Good for you. Good for the planet.

Siddharth Srivastava

Head – ETF Products

Mirae Asset MF

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As the world observes World Environment Day, take a moment to think about what you are doing to make the planet a better place to live in for your children. One way is to put your money where your thoughts are – invest in ESG focused funds. Siddharth discusses not just why they are good for the planet, but importantly, why they make sense from your portfolio’s perspective too.

WF: For a retail investor, what is the investment argument to consider an ESG fund over a regular broad-based equity fund? Is it only about the environment, or is there a merit from her portfolio’s perspective too?

Siddharth: Retail investor should first understand the potential benefit and the checks that comes with or is associated with ESG Funds before investing.
The potential appeal of ESG funds are:

  • The opportunity to align your investment with your values
  • In the long run ESG funds tends to have potential to generate higher wealth along with lower volatility
  • Incentivizes the companies to focus not only on profit but also on planet and people.
  • Companies with strong ESG practice tends to have lower cost of capital coupled with higher profitability. This generally leads to premium valuation and competitive advantage over the peers.
  • ESG factors can be leading indicator that may highlight any material risk that may not be evident by financial analysis

In ESG Investing, investor tries to achieve dual objective with emphasis on both i.e. generating financial return and on generating positive social and environmental impact.
As far as performance related issue is concerned, empirical studies have documented otherwise. Morgan Stanley which analysed more than 10,000 open ended mutual funds found out that investing in sustainability has usually met, and often exceeded, the performance of comparable traditional investments. This is on both an absolute and a risk-adjusted basis, across asset classes and over time. Morningstar in its latest study on performance of sustainable funds domiciled in Europe, which is the largest market for sustainable investing, found out that across all categories at least 50% of sustainable funds outperformed traditional funds.
In India’s context too, since its inception from Jan 2014 to April 2021, Nifty100 ESG Sector Index has generated an annualized return of 14.9% with an annualized volatility of 16.80%. During the same period Nifty100 Index has given a lower return of 14% with higher annualized volatility of 17.2%. While the past performance cannot be referred as guide for future performance, but it exhibits that incorporating ESG factors has potential to improve risk-return reward

WF: Are “ESG-friendly” sectors and companies now attracting a premium PE multiple as ESG becomes mainstream? Conversely, are environment unfriendly sectors getting de-rated by the market?

Siddharth: ESG is yet to become mainstream in India, whereas it is widely used as a part of investor’s core portfolio in developed markets. However, that said it is slowly traction among Indian investors. We need to understand that ESG data are by and large qualitative in nature and adapting all this information requires a domain expertise which is significantly different than evaluating companies based on financial parameters. Therefore, quantifying the impact of the same is very difficult for normal investors as a result of which it is hard to get it incorporated in the prices of security.
However, that said we have seen time and again how big corporates have failed and their investors have lost their substantial wealth due to poor governance issues, product issues such as adulterations in drugs, environmental damages leading to closure of plant, failure of banks internal mechanism to detect fraud etc. and more importantly investors or providers of the capital have penalized such companies which gets reflected into their prices from time to time.
So, while we definitely see impact of negative events on companies’ stock performance but we think ESG performance is yet to get fully incorporated into the Indian markets but that may happen soon going forward due to increasing shareholder activism.

WF: How is your ESG sector leaders index constructed and what are its key constituent sectors?

Siddharth: Firstly, the universe is Nifty100 i.e. in essence large-caps. Among the 100 companies, companies engaged in the business of ethically and socially questionable business such as alcohol, tobacco, weapons etc. are excluded. Further, any company facing severe controversy as defined by Sustainalytics, is also excluded. Also, the companies who have poor ESG risk rating are excluded. Till this step, exclusion is based on absolute basis. What Nifty100 ESG Sector Leader Index does differently is that it goes one step ahead and checks how is the company managing its ESG Risk in relation to its global industry peers and their risk practices. Only those companies who are above average compared to their peers are shortlisted. This is basically a relative evaluation, where the Nifty100 ESG Sector leader index recognises that companies operating in different sector are exposed to different type of ESG risk and each company operating in different sector manage their ESG risk distinctly. So, it’s important to see how a company has fared relative to its peer in which it operates. In final step, top 75% companies are chosen across sectors to ensure representation of best ESG companies from each sector and achieve portfolio diversification across large cap segment. Stock weights are capped at 10%. Overall, we are able to see portfolio which is mainly true to label and sector agnostic.
The Nifty100 ESG sector leader index is reviewed on semi-annual basis in June and December every year. The review will assess whether existing constituents of the index continues to fulfil and adhere to ESG norms, if not than such stocks in the index will be replaced by other ESG compliant stocks. In addition to scheduled rebalancing, on an ongoing basis each constituent will be kept under check with regards to severe controversary and will be excluded as soon as possible in event of occurrence of major controversary.

WF: Your ESG Fund has sizeable holdings in oil & gas, metals and cement companies – businesses that are not normally considered environment-friendly. Can you please help us understand how these companies fit into your ESG framework?

Siddharth: Sustainable investing can be broadly classified into different categories such as negative/exclusionary screening, positive screening, norm-based investing and ESG Integration. The sectors which you have highlighted such as Oil & Gas, Metals, Cements etc. would probably get excluded if the mandate of the index or fund is to be ex-fossil or low carbon emission or follows any other sector level negative screening or exclusion criteria, but that may result in creation of a portfolio which is sector biased and penalizes a company just because of its sector classification, even when it is doing well and managing the ESG risk to the best of its ability That is why the NIFTY100 ESG Sector leaders index, uses a sector agnostic approach to filter out companies which has poor ESG performance w.r.t to their peers or are facing any ongoing controversy, without being sector biased. That is because companies operating in sector like Oil and Gas will always be exposed to higher and different ESG risk than let’s say a company operating in technology sector, so it is important to assess each industry differently and select a company based on not only absolute ESG performance but also ESG performance w.r.t peers.
The companies that are part of our fund and are part of Nifty100 ESG Sector Leader Index meet and fulfil the laid down criteria’s which includes comparing and evaluating these companies on an absolute basis as well as with their global industry peers.

WF: Some fund managers say ESG is primarily a risk management philosophy. Do you agree with this view? Is what way does an ESG focus help fund managers in stock selection and portfolio construction?

Siddharth: ESG is both a risk-management philosophy as well as an investment philosophy as empirical studies have documented that a significant part of ESG’s outperformance was not explained by any style factors, and thus may have been attributable to ESG factors.
ESG focus can help fund manager in stock selection and portfolio construction in following ways:

  • ESG assessment provides extra non-financial information that helps in identifying long term sustainability of the business over the years.
  • Focus now on environmental, social and governance (ESG) factors make companies grow sustainably with positive impact on internal and external stakeholders
  • In the long run, companies with strong ESG practices have competitive advantage which translates into higher profitability and brand image
  • Higher sustainable cash flows and profitability along with decrease in cost of capital and improved valuation due to strong ESG practises
  • ESG focussed companies tend to have strong risk management practices which lowers the probability of sudden/severe shock to the company/investor by lowering the occurrence of tail event
  • By not having ESG in their portfolio fund manager may expose himself to risk arising from some irresponsible business practices which can cause abrupt lose to investment that can take substantial time to recoup

जैसा कि दुनिया विश्व पर्यावरण दिवस मनाती है, इस बारे में सोचने के लिए कुछ समय निकालें कि आप ग्रह को अपने बच्चों के रहने के लिए एक बेहतर जगह बनाने के लिए क्या कर रहे हैं। एक तरीका यह है कि आप अपना पैसा वहीं लगाएं जहां आपके विचार हैं - ईएसजी केंद्रित फंडों में निवेश करें। सिद्धार्थ न केवल चर्चा करते हैं कि वे ग्रह के लिए क्यों अच्छे हैं, बल्कि महत्वपूर्ण बात यह है कि वे आपके पोर्टफोलियो के दृष्टिकोण से भी क्यों मायने रखते हैं।

डब्ल्यूएफ: एक खुदरा निवेशक के लिए, एक नियमित व्यापक-आधारित इक्विटी फंड पर ईएसजी फंड पर विचार करने के लिए निवेश तर्क क्या है? क्या यह केवल पर्यावरण के बारे में है, या उसके पोर्टफोलियो के नजरिए से भी कोई योग्यता है?

सिद्धार्थ: खुदरा निवेशक को निवेश करने से पहले संभावित लाभ और ईएसजी फंड के साथ आने वाले या उससे जुड़े चेक को समझना चाहिए।
ईएसजी फंड की संभावित अपील हैं:

  • अपने निवेश को अपने मूल्यों के साथ संरेखित करने का अवसर
  • लंबे समय में ईएसजी फंडों में कम अस्थिरता के साथ उच्च धन उत्पन्न करने की क्षमता होती है
  • कंपनियों को न केवल लाभ पर बल्कि ग्रह और लोगों पर भी ध्यान केंद्रित करने के लिए प्रोत्साहित करता है।
  • मजबूत ईएसजी अभ्यास वाली कंपनियां उच्च लाभप्रदता के साथ पूंजी की कम लागत के साथ युग्मित होती हैं। यह आम तौर पर साथियों पर प्रीमियम मूल्यांकन और प्रतिस्पर्धात्मक लाभ की ओर जाता है।
  • ईएसजी कारक प्रमुख संकेतक हो सकते हैं जो किसी भी भौतिक जोखिम को उजागर कर सकते हैं जो वित्तीय विश्लेषण से स्पष्ट नहीं हो सकता है

ESG Investing में, निवेशक दोहरे उद्देश्य को प्राप्त करने का प्रयास करता है जिसमें दोनों पर जोर दिया जाता है अर्थात वित्तीय लाभ उत्पन्न करना और सकारात्मक सामाजिक और पर्यावरणीय प्रभाव उत्पन्न करना।
जहां तक ​​प्रदर्शन से संबंधित मुद्दे का संबंध है, अनुभवजन्य अध्ययनों ने अन्यथा प्रलेखित किया है। मॉर्गन स्टेनली ने 10,000 से अधिक ओपन एंडेड म्यूचुअल फंडों का विश्लेषण किया, उन्होंने पाया कि स्थिरता में निवेश आमतौर पर तुलनीय पारंपरिक निवेशों के प्रदर्शन से मिलता है, और अक्सर पार हो जाता है। यह संपूर्ण और जोखिम-समायोजित दोनों आधारों पर, परिसंपत्ति वर्गों में और समय के साथ होता है। मॉर्निंगस्टार ने यूरोप में स्थायी निवेश के लिए सबसे बड़े बाजार में रहने वाले स्थायी फंडों के प्रदर्शन पर अपने नवीनतम अध्ययन में पाया कि सभी श्रेणियों में कम से कम 50% स्थायी फंडों ने पारंपरिक फंडों से बेहतर प्रदर्शन किया।
भारत के संदर्भ में भी, जनवरी 2014 से अप्रैल 2021 तक अपनी स्थापना के बाद से, निफ्टी 100 ईएसजी सेक्टर इंडेक्स ने 16.80% की वार्षिक अस्थिरता के साथ 14.9% का वार्षिक रिटर्न उत्पन्न किया है। इसी अवधि के दौरान निफ्टी 100 इंडेक्स ने 17% की उच्च वार्षिक अस्थिरता के साथ 14% का कम रिटर्न दिया है। हालांकि पिछले प्रदर्शन को भविष्य के प्रदर्शन के लिए गाइड के रूप में संदर्भित नहीं किया जा सकता है, लेकिन यह दर्शाता है कि ईएसजी कारकों को शामिल करने से जोखिम-वापसी इनाम में सुधार करने की क्षमता है।

डब्ल्यूएफ: क्या "ईएसजी-फ्रेंडली" सेक्टर और कंपनियां अब प्रीमियम पीई मल्टीपल को आकर्षित कर रही हैं क्योंकि ईएसजी मुख्यधारा बन गया है? इसके विपरीत, क्या पर्यावरण के अनुकूल क्षेत्र बाजार द्वारा डी-रेटेड हो रहे हैं?

सिद्धार्थ: ईएसजी को भारत में मुख्यधारा बनना बाकी है, जबकि इसका व्यापक रूप से उपयोग किया जाता हैविकसित बाजारों में निवेशक का मुख्य पोर्टफोलियो। हालांकि, इसने कहा कि यह भारतीय निवेशकों के बीच धीरे-धीरे कर्षण है। हमें यह समझने की जरूरत है कि ईएसजी डेटा प्रकृति में और बड़े गुणात्मक हैं और इस सभी जानकारी को अपनाने के लिए एक डोमेन विशेषज्ञता की आवश्यकता होती है जो वित्तीय मानकों के आधार पर कंपनियों के मूल्यांकन से काफी अलग है। इसलिए, सामान्य निवेशकों के लिए इसके प्रभाव को मापना बहुत मुश्किल है, जिसके परिणामस्वरूप इसे सुरक्षा की कीमतों में शामिल करना मुश्किल है।
हालांकि, हमने बार-बार देखा है कि कैसे बड़े कॉरपोरेट विफल हो गए हैं और उनके निवेशकों ने खराब शासन के मुद्दों, दवाओं में मिलावट जैसे उत्पाद मुद्दों, संयंत्र को बंद करने के लिए पर्यावरणीय क्षति, बैंकों के आंतरिक तंत्र की विफलता के कारण अपनी पर्याप्त संपत्ति खो दी है। धोखाधड़ी आदि का पता लगाने के लिए और इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि पूंजी के निवेशकों या प्रदाताओं ने ऐसी कंपनियों को दंडित किया है जो समय-समय पर उनकी कीमतों में परिलक्षित होती हैं।
इसलिए, जबकि हम निश्चित रूप से कंपनियों के स्टॉक प्रदर्शन पर नकारात्मक घटनाओं का प्रभाव देखते हैं, लेकिन हमें लगता है कि ईएसजी के प्रदर्शन को भारतीय बाजारों में पूरी तरह से शामिल किया जाना बाकी है, लेकिन शेयरधारक की बढ़ती सक्रियता के कारण जल्द ही ऐसा हो सकता है।

डब्ल्यूएफ: आपका ईएसजी सेक्टर लीडर इंडेक्स कैसे बनाया जाता है और इसके प्रमुख घटक क्षेत्र क्या हैं?

सिद्धार्थ: सबसे पहले, ब्रह्मांड निफ्टी 100 है यानी संक्षेप में लार्ज-कैप। 100 कंपनियों में, नैतिक और सामाजिक रूप से संदिग्ध व्यवसाय जैसे शराब, तंबाकू, हथियार आदि के कारोबार में लगी कंपनियों को बाहर रखा गया है। इसके अलावा, सस्टेनलिटिक्स द्वारा परिभाषित गंभीर विवाद का सामना करने वाली किसी भी कंपनी को भी बाहर रखा गया है। साथ ही, खराब ESG जोखिम रेटिंग वाली कंपनियों को बाहर रखा गया है। इस चरण तक, बहिष्करण पूर्ण आधार पर आधारित है। निफ्टी 100 ईएसजी सेक्टर लीडर इंडेक्स अलग तरह से करता है कि यह एक कदम आगे बढ़ता है और जांचता है कि कंपनी अपने वैश्विक उद्योग के साथियों और उनके जोखिम प्रथाओं के संबंध में अपने ईएसजी जोखिम का प्रबंधन कैसे कर रही है। केवल उन्हीं कंपनियों को शॉर्टलिस्ट किया जाता है जो अपने साथियों की तुलना में औसत से ऊपर हैं। यह मूल रूप से एक सापेक्ष मूल्यांकन है, जहां निफ्टी 100 ईएसजी सेक्टर लीडर इंडेक्स यह मानता है कि विभिन्न क्षेत्रों में काम करने वाली कंपनियों को विभिन्न प्रकार के ईएसजी जोखिम का सामना करना पड़ता है और विभिन्न क्षेत्र में काम करने वाली प्रत्येक कंपनी अपने ईएसजी जोखिम को स्पष्ट रूप से प्रबंधित करती है। इसलिए, यह देखना महत्वपूर्ण है कि किसी कंपनी ने अपने समकक्ष के मुकाबले कैसा प्रदर्शन किया है जिसमें वह काम करती है। अंतिम चरण में, प्रत्येक क्षेत्र से सर्वश्रेष्ठ ईएसजी कंपनियों का प्रतिनिधित्व सुनिश्चित करने और लार्ज कैप सेगमेंट में पोर्टफोलियो विविधीकरण हासिल करने के लिए सभी क्षेत्रों में शीर्ष 75% कंपनियों को चुना जाता है। स्टॉक भार 10% पर छाया हुआ है। कुल मिलाकर, हम पोर्टफोलियो को देखने में सक्षम हैं जो मुख्य रूप से लेबल और सेक्टर अज्ञेयवादी के लिए सही है।
निफ्टी 100 ईएसजी सेक्टर लीडर इंडेक्स की हर साल जून और दिसंबर में अर्ध-वार्षिक आधार पर समीक्षा की जाती है। समीक्षा यह आकलन करेगी कि क्या सूचकांक के मौजूदा घटक ईएसजी मानदंडों को पूरा करना और उनका पालन करना जारी रखते हैं, यदि ऐसा नहीं है तो सूचकांक में ऐसे स्टॉक को अन्य ईएसजी अनुपालन स्टॉक द्वारा प्रतिस्थापित किया जाएगा। अनुसूचित पुनर्संतुलन के अलावा, निरंतर आधार पर प्रत्येक घटक को गंभीर विवाद के संबंध में जांच के तहत रखा जाएगा और बड़े विवाद की स्थिति में जितनी जल्दी हो सके बाहर रखा जाएगा।

डब्ल्यूएफ: आपके ईएसजी फंड की तेल और गैस, धातु और सीमेंट कंपनियों में बड़ी हिस्सेदारी है - ऐसे व्यवसाय जिन्हें आमतौर पर पर्यावरण के अनुकूल नहीं माना जाता है। क्या आप कृपया हमें यह समझने में मदद कर सकते हैं कि ये कंपनियां आपके ईएसजी ढांचे में कैसे फिट होती हैं?

सिद्धार्थ: सतत निवेश को मोटे तौर पर विभिन्न श्रेणियों में वर्गीकृत किया जा सकता है जैसे कि नकारात्मक / बहिष्करण स्क्रीनिंग, सकारात्मक स्क्रीनिंग, मानक-आधारित निवेश और ईएसजी एकीकरण। जिन क्षेत्रों पर आपने प्रकाश डाला है जैसे कि तेल और गैस, धातु, सीमेंट आदि, शायद बाहर हो जाएंगे यदि सूचकांक या फंड का जनादेश एक्स-जीवाश्म या कम कार्बन उत्सर्जन है या किसी अन्य क्षेत्र स्तर की नकारात्मक स्क्रीनिंग या बहिष्करण मानदंड , लेकिन इसके परिणामस्वरूप एक पोर्टफोलियो का निर्माण हो सकता है जो कि क्षेत्र के पक्षपाती है और किसी कंपनी को सिर्फ उसके कारण दंडित करता हैसेक्टर वर्गीकरण, भले ही यह अच्छा कर रहा हो और अपनी क्षमता के अनुसार ईएसजी जोखिम का प्रबंधन कर रहा हो। क्षेत्र के पक्षपाती हुए बिना किसी भी चल रहे विवाद का सामना करना। ऐसा इसलिए है क्योंकि तेल और गैस जैसे क्षेत्र में काम करने वाली कंपनियां प्रौद्योगिकी क्षेत्र में काम करने वाली कंपनी की तुलना में हमेशा उच्च और विभिन्न ईएसजी जोखिम के संपर्क में होंगी, इसलिए प्रत्येक उद्योग का अलग-अलग आकलन करना और न केवल पूर्ण ईएसजी के आधार पर कंपनी का चयन करना महत्वपूर्ण है। प्रदर्शन लेकिन साथ ही ESG प्रदर्शन wrt साथियों।
जो कंपनियां हमारे फंड का हिस्सा हैं और निफ्टी 100 ईएसजी सेक्टर लीडर इंडेक्स का हिस्सा हैं, वे निर्धारित मानदंडों को पूरा करती हैं और पूरा करती हैं, जिसमें इन कंपनियों के साथ-साथ उनके वैश्विक उद्योग साथियों की तुलना और मूल्यांकन करना शामिल है।

डब्ल्यूएफ: कुछ फंड मैनेजरों का कहना है कि ईएसजी मुख्य रूप से एक जोखिम प्रबंधन दर्शन है। क्या आप इस मत से सहमत हैं? क्या ईएसजी फोकस स्टॉक चयन और पोर्टफोलियो निर्माण में फंड मैनेजरों की मदद करता है?

सिद्धार्थ: ईएसजी एक जोखिम-प्रबंधन दर्शन के साथ-साथ एक निवेश दर्शन दोनों है क्योंकि अनुभवजन्य अध्ययनों ने दस्तावेज किया है कि ईएसजी के बेहतर प्रदर्शन का एक महत्वपूर्ण हिस्सा किसी भी शैली कारकों द्वारा समझाया नहीं गया था, और इस प्रकार ईएसजी कारकों के कारण हो सकता है।
ईएसजी फोकस फंड मैनेजर को स्टॉक चयन और पोर्टफोलियो निर्माण में निम्नलिखित तरीकों से मदद कर सकता है:

  • ईएसजी मूल्यांकन अतिरिक्त गैर-वित्तीय जानकारी प्रदान करता है जो वर्षों से व्यवसाय की दीर्घकालिक स्थिरता की पहचान करने में मदद करता है।
  • पर्यावरण, सामाजिक और शासन (ईएसजी) कारकों पर अब ध्यान दें, कंपनियों को आंतरिक और बाहरी हितधारकों पर सकारात्मक प्रभाव के साथ सतत विकास के लिए प्रेरित करते हैं।
  • लंबे समय में, मजबूत ईएसजी प्रथाओं वाली कंपनियों को प्रतिस्पर्धात्मक लाभ होता है जो उच्च लाभप्रदता और ब्रांड छवि में तब्दील हो जाता है
  • उच्च टिकाऊ नकदी प्रवाह और लाभप्रदता के साथ-साथ पूंजी की लागत में कमी और मजबूत ईएसजी प्रथाओं के कारण बेहतर मूल्यांकन
  • ईएसजी केंद्रित कंपनियों में मजबूत जोखिम प्रबंधन प्रथाएं होती हैं जो टेल इवेंट की घटना को कम करके कंपनी/निवेशक को अचानक/गंभीर झटके की संभावना को कम करती हैं।
  • अपने पोर्टफोलियो में ईएसजी नहीं होने से फंड मैनेजर कुछ गैर-जिम्मेदार व्यावसायिक प्रथाओं से उत्पन्न होने वाले जोखिम के लिए खुद को उजागर कर सकता है, जिससे निवेश को अचानक नुकसान हो सकता है जिसे पुनर्प्राप्त करने में पर्याप्त समय लग सकता है।

जसे जागतिक पर्यावरण दिन साजरा केला जातो तसा ग्रह आपल्या मुलांसाठी राहण्यासाठी एक चांगले ठिकाण बनवण्यासाठी आपण काय करीत आहात याचा विचार करा. एक मार्ग म्हणजे आपले विचार जेथे आहेत तेथे ठेवणे - ईएसजी केंद्रित निधीमध्ये गुंतवणूक करा. सिद्धार्थ केवळ तेच ग्रह कशासाठी चांगले आहेत याबद्दलच नव्हे तर आपल्या पोर्टफोलिओच्या दृष्टीकोनातून त्यांना का अर्थ देतात यावर चर्चा करतात.

डब्ल्यूएफ: किरकोळ गुंतवणूकदारासाठी, नियमित ब्रॉड-बेस्ड इक्विटी फंडावर ईएसजी फंडाचा विचार करण्याचा गुंतवणूकीचा वाद काय आहे? हे फक्त वातावरणाबद्दल आहे की तिच्या पोर्टफोलिओच्या दृष्टीकोनातूनही काही योग्यता आहे?

सिद्धार्थ: किरकोळ गुंतवणूकदारास प्रथम संभाव्य फायदा आणि गुंतवणूक करण्यापूर्वी ईएसजी फंडासह किंवा त्यासंबंधीचा धनादेश समजून घ्यावा.
ईएसजी फंडांचे संभाव्य अपील हे आहे:

  • Investment आपली गुंतवणूक आपल्या मूल्यांसह संरेखित करण्याची संधी
  • Run दीर्घकाळ ईएसजी फंडांमध्ये कमी अस्थिरतेसह उच्च संपत्ती निर्माण करण्याची क्षमता असते
  • The कंपन्यांना केवळ नफ्यावरच नव्हे तर ग्रह आणि लोकांवर देखील लक्ष केंद्रित करण्यासाठी प्रोत्साहित करते.
  • Strong मजबूत ईएसजी प्रॅक्टिस असलेल्या कंपन्यांकडे जास्त नफा आणि कमी भांडवलाची किंमत असते. हे सहसा समवयस्कांच्या तुलनेत प्रीमियम मूल्यांकन आणि प्रतिस्पर्धी फायद्याकडे वळते.
  • ईएसजी घटक अग्रगण्य निर्देशक असू शकतात जे आर्थिक विश्लेषणाद्वारे स्पष्ट न होणार्‍या कोणत्याही भौतिक जोखमीवर प्रकाश टाकू शकतात

ईएसजी गुंतवणूकीमध्ये गुंतवणूकदार दुहेरी उद्दीष्ट साध्य करण्याचा प्रयत्न करतात म्हणजेच आर्थिक परतावा मिळविण्यावर आणि सकारात्मक सामाजिक आणि पर्यावरणीय प्रभाव निर्माण करण्यावर.
जोपर्यंत कामगिरीशी संबंधित समस्येचा प्रश्न आहे, अनुभवजन्य अभ्यासाने अन्यथा दस्तऐवजीकरण केले आहे. मॉर्गन स्टेनली ज्या 10,000 पेक्षा जास्त ओपन एन्ड म्युच्युअल फंडांचे विश्लेषण करतात, त्यांना असे आढळले की स्थिरतेत गुंतवणूक करणे सामान्यत: तुलनात्मक पारंपारिक गुंतवणूकीची कार्यक्षमता पूर्ण केली आणि बर्‍याचदा ओलांडली. हे सर्व मालमत्ता वर्गात आणि कालांतराने निरपेक्ष आणि जोखीम-समायोजित दोन्ही आधारावर आहे. मॉर्निंगस्टारने युरोपमधील स्थायी निधीच्या कामगिरीवरील ताज्या अभ्यासानुसार टिकाऊ गुंतवणूकीसाठी सर्वात मोठे बाजारपेठ असल्याचे आढळून आले आहे की सर्व प्रकारच्या श्रेणींमध्ये कमीतकमी 50% टिकाऊ फंड पारंपारिक फंडांच्या तुलनेत चांगले आहेत.
भारताच्या संदर्भातही जानेवारी २०१ to ते एप्रिल २०२१ पासून निफ्टी १०० ईएसजी सेक्टर इंडेक्सने वार्षिक वार्षिक अस्थिरतेसह वार्षिक १ of..9% परतावा मिळविला आहे. याच कालावधीत निफ्टी १०० निर्देशांकात १ annual.२% च्या वार्षिक वार्षिक अस्थिरतेसह १%% कमी परतावा देण्यात आला आहे. भूतकाळातील कामगिरीला भविष्यातील कामगिरीसाठी मार्गदर्शक म्हणून संबोधले जाऊ शकत नाही, परंतु हे दर्शविते की ईएसजी घटकांचा समावेश केल्यास जोखीम-परतावा बक्षीस सुधारण्याची क्षमता आहे.

डब्ल्यूएफ: ईएसजी मुख्य प्रवाहात आल्यामुळे आता “ईएसजी-अनुकूल” क्षेत्रे आणि कंपन्या प्रीमियम पीई मल्टीपल आकर्षित करीत आहेत? याउलट, वातावरण अनुकूल नसलेले क्षेत्र बाजारपेठेद्वारे डी-रेट होत आहेत?

सिद्धार्थ: ईएसजी अद्याप भारतात मुख्य प्रवाहात बनलेला नाही, तर विकसित बाजारपेठेतील गुंतवणूकदारांच्या मुख्य पोर्टफोलिओचा एक भाग म्हणून याचा मोठ्या प्रमाणात वापर केला जातो. तथापि, असे म्हटले आहे की भारतीय गुंतवणूकदारांमध्ये हळूहळू ते आकर्षित झाले आहे. आम्हाला हे समजून घेणे आवश्यक आहे की ईएसजी डेटा स्वयंचलितपणे आणि मोठ्या प्रमाणात गुणात्मक आहे आणि या सर्व माहितीस अनुकूल करण्यासाठी एक डोमेन कौशल्य आवश्यक आहे जे आर्थिक मापदंडांवर आधारित कंपन्यांचे मूल्यांकन करण्यापेक्षा लक्षणीय भिन्न आहे. म्हणूनच, त्याचा परिणाम निश्चित करणे सामान्य गुंतवणूकदारांना अवघड आहे ज्यामुळे त्याचा परिणाम सुरक्षेच्या किंमतींमध्ये समावेश करणे कठीण आहे.
तथापि, आम्ही म्हटले आहे की मोठे कॉर्पोरेट्स कसे अपयशी ठरले आहेत आणि त्यांच्या गुंतवणूकीतील गरीब कारभारामुळे, औषधांमधील भेसळ, पर्यावरण बंदी आणि वनस्पती बंद होण्यामागील पर्यावरणाची हानी, बँकांच्या अंतर्गत यंत्रणेला अपयश यासारख्या उत्पादनांमुळे त्यांची भरीव संपत्ती गेली आहे हे आम्ही वारंवार पाहिले आहे. फसवणूक इ. शोधण्यासाठी आणि मुख्य म्हणजे गुंतवणूकदार किंवा भांडवल पुरवठा करणा्यांनी अशा कंपन्यांना दंड आकारला आहे ज्या त्यांच्या किंमतींमध्ये वेळोवेळी प्रतिबिंबित होतात.
म्हणूनच, कंपन्यांच्या शेअर कामगिरीवर आम्हाला नकारात्मक घटनांचा परिणाम निश्चितच दिसतो आहे परंतु आम्हाला वाटते की ईएसजी कामगिरी अद्याप भारतीय बाजारामध्ये पूर्णपणे सामील झाली नाही परंतु भागधारकांच्या वाढत्या हालचालीमुळे ते लवकरच पुढे जाऊ शकेल.

डब्ल्यूएफ: आपले ईएसजी सेक्टर लीडर इंडेक्स कसे तयार केले आणि त्याचे घटक घटक कोणते आहेत?

सिद्धार्थ: सर्वप्रथम, विश्व निफ्टी 100 आहे म्हणजेच लार्ज-कॅप्स. 100 कंपन्यांपैकी, दारू, तंबाखू, शस्त्रे इत्यादी नैतिक आणि सामाजिकदृष्ट्या शंकास्पद धंद्याच्या व्यवसायात गुंतलेल्या कंपन्यांना वगळण्यात आले आहे. शिवाय, कोणतीही कंपनी ज्याने शाश्वत विवादाचा सामना करावा लागतो त्यास सॉस्टेनेलिटिक्सने परिभाषित केले आहे. तसेच, ज्या कंपन्यांकडे ईएसजी जोखीम रेटिंग कमी आहे त्यांना वगळण्यात आले आहे. या चरण पर्यंत, अपवर्जन निरपेक्ष आधारावर आहे. निफ्टी १०० ईएसजी सेक्टर लीडर इंडेक्स वेगळ्या पद्धतीने काय करतो ते म्हणजे ते एक पाऊल पुढे जाते आणि तपासते की कंपनी आपल्या जागतिक उद्योगातील समवयस्क आणि त्यांच्या जोखीम पद्धतींच्या संदर्भात ईएसजी जोखीम कसे व्यवस्थापित करते. केवळ ज्या कंपन्या त्यांच्या सरदारांच्या तुलनेत सरासरीपेक्षा जास्त आहेत त्यांनाच शॉर्टलिस्ट केले आहे. हे मूलभूत आहे निपेटी १००० ईएसजी सेक्टर लीडर इंडेक्सला हे समजले आहे की वेगवेगळ्या क्षेत्रात कार्यरत कंपन्या वेगवेगळ्या प्रकारच्या ईएसजी जोखमीस सामोरे जातात आणि वेगवेगळ्या क्षेत्रात कार्यरत प्रत्येक कंपनी त्यांचे ईएसजी जोखिम वेगळ्या प्रकारे व्यवस्थापित करते. तर, एखादी कंपनी ज्या कार्यात काम करते तिच्या पीअरच्या तुलनेत कंपनीची कामगिरी कशी झाली हे पाहणे महत्वाचे आहे. अंतिम टप्प्यात, प्रत्येक क्षेत्रातील सर्वोत्तम ईएसजी कंपन्यांचे प्रतिनिधित्व सुनिश्चित करण्यासाठी आणि मोठ्या कॅप विभागातील पोर्टफोलिओमध्ये विविधता प्राप्त करण्यासाठी शीर्ष 75% कंपन्या निवडल्या जातात. स्टॉक वजनाचे प्रमाण 10% आहे. एकंदरीत, आम्ही पोर्टफोलिओ पाहण्यास सक्षम आहोत जे प्रामुख्याने लेबल आणि क्षेत्रातील अज्ञेयशास्त्रात खरे आहेत.
निफ्टी 100 ईएसजी सेक्टर लीडर इंडेक्सचा पुनरावलोकन दरवर्षी जून आणि डिसेंबरमध्ये अर्ध-वार्षिक आधारावर केला जातो. निर्देशांकातील विद्यमान घटक ईएसजी मानदंडांची पूर्तता करत आहेत किंवा त्यांचे पालन करत आहेत का या निर्देशांचे पुनरावलोकन केले जाईल, तर निर्देशांकातील अशा समभागांच्या बदल्यात इतर ईएसजी अनुरुप समभाग बदलले जातील. अनुसूचित रीबॅलेंसिंग व्यतिरिक्त, चालू असलेल्या आधारावर प्रत्येक घटकास गंभीर वादाच्या भोव .्यावर नजर ठेवली जाईल आणि मोठा वाद झाल्यास शक्य तितक्या लवकर त्यांना वगळले जाईल.

डब्ल्यूएफ: आपल्या ईएसजी फंडामध्ये तेल आणि गॅस, धातू आणि सिमेंट कंपन्या - सामान्यतः पर्यावरणास अनुकूल नसलेल्या व्यवसायात मोठ्या प्रमाणात होल्डिंग आहेत. या कंपन्या आपल्या ईएसजी फ्रेमवर्कमध्ये कसे बसतात हे समजून घेण्यात कृपया आपल्याला मदत करता येईल का?

सिद्धार्थ: टिकाऊ गुंतवणूकीचे नकारात्मक / अपवर्जन स्क्रीनिंग, पॉझिटिव्ह स्क्रीनिंग, सर्वसामान्य प्रमाण आधारित गुंतवणूक आणि ईएसजी इंटिग्रेशन यासारख्या वेगवेगळ्या विभागांमध्ये मोठ्या प्रमाणात वर्गीकृत केले जाऊ शकते. तेल आणि वायू, धातू, सिमेंट्स इत्यादी म्हणून आपण ज्या क्षेत्रावर प्रकाश टाकला आहे त्या इंडेक्स किंवा फंडाचा आदेश पूर्व-जीवाश्म किंवा कमी कार्बन उत्सर्जन असेल किंवा इतर कोणत्याही क्षेत्र पातळीवर नकारात्मक पडताळणी किंवा वगळण्याच्या निकषांचे अनुसरण केल्यास कदाचित वगळले जाईल. , परंतु याचा परिणाम असा होऊ शकतो की सेक्टर पक्षपाती असणारा एक पोर्टफोलिओ तयार होऊ शकेल आणि एखाद्या कंपनीला केवळ त्याच्या क्षेत्रातील वर्गीकरणामुळे दंड आकारेल, जरी ते चांगल्या प्रकारे कार्य करत असेल आणि ईएसजी जोखमीचे सर्वोत्तम कार्य करीत असेल तरच निफ्ट 100 ईएसजी क्षेत्रातील नेते इंडेक्स, ज्या कंपन्यांना ईएसजी कार्यक्षमता कमकुवत आहे किंवा सेक्टर पक्षपाती न ठेवता चालू असलेल्या कोणत्याही वादाचा सामना करत असलेल्या कंपन्यांना फिल्टर आउट करण्यासाठी क्षेत्रातील अज्ञेयवादी दृष्टीकोन वापरतो. तेच कारण तेल आणि गॅस सारख्या क्षेत्रात कार्यरत कंपन्यांना तंत्रज्ञान क्षेत्रात कार्यरत कंपनी म्हणण्यापेक्षा नेहमीच उच्च आणि भिन्न ईएसजी जोखीम दर्शविला जाईल, म्हणून प्रत्येक उद्योगाचे वेगवेगळे मूल्यांकन करणे आणि केवळ परिपूर्ण ईएसजीवर आधारित कंपनी निवडणे महत्वाचे आहे. कार्यप्रदर्शन परंतु ईएसजी कार्यक्षमता देखील सरदार
आमच्या फंडाचा भाग असलेल्या आणि निफ्टी १०० ईएसजी सेक्टर लीडर इंडेक्सचा भाग असलेल्या कंपन्या या निकषांवर परिपूर्ण आधारावर तसेच त्यांच्या जागतिक उद्योगातील समवयस्कांशी तुलना आणि मूल्यमापन करण्याच्या निकषांची पूर्तता करतात.

डब्ल्यूएफ: काही फंड व्यवस्थापक म्हणतात की ईएसजी प्रामुख्याने जोखीम व्यवस्थापन तत्वज्ञान आहे. आपण या मताशी सहमत आहात का? ईएसजी फोकस व्यवस्थापकांना स्टॉक निवड आणि पोर्टफोलिओ बांधकामात कोणत्या प्रकारे मदत करते?

सिद्धार्थः ईएसजी एक जोखीम-व्यवस्थापन तत्वज्ञान तसेच गुंतवणूकीचे तत्वज्ञान देखील आहे कारण अनुभवजन्य अभ्यासानुसार असे दस्तऐवजीकरण केले गेले आहे की ईएसजीच्या कार्यक्षमतेचा महत्त्वपूर्ण भाग कोणत्याही शैली घटकांनी स्पष्ट केला नाही आणि म्हणूनच ते ईएसजी घटकांना कारणीभूत ठरू शकतील.
ईएसजी फोकस फंड मॅनेजरला स्टॉक सिलेक्शन आणि पोर्टफोलिओ कन्स्ट्रक्शनमध्ये खालील प्रकारे मदत करू शकते:

  • ईएसजी मूल्यांकन अतिरिक्त आर्थिक-आर्थिक माहिती प्रदान करते जी वर्षानुवर्षे व्यवसायाची दीर्घकालीन स्थिरता ओळखण्यात मदत करते.
  • Environmental पर्यावरणीय, सामाजिक आणि शासन (ईएसजी) घटकांवर आता लक्ष केंद्रित करणे अंतर्गत आणि बाह्य भागधारकांवर सकारात्मक परिणाम देऊन कंपन्यांची टिकाऊ वाढ होते.
  • Run दीर्घ कालावधीत, मजबूत ईएसजी सराव असलेल्या कंपन्यांचा स्पर्धात्मक फायदा होतो जो उच्च नफा आणि ब्रँड प्रतिमेमध्ये अनुवादित करतो
  • मजबूत ईएसजी पद्धतींमुळे भांडवलाची किंमत आणि सुधारित मूल्यांकनासह उच्च शाश्वत रोख प्रवाह आणि नफा
  • S ईएसजी केंद्रित कंपन्यांमध्ये जोखीम व्यवस्थापनाची जोरदार प्रथा असतात ज्यामुळे कंपनी / गुंतवणूकदारास अचानक / तीव्र धक्का बसण्याची शक्यता कमी होते आणि शेपटीची घटना कमी होते.
  • Portfolio त्यांच्या पोर्टफोलिओ फंड मॅनेजरमध्ये ईएसजी न ठेवल्यास स्वतःला अशा काही बेजबाबदार व्यवसाय पद्धतींमुळे उद्भवण्याचा धोका उद्भवू शकतो ज्यामुळे गुंतवणूकी अचानक गमावू शकते ज्यामुळे पुनर्प्राप्त होण्यास बराच वेळ लागू शकतो.

જેમ વિશ્વ વિશ્વ પર્યાવરણ દિવસનું અવલોકન કરે છે, તમારા બાળકો માટે રહેવા માટે ગ્રહને ઉત્તમ સ્થળ બનાવવા માટે તમે શું કરી રહ્યા છો તે વિશે થોડો સમય વિચારો. એક રસ્તો એ છે કે તમારા નાણાં જ્યાં તમારા વિચારો છે તે મૂકવા - ઇએસજી કેન્દ્રિત ભંડોળમાં રોકાણ કરો. સિદ્ધાર્થ ચર્ચા કરે છે કે શા માટે તેઓ ગ્રહ માટે સારા છે, પરંતુ મહત્વનું છે કે તેઓ તમારા પોર્ટફોલિયોના દ્રષ્ટિકોણથી કેમ અર્થપૂર્ણ છે.

ડબલ્યુએફ: રિટેલ રોકાણકારો માટે, નિયમિત બ્રોડ-બેસ્ડ ઇક્વિટી ફંડ ઉપર ઇએસજી ફંડ ધ્યાનમાં લેવાના રોકાણની દલીલ શું છે? શું તે ફક્ત પર્યાવરણ વિશે છે, અથવા તેના પોર્ટફોલિયોના દ્રષ્ટિકોણથી પણ કોઈ યોગ્યતા છે?

સિદ્ધાર્થ: છૂટક રોકાણકારોએ પહેલા સંભવિત લાભ અને ઇએસજી ફંડ્સ સાથે રોકાણ કરતા પહેલા અથવા તપાસ સાથે સમજી લેવું જોઈએ.
ઇએસજી ફંડ્સની સંભવિત અપીલ છે:

  • Investment તમારા રોકાણોને તમારા મૂલ્યો સાથે ગોઠવવા માટેની તક
  • Run લાંબા ગાળે ઇએસજી ફંડ્સમાં નીચા અસ્થિરતા સાથે ઉચ્ચ સંપત્તિ ઉત્પન્ન થવાની સંભાવના હોય છે
  • Profit કંપનીઓને માત્ર નફા પર જ નહીં, પણ ગ્રહ અને લોકો પર પણ ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવા માટે પ્રોત્સાહન આપે છે.
  • Strong મજબૂત ESG પ્રથા ધરાવતી કંપનીઓમાં capitalંચી નફાકારકતાની સાથે ઓછી મૂડીની કિંમત હોય છે. આ સામાન્ય રીતે સાથીદારોએ પ્રીમિયમ મૂલ્યાંકન અને સ્પર્ધાત્મક લાભ તરફ દોરી જાય છે.
  • ઇએસજી પરિબળો અગ્રણી સૂચક હોઈ શકે છે જે નાણાકીય વિશ્લેષણ દ્વારા સ્પષ્ટ ન થઈ શકે તેવા કોઈપણ સામગ્રી જોખમને પ્રકાશિત કરી શકે છે

ઇએસજી ઈન્વેસ્ટિંગમાં, રોકાણકારો બંને એટલે કે નાણાકીય વળતર પેદા કરવા અને સકારાત્મક સામાજિક અને પર્યાવરણીય પ્રભાવ પેદા કરવા પર ભાર મૂકીને દ્વિ ઉદ્દેશ પ્રાપ્ત કરવાનો પ્રયાસ કરે છે.
જ્યાં સુધી કામગીરીને લગતા મુદ્દાની વાત છે ત્યાં સુધી પ્રયોગમૂલક અભ્યાસોએ દસ્તાવેજીકરણ કર્યું છે. મોર્ગન સ્ટેનલે જેણે 10,000 થી વધુ ખુલ્લા અંતિમ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સનું વિશ્લેષણ કર્યું તે જાણવા મળ્યું કે ટકાઉપણું રોકાણ સામાન્ય રીતે મળ્યું છે, અને ઘણી વખત ઓળંગી ગયું છે, તુલનાત્મક પરંપરાગત રોકાણોનું પ્રદર્શન. આ એસેટ વર્ગો અને સમય જતાં, સંપૂર્ણ અને જોખમ-સમાયોજિત બંને આધારે છે. મોર્નિંગસ્ટાર, યુરોપમાં સ્થાયી ટકાઉ ભંડોળના પ્રદર્શન અંગેના તેના તાજેતરના અધ્યયનમાં, જે ટકાઉ રોકાણો માટેનું સૌથી મોટું બજાર છે, તે જાણવા મળ્યું છે કે તમામ કેટેગરીમાં ઓછામાં ઓછા ટકાના ટકાઉ ભંડોળ પરંપરાગત ભંડોળને વટાવી ગયું છે.
ભારતના સંદર્ભમાં પણ, જાન્યુઆરી 2014 થી એપ્રિલ 2021 ની શરૂઆતથી, નિફ્ટી 100 ઇએસજી સેક્ટર ઈન્ડેક્સમાં વાર્ષિક ધોરણે 16.80% ની અસ્થિરતા સાથે 14.9% નું વાર્ષિક વળતર પ્રાપ્ત થયું છે. આ જ સમયગાળા દરમિયાન નિફ્ટી 100 ઈન્ડેક્સમાં 14% નીચી વળતર આપવામાં આવ્યું છે, જેની સાથે વાર્ષિક ધોરણે વધેલી અસ્થિરતા 17.2% છે. જ્યારે પાછલા પ્રદર્શનને ભવિષ્યના પ્રદર્શન માટે માર્ગદર્શિકા તરીકે સંદર્ભિત કરી શકાતી નથી, પરંતુ તે દર્શાવે છે કે ઇએસજી પરિબળોને સમાવિષ્ટ કરવાથી જોખમ-વળતરના પુરસ્કારમાં સુધારો થવાની સંભાવના છે

ડબલ્યુએફ: શું ઇએસજી મુખ્ય પ્રવાહ બની જતા હવે “ઇએસજી-ફ્રેંડલી” સેક્ટર અને કંપનીઓ પ્રીમિયમ પીઇ મલ્ટીપલ આકર્ષિત કરી રહી છે? તેનાથી વિપરિત, શું પર્યાવરણને અનુકુળ સેક્ટર બજાર દ્વારા ડી-રેટ કરવામાં આવી રહ્યા છે?

સિદ્ધાર્થ: ઇએસજી હજી ભારતમાં મુખ્ય પ્રવાહ બન્યો નથી, જ્યારે વિકસિત બજારોમાં રોકાણકારોના મુખ્ય પોર્ટફોલિયોના ભાગ રૂપે તેનો વ્યાપકપણે ઉપયોગ થાય છે. જોકે, તેણે કહ્યું હતું કે તે ધીરે ધીરે ભારતીય રોકાણકારો વચ્ચેનું જોડાણ છે. આપણે એ સમજવાની જરૂર છે કે ઇએસજી ડેટા સ્વતંત્ર રીતે અને મોટા ગુણાત્મક છે અને આ બધી માહિતીને અનુરૂપ બનાવવા માટે ડોમેન કુશળતાની જરૂર પડે છે જે નાણાકીય પરિમાણોના આધારે કંપનીઓના મૂલ્યાંકન કરતા નોંધપાત્ર રીતે અલગ છે. તેથી, સામાન્ય રોકાણકારો માટે આની અસરનું પ્રમાણ નક્કી કરવું ખૂબ મુશ્કેલ છે, પરિણામે તેને સલામતીના ભાવોમાં શામેલ કરવું મુશ્કેલ છે.
તેમ છતાં, તેણે કહ્યું કે આપણે મોટાભાગે કોર્પોરેટરો નિષ્ફળ થયા છે અને તેમના રોકાણકારો નબળી શાસનના મુદ્દાઓ, દવાઓમાં ભેળસેળ, પર્યાવરણીય નુકસાન, પ્લાન્ટ બંધ થવાને લીધે પરિણમેલા પર્યાવરણીય નુકસાન, બેંકોની આંતરિક મિકેનિઝમ જેવા નિષ્ફળતાના કારણે તેમની નોંધપાત્ર સંપત્તિ ગુમાવી ચૂક્યા છે તેવું આપણે ફરીવાર જોયું છે. છેતરપિંડી વગેરેને શોધવા માટે અને વધુ મહત્ત્વની વાત એ છે કે મૂડીના રોકાણકારો અથવા પ્રદાતાઓએ આવી કંપનીઓને દંડ કર્યો છે જે સમય સમય પર તેમના ભાવોમાં પ્રતિબિંબિત થાય છે.
તેથી, જ્યારે આપણે ચોક્કસપણે કંપનીઓના શેર પ્રદર્શન પર નકારાત્મક ઘટનાઓની અસર જોતા હોઈએ છીએ, પરંતુ અમને લાગે છે કે ઇએસજી પ્રદર્શન હજી ભારતીય બજારોમાં સંપૂર્ણ રીતે સમાવિષ્ટ થયેલું છે, પરંતુ શેરહોલ્ડરોની વધતી પ્રવૃત્તિને લીધે તે ટૂંક સમયમાં આવી શકે છે.

ડબલ્યુએફ: તમારું ઇએસજી સેક્ટર લીડર ઇન્ડેક્સ કેવી રીતે બનાવવામાં આવ્યું છે અને તેના મુખ્ય ઘટક ક્ષેત્રો કયા છે?

સિદ્ધાર્થ: પ્રથમ, બ્રહ્માંડ નિફ્ટી 100 છે, એટલે કે સારમાં લાર્જ-કેપ્સ. 100 કંપનીઓમાં, નૈતિક, તમાકુ, શસ્ત્રો વગેરે જેવા કે નૈતિક અને સામાજિક રીતે પ્રશ્નાર્થ વ્યવસાયના વ્યવસાય સાથે સંકળાયેલી કંપનીઓને બાકાત રાખવામાં આવી છે. આગળ, સસ્ટેનાલિટીક્સ દ્વારા નિર્ધારિત મુજબ, ગંભીર વિવાદનો સામનો કરતી કોઈપણ કંપનીને પણ બાકાત રાખવામાં આવે છે. ઉપરાંત, જે કંપનીઓ પાસે ESG જોખમ રેટિંગ નબળી છે તેને બાકાત રાખવામાં આવ્યું છે. આ પગલા સુધી, બાકાત સંપૂર્ણ આધાર પર આધારિત છે. નિફ્ટી 100 ઇએસજી સેક્ટર લીડર ઇન્ડેક્સ જે અલગ રીતે કરે છે તે તે એક પગલું આગળ વધે છે અને તપાસ કરે છે કે કંપની વૈશ્વિક ઉદ્યોગના સાથીઓ અને તેમની જોખમ પ્રણાલીઓના સંબંધમાં તેનું ઇએસજી રિસ્ક કેવી રીતે મેનેજ કરે છે. ફક્ત તે જ કંપનીઓ કે જેઓ તેમના સાથીઓની સરખામણીમાં સરેરાશથી ઉપર છે, તેઓને સૂચિબદ્ધ કરવામાં આવી છે. આ પાયા છેસંબંધિત સંબંધિત મૂલ્યાંકન, જ્યાં નિફ્ટી 100 ઇએસજી સેક્ટર લીડર ઇન્ડેક્સ માન્ય કરે છે કે જુદા જુદા ક્ષેત્રમાં કાર્યરત કંપનીઓ વિવિધ પ્રકારનાં ઇ.એસ.જી.ના જોખમને લઈને આવે છે અને જુદા જુદા ક્ષેત્રમાં કાર્યરત દરેક કંપની તેમના ઇએસજી જોખમને અલગથી મેનેજ કરે છે. તેથી, તે જોવાનું મહત્વપૂર્ણ છે કે કંપની તેના પિયરમાં કેવી કામગીરી કરે છે જેમાં તે કાર્ય કરે છે. અંતિમ પગલામાં, દરેક ક્ષેત્રમાંથી શ્રેષ્ઠ ઇએસજી કંપનીઓનું પ્રતિનિધિત્વ સુનિશ્ચિત કરવા અને લાર્જ કેપ સેગમેન્ટમાં પોર્ટફોલિયો વૈવિધ્યતા પ્રાપ્ત કરવા માટે ટોચની 75% કંપનીઓ પસંદ કરવામાં આવે છે. સ્ટોકનું વજન 10% જેટલું છે. એકંદરે, અમે પોર્ટફોલિયોને જોવા માટે સમર્થ છીએ જે મુખ્યત્વે લેબલ અને સેક્ટર અજ્ostોસ્ટીક માટે સાચું છે.
નિફ્ટી 100 ઇએસજી સેક્ટર લીડર ઇન્ડેક્સની સમીક્ષા દર વર્ષે જૂન અને ડિસેમ્બરમાં અર્ધવાર્ષિક ધોરણે કરવામાં આવે છે. સમીક્ષા આકારણી કરશે કે શું ઇન્ડેક્સના હાલના ઘટક ઇ.એસ.જી. ધોરણોને પૂરા પાડતા રહે છે અને તેનું પાલન કરે છે, જો ઇન્ડેક્સમાં આવા શેરો અન્ય ઇએસજી સુસંગત શેરો દ્વારા બદલવામાં આવશે નહીં. સુનિશ્ચિત પુન: સંતુલન ઉપરાંત, ચાલુ ધોરણે દરેક ઘટકને ગંભીર વિવાદના સંદર્ભમાં તપાસમાં રાખવામાં આવશે અને મોટા વિવાદની ઘટનામાં શક્ય તેટલી વહેલી તકે બાકાત રાખવામાં આવશે.

ડબ્લ્યુએફ: તમારા ઇએસજી ફંડમાં તેલ અને ગેસ, ધાતુઓ અને સિમેન્ટ કંપનીઓ - વ્યવસાયો કે જે સામાન્ય રીતે પર્યાવરણને અનુકૂળ ન માનવામાં આવે છે તેમાં ઘણી મોટી હોલ્ડિંગ્સ છે. શું તમે કૃપા કરીને અમને સમજવામાં મદદ કરી શકો છો કે આ કંપનીઓ તમારા ESG ફ્રેમવર્કમાં કેવી રીતે ફિટ છે

સિદ્ધાર્થ: સ્થિર રોકાણને નકારાત્મક / બાકાત સ્ક્રીનીંગ, સકારાત્મક સ્ક્રિનિંગ, ધોરણ આધારિત રોકાણ અને ઇએસજી એકીકરણ જેવી વિવિધ કેટેગરીમાં વ્યાપક રૂપે વર્ગીકૃત કરી શકાય છે. તમે જે ક્ષેત્રોને પ્રકાશિત કર્યા છે જેમ કે તેલ અને ગેસ, ધાતુઓ, સિમેન્ટ્સ વગેરે, જો સૂચકાંક અથવા ભંડોળનો આદેશ ભૂતપૂર્વ અશ્મિભૂત અથવા ઓછા કાર્બન ઉત્સર્જનનો હોય અથવા અન્ય કોઈપણ ક્ષેત્રના સ્તરના નકારાત્મક સ્ક્રિનિંગ અથવા બાકાત માપદંડનું પાલન કરે તો તે બાકાત રાખવામાં આવશે. , પરંતુ તેના પરિણામ રૂપે તે પોર્ટફોલિયોનું નિર્માણ થઈ શકે છે જે સેક્ટર પક્ષપાતી છે અને કંપનીને તેના ક્ષેત્રના વર્ગીકરણને કારણે જ દંડ કરે છે, જ્યારે તે સારી કામગીરી કરી રહી છે અને તેની ક્ષમતાના શ્રેષ્ઠમાં ઇએસજી જોખમને સંચાલિત કરે છે તેથી જ નિફ્ટીવાય 100 ઇએસજી ક્ષેત્રના નેતાઓ છે. ઇન્ડેક્સ, એવી કંપનીઓને ફિલ્ટર કરવા માટે ક્ષેત્રની અજ્ostોસ્ટિક અભિગમનો ઉપયોગ કરે છે કે જેઓ તેમના સાથીદારો માટે નબળા ESG પ્રભાવ ધરાવે છે અથવા ક્ષેત્રના પક્ષપાત વિના, કોઈ ચાલુ વિવાદનો સામનો કરી રહ્યા છે. તે એટલા માટે કારણ કે ઓઇલ અને ગેસ જેવા ક્ષેત્રમાં કાર્યરત કંપનીઓને ટેકનોલોજી ક્ષેત્રે કાર્યરત કંપની કહેવા કરતાં હંમેશાં ઉચ્ચ અને જુદા જુદા ઇએસજી જોખમોનો સંપર્ક કરવામાં આવશે, તેથી દરેક ઉદ્યોગનું અલગ અલગ મૂલ્યાંકન કરવું અને માત્ર સંપૂર્ણ ઇએસજીના આધારે કંપની પસંદ કરવી મહત્વપૂર્ણ છે. પ્રભાવ પણ ESG પ્રભાવ રિંગ પીઅર્સ.
જે કંપનીઓ અમારા ભંડોળનો ભાગ છે અને નિફ્ટી 100 ઇએસજી સેક્ટર લીડર ઇન્ડેક્સનો ભાગ છે તે નિર્ધારિત માપદંડોને પૂર્ણ કરે છે અને પરિપૂર્ણ કરે છે જેમાં આ કંપનીઓની તુલના અને મૂલ્યાંકનનો સમાવેશ થાય છે નિરપેક્ષ ધોરણે તેમજ વૈશ્વિક ઉદ્યોગના સાથીદારો સાથે.

ડબલ્યુએફ: કેટલાક ફંડ મેનેજરો કહે છે કે ઇએસજી મુખ્યત્વે જોખમ સંચાલનનું દર્શન છે. શું તમે આ મત સાથે સહમત છો? શું ઇ.એસ.જી. ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવા અને સ્ટોક પસંદગી અને પોર્ટફોલિયોના નિર્માણમાં ભંડોળના સંચાલકોને મદદ કરે છે?

સિદ્ધાર્થ: ESG એ બંને જોખમ-વ્યવસ્થાપન ફિલસૂફી તેમ જ રોકાણોની ફિલસૂફી છે કારણ કે પ્રયોગમૂલક અધ્યયનએ દસ્તાવેજીકરણ કર્યું છે કે ESG ના પ્રભાવનો નોંધપાત્ર ભાગ કોઈ પણ શૈલીના પરિબળો દ્વારા સમજાવવામાં આવ્યો નથી, અને તેથી તે ESG પરિબળોને આભારી હોઈ શકે છે.
ઇએસજી ફોકસ, સ્ટોકની પસંદગી અને પોર્ટફોલિયો નિર્માણમાં ભંડોળના મેનેજરને નીચેની રીતે સહાય કરી શકે છે:

  • S ઇએસજી આકારણી વધારાની બિન-નાણાકીય માહિતી પ્રદાન કરે છે જે વર્ષોથી ધંધાના લાંબા ગાળાના સ્થિરતાને ઓળખવામાં મદદ કરે છે.
  • Environmental હવે પર્યાવરણીય, સામાજિક અને શાસન (ઇએસજી) પરિબળો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાથી કંપનીઓ આંતરિક અને બાહ્ય ભાગીદારો પર હકારાત્મક અસરથી ટકાઉ વિકાસ પામે છે.
  • Run લાંબા ગાળે, મજબૂત ESG પ્રથા ધરાવતી કંપનીઓને સ્પર્ધાત્મક ફાયદો થાય છે જે ઉચ્ચ નફાકારકતા અને બ્રાન્ડની છબીમાં ભાષાંતર કરે છે
  • E ESG ની મજબૂત પ્રથાઓને કારણે abilityંચી ટકાઉ રોકડ પ્રવાહ અને નફાકારકતાની સાથે મૂડીની કિંમતમાં ઘટાડો અને સુધારેલ મૂલ્યાંકન.
  • S ઇ.એસ.જી. કેન્દ્રિત કંપનીઓમાં જોખમ વ્યવસ્થાપનની મજબૂત પ્રથાઓ હોય છે જે કંપની / રોકાણકારોને પૂંછડીની ઘટના ઘટાડીને અચાનક / ગંભીર આંચકો આપવાની સંભાવના ઘટાડે છે.
  • Portfolio તેમના પોર્ટફોલિયોના ભંડોળ મેનેજરમાં ઇએસજી ન રાખવાથી તે પોતાને કેટલીક બેજવાબદાર વ્યવસાયી પદ્ધતિઓથી riskભી થવાનું જોખમ ઉભું કરી શકે છે જેનાથી રોકાણમાં અચાનક ખોટ થઈ શકે છે જેને પુનouપ્રાપ્ત કરવામાં નોંધપાત્ર સમય લાગી શકે છે.

ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਵਿਸ਼ਵ ਵਿਸ਼ਵ ਵਾਤਾਵਰਣ ਦਿਵਸ ਮਨਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਇਸ ਬਾਰੇ ਇੱਕ ਪਲ ਸੋਚੋ ਕਿ ਤੁਸੀਂ ਆਪਣੇ ਬੱਚਿਆਂ ਲਈ ਰਹਿਣ ਵਾਲੇ ਗ੍ਰਹਿ ਨੂੰ ਇੱਕ ਵਧੀਆ ਜਗ੍ਹਾ ਬਣਾਉਣ ਲਈ ਕੀ ਕਰ ਰਹੇ ਹੋ. ਇਕ ਤਰੀਕਾ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਆਪਣੇ ਪੈਸੇ ਨੂੰ ਉਹ ਥਾਂ 'ਤੇ ਰੱਖਣਾ ਜਿੱਥੇ ਤੁਹਾਡੇ ਵਿਚਾਰ ਹਨ - ਈ ਐਸ ਜੀ ਫੋਕਸ ਫੰਡਾਂ ਵਿਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰੋ. ਸਿਧਾਰਥ ਇਸ ਗੱਲ ਦੀ ਚਰਚਾ ਨਹੀਂ ਕਰਦੇ ਕਿ ਉਹ ਗ੍ਰਹਿ ਲਈ ਚੰਗੇ ਕਿਉਂ ਹਨ, ਪਰ ਮਹੱਤਵਪੂਰਣ ਗੱਲ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਉਹ ਤੁਹਾਡੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੇ ਨਜ਼ਰੀਏ ਤੋਂ ਵੀ ਸਮਝ ਕਿਉਂ ਲਿਆਉਂਦੇ ਹਨ.

ਡਬਲਯੂਐਫ: ਇੱਕ ਪ੍ਰਚੂਨ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਲਈ, ਨਿਯਮਤ ਬਰਾਡ-ਬੇਸਡ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡ ਉੱਤੇ ਇੱਕ ਈਐਸਜੀ ਫੰਡ ਨੂੰ ਵਿਚਾਰਨ ਲਈ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਕੀ ਦਲੀਲ ਹੈ? ਕੀ ਇਹ ਸਿਰਫ ਵਾਤਾਵਰਣ ਬਾਰੇ ਹੈ, ਜਾਂ ਉਸ ਦੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੇ ਨਜ਼ਰੀਏ ਤੋਂ ਵੀ ਕੋਈ ਗੁਣ ਹੈ?

ਸਿਧਾਰਥ: ਪ੍ਰਚੂਨ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਨੂੰ ਪਹਿਲਾਂ ਸੰਭਾਵਿਤ ਲਾਭ ਅਤੇ ਜਾਂਚਾਂ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਜੋ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਈ ਐਸ ਜੀ ਫੰਡਾਂ ਨਾਲ ਆਉਂਦੇ ਹਨ ਜਾਂ ਸੰਬੰਧਿਤ ਹਨ.
ਈਐਸਜੀ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਸੰਭਾਵਤ ਅਪੀਲ ਇਹ ਹਨ:

  • Investment ਤੁਹਾਡੇ ਮੁੱਲ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਨੂੰ ਇਕਸਾਰ ਕਰਨ ਦਾ ਮੌਕਾ
  • Long ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਈਐਸਜੀ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਘੱਟ ਅਸਥਿਰਤਾ ਦੇ ਨਾਲ ਉੱਚ ਦੌਲਤ ਪੈਦਾ ਕਰਨ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਹੁੰਦੀ ਹੈ
  • The ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਨਾ ਸਿਰਫ ਮੁਨਾਫੇ 'ਤੇ, ਬਲਕਿ ਗ੍ਰਹਿ ਅਤੇ ਲੋਕਾਂ' ਤੇ ਕੇਂਦ੍ਰਤ ਕਰਨ ਲਈ ਉਤਸ਼ਾਹਤ ਕਰਦਾ ਹੈ.
  • Strong ਈ ਐੱਸ ਜੀ ਦੀ ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਅਭਿਆਸ ਵਾਲੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਵਧੇਰੇ ਮੁਨਾਫਿਆਂ ਦੇ ਨਾਲ ਘੱਟ ਪੂੰਜੀ ਦੀ ਕੀਮਤ ਰੱਖਦੀਆਂ ਹਨ. ਇਹ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਹਾਣੀਆਂ ਨਾਲੋਂ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਵੈਲਯੂਕੇਸ਼ਨ ਅਤੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਵਾਲੇ ਲਾਭ ਵੱਲ ਖੜਦਾ ਹੈ.
  • ਈਐਸਜੀ ਕਾਰਕ ਮੋਹਰੀ ਸੰਕੇਤਕ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ ਜੋ ਕਿਸੇ ਵੀ ਪਦਾਰਥਕ ਜੋਖਮ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ ਜੋ ਵਿੱਤੀ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਦੁਆਰਾ ਸਪੱਸ਼ਟ ਨਹੀਂ ਹੋ ਸਕਦਾ

ਈਐਸਜੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਵਿੱਚ, ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਦੋਹਰੇ ਉਦੇਸ਼ ਨੂੰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ ਅਰਥਾਤ ਵਿੱਤੀ ਵਾਪਸੀ ਪੈਦਾ ਕਰਨ ਅਤੇ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਸਮਾਜਿਕ ਅਤੇ ਵਾਤਾਵਰਣ ਪ੍ਰਭਾਵ ਨੂੰ ਪੈਦਾ ਕਰਨ ਉੱਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦੇ ਕੇ.
ਜਿੱਥੋਂ ਤੱਕ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਮੁੱਦੇ ਦਾ ਸੰਬੰਧ ਹੈ, ਅਨੁਭਵੀ ਅਧਿਐਨ ਨੇ ਹੋਰ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਪੇਸ਼ ਕੀਤੇ ਹਨ. ਮੋਰਗਨ ਸਟੈਨਲੇ ਜਿਸਨੇ 10,000 ਤੋਂ ਵੱਧ ਖੁੱਲੇ ਅੰਤ ਵਾਲੇ ਮਿ mutualਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਕੀਤਾ ਇਹ ਪਾਇਆ ਕਿ ਸਥਿਰਤਾ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਆਮ ਤੌਰ ਤੇ ਤੁਲਨਾਤਮਕ ਰਵਾਇਤੀ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਅਕਸਰ ਵੱਧ ਜਾਂਦਾ ਹੈ. ਇਹ ਸੰਪਤੀ ਦੀਆਂ ਕਲਾਸਾਂ ਅਤੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ, ਇੱਕ ਸੰਪੂਰਨ ਅਤੇ ਜੋਖਮ-ਵਿਵਸਥ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ ਹੈ. ਮਾਰਨਿੰਗਸਟਾਰ ਨੇ ਆਪਣੇ ਯੂਰਪ ਵਿਚ ਸਥਾਈ ਟਿਕਾ funds ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਬਾਰੇ ਤਾਜ਼ਾ ਅਧਿਐਨ ਕਰਦਿਆਂ, ਜੋ ਟਿਕਾable ਨਿਵੇਸ਼ ਲਈ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਮਾਰਕੀਟ ਹੈ, ਨੂੰ ਪਾਇਆ ਕਿ ਸਾਰੀਆਂ ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਂ ਵਿਚ ਘੱਟੋ ਘੱਟ 50% ਟਿਕਾ funds ਫੰਡਾਂ ਨੇ ਰਵਾਇਤੀ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਪਛਾੜ ਦਿੱਤਾ.
ਭਾਰਤ ਦੇ ਪ੍ਰਸੰਗ ਵਿੱਚ ਵੀ, ਜਨਵਰੀ 2014 ਤੋਂ ਅਪ੍ਰੈਲ 2021 ਦੇ ਸ਼ੁਰੂ ਤੋਂ, ਨਿਫਟੀ 100 ਈਐਸਜੀ ਸੈਕਟਰ ਇੰਡੈਕਸ ਵਿੱਚ 16.80% ਦੀ ਸਾਲਾਨਾ ਅਸਥਿਰਤਾ ਦੇ ਨਾਲ 14.9% ਦੀ ਸਾਲਾਨਾ ਵਾਪਸੀ ਹੋਈ ਹੈ. ਇਸੇ ਅਰਸੇ ਦੌਰਾਨ ਨਿਫਟੀ 100 ਇੰਡੈਕਸ ਨੇ 14% ਦੀ ਘੱਟ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ 17.2% ਦੀ ਉੱਚ ਸਲਾਨਾ ਅਚਨਚੇਤੀ ਹੈ. ਹਾਲਾਂਕਿ ਪਿਛਲੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਨੂੰ ਭਵਿੱਖ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਲਈ ਮਾਰਗ ਦਰਸ਼ਕ ਵਜੋਂ ਨਹੀਂ ਦਰਸਾਇਆ ਜਾ ਸਕਦਾ, ਪਰ ਇਹ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਈਐਸਜੀ ਕਾਰਕਾਂ ਨੂੰ ਸ਼ਾਮਲ ਕਰਨ ਨਾਲ ਜੋਖਮ-ਵਾਪਸੀ ਇਨਾਮ ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ ਕਰਨ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਹੈ

ਡਬਲਯੂਐਫ: ਕੀ “ਈਐਸਜੀ-ਦੋਸਤਾਨਾ” ਸੈਕਟਰ ਅਤੇ ਕੰਪਨੀਆਂ ਹੁਣ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਪੀਈ ਮਲਟੀਪਲ ਨੂੰ ਆਕਰਸ਼ਤ ਕਰ ਰਹੀਆਂ ਹਨ ਕਿਉਂਕਿ ਈ ਐਸ ਜੀ ਮੁੱਖ ਧਾਰਾ ਬਣ ਜਾਂਦਾ ਹੈ? ਇਸਦੇ ਉਲਟ, ਕੀ ਵਾਤਾਵਰਣ ਅਨੁਕੂਲ ਸੈਕਟਰ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੁਆਰਾ ਡੀ-ਰੇਟ ਕੀਤੇ ਜਾ ਰਹੇ ਹਨ?

ਸਿਧਾਰਥ: ਈਐਸਜੀ ਅਜੇ ਭਾਰਤ ਵਿਚ ਮੁੱਖ ਧਾਰਾ ਬਣਨਾ ਬਾਕੀ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਇਹ ਵਿਕਸਤ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿਚ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਦੇ ਮੁੱਖ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੇ ਹਿੱਸੇ ਵਜੋਂ ਵਿਆਪਕ ਤੌਰ ਤੇ ਵਰਤਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ. ਹਾਲਾਂਕਿ, ਉਸ ਨੇ ਕਿਹਾ ਕਿ ਇਹ ਹੌਲੀ ਹੌਲੀ ਭਾਰਤੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਵਿਚ ਖਿੱਚ ਪੈ ਰਿਹਾ ਹੈ. ਸਾਨੂੰ ਇਹ ਸਮਝਣ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਹੈ ਕਿ ਈਐਸਜੀ ਡੇਟਾ ਪ੍ਰਕ੍ਰਿਆ ਅਨੁਸਾਰ ਹੈ ਅਤੇ ਵਿਸ਼ਾਲ ਗੁਣਾਤਮਕ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸ ਸਾਰੀ ਜਾਣਕਾਰੀ ਨੂੰ .ਾਲਣ ਲਈ ਇੱਕ ਡੋਮੇਨ ਮਹਾਰਤ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਹੈ ਜੋ ਵਿੱਤੀ ਮਾਪਦੰਡਾਂ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨ ਨਾਲੋਂ ਕਾਫ਼ੀ ਵੱਖਰੀ ਹੈ. ਇਸ ਲਈ, ਇਸਦੇ ਪ੍ਰਭਾਵ ਨੂੰ ਘੱਟ ਕਰਨਾ ਆਮ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਬਹੁਤ ਮੁਸ਼ਕਲ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਜਿਸਦੇ ਨਤੀਜੇ ਵਜੋਂ ਇਸ ਨੂੰ ਸੁਰੱਖਿਆ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਕਰਨਾ ਮੁਸ਼ਕਲ ਹੁੰਦਾ ਹੈ.
ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਹ ਕਿਹਾ ਕਿ ਅਸੀਂ ਵਾਰ-ਵਾਰ ਵੇਖਿਆ ਹੈ ਕਿ ਵੱਡੇ ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਕਿਵੇਂ ਅਸਫਲ ਹੋਏ ਹਨ ਅਤੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਮਾੜੇ ਸ਼ਾਸਨ ਦੇ ਮੁੱਦਿਆਂ, ਉਤਪਾਦਾਂ ਦੇ ਮੁੱਦਿਆਂ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਨਸ਼ਿਆਂ ਵਿੱਚ ਮਿਲਾਵਟ, ਵਾਤਾਵਰਣ ਨੂੰ ਨੁਕਸਾਨ ਪਹੁੰਚਾਉਣ, ਪੌਦੇ ਬੰਦ ਹੋਣ ਦਾ ਕਾਰਨ ਬਣਦੇ ਹਨ, ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਅੰਦਰੂਨੀ mechanismੰਗ ਨਾਲ ਅਸਫਲ ਰਹੇ ਹਨ ਧੋਖਾਧੜੀ ਆਦਿ ਦਾ ਪਤਾ ਲਗਾਉਣ ਲਈ ਅਤੇ ਹੋਰ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਇਹ ਕਿ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਜਾਂ ਪੂੰਜੀ ਦੇ ਪ੍ਰਦਾਤਾਵਾਂ ਨੇ ਅਜਿਹੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਜ਼ੁਰਮਾਨਾ ਲਗਾਇਆ ਹੈ ਜੋ ਸਮੇਂ ਸਮੇਂ ਤੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਤੀਬਿੰਬਤ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ.
ਇਸ ਲਈ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਅਸੀਂ ਨਿਸ਼ਚਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਸਟਾਕ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ' ਤੇ ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਘਟਨਾਵਾਂ ਦੇ ਪ੍ਰਭਾਵ ਨੂੰ ਵੇਖਦੇ ਹਾਂ ਪਰ ਸਾਨੂੰ ਲਗਦਾ ਹੈ ਕਿ ਈਐਸਜੀ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਅਜੇ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਭਾਰਤੀ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿਚ ਸ਼ਾਮਲ ਹੋਣੀ ਬਾਕੀ ਹੈ, ਪਰ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ ਕਿ ਹਿੱਸੇਦਾਰਾਂ ਦੀ ਵੱਧ ਰਹੀ ਸਰਗਰਮੀ ਦੇ ਕਾਰਨ ਇਹ ਜਲਦੀ ਹੀ ਅੱਗੇ ਵਧੇ.

ਡਬਲਯੂ.ਐੱਫ.: ਤੁਹਾਡਾ ਈਐਸਜੀ ਸੈਕਟਰ ਲੀਡਰ ਇੰਡੈਕਸ ਕਿਵੇਂ ਬਣਾਇਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸਦੇ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹਿੱਸੇ ਕਿਹੜੇ ਹਨ?

ਸਿਧਾਰਥ: ਸਭ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ, ਬ੍ਰਹਿਮੰਡ ਨਿਫਟੀ 100 ਹੈ ਅਰਥਾਤ ਲਾਰਜ ਕੈਪਸ ਵਿਚ. 100 ਕੰਪਨੀਆਂ ਵਿਚੋਂ, ਨੈਤਿਕ ਅਤੇ ਸਮਾਜਿਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਸਵਾਲ ਖੜੇ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਕਾਰੋਬਾਰ ਜਿਵੇਂ ਸ਼ਰਾਬ, ਤੰਬਾਕੂ, ਹਥਿਆਰ ਆਦਿ ਦੇ ਕਾਰੋਬਾਰ ਵਿਚ ਲੱਗੇ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਬਾਹਰ ਰੱਖਿਆ ਗਿਆ ਹੈ. ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਸਸਟੇਨੈਲਿਟਿਕਸ ਦੁਆਰਾ ਪਰਿਭਾਸ਼ਤ ਕੀਤੇ ਅਨੁਸਾਰ ਗੰਭੀਰ ਵਿਵਾਦ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਰਹੀ ਕੋਈ ਵੀ ਕੰਪਨੀ ਨੂੰ ਬਾਹਰ ਰੱਖਿਆ ਗਿਆ ਹੈ. ਨਾਲ ਹੀ, ਉਹ ਕੰਪਨੀਆਂ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਕੋਲ ਈਐਸਜੀ ਦੀ ਮਾੜੀ ਖਤਰੇ ਦੀ ਰੇਟਿੰਗ ਹੈ ਨੂੰ ਬਾਹਰ ਰੱਖਿਆ ਗਿਆ ਹੈ. ਇਸ ਕਦਮ ਤਕ, ਬਾਹਰ ਕੱ excਣਾ ਪੂਰਨ ਅਧਾਰ ਤੇ ਹੈ. ਨਿਫਟੀ 100 ਈਐਸਜੀ ਸੈਕਟਰ ਲੀਡਰ ਇੰਡੈਕਸ ਜੋ ਵੱਖਰੇ .ੰਗ ਨਾਲ ਕਰਦਾ ਹੈ ਉਹ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਇਕ ਕਦਮ ਅੱਗੇ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਜਾਂਚ ਕਰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕੰਪਨੀ ਆਪਣੇ ਵਿਸ਼ਵਵਿਆਪੀ ਉਦਯੋਗ ਦੇ ਹਾਣੀਆਂ ਅਤੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਜੋਖਮ ਅਭਿਆਸਾਂ ਦੇ ਸੰਬੰਧ ਵਿਚ ਆਪਣੇ ਈਐਸਜੀ ਜੋਖਮ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਿਵੇਂ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ. ਸਿਰਫ ਉਹ ਕੰਪਨੀਆਂ ਜਿਹੜੀਆਂ ਆਪਣੇ ਸਾਥੀਆਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ averageਸਤ ਤੋਂ ਉਪਰ ਹਨ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਸ਼ਾਰਟਲਿਸਟ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ. ਇਹ ਬੇਸੈਕਾ ਹੈ ਇੱਕ ਅਨੁਸਾਰੀ ਮੁਲਾਂਕਣ ਨੂੰ ਘੱਟ ਕਰੋ, ਜਿੱਥੇ ਨਿਫਟੀ 100 ਈਐਸਜੀ ਸੈਕਟਰ ਲੀਡਰ ਇੰਡੈਕਸ ਮੰਨਦਾ ਹੈ ਕਿ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ ਕੰਮ ਕਰਨ ਵਾਲੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਵੱਖ ਵੱਖ ਕਿਸਮਾਂ ਦੇ ਈਐਸਜੀ ਜੋਖਮ ਦੇ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ ਅਤੇ ਵੱਖ ਵੱਖ ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ ਕੰਮ ਕਰਨ ਵਾਲੀ ਹਰੇਕ ਕੰਪਨੀ ਆਪਣੇ ਈਐਸਜੀ ਜੋਖਮ ਨੂੰ ਵੱਖਰੇ .ੰਗ ਨਾਲ ਪ੍ਰਬੰਧਤ ਕਰਦੀ ਹੈ. ਇਸ ਲਈ, ਇਹ ਵੇਖਣਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਣ ਹੈ ਕਿ ਇਕ ਕੰਪਨੀ ਆਪਣੇ ਪੀਅਰ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਕਿਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਦੀ ਹੈ ਜਿਸ ਵਿਚ ਇਹ ਕੰਮ ਕਰਦੀ ਹੈ. ਅੰਤਮ ਕਦਮ ਵਿੱਚ, ਹਰੇਕ ਸੈਕਟਰ ਤੋਂ ਉੱਤਮ ਈਐਸਜੀ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੀ ਨੁਮਾਇੰਦਗੀ ਨੂੰ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਣ ਅਤੇ ਵੱਡੇ ਕੈਪ ਹਿੱਸੇ ਵਿੱਚ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿਭਿੰਨਤਾ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਲਈ ਚੋਟੀ ਦੀਆਂ 75% ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਸੈਕਟਰ ਭਰ ਵਿੱਚ ਚੁਣਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ. ਸਟਾਕ ਵਜ਼ਨ 10% ਤੱਕ ਸੀਮਤ ਹੈ. ਕੁਲ ਮਿਲਾ ਕੇ, ਅਸੀਂ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵੇਖਣ ਦੇ ਯੋਗ ਹਾਂ ਜੋ ਮੁੱਖ ਤੌਰ ਤੇ ਲੇਬਲ ਲਗਾਉਣ ਅਤੇ ਸੈਕਟਰ ਐਗਨੋਸਟਿਕ ਲਈ ਸਹੀ ਹੈ.
ਨਿਫਟੀ 100 ਈਐਸਜੀ ਸੈਕਟਰ ਲੀਡਰ ਇੰਡੈਕਸ ਦੀ ਹਰ ਸਾਲ ਜੂਨ ਅਤੇ ਦਸੰਬਰ ਵਿੱਚ ਅਰਧ-ਸਲਾਨਾ ਅਧਾਰ ਤੇ ਸਮੀਖਿਆ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ. ਸਮੀਖਿਆ ਇਹ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰੇਗੀ ਕਿ ਕੀ ਸੂਚਕਾਂਕ ਦੇ ਮੌਜੂਦਾ ਹਿੱਸੇ ਈਐਸਜੀ ਨਿਯਮਾਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨਾ ਜਾਰੀ ਰੱਖਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਪਾਲਣਾ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਜੇ ਨਹੀਂ ਤਾਂ ਇੰਡੈਕਸ ਵਿਚਲੇ ਸਟਾਕ ਨੂੰ ਹੋਰ ਈਐਸਜੀ ਅਨੁਕੂਲ ਸਟਾਕਾਂ ਦੁਆਰਾ ਤਬਦੀਲ ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਜਾਵੇਗਾ. ਅਨੁਸੂਚਿਤ ਮੁੜ-ਸੰਤੁਲਨ ਕਰਨ ਦੇ ਨਾਲ, ਚੱਲ ਰਹੇ ਅਧਾਰ 'ਤੇ ਹਰੇਕ ਵਿਵਾਦਕ ਨੂੰ ਗੰਭੀਰ ਵਿਵਾਦ ਦੇ ਅਧਾਰ' ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਿਆ ਜਾਵੇਗਾ ਅਤੇ ਵੱਡੇ ਵਿਵਾਦ ਹੋਣ ਦੀ ਸੂਰਤ ਵਿਚ ਜਿੰਨੀ ਜਲਦੀ ਹੋ ਸਕੇ, ਬਾਹਰ ਕੱ exc ਦਿੱਤਾ ਜਾਵੇਗਾ.

ਡਬਲਯੂ.ਐੱਫ.: ਤੁਹਾਡੇ ਈਐਸਜੀ ਫੰਡ ਵਿਚ ਤੇਲ ਅਤੇ ਗੈਸ, ਧਾਤਾਂ ਅਤੇ ਸੀਮੈਂਟ ਕੰਪਨੀਆਂ - ਕਾਰੋਬਾਰ ਜੋ ਕਿ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਵਾਤਾਵਰਣ ਦੇ ਅਨੁਕੂਲ ਨਹੀਂ ਮੰਨੇ ਜਾਂਦੇ, ਵਿਚ ਮਹੱਤਵਪੂਰਣ ਧਾਰਕਾਂ ਹਨ. ਕੀ ਤੁਸੀਂ ਕਿਰਪਾ ਕਰਕੇ ਇਹ ਸਮਝਣ ਵਿਚ ਸਾਡੀ ਮਦਦ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹੋ ਕਿ ਇਹ ਕੰਪਨੀਆਂ ਤੁਹਾਡੇ ਈਐਸਜੀ frameworkਾਂਚੇ ਵਿਚ ਕਿਵੇਂ ਫਿੱਟ ਹਨ?

ਸਿਧਾਰਥ: ਸਥਿਰ ਨਿਵੇਸ਼ ਨੂੰ ਵੱਖ ਵੱਖ ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਂ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਨਕਾਰਾਤਮਕ / ਬਾਹਰ ਕੱ screenਣ ਵਾਲੀ ਸਕ੍ਰੀਨਿੰਗ, ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਸਕ੍ਰੀਨਿੰਗ, ਆਦਰਸ਼-ਅਧਾਰਤ ਨਿਵੇਸ਼ ਅਤੇ ਈਐਸਜੀ ਏਕੀਕਰਣ ਵਿੱਚ ਵਿਆਪਕ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਸ਼੍ਰੇਣੀਬੱਧ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ. ਉਹ ਸੈਕਟਰ ਜਿਹਨਾਂ ਨੂੰ ਤੁਸੀਂ ਹਾਈਲਾਈਟ ਕੀਤਾ ਹੈ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਤੇਲ ਅਤੇ ਗੈਸ, ਧਾਤੂਆਂ, ਸੀਮੈਂਟਸ ਆਦਿ ਸ਼ਾਇਦ ਬਾਹਰ ਕੱludedੇ ਜਾਣਗੇ ਜੇਕਰ ਸੂਚਕਾਂਕ ਜਾਂ ਫੰਡ ਦਾ ਫਰਮਾਨ ਸਾਬਕਾ ਜੈਵਿਕ ਜਾਂ ਘੱਟ ਕਾਰਬਨ ਨਿਕਾਸ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਜਾਂ ਕਿਸੇ ਹੋਰ ਸੈਕਟਰ ਪੱਧਰ ਦੇ ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਜਾਂਚ ਜਾਂ ਬਾਹਰ ਕੱ criteriaਣ ਦੇ ਮਾਪਦੰਡਾਂ ਦੀ ਪਾਲਣਾ ਕਰਦਾ ਹੈ , ਪਰ ਇਸਦਾ ਨਤੀਜਾ ਇਹ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇਕ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਬਣਾਇਆ ਜਾਏ ਜੋ ਸੈਕਟਰ ਪੱਖਪਾਤੀ ਹੈ ਅਤੇ ਕਿਸੇ ਕੰਪਨੀ ਨੂੰ ਸਿਰਫ ਉਸ ਦੇ ਸੈਕਟਰ ਦੇ ਵਰਗੀਕਰਣ ਦੇ ਕਾਰਨ ਜ਼ੁਰਮਾਨਾ ਦਿੰਦਾ ਹੈ, ਭਾਵੇਂ ਉਹ ਚੰਗੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ ਅਤੇ ਆਪਣੀ ਕਾਬਲੀਅਤ ਦੇ ਵਧੀਆ ਲਈ ਈਐਸਜੀ ਜੋਖਮ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਇਸੇ ਲਈ NIFTY100 ESG ਸੈਕਟਰ ਦੇ ਨੇਤਾ ਹਨ. ਇੰਡੈਕਸ, ਉਹਨਾਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਫਿਲਟਰ ਕਰਨ ਲਈ ਇੱਕ ਸੈਕਟਰ ਐਗਨੋਸਟਿਕ ਪਹੁੰਚ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦਾ ਹੈ ਜਿਹੜੀਆਂ ESG ਦੀ ਮਾੜੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਵਿੱਚ ਕਮਜ਼ੋਰ ਹਨ ਜਾਂ ਕਿਸੇ ਵੀ ਵਿਵਾਦ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਰਹੀਆਂ ਹਨ, ਬਿਨਾਂ ਸੈਕਟਰ ਪੱਖਪਾਤੀ. ਇਸ ਦਾ ਕਾਰਨ ਹੈ ਕਿ ਤੇਲ ਅਤੇ ਗੈਸ ਵਰਗੇ ਸੈਕਟਰ ਵਿਚ ਕੰਮ ਕਰਨ ਵਾਲੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਹਮੇਸ਼ਾ ਉੱਚ ਅਤੇ ਵੱਖਰੇ ਈਐਸਜੀ ਜੋਖਮ ਦੇ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਦੀਆਂ ਰਹਿਣਗੀਆਂ, ਆਓ ਆਪਾਂ ਇਕ ਤਕਨਾਲੋਜੀ ਦੇ ਖੇਤਰ ਵਿਚ ਕੰਮ ਕਰਨ ਵਾਲੀ ਇਕ ਕੰਪਨੀ ਦਾ ਕਹਿਣਾ ਕਰੀਏ, ਇਸ ਲਈ ਇਹ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ ਕਿ ਹਰੇਕ ਉਦਯੋਗ ਨੂੰ ਵੱਖਰੇ ਤਰੀਕੇ ਨਾਲ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇ ਅਤੇ ਨਾ ਸਿਰਫ ਸੰਪੂਰਨ ਈਐਸਜੀ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ ਇਕ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਚੋਣ ਕੀਤੀ ਜਾਵੇ. ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ, ਪਰ ESG ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨੂੰ ਵੀ ਸ਼ਾਮਲ ਕਰੋ.
ਉਹ ਕੰਪਨੀਆਂ ਜੋ ਸਾਡੇ ਫੰਡ ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਹਨ ਅਤੇ ਨਿਫਟੀ 100 ਈਐਸਜੀ ਸੈਕਟਰ ਲੀਡਰ ਇੰਡੈਕਸ ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਹਨ, ਨਿਰਧਾਰਤ ਮਾਪਦੰਡਾਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ ਅਤੇ ਪੂਰੀਆਂ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਇਨ੍ਹਾਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੀ ਨਿਰੰਤਰ ਅਧਾਰ ਤੇ ਤੁਲਨਾ ਕਰਨਾ ਅਤੇ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨਾ ਅਤੇ ਨਾਲ ਹੀ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਆਲਮੀ ਉਦਯੋਗ ਦੇ ਸਾਥੀਆਂ ਨਾਲ ਵੀ ਸ਼ਾਮਲ ਕਰਨਾ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ.

ਡਬਲਯੂਐਫ: ਕੁਝ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਕਹਿੰਦੇ ਹਨ ਕਿ ਈਐਸਜੀ ਮੁੱਖ ਤੌਰ ਤੇ ਜੋਖਮ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਦਾ ਦਰਸ਼ਨ ਹੁੰਦਾ ਹੈ. ਕੀ ਤੁਸੀਂ ਇਸ ਵਿਚਾਰ ਨਾਲ ਸਹਿਮਤ ਹੋ? ਕੀ ਇੱਕ ਈਐਸਜੀ ਫੋਕਸ ਪ੍ਰਬੰਧਕਾਂ ਨੂੰ ਸਟਾਕ ਦੀ ਚੋਣ ਅਤੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨਿਰਮਾਣ ਵਿੱਚ ਸਹਾਇਤਾ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ?

ਸਿਧਾਰਥ: ਈਐਸਜੀ ਦੋਵੇਂ ਜੋਖਮ-ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਦੇ ਫਲਸਫੇ ਦੇ ਨਾਲ ਨਾਲ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਦਰਸ਼ਨ ਵੀ ਹਨ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਅਨੁਭਵ ਅਧਿਐਨ ਨੇ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਕੀਤਾ ਹੈ ਕਿ ਈਐਸਜੀ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦਾ ਇਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਣ ਹਿੱਸਾ ਕਿਸੇ ਸ਼ੈਲੀ ਦੇ ਕਾਰਕਾਂ ਦੁਆਰਾ ਨਹੀਂ ਸਮਝਾਇਆ ਗਿਆ ਸੀ, ਅਤੇ ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਈਐਸਜੀ ਕਾਰਕਾਂ ਦੇ ਕਾਰਨ ਯੋਗ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ.
ਈਐਸਜੀ ਫੋਕਸ ਸਟਾਕ ਦੀ ਚੋਣ ਅਤੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨਿਰਮਾਣ ਵਿੱਚ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਨੂੰ ਹੇਠਾਂ ਦਿੱਤੇ ਤਰੀਕਿਆਂ ਨਾਲ ਸਹਾਇਤਾ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ:

  • ਈਐਸਜੀ ਮੁਲਾਂਕਣ ਵਾਧੂ ਗੈਰ-ਵਿੱਤੀ ਜਾਣਕਾਰੀ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ ਜੋ ਸਾਲਾਂ ਦੌਰਾਨ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੀ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਟਿਕਾabilityਤਾ ਦੀ ਪਛਾਣ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਸਹਾਇਤਾ ਕਰਦਾ ਹੈ.
  • Environmental ਹੁਣ ਵਾਤਾਵਰਣਿਕ, ਸਮਾਜਿਕ ਅਤੇ ਸ਼ਾਸਨ ਪ੍ਰਬੰਧਨ (ਈਐਸਜੀ) ਦੇ ਕਾਰਕਾਂ 'ਤੇ ਕੇਂਦ੍ਰਤ ਹੋਣ ਨਾਲ ਕੰਪਨੀਆਂ ਅੰਦਰੂਨੀ ਅਤੇ ਬਾਹਰੀ ਹਿੱਸੇਦਾਰਾਂ' ਤੇ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਪ੍ਰਭਾਵ ਨਾਲ ਨਿਰੰਤਰ ਵਿਕਾਸ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ.
  • Long ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ, ਈ ਐਸ ਜੀ ਦੀਆਂ ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਅਭਿਆਸਾਂ ਵਾਲੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦਾ ਮੁਕਾਬਲਾ ਫਾਇਦਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਜੋ ਵਧੇਰੇ ਮੁਨਾਫੇ ਅਤੇ ਬ੍ਰਾਂਡ ਚਿੱਤਰ ਵਿੱਚ ਅਨੁਵਾਦ ਕਰਦੇ ਹਨ
  • ESG ਦੇ ਸਖ਼ਤ ਅਭਿਆਸਾਂ ਕਾਰਨ ਪੂੰਜੀ ਦੀ ਲਾਗਤ ਵਿੱਚ ਕਮੀ ਅਤੇ ਸੁਧਾਰ ਮੁੱਲ ਦੇ ਨਾਲ ਉੱਚ ਟਿਕਾable ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ ਅਤੇ ਮੁਨਾਫਾ
  • S ਈਐਸਜੀ ਕੇਂਦ੍ਰਿਤ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਜੋਖਮ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਦੇ ਸਖ਼ਤ ਅਭਿਆਸ ਹੁੰਦੇ ਹਨ ਜੋ ਕੰਪਨੀ / ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਨੂੰ ਅਚਾਨਕ / ਗੰਭੀਰ ਝਟਕੇ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਨੂੰ ਘੱਟ ਕਰਕੇ ਪੂਛ ਦੀ ਘਟਨਾ ਨੂੰ ਘਟਾਉਂਦੇ ਹਨ.
  • Portfolio ਉਹਨਾਂ ਦੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਵਿੱਚ ਈਐਸਜੀ ਨਾ ਹੋਣ ਨਾਲ ਉਹ ਆਪਣੇ ਆਪ ਨੂੰ ਕੁਝ ਗੈਰ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰਾਨਾ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਪੈਣ ਵਾਲੇ ਜੋਖਮ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜਿਸ ਨਾਲ ਨਿਵੇਸ਼ ਵਿੱਚ ਅਚਾਨਕ ਹਾਰ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜਿਸ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਕਾਫ਼ੀ ਸਮਾਂ ਲੱਗ ਸਕਦਾ ਹੈ.

বিশ্ব বিশ্ব পরিবেশ দিবসটি পালন করার সাথে সাথে গ্রহকে আপনার বাচ্চাদের থাকার জন্য একটি আরও ভাল জায়গা করার জন্য আপনি কী করছেন তা ভেবে কিছুক্ষণ সময় নিন। একটি উপায় হ'ল আপনার অর্থগুলি যেখানে আপনার চিন্তাভাবনা রয়েছে সেগুলি রাখা - ইএসজি কেন্দ্রিক তহবিলগুলিতে বিনিয়োগ করুন। সিদ্ধার্থ কেবল গ্রহের পক্ষে কেন ভাল তা নয়, তবে গুরুত্বপূর্ণ, কেন তারা আপনার পোর্টফোলিওর দৃষ্টিকোণ থেকে তা বোঝায় তা আলোচনা করে।

ডাব্লুএফ: খুচরা বিনিয়োগকারীদের জন্য, নিয়মিত ব্রড-ভিত্তিক ইক্যুইটি তহবিলের তুলনায় কোনও ইএসজি তহবিল বিবেচনা করার জন্য বিনিয়োগের যুক্তি কী? এটি কি কেবল পরিবেশ সম্পর্কে, নাকি তার পোর্টফোলিওর দৃষ্টিকোণ থেকেও কোনও যোগ্যতা রয়েছে?

সিদ্ধার্থ: খুচরা বিনিয়োগকারীদের প্রথমে সম্ভাব্য সুবিধা এবং ইএসজি তহবিলগুলির সাথে বিনিয়োগের পূর্বে যে চেকগুলি আসে বা তা বোঝা উচিত
ইএসজি তহবিলগুলির সম্ভাব্য আবেদনগুলি হ'ল:

  • আপনার মূল্যবোধগুলির সাথে আপনার বিনিয়োগ সারিবদ্ধ করার সুযোগ।
  • দীর্ঘমেয়াদে ইএসজি তহবিলগুলি কম অস্থিরতার সাথে উচ্চতর সম্পদ উত্পাদন করার সম্ভাবনা রাখে।
  • সংস্থাগুলিকে কেবল লাভের দিকেই নয় গ্রহ এবং লোকের প্রতি মনোনিবেশ করার জন্য উত্সাহ দেয় ..
  • শক্তিশালী ইএসজি অনুশীলনযুক্ত সংস্থাগুলিতে উচ্চ মুনাফা অর্জনের সাথে কম মূলধনের দাম থাকে। এটি সাধারণত পিয়ারদের তুলনায় প্রিমিয়াম মূল্যায়ন এবং প্রতিযোগিতামূলক সুবিধার দিকে পরিচালিত করে ..
  • ইএসজি ফ্যাক্টরগুলি নেতৃস্থানীয় সূচক হতে পারে যা কোনও বৈশ্বিক ঝুঁকিকে হাইলাইট করতে পারে যা আর্থিক বিশ্লেষণ দ্বারা প্রমাণিত নাও হতে পারে।

ইএসজি বিনিয়োগে বিনিয়োগকারী উভয় অর্থনীতির আর্থিক প্রত্যাশা উত্পন্ন করতে এবং ইতিবাচক সামাজিক ও পরিবেশগত প্রভাব তৈরির উপর জোর দিয়ে দ্বৈত উদ্দেশ্য অর্জনের চেষ্টা করেন।
যতক্ষণ পারফরম্যান্স সম্পর্কিত সমস্যা সম্পর্কিত, অভিজ্ঞতাবাদী স্টাডিজ অন্যথায় নথিভুক্ত করেছে। মর্গান স্ট্যানলি যা 10,000 টিরও বেশি ওপেন এন্ড মিউচুয়াল ফান্ডগুলি বিশ্লেষণ করে জানতে পেরেছিল যে স্থায়িত্বের ক্ষেত্রে বিনিয়োগ সাধারণত তুলনামূলক traditionalতিহ্যগত বিনিয়োগের পারফরম্যান্সের সাথে দেখা হয় এবং প্রায়শই ছাড়িয়ে যায়। সম্পত্তির শ্রেণি জুড়ে এবং সময়ের সাথে সাথে এটি নিরঙ্কুশ এবং ঝুঁকি-সমন্বিত উভয় ভিত্তিতে। মর্নিংস্টার তার সর্বশেষ গবেষণায় টেকসই বিনিয়োগের বৃহত্তম বাজার ইউরোপের আধিপত্যস্থায়ী তহবিলের কর্মক্ষমতা সম্পর্কিত সর্বশেষ গবেষণায় জানতে পেরেছিলেন যে সব বিভাগেই কমপক্ষে ৫০% টেকসই তহবিল traditionalতিহ্যবাহী তহবিলকে ছাড়িয়ে গেছে।
ভারতের প্রসঙ্গেও, জানুয়ারী ২০১৪ থেকে এপ্রিল ২০২১ সাল থেকে নিফটি ১০০ ইএসজি সেক্টর সূচক বার্ষিক ১ return.৮০% অস্থিরতার সাথে ১৪.৯% বার্ষিক রিটার্ন অর্জন করেছে। একই সময়কালে নিফটি ১০০ সূচকে উচ্চ বার্ষিক অস্থিরতা ১.2.২% এর সাথে ১৪% কম রিটার্ন দেওয়া হয়েছে। যদিও অতীতের পারফরম্যান্স ভবিষ্যতের পারফরম্যান্সের জন্য গাইড হিসাবে উল্লেখ করা যায় না, তবে এটি প্রদর্শিত হয় যে ইএসজি উপাদানগুলিকে অন্তর্ভুক্ত করার ফলে ঝুঁকি-ফেরতের পুরষ্কারের উন্নতি হওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে

ডাব্লুএফ: ইএসজি মূলধারার হয়ে ওঠার সাথে সাথে কি এখন "ইএসজি-বান্ধব" সেক্টর এবং সংস্থাগুলি একটি প্রিমিয়াম পিই মাল্টিপল আকর্ষণ করছে? বিপরীতে, পরিবেশের বন্ধুত্বপূর্ণ খাতগুলি কি বাজারের দ্বারা নির্ধারিত হচ্ছে?

সিদ্ধার্থ: ইএসজি এখনও ভারতে মূলধারায় পরিণত হয়নি, যদিও এটি উন্নত বাজারে বিনিয়োগকারীদের মূল পোর্টফোলিওর অংশ হিসাবে বহুল ব্যবহৃত হয়। তবে, এটি বলেছে যে এটি ধীরে ধীরে ভারতীয় বিনিয়োগকারীদের মধ্যে ক্রোধ। আমাদের বুঝতে হবে যে ESG ডেটা হ'ল এবং বৃহত্তর গুণগত প্রকৃতির এবং এই সমস্ত তথ্য মানিয়ে নেওয়ার জন্য একটি ডোমেন দক্ষতা প্রয়োজন যা আর্থিক পরামিতিগুলির উপর ভিত্তি করে সংস্থাগুলির মূল্যায়নের চেয়ে উল্লেখযোগ্যভাবে পৃথক। সুতরাং, এর প্রভাবের পরিমাণ নির্ধারণ করা সাধারণ বিনিয়োগকারীদের পক্ষে খুব কঠিন যার ফলস্বরূপ এটি সুরক্ষার দামগুলিতে অন্তর্ভুক্ত করা কঠিন।
তবে, এটি বলেছিল যে আমরা বারবার দেখেছি যে বড় কর্পোরেশন কীভাবে ব্যর্থ হয়েছে এবং তাদের বিনিয়োগকারীরা দুর্বল প্রশাসনের ইস্যু, ওষুধে ভেজাল, পরিবেশগত ক্ষয়ক্ষতি যেমন গাছের বন্ধের ফলে ব্যাংকগুলির অভ্যন্তরীণ প্রক্রিয়া ব্যর্থতার কারণে তাদের যথেষ্ট পরিমাণে সম্পদ হারাতে পেরেছে how জালিয়াতি ইত্যাদি সনাক্ত করতে এবং আরও গুরুত্বপূর্ণভাবে বিনিয়োগকারী বা মূলধনের সরবরাহকারীরা এই জাতীয় সংস্থাগুলিকে দণ্ডিত করেছে যা সময়ে সময়ে তাদের দামগুলিতে প্রতিবিম্বিত হয়।
সুতরাং, আমরা অবশ্যই সংস্থাগুলির স্টক পারফরম্যান্সের নেতিবাচক নেতিবাচক ইভেন্টগুলির প্রভাব দেখতে পাচ্ছি তবে আমরা মনে করি ইএসজি পারফরম্যান্স এখনও ভারতীয় বাজারগুলিতে পুরোপুরি একীভূত হতে পারে নি তবে তা অংশীদারদের ক্রমবর্ধমান ক্রিয়াকলাপের কারণে শীঘ্রই ঘটতে পারে।

ডাব্লুএফ: আপনার ইএসজি খাত নেতাদের সূচকটি কীভাবে নির্মিত হয় এবং এর মূল উপাদান খাতগুলি কী কী?

সিদ্ধার্থ: প্রথমত, মহাবিশ্ব নিফটি 100 অর্থাত্ মূলত লার্জ ক্যাপস। ১০০ টি প্রতিষ্ঠানের মধ্যে, নৈতিক ও সামাজিকভাবে প্রশ্নযুক্ত ব্যবসায় যেমন মদ, তামাক, অস্ত্র ইত্যাদি ব্যবসায়ের সাথে জড়িত সংস্থাগুলি বাদ দেওয়া হয়। তদ্ব্যতীত, স্থায়ীত্বের দ্বারা সংজ্ঞায়িত হিসাবে যে কোনও সংস্থা গুরুতর বিতর্কের মুখোমুখি হয়, সেটিকেও বাদ দেওয়া হয়। এছাড়াও, যে সংস্থাগুলি ESG ঝুঁকি রেটিং দুর্বল তাদের বাদ দেওয়া হয়েছে। এই পদক্ষেপ পর্যন্ত অব্যাহতি পরম ভিত্তিতে। নিফটি 100 ইএসজি সেক্টর লিডার সূচকটি আলাদাভাবে যা করে তা হ'ল এটি এক ধাপ এগিয়ে যায় এবং পরীক্ষা করে যে কীভাবে সংস্থাটি তার ইএসজি ঝুঁকি পরিচালনা করছে বিশ্বব্যাপী শিল্প সহকর্মী এবং তাদের ঝুঁকি অনুশীলনের সাথে সম্পর্কিত। কেবলমাত্র সেই সংস্থাগুলিই যারা তাদের সমবয়সীদের তুলনায় গড়ের উপরে রয়েছে তাদের তালিকাভুক্ত করা হয়েছে। এটি বেসিক একটি আপেক্ষিক মূল্যায়ন নিখরচায়, যেখানে নিফটি 100 ইএসজি সেক্টর লিডার সূচকটি স্বীকৃতি দিয়েছে যে বিভিন্ন সেক্টরে পরিচালিত সংস্থাগুলি বিভিন্ন ধরণের ইএসজি ঝুঁকির মুখোমুখি হয় এবং বিভিন্ন সেক্টরে পরিচালিত প্রতিটি সংস্থা তাদের ইএসজি ঝুঁকি স্বতন্ত্রভাবে পরিচালনা করে। সুতরাং, এটি দেখানো গুরুত্বপূর্ণ যে কোনও সংস্থা তার সমবয়সী যেখানে এটি পরিচালনা করে তার সাথে কীভাবে পারফরম্যান্স করেছে। চূড়ান্ত পদক্ষেপে, প্রতিটি সেক্টর থেকে সেরা ইএসজি সংস্থাগুলির প্রতিনিধিত্ব নিশ্চিত করতে এবং লার্জ ক্যাপ বিভাগে পোর্টফোলিও বৈচিত্র্য অর্জনের জন্য শীর্ষ 75 টি সংস্থাকে সেক্টর জুড়ে বেছে নেওয়া হয়েছে। স্টক ওজন 10% কেপ করা হয়। সামগ্রিকভাবে, আমরা পোর্টফোলিও দেখতে সক্ষম যা মূলত লেবেল এবং সেক্টর অজোনস্টিকের ক্ষেত্রে সত্য।
নিফটি 100 ইএসজি সেক্টরের লিডার সূচক প্রতি বছর জুন এবং ডিসেম্বরে আধা-বার্ষিক ভিত্তিতে পর্যালোচনা করা হয়। সূচকের বিদ্যমান উপাদানগুলি ইএসজি নীতিগুলি পূরণ করা এবং মেনে চলা অব্যাহত রেখেছে কিনা তা পর্যালোচনা করে নির্ধারণ করা হবে, যদি সূচকের এই জাতীয় শেয়ারগুলি অন্য ইএসজি অনুবর্তী স্টক দ্বারা প্রতিস্থাপন করা হয়। তফসিল পুনরায় ভারসাম্য ছাড়াও, চলমান ভিত্তিতে প্রতিটি সংবিধানকে তীব্র বিতর্কিত হিসাবে তদন্তের অধীনে রাখা হবে এবং বড় বিতর্কিত ঘটনা ঘটলে যত তাড়াতাড়ি সম্ভব বাদ দেওয়া হবে।

ডাব্লুএফ: আপনার ইএসজি তহবিলের তেল ও গ্যাস, ধাতু এবং সিমেন্ট সংস্থাগুলি - ব্যবসায়িক বিষয়গুলি সাধারণত পরিবেশ বান্ধব বলে বিবেচিত হয় না size আপনি কী দয়া করে আমাদের ইএসজি কাঠামোর সাথে এই সংস্থাগুলি ফিট করে তা বুঝতে আমাদের সহায়তা করতে পারেন?

সিদ্ধার্থ: টেকসই বিনিয়োগকে বিভিন্নভাবে যেমন নেতিবাচক / বাদ দেওয়ার স্ক্রিনিং, পজিটিভ স্ক্রিনিং, আদর্শ ভিত্তিক বিনিয়োগ এবং ইএসজি ইন্টিগ্রেশন হিসাবে শ্রেণিবদ্ধ করা যেতে পারে। আপনি যে সেক্টরগুলিতে হাইলাইট করেছেন যেমন তেল ও গ্যাস, ধাতু, সিমেন্টস ইত্যাদি সূচক বা তহবিলের আদেশটি জীবাশ্ম বা কম কার্বন নিঃসরণ হতে হয় বা অন্য কোনও খাত স্তরের নেতিবাচক স্ক্রিনিং বা বর্জনীয় মানদণ্ড অনুসরণ করে সেগুলি সম্ভবত বাদ দেওয়া হবে if , তবে এর ফলস্বরূপ এমন একটি পোর্টফোলিও তৈরি হতে পারে যা সেক্টর পক্ষপাতদুষ্ট এবং কেবলমাত্র একটি সেক্টর শ্রেণিবিন্যাসের কারণে কোনও সংস্থাকে দণ্ডিত করবে, এমনকি যখন এটি ভাল করছে এবং ইএসজি ঝুঁকি পরিচালনা করছে তার সক্ষমতা সেরাের জন্য তাই এনআইএফটিওয়াই 100 ইএসজি সেক্টর নেতারা সূচক, এমন সংস্থাগুলিকে ফিল্টার আউট করার জন্য একটি সেক্টর অজনস্টিক পন্থা ব্যবহার করে যার পক্ষে তাদের সমকক্ষদের প্রতি ইএসজি দক্ষতা কম রয়েছে বা সেক্টর পক্ষপাতদুষ্ট না হয়ে কোনও চলমান বিরোধের মুখোমুখি হচ্ছে। কারণ এটি তেল এবং গ্যাসের মতো খাতে পরিচালিত সংস্থাগুলি সবসময়ই উচ্চতর এবং বিভিন্ন ইএসজি ঝুঁকির মুখোমুখি হবে প্রযুক্তির খাতে পরিচালিত একটি সংস্থা বলার অপেক্ষা রাখে না, তাই প্রতিটি শিল্পকে আলাদাভাবে মূল্যায়ন করা এবং কেবল পরম ইএসজি নয়, ভিত্তিক একটি সংস্থা নির্বাচন করা গুরুত্বপূর্ণ পারফরম্যান্স তবে ইএসজি পারফরম্যান্স রিট পিয়ারস।
যে সংস্থাগুলি আমাদের তহবিলের অংশ এবং নিফটি ১০০ ইএসজি সেক্টর লিডার সূচকের অংশ, তারা নির্ধারিত মানদণ্ড পূরণ করে এবং পূরণ করে যার মধ্যে এই সংস্থাগুলিকে নিখুঁত ভিত্তিতে তুলনা করা ও মূল্যায়ন করা এবং পাশাপাশি তাদের বিশ্বব্যাপী শিল্প সহকর্মীদের সাথে অন্তর্ভুক্ত করা অন্তর্ভুক্ত।

ডাব্লুএফ: কিছু তহবিল পরিচালকদের মতে ইএসজি মূলত একটি ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার দর্শন। আপনি কি এই দৃষ্টিভঙ্গির সাথে একমত? কোনও ইএসজি ফোকাস পরিচালকদের কীভাবে স্টক নির্বাচন এবং পোর্টফোলিও নির্মাণে সহায়তা করে?

সিদ্ধার্থ: ইএসজি হ'ল ঝুঁকি-পরিচালনা দর্শন এবং বিনিয়োগের দর্শন উভয়ই যেমন অনুশীলনমূলক গবেষণায় লিপিবদ্ধ করা হয়েছে যে ইএসজির বাহ্যিক পারফরম্যান্সের একটি উল্লেখযোগ্য অংশ কোনও শৈলীর কারণ দ্বারা ব্যাখ্যা করা হয়নি এবং সুতরাং ইএসজি উপাদানগুলির জন্য এটি দায়ী হতে পারে।
ইএসজি ফোকাস নিম্নলিখিত উপায়ে স্টক নির্বাচন এবং পোর্টফোলিও নির্মাণে তহবিল পরিচালকদের সহায়তা করতে পারে:

  • ইএসজি মূল্যায়ন অতিরিক্ত অ-আর্থিক তথ্য সরবরাহ করে যা বছরের পর বছর ধরে ব্যবসায়ের দীর্ঘমেয়াদী টেকসই সনাক্ত করতে সহায়তা করে।
  • পরিবেশগত, সামাজিক এবং প্রশাসনের (ইএসজি) কারণগুলিতে এখন ফোকাসগুলি সংস্থাগুলি অভ্যন্তরীণ এবং বহিরাগত স্টেকহোল্ডারদের উপর ইতিবাচক প্রভাব নিয়ে টেকসই বৃদ্ধি পাচ্ছে
  • দীর্ঘমেয়াদে, শক্তিশালী ইএসজি অভ্যাসযুক্ত সংস্থাগুলির প্রতিযোগিতামূলক সুবিধা রয়েছে যা উচ্চতর লাভজনকতা এবং ব্র্যান্ডের চিত্রে অনুবাদ করে
  • শক্তিশালী ইএসজি অনুশীলনের কারণে মূলধনের ব্যয় হ্রাস এবং উন্নত মূল্যায়নের পাশাপাশি উচ্চতর টেকসই নগদ প্রবাহ এবং লাভজনকতা
  • ইএসজি কেন্দ্রিক সংস্থাগুলির দৃ risk় ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার প্রবণতা রয়েছে যা কোম্পানী / বিনিয়োগকারীদের টেল ইভেন্টের ঘটনা হ্রাস করে হঠাৎ / গুরুতর শক হওয়ার সম্ভাবনা কমিয়ে দেয়
  • তাদের পোর্টফোলিও তহবিল ব্যবস্থাপকটিতে ইএসজি না রাখার ফলে নিজেকে কিছু দায়িত্বজ্ঞানহীন ব্যবসায়িক অনুশীলন থেকে উদ্ভূত হওয়ার ঝুঁকির মুখোমুখি হতে পারে যা বিনিয়োগকে হঠাৎ করে হারাতে পারে যা পুনরুদ্ধারে যথেষ্ট সময় নিতে পারে

ప్రపంచ పర్యావరణ దినోత్సవాన్ని ప్రపంచం పాటిస్తున్నందున, మీ పిల్లలకు నివసించడానికి గ్రహం మంచి ప్రదేశంగా మార్చడానికి మీరు ఏమి చేస్తున్నారో ఆలోచించండి. మీ ఆలోచనలు మీ ఆలోచనలు ఉన్న చోట ఉంచడం ఒక మార్గం - ESG ఫోకస్డ్ ఫండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టండి. సిద్ధార్థ్ వారు గ్రహం కోసం ఎందుకు మంచివారనే దానిపై చర్చించరు, కానీ ముఖ్యంగా, మీ పోర్ట్‌ఫోలియో దృక్పథం నుండి అవి ఎందుకు అర్ధమవుతాయి.

WF: రిటైల్ పెట్టుబడిదారుడి కోసం, సాధారణ విస్తృత-ఆధారిత ఈక్విటీ ఫండ్‌పై ESG ఫండ్‌ను పరిగణలోకి తీసుకోవడానికి పెట్టుబడి వాదన ఏమిటి? ఇది పర్యావరణం గురించి మాత్రమేనా, లేదా ఆమె పోర్ట్‌ఫోలియో దృక్పథం నుండి కూడా యోగ్యత ఉందా?

సిద్ధార్థ్: రిటైల్ పెట్టుబడిదారుడు మొదట పెట్టుబడి పెట్టడానికి ముందు సంభావ్య ప్రయోజనం మరియు ESG ఫండ్స్‌తో సంబంధం ఉన్న చెక్కులను అర్థం చేసుకోవాలి.
ESG నిధుల సంభావ్య విజ్ఞప్తి:

  • మీ విలువలను మీ పెట్టుబడిని సమం చేసే అవకాశం.
  • దీర్ఘకాలంలో ESG ఫండ్స్ తక్కువ అస్థిరతతో పాటు అధిక సంపదను సంపాదించగల సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉంటాయి.
  • లాభాలపై మాత్రమే కాకుండా గ్రహం మరియు ప్రజలపై కూడా దృష్టి పెట్టడానికి సంస్థలను ప్రోత్సహిస్తుంది ..
  • బలమైన ESG అభ్యాసం ఉన్న కంపెనీలు తక్కువ లాభదాయకతతో పాటు తక్కువ మూలధన వ్యయాన్ని కలిగి ఉంటాయి. ఇది సాధారణంగా ప్రీమియం వాల్యుయేషన్ మరియు తోటివారి కంటే పోటీ ప్రయోజనానికి దారితీస్తుంది ..
  • ఆర్థిక విశ్లేషణ ద్వారా స్పష్టంగా కనిపించని ఏదైనా భౌతిక ప్రమాదాన్ని హైలైట్ చేసే ప్రముఖ సూచిక ESG కారకాలు.

ESG ఇన్వెస్టింగ్‌లో, పెట్టుబడిదారుడు ద్వంద్వ లక్ష్యాన్ని సాధించడానికి ప్రయత్నిస్తాడు, అనగా ఆర్థిక రాబడిని ఉత్పత్తి చేయడం మరియు సానుకూల సామాజిక మరియు పర్యావరణ ప్రభావాన్ని సృష్టించడం.
పనితీరు సంబంధిత సమస్యకు సంబంధించినంతవరకు, అనుభావిక అధ్యయనాలు లేకపోతే నమోదు చేయబడ్డాయి. 10,000 కంటే ఎక్కువ ఓపెన్ ఎండ్ మ్యూచువల్ ఫండ్లను విశ్లేషించిన మోర్గాన్ స్టాన్లీ, సుస్థిరతలో పెట్టుబడులు సాధారణంగా పోల్చదగిన సాంప్రదాయ పెట్టుబడుల పనితీరును కలుసుకున్నారని మరియు తరచూ మించిపోయాయని కనుగొన్నారు. ఇది ఆస్తి తరగతులలో మరియు కాలక్రమేణా, సంపూర్ణ మరియు ప్రమాద-సర్దుబాటు ప్రాతిపదికన ఉంటుంది. ఐరోపాలో నివాసం ఉన్న స్థిరమైన నిధుల పనితీరుపై మార్నింగ్‌స్టార్ తన తాజా అధ్యయనంలో, స్థిరమైన పెట్టుబడులకు అతిపెద్ద మార్కెట్, అన్ని వర్గాలలో కనీసం 50% స్థిరమైన నిధులు సాంప్రదాయ నిధులను అధిగమిస్తున్నాయని కనుగొన్నారు.
భారతదేశం యొక్క సందర్భంలో, జనవరి 2014 నుండి ఏప్రిల్ 2021 వరకు, నిఫ్టీ 100 ఇఎస్జి సెక్టార్ ఇండెక్స్ వార్షిక రాబడి 14.9%, వార్షిక అస్థిరతతో 16.80%. అదే కాలంలో నిఫ్టీ 100 ఇండెక్స్ 17.2% అధిక వార్షిక అస్థిరతతో 14% తక్కువ రాబడిని ఇచ్చింది. గత పనితీరును భవిష్యత్ పనితీరుకు మార్గదర్శిగా సూచించలేము, అయితే ESG కారకాలను చేర్చడం వల్ల రిస్క్-రిటర్న్ రివార్డ్ మెరుగుపరచగల సామర్థ్యం ఉందని ఇది ప్రదర్శిస్తుంది

WF: ESG ప్రధాన స్రవంతిగా మారడంతో “ESG- స్నేహపూర్వక” రంగాలు మరియు కంపెనీలు ఇప్పుడు ప్రీమియం PE ను ఆకర్షిస్తున్నాయా? దీనికి విరుద్ధంగా, పర్యావరణ స్నేహపూర్వక రంగాలు మార్కెట్ ద్వారా డీ-రేట్ అవుతున్నాయా?

సిద్ధార్థ్: ESG భారతదేశంలో ఇంకా ప్రధాన స్రవంతిగా మారలేదు, అయితే అభివృద్ధి చెందిన మార్కెట్లలో పెట్టుబడిదారుల ప్రధాన పోర్ట్‌ఫోలియోలో భాగంగా దీనిని విస్తృతంగా ఉపయోగిస్తున్నారు. అయితే, ఇది భారతీయ పెట్టుబడిదారులలో నెమ్మదిగా ట్రాక్షన్ అని అన్నారు. ESG డేటా స్వభావంతో మరియు పెద్ద గుణాత్మకమైనదని మేము అర్థం చేసుకోవాలి మరియు ఈ సమాచారాన్ని స్వీకరించడానికి డొమైన్ నైపుణ్యం అవసరం, ఇది ఆర్థిక పారామితుల ఆధారంగా కంపెనీలను అంచనా వేయడం కంటే గణనీయంగా భిన్నంగా ఉంటుంది. అందువల్ల, దాని ప్రభావాన్ని లెక్కించడం సాధారణ పెట్టుబడిదారులకు చాలా కష్టం, దాని ఫలితంగా భద్రతా ధరలలో ఇది పొందుపరచడం కష్టం.
ఏది ఏమయినప్పటికీ, పెద్ద కార్పొరేట్‌లు ఎలా విఫలమయ్యాయో మరియు వారి పెట్టుబడిదారులు పాలన సరిగా లేకపోవడం, మాదకద్రవ్యాలలో కల్తీ వంటి ఉత్పత్తి సమస్యలు, మొక్కల మూసివేతకు దారితీసే పర్యావరణ నష్టాలు, బ్యాంకుల అంతర్గత యంత్రాంగం యొక్క వైఫల్యం కారణంగా వారి గణనీయమైన సంపదను కోల్పోయామని మేము మళ్లీ మళ్లీ చూశాము. మోసం మొదలైనవాటిని గుర్తించడం మరియు మరీ ముఖ్యంగా పెట్టుబడిదారులు లేదా మూలధనం యొక్క ప్రొవైడర్లు ఎప్పటికప్పుడు వాటి ధరలలో ప్రతిబింబించే అటువంటి సంస్థలకు జరిమానా విధించారు.
కాబట్టి, కంపెనీల స్టాక్ పనితీరుపై ప్రతికూల సంఘటనల ప్రభావాన్ని మేము ఖచ్చితంగా చూస్తాము, కాని ESG పనితీరు ఇంకా భారతీయ మార్కెట్లలో పూర్తిగా విలీనం కాలేదని మేము భావిస్తున్నాము, అయితే వాటాదారుల క్రియాశీలత పెరుగుతున్నందున ఇది త్వరలో ముందుకు సాగవచ్చు.

డబ్ల్యుఎఫ్: మీ ఇఎస్‌జి సెక్టార్ లీడర్స్ ఇండెక్స్ ఎలా నిర్మించబడింది మరియు దాని ముఖ్య విభాగాలు ఏమిటి?

సిద్ధార్థ్: మొదట, విశ్వం నిఫ్టీ 100 అనగా సారాంశంలో పెద్ద టోపీలు. 100 కంపెనీలలో, మద్యం, పొగాకు, ఆయుధాలు వంటి నైతికంగా మరియు సామాజికంగా ప్రశ్నార్థకమైన వ్యాపారంలో నిమగ్నమైన సంస్థలను మినహాయించారు. అంతేకాకుండా, సస్టైనలిటిక్స్ నిర్వచించిన విధంగా తీవ్రమైన వివాదాన్ని ఎదుర్కొంటున్న ఏ కంపెనీ అయినా మినహాయించబడుతుంది. అలాగే, పేలవమైన ESG రిస్క్ రేటింగ్ ఉన్న సంస్థలను మినహాయించారు. ఈ దశ వరకు, మినహాయింపు సంపూర్ణ ప్రాతిపదికపై ఆధారపడి ఉంటుంది. నిఫ్టీ 100 ఇఎస్‌జి సెక్టార్ లీడర్ ఇండెక్స్ భిన్నంగా ఏమి చేస్తుంది అంటే అది ఒక అడుగు ముందుకు వేసి, ప్రపంచ పరిశ్రమ సహచరులకు మరియు వారి రిస్క్ ప్రాక్టీసులకు సంబంధించి కంపెనీ తన ఇఎస్‌జి రిస్క్‌ను ఎలా నిర్వహిస్తుందో తనిఖీ చేస్తుంది. తోటివారితో పోలిస్తే సగటు కంటే ఎక్కువగా ఉన్న కంపెనీలు మాత్రమే షార్ట్‌లిస్ట్ చేయబడతాయి. ఇది బేసికాసాపేక్ష మూల్యాంకనం, ఇక్కడ నిఫ్టీ 100 ఇఎస్జి సెక్టార్ లీడర్ ఇండెక్స్ వివిధ రంగాలలో పనిచేసే కంపెనీలు వివిధ రకాల ఇఎస్జి రిస్క్‌లకు గురవుతున్నాయని మరియు వివిధ రంగాలలో పనిచేసే ప్రతి కంపెనీ తమ ఇఎస్‌జి రిస్క్‌ను స్పష్టంగా నిర్వహిస్తుందని గుర్తించింది. కాబట్టి, ఒక సంస్థ పనిచేసే దాని తోటివారికి సంబంధించి ఎలా పనిచేస్తుందో చూడటం ముఖ్యం. చివరి దశలో, ప్రతి రంగం నుండి ఉత్తమ ESG కంపెనీల ప్రాతినిధ్యం నిర్ధారించడానికి మరియు పెద్ద క్యాప్ విభాగంలో పోర్ట్‌ఫోలియో డైవర్సిఫికేషన్ సాధించడానికి రంగాలలో టాప్ 75% కంపెనీలను ఎంపిక చేస్తారు. స్టాక్ బరువులు 10% వద్ద ఉంటాయి. మొత్తంమీద, మేము పోర్ట్‌ఫోలియోను చూడగలుగుతున్నాము, ఇది ప్రధానంగా లేబుల్ మరియు సెక్టార్ అజ్ఞేయవాదికి నిజం.
నిఫ్టీ 100 ఇఎస్‌జి సెక్టార్ లీడర్ ఇండెక్స్ ప్రతి సంవత్సరం జూన్ మరియు డిసెంబర్‌లలో సెమీ వార్షిక ప్రాతిపదికన సమీక్షించబడుతుంది. ఇండెక్స్‌లోని ప్రస్తుత స్టాక్‌లు ఇతర ఇఎస్‌జి కంప్లైంట్ స్టాక్‌ల ద్వారా భర్తీ చేయబడకపోతే, ఇండెక్స్ యొక్క ప్రస్తుత భాగాలు ESG నిబంధనలను నెరవేర్చడం మరియు పాటించడం కొనసాగుతుందో లేదో అంచనా వేస్తుంది. షెడ్యూల్ చేసిన రీబ్యాలెన్సింగ్‌తో పాటు, కొనసాగుతున్న ప్రాతిపదికన ప్రతి రాజ్యాంగం తీవ్రమైన వివాదాలకు సంబంధించి తనిఖీ చేయబడుతుంది మరియు పెద్ద వివాదాస్పద సంఘటనలు సంభవించినప్పుడు వీలైనంత త్వరగా మినహాయించబడతాయి.

WF: మీ ESG ఫండ్ చమురు & గ్యాస్, లోహాలు మరియు సిమెంట్ కంపెనీలలో గణనీయమైన హోల్డింగ్స్ కలిగి ఉంది - సాధారణంగా పర్యావరణ అనుకూలమైనదిగా పరిగణించని వ్యాపారాలు. ఈ కంపెనీలు మీ ESG ఫ్రేమ్‌వర్క్‌కు ఎలా సరిపోతాయో అర్థం చేసుకోవడానికి దయచేసి మాకు సహాయం చేయగలరా?

సిద్ధార్థ్: స్థిరమైన పెట్టుబడులను ప్రతికూల / మినహాయింపు స్క్రీనింగ్, పాజిటివ్ స్క్రీనింగ్, కట్టుబాటు ఆధారిత పెట్టుబడి మరియు ESG ఇంటిగ్రేషన్ వంటి వివిధ వర్గాలుగా వర్గీకరించవచ్చు. ఆయిల్ & గ్యాస్, లోహాలు, సిమెంట్స్ వంటి మీరు హైలైట్ చేసిన రంగాలు ఇండెక్స్ లేదా ఫండ్ యొక్క ఆదేశం మాజీ శిలాజ లేదా తక్కువ కార్బన్ ఉద్గారంగా ఉండాలంటే లేదా మరే ఇతర రంగ స్థాయి ప్రతికూల స్క్రీనింగ్ లేదా మినహాయింపు ప్రమాణాలను అనుసరిస్తే మినహాయించబడుతుంది. , కానీ అది ఒక సెక్టార్ పక్షపాతంతో కూడిన పోర్ట్‌ఫోలియోను సృష్టించడానికి మరియు దాని రంగాల వర్గీకరణ కారణంగా జరిమానా విధించే అవకాశం ఉంది, అది బాగా పనిచేస్తున్నప్పుడు మరియు ESG రిస్క్‌ను దాని సామర్థ్యం మేరకు నిర్వహించేటప్పుడు కూడా NIFTY100 ESG సెక్టార్ నాయకులు ఇండెక్స్, సెక్టార్ పక్షపాతం లేకుండా, వారి తోటివారికి తక్కువ ESG పనితీరును కలిగి ఉన్న లేదా కొనసాగుతున్న వివాదాలను ఎదుర్కొంటున్న సంస్థలను ఫిల్టర్ చేయడానికి ఒక సెక్టార్ అజ్ఞేయ విధానాన్ని ఉపయోగిస్తుంది. ఎందుకంటే ఆయిల్ మరియు గ్యాస్ వంటి రంగాలలో పనిచేసే కంపెనీలు టెక్నాలజీ రంగంలో పనిచేస్తున్న ఒక సంస్థ చెప్పేదానికంటే ఎక్కువ మరియు భిన్నమైన ESG ప్రమాదానికి గురవుతాయి, కాబట్టి ప్రతి పరిశ్రమను భిన్నంగా అంచనా వేయడం మరియు సంపూర్ణ ESG ఆధారంగా మాత్రమే ఒక సంస్థను ఎంచుకోవడం చాలా ముఖ్యం. పనితీరు కానీ ESG పనితీరు wrt తోటివారు.
మా ఫండ్‌లో భాగమైన మరియు నిఫ్టీ 100 ఇఎస్‌జి సెక్టార్ లీడర్ ఇండెక్స్‌లో భాగమైన కంపెనీలు ఈ కంపెనీలను సంపూర్ణ ప్రాతిపదికన పోల్చడం మరియు మూల్యాంకనం చేయడం మరియు వారి ప్రపంచ పరిశ్రమ సహచరులతో పోల్చడం మరియు అంచనా వేయడం వంటి నిర్దేశించిన ప్రమాణాలను కలుస్తాయి మరియు నెరవేరుస్తాయి.

WF: కొంతమంది ఫండ్ నిర్వాహకులు ESG ప్రధానంగా రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్ ఫిలాసఫీ అని చెప్పారు. మీరు ఈ అభిప్రాయంతో అంగీకరిస్తున్నారా? స్టాక్ ఎంపిక మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్మాణంలో ఫండ్ నిర్వాహకులకు ESG ఫోకస్ ఏ విధంగా సహాయపడుతుంది?

సిద్ధార్థ్: ESG అనేది రిస్క్-మేనేజ్మెంట్ ఫిలాసఫీ మరియు పెట్టుబడి తత్వశాస్త్రం, ఎందుకంటే అనుభవ అధ్యయనాలు ESG యొక్క పనితీరులో ముఖ్యమైన భాగం ఏ స్టైల్ కారకాలచే వివరించబడలేదని మరియు అందువల్ల ESG కారకాలకు కారణమని చెప్పవచ్చు.
ESG ఫోకస్ ఈ క్రింది మార్గాల్లో స్టాక్ ఎంపిక మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్మాణంలో ఫండ్ మేనేజర్‌కు సహాయపడుతుంది:

  • ESG అంచనా అదనపు ఆర్థికేతర సమాచారాన్ని అందిస్తుంది, ఇది సంవత్సరాలుగా వ్యాపారం యొక్క దీర్ఘకాలిక స్థిరత్వాన్ని గుర్తించడంలో సహాయపడుతుంది.
  • పర్యావరణ, సామాజిక మరియు పాలన (ESG) కారకాలపై ఇప్పుడు దృష్టి పెట్టండి, అంతర్గత మరియు బాహ్య వాటాదారులపై సానుకూల ప్రభావంతో కంపెనీలు స్థిరంగా వృద్ధి చెందుతాయి
  • దీర్ఘకాలంలో, బలమైన ESG పద్ధతులు కలిగిన కంపెనీలకు పోటీ ప్రయోజనం ఉంది, ఇది అధిక లాభదాయకత మరియు బ్రాండ్ ఇమేజ్‌గా అనువదిస్తుంది
  • బలమైన ESG పద్ధతుల కారణంగా అధిక స్థిరమైన నగదు ప్రవాహాలు మరియు లాభదాయకతతో పాటు మూలధన వ్యయం తగ్గడం మరియు మెరుగైన మదింపు
  • ESG ఫోకస్డ్ కంపెనీలు బలమైన రిస్క్ మేనేజ్మెంట్ పద్ధతులను కలిగి ఉంటాయి, ఇది తోక సంఘటన సంభవించడాన్ని తగ్గించడం ద్వారా కంపెనీ / పెట్టుబడిదారుడికి ఆకస్మిక / తీవ్రమైన షాక్ యొక్క సంభావ్యతను తగ్గిస్తుంది.
  • వారి పోర్ట్‌ఫోలియో ఫండ్ మేనేజర్‌లో ESG లేకపోవడం ద్వారా కొన్ని బాధ్యతా రహితమైన వ్యాపార పద్ధతుల వల్ల తలెత్తే ప్రమాదం ఉందని, ఇది తిరిగి పొందటానికి గణనీయమైన సమయం పట్టే పెట్టుబడికి ఆకస్మిక నష్టాన్ని కలిగించవచ్చు

உலக சுற்றுச்சூழல் தினத்தை உலகம் அனுசரிப்பதால், உங்கள் குழந்தைகளுக்கு வாழ கிரகத்தை சிறந்த இடமாக மாற்ற நீங்கள் என்ன செய்கிறீர்கள் என்பதைப் பற்றி சிறிது நேரம் சிந்தித்துப் பாருங்கள். ஒரு வழி என்னவென்றால், உங்கள் எண்ணங்கள் இருக்கும் இடத்தில் உங்கள் பணத்தை வைப்பது - ஈ.எஸ்.ஜி கவனம் செலுத்திய நிதிகளில் முதலீடு செய்யுங்கள். சித்தார்த் அவர்கள் ஏன் கிரகத்திற்கு நல்லது என்று விவாதிக்கவில்லை, ஆனால் முக்கியமாக, உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் கண்ணோட்டத்தில் அவை ஏன் புரியவைக்கின்றன.

WF: ஒரு சில்லறை முதலீட்டாளருக்கு, ஒரு வழக்கமான பரந்த அடிப்படையிலான ஈக்விட்டி ஃபண்டில் ஈ.எஸ்.ஜி நிதியைக் கருத்தில் கொள்வதற்கான முதலீட்டு வாதம் என்ன? இது சுற்றுச்சூழலைப் பற்றியதா, அல்லது அவரது போர்ட்ஃபோலியோவின் கண்ணோட்டத்தில் ஒரு தகுதி இருக்கிறதா?

சித்தார்த்: சில்லறை முதலீட்டாளர் முதலில் முதலீடு செய்வதற்கு முன்னர் சாத்தியமான நன்மை மற்றும் ஈ.எஸ்.ஜி நிதிகளுடன் தொடர்புடைய அல்லது தொடர்புடைய காசோலைகளைப் புரிந்து கொள்ள வேண்டும்.
ESG நிதிகளின் சாத்தியமான முறையீடு:

  • உங்கள் முதலீட்டை உங்கள் மதிப்புகளுடன் சீரமைப்பதற்கான வாய்ப்பு.
  • நீண்ட காலமாக, ஈ.எஸ்.ஜி நிதிகள் குறைந்த நிலையற்ற தன்மையுடன் அதிக செல்வத்தை உருவாக்கும் திறனைக் கொண்டுள்ளன.
  • நிறுவனங்களை லாபத்தில் மட்டுமல்ல, கிரகம் மற்றும் மக்கள் மீதும் கவனம் செலுத்த ஊக்குவிக்கிறது ..
  • வலுவான ஈ.எஸ்.ஜி நடைமுறையைக் கொண்ட நிறுவனங்கள் மூலதனத்தின் குறைந்த செலவையும் அதிக லாபத்தையும் கொண்டிருக்கின்றன. இது பொதுவாக பிரீமியம் மதிப்பீடு மற்றும் சகாக்களை விட போட்டி நன்மைக்கு வழிவகுக்கிறது ..
  • நிதி பகுப்பாய்வு மூலம் தெளிவாகத் தெரியாத எந்தவொரு பொருள் அபாயத்தையும் முன்னிலைப்படுத்தக்கூடிய முன்னணி குறிகாட்டியாக ESG காரணிகள் இருக்கலாம்.

ஈ.எஸ்.ஜி முதலீட்டில், முதலீட்டாளர் இரட்டை நோக்கத்தை அடைய முயற்சிக்கிறார், அதாவது நிதி வருவாயை உருவாக்குதல் மற்றும் நேர்மறையான சமூக மற்றும் சுற்றுச்சூழல் தாக்கத்தை உருவாக்குதல்.
செயல்திறன் தொடர்பான சிக்கலைப் பொருத்தவரை, அனுபவ ஆய்வுகள் இல்லையெனில் ஆவணப்படுத்தப்பட்டுள்ளன. 10,000 க்கும் மேற்பட்ட திறந்தநிலை பரஸ்பர நிதிகளை பகுப்பாய்வு செய்த மோர்கன் ஸ்டான்லி, நிலைத்தன்மையில் முதலீடு செய்வது பொதுவாக ஒப்பிடத்தக்க பாரம்பரிய முதலீடுகளின் செயல்திறனை சந்தித்து, பெரும்பாலும் தாண்டிவிட்டது என்பதைக் கண்டறிந்தது. இது சொத்து வகுப்புகள் மற்றும் காலப்போக்கில் ஒரு முழுமையான மற்றும் இடர்-சரிசெய்யப்பட்ட அடிப்படையில் உள்ளது. நிலையான முதலீட்டிற்கான மிகப்பெரிய சந்தையான ஐரோப்பாவில் குடியேறிய நிலையான நிதிகளின் செயல்திறன் குறித்த மார்னிங்ஸ்டார் தனது சமீபத்திய ஆய்வில், அனைத்து வகைகளிலும் குறைந்தது 50% நிலையான நிதிகள் பாரம்பரிய நிதிகளை விட சிறப்பாக செயல்படுவதைக் கண்டறிந்தது.
இந்தியாவின் சூழலிலும், ஜனவரி 2014 முதல் ஏப்ரல் 2021 வரை, நிஃப்டி 100 ஈஎஸ்ஜி துறை குறியீட்டு எண் ஆண்டுக்கு 14.9% வருவாயை ஈட்டியுள்ளது, இது ஆண்டுக்கு 16.80% ஏற்ற இறக்கம் கொண்டது. அதே காலகட்டத்தில், நிஃப்டி 100 இன்டெக்ஸ் 14% குறைந்த வருவாயைக் கொடுத்துள்ளது, அதிக வருடாந்திர ஏற்ற இறக்கம் 17.2%. கடந்த செயல்திறனை எதிர்கால செயல்திறனுக்கான வழிகாட்டியாக குறிப்பிட முடியாது, ஆனால் ஈ.எஸ்.ஜி காரணிகளை இணைப்பது ஆபத்து-வருவாய் வெகுமதியை மேம்படுத்துவதற்கான திறனைக் கொண்டுள்ளது என்பதை இது வெளிப்படுத்துகிறது

WF: ESG பிரதானமாக மாறும் போது “ESG- நட்பு” துறைகள் மற்றும் நிறுவனங்கள் இப்போது ஒரு பிரீமியம் PE ஐ ஈர்க்கின்றனவா? மாறாக, சுற்றுச்சூழல் நட்பற்ற துறைகள் சந்தையால் மதிப்பிடப்படுகிறதா?

சித்தார்த்: ஈ.எஸ்.ஜி இன்னும் இந்தியாவில் பிரதானமாக மாறவில்லை, அதேசமயம் வளர்ந்த சந்தைகளில் முதலீட்டாளரின் முக்கிய இலாகாவின் ஒரு பகுதியாக இது பரவலாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது. இருப்பினும், இது இந்திய முதலீட்டாளர்களிடையே மெதுவாக இழுவை என்று கூறினார். ஈ.எஸ்.ஜி தரவு இயற்கையில் பெரிய தரம் வாய்ந்தது என்பதை நாம் புரிந்து கொள்ள வேண்டும், மேலும் இந்த எல்லா தகவல்களையும் மாற்றியமைக்க ஒரு டொமைன் நிபுணத்துவம் தேவைப்படுகிறது, இது நிதி அளவுருக்களின் அடிப்படையில் நிறுவனங்களை மதிப்பிடுவதை விட கணிசமாக வேறுபட்டது. ஆகையால், அதன் தாக்கத்தை அளவிடுவது சாதாரண முதலீட்டாளர்களுக்கு மிகவும் கடினம், இதன் விளைவாக பாதுகாப்பு விலைகளில் அதை இணைப்பது கடினம்.
எவ்வாறாயினும், பெரிய கார்ப்பரேட்டுகள் எவ்வாறு தோல்வியுற்றன என்பதையும், அவர்களின் முதலீட்டாளர்கள் மோசமான நிர்வாக பிரச்சினைகள், மருந்துகளில் கலப்படம் செய்வது, ஆலை மூடப்படுவதற்கு வழிவகுக்கும் சுற்றுச்சூழல் பாதிப்புகள், வங்கிகளின் உள் பொறிமுறையின் தோல்வி போன்ற காரணங்களால் அவர்களின் கணிசமான செல்வத்தை இழந்துவிட்டதையும் நாங்கள் மீண்டும் மீண்டும் பார்த்தோம் மோசடி போன்றவற்றைக் கண்டறிவது மற்றும் மிக முக்கியமாக முதலீட்டாளர்கள் அல்லது மூலதனத்தின் வழங்குநர்கள் அவ்வப்போது அவற்றின் விலைகளில் பிரதிபலிக்கும் அத்தகைய நிறுவனங்களுக்கு அபராதம் விதித்துள்ளனர்.
எனவே, நிறுவனங்களின் பங்கு செயல்திறனில் எதிர்மறையான நிகழ்வுகளின் தாக்கத்தை நாம் நிச்சயமாகக் காண்கிறோம், ஆனால் ஈ.எஸ்.ஜி செயல்திறன் இன்னும் இந்திய சந்தைகளில் முழுமையாக இணைக்கப்படவில்லை என்று நாங்கள் நினைக்கிறோம், ஆனால் பங்குதாரர்களின் செயல்பாட்டை அதிகரிப்பதன் காரணமாக அது விரைவில் முன்னேறக்கூடும்.

WF: உங்கள் ஈ.எஸ்.ஜி துறை தலைவர்களின் குறியீடு எவ்வாறு கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளது மற்றும் அதன் முக்கிய அங்கத் துறைகள் யாவை?

சித்தார்த்: முதலாவதாக, பிரபஞ்சம் நிஃப்டி 100 அதாவது சாராம்சத்தில் பெரிய தொப்பிகள். 100 நிறுவனங்களில், ஆல்கஹால், புகையிலை, ஆயுதங்கள் போன்ற நெறிமுறை மற்றும் சமூக கேள்விக்குரிய வணிகத்தில் ஈடுபட்டுள்ள நிறுவனங்கள் விலக்கப்பட்டுள்ளன. மேலும், சஸ்டைனலிட்டிக்ஸ் வரையறுக்கப்பட்டுள்ள கடுமையான சர்ச்சையை எதிர்கொள்ளும் எந்தவொரு நிறுவனமும் விலக்கப்படுகிறது. மேலும், மோசமான ESG இடர் மதிப்பீட்டைக் கொண்ட நிறுவனங்கள் விலக்கப்பட்டுள்ளன. இந்த படி வரை, விலக்கு என்பது முழுமையான அடிப்படையில் அமைந்துள்ளது. நிஃப்டி 100 ஈ.எஸ்.ஜி செக்டர் லீடர் இன்டெக்ஸ் வித்தியாசமாக என்ன செய்கிறது என்றால், அது ஒரு படி மேலே சென்று, நிறுவனம் தனது உலகளாவிய தொழில்துறை சகாக்கள் மற்றும் அவர்களின் இடர் நடைமுறைகள் தொடர்பாக அதன் ஈ.எஸ்.ஜி அபாயத்தை எவ்வாறு நிர்வகிக்கிறது என்பதை சரிபார்க்கிறது. சகாக்களுடன் ஒப்பிடும்போது சராசரிக்கு மேல் இருக்கும் நிறுவனங்கள் மட்டுமே பட்டியலிடப்பட்டுள்ளன. இது அடிப்படைவெவ்வேறு துறைகளில் இயங்கும் நிறுவனங்கள் வெவ்வேறு வகையான ஈ.எஸ்.ஜி அபாயங்களுக்கு ஆளாகின்றன என்பதையும், வெவ்வேறு துறையில் செயல்படும் ஒவ்வொரு நிறுவனமும் தங்கள் ஈ.எஸ்.ஜி அபாயத்தை தெளிவாக நிர்வகிக்கின்றன என்பதையும் நிஃப்டி 100 ஈ.எஸ்.ஜி துறை தலைவர் குறியீடு அங்கீகரிக்கிறது. எனவே, ஒரு நிறுவனம் செயல்படும் சகாக்களுடன் ஒப்பிடும்போது அது எவ்வாறு செயல்பட்டது என்பதைப் பார்ப்பது முக்கியம். இறுதி கட்டத்தில், ஒவ்வொரு துறையிலிருந்தும் சிறந்த ஈ.எஸ்.ஜி நிறுவனங்களின் பிரதிநிதித்துவத்தை உறுதி செய்வதற்கும், பெரிய தொப்பி பிரிவில் போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தலை அடைவதற்கும் சிறந்த 75% நிறுவனங்கள் துறைகளில் தேர்ந்தெடுக்கப்படுகின்றன. பங்கு எடைகள் 10% ஆக இருக்கும். ஒட்டுமொத்தமாக, லேபிள் மற்றும் துறை அஞ்ஞானவாதிகளுக்கு முக்கியமாக உண்மையாக இருக்கும் போர்ட்ஃபோலியோவை நாம் காண முடிகிறது.
நிஃப்டி 100 ஈ.எஸ்.ஜி துறை தலைவர் குறியீடு ஒவ்வொரு ஆண்டும் ஜூன் மற்றும் டிசம்பர் மாதங்களில் அரை ஆண்டு அடிப்படையில் மதிப்பாய்வு செய்யப்படுகிறது. குறியீட்டின் தற்போதைய தொகுதிகள் தொடர்ந்து ஈ.எஸ்.ஜி விதிமுறைகளை பூர்த்திசெய்கிறதா என்பதை மதிப்பாய்வு மதிப்பிடும், இல்லையெனில் குறியீட்டில் உள்ள பங்குகள் மற்ற ஈ.எஸ்.ஜி இணக்கமான பங்குகளால் மாற்றப்படும். திட்டமிடப்பட்ட மறு சமநிலைக்கு மேலதிகமாக, தொடர்ச்சியான அடிப்படையில் ஒவ்வொரு தொகுதியும் கடுமையான சர்ச்சைகள் குறித்து காசோலைக்கு உட்படுத்தப்படும், மேலும் பெரிய சர்ச்சைகள் ஏற்பட்டால் விரைவில் அவை விலக்கப்படும்.

WF: உங்கள் ஈ.எஸ்.ஜி நிதியில் எண்ணெய் மற்றும் எரிவாயு, உலோகம் மற்றும் சிமென்ட் நிறுவனங்களில் கணிசமான அளவு இருப்பு உள்ளது - பொதுவாக சுற்றுச்சூழல் நட்பு என்று கருதப்படாத வணிகங்கள். இந்த நிறுவனங்கள் உங்கள் ESG கட்டமைப்பிற்கு எவ்வாறு பொருந்துகின்றன என்பதைப் புரிந்துகொள்ள எங்களுக்கு உதவ முடியுமா?

சித்தார்த்: நிலையான முதலீட்டை எதிர்மறை / விலக்கு திரையிடல், நேர்மறை திரையிடல், விதிமுறை அடிப்படையிலான முதலீடு மற்றும் ஈ.எஸ்.ஜி ஒருங்கிணைப்பு போன்ற பல்வேறு பிரிவுகளாக பரவலாக வகைப்படுத்தலாம். எண்ணெய் மற்றும் எரிவாயு, உலோகம், சிமெண்ட்ஸ் போன்றவற்றை நீங்கள் முன்னிலைப்படுத்திய துறைகள், குறியீட்டு அல்லது நிதியின் ஆணை முன்னாள் புதைபடிவமாகவோ அல்லது குறைந்த கார்பன் உமிழ்வாகவோ இருந்தால் அல்லது வேறு எந்த துறை அளவிலான எதிர்மறைத் திரையிடல் அல்லது விலக்கு விதிமுறைகளைப் பின்பற்றினால் விலக்கப்படும். , ஆனால் அது ஒரு துறை சார்புடைய ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்கி அதன் துறை வகைப்பாட்டின் காரணமாக அபராதம் விதிக்கும், அது சிறப்பாக செயல்படும் போதும், ஈ.எஸ்.ஜி அபாயத்தை அதன் திறனுக்கு ஏற்றவாறு நிர்வகிக்கும் போதும் கூட, அதனால்தான் நிஃப்டி 100 ஈ.எஸ்.ஜி துறை தலைவர்கள் குறியீட்டு, ஒரு துறை அஞ்ஞான அணுகுமுறையைப் பயன்படுத்துகிறது, இது நிறுவனங்களுக்கு மோசமான ஈ.எஸ்.ஜி செயல்திறனைக் கொண்டிருக்கிறது அல்லது துறை சார்புடையதாக இல்லாமல், எந்தவொரு சர்ச்சையையும் எதிர்கொள்கிறது. ஏனென்றால், எண்ணெய் மற்றும் எரிவாயு போன்ற துறையில் இயங்கும் நிறுவனங்கள் எப்போதும் தொழில்நுட்பத் துறையில் செயல்படும் ஒரு நிறுவனம் சொல்வதை விட உயர்ந்த மற்றும் வேறுபட்ட ஈ.எஸ்.ஜி அபாயத்திற்கு ஆளாக நேரிடும், எனவே ஒவ்வொரு தொழிற்துறையையும் வித்தியாசமாக மதிப்பிடுவது மற்றும் முழுமையான ஈ.எஸ்.ஜி. செயல்திறன் ஆனால் ESG செயல்திறன் wrt சகாக்கள்.
எங்கள் நிதியின் ஒரு பகுதியாக இருக்கும் நிறுவனங்கள் மற்றும் நிஃப்டி 100 ஈ.எஸ்.ஜி துறை தலைவர் குறியீட்டின் ஒரு பகுதியாக இருக்கும் நிறுவனங்கள் இந்த நிறுவனங்களை ஒரு முழுமையான அடிப்படையில் ஒப்பிட்டு மதிப்பீடு செய்வதோடு அவர்களின் உலகளாவிய தொழில்துறை சகாக்களுடன் ஒப்பிட்டு நிர்ணயிக்கப்பட்ட அளவுகோல்களை பூர்த்தி செய்து நிறைவேற்றுகின்றன.

WF: சில நிதி மேலாளர்கள் ESG முதன்மையாக ஒரு இடர் மேலாண்மை தத்துவம் என்று கூறுகிறார்கள். இந்த கருத்தை நீங்கள் ஏற்றுக்கொள்கிறீர்களா? பங்கு தேர்வு மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோ கட்டுமானத்தில் நிதி மேலாளர்களுக்கு ஈ.எஸ்.ஜி கவனம் என்ன வழி?

சித்தார்த்: ஈ.எஸ்.ஜி என்பது ஒரு இடர்-மேலாண்மை தத்துவம் மற்றும் முதலீட்டு தத்துவம் ஆகியவையாகும், ஏனெனில் அனுபவ ஆய்வுகள் ஈ.எஸ்.ஜியின் செயல்திறனின் குறிப்பிடத்தக்க பகுதியானது எந்தவொரு பாணி காரணிகளாலும் விளக்கப்படவில்லை, இதனால் ஈ.எஸ்.ஜி காரணிகளுக்கு காரணமாக இருக்கலாம்.
பின்வரும் வழிகளில் பங்குத் தேர்வு மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோ கட்டுமானத்தில் நிதி மேலாளருக்கு ESG கவனம் உதவும்:

  • ESG மதிப்பீடு கூடுதல் நிதி அல்லாத தகவல்களை வழங்குகிறது, இது பல ஆண்டுகளாக வணிகத்தின் நீண்டகால நிலைத்தன்மையை அடையாளம் காண உதவுகிறது.
  • சுற்றுச்சூழல், சமூக மற்றும் ஆளுமை (ஈ.எஸ்.ஜி) காரணிகளில் இப்போது கவனம் செலுத்துங்கள் உள் மற்றும் வெளிப்புற பங்குதாரர்களுக்கு சாதகமான தாக்கத்துடன் நிறுவனங்கள் நிலையான வளர்ச்சியை ஏற்படுத்துகின்றன
  • நீண்ட காலமாக, வலுவான ஈ.எஸ்.ஜி நடைமுறைகளைக் கொண்ட நிறுவனங்கள் போட்டி நன்மைகளைக் கொண்டுள்ளன, அவை அதிக லாபம் மற்றும் பிராண்ட் படமாக மொழிபெயர்க்கப்படுகின்றன
  • வலுவான ESG நடைமுறைகள் காரணமாக அதிக நிலையான பணப்புழக்கங்கள் மற்றும் இலாபத்தன்மை மற்றும் மூலதன செலவு குறைதல் மற்றும் மேம்பட்ட மதிப்பீடு
  • ஈ.எஸ்.ஜி மையப்படுத்தப்பட்ட நிறுவனங்கள் வலுவான இடர் மேலாண்மை நடைமுறைகளைக் கொண்டிருக்கின்றன, இது வால் நிகழ்வு ஏற்படுவதைக் குறைப்பதன் மூலம் நிறுவனம் / முதலீட்டாளருக்கு திடீர் / கடுமையான அதிர்ச்சியின் நிகழ்தகவைக் குறைக்கிறது.
  • அவர்களின் போர்ட்ஃபோலியோ நிதி மேலாளரில் ஈ.எஸ்.ஜி இல்லாததால், சில பொறுப்பற்ற வணிக நடைமுறைகளிலிருந்து எழும் ஆபத்துக்கு தன்னை வெளிப்படுத்தக்கூடும், இது முதலீட்டிற்கு திடீர் இழப்பை ஏற்படுத்தக்கூடும், இது திரும்பப் பெற கணிசமான நேரம் எடுக்கும்

ವಿಶ್ವ ಪರಿಸರ ದಿನವನ್ನು ಜಗತ್ತು ಆಚರಿಸುತ್ತಿದ್ದಂತೆ, ನಿಮ್ಮ ಮಕ್ಕಳಿಗೆ ವಾಸಿಸಲು ಗ್ರಹವನ್ನು ಉತ್ತಮ ಸ್ಥಳವನ್ನಾಗಿ ಮಾಡಲು ನೀವು ಏನು ಮಾಡುತ್ತಿದ್ದೀರಿ ಎಂದು ಸ್ವಲ್ಪ ಯೋಚಿಸಿ. ನಿಮ್ಮ ಆಲೋಚನೆಗಳು ಇರುವ ಸ್ಥಳದಲ್ಲಿ ನಿಮ್ಮ ಹಣವನ್ನು ಇಡುವುದು ಒಂದು ಮಾರ್ಗವಾಗಿದೆ - ಇಎಸ್ಜಿ ಕೇಂದ್ರೀಕೃತ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿ. ಸಿದ್ಧಾರ್ಥ್ ಅವರು ಗ್ರಹಕ್ಕೆ ಏಕೆ ಒಳ್ಳೆಯವರು ಎಂಬುದರ ಬಗ್ಗೆ ಚರ್ಚಿಸುವುದಿಲ್ಲ, ಆದರೆ ಮುಖ್ಯವಾಗಿ, ಅವರು ನಿಮ್ಮ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ದೃಷ್ಟಿಕೋನದಿಂದ ಏಕೆ ಅರ್ಥೈಸುತ್ತಾರೆ.

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ, ಸಾಮಾನ್ಯ ವಿಶಾಲ ಆಧಾರಿತ ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ನ ಮೇಲೆ ಇಎಸ್‌ಜಿ ನಿಧಿಯನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಲು ಹೂಡಿಕೆ ವಾದ ಏನು? ಇದು ಪರಿಸರದ ಬಗ್ಗೆ ಮಾತ್ರವೇ ಅಥವಾ ಅವಳ ಬಂಡವಾಳದ ದೃಷ್ಟಿಕೋನದಿಂದ ಅರ್ಹತೆ ಇದೆಯೇ?

ಸಿದ್ಧಾರ್ಥ್: ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮೊದಲು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೊದಲು ಸಂಭಾವ್ಯ ಲಾಭ ಮತ್ತು ಇಎಸ್ಜಿ ಫಂಡ್‌ಗಳೊಂದಿಗೆ ಬರುವ ಅಥವಾ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಚೆಕ್‌ಗಳನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು.
ಇಎಸ್ಜಿ ನಿಧಿಗಳ ಸಂಭಾವ್ಯ ಮನವಿಯೆಂದರೆ:

  • ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ನಿಮ್ಮ ಮೌಲ್ಯಗಳೊಂದಿಗೆ ಜೋಡಿಸುವ ಅವಕಾಶ.
  • ದೀರ್ಘಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಇಎಸ್ಜಿ ನಿಧಿಗಳು ಕಡಿಮೆ ಚಂಚಲತೆಯೊಂದಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಂಪತ್ತನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ.
  • ಕಂಪೆನಿಗಳು ಲಾಭದ ಮೇಲೆ ಮಾತ್ರವಲ್ಲ ಗ್ರಹ ಮತ್ತು ಜನರ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸಲು ಪ್ರೋತ್ಸಾಹಿಸುತ್ತದೆ ..
  • ಬಲವಾದ ಇಎಸ್ಜಿ ಅಭ್ಯಾಸವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಕಂಪನಿಗಳು ಕಡಿಮೆ ಲಾಭದ ಜೊತೆಗೆ ಬಂಡವಾಳದ ಕಡಿಮೆ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ. ಇದು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಪ್ರೀಮಿಯಂ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮತ್ತು ಗೆಳೆಯರಿಗಿಂತ ಸ್ಪರ್ಧಾತ್ಮಕ ಪ್ರಯೋಜನಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಗುತ್ತದೆ ..
  • ಹಣಕಾಸಿನ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯಿಂದ ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿ ಕಂಡುಬರದ ಯಾವುದೇ ವಸ್ತು ಅಪಾಯವನ್ನು ಎತ್ತಿ ತೋರಿಸುವ ಪ್ರಮುಖ ಸೂಚಕವಾಗಿ ಇಎಸ್‌ಜಿ ಅಂಶಗಳು ಇರಬಹುದು.

ಇಎಸ್ಜಿ ಹೂಡಿಕೆಯಲ್ಲಿ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ದ್ವಂದ್ವ ಉದ್ದೇಶವನ್ನು ಸಾಧಿಸಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸುತ್ತಾರೆ, ಅಂದರೆ ಆರ್ಥಿಕ ಲಾಭವನ್ನು ಗಳಿಸುವುದು ಮತ್ತು ಸಕಾರಾತ್ಮಕ ಸಾಮಾಜಿಕ ಮತ್ತು ಪರಿಸರೀಯ ಪರಿಣಾಮವನ್ನು ಉಂಟುಮಾಡುವುದು.
ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಸಮಸ್ಯೆಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ, ಪ್ರಾಯೋಗಿಕ ಅಧ್ಯಯನಗಳು ಇಲ್ಲದಿದ್ದರೆ ದಾಖಲಿಸಲಾಗಿದೆ. 10,000 ಕ್ಕೂ ಹೆಚ್ಚು ಓಪನ್ ಎಂಡ್ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸಿದ ಮೋರ್ಗನ್ ಸ್ಟಾನ್ಲಿ, ಸುಸ್ಥಿರತೆಗಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೋಲಿಸಬಹುದಾದ ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಹೂಡಿಕೆಗಳ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಪೂರೈಸಿದೆ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಮೀರಿದೆ ಎಂದು ಕಂಡುಹಿಡಿದಿದೆ. ಇದು ಆಸ್ತಿ ತರಗತಿಗಳಲ್ಲಿ ಮತ್ತು ಕಾಲಾನಂತರದಲ್ಲಿ ಸಂಪೂರ್ಣ ಮತ್ತು ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಇರುತ್ತದೆ. ಸುಸ್ಥಿರ ಹೂಡಿಕೆಗಾಗಿ ಅತಿದೊಡ್ಡ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಾದ ಯುರೋಪಿನಲ್ಲಿ ನೆಲೆಸಿರುವ ಸುಸ್ಥಿರ ನಿಧಿಗಳ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಕುರಿತು ಮಾರ್ನಿಂಗ್ಸ್ಟಾರ್ ತನ್ನ ಇತ್ತೀಚಿನ ಅಧ್ಯಯನದಲ್ಲಿ, ಎಲ್ಲಾ ವರ್ಗಗಳಲ್ಲೂ ಕನಿಷ್ಠ 50% ರಷ್ಟು ಸುಸ್ಥಿರ ನಿಧಿಗಳು ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ನಿಧಿಗಳನ್ನು ಮೀರಿಸಿದೆ ಎಂದು ಕಂಡುಹಿಡಿದಿದೆ.
ಭಾರತದ ಸನ್ನಿವೇಶದಲ್ಲಿಯೂ, ಜನವರಿ 2014 ರಿಂದ ಏಪ್ರಿಲ್ 2021 ರವರೆಗೆ ಪ್ರಾರಂಭವಾದಾಗಿನಿಂದ, ನಿಫ್ಟಿ 100 ಇಎಸ್ಜಿ ಸೆಕ್ಟರ್ ಸೂಚ್ಯಂಕವು ವಾರ್ಷಿಕ 14.9% ನಷ್ಟು ಆದಾಯವನ್ನು 16.80% ನಷ್ಟು ವಾರ್ಷಿಕ ಚಂಚಲತೆಯೊಂದಿಗೆ ಗಳಿಸಿದೆ. ಅದೇ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ನಿಫ್ಟಿ 100 ಸೂಚ್ಯಂಕವು 14% ನಷ್ಟು ಕಡಿಮೆ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡಿದ್ದು, ಹೆಚ್ಚಿನ ವಾರ್ಷಿಕ ಚಂಚಲತೆಯು 17.2% ಆಗಿದೆ. ಹಿಂದಿನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಭವಿಷ್ಯದ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಗೆ ಮಾರ್ಗದರ್ಶಿ ಎಂದು ಉಲ್ಲೇಖಿಸಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ, ಆದರೆ ಇಎಸ್ಜಿ ಅಂಶಗಳನ್ನು ಸೇರಿಸುವುದರಿಂದ ಅಪಾಯ-ರಿಟರ್ನ್ ಪ್ರತಿಫಲವನ್ನು ಸುಧಾರಿಸುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವಿದೆ ಎಂದು ಇದು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ಇಎಸ್‌ಜಿ ಮುಖ್ಯವಾಹಿನಿಯಾಗುತ್ತಿದ್ದಂತೆ “ಇಎಸ್‌ಜಿ ಸ್ನೇಹಿ” ವಲಯಗಳು ಮತ್ತು ಕಂಪನಿಗಳು ಈಗ ಪ್ರೀಮಿಯಂ ಪಿಇ ಬಹು ಆಕರ್ಷಿಸುತ್ತಿವೆ? ಇದಕ್ಕೆ ವ್ಯತಿರಿಕ್ತವಾಗಿ, ಪರಿಸರ ಸ್ನೇಹಿ ವಲಯಗಳು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಿಂದ ನಿರ್ಣಯಿಸಲ್ಪಡುತ್ತವೆಯೇ?

ಸಿದ್ಧಾರ್ಥ್: ಇಎಸ್ಜಿ ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಇನ್ನೂ ಮುಖ್ಯವಾಹಿನಿಯಾಗಬೇಕಿದೆ, ಆದರೆ ಇದನ್ನು ಅಭಿವೃದ್ಧಿ ಹೊಂದಿದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಪ್ರಮುಖ ಬಂಡವಾಳದ ಭಾಗವಾಗಿ ವ್ಯಾಪಕವಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಹೇಗಾದರೂ, ಇದು ಭಾರತೀಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಲ್ಲಿ ನಿಧಾನವಾಗಿ ಎಳೆತವಾಗಿದೆ ಎಂದು ಹೇಳಿದರು. ಇಎಸ್ಜಿ ದತ್ತಾಂಶವು ದೊಡ್ಡ ಗುಣಾತ್ಮಕ ಸ್ವರೂಪದ್ದಾಗಿದೆ ಎಂದು ನಾವು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು ಮತ್ತು ಈ ಎಲ್ಲಾ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿಸಲು ಡೊಮೇನ್ ಪರಿಣತಿಯ ಅಗತ್ಯವಿರುತ್ತದೆ, ಇದು ಹಣಕಾಸಿನ ನಿಯತಾಂಕಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುವುದಕ್ಕಿಂತ ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ ಭಿನ್ನವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ, ಅದರ ಪ್ರಭಾವವನ್ನು ಪ್ರಮಾಣೀಕರಿಸುವುದು ಸಾಮಾನ್ಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಬಹಳ ಕಷ್ಟಕರವಾಗಿದೆ, ಇದರ ಪರಿಣಾಮವಾಗಿ ಅದನ್ನು ಭದ್ರತೆಯ ಬೆಲೆಯಲ್ಲಿ ಸೇರಿಸಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಕಷ್ಟ.
ಹೇಗಾದರೂ, ದೊಡ್ಡ ಕಾರ್ಪೋರೇಟ್‌ಗಳು ಹೇಗೆ ವಿಫಲವಾಗಿವೆ ಮತ್ತು ಅವರ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಕಳಪೆ ಆಡಳಿತದ ಸಮಸ್ಯೆಗಳಿಂದಾಗಿ, drugs ಷಧಗಳಲ್ಲಿನ ಕಲಬೆರಕೆ, ಸಸ್ಯ ಮುಚ್ಚುವಿಕೆಗೆ ಕಾರಣವಾಗುವ ಪರಿಸರ ಹಾನಿ, ಬ್ಯಾಂಕುಗಳ ಆಂತರಿಕ ಕಾರ್ಯವಿಧಾನದ ವೈಫಲ್ಯದ ಕಾರಣದಿಂದಾಗಿ ಅವರ ಗಣನೀಯ ಪ್ರಮಾಣದ ಸಂಪತ್ತನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಂಡಿರುವುದನ್ನು ನಾವು ಮತ್ತೆ ಮತ್ತೆ ನೋಡಿದ್ದೇವೆ ಎಂದು ಅದು ಹೇಳಿದೆ. ವಂಚನೆ ಇತ್ಯಾದಿಗಳನ್ನು ಪತ್ತೆಹಚ್ಚಲು ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚು ಮುಖ್ಯವಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಅಥವಾ ಬಂಡವಾಳದ ಪೂರೈಕೆದಾರರು ಅಂತಹ ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ ದಂಡ ವಿಧಿಸಿದ್ದಾರೆ, ಅದು ಕಾಲಕಾಲಕ್ಕೆ ಅವುಗಳ ಬೆಲೆಗಳಲ್ಲಿ ಪ್ರತಿಫಲಿಸುತ್ತದೆ.
ಆದ್ದರಿಂದ, ಕಂಪೆನಿಗಳ ಸ್ಟಾಕ್ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಮೇಲೆ ನಕಾರಾತ್ಮಕ ಘಟನೆಗಳ ಪ್ರಭಾವವನ್ನು ನಾವು ಖಂಡಿತವಾಗಿ ನೋಡುತ್ತೇವೆ ಆದರೆ ಇಎಸ್ಜಿ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಇನ್ನೂ ಭಾರತೀಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಸೇರಿಕೊಳ್ಳಬೇಕಿದೆ ಎಂದು ನಾವು ಭಾವಿಸುತ್ತೇವೆ ಆದರೆ ಷೇರುದಾರರ ಕ್ರಿಯಾಶೀಲತೆಯ ಹೆಚ್ಚಳದಿಂದಾಗಿ ಅದು ಶೀಘ್ರದಲ್ಲೇ ಮುಂದುವರಿಯಬಹುದು.

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ನಿಮ್ಮ ಇಎಸ್‌ಜಿ ವಲಯದ ನಾಯಕರ ಸೂಚಿಯನ್ನು ಹೇಗೆ ನಿರ್ಮಿಸಲಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಅದರ ಪ್ರಮುಖ ಘಟಕ ಕ್ಷೇತ್ರಗಳು ಯಾವುವು?

ಸಿದ್ಧಾರ್ಥ್: ಮೊದಲನೆಯದಾಗಿ, ಬ್ರಹ್ಮಾಂಡವು ನಿಫ್ಟಿ 100 ಅಂದರೆ ಮೂಲಭೂತವಾಗಿ ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ಗಳು. 100 ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿ, ಆಲ್ಕೊಹಾಲ್, ತಂಬಾಕು, ಶಸ್ತ್ರಾಸ್ತ್ರಗಳು ಮುಂತಾದ ನೈತಿಕ ಮತ್ತು ಸಾಮಾಜಿಕವಾಗಿ ಪ್ರಶ್ನಾರ್ಹ ವ್ಯವಹಾರದಲ್ಲಿ ತೊಡಗಿರುವ ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು ಹೊರಗಿಡಲಾಗಿದೆ. ಇದಲ್ಲದೆ, ಸಸ್ಟೈನಾಲಿಟಿಕ್ಸ್ ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸಿದಂತೆ ತೀವ್ರ ವಿವಾದವನ್ನು ಎದುರಿಸುತ್ತಿರುವ ಯಾವುದೇ ಕಂಪನಿಯನ್ನು ಸಹ ಹೊರಗಿಡಲಾಗುತ್ತದೆ. ಅಲ್ಲದೆ, ಕಳಪೆ ಇಎಸ್ಜಿ ಅಪಾಯದ ರೇಟಿಂಗ್ ಹೊಂದಿರುವ ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು ಹೊರಗಿಡಲಾಗುತ್ತದೆ. ಈ ಹಂತದವರೆಗೆ, ಹೊರಗಿಡುವಿಕೆಯು ಸಂಪೂರ್ಣ ಆಧಾರವನ್ನು ಆಧರಿಸಿದೆ. ನಿಫ್ಟಿ 100 ಇಎಸ್ಜಿ ಸೆಕ್ಟರ್ ಲೀಡರ್ ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ವಿಭಿನ್ನವಾಗಿ ಏನು ಮಾಡುತ್ತದೆ ಎಂದರೆ ಅದು ಒಂದು ಹೆಜ್ಜೆ ಮುಂದೆ ಹೋಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಕಂಪನಿಯು ತನ್ನ ಜಾಗತಿಕ ಉದ್ಯಮದ ಗೆಳೆಯರಿಗೆ ಮತ್ತು ಅವರ ಅಪಾಯದ ಅಭ್ಯಾಸಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ತನ್ನ ಇಎಸ್ಜಿ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೇಗೆ ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸುತ್ತದೆ. ತಮ್ಮ ಗೆಳೆಯರೊಂದಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಸರಾಸರಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು ಮಾತ್ರ ಕಿರುಪಟ್ಟಿ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ. ಇದು ಮೂಲಭೂತಸಾಪೇಕ್ಷ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ, ಅಲ್ಲಿ ನಿಫ್ಟಿ 100 ಇಎಸ್ಜಿ ಸೆಕ್ಟರ್ ಲೀಡರ್ ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ವಿಭಿನ್ನ ವಲಯದಲ್ಲಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಿರುವ ಕಂಪನಿಗಳು ವಿಭಿನ್ನ ರೀತಿಯ ಇಎಸ್ಜಿ ಅಪಾಯಗಳಿಗೆ ಒಡ್ಡಿಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ವಿವಿಧ ವಲಯದಲ್ಲಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುವ ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಕಂಪನಿಯು ತಮ್ಮ ಇಎಸ್ಜಿ ಅಪಾಯವನ್ನು ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ ಎಂದು ಗುರುತಿಸುತ್ತದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ, ಕಂಪನಿಯು ತನ್ನ ಪೀರ್‌ಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಅದು ಹೇಗೆ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ನೋಡುವುದು ಮುಖ್ಯ. ಅಂತಿಮ ಹಂತದಲ್ಲಿ, ಪ್ರತಿ ವಲಯದಿಂದ ಉತ್ತಮ ಇಎಸ್‌ಜಿ ಕಂಪನಿಗಳ ಪ್ರಾತಿನಿಧ್ಯವನ್ನು ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಮತ್ತು ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ವಿಭಾಗದಾದ್ಯಂತ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣವನ್ನು ಸಾಧಿಸಲು ಕ್ಷೇತ್ರಗಳಲ್ಲಿ ಅಗ್ರ 75% ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ. ಸ್ಟಾಕ್ ತೂಕವನ್ನು 10% ನಷ್ಟು ಮುಚ್ಚಲಾಗುತ್ತದೆ. ಒಟ್ಟಾರೆಯಾಗಿ, ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ನಾವು ನೋಡಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗುತ್ತದೆ, ಅದು ಮುಖ್ಯವಾಗಿ ಲೇಬಲ್ ಮತ್ತು ಸೆಕ್ಟರ್ ಅಜ್ಞೇಯತಾವಾದಿಗಳಿಗೆ ನಿಜವಾಗಿದೆ.
ನಿಫ್ಟಿ 100 ಇಎಸ್ಜಿ ವಲಯದ ನಾಯಕ ಸೂಚ್ಯಂಕವನ್ನು ಪ್ರತಿವರ್ಷ ಜೂನ್ ಮತ್ತು ಡಿಸೆಂಬರ್ ತಿಂಗಳಲ್ಲಿ ಅರೆ ವಾರ್ಷಿಕ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಪರಿಶೀಲಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಪರಿಶೀಲನೆಯು ಸೂಚ್ಯಂಕದ ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿರುವ ಘಟಕಗಳು ಇಎಸ್ಜಿ ಮಾನದಂಡಗಳನ್ನು ಪೂರೈಸುತ್ತಲೇ ಇರುತ್ತದೆಯೆ ಎಂದು ನಿರ್ಣಯಿಸುತ್ತದೆ, ಇಲ್ಲದಿದ್ದರೆ ಸೂಚ್ಯಂಕದಲ್ಲಿನ ಅಂತಹ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಇತರ ಇಎಸ್ಜಿ ಕಂಪ್ಲೈಂಟ್ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳಿಂದ ಬದಲಾಯಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ನಿಗದಿತ ಮರುಸಮತೋಲನದ ಜೊತೆಗೆ, ನಡೆಯುತ್ತಿರುವ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಪ್ರತಿ ಘಟಕವನ್ನು ತೀವ್ರ ವಿವಾದಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ಪರಿಶೀಲಿಸಲಾಗುವುದು ಮತ್ತು ಪ್ರಮುಖ ವಿವಾದಗಳು ಸಂಭವಿಸಿದಲ್ಲಿ ಸಾಧ್ಯವಾದಷ್ಟು ಬೇಗ ಹೊರಗಿಡಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ನಿಮ್ಮ ಇಎಸ್‌ಜಿ ಫಂಡ್ ತೈಲ ಮತ್ತು ಅನಿಲ, ಲೋಹಗಳು ಮತ್ತು ಸಿಮೆಂಟ್ ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿ ಸಾಕಷ್ಟು ಹಿಡುವಳಿಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ - ಇದನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಪರಿಸರ ಸ್ನೇಹಿ ಎಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ. ಈ ಕಂಪನಿಗಳು ನಿಮ್ಮ ಇಎಸ್ಜಿ ಚೌಕಟ್ಟಿನಲ್ಲಿ ಹೇಗೆ ಹೊಂದಿಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ದಯವಿಟ್ಟು ನಮಗೆ ಸಹಾಯ ಮಾಡಬಹುದೇ?

ಸಿದ್ಧಾರ್ಥ್: ಸುಸ್ಥಿರ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ನಕಾರಾತ್ಮಕ / ಹೊರಗಿಡುವ ಸ್ಕ್ರೀನಿಂಗ್, ಪಾಸಿಟಿವ್ ಸ್ಕ್ರೀನಿಂಗ್, ರೂ m ಿ ಆಧಾರಿತ ಹೂಡಿಕೆ ಮತ್ತು ಇಎಸ್ಜಿ ಇಂಟಿಗ್ರೇಷನ್ ಮುಂತಾದ ವಿವಿಧ ವರ್ಗಗಳಾಗಿ ವಿಂಗಡಿಸಬಹುದು. ತೈಲ ಮತ್ತು ಅನಿಲ, ಲೋಹಗಳು, ಸಿಮೆಂಟ್‌ಗಳು ಮುಂತಾದವುಗಳನ್ನು ನೀವು ಹೈಲೈಟ್ ಮಾಡಿದ ಕ್ಷೇತ್ರಗಳು ಸೂಚ್ಯಂಕ ಅಥವಾ ನಿಧಿಯ ಆದೇಶವು ಮಾಜಿ ಪಳೆಯುಳಿಕೆ ಅಥವಾ ಕಡಿಮೆ ಇಂಗಾಲದ ಹೊರಸೂಸುವಿಕೆಯಾಗಿದ್ದರೆ ಅಥವಾ ಯಾವುದೇ ವಲಯ ಮಟ್ಟದ negative ಣಾತ್ಮಕ ಸ್ಕ್ರೀನಿಂಗ್ ಅಥವಾ ಹೊರಗಿಡುವ ಮಾನದಂಡಗಳನ್ನು ಅನುಸರಿಸಿದರೆ ಬಹುಶಃ ಹೊರಗಿಡಬಹುದು. , ಆದರೆ ಅದು ಒಂದು ವಲಯದ ಪಕ್ಷಪಾತದ ಕಾರಣದಿಂದಾಗಿ ಒಂದು ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ರಚಿಸಬಹುದು ಮತ್ತು ಕಂಪನಿಯು ಅದರ ವಲಯ ವರ್ಗೀಕರಣದ ಕಾರಣದಿಂದಾಗಿ ದಂಡ ವಿಧಿಸುತ್ತದೆ, ಅದು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಿರುವಾಗಲೂ ಮತ್ತು ಇಎಸ್ಜಿ ಅಪಾಯವನ್ನು ಅದರ ಸಾಮರ್ಥ್ಯಕ್ಕೆ ತಕ್ಕಂತೆ ನಿರ್ವಹಿಸುವಾಗಲೂ ಸಹ. ಆದ್ದರಿಂದಲೇ ನಿಫ್ಟಿವೈ 100 ಇಎಸ್ಜಿ ಸೆಕ್ಟರ್ ನಾಯಕರು ಸೂಚ್ಯಂಕ, ತಮ್ಮ ಗೆಳೆಯರಿಗೆ ಕಳಪೆ ಇಎಸ್ಜಿ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಅಥವಾ ಯಾವುದೇ ಪಕ್ಷಪಾತವನ್ನು ಎದುರಿಸದೆ ನಡೆಯುತ್ತಿರುವ ಯಾವುದೇ ವಿವಾದಗಳನ್ನು ಎದುರಿಸುತ್ತಿರುವ ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು ಫಿಲ್ಟರ್ ಮಾಡಲು ಸೆಕ್ಟರ್ ಅಜ್ಞೇಯತಾವಾದಿ ವಿಧಾನವನ್ನು ಬಳಸುತ್ತದೆ. ಏಕೆಂದರೆ ತೈಲ ಮತ್ತು ಅನಿಲದಂತಹ ವಲಯದಲ್ಲಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಿರುವ ಕಂಪನಿಗಳು ಯಾವಾಗಲೂ ತಂತ್ರಜ್ಞಾನ ಕ್ಷೇತ್ರದಲ್ಲಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಿರುವ ಕಂಪನಿಯು ಹೇಳುವುದಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಮತ್ತು ವಿಭಿನ್ನ ಇಎಸ್ಜಿ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಗುರಿಯಾಗುತ್ತವೆ, ಆದ್ದರಿಂದ ಪ್ರತಿ ಉದ್ಯಮವನ್ನು ವಿಭಿನ್ನವಾಗಿ ನಿರ್ಣಯಿಸುವುದು ಮತ್ತು ಸಂಪೂರ್ಣ ಇಎಸ್ಜಿ ಮಾತ್ರವಲ್ಲದೆ ಕಂಪನಿಯನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುವುದು ಮುಖ್ಯ. ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಆದರೆ ಇಎಸ್ಜಿ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಸಹವರ್ತಿಗಳು.
ನಮ್ಮ ನಿಧಿಯ ಭಾಗವಾಗಿರುವ ಮತ್ತು ನಿಫ್ಟಿ 100 ಇಎಸ್ಜಿ ಸೆಕ್ಟರ್ ಲೀಡರ್ ಇಂಡೆಕ್ಸ್‌ನ ಭಾಗವಾಗಿರುವ ಕಂಪನಿಗಳು ಈ ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು ಸಂಪೂರ್ಣ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಮತ್ತು ಅವರ ಜಾಗತಿಕ ಉದ್ಯಮದ ಗೆಳೆಯರೊಂದಿಗೆ ಹೋಲಿಸುವುದು ಮತ್ತು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುವುದನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುವ ಮಾನದಂಡಗಳನ್ನು ಪೂರೈಸುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಪೂರೈಸುತ್ತವೆ.

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ಇಎಸ್ಜಿ ಮುಖ್ಯವಾಗಿ ಅಪಾಯ ನಿರ್ವಹಣಾ ತತ್ವಶಾಸ್ತ್ರ ಎಂದು ಕೆಲವು ನಿಧಿ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರು ಹೇಳುತ್ತಾರೆ. ಈ ಅಭಿಪ್ರಾಯವನ್ನು ನೀವು ಒಪ್ಪುತ್ತೀರಾ? ಸ್ಟಾಕ್ ಆಯ್ಕೆ ಮತ್ತು ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ನಿರ್ಮಾಣದಲ್ಲಿ ನಿಧಿ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರಿಗೆ ಇಎಸ್ಜಿ ಫೋಕಸ್ ಯಾವ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ?

ಸಿದ್ಧಾರ್ಥ್: ಇಎಸ್ಜಿ ಅಪಾಯ-ನಿರ್ವಹಣಾ ತತ್ವಶಾಸ್ತ್ರ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆ ತತ್ವಶಾಸ್ತ್ರ ಎರಡೂ ಆಗಿದ್ದು, ಪ್ರಾಯೋಗಿಕ ಅಧ್ಯಯನಗಳು ಇಎಸ್ಜಿಯ ಸಾಧನೆಯ ಗಮನಾರ್ಹ ಭಾಗವನ್ನು ಯಾವುದೇ ಶೈಲಿಯ ಅಂಶಗಳಿಂದ ವಿವರಿಸಲಾಗಿಲ್ಲ ಮತ್ತು ಆದ್ದರಿಂದ ಇಎಸ್ಜಿ ಅಂಶಗಳಿಗೆ ಕಾರಣವಾಗಿರಬಹುದು ಎಂದು ದಾಖಲಿಸಿದೆ.
ಸ್ಟಾಕ್ ಆಯ್ಕೆ ಮತ್ತು ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ನಿರ್ಮಾಣದಲ್ಲಿ ನಿಧಿ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರಿಗೆ ಇಎಸ್ಜಿ ಫೋಕಸ್ ಈ ಕೆಳಗಿನ ವಿಧಾನಗಳಲ್ಲಿ ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ:

  • ಇಎಸ್ಜಿ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವು ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಹಣಕಾಸಿನೇತರ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ, ಅದು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ವ್ಯವಹಾರದ ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ಸುಸ್ಥಿರತೆಯನ್ನು ಗುರುತಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
  • ಪರಿಸರ, ಸಾಮಾಜಿಕ ಮತ್ತು ಆಡಳಿತ (ಇಎಸ್‌ಜಿ) ಅಂಶಗಳ ಮೇಲೆ ಈಗ ಗಮನಹರಿಸಿ ಆಂತರಿಕ ಮತ್ತು ಬಾಹ್ಯ ಮಧ್ಯಸ್ಥಗಾರರ ಮೇಲೆ ಸಕಾರಾತ್ಮಕ ಪ್ರಭಾವ ಬೀರುವ ಮೂಲಕ ಕಂಪನಿಗಳು ಸುಸ್ಥಿರವಾಗಿ ಬೆಳೆಯುವಂತೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ
  • ದೀರ್ಘಾವಧಿಯಲ್ಲಿ, ಬಲವಾದ ಇಎಸ್ಜಿ ಅಭ್ಯಾಸಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಕಂಪನಿಗಳು ಸ್ಪರ್ಧಾತ್ಮಕ ಪ್ರಯೋಜನವನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ, ಅದು ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭದಾಯಕತೆ ಮತ್ತು ಬ್ರಾಂಡ್ ಇಮೇಜ್‌ಗೆ ಅನುವಾದಿಸುತ್ತದೆ
  • ಬಲವಾದ ಇಎಸ್ಜಿ ಅಭ್ಯಾಸಗಳಿಂದಾಗಿ ಬಂಡವಾಳದ ವೆಚ್ಚದಲ್ಲಿನ ಇಳಿಕೆ ಮತ್ತು ಸುಧಾರಿತ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನದೊಂದಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಸುಸ್ಥಿರ ಹಣದ ಹರಿವು ಮತ್ತು ಲಾಭದಾಯಕತೆ
  • ಇಎಸ್ಜಿ ಕೇಂದ್ರೀಕೃತ ಕಂಪನಿಗಳು ಬಲವಾದ ಅಪಾಯ ನಿರ್ವಹಣಾ ಅಭ್ಯಾಸಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ, ಇದು ಬಾಲ ಘಟನೆಯ ಸಂಭವವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ ಕಂಪನಿ / ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಹಠಾತ್ / ತೀವ್ರ ಆಘಾತದ ಸಂಭವನೀಯತೆಯನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ
  • ತಮ್ಮ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್‌ನಲ್ಲಿ ಇಎಸ್‌ಜಿ ಹೊಂದಿರದ ಕಾರಣ ಕೆಲವು ಬೇಜವಾಬ್ದಾರಿಯುತ ವ್ಯವಹಾರ ಅಭ್ಯಾಸಗಳಿಂದ ಉಂಟಾಗುವ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ತನ್ನನ್ನು ಒಡ್ಡಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು, ಇದು ಹೂಡಿಕೆಗೆ ಹಠಾತ್ ನಷ್ಟವನ್ನು ಉಂಟುಮಾಡಬಹುದು, ಅದು ಮರುಪಡೆಯಲು ಸಾಕಷ್ಟು ಸಮಯ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ

ലോകം ലോക പരിസ്ഥിതി ദിനം ആചരിക്കുന്നതിനാൽ, നിങ്ങളുടെ കുട്ടികൾക്ക് താമസിക്കാനുള്ള ആഗ്രഹത്തെ മികച്ച സ്ഥലമാക്കി മാറ്റാൻ നിങ്ങൾ എന്താണ് ചെയ്യുന്നതെന്ന് ഒരു നിമിഷം ചിന്തിക്കുക. നിങ്ങളുടെ ചിന്തകൾ എവിടെയാണോ അവിടെയെത്തുക എന്നതാണ് ഒരു മാർഗം - ഇ എസ് ജി കേന്ദ്രീകരിച്ച ഫണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുക. എന്തുകൊണ്ടാണ് അവർ ഈ ഗ്രഹത്തിന് നല്ലതെന്ന് മാത്രമല്ല, നിങ്ങളുടെ പോർട്ട്‌ഫോളിയോയുടെ വീക്ഷണകോണിൽ നിന്ന് അവ എന്തിനാണ് അർത്ഥമാക്കുന്നതെന്നും സിദ്ധാർത്ഥ് ചർച്ച ചെയ്യുന്നു.

ഡബ്ല്യു.എഫ്: ഒരു റീട്ടെയിൽ നിക്ഷേപകനെ സംബന്ധിച്ചിടത്തോളം, ഒരു സാധാരണ ബ്രോഡ് ബേസ്ഡ് ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടിനേക്കാൾ ഒരു ഇ.എസ്.ജി ഫണ്ട് പരിഗണിക്കുന്നതിനുള്ള നിക്ഷേപ വാദം എന്താണ്? ഇത് പരിസ്ഥിതിയെക്കുറിച്ചാണോ അതോ അവളുടെ പോർട്ട്‌ഫോളിയോയുടെ വീക്ഷണകോണിൽ നിന്ന് ഒരു യോഗ്യത ഉണ്ടോ?

സിദ്ധാർത്ഥ്: ചില്ലറ നിക്ഷേപകർ ആദ്യം നിക്ഷേപം നടത്തുന്നതിന് മുമ്പ് സാധ്യമായ ആനുകൂല്യവും ഇ എസ് ജി ഫണ്ടുകളുമായി ബന്ധപ്പെട്ടതോ ആയ ചെക്കുകളോ മനസ്സിലാക്കണം.
ESG ഫണ്ടുകളുടെ സാധ്യതയുള്ള അപ്പീൽ ഇവയാണ്:

  • നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപത്തെ നിങ്ങളുടെ മൂല്യങ്ങളുമായി വിന്യസിക്കാനുള്ള അവസരം.
  • ദീർഘകാലാടിസ്ഥാനത്തിൽ ഇ.എസ്.ജി ഫണ്ടുകൾക്ക് താഴ്ന്ന ചാഞ്ചാട്ടത്തിനൊപ്പം ഉയർന്ന സ്വത്ത് സൃഷ്ടിക്കാനുള്ള കഴിവുണ്ട്.
  • ലാഭത്തിൽ മാത്രമല്ല, ഗ്രഹത്തിലും ആളുകളിലും ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കാൻ കമ്പനികളെ പ്രോത്സാഹിപ്പിക്കുന്നു ..
  • ശക്തമായ ഇ‌എസ്‌ജി പ്രാക്ടീസ് ഉള്ള കമ്പനികൾക്ക് മൂലധനത്തിന്റെ കുറഞ്ഞ ചിലവും ഉയർന്ന ലാഭക്ഷമതയുമുണ്ട്. ഇത് സാധാരണയായി പ്രീമിയം മൂല്യനിർണ്ണയത്തിലേക്കും സമപ്രായക്കാരെ അപേക്ഷിച്ച് മത്സര നേട്ടത്തിലേക്കും നയിക്കുന്നു ..
  • സാമ്പത്തിക വിശകലനത്തിലൂടെ വ്യക്തമാകാത്ത ഏതെങ്കിലും ഭ risk തിക അപകടസാധ്യത ഉയർത്തിക്കാട്ടുന്ന പ്രധാന സൂചകമായി ESG ഘടകങ്ങൾ ആകാം.

ഇ.എസ്.ജി നിക്ഷേപത്തിൽ, നിക്ഷേപകർ ഇരട്ട ലക്ഷ്യം നേടാൻ ശ്രമിക്കുന്നു, അതായത് സാമ്പത്തിക വരുമാനം ഉണ്ടാക്കുന്നതിനും സാമൂഹികവും പാരിസ്ഥിതികവുമായ ആഘാതം സൃഷ്ടിക്കുന്നതിനും.
പ്രകടനവുമായി ബന്ധപ്പെട്ട പ്രശ്നത്തെ സംബന്ധിച്ചിടത്തോളം, അനുഭവപരമായ പഠനങ്ങൾ രേഖപ്പെടുത്തിയിട്ടുണ്ട്. പതിനായിരത്തിലധികം ഓപ്പൺ എൻഡ് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ വിശകലനം ചെയ്ത മോർഗൻ സ്റ്റാൻലി, സുസ്ഥിരതയിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നത് സാധാരണ പരമ്പരാഗത നിക്ഷേപങ്ങളുടെ പ്രകടനം കവിഞ്ഞതായും പലപ്പോഴും കവിഞ്ഞതായും കണ്ടെത്തി. അസറ്റ് ക്ലാസുകളിലുടനീളം, കാലക്രമേണ ഇത് കേവലവും റിസ്ക് ക്രമീകരിച്ചതുമായ അടിസ്ഥാനത്തിലാണ്. സുസ്ഥിര നിക്ഷേപത്തിന്റെ ഏറ്റവും വലിയ വിപണിയായ യൂറോപ്പിൽ താമസിക്കുന്ന സുസ്ഥിര ഫണ്ടുകളുടെ പ്രകടനത്തെക്കുറിച്ചുള്ള ഏറ്റവും പുതിയ പഠനത്തിൽ മോർണിംഗ്സ്റ്റാർ, എല്ലാ വിഭാഗങ്ങളിലും സുസ്ഥിര ഫണ്ടുകളുടെ 50 ശതമാനമെങ്കിലും പരമ്പരാഗത ഫണ്ടുകളെക്കാൾ മികച്ചതാണെന്ന് കണ്ടെത്തി.
ഇന്ത്യയുടെ പശ്ചാത്തലത്തിലും, 2014 ജനുവരി മുതൽ 2021 ഏപ്രിൽ വരെ നിഫ്റ്റി 100 ഇ എസ് ജി സെക്ടർ സൂചിക 14.9% വാർഷിക വരുമാനം നേടി, വാർഷിക അസ്ഥിരത 16.80%. അതേ കാലയളവിൽ നിഫ്റ്റി 100 സൂചിക 14% കുറഞ്ഞ വരുമാനം നൽകി, ഉയർന്ന വാർഷിക ചാഞ്ചാട്ടം 17.2%. മുൻകാല പ്രകടനത്തെ ഭാവിയിലെ പ്രകടനത്തിനുള്ള ഗൈഡായി പരാമർശിക്കാൻ കഴിയില്ലെങ്കിലും, ഇ.എസ്.ജി ഘടകങ്ങൾ ഉൾപ്പെടുത്തുന്നത് റിസ്ക്-റിട്ടേൺ റിവാർഡ് മെച്ചപ്പെടുത്താൻ സാധ്യതയുണ്ടെന്ന് ഇത് കാണിക്കുന്നു

WF: ESG മുഖ്യധാരയാകുമ്പോൾ “ESG- സ friendly ഹൃദ” മേഖലകളും കമ്പനികളും ഇപ്പോൾ ഒരു പ്രീമിയം PE ഒന്നിലധികം ആകർഷിക്കുന്നുണ്ടോ? നേരെമറിച്ച്, പരിസ്ഥിതി സൗഹൃദ മേഖലകൾക്ക് വിപണി വിലയിരുത്തുന്നുണ്ടോ?

സിദ്ധാർത്ഥ്: ഇ.എസ്.ജി ഇതുവരെ ഇന്ത്യയിൽ മുഖ്യധാരയായിട്ടില്ല, അതേസമയം വികസിത വിപണികളിലെ നിക്ഷേപകരുടെ പ്രധാന പോർട്ട്‌ഫോളിയോയുടെ ഭാഗമായി ഇത് വ്യാപകമായി ഉപയോഗിക്കുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, ഇത് ഇന്ത്യൻ നിക്ഷേപകർക്കിടയിൽ പതുക്കെ വലിച്ചെറിയലാണ്. ESG ഡാറ്റ വളരെ വലിയ ഗുണപരമാണെന്നും ഈ വിവരങ്ങളെല്ലാം സ്വീകരിക്കുന്നതിന് സാമ്പത്തിക പാരാമീറ്ററുകൾ അടിസ്ഥാനമാക്കി കമ്പനികളെ വിലയിരുത്തുന്നതിനേക്കാൾ വളരെ വ്യത്യസ്തമായ ഒരു ഡൊമെയ്ൻ വൈദഗ്ദ്ധ്യം ആവശ്യമാണെന്നും ഞങ്ങൾ മനസ്സിലാക്കേണ്ടതുണ്ട്. അതിനാൽ, ഇതിന്റെ ആഘാതം കണക്കാക്കുന്നത് സാധാരണ നിക്ഷേപകർക്ക് വളരെ ബുദ്ധിമുട്ടാണ്, അതിന്റെ ഫലമായി സുരക്ഷയുടെ വിലയിൽ ഇത് ഉൾപ്പെടുത്തുന്നത് ബുദ്ധിമുട്ടാണ്.
എന്നിരുന്നാലും, വൻകിട കോർപ്പറേറ്റുകൾ പരാജയപ്പെട്ടതും അവരുടെ നിക്ഷേപകർക്ക് ഗണ്യമായ സ്വത്ത് നഷ്ടപ്പെട്ടതും ഭരണസംബന്ധമായ പ്രശ്നങ്ങൾ, മയക്കുമരുന്നുകളിലെ മായം ചേർക്കൽ, പ്ലാന്റ് അടയ്ക്കുന്നതിലേക്ക് നയിക്കുന്ന പാരിസ്ഥിതിക നാശനഷ്ടങ്ങൾ, ബാങ്കുകളുടെ ആഭ്യന്തര സംവിധാനത്തിന്റെ പരാജയം എന്നിവ കാരണം അവരുടെ സമ്പത്ത് നഷ്ടപ്പെട്ടുവെന്ന് ഞങ്ങൾ വീണ്ടും വീണ്ടും കണ്ടു. തട്ടിപ്പ് മുതലായവ കണ്ടെത്തുന്നതിനും കൂടുതൽ പ്രധാനമായി നിക്ഷേപകരോ മൂലധനത്തിന്റെ ദാതാക്കളോ അത്തരം കമ്പനികൾക്ക് കാലാകാലങ്ങളിൽ അവയുടെ വിലയിൽ പ്രതിഫലിക്കുന്ന പിഴ ചുമത്തിയിട്ടുണ്ട്.
അതിനാൽ, കമ്പനികളുടെ ഓഹരി പ്രകടനത്തെ പ്രതികൂല സംഭവങ്ങളുടെ ആഘാതം ഞങ്ങൾ തീർച്ചയായും കാണുമെങ്കിലും, ഇ‌എസ്‌ജി പ്രകടനം ഇതുവരെ ഇന്ത്യൻ വിപണികളിൽ പൂർണ്ണമായും സംയോജിപ്പിച്ചിട്ടില്ലെന്ന് ഞങ്ങൾ കരുതുന്നു, പക്ഷേ ഷെയർഹോൾഡർ ആക്ടിവിസം വർദ്ധിക്കുന്നതിനാൽ ഇത് ഉടൻ മുന്നോട്ട് പോകാം.

ഡബ്ല്യു.എഫ്: നിങ്ങളുടെ ഇ.എസ്.ജി മേഖലയിലെ നേതാക്കളുടെ സൂചിക എങ്ങനെയാണ് നിർമ്മിച്ചിരിക്കുന്നത്, അതിന്റെ പ്രധാന ഘടക മേഖലകൾ ഏതാണ്?

സിദ്ധാർത്ഥ്: ഒന്നാമതായി, പ്രപഞ്ചം നിഫ്റ്റി 100 അതായത് സാരാംശത്തിൽ വലിയ തൊപ്പികൾ. 100 കമ്പനികളിൽ, മദ്യം, പുകയില, ആയുധങ്ങൾ തുടങ്ങിയ ധാർമ്മികവും സാമൂഹികവുമായ ചോദ്യം ചെയ്യപ്പെടുന്ന ബിസിനസ്സിൽ ഏർപ്പെട്ടിരിക്കുന്ന കമ്പനികളെ ഒഴിവാക്കിയിരിക്കുന്നു. കൂടാതെ, സസ്‌റ്റൈനലിറ്റിക്‌സ് നിർവചിച്ച പ്രകാരം കടുത്ത വിവാദങ്ങൾ നേരിടുന്ന ഏതൊരു കമ്പനിയെയും ഒഴിവാക്കുന്നു. കൂടാതെ, മോശം ESG റിസ്ക് റേറ്റിംഗ് ഉള്ള കമ്പനികളെ ഒഴിവാക്കുന്നു. ഈ ഘട്ടം വരെ, ഒഴിവാക്കൽ കേവല അടിസ്ഥാനത്തിലാണ്. നിഫ്റ്റി 100 ഇ.എസ്.ജി സെക്ടർ ലീഡർ സൂചിക വ്യത്യസ്തമായി ചെയ്യുന്നത്, അത് ഒരു പടി മുന്നോട്ട് പോയി, ആഗോള വ്യവസായ സമപ്രായക്കാരുമായും അവരുടെ റിസ്ക് പ്രാക്ടീസുകളുമായും ബന്ധപ്പെട്ട് കമ്പനി ഇ.എസ്.ജി റിസ്ക് എങ്ങനെ കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നുവെന്ന് പരിശോധിക്കുന്നു എന്നതാണ്. സമപ്രായക്കാരുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ ശരാശരിയേക്കാൾ മുകളിലുള്ള കമ്പനികളെ മാത്രമേ ഷോർട്ട്‌ലിസ്റ്റ് ചെയ്തിട്ടുള്ളൂ. ഇതാണ് ബേസിക് വിവിധ മേഖലകളിൽ പ്രവർത്തിക്കുന്ന കമ്പനികൾ വ്യത്യസ്ത തരം ഇ.എസ്.ജി അപകടസാധ്യതകൾക്ക് വിധേയരാകുന്നുവെന്നും വിവിധ മേഖലകളിൽ പ്രവർത്തിക്കുന്ന ഓരോ കമ്പനിയും തങ്ങളുടെ ഇ.എസ്.ജി റിസ്ക് വ്യക്തമായി കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നുവെന്നും നിഫ്റ്റി 100 ഇ.എസ്.ജി സെക്ടർ ലീഡർ സൂചിക തിരിച്ചറിയുന്നു. അതിനാൽ, ഒരു കമ്പനി പ്രവർത്തിക്കുന്ന പിയറുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ അത് എങ്ങനെ വർധിച്ചുവെന്ന് കാണേണ്ടത് പ്രധാനമാണ്. അവസാന ഘട്ടത്തിൽ, ഓരോ മേഖലയിൽ നിന്നും മികച്ച ഇ എസ് ജി കമ്പനികളുടെ പ്രാതിനിധ്യം ഉറപ്പുവരുത്തുന്നതിനും വലിയ ക്യാപ് സെഗ്‌മെന്റിലുടനീളം പോർട്ട്‌ഫോളിയോ വൈവിധ്യവൽക്കരണം നേടുന്നതിനുമായി മികച്ച 75% കമ്പനികളെ മേഖലകളിലുടനീളം തിരഞ്ഞെടുക്കുന്നു. സ്റ്റോക്ക് ഭാരം 10% ആണ്. മൊത്തത്തിൽ, ലേബലിനും സെക്ടർ അജ്ഞ്ഞേയവാദിക്കും പ്രധാനമായും സത്യമായ പോർട്ട്‌ഫോളിയോ കാണാൻ ഞങ്ങൾക്ക് കഴിയും.
എല്ലാ വർഷവും ജൂൺ, ഡിസംബർ മാസങ്ങളിൽ നിഫ്റ്റി 100 ഇ എസ് ജി സെക്ടർ ലീഡർ സൂചിക അർദ്ധ വാർഷിക അടിസ്ഥാനത്തിൽ അവലോകനം ചെയ്യും. ഇന്ഡക്സിലെ നിലവിലുള്ള ഘടകങ്ങള് ഇ എസ് ജി മാനദണ്ഡങ്ങള് പാലിക്കുന്നുണ്ടോ അല്ലയോ എന്ന് അവലോകനം വിലയിരുത്തും, അല്ലെങ്കില് ഇന്ഡക്സിലെ അത്തരം സ്റ്റോക്കുകള് മറ്റ് ഇ എസ് ജി കംപ്ലയിന്റ് സ്റ്റോക്കുകള് മാറ്റിസ്ഥാപിക്കും. ഷെഡ്യൂൾ‌ഡ് റീബാലൻസിംഗിനുപുറമെ, നിരന്തരമായ അടിസ്ഥാനത്തിൽ ഓരോ ഘടകങ്ങളും കടുത്ത വിവാദങ്ങളുമായി ബന്ധപ്പെട്ട് സൂക്ഷിക്കുകയും വലിയ വിവാദമുണ്ടായാൽ എത്രയും വേഗം ഒഴിവാക്കുകയും ചെയ്യും.

ഡബ്ല്യു.എഫ്: നിങ്ങളുടെ ഇ.എസ്.ജി ഫണ്ടിന് എണ്ണ, വാതകം, ലോഹങ്ങൾ, സിമൻറ് കമ്പനികൾ എന്നിവയിൽ കാര്യമായ കൈവശമുണ്ട് - സാധാരണയായി പരിസ്ഥിതി സൗഹൃദമായി കണക്കാക്കാത്ത ബിസിനസുകൾ. ഈ കമ്പനികൾ നിങ്ങളുടെ ഇ എസ് ജി ചട്ടക്കൂടിലേക്ക് എങ്ങനെ യോജിക്കുന്നുവെന്ന് മനസിലാക്കാൻ ഞങ്ങളെ സഹായിക്കാമോ?

സിദ്ധാർത്ഥ്: സുസ്ഥിര നിക്ഷേപത്തെ നെഗറ്റീവ് / ഒഴിവാക്കൽ സ്ക്രീനിംഗ്, പോസിറ്റീവ് സ്ക്രീനിംഗ്, മാനദണ്ഡം അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ള നിക്ഷേപം, ഇ എസ് ജി ഇന്റഗ്രേഷൻ എന്നിങ്ങനെ വിവിധ വിഭാഗങ്ങളായി തിരിക്കാം. ഓയിൽ & ഗ്യാസ്, ലോഹങ്ങൾ, സിമന്റുകൾ മുതലായവ നിങ്ങൾ എടുത്തുകാണിച്ച മേഖലകൾ സൂചികയുടെയോ ഫണ്ടിന്റെയോ ഉത്തരവ് മുൻ ഫോസിൽ അല്ലെങ്കിൽ കുറഞ്ഞ കാർബൺ ഉദ്‌വമനം അല്ലെങ്കിൽ മറ്റേതെങ്കിലും മേഖല തലത്തിലുള്ള നെഗറ്റീവ് സ്ക്രീനിംഗ് അല്ലെങ്കിൽ ഒഴിവാക്കൽ മാനദണ്ഡങ്ങൾ പാലിക്കുകയാണെങ്കിൽ ഒഴിവാക്കപ്പെടും. , പക്ഷേ അത് ഒരു പോർട്ട്ഫോളിയോ സൃഷ്ടിക്കുന്നതിലേക്ക് നയിച്ചേക്കാം, അത് ഒരു കമ്പനിയുടെ സെക്ടർ വർഗ്ഗീകരണം കാരണം, അത് നന്നായി പ്രവർത്തിക്കുമ്പോഴും ഇ എസ് ജി റിസ്ക് അതിന്റെ കഴിവിന്റെ പരമാവധി കൈകാര്യം ചെയ്യുമ്പോഴും പിഴ ചുമത്തുന്നു. അതിനാലാണ് നിഫ്റ്റി 100 ഇ എസ് ജി സെക്ടർ നേതാക്കൾ ഇൻ‌ഡെക്സ്, സെക്ടർ‌ പക്ഷപാതപരമാകാതെ, ഇ‌എസ്‌ജിയുടെ മോശം പ്രകടനമുള്ള അല്ലെങ്കിൽ‌ നിലവിലുള്ള ഏതെങ്കിലും വിവാദങ്ങൾ‌ നേരിടുന്ന കമ്പനികളെ ഫിൽ‌റ്റർ‌ ചെയ്യുന്നതിന് ഒരു സെക്ടർ‌ അജ്ഞ്ഞേയവാദി സമീപനം ഉപയോഗിക്കുന്നു. കാരണം, ഓയിൽ, ഗ്യാസ് തുടങ്ങിയ മേഖലകളിൽ പ്രവർത്തിക്കുന്ന കമ്പനികൾ സാങ്കേതിക മേഖലയിൽ പ്രവർത്തിക്കുന്ന ഒരു കമ്പനി പറയുന്നതിനേക്കാൾ ഉയർന്നതും വ്യത്യസ്തവുമായ ഇ.എസ്.ജി അപകടസാധ്യതകളിലേക്ക് എല്ലായ്പ്പോഴും തുറന്നുകാട്ടപ്പെടും, അതിനാൽ ഓരോ വ്യവസായത്തെയും വ്യത്യസ്തമായി വിലയിരുത്തുകയും കേവല ഇ.എസ്.ജിയെ മാത്രമല്ല അടിസ്ഥാനമാക്കി ഒരു കമ്പനി തിരഞ്ഞെടുക്കുകയും ചെയ്യേണ്ടത് പ്രധാനമാണ്. പ്രകടനം മാത്രമല്ല ESG പ്രകടനവും സമപ്രായക്കാർ.
ഞങ്ങളുടെ ഫണ്ടിന്റെ ഭാഗമായ നിഫ്റ്റി 100 ഇ എസ് ജി സെക്ടർ ലീഡർ ഇൻഡെക്സിന്റെ ഭാഗമായ കമ്പനികൾ ഈ കമ്പനികളെ സമ്പൂർണ്ണ അടിസ്ഥാനത്തിലും അവരുടെ ആഗോള വ്യവസായ സമപ്രായക്കാരുമായും താരതമ്യപ്പെടുത്തുകയും വിലയിരുത്തുകയും ചെയ്യുന്ന മാനദണ്ഡങ്ങൾ പാലിക്കുകയും നിറവേറ്റുകയും ചെയ്യുന്നു.

WF: ESG പ്രാഥമികമായി ഒരു റിസ്ക് മാനേജുമെന്റ് തത്വശാസ്ത്രമാണെന്ന് ചില ഫണ്ട് മാനേജർമാർ പറയുന്നു. ഈ വീക്ഷണത്തോട് നിങ്ങൾ യോജിക്കുന്നുണ്ടോ? സ്റ്റോക്ക് തിരഞ്ഞെടുക്കലിലും പോര്ട്ട്ഫോളിയൊ നിർമ്മാണത്തിലും ഫണ്ട് മാനേജര്മാരെ ഒരു ഇ എസ് ജി ഫോക്കസ് എങ്ങനെ സഹായിക്കുന്നു?

സിദ്ധാർത്ഥ്: ഇ.എസ്.ജി ഒരു റിസ്ക്-മാനേജ്മെന്റ് തത്ത്വചിന്തയും ഒരു നിക്ഷേപ തത്വശാസ്ത്രവുമാണ്, കാരണം ഇ.എസ്.ജിയുടെ per ട്ട്‌പെർഫോമൻസിന്റെ ഒരു പ്രധാന ഭാഗം ഏതെങ്കിലും ശൈലി ഘടകങ്ങളാൽ വിശദീകരിച്ചിട്ടില്ലെന്നും അതിനാൽ ഇ.എസ്.ജി ഘടകങ്ങൾക്ക് കാരണമായിരിക്കാമെന്നും അനുഭവ പഠനങ്ങൾ രേഖപ്പെടുത്തിയിട്ടുണ്ട്.
സ്റ്റോക്ക് സെലക്ഷനിലും പോർട്ട്ഫോളിയോ നിർമ്മാണത്തിലും ഫണ്ട് മാനേജരെ ഇനിപ്പറയുന്ന രീതിയിൽ ESG ഫോക്കസ് സഹായിക്കും:

  • വർഷങ്ങളായി ബിസിനസിന്റെ ദീർഘകാല സുസ്ഥിരത തിരിച്ചറിയാൻ സഹായിക്കുന്ന അധിക സാമ്പത്തികേതര വിവരങ്ങൾ ESG വിലയിരുത്തൽ നൽകുന്നു.
  • പരിസ്ഥിതി, സാമൂഹിക, ഭരണം (ഇ എസ് ജി) ഘടകങ്ങളിൽ ഇപ്പോൾ ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കുക ആന്തരികവും ബാഹ്യവുമായ പങ്കാളികളിൽ നല്ല സ്വാധീനം ചെലുത്തി കമ്പനികളെ സുസ്ഥിരമായി വളർത്താൻ സഹായിക്കുന്നു
  • ദീർഘകാലാടിസ്ഥാനത്തിൽ, ശക്തമായ ഇ.എസ്.ജി സമ്പ്രദായങ്ങളുള്ള കമ്പനികൾക്ക് മത്സരപരമായ നേട്ടമുണ്ട്, അത് ഉയർന്ന ലാഭത്തിലേക്കും ബ്രാൻഡ് ഇമേജിലേക്കും വിവർത്തനം ചെയ്യുന്നു
  • ഉയർന്ന സുസ്ഥിര പണമൊഴുക്കും ലാഭവും ഒപ്പം മൂലധനച്ചെലവ് കുറയുകയും ശക്തമായ ഇ.എസ്.ജി സമ്പ്രദായങ്ങൾ കാരണം മെച്ചപ്പെട്ട മൂല്യനിർണ്ണയം നടത്തുകയും ചെയ്യുന്നു
  • ESG ഫോക്കസ്ഡ് കമ്പനികൾക്ക് ശക്തമായ റിസ്ക് മാനേജ്മെന്റ് രീതികളുണ്ട്, ഇത് ടെയിൽ ഇവന്റ് സംഭവിക്കുന്നത് കുറയ്ക്കുന്നതിലൂടെ കമ്പനിക്ക് / നിക്ഷേപകന് പെട്ടെന്നുള്ള / കഠിനമായ ആഘാതമുണ്ടാകാനുള്ള സാധ്യത കുറയ്ക്കുന്നു.
  • അവരുടെ പോര്ട്ട്ഫോളിയൊ ഫന്ഡ് മാനേജരില് ഇ എസ് ജി ഇല്ലാത്തതുകൊണ്ട് നിരുത്തരവാദപരമായ ചില ബിസിനസ്സ് സമ്പ്രദായങ്ങളില് നിന്ന് ഉണ്ടാകുന്ന അപകടസാധ്യതയിലേക്ക് സ്വയം തുറന്നുകാട്ടാം, അത് നിക്ഷേപത്തിന് പെട്ടെന്ന് നഷ്ടമുണ്ടാക്കാം, അത് തിരിച്ചുപിടിക്കാൻ ഗണ്യമായ സമയമെടുക്കും

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