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In a market where dynamic equity models are increasingly relying on a multi-factor approach with an eye on short term market trends too, IDFC’s Dynamic Equity Fund continues with a simple, non-predictive trailing PE based allocation model
Arpit argues that simplicity allows undiluted focus on a disciplined asset allocation approach – which is the cornerstone for this product category.

WF: Your asset allocation model runs on the basis of trailing PE – a parameter that has come under a lot of criticism in recent years, when the belief is that trailing PE is not a representative metric at times like these when earnings are “unusually” depressed. How would you react to this view?

Arpit: The primary objective of the fund is to dynamically allocate equity as valuations move and not to predict market valuations or decrease or increase equity exposure basis consensus estimate. Unlike Forward PE which is predictive in nature and based on consensus estimate (which keeps varying), we believe that trailing PE fits in our attempt to provide a transparent and disciplined framework for equity allocation.

WF: Your model increases mid/small cap exposure when PE levels are low and vice versa. Today however, due to the extreme divergence in large vs mid caps, PE levels of the large cap index that your model works off, are quite high while valuations in mid and small caps are much lower. How are you managing this situation in terms of asset allocation?

Arpit: Typically PE multiples across market caps have mostly moved in similar direction in the past. It is in the last one year or so that the divergence between the large cap and small cap P/E been so stark. While asset allocation is based on Nifty PE valuation, the equity allocation of the fund follows a multi cap approach. In that context, the fund takes higher mid/small cap exposure when the active equity allocation is high and lower mid/small cap exposure when the active equity allocation is low. Therefore this provides the fund manager ability to actively seek out opportunities and benefit from such divergences.

WF: Some advisors believe dynamic equity models need to be more “dynamic” and respond to rapidly changing market dynamics, else they don’t really capture sharp movements in a market where cycles are getting quite short. How would you react to this view?

Arpit: Predicting or timing the market seldom works. What is essentially required is a disciplined approach towards investing. To this extent IDFC Dynamic Equity Fund is based on a predetermined model and seeks to offer a disciplined approach towards equity allocation. While the month end P/E defines the band in which the fund can operate, the fund manager has the leeway to adjust equity allocation within this band on an active/daily basis. Therefore if the valuation shifts to completely opposite end of the band during the month (say from a PE of 26 to a PE of 22), the fund manager would have typically adjusted his equity allocation (from a 40% allocation at PE of 26 to 55% allocation when PE is 22).

WF: What is the net equity exposure today in this fund and how has this moved in the last 12 months?

Arpit: The following table presents IDFC Dynamic Equity Fund’s net equity exposure vis-a-vis the market valuation (Nifty50 PE):

Past performance may or may not be sustained in future. Asset allocation and investment strategy shall be as per provisions of Scheme information document.

WF: Does data of longevity of assets in this fund vs your other equity funds support the hypothesis that dynamic equity funds promote longer term investment horizons as they smoothen out the investment journey?

Arpit: Typically, times when markets turn volatile, is the time investors turn anxious. Based on a predetermined asset allocation model, the fund dynamically allocates between equity and debt portfolios. This dynamic allocation attempts to smoothen the investment journey for an investor while making it tax efficient as well. Therefore this fund is suitable for a longer term investment horizon.

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MUTUAL FUND INVESTMENTS ARE SUBJECT TO MARKET RISKS, READ ALL SCHEME RELATED DOCUMENTS CAREFULLY.

The Disclosures of opinions/in house views/strategy incorporated herein is provided solely to enhance the transparency about the investment strategy / theme of the Scheme and should not be treated as endorsement of the views / opinions or as an investment advice. This document should not be construed as a research report or a recommendation to buy or sell any security. This document has been prepared on the basis of information, which is already available in publicly accessible media or developed through analysis of IDFC Mutual Fund. The information/ views / opinions provided is for informative purpose only and may have ceased to be current by the time it may reach the recipient, which should be taken into account before interpreting this document. The recipient should note and understand that the information provided above may not contain all the material aspects relevant for making an investment decision and the security may or may not continue to form part of the scheme’s portfolio in future. Investors are advised to consult their own investment advisor before making any investment decision in light of their risk appetite, investment goals and horizon. The decision of the Investment Manager may not always be profitable; as such decisions are based on the prevailing market conditions and the understanding of the Investment Manager. Actual market movements may vary from the anticipated trends. This information is subject to change without any prior notice. The Company reserves the right to make modifications and alterations to this statement as may be required from time to time. Neither IDFC Mutual Fund / IDFC AMC Trustee Co. Ltd./ IDFC Asset Management Co. Ltd nor IDFC, its Directors or representatives shall be liable for any damages whether direct or indirect, incidental, punitive special or consequential including lost revenue or lost profits that may arise from or in connection with the use of the information.

एक ऐसे बाजार में जहां डायनेमिक इक्विटी मॉडल बहु-कारक दृष्टिकोण पर निर्भर हैं, जिसमें शॉर्ट टर्म मार्केट ट्रेंड पर भी नजर है, IDFC का डायनेमिक इक्विटी फंड एक सरल, गैर-पूर्वानुमानशील अनुगामी पीई आधारित आवंटन मॉडल के साथ जारी है
अर्पित का तर्क है कि सादगी एक अनुशासित परिसंपत्ति आवंटन दृष्टिकोण पर केंद्रित ध्यान केंद्रित करने की अनुमति देती है - जो इस उत्पाद श्रेणी के लिए आधारशिला है।

डब्ल्यूएफ: आपका एसेट एलोकेशन मॉडल पेइंग ट्रेल पे के आधार पर चलता है - एक पैरामीटर जो हाल के वर्षों में बहुत आलोचना के तहत आया है, जब यह विश्वास है कि पेइंग पीई इन जैसे समय में प्रतिनिधि मीट्रिक नहीं है जब आय "असामान्य रूप से" होती है उदास। इस दृष्टिकोण पर आपकी क्या प्रतिक्रिया होगी?

अर्पित: फंड का प्राथमिक उद्देश्य इक्विटी को गतिशील रूप से आवंटित करना है क्योंकि वैल्यूएशन मूव करता है और मार्केट वैल्यूएशन का अनुमान नहीं लगाता है या इक्विटी एक्सपोज़र बेस कंसिस्टेंस अनुमान को घटाता या बढ़ाता है। फॉरवर्ड पीई के विपरीत जो प्रकृति में अनुमानित है और सर्वसम्मति के अनुमान के आधार पर (जो अलग-अलग रहता है), हम मानते हैं कि अनुगामी पीई इक्विटी आवंटन के लिए एक पारदर्शी और अनुशासित ढांचा प्रदान करने के हमारे प्रयास में फिट बैठता है।

डब्ल्यूएफ: पीई स्तर कम होने और इसके विपरीत होने पर आपका मॉडल मिड / स्मॉल कैप एक्सपोजर बढ़ाता है। आज हालांकि, बड़े बनाम मिड कैप में अत्यधिक गिरावट के कारण, बड़े कैप इंडेक्स के पीई स्तर जो आपके मॉडल से काम करते हैं, वे काफी अधिक हैं जबकि मिड और स्मॉल कैप में वैल्यूएशन बहुत कम है। परिसंपत्ति आवंटन के संदर्भ में आप इस स्थिति को कैसे प्रबंधित कर रहे हैं?

अर्पित: आमतौर पर मार्केट कैप में पीई कई गुना अधिक होती है जो अतीत में समान दिशा में चलती है। यह पिछले एक साल में है या इसलिए बड़ी टोपी और छोटी टोपी पी / ई के बीच का विचलन इतना निरा है। जबकि परिसंपत्ति आवंटन निफ्टी पीई मूल्यांकन पर आधारित है, फंड का इक्विटी आवंटन मल्टी कैप दृष्टिकोण का अनुसरण करता है। उस संदर्भ में, फंड तब अधिक मिड / स्मॉल कैप एक्सपोजर लेता है जब सक्रिय इक्विटी आवंटन अधिक होता है और सक्रिय इक्विटी आवंटन कम होने पर मिड / स्मॉल कैप एक्सपोजर होता है। इसलिए यह फंड मैनेजर को ऐसे गोताखोरों से सक्रिय रूप से अवसरों की तलाश करने और लाभ प्रदान करने की क्षमता प्रदान करता है।

WF: कुछ सलाहकारों का मानना है कि गतिशील इक्विटी मॉडल को अधिक "गतिशील" होने की आवश्यकता है और तेजी से बदलते बाजार की गतिशीलता का जवाब देते हैं, अन्यथा वे वास्तव में एक बाजार में तेज आंदोलनों पर कब्जा नहीं करते हैं जहां चक्र काफी कम हो रहे हैं। इस दृष्टिकोण पर आपकी क्या प्रतिक्रिया होगी?

अर्पित: बाजार की शायद ही कभी काम करता है। आवश्यक रूप से निवेश के प्रति एक अनुशासित दृष्टिकोण है। इस सीमा तक आईडीएफसी डायनेमिक इक्विटी फंड एक पूर्व निर्धारित मॉडल पर आधारित है और इक्विटी आवंटन के लिए एक अनुशासित दृष्टिकोण प्रदान करना चाहता है। जबकि महीने के अंत में पी / ई उस बैंड को परिभाषित करता है जिसमें फंड काम कर सकता है, फंड मैनेजर के पास सक्रिय / दैनिक आधार पर इस बैंड के भीतर इक्विटी आवंटन को समायोजित करने का अधिकार है। इसलिए यदि वैल्यूएशन महीने के दौरान बैंड के पूरी तरह से विपरीत छोर पर शिफ्ट हो जाता है (26 की पीई से 22 के पीई तक), तो फंड मैनेजर ने आमतौर पर अपने इक्विटी आवंटन को 26 के पीई में 40% आवंटन से समायोजित किया होगा। पीई 22 होने पर 55% आवंटन)।

डब्ल्यूएफ: इस फंड में आज शुद्ध इक्विटी जोखिम क्या है और पिछले 12 महीनों में यह कैसे बढ़ गया है?

अर्पित: निम्न तालिका IDFC डायनेमिक इक्विटी फंड का शुद्ध इक्विटी एक्सपोजर बाजार मूल्यांकन (निफ्टी 50 पीई) को प्रस्तुत करता है:

पिछला प्रदर्शन भविष्य में जारी रह भी सकता है और नहीं भी। स्कीम सूचना दस्तावेज के प्रावधानों के अनुसार एसेट एलोकेशन और निवेश रणनीति होगी।

डब्ल्यूएफ: क्या इस फंड में परिसंपत्तियों की लंबी उम्र का डेटा बनाम आपके अन्य इक्विटी फंड इस परिकल्पना का समर्थन करते हैं कि डायनेमिक इक्विटी फंड निवेश क्षितिज को लंबी अवधि के निवेश को बढ़ावा देते हैं क्योंकि वे निवेश की यात्रा को सुचारू करते हैं?

अर्पित: आमतौर पर, जब बाजार अस्थिर होता है, यही समय निवेशकों को चिंतित करता है। एक पूर्व निर्धारित परिसंपत्ति आवंटन मॉडल के आधार पर, फंड इक्विटी और डेट पोर्टफोलियो के बीच गतिशील रूप से आवंटित करता है। यह गतिशील आवंटन एक निवेशक के लिए निवेश यात्रा को सुचारू बनाने का प्रयास करता है जबकि इसे कर कुशल भी बनाता है। इसलिए यह फंड लंबी अवधि के निवेश क्षितिज के लिए उपयुक्त है।

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अस्वीकरण:

MUTUAL FUND INVESTMENTS मार्किट रिस्क के लिए सब से संबंधित है, सभी संबंधित रिलेटेड डॉक्युमेंट्स CAREFULLY पढ़ें।

इस विचार में शामिल विचारों / विचारों का प्रकटीकरण / इसमें शामिल योजना के निवेश की रणनीति / विषय के बारे में पारदर्शिता बढ़ाने के लिए पूरी तरह से प्रदान किया जाता है और इसे विचार / राय के समर्थन या निवेश सलाह के रूप में नहीं माना जाना चाहिए। इस दस्तावेज़ को शोध रिपोर्ट या किसी सुरक्षा को खरीदने या बेचने की सिफारिश के रूप में नहीं लिया जाना चाहिए। यह दस्तावेज सूचना के आधार पर तैयार किया गया है, जो पहले से ही सार्वजनिक रूप से सुलभ मीडिया में उपलब्ध है या आईडीएफसी म्यूचुअल फंड के विश्लेषण के माध्यम से विकसित किया गया है। प्रदान की गई जानकारी / विचार / राय केवल सूचनात्मक उद्देश्य के लिए है और यह उस समय तक चालू रहना बंद कर सकती है जब तक कि यह प्राप्तकर्ता तक पहुंच सकता है, जिसे इस दस्तावेज़ की व्याख्या करने से पहले ध्यान में रखा जाना चाहिए। प्राप्तकर्ता को ध्यान देना चाहिए और समझना चाहिए कि ऊपर दी गई जानकारी में निवेश निर्णय लेने के लिए प्रासंगिक सभी सामग्री पहलू नहीं हो सकते हैं और सुरक्षा भविष्य में योजना के पोर्टफोलियो का हिस्सा बनना जारी रख सकती है या नहीं भी जारी रख सकती है। निवेशकों को सलाह दी जाती है कि वे अपनी जोखिम की भूख, निवेश के लक्ष्यों और क्षितिज के बारे में किसी भी निवेश निर्णय लेने से पहले अपने स्वयं के निवेश सलाहकार से परामर्श करें। निवेश प्रबंधक का निर्णय हमेशा लाभदायक नहीं हो सकता है; चूंकि ऐसे निर्णय मौजूदा बाजार की स्थितियों और निवेश प्रबंधक की समझ पर आधारित होते हैं। वास्तविक बाजार की चालें प्रत्याशित प्रवृत्तियों से भिन्न हो सकती हैं। यह जानकारी बिना किसी पूर्व सूचना के परिवर्तन के अधीन है। कंपनी के पास इस कथन में संशोधन और परिवर्तन करने का अधिकार सुरक्षित है जो समय-समय पर आवश्यक हो सकता है। न तो आईडीएफसी म्यूचुअल फंड / आईडीएफसी एएमसी ट्रस्टी कंपनी लिमिटेड / आईडीएफसी एसेट मैनेजमेंट कंपनी लिमिटेड और न ही आईडीएफसी, इसके निदेशक या प्रतिनिधि किसी भी नुकसान के लिए उत्तरदायी होंगे चाहे प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष, आकस्मिक, दंडात्मक विशेष या परिणामी खोए हुए राजस्व या खोए हुए मुनाफे सहित। जानकारी के उपयोग के संबंध में या उससे उत्पन्न हो सकती है।

ज्या बाजारात डायनॅमिक इक्विटी मॉडेल्स वाढत्या अल्प मुदतीच्या बाजाराच्या ट्रेंडवर लक्ष ठेवून बहु-घटकांच्या दृष्टिकोनावर अवलंबून असतात, आयडीएफसीचा डायनॅमिक इक्विटी फंड साध्या, नॉन-प्रॉडिक्टिव्ह ट्रेलिंग पीई आधारित ationलोकेशन मॉडेलसह चालू आहे
अर्पिट असा युक्तिवाद करतो की साधेपणा शिस्तबद्ध मालमत्ता वाटप दृष्टिकोन - या उत्पादनाच्या श्रेणीसाठी आधारभूत टोकरीवर निर्विवाद लक्ष केंद्रित करण्यास अनुमती देते.

डब्ल्यूएफ: आपले मालमत्ता वाटप मॉडेल पीई पिछाडीवर आधारीत चालते - अलिकडच्या वर्षांत बर्‍यापैकी टीकेच्या अधीन असलेले एक पॅरामीटर, जेव्हा असा विश्वास आहे की कमाई "असामान्यपणे" केली जाते तेव्हा पीई अनुगामी पीई हे प्रतिनिधी मेट्रिक नसते. उदास. या दृश्यावर आपली प्रतिक्रिया कशी असेल?

अर्पिट: फंडाचे प्राथमिक उद्दीष्ट मूल्यमापन चालू असताना इक्विटीची गतिकरित्या वाटप करणे आणि बाजार मूल्यांकनाचा अंदाज न ठेवणे किंवा इक्विटी एक्सपोजर बेस कममतीच्या अंदाजात वाढ करणे किंवा वाढविणे हे आहे. फॉरवर्ड पीई विपरीत जे भविष्य निर्णायक आहे आणि एकमत अंदाजावर आधारित आहे (जे बदलतच राहते), आम्हाला असा विश्वास आहे की ट्रेलिंग पीई इक्विटी वाटपासाठी पारदर्शक आणि शिस्तबद्ध फ्रेमवर्क प्रदान करण्याच्या आमच्या प्रयत्नात बसते.

डब्ल्यूएफ: पीई पातळी कमी आणि उलट असताना आपले मॉडेल मिड / स्मॉल कॅप एक्सपोजर वाढवते. आज तथापि, मोठ्या वि मिड कॅप्समधील अत्यंत विचलनामुळे, आपले मॉडेल कार्य करीत असलेल्या मोठ्या कॅप निर्देशांकाची पीई पातळी बरेच उच्च आहे तर मध्य आणि लहान कॅप्सचे मूल्यांकन बरेच कमी आहे. मालमत्ता वाटपाच्या बाबतीत आपण या परिस्थितीचे व्यवस्थापन कसे करीत आहात?

अर्पिट: बाजारातील कॅपवरील पीई गुणाकार पूर्वीच्या काळात समान दिशेने गेला होता. हे गेल्या एक वर्षात आहे की मोठ्या टोपी आणि स्मॉल कॅप पी / ई दरम्यानचे अंतर खूपच तीव्र आहे. मालमत्ता वाटप निफ्टी पीई मूल्यांकनावर आधारित असताना, फंडाचे इक्विटी ationलोकेशन मल्टी कॅप पध्दतीचे अनुसरण करते. त्या संदर्भात, सक्रिय इक्विटी ationलोकेशन कमी असेल तेव्हा फंड उच्च मध्यम / स्मॉल कॅप एक्सपोजर घेईल आणि जेव्हा सक्रिय इक्विटीचे वाटप कमी असेल तेव्हा कमी / मध्यम / लहान कॅप एक्सपोजर. म्हणूनच या संधींमध्ये सक्रियपणे संधी शोधण्याची आणि अशा प्रकारच्या भिन्नतेचा लाभ घेण्यासाठी फंड व्यवस्थापकाची क्षमता उपलब्ध होते.

डब्ल्यूएफ: काही सल्लागारांचे मत आहे की डायनॅमिक इक्विटी मॉडेल्सना अधिक "डायनॅमिक" असणे आवश्यक आहे आणि वेगाने बदलणार्‍या बाजाराच्या गतिशीलतेस प्रतिसाद देणे आवश्यक आहे, अन्यथा जेथे चक्र जोरात कमी होत आहे अशा बाजारात ते खरोखर हालचाली घेत नाहीत. या दृश्यावर आपली प्रतिक्रिया कशी असेल?

अर्पिट: भाकीत करणे किंवा बाजारात क्वचितच काम करण्याची वेळ. गुंतवणूकीसाठी शिस्तबद्ध दृष्टिकोन असणे आवश्यक आहे. या मर्यादेपर्यंत आयडीएफसी डायनॅमिक इक्विटी फंड पूर्वनिर्धारित मॉडेलवर आधारित आहे आणि इक्विटी वाटपाकडे शिस्तबद्ध दृष्टिकोन देण्याचा प्रयत्न करतो. महिन्याच्या शेवटी पी / ई ज्या बँडमध्ये फंड ऑपरेट करू शकते त्यास परिभाषित करते, परंतु सक्रिय / दैनंदिन आधारावर फंडाच्या व्यवस्थापकास या बँडमध्ये इक्विटी वाटप समायोजित करण्याची परवानगी मिळते. म्हणून जर मूल्यांकन महिन्याच्या दरम्यान बॅन्डच्या पूर्णपणे विरुद्ध टोकाकडे जाईल (26 च्या पीई पासून 22 च्या पीई म्हणा) तर फंड मॅनेजरने साधारणपणे त्याच्या इक्विटीचे वाटप समायोजित केले असते (26 च्या पीई येथे 40% वाटपापासून) पीई 22 आहे तेव्हा 55% वाटप).

डब्ल्यूएफ: या फंडामध्ये आज निव्वळ इक्विटी एक्सपोजर किती आहे आणि गेल्या 12 महिन्यांत हे कसे हलले आहे?

अर्पिट: बाजाराचे मूल्यांकन (निफ्टी P० पीई) खालील आयडीएफसी डायनॅमिक इक्विटी फंडाचे निव्वळ इक्विटी एक्सपोजर सादर केले आहे:

भूतकाळातील कामगिरी भविष्यात टिकू शकते किंवा असू शकत नाही. मालमत्ता वाटप आणि गुंतवणूकीची योजना योजना माहिती दस्तऐवजाच्या तरतुदीनुसार असेल.

डब्ल्यूएफ: गुंतवणूकीचा वेग कमी केल्यामुळे डायनॅमिक इक्विटी फंड दीर्घ मुदतीच्या गुंतवणुकीच्या क्षितिजास प्रोत्साहन देतात या तुलनेत आपल्या इतर इक्विटी फंडांच्या तुलनेत या फंडामधील संपत्तीची दीर्घायुष्यावरील डेटा काय समर्थन देतो?

अर्पिट: सामान्यत: जेव्हा बाजारपेठे अस्थिर होतात, तेव्हा गुंतवणूकदारांना काळजी वाटते. पूर्वनिर्धारित मालमत्ता वाटप मॉडेलच्या आधारावर, निधी इक्विटी आणि कर्ज पोर्टफोलिओ दरम्यान गतिकरित्या वाटप करतो. हे गतीशील वाटप कर गुंतवणूकीकरता गुंतवणूकीची गुंतवणूकही कमी करण्याचा प्रयत्न करीत आहे. म्हणून हा फंड दीर्घ मुदतीच्या गुंतवणुकीच्या क्षितिजासाठी उपयुक्त आहे.

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म्युचुअल फंड गुंतवणूक जोखीम मार्केट करण्यासाठी आहेत, सर्व स्कीम संबंधित कागदपत्रे काळजीपूर्वक वाचा.

यामध्ये समाविष्ट असलेल्या मते / घरगुती मते / धोरणांमधील प्रकल्पाची योजना केवळ गुंतवणूकीची योजना / थीम या विषयावरील पारदर्शकता वाढविण्यासाठी प्रदान केली जाते आणि त्या मते / मतांचे समर्थन म्हणून किंवा गुंतवणूकीचा सल्ला म्हणून मानले जाऊ नये. हा दस्तऐवज संशोधन अहवाल किंवा कोणतीही सुरक्षितता खरेदी किंवा विक्री करण्याची शिफारस म्हणून समजू नये. हा दस्तऐवज माहितीच्या आधारे तयार केला गेला आहे जो सार्वजनिकपणे प्रवेश करण्यायोग्य माध्यमांमध्ये उपलब्ध आहे किंवा आयडीएफसी म्युच्युअल फंडाच्या विश्लेषणाद्वारे विकसित केला गेला आहे. प्रदान केलेली माहिती / मते / मते केवळ माहितीपूर्ण हेतूसाठी आहेत आणि प्राप्तकर्त्यापर्यंत पोचण्यापर्यंत ती चालू असणे थांबले आहे, जे या दस्तऐवजाचा अर्थ लावण्यापूर्वी विचारात घेतले पाहिजे. प्राप्तकर्त्याने हे लक्षात ठेवले पाहिजे आणि समजले पाहिजे की वरील माहितीमध्ये गुंतवणूकीचा निर्णय घेण्याकरिता संबंधित सर्व भौतिक बाबींचा समावेश असू शकत नाही आणि भविष्यात सुरक्षा योजनेच्या पोर्टफोलिओचा भाग तयार होऊ शकेल किंवा नसेलही. गुंतवणूकींना त्यांच्या जोखमीची भूक, गुंतवणूकीची उद्दीष्टे आणि क्षितिजेच्या प्रकाशात कोणताही निर्णय घेण्यापूर्वी त्यांच्या स्वत: च्या गुंतवणूकीच्या सल्लागारांचा सल्ला घ्यावा. गुंतवणूक व्यवस्थापकाचा निर्णय नेहमी फायदेशीर ठरू शकत नाही; कारण असे निर्णय सध्याच्या बाजारपेठेतील परिस्थिती आणि गुंतवणूक व्यवस्थापकाच्या समजुतीवर आधारित असतात. अपेक्षित ट्रेंडपेक्षा वास्तविक बाजारातील हालचाली बदलू शकतात. कोणतीही पूर्वसूचना न देता ही माहिती बदलली जाऊ शकते. कंपनीला वेळोवेळी आवश्यकतेनुसार या विधानामध्ये बदल करण्याचे आणि बदल करण्याचे अधिकार आहेत. आयडीएफसी म्युच्युअल फंड / आयडीएफसी एएमसी ट्रस्टी कंपनी लिमिटेड / आयडीएफसी setसेट मॅनेजमेंट कंपनी लिमिटेड किंवा आयडीएफसी, त्याचे संचालक किंवा प्रतिनिधी यापैकी कोणत्याही नुकसानीस जबाबदार असतील तर प्रत्यक्ष किंवा अप्रत्यक्ष, प्रसंगोपात, दंडात्मक विशेष किंवा गमावलेल्या उत्पन्नासह नुकसानभरपाई माहितीच्या वापराशी किंवा संबंधात उद्भवू शकते.

ટૂંકા ગાળાના બજારના વલણો પર પણ નજર રાખીને ગતિશીલ ઇક્વિટી મોડેલો વધુને વધુ મલ્ટિ-ફેક્ટર અભિગમ પર આધાર રાખે છે તેવા બજારમાં, આઈડીએફસીનો ડાયનેમિક ઇક્વિટી ફંડ એક સરળ, નોન-પ્રેસિડેટીવ ટ્રેઇલિંગ પીઇ આધારિત ફાળવણી મોડેલ સાથે ચાલુ રાખે છે
અર્પિટ દલીલ કરે છે કે સરળતા શિસ્તબદ્ધ એસેટ ફાળવણી અભિગમ - જે આ પ્રોડક્ટ કેટેગરી માટેનો પાયાનો છે તેના પર નિર્વિવાદ ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાની મંજૂરી આપે છે.

ડબલ્યુએફ: તમારું એસેટ એલોકેશન મોડેલ પીઈ પાછળ ચાલવાના આધારે ચાલે છે - એક પરિમાણ કે જે તાજેતરના વર્ષોમાં ઘણી ટીકાઓ હેઠળ છે, જ્યારે માન્યતા છે કે કમાણી "અસામાન્ય" હોય ત્યારે પીઈ પાછળનું પ્રતિનિધિ મેટ્રિક નથી હતાશ. તમે આ દૃષ્ટિકોણ પર કેવી પ્રતિક્રિયા આપશો?

અર્પિટ: ભંડોળનો મુખ્ય ઉદ્દેશ વેલ્યુએશન ખસેડવાની સાથે ગતિશીલરૂપે ઇક્વિટીની ફાળવણી કરવાનો છે અને બજાર મૂલ્યાંકનની આગાહી નહીં અથવા ઇક્વિટી એક્સપોઝર બેઝિસ સર્વસંમતિ અંદાજને વધારવા અથવા વધારવાનો છે. ફોરવર્ડ પીઇ વિપરીત જે પ્રકૃતિમાં આગાહી કરે છે અને સર્વસંમતિના અંદાજ પર આધારિત છે (જે બદલાતું રહે છે), અમે માનીએ છીએ કે પીઈ પીઈ ઇક્વિટી ફાળવણી માટે પારદર્શક અને શિસ્તબદ્ધ માળખું પ્રદાન કરવાના અમારા પ્રયત્નમાં બંધબેસે છે.

ડબલ્યુએફ: જ્યારે પીઇ સ્તર નીચું હોય છે અને તેનાથી વિપરીત તમારું મોડેલ મધ્ય / સ્મોલ કેપના સંપર્કમાં વધારો કરે છે. આજે જો કે, મોટા વિ મિડ કsપ્સમાં આત્યંતિક ભિન્નતાને લીધે, તમારું મોડેલ કામ કરે છે તે મોટા કેપ ઇન્ડેક્સનું પીઇ સ્તર ખૂબ areંચું છે જ્યારે મધ્ય અને નાના કેપ્સનું મૂલ્યાંકન ખૂબ ઓછું છે. સંપત્તિ ફાળવણીની દ્રષ્ટિએ તમે આ સ્થિતિનું સંચાલન કેવી રીતે કરી રહ્યા છો?

અર્પિટ: ખાસ કરીને માર્કેટ કેપ્સમાં પીઇ ગુણાંક ભૂતકાળમાં સમાન દિશામાં આગળ વધ્યા છે. તે છેલ્લા એક વર્ષમાં છે કે મોટા કેપ અને નાના કેપ પી / ઇ વચ્ચેનું વિસંગત ખૂબ જ તીવ્ર રહ્યું છે. જ્યારે સંપત્તિ ફાળવણી નિફ્ટી પીઈ મૂલ્યાંકન પર આધારિત છે, ત્યારે ભંડોળનું ઇક્વિટી ફાળવણી મલ્ટિ કેપ અભિગમને અનુસરે છે. તે સંદર્ભમાં, સક્રિય ઇક્વિટી ફાળવણી ઓછી હોય ત્યારે ભંડોળ ઉચ્ચ મધ્ય / સ્મોલ કેપ એક્સપોઝર લે છે જ્યારે સક્રિય ઇક્વિટી ફાળવણી ઓછી હોય ત્યારે નીચલા મધ્ય / નાના કેપના સંપર્કમાં વધારો થાય છે. તેથી આ ફંડ મેનેજરને સક્રિય રીતે તકો શોધવાની અને આવા વિભિન્નતાઓથી લાભ મેળવવા માટેની ક્ષમતા પ્રદાન કરે છે.

ડબ્લ્યુએફ: કેટલાક સલાહકારો માને છે કે ગતિશીલ ઇક્વિટી મોડેલોને વધુ "ગતિશીલ" બનવાની અને ઝડપથી બદલાતી બજારની ગતિશીલતાને પ્રતિસાદ આપવાની જરૂર છે, નહીં તો તેઓ ખરેખર એવા બજારમાં તીવ્ર હિલચાલ મેળવતા નથી જ્યાં ચક્ર ખૂબ ટૂંકા થઈ રહ્યું છે. તમે આ દૃષ્ટિકોણ પર કેવી પ્રતિક્રિયા આપશો?

અર્પિટ: બજારની આગાહી અથવા સમય ભાગ્યે જ કામ કરે છે. રોકાણ માટે એક શિસ્તબદ્ધ અભિગમ એ જરૂરી છે. આ હદ સુધી આઈડીએફસી ડાયનેમિક ઇક્વિટી ફંડ એક પૂર્વનિર્ધારિત મોડેલ પર આધારિત છે અને ઇક્વિટી ફાળવણી તરફ શિસ્તબદ્ધ અભિગમ પ્રદાન કરવા માંગે છે. જ્યારે મહિનાના અંતમાં પી / ઇ બેન્ડને નિર્ધારિત કરે છે જેમાં ફંડ સંચાલિત થઈ શકે છે, ફંડ મેનેજર સક્રિય / દૈનિક ધોરણે આ બેન્ડમાં ઇક્વિટી ફાળવણીને સમાયોજિત કરવાની છૂટ ધરાવે છે. તેથી જો વેલ્યુએશન મહિના દરમિયાન બેન્ડના સંપૂર્ણ વિરુદ્ધ અંત તરફ સ્થળાંતરિત થાય છે (26 ની પીઈથી 22 ની પીઇ કહે છે), ફંડ મેનેજરે સામાન્ય રીતે તેની ઇક્વિટી ફાળવણીને સમાયોજિત કરી હોત (26 ની પીઇ ખાતે 40% ફાળવણીથી જ્યારે પીઇ 22 છે 55% ફાળવણી).

ડબ્લ્યુએફ: આ ફંડમાં આજે નેટ ઇક્વિટી એક્સપોઝર શું છે અને છેલ્લા 12 મહિનામાં આ કેવી રીતે આગળ વધ્યું છે?

અર્પિટ: નીચેનું કોષ્ટક બજાર મૂલ્યાંકન (નિફ્ટી 50 પીઇ) ની સરખામણીમાં આઈડીએફસી ડાયનેમિક ઇક્વિટી ફંડના ચોખ્ખા ઇક્વિટી એક્સપોઝરને રજૂ કરે છે:

ભૂતકાળનો પ્રભાવ ભવિષ્યમાં ટકાવી શકે છે અથવા નહીં. સંપત્તિ ફાળવણી અને રોકાણની વ્યૂહરચના યોજના માહિતી દસ્તાવેજની જોગવાઈઓ મુજબની રહેશે.

ડબલ્યુએફ: શું આ ભંડોળની મિલકતોની લંબાઈના ડેટા વિ તમારા અન્ય ઇક્વિટી ફંડ્સ ગતિશીલ ઇક્વિટી ફંડ્સ રોકાણની યાત્રાને ધીમું કરતી વખતે લાંબા ગાળાના રોકાણની ક્ષિતિજને પ્રોત્સાહન આપે છે તે પૂર્વધારણાને સમર્થન આપે છે?

અર્પિટ: સામાન્ય રીતે, જ્યારે બજારો અસ્થિર થઈ જાય છે, ત્યારે રોકાણકારો ચિંતાતુર થાય છે. પૂર્વનિર્ધારિત એસેટ ફાળવણીના મ modelડેલના આધારે, ભંડોળ ગતિશીલરૂપે ઇક્વિટી અને ડેટ પોર્ટફોલિયોના વચ્ચે ફાળવે છે. આ ગતિશીલ ફાળવણી, રોકાણકાર માટેના રોકાણની મુસાફરીને ધીમું બનાવવાનો પ્રયાસ કરે છે જ્યારે તેને ટેક્સ પણ સક્ષમ બનાવે છે. તેથી આ ભંડોળ લાંબા ગાળાના રોકાણના ક્ષિતિજ માટે યોગ્ય છે.

ઉત્પાદન લેબલ

અસ્વીકરણ:

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણો જોખમોનું માર્કેટ કરવા માટેના આધીન છે, બધી યોજના સંબંધિત ડોક્યુમેન્ટ્સ કાળજીપૂર્વક વાંચો.

આમાં સમાવિષ્ટ મંતવ્યો / ગૃહોના મંતવ્યો / વ્યૂહરચનામાં જાહેરાત ફક્ત યોજનાની રોકાણ વ્યૂહરચના / થીમ વિશેની પારદર્શિતાને વધારવા માટે પૂરી પાડવામાં આવે છે અને તેને મંતવ્યો / મંતવ્યોની સમર્થન તરીકે અથવા રોકાણની સલાહ તરીકે માનવામાં આવવી જોઈએ નહીં. આ દસ્તાવેજ સંશોધન અહેવાલ અથવા કોઈપણ સુરક્ષા ખરીદવા અથવા વેચવાની ભલામણ તરીકે ગણાવી ન જોઈએ. આ દસ્તાવેજ માહિતીના આધારે તૈયાર કરવામાં આવ્યો છે, જે જાહેરમાં accessક્સેસિબલ મીડિયામાં ઉપલબ્ધ છે અથવા આઈડીએફસી મ્યુચ્યુઅલ ફંડના વિશ્લેષણ દ્વારા વિકસિત છે. આપેલી માહિતી / મંતવ્યો / મંતવ્યો ફક્ત માહિતીપ્રદ હેતુ માટે છે અને તે પ્રાપ્તકર્તા સુધી પહોંચે ત્યાં સુધી વર્તમાન થવાનું બંધ કરી શકે છે, જેને આ દસ્તાવેજનું અર્થઘટન કરતા પહેલા ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ. પ્રાપ્તકર્તાએ નોંધવું અને સમજવું જોઈએ કે ઉપર આપેલ માહિતીમાં રોકાણના નિર્ણય માટે સંબંધિત તમામ સામગ્રી પાસાઓ શામેલ હોઈ શકતી નથી અને સુરક્ષા ભવિષ્યમાં યોજનાના પોર્ટફોલિયોના ભાગની રચના કરી શકે છે અથવા નહીં પણ ચાલુ રાખી શકે છે. રોકાણકારોને સલાહ આપવામાં આવે છે કે તેઓ જોખમની ભૂખ, રોકાણના લક્ષ્યો અને ક્ષિતિજને ધ્યાનમાં રાખીને કોઈપણ રોકાણનો નિર્ણય લેતા પહેલા તેમના પોતાના રોકાણ સલાહકારની સલાહ લો. રોકાણ મેનેજરનો નિર્ણય હંમેશાં નફાકારક ન હોઈ શકે; કારણ કે આવા નિર્ણયો પ્રવર્તમાન બજારની પરિસ્થિતિઓ અને રોકાણ મેનેજરની સમજ પર આધારિત હોય છે. અપેક્ષિત વલણોથી વાસ્તવિક બજારની ગતિવિધિઓ બદલાઈ શકે છે. આ માહિતી કોઈપણ પૂર્વ સૂચના વિના બદલવાને પાત્ર છે. કંપની સમય-સમય પર જરૂરિયાત મુજબ આ નિવેદનમાં ફેરફાર અને ફેરફાર કરવાનો અધિકાર રાખે છે. આઇડીએફસી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ / આઈડીએફસી એએમસી ટ્રસ્ટી કું. લિમિટેડ / આઈડીએફસી એસેટ મેનેજમેન્ટ કું. લિમિટેડ કે આઈડીએફસી, તેના ડિરેક્ટર અથવા પ્રતિનિધિઓ સીધી કે પરોક્ષ, આકસ્મિક, શિક્ષાત્મક વિશેષ અથવા ખોવાઈ ગયેલી આવક સહિતના કોઈપણ નુકસાન માટે જવાબદાર રહેશે નહીં કે માહિતીના ઉપયોગ સાથે અથવા તેના સંબંધમાં ariseભી થઈ શકે છે.

ਇੱਕ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ, ਜਿੱਥੇ ਗਤੀਸ਼ੀਲ ਇਕਵਿਟੀ ਮਾੱਡਲ ਬਹੁਤ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਰੁਝਾਨਾਂ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਦੇ ਨਾਲ ਇੱਕ ਮਲਟੀ-ਫੈਕਟਰ ਪਹੁੰਚ' ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ, ਆਈਡੀਐਫਸੀ ਦਾ ਡਾਇਨਾਮਿਕ ਇਕਵਿਟੀ ਫੰਡ ਇੱਕ ਸਧਾਰਣ, ਗੈਰ-ਭਵਿੱਖਬਾਣੀ ਵਾਲੇ ਟਰੈਕਿੰਗ ਪੀਈ ਅਧਾਰਤ ਅਲਾਟਮੈਂਟ ਮਾਡਲ ਨਾਲ ਜਾਰੀ ਹੈ
ਅਰਪਿਤ ਦਾ ਤਰਕ ਹੈ ਕਿ ਸਾਦਗੀ ਅਨੁਸ਼ਾਸਤ ਜਾਇਦਾਦ ਵੰਡ ਦੀ ਪਹੁੰਚ 'ਤੇ ਗੁੰਝਲਦਾਰ ਫੋਕਸ ਦੀ ਆਗਿਆ ਦਿੰਦੀ ਹੈ - ਜੋ ਕਿ ਇਸ ਉਤਪਾਦ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਲਈ ਨੀਂਹ ਪੱਥਰ ਹੈ.

ਡਬਲਯੂਐਫ: ਤੁਹਾਡਾ ਸੰਪੱਤੀ ਅਲਾਟਮੈਂਟ ਮਾੱਡਲ ਪਿੱਛੇ ਚਲ ਰਹੇ ਪੀਈ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ ਚਲਦਾ ਹੈ - ਇੱਕ ਪੈਰਾਮੀਟਰ ਜੋ ਹਾਲ ਦੇ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਬਹੁਤ ਸਾਰੀਆਂ ਅਲੋਚਨਾ ਦੇ ਘੇਰੇ ਵਿੱਚ ਆਇਆ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਵਿਸ਼ਵਾਸ ਹੈ ਕਿ ਕਮਾਈ “ਅਸਾਧਾਰਣ” ਹੁੰਦਿਆਂ ਇਸ ਤਰਾਂ ਦੇ ਪੀਈ ਦਾ ਕੋਈ ਪ੍ਰਤੀਨਿਧੀ ਮੈਟ੍ਰਿਕ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ ਉਦਾਸ. ਤੁਸੀਂ ਇਸ ਦ੍ਰਿਸ਼ਟੀਕੋਣ ਤੇ ਕੀ ਕਰੋਗੇ?

ਅਰਪਿਟ: ਫੰਡ ਦਾ ਮੁ objectiveਲਾ ਉਦੇਸ਼ ਗਤੀਸ਼ੀਲਤਾ ਨਾਲ ਇਕੁਇਟੀ ਨੂੰ ਗਤੀਸ਼ੀਲ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕਰਨਾ ਹੈ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਮੁਲਾਂਕਣ ਚਲਦਾ ਹੈ ਨਾ ਕਿ ਮਾਰਕੀਟ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਲਗਾਉਣਾ ਜਾਂ ਇਕਵਿਟੀ ਐਕਸਪੋਜਰ ਦੇ ਅਧਾਰ 'ਤੇ ਸਹਿਮਤੀ ਦੇ ਅੰਦਾਜ਼ੇ ਨੂੰ ਘਟਾਉਣਾ ਜਾਂ ਵਧਾਉਣਾ. ਫਾਰਵਰਡ ਪੀਈ ਦੇ ਉਲਟ ਜੋ ਸੁਭਾਅ ਵਿੱਚ ਭਵਿੱਖਬਾਣੀ ਕਰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਸਹਿਮਤੀ ਦੇ ਅਨੁਮਾਨ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ (ਜੋ ਵੱਖੋ ਵੱਖਰਾ ਰਹਿੰਦਾ ਹੈ), ਅਸੀਂ ਮੰਨਦੇ ਹਾਂ ਕਿ ਪਿਛਲੀ ਪੀਈ ਇਕੁਇਟੀ ਅਲਾਟਮੈਂਟ ਲਈ ਇੱਕ ਪਾਰਦਰਸ਼ੀ ਅਤੇ ਅਨੁਸ਼ਾਸਤ frameworkਾਂਚਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨ ਦੀ ਸਾਡੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਵਿੱਚ ਫਿੱਟ ਹੈ.

ਡਬਲਯੂਐਫ: ਜਦੋਂ ਤੁਹਾਡਾ ਪੀਈ ਪੱਧਰ ਘੱਟ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸ ਦੇ ਉਲਟ, ਤੁਹਾਡਾ ਮਾਡਲ ਅੱਧ / ਸਮਾਲ ਕੈਪ ਦੀ ਐਕਸਪੋਜਰ ਨੂੰ ਵਧਾਉਂਦਾ ਹੈ. ਅੱਜ ਹਾਲਾਂਕਿ, ਵੱਡੇ ਬਨਾਮ ਮਿਡ ਕੈਪਸ ਵਿੱਚ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਬਦਲਾਵ ਦੇ ਕਾਰਨ, ਵੱਡੇ ਕੈਪ ਇੰਡੈਕਸ ਦਾ ਪੀਈ ਪੱਧਰ ਜੋ ਤੁਹਾਡਾ ਮਾਡਲ ਕੰਮ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਕਾਫ਼ੀ ਉੱਚਾ ਹੈ ਜਦੋਂ ਕਿ ਮੱਧ ਅਤੇ ਛੋਟੇ ਕੈਪਸ ਵਿੱਚ ਮੁੱਲ ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਹੈ. ਜਾਇਦਾਦ ਵੰਡ ਦੇ ਮਾਮਲੇ ਵਿੱਚ ਤੁਸੀਂ ਇਸ ਸਥਿਤੀ ਦਾ ਕਿਵੇਂ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰ ਰਹੇ ਹੋ?

ਅਰਪਿਟ: ਆਮ ਤੌਰ ਤੇ ਮਾਰਕੀਟ ਦੀਆਂ ਕੈਪਾਂ ਵਿੱਚ ਪੀਈ ਗੁਣਕ ਪਿਛਲੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਇਸੇ ਤਰਤੀਬ ਵਿੱਚ ਅੱਗੇ ਵਧੇ ਹਨ. ਇਹ ਪਿਛਲੇ ਇੱਕ ਸਾਲ ਵਿੱਚ ਹੈ ਜਾਂ ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਕਿ ਵੱਡੀ ਕੈਪ ਅਤੇ ਸਮਾਲ ਕੈਪ ਪੀ / ਈ ਦੇ ਵਿੱਚ ਅੰਤਰ ਬਹੁਤ ਸਪਸ਼ਟ ਰਿਹਾ. ਹਾਲਾਂਕਿ ਸੰਪਤੀ ਦੀ ਵੰਡ ਨਿਫਟੀ ਪੀਈ ਮੁਲਾਂਕਣ 'ਤੇ ਅਧਾਰਤ ਹੈ, ਫੰਡ ਦੀ ਇਕੁਇਟੀ ਨਿਰਧਾਰਣ ਮਲਟੀ ਕੈਪ ਕੈਪ ਅਪ੍ਰੌਕਅਕ ਕਰਦੀ ਹੈ. ਉਸ ਸੰਦਰਭ ਵਿੱਚ, ਫੰਡ ਉੱਚ ਮਿਡ / ਸਮਾਲ ਕੈਪ ਕੈਪ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਲੈਂਦਾ ਹੈ ਜਦੋਂ ਕਿਰਿਆਸ਼ੀਲ ਇਕੁਇਟੀ ਦੀ ਵੰਡ ਵਧੇਰੇ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਘੱਟ ਮਿਡਲ / ਸਮਾਲ ਕੈਪ ਕੈਪ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਜਦੋਂ ਐਕਟੀਵੇਟ ਇਕੁਇਟੀ ਦੀ ਵੰਡ ਘੱਟ ਹੁੰਦੀ ਹੈ. ਇਸ ਲਈ ਇਹ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਨੂੰ ਸਰਗਰਮੀ ਨਾਲ ਅਵਸਰਾਂ ਦੀ ਭਾਲ ਕਰਨ ਅਤੇ ਅਜਿਹੇ ਵਿਭਿੰਨਤਾਵਾਂ ਤੋਂ ਲਾਭ ਲੈਣ ਦੀ ਯੋਗਤਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ.

ਡਬਲਯੂ.ਐੱਫ.: ਕੁਝ ਸਲਾਹਕਾਰਾਂ ਦਾ ਮੰਨਣਾ ਹੈ ਕਿ ਗਤੀਸ਼ੀਲ ਇਕਵਿਟੀ ਦੇ ਮਾਡਲਾਂ ਨੂੰ ਵਧੇਰੇ "ਗਤੀਸ਼ੀਲ" ਹੋਣ ਅਤੇ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਬਦਲਦੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀ ਗਤੀਸ਼ੀਲਤਾ ਦਾ ਹੁੰਗਾਰਾ ਭਰਨ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਹੈ, ਨਹੀਂ ਤਾਂ ਉਹ ਸਚਮੁੱਚ ਇੱਕ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਤੇਜ਼ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਨੂੰ ਨਹੀਂ ਫੜਦੇ ਜਿੱਥੇ ਚੱਕਰ ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਹੋ ਰਹੇ ਹਨ. ਤੁਸੀਂ ਇਸ ਦ੍ਰਿਸ਼ਟੀਕੋਣ ਤੇ ਕੀ ਕਰੋਗੇ?

ਅਰਪਿਟ: ਮਾਰਕੀਟ ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਲਗਾਉਣਾ ਜਾਂ ਸਮੇਂ ਸਿਰ ਦੇਣਾ ਕਦੇ ਕਦੇ ਕੰਮ ਨਹੀਂ ਕਰਦਾ. ਜੋ ਲਾਜ਼ਮੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਉਹ ਹੈ ਨਿਵੇਸ਼ ਪ੍ਰਤੀ ਅਨੁਸ਼ਾਸਤ ਪਹੁੰਚ. ਇਸ ਹੱਦ ਤਕ ਆਈਡੀਐਫਸੀ ਡਾਈਨੈਮਿਕ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡ ਇਕ ਪਹਿਲਾਂ ਤੋਂ ਨਿਰਧਾਰਤ ਮਾਡਲ 'ਤੇ ਅਧਾਰਤ ਹੈ ਅਤੇ ਇਕੁਇਟੀ ਨਿਰਧਾਰਣ ਲਈ ਅਨੁਸ਼ਾਸਿਤ ਪਹੁੰਚ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰਨਾ ਚਾਹੁੰਦਾ ਹੈ. ਜਦੋਂ ਕਿ ਮਹੀਨੇ ਦੇ ਅੰਤ ਵਿੱਚ ਪੀ / ਈ ਬੈਂਡ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਸ਼ਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਫੰਡ ਸੰਚਾਲਤ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਨੂੰ ਇੱਕ ਸਰਗਰਮ / ਰੋਜ਼ਾਨਾ ਅਧਾਰ ਤੇ ਇਸ ਬੈਂਡ ਦੇ ਅੰਦਰ ਇਕੁਇਟੀ ਦੀ ਵੰਡ ਨੂੰ ਵਿਵਸਥਿਤ ਕਰਨ ਦੀ ਅਜ਼ਾਦੀ ਹੈ. ਇਸ ਲਈ ਜੇ ਮੁਲਾਂਕਣ ਮਹੀਨੇ ਦੇ ਦੌਰਾਨ ਬੈਂਡ ਦੇ ਬਿਲਕੁਲ ਉਲਟ ਸਿਰੇ ਵੱਲ ਤਬਦੀਲ ਹੋ ਜਾਂਦਾ ਹੈ (26 ਦੇ ਪੀਈ ਤੋਂ 22 ਦੇ ਪੀਈ ਤੱਕ ਕਹੋ), ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਨੇ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਆਪਣੀ ਇਕਵਿਟੀ ਅਲਾਟਮੈਂਟ ਨੂੰ 26 ਦੇ ਪੀਈ' ਤੇ 40% ਅਲਾਟਮੈਂਟ ਤੋਂ ਬਦਲਿਆ ਹੋਣਾ ਸੀ. 55% ਅਲਾਟਮੈਂਟ ਜਦੋਂ PE 22 ਹੁੰਦਾ ਹੈ).

ਡਬਲਯੂ.ਐੱਫ.: ਅੱਜ ਇਸ ਫੰਡ ਵਿਚ ਸ਼ੁੱਧ ਇਕਵਿਟੀ ਐਕਸਪੋਜਰ ਕੀ ਹੈ ਅਤੇ ਪਿਛਲੇ 12 ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਿਚ ਇਹ ਕਿਵੇਂ ਅੱਗੇ ਵਧਿਆ ਹੈ?

ਅਰਪਿਟ: ਹੇਠਾਂ ਦਿੱਤੀ ਸਾਰਣੀ ਆਈਡੀਐਫਸੀ ਡਾਈਨੈਮਿਕ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡ ਦੀ ਮਾਰਕੀਟ ਮੁਲਾਂਕਣ (ਨਿਫਟੀ 50 ਪੀਈ) ਦੇ ਸ਼ੁੱਧ ਇਕੁਇਟੀ ਐਕਸਪੋਜਰ ਨੂੰ ਪੇਸ਼ ਕਰਦੀ ਹੈ:

ਪੁਰਾਣੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਕਾਇਮ ਰਹਿ ਸਕਦੀ ਹੈ ਜਾਂ ਨਹੀਂ. ਜਾਇਦਾਦ ਦੀ ਵੰਡ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਯੋਜਨਾ ਦੀ ਜਾਣਕਾਰੀ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਹੋਵੇਗੀ.

ਡਬਲਯੂਐਫ: ਕੀ ਇਸ ਫੰਡ ਵਿਚਲੀ ਜਾਇਦਾਦ ਦੀ ਲੰਬੀ ਉਮਰ ਦਾ ਅੰਕੜਾ ਤੁਹਾਡੇ ਹੋਰ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਬਜਾਏ ਡਾਇਨਾਮਿਕ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਰੁਖ ਨੂੰ ਉਤਸ਼ਾਹਤ ਕਰਦੇ ਹਨ ਜਦੋਂ ਉਹ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਯਾਤਰਾ ਨੂੰ ਘਟਾਉਂਦੇ ਹਨ?

ਅਰਪਿਟ: ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਜਦੋਂ ਮਾਰਕੀਟ ਅਸਥਿਰ ਹੋ ਜਾਂਦੇ ਹਨ, ਉਹ ਸਮਾਂ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਜਦੋਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਚਿੰਤਤ ਹੋ ਜਾਂਦੇ ਹਨ. ਪੂਰਵ-ਨਿਰਧਾਰਤ ਸੰਪੱਤੀ ਅਲਾਟਮੈਂਟ ਮਾੱਡਲ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ, ਫੰਡ ਗਤੀਸ਼ੀਲ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਇਕੁਇਟੀ ਅਤੇ ਰਿਣ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਵੰਡਦਾ ਹੈ. ਇਹ ਗਤੀਸ਼ੀਲ ਵੰਡ ਇਕ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਲਈ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਯਾਤਰਾ ਨੂੰ ਹੌਲੀ ਕਰਨ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ ਜਦੋਂ ਕਿ ਇਸ ਨੂੰ ਟੈਕਸ ਨੂੰ ਵੀ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਬਣਾਇਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ. ਇਸ ਲਈ ਇਹ ਫੰਡ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਦੂਰੀ ਲਈ isੁਕਵਾਂ ਹੈ.

ਉਤਪਾਦ ਲੇਬਲ

ਅਸਵੀਕਾਰਨ:

ਮਿUTਚੁਅਲ ਫੰਡ ਨਿਵੇਸ਼ ਜੋਖਮਾਂ ਨੂੰ ਮਾਰਕੀਟ ਕਰਨ ਦੇ ਅਧੀਨ ਹਨ, ਪੂਰੀ ਯੋਜਨਾ ਨਾਲ ਸਬੰਧਤ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਧਿਆਨ ਨਾਲ ਪੜ੍ਹੋ.

ਇਸ ਵਿਚ ਸ਼ਾਮਲ ਰਾਏ / ਘਰਾਂ ਦੇ ਵਿਚਾਰਾਂ / ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਵਿਚ ਪ੍ਰਗਟਾਏ ਜਾਣ ਦੀ ਯੋਜਨਾ ਸਿਰਫ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ / ਥੀਮ ਬਾਰੇ ਪਾਰਦਰਸ਼ਤਾ ਵਧਾਉਣ ਲਈ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸ ਨੂੰ ਵਿਚਾਰਾਂ / ਰਾਏ ਦੀ ਪੁਸ਼ਟੀ ਜਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਸਲਾਹ ਵਜੋਂ ਨਹੀਂ ਮੰਨਿਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ. ਇਸ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਨੂੰ ਖੋਜ ਰਿਪੋਰਟ ਜਾਂ ਕੋਈ ਸੁਰੱਖਿਆ ਖਰੀਦਣ ਜਾਂ ਵੇਚਣ ਦੀ ਸਿਫਾਰਸ਼ ਵਜੋਂ ਨਹੀਂ ਸਮਝਿਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ. ਇਹ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਜਾਣਕਾਰੀ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ ਤਿਆਰ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ, ਜੋ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਜਨਤਕ ਤੌਰ ਤੇ ਪਹੁੰਚਯੋਗ ਮੀਡੀਆ ਵਿੱਚ ਉਪਲਬਧ ਹੈ ਜਾਂ ਆਈਡੀਐਫਸੀ ਮਿutਚਲ ਫੰਡ ਦੇ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਦੁਆਰਾ ਵਿਕਸਤ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ. ਮੁਹੱਈਆ ਕੀਤੀ ਗਈ ਜਾਣਕਾਰੀ / ਵਿਚਾਰ / ਵਿਚਾਰ ਸਿਰਫ ਜਾਣਕਾਰੀ ਦੇਣ ਵਾਲੇ ਉਦੇਸ਼ਾਂ ਲਈ ਹਨ ਅਤੇ ਪ੍ਰਾਪਤਕਰਤਾ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਣ ਦੇ ਸਮੇਂ ਤਕ ਵਰਤਮਾਨ ਹੋਣਾ ਬੰਦ ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ, ਜਿਸ ਨੂੰ ਇਸ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਦੀ ਵਿਆਖਿਆ ਕਰਨ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਿਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ. ਪ੍ਰਾਪਤਕਰਤਾ ਨੂੰ ਨੋਟ ਕਰਨਾ ਅਤੇ ਸਮਝਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਉਪਰੋਕਤ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕੀਤੀ ਗਈ ਜਾਣਕਾਰੀ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਦਾ ਫੈਸਲਾ ਲੈਣ ਲਈ allੁਕਵੇਂ ਸਾਰੇ ਪਦਾਰਥਕ ਪਹਿਲੂ ਸ਼ਾਮਲ ਨਹੀਂ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਸੁਰੱਖਿਆ ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਸਕੀਮ ਦੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਬਣ ਸਕਦੀ ਹੈ ਜਾਂ ਨਹੀਂ ਵੀ ਸਕਦੀ. ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸਲਾਹ ਦਿੱਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਕਿ ਉਹ ਜੋਖਮ ਦੀ ਭੁੱਖ, ਨਿਵੇਸ਼ ਟੀਚਿਆਂ ਅਤੇ ਦੂਰੀ ਦੇ ਮੱਦੇਨਜ਼ਰ ਕੋਈ ਵੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਦਾ ਫੈਸਲਾ ਲੈਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਆਪਣੇ ਖੁਦ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਸਲਾਹਕਾਰ ਨਾਲ ਸਲਾਹ-ਮਸ਼ਵਰਾ ਕਰਨ. ਨਿਵੇਸ਼ ਪ੍ਰਬੰਧਕ ਦਾ ਫੈਸਲਾ ਹਮੇਸ਼ਾ ਲਾਭਕਾਰੀ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ; ਕਿਉਂਕਿ ਅਜਿਹੇ ਫੈਸਲੇ ਪ੍ਰਚਲਿਤ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀਆਂ ਸਥਿਤੀਆਂ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਪ੍ਰਬੰਧਕ ਦੀ ਸਮਝ 'ਤੇ ਅਧਾਰਤ ਹੁੰਦੇ ਹਨ. ਅਸਲ ਮਾਰਕੀਟ ਅੰਦੋਲਨ ਅਨੁਮਾਨਤ ਰੁਝਾਨਾਂ ਤੋਂ ਵੱਖਰੇ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ. ਇਹ ਜਾਣਕਾਰੀ ਬਿਨਾਂ ਕਿਸੇ ਨੋਟਿਸ ਦੇ ਬਦਲੇ ਜਾ ਸਕਦੀ ਹੈ. ਕੰਪਨੀ ਸਮੇਂ ਸਮੇਂ ਤੇ ਲੋੜ ਅਨੁਸਾਰ ਇਸ ਬਿਆਨ ਵਿਚ ਤਬਦੀਲੀਆਂ ਕਰਨ ਅਤੇ ਤਬਦੀਲੀਆਂ ਕਰਨ ਦਾ ਅਧਿਕਾਰ ਰੱਖਦੀ ਹੈ. ਨਾ ਤਾਂ ਆਈਡੀਐਫਸੀ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ / ਆਈਡੀਐਫਸੀ ਏਐਮਸੀ ਟਰੱਸਟੀ ਕੰਪਨੀ ਲਿਮਟਿਡ / ਆਈਡੀਐਫਸੀ, ਜਾਇਦਾਦ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕੰਪਨੀ ਲਿਮਿਟਡ ਅਤੇ ਨਾ ਹੀ ਆਈਡੀਐਫਸੀ, ਇਸਦੇ ਡਾਇਰੈਕਟਰ ਜਾਂ ਨੁਮਾਇੰਦੇ ਕਿਸੇ ਵੀ ਨੁਕਸਾਨ ਲਈ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰ ਨਹੀਂ ਹੋਣਗੇ ਭਾਵੇਂ ਸਿੱਧੇ ਜਾਂ ਅਸਿੱਧੇ, ਇਤਫਾਕੀ, ਦੰਡਕਾਰੀ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਜਾਂ ਨਤੀਜੇ ਵਜੋਂ ਗੁੰਮ ਹੋਏ ਆਮਦਨੀ ਜਾਂ ਗੁਆਏ ਮੁਨਾਫਿਆਂ ਸਮੇਤ ਜਾਂ ਜਾਣਕਾਰੀ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਹੋਏ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ.

যে বাজারে গতিশীল ইক্যুইটি মডেলগুলি স্বল্পমেয়াদী বাজারের প্রবণতাগুলিতেও নজর রেখে একাধিক-ফ্যাক্টর পদ্ধতির উপর নির্ভর করে, আইডিএফসি'র ডায়নামিক ইক্যুইটি তহবিল একটি সাধারণ, অ-ভবিষ্যদ্বাণীমূলক অনুসরণীয় পিই ভিত্তিক বরাদ্দ মডেল দিয়ে চালিয়ে যাচ্ছে
অর্পিত যুক্তি দেয় যে সরলতা শৃঙ্খলাবদ্ধ সম্পদ বন্টন পদ্ধতির উপর অবিচ্ছেদ্য ফোকাসকে মঞ্জুরি দেয় - যা এই পণ্য বিভাগের ভিত্তি।

ডাব্লুএফ: আপনার সম্পদ বন্টন মডেল পিই পিছনে রেখে চলেছে - এমন একটি পরামিতি যা সাম্প্রতিক বছরগুলিতে প্রচুর সমালোচনার মুখে পড়েছে, যখন বিশ্বাস হয় যে উপার্জনটি "অস্বাভাবিকভাবে" হয় তখন পিই অনুমান করার মতো প্রতিনিধিত্বমূলক মেট্রিক নয় is বিষণ্ণ। আপনি এই দৃশ্যে কেমন প্রতিক্রিয়া জানাব?

অর্পিত: তহবিলের প্রাথমিক লক্ষ্যটি মূল্যায়ন চলমান হিসাবে গতিশীলভাবে ইক্যুইটি বরাদ্দ করা এবং বাজার মূল্যায়ন পূর্বাভাস না দেওয়া বা ইক্যুইটি এক্সপোজার ভিত্তিক sensক্যমত্য অনুমানকে বাড়ানো বা বৃদ্ধি করা নয়। ফরোয়ার্ড পিইর মতো নয় যা প্রকৃতির ভবিষ্যদ্বাণীপূর্ণ এবং sensক্যমত্য প্রাক্কলনের উপর ভিত্তি করে (যা পরিবর্তিত হয়), আমরা বিশ্বাস করি যে পিছনে পিই ইক্যুইটি বরাদ্দের জন্য স্বচ্ছ এবং শৃঙ্খলাবদ্ধ কাঠামো সরবরাহের আমাদের প্রয়াসে ফিট করে।

ডাব্লুএফ: পিই স্তর কম থাকে এবং বিপরীতে আপনার মডেল মাঝারি / ছোট ক্যাপের এক্সপোজার বাড়িয়ে তোলে। আজ যাইহোক, বৃহত বনাম মিড ক্যাপগুলিতে চূড়ান্ত পরিবর্তন হওয়ার কারণে, আপনার মডেলটি যে লার্জ ক্যাপ সূচকটি কাজ করে, তার পিই স্তরগুলি বেশ উচ্চতর এবং মাঝারি এবং ছোট ক্যাপগুলির মূল্যায়ন অনেক কম। সম্পদ বরাদ্দের ক্ষেত্রে আপনি এই পরিস্থিতিটি কীভাবে পরিচালনা করছেন?

অর্পিত: সাধারণত বাজারের ক্যাপগুলি জুড়ে পিই গুণগুলি অতীতে বেশিরভাগ ক্ষেত্রে একই দিকে চলে গিয়েছিল। এটি গত এক বছরে বা লার্জ ক্যাপ এবং ছোট ক্যাপ পি / ইয়ের মধ্যে বিভেদ এতটাই স্পষ্ট হয়ে গেছে। সম্পদ বরাদ্দ নিফটি পিই মূল্যায়নের উপর ভিত্তি করে, তহবিলের ইক্যুইটি বরাদ্দ একটি মাল্টি ক্যাপ পদ্ধতির অনুসরণ করে। সেক্ষেত্রে, সক্রিয় ইক্যুইটি বরাদ্দ বেশি হলে সক্রিয় ইক্যুইটি বরাদ্দ বেশি এবং নিম্ন মধ্য / ছোট ক্যাপ এক্সপোজার হলে তহবিল উচ্চ মধ্য / ছোট ক্যাপ এক্সপোজার গ্রহণ করে। সুতরাং এটি সক্রিয়ভাবে সুযোগগুলি সন্ধানের এবং এই জাতীয় বৈচিত্রগুলি থেকে উপকারের জন্য তহবিল পরিচালকের ক্ষমতা সরবরাহ করে।

ডাব্লুএফ: কিছু পরামর্শদাতারা বিশ্বাস করেন যে গতিশীল ইক্যুইটি মডেলগুলির আরও "গতিশীল" হওয়া এবং দ্রুত পরিবর্তিত বাজারের গতিবেগের প্রতিক্রিয়া জানানো উচিত, অন্যথায় তারা সত্যিকার অর্থে এমন একটি বাজারে তীব্র গতিবিধি ক্যাপচার করে না যেখানে চক্রটি বেশ ছোট হয়ে চলেছে। আপনি এই দৃশ্যে কেমন প্রতিক্রিয়া জানাব?

অর্পিত: বাজারের ভবিষ্যদ্বাণী করা বা সময় নির্ধারণ করা খুব কমই কাজ করে। মূলত যা প্রয়োজন তা হ'ল বিনিয়োগের প্রতি শৃঙ্খলাবদ্ধ দৃষ্টিভঙ্গি। এই পরিমাণে আইডিএফসি ডায়নামিক ইক্যুইটি তহবিল একটি পূর্বনির্ধারিত মডেলের উপর ভিত্তি করে ইক্যুইটি বরাদ্দের দিকে শৃঙ্খলাবদ্ধ পদ্ধতির প্রস্তাব দিতে চায়। মাসের শেষের দিকে পি / ই যে ব্যান্ডটি তহবিল পরিচালনা করতে পারে তার সংজ্ঞা দেয়, তহবিল পরিচালকের একটি সক্রিয় / দৈনিক ভিত্তিতে এই ব্যান্ডের মধ্যে ইক্যুইটি বরাদ্দ সামঞ্জস্য করার অবকাশ রয়েছে। সুতরাং, যদি মূল্য নির্ধারণ করা হয় ব্যান্ডের পুরো বিপরীত প্রান্তে মাসের মধ্যে (২ 26 এর পিই থেকে ২২ এর পিই বলুন), তহবিল ব্যবস্থাপক সাধারণত তার ইক্যুইটি বরাদ্দকে সমন্বয় করতে পারতেন (২ 26 এর পিইতে 40% বরাদ্দ থেকে পিই 22 হলে 55% বরাদ্দ)।

ডাব্লুএফ: আজ এই তহবিলের নেট ইক্যুইটি এক্সপোজারটি কী এবং গত 12 মাসে এটি কীভাবে এগিয়েছে?

অর্পিত: নীচের সারণিতে আইডিএফসি ডায়নামিক ইক্যুইটি ফান্ডের নেট ইক্যুইটি এক্সপোজারটি বাজারের মূল্যায়ন (নিফ্টি 50 পিই) উপস্থাপন করেছে:

অতীত কর্মক্ষমতা ভবিষ্যতে টিকিয়ে রাখতে পারে বা নাও পারে। সম্পদ বরাদ্দ এবং বিনিয়োগ কৌশল প্রকল্পের তথ্য নথির বিধান অনুযায়ী হবে।

ডাব্লুএফ: এই তহবিলের সম্পদের দীর্ঘায়ু সম্পর্কিত তথ্যগুলি কি আপনার অন্যান্য ইক্যুইটি তহবিলের তুলনায় গতিশীল ইক্যুইটি তহবিল বিনিয়োগের যাত্রা শুরুর সাথে সাথে দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের দিগন্তকে উত্সাহিত করে?

অর্পিত: সাধারণত, বাজারগুলি যখন অস্থির হয়ে ওঠে তখন বিনিয়োগকারীরা উদ্বিগ্ন হয়ে যায়। পূর্বনির্ধারিত সম্পদ বরাদ্দের মডেলের ভিত্তিতে, তহবিলটি গতিশীলভাবে ইক্যুইটি এবং debtণ পোর্টফোলিওগুলির মধ্যে বরাদ্দ করে। এই গতিশীল বরাদ্দটি বিনিয়োগকারীদের জন্য বিনিয়োগের যাত্রাকে গতিময় করার পাশাপাশি এটিকে করকে আরও দক্ষ করে তোলার চেষ্টা করে। সুতরাং এই তহবিল দীর্ঘ মেয়াদী বিনিয়োগের দিগন্তের জন্য উপযুক্ত।

পণ্য লেবেল

দাবি পরিত্যাগী:

মিউচুয়াল ফান্ড ইনভেস্টমেন্টগুলি ঝুঁকি বিপণনের জন্য সাবস্ক্রাইব করা হয়, সাবধানে সমস্ত স্কেল রিলেটেড ডকুমেন্ট পড়ুন।

এখানে অন্তর্ভুক্ত গৃহীত মতামত / কৌশলগুলির মধ্যে মতামতের প্রকাশগুলি কেবলমাত্র প্রকল্পের বিনিয়োগের কৌশল / থিম সম্পর্কে স্বচ্ছতা বাড়াতে সরবরাহ করা হয় এবং মতামত / মতামতকে সমর্থন হিসাবে বা বিনিয়োগের পরামর্শ হিসাবে বিবেচনা করা উচিত নয়। এই দস্তাবেজটি কোনও গবেষণা প্রতিবেদন বা কোনও সুরক্ষা ক্রয় বা বিক্রয় করার পরামর্শ হিসাবে বিবেচনা করা উচিত নয়। এই নথিটি তথ্যের ভিত্তিতে প্রস্তুত করা হয়েছে, যা ইতোমধ্যে প্রকাশ্যে অ্যাক্সেসযোগ্য মিডিয়াতে উপলব্ধ বা আইডিএফসি মিউচুয়াল ফান্ড বিশ্লেষণের মাধ্যমে বিকাশিত। প্রদত্ত তথ্য / দৃষ্টিভঙ্গি / মতামত কেবল তথ্যমূলক উদ্দেশ্যে এবং এটি প্রাপকের কাছে পৌঁছানোর সময়েই বর্তমান হওয়া বন্ধ করে দিয়েছে, যা এই দস্তাবেজের ব্যাখ্যা দেওয়ার আগে বিবেচনায় নেওয়া উচিত। প্রাপকের নোট এবং বুঝতে হবে যে উপরোক্ত সরবরাহিত তথ্যে বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য প্রাসঙ্গিক সমস্ত উপাদান থাকতে পারে না এবং সুরক্ষা ভবিষ্যতেও এই প্রকল্পের পোর্টফোলিওর অংশ হিসাবে অবিরত থাকতে পারে বা না চালিয়ে যেতে পারে। বিনিয়োগকারীদের তাদের ঝুঁকি ক্ষুধা, বিনিয়োগের লক্ষ্য এবং দিগন্তের আলোকে কোনও বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে তাদের নিজস্ব বিনিয়োগ পরামর্শদাতার সাথে পরামর্শ করার পরামর্শ দেওয়া হয়। বিনিয়োগ ব্যবস্থাপকের সিদ্ধান্ত সর্বদা লাভজনক নাও হতে পারে; যেমন সিদ্ধান্তগুলি বিদ্যমান বাজারের পরিস্থিতি এবং বিনিয়োগ ব্যবস্থাপকের বোঝার উপর ভিত্তি করে। আসল বাজারের চলাচলগুলি প্রত্যাশিত প্রবণতা থেকে আলাদা হতে পারে। এই তথ্য কোনও পূর্ব নোটিশ ছাড়াই পরিবর্তন সাপেক্ষে। কোম্পানি সময়ে সময়ে প্রয়োজন অনুসারে এই বিবৃতিতে পরিবর্তন এবং পরিবর্তন করার অধিকার সংরক্ষণ করে। আইডিএফসি মিউচুয়াল ফান্ড / আইডিএফসি এএমসি ট্রাস্টি কো লিমিটেড / আইডিএফসি অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট কোং লিমিটেড বা আইডিএফসি, এর পরিচালক বা প্রতিনিধিরা প্রত্যক্ষ বা অপ্রত্যক্ষ, ঘটনাক্রমে, শাস্তি বিশেষ বা ক্ষতিগ্রস্ত ক্ষতিভোগসহ ক্ষতিপূরণ সহ যে কোনও ক্ষতির জন্য দায়বদ্ধ থাকবে না যে তথ্য ব্যবহার থেকে বা এর সাথে সম্পর্কিত হতে পারে।

డైనమిక్ ఈక్విటీ మోడల్స్ స్వల్పకాలిక మార్కెట్ పోకడలపై దృష్టి సారించే బహుళ-కారకాల విధానంపై ఎక్కువగా ఆధారపడే మార్కెట్లో, IDFC యొక్క డైనమిక్ ఈక్విటీ ఫండ్ సరళమైన, non హించని వెనుకంజలో ఉన్న PE ఆధారిత కేటాయింపు నమూనాతో కొనసాగుతుంది
క్రమశిక్షణ కలిగిన ఆస్తి కేటాయింపు విధానంపై సరళత దృష్టి సారించదని అర్పిట్ వాదించాడు - ఇది ఈ ఉత్పత్తి వర్గానికి మూలస్తంభం.

WF: మీ ఆస్తి కేటాయింపు నమూనా PE ను వెనుకంజలో ఉంచడం ఆధారంగా నడుస్తుంది - ఇటీవలి సంవత్సరాలలో చాలా విమర్శలకు గురైన ఒక పరామితి, ఆదాయాలు “అసాధారణంగా” ఉన్నప్పుడు PE ను వెనుకంజ వేయడం ఇలాంటి సమయాల్లో ప్రతినిధి మెట్రిక్ కాదని నమ్మకం. అణగారిన. ఈ అభిప్రాయానికి మీరు ఎలా స్పందిస్తారు?

ఆర్పిట్: ఫండ్ యొక్క ప్రాధమిక లక్ష్యం విలువలు కదిలేటప్పుడు డైనమిక్‌గా ఈక్విటీని కేటాయించడం మరియు మార్కెట్ విలువలను అంచనా వేయడం లేదా ఈక్విటీ ఎక్స్‌పోజర్ ప్రాతిపదిక ఏకాభిప్రాయ అంచనాను తగ్గించడం లేదా పెంచడం కాదు. ఫార్వర్డ్ PE వలె కాకుండా ఇది ప్రకృతిలో ic హాజనిత మరియు ఏకాభిప్రాయ అంచనా (ఇది మారుతూ ఉంటుంది) ఆధారంగా, ఈక్విటీ కేటాయింపు కోసం పారదర్శక మరియు క్రమశిక్షణా ఫ్రేమ్‌వర్క్‌ను అందించే మా ప్రయత్నంలో PE ను వెనుకంజలో ఉంచుతుందని మేము నమ్ముతున్నాము.

WF: PE స్థాయిలు తక్కువగా ఉన్నప్పుడు మీ మోడల్ మిడ్ / స్మాల్ క్యాప్ ఎక్స్‌పోజర్‌ను పెంచుతుంది మరియు దీనికి విరుద్ధంగా ఉంటుంది. అయితే, ఈ రోజు, పెద్ద vs మిడ్ క్యాప్‌లలో విపరీతమైన విభేదం కారణంగా, మీ మోడల్ పనిచేసే పెద్ద క్యాప్ ఇండెక్స్ యొక్క PE స్థాయిలు చాలా ఎక్కువగా ఉన్నాయి, అయితే మధ్య మరియు చిన్న టోపీలలో విలువలు చాలా తక్కువగా ఉన్నాయి. ఆస్తి కేటాయింపు పరంగా మీరు ఈ పరిస్థితిని ఎలా నిర్వహిస్తున్నారు?

అర్పిట్: సాధారణంగా మార్కెట్ క్యాప్స్‌లో ఉన్న PE గుణిజాలు గతంలో ఇలాంటి దిశలో ఎక్కువగా కదులుతాయి. ఇది గత ఒక సంవత్సరంలో లేదా పెద్ద టోపీ మరియు చిన్న టోపీ P / E ల మధ్య విభేదం చాలా స్పష్టంగా ఉంది. ఆస్తి కేటాయింపు నిఫ్టీ పిఇ మదింపుపై ఆధారపడి ఉండగా, ఫండ్ యొక్క ఈక్విటీ కేటాయింపు మల్టీ క్యాప్ విధానాన్ని అనుసరిస్తుంది. ఆ సందర్భంలో, క్రియాశీల ఈక్విటీ కేటాయింపు ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు ఫండ్ అధిక మిడ్ / స్మాల్ క్యాప్ ఎక్స్‌పోజర్ తీసుకుంటుంది మరియు యాక్టివ్ ఈక్విటీ కేటాయింపు తక్కువగా ఉన్నప్పుడు తక్కువ మిడ్ / స్మాల్ క్యాప్ ఎక్స్‌పోజర్ తీసుకుంటుంది. అందువల్ల ఇది ఫండ్ మేనేజర్ అవకాశాలను చురుకుగా కోరుకునే సామర్థ్యాన్ని అందిస్తుంది మరియు అలాంటి విభేదాల నుండి ప్రయోజనం పొందుతుంది.

డబ్ల్యుఎఫ్: కొంతమంది సలహాదారులు డైనమిక్ ఈక్విటీ మోడల్స్ మరింత “డైనమిక్” కావాలని మరియు వేగంగా మారుతున్న మార్కెట్ డైనమిక్స్‌కు ప్రతిస్పందించాలని నమ్ముతారు, లేకపోతే అవి నిజంగా చక్రాలు చాలా తక్కువగా ఉన్న మార్కెట్‌లో పదునైన కదలికలను సంగ్రహించవు. ఈ అభిప్రాయానికి మీరు ఎలా స్పందిస్తారు?

అర్పిట్: మార్కెట్ అంచనా వేయడం లేదా టైమింగ్ చేయడం చాలా అరుదు. పెట్టుబడి అవసరం పట్ల క్రమశిక్షణా విధానం అవసరం. ఈ మేరకు ఐడిఎఫ్‌సి డైనమిక్ ఈక్విటీ ఫండ్ ముందుగా నిర్ణయించిన మోడల్‌పై ఆధారపడి ఉంటుంది మరియు ఈక్విటీ కేటాయింపుల పట్ల క్రమశిక్షణా విధానాన్ని అందించడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. నెల ముగింపు P / E ఫండ్ పనిచేయగల బ్యాండ్‌ను నిర్వచిస్తుండగా, ఈ బ్యాండ్‌లోని ఈక్విటీ కేటాయింపును క్రియాశీల / రోజువారీ ప్రాతిపదికన సర్దుబాటు చేయడానికి ఫండ్ మేనేజర్‌కు అవకాశం ఉంది. అందువల్ల నెలలో వాల్యుయేషన్ బ్యాండ్ యొక్క పూర్తిగా వ్యతిరేక చివరకి మారితే (26 యొక్క PE నుండి 22 యొక్క PE కి చెప్పండి), ఫండ్ మేనేజర్ సాధారణంగా తన ఈక్విటీ కేటాయింపును సర్దుబాటు చేసేవాడు (PE వద్ద 40% కేటాయింపు నుండి 26 నుండి PE 22 ఉన్నప్పుడు 55% కేటాయింపు.

డబ్ల్యుఎఫ్: ఈ ఫండ్‌లో ఈ రోజు నికర ఈక్విటీ ఎక్స్‌పోజర్ ఏమిటి మరియు గత 12 నెలల్లో ఇది ఎలా కదిలింది?

అర్పిట్: కింది పట్టిక ఐడిఎఫ్సి డైనమిక్ ఈక్విటీ ఫండ్ యొక్క నికర ఈక్విటీ ఎక్స్పోజర్ మార్కెట్ వాల్యుయేషన్ (నిఫ్టీ 50 పిఇ) ను అందిస్తుంది:

గత పనితీరు భవిష్యత్తులో కొనసాగవచ్చు లేదా ఉండకపోవచ్చు. స్కీమ్ సమాచార పత్రం యొక్క నిబంధనల ప్రకారం ఆస్తి కేటాయింపు మరియు పెట్టుబడి వ్యూహం ఉండాలి.

డబ్ల్యుఎఫ్: ఈ ఫండ్‌లోని ఆస్తుల దీర్ఘాయువు యొక్క డేటా మీ ఇతర ఈక్విటీ ఫండ్‌లు, పెట్టుబడి ప్రయాణాన్ని సున్నితంగా చేసేటప్పుడు డైనమిక్ ఈక్విటీ ఫండ్‌లు దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి పరిధులను ప్రోత్సహిస్తాయనే othes హకు మద్దతు ఇస్తుందా?

అర్పిట్: సాధారణంగా, మార్కెట్లు అస్థిరంగా మారిన సమయాలు, పెట్టుబడిదారులు ఆత్రుతగా మారే సమయం. ముందుగా నిర్ణయించిన ఆస్తి కేటాయింపు నమూనా ఆధారంగా, ఫండ్ ఈక్విటీ మరియు డెట్ పోర్ట్‌ఫోలియోల మధ్య డైనమిక్‌గా కేటాయిస్తుంది. ఈ డైనమిక్ కేటాయింపు పెట్టుబడిదారుడి పెట్టుబడి ప్రయాణాన్ని సున్నితంగా చేయడానికి ప్రయత్నిస్తుంది, అదే సమయంలో పన్నును కూడా సమర్థవంతంగా చేస్తుంది. అందువల్ల ఈ ఫండ్ దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి హోరిజోన్‌కు అనుకూలంగా ఉంటుంది.

ఉత్పత్తి లేబుల్

తనది కాదను వ్యక్తి:

మ్యూచువల్ ఫండ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్స్ మార్కెట్ రిస్క్‌లకు లోబడి ఉంటాయి, అన్ని పథకాలకు సంబంధించిన పత్రాలను జాగ్రత్తగా చదవండి.

ఈ పథకం యొక్క పెట్టుబడి వ్యూహం / ఇతివృత్తం గురించి పారదర్శకతను పెంపొందించడానికి మాత్రమే ఇక్కడ చేర్చబడిన అభిప్రాయాల వెల్లడి / ఇంటి వీక్షణలు / వ్యూహం మరియు అభిప్రాయాలు / అభిప్రాయాల ఆమోదం లేదా పెట్టుబడి సలహాగా పరిగణించరాదు. ఈ పత్రాన్ని పరిశోధనా నివేదికగా లేదా ఏదైనా భద్రతను కొనడానికి లేదా విక్రయించడానికి సిఫారసుగా భావించకూడదు. ఈ పత్రం సమాచారం ఆధారంగా తయారు చేయబడింది, ఇది ఇప్పటికే బహిరంగంగా అందుబాటులో ఉన్న మీడియాలో అందుబాటులో ఉంది లేదా IDFC మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క విశ్లేషణ ద్వారా అభివృద్ధి చేయబడింది. అందించిన సమాచారం / అభిప్రాయాలు / అభిప్రాయాలు సమాచార ప్రయోజనం కోసం మాత్రమే మరియు ఇది గ్రహీతకు చేరే సమయానికి ప్రస్తుతానికి ఆగిపోయి ఉండవచ్చు, ఈ పత్రాన్ని వివరించే ముందు పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి. పైన ఇచ్చిన సమాచారం పెట్టుబడి నిర్ణయం తీసుకోవటానికి సంబంధించిన అన్ని భౌతిక అంశాలను కలిగి ఉండకపోవచ్చని గ్రహీత గమనించాలి మరియు భవిష్యత్తులో పథకం యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియోలో భద్రత ఏర్పడవచ్చు లేదా కొనసాగించకపోవచ్చు. పెట్టుబడిదారులు తమ రిస్క్ ఆకలి, పెట్టుబడి లక్ష్యాలు మరియు హోరిజోన్ వెలుగులో ఏదైనా పెట్టుబడి నిర్ణయం తీసుకునే ముందు వారి స్వంత పెట్టుబడి సలహాదారుని సంప్రదించాలని సూచించారు. పెట్టుబడి నిర్వాహకుడి నిర్ణయం ఎల్లప్పుడూ లాభదాయకంగా ఉండకపోవచ్చు; అటువంటి నిర్ణయాలు ప్రస్తుత మార్కెట్ పరిస్థితులు మరియు ఇన్వెస్ట్మెంట్ మేనేజర్ యొక్క అవగాహనపై ఆధారపడి ఉంటాయి. వాస్తవ మార్కెట్ కదలికలు ntic హించిన ధోరణుల నుండి మారవచ్చు. ముందస్తు నోటీసు లేకుండా ఈ సమాచారం మార్పుకు లోబడి ఉంటుంది. ఎప్పటికప్పుడు అవసరమయ్యే విధంగా ఈ ప్రకటనలో మార్పులు మరియు మార్పులు చేసే హక్కు కంపెనీకి ఉంది. ఐడిఎఫ్‌సి మ్యూచువల్ ఫండ్ / ఐడిఎఫ్‌సి ఎఎమ్‌సి ట్రస్టీ కో. లిమిటెడ్ లేదా ఐడిఎఫ్‌సి అసెట్ మేనేజ్‌మెంట్ కో. లిమిటెడ్ లేదా ఐడిఎఫ్‌సి, దాని డైరెక్టర్లు లేదా ప్రతినిధులు ప్రత్యక్షంగా లేదా పరోక్షంగా, యాదృచ్ఛికంగా, శిక్షార్హమైన ప్రత్యేక లేదా నష్టపోయిన ఆదాయంతో సహా లేదా నష్టపోయిన లాభాలతో సహా ఏదైనా నష్టానికి బాధ్యత వహించరు. సమాచారం యొక్క ఉపయోగం నుండి లేదా సంబంధం కలిగి ఉండవచ్చు.

டைனமிக் ஈக்விட்டி மாதிரிகள் குறுகிய கால சந்தை போக்குகளையும் கவனித்து பல காரணி அணுகுமுறையை அதிகளவில் நம்பியுள்ள சந்தையில், ஐடிஎப்சியின் டைனமிக் ஈக்விட்டி ஃபண்ட் ஒரு எளிய, முன்கணிப்பு இல்லாத பிஇ அடிப்படையிலான ஒதுக்கீடு மாதிரியுடன் தொடர்கிறது
ஒழுக்கமான சொத்து ஒதுக்கீட்டு அணுகுமுறையில் எளிமை கவனம் செலுத்த அனுமதிக்கிறது என்று அர்பிட் வாதிடுகிறார் - இது இந்த தயாரிப்பு வகைக்கான மூலக்கல்லாகும்.

WF: உங்கள் சொத்து ஒதுக்கீடு மாதிரியானது PE ஐப் பின்தொடர்வதன் அடிப்படையில் இயங்குகிறது - சமீபத்திய ஆண்டுகளில் பல விமர்சனங்களுக்கு உள்ளான ஒரு அளவுரு, வருவாய்கள் “வழக்கத்திற்கு மாறாக” இருக்கும்போது PE ஐப் பின்தொடர்வது இது போன்ற ஒரு பிரதிநிதி மெட்ரிக் அல்ல என்ற நம்பிக்கை இருக்கும் போது. மனச்சோர்வு. இந்த பார்வைக்கு நீங்கள் எவ்வாறு பிரதிபலிப்பீர்கள்?

ஆர்பிட்: மதிப்பீடுகள் நகரும்போது ஈக்விட்டியை மாறும் வகையில் ஒதுக்க வேண்டும், சந்தை மதிப்பீடுகளை கணிக்கவோ அல்லது பங்கு வெளிப்பாடு அடிப்படை ஒருமித்த மதிப்பீட்டைக் குறைக்கவோ அதிகரிக்கவோ கூடாது. முன்னோக்கி PE போலல்லாமல், இது இயற்கையில் முன்கணிப்பு மற்றும் ஒருமித்த மதிப்பீட்டை அடிப்படையாகக் கொண்டது (இது மாறுபடுகிறது), பங்கு ஒதுக்கீட்டிற்கான வெளிப்படையான மற்றும் ஒழுக்கமான கட்டமைப்பை வழங்குவதற்கான எங்கள் முயற்சியில் PE ஐப் பின்தொடர்வது பொருந்துகிறது என்று நாங்கள் நம்புகிறோம்.

WF: PE அளவுகள் குறைவாகவும், நேர்மாறாகவும் இருக்கும்போது உங்கள் மாதிரி நடுப்பகுதி / சிறிய தொப்பி வெளிப்பாட்டை அதிகரிக்கிறது. இருப்பினும், இன்று பெரிய Vs மிட் தொப்பிகளில் தீவிர வேறுபாடு இருப்பதால், உங்கள் மாதிரி செயல்படும் பெரிய தொப்பி குறியீட்டின் PE அளவுகள் மிகவும் அதிகமாக உள்ளன, அதே நேரத்தில் நடுத்தர மற்றும் சிறிய தொப்பிகளில் மதிப்பீடுகள் மிகவும் குறைவாக உள்ளன. சொத்து ஒதுக்கீட்டின் அடிப்படையில் இந்த நிலைமையை எவ்வாறு நிர்வகிக்கிறீர்கள்?

அர்பிட்: பொதுவாக சந்தை தொப்பிகளில் உள்ள PE மடங்குகள் பெரும்பாலும் கடந்த காலங்களில் இதேபோன்ற திசையில் நகர்ந்துள்ளன. கடந்த ஒரு வருடத்தில் அல்லது பெரிய தொப்பி மற்றும் சிறிய தொப்பி பி / இ இடையே வேறுபாடு மிகவும் அப்பட்டமாக இருந்தது. சொத்து ஒதுக்கீடு நிஃப்டி PE மதிப்பீட்டை அடிப்படையாகக் கொண்டது என்றாலும், நிதியின் பங்கு ஒதுக்கீடு பல தொப்பி அணுகுமுறையைப் பின்பற்றுகிறது. அந்த சூழலில், செயலில் ஈக்விட்டி ஒதுக்கீடு அதிகமாக இருக்கும்போது நிதி அதிக மிட் / ஸ்மால் கேப் எக்ஸ்போஷரையும், செயலில் ஈக்விட்டி ஒதுக்கீடு குறைவாக இருக்கும்போது குறைந்த மிட் / ஸ்மால் கேப் எக்ஸ்போஷரையும் எடுக்கும். ஆகவே இது நிதி மேலாளருக்கு தீவிரமாக வாய்ப்புகளைத் தேடுவதற்கும் அத்தகைய வேறுபாடுகளிலிருந்து பயனடைவதற்கும் திறனை வழங்குகிறது.

WF: டைனமிக் ஈக்விட்டி மாதிரிகள் இன்னும் "டைனமிக்" ஆக இருக்க வேண்டும் என்றும் விரைவாக மாறிவரும் சந்தை இயக்கவியலுக்கு பதிலளிக்க வேண்டும் என்றும் சில ஆலோசகர்கள் நம்புகிறார்கள், இல்லையெனில் அவை சுழற்சிகள் மிகக் குறுகியதாக இருக்கும் சந்தையில் கூர்மையான இயக்கங்களைக் கைப்பற்றுவதில்லை. இந்த பார்வைக்கு நீங்கள் எவ்வாறு பிரதிபலிப்பீர்கள்?

அர்பிட்: சந்தை கணிப்பது அல்லது நேரம் செய்வது எப்போதாவது வேலை செய்யும். முக்கியமாக தேவைப்படுவது முதலீட்டை நோக்கிய ஒழுக்கமான அணுகுமுறை. இந்த அளவிற்கு ஐ.டி.எஃப்.சி டைனமிக் ஈக்விட்டி ஃபண்ட் முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட மாதிரியை அடிப்படையாகக் கொண்டது மற்றும் பங்கு ஒதுக்கீட்டை நோக்கி ஒழுக்கமான அணுகுமுறையை வழங்க முற்படுகிறது. மாத இறுதியில் பி / இ, நிதி செயல்படக்கூடிய இசைக்குழுவை வரையறுக்கும்போது, இந்த இசைக்குழுவிற்குள் ஈக்விட்டி ஒதுக்கீட்டை செயலில் / தினசரி அடிப்படையில் சரிசெய்ய நிதி மேலாளருக்கு வழி உள்ளது. ஆகையால், மதிப்பீடு மாதத்தில் இசைக்குழுவின் முற்றிலும் எதிர் முனைக்கு மாறினால் (26 இன் PE இலிருந்து 22 இன் PE க்குச் சொல்லுங்கள்), நிதி மேலாளர் பொதுவாக தனது பங்கு ஒதுக்கீட்டை சரிசெய்திருப்பார் (PE இன் 40% ஒதுக்கீட்டில் இருந்து 26 க்கு PE 22 ஆக இருக்கும்போது 55% ஒதுக்கீடு.

WF: இந்த நிதியில் இன்று நிகர பங்கு வெளிப்பாடு என்ன, இது கடந்த 12 மாதங்களில் எவ்வாறு நகர்ந்தது?

அர்பிட்: பின்வரும் அட்டவணை ஐடிஎஃப்சி டைனமிக் ஈக்விட்டி ஃபண்டின் நிகர ஈக்விட்டி வெளிப்பாட்டை சந்தை மதிப்பீட்டில் (நிஃப்டி 50 பிஇ) வழங்குகிறது:

கடந்தகால செயல்திறன் எதிர்காலத்தில் நீடிக்கலாம் அல்லது இல்லாமல் இருக்கலாம். திட்ட தகவல் ஆவணத்தின் விதிகளின்படி சொத்து ஒதுக்கீடு மற்றும் முதலீட்டு உத்தி இருக்கும்.

WF: இந்த நிதியில் உள்ள சொத்துக்களின் நீண்ட ஆயுளின் தரவு உங்கள் மற்ற ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளுக்கு எதிராக டைனமிக் ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் முதலீட்டு பயணத்தை மென்மையாக்கும்போது நீண்ட கால முதலீட்டு எல்லைகளை ஊக்குவிக்கும் கருதுகோளை ஆதரிக்கிறதா?

அர்பிட்: பொதுவாக, சந்தைகள் நிலையற்றதாக மாறும் நேரங்கள், முதலீட்டாளர்கள் கவலையாக மாறும் நேரம். முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட சொத்து ஒதுக்கீடு மாதிரியின் அடிப்படையில், நிதி ஈக்விட்டி மற்றும் கடன் இலாகாக்களுக்கு இடையில் மாறும். இந்த மாறும் ஒதுக்கீடு ஒரு முதலீட்டாளருக்கான முதலீட்டு பயணத்தை மென்மையாக்க முயற்சிக்கிறது, அதே நேரத்தில் வரி திறனையும் செய்கிறது. எனவே இந்த நிதி நீண்ட கால முதலீட்டு எல்லைக்கு ஏற்றது.

தயாரிப்பு லேபிள்

மறுப்பு:

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடுகள் சந்தை அபாயங்களுக்கு உட்பட்டவை, எல்லா திட்டங்களுக்கும் தொடர்புடைய ஆவணங்களை கவனமாக படிக்கவும்.

திட்டத்தின் முதலீட்டு மூலோபாயம் / கருப்பொருள் பற்றிய வெளிப்படைத்தன்மையை மேம்படுத்துவதற்காக மட்டுமே இங்கு இணைக்கப்பட்டுள்ள கருத்துகளின் வெளிப்பாடுகள் / வீட்டுக் காட்சிகள் / மூலோபாயம் வழங்கப்படுகின்றன, மேலும் அவை கருத்துக்கள் / கருத்துகளின் ஒப்புதல் அல்லது முதலீட்டு ஆலோசனையாக கருதப்படக்கூடாது. இந்த ஆவணம் ஒரு ஆராய்ச்சி அறிக்கையாகவோ அல்லது எந்தவொரு பாதுகாப்பையும் வாங்கவோ விற்கவோ பரிந்துரைக்கப்படக்கூடாது. இந்த ஆவணம் தகவலின் அடிப்படையில் தயாரிக்கப்பட்டுள்ளது, இது ஏற்கனவே பொதுவில் அணுகக்கூடிய ஊடகங்களில் கிடைக்கிறது அல்லது ஐடிஎஃப்சி மியூச்சுவல் ஃபண்டின் பகுப்பாய்வு மூலம் உருவாக்கப்பட்டது. வழங்கப்பட்ட தகவல் / காட்சிகள் / கருத்துக்கள் தகவல் நோக்கத்திற்காக மட்டுமே, மேலும் அது பெறுநரை அடையும் நேரத்தில் தற்போதையதாக இருப்பதை நிறுத்திவிட்டிருக்கலாம், இந்த ஆவணத்தை விளக்கும் முன் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டும். மேலே வழங்கப்பட்ட தகவல்களில் முதலீட்டு முடிவை எடுப்பதற்கு தொடர்புடைய அனைத்து பொருள் அம்சங்களும் இருக்கக்கூடாது என்பதையும், எதிர்காலத்தில் திட்டத்தின் போர்ட்ஃபோலியோவின் ஒரு பகுதியாக பாதுகாப்பு தொடர்ந்து உருவாகாமலும் இருக்கலாம் என்பதையும் பெறுநர் கவனித்து புரிந்து கொள்ள வேண்டும். முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் ஆபத்து பசி, முதலீட்டு இலக்குகள் மற்றும் அடிவானத்தின் வெளிச்சத்தில் எந்தவொரு முதலீட்டு முடிவையும் எடுப்பதற்கு முன் தங்கள் சொந்த முதலீட்டு ஆலோசகரை அணுகுமாறு அறிவுறுத்தப்படுகிறார்கள். முதலீட்டு மேலாளரின் முடிவு எப்போதும் லாபகரமாக இருக்காது; அத்தகைய முடிவுகள் நடைமுறையில் உள்ள சந்தை நிலைமைகள் மற்றும் முதலீட்டு மேலாளரின் புரிதலை அடிப்படையாகக் கொண்டவை. உண்மையான சந்தை இயக்கங்கள் எதிர்பார்த்த போக்குகளிலிருந்து மாறுபடலாம். எந்தவொரு முன் அறிவிப்பும் இல்லாமல் இந்த தகவல் மாற்றத்திற்கு உட்பட்டது. அவ்வப்போது தேவைப்படக்கூடிய இந்த அறிக்கையில் மாற்றங்கள் மற்றும் மாற்றங்களைச் செய்வதற்கான உரிமையை நிறுவனம் கொண்டுள்ளது. ஐடிஎஃப்சி மியூச்சுவல் ஃபண்ட் / ஐடிஎஃப்சி ஏஎம்சி டிரஸ்டி கோ. தகவலின் பயன்பாடு அல்லது தொடர்பாக எழலாம்.

ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪ್ರವೃತ್ತಿಗಳ ಮೇಲೆ ಕಣ್ಣಿಟ್ಟಿರುವ ಡೈನಾಮಿಕ್ ಇಕ್ವಿಟಿ ಮಾದರಿಗಳು ಬಹು-ಅಂಶದ ವಿಧಾನವನ್ನು ಹೆಚ್ಚು ಅವಲಂಬಿಸಿರುವ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ, ಐಡಿಎಫ್‌ಸಿಯ ಡೈನಾಮಿಕ್ ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್ ಸರಳ, ಮುನ್ಸೂಚನೆಯಿಲ್ಲದ ಹಿಂದುಳಿದ ಪಿಇ ಆಧಾರಿತ ಹಂಚಿಕೆ ಮಾದರಿಯೊಂದಿಗೆ ಮುಂದುವರಿಯುತ್ತದೆ
ಸರಳತೆಯು ಶಿಸ್ತುಬದ್ಧ ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆ ವಿಧಾನದ ಮೇಲೆ ಗಮನಹರಿಸಲು ಅವಕಾಶ ನೀಡುತ್ತದೆ ಎಂದು ಅರ್ಪಿಟ್ ವಾದಿಸುತ್ತಾರೆ - ಇದು ಈ ಉತ್ಪನ್ನ ವರ್ಗಕ್ಕೆ ಮೂಲಾಧಾರವಾಗಿದೆ.

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ನಿಮ್ಮ ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆ ಮಾದರಿಯು ಪಿಇ ಅನ್ನು ಹಿಂಬಾಲಿಸುವ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಚಲಿಸುತ್ತದೆ - ಇತ್ತೀಚಿನ ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಸಾಕಷ್ಟು ಟೀಕೆಗಳಿಗೆ ಒಳಗಾದ ಒಂದು ನಿಯತಾಂಕ, ಗಳಿಕೆಗಳು “ಅಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ” ಇರುವಾಗ ಪಿಇಯನ್ನು ಹಿಂಬಾಲಿಸುವುದು ಈ ರೀತಿಯ ಪ್ರತಿನಿಧಿ ಮೆಟ್ರಿಕ್ ಅಲ್ಲ ಎಂಬ ನಂಬಿಕೆ. ಖಿನ್ನತೆಗೆ ಒಳಗಾಗಿದೆ. ಈ ದೃಷ್ಟಿಕೋನಕ್ಕೆ ನೀವು ಹೇಗೆ ಪ್ರತಿಕ್ರಿಯಿಸುತ್ತೀರಿ?

ಆರ್ಪಿಟ್: ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಗಳು ಚಲಿಸುವಾಗ ಈಕ್ವಿಟಿಯನ್ನು ಕ್ರಿಯಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಹಂಚಿಕೆ ಮಾಡುವುದು ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಗಳನ್ನು or ಹಿಸುವುದು ಅಥವಾ ಇಕ್ವಿಟಿ ಮಾನ್ಯತೆ ಆಧಾರ ಒಮ್ಮತದ ಅಂದಾಜನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುವುದು ಅಥವಾ ಹೆಚ್ಚಿಸುವುದು ನಿಧಿಯ ಪ್ರಾಥಮಿಕ ಉದ್ದೇಶವಾಗಿದೆ. ಫಾರ್ವರ್ಡ್ ಪಿಇಗಿಂತ ಭಿನ್ನವಾಗಿ ಇದು ಪ್ರಕೃತಿಯಲ್ಲಿ tive ಹಿಸುವ ಮತ್ತು ಒಮ್ಮತದ ಅಂದಾಜಿನ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ (ಇದು ಬದಲಾಗುತ್ತಲೇ ಇರುತ್ತದೆ), ಇಕ್ವಿಟಿ ಹಂಚಿಕೆಗಾಗಿ ಪಾರದರ್ಶಕ ಮತ್ತು ಶಿಸ್ತುಬದ್ಧ ಚೌಕಟ್ಟನ್ನು ಒದಗಿಸುವ ನಮ್ಮ ಪ್ರಯತ್ನದಲ್ಲಿ ಪಿಇ ಹಿಂದುಳಿಯುವುದು ಸರಿಹೊಂದುತ್ತದೆ ಎಂದು ನಾವು ನಂಬುತ್ತೇವೆ.

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ಪಿಇ ಮಟ್ಟಗಳು ಕಡಿಮೆಯಾದಾಗ ನಿಮ್ಮ ಮಾದರಿ ಮಧ್ಯ / ಸಣ್ಣ ಕ್ಯಾಪ್ ಮಾನ್ಯತೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಪ್ರತಿಯಾಗಿ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಇಂದು ದೊಡ್ಡ ವರ್ಸಸ್ ಮಿಡ್ ಕ್ಯಾಪ್‌ಗಳಲ್ಲಿನ ವಿಪರೀತ ವ್ಯತ್ಯಾಸದಿಂದಾಗಿ, ನಿಮ್ಮ ಮಾದರಿಯು ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುವ ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಸೂಚ್ಯಂಕದ ಪಿಇ ಮಟ್ಟಗಳು ಸಾಕಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚಾಗಿದ್ದು, ಮಧ್ಯ ಮತ್ತು ಸಣ್ಣ ಕ್ಯಾಪ್‌ಗಳಲ್ಲಿನ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಗಳು ತೀರಾ ಕಡಿಮೆ. ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆಯ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ ನೀವು ಈ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಯನ್ನು ಹೇಗೆ ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಿದ್ದೀರಿ?

ಆರ್ಪಿಟ್: ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಕ್ಯಾಪ್‌ಗಳಾದ್ಯಂತ ಪಿಇ ಗುಣಾಕಾರಗಳು ಈ ಹಿಂದೆ ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಇದೇ ದಿಕ್ಕಿನಲ್ಲಿ ಚಲಿಸುತ್ತವೆ. ಕಳೆದ ಒಂದು ವರ್ಷದಲ್ಲಿ ಅಥವಾ ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಮತ್ತು ಸ್ಮಾಲ್ ಕ್ಯಾಪ್ ಪಿ / ಇ ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸವು ತುಂಬಾ ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿದೆ. ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆ ನಿಫ್ಟಿ ಪಿಇ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವನ್ನು ಆಧರಿಸಿದ್ದರೆ, ನಿಧಿಯ ಇಕ್ವಿಟಿ ಹಂಚಿಕೆ ಮಲ್ಟಿ ಕ್ಯಾಪ್ ವಿಧಾನವನ್ನು ಅನುಸರಿಸುತ್ತದೆ. ಆ ಸನ್ನಿವೇಶದಲ್ಲಿ, ಸಕ್ರಿಯ ಇಕ್ವಿಟಿ ಹಂಚಿಕೆ ಅಧಿಕವಾಗಿದ್ದಾಗ ನಿಧಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಮಿಡ್ / ಸ್ಮಾಲ್ ಕ್ಯಾಪ್ ಮಾನ್ಯತೆಯನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಸಕ್ರಿಯ ಇಕ್ವಿಟಿ ಹಂಚಿಕೆ ಕಡಿಮೆ ಇರುವಾಗ ಮಿಡ್ / ಸ್ಮಾಲ್ ಕ್ಯಾಪ್ ಮಾನ್ಯತೆ ಕಡಿಮೆ. ಆದ್ದರಿಂದ ಇದು ಅವಕಾಶಗಳನ್ನು ಸಕ್ರಿಯವಾಗಿ ಹುಡುಕುವ ಮತ್ತು ಅಂತಹ ಭಿನ್ನತೆಗಳಿಂದ ಲಾಭ ಪಡೆಯುವ ನಿಧಿ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ.

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ಕೆಲವು ಸಲಹೆಗಾರರು ಡೈನಾಮಿಕ್ ಇಕ್ವಿಟಿ ಮಾದರಿಗಳು ಹೆಚ್ಚು “ಕ್ರಿಯಾತ್ಮಕ” ವಾಗಿರಬೇಕು ಮತ್ತು ವೇಗವಾಗಿ ಬದಲಾಗುತ್ತಿರುವ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಡೈನಾಮಿಕ್ಸ್‌ಗೆ ಪ್ರತಿಕ್ರಿಯಿಸಬೇಕು ಎಂದು ನಂಬುತ್ತಾರೆ, ಇಲ್ಲದಿದ್ದರೆ ಅವು ಚಕ್ರಗಳು ತೀರಾ ಕಡಿಮೆ ಆಗುತ್ತಿರುವ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ತೀಕ್ಷ್ಣವಾದ ಚಲನೆಯನ್ನು ಸೆರೆಹಿಡಿಯುವುದಿಲ್ಲ. ಈ ದೃಷ್ಟಿಕೋನಕ್ಕೆ ನೀವು ಹೇಗೆ ಪ್ರತಿಕ್ರಿಯಿಸುತ್ತೀರಿ?

ಆರ್ಪಿಟ್: ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯನ್ನು ting ಹಿಸುವುದು ಅಥವಾ ಸಮಯ ವಿರಳವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ. ಮೂಲಭೂತವಾಗಿ ಬೇಕಾಗಿರುವುದು ಹೂಡಿಕೆಯ ಕಡೆಗೆ ಶಿಸ್ತುಬದ್ಧ ವಿಧಾನವಾಗಿದೆ. ಈ ಮಟ್ಟಿಗೆ ಐಡಿಎಫ್‌ಸಿ ಡೈನಾಮಿಕ್ ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್ ಪೂರ್ವನಿರ್ಧರಿತ ಮಾದರಿಯನ್ನು ಆಧರಿಸಿದೆ ಮತ್ತು ಈಕ್ವಿಟಿ ಹಂಚಿಕೆಯ ಕಡೆಗೆ ಶಿಸ್ತುಬದ್ಧ ವಿಧಾನವನ್ನು ನೀಡಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸುತ್ತದೆ. ತಿಂಗಳ ಕೊನೆಯಲ್ಲಿ ಪಿ / ಇ ನಿಧಿಯನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಬಲ್ಲ ಬ್ಯಾಂಡ್ ಅನ್ನು ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸಿದರೆ, ಈ ಬ್ಯಾಂಡ್‌ನೊಳಗೆ ಈಕ್ವಿಟಿ ಹಂಚಿಕೆಯನ್ನು ಸಕ್ರಿಯ / ದೈನಂದಿನ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಹೊಂದಿಸಲು ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್‌ಗೆ ಅವಕಾಶವಿದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವು ತಿಂಗಳಲ್ಲಿ ಬ್ಯಾಂಡ್‌ನ ಸಂಪೂರ್ಣ ವಿರುದ್ಧ ತುದಿಗೆ ಬದಲಾದರೆ (26 ರ ಪಿಇ ಯಿಂದ 22 ರ ಪಿಇಗೆ ಹೇಳಿ), ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ತನ್ನ ಇಕ್ವಿಟಿ ಹಂಚಿಕೆಯನ್ನು ಸರಿಹೊಂದಿಸುತ್ತಿದ್ದರು (ಪಿಇ ಯಲ್ಲಿ 40% ಹಂಚಿಕೆಯಿಂದ 26 ರಿಂದ ಪಿಇ 22 ಆಗಿದ್ದಾಗ 55% ಹಂಚಿಕೆ).

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ಈ ನಿಧಿಯಲ್ಲಿ ಇಂದು ನಿವ್ವಳ ಇಕ್ವಿಟಿ ಮಾನ್ಯತೆ ಏನು ಮತ್ತು ಕಳೆದ 12 ತಿಂಗಳುಗಳಲ್ಲಿ ಇದು ಹೇಗೆ ಸಾಗಿದೆ?

ಆರ್ಪಿಟ್: ಈ ಕೆಳಗಿನ ಕೋಷ್ಟಕವು ಐಡಿಎಫ್‌ಸಿ ಡೈನಾಮಿಕ್ ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ನ ನಿವ್ವಳ ಇಕ್ವಿಟಿ ಮಾನ್ಯತೆಯನ್ನು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಕ್ಕೆ (ನಿಫ್ಟಿ 50 ಪಿಇ) ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ:

ಹಿಂದಿನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಭವಿಷ್ಯದಲ್ಲಿ ಮುಂದುವರಿಯಬಹುದು ಅಥವಾ ಇರಬಹುದು. ಸ್ಕೀಮ್ ಮಾಹಿತಿ ದಾಖಲೆಯ ನಿಬಂಧನೆಗಳ ಪ್ರಕಾರ ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರ.

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ನಿಮ್ಮ ಇತರ ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳ ವಿರುದ್ಧ ಈ ನಿಧಿಯಲ್ಲಿನ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ದೀರ್ಘಾಯುಷ್ಯದ ಡೇಟಾವು ಹೂಡಿಕೆಯ ಪ್ರಯಾಣವನ್ನು ಸುಗಮಗೊಳಿಸುವಂತೆ ಡೈನಾಮಿಕ್ ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹೂಡಿಕೆಯ ಹಾರಿಜಾನ್‌ಗಳನ್ನು ಉತ್ತೇಜಿಸುತ್ತದೆ ಎಂಬ othes ಹೆಯನ್ನು ಬೆಂಬಲಿಸುತ್ತದೆಯೇ?

ಆರ್ಪಿಟ್: ವಿಶಿಷ್ಟವಾಗಿ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಬಾಷ್ಪಶೀಲವಾಗುತ್ತಿರುವ ಸಮಯಗಳು, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಆತಂಕಕ್ಕೆ ತಿರುಗುವ ಸಮಯ. ಪೂರ್ವನಿರ್ಧರಿತ ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆ ಮಾದರಿಯನ್ನು ಆಧರಿಸಿ, ನಿಧಿ ಈಕ್ವಿಟಿ ಮತ್ತು ಸಾಲ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊಗಳ ನಡುವೆ ಕ್ರಿಯಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಹಂಚುತ್ತದೆ. ಈ ಕ್ರಿಯಾತ್ಮಕ ಹಂಚಿಕೆಯು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಹೂಡಿಕೆಯ ಪ್ರಯಾಣವನ್ನು ಸುಗಮಗೊಳಿಸಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ತೆರಿಗೆಯನ್ನು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ ಈ ನಿಧಿ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹೂಡಿಕೆ ಹಾರಿಜಾನ್‌ಗೆ ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ.

ಉತ್ಪನ್ನ ಲೇಬಲ್

ಹಕ್ಕುತ್ಯಾಗ:

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಇನ್ವೆಸ್ಟ್‌ಮೆಂಟ್‌ಗಳು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅಪಾಯಗಳಿಗೆ ಒಳಪಟ್ಟಿವೆ, ಎಲ್ಲಾ ಸ್ಕೀಮ್‌ಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಡಾಕ್ಯುಮೆಂಟ್‌ಗಳನ್ನು ಎಚ್ಚರಿಕೆಯಿಂದ ಓದಿ.

ಯೋಜನೆಯ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರ / ವಿಷಯದ ಬಗ್ಗೆ ಪಾರದರ್ಶಕತೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಲು ಕೇವಲ ಅಭಿಪ್ರಾಯಗಳನ್ನು / ಮನೆ ವೀಕ್ಷಣೆಗಳು / ಕಾರ್ಯತಂತ್ರವನ್ನು ಇಲ್ಲಿ ಸಂಯೋಜಿಸಲಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಇದನ್ನು ವೀಕ್ಷಣೆಗಳು / ಅಭಿಪ್ರಾಯಗಳ ಅನುಮೋದನೆ ಅಥವಾ ಹೂಡಿಕೆ ಸಲಹೆಯಾಗಿ ಪರಿಗಣಿಸಬಾರದು. ಈ ಡಾಕ್ಯುಮೆಂಟ್ ಅನ್ನು ಸಂಶೋಧನಾ ವರದಿಯಾಗಿ ಅಥವಾ ಯಾವುದೇ ಭದ್ರತೆಯನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ಅಥವಾ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡಬಾರದು. ಮಾಹಿತಿಯ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಈ ಡಾಕ್ಯುಮೆಂಟ್ ಅನ್ನು ಸಿದ್ಧಪಡಿಸಲಾಗಿದೆ, ಇದು ಈಗಾಗಲೇ ಸಾರ್ವಜನಿಕವಾಗಿ ಪ್ರವೇಶಿಸಬಹುದಾದ ಮಾಧ್ಯಮದಲ್ಲಿ ಲಭ್ಯವಿದೆ ಅಥವಾ ಐಡಿಎಫ್‌ಸಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯ ಮೂಲಕ ಅಭಿವೃದ್ಧಿಪಡಿಸಲಾಗಿದೆ. ಒದಗಿಸಿದ ಮಾಹಿತಿ / ವೀಕ್ಷಣೆಗಳು / ಅಭಿಪ್ರಾಯಗಳು ಮಾಹಿತಿಯುಕ್ತ ಉದ್ದೇಶಕ್ಕಾಗಿ ಮಾತ್ರ ಮತ್ತು ಅದು ಸ್ವೀಕರಿಸುವವರನ್ನು ತಲುಪುವ ಹೊತ್ತಿಗೆ ಪ್ರಸ್ತುತವಾಗುವುದನ್ನು ನಿಲ್ಲಿಸಿರಬಹುದು, ಈ ಡಾಕ್ಯುಮೆಂಟ್ ಅನ್ನು ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸುವ ಮೊದಲು ಅದನ್ನು ಗಣನೆಗೆ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಬೇಕು. ಮೇಲೆ ನೀಡಲಾದ ಮಾಹಿತಿಯು ಹೂಡಿಕೆ ನಿರ್ಧಾರ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲು ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಎಲ್ಲಾ ವಸ್ತು ಅಂಶಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರಬಾರದು ಮತ್ತು ಭವಿಷ್ಯದಲ್ಲಿ ಯೋಜನೆಯ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದ ಭಾಗವಾಗಿ ಭದ್ರತೆಯು ಮುಂದುವರಿಯಬಹುದು ಅಥವಾ ಇಲ್ಲದಿರಬಹುದು ಎಂಬುದನ್ನು ಸ್ವೀಕರಿಸುವವರು ಗಮನಿಸಬೇಕು ಮತ್ತು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು. ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಅಪಾಯದ ಹಸಿವು, ಹೂಡಿಕೆ ಗುರಿಗಳು ಮತ್ತು ದಿಗಂತದ ಬೆಳಕಿನಲ್ಲಿ ಯಾವುದೇ ಹೂಡಿಕೆ ನಿರ್ಧಾರ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಮೊದಲು ತಮ್ಮ ಸ್ವಂತ ಹೂಡಿಕೆ ಸಲಹೆಗಾರರನ್ನು ಸಂಪರ್ಕಿಸಲು ಸೂಚಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಹೂಡಿಕೆ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರ ನಿರ್ಧಾರವು ಯಾವಾಗಲೂ ಲಾಭದಾಯಕವಾಗಿರುವುದಿಲ್ಲ; ಅಂತಹ ನಿರ್ಧಾರಗಳು ಚಾಲ್ತಿಯಲ್ಲಿರುವ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳು ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರ ತಿಳುವಳಿಕೆಯನ್ನು ಆಧರಿಸಿವೆ. ವಾಸ್ತವಿಕ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಚಲನೆಗಳು ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಪ್ರವೃತ್ತಿಗಳಿಂದ ಬದಲಾಗಬಹುದು. ಯಾವುದೇ ಪೂರ್ವ ಸೂಚನೆ ಇಲ್ಲದೆ ಈ ಮಾಹಿತಿಯು ಬದಲಾವಣೆಗೆ ಒಳಪಟ್ಟಿರುತ್ತದೆ. ಕಾಲಕಾಲಕ್ಕೆ ಅಗತ್ಯವಿರುವಂತೆ ಈ ಹೇಳಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಮಾರ್ಪಾಡುಗಳನ್ನು ಮತ್ತು ಮಾರ್ಪಾಡುಗಳನ್ನು ಮಾಡುವ ಹಕ್ಕನ್ನು ಕಂಪನಿಯು ಹೊಂದಿದೆ. ಐಡಿಎಫ್‌ಸಿ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ / ಐಡಿಎಫ್‌ಸಿ ಎಎಂಸಿ ಟ್ರಸ್ಟೀ ಕಂ ಲಿಮಿಟೆಡ್ ಅಥವಾ ಐಡಿಎಫ್‌ಸಿ ಅಸೆಟ್ ಮ್ಯಾನೇಜ್‌ಮೆಂಟ್ ಕಂ. ಲಿಮಿಟೆಡ್ ಅಥವಾ ಐಡಿಎಫ್‌ಸಿ, ಅದರ ನಿರ್ದೇಶಕರು ಅಥವಾ ಪ್ರತಿನಿಧಿಗಳು ನೇರ ಅಥವಾ ಪರೋಕ್ಷ, ಪ್ರಾಸಂಗಿಕ, ದಂಡನಾತ್ಮಕ ವಿಶೇಷ ಅಥವಾ ಕಳೆದುಹೋದ ಆದಾಯ ಅಥವಾ ಕಳೆದುಹೋದ ಲಾಭಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಂತೆ ಯಾವುದೇ ಹಾನಿಗಳಿಗೆ ಹೊಣೆಗಾರರಾಗಿರುವುದಿಲ್ಲ. ಮಾಹಿತಿಯ ಬಳಕೆಯಿಂದ ಅಥವಾ ಸಂಬಂಧದಲ್ಲಿ ಉದ್ಭವಿಸಬಹುದು.

ഹ്രസ്വകാല മാർക്കറ്റ് ട്രെൻഡുകൾ ശ്രദ്ധിക്കുന്ന ഒരു മൾട്ടി-ഫാക്ടർ സമീപനത്തെ ഡൈനാമിക് ഇക്വിറ്റി മോഡലുകൾ കൂടുതലായി ആശ്രയിക്കുന്ന ഒരു വിപണിയിൽ, ഐഡിഎഫ്സിയുടെ ഡൈനാമിക് ഇക്വിറ്റി ഫണ്ട് ലളിതവും പ്രവചനാതീതവുമായ പിഇ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ള അലോക്കേഷൻ മോഡലുമായി തുടരുന്നു
അച്ചടക്കമുള്ള അസറ്റ് അലോക്കേഷൻ സമീപനത്തിലേക്ക് ലാളിത്യം ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കാൻ അനുവദിക്കുന്നുവെന്ന് ആർപിറ്റ് വാദിക്കുന്നു - ഈ ഉൽപ്പന്ന വിഭാഗത്തിന്റെ മൂലക്കല്ലാണ് ഇത്.

ഡബ്ല്യു‌എഫ്‌: നിങ്ങളുടെ ആസ്തി അലോക്കേഷൻ‌ മോഡൽ‌ പി‌ഇയെ പിന്തുടരുന്നതിന്റെ അടിസ്ഥാനത്തിലാണ് പ്രവർത്തിക്കുന്നത് - അടുത്ത കാലത്തായി വളരെയധികം വിമർശനങ്ങൾ‌ക്ക് വിധേയമായ ഒരു പാരാമീറ്റർ‌, വരുമാനം “അസാധാരണമായി” ആയിരിക്കുമ്പോൾ‌ പി‌ഇയെ പിന്നിലാക്കുന്നത് ഇതുപോലുള്ള ഒരു പ്രതിനിധി മെട്രിക് അല്ലെന്ന വിശ്വാസം. വിഷാദം. ഈ വീക്ഷണത്തോട് നിങ്ങൾ എങ്ങനെ പ്രതികരിക്കും?

ആർ‌പിറ്റ്: മൂല്യനിർണ്ണയം നീങ്ങുമ്പോൾ ഇക്വിറ്റി ചലനാത്മകമായി അനുവദിക്കുക എന്നതാണ് മാർക്കറ്റ് മൂല്യനിർണ്ണയം പ്രവചിക്കുകയോ ഇക്വിറ്റി എക്‌സ്‌പോഷർ അടിസ്ഥാന സമന്വയ എസ്റ്റിമേറ്റ് കുറയ്ക്കുകയോ കൂട്ടുകയോ ചെയ്യരുത്. ഫോർവേഡ് പി‌ഇയിൽ നിന്ന് വ്യത്യസ്തമായി, അത് പ്രവചനാതീതമായതും സമവായ എസ്റ്റിമേറ്റിനെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ളതുമാണ് (ഇത് വ്യത്യാസപ്പെട്ടിരിക്കും), ഇക്വിറ്റി അലോക്കേഷനായി സുതാര്യവും അച്ചടക്കമുള്ളതുമായ ഒരു ചട്ടക്കൂട് നൽകാനുള്ള ഞങ്ങളുടെ ശ്രമത്തിൽ പി‌ഇയെ പിന്നിലാക്കുന്നുവെന്ന് ഞങ്ങൾ വിശ്വസിക്കുന്നു.

WF: PE ലെവലുകൾ കുറയുകയും തിരിച്ചും വരുമ്പോൾ നിങ്ങളുടെ മോഡൽ മിഡ് / സ്മോൾ ക്യാപ് എക്സ്പോഷർ വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, ഇന്ന് വലിയ vs മിഡ് ക്യാപ്സിലെ വ്യതിചലനം കാരണം, നിങ്ങളുടെ മോഡൽ പ്രവർത്തിക്കുന്ന വലിയ ക്യാപ് സൂചികയുടെ PE അളവ് വളരെ ഉയർന്നതാണ്, അതേസമയം മിഡ്, സ്മോൾ ക്യാപുകളിലെ മൂല്യനിർണ്ണയം വളരെ കുറവാണ്. അസറ്റ് അലോക്കേഷന്റെ കാര്യത്തിൽ നിങ്ങൾ എങ്ങനെ ഈ സാഹചര്യം കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നു?

ആർ‌പിറ്റ്: സാധാരണയായി മാർ‌ക്കറ്റ് ക്യാപുകളിലുടനീളമുള്ള പി‌ഇ ഗുണിതങ്ങൾ‌ മുൻ‌കാലങ്ങളിൽ‌ സമാന ദിശയിലേക്ക്‌ നീങ്ങി. കഴിഞ്ഞ ഒരു വർഷത്തിനിടയിലാണ് വലിയ തൊപ്പിയും ചെറിയ തൊപ്പിയും P / E ഉം തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസം വളരെ വ്യക്തമായിട്ടുള്ളത്. അസറ്റ് അലോക്കേഷൻ നിഫ്റ്റി പി‌ഇ മൂല്യനിർണ്ണയത്തെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ളതാണെങ്കിലും, ഫണ്ടിന്റെ ഇക്വിറ്റി അലോക്കേഷൻ ഒരു മൾട്ടി ക്യാപ് സമീപനമാണ് പിന്തുടരുന്നത്. ആ സന്ദർഭത്തിൽ, സജീവ ഇക്വിറ്റി അലോക്കേഷൻ ഉയർന്നതാണെങ്കിൽ ഫണ്ട് ഉയർന്ന മിഡ് / സ്മോൾ ക്യാപ് എക്‌സ്‌പോഷറും സജീവ ഇക്വിറ്റി അലോക്കേഷൻ കുറവായിരിക്കുമ്പോൾ മിഡ് / സ്മോൾ ക്യാപ് എക്‌സ്‌പോഷറും എടുക്കുന്നു. അതിനാൽ അവസരങ്ങൾ സജീവമായി തേടാനും അത്തരം വ്യതിയാനങ്ങളിൽ നിന്ന് പ്രയോജനം നേടാനുമുള്ള ഫണ്ട് മാനേജർക്ക് ഇത് കഴിവ് നൽകുന്നു.

ഡബ്ല്യു‌എഫ്: ചില ഉപദേശകർ വിശ്വസിക്കുന്നത് ഡൈനാമിക് ഇക്വിറ്റി മോഡലുകൾ കൂടുതൽ “ചലനാത്മകമായി” മാറണമെന്നും അതിവേഗം മാറിക്കൊണ്ടിരിക്കുന്ന മാർക്കറ്റ് ഡൈനാമിക്സിനോട് പ്രതികരിക്കണമെന്നും, അല്ലാത്തപക്ഷം സൈക്കിളുകൾ വളരെ കുറവുള്ള ഒരു വിപണിയിൽ മൂർച്ചയുള്ള ചലനങ്ങൾ അവർ പിടിച്ചെടുക്കുന്നില്ല. ഈ വീക്ഷണത്തോട് നിങ്ങൾ എങ്ങനെ പ്രതികരിക്കും?

ആർപിറ്റ്: വിപണി പ്രവചിക്കുകയോ സമയബന്ധിതമാക്കുകയോ ചെയ്യുന്നത് അപൂർവമായി മാത്രമേ പ്രവർത്തിക്കൂ. നിക്ഷേപത്തോടുള്ള അച്ചടക്കമുള്ള സമീപനമാണ് പ്രധാനമായും വേണ്ടത്. ഈ പരിധിവരെ ഐഡി‌എഫ്‌സി ഡൈനാമിക് ഇക്വിറ്റി ഫണ്ട് മുൻ‌കൂട്ടി നിശ്ചയിച്ച ഒരു മോഡലിനെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ളതാണ്, കൂടാതെ ഇക്വിറ്റി അലോക്കേഷനോട് അച്ചടക്കമുള്ള സമീപനം വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു. മാസാവസാനം പി / ഇ ഫണ്ടിന് പ്രവർത്തിക്കാൻ കഴിയുന്ന ബാൻഡിനെ നിർവചിക്കുമ്പോൾ, ഈ ബാൻഡിനുള്ളിൽ ഇക്വിറ്റി അലോക്കേഷൻ സജീവ / ദൈനംദിന അടിസ്ഥാനത്തിൽ ക്രമീകരിക്കാൻ ഫണ്ട് മാനേജർക്ക് അവസരമുണ്ട്. അതിനാൽ, മാസത്തിൽ മൂല്യനിർണ്ണയം ബാൻഡിന്റെ തികച്ചും വിപരീത അറ്റത്തേക്ക് മാറുകയാണെങ്കിൽ (26 ന്റെ ഒരു PE മുതൽ 22 PE വരെ പറയുക), ഫണ്ട് മാനേജർ സാധാരണ തന്റെ ഇക്വിറ്റി അലോക്കേഷൻ ക്രമീകരിക്കുമായിരുന്നു (PE യുടെ 40% അലോക്കേഷനിൽ നിന്ന് 26 ലേക്ക് PE 22 ആയിരിക്കുമ്പോൾ 55% വിഹിതം.

ഡബ്ല്യു‌എഫ്‌: ഈ ഫണ്ടിലെ ഇന്നത്തെ നെറ്റ് ഇക്വിറ്റി എക്‌സ്‌പോഷർ എന്താണ്, കഴിഞ്ഞ 12 മാസത്തിനുള്ളിൽ ഇത് എങ്ങനെയാണ് നീങ്ങിയത്?

ആർ‌പിറ്റ്: മാർ‌ക്കറ്റ് മൂല്യനിർണ്ണയത്തിന് (നിഫ്റ്റി 50 പി‌ഇ) ഐ‌ഡി‌എഫ്‌സി ഡൈനാമിക് ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടിന്റെ നെറ്റ് ഇക്വിറ്റി എക്‌സ്‌പോഷർ ഇനിപ്പറയുന്ന പട്ടിക അവതരിപ്പിക്കുന്നു:

മുൻകാല പ്രകടനം ഭാവിയിൽ നിലനിൽക്കുകയോ നിലനിർത്തുകയോ ചെയ്യാം. സ്കീം വിവര പ്രമാണത്തിലെ വ്യവസ്ഥകൾ അനുസരിച്ചായിരിക്കും ആസ്തി വിഹിതവും നിക്ഷേപ തന്ത്രവും.

ഡബ്ല്യു‌എഫ്‌: നിങ്ങളുടെ മറ്റ് ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകൾ‌ക്കെതിരായ ഈ ഫണ്ടിലെ ആസ്തികളുടെ ദീർഘായുസ്സിന്റെ ഡാറ്റ, നിക്ഷേപ യാത്രയെ സുഗമമാക്കുമ്പോൾ ചലനാത്മക ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകൾ‌ ദീർഘകാല നിക്ഷേപ ചക്രവാളങ്ങളെ പ്രോത്സാഹിപ്പിക്കുന്നു എന്ന അനുമാനത്തെ പിന്തുണയ്‌ക്കുന്നുണ്ടോ?

ആർപിറ്റ്: സാധാരണഗതിയിൽ, വിപണികൾ അസ്ഥിരമാകുന്ന സമയമാണ്, നിക്ഷേപകർ ഉത്കണ്ഠാകുലരാകുന്ന സമയമാണ്. മുൻകൂട്ടി നിശ്ചയിച്ച അസറ്റ് അലോക്കേഷൻ മോഡലിനെ അടിസ്ഥാനമാക്കി, ഫണ്ട് ഇക്വിറ്റിക്കും ഡെറ്റ് പോർട്ട്ഫോളിയോകൾക്കുമിടയിൽ ചലനാത്മകമായി അനുവദിക്കുന്നു. ഈ ചലനാത്മക വിഹിതം ഒരു നിക്ഷേപകന് നിക്ഷേപ യാത്രയെ സുഗമമാക്കാൻ ശ്രമിക്കുന്നു, അത് നികുതി കാര്യക്ഷമമാക്കുന്നു. അതിനാൽ ഈ ഫണ്ട് ഒരു ദീർഘകാല നിക്ഷേപ ചക്രവാളത്തിന് അനുയോജ്യമാണ്.

ഉൽപ്പന്ന ലേബൽ

നിരാകരണം:

മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് നിക്ഷേപങ്ങൾ മാർക്കറ്റ് അപകടസാധ്യതകൾക്ക് വിധേയമാണ്, ബന്ധപ്പെട്ട എല്ലാ രേഖകളും ശ്രദ്ധാപൂർവ്വം വായിക്കുക.

പദ്ധതിയുടെ നിക്ഷേപ തന്ത്രത്തെ / തീമിനെക്കുറിച്ചുള്ള സുതാര്യത വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നതിന് മാത്രമായി ഇവിടെ ഉൾപ്പെടുത്തിയിട്ടുള്ള അഭിപ്രായങ്ങളുടെ / വീടിന്റെ കാഴ്ചപ്പാടുകളുടെ / തന്ത്രത്തിന്റെ വെളിപ്പെടുത്തലുകൾ കാഴ്ചകളുടെ / അഭിപ്രായങ്ങളുടെ അംഗീകാരമായി അല്ലെങ്കിൽ ഒരു നിക്ഷേപ ഉപദേശമായി കണക്കാക്കരുത്. ഈ പ്രമാണം ഒരു ഗവേഷണ റിപ്പോർട്ടായോ ഏതെങ്കിലും സുരക്ഷ വാങ്ങുന്നതിനോ വിൽക്കുന്നതിനോ ഉള്ള ശുപാർശയായി കണക്കാക്കരുത്. വിവരങ്ങളുടെ അടിസ്ഥാനത്തിലാണ് ഈ പ്രമാണം തയ്യാറാക്കിയത്, ഇത് ഇതിനകം പൊതുവായി ആക്സസ് ചെയ്യാവുന്ന മാധ്യമങ്ങളിൽ ലഭ്യമാണ് അല്ലെങ്കിൽ ഐഡിഎഫ്സി മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിന്റെ വിശകലനത്തിലൂടെ വികസിപ്പിച്ചെടുത്തു. നൽകിയിരിക്കുന്ന വിവരങ്ങൾ‌ / കാഴ്‌ചകൾ‌ / അഭിപ്രായങ്ങൾ‌ വിജ്ഞാനപരമായ ഉദ്ദേശ്യത്തിനായി മാത്രമുള്ളതാണ്, മാത്രമല്ല അത് സ്വീകർ‌ത്താവിൽ‌ എത്തുമ്പോഴേക്കും നിലവിലുള്ളതായിരിക്കാം, ഈ പ്രമാണം വ്യാഖ്യാനിക്കുന്നതിന് മുമ്പ് ഇത് കണക്കിലെടുക്കണം. മുകളിൽ നൽകിയിരിക്കുന്ന വിവരങ്ങളിൽ ഒരു നിക്ഷേപ തീരുമാനം എടുക്കുന്നതിന് പ്രസക്തമായ എല്ലാ ഭ material തിക വശങ്ങളും അടങ്ങിയിരിക്കില്ലെന്നും ഭാവിയിൽ സുരക്ഷ സ്കീമിന്റെ പോർട്ട്‌ഫോളിയോയുടെ ഭാഗമായി തുടരാം അല്ലെങ്കിൽ തുടരില്ലെന്നും സ്വീകർത്താവ് ശ്രദ്ധിക്കുകയും മനസ്സിലാക്കുകയും വേണം. നിക്ഷേപകരുടെ റിസ്ക് വിശപ്പ്, നിക്ഷേപ ലക്ഷ്യങ്ങൾ, ചക്രവാളം എന്നിവയുടെ വെളിച്ചത്തിൽ നിക്ഷേപ തീരുമാനമെടുക്കുന്നതിന് മുമ്പ് സ്വന്തം നിക്ഷേപ ഉപദേശകനെ സമീപിക്കാൻ നിർദ്ദേശിക്കുന്നു. നിക്ഷേപ മാനേജരുടെ തീരുമാനം എല്ലായ്പ്പോഴും ലാഭകരമായിരിക്കില്ല; അത്തരം തീരുമാനങ്ങൾ നിലവിലുള്ള മാർക്കറ്റ് അവസ്ഥകളെയും നിക്ഷേപ മാനേജരുടെ ധാരണയെയും അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ളതാണ്. യഥാർത്ഥ വിപണി ചലനങ്ങൾ പ്രതീക്ഷിച്ച ട്രെൻഡുകളിൽ നിന്ന് വ്യത്യാസപ്പെടാം. മുൻ‌കൂട്ടി അറിയിക്കാതെ തന്നെ ഈ വിവരങ്ങൾ‌ മാറ്റത്തിന് വിധേയമാണ്. സമയാസമയങ്ങളിൽ ആവശ്യമായേക്കാവുന്ന ഈ പ്രസ്താവനയിൽ മാറ്റങ്ങൾ വരുത്താനും മാറ്റം വരുത്താനുമുള്ള അവകാശം കമ്പനി നിക്ഷിപ്തമാണ്. ഐ‌ഡി‌എഫ്‌സി മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് / ഐ‌ഡി‌എഫ്‌സി എ‌എം‌സി ട്രസ്റ്റി കോ. ലിമിറ്റഡ് / ഐ‌ഡി‌എഫ്‌സി അസറ്റ് മാനേജ്‌മെന്റ് കോ. വിവരങ്ങളുടെ ഉപയോഗത്തിൽ നിന്നോ അല്ലെങ്കിൽ ബന്ധപ്പെട്ടോ ഉണ്ടാകാം.