੰ ਤੁਲਨਾਤਮਕ ਤੌਰ ਤੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਰੱਖਦੇ ਹਾਂ ਕਿਉਂਕਿ ਉਹਨਾਂ ਕੋਲ ਤੁਲਨਾਤਮਕ ਤੌਰ ਤੇ ਉੱਚਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਬਾਹਰ ਖੇਡਣ ਲਈ ਸ਼ਾਇਦ ਕੁਝ ਲੰਮੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ.


ਅਜੋਕੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ, ਫੰਡ ਨੇ ਮਿਡ ਐਂਡ ਸਮਾਲ ਕੈਪ ਹਿੱਸੇ ਵਿੱਚ ਕੁਝ ਮੌਜੂਦਾ ਮਿਡਕੈਪ ਹੋਲਡਿੰਗਜ਼ ਵਿੱਚ ਮੁਨਾਫਾ ਬੁੱਕ ਕਰਨ ਲਈ ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਅਪ-ਮੂਵ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕੀਤੀ ਹੈ. ਇਸੇ ਤਰ੍ਹਾਂ ਫੰਡ ਨੇ ਕੁਝ ਕੁ ਗੁਣਵਾਨ ਸਮਾਲ ਕੈਪ ਸਟਾਕਾਂ ਵਿਚ ਆ ਕੇ ਆਪਣਾ ਸਮਾਲ ਕੈਪ ਐਕਸਪੋਜਰ ਵਧਾ ਦਿੱਤਾ ਹੈ.

ਡਬਲਯੂਐਫ: ਆਈਡੀਐਫਸੀ ਫੋਕਸਡ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡ ਇਸ ਦੇ ਫੋਕਸ ਹੋਏ ਅਜੇ ਤਕ ਫਲੈਕਸੀ-ਕੈਪ ਓਰੀਐਂਟੇਸ਼ਨ ਬਨਾਮ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਸਹਿਯੋਗੀ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਕੋਲ ਵੱਡੀ ਕੈਪ ਹੈ. ਕੀ ਇਹ ਚੇਤੰਨ ਵਿਕਲਪ ਹੈ?

ਸੁਮਿਟ: ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਲਈ, ਮਿਡ / ਸਮਾਲ ਕੈਪ ਸਪੇਸ ਨੇ ਸਹੀ ਸਟਾਕ ਦੀ ਚੋਣ ਦੇ ਅਧੀਨ ਚੰਗੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਅਵਸਰ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕੀਤੇ ਹਨ. ਅਸੀਂ ਇਸ ਫੰਡ ਨੂੰ ਹਮੇਸ਼ਾਂ ਇੱਕ ਫਲੈਕਸੀ-ਕੈਪ ਪਹੁੰਚ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਬੰਧਤ ਕੀਤਾ ਹੈ ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਮਿਡ ਅਤੇ ਸਮਾਲ ਕੈਪ ਸਪੇਸ ਦੇ ਚੰਗੇ ਐਕਸਪੋਜਰ ਦੇ ਨਾਲ ਹੈ. ਇਹ ਸਾਡੀ ਸਟਾਕ ਦੀ ਚੋਣ ਦਾ ਵੀ ਨਤੀਜਾ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਉਸ ਜਗ੍ਹਾ ਵਿੱਚ ਹੋਏ ਕੁਝ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਵਿੱਚ, ਫੰਡ ਦੀ ਪ੍ਰਕਿਰਤੀ ਦੇ ਕਾਰਨ ਵਧੇਰੇ ਵੰਡ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ. ਹਾਲਾਂਕਿ, ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਸਾਥੀ ਲਾਰਜੀ ਕੈਪ ਸਪੇਸ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ. ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਤੋਂ ਇਹ ਹੀ ਸਥਿਤੀ ਹੈ ਅਤੇ ਸਿਰਫ ਕੁਝ ਕੁ ਹੀ ਥੋੜੇ ਜਿਹੇ ਮਿਡ / ਸਮਾਲ ਕੈਪ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਦੇ ਹਨ.

ਕਿਰਪਾ ਕਰਕੇ ਹੇਠਾਂ ਦਿੱਤੀ ਸਾਰਣੀ ਵੇਖੋ: ਸੇਬੀ ਅਨੁਸਾਰ ਸ਼੍ਰੇਣੀਬੱਧ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੇ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਸਤੰਬਰ 2020 ਵਿੱਚ ਫੋਕਸ ਕੀਤੇ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚੋਂ 22 ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚੋਂ 15 ਨੇ ਵੱਡੇ ਕੈਪ ਸਟਾਕਾਂ ਵਿੱਚ 70% ਤੋਂ ਵੱਧ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਹੈ (ਸਰੋਤ: ਆਈਸੀਆਰਏ ਐਮਐਫਆਈ 30 ਸਤੰਬਰ 2020 ਤੱਕ) .


ਡਬਲਯੂਐਫ: ਅਕਸਰ ਐਕਟਿਵ ਬਨਾਮ ਪੈਸਿਵ ਬਾਰੇ ਬਹਿਸ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਕਿਵੇਂ ਕਿਰਿਆਸ਼ੀਲ ਫੰਡ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ ਹਰਾਉਣ ਦੇ ਯੋਗ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦੇ. ਹਾਲਾਂਕਿ, ਆਈਡੀਐਫਸੀ ਫੋਕਸਡ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡ ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਇਕ ਸਾਲ ਵਿਚ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ ਵਿਸ਼ਾਲ ਫਰਕ ਨਾਲ ਹਰਾਇਆ? ਇਸ ਬਾਰੇ ਤੁਹਾਡੇ ਵਿਚਾਰ ਕੀ ਹਨ?

ਸੁਮਿਟ: ਆਈਡੀਐਫਸੀ ਫੋਕਸਡ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡ ਪਿਛਲੇ ਕੁਝ ਸਮੇਂ ਤੋਂ ਇਕ ਸਿਹਤਮੰਦ ਹਾਸ਼ੀਏ ਦੁਆਰਾ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ 1 ਸਾਲ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ ਕੁੱਟ ਰਿਹਾ ਹੈ. ਕਿਰਪਾ ਕਰਕੇ ਪਿਛਲੇ 1 ਅਤੇ 4 ਸਾਲ ਦੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ 1 ਸਾਲ ਦੀ ਵਾਪਸੀ ਨੂੰ ਰੋਲਿੰਗ 'ਤੇ ਹੇਠਾਂ ਦਿੱਤੀ ਸਾਰਣੀ ਵੇਖੋ. ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਪਹਿਲਾਂ ਦੱਸਿਆ ਗਿਆ ਹੈ, ਇਹ ਸਾਡੇ ਚੰਗੇ ਸਟਾਕ ਦੀ ਚੋਣ ਦੇ ਨਾਲ ਨਾਲ ਐਲੋਕੇਸ਼ਨ ਕਾਲਾਂ, ਸਮੇਂ ਸਿਰ ਜੋਖਮ ਘਟਾਉਣ ਦੇ ਨਾਲ ਨਾਲ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਉਸਾਰੀ ਲਈ ਸਾਡੀ ਫਲੈਕਸੀ-ਕੈਪ ਪਹੁੰਚ ਦੁਆਰਾ ਚਲਾਇਆ ਗਿਆ ਹੈ.


ਡਬਲਯੂਐਫ: ਫੰਡ ਅੱਗੇ ਜਾਣ ਲਈ ਤੁਹਾਡੀ ਸਮੁੱਚੀ ਰਣਨੀਤੀ ਕੀ ਹੈ?

ਸੁਮਿਤ: ਜਨਵਰੀ ਦੇ ਅੱਧ ਦੇ ਮੱਧ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿਚ ਭਾਰੀ ਵਿਕਰੀ ਹੋਈ, ਜਿਸਦੇ ਸਿੱਟੇ ਵਜੋਂ ਕੋਵੀਡ -19 ਮਹਾਂਮਾਰੀ ਨਜ਼ਦੀਕੀ ਮਿਆਦ ਵਿਚ ਪੈਣ ਵਾਲੇ ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਆਰਥਿਕ ਪ੍ਰਭਾਵ ਦੇ ਡਰੋਂ ਹੋਈ. ਇਹ ਕੁਝ ਵਧੇਰੇ ਮਾਲਕੀਅਤ ਵਾਲੇ ਸੈਕਟਰਾਂ ਵਿੱਚ ਭਾਰੀ ਐਫਪੀਆਈ ਦੀ ਵਿਕਰੀ ਦੁਆਰਾ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਸੀ. ਅਸੀਂ ਸਮੇਂ ਸਿਰ ਬਚਾਅ ਪੱਖ ਲੈਣ ਦੇ ਯੋਗ ਹੋ ਗਏ ਅਤੇ ਅਸੀਂ ਵਿੱਤੀ ਵਿੱਤ ਵਰਗੇ ਉੱਚ ਬੀਟਾ ਸੈਕਟਰਾਂ ਦੇ ਆਪਣੇ ਐਕਸਪੋਜਰ ਨੂੰ ਸੰਚਾਲਿਤ ਕੀਤਾ. ਇਸ ਦੇ ਨਾਲ, ਅਸੀਂ ਸਮੇਂ ਸਿਰ ਤਕਨੀਕ ਅਤੇ ਫਾਰਮਾ ਵਰਗੇ ਬਚਾਅ ਦੇ ਯੋਗ ਹੋ ਗਏ.

ਹੁਣ, ਇਹ ਕਿ ਭਾਰਤ ਖੋਲ੍ਹਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਅਸੀਂ ਕੋਵਿਡ 19 ਦੇ ਇਕ ਸੰਭਾਵਿਤ ਡਾਕਟਰੀ ਹੱਲ ਦੇ ਨੇੜੇ ਜਾਂਦੇ ਹਾਂ, ਅਸੀਂ ਰਿਕਵਰੀ ਲਈ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੂੰ ਲਗਾਤਾਰ ਵਧਾ ਰਹੇ ਹਾਂ ਅਤੇ ਨੇੜਲੇ ਮਿਆਦ ਵਿਚ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿਚ ਕੁਝ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਤਬਦੀਲੀਆਂ ਦੀ ਉਮੀਦ ਕਰਦੇ ਹਾਂ.

ਫੰਡ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ:


30/10/2020 ਨੂੰ NAV 'ਤੇ ਅਧਾਰਤ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ. ਪੁਰਾਣੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਕਾਇਮ ਰਹਿ ਸਕਦੀ ਹੈ ਜਾਂ ਨਹੀਂ. ਦਿੱਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨਾਂ ਨਿਯਮਤ ਯੋਜਨਾ ਵਿਕਾਸ ਦੇ ਵਿਕਲਪ ਹਨ. ਨਿਯਮਤ ਅਤੇ ਸਿੱਧੀ ਯੋਜਨਾਵਾਂ ਦਾ ਵੱਖਰਾ ਖਰਚਾ .ਾਂਚਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ. ਸਿੱਧੀ ਯੋਜਨਾ ਵਿਚ ਵੰਡ ਖਰਚਿਆਂ, ਕਮਿਸ਼ਨ ਦੇ ਖਰਚਿਆਂ ਨੂੰ ਛੱਡ ਕੇ ਖਰਚੇ ਦਾ ਘੱਟ ਅਨੁਪਾਤ ਹੋਵੇਗਾ. # ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਰਿਟਰਨ. ## ਵਿਕਲਪੀ ਬੈਂਚਮਾਰਕ. ਫੰਡ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਕ ਸ਼੍ਰੀ ਸੁਮਿਤ ਅਗਰਵਾਲ ਹੈ (20 ਅਕਤੂਬਰ 2016 ਤੋਂ)

ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਦੁਆਰਾ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਹੋਰ ਫੰਡ

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ਆਈਡੀਐਫਸੀ ਫੋਕਸਡ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡ

(ਮਲਟੀ ਕੈਪ ਫੋਕਸ ਦੇ ਨਾਲ ਵੱਧ ਤੋਂ ਵੱਧ 30 ਸਟਾਕਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਵਾਲੀ ਇੱਕ ਓਪਨ ਐਂਡ ਇਕੁਇਟੀ ਸਕੀਮ)

ਨੋਟ: ਇਸ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਵਿਚ ਦੱਸੇ ਗਏ ਸੈਕਟਰ / ਸਟਾਕ ਨੂੰ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਸਲਾਹ / ਸਿਫਾਰਸ਼ ਵਜੋਂ ਨਹੀਂ ਗਿਣਿਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ. ਆਈਡੀਐਫਸੀ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਦੀ ਭਵਿੱਖ ਵਿਚ ਇਨ੍ਹਾਂ ਸਟਾਕਾਂ / ਸੈਕਟਰਾਂ ਵਿਚ ਕੋਈ ਸਥਿਤੀ ਨਹੀਂ ਹੋ ਸਕਦੀ ਜਾਂ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ. ਪਿਛਲੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨੂੰ ਕਾਇਮ ਰੱਖਿਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜਾਂ ਨਹੀਂ. ਜਾਇਦਾਦ ਦੀ ਵੰਡ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਸਕੀਮ ਦੀ ਜਾਣਕਾਰੀ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਹੋਵੇਗੀ.

ਅਸਵੀਕਾਰਨ: ਮਿUTਚਲ ਫੰਡ ਨਿਵੇਸ਼ ਜੋਖਮਾਂ ਨੂੰ ਮਾਰਕੀਟ ਕਰਨ ਦੇ ਅਧੀਨ ਹਨ, ਪੂਰੀ ਯੋਜਨਾ ਨਾਲ ਸਬੰਧਤ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਧਿਆਨ ਨਾਲ ਪੜ੍ਹੋ.

ਇਸ ਵਿਚ ਸ਼ਾਮਲ ਰਾਏ / ਘਰਾਂ ਦੇ ਵਿਚਾਰਾਂ / ਰਣਨੀਤੀ ਵਿਚ ਪ੍ਰਗਟਾਏ ਜਾਣ ਦੀ ਯੋਜਨਾ ਸਿਰਫ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ / ਥੀਮ ਬਾਰੇ ਪਾਰਦਰਸ਼ਤਾ ਵਧਾਉਣ ਲਈ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸ ਨੂੰ ਵਿਚਾਰਾਂ / ਰਾਏ ਦੀ ਪੁਸ਼ਟੀ ਜਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਸਲਾਹ ਵਜੋਂ ਨਹੀਂ ਮੰਨਿਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ. ਇਸ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਨੂੰ ਕਿਸੇ ਖੋਜ ਰਿਪੋਰਟ ਜਾਂ ਕਿਸੇ ਸੁਰੱਖਿਆ ਨੂੰ ਖਰੀਦਣ ਜਾਂ ਵੇਚਣ ਦੀ ਸਿਫਾਰਸ਼ ਵਜੋਂ ਨਹੀਂ ਸਮਝਿਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ. ਇਹ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਜਾਣਕਾਰੀ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ ਤਿਆਰ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ, ਜੋ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਜਨਤਕ ਤੌਰ ਤੇ ਪਹੁੰਚਯੋਗ ਮੀਡੀਆ ਵਿੱਚ ਉਪਲਬਧ ਹੈ ਜਾਂ ਆਈਡੀਐਫਸੀ ਮਿutਚਲ ਫੰਡ ਦੇ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਦੁਆਰਾ ਵਿਕਸਤ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ. ਮੁਹੱਈਆ ਕੀਤੀ ਗਈ ਜਾਣਕਾਰੀ / ਵਿਚਾਰ / ਵਿਚਾਰ ਸਿਰਫ ਜਾਣਕਾਰੀ ਦੇਣ ਵਾਲੇ ਉਦੇਸ਼ਾਂ ਲਈ ਹਨ ਅਤੇ ਪ੍ਰਾਪਤਕਰਤਾ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਣ ਦੇ ਸਮੇਂ ਤਕ ਵਰਤਮਾਨ ਹੋਣਾ ਬੰਦ ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ, ਜਿਸ ਨੂੰ ਇਸ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਦੀ ਵਿਆਖਿਆ ਕਰਨ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਿਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ. ਪ੍ਰਾਪਤਕਰਤਾ ਨੂੰ ਨੋਟ ਕਰਨਾ ਅਤੇ ਸਮਝਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਉੱਪਰ ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਜਾਣਕਾਰੀ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਦਾ ਫੈਸਲਾ ਲੈਣ ਲਈ makingੁਕਵੇਂ ਸਾਰੇ ਪਦਾਰਥਕ ਪਹਿਲੂ ਨਹੀਂ ਹੋ ਸਕਦੇ ਅਤੇ ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਸਟਾਕ ਯੋਜਨਾ ਦੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਬਣ ਸਕਦੇ ਹਨ ਜਾਂ ਨਹੀਂ ਵੀ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ. ਨਿਵੇਸ਼ ਪ੍ਰਬੰਧਕ ਦਾ ਫੈਸਲਾ ਹਮੇਸ਼ਾ ਲਾਭਕਾਰੀ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ; ਕਿਉਂਕਿ ਅਜਿਹੇ ਫੈਸਲੇ ਪ੍ਰਚਲਿਤ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀਆਂ ਸਥਿਤੀਆਂ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਪ੍ਰਬੰਧਕ ਦੀ ਸਮਝ 'ਤੇ ਅਧਾਰਤ ਹੁੰਦੇ ਹਨ. ਅਸਲ ਮਾਰਕੀਟ ਅੰਦੋਲਨ ਅਨੁਮਾਨਤ ਰੁਝਾਨਾਂ ਤੋਂ ਵੱਖਰੇ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ. ਇਹ ਜਾਣਕਾਰੀ ਬਿਨਾਂ ਕਿਸੇ ਨੋਟਿਸ ਦੇ ਬਦਲੇ ਜਾ ਸਕਦੀ ਹੈ. ਕੰਪਨੀ ਸਮੇਂ ਸਮੇਂ ਤੇ ਲੋੜ ਅਨੁਸਾਰ ਇਸ ਬਿਆਨ ਵਿੱਚ ਤਬਦੀਲੀਆਂ ਕਰਨ ਅਤੇ ਤਬਦੀਲੀਆਂ ਕਰਨ ਦਾ ਅਧਿਕਾਰ ਰੱਖਦੀ ਹੈ. ਨਾ ਤਾਂ ਆਈਡੀਐਫਸੀ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ / ਆਈਡੀਐਫਸੀ ਏਐਮਸੀ ਟਰੱਸਟੀ ਕੰਪਨੀ ਲਿਮਟਿਡ / ਆਈਡੀਐਫਸੀ, ਅਸੈਟ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਕੰਪਨੀ ਲਿਮਟਿਡ ਅਤੇ ਨਾ ਹੀ ਆਈਡੀਐਫਸੀ, ਇਸਦੇ ਡਾਇਰੈਕਟਰ ਜਾਂ ਨੁਮਾਇੰਦੇ ਕਿਸੇ ਵੀ ਨੁਕਸਾਨ ਲਈ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰ ਨਹੀਂ ਹੋਣਗੇ ਭਾਵੇਂ ਸਿੱਧੇ ਜਾਂ ਅਸਿੱਧੇ, ਇਤਫਾਕੀ, ਦੰਡਕਾਰੀ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਜਾਂ ਨਤੀਜੇ ਵਜੋਂ ਗੁੰਮ ਹੋਏ ਆਮਦਨੀ ਜਾਂ ਗੁਆਏ ਮੁਨਾਫਿਆਂ ਸਮੇਤ ਜਾਂ ਜਾਣਕਾਰੀ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਹੋਏ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ.

এমন একটি শিল্পে যেখানে মাল্টিক্যাপ তহবিলগুলি বৃহত ক্যাপ তহবিলের অনুরূপ বলে মনে হয় এবং যেখানে ফোকাস ফান্ডগুলিও বড় ক্যাপগুলির দিকে আকৃষ্ট হয়, আইডিএফসি ফোকাস ইক্যুইটি ফান্ড বাজার জুড়ে আলফার সন্ধানে মাঝারি এবং ছোট ক্যাপগুলি আলিঙ্গনের তার আলাদা কৌশল নিয়ে দাঁড়ায়। এর বর্তমান পোর্টফোলিও, 31% ছোট ক্যাপগুলিতে, তার সমকক্ষদের চেয়ে খুব তাত্পর্যপূর্ণ। এই মাল্টিক্যাপ ফোকাস তহবিলের সতেজতা সতেজভাবে বিভিন্ন চিন্তাভাবনা পরিচালিত তহবিলের কৌশলটির মাধ্যমে সুমিত আমাদের নিয়ে যাওয়ার পরে পড়ুন।


ডাব্লুএফ: গত 1 বছরে আপনার তহবিলের শীর্ষ কোয়ার্টাইলের পারফরম্যান্সে কী অবদান রাখছে মূল ড্রাইভারগুলি?

সুমিত: আইডিএফসি ফোকাসড ইক্যুইটি তহবিল একটি ফ্লেক্সি-ক্যাপ পদ্ধতির উপর ভিত্তি করে একটি স্বতন্ত্র দৃষ্টি নিবদ্ধ করা কৌশল, যেখানে আমরা পোর্টফোলিওর মূলটি তৈরি করে এমন উচ্চ মানের এবং বৃদ্ধি-ভিত্তিক ব্যবসায়ের একটি ভাল মিশ্রণ সহ পোর্টফোলিও তৈরির দিকে মনোনিবেশ করি, পাশাপাশি কিছু বরাদ্দও দেওয়া হয় পরিবর্তনের সুযোগ। এতে মিড / স্মল ক্যাপ সেগমেন্টেও আমাদের সুযোগ রয়েছে এবং আমাদের প্রচুর বিজয়ীরা সেই জায়গা থেকেও উঠে এসেছেন। বিগত চার বছরে আমাদের তহবিলের অ্যাট্রিবিউশন বিশ্লেষণ অনুসারে, রিটার্নের একটি উল্লেখযোগ্য অংশ স্টক নির্বাচন থেকে এসেছে, যা আমাদের দৃষ্টিতে আমাদের বিনিয়োগের শৈলীর ভিত্তি হয়ে আছে।

বিগত চার বছরে, তহবিল স্পষ্টভাবে তার বেঞ্চমার্ককে ছাড়িয়ে গেছে, পাশাপাশি নিফ্টি, এনএসই মিড-ক্যাপ এবং এনএসই স্মার্ট ক্যাপের মতো অন্যান্য বাজার ক্যাপ সেগমেন্ট সূচকগুলিও কার্যকর করেছে। এটি আরও ভাল স্টক নির্বাচন এবং সময়মত ঝুঁকি প্রশমন এবং আমাদের ফ্লেক্সি-ক্যাপ পদ্ধতির একটি প্রকাশ out


ডাব্লুএফ: আপনি কি এই তহবিলের জন্য কৌশল বা সক্রিয় পরিচালনার কৌশল ক্রয় এবং ধারণ করে?

সুমিত: আমরা কৌশল ক্রয় এবং ধরে রাখার চেয়ে সক্রিয় পরিচালনা কৌশল অনুসরণ করি। আমরা বিশ্বাস করি সময় মতো, অতিরিক্ত ওজন এবং কম ওজনের সিদ্ধান্তগুলি পোর্টফোলিওটির উল্টো দিকে চালিত করতে পারে এবং সীমিত করতে পারে, আমাদের মনোযোগ এবং প্রচেষ্টা সময় মতো এই জাতীয় সুযোগগুলি চিহ্নিত করা। এছাড়াও, যেহেতু এটি একটি সীমিত স্টোরের পোর্টফোলিও কৌশল, আমরা বিশ্বাস করি চিরস্থায়ী কেনা এবং ধরে রাখা সঠিক কৌশল নাও হতে পারে। আমরা আমাদের পদ্ধতির চট করে থাকি এবং সেভাবে চলতে থাকি। যেমনটি আগেই উল্লেখ করা হয়েছে, মিড / স্মল ক্যাপ স্পেসে আমাদের হোল্ডিং পিরিয়ড তুলনামূলকভাবে দীর্ঘ এবং বিনিয়োগের রিটার্নের ক্ষেত্রে এর ভাল ফল হয়েছে।

এছাড়াও, কিছু খাত বরাদ্দ কলও রয়েছে, যা সাম্প্রতিক বছরগুলিতে তহবিলকে সহায়তা করেছে:

  • আর্থিক - প্রাথমিক ওজনের অতিরিক্ত সহায়তা; এরপরে এনপিএ / পুনর্গঠনকালে মূলত কম ওজনের
  • স্বাস্থ্যসেবা - একটি প্রাথমিক প্রতিরক্ষামূলক অবস্থান দ্বারা চালিত উচ্চ বরাদ্দ
  • প্রযুক্তি - আইএনআর অবমূল্যায়নের নেতৃত্বে সমাবেশের আগে প্রযুক্তি খাতে প্রাথমিক প্রবেশ entry
  • অটো - খাতে প্রাথমিক ওজনের কম; ডাউনসাইড অন্তর্ভুক্ত সাহায্য
  • টেলিকম - বেশি দিন দূরে থাক; মূল্যের শৃঙ্খলা থেকে লাথি মারার পরে সময়সীমার প্রবেশকে সহায়তা করে helped

আমাদের দ্বারা গৃহীত উপরোক্ত সমস্ত সক্রিয় কলগুলি তহবিলকে অনেকাংশে উপকৃত করেছে এবং এটি তহবিলের কার্যকারিতাতে দেখা যায় যা তার বেঞ্চমার্ককে বিস্তৃত ব্যবধানে পরাজিত করেছে।

ডাব্লুএফ: আপনার পোর্টফোলিওতে রাখা মিড ও স্মল ক্যাপগুলির ক্ষেত্রে আপনার কৌশল কী?

সুমিত: আমরা বাজারের চক্রগুলিতে সক্রিয়ভাবে আমাদের মিড ও স্মার্ট ক্যাপ পোর্টফোলিও পরিচালনা করেছি। যখন মূল্যায়নগুলি বিভাগটির জন্য আকর্ষণীয় হয়ে থাকে, তখন আমরা সেই অনুযায়ী এক্সপোজারটি বাড়িয়েছি এবং যখন বাজারগুলি ব্যয়বহুল ছিল reduced এছাড়াও, আমরা মিড / স্মল ক্যাপ এক্সপোজারটি তুলনামূলকভাবে দীর্ঘ সময়ের জন্য ধরে রাখি কারণ এগুলির তুলনামূলকভাবে উচ্চতর sideর্ধ্বমুখী রয়েছে এবং এটি খেলতে আরও বেশি সময় প্রয়োজন হতে পারে।


সাম্প্রতিক সময়ে, তহবিল মিড ও স্মল ক্যাপ বিভাগে শক্তিশালী আপ-মুভ ব্যবহার করে বিদ্যমান কয়েকটি মিডক্যাপ হোল্ডিংয়ে লাভ বুক করার জন্য ব্যবহার করেছে। একইভাবে, তহবিলটি কিছু মানের ছোট ছোট ক্যাপ স্টকগুলিতে প্রবেশ করে তার ছোট ক্যাপ এক্সপোজারকে বাড়িয়েছে।

ডাব্লুএফ: আইডিএফসি ফোকাসড ইক্যুইটি ফান্ডটি বেশিরভাগ পিয়ারের বিপরীতে লম্বা টুপি ওরিয়েন্টেশন সহ তার ফোকাসযুক্ত ফ্লেসি-ক্যাপ ওরিয়েন্টেশনের ক্ষেত্রে যথেষ্ট পার্থক্যযুক্ত। এটা কি সচেতন পছন্দ?

সুমিত: দীর্ঘ মেয়াদে মিড / স্মল ক্যাপ স্পেস সঠিক বিনিয়োগের সুযোগ সাপেক্ষে বিনিয়োগের ভাল সুযোগ সরবরাহ করেছে। পাশাপাশি মিড ও স্মল ক্যাপ স্পেসে ভাল এক্সপোজার সহ আমরা এই তহবিলটিকে সর্বদা একটি ফ্লেক্সি-ক্যাপ পদ্ধতির মধ্যে পরিচালনা করেছি। এটি আমাদের স্টক নির্বাচনেরও একটি ফলাফল, কারণ সেই জায়গার কিছু বিনিয়োগের তহবিল প্রকৃতির কারণে বেশি বরাদ্দ রয়েছে। তবে বেশিরভাগ সমবয়সী লার্জ ক্যাপ স্পেসে বিনিয়োগ করেন। এটি দীর্ঘকাল থেকেই এটি হয়ে আসছে এবং মিড / স্মল ক্যাপের এক্সপোজারের তুলনায় কিছু লোকের মধ্যেই কিছুটা বেশি।

দয়া করে নীচের টেবিলটি দেখুন: সেপ্টেম্বর ২০২০ সালে ফোকাস ফান্ড হিসাবে সেবিআই অনুসারে শ্রেণিবদ্ধ একটি পোর্টফোলিও বিশ্লেষণ অনুযায়ী দেখা গেছে যে ২২ টি তহবিলের মধ্যে ১৫ টি বৃহত ক্যাপ স্টকে 70০% এর বেশি বিনিয়োগ করেছে (উত্স: ৩০ সেপ্টেম্বর ২০২০ তে আইসিআরএ এমএফআই) ।


ডাব্লুএফ: প্রায়শই অ্যাক্টিভ বনাম প্যাসিভ এবং কীভাবে সক্রিয় তহবিলগুলি মানদণ্ডকে পরাস্ত করতে পারেনি সে সম্পর্কে বিতর্ক হয়। তবে, আইডিএফসি ফোকাস ইক্যুইটি ফান্ড গত এক বছরে বেঞ্চমার্ককে বিস্তৃত ব্যবধানে হারিয়েছে? এ ব্যাপারে আপনার চিন্তা - ভাবনা কি?

সুমিত: আইডিএফসি ফোকাসড ইক্যুইটি তহবিল বেশ কিছুদিন থেকেই স্বাস্থ্যকর ব্যবধানে এক বছর ধরে বেঞ্চমার্ককে মারছে। বিগত 1 এবং 4 বছরের সময়কালের উপর ভিত্তি করে 1 বছরের রিটার্ন ঘূর্ণায়মান নীচের সারণিটি দেখুন। পূর্বে উল্লিখিত হিসাবে, এটি আমাদের ভাল স্টক নির্বাচনের পাশাপাশি বরাদ্দ কলগুলি, সময় মতো ঝুঁকি নিরসনের পাশাপাশি পোর্টফোলিও নির্মাণের ক্ষেত্রে আমাদের ফ্লেক্সি-ক্যাপ পদ্ধতির দ্বারা চালিত হয়েছে।


ডাব্লুএফ: তহবিল এগিয়ে যাওয়ার জন্য আপনার সামগ্রিক কৌশল কী?

সুমিত: কোভিড -১ p মহামারীর নিকট মেয়াদে যে নেতিবাচক অর্থনৈতিক প্রভাব পড়বে তার আশঙ্কায় জানুয়ারীর মাঝামাঝি দশকের উচ্চতা থেকেই বাজারগুলি ব্যাপক বিক্রি বন্ধ রয়েছে। এটি মালিকানাধীন কয়েকটি সেক্টরে ভারী এফপিআই বিক্রয় দ্বারা উদ্বেগ প্রকাশ করেছে। আমরা সময়মতো প্রতিরক্ষামূলক কল নিতে সক্ষম হয়েছি এবং আমরা ফিনান্সিয়ালের মতো উচ্চ বিটা খাতগুলিতে আমাদের এক্সপোজারকে মাঝারি করেছিলাম। এছাড়াও, আমরা সময় মতো টেক এবং ফার্মার মতো ডিফেন্সিভ যুক্ত করতে সক্ষম হয়েছি।

এখন, ভারত আনলক হয়ে গেছে এবং আমরা কোভিড ১৯-এর একটি সম্ভাব্য চিকিত্সা সমাধানের আরও কাছে চলেছি, আমরা পুনরুদ্ধারের জন্য পোর্টফোলিওকে ক্রমান্বয়ে অবস্থান করছি এবং নিকটতম মেয়াদে পোর্টফোলিওতে কিছু মূল পরিবর্তন আশা করব।

তহবিলের কার্য সম্পাদন:


30/10/2020 হিসাবে NAV এর উপর ভিত্তি করে পারফরম্যান্স। অতীত কর্মক্ষমতা ভবিষ্যতে টিকিয়ে রাখতে পারে বা নাও পারে। প্রদত্ত পারফরম্যান্সগুলি নিয়মিত পরিকল্পনা বৃদ্ধির বিকল্পের। নিয়মিত এবং প্রত্যক্ষ পরিকল্পনা বিভিন্ন ব্যয় কাঠামো আছে। প্রত্যক্ষ পরিকল্পনার বিতরণ ব্যয়, কমিশন ব্যয় ইত্যাদি বাদে কম ব্যয়ের অনুপাত থাকবে # # বেঞ্চমার্ক রিটার্নস। ## বিকল্প বেঞ্চমার্ক রিটার্নস। তহবিলের তহবিলের পরিচালক হলেন মিঃ সুমিত অগ্রওয়াল (ওয়েস্ট 20 অক্টোবর 2016) f

তহবিল ব্যবস্থাপক দ্বারা পরিচালিত অন্যান্য তহবিল

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আইডিএফসি ফোকাসড ইক্যুইটি ফান্ড

(একটি উন্মুক্ত সমাপ্ত ইক্যুইটি স্কিম মাল্টি ক্যাপ ফোকাস সহ সর্বাধিক 30 স্টক বিনিয়োগ করে)

দ্রষ্টব্য: এই নথিতে উল্লিখিত সেক্টর / স্টকগুলিকে বিনিয়োগের পরামর্শ / সুপারিশ হিসাবে গণ্য করা উচিত নয়। আইডিএফসি মিউচুয়াল ফান্ডের ভবিষ্যতে এই স্টক / সেক্টরে কোনও অবস্থান থাকতে পারে বা নাও থাকতে পারে। অতীত পারফরম্যান্স টিকিয়ে রাখা বা নাও হতে পারে। সম্পদ বরাদ্দ এবং বিনিয়োগের কৌশল প্রকল্পের তথ্য নথির বিধান অনুযায়ী হবে।

অস্বীকৃতি: মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগগুলি ঝুঁকিতে বিপণনের জন্য সাবস্ক্রাইব হয়, সাবস্ক্রিয়েটেড সমস্ত স্কেল রিলেটেড ডকুমেন্ট পড়ুন।

এখানে অন্তর্ভুক্ত গৃহীত মতামত / কৌশলগুলির মধ্যে মতামতের প্রকাশগুলি কেবলমাত্র প্রকল্পের বিনিয়োগের কৌশল / থিম সম্পর্কে স্বচ্ছতা বাড়াতে সরবরাহ করা হয় এবং মতামত / মতামতকে সমর্থন হিসাবে বা বিনিয়োগের পরামর্শ হিসাবে বিবেচনা করা উচিত নয়। এই দস্তাবেজটি কোনও গবেষণা প্রতিবেদন বা কোনও সুরক্ষা কিনতে বা বিক্রয় করার পরামর্শ হিসাবে বিবেচনা করা উচিত নয়। এই নথিটি তথ্যের ভিত্তিতে প্রস্তুত করা হয়েছে, যা ইতোমধ্যে প্রকাশ্যে অ্যাক্সেসযোগ্য মিডিয়াতে পাওয়া যায় বা আইডিএফসি মিউচুয়াল ফান্ড বিশ্লেষণের মাধ্যমে বিকাশিত হয়। প্রদত্ত তথ্য / দৃষ্টিভঙ্গি / মতামত কেবল তথ্যমূলক উদ্দেশ্যে এবং এটি প্রাপকের কাছে পৌঁছানোর সময়েই বর্তমান হওয়া বন্ধ করে দিয়েছে, যা এই দস্তাবেজের ব্যাখ্যা দেওয়ার আগে বিবেচনায় নেওয়া উচিত। প্রাপকের নোট এবং বুঝতে হবে যে উপরোক্ত সরবরাহিত তথ্যে বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য প্রাসঙ্গিক সমস্ত উপাদান থাকতে পারে না এবং স্টকগুলি ভবিষ্যতে এই প্রকল্পের পোর্টফোলিওর অংশ গঠন অবিরত করতে পারে বা নাও করতে পারে। বিনিয়োগ ব্যবস্থাপকের সিদ্ধান্ত সর্বদা লাভজনক নাও হতে পারে; যেমন সিদ্ধান্তগুলি বিদ্যমান বাজারের পরিস্থিতি এবং বিনিয়োগ ব্যবস্থাপকের বোঝার উপর ভিত্তি করে। আসল বাজারের চলাচলগুলি প্রত্যাশিত প্রবণতা থেকে আলাদা হতে পারে। এই তথ্য কোনও পূর্ব বিজ্ঞপ্তি ছাড়াই পরিবর্তন সাপেক্ষে। কোম্পানি সময়ে সময়ে প্রয়োজন অনুসারে এই বিবৃতিতে পরিবর্তন এবং পরিবর্তন করার অধিকার সংরক্ষণ করে। আইডিএফসি মিউচুয়াল ফান্ড / আইডিএফসি এএমসি ট্রাস্টি কো লিমিটেড / আইডিএফসি অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট কোং লিমিটেড বা আইডিএফসি, এর পরিচালক বা প্রতিনিধিরা প্রত্যক্ষ বা অপ্রত্যক্ষ, ঘটনাক্রমে, শাস্তি বিশেষ বা ক্ষতিগ্রস্ত ক্ষতিভোগসহ ক্ষতিপূরণ সহ যে কোনও ক্ষতির জন্য দায়বদ্ধ থাকবে না যে তথ্য ব্যবহার থেকে বা এর সাথে সম্পর্কিত হতে পারে।

మల్టీక్యాప్ ఫండ్స్ పెద్ద క్యాప్ ఫండ్లను పోలి ఉన్నట్లు మరియు ఫోకస్ చేసిన ఫండ్స్ కూడా పెద్ద క్యాప్స్ వైపు ఆకర్షితులయ్యే పరిశ్రమలో, ఐడిఎఫ్సి ఫోకస్డ్ ఈక్విటీ ఫండ్ మార్కెట్ అంతటా ఆల్ఫా అన్వేషణలో మిడ్ మరియు స్మాల్ క్యాప్స్‌ను స్వీకరించే దాని విభిన్న వ్యూహంతో నిలుస్తుంది. దాని ప్రస్తుత పోర్ట్‌ఫోలియో, 31% చిన్న టోపీలతో, తోటివారి నుండి చాలా భిన్నంగా ఉంటుంది. ఈ మల్టీక్యాప్ ఫోకస్డ్ ఫండ్ యొక్క రిఫ్రెష్గా భిన్నమైన థింకింగ్ గైడింగ్ ఫండ్ స్ట్రాటజీ ద్వారా సుమిత్ మమ్మల్ని తీసుకువెళుతున్నప్పుడు చదవండి.


డబ్ల్యుఎఫ్: గత 1 సంవత్సరంలో మీ ఫండ్ యొక్క అత్యుత్తమ క్వార్టైల్ పనితీరుకు దోహదపడే ముఖ్య డ్రైవర్లు ఏమిటి?

సుమిట్: ఐడిఎఫ్‌సి ఫోకస్డ్ ఈక్విటీ ఫండ్ అనేది ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ విధానం ఆధారంగా విభిన్నమైన ఫోకస్డ్ స్ట్రాటజీ, దీనిలో పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క ప్రధాన భాగాన్ని ఏర్పరుచుకునే అధిక నాణ్యత మరియు వృద్ధి-ఆధారిత వ్యాపారాల యొక్క మంచి మిశ్రమంతో పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్మించడంపై మేము దృష్టి కేంద్రీకరిస్తాము అవకాశాలను తిప్పికొట్టడానికి. ఇందులో, మిడ్ / స్మాల్ క్యాప్ విభాగంలో అవకాశాల కోసం మాకు ఒక కన్ను ఉంది మరియు మా విజేతలు చాలా మంది ఆ స్థలం నుండి బయటపడ్డారు. గత నాలుగు సంవత్సరాలుగా మా ఫండ్ యొక్క ఆట్రిబ్యూషన్ విశ్లేషణ ప్రకారం, రాబడిలో ముఖ్యమైన భాగం స్టాక్ ఎంపిక నుండి వచ్చింది, ఇది మా దృష్టిలో మా పెట్టుబడి శైలికి మూలస్తంభంగా ఉంది.

గత నాలుగు సంవత్సరాల్లో, ఫండ్ దాని బెంచ్ మార్కును, అలాగే నిఫ్టీ, ఎన్ఎస్ఇ మిడ్-క్యాప్ మరియు ఎన్ఎస్ఇ స్మాల్-క్యాప్ వంటి ఇతర మార్కెట్ క్యాప్ సెగ్మెంట్ సూచికలను మించిపోయింది. ఇది మంచి స్టాక్ ఎంపిక మరియు సకాలంలో రిస్క్ తగ్గించడం మరియు మా ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ విధానం.


WF: మీరు ఈ ఫండ్ కోసం కొనుగోలు మరియు పట్టు వ్యూహం లేదా క్రియాశీల నిర్వహణ వ్యూహాన్ని అనుసరిస్తున్నారా?

సుమిత్: మేము వ్యూహాన్ని కొనడం మరియు పట్టుకోవడం కంటే క్రియాశీల నిర్వహణ వ్యూహాన్ని అనుసరిస్తాము. సకాలంలో, అధిక బరువు మరియు తక్కువ బరువు నిర్ణయాలు తలక్రిందులుగా మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క ప్రతికూలతను పరిమితం చేయగలవని మేము నమ్ముతున్నాము, అటువంటి అవకాశాలను సమయానికి ముందుగా గుర్తించడం మా దృష్టి మరియు ప్రయత్నం. అలాగే, ఇది పరిమిత స్టాక్స్ పోర్ట్‌ఫోలియో వ్యూహం కాబట్టి, శాశ్వత కొనుగోలు మరియు పట్టు సరైన వ్యూహం కాదని మేము నమ్ముతున్నాము. మేము మా విధానంలో చురుకుగా ఉంటాము మరియు అలానే కొనసాగుతాము. ముందే చెప్పినట్లుగా, మిడ్ / స్మాల్ క్యాప్ స్థలంలో మా హోల్డింగ్ కాలం చాలా ఎక్కువ మరియు పెట్టుబడి రాబడి పరంగా మంచి ఫలితాలను కలిగి ఉంది.

అదనంగా, కొన్ని రంగాల కేటాయింపు కాల్‌లు కూడా ఉన్నాయి, ఇది ఇటీవలి సంవత్సరాలలో ఫండ్‌కు సహాయపడింది:

  • ఫైనాన్షియల్స్ - ప్రారంభ అధిక బరువు సహాయపడింది; తరువాత NPA / పునర్నిర్మాణ సమయంలో ఎక్కువగా బరువు ఉంటుంది
  • ఆరోగ్య సంరక్షణ - ప్రారంభ రక్షణాత్మక వైఖరి ద్వారా అధిక కేటాయింపు
  • టెక్నాలజీ - ఐఎన్ఆర్ తరుగుదల నేతృత్వంలోని ర్యాలీ కంటే టెక్నాలజీ రంగంలోకి ప్రారంభ ప్రవేశం
  • ఆటో - ఈ రంగంలో ప్రారంభ బరువు; ఇబ్బంది కలిగి ఉంది
  • టెలికాం - ఎక్కువసేపు దూరంగా ఉండటం; ధర క్రమశిక్షణ ప్రారంభించిన తర్వాత బాగా సమయం ముగిసిన ప్రవేశానికి సహాయపడింది.

పైన పేర్కొన్న అన్ని క్రియాశీల కాల్‌లు ఫండ్‌కు ఎక్కువగా ప్రయోజనం చేకూర్చాయి మరియు ఫండ్ యొక్క పనితీరులో ఇది చూడవచ్చు, ఇది దాని బెంచ్‌మార్క్‌ను విస్తృత తేడాతో ఓడించింది.

డబ్ల్యుఎఫ్: పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఉన్న మిడ్ & స్మాల్ క్యాప్స్ పరంగా మీ వ్యూహం ఏమిటి?

సుమిత్: మేము మార్కెట్ చక్రాలలో మా మిడ్ & స్మాల్ క్యాప్ పోర్ట్‌ఫోలియోను చురుకుగా నిర్వహించాము. విభాగానికి విలువలు ఆకర్షణీయంగా ఉన్నప్పుడు, తదనుగుణంగా ఎక్స్‌పోజర్‌ను పెంచాము మరియు మార్కెట్లు ఖరీదైనప్పుడు తగ్గించాము. అదనంగా, మిడ్ / స్మాల్ క్యాప్ ఎక్స్‌పోజర్ సాపేక్షంగా ఎక్కువ తలక్రిందులు కలిగి ఉన్నందున మేము వాటిని కలిగి ఉంటాము మరియు అవి ఆడటానికి కొంత సమయం అవసరం.


ఇటీవలి కాలంలో, ఫండ్ మిడ్ & స్మాల్ క్యాప్ విభాగంలో ప్రస్తుతం ఉన్న కొన్ని మిడ్‌క్యాప్ హోల్డింగ్స్‌లో లాభాలను బుక్ చేసుకోవడానికి ఉపయోగించుకుంది. అదేవిధంగా, ఫండ్ కొన్ని నాణ్యమైన స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్లలోకి రావడం ద్వారా దాని స్మాల్ క్యాప్ ఎక్స్పోజర్ను పెంచింది.

డబ్ల్యుఎఫ్: ఐడిఎఫ్‌సి ఫోకస్డ్ ఈక్విటీ ఫండ్ దాని కేంద్రీకృత ఇంకా ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ ఓరియంటేషన్ పరంగా చాలా భిన్నంగా ఉంటుంది, పెద్ద క్యాప్ ఓరియంటేషన్ ఉన్న చాలా మంది తోటివారికి వ్యతిరేకంగా. ఇది చేతన ఎంపికనా?

సుమిత్: దీర్ఘకాలికంగా, మిడ్ / స్మాల్ క్యాప్ స్థలం సరైన స్టాక్ ఎంపికకు లోబడి మంచి పెట్టుబడి అవకాశాలను అందించింది. మిడ్ & స్మాల్ క్యాప్ స్థలంలో మంచి ఎక్స్‌పోజర్‌తో మేము ఎల్లప్పుడూ ఈ ఫండ్‌ను ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ విధానంలో నిర్వహించాము. ఇది మా స్టాక్ ఎంపిక యొక్క ఫలితం, ఆ స్థలంలో కొన్ని పెట్టుబడులు ఫండ్ యొక్క స్వభావం కారణంగా అధిక కేటాయింపులను కలిగి ఉన్నాయి. అయినప్పటికీ, తోటివారిలో ఎక్కువ మంది లార్జ్ క్యాప్ స్థలంలో పెట్టుబడి పెట్టారు. చాలా కాలం నుండి ఇదే జరిగింది మరియు కొద్దిమందికి కొంచెం ఎక్కువ మిడ్ / స్మాల్ క్యాప్ ఎక్స్పోజర్ ఉంది.

దయచేసి దిగువ పట్టికను చూడండి: సెప్టెంబర్ 2020 లో ఫోకస్ చేసిన ఫండ్లుగా సెబీ ప్రకారం వర్గీకరించబడిన ఒక పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క విశ్లేషణ ప్రకారం, 22 ఫండ్లలో 15 ని 70% కంటే ఎక్కువ పెద్ద క్యాప్ స్టాక్లలో పెట్టుబడి పెట్టినట్లు చూపిస్తుంది (మూలం: 30 సెప్టెంబర్ 2020 నాటికి ICRA MFI) .


డబ్ల్యుఎఫ్: యాక్టివ్ వర్సెస్ పాసివ్ గురించి తరచుగా చర్చ జరుగుతోంది మరియు యాక్టివ్ ఫండ్స్ బెంచ్ మార్కును ఎలా అధిగమించలేకపోయాయి. అయితే, ఐడిఎఫ్‌సి ఫోకస్డ్ ఈక్విటీ ఫండ్ గత ఏడాదిలో బెంచ్‌మార్క్‌ను విస్తృత తేడాతో ఓడించింది? దీనిపై మీ ఆలోచనలు ఏమిటి?

సుమిత్: ఐడిఎఫ్‌సి ఫోకస్డ్ ఈక్విటీ ఫండ్ కొంతకాలం నుండి ఆరోగ్యకరమైన మార్జిన్‌తో బెంచ్‌మార్క్‌ను కొట్టుకుంటోంది. గత 1 మరియు 4 సంవత్సరాల వ్యవధి ఆధారంగా 1 సంవత్సరం రిటర్న్ రోలింగ్ పై క్రింది పట్టిక చూడండి. ఇంతకు ముందే చెప్పినట్లుగా, ఇది మా మంచి స్టాక్ ఎంపికతో పాటు కేటాయింపు కాల్స్, సకాలంలో రిస్క్ తగ్గించడం మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్మాణానికి మా ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ విధానం ద్వారా నడపబడుతుంది.


WF: ఫండ్ ముందుకు వెళ్ళడానికి మీ మొత్తం వ్యూహం ఏమిటి?

సుమిత్: కోవిడ్ -19 మహమ్మారి సమీప కాలంలో కలిగే ప్రతికూల ఆర్థిక ప్రభావానికి భయపడి, జనవరి మధ్యకాలం నుండి మార్కెట్లు భారీగా అమ్ముడయ్యాయి. ఓవర్ యాజమాన్యంలోని కొన్ని రంగాలలో భారీ ఎఫ్‌పిఐ అమ్మకాలు దీనికి కారణమయ్యాయి. మేము సకాలంలో డిఫెన్సివ్ కాల్ చేయగలిగాము మరియు ఫైనాన్షియల్స్ వంటి అధిక బీటా రంగాలకు మా ఎక్స్పోజర్‌ను మోడరేట్ చేసాము. అలాగే, మేము టెక్ మరియు ఫార్మా వంటి డిఫెన్సివ్‌లను సకాలంలో జోడించగలిగాము.

ఇప్పుడు, భారతదేశం అన్‌లాక్ చేసి, కోవిడ్ 19 కు సాధ్యమయ్యే వైద్య పరిష్కారానికి దగ్గరగా ఉన్నందున, మేము రికవరీ కోసం పోర్ట్‌ఫోలియోను పెంచుతున్నాము మరియు సమీప కాలంలో పోర్ట్‌ఫోలియోలో కొన్ని కీలక మార్పులను ఆశిస్తున్నాము.

ఫండ్ పనితీరు:


30/10/2020 నాటికి NAV ఆధారంగా పనితీరు. గత పనితీరు భవిష్యత్తులో కొనసాగవచ్చు లేదా ఉండకపోవచ్చు. ఇచ్చిన ప్రదర్శనలు సాధారణ ప్రణాళిక వృద్ధి ఎంపిక. రెగ్యులర్ మరియు డైరెక్ట్ ప్లాన్స్ వేర్వేరు వ్యయ నిర్మాణాన్ని కలిగి ఉంటాయి. పంపిణీ ప్రణాళికలు, కమీషన్ ఖర్చులు మొదలైనవి మినహాయించి ప్రత్యక్ష ప్రణాళిక తక్కువ ఖర్చు నిష్పత్తిని కలిగి ఉంటుంది. # బెంచ్మార్క్ రిటర్న్స్. ## ప్రత్యామ్నాయ బెంచ్మార్క్ రిటర్న్స్. ఫండ్ యొక్క ఫండ్ మేనేజర్ మిస్టర్ సుమిత్ అగర్వాల్ (20 అక్టోబర్ 2016 న).

ఫండ్ మేనేజర్ చేత నిర్వహించబడే ఇతర నిధులు

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ఐడిఎఫ్‌సి ఫోకస్డ్ ఈక్విటీ ఫండ్

(మల్టీ క్యాప్ ఫోకస్‌తో గరిష్టంగా 30 స్టాక్లలో పెట్టుబడి పెట్టే ఓపెన్ ఎండ్ ఈక్విటీ స్కీమ్)

గమనిక: ఈ పత్రంలో పేర్కొన్న రంగాలు / స్టాక్‌లను పెట్టుబడి సలహా / సిఫారసుగా భావించకూడదు. IDFC మ్యూచువల్ ఫండ్ భవిష్యత్తులో ఈ స్టాక్స్ / రంగాలలో ఎటువంటి స్థానం కలిగి ఉండకపోవచ్చు. గత పనితీరు నిలకడగా ఉండవచ్చు లేదా ఉండకపోవచ్చు. స్కీమ్ ఇన్ఫర్మేషన్ డాక్యుమెంట్ యొక్క నిబంధనల ప్రకారం ఆస్తి కేటాయింపు మరియు పెట్టుబడి వ్యూహం ఉండాలి.

నిరాకరణ: మ్యూచువల్ ఫండ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్స్ మార్కెట్ రిస్క్‌లకు లోబడి ఉంటాయి, అన్ని పథకాలకు సంబంధించిన పత్రాలను జాగ్రత్తగా చదవండి.

ఈ పథకం యొక్క పెట్టుబడి వ్యూహం / ఇతివృత్తం గురించి పారదర్శకతను పెంపొందించడానికి మాత్రమే ఇక్కడ చేర్చబడిన అభిప్రాయాల వెల్లడి / ఇంటి వీక్షణలు / వ్యూహం అందించబడింది మరియు అభిప్రాయాలు / అభిప్రాయాల ఆమోదం లేదా పెట్టుబడి సలహాగా పరిగణించరాదు. ఈ పత్రాన్ని పరిశోధనా నివేదికగా లేదా ఏదైనా భద్రతను కొనడానికి లేదా విక్రయించడానికి సిఫారసుగా భావించకూడదు. ఈ పత్రం సమాచారం ఆధారంగా తయారు చేయబడింది, ఇది ఇప్పటికే బహిరంగంగా అందుబాటులో ఉన్న మీడియాలో అందుబాటులో ఉంది లేదా IDFC మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క విశ్లేషణ ద్వారా అభివృద్ధి చేయబడింది. అందించిన సమాచారం / అభిప్రాయాలు / అభిప్రాయాలు సమాచార ప్రయోజనం కోసం మాత్రమే మరియు ఇది గ్రహీతకు చేరే సమయానికి ప్రస్తుతానికి ఆగిపోయి ఉండవచ్చు, ఈ పత్రాన్ని వివరించే ముందు పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి. పైన ఇచ్చిన సమాచారం పెట్టుబడి నిర్ణయం తీసుకోవటానికి సంబంధించిన అన్ని భౌతిక అంశాలను కలిగి ఉండకపోవచ్చని గ్రహీత గమనించాలి మరియు భవిష్యత్తులో పథకం యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియోలో భాగంగా స్టాక్స్ ఏర్పడవచ్చు లేదా ఉండకపోవచ్చు. పెట్టుబడి నిర్వాహకుడి నిర్ణయం ఎల్లప్పుడూ లాభదాయకంగా ఉండకపోవచ్చు; అటువంటి నిర్ణయాలు ప్రస్తుత మార్కెట్ పరిస్థితులు మరియు ఇన్వెస్ట్మెంట్ మేనేజర్ యొక్క అవగాహనపై ఆధారపడి ఉంటాయి. వాస్తవ మార్కెట్ కదలికలు ntic హించిన ధోరణుల నుండి మారవచ్చు. ముందస్తు నోటీసు లేకుండా ఈ సమాచారం మార్పుకు లోబడి ఉంటుంది. ఎప్పటికప్పుడు అవసరమయ్యే విధంగా ఈ ప్రకటనలో మార్పులు మరియు మార్పులు చేసే హక్కు కంపెనీకి ఉంది. ఐడిఎఫ్‌సి మ్యూచువల్ ఫండ్ / ఐడిఎఫ్‌సి ఎఎమ్‌సి ట్రస్టీ కో. లిమిటెడ్ లేదా ఐడిఎఫ్‌సి అసెట్ మేనేజ్‌మెంట్ కో. సమాచారం యొక్క ఉపయోగం నుండి లేదా సంబంధం కలిగి ఉండవచ్చు.

மல்டிகேப் நிதிகள் பெரிய தொப்பி நிதிகளை ஒத்திருப்பதாகத் தோன்றும் ஒரு துறையில் மற்றும் கவனம் செலுத்திய நிதிகள் பெரிய தொப்பிகளை நோக்கி ஈர்க்கும் இடத்தில், ஐடிஎஃப்சி ஃபோகஸ் ஈக்விட்டி ஃபண்ட் சந்தையில் ஆல்பாவைத் தேடி நடுத்தர மற்றும் சிறிய தொப்பிகளைத் தழுவுவதற்கான அதன் வேறுபட்ட மூலோபாயத்துடன் நிற்கிறது. அதன் தற்போதைய போர்ட்ஃபோலியோ, 31% சிறிய தொப்பிகளுடன், அதன் சகாக்களிடமிருந்து மிகவும் கூர்மையாக வேறுபடுகிறது. இந்த மல்டிகேப் மையப்படுத்தப்பட்ட நிதியின் புத்துணர்ச்சியூட்டும் விதமாக வித்தியாசமான சிந்தனை வழிகாட்டும் நிதி மூலோபாயத்தின் மூலம் சுமித் நம்மை அழைத்துச் செல்வதால் படிக்கவும்.


WF: கடந்த 1 ஆண்டுகளில் உங்கள் நிதியின் சிறந்த காலாண்டு செயல்திறனுக்கு பங்களிக்கும் முக்கிய இயக்கிகள் யாவை?

சுமித்: ஐ.டி.எஃப்.சி ஃபோகஸ் ஈக்விட்டி ஃபண்ட் என்பது ஒரு நெகிழ்வு-தொப்பி அணுகுமுறையை அடிப்படையாகக் கொண்ட ஒரு வேறுபட்ட கவனம் செலுத்தும் உத்தி ஆகும், இதில் போர்ட்ஃபோலியோவை மையமாகக் கொண்ட உயர்தர மற்றும் வளர்ச்சி சார்ந்த வணிகங்களின் நல்ல கலவையுடன் போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குவதில் கவனம் செலுத்துகிறோம், அத்துடன் சில ஒதுக்கீடு திருப்புமுனை வாய்ப்புகள். இதில், மிட் / ஸ்மால் கேப் பிரிவிலும் உள்ள வாய்ப்புகளுக்கான ஒரு கண் எங்களிடம் உள்ளது, மேலும் எங்கள் வெற்றியாளர்களும் அந்த இடத்திலிருந்து வெளிவந்துள்ளனர். கடந்த நான்கு ஆண்டுகளில் எங்கள் நிதியின் பண்புக்கூறு பகுப்பாய்வின்படி, வருவாயின் குறிப்பிடத்தக்க பகுதி பங்குத் தேர்விலிருந்து வந்துள்ளது, இது எங்கள் பார்வையில் எங்கள் முதலீட்டு பாணியின் மூலக்கல்லாக உள்ளது.

கடந்த நான்கு ஆண்டுகளில், இந்த நிதி அதன் அளவுகோலை தெளிவாகக் காட்டியுள்ளது, அத்துடன் நிஃப்டி, என்எஸ்இ மிட்-கேப் மற்றும் என்எஸ்இ ஸ்மால்-கேப் போன்ற பிற சந்தை தொப்பி பிரிவு குறியீடுகளையும் கொண்டுள்ளது. இது சிறந்த பங்கு தேர்வு மற்றும் சரியான நேரத்தில் இடர் குறைப்பு மற்றும் எங்கள் நெகிழ்வு-தொப்பி அணுகுமுறை ஆகியவற்றின் வெளிவரும்.


WF: இந்த நிதிக்கான வாங்குதல் மற்றும் மூலோபாயம் அல்லது செயலில் மேலாண்மை மூலோபாயத்தைப் பின்பற்றுகிறீர்களா?

சுமித்: நாங்கள் மூலோபாயத்தை வாங்குவதைக் காட்டிலும் செயலில் மேலாண்மை மூலோபாயத்தைப் பின்பற்றுகிறோம். சரியான நேரத்தில், அதிக எடை மற்றும் எடை குறைந்த முடிவுகள் போர்ட்ஃபோலியோவின் தலைகீழாகவும் எதிர்மறையாகவும் இருக்கக்கூடும் என்று நாங்கள் நம்புகிறோம், இதுபோன்ற வாய்ப்புகளை சரியான நேரத்தில் அடையாளம் காண்பதே எங்கள் கவனம் மற்றும் முயற்சி. மேலும், இது ஒரு வரையறுக்கப்பட்ட பங்குகள் போர்ட்ஃபோலியோ உத்தி என்பதால், நிரந்தரமாக வாங்குவது மற்றும் வைத்திருப்பது சரியான உத்தி அல்ல என்று நாங்கள் நம்புகிறோம். எங்கள் அணுகுமுறையில் நாங்கள் தொடர்ந்து சுறுசுறுப்பாக இருக்கிறோம், தொடர்ந்து அப்படித்தான் இருப்போம். முன்பே குறிப்பிட்டபடி, மிட் / ஸ்மால் கேப் இடத்தில் எங்கள் வைத்திருக்கும் காலம் ஒப்பீட்டளவில் நீண்டது மற்றும் முதலீட்டு வருவாயைப் பொறுத்தவரை இது நல்ல முடிவுகளைக் கொண்டிருந்தது.

கூடுதலாக, சில துறை ஒதுக்கீடு அழைப்புகளும் உள்ளன, இது சமீபத்திய ஆண்டுகளில் நிதிக்கு உதவியது:

  • நிதி - ஆரம்பகால அதிக எடை உதவியது; NPA / மறுசீரமைப்பின் போது பெரும்பாலும் எடை குறைவாக உள்ளது
  • உடல்நலம் - ஆரம்பகால தற்காப்பு நிலைப்பாட்டால் இயக்கப்படும் அதிக ஒதுக்கீடு
  • தொழில்நுட்பம் - ஐ.என்.ஆர் தேய்மானம் தலைமையிலான பேரணிக்கு முன்னதாக தொழில்நுட்பத் துறையில் ஆரம்ப நுழைவு
  • ஆட்டோ - துறையில் ஆரம்ப எடை குறைவாக; உதவியது எதிர்மறையைக் கொண்டுள்ளது
  • தொலைத் தொடர்பு - நீண்ட நேரம் ஒதுங்கி இருப்பது; விலை ஒழுக்கம் உதைக்கப்பட்ட பிறகு நன்கு நேர நுழைவுக்கு உதவியது.

எங்களால் எடுக்கப்பட்ட அனைத்து செயலில் உள்ள அழைப்புகள் இந்த நிதிக்கு பெருமளவில் பயனளித்துள்ளன, மேலும் இது நிதியின் செயல்திறனில் அதன் அளவுகோலை பரந்த வித்தியாசத்தில் வென்றுள்ளது.

WF: போர்ட்ஃபோலியோவில் வைத்திருக்கும் மிட் & ஸ்மால் தொப்பிகளின் அடிப்படையில் உங்கள் உத்தி என்ன?

சுமித்: சந்தை சுழற்சிகளில் எங்கள் மிட் & ஸ்மால் கேப் போர்ட்ஃபோலியோவை நாங்கள் தீவிரமாக நிர்வகித்துள்ளோம். மதிப்பீடுகள் பிரிவுக்கு கவர்ச்சிகரமானதாக இருக்கும்போது, ​​அதற்கேற்ப வெளிப்பாட்டை அதிகரித்து, சந்தைகள் விலை உயர்ந்தபோது குறைத்துள்ளோம். கூடுதலாக, மிட் / ஸ்மால் கேப் எக்ஸ்போஷரை ஒப்பீட்டளவில் நீண்ட காலத்திற்கு அவர்கள் வைத்திருக்கிறார்கள், ஏனெனில் அவை ஒப்பீட்டளவில் அதிக தலைகீழாக இருக்கின்றன, மேலும் வெளியேற சிறிது நேரம் தேவைப்படலாம்.


சமீபத்திய காலங்களில், தற்போதுள்ள சில மிட்கேப் ஹோல்டிங்கில் லாபத்தை பதிவு செய்ய மிட் & ஸ்மால் கேப் பிரிவில் வலுவான முன்னேற்றத்தை இந்த நிதி பயன்படுத்தியுள்ளது. இதேபோல், சில தரமான ஸ்மால் கேப் பங்குகளில் இறங்குவதன் மூலம் இந்த நிதி அதன் ஸ்மால் கேப் வெளிப்பாட்டை அதிகரித்துள்ளது.

WF: ஐடிஎஃப்சி ஃபோகஸ் ஈக்விட்டி ஃபண்ட் அதன் கவனம் செலுத்திய இன்னும் நெகிழ்வு-தொப்பி நோக்குநிலையின் அடிப்படையில் மிகவும் வேறுபடுகிறது. இது ஒரு நனவான தேர்வா?

சுமித்: நீண்ட காலத்திற்கு, மிட் / ஸ்மால் கேப் இடம் சரியான பங்கு தேர்வுக்கு உட்பட்டு நல்ல முதலீட்டு வாய்ப்புகளை வழங்கியுள்ளது. மிட் & ஸ்மால் கேப் ஸ்பேஸிலும் நல்ல வெளிப்பாடு உள்ள நெகிழ்வு-தொப்பி அணுகுமுறையில் இந்த நிதியை நாங்கள் எப்போதும் நிர்வகித்து வருகிறோம். இது எங்கள் பங்கு தேர்வின் விளைவாகும், ஏனெனில் அந்த இடத்தின் சில முதலீடுகள், நிதியின் தன்மை காரணமாக அதிக ஒதுக்கீட்டைக் கொண்டுள்ளன. இருப்பினும், சகாக்களில் பெரும்பாலோர் பெரிய தொப்பி இடத்தில் முதலீடு செய்யப்படுகிறார்கள். இது நீண்ட காலமாக இருந்து வருகிறது, சிலருக்கு மட்டுமே சற்று அதிகமாக மிட் / ஸ்மால் கேப் வெளிப்பாடு உள்ளது.

தயவுசெய்து கீழேயுள்ள அட்டவணையைப் பார்க்கவும்: செப்டம்பர் 2020 இல் செபியின் படி வகைப்படுத்தப்பட்ட ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் பகுப்பாய்வின்படி, 22 நிதிகளில் 15 நிதிகள் 70% க்கும் அதிகமான பெரிய தொப்பி பங்குகளில் முதலீடு செய்துள்ளன என்பதைக் காட்டுகிறது (ஆதாரம்: 30 செப்டம்பர் 2020 நிலவரப்படி ஐ.சி.ஆர்.ஏ எம்.எஃப்.ஐ) .


WF: ஆக்டிவ் Vs செயலற்ற தன்மை மற்றும் செயலில் உள்ள நிதிகள் எவ்வாறு வரையறைகளை வெல்ல முடியவில்லை என்பது பற்றி அடிக்கடி விவாதம் நடைபெறுகிறது. இருப்பினும், ஐடிஎஃப்சி ஃபோகஸ் ஈக்விட்டி ஃபண்ட் கடந்த ஒரு வருடத்தில் அளவுகோலை பரந்த அளவில் வென்றது? இது குறித்த உங்கள் எண்ணங்கள் என்ன?

சுமித்: ஐ.டி.எஃப்.சி ஃபோகஸ் ஈக்விட்டி ஃபண்ட் 1 வருட அடிப்படையில் ஒரு ஆரோக்கியமான வித்தியாசத்தில் அளவுகோலை முறியடித்து வருகிறது. கடந்த 1 மற்றும் 4 ஆண்டு காலத்தின் அடிப்படையில் 1 ஆண்டு வருமானத்தை உருட்டுவதற்கு கீழே உள்ள அட்டவணையைப் பார்க்கவும். முன்னர் குறிப்பிட்டபடி, இது எங்கள் நல்ல பங்கு தேர்வு மற்றும் ஒதுக்கீடு அழைப்புகள், சரியான நேரத்தில் இடர் குறைப்பு மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோ கட்டுமானத்திற்கான எங்கள் நெகிழ்வு-தொப்பி அணுகுமுறை ஆகியவற்றால் இயக்கப்படுகிறது.


WF: நிதி முன்னேறுவதற்கான உங்கள் ஒட்டுமொத்த உத்தி என்ன?

சுமித்: கோவிட் -19 தொற்றுநோய் மிகக்குறைந்த காலத்தில் ஏற்படும் என்று எதிர்மறையான பொருளாதார தாக்கம் ஏற்படுமோ என்ற அச்சத்தின் காரணமாக ஜனவரி நடுப்பகுதியில் இருந்து சந்தைகள் அதிக விற்பனையை கண்டன. ஓவர் சொந்தமான சில துறைகளில் அதிக எப்.பி.ஐ விற்பனையால் இது வலியுறுத்தப்பட்டது. எங்களால் சரியான நேரத்தில் தற்காப்பு அழைப்பை எடுக்க முடிந்தது, மேலும் நிதி போன்ற உயர் பீட்டா துறைகளுக்கான வெளிப்பாட்டை நாங்கள் மிதப்படுத்தினோம். மேலும், டெக் மற்றும் பார்மா போன்ற தற்காப்புகளை சரியான நேரத்தில் சேர்க்க முடிந்தது.

இப்போது, ​​இந்தியா திறக்கப்படுவதால், கோவிட் 19 க்கு சாத்தியமான மருத்துவ தீர்வுக்கு நாங்கள் நெருக்கமாகச் செல்கிறோம், நாங்கள் மீட்டெடுப்பதற்கான போர்ட்ஃபோலியோவை அதிக அளவில் நிலைநிறுத்துகிறோம், மேலும் போர்ட்ஃபோலியோவில் சில முக்கிய மாற்றங்களை மிக விரைவில் எதிர்பார்க்கிறோம்.

நிதியின் செயல்திறன்:


30/10/2020 தேதியின்படி NAV ஐ அடிப்படையாகக் கொண்ட செயல்திறன். கடந்தகால செயல்திறன் எதிர்காலத்தில் நீடிக்கலாம் அல்லது இல்லாமல் இருக்கலாம். கொடுக்கப்பட்ட செயல்திறன் வழக்கமான திட்ட வளர்ச்சி விருப்பமாகும். வழக்கமான மற்றும் நேரடித் திட்டங்கள் வெவ்வேறு செலவுக் கட்டமைப்பைக் கொண்டுள்ளன. விநியோகத் செலவுகள், கமிஷன் செலவுகள் போன்றவற்றைத் தவிர்த்து நேரடித் திட்டத்தில் குறைந்த செலவு விகிதம் இருக்கும். # பெஞ்ச்மார்க் வருமானம். ## மாற்று பெஞ்ச்மார்க் வருமானம். இந்த நிதியின் நிதி மேலாளர் திரு. சுமித் அகர்வால் (20 அக்டோபர் 2016 அன்று).

நிதி மேலாளரால் நிர்வகிக்கப்படும் பிற நிதிகள்

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ஐ.டி.எஃப்.சி ஃபோகஸ் ஈக்விட்டி ஃபண்ட்

(மல்டி கேப் ஃபோகஸுடன் அதிகபட்சம் 30 பங்குகளில் முதலீடு செய்யும் திறந்த முடிவு ஈக்விட்டி திட்டம்)

குறிப்பு: இந்த ஆவணத்தில் குறிப்பிடப்பட்டுள்ள துறைகள் / பங்குகள் முதலீட்டு ஆலோசனை / பரிந்துரையாக கருதப்படக்கூடாது. ஐடிஎஃப்சி மியூச்சுவல் ஃபண்ட் எதிர்காலத்தில் இந்த பங்குகள் / துறைகளில் எந்த நிலையும் கொண்டிருக்கலாம் அல்லது இல்லாமல் இருக்கலாம். கடந்தகால செயல்திறன் நீடிக்கலாம் அல்லது இல்லாமல் இருக்கலாம். சொத்து ஒதுக்கீடு மற்றும் முதலீட்டு மூலோபாயம் திட்ட தகவல் ஆவணத்தின் விதிகளின்படி இருக்கும்.

மறுப்பு: மியூச்சுவல் ஃபண்ட் இன்வெஸ்ட்மென்ட்கள் சந்தை அபாயங்களுக்கு உட்பட்டவை, எல்லா திட்டங்களுக்கும் தொடர்புடைய ஆவணங்களை கவனமாக படிக்கவும்.

திட்டத்தின் முதலீட்டு உத்தி / கருப்பொருள் பற்றிய வெளிப்படைத்தன்மையை மேம்படுத்துவதற்காக மட்டுமே இங்கு இணைக்கப்பட்டுள்ள கருத்துகளின் வெளிப்பாடுகள் / வீட்டுக் காட்சிகள் / மூலோபாயம் வழங்கப்படுகின்றன, மேலும் அவை கருத்துக்கள் / கருத்துகளின் ஒப்புதல் அல்லது முதலீட்டு ஆலோசனையாக கருதப்படக்கூடாது. இந்த ஆவணம் ஒரு ஆராய்ச்சி அறிக்கையாகவோ அல்லது எந்தவொரு பாதுகாப்பையும் வாங்கவோ விற்கவோ பரிந்துரைக்கப்படக்கூடாது. இந்த ஆவணம் தகவலின் அடிப்படையில் தயாரிக்கப்பட்டுள்ளது, இது ஏற்கனவே பொதுவில் அணுகக்கூடிய ஊடகங்களில் கிடைக்கிறது அல்லது ஐடிஎஃப்சி மியூச்சுவல் ஃபண்டின் பகுப்பாய்வு மூலம் உருவாக்கப்பட்டது. வழங்கப்பட்ட தகவல் / காட்சிகள் / கருத்துக்கள் தகவல் நோக்கத்திற்காக மட்டுமே, மேலும் அது பெறுநரை அடையும் நேரத்தில் தற்போதையதாக இருப்பதை நிறுத்திவிட்டிருக்கலாம், இந்த ஆவணத்தை விளக்கும் முன் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டும். மேலே வழங்கப்பட்ட தகவல்களில் முதலீட்டு முடிவை எடுப்பதற்கு தொடர்புடைய அனைத்து பொருள் அம்சங்களும் இருக்கக்கூடாது என்பதையும், எதிர்காலத்தில் திட்டத்தின் போர்ட்ஃபோலியோவின் ஒரு பகுதியாக பங்குகள் தொடர்ந்து உருவாகாமலும் இருக்கலாம் என்பதையும் பெறுநர் கவனித்து புரிந்து கொள்ள வேண்டும். முதலீட்டு மேலாளரின் முடிவு எப்போதும் லாபகரமாக இருக்காது; அத்தகைய முடிவுகள் நடைமுறையில் உள்ள சந்தை நிலைமைகள் மற்றும் முதலீட்டு மேலாளரின் புரிதலை அடிப்படையாகக் கொண்டவை. உண்மையான சந்தை இயக்கங்கள் எதிர்பார்த்த போக்குகளிலிருந்து மாறுபடலாம். எந்தவொரு முன் அறிவிப்பும் இல்லாமல் இந்த தகவல் மாற்றத்திற்கு உட்பட்டது. அவ்வப்போது தேவைப்படக்கூடிய இந்த அறிக்கையில் மாற்றங்கள் மற்றும் மாற்றங்களைச் செய்வதற்கான உரிமையை நிறுவனம் கொண்டுள்ளது. ஐடிஎப்சி மியூச்சுவல் ஃபண்ட் / ஐடிஎஃப்சி ஏஎம்சி டிரஸ்டி கோ. தகவலின் பயன்பாடு அல்லது தொடர்பாக எழலாம்.

ಮಲ್ಟಿಕ್ಯಾಪ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಹೋಲುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಕೇಂದ್ರೀಕೃತ ಫಂಡ್‌ಗಳು ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್‌ಗಳತ್ತ ಆಕರ್ಷಿತವಾಗುತ್ತವೆ ಎಂದು ತೋರುವ ಉದ್ಯಮದಲ್ಲಿ, ಐಡಿಎಫ್‌ಸಿ ಫೋಕಸ್ಡ್ ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಾದ್ಯಂತ ಆಲ್ಫಾವನ್ನು ಹುಡುಕುವಲ್ಲಿ ಮಧ್ಯ ಮತ್ತು ಸಣ್ಣ ಕ್ಯಾಪ್‌ಗಳನ್ನು ಸ್ವೀಕರಿಸುವ ವಿಭಿನ್ನ ತಂತ್ರದೊಂದಿಗೆ ಎದ್ದು ಕಾಣುತ್ತದೆ. ಅದರ ಪ್ರಸ್ತುತ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ, 31% ಸಣ್ಣ ಕ್ಯಾಪ್ಗಳೊಂದಿಗೆ, ಅದರ ಗೆಳೆಯರಿಂದ ಬಹಳ ತೀವ್ರವಾಗಿ ಭಿನ್ನವಾಗಿದೆ. ಈ ಮಲ್ಟಿಕಾಪ್ ಕೇಂದ್ರೀಕೃತ ನಿಧಿಯ ರಿಫ್ರೆಶ್ ಆಗಿ ವಿಭಿನ್ನ ಚಿಂತನೆ ಮಾರ್ಗದರ್ಶಿ ನಿಧಿ ತಂತ್ರದ ಮೂಲಕ ಸುಮಿತ್ ನಮ್ಮನ್ನು ಕರೆದೊಯ್ಯುತ್ತಿದ್ದಂತೆ ಮುಂದೆ ಓದಿ.


ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ಕಳೆದ 1 ವರ್ಷದಲ್ಲಿ ನಿಮ್ಮ ನಿಧಿಯ ಉನ್ನತ ಕ್ವಾರ್ಟೈಲ್ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಗೆ ಕೊಡುಗೆ ನೀಡುವ ಪ್ರಮುಖ ಚಾಲಕರು ಯಾವುವು?

ಸುಮಿತ್: ಐಡಿಎಫ್‌ಸಿ ಫೋಕಸ್ಡ್ ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್ ಎನ್ನುವುದು ಫ್ಲೆಕ್ಸಿ-ಕ್ಯಾಪ್ ವಿಧಾನದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ವಿಭಿನ್ನವಾದ ಕೇಂದ್ರೀಕೃತ ತಂತ್ರವಾಗಿದೆ, ಇದರಲ್ಲಿ ನಾವು ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ಉತ್ತಮ ಗುಣಮಟ್ಟದ ಮತ್ತು ಬೆಳವಣಿಗೆ-ಆಧಾರಿತ ವ್ಯವಹಾರಗಳ ಉತ್ತಮ ಮಿಶ್ರಣದಿಂದ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸುವತ್ತ ಗಮನಹರಿಸುತ್ತೇವೆ, ಅದು ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದ ತಿರುಳಾಗಿದೆ, ಜೊತೆಗೆ ಕೆಲವು ಹಂಚಿಕೆ ಅವಕಾಶಗಳನ್ನು ತಿರುಗಿಸಲು. ಇದರಲ್ಲಿ, ಮಿಡ್ / ಸ್ಮಾಲ್ ಕ್ಯಾಪ್ ವಿಭಾಗದಲ್ಲಿ ನಾವು ಅವಕಾಶಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದೇವೆ ಮತ್ತು ನಮ್ಮ ಬಹಳಷ್ಟು ವಿಜೇತರು ಆ ಸ್ಥಳದಿಂದ ಹೊರಹೊಮ್ಮಿದ್ದಾರೆ. ಕಳೆದ ನಾಲ್ಕು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ನಮ್ಮ ನಿಧಿಯ ಗುಣಲಕ್ಷಣ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯ ಪ್ರಕಾರ, ಆದಾಯದ ಗಮನಾರ್ಹ ಭಾಗವು ಸ್ಟಾಕ್ ಆಯ್ಕೆಯಿಂದ ಬಂದಿದೆ, ಇದು ನಮ್ಮ ದೃಷ್ಟಿಯಲ್ಲಿ ನಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆ ಶೈಲಿಯ ಮೂಲಾಧಾರವಾಗಿದೆ.

ಕಳೆದ ನಾಲ್ಕು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ, ನಿಧಿಯು ತನ್ನ ಮಾನದಂಡವನ್ನು ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿ ಮೀರಿಸಿದೆ, ಜೊತೆಗೆ ಇತರ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಕ್ಯಾಪ್ ವಿಭಾಗದ ಸೂಚ್ಯಂಕಗಳಾದ ನಿಫ್ಟಿ, ಎನ್‌ಎಸ್‌ಇ ಮಿಡ್-ಕ್ಯಾಪ್ ಮತ್ತು ಎನ್‌ಎಸ್‌ಇ ಸ್ಮಾಲ್-ಕ್ಯಾಪ್ ಅನ್ನು ಮೀರಿಸಿದೆ. ಇದು ಉತ್ತಮ ಸ್ಟಾಕ್ ಆಯ್ಕೆ ಮತ್ತು ಸಮಯೋಚಿತ ಅಪಾಯ ತಗ್ಗಿಸುವಿಕೆ ಮತ್ತು ನಮ್ಮ ಫ್ಲೆಕ್ಸಿ-ಕ್ಯಾಪ್ ವಿಧಾನದಿಂದ ಹೊರಬಂದಿದೆ.


ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ಈ ನಿಧಿಗೆ ನೀವು ಖರೀದಿ ಮತ್ತು ಹಿಡಿತ ತಂತ್ರ ಅಥವಾ ಸಕ್ರಿಯ ನಿರ್ವಹಣಾ ತಂತ್ರವನ್ನು ಅನುಸರಿಸುತ್ತೀರಾ?

ಸುಮಿತ್: ನಾವು ತಂತ್ರವನ್ನು ಖರೀದಿಸುವ ಮತ್ತು ಹಿಡಿದಿಡುವ ಬದಲು ಸಕ್ರಿಯ ನಿರ್ವಹಣಾ ತಂತ್ರವನ್ನು ಅನುಸರಿಸುತ್ತೇವೆ. ಸಮಯೋಚಿತ, ಅಧಿಕ ತೂಕ ಮತ್ತು ಕಡಿಮೆ ತೂಕದ ನಿರ್ಧಾರಗಳು ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ತಲೆಕೆಳಗಾಗಿಸಬಹುದು ಮತ್ತು ಪ್ರತಿಕೂಲವಾಗಿ ಮಿತಿಗೊಳಿಸಬಹುದು ಎಂದು ನಾವು ನಂಬುತ್ತೇವೆ, ಅಂತಹ ಅವಕಾಶಗಳನ್ನು ಸಮಯಕ್ಕೆ ಮುಂಚಿತವಾಗಿ ಗುರುತಿಸುವುದು ನಮ್ಮ ಗಮನ ಮತ್ತು ಪ್ರಯತ್ನ. ಅಲ್ಲದೆ, ಇದು ಸೀಮಿತ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ತಂತ್ರವಾಗಿರುವುದರಿಂದ, ಶಾಶ್ವತ ಖರೀದಿ ಮತ್ತು ಹಿಡಿತವು ಸರಿಯಾದ ತಂತ್ರವಲ್ಲ ಎಂದು ನಾವು ನಂಬುತ್ತೇವೆ. ನಮ್ಮ ವಿಧಾನದಲ್ಲಿ ನಾವು ಚುರುಕಾಗಿರುತ್ತೇವೆ ಮತ್ತು ಹಾಗೆ ಮುಂದುವರಿಯುತ್ತೇವೆ. ಮೊದಲೇ ಹೇಳಿದಂತೆ, ಮಿಡ್ / ಸ್ಮಾಲ್ ಕ್ಯಾಪ್ ಜಾಗದಲ್ಲಿ ನಮ್ಮ ಹಿಡುವಳಿ ಅವಧಿ ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಉದ್ದವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಇದು ಹೂಡಿಕೆಯ ಆದಾಯದ ದೃಷ್ಟಿಯಿಂದ ಉತ್ತಮ ಫಲಿತಾಂಶಗಳನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.

ಇದಲ್ಲದೆ, ಕೆಲವು ವಲಯ ಹಂಚಿಕೆ ಕರೆಗಳೂ ಇವೆ, ಇದು ಇತ್ತೀಚಿನ ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ನಿಧಿಗೆ ಸಹಾಯ ಮಾಡಿದೆ:

  • ಹಣಕಾಸು - ಆರಂಭಿಕ ಅಧಿಕ ತೂಕ ಸಹಾಯ; ನಂತರ ಎನ್‌ಪಿಎ / ಪುನರ್ರಚನೆಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ತೂಕವಿರುತ್ತದೆ
  • ಆರೋಗ್ಯ ರಕ್ಷಣೆ - ಆರಂಭಿಕ ರಕ್ಷಣಾತ್ಮಕ ನಿಲುವಿನಿಂದ ಹೆಚ್ಚಿನ ಹಂಚಿಕೆ
  • ತಂತ್ರಜ್ಞಾನ - ಐಎನ್‌ಆರ್ ಸವಕಳಿ ನೇತೃತ್ವದ ರ್ಯಾಲಿಗಿಂತ ತಂತ್ರಜ್ಞಾನ ಕ್ಷೇತ್ರಕ್ಕೆ ಆರಂಭಿಕ ಪ್ರವೇಶ
  • ಆಟೋ - ವಲಯದಲ್ಲಿ ಆರಂಭಿಕ ತೂಕ; ಸಹಾಯವು ತೊಂದರೆಯನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ
  • ಟೆಲಿಕಾಂ - ದೀರ್ಘಕಾಲ ದೂರವಿರುವುದು; ಬೆಲೆ ಶಿಸ್ತು ಪ್ರಾರಂಭವಾದ ನಂತರ ಸಮಯದ ಪ್ರವೇಶಕ್ಕೆ ಸಹಾಯ ಮಾಡಿದೆ.

ನಾವು ತೆಗೆದುಕೊಂಡ ಮೇಲಿನ ಎಲ್ಲಾ ಸಕ್ರಿಯ ಕರೆಗಳು ನಿಧಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಪ್ರಯೋಜನವನ್ನು ನೀಡಿವೆ ಮತ್ತು ನಿಧಿಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯಲ್ಲಿ ಇದನ್ನು ಕಾಣಬಹುದು, ಅದು ಅದರ ಮಾನದಂಡವನ್ನು ವ್ಯಾಪಕ ಅಂತರದಿಂದ ಸೋಲಿಸಿದೆ.

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದಲ್ಲಿ ನಡೆಯುವ ಮಿಡ್ & ಸ್ಮಾಲ್ ಕ್ಯಾಪ್ಗಳ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ ನಿಮ್ಮ ತಂತ್ರವೇನು?

ಸುಮಿತ್: ನಾವು ನಮ್ಮ ಮಿಡ್ & ಸ್ಮಾಲ್ ಕ್ಯಾಪ್ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಚಕ್ರಗಳಲ್ಲಿ ಸಕ್ರಿಯವಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸಿದ್ದೇವೆ. ವಿಭಾಗಕ್ಕೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಗಳು ಆಕರ್ಷಕವಾಗಿದ್ದಾಗ, ಅದಕ್ಕೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿ ನಾವು ಮಾನ್ಯತೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಿದ್ದೇವೆ ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ದುಬಾರಿಯಾಗಿದ್ದಾಗ ಕಡಿಮೆಗೊಳಿಸಿದ್ದೇವೆ. ಹೆಚ್ಚುವರಿಯಾಗಿ, ಮಿಡ್ / ಸ್ಮಾಲ್ ಕ್ಯಾಪ್ ಮಾನ್ಯತೆಯನ್ನು ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಮಯದ ಚೌಕಟ್ಟಿನಲ್ಲಿ ಹಿಡಿದಿಡಲು ನಾವು ಒಲವು ತೋರುತ್ತೇವೆ ಏಕೆಂದರೆ ಅವುಗಳು ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ತಲೆಕೆಳಗನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಆಡಲು ಸ್ವಲ್ಪ ಸಮಯ ಬೇಕಾಗಬಹುದು.


ಇತ್ತೀಚಿನ ದಿನಗಳಲ್ಲಿ, ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿರುವ ಕೆಲವು ಮಿಡ್‌ಕ್ಯಾಪ್ ಹೋಲ್ಡಿಂಗ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಲಾಭವನ್ನು ಕಾಯ್ದಿರಿಸಲು ಈ ನಿಧಿ ಮಿಡ್ & ಸ್ಮಾಲ್ ಕ್ಯಾಪ್ ವಿಭಾಗದಲ್ಲಿ ಬಲವಾದ ಚಲನೆಯನ್ನು ಬಳಸಿದೆ. ಅಂತೆಯೇ, ಕೆಲವು ಗುಣಮಟ್ಟದ ಸ್ಮಾಲ್ ಕ್ಯಾಪ್ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳಿಗೆ ಪ್ರವೇಶಿಸುವ ಮೂಲಕ ಫಂಡ್ ತನ್ನ ಸ್ಮಾಲ್ ಕ್ಯಾಪ್ ಮಾನ್ಯತೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಿದೆ.

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ಐಡಿಎಫ್‌ಸಿ ಫೋಕಸ್ಡ್ ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್ ಅದರ ಕೇಂದ್ರೀಕೃತ ಇನ್ನೂ ಫ್ಲೆಕ್ಸಿ-ಕ್ಯಾಪ್ ದೃಷ್ಟಿಕೋನ ಮತ್ತು ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಓರಿಯಂಟೇಶನ್ ಹೊಂದಿರುವ ಹೆಚ್ಚಿನ ಗೆಳೆಯರೊಂದಿಗೆ ಭಿನ್ನವಾಗಿದೆ. ಇದು ಪ್ರಜ್ಞಾಪೂರ್ವಕ ಆಯ್ಕೆಯೇ?

ಸುಮಿತ್: ದೀರ್ಘಾವಧಿಯಲ್ಲಿ, ಮಿಡ್ / ಸ್ಮಾಲ್ ಕ್ಯಾಪ್ ಸ್ಥಳವು ಸರಿಯಾದ ಸ್ಟಾಕ್ ಆಯ್ಕೆಗೆ ಒಳಪಟ್ಟು ಉತ್ತಮ ಹೂಡಿಕೆ ಅವಕಾಶಗಳನ್ನು ನೀಡಿದೆ. ನಾವು ಯಾವಾಗಲೂ ಈ ನಿಧಿಯನ್ನು ಮಿಡ್ & ಸ್ಮಾಲ್ ಕ್ಯಾಪ್ ಜಾಗದಲ್ಲಿ ಉತ್ತಮ ಮಾನ್ಯತೆ ಹೊಂದಿರುವ ಫ್ಲೆಕ್ಸಿ-ಕ್ಯಾಪ್ ವಿಧಾನದಲ್ಲಿ ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಿದ್ದೇವೆ. ಇದು ನಮ್ಮ ಸ್ಟಾಕ್ ಆಯ್ಕೆಯ ಫಲಿತಾಂಶವಾಗಿದೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಆ ಜಾಗದಲ್ಲಿ ಕೆಲವು ಹೂಡಿಕೆಗಳು ನಿಧಿಯ ಸ್ವರೂಪದಿಂದಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಹಂಚಿಕೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಗೆಳೆಯರು ಲಾರ್ಜ್ ಕ್ಯಾಪ್ ಜಾಗದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ. ಇದು ಬಹಳ ಹಿಂದಿನಿಂದಲೂ ಇದೆ ಮತ್ತು ಕೆಲವರಿಗೆ ಮಾತ್ರ ಸ್ವಲ್ಪ ಹೆಚ್ಚಿನ ಮಿಡ್ / ಸ್ಮಾಲ್ ಕ್ಯಾಪ್ ಮಾನ್ಯತೆ ಇದೆ.

ದಯವಿಟ್ಟು ಕೆಳಗಿನ ಕೋಷ್ಟಕವನ್ನು ನೋಡಿ: ಸೆಪ್ಟೆಂಬರ್ 2020 ರಲ್ಲಿ ಕೇಂದ್ರೀಕೃತ ನಿಧಿಗಳಂತೆ ಸೆಬಿಯ ಪ್ರಕಾರ ವರ್ಗೀಕರಿಸಲಾದ ಒಂದು ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯ ಪ್ರಕಾರ, 22 ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ 15 ರಲ್ಲಿ 70% ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಸ್ಟಾಕ್ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲಾಗಿದೆ ಎಂದು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ (ಮೂಲ: ಐಸಿಆರ್ಎ ಎಂಎಫ್ಐ 30 ಸೆಪ್ಟೆಂಬರ್ 2020 ರಂತೆ) .


ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ಆಕ್ಟಿವ್ ವರ್ಸಸ್ ಪ್ಯಾಸಿವ್ ಬಗ್ಗೆ ಆಗಾಗ್ಗೆ ಚರ್ಚೆಗಳು ನಡೆಯುತ್ತಿವೆ ಮತ್ತು ಕ್ರಿಯಾಶೀಲ ನಿಧಿಗಳು ಮಾನದಂಡವನ್ನು ಸೋಲಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗಲಿಲ್ಲ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಐಡಿಎಫ್‌ಸಿ ಫೋಕಸ್ಡ್ ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್ ಕಳೆದ ಒಂದು ವರ್ಷದಲ್ಲಿ ಮಾನದಂಡವನ್ನು ವ್ಯಾಪಕ ಅಂತರದಿಂದ ಸೋಲಿಸಿದೆ? ಈ ಕುರಿತು ನಿಮ್ಮ ಆಲೋಚನೆಗಳು ಯಾವುವು?

ಸುಮಿತ್: ಐಡಿಎಫ್‌ಸಿ ಫೋಕಸ್ಡ್ ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್ ಆರೋಗ್ಯಕರ ಅಂಚಿನಿಂದ ಸ್ವಲ್ಪ ಸಮಯದಿಂದ 1 ವರ್ಷದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಮಾನದಂಡವನ್ನು ಸೋಲಿಸುತ್ತಿದೆ. ಕಳೆದ 1 ಮತ್ತು 4 ವರ್ಷದ ಅವಧಿಯನ್ನು ಆಧರಿಸಿ 1 ವರ್ಷದ ರಿಟರ್ನ್ ಅನ್ನು ರೋಲಿಂಗ್ ಮಾಡಲು ಕೆಳಗಿನ ಕೋಷ್ಟಕವನ್ನು ನೋಡಿ. ಮೊದಲೇ ಹೇಳಿದಂತೆ, ಇದು ನಮ್ಮ ಉತ್ತಮ ಸ್ಟಾಕ್ ಆಯ್ಕೆ ಮತ್ತು ಹಂಚಿಕೆ ಕರೆಗಳು, ಸಮಯೋಚಿತ ಅಪಾಯವನ್ನು ತಗ್ಗಿಸುವುದು ಮತ್ತು ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ನಿರ್ಮಾಣಕ್ಕೆ ನಮ್ಮ ಫ್ಲೆಕ್ಸಿ-ಕ್ಯಾಪ್ ವಿಧಾನದಿಂದ ಪ್ರೇರೇಪಿಸಲ್ಪಟ್ಟಿದೆ.


ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ನಿಧಿಗೆ ಮುಂದುವರಿಯಲು ನಿಮ್ಮ ಒಟ್ಟಾರೆ ತಂತ್ರವೇನು?

ಸುಮಿತ್: ಕೋವಿಡ್ -19 ಸಾಂಕ್ರಾಮಿಕ ರೋಗವು ಸದ್ಯದಲ್ಲಿಯೇ ಉಂಟಾಗಲಿದೆ ಎಂಬ negative ಣಾತ್ಮಕ ಆರ್ಥಿಕ ಪ್ರಭಾವದ ಭೀತಿಯಿಂದ ಜನವರಿ ಮಧ್ಯದ ಗರಿಷ್ಠ ಮಟ್ಟದಿಂದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಭಾರಿ ಮಾರಾಟಕ್ಕೆ ಸಾಕ್ಷಿಯಾದವು. ಕೆಲವು ಸ್ವಾಮ್ಯದ ವಲಯಗಳಲ್ಲಿ ಭಾರಿ ಎಫ್‌ಪಿಐ ಮಾರಾಟದಿಂದ ಇದು ಎದ್ದು ಕಾಣುತ್ತದೆ. ನಾವು ಸಮಯೋಚಿತ ರಕ್ಷಣಾತ್ಮಕ ಕರೆಯನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲು ಸಾಧ್ಯವಾಯಿತು ಮತ್ತು ಫೈನಾನ್ಷಿಯಲ್ಸ್‌ನಂತಹ ಹೆಚ್ಚಿನ ಬೀಟಾ ಕ್ಷೇತ್ರಗಳಿಗೆ ನಾವು ಒಡ್ಡಿಕೊಳ್ಳುವುದನ್ನು ನಾವು ಮಾಡರೇಟ್ ಮಾಡಿದ್ದೇವೆ. ಅಲ್ಲದೆ, ಟೆಕ್ ಮತ್ತು ಫಾರ್ಮಾದಂತಹ ರಕ್ಷಣಾತ್ಮಕ ವಸ್ತುಗಳನ್ನು ಸಮಯೋಚಿತವಾಗಿ ಸೇರಿಸಲು ನಮಗೆ ಸಾಧ್ಯವಾಯಿತು.

ಈಗ, ಭಾರತವು ಅನ್ಲಾಕ್ ಆಗಿರುವುದರಿಂದ ಮತ್ತು ನಾವು ಕೋವಿಡ್ 19 ಗೆ ಸಂಭವನೀಯ ವೈದ್ಯಕೀಯ ಪರಿಹಾರದತ್ತ ಸಾಗುತ್ತಿದ್ದೇವೆ, ನಾವು ಚೇತರಿಕೆಗಾಗಿ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತಿದ್ದೇವೆ ಮತ್ತು ಮುಂದಿನ ದಿನಗಳಲ್ಲಿ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದಲ್ಲಿ ಕೆಲವು ಪ್ರಮುಖ ಬದಲಾವಣೆಗಳನ್ನು ನಿರೀಕ್ಷಿಸುತ್ತೇವೆ.

ನಿಧಿಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ:


30/10/2020 ರಂತೆ ಎನ್‌ಎವಿ ಆಧಾರಿತ ಪ್ರದರ್ಶನ. ಹಿಂದಿನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಭವಿಷ್ಯದಲ್ಲಿ ಮುಂದುವರಿಯಬಹುದು ಅಥವಾ ಇರಬಹುದು. ನೀಡಿರುವ ಪ್ರದರ್ಶನಗಳು ನಿಯಮಿತ ಯೋಜನೆ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಆಯ್ಕೆಯಾಗಿದೆ. ನಿಯಮಿತ ಮತ್ತು ನೇರ ಯೋಜನೆಗಳು ವಿಭಿನ್ನ ಖರ್ಚು ರಚನೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ. ವಿತರಣಾ ವೆಚ್ಚಗಳು, ಆಯೋಗದ ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ಹೊರತುಪಡಿಸಿ ನೇರ ಯೋಜನೆಯು ಕಡಿಮೆ ಖರ್ಚು ಅನುಪಾತವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತದೆ. # ಬೆಂಚ್‌ಮಾರ್ಕ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್. ## ಪರ್ಯಾಯ ಬೆಂಚ್‌ಮಾರ್ಕ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್. ನಿಧಿಯ ನಿಧಿ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕ ಶ್ರೀ ಸುಮಿತ್ ಅಗ್ರವಾಲ್ (ಅಕ್ಟೋಬರ್ 20, 2016).

ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ನಿರ್ವಹಿಸುವ ಇತರ ನಿಧಿಗಳು

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ಐಡಿಎಫ್‌ಸಿ ಫೋಕಸ್ಡ್ ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್

(ಮಲ್ಟಿ ಕ್ಯಾಪ್ ಫೋಕಸ್‌ನೊಂದಿಗೆ ಗರಿಷ್ಠ 30 ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಓಪನ್ ಎಂಡ್ ಇಕ್ವಿಟಿ ಸ್ಕೀಮ್)

ಗಮನಿಸಿ: ಈ ಡಾಕ್ಯುಮೆಂಟ್‌ನಲ್ಲಿ ಉಲ್ಲೇಖಿಸಲಾದ ವಲಯಗಳು / ಷೇರುಗಳನ್ನು ಹೂಡಿಕೆ ಸಲಹೆ / ಶಿಫಾರಸಿನಂತೆ ನಿರ್ಣಯಿಸಬಾರದು. ಐಡಿಎಫ್‌ಸಿ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಭವಿಷ್ಯದಲ್ಲಿ ಈ ಷೇರುಗಳು / ಕ್ಷೇತ್ರಗಳಲ್ಲಿ ಯಾವುದೇ ಸ್ಥಾನವನ್ನು ಹೊಂದಿಲ್ಲದಿರಬಹುದು. ಹಿಂದಿನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಉಳಿಸಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು ಅಥವಾ ಇರಬಹುದು. ಸ್ಕೀಮ್ ಮಾಹಿತಿ ದಾಖಲೆಯ ನಿಬಂಧನೆಗಳ ಪ್ರಕಾರ ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರ.

ಹಕ್ಕುತ್ಯಾಗ: ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಇನ್ವೆಸ್ಟ್‌ಮೆಂಟ್‌ಗಳು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅಪಾಯಗಳಿಗೆ ಒಳಪಟ್ಟಿವೆ, ಎಲ್ಲಾ ಸ್ಕೀಮ್ ಸಂಬಂಧಿತ ಡಾಕ್ಯುಮೆಂಟ್‌ಗಳನ್ನು ಎಚ್ಚರಿಕೆಯಿಂದ ಓದಿ.

ಯೋಜನೆಯ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರ / ವಿಷಯದ ಬಗ್ಗೆ ಪಾರದರ್ಶಕತೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಲು ಮಾತ್ರ ಅಭಿಪ್ರಾಯಗಳನ್ನು / ಮನೆ ವೀಕ್ಷಣೆಗಳು / ಕಾರ್ಯತಂತ್ರವನ್ನು ಇಲ್ಲಿ ಸಂಯೋಜಿಸಲಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಇದನ್ನು ವೀಕ್ಷಣೆಗಳು / ಅಭಿಪ್ರಾಯಗಳ ಅನುಮೋದನೆ ಅಥವಾ ಹೂಡಿಕೆ ಸಲಹೆಯಾಗಿ ಪರಿಗಣಿಸಬಾರದು. ಈ ಡಾಕ್ಯುಮೆಂಟ್ ಅನ್ನು ಸಂಶೋಧನಾ ವರದಿಯಾಗಿ ಅಥವಾ ಯಾವುದೇ ಭದ್ರತೆಯನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ಅಥವಾ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡಬಾರದು. ಮಾಹಿತಿಯ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಈ ಡಾಕ್ಯುಮೆಂಟ್ ಅನ್ನು ತಯಾರಿಸಲಾಗಿದೆ, ಇದು ಈಗಾಗಲೇ ಸಾರ್ವಜನಿಕವಾಗಿ ಪ್ರವೇಶಿಸಬಹುದಾದ ಮಾಧ್ಯಮದಲ್ಲಿ ಲಭ್ಯವಿದೆ ಅಥವಾ ಐಡಿಎಫ್‌ಸಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯ ಮೂಲಕ ಅಭಿವೃದ್ಧಿಪಡಿಸಲಾಗಿದೆ. ಒದಗಿಸಿದ ಮಾಹಿತಿ / ವೀಕ್ಷಣೆಗಳು / ಅಭಿಪ್ರಾಯಗಳು ಮಾಹಿತಿಯುಕ್ತ ಉದ್ದೇಶಕ್ಕಾಗಿ ಮಾತ್ರ ಮತ್ತು ಅದು ಸ್ವೀಕರಿಸುವವರನ್ನು ತಲುಪುವ ಹೊತ್ತಿಗೆ ಪ್ರಸ್ತುತವಾಗುವುದನ್ನು ನಿಲ್ಲಿಸಿರಬಹುದು, ಈ ಡಾಕ್ಯುಮೆಂಟ್ ಅನ್ನು ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸುವ ಮೊದಲು ಅದನ್ನು ಗಣನೆಗೆ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಬೇಕು. ಮೇಲೆ ನೀಡಲಾದ ಮಾಹಿತಿಯು ಹೂಡಿಕೆ ನಿರ್ಧಾರ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲು ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಎಲ್ಲಾ ವಸ್ತು ಅಂಶಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರಬಾರದು ಮತ್ತು ಭವಿಷ್ಯದಲ್ಲಿ ಯೋಜನೆಗಳು ಬಂಡವಾಳದ ಭಾಗವಾಗಿ ರೂಪುಗೊಳ್ಳುವುದನ್ನು ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳು ಮುಂದುವರಿಸಬಹುದು ಅಥವಾ ಸ್ವೀಕರಿಸದಿರಬಹುದು ಎಂಬುದನ್ನು ಸ್ವೀಕರಿಸುವವರು ಗಮನಿಸಬೇಕು ಮತ್ತು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು. ಹೂಡಿಕೆ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರ ನಿರ್ಧಾರವು ಯಾವಾಗಲೂ ಲಾಭದಾಯಕವಾಗಿರುವುದಿಲ್ಲ; ಅಂತಹ ನಿರ್ಧಾರಗಳು ಚಾಲ್ತಿಯಲ್ಲಿರುವ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳು ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರ ತಿಳುವಳಿಕೆಯನ್ನು ಆಧರಿಸಿವೆ. ವಾಸ್ತವಿಕ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಚಲನೆಗಳು ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಪ್ರವೃತ್ತಿಗಳಿಂದ ಬದಲಾಗಬಹುದು. ಯಾವುದೇ ಪೂರ್ವ ಸೂಚನೆ ಇಲ್ಲದೆ ಈ ಮಾಹಿತಿಯು ಬದಲಾವಣೆಗೆ ಒಳಪಟ್ಟಿರುತ್ತದೆ. ಕಾಲಕಾಲಕ್ಕೆ ಅಗತ್ಯವಿರುವಂತೆ ಈ ಹೇಳಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಮಾರ್ಪಾಡುಗಳನ್ನು ಮತ್ತು ಮಾರ್ಪಾಡುಗಳನ್ನು ಮಾಡುವ ಹಕ್ಕನ್ನು ಕಂಪನಿಯು ಹೊಂದಿದೆ. ಐಡಿಎಫ್‌ಸಿ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ / ಐಡಿಎಫ್‌ಸಿ ಎಎಂಸಿ ಟ್ರಸ್ಟಿ ಕಂ. ಲಿಮಿಟೆಡ್ ಅಥವಾ ಐಡಿಎಫ್‌ಸಿ ಅಸೆಟ್ ಮ್ಯಾನೇಜ್‌ಮೆಂಟ್ ಕಂ. ಲಿಮಿಟೆಡ್ ಅಥವಾ ಐಡಿಎಫ್‌ಸಿ, ಅದರ ನಿರ್ದೇಶಕರು ಅಥವಾ ಪ್ರತಿನಿಧಿಗಳು ನೇರ ಅಥವಾ ಪರೋಕ್ಷ, ಪ್ರಾಸಂಗಿಕ, ದಂಡನಾತ್ಮಕ ವಿಶೇಷ ಅಥವಾ ಕಳೆದುಹೋದ ಆದಾಯ ಅಥವಾ ಕಳೆದುಹೋದ ಲಾಭಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಂತೆ ಯಾವುದೇ ಹಾನಿಗಳಿಗೆ ಹೊಣೆಗಾರರಾಗಿರುವುದಿಲ್ಲ. ಮಾಹಿತಿಯ ಬಳಕೆಯಿಂದ ಅಥವಾ ಸಂಬಂಧದಲ್ಲಿ ಉದ್ಭವಿಸಬಹುದು.

മൾട്ടികാപ്പ് ഫണ്ടുകൾ വലിയ ക്യാപ് ഫണ്ടുകളുമായി സാമ്യമുള്ളതായി തോന്നുന്ന ഒരു വ്യവസായത്തിൽ, ഫോക്കസ്ഡ് ഫണ്ടുകളും വലിയ ക്യാപുകളിലേക്ക് ആകർഷിക്കുന്നുവെങ്കിൽ, ഐ‌ഡി‌എഫ്‌സി ഫോക്കസ്ഡ് ഇക്വിറ്റി ഫണ്ട്, മാർക്കറ്റിലുടനീളം ആൽഫയെ തിരയുന്നതിനായി മിഡ്, സ്മോൾ ക്യാപ്സ് സ്വീകരിക്കുന്നതിനുള്ള വ്യത്യസ്തമായ തന്ത്രവുമായി വേറിട്ടുനിൽക്കുന്നു. 31% ചെറിയ തൊപ്പികളുള്ള അതിന്റെ നിലവിലെ പോർട്ട്‌ഫോളിയോ സമപ്രായക്കാരിൽ നിന്ന് വളരെ വ്യത്യാസപ്പെട്ടിരിക്കുന്നു. ഈ മൾട്ടികാപ്പ് ഫോക്കസ്ഡ് ഫണ്ടിന്റെ ഉന്മേഷകരമായ വ്യത്യസ്തമായ ചിന്താ ഗൈഡിംഗ് ഫണ്ട് തന്ത്രത്തിലൂടെ സുമിത് ഞങ്ങളെ കൊണ്ടുപോകുമ്പോൾ വായിക്കുക.


ഡബ്ല്യു‌എഫ്‌: കഴിഞ്ഞ 1 വർഷത്തിനിടയിൽ നിങ്ങളുടെ ഫണ്ടിന്റെ മികച്ച ക്വാർട്ടൈൽ പ്രകടനത്തിന് സംഭാവന ചെയ്യുന്ന പ്രധാന ഡ്രൈവറുകൾ ഏതാണ്?

സുമിത്: ഐ‌ഡി‌എഫ്‌സി ഫോക്കസ്ഡ് ഇക്വിറ്റി ഫണ്ട് ഒരു ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് സമീപനത്തെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ള വ്യത്യസ്തമായ ഫോക്കസ്ഡ് സ്ട്രാറ്റജിയാണ്, അതിൽ പോർട്ട്‌ഫോളിയോയുടെ കാതലായ ഉയർന്ന നിലവാരവും വളർച്ചാധിഷ്ഠിതവുമായ ബിസിനസ്സുകളുടെ മികച്ച മിശ്രിതവും പോർട്ട്‌ഫോളിയോയുടെ നിർമ്മാണവും ഞങ്ങൾ ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കുന്നു. അവസരങ്ങൾ മാറ്റാൻ. ഇതിൽ, മിഡ് / സ്മോൾ ക്യാപ് വിഭാഗത്തിലെ അവസരങ്ങൾക്കായി ഞങ്ങൾക്ക് ഒരു കണ്ണുണ്ട്, കൂടാതെ ഞങ്ങളുടെ വിജയികളും ആ സ്ഥലത്ത് നിന്ന് ഉയർന്നുവന്നിട്ടുണ്ട്. കഴിഞ്ഞ നാല് വർഷമായി ഞങ്ങളുടെ ഫണ്ടിന്റെ ആട്രിബ്യൂഷൻ വിശകലനം അനുസരിച്ച്, വരുമാനത്തിന്റെ ഒരു പ്രധാന ഭാഗം സ്റ്റോക്ക് സെലക്ഷനിൽ നിന്നാണ് ലഭിച്ചത്, ഇത് ഞങ്ങളുടെ നിക്ഷേപ ശൈലിയുടെ മൂലക്കല്ലായി തുടരുന്നു.

കഴിഞ്ഞ നാല് വർഷത്തിനിടയിൽ, ഫണ്ട് അതിന്റെ മാനദണ്ഡത്തെയും മറ്റ് മാർക്കറ്റ് ക്യാപ് സെഗ്‌മെന്റ് സൂചികകളായ നിഫ്റ്റി, എൻ‌എസ്‌ഇ മിഡ് ക്യാപ്, എൻ‌എസ്‌ഇ സ്‌മോൾ ക്യാപ് എന്നിവയേക്കാളും മികച്ച പ്രകടനം കാഴ്ചവച്ചിട്ടുണ്ട്. മികച്ച സ്റ്റോക്ക് തിരഞ്ഞെടുക്കലും സമയബന്ധിതമായ റിസ്ക് ലഘൂകരണവും ഞങ്ങളുടെ ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് സമീപനവുമാണ് ഇത്.


WF: ഈ ഫണ്ടിനായി വാങ്ങൽ, കൈവശം വയ്ക്കൽ തന്ത്രം അല്ലെങ്കിൽ സജീവ മാനേജുമെന്റ് തന്ത്രം നിങ്ങൾ പിന്തുടരുന്നുണ്ടോ?

സുമിത്: തന്ത്രം വാങ്ങുന്നതിനും പിടിക്കുന്നതിനും പകരം ഞങ്ങൾ സജീവ മാനേജുമെന്റ് തന്ത്രമാണ് പിന്തുടരുന്നത്. സമയബന്ധിതവും അമിതഭാരവും ഭാരക്കുറവും ഉള്ള തീരുമാനങ്ങൾ പോര്ട്ട്ഫോളിയൊയുടെ തലകീഴായി കുറയ്ക്കാനും പ്രതികൂലമായി പരിമിതപ്പെടുത്താനും കഴിയുമെന്ന് ഞങ്ങൾ വിശ്വസിക്കുന്നു, അത്തരം അവസരങ്ങൾ യഥാസമയം തിരിച്ചറിയുക എന്നതാണ് ഞങ്ങളുടെ ശ്രദ്ധയും ശ്രമവും. കൂടാതെ, ഇത് ഒരു പരിമിത സ്റ്റോക്ക് പോർട്ട്ഫോളിയോ തന്ത്രമായതിനാൽ, നിരന്തരമായ വാങ്ങലും കൈവശം വയ്ക്കലും ശരിയായ തന്ത്രമായിരിക്കില്ലെന്ന് ഞങ്ങൾ വിശ്വസിക്കുന്നു. ഞങ്ങളുടെ സമീപനത്തിൽ‌ ഞങ്ങൾ‌ സജീവമായി തുടരുന്നു, അങ്ങനെയായി തുടരും. നേരത്തെ സൂചിപ്പിച്ചതുപോലെ, മിഡ് / സ്മോൾ ക്യാപ് സ്പേസിൽ ഞങ്ങളുടെ ഹോൾഡിംഗ് കാലയളവ് താരതമ്യേന ദൈർഘ്യമേറിയതാണ്, ഇത് നിക്ഷേപ വരുമാനത്തിന്റെ കാര്യത്തിൽ നല്ല ഫലങ്ങൾ നേടി.

കൂടാതെ, ചില സെക്ടർ അലോക്കേഷൻ കോളുകളും ഉണ്ട്, ഇത് സമീപകാലത്തായി ഫണ്ടിനെ സഹായിച്ചിട്ടുണ്ട്:

  • ധനകാര്യങ്ങൾ - ആദ്യകാല അമിതഭാരം സഹായിച്ചു; എൻ‌പി‌എ / പുന ruct സംഘടന സമയത്ത് വലിയ ഭാരം
  • ആരോഗ്യ പരിരക്ഷ - ആദ്യകാല പ്രതിരോധ നിലപാടിനാൽ നയിക്കപ്പെടുന്ന ഉയർന്ന വിഹിതം
  • ടെക്നോളജി - ഐ‌എൻ‌ആർ മൂല്യത്തകർച്ച നയിക്കുന്ന റാലിക്ക് മുന്നോടിയായി ടെക്നോളജി മേഖലയിലേക്കുള്ള ആദ്യ പ്രവേശനം
  • ഓട്ടോ - ഈ മേഖലയിലെ ആദ്യകാല ഭാരം; സഹായിച്ചത് ദോഷം ഉൾക്കൊള്ളുന്നു
  • ടെലികോം - ദീർഘനേരം മാറിനിൽക്കുക; വിലനിർണ്ണയ അച്ചടക്കം ആരംഭിച്ചതിന് ശേഷം സമയബന്ധിതമായി പ്രവേശിക്കാൻ സഹായിച്ചു.

മേൽപ്പറഞ്ഞ എല്ലാ സജീവ കോളുകളും ഫണ്ടിന് വലിയ നേട്ടമുണ്ടാക്കിയിട്ടുണ്ട്, ഇത് ഫണ്ടിന്റെ പ്രകടനത്തിൽ അതിന്റെ ബെഞ്ച്മാർക്കിനെ വിശാലമായ മാർജിനിൽ മറികടന്നു.

ഡബ്ല്യു‌എഫ്‌: പോര്ട്ട്ഫോളിയൊയിൽ സൂക്ഷിച്ചിരിക്കുന്ന മിഡ് & സ്മോൾ ക്യാപ്സിന്റെ കാര്യത്തിൽ നിങ്ങളുടെ തന്ത്രം എന്താണ്?

സമ്മിറ്റ്: മാർക്കറ്റ് സൈക്കിളുകളിലുടനീളം ഞങ്ങളുടെ മിഡ് & സ്മോൾ ക്യാപ് പോർട്ട്ഫോളിയോ ഞങ്ങൾ സജീവമായി കൈകാര്യം ചെയ്തു. സെഗ്‌മെന്റിന് മൂല്യനിർണ്ണയം ആകർഷകമാകുമ്പോൾ, അതിനനുസരിച്ച് ഞങ്ങൾ എക്‌സ്‌പോഷർ വർദ്ധിപ്പിക്കുകയും വിപണികൾ വിലയേറിയപ്പോൾ കുറയ്ക്കുകയും ചെയ്‌തു. കൂടാതെ, മിഡ് / സ്മോൾ ക്യാപ് എക്‌സ്‌പോഷർ താരതമ്യേന ഉയർന്ന സമയപരിധിക്കുള്ളിൽ പിടിക്കാൻ ഞങ്ങൾ പ്രവണത കാണിക്കുന്നു, കാരണം അവയ്ക്ക് ഉയർന്ന തലകീഴായതിനാൽ കളിക്കാൻ കുറച്ച് സമയം ആവശ്യമാണ്.


അടുത്ത കാലത്തായി, നിലവിലുള്ള ചില മിഡ്‌കാപ്പ് ഹോൾഡിംഗുകളിൽ ലാഭം ബുക്ക് ചെയ്യുന്നതിന് ഫണ്ട് മിഡ് & സ്മോൾ ക്യാപ് വിഭാഗത്തിലെ ശക്തമായ മുന്നേറ്റം ഉപയോഗിച്ചു. അതുപോലെ, ചില ഗുണനിലവാരമുള്ള സ്മോൾ ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകളിൽ പ്രവേശിച്ച് ഫണ്ട് അതിന്റെ സ്മോൾ ക്യാപ് എക്സ്പോഷർ വർദ്ധിപ്പിച്ചു.

ഡബ്ല്യു‌എഫ്‌: ഐ‌ഡി‌എഫ്‌സി ഫോക്കസ്ഡ് ഇക്വിറ്റി ഫണ്ട് ഫോക്കസ് ചെയ്തതും എന്നാൽ ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് ഓറിയന്റേഷന്റെ കാര്യത്തിലും തികച്ചും വ്യത്യസ്തമാണ്. ഇത് ബോധപൂർവമായ തിരഞ്ഞെടുപ്പാണോ?

സുമിത്: ദീർഘകാലാടിസ്ഥാനത്തിൽ, മിഡ് / സ്മോൾ ക്യാപ് സ്പേസ് ശരിയായ സ്റ്റോക്ക് തിരഞ്ഞെടുക്കലിന് വിധേയമായി നല്ല നിക്ഷേപ അവസരങ്ങൾ നൽകി. മിഡ് & സ്മോൾ ക്യാപ് സ്പെയ്സിലും നല്ല എക്സ്പോഷർ ഉള്ള ഒരു ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് സമീപനത്തിലാണ് ഞങ്ങൾ എല്ലായ്പ്പോഴും ഈ ഫണ്ട് കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നത്. ഇത് ഞങ്ങളുടെ സ്റ്റോക്ക് തിരഞ്ഞെടുക്കലിന്റെ ഒരു ഫലമാണ്, കാരണം ആ സ്ഥലത്തെ ചില നിക്ഷേപങ്ങൾക്ക് ഫണ്ടിന്റെ സ്വഭാവം കാരണം ഉയർന്ന വിഹിതം ഉണ്ട്. എന്നിരുന്നാലും, സമപ്രായക്കാരിൽ ഭൂരിഭാഗവും ലാർജ് ക്യാപ് സ്പേസിലാണ് നിക്ഷേപിക്കുന്നത്. വളരെക്കാലമായി ഇതുതന്നെയാണ് സംഭവിക്കുന്നത്, കുറച്ച് പേർക്ക് മാത്രമേ മിഡ് / സ്മോൾ ക്യാപ് എക്സ്പോഷർ ഉള്ളൂ.

ദയവായി ചുവടെയുള്ള പട്ടിക കാണുക: 2020 സെപ്റ്റംബറിൽ ഫോക്കസ്ഡ് ഫണ്ടുകളായി സെബി പ്രകാരം തരംതിരിച്ച ഒരു പോർട്ട്‌ഫോളിയോയുടെ വിശകലനം അനുസരിച്ച് 22 ഫണ്ടുകളിൽ 15 എണ്ണം 70% ത്തിൽ കൂടുതൽ വലിയ ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകളിൽ നിക്ഷേപിച്ചിട്ടുണ്ടെന്ന് കാണിക്കുന്നു (ഉറവിടം: 2020 സെപ്റ്റംബർ 30 ലെ ഐസി‌ആർ‌എ എം‌എഫ്‌ഐ) .


ഡബ്ല്യു‌എഫ്‌: ആക്റ്റീവ്, പാസീവ് എന്നിവയെക്കുറിച്ചും ബെഞ്ച്മാർക്ക് മറികടക്കാൻ ആക്റ്റീവ് ഫണ്ടുകൾക്ക് കഴിയാത്തതിനെക്കുറിച്ചും പലപ്പോഴും ചർച്ചകൾ നടക്കുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, ഐ‌ഡി‌എഫ്‌സി ഫോക്കസ്ഡ് ഇക്വിറ്റി ഫണ്ട് കഴിഞ്ഞ ഒരു വർഷത്തിനിടയിൽ ബെഞ്ച്മാർക്കിനെ വിശാലമായ വ്യത്യാസത്തിൽ പരാജയപ്പെടുത്തി? ഇതിനെക്കുറിച്ചുള്ള നിങ്ങളുടെ ചിന്തകൾ എന്താണ്?

സമ്മിറ്റ്: ഐ‌ഡി‌എഫ്‌സി ഫോക്കസ്ഡ് ഇക്വിറ്റി ഫണ്ട് കുറച്ച് കാലമായി ആരോഗ്യകരമായ മാർജിൻ ഉപയോഗിച്ച് 1 വർഷത്തെ അടിസ്ഥാനത്തിൽ മാനദണ്ഡത്തെ മറികടക്കുന്നു. കഴിഞ്ഞ 1, 4 വർഷത്തെ കാലയളവിനെ അടിസ്ഥാനമാക്കി 1 വർഷത്തെ റിട്ടേൺ ചുരുട്ടുന്നതിനുള്ള ചുവടെയുള്ള പട്ടിക കാണുക. നേരത്തെ സൂചിപ്പിച്ചതുപോലെ, ഞങ്ങളുടെ നല്ല സ്റ്റോക്ക് സെലക്ഷൻ, അലോക്കേഷൻ കോളുകൾ, സമയബന്ധിതമായ റിസ്ക് ലഘൂകരണം, പോർട്ട്‌ഫോളിയോ നിർമ്മാണത്തോടുള്ള ഞങ്ങളുടെ ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് സമീപനം എന്നിവയാണ് ഇതിന് കാരണമായത്.


WF: ഫണ്ട് മുന്നോട്ട് പോകുന്നതിനുള്ള നിങ്ങളുടെ മൊത്തത്തിലുള്ള തന്ത്രം എന്താണ്?

സുമിത്: കോവിഡ് -19 പാൻഡെമിക് സമീപകാലത്തുണ്ടാകുമെന്ന പ്രതികൂല സാമ്പത്തിക പ്രത്യാഘാതത്തെത്തുടർന്ന് ജനുവരി പകുതിയിലെ ഏറ്റവും ഉയർന്ന വിൽപ്പനയ്ക്ക് ശേഷം വിപണികൾ വൻതോതിൽ വിറ്റഴിച്ചു. ഓവർ ഉടമസ്ഥതയിലുള്ള ചില മേഖലകളിൽ കനത്ത എഫ്പിഐ വിൽപ്പനയാണ് ഇത് വർദ്ധിപ്പിച്ചത്. ഞങ്ങൾക്ക് സമയബന്ധിതമായി പ്രതിരോധ കോൾ എടുക്കാൻ കഴിഞ്ഞു, കൂടാതെ ഫിനാൻഷ്യൽസ് പോലുള്ള ഉയർന്ന ബീറ്റ മേഖലകളിലേക്കുള്ള ഞങ്ങളുടെ എക്സ്പോഷർ ഞങ്ങൾ മോഡറേറ്റ് ചെയ്തു. കൂടാതെ, ടെക്, ഫാർമ പോലുള്ള പ്രതിരോധങ്ങളെ സമയബന്ധിതമായി ചേർക്കാൻ ഞങ്ങൾക്ക് കഴിഞ്ഞു.

ഇപ്പോൾ, ഇന്ത്യ അൺലോക്ക് ചെയ്യുകയും കോവിഡ് 19-ലേക്ക് സാധ്യമായ ഒരു മെഡിക്കൽ പരിഹാരത്തിലേക്ക് ഞങ്ങൾ നീങ്ങുകയും ചെയ്താൽ, ഞങ്ങൾ വീണ്ടെടുക്കലിനായി പോർട്ട്‌ഫോളിയോയെ വർദ്ധിപ്പിക്കുകയും സമീപകാലത്ത് പോർട്ട്‌ഫോളിയോയിൽ ചില പ്രധാന മാറ്റങ്ങൾ പ്രതീക്ഷിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു.

ഫണ്ടിന്റെ പ്രകടനം:


30/10/2020 ലെ NAV അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ള പ്രകടനം. മുൻകാല പ്രകടനം ഭാവിയിൽ നിലനിൽക്കുകയോ നിലനിർത്തുകയോ ചെയ്യാം. നൽകിയിരിക്കുന്ന പ്രകടനങ്ങൾ പതിവ് പദ്ധതി വളർച്ചാ ഓപ്ഷനാണ്. പതിവ്, നേരിട്ടുള്ള പദ്ധതികൾക്ക് വ്യത്യസ്ത ചെലവ് ഘടനയുണ്ട്. വിതരണച്ചെലവുകൾ, കമ്മീഷൻ ചെലവുകൾ എന്നിവയൊഴികെ നേരിട്ടുള്ള പദ്ധതിക്ക് കുറഞ്ഞ ചെലവ് അനുപാതം ഉണ്ടായിരിക്കും. # ബെഞ്ച്മാർക്ക് റിട്ടേൺസ്. ## ഇതര ബെഞ്ച്മാർക്ക് റിട്ടേൺസ്. മിസ്റ്റർ സുമിത് അഗർവാളാണ് ഫണ്ടിന്റെ ഫണ്ട് മാനേജർ (2016 ഒക്ടോബർ 20 മുതൽ).

ഫണ്ട് മാനേജർ കൈകാര്യം ചെയ്യുന്ന മറ്റ് ഫണ്ടുകൾ

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IDFC ഫോക്കസ്ഡ് ഇക്വിറ്റി ഫണ്ട്

(മൾട്ടി ക്യാപ് ഫോക്കസ് ഉപയോഗിച്ച് പരമാവധി 30 ഓഹരികളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്ന ഒരു ഓപ്പൺ എൻഡ് ഇക്വിറ്റി സ്കീം)

കുറിപ്പ്: ഈ പ്രമാണത്തിൽ പരാമർശിച്ചിരിക്കുന്ന മേഖലകൾ / ഓഹരികൾ ഒരു നിക്ഷേപ ഉപദേശമായി / ശുപാർശയായി കണക്കാക്കരുത്. ഐ‌ഡി‌എഫ്‌സി മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിന് ഭാവിയിൽ ഈ ഓഹരികളിലും മേഖലകളിലും സ്ഥാനമില്ലായിരിക്കാം അല്ലെങ്കിൽ ഉണ്ടാകില്ല. മുൻകാല പ്രകടനം നിലനിർത്തുകയോ നിലനിർത്തുകയോ ചെയ്യാം. സ്കീം ഇൻഫർമേഷൻ ഡോക്യുമെന്റിന്റെ വ്യവസ്ഥകൾ അനുസരിച്ചായിരിക്കും ആസ്തി വിഹിതവും നിക്ഷേപ തന്ത്രവും.

നിരാകരണം: മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് നിക്ഷേപങ്ങൾ മാർക്കറ്റ് അപകടസാധ്യതകൾക്ക് വിധേയമാണ്, ബന്ധപ്പെട്ട എല്ലാ രേഖകളും ശ്രദ്ധാപൂർവ്വം വായിക്കുക.

സ്കീമിന്റെ നിക്ഷേപ തന്ത്രത്തെ / തീമിനെക്കുറിച്ചുള്ള സുതാര്യത വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നതിന് മാത്രമായി ഇവിടെ ഉൾപ്പെടുത്തിയിട്ടുള്ള അഭിപ്രായങ്ങളുടെ / വീടിന്റെ കാഴ്ചപ്പാടുകളുടെ / തന്ത്രത്തിന്റെ വെളിപ്പെടുത്തലുകൾ കാഴ്ചകളുടെ / അഭിപ്രായങ്ങളുടെ അംഗീകാരമായി അല്ലെങ്കിൽ നിക്ഷേപ ഉപദേശമായി കണക്കാക്കരുത്. ഈ പ്രമാണം ഒരു ഗവേഷണ റിപ്പോർട്ടായോ ഏതെങ്കിലും സുരക്ഷ വാങ്ങുന്നതിനോ വിൽക്കുന്നതിനോ ഉള്ള ശുപാർശയായി കണക്കാക്കരുത്. വിവരങ്ങളുടെ അടിസ്ഥാനത്തിൽ ഈ പ്രമാണം തയ്യാറാക്കിയിട്ടുണ്ട്, ഇത് ഇതിനകം പൊതുവായി ആക്സസ് ചെയ്യാവുന്ന മാധ്യമങ്ങളിൽ ലഭ്യമാണ് അല്ലെങ്കിൽ ഐഡിഎഫ്സി മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിന്റെ വിശകലനത്തിലൂടെ വികസിപ്പിച്ചെടുത്തു. നൽകിയിരിക്കുന്ന വിവരങ്ങൾ‌ / കാഴ്‌ചകൾ‌ / അഭിപ്രായങ്ങൾ‌ വിവരദായക ആവശ്യങ്ങൾ‌ക്കായി മാത്രമുള്ളതാണ്, മാത്രമല്ല അത് സ്വീകർ‌ത്താവിൽ‌ എത്തുമ്പോഴേക്കും നിലവിലുള്ളതായിരിക്കാം, ഈ പ്രമാണം വ്യാഖ്യാനിക്കുന്നതിന് മുമ്പ് ഇത് കണക്കിലെടുക്കണം. മുകളിൽ നൽകിയിരിക്കുന്ന വിവരങ്ങളിൽ ഒരു നിക്ഷേപ തീരുമാനം എടുക്കുന്നതിന് പ്രസക്തമായ എല്ലാ ഭ material തിക വശങ്ങളും അടങ്ങിയിരിക്കില്ലെന്നും ഭാവിയിൽ സ്റ്റോക്കുകൾ സ്കീമിന്റെ പോർട്ട്‌ഫോളിയോയുടെ ഭാഗമാകുന്നത് തുടരുകയോ ചെയ്യാതിരിക്കുകയോ ചെയ്യുമെന്ന് സ്വീകർത്താവ് ശ്രദ്ധിക്കുകയും മനസ്സിലാക്കുകയും വേണം. നിക്ഷേപ മാനേജരുടെ തീരുമാനം എല്ലായ്പ്പോഴും ലാഭകരമായിരിക്കില്ല; അത്തരം തീരുമാനങ്ങൾ നിലവിലുള്ള മാർക്കറ്റ് അവസ്ഥകളെയും നിക്ഷേപ മാനേജരുടെ ധാരണയെയും അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ളതാണ്. യഥാർത്ഥ വിപണി ചലനങ്ങൾ പ്രതീക്ഷിച്ച ട്രെൻഡുകളിൽ നിന്ന് വ്യത്യാസപ്പെടാം. മുൻ‌കൂട്ടി അറിയിക്കാതെ തന്നെ ഈ വിവരങ്ങൾ‌ മാറ്റത്തിന് വിധേയമാണ്. സമയാസമയങ്ങളിൽ ആവശ്യമായേക്കാവുന്ന ഈ പ്രസ്താവനയിൽ മാറ്റങ്ങൾ വരുത്താനും മാറ്റം വരുത്താനുമുള്ള അവകാശം കമ്പനി നിക്ഷിപ്തമാണ്. ഐ‌ഡി‌എഫ്‌സി മ്യൂച്വൽ‌ ഫണ്ട് / ഐ‌ഡി‌എഫ്‌സി എ‌എം‌സി ട്രസ്റ്റി കോ. ലിമിറ്റഡ് / ഐ‌ഡി‌എഫ്‌സി അസറ്റ് മാനേജ്‌മെന്റ് കോ. വിവരങ്ങളുടെ ഉപയോഗത്തിൽ നിന്നോ അല്ലെങ്കിൽ ബന്ധപ്പെട്ടോ ഉണ്ടാകാം.

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