A safe and sensible choice in today’s debt market
Jalpan Shah & Shriram Ramanathan, L&T MF
L&T MF
- English
- Hindi
- Marathi
- Gujarati
- Punjabi
- Bengali
- Telugu
- Tamil
- Kannada
- Malayalam
- L&T Banking & PSU Debt Fund invests only in PSUs and AAA rated banks – which addresses credit risk concerns effectively
- Its roll down strategy effectively makes it like a 3 year open ended FMP
- YTM of 8.17% with a roll down strategy gives high visibility of likely returns over the next 3 years, making this fund a safe and sensible choice in today’s debt markets
WF: What is the credit profile of your holdings in your Banking & PSU Debt Fund? Among the non-PSU issuers, what percentage is non-AAA holdings?
Jalpan: Currently, L&T Banking and PSU Debt Fund is 82.27% invested in AAA/AAA(SO)/TREPS/Rev Repo/NR/NP whereas 16.50% of the fund is invested in AA+ securities. The 16.5% AA+ exposures are in  AT1 bonds of AAA rated banks namely SBI and HDFC Bank (as on May 22nd 2019).
WF: What is the maturity profile and YTM of your holdings in this fund and what is the rationale for this strategy?
Jalpan: We are running a passive strategy for the fund wherein the entire exposure will be in securities maturing in 2022 and 2023. Currently the YTM of the fund is 8.17%** and average maturity of the fund is 3.47 years.
WF: Why do you believe this is an opportune time to invest in this fund?
Jalpan: We believe that the AAA rated PSU bonds and corporate bond spreads in the 3-4 year segment are trading at 80-100 bps spreads over government securities of similar tenure. The longer term historical average spreads for these bonds is somewhere near 40-60 bps.
At these spreads and absolute levels, we think the fund offers a great opportunity for investors to invest in this fund. In the current credit environment, this kind of product offers a higher relative risk adjusted yield at the same time higher safety.
WF: In what ways can you provide comfort to distributors that this fund will not see the kind of credit accidents we are seeing in so many debt funds in recent times?
Jalpan: L&T Banking and PSU Debt Fund will always invest in highest AAA names most of which are entities in which the GOI has a direct or indirect majority holding. The other non- bank and PSU names will also be in the highest rated HFCs / corporates. In the current credit crisis, not a single credit in our high quality funds has been downgraded.
The AA+ exposure currently in the fund is only in AT1 bonds of AAA rated banks namely SBI and HDFC Bank. The fund has an active credit strategy while investing in a passive roll-down strategy. In case any security which is likely to be downgraded from AAA, there will always be an endeavor to replace it with another AAA security.
WF: How is your Short Term Bond Fund different from this fund in terms of portfolio composition and strategy?
Jalpan: L&T Short Term Bond Fund is an actively managed fund which has a modified duration of 1-3 years. The fund also invests 100% in AAA rated securities. While the average maturity of L&T Banking and PSU Debt Fund will decrease over the period due to the roll down strategy, L&T Short Term Bond Fund in actively managed based on fund managers views on duration and credit selection.
WF: How would you recommend distributors determine suitability of both these funds for their investors?
Jalpan: L&T Banking and PSU Debt Fund is like an open ended FMP which invests in 3-4 year bonds. The fund follows a passive investment strategy of investing in very high credit quality paper maturing in 2022 and 2023 at any point in time.
LL&T Short Term Bond Fund is actively managed open ended fund which aims to invest in highest rated credits and adjusting duration between 1 to 3 years depending on the interest rate view. In our view, both the funds are suitable for investors seeking returns with minimal risks.
Disclaimer: This document is for general information only and does not have regard to specific investment objectives, financial situation and the particular needs of any specific person who may receive this information. Investments in mutual funds and secondary markets inherently involve risks and recipient should consult their legal, tax and financial advisors before investing. Recipient of this document should understand that statements made herein regarding future prospects may not be realized. Recipient should also understand that any reference to the indices/ sectors/ securities/ schemes etc. in the document is only for illustration purpose and should not be considered as recommendation(s) from the author or L&T Investment Management Limited, the asset management company of L&T Mutual Fund or any of its associates. Recipient of this information should understand that statements made herein regarding future prospects may or may not be realized or achieved. Neither this document nor the units of L&T Mutual Fund have been registered in any jurisdiction except India. The distribution of this document in certain jurisdictions may be restricted or totally prohibited and accordingly, persons who come into possession of this document are required to inform themselves about, and to observe, any such restrictions.
Mutual Fund investments are subject to market risks, read all scheme related documents carefully.
** Past performance may or may not be sustained in the future.
Product Labelling
L&T Banking and PSU Debt Fund: An open-ended debt scheme predominantly investing in debt instruments of banks, PSUs, public financial institutions and municipal bonds
L&T Short Term Bond Fund: An open ended short term debt scheme investing in instruments such that the Macaulay duration of the portfolio is between 1 year to 3 years
*Investors should consult their financial advisers if in doubt about whether the product is suitable for them.
CL06286
- एलएंडटी बैंकिंग और पीएसयू डेट फंड केवल पीएसयू और एएए रेटेड बैंकों में निवेश करता है - जो प्रभावी रूप से क्रेडिट जोखिम चिंताओं को संबोधित करता है
- इसकी रोल डाउन रणनीति प्रभावी रूप से इसे 3 साल की खुली समाप्ति FMP की तरह बनाती है
- रोल डाउन रणनीति के साथ 8.17% की YTM अगले 3 वर्षों में संभावित रिटर्न की उच्च दृश्यता देती है, जिससे यह फंड आज के ऋण बाजारों में एक सुरक्षित और समझदार विकल्प है।
WF: आपके बैंकिंग और पीएसयू डेट फंड में आपकी होल्डिंग का क्रेडिट प्रोफाइल क्या है? गैर-पीएसयू जारी करने वालों में, गैर-एएए होल्डिंग कितने प्रतिशत है?
जलपान: वर्तमान में, एलएंडटी बैंकिंग और पीएसयू डेट फंड एएए / एएए (एसओ) / टीआरपीएस / रेव में 82.27% निवेश किया गया है। रेपो / एनआर / एनपी जबकि फंड का 16.50% एए + प्रतिभूतियों में निवेश किया जाता है। 16.5% एए + एक्सपोजर एएए रेटेड बैंकों के bonds 1 एटी 1 बांड हैं जिनका नाम एसबीआई और एचडीएफसी बैंक है (22 मई 2019 तक)।
डब्ल्यूएफ: इस फंड में आपकी होल्डिंग की परिपक्वता प्रोफ़ाइल और वाईटीएम क्या है और इस रणनीति के लिए तर्क क्या है?
जालपन : हम उस फंड के लिए एक निष्क्रिय रणनीति बना रहे हैं, जिसमें संपूर्ण निवेश 2022 और 2023 में परिपक्व होने वाली प्रतिभूतियों में होगा। वर्तमान में फंड की YTM 8.17% ** है और फंड की औसत परिपक्वता 3.47 वर्ष है।
डब्ल्यूएफ: आप इस फंड में निवेश करने का एक उपयुक्त समय क्यों मानते हैं?
जालपन : हमारा मानना है कि एएए रेटेड पीएसयू बांड और 3-4 साल के सेगमेंट में फैले कॉरपोरेट बॉन्ड समान अवधि के सरकारी प्रतिभूतियों पर फैले 80-100 बीपीएस पर कारोबार कर रहे हैं। इन बांडों के लिए लंबे समय तक ऐतिहासिक औसत प्रसार 40-60 बीपीएस के पास है।
इन स्प्रेड और निरपेक्ष स्तरों पर, हमें लगता है कि फंड निवेशकों के लिए इस फंड में निवेश करने का एक शानदार अवसर प्रदान करता है। वर्तमान क्रेडिट वातावरण में, इस तरह के उत्पाद एक ही समय में उच्च सुरक्षा के साथ एक उच्च सापेक्ष जोखिम समायोजित उपज प्रदान करते हैं।
WF: किन तरीकों से आप वितरकों को यह सुविधा प्रदान कर सकते हैं कि यह फंड हाल के दिनों में इतने सारे ऋण हादसों को नहीं देखेगा?
जलपान : एलएंडटी बैंकिंग और पीएसयू डेट फंड हमेशा उच्चतम एएए नामों में निवेश करेंगे, जिनमें से अधिकांश ऐसी संस्थाएं हैं जिनमें भारत सरकार का प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष बहुमत है। अन्य गैर-बैंक और पीएसयू के नाम भी उच्च श्रेणी के एचएफसी / कॉर्पोरेट्स में होंगे। वर्तमान क्रेडिट संकट में, हमारे उच्च गुणवत्ता वाले फंड में एक भी क्रेडिट डाउनग्रेड नहीं किया गया है।
फंड में वर्तमान में AA + एक्सपोजर केवल AA1 रेटेड बैंकों के S1 और SBI और HDFC बैंक के AT1 बॉन्ड में है। निष्क्रिय रोल-डाउन रणनीति में निवेश करते समय फंड की सक्रिय क्रेडिट रणनीति होती है। यदि किसी भी सुरक्षा को AAA से डाउनग्रेड किए जाने की संभावना है, तो इसे एएए सुरक्षा के साथ बदलने का हमेशा प्रयास रहेगा।
WF: पोर्टफोलियो संरचना और रणनीति के मामले में आपका शॉर्ट टर्म बॉन्ड फंड इस फंड से कैसे अलग है?
जलपान : एलएंडटी शॉर्ट टर्म बॉन्ड फंड एक सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड है जिसकी संशोधित अवधि 1-3 साल है। फंड एएए रेटेड प्रतिभूतियों में भी 100% निवेश करता है। जबकि एलएंडटी बैंकिंग और पीएसयू डेट फंड की औसत परिपक्वता अवधि के दौरान रोल डाउन रणनीति के कारण घट जाएगी, एल एंड टी शॉर्ट टर्म बॉन्ड फंड सक्रिय रूप से प्रबंधित अवधि और क्रेडिट चयन पर फंड प्रबंधकों के विचारों के आधार पर प्रबंधित होता है।
डब्ल्यूएफ: आप वितरकों को अपने निवेशकों के लिए इन दोनों फंडों की उपयुक्तता कैसे निर्धारित करेंगे?
जलपान : एलएंडटी बैंकिंग और पीएसयू डेट फंड एक ओपन एंडेड एफएमपी की तरह है जो 3-4 साल के बॉन्ड में निवेश करता है। फंड किसी भी समय 2022 और 2023 में परिपक्व होने वाले बहुत उच्च क्रेडिट गुणवत्ता वाले पेपर में निवेश की एक निष्क्रिय निवेश रणनीति का अनुसरण करता है।
एलएंडटी शॉर्ट टर्म बॉन्ड फंड सक्रिय रूप से प्रबंधित ओपन एंडेड फंड है जिसका उद्देश्य ब्याज दर दृश्य के आधार पर उच्चतम रेटेड क्रेडिट और 1 से 3 साल के बीच की अवधि को समायोजित करना है। हमारे विचार में, दोनों फंड न्यूनतम जोखिम के साथ रिटर्न चाहने वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं।
डिस्क्लेमर: यह दस्तावेज़ केवल सामान्य जानकारी के लिए है और इसमें विशिष्ट निवेश उद्देश्यों, वित्तीय स्थिति और किसी विशिष्ट व्यक्ति की विशेष आवश्यकताओं के संबंध में नहीं है जो इस जानकारी को प्राप्त कर सकते हैं। म्यूचुअल फंड और द्वितीयक बाजारों में निवेश में स्वाभाविक रूप से जोखिम शामिल होते हैं और प्राप्तकर्ता को निवेश करने से पहले अपने कानूनी, कर और वित्तीय सलाहकारों से परामर्श करना चाहिए। इस दस्तावेज़ के प्राप्तकर्ता को समझना चाहिए कि भविष्य की संभावनाओं के बारे में यहाँ दिए गए बयानों को महसूस नहीं किया जा सकता है। प्राप्तकर्ता को यह भी समझना चाहिए कि दस्तावेज़ में सूचकांकों / क्षेत्रों / प्रतिभूतियों / योजनाओं आदि का कोई भी संदर्भ केवल चित्रण प्रयोजन के लिए है और इसे लेखक या एलएंडटी इन्वेस्टमेंट मैनेजमेंट लिमिटेड की सिफारिश के रूप में नहीं माना जाना चाहिए, एलएंडटी म्यूचुअल फंड या उसका कोई सहयोगी। इस जानकारी के प्राप्तकर्ता को यह समझना चाहिए कि भविष्य की संभावनाओं के संबंध में दिए गए बयानों को महसूस किया जा सकता है या प्राप्त नहीं किया जा सकता है । न तो यह दस्तावेज और न ही एल एंड टी म्यूचुअल फंड की इकाइयों को भारत के अलावा किसी भी अधिकार क्षेत्र में पंजीकृत किया गया है। कुछ दस्तावेज़ों में इस दस्तावेज़ का वितरण प्रतिबंधित या पूरी तरह से निषिद्ध हो सकता है और तदनुसार, इस दस्तावेज़ के कब्जे में आने वाले व्यक्तियों को इस बारे में सूचित करने और किसी भी तरह के प्रतिबंधों का पालन करने की आवश्यकता होती है।
म्यूचुअल फंड निवेश बाजार के जोखिमों के अधीन हैं, योजना से संबंधित सभी दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें।
** अतीत का प्रदर्शन भविष्य में बरकरार रह भी सकता है और नहीं भी।
उत्पाद लेबलिंग
एलएंडटी बैंकिंग और पीएसयू डेट फंड: बैंकों, पीएसयू, सार्वजनिक वित्तीय संस्थानों और नगरपालिका बांडों के ऋण उपकरणों में मुख्य रूप से एक ओपन-एंडेड डेट स्कीम
एलएंडटी शॉर्ट टर्म बॉन्ड फंड: उपकरणों में निवेश करने वाली एक ओपन एंडेड शॉर्ट टर्म डेट स्कीम जैसे कि पोर्टफोलियो की मैकाले अवधि 1 वर्ष से 3 वर्ष के बीच है
* निवेशकों को अपने वित्तीय सलाहकारों से परामर्श करना चाहिए यदि संदेह है कि क्या उत्पाद उनके लिए उपयुक्त है।
CL06286
- एल अँड टी बँकिंग आणि पीएसयू डेबिट फंड केवळ पीएसयूमध्ये आणि एएए रेटिंग बँकांमध्ये गुंतवणूक करतात - जे क्रेडिट धोकेविषयक चिंता प्रभावीपणे हाताळतात
- त्याची रोल स्ट्रॅटेजी प्रभावीपणे 3 वर्षाच्या ओपन एंड एफएमपीसारखी बनवते
- रोल-डाउन स्ट्रॅटेजीसह 8.17% ची YTM पुढील 3 वर्षांमध्ये संभाव्य परताव्याची उच्च दृश्यमानता दर्शविते, ज्यामुळे आजच्या कर्जाच्या मार्केटमध्ये ही फंड सुरक्षित आणि समझदार निवड बनते.
डब्ल्यूएफ: तुमच्या बँकिंग आणि पीएसयू डेट फंडमध्ये आपल्या होल्डिंग्जचे क्रेडिट प्रोफाइल काय आहे? गैर-पीएसयू जारीकर्त्यांपैकी, नॉन-एएए होल्डिंग्स किती टक्के आहे?
जलपानः सध्या एएए / एएए (एसओ) / ट्रेप्स / रेव्हमध्ये एल अँड टी बँकिंग आणि पीएसयू डेबिट फंड 82.27% गुंतविले आहेत. रेपो / एनआर / एनपी तर फंडचा 16.50% एए + सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवला जातो. 16.5% एए + एसएबी आणि एचडीएफसी बँक (22 मे 2019 रोजी) एएए रेटेड बॅँकेच्या एटी 1 बॉण्ड्समध्ये एक्सपोजर आहेत.
डब्ल्यूएफ: या फंडमध्ये परिपक्वता प्रोफाइल आणि आपल्या होल्डिंगचे YTM काय आहे आणि या धोरणाचे तर्क काय आहे?
जलपान : आम्ही 2022 आणि 2023 मध्ये संपणार्या सिक्युरिटीजमध्ये संपूर्ण एक्सपोजर फंडमध्ये एक निष्क्रिय धोरण चालवित आहोत. सध्या निधीचे YTM 8.17% ** आहे आणि फंडची सरासरी परिपक्वता 3.47 वर्षे आहे.
डब्ल्यूएफ: या फंडमध्ये गुंतवणूकीसाठी हा एक उपयुक्त वेळ आहे असे आपल्याला का वाटते?
जलपान : आमचा विश्वास आहे की एएए रेटेड पीएसयू बॉण्ड्स आणि कॉरपोरेट बॉण्ड्स 3-4 वर्षाच्या कालावधीत पसरतात 80-100 बीपीएसवर त्याच कालावधीत सरकारी सिक्युरिटीजवर पसरतात. या बॉण्ड्ससाठी दीर्घकालीन ऐतिहासिक सरासरी विस्तार 40-60 बीपीएसच्या जवळ आहे.
या स्प्रेड आणि पूर्ण पातळीवर, आम्हाला वाटते की निधी गुंतवणूकदारांना या निधीमध्ये गुंतवणूक करण्याचा एक उत्तम संधी देते. सध्याच्या क्रेडिट वातावरणात, अशा प्रकारच्या उत्पादनात उच्च सुरक्षिततेच्या जोखीम समायोजित केलेल्या उच्च प्रतीची उच्च ऑफर देते.
डब्ल्यूएफ: वितरकांना कोणत्या मार्गांनी आपण सांत्वन देऊ शकाल की या फंडला सध्याच्या काळात कित्येक डेट फंडांमध्ये दिसत असलेल्या क्रेडिट दुर्घटना दिसत नाहीत?
जलपान : एल अँड टी बँकिंग आणि पीएसयू डेबिट फंड नेहमीच एएएच्या उच्चतम नावांमध्ये गुंतवणूक करतात ज्यापैकी बहुतेक घटकांमध्ये जीओआय प्रत्यक्ष किंवा अप्रत्यक्ष बहुसंख्य आहे. अन्य नॉन-बँक आणि पीएसयू नावे देखील सर्वोच्च रेट केलेल्या एचएफसी / कॉर्पोरेटमध्ये असतील. सध्याच्या कर्जाच्या समस्येमध्ये आमच्या उच्च गुणवत्तेच्या फंडांमध्ये एकही क्रेडिट कमी झाले नाही.
सध्या ए.ए. + एक्सपोजर फंडामध्ये केवळ एएए रेटेड बॅँकांमध्ये एसबीआय आणि एचडीएफसी बॅंक आहेत. निष्क्रिय रोल-डाउन धोरणामध्ये गुंतवणूक करताना फंडमध्ये सक्रिय क्रेडिट धोरण आहे. एएएकडून कमी होण्याची शक्यता असलेल्या कोणत्याही सुरक्षिततेमध्ये, नेहमीच दुसर्या एएए सुरक्षिततेसह तो बदलण्याचा प्रयत्न केला जाईल.
डब्ल्यूएफ: पोर्टफोलिओ रचना आणि धोरणानुसार आपल्या शॉर्ट टर्म बॉंड फंडाचा या फंडमधून कसा फरक आहे?
जलपान : एल अँड टी शॉर्ट टर्म बॉंड फंड हा एक सक्रियपणे व्यवस्थापित केलेला निधी आहे ज्यामध्ये 1-3 वर्षे सुधारित कालावधी आहे. एएए रेटेड सिक्युरिटीजमध्ये फंड 100% गुंतवते. एलएंडटी बँकिंग आणि पीएसयू डेबिट फंडची सरासरी परिपक्वता, रोल-डाउन स्ट्रॅटेजीमुळे कालावधीत घटेल, तर एल अँड टी शॉर्ट टर्म बॉंड फंडा, सक्रियपणे व्यवस्थापित केला जाईल आणि फंड व्यवस्थापकांवरील कालावधी आणि क्रेडिट निवडीवर आधारित दृश्येवर आधारित.
डब्ल्यूएफ: आपण वितरकांना त्यांच्या गुंतवणूकदारांसाठी या दोन्ही फंडांची उपयुक्तता निर्धारित करण्यास कशी शिफारस कराल?
जलपान व श्रीराम : एल अँड टी बँकिंग आणि पीएसयू डेबिट फंड ओपन एंडेड एफएमपीसारखे आहे जे 3-4 वर्षाच्या बॉण्ड्समध्ये गुंतवणूक करते. 2022 आणि 2023 मध्ये कोणत्याही वेळी उच्च दर्जाचे क्रेडिट क्वालिटी पेपरमध्ये गुंतवणूक करण्याचा निधी गुंतवणूकीची निष्क्रिय गुंतवणूकीची योजना आहे.
एल अँड टी शॉर्ट टर्म बॉंड फंड सक्रियपणे ओपन एण्डेड फंड व्यवस्थापित आहे ज्याचा उद्देश उच्च श्रेणीचे क्रेडिट्समध्ये गुंतवणूक करणे आणि व्याजदर दृश्यावर अवलंबून 1 ते 3 वर्षांच्या दरम्यान कालावधी समायोजित करणे आहे. आमच्या मते, गुंतवणूकदारांसाठी कमीतकमी जोखीम असलेल्या परताव्याची मागणी करण्यासाठी दोन्ही फंड उपयुक्त आहेत.
अस्वीकरण: हा दस्तऐवज केवळ सामान्य माहितीसाठी आहे आणि विशिष्ट गुंतवणूकीचे उद्दीष्ट, आर्थिक स्थिती आणि कोणतीही विशिष्ट व्यक्ती ज्याची ही माहिती प्राप्त होईल अशा विशिष्ट गरजा संबंधित नाहीत. म्युच्युअल फंडांमध्ये गुंतवणूक आणि द्वितीयक बाजारपेठेत जोखीम असते आणि गुंतवणूकदाराने गुंतवणूक करण्यापूर्वी त्यांचे कायदेशीर, कर आणि आर्थिक सल्लागारांचा सल्ला घ्यावा. या दस्तऐवजाच्या प्राप्तकर्त्यास हे समजून घ्यावे की भविष्यातील संभाव्यतेबाबत येथे केलेल्या विधानाची पूर्तता केली जाऊ शकत नाही. प्राप्तकर्त्यास हे देखील समजले पाहिजे की दस्तऐवजातील निर्देशांक / सेक्टर / सिक्युरिटीज / स्कीम इत्यादीचा कोणताही संदर्भ केवळ इलस्ट्रेशन उद्देशासाठी आहे आणि लेखक किंवा एल अँड टी इन्व्हेस्टमेंट मॅनेजमेंट लिमिटेड, अॅसेट मॅनेजमेंट कंपनीकडून शिफारसी (ओं) म्हणून विचारात घेऊ नये एल अँड टी म्युच्युअल फंड किंवा त्याच्या कोणत्याही सहयोगी. या माहिती प्राप्तकर्त्यास हे समजून घ्यावे की भविष्यातील संभाव्यतेबाबत येथे केलेल्या विधाने कदाचित लक्षात येऊ शकतील किंवा प्राप्तही होऊ शकत नाहीत . याशिवाय दस्तावेज किंवा एल अँड टी म्युच्युअल फंड युनिट्स वगळता इतर कोणत्याही अधिकारक्षेत्रात नोंदणीकृत नाहीत. काही अधिकार क्षेत्रातील या दस्तऐवजाचे वितरण प्रतिबंधित केले जाऊ शकते किंवा पूर्णपणे प्रतिबंधित केले जाऊ शकते आणि त्यानुसार, या दस्तऐवजाच्या ताब्यात असलेल्या व्यक्तींना स्वत: ला सूचित करणे आणि अशा कोणत्याही प्रतिबंधांचे पालन करणे आवश्यक आहे.
म्युच्युअल फंड गुंतवणूकी बाजार जोखमीच्या अधीन आहेत, सर्व योजना संबंधित दस्तऐवज काळजीपूर्वक वाचा.
** भूतकाळातील कामगिरी भविष्यात टिकू शकते किंवा असू शकत नाही.
उत्पादन लेबलिंग
एल अँड टी बँकिंग आणि पीएसयू डेबिट फंड: ओपन-एण्डेड कर्ज योजना मुख्यत्वे बँक, पीएसयू, सार्वजनिक वित्तीय संस्था आणि महानगरपालिकेच्या कर्ज यंत्रणेमध्ये गुंतवणूक करते
एल अँड टी शॉर्ट टर्म बॉंड फंड: मोकळा कालावधी पोर्टफोलिओची कालावधी 1 वर्षापासून 3 वर्षांच्या दरम्यान आहे अशा इन्स्ट्रुमेंटमध्ये ओपन एंडेड अल्पावधि कर्ज योजना गुंतवणूक
* उत्पादनांनी त्यांच्यासाठी योग्य असल्यास त्याबद्दल शंका असल्यास गुंतवणूकदारांनी त्यांच्या आर्थिक सल्लागारांचा सल्ला घ्यावा.
CL06286
- એલ એન્ડ ટી બેંકિંગ અને પીએસયુ ડેબ્ટ ફંડ ફક્ત પીએસયુમાં જ રોકાણ કરે છે અને એએએ રેટ કરેલા બેંકો - જે ક્રેડિટ જોખમની ચિંતાને અસરકારક રીતે સંબોધે છે
- તેની રોલ ડાઉન વ્યૂહરચના અસરકારક રીતે તેને 3 વર્ષના ઓપન એન્ડેડ એન્ડેડ એફએમપી જેવી બનાવે છે
- રોલ ડાઉન વ્યૂહરચના સાથે 8.17% નું વાયટીએમ આગામી 3 વર્ષોમાં સંભવિત વળતરની ઊંચી દૃશ્યતા આપે છે, આ ફંડને આજે ડેટ માર્કેટમાં સલામત અને સમજદાર પસંદગી બનાવે છે.
ડબ્લ્યુએફ: તમારા બેંકિંગ અને પીએસયુ ડેબ્ટ ફંડમાં તમારા હોલ્ડિંગ્સનું ક્રેડિટ પ્રોફાઇલ શું છે? નોન-પીએસયુ ઇશ્યૂરોમાં, નોન-એએએ હોલ્ડિંગ્સ કેટલી ટકાવારી છે?
જલપાન: હાલમાં, એલએન્ડટી બેંકિંગ અને પીએસયુ ડેબ્ટ ફંડ એએએ / એએએ (એસઓ) / ટ્રેપ્સ / રેવ રેપો / એનઆર / એનપીમાં 82.27% રોકાણ છે જ્યારે ફંડના 16.50% એએ + સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરેલું છે. 16.5% એએ + એક્સપોઝર એએએ રેટિંગ ધરાવતી બેંકો એટલે કે એસબીઆઇ અને એચડીએફસી બેન્કના એટી 1 બોન્ડ્સમાં છે.
ડબ્લ્યુએફ: આ ફંડમાં મેચ્યોરિટી પ્રોફાઇલ અને તમારા હોલ્ડિંગ્સના વાયટીએમ શું છે અને આ વ્યૂહરચના માટેના ઉદ્દેશ્ય શું છે?
જલપાન : અમે ફંડ માટે એક નિષ્ક્રિય વ્યૂહરચના ચલાવી રહ્યા છીએ જેમાં સમગ્ર રોકાણ 2022 અને 2023 માં પરિપક્વ સિક્યોરિટીઝમાં રહેશે. હાલમાં ફંડના વાયટીએમ 8.17% ** છે અને ફંડની સરેરાશ પાકતી રકમ 3.47 વર્ષ છે.
ડબ્લ્યુએફ: તમે કેમ માનો છો કે આ ફંડમાં રોકાણ કરવાનો આ એક યોગ્ય સમય છે?
જલપાન : અમે માનીએ છીએ કે એએએ રેટેડ પીએસયુ બોન્ડ્સ અને કોર્પોરેટ બોન્ડ 3-4 વર્ષના સેગમેન્ટમાં ફેલાયેલો છે 80-100 બીએસએસ પર ટ્રેડિંગ સમાન કાર્યકાળની સરકારી સિક્યોરિટીઝ પર ફેલાય છે. આ બોન્ડ્સ માટે લાંબા ગાળાની ઐતિહાસિક સરેરાશ ફેલાવો 40-60 બીએસએસની નજીક ક્યાંક છે.
આ સ્પ્રેડ અને સંપૂર્ણ સ્તરે, અમને લાગે છે કે ફંડ રોકાણકારો માટે આ ફંડમાં રોકાણ કરવાની એક સારી તક આપે છે. વર્તમાન ક્રેડિટ વાતાવરણમાં, આ પ્રકારના ઉત્પાદનમાં ઊંચી સલામતી જોખમી ઉપજ આપે છે તે જ સમયે ઉચ્ચ સુરક્ષા.
ડબ્લ્યુએફ: વિતરણકારોને તમે કઈ રીતે રાહત આપી શકો છો કે આ ફંડમાં તાજેતરના સમયમાં ઘણા દેવું ભંડોળમાં જોવા મળતી ક્રેડિટ અકસ્માતો કેવું દેખાશે નહીં?
જલપાન : એલ એન્ડ ટી બેંકિંગ અને પીએસયુ ડેબ્ટ ફંડ હંમેશાં ઉચ્ચતમ એએએ નામોમાં રોકાણ કરશે જેમાંથી મોટા ભાગની એવી સંસ્થાઓ છે જેમાં જીઆઈઆઈ સીધી અથવા પરોક્ષ બહુમતી ધરાવે છે. અન્ય નૉન-બેંક અને પીએસયુ નામો પણ ઉચ્ચતમ એચએફસી / કોર્પોરેટમાં હશે. વર્તમાન ક્રેડિટ કટોકટીમાં, અમારા ઉચ્ચ ગુણવત્તા ભંડોળમાં એક જ ક્રેડિટનું ડાઉનગ્રેડ કરવામાં આવ્યું નથી.
હાલમાં ફંડમાં એએ + એક્સપોઝર એએએ રેટિંગ ધરાવતી બેંકો એટલે કે એસબીઆઇ અને એચડીએફસી બેન્કના એટી 1 બોન્ડ્સમાં છે. નિષ્ક્રિય રોલ-ડાઉન વ્યૂહરચનામાં રોકાણ કરતી વખતે ફંડમાં સક્રિય ક્રેડિટ વ્યૂહરચના છે. જો કોઈ સલામતી કે જે એએએ દ્વારા ડાઉનગ્રેડ કરવામાં આવી હોય, તો તેને હંમેશા એએએ સલામતીથી બદલવાની એક પ્રયત્ન રહેશે.
ડબ્લ્યુએફ: પોર્ટફોલિયો રચના અને વ્યૂહરચનાના સંદર્ભમાં તમારા ટૂંકા ગાળાની બોન્ડ ફંડ કેવી રીતે આ ફંડથી અલગ છે?
જલપાન : એલ એન્ડ ટી શોર્ટ ટર્મ બોન્ડ ફંડ એક સક્રિય રીતે સંચાલિત ફંડ છે જેની સુધારેલી અવધિ 1-3 વર્ષ છે. ફંડ એએએ રેટેડ સિક્યોરિટીઝમાં 100% રોકાણ કરે છે. જ્યારે એલ એન્ડ ટી બેંકિંગ અને પીએસયુ ડેબ્ટ ફંડની સરેરાશ મેચ્યોરિટી રોલ ડાઉન સ્ટ્રેટેજીને કારણે સમયગાળા દરમિયાન ઘટશે, ત્યારે ફંડ મેનેજરોના સમયગાળા અને ક્રેડિટ પસંદગીના આધારે સક્રિય રીતે સંચાલિત એલ એન્ડ ટી શોર્ટ ટર્મ બોન્ડ ફંડ.
ડબ્લ્યુએફ: તમે વિતરકોને તેમના રોકાણકારો માટે આ બંને ભંડોળની અનુકૂળતા નક્કી કરવાની ભલામણ કેવી રીતે કરશો?
જલપાન : એલ એન્ડ ટી બેંકિંગ અને પીએસયુ ડેબ્ટ ફંડ એક ઓપન એન્ડેડ એફએમપી જેવો છે જે 3-4 વર્ષના બોન્ડ્સમાં રોકાણ કરે છે. આ ફંડ 2022 અને 2023 માં કોઈ પણ સમયે સમયે ખૂબ જ ઊંચી ક્રેડિટ ગુણવત્તા પેપરમાં રોકાણ કરવાની નિષ્ક્રિય રોકાણ વ્યૂહરચનાને અનુસરે છે.
એલ એન્ડ ટી શોર્ટ ટર્મ બોન્ડ ફંડ સક્રિયપણે સંચાલિત ઓપન એન્ડેડ ફંડ છે જેનો લક્ષ્યાંક વ્યાજ દરના દૃષ્ટિકોણને આધારે ઉચ્ચતમ રેટ કરેલ ક્રેડિટ્સમાં રોકાણ કરવાનો અને 1 થી 3 વર્ષ વચ્ચેના સમયગાળાને સમાયોજિત કરવાનો છે. અમારા દૃષ્ટિકોણમાં, રોકાણકારો માટે લઘુતમ જોખમો સાથે વળતર મેળવવા બંને ફંડ્સ યોગ્ય છે.
ડિસક્લેમર: આ દસ્તાવેજ ફક્ત સામાન્ય માહિતી માટે છે અને તે ચોક્કસ ઇન્વેસ્ટમેંટ ઉદ્દેશો, નાણાકીય સ્થિતિ અને કોઈ ચોક્કસ વ્યક્તિની વિશેષ જરૂરિયાતોને ધ્યાનમાં લેતું નથી કે જે આ માહિતી પ્રાપ્ત કરી શકે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ અને ગૌણ બજારોમાં રોકાણમાં જોખમ શામેલ છે અને પ્રાપ્તિકર્તાને રોકાણ કરતા પહેલાં તેમના કાનૂની, કર અને નાણાકીય સલાહકારોની સલાહ લેવી જોઈએ. આ દસ્તાવેજના પ્રાપ્તકર્તાને સમજવું જોઈએ કે ભાવિ સંભવિતો વિશે અહીં જે નિવેદનો કરવામાં આવ્યા છે તે સમજી શકાશે નહીં. પ્રાપ્તકર્તાને એ પણ સમજવું જોઈએ કે દસ્તાવેજમાં સૂચકાંકો / ક્ષેત્રો / સિક્યોરિટીઝ / સ્કીમ્સ વગેરેનો સંદર્ભ ફક્ત ચિત્ર હેતુ માટે જ છે અને લેખક અથવા એલ એન્ડ ટી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ મેનેજમેન્ટ લિમિટેડ, ના એસેસ મેનેજમેન્ટ કંપની પાસેથી ભલામણ (ઓ) તરીકે માનવામાં આવવો જોઈએ નહીં એલ એન્ડ ટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અથવા તેના કોઈ પણ સહયોગીઓ. આ માહિતી પ્રાપ્ત કરનારને સમજી લેવું જોઈએ કે ભાવિ સંભાવનાઓ અંગે અહીં નિવેદનો કરવામાં આવ્યાં છે અથવા પ્રાપ્ત થઈ શકશે નહીં અથવા પ્રાપ્ત થઈ શકશે નહીં . આ દસ્તાવેજો અને એલ એન્ડ ટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડના એકમો ભારત સિવાયના કોઈપણ અધિકાર ક્ષેત્રમાં નોંધાયેલા નથી. ચોક્કસ અધિકારક્ષેત્રમાં આ દસ્તાવેજના વિતરણને પ્રતિબંધિત અથવા સંપૂર્ણ પ્રતિબંધિત હોઈ શકે છે અને તે મુજબ, જે લોકો આ દસ્તાવેજના કબજામાં આવે છે તેઓ પોતાને વિશે, અને આવા કોઈપણ પ્રતિબંધોનું પાલન કરવા માટે આવશ્યક છે.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણો બજારના જોખમોને આધિન છે, તમામ યોજના સંબંધિત દસ્તાવેજો કાળજીપૂર્વક વાંચો.
** પાછલા પ્રદર્શનમાં ભવિષ્યમાં ટકાવી રાખવું કે ન પણ હોય.
ઉત્પાદન લેબલિંગ
એલ એન્ડ ટી બેંકિંગ અને પીએસયુ ડેબ્ટ ફંડ: ઓપન-એન્ડેડ ડેટ સ્કીમ મુખ્યત્વે બેંકો, પીએસયુ, જાહેર નાણાકીય સંસ્થાઓ અને મ્યુનિસિપલ બોન્ડ્સના દેવા સાધનોમાં રોકાણ કરે છે.
એલ એન્ડ ટી શોર્ટ ટર્મ બોંડ ફંડ: ઓપન એન્ડેડ શોર્ટ ટર્મ ડેટ સ્કીમ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં રોકાણ કરે છે જેમ કે પોર્ટફોલિયોના મૅકૉલે અવધિ 1 થી 3 વર્ષ વચ્ચે હોય છે
* જો રોકાણકારો તેમના માટે યોગ્ય છે કે નહીં તે અંગે શંકા હોય તો રોકાણકારોએ તેમના નાણાકીય સલાહકારોની સલાહ લેવી જોઈએ.
CL06286
- ਐਲ ਐਂਡ ਟੀ ਬੈਂਕਿੰਗ ਅਤੇ ਪੀ ਐਸ ਯੂ ਕਰਜ਼ਾ ਫੰਡ ਸਿਰਫ ਪੀਐਸਯੂ ਅਤੇ ਏਏਏ ਰੇਟਡ ਬੈਂਕਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ - ਜਿਸ ਨਾਲ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਜੋਖਮ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਸੰਬੋਧਤ ਹੁੰਦਾ ਹੈ.
- ਇਸ ਦੀ ਰੋਲ ਹੇਠਾਂ ਰਣਨੀਤੀ ਅਸਰਦਾਰ ਤਰੀਕੇ ਨਾਲ ਇਸ ਨੂੰ 3 ਸਾਲ ਦੀ ਓਪਨ ਐੱਫ ਐੱਮ ਪੀ ਦੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਬਣਾ ਦਿੰਦੀ ਹੈ
- ਇੱਕ ਰੋਲ-ਡਾਊਨ ਰਣਨੀਤੀ ਨਾਲ 8.17% ਦੇ YTM ਨੇ ਅਗਲੇ 3 ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਸੰਭਾਵਿਤ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਉੱਚ ਦਿੱਖ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ, ਇਸ ਫੰਡ ਨੂੰ ਅੱਜ ਦੇ ਕਰਜ਼ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਅਤੇ ਸਮਝਦਾਰ ਚੋਣ ਬਣਾਉਂਦੇ ਹੋਏ
ਡਬਲਯੂ ਐੱਫ: ਤੁਹਾਡੀ ਬੈਂਕਿੰਗ ਅਤੇ ਪੀ ਐਸ ਯੂ ਕਰਜ਼ਾ ਫੰਡ ਵਿਚ ਤੁਹਾਡੇ ਹੋਲਡਿੰਗਜ਼ ਦੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਪ੍ਰੋਫਾਈਲ ਕੀ ਹੈ? ਗੈਰ-ਪੀ ਐਸ ਯੂ ਜਾਰੀਕਰਤਾਵਾਂ ਵਿਚ ਗ਼ੈਰ-ਏ.ਏ.ਏ.
ਜਾਲਪਾਨ: ਮੌਜੂਦਾ ਸਮੇਂ, ਏਏਏ / ਏਏਏ (ਐੱਸ.ਈ.) / ਟੀ ਆਰ ਪੀ ਐਸ / ਰੇਵ ਵਿਚ ਐਲ ਐਂਡ ਟੀ ਬੈਂਕਿੰਗ ਅਤੇ ਪੀ ਐਸ ਯੂ ਕਰਜ਼ਾ ਫੰਡ 82.27% ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ. ਰੈਪੋ / ਐਨਆਰ / ਐਨਪੀ ਜਦਕਿ ਫੰਡ ਦਾ 16.50% ਏ.ਏ + ਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ. 16.5% ਏ.ਏ + ਐਸ.ਏ.ਏ. ਦੁਆਰਾ ਦਰਖਾਸਤ ਕੀਤੇ ਬੈਂਕਾਂ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਐਸਬੀਆਈ ਅਤੇ ਐਚ.ਡੀ.ਐਫ.ਸੀ. ਬੈਂਕ (22 ਮਈ 2019 ਤਕ) ਦੇ ਏਟੀ 1 ਬਾਂਡ ਵਿਚ ਐਕਸਪੋਜਰਜ਼ ਹਨ.
ਡਬਲਯੂ ਐੱਫ਼: ਇਸ ਫੰਡ ਵਿੱਚ ਤੁਹਾਡੀ ਹੋਲਡਿੰਗਜ਼ ਦੀ ਪਰਿਪੱਕਤਾ ਪ੍ਰੋਫਾਈਲ ਅਤੇ YTM ਕੀ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸ ਰਣਨੀਤੀ ਲਈ ਤਰਕ ਕੀ ਹੈ?
ਜਾਲਪਾਨ: ਅਸੀਂ ਫੰਡ ਲਈ ਇਕ ਵਿਵਹਾਰਿਕ ਰਣਨੀਤੀ ਚਲਾ ਰਹੇ ਹਾਂ ਜਿਸ ਵਿਚ 2022 ਅਤੇ 2023 ਵਿਚ ਪੂਰੀ ਹੋਣ ਵਾਲੀ ਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂ ਵਿਚ ਸੰਪੂਰਨ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਹੋਵੇਗਾ. ਵਰਤਮਾਨ ਵਿਚ ਫੰਡ ਦਾ YTM 8.17% ਹੈ ** ਅਤੇ ਫੰਡ ਦੀ ਔਸਤ ਪਰਿਪੱਕਤਾ 3.47 ਸਾਲ ਹੈ.
ਡਬਲਯੂ ਐੱਫ: ਤੁਸੀਂ ਇਸ ਗੱਲ ਤੇ ਕਿਉਂ ਵਿਸ਼ਵਾਸ ਕਰਦੇ ਹੋ ਕਿ ਇਸ ਫੰਡ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਦਾ ਇਹ ਇੱਕ ਅਨੁਕੂਲ ਸਮਾਂ ਹੈ?
ਜਾਲਪਾਨ: ਸਾਡਾ ਮੰਨਣਾ ਹੈ ਕਿ ਏ.ਏ.ਏ. ਨੇ 3-4 ਸਾਲ ਦੇ ਹਿੱਸੇ ਵਿਚ ਪੀਐਸਯੂ ਬਾਂਡ ਅਤੇ ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਬਾਂਡ ਫੈਲਾਏ ਹੋਏ ਹਨ 80-100 ਬੈਸਿਆਂ 'ਤੇ ਵਪਾਰਕ ਸਮਾਨ ਮਿਆਦ ਦੀ ਸਰਕਾਰੀ ਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂ ਉੱਤੇ ਫੈਲਣ. ਇਹਨਾਂ ਬੌਂਡਾਂ ਲਈ ਲੰਮੀ ਮਿਆਦ ਦੀ ਇਤਿਹਾਸਕ ਔਸਤ ਫੈਲਾਅ ਕਿਤੇ 40-60 ਬੈੱਸਟਾਂ ਦੇ ਨੇੜੇ ਹੈ.
ਇਹਨਾਂ ਫੈਲਾਅ ਅਤੇ ਪੂਰਨ ਪੱਧਰ ਤੇ, ਅਸੀਂ ਸਮਝਦੇ ਹਾਂ ਕਿ ਫੰਡ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਸ ਫੰਡ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਲਈ ਇੱਕ ਬਹੁਤ ਵਧੀਆ ਮੌਕੇ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ. ਮੌਜੂਦਾ ਕਰੈਡਿਟ ਵਾਤਾਵਰਨ ਵਿੱਚ, ਇਸ ਕਿਸਮ ਦਾ ਉਤਪਾਦ ਉੱਚ ਸੁਰੱਖਿਆ ਵਾਲੇ ਸਮਾਨ ਉੱਚਿਤ ਸੁਰੱਖਿਆ '
ਡਬਲਯੂ ਐੱਫ: ਤੁਸੀਂ ਵਿਤਰਕਾਂ ਨੂੰ ਕਿਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਦਿਲਾਸਾ ਦੇ ਸਕਦੇ ਹੋ ਕਿ ਇਸ ਫੰਡ ਨੂੰ ਹਾਲ ਦੇ ਸਮੇਂ ਵਿਚ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਕਰਜ਼ਾ ਫੰਡਾਂ ਵਿਚ ਦੇਖ ਰਹੇ ਕਿਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਦੀਆਂ ਕਰੈਡਿਟ ਦੁਰਘਟਨਾਵਾਂ ਨਹੀਂ ਦੇਖ ਸਕਣਗੇ?
ਜਾਲਪਾਨ: ਐਲ ਐਂਡ ਟੀ ਬੈਂਕਿੰਗ ਅਤੇ ਪੀ ਐਸ ਯੂ ਕਰਜ਼ਾ ਫੰਡ ਹਮੇਸ਼ਾਂ ਉੱਚੇ ਏਏਏ ਨਾਮਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਗੇ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਜਿਆਦਾਤਰ ਉਹ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਹਨ ਜਿਹਨਾਂ ਵਿੱਚ ਭਾਰਤ ਸਰਕਾਰ ਦੇ ਕੋਲ ਸਿੱਧੇ ਜਾਂ ਅਸਿੱਧੇ ਬਹੁ-ਸੰਭਾਵੀ ਸ਼ੇਅਰ ਹਨ. ਹੋਰ ਨਾਨ-ਬੈਂਕ ਅਤੇ ਪੀ ਐਸ ਯੂ ਦੇ ਨਾਮ ਵੀ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ਦਰਜਾ ਪ੍ਰਾਪਤ ਐਚਐਫਸੀ / ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਹੋਣਗੇ. ਮੌਜੂਦਾ ਕਰੈਡਿਟ ਸੰਕਟ ਵਿੱਚ, ਸਾਡੇ ਉੱਚ ਗੁਣਵੱਤਾ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਨਾ ਡਾਊਨਗ੍ਰੇਡ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ.
ਇਸ ਸਮੇਂ ਐੱਫ ਐੱਚ + ਐਕਸਪੋਜਰ ਐੱਸਏਏ ਰੇਟਡ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਏਟੀ 1 ਬਾਂਡਾਂ ਵਿੱਚ ਹੈ ਜੋ ਐਸਬੀਆਈ ਅਤੇ ਐਚ.ਡੀ.ਐਫ.ਸੀ. ਇੱਕ ਕਿਰਿਆਸ਼ੀਲ ਰੋਲ-ਡਾਊਨ ਰਣਨੀਤੀ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹੋਏ ਫੰਡ ਦੀ ਕਿਰਿਆਸ਼ੀਲ ਕਰੈਡਿਟ ਰਣਨੀਤੀ ਹੈ. ਜੇਕਰ ਕੋਈ ਸੁਰੱਖਿਆ ਜੋ ਏ.ਏ.ਏ. ਤੋਂ ਘਟਾਈ ਜਾ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਸ ਨੂੰ ਕਿਸੇ ਹੋਰ ਏਏਏ ਸੁਰੱਖਿਆ ਨਾਲ ਬਦਲਣ ਦਾ ਹਮੇਸ਼ਾ ਯਤਨ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇਗਾ.
ਡਬਲਯੂ ਐੱਫ: ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੀ ਰਚਨਾ ਅਤੇ ਰਣਨੀਤੀ ਦੇ ਮਾਮਲੇ ਵਿਚ ਤੁਹਾਡਾ ਫੰਡ ਘੱਟ ਤੋਂ ਘੱਟ ਕਿਵੇਂ ਹੈ?
ਜਾਲਪਾਨ: ਐਲ ਐਂਡ ਟੀ ਸਮਾਰਟ ਮਿਆਦ ਬਾਂਡ ਫੰਡ ਇੱਕ ਕਿਰਿਆਸ਼ੀਲ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਫੰਡ ਹੈ ਜਿਸਦੀ ਪਰਿਭਾਸ਼ਾ 1-3 ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਹੈ. ਫੰਡ ਐਏਏਏ ਆਰਟ ਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂ ਵਿਚ ਵੀ 100% ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ. ਜਦੋਂ ਕਿ ਐਲ ਐਂਡ ਟੀ ਬੈਕਿੰਗ ਅਤੇ ਪੀ ਐਸ ਯੂ ਕਰਜ਼ਾ ਫੰਡ ਦੀ ਔਸਤ ਮਿਆਦ ਪੂਰੀ ਹੋ ਗਈ ਹੈ, ਰੋਲ ਡਾਊਨ ਰਣਨੀਤੀ ਕਾਰਨ, ਐਲ ਐਂਡ ਟੀ ਸ਼ਾਰਟਮੈਂਟ ਬਾਂਡ ਫੰਡ, ਜੋ ਕਿ ਸਮੇਂ ਅਤੇ ਕਰੈਡਿਟ ਚੋਣ 'ਤੇ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਦੁਆਰਾ ਦੇਖੇ ਗਏ ਹਨ.
ਡਬਲਿਊ.ਐਫ.: ਤੁਸੀਂ ਵਿਤਰਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹ ਸੁਝਾਅ ਕਿਵੇਂ ਦੇ ਸਕੋਗੇ ਕਿ ਉਹ ਇਨ੍ਹਾਂ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਅਨੁਕੂਲ ਬਣਾ ਰਹੇ ਹਨ?
ਜਾਲਪਾਨ: ਐਲ ਐਂਡ ਟੀ ਬੈਂਕਿੰਗ ਅਤੇ ਪੀ ਐਸ ਯੂ ਕਰਜ਼ਾ ਫੰਡ ਓਪਨ ਐਫ.ਐਮ.ਪੀ. ਵਾਂਗ ਹੈ, ਜੋ 3-4 ਸਾਲ ਦੇ ਬੰਧਨ ਵਿਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ. ਫੰਡ ਕਿਸੇ ਵੀ ਸਮੇਂ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ 2022 ਅਤੇ 2023 ਵਿੱਚ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਬਹੁਤ ਉੱਚ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗੁਣਵੱਤਾ ਪੇਪਰ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਦੀ ਇੱਕ ਨਿਵੇਕਲੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਨੀਤੀ ਦੀ ਪਾਲਣਾ ਕਰਦਾ ਹੈ.
ਐਲ ਐਂਡ ਟੀ ਸਮਾਰਟ ਮਿਆਦ ਬਾਂਡ ਫੰਡ ਓਵਰ ਐੰਡ ਫੰਡ ਦਾ ਸਰਗਰਮੀ ਨਾਲ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ ਜਿਸਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਉੱਚ ਦਰਜੇ ਦੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਵਿਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਹੈ ਅਤੇ ਵਿਆਜ ਦਰ ਦੇ ਦਰ ਦੇ ਆਧਾਰ ਤੇ 1 ਤੋਂ 3 ਸਾਲ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਸਮੇਂ ਦਾ ਸਮਾਯੋਜਨ ਕਰਨਾ ਹੈ. ਸਾਡੇ ਨਜ਼ਰੀਏ ਵਿਚ, ਦੋਵੇਂ ਫੰਡ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਲਈ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ਜੋਖਮਾਂ ਨਾਲ ਵਾਪਸੀ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਢੁਕਵੇਂ ਹਨ.
ਬੇਦਾਅਵਾ: ਇਹ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਸਿਰਫ ਆਮ ਜਾਣਕਾਰੀ ਲਈ ਹੈ ਅਤੇ ਇਹ ਖਾਸ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਉਦੇਸ਼ਾਂ, ਵਿੱਤੀ ਸਥਿਤੀ ਅਤੇ ਕਿਸੇ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਵਿਅਕਤੀ ਦੀ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਲੋੜਾਂ ਬਾਰੇ ਨਹੀਂ ਹੈ ਜੋ ਇਸ ਜਾਣਕਾਰੀ ਨੂੰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ. ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਅਤੇ ਸੈਕੰਡਰੀ ਬਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿਚ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਵਿਚ ਅਸਲ ਵਿਚ ਜੋਖਮ ਸ਼ਾਮਲ ਹੁੰਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਪ੍ਰਾਪਤਕਰਤਾ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਕਾਨੂੰਨੀ, ਟੈਕਸ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਸਲਾਹਕਾਰਾਂ ਨਾਲ ਸਲਾਹ-ਮਸ਼ਵਰਾ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ. ਇਸ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਦੇ ਪ੍ਰਾਪਤਕਰਤਾ ਨੂੰ ਇਹ ਸਮਝਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਹੋਣ ਵਾਲੀਆਂ ਸੰਭਾਵਨਾਵਾਂ ਬਾਰੇ ਇੱਥੇ ਦਿੱਤੇ ਬਿਆਨਾਂ ਨੂੰ ਅਨੁਭਵ ਨਹੀਂ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ. ਪ੍ਰਾਪਤਕਰਤਾ ਨੂੰ ਇਹ ਵੀ ਸਮਝਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਵਿੱਚ ਸੂਚਕਾਂਕ / ਸੈਕਟਰ / ਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂ / ਸਕੀਮਾਂ ਆਦਿ ਦਾ ਕੋਈ ਵੀ ਹਵਾਲਾ ਸਿਰਫ ਉਦਾਹਰਣ ਦੇ ਉਦੇਸ਼ ਲਈ ਹੈ ਅਤੇ ਲੇਖਕ ਜਾਂ ਐਲ ਐਂਡ ਟੀ ਇਨਵੈਸਟਮੈਂਟ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਲਿਮਟਿਡ, ਜਿਸਦੀ ਸੰਪਤੀ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕੰਪਨੀ ਐਲ ਐਂਡ ਟੀ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਜਾਂ ਇਸ ਦੇ ਕਿਸੇ ਵੀ ਸਹਿਯੋਗੀ ਇਸ ਜਾਣਕਾਰੀ ਦੇ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਨੂੰ ਇਹ ਸਮਝਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਹੋਣ ਵਾਲੀਆਂ ਸੰਭਾਵਨਾਵਾਂ ਦੇ ਸਬੰਧ ਵਿੱਚ ਇੱਥੇ ਦਿੱਤੇ ਬਿਆਨ ਜਾਂ ਅਨੁਭਵ ਕੀਤੇ ਜਾਂ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤੇ ਜਾ ਸਕਦੇ ਹਨ . ਇਸ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਅਤੇ ਨਾ ਹੀ ਐਲ ਐਂਡ ਟੀ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਦੀਆਂ ਇਕਾਈਆਂ ਨੂੰ ਭਾਰਤ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ ਕਿਸੇ ਵੀ ਅਧਿਕਾਰ ਖੇਤਰ ਵਿਚ ਰਜਿਸਟਰ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ. ਕੁਝ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਅਧਿਕਾਰ-ਖੇਤਰਾਂ ਵਿੱਚ ਇਸ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਦੀ ਵੰਡ ਨੂੰ ਪਾਬੰਦੀਸ਼ੁਦਾ ਜਾਂ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਮਨ੍ਹਾ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸ ਅਨੁਸਾਰ, ਇਸ ਦਸਤਾਵੇਜ ਦੇ ਕਬਜ਼ੇ ਵਿੱਚ ਆ ਰਹੇ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਆਪ ਨੂੰ ਦੱਸਣ ਅਤੇ ਇਸ ਦੀ ਪਾਲਣਾ ਕਰਨ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਹੁੰਦੀ ਹੈ.
ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਨਿਵੇਸ਼ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਜੋਖਮਾਂ ਦੇ ਅਧੀਨ ਹਨ, ਸਾਰੇ ਸਕੀਮਾਂ ਸਬੰਧਤ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ਾਂ ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਨਾਲ ਪੜ੍ਹੋ
** ਪਿਛਲੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਭਵਿਖ ਵਿਚ ਜਾਂ ਸਥਾਈ ਨਹੀਂ ਹੋ ਸਕਦੀ.
ਉਤਪਾਦ ਲੇਬਲਿੰਗ
ਐਲ ਐਂਡ ਟੀ ਬੈਂਕਿੰਗ ਅਤੇ ਪੀ ਐਸ ਯੂ ਕਰਜ਼ਾ ਫੰਡ: ਇੱਕ ਓਪਨ-ਐਂਡ ਕਰਜ਼ਾ ਸਕੀਮ ਮੁੱਖ ਤੌਰ ਤੇ ਬੈਂਕਾਂ, ਪੀਐਸਯੂ, ਜਨਤਕ ਵਿੱਤੀ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਅਤੇ ਮਿਊਂਸਪਲ ਬਾਂਡਾਂ ਦੇ ਰਿਣ ਯੰਤਰਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ.
ਐਲ ਐਂਡ ਟੀ ਸਮਾਰਟ ਮਿਆਦ ਬਾਂਡ ਫੰਡ: ਇਕ ਖੁੱਲ੍ਹੀ ਖੁੱਲ੍ਹੀ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਵਾਲੀ ਕਰਜ਼ਾ ਸਕੀਮ ਜੋ ਕਿ ਵਸਤੂਆਂ ਵਿਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਮੈਕੌਲੇ ਦੀ ਮਿਆਦ ਇਕ ਸਾਲ ਤੋਂ 3 ਸਾਲ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਹੈ
* ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਵਿੱਤੀ ਸਲਾਹਕਾਰਾਂ ਨਾਲ ਸਲਾਹ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ ਜੇ ਇਹ ਇਸ ਬਾਰੇ ਸ਼ੱਕ ਹੋਵੇ ਕਿ ਕੀ ਉਤਪਾਦ ਉਨ੍ਹਾਂ ਲਈ ਢੁਕਵਾਂ ਹੈ.
CL06286
- এল এন্ড টি ব্যাংকিং এবং পিএসইউ ডিবেট ফান্ড শুধুমাত্র পিএসইউ এবং এএএ রেটিং ব্যাংকগুলিতে বিনিয়োগ করে - যা ক্রেডিট ঝুঁকি সম্পর্কিত উদ্বেগগুলিকে কার্যকরী করে
- তার রোল ডাউন কৌশল কার্যকরভাবে এটি 3 বছরের খোলা শেষ FMP মত করে তোলে
- রোল ডাউন কৌশল সহ 8.17% এর YTM পরবর্তী 3 বছরে সম্ভাব্য আয়গুলির উচ্চ দৃশ্যমানতা দেয়, এই তহবিলটিকে আজকের ঋণ বাজারগুলিতে নিরাপদ এবং বুদ্ধিমান পছন্দ করে।
WF: আপনার ব্যাংকিং এবং পিএসইউ ডিউটি ফান্ডে আপনার হোল্ডিংগুলির ক্রেডিট প্রোফাইল কী? নন-পিএসইউ ইস্যুকারীদের মধ্যে, নন-এএএ হোল্ডিং কোন শতাংশ?
জলপ্যান: বর্তমানে, এলএন্ডটি ব্যাংকিং এবং পিএসইউ ঋণ তহবিল 82.২7% এএএ / এএএ (এসও) / ট্রেপস / রেভে বিনিয়োগ করেছে রেপো / এনআর / এনপি, তহবিল 16.50% এএ + সিকিউরিটিজ বিনিয়োগ করা হয়। 16.5% এএ ++ এক্সপোজারগুলি এসএআই এবং এইচডিএফসি ব্যাংকের (যেমন ২২ মে 2019 তারিখে) এএএ রেটিং ব্যাংকগুলির AT1 বন্ডগুলিতে রয়েছে।
ডব্লিউএফঃ এই তহবিলের মেয়াদপূর্তির প্রোফাইল এবং আপনার হোল্ডিংয়ের YTM কী এবং এই কৌশলটির জন্য যুক্তি কী?
জলপণ : আমরা ২0২২ এবং ২0২3 সালে সম্পত্তির সিকিউরিটিজগুলিতে সম্পূর্ণ এক্সপোজারে অর্থায়ন করার জন্য একটি প্যাসিভ কৌশল পরিচালনা করছি। বর্তমানে এই তহবিলের YTM 8.17% ** এবং তহবিলের গড় মেয়াদ 3.47 বছর।
WF: কেন আপনি এই তহবিলে বিনিয়োগ করার জন্য উপযুক্ত সময় মনে করেন?
জলপণ : আমরা বিশ্বাস করি যে এএএ রেটযুক্ত পিএসইউ বন্ড এবং কর্পোরেট বন্ড 3-4 বছরের সেগমেন্টে স্প্রেড হয় 80-100 বিপিএস এ ট্রেডিং একই সময়ের মেয়াদে সরকারী সিকিউরিটির উপর ছড়িয়ে পড়ে। এই বন্ডগুলির জন্য দীর্ঘমেয়াদী ঐতিহাসিক গড় স্প্রেড 40-60 বিএসএসের কাছাকাছি কোথাও রয়েছে।
এই স্প্রেড এবং পরম স্তরে, আমরা মনে করি এই তহবিলে বিনিয়োগকারীদের বিনিয়োগ করার জন্য তহবিলটি একটি দুর্দান্ত সুযোগ দেয়। বর্তমান ক্রেডিট পরিবেশে, এই ধরনের পণ্য একই সময় উচ্চ নিরাপত্তা সম্পর্কিত উচ্চতর আপেক্ষিক ঝুঁকি সামঞ্জস্যযুক্ত ফলন সরবরাহ করে।
ডাব্লুএফঃ আপনি কীভাবে বিতরণকারীদের কাছে সান্ত্বনা সরবরাহ করতে পারেন যে এই তহবিলে সাম্প্রতিক সময়ে এত ঋণ তহবিলে আমরা যে ধরনের ক্রেডিট দুর্ঘটনা দেখছি তা দেখতে পাবেন না?
জলপণ : এলএন্ডটি ব্যাংকিং এবং পিএসইউ ডিবেট ফান্ড সর্বদা সর্বাধিক AAA নামগুলিতে বিনিয়োগ করবে যাগুলির মধ্যে বেশিরভাগগুলিই জিওআইয়ের সরাসরি বা পরোক্ষ সংখ্যাগরিষ্ঠতা রয়েছে। অন্য অ-ব্যাংক এবং পিএসইউ নামগুলি সর্বোচ্চ হারে এইচএফসি / কর্পোরেশনে থাকবে। বর্তমান ক্রেডিট সংকটের মধ্যে, আমাদের উচ্চমানের তহবিলে একক ক্রেডিট ডাউনগ্রেড করা হয়নি।
এএ + + বর্তমানে ফান্ডে এক্সপোজার শুধুমাত্র এসএএ এবং এইচডিএফসি ব্যাংকের এএএ রেটিং ব্যাংকগুলির AT1 বন্ডগুলিতে রয়েছে। একটি প্যাসিভ রোল-ডাউন কৌশল বিনিয়োগ করার সময় তহবিল সক্রিয় ক্রেডিট কৌশল আছে। কোনও নিরাপত্তা যা AAA থেকে ডাউনগ্রেড হতে পারে সেক্ষেত্রে এটি অন্য একটি এএএ নিরাপত্তা সহ প্রতিস্থাপন করার একটি প্রচেষ্টা থাকবে।
WF: আপনার শর্ট টার্ম বন্ড ফান্ডটি কীভাবে পোর্টফোলিও রচনা এবং কৌশল অনুসারে এই তহবিলের থেকে আলাদা?
জলপণ : এল এন্ড টি শর্ট টার্ম বন্ড ফান্ড একটি সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিল যা 1-3 বছরের পরিবর্তিত সময়কাল। তহবিল এএএ রেটিং সিকিউরিটিগুলিতে 100% বিনিয়োগ করে। এলএন্ড টি ব্যাংকিং এবং পিএসইউ ডিবেট ফান্ডের গড় মেয়াদকালীন সময়কাল এবং ক্রেডিট নির্বাচনের উপর ভিত্তি করে তহবিল পরিচালকদের উপর ভিত্তি করে সক্রিয়ভাবে পরিচালিত এল এবং টি শর্ট টার্ম বন্ড ফান্ডের মেয়াদে সময়ের ব্যবধানে হ্রাস পাবে।
WF: আপনি কীভাবে বিতরণকারীদের তাদের বিনিয়োগকারীদের জন্য এই তহবিলের উপযুক্ততা নির্ধারণের সুপারিশ করবেন?
জলপণ : এল এন্ড টি ব্যাংকিং এবং পিএসইউ ডিবেট ফান্ড একটি খোলা শেষ FMP এর মত যা 3-4 বছরের বন্ডগুলিতে বিনিয়োগ করে। 20২২ এবং ২0২3 সালে যে কোনও সময়ে মুদ্রা অর্জনের জন্য খুব বেশি ক্রেডিট মানের কাগজ বিনিয়োগের একটি নিরর্থক বিনিয়োগ কৌশল অনুসরণ করে।
এলএন্ডটি শর্ট টার্ম বন্ড ফান্ডটি সক্রিয়ভাবে খোলা শেষ তহবিল পরিচালিত হয় যা উচ্চ হারের ক্রেডিটগুলিতে বিনিয়োগ করতে এবং সুদের হারের দৃশ্যের উপর নির্ভর করে 1 থেকে 3 বছরের মধ্যে সময়সীমার সমন্বয় সাধন করে। আমাদের দৃষ্টিতে, উভয় তহবিল বিনিয়োগকারীদের জন্য ন্যূনতম ঝুঁকি নিয়ে ফেরত চাওয়া উপযুক্ত।
Disclaimer: এই দস্তাবেজটি শুধুমাত্র সাধারণ তথ্যের জন্য এবং নির্দিষ্ট বিনিয়োগের উদ্দেশ্য, আর্থিক পরিস্থিতি এবং এই তথ্যটি পেতে পারে এমন কোন নির্দিষ্ট ব্যক্তির নির্দিষ্ট চাহিদাগুলির বিষয়ে নয়। মিউচুয়াল ফান্ড এবং সেকেন্ডারি বাজারগুলিতে বিনিয়োগগুলি ঝুঁকিপূর্ণভাবে ঝুঁকিপূর্ণ এবং বিনিয়োগকারীকে বিনিয়োগের আগে তাদের আইনী, কর এবং আর্থিক উপদেষ্টাগুলির সাথে পরামর্শ করা উচিত। এই নথির প্রাপক বুঝতে পারছেন যে ভবিষ্যতে সম্ভাব্যতার বিষয়ে এখানে করা বিবৃতিগুলি উপলব্ধি করা যাবে না। প্রাপককে বোঝা উচিত যে নথিতে সূচী / সেক্টর / সিকিউরিটি / স্কিম ইত্যাদির কোন রেফারেন্স শুধুমাত্র চিত্রকল্পের উদ্দেশ্যে এবং লেখক বা এল এন্ড টি ইনভেস্টমেন্ট ম্যানেজমেন্ট লিমিটেডের সম্পদ ব্যবস্থাপনা সংস্থার সুপারিশ হিসাবে বিবেচিত হবে না। এল অ্যান্ড টি মিউচুয়াল ফান্ড বা তার সহযোগীদের কোন। এই তথ্য প্রাপকের বুঝতে হবে যে ভবিষ্যতে সম্ভাব্যতার বিষয়ে এখানে করা বিবৃতিগুলি উপলব্ধি বা অর্জন করা যাবে না । এ ছাড়াও এই দলিলটি এবং এল আর টি মিউচুয়াল ফান্ডের ইউনিটগুলি ব্যতীত অন্য কোনও অঞ্চলে নিবন্ধিত হয়নি। নির্দিষ্ট বিচারব্যবস্থায় এই দস্তাবেজের বন্টন সীমিত করা বা সম্পূর্ণ নিষিদ্ধ করা যেতে পারে এবং সেই অনুসারে, এই দস্তাবেজটি দখল করার জন্য আসা ব্যক্তিদের নিজেদের সম্পর্কে অবহিত করা, এবং এই ধরনের বিধিনিষেধগুলি পালন করা প্রয়োজন।
মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগ বাজার ঝুঁকি সাপেক্ষে, সাবধানে সমস্ত প্রকল্প সম্পর্কিত নথি পড়ুন।
** বিগত কর্মক্ষমতা ভবিষ্যতে স্থায়ী হতে পারে বা হতে পারে না।
পণ্য লেবেল
এল এন্ড টি ব্যাংকিং এবং পিএসইউ ঋণ তহবিল: একটি খোলা-শেষ ঋণ প্রকল্প প্রধানত ব্যাংক, পিএসইউ, পাবলিক আর্থিক প্রতিষ্ঠান এবং পৌর বন্ডগুলির ঋণ যন্ত্রগুলিতে বিনিয়োগ করছে
এল এন্ড টি শর্ট টার্ম বন্ড ফান্ড: পোর্টফোলিও মেয়াদকালের মেয়াদ 1 বছরের থেকে 3 বছরের মধ্যে থাকা যন্ত্রগুলিতে বিনিয়োগের জন্য একটি উন্মুক্ত সমাপ্তির স্বল্প মেয়াদী ঋণ প্রকল্প
* পণ্য তাদের জন্য উপযুক্ত কিনা সে সম্পর্কে সন্দেহ থাকলে বিনিয়োগকারীদের তাদের আর্থিক উপদেষ্টাগুলির সাথে পরামর্শ করা উচিত।
CL06286
- ఎల్ అండ్ టి బ్యాంకింగ్ అండ్ పిఎస్యు డెబ్ట్ ఫండ్ పిఎస్యుల, ఎఏఎఎ రేట్ రేటడ్ బ్యాంక్లలో మాత్రమే పెట్టుబడి పెట్టింది - క్రెడిట్ రిస్క్ ఆందోళనలను సమర్థవంతంగా పరిష్కరించే
- దాని రోల్ డౌన్ వ్యూహం సమర్థవంతంగా ఒక 3 సంవత్సరం ఓపెన్ ముగిసింది FMP వంటి చేస్తుంది
- వ్యూహం డౌన్ రోల్ తో 8.17% యొక్క YTM తదుపరి రాబడి అవకాశం ఎక్కువ ప్రత్యక్షత ఇస్తుంది 3 సంవత్సరాల, ఈ నిధి నేటి రుణ మార్కెట్లలో ఒక సురక్షితమైన మరియు తెలివైన ఎంపిక చేయడం
WF: మీ బ్యాంకింగ్ మరియు పిఎస్యు డెట్ ఫండ్లో మీ హోల్డింగ్స్ యొక్క క్రెడిట్ ప్రొఫైల్ ఏమిటి? పిఎస్యు కాని జారీ కానివారిలో ఏఏఏఏ ఆస్తులు ఏవి?
జల్పన్: ప్రస్తుతం, ఎల్ అండ్ టి బ్యాంకింగ్ అండ్ పిఎస్యు డెబ్ట్ ఫండ్ 82.27% AAA / AAA (SO) / ట్రెప్స్ / రెవ్ రెపో / NR / NP అయితే 16.50% ఫండ్ AA + సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెట్టబడుతుంది. 16.5% AA + AAA రేటెడ్ బ్యాంకుల AT1 బాండ్లు అనగా ఎస్బిఐ మరియు హెచ్డిఎఫ్సి బ్యాంక్ (మే 22, 2019 నాటికి) ఉన్నాయి.
WF: ఈ ఫండ్లో మీ హోల్డింగ్స్ యొక్క పరిపక్వత ప్రొఫైల్ మరియు YTM ఏమిటి మరియు ఈ వ్యూహం యొక్క సూత్రం ఏమిటి?
జలన్ : 2022 మరియు 2023 నాటికి మొత్తం ఎక్స్పోజర్ సెక్యూరిటీస్లో పరిపక్వమయ్యే ఫండ్ కోసం మేము నిష్క్రియాత్మక వ్యూహాన్ని నిర్వహిస్తున్నాము. ప్రస్తుతం ఫండ్ యొక్క YTM 8.17% ఉంది మరియు ఫండ్ యొక్క సగటు పరిపక్వత 3.47 సంవత్సరాలు.
WF: ఈ ఫండ్లో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ఇది సరైన సమయం అని మీరు ఎందుకు విశ్వసిస్తున్నారు?
జల్పన్ : 3-4 సంవత్సర విభాగంలో AAA రేట్ PSU బాండ్లు మరియు కార్పొరేట్ బాండ్ స్ప్రెడ్లు 80-100 Bps వద్ద సమానమైన పదవీకాల ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీలపై విస్తరించాయని మేము నమ్ముతున్నాము. ఈ బంధాలకు దీర్ఘకాలిక చారిత్రక సగటు విస్తరణ 40-60 bps సమీపంలో ఉంటుంది.
ఈ వ్యాప్తి మరియు సంపూర్ణ స్థాయిలలో, పెట్టుబడిదారులకు ఈ ఫండ్లో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ఫండ్ ఒక గొప్ప అవకాశాన్ని ఇస్తుంది. ప్రస్తుత రుణ పరిసరాలలో, ఈ రకమైన ఉత్పత్తి అధిక భద్రతా స్థాయిని పెంచుతుంది.
WF: పంపిణీదారులకు ఎలాంటి మార్గాల్లో మీరు ఈ రుసుము ఇటీవల రుసుములో చాలా రుణ నిధులను చూస్తున్న క్రెడిట్ ప్రమాదాలు చూడలేరని మీరు పంపిణీ చేస్తారా?
జల్పన్ : ఎల్ అండ్ టి బ్యాంకింగ్, పీఎస్యు డెబ్ట్ ఫండ్ ఎల్లప్పుడూ అత్యధిక AAA పేర్లలో పెట్టుబడులు పెట్టాయి, వీటిలో అధికభాగం GOI ఒక ప్రత్యక్ష లేదా పరోక్ష మెజారిటీ హోల్డింగ్ ఉన్న సంస్థ. ఇతర నాన్ బ్యాంకు, పిఎస్యు పేర్లు అత్యధికంగా రేట్ చేయబడిన హెచ్.ఎఫ్.సి.లు / కార్పొరేట్లు. ప్రస్తుత క్రెడిట్ సంక్షోభంలో, మా అధిక నాణ్యత నిధులలో ఒకే క్రెడిట్ తగ్గించబడలేదు.
ప్రస్తుతం AA + ఎక్స్పోజర్ ఫండ్ లో మాత్రమే AAA రేటెడ్ బ్యాంకుల AT1 బాండ్లలో, అవి ఎస్బిఐ మరియు హెచ్డీఎఫ్సీ బ్యాంకు. నిష్క్రియాత్మక రోల్-డౌన్ వ్యూహంలో పెట్టుబడులు పెట్టేటప్పుడు ఫండ్ క్రియాశీల క్రెడిట్ వ్యూహాన్ని కలిగి ఉంటుంది. AAA నుండి డౌన్గ్రేడ్ చేయబడే ఏ భద్రతా పరిస్థితులలోనూ, మరొక AAA భద్రతతో భర్తీ చేయటానికి ఎల్లప్పుడూ ప్రయత్నం అవుతుంది.
WF: మీ చిన్న టర్మ్ బాండ్ ఫండ్ పోర్ట్ఫోలియో స్వరకల్పన మరియు వ్యూహం పరంగా ఈ ఫండ్ నుండి ఎలా భిన్నంగా ఉంటుంది?
జల్పన్ : ఎల్ అండ్ టి షార్ట్ టెర్మ్ బాండ్ ఫండ్ అనేది చురుకైన నిర్వహించే ఫండ్, ఇది సవరించిన వ్యవధి 1-3 సంవత్సరాలు. ఈ ఫండ్ AAA రేటెడ్ సెక్యూరిటీలలో 100% ని కూడా పెట్టుబడి చేస్తుంది. ఎల్ అండ్ టి బ్యాంకింగ్ మరియు పిఎస్యు డెబిట్ ఫండ్ యొక్క సగటు పరిపక్వత కాల వ్యవధిలో తగ్గిపోతుంది, అయితే ఎల్ అండ్ టి షార్ట్ టెర్మ్ బాండ్ ఫండ్, ఫండ్ మేనేజర్ల కాలవ్యవధి మరియు క్రెడిట్ ఎంపికలపై ఆధారపడి నిర్వహించబడుతుంది.
WF: డిస్ట్రిబ్యూటర్స్ వారి పెట్టుబడిదారులకు ఈ నిధుల యొక్క అనుకూలతను నిర్ణయించాలని మీరు ఎలా సిఫార్సు చేస్తారు?
జల్పన్ : ఎల్ అండ్ టి బ్యాంకింగ్ అండ్ పిఎస్యు డెబ్ట్ ఫండ్ 3-4 బాండ్ల బాండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టే ఓపెన్ ఎండ్ FMP లాగా ఉంటుంది. 2022 మరియు 2023 సంవత్సరాల్లో పరిపక్వమయ్యే అత్యధిక క్రెడిట్ నాణ్యత కలిగిన కాగితంలో పెట్టుబడి పెట్టే సమయ పెట్టుబడి పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని ఏ సమయంలోనైనా ఈ ఫండ్ అనుసరిస్తుంది.
ఎల్ అండ్ టి షార్ట్ టెర్మ్ బాండ్ ఫండ్ చురుకుగా ఓపెన్ ఎండ్ ఫండ్ ను నిర్వహిస్తుంది, ఇది అత్యధిక రేట్ల క్రెడిట్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం మరియు 1 నుండి 3 సంవత్సరాల వ్యవధి మధ్య వడ్డీ రేటు వీక్షణపై ఆధారపడి సర్దుబాటు చేయడం. మా దృష్టిలో, రెండు నిధులు కనీస ప్రమాదాలతో తిరిగి రావడానికి పెట్టుబడిదారులకు అనుకూలంగా ఉంటాయి.
నిరాకరణ: ఈ పత్రం సాధారణ సమాచారం కోసం మాత్రమే మరియు నిర్దిష్ట పెట్టుబడి లక్ష్యాలు, ఆర్థిక పరిస్థితి మరియు ఈ సమాచారాన్ని స్వీకరించే నిర్దిష్ట వ్యక్తి యొక్క నిర్దిష్ట అవసరాలకు సంబంధించినది కాదు. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు సెకండరీ మార్కెట్లలో పెట్టుబడులు సహజంగానే నష్టాలు మరియు గ్రహీతలను పెట్టుబడి పెట్టే ముందు వారి న్యాయ, పన్ను మరియు ఆర్థిక సలహాదారులతో సంప్రదించాలి. భవిష్యత్ అవకాశాల గురించి ఇక్కడ చేసిన ప్రకటనలను గుర్తించలేదని ఈ పత్రం గ్రహీత అర్థం చేసుకోవాలి. పత్రంలో సూచికలు / రంగాలు / సెక్యూరిటీలు / పథకాలకు సంబంధించిన ఏవిధమైన వివరణ ఉదాహరణకి మాత్రమే ఉద్దేశించబడింది మరియు రచయిత లేదా ఎల్ అండ్ టి ఇన్వెస్ట్మెంట్ మానేజ్మెంట్ లిమిటెడ్ నుండి సిఫారసు (లు) గా పరిగణించరాదు, L & T మ్యూచువల్ ఫండ్ లేదా దాని సహచరులలో ఏది. భవిష్యత్ అవకాశాల గురించి ఇక్కడ చేసిన ప్రకటనలు గుర్తించలేవు లేదా సాధించకపోవచ్చు లేదా సాధించలేవని ఈ సమాచారం గ్రహీత అర్థం చేసుకోవాలి . ఈ పత్రం లేదా L & T మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క యూనిట్లు భారతదేశం మినహా ఏ అధికార పరిధిలోనూ నమోదు కాలేదు. నిర్దిష్ట అధికార పరిధిలో ఈ పత్రం యొక్క పంపిణీని నిషేధించబడవచ్చు లేదా పూర్తిగా నిషేధించబడవచ్చు మరియు అనుగుణంగా, ఈ పత్రం స్వాధీనంలోకి రావడానికి వ్యక్తులు అలాంటి పరిమితుల గురించి, తాము తెలియజేయడానికి మరియు గమనించి ఉండాలి.
మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడులు మార్కెట్ ప్రమాదానికి గురవుతాయి, అన్ని స్కీమ్ సంబంధిత పత్రాలను జాగ్రత్తగా చదవండి.
** గత పనితీరు భవిష్యత్లో నిలదొక్కుకోకపోవచ్చు.
ఉత్పత్తి లేబుల్
ఎల్ అండ్ టి బ్యాంకింగ్ మరియు పిఎస్యు డెబిట్ ఫండ్: బ్యాంకులు, పిఎస్యులు, పబ్లిక్ ఆర్ధిక సంస్థలు మరియు పురపాలక బాండ్ల రుణ వాయిద్యాలలో ప్రధానంగా ఒక బహిరంగ రుణ పథకం
ఎల్ అండ్ టి షార్ట్ టర్మ్ బాండ్ ఫండ్: పోర్ట్ ఫోలియో యొక్క మకాలే కాల వ్యవధి 1 సంవత్సరం నుండి 3 సంవత్సరాల మధ్యకాలంలో వాయిద్యాలలో పెట్టుబడులు పెట్టే స్వల్పకాలిక రుణ పథకం
* పెట్టుబడిదారులు తమ ఆర్థిక సలహాదారులను సంప్రదించి, వారికి ఉత్పత్తి అనుకూలంగా ఉందో లేదో సందేహంలో ఉంటే.
CL06286
- எல் & டி வங்கி மற்றும் பி.எஸ்.டி டெபாட் ஃபண்ட் நிறுவனங்கள் மட்டுமே PSU கள் மற்றும் AAA ரேடட் வங்கிகளில் முதலீடு செய்கின்றன - இது கடன் ஆபத்து சம்பந்தமான திறனாய்வை திறம்பட
- அதன் ரோல் கீழே மூலோபாயம் திறம்பட ஒரு 3 ஆண்டு திறந்த FMP போன்ற திறம்பட செய்கிறது
- 8.3 சதவிகிதம் YTM யும், அடுத்த மூன்று ஆண்டுகளில் வாய்ப்புகளைத் திரும்பப் பெறும் தன்மை கொண்டது, இந்த நிதி இன்றைய கடன் சந்தையில் ஒரு பாதுகாப்பான மற்றும் விவேகமான தெரிவு செய்யும்
WF: உங்கள் வங்கி மற்றும் பி.எஸ்.யு கடன் பத்திரத்தில் உங்கள் பங்குகளின் கடன் விவரங்கள் யாவை? பொதுத்துறை நிறுவன உரிமையாளர்கள் அல்லாதவர்கள் மத்தியில் என்ன சதவீதம் AAA அல்லாதவை?
ஜல்பன்: தற்போது, எல் அண்ட் டி வங்கி மற்றும் பி.எஸ்.டி டெபாட் ஃபண்ட் 82.27% AAA / AAA (SO) / TREPS / Rev ரெப்போ / என்ஆர் / என்.பி., அதேசமயம் 16.50% நிதி AA + பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யப்படுகிறது. 16.5% AA + எஸ்பிஐ மற்றும் எச்.டி.எஃப்.சி. வங்கி (மே 22, 2019) போன்ற AAA ரேடட் வங்கிகளின் AT1 பத்திரங்களில் வெளிப்பாடுகள் உள்ளன.
WF: இந்த நிதியின் முதிர்வுத் தன்மை மற்றும் உங்கள் வைப்புத்தொகையின் YTM என்ன, இந்த மூலோபாயத்திற்கான காரணம் என்ன?
ஜல்பன் : 2022 மற்றும் 2023 ஆம் ஆண்டுகளில் முதிர்ச்சியடைந்த பங்குகளில் முழு வெளிப்பாடு இருக்கும் பட்சத்தில் நாம் ஒரு செயலூக்க மூலோபாயத்தை இயக்கி வருகிறோம். தற்போது இத்திட்டத்தின் YTM 8.17% ஆகும். மற்றும் நிதியின் சராசரி முதிர்வு 3.47 ஆண்டுகள் ஆகும்.
WF: இந்த நிதி முதலீடு செய்ய இது ஒரு சிறந்த நேரம் என்று நீங்கள் ஏன் நம்புகிறீர்கள்?
ஜல்பன் : 3-4 ஆண்டுகளில் ஏ.ஏ.ஏ. பி.என்.யூ பத்திரங்கள் மற்றும் கூட்டு பத்திரங்களை பரவலாக்குவது 80-100 பப்சில் வர்த்தகம் செய்வது இதேபோன்ற பதவியில் உள்ள அரசாங்கப் பத்திரங்கள் மீது பரவுகிறது என நாங்கள் நம்புகிறோம். இந்த பத்திரங்களுக்கான நீண்ட கால வரலாற்று சராசரி பரப்பு 40-60 பிபிஎஸ் அருகில் உள்ளது.
இந்த பரவுதல்களிலும், முழுமையான அளவிலும், இந்த நிதி முதலீட்டாளர்களுக்கு முதலீடு செய்வதற்கு ஒரு பெரிய வாய்ப்பை நிதியளிப்பதாக நாங்கள் கருதுகிறோம். தற்போதைய கடன் சூழலில், இந்த வகையான தயாரிப்பு அதிக பாதுகாப்புடன் அதே நேரத்தில் அதிக பாதுகாப்புடன் சரிசெய்யப்பட்ட ஆபத்து அளிக்கும்.
WF: சமீப காலங்களில் பல கடன் நிவாரணிகளில் நாம் காணும் கடன் விபத்துக்களை இந்த நிதியம் பார்க்காது என்பதை விநியோகஸ்தர்களுக்கு எவ்வாறு ஆறுதலளிக்க முடியும்?
ஜல்பன் மற்றும் ஸ்ரீராம் : எல் அண்ட் டி வங்கி மற்றும் பி.எஸ்.டி டெபாட் ஃபண்ட் எப்போதும் மிக அதிக AAA பெயர்களில் முதலீடு செய்யும். இதில் பெரும்பாலானவை, GOI ஒரு நேரடி அல்லது மறைமுகமான பெரும்பான்மை வைத்திருக்கும் நிறுவனமாகும். பிற வங்கி மற்றும் பொதுத்துறை நிறுவனங்களின் பெயர்கள், உயர்ந்த மதிப்பிடப்பட்ட HFC கள் / நிறுவனங்களில் இருக்கும். தற்போதைய கடன் நெருக்கடியில், எமது உயர்தர நிதிகளில் ஒரு கடன் கூட குறைக்கப்படவில்லை.
தற்போது AA + வெளிப்பாடு AAA மதிப்பிடப்பட்ட வங்கிகளின் AT1 பத்திரங்களில், அதாவது எஸ்.பி.ஐ மற்றும் எச்.டி.எஃப்.சி. வங்கி மட்டுமே. ஒரு செயலூக்கமான ரோல்-கீழே மூலோபாயத்தில் முதலீடு செய்யும் போது நிதிக்கு செயல்திறன் கொண்ட கடன் மூலோபாயம் உள்ளது. AAA இலிருந்து கீழிறக்கப்படக்கூடிய எந்தவொரு பாதுகாப்புக்கும் காரணமாக, மற்றொரு AAA பாதுகாப்புடன் அதை மாற்றுவதற்கான முயற்சி எப்போதும் இருக்கும்.
WF: உங்கள் குறுகிய கால பாண்ட் பண்ட் எவ்வாறு இந்த நிதியிலிருந்து வேறுபட்டது, அது போர்ட்ஃபோலியோ அமைப்பு மற்றும் மூலோபாயத்தின் அடிப்படையில்?
ஜல்பன் : எல் & டி ஷிப்ட் டெர்ம் பாண்ட் ஃபண்ட் ஒரு தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும் நிதியமாகும், இது 1-3 ஆண்டுகள் நீடிக்கும் காலமாகும். AAA தரப்பட்ட பத்திரங்களில் 100% முதலீடு செய்யப்படுகிறது. எல் & டி வங்கி மற்றும் பி.எஸ்.பீ. கடன் பத்திரங்களின் சராசரி முதிர்வு, காலநிலை மற்றும் கடன் தேர்வு குறித்த நிதி மேலாளர்களின் கருத்துக்களை அடிப்படையாகக் கொண்ட எல் & டி ஷோர்டு டூல் பாண்ட் ஃபண்ட், எல் & டி ஷோர்ட் டவுன் பாண்ட் ஃபண்ட் ஆகியவற்றுக்கான கால அளவைக் குறைக்கும்.
WF: இந்த முதலீட்டாளர்களுக்கு இந்த நிதி இருவருக்கும் பொருந்தக்கூடிய வினியோகஸ்தர்கள் எவ்வாறு பரிந்துரைக்க வேண்டும்?
ஜல்பன் : எல் & டி வங்கி மற்றும் பி.எஸ்.டி டெபாட் ஃபண்ட் 3-4 ஆண்டு பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யும் ஒரு திறந்த முடிவு FMP போன்றது. 2022 மற்றும் 2023 ஆம் ஆண்டுகளில் எந்த காலத்திலும் முதிர்ச்சியடையாத மிக உயர்ந்த தரம் வாய்ந்த தரமான தரமான காகிதத்தில் முதலீடு செய்வதற்கான ஒரு முதலீட்டு மூலோபாயத்தை நிதி பின்வருமாறு கூறுகிறது.
எல் & டி ஷிப்ட் டெர்ம் பாண்ட் ஃபண்ட் தீவிரமாக திறந்த முடிவுக்கு நிதி நிர்வகிக்கப்படுகிறது, இது மிக உயர்ந்த மதிப்பிடப்பட்ட வரவுகளில் முதலீடு செய்வது மற்றும் வட்டி விகிதத்தைப் பொறுத்து 1 முதல் 3 ஆண்டுகளுக்கு இடையில் சரிசெய்தல் ஆகியவற்றை நோக்கமாகக் கொண்டது. எங்கள் பார்வையில், நிதி இரு முதலீட்டாளர்களுக்கு குறைந்த அபாயங்களைக் கொண்ட வருவாயைத் தேடிக்கொள்ளும்.
மறுப்பு: இந்த ஆவணம் பொது தகவல் மட்டுமே மற்றும் குறிப்பிட்ட முதலீட்டு நோக்கங்கள், நிதி நிலைமை மற்றும் இந்த தகவலை பெறக்கூடிய எந்த குறிப்பிட்ட நபரின் குறிப்பிட்ட தேவைகளுக்கும் தொடர்பில்லை. பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் இரண்டாம் சந்தைகளில் உள்ள முதலீடுகள் முதலீட்டிற்கு முன்னர் தங்கள் சட்ட, வரி மற்றும் நிதி ஆலோசகர்களை ஆலோசனையுடன் தொடர்பு கொள்ள வேண்டும். எதிர்கால வாய்ப்புக்கள் குறித்து இங்கே கூறப்பட்ட அறிக்கைகளை உணராமல் இருக்கலாம் என்று இந்த ஆவணத்தின் பெறுநரை புரிந்து கொள்ள வேண்டும். ஆவணத்தில் உள்ள குறியீடுகள் / துறைகள் / பத்திரங்கள் / திட்டங்களுக்கான எந்தவொரு குறிப்பையும் எடுத்துக்காட்டுக்கு உதாரணமாகவும், எழுத்தாளர் அல்லது எல் அண்ட் டி இன்வெஸ்ட்மென்ட் மேனேஜ்மெண்ட் லிமிடெட், எல் அண்ட் டி இன்வெஸ்ட்மெண்ட் மேனேஜ்மென்ட் கம்பெனி, எல் & டி மியூச்சுவல் ஃபண்ட் அல்லது அதன் கூட்டாளிகளே. வருங்கால வாய்ப்புகள் பற்றிய செய்திகளையோ அல்லது அடையவோ அல்லது அடையவோ முடியாது என்று இந்த தகவலின் பெறுநரை புரிந்து கொள்ள வேண்டும் . இந்த ஆவணம் அல்லது எல் & டி மியூச்சுவல் ஃபண்டின் யூனிட்கள் இந்தியா தவிர்த்து எந்த அதிகாரத்திலும் பதிவு செய்யப்படவில்லை. சில ஆவணங்களில் இந்த ஆவணத்தின் விநியோகம் தடை செய்யப்படலாம் அல்லது முற்றிலும் தடைசெய்யப்படலாம், அதன்படி, இந்த ஆவணம் வைத்திருக்கும் நபர்கள் அத்தகைய கட்டுப்பாடுகள் பற்றி தங்களைத் தெரிவிக்க மற்றும் கண்காணிக்க வேண்டும்.
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடுகள் சந்தை அபாயங்களுக்கு உட்பட்டுள்ளன, அனைத்து ஸ்கை சம்பந்தப்பட்ட ஆவணங்களையும் கவனமாக படிக்கவும்.
** கடந்த செயல்திறன் எதிர்காலத்தில் இருக்கலாம் அல்லது இருக்கலாம்.
தயாரிப்பு லேபிளிங்
எல் அண்ட் டி வங்கி மற்றும் பி.எஸ்.யு கடன் கடன்: ஒரு திறந்த கடன் கடன் திட்டம் முக்கியமாக வங்கிகள், பொதுத்துறை நிறுவனங்கள், பொது நிதி நிறுவனங்கள் மற்றும் நகராட்சி பத்திரங்கள்
எல் & டி ஷிப்ட் டெர்ம் பாண்ட் ஃபண்ட்: ஒரு மெகாவால் கால அளவுக்கு 1 ஆண்டு முதல் 3 ஆண்டுகள் வரையிலான காலப்பகுதியில், ஒரு திறந்த முடிவு குறுகிய கால கடன் திட்டம் முதலீடு செய்யப்படுகிறது
* முதலீட்டாளர்கள், தங்கள் நிதி ஆலோசகர்களை தயாரிப்பு அவர்களுக்கு பொருத்தமானதா என்பதைப் பற்றி சந்தேகம் ஏற்பட்டால், அவர்களுடன் ஆலோசனை செய்ய வேண்டும்.
CL06286
- ಎಲ್ & ಟಿ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ಮತ್ತು ಪಿಎಸ್ಯು ಸಾಲ ನಿಧಿ ಪಿಎಸ್ಯುಗಳು ಮತ್ತು ಎಎಎ ರೇಟ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ಗಳಲ್ಲಿ ಮಾತ್ರ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತವೆ - ಇದು ಕ್ರೆಡಿಟ್ ರಿಸ್ಕ್ ಕಾಳಜಿಗಳನ್ನು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿ ಪರಿಹರಿಸುತ್ತದೆ
- ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದ ಕೆಳಗೆ ಅದರ ರೋಲ್ ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿ 3 ವರ್ಷ ಮುಕ್ತ ಮುಕ್ತಾಯದ ಎಫ್ಪಿಯನ್ನು ಹಾಗೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ
- ಒಂದು ರೋಲ್ ಡೌನ್ ತಂತ್ರದೊಂದಿಗೆ 8.17% ನ YTM ಮುಂದಿನ 3 ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ, ಈ ನಿಧಿಯನ್ನು ಇಂದಿನ ಸಾಲದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಸುರಕ್ಷಿತ ಮತ್ತು ಸರಿಯಾದ ಆಯ್ಕೆಯನ್ನಾಗಿ ಮಾಡುತ್ತದೆ
WF: ನಿಮ್ಮ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ಮತ್ತು ಪಿಎಸ್ಯು ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ ನಿಮ್ಮ ಹಿಡುವಳಿಗಳ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಪ್ರೊಫೈಲ್ ಏನು? ಪಿಎಸ್ಯು-ಅಲ್ಲದ ವಿತರಕರಲ್ಲಿ, ಎಎಎ ಅಲ್ಲದ ಹಿಡುವಳಿಗಳೇನು?
ಜಲ್ಪನ್: ಎಎಎ / ಎಎಎ (ಎಸ್ಒ) / ಟ್ರೆಪ್ಸ್ / ರೆವ್ನಲ್ಲಿ ಪ್ರಸ್ತುತ, ಎಲ್ & ಟಿ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ಮತ್ತು ಪಿಎಸ್ಯು ಸಾಲ ನಿಧಿ 82.27% ಹೂಡಿಕೆಯಾಗಿದೆ. ರೆಪೋ / ಎನ್ಆರ್ / ಎನ್ಪಿ ಆದರೆ 16.50% ನಿಧಿಯನ್ನು ಎಎ + ಸೆಕ್ಯೂರಿಟಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ. 16.5% AA + ಮಾನ್ಯತೆಗಳು AAA ರೇಟ್ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳ ಎಸ್ಬಿಐ ಮತ್ತು ಎಚ್ಡಿಎಫ್ಸಿ ಬ್ಯಾಂಕಿನ ಎಟಿ 1 ಬಾಂಡುಗಳಲ್ಲಿವೆ (2019 ರ ಮೇ 22 ರಂತೆ).
WF: ಈ ಫಂಡ್ನಲ್ಲಿ ನಿಮ್ಮ ಹಿಡುವಳಿಗಳ ಪ್ರಬುದ್ಧ ಪ್ರೊಫೈಲ್ ಮತ್ತು YTM ಎಂದರೇನು ಮತ್ತು ಈ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರಕ್ಕೆ ತಾರ್ಕಿಕತೆ ಏನು?
ಜಲ್ಪನ್ : ನಾವು 2022 ಮತ್ತು 2023 ರಲ್ಲಿ ಪೂರ್ಣ ಪ್ರಮಾಣದ ಮಾನ್ಯತೆಗಳು ನಿಧಿಸಂಗ್ರಹದಲ್ಲಿ ತೊಡಗಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ನಿಷ್ಕ್ರಿಯ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರವನ್ನು ನಡೆಸುತ್ತಿದ್ದೇವೆ. ಪ್ರಸ್ತುತ ನಿಧಿಯ YTM 8.17% ** ಮತ್ತು ನಿಧಿಯ ಸರಾಸರಿ ಪ್ರಬುದ್ಧತೆ 3.47 ವರ್ಷಗಳು.
ಡಬ್ಲ್ಯುಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ಈ ನಿಧಿಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಇದು ಸೂಕ್ತ ಸಮಯ ಎಂದು ನೀವು ಏಕೆ ನಂಬುತ್ತೀರಿ?
ಜಲ್ಪಾನ್ : 3-4 ವರ್ಷ ವಿಭಾಗದಲ್ಲಿ ಎಎಎ ರೇಟ್ ಪಿಎಸ್ಯು ಬಾಂಡುಗಳು ಮತ್ತು ಕಾರ್ಪೋರೆಟ್ ಬಾಂಡ್ ಸ್ಪ್ರೆಡ್ಗಳು 80-100 ಬಿಪಿಎಸ್ಗಳಲ್ಲಿ ಇದೇ ರೀತಿಯ ಅಧಿಕಾರಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಸರ್ಕಾರಿ ಸೆಕ್ಯೂರಿಟಿಗಳ ಮೇಲೆ ಹರಡಿವೆ ಎಂದು ನಾವು ನಂಬುತ್ತೇವೆ. ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಐತಿಹಾಸಿಕ ಸರಾಸರಿ ಈ ಬಂಧಗಳಿಗೆ ಹರಡುತ್ತದೆ 40-60 ಬಿಪಿಎಸ್ ಬಳಿ ಎಲ್ಲೋ.
ಈ ಸ್ಪ್ರೆಡ್ಗಳಲ್ಲಿ ಮತ್ತು ಸಂಪೂರ್ಣ ಹಂತಗಳಲ್ಲಿ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಈ ನಿಧಿಯಲ್ಲಿ ಬಂಡವಾಳ ಹೂಡುವುದಕ್ಕಾಗಿ ನಿಧಿ ಉತ್ತಮ ಅವಕಾಶವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ ಎಂದು ನಾವು ಭಾವಿಸುತ್ತೇವೆ. ಪ್ರಸ್ತುತ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಪರಿಸರದಲ್ಲಿ, ಈ ರೀತಿಯ ಉತ್ಪನ್ನವು ಹೆಚ್ಚಿನ ಸುರಕ್ಷತೆಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಾಪೇಕ್ಷ ಅಪಾಯದ ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಇಳುವರಿಯನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.
ಡಬ್ಲ್ಯೂಎಫ್: ವಿತರಕರುಗಳಿಗೆ ಈ ರೀತಿಯ ನಿಧಿಯನ್ನು ನಾವು ಕಾಣುವಂತಹ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅಪಘಾತಗಳನ್ನು ನಾವು ನೋಡುವುದಿಲ್ಲ ಎಂದು ಯಾವ ವಿಚಾರದಲ್ಲಿ ನೀವು ಸೌಕರ್ಯಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸಬಹುದು?
ಜಲ್ಪನ್ : ಎಲ್ಒ ಮತ್ತು ಟಿ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ಮತ್ತು ಪಿಎಸ್ಯು ಡೆಬ್ಟ್ ಫಂಡ್ ಯಾವಾಗಲೂ ಅತ್ಯಧಿಕ ಎಎಎ ಹೆಸರುಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತವೆ, ಅವುಗಳಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಿನವು GOI ನೇರ ಅಥವಾ ಪರೋಕ್ಷವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಹಿಡುವಳಿ ಹೊಂದಿರುವ ಘಟಕಗಳಾಗಿವೆ. ಇತರ ಬ್ಯಾಂಕೇತರ ಮತ್ತು ಪಿಎಸ್ಯು ಹೆಸರುಗಳು ಎಚ್ಎಫ್ಸಿಗಳು / ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ಗಳ ಪೈಕಿ ಅತ್ಯಧಿಕ ಪ್ರಮಾಣದಲ್ಲಿವೆ. ಪ್ರಸ್ತುತ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟಿನಲ್ಲಿ, ನಮ್ಮ ಉತ್ತಮ ಗುಣಮಟ್ಟದ ನಿಧಿಯಲ್ಲಿ ಒಂದೇ ಒಂದು ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅನ್ನು ಡೌನ್ಗ್ರೇಡ್ ಮಾಡಲಾಗಿಲ್ಲ.
ಎಎ + ಎಕ್ಸ್ಪೋಸರ್ ಪ್ರಸ್ತುತವಾಗಿ ನಿಧಿಯಲ್ಲಿ ಎಎಎ ಬಾಂಡ್ಗಳೆಂದರೆ ಎಸ್ಎಬಿಐ ಮತ್ತು ಎಚ್ಡಿಎಫ್ಸಿ ಬ್ಯಾಂಕ್. ನಿಶ್ಚಿತ ರೋಲ್-ಡೌನ್ ಕಾರ್ಯನೀತಿಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವಾಗ ನಿಧಿ ಸಕ್ರಿಯ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. AAA ಯಿಂದ ಡೌನ್ಗ್ರೇಡ್ ಮಾಡಲು ಸಾಧ್ಯವಿರುವ ಯಾವುದೇ ಸುರಕ್ಷತೆಯು ಯಾವಾಗಲೂ ಅದನ್ನು ಮತ್ತೊಂದು AAA ಭದ್ರತೆಗೆ ಬದಲಿಸುವ ಪ್ರಯತ್ನವಾಗಿರುತ್ತದೆ.
WF: ನಿಮ್ಮ ಕಿರು ಅವಧಿಯ ಬಾಂಡ್ ನಿಧಿ ಬಂಡವಾಳ ನಿಯೋಜನೆ ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ ಈ ನಿಧಿಯಿಂದ ಭಿನ್ನವಾಗಿದೆ ಹೇಗೆ?
ಜಲ್ಪನ್ : ಎಲ್ & ಟಿ ಶಾರ್ಟ್ ಟರ್ಮ್ ಬಾಂಡ್ ಫಂಡ್ ಸಕ್ರಿಯವಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸುವ ನಿಧಿಯಾಗಿದ್ದು, ಇದು 1-3 ವರ್ಷಗಳ ಅವಧಿಯನ್ನು ಬದಲಾಯಿಸಿದೆ. ಎಎಎ ದರದ ಸೆಕ್ಯೂರಿಟಿಗಳಲ್ಲಿ ಈ ನಿಧಿಯು 100% ನಷ್ಟು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಎಲ್ & ಟಿ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ಮತ್ತು ಪಿಎಸ್ಯು ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳ ಸರಾಸರಿ ಪ್ರಬುದ್ಧತೆ ರೋಲ್ ಡೌನ್ ತಂತ್ರದ ಕಾರಣದಿಂದಾಗಿ ಕಡಿಮೆಯಾಗುತ್ತದೆ, ನಿಧಿ ಮತ್ತು ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಆಯ್ಕೆಯಲ್ಲಿ ನಿಧಿಯ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ಗಳ ವೀಕ್ಷಣೆಗಳನ್ನು ಆಧರಿಸಿ ಸಕ್ರಿಯವಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸಲ್ಪಡುವ ಎಲ್ & ಟಿ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಬಾಂಡ್ ಫಂಡ್.
WF: ವಿತರಕರು ತಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಈ ಎರಡೂ ನಿಧಿಯ ಅನುಕೂಲತೆಗಳನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಲು ನೀವು ಹೇಗೆ ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡುತ್ತೀರಿ?
ಜಲ್ಪನ್ : ಎಲ್ & ಟಿ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ಮತ್ತು ಪಿಎಸ್ಯು ಸಾಲ ನಿಧಿ 3-4 ವರ್ಷದ ಬಾಂಡುಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮುಕ್ತ ಮುಕ್ತ ಎಫ್ಎಮ್ಪಿ ಯಂತೆ. 2022 ಮತ್ತು 2023 ರ ವೇಳೆಗೆ ಯಾವುದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಯಾವುದೇ ಹೆಚ್ಚಿನ ಹಂತದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಾಲದ ಗುಣಮಟ್ಟದ ಕಾಗದದ ಹೂಡಿಕೆಯಲ್ಲಿನ ನಿಶ್ಚಿತ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರವನ್ನು ಈ ನಿಧಿಯು ಅನುಸರಿಸುತ್ತದೆ.
ಎಲ್ & ಟಿ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಬಾಂಡ್ ಫಂಡ್ ಕ್ರಿಯಾತ್ಮಕವಾಗಿ ತೆರೆದ ಅಂತ್ಯದ ನಿಧಿಯನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು ಬಡ್ಡಿದರಗಳ ವೀಕ್ಷಣೆಗೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿ 1 ರಿಂದ 3 ವರ್ಷಗಳವರೆಗೆ ಗರಿಷ್ಠ ದರದ ಸಾಲಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಮತ್ತು ಅವಧಿಯನ್ನು ಸರಿಹೊಂದಿಸುತ್ತದೆ. ನಮ್ಮ ದೃಷ್ಟಿಯಲ್ಲಿ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಕನಿಷ್ಟ ಅಪಾಯಗಳಿರುವ ಆದಾಯವನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಎರಡೂ ಹಣವು ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ.
ಹಕ್ಕುತ್ಯಾಗ: ಈ ಡಾಕ್ಯುಮೆಂಟ್ ಸಾಮಾನ್ಯ ಮಾಹಿತಿಗಾಗಿ ಮಾತ್ರ ಮತ್ತು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಹೂಡಿಕೆ ಉದ್ದೇಶಗಳು, ಹಣಕಾಸಿನ ಪರಿಸ್ಥಿತಿ ಮತ್ತು ಈ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಪಡೆಯುವ ಯಾವುದೇ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ವ್ಯಕ್ತಿಯ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅಗತ್ಯಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿಲ್ಲ. ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಮತ್ತು ಸೆಕೆಂಡರಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿನ ಹೂಡಿಕೆಯು ಅಂತರ್ಗತವಾಗಿ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಕಾನೂನು, ತೆರಿಗೆ ಮತ್ತು ಹಣಕಾಸು ಸಲಹೆಗಾರರನ್ನು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೊದಲು ಸಂಪರ್ಕಿಸಿರಬೇಕು. ಭವಿಷ್ಯದ ಭವಿಷ್ಯದ ಬಗ್ಗೆ ಇಲ್ಲಿ ಮಾಡಿದ ಹೇಳಿಕೆಗಳನ್ನು ಅರಿತುಕೊಳ್ಳಬಾರದು ಎಂದು ಈ ಡಾಕ್ಯುಮೆಂಟ್ ಸ್ವೀಕರಿಸುವವರು ತಿಳಿದುಕೊಳ್ಳಬೇಕು. ಡಾಕ್ಯುಮೆಂಟಿನಲ್ಲಿ ಸೂಚ್ಯಂಕಗಳು / ಸೆಕ್ಟರ್ಗಳು / ಸೆಕ್ಯೂರಿಟಿಗಳು / ಯೋಜನೆಗಳು ಇತ್ಯಾದಿಗಳಿಗೆ ಯಾವುದೇ ಉಲ್ಲೇಖವು ವಿವರಣೆ ಉದ್ದೇಶಕ್ಕಾಗಿ ಮಾತ್ರ ಮತ್ತು ಅದನ್ನು ಲೇಖಕ ಅಥವಾ L & T ಇನ್ವೆಸ್ಟ್ಮೆಂಟ್ ಮ್ಯಾನೇಜ್ಮೆಂಟ್ ಲಿಮಿಟೆಡ್ನ ಆಸ್ತಿ ನಿರ್ವಹಣೆ ಕಂಪೆನಿಯಿಂದ ಶಿಫಾರಸ್ಸು (ರು) ಎಂದು ಪರಿಗಣಿಸಬಾರದು ಎಂಬುದನ್ನು ಸ್ವೀಕರಿಸುವವರು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು. ಎಲ್ & ಟಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಅಥವಾ ಅದರ ಸಹವರ್ತಿಗಳು. ಭವಿಷ್ಯದ ಭವಿಷ್ಯದ ಬಗ್ಗೆ ಇಲ್ಲಿ ಮಾಡಿದ ಹೇಳಿಕೆಗಳು ಅರಿತುಕೊಳ್ಳಬಹುದು ಅಥವಾ ಸಾಧಿಸಬಾರದು ಎಂದು ಈ ಮಾಹಿತಿಯ ಸ್ವೀಕರಿಸುವವರು ತಿಳಿದುಕೊಳ್ಳಬೇಕು . ಈ ಡಾಕ್ಯುಮೆಂಟ್ ಅಥವಾ ಎಲ್ & ಟಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಘಟಕಗಳು ಭಾರತವನ್ನು ಹೊರತುಪಡಿಸಿ ಯಾವುದೇ ವ್ಯಾಪ್ತಿಯಲ್ಲಿ ನೋಂದಣಿಯಾಗಿಲ್ಲ. ಕೆಲವು ನ್ಯಾಯವ್ಯಾಪ್ತಿಗಳಲ್ಲಿ ಈ ಡಾಕ್ಯುಮೆಂಟ್ನ ವಿತರಣೆಯನ್ನು ನಿರ್ಬಂಧಿಸಲಾಗಿದೆ ಅಥವಾ ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ನಿಷೇಧಿಸಲಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಅಂತೆಯೇ, ಈ ಡಾಕ್ಯುಮೆಂಟ್ ಅನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳು ತಮ್ಮನ್ನು ಕುರಿತು ತಿಳಿಸಲು ಮತ್ತು ಅಂತಹ ಯಾವುದೇ ನಿರ್ಬಂಧಗಳನ್ನು ವೀಕ್ಷಿಸಲು ಅಗತ್ಯವಿದೆ.
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅಪಾಯಗಳಿಗೆ ಒಳಪಟ್ಟಿರುತ್ತವೆ, ಎಲ್ಲಾ ಯೋಜನೆ ಸಂಬಂಧಿತ ದಾಖಲೆಗಳನ್ನು ಎಚ್ಚರಿಕೆಯಿಂದ ಓದಿ.
** ಹಿಂದಿನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಭವಿಷ್ಯದಲ್ಲಿ ಇರಬಹುದು ಅಥವಾ ಇರಬಹುದು.
ಉತ್ಪನ್ನ ಲೇಬಲಿಂಗ್
ಎಲ್ & ಟಿ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ಮತ್ತು ಪಿಎಸ್ಯು ಸಾಲ ನಿಧಿ: ಬ್ಯಾಂಕ್ಗಳು, ಪಿಎಸ್ಯುಗಳು, ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಹಣಕಾಸು ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಮತ್ತು ಮುನ್ಸಿಪಲ್ ಬಾಂಡ್ಗಳ ಸಾಲದ ಉಪಕರಣಗಳಲ್ಲಿ ಪ್ರಮುಖವಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಒಂದು ತೆರೆದ ಸಾಲದ ಯೋಜನೆ.
ಎಲ್ & ಟಿ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಬಾಂಡ್ ಫಂಡ್: ಮುಕ್ತಾಯದ ಮುಕ್ತಾಯದ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಋಣಭಾರದ ಯೋಜನೆಯನ್ನು ಉಪಕರಣಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು, ಬಂಡವಾಳದ ಮೆಕಾಲೆ ಅವಧಿಯು 1 ವರ್ಷದಿಂದ 3 ವರ್ಷಗಳವರೆಗೆ ಇರುತ್ತದೆ
ಉತ್ಪನ್ನವು ಅವರಿಗೆ ಸೂಕ್ತವಾದುದಾಗಿದೆ ಎಂಬ ಬಗ್ಗೆ ಸಂದೇಹವಿರುವಾಗ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಹಣಕಾಸು ಸಲಹೆಗಾರರನ್ನು ಸಂಪರ್ಕಿಸಬೇಕು.
CL06286
- എൽ ആൻഡ് ടി ബാങ്കിങ്, പിഎസ്യു ഡെബിറ്റ് ഫണ്ട് പൊതുമേഖലാ സ്ഥാപനങ്ങൾക്കും എഎഎ ചെയർപേഴ്സണൽ ബാങ്കുകളിലും മാത്രമായിരിക്കും നിക്ഷേപം
- അതിന്റെ റോൾ താഴേക്കുള്ള തന്ത്രം ഫലപ്രദമായി ഒരു 3 വർഷം തുറന്ന അവസാന FMP പോലെ ചെയ്യുന്നു
- ഒരു റോൾ ഡൗൺ സ്ട്രാറ്റജിയിലൂടെ 8.3 ശതമാനമാണ് അടുത്ത മൂന്നു വർഷങ്ങളിൽ തിരിച്ചെടുക്കാനുള്ള ഉയർന്ന ദൃശ്യത. ഈ ഫണ്ട് ഇന്നത്തെ ഡെറ്റ് മാർക്കറ്റുകളിൽ സുരക്ഷിതവും സുഗമവുമായ തെരഞ്ഞെടുപ്പു നടത്തുന്നു.
WF: നിങ്ങളുടെ ബാങ്കിങ്ങ്, പി എസ് യു ഡെറ്റ് ഫണ്ടിലെ നിങ്ങളുടെ ഹോൾഡിങ്ങുകളുടെ ക്രെഡിറ്റ് പ്രൊഫൈൽ എന്താണ്? പൊതുമേഖലാ അല്ലാത്ത പൊതുമേഖലാ സ്ഥാപനങ്ങളിൽ, എ എ എ എ ഐ ഇതര കൈവശമുള്ളത് എന്താണ്?
ജലപൺ: നിലവിൽ എൽ & ടി ബാങ്കിങ്, പിഎസ്യു ഡെബിറ്റ് ഫണ്ട് 82.27% AAA / AAA (SO) / TREPS / Rev Repo / NR / NP എന്നിവ 16.50% ഫണ്ട് AA + സെക്യൂരിറ്റികളില് നിക്ഷേപിക്കും. 16.5% AA + AAA റേറ്റുചെയ്ത ബാങ്കുകളുടെ AT1 ബോണ്ടുകൾ, എസ്ബിഐ, എച്ച് ഡി എഫ് സി ബാങ്ക് (2019 മെയ് 22 തീയതികളിൽ) എന്നിവയാണ്.
WF: ഈ ഫണ്ടിലെ നിങ്ങളുടെ ഹോൾഡിംഗ്സിലെ മെച്യൂരിറ്റി പ്രൊഫൈലും YTM ഉം എന്താണ്, ഈ തന്ത്രത്തിന്റെ യുക്തി എന്താണ്?
ജൽപൻ : 2022 നും 2023 നും ഇടയിലുള്ള സെക്യൂരിറ്റികളിൽ മുഴുവൻ എക്സ്പോഷർ മുതൽ മുതലെടുക്കുന്ന ഫണ്ടിനാണ് ഞങ്ങൾ പ്രവർത്തിക്കുന്നത്. ഇപ്പോൾ ഫണ്ടിന്റെ വൈഎംറ്റി 8.17% ആണ്. ഫണ്ടിന്റെ ശരാശരി കാലാവധി 3.47 വർഷമാണ്.
WF: ഈ ഫണ്ടിൽ നിക്ഷേപിക്കാൻ ഉചിതമായ സമയമെന്ന് നിങ്ങൾ വിശ്വസിക്കുന്നത് എന്തുകൊണ്ട്?
ജൽപൻ & ശ്രീറാം : 3-4 വർഷത്തെ വിഭാഗത്തിൽ AAA നിരക്കിനെ പി എസ് യു ബോണ്ടുകളും കോർപ്പറേറ്റ് ബോൻഡുകളും പ്രചരിപ്പിക്കുകയാണെങ്കിൽ 80-100 Bps എന്ന നിലയിൽ സ്റ്റേറ്റ് സെക്യൂരിറ്റികളുമായി വ്യാപിക്കുന്നു. ഈ ബോണ്ടുകൾക്കുള്ള ദീർഘകാല ചരിത്ര ശരാശരി വിസ്തീർണ്ണം 40-60 bps ന് അടുത്താണ്.
ഈ വ്യാപനത്തിലും സമ്പൂർണ്ണ നിലവാരത്തിലും, നിക്ഷേപകർക്ക് ഈ ഫണ്ടിൽ നിക്ഷേപിക്കാൻ ഒരു വലിയ അവസരം ഫണ്ടുകൾ നൽകുന്നു. നിലവിലെ ക്രെഡിറ്റ് പരിതസ്ഥിതിയിൽ, ഇത്തരത്തിലുള്ള ഉൽപന്നം കൂടുതൽ സുരക്ഷിതത്വ പരിരക്ഷ നൽകുന്നതിനൊപ്പം ഉയർന്ന സുരക്ഷിതത്വവും നൽകുന്നു.
WF: സമീപകാലത്തെ വിവിധ കടപ്പത്രങ്ങളിൽ നാം കാണുന്ന ക്രെഡിറ്റ് അപകടങ്ങളുടെ ഈ ഫണ്ട് ഈ ഫണ്ട് കാണില്ലെന്ന് വിതരണക്കാർക്ക് എന്ത് സൗകര്യങ്ങൾ നൽകാൻ കഴിയും?
ജൽപൻ & ശ്രീറാം : എൽ ആൻഡ് ടി ബാങ്കിങ്, പിഎസ്യു ഡെബിറ്റ് ഫണ്ട് എപ്പോഴും എ എ എ എ പേരുടെ പേരുകളിൽ എല്ലായ്പ്പോഴും നിക്ഷേപം നടത്തും. ഇതിൽ ഭൂരിഭാഗവും നേരിട്ടോ പരോക്ഷമായോ ഭൂരിപക്ഷ ഉടമസ്ഥരാണ്. മറ്റ് നോൺ ബാങ്കുകളും പിഎസ്യു പേരും ഏറ്റവും ഉയർന്ന റേറ്റിംഗ് എച്ച് എഫ് എഫ് / കോർപ്പറേറ്റുകളിൽ ഉണ്ടായിരിക്കും. നിലവിലെ ക്രെഡിറ്റ് പ്രതിസന്ധിയിൽ, നമ്മുടെ ഉയർന്ന നിലവാരത്തിലുള്ള ഫണ്ടുകളിലൊന്നിൽ ഒറ്റത്തവണ വായ്പയെടുത്തിട്ടില്ല.
നിലവിൽ AA + exposure എന്നത് AAA റേറ്റുചെയ്ത ബാങ്കുകളുടെ AT1 ബോൻഡുകളിൽ മാത്രമാണ്, എസ്ബിഐ, എച്ച് ഡി എഫ് സി ബാങ്ക് എന്നിവ മാത്രമാണ്. നിഷ്ക്രിയ റോൾ-ഡൌൺ സ്ട്രാറ്റജിൽ നിക്ഷേപിക്കുമ്പോൾ ഫണ്ട് സജീവ ക്രെഡിറ്റ് തന്ത്രമാണ്. ഏതെങ്കിലും AAA യിൽ നിന്ന് തരംതാഴ്ത്താനാകുന്ന ഏതെങ്കിലും സെക്യൂരിറ്റി ഉണ്ടെങ്കിൽ, അത് മറ്റൊരു AAA സെക്യൂരിറ്റിക്ക് പകരം വയ്ക്കാൻ എപ്പോഴും ശ്രമിക്കും.
WF: പോര്ട്ട്ഫോളിയൊ ഘടനയും തന്ത്രവും അനുസരിച്ച് ഈ ഫണ്ടില് നിന്ന് വ്യത്യസ്തമായ നിങ്ങളുടെ ഷെയര് ടേം ബോണ്ട് ഫണ്ട് എങ്ങനെയാണ്?
ജൽപൻ & ശ്രീറാം : 1-3 വർഷത്തെ പരിഷ്കരിച്ച കാലാവധിയുള്ള സജീവമായി കൈകാര്യം ചെയ്യുന്ന ഫന്ഡാണ് എൽ & ടി ഷോർട്ട് ടേം ബോണ്ട് ഫണ്ട്. AAA റേറ്റഡ് സെക്യൂരിറ്റികളില് 100% വരെ ഫണ്ട് നിക്ഷേപിക്കുന്നു. എൽ & ടി ബാങ്കിങ്, പി എസ് യു ഡെറ്റ് ഫണ്ട് എന്നിവയുടെ ശരാശരി കാലാവധിക്ക് കാലാവധിയും ക്രെഡിറ്റ് സെലക്ഷനുമായി ഫണ്ട് മാനേജർമാരുടെ കാഴ്ചപ്പാടുകളെ അടിസ്ഥാനമാക്കി എൽ ആൻഡ് ടി ഷോർട്ട് ടേം ബോണ്ട് ഫണ്ട്, എൽ ആൻഡ് ടി ഷോർട്ട് ടേം ബോണ്ട് ഫണ്ടിന്റെ കാലഘട്ടത്തിൽ കുറയും.
WF: എങ്ങനെയാണ് ഈ നിക്ഷേപകർക്ക് ഈ ഫണ്ടുകളുടെ അനുയോജ്യത എന്ന് ഡിസ്ട്രിബ്യൂട്ടർമാരെ എങ്ങനെ നിർദേശിക്കുന്നു?
ജൽപൻ & ശ്രീറാം : എൽ ആൻഡ് ടി ബാങ്കിങ്, പിഎസ്യു ഡെബ്റ്റ് ഫണ്ട് 3-4 വർഷത്തെ ബോൻഡുകളിൽ നിക്ഷേപം നടത്തുന്ന തുറന്ന അവസാനത്തെ എഫ്എംപി പോലെയാണ്. 2022, 2023 എന്നീ വർഷങ്ങളിൽ വളരെ ഉയർന്ന ക്രെഡിറ്റ് ഗുണനിലവാരമുള്ള പേപ്പറുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നതിനുള്ള നിഷ്ക്രിയ നിക്ഷേപ തന്ത്രം ഫണ്ടിലേക്ക് ഏത് സമയത്തും ആവശ്യമാണ്.
പലിശനിരക്ക് കാഴ്ചയെ ആശ്രയിച്ച് ഏറ്റവും ഉയർന്ന റേറ്റിംഗ് ക്രെഡിറ്റുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുകയും 1 മുതൽ 3 വരെ വർഷം ഇടവിട്ട് ക്രമീകരിക്കുകയും ചെയ്യുന്നതിനുള്ള ഓപ്പൺ എൻഡഡ് ഫണ്ട് എൽ & ടി ഷോർട്ട് ടേം ബോണ്ട് ഫണ്ട് സജീവമായി കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നു. നമ്മുടെ കാഴ്ചപ്പാടിൽ, കുറഞ്ഞത് റിസ്കുകളുള്ള വരുമാനം തേടുന്ന നിക്ഷേപകർക്ക് ഈ രണ്ട് ഫണ്ടും അനുയോജ്യമാണ്.
നിരാകരണം: ഈ വിവരം പൊതുവിവരങ്ങൾക്ക് മാത്രമായിരിക്കും, പ്രത്യേക നിക്ഷേപ ലക്ഷ്യങ്ങൾ, സാമ്പത്തിക സ്ഥിതി, ഈ വിവരങ്ങൾ ലഭിച്ചിട്ടുള്ള ഏതെങ്കിലും പ്രത്യേക വ്യക്തിയുടെ പ്രത്യേക ആവശ്യങ്ങൾ എന്നിവയെ സംബന്ധിക്കുന്നതല്ല. മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിലും ദ്വിതീയ വിപണികളിലും നിക്ഷേപം നേരിട്ട് റിസ്ക് എടുക്കുന്നതും സ്വീകർത്താക്കളും അവരുടെ നിയമ, നികുതി, സാമ്പത്തിക ഉപദേഷ്ടാക്കൾ ആലോചിക്കുന്നതിനുമുമ്പ് ആലോചിക്കണം. ഭാവിയിലെ സാധ്യതകൾ സംബന്ധിച്ച് ഇവിടെ പ്രസ്താവിച്ചിട്ടുള്ള പ്രസ്താവനകൾ യാഥാർത്ഥ്യമാകണമെന്നില്ല ഈ പ്രമാണം സ്വീകരിക്കുക. രേഖകളിലെ ഇന്ഡൈസുകള് / സെക്ടറുകള് / സെക്യൂരിറ്റികള് / സ്കീമുകള് എന്നിവയെക്കുറിച്ചുള്ള ഏതെങ്കിലും റഫറന്സ് സര്ട്ടിഫിക്കറ്റിലെ ഉദ്ദേശ്യത്തിനായി മാത്രം ആണ്, സ്രഷ്ടാവ് അല്ലെങ്കില് L & T ഇന്വെസ്റ്റ്മെന്റ് മാനേജ്മെന്റ് ലിമിറ്റഡ്, എൽ ആൻഡ് ടി മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് അല്ലെങ്കിൽ അതിന്റെ ഏതെങ്കിലും പങ്കാളികൾ. ഭാവിയിലെ സാധ്യതകൾ സംബന്ധിച്ച് ഇവിടെ പ്രസ്താവിച്ച പ്രസ്താവനകൾ യാഥാർത്ഥ്യമാക്കപ്പെടുകയോ അല്ലെങ്കിൽ കൈവശം വയ്ക്കുകയോ ചെയ്യില്ലെന്ന് ഈ വിവരം സ്വീകരിക്കുക . ഈ രേഖയോ എൽ & ടി മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിന്റെ യൂണിറ്റുകളോ ഇന്ത്യയൊഴികെയുള്ള ഏത് അധികാരപരിധിയിലും രജിസ്റ്റർ ചെയ്തിട്ടില്ല. ചില പ്രമാണങ്ങളിൽ ഈ പ്രമാണത്തിന്റെ വിതരണം നിയന്ത്രിതമായോ പൂർണ്ണമായി നിരോധിക്കപ്പെട്ടിട്ടുണ്ടെങ്കിലോ, ഈ രേഖ കൈവശം വയ്ക്കുന്ന വ്യക്തികൾ അത്തരത്തിലുള്ള ഏതെങ്കിലും നിയന്ത്രണം ഏറ്റെടുക്കുന്നതിനും നിരീക്ഷിക്കുന്നതിനും ആവശ്യമാണ്.
മ്യൂച്ച്വല് ഫന്ഡ് നിക്ഷേപങ്ങള് മാര്ക്കറ്റ് റിസ്കുകള്ക്ക് വിധേയമാണ്, സ്കീം സംബന്ധിച്ചുള്ള എല്ലാ രേഖകളും ശ്രദ്ധാപൂര്വ്വം വായിക്കുക.
** കഴിഞ്ഞ പ്രകടനം ഭാവിയിൽ നിലനിൽക്കാനോ നിലനിൽക്കാനോ ഇടയില്ല.
ഉൽപ്പന്ന ലേബലിംഗ്
എൽ ആൻഡ് ടി ബാങ്കിങ്, പിഎസ്യു ഡെബ്റ്റ് ഫണ്ട്: ബാങ്കുകൾ, പൊതുമേഖലാ സ്ഥാപനങ്ങൾ, പൊതുമേഖലാ സ്ഥാപനങ്ങൾ, മുനിസിപ്പൽ ബോണ്ടുകൾ തുടങ്ങിയ കടഭാരവത്കരണത്തിൽ വൻതോതിൽ വായ്പ നൽകുന്ന പദ്ധതി
എൽ & ടി ഹ്രസ്വകാല ബോണ്ട് ഫണ്ട്: ഒരു തുറന്ന അവസാന ഹ്രസ്വകാല കടാശ്വാസ പദ്ധതി, പോക്കറ്റിന്റെ മക്കാളേ ദൈർഘ്യം 1 വർഷം മുതൽ 3 വർഷം വരെ ആണ്
* നിക്ഷേപകർ അവരുടെ സാമ്പത്തിക ഉപദേഷ്ടാക്കൾ അവരുമായി ഉൽപന്നം ഉചിതമാണോ എന്നതിനെക്കുറിച്ച് സംശയം നേരിടേണ്ടിയിരിക്കണം.
CL06286