डब्ल्यूएफ: इस एफओएफ के लिए अंतर्निहित फंड आपकी वैश्विक छोटी कंपनियों का फंड है। वैश्विक लघु कैप फंड चुनने के लिए तर्क क्या था जब अधिक लोकप्रिय उद्योग विकल्प वैश्विक लार्ज कैप फंड लगता है?

रजत जैन: वैश्विक छोटी कंपनियों का फंड भारतीय बाजार के लिए अद्वितीय है। भारत में उपलब्ध कोई अन्य फंड बाजार के इस सेगमेंट में निवेश करने वाले नहीं हैं।

अंतर्निहित फंड बाजार पूंजीकरण के साथ वैश्विक कंपनियों में निवेश के अवसरों को USD 0.25 Bn से USD 5 Bn तक और दैनिक औसत ट्रेडिंग वॉल्यूम USD 1 Mn से लेकर है। परिप्रेक्ष्य के लिए, यूएसडी 3.6 बीएन दिसंबर 2019 के एएमएफआई के बाजार पूंजीकरण सूची के अनुसार भारत में बड़ी कैप श्रेणी में सबसे छोटी कंपनी का मार्केट कैप है।

डब्ल्यूएफ: छोटे कैप को कमजोर आर्थिक स्थितियों के प्रति अधिक संवेदनशील देखा जाता है जैसे कि वर्तमान में दुनिया अनुभव कर रही है। इस संदर्भ में वैश्विक छोटे कैप के लिए निवेश का मामला क्या है?

रजत जैन: छोटी कंपनियां कमजोर आर्थिक स्थिति की चपेट में हैं। हालांकि, हम मानते हैं कि हमारी डेटा संचालित स्टॉक चयन प्रक्रिया यह सुनिश्चित करती है कि फंड उन कंपनियों में निवेश किया जाए जो वर्तमान आर्थिक मंदी के मौसम में अपेक्षाकृत बेहतर हैं। फंड मैनेजर रुझानों के पूर्वानुमान का प्रयास नहीं करता है। प्रक्रिया भावना से बचती है और हार्ड डेटा के लिए निर्णय और अनुभव को लागू करती है। फंड प्रबंधन टीम पक्षपात से बचने के लिए कंपनी के प्रबंधन से नहीं मिलती है और सकारात्मक व्यवहार और मौलिक विशेषताओं के संतुलन की तलाश करती है।

फंड कंपनियों के लिए फंड में निवेश करने के लिए निम्नलिखित मापने योग्य विशेषताओं की तलाश करता है,

• पूंजी प्रबंधन,
• कम मूल्यांकन,
• शेयर मूल्य रुझान, और ऑपरेटिंग प्रदर्शन में सुधार।
• हम पाते हैं कि इस प्रक्रिया का लगातार उपयोग करने से हम उन कंपनियों को ढूंढने में सक्षम होते हैं जिनकी बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन की संभावना अधिक होती है।

डब्ल्यूएफ: अंतर्निहित फंड का भौगोलिक आवंटन क्या है और इसकी बेंचमार्क के साथ तुलना कैसे की जाती है?

रजत जैन: इस क्षेत्र के कम वजन के बावजूद पोर्टफोलियो का उत्तरी अमेरिका में कंपनियों को सबसे बड़ा आवंटन है। दूसरी सबसे बड़ी होल्डिंग इमर्जिंग मार्केट्स में है और इसका वजन सबसे ज्यादा था। फंड जापान और यूरोप (पूर्व यूनाइटेड किंगडम) से भी कम था।

डब्ल्यूएफ: फंड का क्षेत्रीय आवंटन क्या है? बेंचमार्क के साथ तुलना में इसके प्रमुख ओवरवेट और अंडरजत जैनट्स क्या हैं?

रजत जैन: 31 मार्च 2020 तक, सूचना प्रौद्योगिकी क्षेत्र को निरपेक्ष आधार पर सबसे बड़ा आवंटन था और साथ ही बेंचमार्क की तुलना में यह सबसे अधिक वजन वाला क्षेत्र था। बड़े आवंटन वाले अन्य सेक्टर थे इंडीकेटरल, फाइनेंशियल और कंज्यूमर डिसक्रीट्री। इसके अलावा, ये क्षेत्र अधिक वजन वाले विज़-बेंचमार्क थे। पोर्टफोलियो में प्रमुख कम वजन वाले क्षेत्र उपयोगिता, उपभोक्ता स्टेपल और सामग्री थे। रियल एस्टेट सेक्टर का पोर्टफोलियो में कोई आवंटन नहीं था।

डब्ल्यूएफ: पिछले 10 वर्षों में अंतर्निहित फंड का प्रदर्शन ट्रैक रिकॉर्ड क्या रहा है?

रजत जैन: अंतर्निहित फंड 14 जून 2010 को लॉन्च किया गया था और इसे अभी 10 साल पूरे नहीं हुए हैं। हालाँकि, 31 मार्च 2020 तक स्थापना के बाद से फंड ने 7.5% (USD) वार्षिक रिटर्न कमाया है। इसी अवधि के लिए बेंचमार्क यानी MSCI AC वर्ल्ड स्मॉल कैप इंडेक्स ने 6.5% (USD) रिटर्न दिया है।

डब्ल्यूएफ: ऐतिहासिक रूप से, भारतीय निवेशक वास्तव में विश्व स्तर पर निवेश करने के लिए गर्म नहीं हुए हैं। क्या वर्तमान संदर्भ में कुछ ऐसा है जो वैश्विक निवेश के लिए पहले की तुलना में अधिक सम्मोहक मामला बनाता है?

रजत जैन: ऐतिहासिक रूप से, भारतीय निवेशक, दुनिया भर के निवेशकों की तरह, होम बायस का उच्चारण कर चुके हैं। इसके अलावा, हमारे मामले में चूंकि भारतीय इक्विटी बाजार विदेशी इक्विटी बाजारों में अच्छा प्रदर्शन कर रहे हैं, इसलिए निवेशक बाहर निवेश करने में कम रुचि रखते हैं। हालांकि, वैश्विक फंड भारतीय इक्विटी बाजारों से दूर विविधीकरण के लिए एक महत्वपूर्ण अवसर प्रदान करते हैं। भारतीय इक्विटी बाजारों में कम सहसंबंध वाले बाजारों में निवेश करने से निवेशकों को रिटर्न में कम अस्थिरता के साथ अपेक्षाकृत स्थिर पोर्टफोलियो बनाने में मदद मिलेगी। USD ने हाल के दशकों में INR की भी सराहना की है और इसने भारतीय निवेशकों के लिए USD में निवेश करने में योगदान दिया है।

वैश्विक बाजारों में निवेश करने से उन कंपनियों और क्षेत्रों की मेजबानी करने का अवसर मिलता है जो भारतीय बाजारों में उपलब्ध नहीं हैं। प्रिंसिपल ग्लोबल ऑपर्चुनिटीज फ़ंड के लिए अंतर्निहित फंड में सूचना प्रौद्योगिकी का सबसे बड़ा आवंटन है - एक ऐसा क्षेत्र जिसकी वर्तमान आर्थिक परिदृश्य में अपेक्षाकृत अच्छा प्रदर्शन करने की उम्मीद है। इंटरनेट से जुड़ी कंपनियों को इस संकट में अच्छा प्रदर्शन करने की उम्मीद है और अर्थव्यवस्था के पारंपरिक क्षेत्रों की तुलना में कोरोना वायरस से प्रेरित आर्थिक बदलावों का सामना करने की भी उम्मीद है।

निवेशक पोर्टफोलियो में समग्र जोखिम को कम करने और संभावित बेहतर जोखिम समायोजित रिटर्न से लाभ के लिए अपनी होल्डिंग्स में विविधता ला सकते हैं।

अस्वीकरण:

इसमें शामिल विचार / राय / विश्वास / अपेक्षाएं निवेश प्रबंधक के स्वतंत्र विचार हैं और किसी भी निवेश या ब्याज को खरीदने या बेचने के लिए सलाह या सिफारिश के रूप में नहीं लिया जाना चाहिए। उपरोक्त क्षेत्रों को प्रिंसिपल एसेट मैनेजमेंट और / या प्रिंसिपल म्यूचुअल फंड से सिफारिश के रूप में नहीं लिया जाना चाहिए। इस योजना का इन क्षेत्रों में कोई वर्तमान या भविष्य का कोई पद नहीं हो सकता है। ऊपर दिए गए विचार बिना किसी सूचना के समय-समय पर बदल सकते हैं। वर्णित विचार और रणनीति सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकती है।

ऊपर बताई गई निवेश रणनीति बिना किसी सूचना के समय-समय पर बदल सकती है और योजना के स्कीम सूचना दस्तावेज में उल्लिखित रणनीति के अनुसार होगी।

प्रायोजक, ट्रस्टी, एएमसी, म्यूचुअल फंड, उनके निदेशक, अधिकारी या उनके कर्मचारी किसी भी तरह से प्रत्यक्ष, अप्रत्यक्ष, विशेष, आकस्मिक, परिणामी, दंडात्मक या अनुकरणीय क्षतिपूर्ति के लिए इस दस्तावेज़ में निहित जानकारी से उत्तरदायी नहीं होंगे।

म्यूचुअल फंड निवेश बाजार जोखिम के अधीन हैं, योजना से संबंधित सभी दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें

डब्ल्यूएफ: या एफओएफसाठीचा मूलभूत फंड हा आपला जागतिक लहान कंपन्यांचा निधी आहे. जेव्हा ग्लोबल लार्ज कॅप फंड जास्त लोकप्रिय उद्योग निवड दिसते तेव्हा जागतिक स्मॉल कॅप फंडाची निवड करण्याचा काय तर्कसंगत होता?

रजत जैन: जागतिक छोट्या कंपन्यांचा निधी हा भारतीय बाजाराला खास आहे. बाजारात या भागात गुंतवणूक करणारे इतर कोणतेही फंड नाहीत.

मूलभूत फंड 0.25 अब्ज डॉलर ते 5 अब्ज डॉलर्स आणि दैनंदिन सरासरी ट्रेडिंग व्हॉल्यूम 1 एमएन डॉलर्स असलेल्या जागतिक कंपन्यांमध्ये गुंतवणूकीची संधी देते. एएमएफआयच्या डिसेंबर २०१ of च्या बाजार भांडवलाच्या यादीनुसार USD.6 अब्ज डॉलर्स ही भारतातील लार्ज कॅप प्रकारातील सर्वात लहान कंपनीची मार्केट कॅप आहे.

डब्ल्यूएफ: जगात सध्या ज्या परिस्थितीत परिस्थिती आहे अशा कमकुवत आर्थिक परिस्थितीत लहान सामने अधिक असुरक्षित असल्याचे दिसून येते. या संदर्भात जागतिक स्मॉल कॅप्ससाठी गुंतवणूकीचे प्रकरण काय आहे?

रजत जैन: लहान कंपन्या कमकुवत आर्थिक परिस्थितीत अधिक असुरक्षित असतात. तथापि, आमचा विश्वास आहे की आमची डेटा चालविणारी स्टॉक निवड प्रक्रिया ही खात्री करते की सध्याच्या आर्थिक घसरणीला अनुकूल वातावरण असणार्‍या कंपन्यांमध्ये हा निधी गुंतविला गेला आहे. फंड मॅनेजर ट्रेंडचा अंदाज लावण्याचा प्रयत्न करत नाही. प्रक्रिया भावना टाळते आणि कठोर डेटावर निर्णय आणि अनुभव लागू करते. पक्ष व्यवस्थापन टाळण्यासाठी फंड मॅनेजमेंट टीम कंपनी मॅनेजमेंटची पूर्तता करत नाही आणि सकारात्मक वागणूक आणि मूलभूत वैशिष्ट्यांचे संतुलन शोधत असते.

फंड कंपन्यांमध्ये फंडात गुंतवणूक करण्यासाठी खालील मोजण्यायोग्य वैशिष्ट्ये शोधतात,

• भांडवल व्यवस्थापन,
• अवमूल्यन,
• शेअर किंमतीचा ट्रेंड आणि ऑपरेटिंग कामगिरीमध्ये सुधारणा.
• आम्हाला असे आढळले आहे की या प्रक्रियेचा सातत्याने उपयोग करून आम्ही अशा कंपन्या शोधण्यास सक्षम आहोत ज्यांना त्यांचा बेंचमार्क सोडण्याची उच्च शक्यता आहे.

डब्ल्यूएफ: अंतर्निहित निधीचे भौगोलिक वाटप काय आहे आणि हे त्याच्या बेंचमार्कशी कसे तुलना करते?

रजत जैन : पोर्टफोलिओची विभागणी कमी वजनाच्या असूनही उत्तर अमेरिकेतील कंपन्यांना सर्वात जास्त वाटप आहे. दुसरे सर्वात मोठे होल्डिंग इमर्जिंग मार्केटमध्ये आहे आणि त्यांचे वजन जास्त आहे. या फंडाचे वजन कमी जपान आणि युरोप (माजी युनायटेड किंगडम) देखील होते.

डब्ल्यूएफ: फंडाचे क्षेत्रीय वाटप म्हणजे काय? बेंचमार्कच्या तुलनेत त्याची की काय आहे आणि अंडरवेट्स काय आहेत?

रजत जैन: Mar१ मार्च २०२० रोजी माहिती तंत्रज्ञान क्षेत्र हे निरपेक्ष आधारावर सर्वात मोठे वाटप करण्यात आले आणि त्याचबरोबर हे बेंचमार्कच्या तुलनेत सर्वाधिक वजनाचे क्षेत्र होते. इतर मोठ्या प्रमाणात वाटप असलेले उद्योग, उद्योग व ग्राहक विवेकी. तसेच, या क्षेत्राचे वजन जास्त-बेंचमार्क होते. पोर्टफोलिओमधील मुख्य वजनाचे क्षेत्रातील उपयुक्तता, ग्राहक स्टेपल्स आणि साहित्य होते. भू संपत्ती क्षेत्राला पोर्टफोलिओमध्ये कोणतेही वाटप नव्हते.

डब्ल्यूएफ: गेल्या 10 वर्षात मूलभूत निधीचे परफॉरमन्स ट्रॅक रेकॉर्ड काय आहे?

रजत जैन: मूलभूत निधी १ Jun जून २०१० ला सुरू करण्यात आला आणि अजून १० वर्षे पूर्ण झाली नाहीत. तथापि, सुरूवातीपासूनच 31 मार्च 2020 पर्यंत या निधीतून 7.5% (डॉलर्स) चक्रवाढ वार्षिक उत्पन्न मिळते. बेंचमार्क, म्हणजेच एमएससीआय एसी वर्ल्ड स्मॉल कॅप इंडेक्सने 6.5% (डॉलर्स) परतावा दिला आहे.

डब्ल्यूएफ: ऐतिहासिकदृष्ट्या, भारतीय गुंतवणूकदारांनी जागतिक स्तरावर गुंतवणूक करण्यापर्यंत खरोखर उशीर केलेला नाही. सद्य परिस्थितीत असे काही आहे जे यापूर्वी जागतिक गुंतवणूकीसाठी अधिक सक्तीचे प्रकरण बनवते?

रजत जैन: ऐतिहासिकदृष्ट्या, जगभरातील गुंतवणूकदारांप्रमाणेच भारतीय गुंतवणूकदारांनाही घरबसल्या ठरल्या आहेत. पुढे, आमच्या बाबतीत भारतीय इक्विटी बाजारपेठ चांगली परदेशी इक्विटी बाजारपेठेत चांगली कामगिरी करत असल्याने गुंतवणूकदारांना बाहेरील गुंतवणूकीत कमी रस आहे. तथापि, जागतिक भांडवल भारतीय इक्विटी बाजारापासून दूर विविधता आणण्यासाठी एक महत्त्वपूर्ण मार्ग प्रदान करतात. भारतीय इक्विटी बाजाराशी कमी सहसंबंध असणार्‍या बाजारामध्ये गुंतवणूक केल्यास गुंतवणूकदारांना परताव्यामध्ये कमी अस्थिरता असलेले तुलनेने स्थिर पोर्टफोलिओ तयार होण्यास मदत होते. आयएनआरच्या अलिकडच्या दशकात अमेरिकन डॉलरचेही कौतुक झाले आहे आणि यामुळे भारतीय गुंतवणूकदारांना अमेरिकन डॉलर्सच्या नामांकित मालमत्तांमध्ये गुंतवणूक करण्यासही मदत मिळाली आहे.

जागतिक बाजारपेठेत गुंतवणूक केल्याने भारतीय बाजारात उपलब्ध नसलेल्या अनेक कंपन्या आणि क्षेत्रात गुंतवणूक करण्याची संधी मिळते. प्रिन्सिपल ग्लोबल अपॉर्च्यूनिटीज फंडाच्या मूलभूत फंडामध्ये माहिती तंत्रज्ञानाला सर्वात जास्त वाटप होते - सध्याच्या आर्थिक परिस्थितीत तुलनेने चांगली कामगिरी करण्याची अपेक्षा असणारे असे क्षेत्र. इंटरनेटशी संबंधित कंपन्यांनी या संकटात चांगले कामगिरीची अपेक्षा केली आहे आणि कोरोना विषाणूने प्रेरित अर्थव्यवस्थेच्या पारंपारिक क्षेत्रांपेक्षा चांगले आर्थिक बदलांचा सामना करणे देखील अपेक्षित आहे.

पोर्टफोलिओमधील एकंदर जोखीम कमी करण्यासाठी आणि संभाव्यत: उच्च जोखीम समायोजित परताव्याचा फायदा घेण्यासाठी गुंतवणूकदार त्यांच्या मालकीची धारण करू शकतात.

अस्वीकरणः

येथे असलेली मते / मते / श्रद्धा / अपेक्षा ही गुंतवणूक व्यवस्थापकाची स्वतंत्र मते आहेत आणि त्यासाठी कोणतीही गुंतवणूक किंवा व्याज खरेदी किंवा विक्री करण्याची सल्ला किंवा सल्ला म्हणून घेऊ नये. प्रिन्सिपल अ‍ॅसेट मॅनेजमेन्ट आणि / किंवा प्रिंसिपल म्युच्युअल फंडाच्या शिफारशीनुसार वर नमूद केलेले क्षेत्र मोजले जाऊ नये. या क्षेत्रांमध्ये या योजनेची सध्याची किंवा भावी स्थिती असू शकते किंवा असू शकत नाही. वरील सूचना कोणत्याही वेळोवेळी कोणत्याही सूचनेशिवाय बदलू शकतात. वर्णन केलेली दृश्ये आणि नीती सर्व गुंतवणूकदारांना योग्य नसतील.

वर नमूद केलेली गुंतवणूक योजना वेळोवेळी कोणत्याही सूचनेशिवाय बदलू शकते आणि योजनेच्या योजना माहिती कागदपत्रात नमूद केल्यानुसार धोरणानुसार असेल.

प्रायोजक, विश्वस्त, एएमसी, म्युच्युअल फंड, त्यांचे संचालक, अधिकारी किंवा त्यांचे कर्मचारी या दस्तऐवजात असलेल्या माहितीमुळे उद्भवलेल्या कोणत्याही प्रत्यक्ष, अप्रत्यक्ष, विशेष, घटनात्मक, परिणामी, दंडात्मक किंवा अनुकरणीय नुकसानांसाठी कोणत्याही प्रकारे जबाबदार राहणार नाहीत.

म्युच्युअल फंडाची गुंतवणूक ही बाजाराच्या जोखमीच्या अधीन आहे, योजना संबंधित सर्व कागदपत्रे काळजीपूर्वक वाचा

ડબ્લ્યુએફ: આ એફઓએફ માટેનું અંતર્ગત ફંડ એ તમારા વૈશ્વિક નાના કંપનીઓનું ભંડોળ છે. જ્યારે વધુ લોકપ્રિય ઉદ્યોગ પસંદગી વૈશ્વિક લાર્જ કેપ ફંડ્સ લાગે છે ત્યારે વૈશ્વિક સ્મોલ કેપ ફંડ પસંદ કરવા માટે શું તર્ક છે?

રજત જૈન: વૈશ્વિક નાની કંપનીઓનું ભંડોળ ભારતીય બજાર માટે વિશિષ્ટ છે. ભારતમાં એવા કોઈ અન્ય ભંડોળ ઉપલબ્ધ નથી કે જે બજારના આ ક્ષેત્રમાં રોકાણ કરે.

અંતર્ગત નિધિ વૈશ્વિક કંપનીઓમાં રોકાણની તકો પ્રદાન કરે છે જેમાં માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન 0.25 ડોલરથી માંડીને 5 અબજ ડોલર અને દૈનિક સરેરાશ ટ્રેડિંગ વોલ્યુમ 1 એમએન હોય છે. પરિપ્રેક્ષ્ય માટે, એએમએફઆઈની ડિસેમ્બર 2019 ની માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન સૂચિ મુજબ, ડ USDલર 2019 માં ભારતની મોટી કેપ કેટેગરીમાં ડ USDલર 3.6 બિલિયન ડ .લરની માર્કેટ કેપ છે.

ડબલ્યુએફ: વિશ્વમાં હાલમાં જે નબળા આર્થિક પરિસ્થિતિઓ અનુભવી રહી છે તેનાથી નાના કેપ્સ વધુ નબળા હોવાનું માનવામાં આવે છે. આ સંદર્ભમાં વૈશ્વિક સ્મોલ કેપ્સ માટે રોકાણ કેસ શું છે?

રજત જૈન: નાની કંપનીઓ નબળી આર્થિક સ્થિતિ માટે વધુ સંવેદનશીલ છે. જો કે, અમે માનીએ છીએ કે અમારી ડેટા આધારિત સ્ટોક પસંદગી પ્રક્રિયા એ ખાતરી કરે છે કે વર્તમાન કંપનીની ભંડોળનું રોકાણ કંપનીઓમાં કરવામાં આવે છે જે વર્તમાન આર્થિક મંદીને હવામાનમાં રાખવા માટે પ્રમાણમાં વધુ સારી છે. ફંડ મેનેજર વલણોની આગાહી કરવાનો પ્રયાસ કરતું નથી. પ્રક્રિયા ભાવનાને ટાળે છે અને ચુકાદા અને અનુભવને સખત ડેટા પર લાગુ કરે છે. પક્ષપાતને ટાળવા માટે ફંડ મેનેજમેન્ટ ટીમ કંપની મેનેજમેન્ટને પૂર્ણ કરતી નથી અને સકારાત્મક વર્તણૂક અને મૂળભૂત લાક્ષણિકતાઓનું સંતુલન શોધે છે.

કંપનીઓ માટે ભંડોળમાં રોકાણ કરવા માટે ફંડ નીચેની માપી શકાય તેવું લાક્ષણિકતાઓ શોધે છે,

• મૂડી વ્યવસ્થાપન,
• મૂલ્યાંકન,
• શેરના ભાવના વલણ અને operatingપરેટિંગ પ્રદર્શનમાં સુધારો.
• અમને લાગે છે કે આ પ્રક્રિયાનો સતત ઉપયોગ કરીને અમે એવી કંપનીઓ શોધવા સક્ષમ છીએ જેની બેંચમાર્ક કરતાં આગળ વધવાની સંભાવના વધારે છે.

ડબલ્યુએફ: અંતર્ગત ભંડોળની ભૌગોલિક ફાળવણી શું છે અને આ તેના બેંચમાર્ક સાથે કેવી રીતે તુલના કરે છે?

રજત જૈન: આ ક્ષેત્રનો વજન ઓછું હોવા છતાં ઉત્તર અમેરિકાની કંપનીઓને સૌથી વધુ ફાળવણી છે. બીજી સૌથી મોટી હોલ્ડિંગ ઇમર્જિંગ બજારોમાં છે અને તેનું વજન સૌથી વધુ છે. આ ભંડોળ જાપાન અને યુરોપ (ભૂતપૂર્વ યુનાઇટેડ કિંગડમ) નું વજન ઓછું હતું.

ડબ્લ્યુએફ: ફંડનું ક્ષેત્રિય ફાળવણી કેટલું છે? બેંચમાર્કની તુલનામાં તેની કી શું છે અને અન્ડરવેઇટ્સ શું છે?

રજત જૈન: 31 માર્ચ 2020 સુધી, ઇન્ફર્મેશન ટેક્નોલ absoluteજી ક્ષેત્રે સંપૂર્ણ આધારે ફાળવણી કરવામાં આવી હતી અને તે બેંચમાર્કની તુલનામાં સૌથી વધુ વજનવાળા ક્ષેત્ર હતું. મોટા ફાળવણીવાળા અન્ય ક્ષેત્રોમાં ઉદ્યોગો, નાણાકીય અને ગ્રાહકના સ્વતંત્ર ઉપરાંત, આ ક્ષેત્રોનું વજન વજન કરતાં વધુ બેંચમાર્ક હતું. પોર્ટફોલિયોમાં મુખ્ય વજનવાળા ક્ષેત્રોમાં યુટિલિટીઝ, કન્ઝ્યુમર સ્ટેપલ્સ અને મટિરીયલ્સ હતા. સ્થાવર મિલકત ક્ષેત્રને પોર્ટફોલિયોમાં કોઈ ફાળવણી નથી.

ડબ્લ્યુએફ: છેલ્લા 10 વર્ષોમાં અંતર્ગત ફંડનું પ્રદર્શન ટ્રેક રેકોર્ડ શું છે?

રજત જૈન: અંતર્ગત નિધિ 14 જૂન 2010 ના રોજ શરૂ કરવામાં આવી હતી અને હજી તેને 10 વર્ષ પૂરા થવા બાકી છે. જો કે, સ્થાપના પછી 31 માર્ચ 2020 સુધી ભંડોળ ..5% (યુએસડી) વાર્ષિક વળતર પ્રાપ્ત કરે છે. સમાન સમયગાળા માટેના બેંચમાર્ક, એટલે કે એમએસસીઆઈ એસી વર્લ્ડ સ્મોલ કેપ ઈન્ડેક્સએ 6.5% (યુએસડી) વળતર આપ્યું છે.

ડબ્લ્યુએફ: Histતિહાસિક રીતે, ભારતીય રોકાણકારોએ વૈશ્વિક સ્તરે રોકાણ કરવા માટે ખરેખર ઉત્તેજના આપી નથી. શું વર્તમાન સંદર્ભમાં એવું કંઈક છે જે વૈશ્વિક રોકાણો માટે પહેલા કરતા વધુ આકર્ષક કેસ બનાવે છે?

રજત જૈન: Histતિહાસિક રૂપે, વિશ્વભરના રોકાણકારોની જેમ ભારતીય રોકાણકારોને પણ ઘરોનો પૂર્વગ્રહ હતો. આગળ, અમારા કિસ્સામાં ભારતીય ઇક્વિટી બજારો વિદેશી ઇક્વિટી બજારોની સરખામણીએ સારું પ્રદર્શન કરી રહ્યા છે ત્યારથી રોકાણકારોને બહારના રોકાણમાં ઓછો રસ પડ્યો છે. જો કે, વૈશ્વિક ભંડોળ ભારતીય ઇક્વિટી બજારોથી દૂર વિવિધતા માટે એક મહત્વપૂર્ણ માર્ગ પૂરો પાડે છે. ભારતીય ઇક્વિટી બજારો સાથે સબંધ ઓછો હોય તેવા બજારોમાં રોકાણ કરવાથી રોકાણકારોને વળતરમાં ઓછી અસ્થિરતા સાથે પ્રમાણમાં સ્થિર પોર્ટફોલિયો બનાવવામાં મદદ મળશે. આઈએનઆર દ્વારા તાજેતરના દાયકાઓમાં ડ USDલરની પણ પ્રશંસા કરવામાં આવી છે અને આનાથી ભારતીય ડ investorsલરની નામાંકિત સંપત્તિમાં રોકાણ કરતા રોકાણકારોને પણ વળતર મળ્યું છે.

વૈશ્વિક બજારોમાં રોકાણ કરવાથી ભારતીય બજારોમાં ઉપલબ્ધ ન હોય તેવી ઘણી કંપનીઓ અને ક્ષેત્રોમાં રોકાણ કરવાની તક મળે છે. આચાર્ય વૈશ્વિક તકો ભંડોળ માટેના અંતર્ગત ભંડોળને ઇન્ફર્મેશન ટેક્નોલ toજી માટે સૌથી વધુ ફાળવણી આપવામાં આવી છે - એક ક્ષેત્ર જે વર્તમાન આર્થિક દૃશ્યમાં પ્રમાણમાં સારું પ્રદર્શન કરે તેવી અપેક્ષા છે. ઈન્ટરનેટ સંબંધિત કંપનીઓ આ કટોકટીમાં સારું પ્રદર્શન કરે તેવી અપેક્ષા છે અને તે પણ કોરોના વાયરસથી પ્રેરિત આર્થિક પરિવર્તન અર્થતંત્રના પરંપરાગત ક્ષેત્રો કરતાં વધુ સારી રીતે સામનો કરે તેવી અપેક્ષા છે.

પોર્ટફોલિયોમાં એકંદર જોખમ ઘટાડવા અને સંભવિત શ્રેષ્ઠ જોખમ સમાયોજિત વળતરનો લાભ મેળવવા માટે રોકાણકારો તેમની હોલ્ડિંગમાં વિવિધતા લાવી શકે છે.

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પ્રાયોજક, ટ્રસ્ટી, એએમસી, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ, તેમના ડિરેક્ટર, અધિકારીઓ અથવા તેમના કર્મચારીઓ આ દસ્તાવેજમાં સમાવિષ્ટ માહિતીથી ઉદ્ભવતા કોઈપણ સીધા, પરોક્ષ, વિશેષ, આકસ્મિક, પરિણામલક્ષી, શિક્ષાત્મક અથવા અનુકરણીય નુકસાન માટે જવાબદાર રહેશે નહીં.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણો બજારના જોખમને આધિન છે, યોજના સંબંધિત બધા દસ્તાવેજો કાળજીપૂર્વક વાંચો

ਡਬਲਯੂਐਫ: ਇਸ ਐਫਓਐਫ ਲਈ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਫੰਡ ਤੁਹਾਡਾ ਗਲੋਬਲ ਛੋਟੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਫੰਡ ਹੈ. ਗਲੋਬਲ ਸਮਾਲ ਕੈਪ ਫੰਡ ਚੁਣਨ ਦਾ ਤਰਕ ਕੀ ਸੀ ਜਦੋਂ ਵਧੇਰੇ ਪ੍ਰਸਿੱਧ ਉਦਯੋਗ ਵਿਕਲਪ ਗਲੋਬਲ ਵੱਡੇ ਕੈਪ ਫੰਡ ਜਾਪਦੇ ਹਨ?

ਰਜਤ ਜੈਨ: ਗਲੋਬਲ ਛੋਟੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦਾ ਫੰਡ ਭਾਰਤੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਲਈ ਵਿਲੱਖਣ ਹੈ. ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਹੋਰ ਕੋਈ ਫੰਡ ਉਪਲਬਧ ਨਹੀਂ ਹਨ ਜੋ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਇਸ ਹਿੱਸੇ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ.

ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਫੰਡ ਗਲੋਬਲ ਕੰਪਨੀਆਂ ਵਿਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਮੌਕੇ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ ਜਿਸ ਨਾਲ ਮਾਰਕੀਟ ਪੂੰਜੀਕਰਣ 0.25 ਬਿਲੀਅਨ ਡਾਲਰ ਤੋਂ ਲੈ ਕੇ 5 ਬਿਲੀਅਨ ਡਾਲਰ ਅਤੇ ਰੋਜ਼ਾਨਾ averageਸਤਨ 1 ਮਿਲੀਅਨ ਡਾਲਰ ਦਾ ਵਪਾਰਕ ਖੰਡ ਹੈ. ਪਰਿਪੇਖ ਲਈ, USD.6 ਬਿਲੀਅਨ ਡਾਲਰ ਦੀ ਏਐਮਐਫਆਈ ਦੀ ਮਾਰਕੀਟ ਪੂੰਜੀਕਰਣ ਸੂਚੀ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ, ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਵੱਡੀ ਕੈਪ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਛੋਟੀ ਕੰਪਨੀ ਦਾ ਮਾਰਕੀਟ ਕੈਪ ਹੈ.

ਡਬਲਯੂ.ਐੱਫ.: ਸਮਾਲ ਕੈਪਸ ਕਮਜ਼ੋਰ ਆਰਥਿਕ ਸਥਿਤੀਆਂ ਲਈ ਵਧੇਰੇ ਕਮਜ਼ੋਰ ਦਿਖਾਈ ਦਿੰਦੀਆਂ ਹਨ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਵਰਤਮਾਨ ਦੁਨੀਆ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ. ਇਸ ਪ੍ਰਸੰਗ ਵਿੱਚ ਗਲੋਬਲ ਸਮਾਲ ਕੈਪਸ ਲਈ ਨਿਵੇਸ਼ ਦਾ ਕੇਸ ਕੀ ਹੈ?

ਰਜਤ ਜੈਨ: ਛੋਟੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਕਮਜ਼ੋਰ ਆਰਥਿਕ ਸਥਿਤੀਆਂ ਲਈ ਵਧੇਰੇ ਕਮਜ਼ੋਰ ਹਨ. ਹਾਲਾਂਕਿ, ਅਸੀਂ ਮੰਨਦੇ ਹਾਂ ਕਿ ਸਾਡੀ ਡੈਟਾ ਸੰਚਾਲਿਤ ਸਟਾਕ ਚੋਣ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਇਹ ਸੁਨਿਸ਼ਚਿਤ ਕਰਦੀ ਹੈ ਕਿ ਮੌਜੂਦਾ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਕੰਪਨੀਆਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ ਜੋ ਮੌਜੂਦਾ ਆਰਥਿਕ ਮੰਦੀ ਦੇ ਮੌਸਮ ਵਿੱਚ ਤੁਲਨਾਤਮਕ ਤੌਰ ਤੇ ਬਿਹਤਰ ਹੈ. ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਰੁਝਾਨਾਂ ਦੀ ਭਵਿੱਖਬਾਣੀ ਕਰਨ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਨਹੀਂ ਕਰਦਾ. ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਭਾਵਨਾ ਤੋਂ ਪ੍ਰਹੇਜ ਕਰਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਹਾਰਡ ਡੇਟਾ ਤੇ ਨਿਰਣੇ ਅਤੇ ਅਨੁਭਵ ਨੂੰ ਲਾਗੂ ਕਰਦੀ ਹੈ. ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਟੀਮ ਪੱਖਪਾਤ ਤੋਂ ਬਚਣ ਲਈ ਕੰਪਨੀ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਨਹੀਂ ਕਰਦੀ ਅਤੇ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਵਿਵਹਾਰ ਅਤੇ ਬੁਨਿਆਦੀ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ਤਾਵਾਂ ਦੇ ਸੰਤੁਲਨ ਦੀ ਭਾਲ ਕਰਦੀ ਹੈ.

ਫੰਡ ਕੰਪਨੀਆਂ ਲਈ ਫੰਡ ਵਿਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਲਈ ਹੇਠਾਂ ਮਾਪਣ ਯੋਗ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ਤਾਵਾਂ ਦੀ ਭਾਲ ਕਰਦਾ ਹੈ,

• ਪੂੰਜੀ ਪ੍ਰਬੰਧਨ,
• ਅੰਦਾਜਾ,
• ਸ਼ੇਅਰ ਕੀਮਤ ਦੇ ਰੁਝਾਨ, ਅਤੇ ਓਪਰੇਟਿੰਗ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ.
• ਅਸੀਂ ਲੱਭਦੇ ਹਾਂ ਕਿ ਇਸ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਨੂੰ ਨਿਰੰਤਰ ਵਰਤਦਿਆਂ ਅਸੀਂ ਅਜਿਹੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਲੱਭਣ ਦੇ ਯੋਗ ਹਾਂ ਜੋ ਆਪਣੀਆਂ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ ਪਛਾੜਨ ਦੀ ਵਧੇਰੇ ਸੰਭਾਵਨਾ ਰੱਖਦੀਆਂ ਹਨ.

ਡਬਲਯੂਐਫ: ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਫੰਡ ਦਾ ਭੂਗੋਲਿਕ ਵੰਡ ਕੀ ਹੈ ਅਤੇ ਇਹ ਇਸਦੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨਾਲ ਕਿਵੇਂ ਤੁਲਨਾ ਕਰਦਾ ਹੈ?

ਰਜਤ ਜੈਨ: ਖੇਤਰਾਂ ਦਾ ਭਾਰ ਘੱਟ ਹੋਣ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਕੋਲ ਉੱਤਰੀ ਅਮਰੀਕਾ ਦੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਖਰਚਾ ਹੈ। ਦੂਜੀ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡੀ ਹੋਲਡਿੰਗ ਐਮਰਜੈਂਸੀ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸਦਾ ਭਾਰ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੈ. ਇਹ ਫੰਡ ਘੱਟ ਭਾਰ ਵਾਲਾ ਜਪਾਨ ਅਤੇ ਯੂਰਪ (ਸਾਬਕਾ ਯੂਨਾਈਟਿਡ ਕਿੰਗਡਮ) ਵੀ ਸੀ.

ਡਬਲਯੂਐਫ: ਫੰਡ ਦਾ ਸੈਕਟਰਲ ਅਲਾਟਮੈਂਟ ਕੀ ਹੈ? ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਵਿੱਚ ਇਸ ਦੀਆਂ ਕੁੰਜੀਆਂ ਵਧੇਰੇ ਅਤੇ ਅੰਡਰਵੇਟ ਕੀ ਹਨ?

ਰਜਤ ਜੈਨ: 31 ਮਾਰਚ 2020 ਤੱਕ, ਸੂਚਨਾ ਤਕਨਾਲੋਜੀ ਖੇਤਰ ਨਿਰੰਤਰ ਅਧਾਰ 'ਤੇ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਅਲਾਟਮੈਂਟ ਸੀ ਅਤੇ ਇਹ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ਭਾਰ ਵਾਲਾ ਖੇਤਰ ਸੀ. ਦੂਸਰੇ ਸੈਕਟਰ ਜੋ ਵੱਡੀ ਰਕਮ ਨਾਲ ਸਨਅਤ ਸਨ, ਸਨਅਤ, ਵਿੱਤ ਅਤੇ ਉਪਭੋਗਤਾ ਅਖਤਿਆਰੀ. ਨਾਲ ਹੀ, ਇਹ ਸੈਕਟਰ ਵਧੇਰੇ ਭਾਰ ਵਾਲੇ ਵੀਜ਼ਨ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਸਨ. ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਘੱਟ ਭਾਰ ਵਾਲੇ ਖੇਤਰ ਉਪਯੋਗਤਾ, ਖਪਤਕਾਰ ਸਟੈਪਲਸ ਅਤੇ ਸਮਗਰੀ ਸਨ. ਰੀਅਲ ਅਸਟੇਟ ਸੈਕਟਰ ਕੋਲ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਕੋਈ ਵੰਡ ਨਹੀਂ ਸੀ.

ਡਬਲਯੂਐਫ: ਪਿਛਲੇ 10 ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਫੰਡ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਟਰੈਕ ਰਿਕਾਰਡ ਕੀ ਰਿਹਾ ਹੈ?

ਰਜਤ ਜੈਨ: ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਫੰਡ 14 ਜੂਨ 2010 ਨੂੰ ਲਾਂਚ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਸੀ ਅਤੇ ਅਜੇ ਇਸ ਨੂੰ 10 ਸਾਲ ਪੂਰੇ ਹੋਣੇ ਬਾਕੀ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਸ਼ੁਰੂ ਤੋਂ 31 ਮਾਰਚ 2020 ਤੱਕ ਫੰਡ ਨੇ 7.5% (ਡਾਲਰ) ਦਾ ਮਿਸ਼ਰਿਤ ਸਾਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤਾ ਹੈ. ਇਸੇ ਅਰਸੇ ਲਈ ਬੈਂਚਮਾਰਕ, ਭਾਵ ਐਮਐਸਸੀਆਈ ਏਸੀ ਵਰਲਡ ਸਮਾਲ ਕੈਪ ਇੰਡੈਕਸ ਨੇ 6.5% (ਡਾਲਰ) ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ.

ਡਬਲਯੂਐਫ: ਇਤਿਹਾਸਕ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਭਾਰਤੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਅਸਲ ਵਿੱਚ ਵਿਸ਼ਵ ਪੱਧਰ' ਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਤੇਜ਼ੀ ਨਹੀਂ ਲੈ ਰਹੇ. ਕੀ ਮੌਜੂਦਾ ਪ੍ਰਸੰਗ ਵਿੱਚ ਕੁਝ ਅਜਿਹਾ ਹੈ ਜੋ ਪਹਿਲਾਂ ਨਾਲੋਂ ਗਲੋਬਲ ਨਿਵੇਸ਼ ਲਈ ਵਧੇਰੇ ਮਜਬੂਰ ਕਰਨ ਵਾਲਾ ਕੇਸ ਬਣਾਉਂਦਾ ਹੈ?

ਰਜਤ ਜੈਨ: ਇਤਿਹਾਸਕ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਭਾਰਤੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੇ, ਵਿਸ਼ਵ ਭਰ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਘਰੇਲੂ ਪੱਖਪਾਤ ਕੀਤਾ ਹੈ. ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਸਾਡੇ ਮਾਮਲੇ ਵਿਚ ਜਦੋਂ ਤੋਂ ਭਾਰਤੀ ਇਕੁਇਟੀ ਬਜ਼ਾਰ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਇਕਵਿਟੀ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ ਤਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਬਾਹਰ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਵਿਚ ਘੱਟ ਰੁਚੀ ਰੱਖਦੇ ਹਨ. ਹਾਲਾਂਕਿ, ਗਲੋਬਲ ਫੰਡ ਭਾਰਤੀ ਇਕਵਿਟੀ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਤੋਂ ਦੂਰ ਵਿਭਿੰਨਤਾ ਲਈ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਣ ਰਸਤਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੇ ਹਨ. ਉਨ੍ਹਾਂ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਭਾਰਤੀ ਇਕਵਿਟੀ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਨਾਲ ਘੱਟ ਸੰਬੰਧ ਹੈ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਰਿਟਰਨ ਵਿਚ ਘੱਟ ਅਸਥਿਰਤਾ ਦੇ ਨਾਲ ਇਕ ਮੁਕਾਬਲਤਨ ਸਥਿਰ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਬਣਾਉਣ ਵਿਚ ਮਦਦ ਮਿਲੇਗੀ. ਅਮਰੀਕੀ ਡਾਲਰ ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਦਹਾਕਿਆਂ ਵਿਚ ਆਈ ਐਨ ਆਰ ਦੀ ਵੀ ਸ਼ਲਾਘਾ ਕੀਤੀ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸ ਨਾਲ ਅਮਰੀਕੀ ਡਾਲਰ ਦੀ ਸੰਪਤੀ ਵਿਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਭਾਰਤੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੀ ਵਾਪਸੀ ਵਿਚ ਵੀ ਯੋਗਦਾਨ ਪਾਇਆ ਗਿਆ ਹੈ.

ਗਲੋਬਲ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਬਹੁਤ ਸਾਰੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਅਤੇ ਸੈਕਟਰਾਂ ਵਿਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਦਾ ਮੌਕਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ ਜੋ ਭਾਰਤੀ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿਚ ਉਪਲਬਧ ਨਹੀਂ ਹਨ. ਪ੍ਰਿੰਸੀਪਲ ਗਲੋਬਲ ਅਵਸਰਿitiesਨਿਟੀਜ਼ ਫੰਡ ਲਈ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਫੰਡ ਇਨਫਾਰਮੇਸ਼ਨ ਟੈਕਨੋਲੋਜੀ ਨੂੰ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਖਰਚਾ ਹੈ - ਇਕ ਅਜਿਹਾ ਖੇਤਰ ਜਿਸ ਦੀ ਮੌਜੂਦਾ ਆਰਥਿਕ ਦ੍ਰਿਸ਼ ਵਿਚ ਤੁਲਨਾਤਮਕ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨ ਦੀ ਉਮੀਦ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ. ਇੰਟਰਨੈੱਟ ਨਾਲ ਜੁੜੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਇਸ ਸੰਕਟ ਵਿੱਚ ਚੰਗਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨ ਦੀ ਉਮੀਦ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਇਹ ਉਮੀਦ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਕਿ ਆਰਥਿਕਤਾ ਦੇ ਰਵਾਇਤੀ ਖੇਤਰਾਂ ਨਾਲੋਂ ਕੋਰੋਨਾ ਵਿਸ਼ਾਣੂ ਦੁਆਰਾ ਆਰਥਿਕ ਤਬਦੀਲੀਆਂ ਨੂੰ ਬਿਹਤਰ ਬਣਾਇਆ ਜਾਵੇ.

ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੇ ਸਮੁੱਚੇ ਜੋਖਮ ਨੂੰ ਘਟਾਉਣ ਅਤੇ ਸੰਭਾਵਤ ਤੌਰ ਤੇ ਉੱਤਮ ਜੋਖਮ ਨਾਲ ਵਿਵਸਥਤ ਰਿਟਰਨਾਂ ਦਾ ਲਾਭ ਲੈਣ ਲਈ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਆਪਣੀਆਂ ਧਾਰਕਾਂ ਨੂੰ ਵਿਭਿੰਨ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ.

ਦਾਅਵੇਦਾਰ:

ਇਸ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਵਿਚਾਰ / ਰਾਏ / ਵਿਸ਼ਵਾਸ / ਉਮੀਦਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ ਪ੍ਰਬੰਧਕ ਦੇ ਸੁਤੰਤਰ ਵਿਚਾਰ ਹਨ ਅਤੇ ਇਸ ਵਿੱਚ ਕੋਈ ਨਿਵੇਸ਼ ਜਾਂ ਵਿਆਜ ਖਰੀਦਣ ਜਾਂ ਵੇਚਣ ਲਈ ਕਿਸੇ ਸਲਾਹ ਜਾਂ ਸਿਫਾਰਸ਼ ਵਜੋਂ ਨਹੀਂ ਲਏ ਜਾਣਗੇ. ਉਪਰੋਕਤ ਸੈਕਟਰਾਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਿੰਸੀਪਲ ਸੰਪਤੀ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਤੇ / ਜਾਂ ਪ੍ਰਿੰਸੀਪਲ ਮਿ .ਚੁਅਲ ਫੰਡ ਦੀ ਸਿਫਾਰਸ਼ ਵਜੋਂ ਨਹੀਂ ਗਿਣਿਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ. ਸਕੀਮ ਇਨ੍ਹਾਂ ਸੈਕਟਰਾਂ ਵਿੱਚ ਕੋਈ ਮੌਜੂਦਾ ਜਾਂ ਭਵਿੱਖ ਦੀਆਂ ਅਸਾਮੀਆਂ ਰੱਖ ਸਕਦੀ ਹੈ ਜਾਂ ਨਹੀਂ ਵੀ. ਉੱਪਰ ਦਿੱਤੇ ਵਿਚਾਰ ਸਮੇਂ ਸਮੇਂ ਤੇ ਬਿਨਾਂ ਕਿਸੇ ਨੋਟਿਸ ਦੇ ਬਦਲ ਸਕਦੇ ਹਨ. ਦੱਸੇ ਗਏ ਵਿਚਾਰ ਅਤੇ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਸਾਰੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ notੁਕਵੀਂ ਨਹੀਂ ਹੋ ਸਕਦੀਆਂ.

ਉਪਰੋਕਤ ਦੱਸੀ ਗਈ ਨਿਵੇਸ਼ ਰਣਨੀਤੀ ਸਮੇਂ ਸਮੇਂ ਤੇ ਬਿਨਾਂ ਕਿਸੇ ਨੋਟਿਸ ਦੇ ਬਦਲ ਸਕਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਯੋਜਨਾ ਦੀ ਯੋਜਨਾ ਜਾਣਕਾਰੀ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਵਿਚ ਦੱਸੇ ਅਨੁਸਾਰ ਰਣਨੀਤੀ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਹੋਵੇਗੀ.

ਸਪਾਂਸਰ, ਟਰੱਸਟੀ, ਏ.ਐੱਮ.ਸੀ., ਮਿutਚੁਅਲ ਫੰਡ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਨਿਰਦੇਸ਼ਕ, ਅਧਿਕਾਰੀ ਜਾਂ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਕਰਮਚਾਰੀ ਇਸ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਵਿਚ ਦਰਜ ਜਾਣਕਾਰੀ ਤੋਂ ਪੈਦਾ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਕਿਸੇ ਸਿੱਧੇ, ਅਸਿੱਧੇ, ਵਿਸ਼ੇਸ਼, ਘਟਨਾਕ੍ਰਮ, ਨਤੀਜਾਤਮਕ, ਦੰਡਕਾਰੀ ਜਾਂ ਮਿਸਾਲੀ ਨੁਕਸਾਨ ਲਈ ਕਿਸੇ ਵੀ ਤਰਾਂ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰ ਨਹੀਂ ਹੋਣਗੇ।

ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਨਿਵੇਸ਼ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਜੋਖਮ ਦੇ ਅਧੀਨ ਹਨ, ਯੋਜਨਾ ਨਾਲ ਸਬੰਧਤ ਸਾਰੇ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਧਿਆਨ ਨਾਲ ਪੜ੍ਹੋ

ডাব্লুএফ: এই এফএফের অন্তর্নিহিত তহবিলটি আপনার বিশ্বব্যাপী ছোট সংস্থাগুলির তহবিল। যখন আরও জনপ্রিয় শিল্পের পছন্দটি বিশ্বব্যাপী লার্জ ক্যাপ তহবিল বলে মনে হয় তখন বিশ্বব্যাপী ছোট ছোট ক্যাপ তহবিল বাছাই করার যৌক্তিকতা কী ছিল?

রজত জৈন: বিশ্বব্যাপী ছোট সংস্থাগুলি তহবিল ভারতীয় বাজারে অনন্য। বাজারে এই বিভাগে বিনিয়োগ করে এমন কোনও তহবিল ভারতে পাওয়া যায় না।

অন্তর্নিহিত তহবিল বিশ্বব্যাপী সংস্থাগুলিতে বিনিয়োগের সুযোগ দেয় যার বাজার মূলধন 0.25 বিলিয়ন ডলার থেকে 5 বিলিয়ন ডলার এবং দৈনিক গড় ট্রেডিং ভলিউম 1 এমএন ডলার হতে পারে। দৃষ্টিকোণের জন্য, এএমএফআইয়ের ডিসেম্বর 2019 এর বাজার মূলধনের তালিকা অনুসারে ভারতের লার্জ ক্যাপ বিভাগের ক্ষুদ্রতম সংস্থার মার্কেট ক্যাপ হ'ল ডলার 3.6 বিএন।

ডাব্লুএফ: ছোট ছোট ক্যাপগুলি দুর্বল অর্থনৈতিক পরিস্থিতিতে বিশ্ব যেমন বর্তমানে ভুগছে তেমন ঝুঁকির মধ্যে রয়েছে বলে মনে হয়। এই প্রসঙ্গে বৈশ্বিক ছোট ক্যাপগুলির জন্য বিনিয়োগের মামলাটি কী?

রজত জৈন: ছোট সংস্থাগুলি দুর্বল অর্থনৈতিক পরিস্থিতিতে বেশি ঝুঁকির মধ্যে রয়েছে। তবে, আমরা বিশ্বাস করি যে আমাদের ডেটা চালিত স্টক নির্বাচন প্রক্রিয়া নিশ্চিত করে যে তহবিল যেসব সংস্থাগুলিতে তুলনামূলকভাবে আরও ভাল অবস্থিত বর্তমানের অর্থনৈতিক মন্দার জন্য বিনিয়োগ করা হয়েছে। তহবিল ব্যবস্থাপক প্রবণতা পূর্বাভাস দেওয়ার চেষ্টা করে না। প্রক্রিয়া আবেগ এড়িয়ে যায় এবং হার্ড ডেটাতে রায় এবং অভিজ্ঞতা প্রয়োগ করে। তহবিল পরিচালনা দলটি পক্ষপাতিত্ব এড়ানোর জন্য সংস্থা পরিচালনার সাথে মিলিত হয় না এবং ইতিবাচক আচরণগত এবং মৌলিক বৈশিষ্ট্যের ভারসাম্য সন্ধান করে।

তহবিল বিনিয়োগকারী সংস্থাগুলির জন্য নিম্নলিখিত পরিমাপযোগ্য বৈশিষ্ট্যগুলি অনুসন্ধান করে,

• মূলধন পরিচালনা,
• Undervaluation,
• শেয়ার প্রাইস ট্রেন্ড, এবং অপারেটিং কর্মক্ষমতা উন্নতি।
• আমরা দেখতে পেলাম যে এই প্রক্রিয়াটি ধারাবাহিকভাবে ব্যবহার করে আমরা এমন সংস্থাগুলি সন্ধান করতে সক্ষম হয়েছি যেগুলির বেঞ্চমার্ককে ছাড়িয়ে যাওয়ার উচ্চ সম্ভাবনা রয়েছে।

ডাব্লুএফ: অন্তর্নিহিত তহবিলের ভৌগলিক বরাদ্দ কী এবং এটি কীভাবে এর বেঞ্চমার্কের সাথে তুলনা করে?

রজত জৈন: এই অঞ্চলের ওজন কম হওয়া সত্ত্বেও উত্তর আমেরিকার সংস্থাগুলিতে পোর্টফোলিওর সবচেয়ে বেশি বরাদ্দ রয়েছে। দ্বিতীয় বৃহত্তম হোল্ডিংটি উদীয়মান বাজারগুলিতে এবং সর্বোচ্চ ওজন ছিল। তহবিলও ওজনে কম জাপান এবং ইউরোপ (প্রাক্তন যুক্তরাজ্য) ছিল।

ডাব্লুএফ: তহবিলের সেক্টরাল বরাদ্দ কী? বেঞ্চমার্কের সাথে তুলনা করে এর কী ওভার এবং আন্ডারওয়েটগুলি কী কী?

রজত জৈন: ২০২০ সালের ৩১ শে মার্চ পর্যন্ত তথ্য প্রযুক্তি খাতটি নিখুঁত ভিত্তিতে সবচেয়ে বেশি বরাদ্দ ছিল এবং বেঞ্চমার্কের তুলনায় এটি সর্বোচ্চ ওজনযুক্ত খাত ছিল। বড় বরাদ্দের অন্যান্য খাতগুলি হ'ল শিল্প, আর্থিক এবং গ্রাহক বিবেচনামূলক। এছাড়াও, এই সেক্টরগুলি ওজন-ও-ভিজ-বেঞ্চমার্ক ছিল। পোর্টফোলিওর মূল স্বল্প ওজনের ক্ষেত্রগুলি হ'ল ইউটিলিটিস, কনজিউমার স্ট্যাপলস এবং ম্যাটরিয়ালস। রিয়েল এস্টেট সেক্টরের পোর্টফোলিওতে কোনও বরাদ্দ ছিল না।

ডাব্লুএফ: গত 10 বছরে অন্তর্নিহিত তহবিলের পারফরম্যান্স ট্র্যাক রেকর্ডটি কী ছিল?

রজত জৈন: অন্তর্নিহিত তহবিল ১৪ জুন ২০১০ সালে চালু হয়েছিল এবং এটি এখনও 10 বছর পূর্ণ হয়নি। তবে, 2020 সাল থেকে 31 মার্চ অবধি তহবিল 7.5% (মার্কিন ডলার) সংশ্লেষযুক্ত বার্ষিক আয় অর্জন করেছে। একই সময়ের জন্য বেঞ্চমার্ক, অর্থাৎ এমএসসিআই এসি ওয়ার্ল্ড স্মল ক্যাপ ইনডেক্স 6.5% (মার্কিন ডলার) রিটার্ন বিতরণ করেছে।

ডাব্লুএফ: orতিহাসিকভাবে, ভারতীয় বিনিয়োগকারীরা বিশ্বব্যাপী বিনিয়োগ করতে সত্যই উষ্ণ হয়নি। বর্তমান প্রসঙ্গে এমন কি কিছু আছে যা বৈশ্বিক বিনিয়োগের জন্য আগের চেয়ে আরও বেশি বাধ্যতামূলক মামলা করে?

রজত জৈন: icallyতিহাসিকভাবে, বিশ্বব্যাপী বিনিয়োগকারীদের মতো ভারতীয় বিনিয়োগকারীদেরও ঘরের পক্ষপাতিত্ব ছিল। তদুপরি, আমাদের ক্ষেত্রে যেহেতু ভারতীয় ইকুইটি মার্কেটগুলি বিদেশী ইক্যুইটি মার্কেটের তুলনায় ভাল পারফরম্যান্স করে চলেছে বিনিয়োগকারীরা বাইরের বিনিয়োগে কম আগ্রহী হন। তবে বৈশ্বিক তহবিল ভারতীয় ইক্যুইটি বাজার থেকে দূরে বৈচিত্রের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ উপায় সরবরাহ করে। ভারতীয় ইক্যুইটি মার্কেটের সাথে কম পারস্পরিক সম্পর্কযুক্ত বাজারগুলিতে বিনিয়োগ বিনিয়োগকারীদের তুলনায় রিটার্নে কম অস্থিরতার সাথে তুলনামূলকভাবে স্থিতিশীল পোর্টফোলিও তৈরি করতে সহায়তা করবে। ইউএসডি সাম্প্রতিক দশকগুলিতে আইএনআর-এর প্রশংসাও করেছে এবং এটি ভারতীয় বিনিয়োগকারীদের ডলার মূল্যবান সম্পদে বিনিয়োগের ক্ষেত্রেও প্রতিদানকে অবদান রেখেছে।

বৈশ্বিক বাজারে বিনিয়োগ ভারতীয় বাজারে উপলব্ধ না এমন সংস্থাগুলি এবং সেক্টরগুলির একটি হোস্টে বিনিয়োগের সুযোগ করে দেয়। অধ্যক্ষ গ্লোবাল অপারচুনিটিস ফান্ডের অন্তর্নিহিত তহবিল তথ্য প্রযুক্তির সবচেয়ে বেশি বরাদ্দ রয়েছে - এমন একটি খাত যা বর্তমান অর্থনৈতিক পরিস্থিতিতে তুলনামূলকভাবে ভাল সম্পাদন করবে বলে আশা করা হচ্ছে। ইন্টারনেট সম্পর্কিত সংস্থাগুলি এই সঙ্কটে ভাল ফল করবে বলে আশা করা হচ্ছে এবং করোনার ভাইরাস দ্বারা পরিচালিত অর্থনৈতিক পরিবর্তনগুলি অর্থনীতির traditionalতিহ্যবাহী খাতের তুলনায় আরও ভালভাবে মোকাবেলা করবে বলে আশা করা হচ্ছে।

বিনিয়োগকারীরা পোর্টফোলিওতে সামগ্রিক ঝুঁকি হ্রাস করতে এবং তাদের সম্ভাব্য উচ্চতর ঝুঁকি সমন্বিত রিটার্ন থেকে সুবিধা অর্জন করতে তাদের হোল্ডিংগুলিকে বৈচিত্রপূর্ণ করতে পারেন।

দাবিত্যাগ:

এখানে অন্তর্ভুক্ত মতামত / মতামত / বিশ্বাস / প্রত্যাশা হ'ল বিনিয়োগ ব্যবস্থাপকের স্বতন্ত্র মতামত এবং সেখান থেকে কোনও বিনিয়োগ বা আগ্রহের ক্রয় বা বিক্রয় করার পরামর্শ বা সুপারিশ হিসাবে নেওয়া হবে না। উপরে উল্লিখিত খাতগুলি অধ্যক্ষ সম্পদ ব্যবস্থাপনা এবং / অথবা অধ্যক্ষ মিউচুয়াল ফান্ডের সুপারিশ হিসাবে গণ্য করা উচিত নয়। এই সেক্টরটিতে স্কিমের বর্তমান বা ভবিষ্যতের কোনও অবস্থান থাকতে পারে বা নাও থাকতে পারে। উপরোক্ত মতামতগুলি সময়ে সময়ে কোনও বিজ্ঞপ্তি ছাড়াই পরিবর্তিত হতে পারে। বর্ণিত মতামত এবং কৌশলগুলি সমস্ত বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত নাও হতে পারে।

উপরে বর্ণিত বিনিয়োগের কৌশল সময়ে সময়ে কোনও বিজ্ঞপ্তি ছাড়াই পরিবর্তিত হতে পারে এবং প্রকল্পের স্কিম তথ্য নথিতে বর্ণিত কৌশল অনুসারে হবে।

পৃষ্ঠপোষক, ট্রাস্টি, এএমসি, মিউচুয়াল ফান্ড, তাদের পরিচালক, কর্মকর্তা বা তাদের কর্মচারীরা এই নথিতে থাকা তথ্যের ফলে উদ্ভূত প্রত্যক্ষ, অপ্রত্যক্ষ, বিশেষ, ঘটনামূলক, পরিণতিমূলক, দণ্ডনীয় বা দৃষ্টান্তমূলক ক্ষতির জন্য কোনওভাবেই দায়বদ্ধ হতে পারবেন না।

মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগগুলি বাজারের ঝুঁকির সাথে সম্পর্কিত, সমস্ত স্কিম সম্পর্কিত নথি সাবধানে পড়ুন

WF: ఈ FoF కోసం అంతర్లీన ఫండ్ మీ గ్లోబల్ చిన్న కంపెనీల ఫండ్. మరింత ప్రజాదరణ పొందిన పరిశ్రమ ఎంపిక గ్లోబల్ లార్జ్ క్యాప్ ఫండ్స్‌గా అనిపించినప్పుడు గ్లోబల్ స్మాల్ క్యాప్ ఫండ్‌ను ఎంచుకోవడానికి గల కారణం ఏమిటి?

రజత్ జైన్: ప్రపంచ చిన్న కంపెనీల నిధి భారత మార్కెట్‌కు ప్రత్యేకమైనది. మార్కెట్లో ఈ విభాగంలో పెట్టుబడులు పెట్టే ఇతర నిధులు భారతదేశంలో అందుబాటులో లేవు.

మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ 0.25 బిలియన్ డాలర్ల నుండి 5 బిలియన్ డాలర్ల వరకు మరియు రోజువారీ సగటు ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్ 1 మిలియన్ డాలర్లతో గ్లోబల్ కంపెనీలలో పెట్టుబడి అవకాశాలను అంతర్లీన ఫండ్ అందిస్తుంది. దృక్పథం కోసం, USD 3.6 Bn అనేది AMFI యొక్క మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ జాబితా డిసెంబర్ 2019 ప్రకారం భారతదేశంలో పెద్ద క్యాప్ విభాగంలో అతిచిన్న సంస్థ యొక్క మార్కెట్ క్యాప్.

డబ్ల్యుఎఫ్: ప్రస్తుతం ప్రపంచం అనుభవిస్తున్నట్లుగా బలహీనమైన ఆర్థిక పరిస్థితులకు స్మాల్ క్యాప్స్ ఎక్కువ హాని కలిగిస్తాయి. ఈ సందర్భంలో గ్లోబల్ స్మాల్ క్యాప్స్ కోసం పెట్టుబడి కేసు ఏమిటి?

రజత్ జైన్: బలహీనమైన ఆర్థిక పరిస్థితులకు చిన్న కంపెనీలు ఎక్కువ హాని కలిగిస్తాయి. ఏదేమైనా, మా డేటా నడిచే స్టాక్ ఎంపిక ప్రక్రియ ప్రస్తుత ఆర్థిక మాంద్యాన్ని వాతావరణం కోసం మంచి స్థితిలో ఉంచిన సంస్థలలో ఫండ్ పెట్టుబడి పెట్టబడిందని మేము నమ్ముతున్నాము. ధోరణులను అంచనా వేయడానికి ఫండ్ మేనేజర్ ప్రయత్నించడు. ఈ ప్రక్రియ భావోద్వేగాన్ని నివారిస్తుంది మరియు హార్డ్ డేటాకు తీర్పు మరియు అనుభవాన్ని వర్తిస్తుంది. పక్షపాతాన్ని నివారించడానికి ఫండ్ మేనేజ్‌మెంట్ బృందం కంపెనీ నిర్వహణను కలవదు మరియు సానుకూల ప్రవర్తనా మరియు ప్రాథమిక లక్షణాల సమతుల్యత కోసం చూస్తుంది.

ఫండ్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి కంపెనీలకు ఈ క్రింది కొలవగల లక్షణాల కోసం ఫండ్ చూస్తుంది,

• మూలధన నిర్వహణ,
• తక్కువ ధర,
• షేర్ ట్రెండ్ మరియు ఆపరేటింగ్ పనితీరులో మెరుగుదల.
• ఈ విధానాన్ని స్థిరంగా ఉపయోగించడం ద్వారా మేము వారి బెంచ్‌మార్క్‌ను అధిగమించటానికి అధిక అవకాశం ఉన్న సంస్థలను కనుగొనగలుగుతున్నాము.

WF: అంతర్లీన నిధి యొక్క భౌగోళిక కేటాయింపు ఏమిటి మరియు ఇది దాని బెంచ్‌మార్క్‌తో ఎలా సరిపోతుంది?

రజత్ జైన్: ఈ ప్రాంతంలో తక్కువ బరువు ఉన్నప్పటికీ ఉత్తర అమెరికాలోని కంపెనీలకు పోర్ట్‌ఫోలియోలో అత్యధిక కేటాయింపు ఉంది. రెండవ అతిపెద్ద హోల్డింగ్ ఎమర్జింగ్ మార్కెట్లలో ఉంది మరియు అత్యధిక బరువు కలిగి ఉంది. ఈ ఫండ్ తక్కువ బరువున్న జపాన్ మరియు యూరప్ (మాజీ యునైటెడ్ కింగ్‌డమ్).

డబ్ల్యుఎఫ్: ఫండ్ యొక్క రంగాల కేటాయింపు ఎంత? బెంచ్‌మార్క్‌తో పోలిస్తే దాని కీ ఓవర్ మరియు అండర్ వెయిట్స్ ఏమిటి?

రజత్ జైన్: 31 మార్చి 2020 నాటికి, ఇన్ఫర్మేషన్ టెక్నాలజీ రంగం సంపూర్ణ ప్రాతిపదికన అతిపెద్ద కేటాయింపు, అలాగే బెంచ్ మార్కుతో పోలిస్తే ఇది అధిక బరువు కలిగిన రంగం. ఇండస్ట్రియల్స్, ఫైనాన్షియల్స్ మరియు కన్స్యూమర్ విచక్షణతో పెద్ద కేటాయింపులు ఉన్న ఇతర రంగాలు. అలాగే, ఈ రంగాలు అధిక బరువుతో కూడిన బెంచ్ మార్క్. పోర్ట్‌ఫోలియోలో తక్కువ బరువున్న రంగాలు యుటిలిటీస్, కన్స్యూమర్ స్టేపుల్స్ మరియు మెటీరియల్స్. రియల్ ఎస్టేట్ రంగానికి పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఎలాంటి కేటాయింపులు లేవు.

డబ్ల్యుఎఫ్: గత 10 సంవత్సరాలుగా అంతర్లీన ఫండ్ యొక్క పనితీరు ట్రాక్ రికార్డ్ ఏమిటి?

రజత్ జైన్: అంతర్లీన నిధి 14 జూన్ 2010 న ప్రారంభించబడింది మరియు ఇంకా 10 సంవత్సరాలు పూర్తి కాలేదు. ఏదేమైనా, ప్రారంభం నుండి 31 మార్చి 2020 వరకు ఈ ఫండ్ 7.5% (USD) మిశ్రమ వార్షిక రాబడిని సంపాదించింది. బెంచ్ మార్క్, అనగా అదే కాలానికి MSCI AC వరల్డ్ స్మాల్ క్యాప్ ఇండెక్స్ 6.5% (USD) రాబడిని ఇచ్చింది.

డబ్ల్యుఎఫ్: చారిత్రాత్మకంగా, భారత పెట్టుబడిదారులు ప్రపంచవ్యాప్తంగా పెట్టుబడులు పెట్టడానికి నిజంగా వేడెక్కలేదు. మునుపటి సందర్భంలో ప్రపంచ పెట్టుబడులకు మరింత బలవంతపు సందర్భం కలిగించే ప్రస్తుత సందర్భంలో ఏదైనా ఉందా?

రజత్ జైన్: చారిత్రాత్మకంగా, ప్రపంచవ్యాప్తంగా పెట్టుబడిదారుల మాదిరిగానే భారతీయ పెట్టుబడిదారులు కూడా ఇంటి పక్షపాతాన్ని కలిగి ఉన్నారు. ఇంకా, మన విషయంలో, భారతీయ ఈక్విటీ మార్కెట్లు విదేశీ ఈక్విటీ మార్కెట్లలో మంచి పనితీరు కనబరుస్తున్నందున, పెట్టుబడిదారులు బయట పెట్టుబడులు పెట్టడానికి తక్కువ ఆసక్తి చూపారు. ఏదేమైనా, గ్లోబల్ ఫండ్స్ భారతీయ ఈక్విటీ మార్కెట్ల నుండి వైవిధ్యీకరణకు ఒక ముఖ్యమైన మార్గాన్ని అందిస్తాయి. భారతీయ ఈక్విటీ మార్కెట్లతో తక్కువ సంబంధం ఉన్న మార్కెట్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం పెట్టుబడిదారులకు రాబడిలో తక్కువ అస్థిరతతో సాపేక్షంగా స్థిరమైన పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్మించడంలో సహాయపడుతుంది. ఇటీవలి దశాబ్దాలలో INR ను USD కూడా ప్రశంసించింది మరియు ఇది USD విలువ కలిగిన ఆస్తులలో పెట్టుబడులు పెట్టే భారతీయ పెట్టుబడిదారులకు రాబడికి దోహదం చేసింది.

గ్లోబల్ మార్కెట్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం భారతీయ మార్కెట్లలో అందుబాటులో లేని కంపెనీలు మరియు రంగాలలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి అవకాశాన్ని అందిస్తుంది. ప్రిన్సిపల్ గ్లోబల్ ఆపర్చునిటీస్ ఫండ్ కోసం అంతర్లీన ఫండ్ ఇన్ఫర్మేషన్ టెక్నాలజీకి అత్యధికంగా కేటాయింపులను కలిగి ఉంది - ప్రస్తుత ఆర్థిక పరిస్థితుల్లో సాపేక్షంగా మంచి పనితీరును కనబరుస్తుంది. ఈ సంక్షోభంలో ఇంటర్నెట్ సంబంధిత కంపెనీలు మంచి పనితీరును కనబరుస్తాయి మరియు కరోనా వైరస్ ప్రేరిత ఆర్థిక మార్పులను ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క సాంప్రదాయ రంగాల కంటే మెరుగ్గా ఎదుర్కోగలవని భావిస్తున్నారు.

పోర్ట్‌ఫోలియోలో మొత్తం నష్టాన్ని తగ్గించడానికి పెట్టుబడిదారులు తమ హోల్డింగ్‌లను వైవిధ్యపరచవచ్చు మరియు రిస్క్ సర్దుబాటు చేసిన రాబడి నుండి లాభం పొందవచ్చు.

అస్వీకారములు:

ఇక్కడ ఉన్న అభిప్రాయాలు / అభిప్రాయాలు / నమ్మకాలు / అంచనాలు పెట్టుబడి నిర్వాహకుడి యొక్క స్వతంత్ర అభిప్రాయాలు మరియు ఏదైనా పెట్టుబడి లేదా ఆసక్తిని కొనడానికి లేదా విక్రయించడానికి సలహా లేదా సిఫారసుగా తీసుకోకూడదు. పైన పేర్కొన్న రంగాలను ప్రిన్సిపాల్ అసెట్ మేనేజ్‌మెంట్ మరియు / లేదా ప్రిన్సిపాల్ మ్యూచువల్ ఫండ్ నుండి సిఫారసు చేయకూడదు. ఈ రంగాలలో ఈ పథకానికి ప్రస్తుత లేదా భవిష్యత్తు స్థానాలు ఉండకపోవచ్చు. పైన ఇచ్చిన వీక్షణలు ఎప్పటికప్పుడు ఎటువంటి నోటీసు లేకుండా మారవచ్చు. వివరించిన అభిప్రాయాలు మరియు వ్యూహాలు పెట్టుబడిదారులందరికీ అనుకూలంగా ఉండకపోవచ్చు.

పైన పేర్కొన్న పెట్టుబడి వ్యూహం ఎప్పటికప్పుడు ఎటువంటి నోటీసు లేకుండా మారవచ్చు మరియు పథకం యొక్క స్కీమ్ ఇన్ఫర్మేషన్ డాక్యుమెంట్‌లో పేర్కొన్న విధంగా వ్యూహానికి అనుగుణంగా ఉండాలి.

స్పాన్సర్, ట్రస్టీ, ఎఎమ్‌సి, మ్యూచువల్ ఫండ్, వారి డైరెక్టర్లు, అధికారులు లేదా వారి ఉద్యోగులు ఈ పత్రంలో ఉన్న సమాచారం నుండి ఉత్పన్నమయ్యే ప్రత్యక్ష, పరోక్ష, ప్రత్యేక, యాదృచ్ఛిక, పర్యవసానంగా, శిక్షార్హమైన లేదా ఆదర్శప్రాయమైన నష్టాలకు ఏ విధంగానూ బాధ్యత వహించరు.

మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడులు మార్కెట్ ప్రమాదానికి లోబడి ఉంటాయి, పథకానికి సంబంధించిన అన్ని పత్రాలను జాగ్రత్తగా చదవండి

WF: இந்த FoF இன் அடிப்படை நிதி உங்கள் உலகளாவிய சிறிய நிறுவனங்களின் நிதி. மிகவும் பிரபலமான தொழில்துறை தேர்வு உலகளாவிய பெரிய தொப்பி நிதிகள் என்று தோன்றும்போது, ​​உலகளாவிய சிறிய தொப்பி நிதியைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கான காரணம் என்ன?

ரஜத் ஜெயின்: உலகளாவிய சிறு நிறுவனங்களின் நிதி இந்திய சந்தைக்கு தனித்துவமானது. சந்தையின் இந்த பிரிவில் முதலீடு செய்யும் வேறு எந்த நிதிகளும் இந்தியாவில் கிடைக்கவில்லை.

அடிப்படை நிதி உலகளாவிய நிறுவனங்களில் 0.25 பில்லியன் அமெரிக்க டாலர் முதல் 5 பில்லியன் டாலர் வரையிலான சந்தை மூலதனம் மற்றும் தினசரி சராசரி வர்த்தக அளவு 1 மில்லியன் டாலர் வரை முதலீட்டு வாய்ப்புகளை வழங்குகிறது. முன்னோக்குக்கு, அமெரிக்க டாலர் 3.6 பிஎன் என்பது AMFI இன் சந்தை மூலதனமயமாக்கல் பட்டியலில் டிசம்பர் 2019 இன் படி இந்தியாவின் பெரிய தொப்பி பிரிவில் உள்ள மிகச்சிறிய நிறுவனத்தின் சந்தை தொப்பி ஆகும்.

WF: உலகம் தற்போது அனுபவித்து வருவதைப் போல பலவீனமான பொருளாதார நிலைமைகளுக்கு சிறிய தொப்பிகள் அதிகம் பாதிக்கப்படக்கூடியவை. இந்த சூழலில் உலகளாவிய சிறிய தொப்பிகளுக்கான முதலீட்டு வழக்கு என்ன?

ரஜத் ஜெயின்: பலவீனமான பொருளாதார நிலைமைகளுக்கு சிறிய நிறுவனங்கள் அதிகம் பாதிக்கப்படுகின்றன. எவ்வாறாயினும், தற்போதைய தரவு பொருளாதார வீழ்ச்சியை எதிர்கொள்வதற்கு ஒப்பீட்டளவில் சிறப்பாக வைக்கப்பட்டுள்ள நிறுவனங்களில் இந்த நிதி முதலீடு செய்யப்படுவதை எங்கள் தரவு உந்துதல் பங்கு தேர்வு செயல்முறை உறுதி செய்கிறது என்று நாங்கள் நம்புகிறோம். நிதி மேலாளர் போக்குகளை முன்னறிவிக்க முயற்சிக்கவில்லை. செயல்முறை உணர்ச்சியைத் தவிர்க்கிறது மற்றும் கடினமான தரவுகளுக்கு தீர்ப்பையும் அனுபவத்தையும் பயன்படுத்துகிறது. சார்புநிலைகளைத் தவிர்ப்பதற்காக நிதி நிர்வாகக் குழு நிறுவன நிர்வாகத்தை சந்திப்பதில்லை மற்றும் நேர்மறையான நடத்தை மற்றும் அடிப்படை பண்புகளின் சமநிலையைத் தேடுகிறது.

நிறுவனங்கள் நிதியில் முதலீடு செய்ய பின்வரும் அளவிடக்கூடிய பண்புகளை இந்த நிதி தேடுகிறது,

• மூலதன மேலாண்மை,
• குறைமதிப்பீடு,
• பங்கு போக்கு மற்றும் செயல்பாட்டு செயல்திறனை மேம்படுத்துதல்.
• இந்த செயல்முறையை தொடர்ச்சியாகப் பயன்படுத்துவதன் மூலம், அவற்றின் அளவுகோலை விஞ்சும் அதிக வாய்ப்புள்ள நிறுவனங்களைக் கண்டுபிடிக்க முடிகிறது.

WF: அடிப்படை நிதியின் புவியியல் ஒதுக்கீடு என்ன, இது அதன் அளவுகோலுடன் எவ்வாறு ஒப்பிடுகிறது?

ரஜத் ஜெயின்: பிராந்தியத்தில் எடை குறைவாக இருந்தபோதிலும், வட அமெரிக்காவில் உள்ள நிறுவனங்களுக்கு போர்ட்ஃபோலியோ மிகப்பெரிய ஒதுக்கீட்டைக் கொண்டுள்ளது. இரண்டாவது பெரிய ஹோல்டிங் வளர்ந்து வரும் சந்தைகளில் உள்ளது மற்றும் அதிக எடையைக் கொண்டிருந்தது. இந்த நிதி எடை குறைந்த ஜப்பான் மற்றும் ஐரோப்பாவிலும் இருந்தது (முன்னாள் ஐக்கிய இராச்சியம்).

WF: நிதியின் துறை ஒதுக்கீடு என்ன? பெஞ்ச்மார்க் உடன் ஒப்பிடும்போது அதன் முக்கிய ஓவர் மற்றும் அண்டர்வெயிட்ஸ் என்ன?

ரஜத் ஜெயின்: மார்ச் 31, 2020 நிலவரப்படி, தகவல் தொழில்நுட்பத் துறை முழுமையான அடிப்படையில் மிகப்பெரிய ஒதுக்கீடாக இருந்தது, அதே போல் இது பெஞ்ச்மார்க் உடன் ஒப்பிடும்போது அதிக எடை கொண்ட துறையாகும். தொழில்கள், நிதி மற்றும் நுகர்வோர் விருப்பப்படி பெரிய ஒதுக்கீடுகளைக் கொண்ட மற்ற துறைகள். மேலும், இந்த துறைகள் அதிக எடையுடன் கூடிய அளவுகோலாக இருந்தன. போர்ட்ஃபோலியோவில் முக்கிய எடை குறைந்த துறைகள் பயன்பாடுகள், நுகர்வோர் ஸ்டேபிள்ஸ் மற்றும் பொருட்கள். ரியல் எஸ்டேட் துறைக்கு போர்ட்ஃபோலியோவில் எந்த ஒதுக்கீடும் இல்லை.

WF: கடந்த 10 ஆண்டுகளில் அடிப்படை நிதியின் செயல்திறன் தட பதிவு என்ன?

ரஜத் ஜெயின்: அடிப்படை நிதி 2010 ஜூன் 14 அன்று தொடங்கப்பட்டது, இன்னும் 10 ஆண்டுகள் நிறைவடையவில்லை. இருப்பினும், தொடக்கத்திலிருந்து 31 மார்ச் 2020 வரை இந்த நிதி 7.5% (அமெரிக்க டாலர்) கூட்டு வருடாந்திர வருவாயை ஈட்டியுள்ளது. அதே காலகட்டத்திற்கான எம்.எஸ்.சி.ஐ ஏசி வேர்ல்ட் ஸ்மால் கேப் இன்டெக்ஸ் 6.5% (அமெரிக்க டாலர்) வருமானத்தை வழங்கியுள்ளது.

WF: வரலாற்று ரீதியாக, இந்திய முதலீட்டாளர்கள் உண்மையில் உலகளவில் முதலீடு செய்ய சூடாகவில்லை. தற்போதைய சூழலில் முன்பை விட உலகளாவிய முதலீட்டிற்கு மிகவும் கட்டாயமான ஒரு வழக்கு இருக்கிறதா?

ரஜத் ஜெயின்: வரலாற்று ரீதியாக, இந்திய முதலீட்டாளர்கள், உலகெங்கிலும் உள்ள முதலீட்டாளர்களைப் போலவே, வீட்டுச் சார்புகளையும் உச்சரிக்கின்றனர். மேலும், எங்கள் விஷயத்தில், இந்திய பங்குச் சந்தைகள் வெளிநாட்டு பங்குச் சந்தைகளில் சிறப்பாக செயல்பட்டு வருவதால், முதலீட்டாளர்கள் வெளியில் முதலீடு செய்வதில் ஆர்வம் குறைவாக உள்ளனர். இருப்பினும், உலகளாவிய நிதி இந்திய பங்குச் சந்தைகளில் இருந்து பல்வகைப்படுத்தப்படுவதற்கான முக்கியமான வழியை வழங்குகிறது. இந்திய பங்குச் சந்தைகளுடன் குறைந்த தொடர்பு கொண்ட சந்தைகளில் முதலீடு செய்வது முதலீட்டாளர்களுக்கு வருமானத்தில் குறைந்த ஏற்ற இறக்கம் கொண்ட ஒப்பீட்டளவில் நிலையான போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்க உதவும். சமீபத்திய தசாப்தங்களில் ஐ.என்.ஆர்-ஐ விட அமெரிக்க டாலர் பாராட்டியுள்ளது, மேலும் இது அமெரிக்க முதலீட்டாளர்களுக்கு அமெரிக்க டாலர் மதிப்புள்ள சொத்துக்களில் முதலீடு செய்வதற்கான வருமானத்திற்கும் பங்களித்தது.

உலகளாவிய சந்தைகளில் முதலீடு செய்வது இந்திய சந்தைகளில் கிடைக்காத பல நிறுவனங்கள் மற்றும் துறைகளில் முதலீடு செய்வதற்கான வாய்ப்பை வழங்குகிறது. முதன்மை உலகளாவிய வாய்ப்புகள் நிதிக்கான அடிப்படை நிதி தகவல் தொழில்நுட்பத்திற்கு மிகப்பெரிய ஒதுக்கீட்டைக் கொண்டுள்ளது - இது தற்போதைய பொருளாதார சூழ்நிலையில் ஒப்பீட்டளவில் சிறப்பாக செயல்படும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இணையம் தொடர்பான நிறுவனங்கள் இந்த நெருக்கடியில் சிறப்பாக செயல்படும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது, மேலும் கொரோனா வைரஸ் தூண்டப்பட்ட பொருளாதார மாற்றங்களை பொருளாதாரத்தின் பாரம்பரிய துறைகளை விட சிறப்பாக சமாளிக்கும் என்றும் எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.

போர்ட்ஃபோலியோவில் ஒட்டுமொத்த ஆபத்தை குறைக்க முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் பங்குகளை பன்முகப்படுத்தலாம் மற்றும் சிறந்த ஆபத்து சரிசெய்யப்பட்ட வருமானத்திலிருந்து பயனடையலாம்.

நிபந்தனைகள்:

இங்கு உள்ள காட்சிகள் / கருத்துகள் / நம்பிக்கைகள் / எதிர்பார்ப்புகள் முதலீட்டு மேலாளரின் சுயாதீனமான பார்வைகள் மற்றும் எந்தவொரு முதலீடும் அல்லது வட்டியும் வாங்க அல்லது விற்க ஒரு ஆலோசனையாகவோ அல்லது பரிந்துரையாகவோ எடுத்துக்கொள்ளப்படக்கூடாது. மேலே குறிப்பிடப்பட்ட துறைகள் முதன்மை சொத்து மேலாண்மை மற்றும் / அல்லது முதன்மை மியூச்சுவல் ஃபண்டின் பரிந்துரையாக கருதப்படக்கூடாது. இந்தத் துறைகளில் தற்போதைய அல்லது எதிர்கால நிலைகள் எதுவும் இல்லை அல்லது இல்லாமல் இருக்கலாம். மேலே கொடுக்கப்பட்ட காட்சிகள் எந்த அறிவிப்பும் இல்லாமல் அவ்வப்போது மாறக்கூடும். விவரிக்கப்பட்டுள்ள காட்சிகள் மற்றும் உத்திகள் அனைத்து முதலீட்டாளர்களுக்கும் பொருந்தாது.

மேலே கூறப்பட்ட முதலீட்டு மூலோபாயம் எந்த அறிவிப்பும் இல்லாமல் அவ்வப்போது மாறக்கூடும், மேலும் திட்டத்தின் திட்ட தகவல் ஆவணத்தில் குறிப்பிடப்பட்டுள்ள மூலோபாயத்திற்கு ஏற்ப இருக்கும்.

இந்த ஆவணத்தில் உள்ள தகவல்களிலிருந்து எழும் நேரடி, மறைமுக, சிறப்பு, தற்செயலான, விளைவு, தண்டனை அல்லது முன்மாதிரியான சேதங்களுக்கு ஸ்பான்சர், அறங்காவலர், ஏ.எம்.சி, மியூச்சுவல் ஃபண்ட், அவர்களின் இயக்குநர்கள், அதிகாரிகள் அல்லது அவர்களது ஊழியர்கள் எந்த வகையிலும் பொறுப்பேற்க மாட்டார்கள்.

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடுகள் சந்தை ஆபத்துக்கு உட்பட்டவை, திட்டம் தொடர்பான அனைத்து ஆவணங்களையும் கவனமாகப் படியுங்கள்

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ಈ ಎಫ್‌ಒಎಫ್‌ಗೆ ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ನಿಧಿ ನಿಮ್ಮ ಜಾಗತಿಕ ಸಣ್ಣ ಕಂಪನಿಗಳ ನಿಧಿಯಾಗಿದೆ. ಹೆಚ್ಚು ಜನಪ್ರಿಯ ಉದ್ಯಮದ ಆಯ್ಕೆಯು ಜಾಗತಿಕ ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಫಂಡ್‌ಗಳೆಂದು ತೋರಿದಾಗ ಜಾಗತಿಕ ಸ್ಮಾಲ್ ಕ್ಯಾಪ್ ಫಂಡ್ ಆಯ್ಕೆಮಾಡುವ ತಾರ್ಕಿಕತೆ ಏನು?

ರಜತ್ ಜೈನ್: ಜಾಗತಿಕ ಸಣ್ಣ ಕಂಪನಿಗಳ ನಿಧಿ ಭಾರತೀಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗೆ ವಿಶಿಷ್ಟವಾಗಿದೆ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಈ ವಿಭಾಗದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಯಾವುದೇ ನಿಧಿಗಳು ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಲಭ್ಯವಿಲ್ಲ.

ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ನಿಧಿಯು ಜಾಗತಿಕ ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಅವಕಾಶಗಳನ್ನು 0.25 ಬಿಲಿಯನ್ ಡಾಲರ್ ನಿಂದ ಯುಎಸ್ಡಿ 5 ಬಿಲಿಯನ್ ವರೆಗೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬಂಡವಾಳೀಕರಣದೊಂದಿಗೆ ನೀಡುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ದೈನಂದಿನ ಸರಾಸರಿ ವಹಿವಾಟು ಯುಎಸ್ಡಿ 1 ಮಿಲಿಯನ್. ದೃಷ್ಟಿಕೋನಕ್ಕಾಗಿ, ಯುಎಸ್ಡಿ 3.6 ಬಿಎನ್ ಎಎಮ್ಎಫ್ಐನ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬಂಡವಾಳೀಕರಣ ಪಟ್ಟಿಯ ಡಿಸೆಂಬರ್ 2019 ರ ಪ್ರಕಾರ ಭಾರತದ ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ವಿಭಾಗದಲ್ಲಿ ಸಣ್ಣ ಕಂಪನಿಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಕ್ಯಾಪ್ ಆಗಿದೆ.

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ಜಗತ್ತು ಪ್ರಸ್ತುತ ಅನುಭವಿಸುತ್ತಿರುವಂತೆ ದುರ್ಬಲ ಆರ್ಥಿಕ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳಿಗೆ ಸಣ್ಣ ಕ್ಯಾಪ್‌ಗಳು ಹೆಚ್ಚು ಗುರಿಯಾಗುತ್ತವೆ. ಈ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ಜಾಗತಿಕ ಸಣ್ಣ ಕ್ಯಾಪ್‌ಗಳ ಹೂಡಿಕೆ ಪ್ರಕರಣ ಯಾವುದು?

ರಜತ್ ಜೈನ್: ಸಣ್ಣ ಕಂಪನಿಗಳು ದುರ್ಬಲ ಆರ್ಥಿಕ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಗುರಿಯಾಗುತ್ತವೆ. ಹೇಗಾದರೂ, ನಮ್ಮ ಡೇಟಾ ಚಾಲಿತ ಸ್ಟಾಕ್ ಆಯ್ಕೆ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯು ಪ್ರಸ್ತುತ ಆರ್ಥಿಕ ಹಿಂಜರಿತದ ಹವಾಮಾನಕ್ಕೆ ಉತ್ತಮ ಸ್ಥಾನದಲ್ಲಿರುವ ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿ ಹಣವನ್ನು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದನ್ನು ಖಾತ್ರಿಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ ಎಂದು ನಾವು ನಂಬುತ್ತೇವೆ. ಪ್ರವೃತ್ತಿಗಳನ್ನು cast ಹಿಸಲು ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ಪ್ರಯತ್ನಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯು ಭಾವನೆಯನ್ನು ತಪ್ಪಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಹಾರ್ಡ್ ಡೇಟಾಗೆ ತೀರ್ಪು ಮತ್ತು ಅನುಭವವನ್ನು ಅನ್ವಯಿಸುತ್ತದೆ. ಪಕ್ಷಪಾತವನ್ನು ತಪ್ಪಿಸಲು ನಿಧಿ ನಿರ್ವಹಣಾ ತಂಡವು ಕಂಪನಿ ನಿರ್ವಹಣೆಯನ್ನು ಪೂರೈಸುವುದಿಲ್ಲ ಮತ್ತು ಸಕಾರಾತ್ಮಕ ನಡವಳಿಕೆ ಮತ್ತು ಮೂಲಭೂತ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳ ಸಮತೋಲನವನ್ನು ಹುಡುಕುತ್ತದೆ.

ಕಂಪೆನಿಗಳು ನಿಧಿಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಈ ಕೆಳಗಿನ ಅಳತೆ ಮಾಡಬಹುದಾದ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳನ್ನು ನಿಧಿ ಹುಡುಕುತ್ತದೆ,

• ಬಂಡವಾಳ ನಿರ್ವಹಣೆ,
• ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ,
• ಬೆಲೆ ಪ್ರವೃತ್ತಿ ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಸುಧಾರಣೆಯನ್ನು ಹಂಚಿಕೊಳ್ಳಿ.
• ಈ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯನ್ನು ಸ್ಥಿರವಾಗಿ ಬಳಸುವುದರಿಂದ ನಾವು ತಮ್ಮ ಮಾನದಂಡವನ್ನು ಮೀರಿಸುವ ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಾಧ್ಯತೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು ಕಂಡುಹಿಡಿಯಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗುತ್ತದೆ ಎಂದು ನಾವು ಕಂಡುಕೊಂಡಿದ್ದೇವೆ.

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ನಿಧಿಯ ಭೌಗೋಳಿಕ ಹಂಚಿಕೆ ಏನು ಮತ್ತು ಇದು ಅದರ ಮಾನದಂಡದೊಂದಿಗೆ ಹೇಗೆ ಹೋಲಿಸುತ್ತದೆ?

ರಜತ್ ಜೈನ್: ಈ ಪ್ರದೇಶವು ಕಡಿಮೆ ತೂಕ ಹೊಂದಿದ್ದರೂ ಸಹ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ಉತ್ತರ ಅಮೆರಿಕದ ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ ಅತಿದೊಡ್ಡ ಹಂಚಿಕೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ಎರಡನೇ ಅತಿದೊಡ್ಡ ಹಿಡುವಳಿ ಉದಯೋನ್ಮುಖ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿದೆ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ತೂಕವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ಈ ನಿಧಿಯು ಕಡಿಮೆ ತೂಕದ ಜಪಾನ್ ಮತ್ತು ಯುರೋಪ್ (ಮಾಜಿ ಯುನೈಟೆಡ್ ಕಿಂಗ್‌ಡಮ್) ಆಗಿತ್ತು.

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ನಿಧಿಯ ವಲಯ ಹಂಚಿಕೆ ಎಷ್ಟು? ಮಾನದಂಡದೊಂದಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಅದರ ಕೀಲಿಗಳು ಮತ್ತು ಅಂಡರ್‌ವೈಟ್‌ಗಳು ಯಾವುವು?

ರಜತ್ ಜೈನ್: 31 ಮಾರ್ಚ್ 2020 ರ ಹೊತ್ತಿಗೆ, ಮಾಹಿತಿ ತಂತ್ರಜ್ಞಾನ ಕ್ಷೇತ್ರವು ಸಂಪೂರ್ಣ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಅತಿದೊಡ್ಡ ಹಂಚಿಕೆಯಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಮಾನದಂಡಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಇದು ಅತಿ ಹೆಚ್ಚು ತೂಕದ ಕ್ಷೇತ್ರವಾಗಿದೆ. ಕೈಗಾರಿಕೆಗಳು, ಹಣಕಾಸು ಮತ್ತು ಗ್ರಾಹಕ ವಿವೇಚನೆ ದೊಡ್ಡ ಹಂಚಿಕೆಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಇತರ ಕ್ಷೇತ್ರಗಳು. ಅಲ್ಲದೆ, ಈ ವಲಯಗಳು ಅಧಿಕ ತೂಕದ ವಿಸ್-ಎ-ವಿಸ್ ಮಾನದಂಡವಾಗಿತ್ತು. ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದಲ್ಲಿನ ಪ್ರಮುಖ ಕಡಿಮೆ ತೂಕದ ಕ್ಷೇತ್ರಗಳು ಯುಟಿಲಿಟಿಸ್, ಕನ್ಸ್ಯೂಮರ್ ಸ್ಟೇಪಲ್ಸ್ ಮತ್ತು ಮೆಟೀರಿಯಲ್ಸ್. ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ವಲಯಕ್ಕೆ ಬಂಡವಾಳದಲ್ಲಿ ಯಾವುದೇ ಹಂಚಿಕೆ ಇರಲಿಲ್ಲ.

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ಕಳೆದ 10 ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ನಿಧಿಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ದಾಖಲೆ ಯಾವುದು?

ರಜತ್ ಜೈನ್: ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ನಿಧಿಯನ್ನು 14 ಜೂನ್ 2010 ರಂದು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಲಾಯಿತು ಮತ್ತು ಇನ್ನೂ 10 ವರ್ಷಗಳು ಪೂರ್ಣಗೊಂಡಿಲ್ಲ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಪ್ರಾರಂಭದಿಂದ 2020 ರ ಮಾರ್ಚ್ 31 ರವರೆಗೆ ಈ ನಿಧಿಯು 7.5% (ಯುಎಸ್ಡಿ) ಸಂಯುಕ್ತ ವಾರ್ಷಿಕ ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸಿದೆ. ಮಾನದಂಡ, ಅಂದರೆ ಅದೇ ಅವಧಿಯ ಎಂಎಸ್‌ಸಿಐ ಎಸಿ ವರ್ಲ್ಡ್ ಸ್ಮಾಲ್ ಕ್ಯಾಪ್ ಇಂಡೆಕ್ಸ್ 6.5% (ಯುಎಸ್‌ಡಿ) ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡಿದೆ.

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ಐತಿಹಾಸಿಕವಾಗಿ, ಭಾರತೀಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಜಾಗತಿಕವಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ನಿಜವಾಗಿಯೂ ಬೆಚ್ಚಗಾಗಲಿಲ್ಲ. ಪ್ರಸಕ್ತ ಸನ್ನಿವೇಶದಲ್ಲಿ ಜಾಗತಿಕ ಹೂಡಿಕೆಗಾಗಿ ಮೊದಲಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಬಲವಾದ ಪ್ರಕರಣವಿದೆಯೇ?

ರಜತ್ ಜೈನ್: ಐತಿಹಾಸಿಕವಾಗಿ, ಭಾರತೀಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು, ವಿಶ್ವದಾದ್ಯಂತದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಂತೆ, ಮನೆ ಪಕ್ಷಪಾತವನ್ನು ಉಚ್ಚರಿಸಿದ್ದಾರೆ. ಇದಲ್ಲದೆ, ನಮ್ಮ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ಭಾರತೀಯ ಇಕ್ವಿಟಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ವಿದೇಶಿ ಇಕ್ವಿಟಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಿಗೆ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಿರುವುದರಿಂದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಹೊರಗೆ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಕಡಿಮೆ ಆಸಕ್ತಿ ಹೊಂದಿದ್ದಾರೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಜಾಗತಿಕ ನಿಧಿಗಳು ಭಾರತೀಯ ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಿಂದ ದೂರಜತ್ ಜೈನ್ರಲು ಒಂದು ಪ್ರಮುಖ ಮಾರ್ಗವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತವೆ. ಭಾರತೀಯ ಇಕ್ವಿಟಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳೊಂದಿಗೆ ಕಡಿಮೆ ಸಂಬಂಧವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಆದಾಯದಲ್ಲಿ ಕಡಿಮೆ ಚಂಚಲತೆಯೊಂದಿಗೆ ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಸ್ಥಿರವಾದ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಇತ್ತೀಚಿನ ದಶಕಗಳಲ್ಲಿ ಐಎನ್‌ಆರ್‌ಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಯುಎಸ್‌ಡಿ ಮೆಚ್ಚುಗೆಯಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಯುಎಸ್‌ಡಿ ಪಂಗಡದ ಸ್ವತ್ತುಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಭಾರತೀಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಆದಾಯಕ್ಕೂ ಇದು ಕಾರಣವಾಗಿದೆ.

ಜಾಗತಿಕ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು ಭಾರತೀಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಲಭ್ಯವಿಲ್ಲದ ಹಲವಾರು ಕಂಪನಿಗಳು ಮತ್ತು ಕ್ಷೇತ್ರಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಅವಕಾಶವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ. ಪ್ರಿನ್ಸಿಪಾಲ್ ಗ್ಲೋಬಲ್ ಆಪರ್ಚುನಿಟೀಸ್ ಫಂಡ್‌ನ ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ನಿಧಿಯು ಮಾಹಿತಿ ತಂತ್ರಜ್ಞಾನಕ್ಕೆ ಅತಿದೊಡ್ಡ ಹಂಚಿಕೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ - ಇದು ಪ್ರಸ್ತುತ ಆರ್ಥಿಕ ಸನ್ನಿವೇಶದಲ್ಲಿ ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಉತ್ತಮ ಸಾಧನೆ ಮಾಡುವ ನಿರೀಕ್ಷೆಯಿದೆ. ಇಂಟರ್ನೆಟ್ ಸಂಬಂಧಿತ ಕಂಪನಿಗಳು ಈ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟಿನಲ್ಲಿ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುವ ನಿರೀಕ್ಷೆಯಿದೆ ಮತ್ತು ಕೊರೊನಾ ವೈರಸ್ ಪ್ರೇರಿತ ಆರ್ಥಿಕ ಬದಲಾವಣೆಗಳನ್ನು ಆರ್ಥಿಕತೆಯ ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಕ್ಷೇತ್ರಗಳಿಗಿಂತ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ನಿಭಾಯಿಸುವ ನಿರೀಕ್ಷೆಯಿದೆ.

ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದಲ್ಲಿನ ಒಟ್ಟಾರೆ ಅಪಾಯವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಲು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಹಿಡುವಳಿಗಳನ್ನು ವೈವಿಧ್ಯಗೊಳಿಸಬಹುದು ಮತ್ತು ಉತ್ತಮ ಅಪಾಯ ಹೊಂದಾಣಿಕೆ ಆದಾಯದಿಂದ ಲಾಭ ಪಡೆಯಬಹುದು.

ಹಕ್ಕುತ್ಯಾಗಗಳು:

ಇಲ್ಲಿ ಒಳಗೊಂಡಿರುವ ವೀಕ್ಷಣೆಗಳು / ಅಭಿಪ್ರಾಯಗಳು / ನಂಬಿಕೆಗಳು / ನಿರೀಕ್ಷೆಗಳು ಹೂಡಿಕೆ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರ ಸ್ವತಂತ್ರ ದೃಷ್ಟಿಕೋನಗಳಾಗಿವೆ ಮತ್ತು ಯಾವುದೇ ಹೂಡಿಕೆ ಅಥವಾ ಆಸಕ್ತಿಯನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ಅಥವಾ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ಸಲಹೆ ಅಥವಾ ಶಿಫಾರಸಾಗಿ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಬಾರದು. ಮೇಲೆ ಉಲ್ಲೇಖಿಸಲಾದ ಕ್ಷೇತ್ರಗಳನ್ನು ಪ್ರಧಾನ ಆಸ್ತಿ ನಿರ್ವಹಣೆ ಮತ್ತು / ಅಥವಾ ಪ್ರಧಾನ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನ ಶಿಫಾರಸಿನಂತೆ ನಿರ್ಣಯಿಸಬಾರದು. ಈ ಕ್ಷೇತ್ರಗಳಲ್ಲಿ ಈ ಯೋಜನೆಯು ಯಾವುದೇ ಪ್ರಸ್ತುತ ಅಥವಾ ಭವಿಷ್ಯದ ಸ್ಥಾನಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರಬಹುದು ಅಥವಾ ಇಲ್ಲದಿರಬಹುದು. ಮೇಲೆ ನೀಡಲಾದ ವೀಕ್ಷಣೆಗಳು ಯಾವುದೇ ಮುನ್ಸೂಚನೆಯಿಲ್ಲದೆ ಕಾಲಕಾಲಕ್ಕೆ ಬದಲಾಗಬಹುದು. ವಿವರಿಸಿದ ವೀಕ್ಷಣೆಗಳು ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯತಂತ್ರಗಳು ಎಲ್ಲಾ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸೂಕ್ತವಲ್ಲ.

ಮೇಲೆ ತಿಳಿಸಲಾದ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರವು ಯಾವುದೇ ಮುನ್ಸೂಚನೆಯಿಲ್ಲದೆ ಕಾಲಕಾಲಕ್ಕೆ ಬದಲಾಗಬಹುದು ಮತ್ತು ಯೋಜನೆಯ ಸ್ಕೀಮ್ ಮಾಹಿತಿ ದಾಖಲೆಯಲ್ಲಿ ಉಲ್ಲೇಖಿಸಿರುವ ತಂತ್ರಕ್ಕೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿರಬೇಕು.

ಈ ಡಾಕ್ಯುಮೆಂಟ್‌ನಲ್ಲಿರುವ ಮಾಹಿತಿಯಿಂದ ಉಂಟಾಗುವ ಯಾವುದೇ ನೇರ, ಪರೋಕ್ಷ, ವಿಶೇಷ, ಪ್ರಾಸಂಗಿಕ, ಪರಿಣಾಮಕಾರಿ, ಶಿಕ್ಷಾರ್ಹ ಅಥವಾ ಅನುಕರಣೀಯ ಹಾನಿಗಳಿಗೆ ಪ್ರಾಯೋಜಕರು, ಟ್ರಸ್ಟೀ, ಎಎಂಸಿ, ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್, ಅವರ ನಿರ್ದೇಶಕರು, ಅಧಿಕಾರಿಗಳು ಅಥವಾ ಅವರ ನೌಕರರು ಯಾವುದೇ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಜವಾಬ್ದಾರರಾಗಿರುವುದಿಲ್ಲ.

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಒಳಪಟ್ಟಿರುತ್ತವೆ, ಎಲ್ಲಾ ಯೋಜನೆ ಸಂಬಂಧಿತ ದಾಖಲೆಗಳನ್ನು ಎಚ್ಚರಿಕೆಯಿಂದ ಓದಿ

WF: നിങ്ങളുടെ ആഗോള ചെറുകിട കമ്പനികളുടെ ഫണ്ടാണ് ഈ FoF ന്റെ അടിസ്ഥാന ഫണ്ട്. കൂടുതൽ ജനപ്രിയമായ വ്യവസായ തിരഞ്ഞെടുപ്പ് ആഗോള വലിയ ക്യാപ് ഫണ്ടുകളായി കാണപ്പെടുമ്പോൾ ഒരു ആഗോള സ്മോൾ ക്യാപ് ഫണ്ട് തിരഞ്ഞെടുക്കുന്നതിനുള്ള യുക്തി എന്താണ്?

രജത് ജെയിൻ: ആഗോള ചെറുകിട കമ്പനികളുടെ ഫണ്ട് ഇന്ത്യൻ വിപണിയിൽ സവിശേഷമാണ്. വിപണിയിലെ ഈ വിഭാഗത്തിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്ന മറ്റ് ഫണ്ടുകളൊന്നും ഇന്ത്യയിൽ ലഭ്യമല്ല.

0.25 ബില്യൺ യുഎസ് ഡോളർ മുതൽ 5 ബില്യൺ ഡോളർ വരെയുള്ള മാർക്കറ്റ് ക്യാപിറ്റലൈസേഷനും പ്രതിദിന ശരാശരി ട്രേഡിംഗ് വോളിയം 1 മില്ല്യൺ ഡോളറും ഉള്ള ആഗോള കമ്പനികളിൽ നിക്ഷേപ അവസരങ്ങൾ അടിസ്ഥാന ഫണ്ട് വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു. കാഴ്ചപ്പാടിന്, 2019 ഡിസംബറിലെ എ‌എം‌എഫ്‌ഐയുടെ മാര്ക്കറ്റ് ക്യാപിറ്റലൈസേഷന് ലിസ്റ്റ് പ്രകാരം ഇന്ത്യയിലെ വലിയ ക്യാപ് വിഭാഗത്തിലെ ഏറ്റവും ചെറിയ കമ്പനിയുടെ മാര്ക്കറ്റ് ക്യാപ്പാണ് യുഎസ്ഡി 3.6 ബിഎന്.

ഡബ്ല്യു.എഫ്: ലോകം നിലവിൽ അനുഭവിക്കുന്നതുപോലുള്ള ദുർബലമായ സാമ്പത്തിക സാഹചര്യങ്ങൾക്ക് ചെറിയ തൊപ്പികൾ കൂടുതൽ ഇരയാകും. ഈ സന്ദർഭത്തിൽ ആഗോള സ്മോൾ ക്യാപുകൾക്കുള്ള നിക്ഷേപ കേസ് എന്താണ്?

രജത് ജെയിൻ: ചെറിയ കമ്പനികൾ ദുർബലമായ സാമ്പത്തിക സാഹചര്യങ്ങൾക്ക് ഇരയാകുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, നിലവിലെ സാമ്പത്തിക മാന്ദ്യത്തെ നേരിടാൻ താരതമ്യേന മെച്ചപ്പെട്ട സ്ഥാപനങ്ങളിൽ ഫണ്ട് നിക്ഷേപിക്കപ്പെടുന്നുവെന്ന് ഞങ്ങളുടെ ഡാറ്റാധിഷ്ടിത സ്റ്റോക്ക് സെലക്ഷൻ പ്രക്രിയ ഉറപ്പാക്കുന്നുവെന്ന് ഞങ്ങൾ വിശ്വസിക്കുന്നു. ട്രെൻഡുകൾ പ്രവചിക്കാൻ ഫണ്ട് മാനേജർ ശ്രമിക്കുന്നില്ല. പ്രക്രിയ വികാരത്തെ ഒഴിവാക്കുകയും ഹാർഡ് ഡാറ്റയ്ക്ക് വിധിയും അനുഭവവും പ്രയോഗിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു. പക്ഷപാതം ഒഴിവാക്കാൻ ഫണ്ട് മാനേജുമെന്റ് ടീം കമ്പനി മാനേജുമെന്റിനെ കാണുന്നില്ല, ഒപ്പം നല്ല പെരുമാറ്റവും അടിസ്ഥാന സ്വഭാവങ്ങളും സമതുലിതമാക്കും.

കമ്പനികൾക്ക് ഫണ്ടിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നതിന് ഇനിപ്പറയുന്ന അളക്കാവുന്ന സവിശേഷതകൾക്കായി ഫണ്ട് തിരയുന്നു,

• മൂലധന മാനേജുമെന്റ്,
• വിലയിരുത്തൽ,
• വില ട്രെൻഡും ഓപ്പറേറ്റിംഗ് പ്രകടനത്തിലെ മെച്ചപ്പെടുത്തലും പങ്കിടുക.
• ഈ പ്രക്രിയ സ്ഥിരമായി ഉപയോഗിക്കുന്നതിലൂടെ, അവരുടെ മാനദണ്ഡത്തെ മറികടക്കാൻ ഉയർന്ന സാധ്യതയുള്ള കമ്പനികളെ കണ്ടെത്താൻ ഞങ്ങൾക്ക് കഴിയുമെന്ന് ഞങ്ങൾ കണ്ടെത്തി.

ഡബ്ല്യു.എഫ്: അണ്ടര്ലയിംഗ് ഫണ്ടിന്റെ ഭൂമിശാസ്ത്രപരമായ വിഹിതം എന്താണ്, ഇത് അതിന്റെ ബെഞ്ച്മാർക്കുമായി എങ്ങനെ താരതമ്യം ചെയ്യും?

രജത് ജെയിൻ: ഈ പ്രദേശത്തെ ഭാരം കുറവാണെങ്കിലും വടക്കേ അമേരിക്കയിലെ കമ്പനികൾക്ക് ഏറ്റവും കൂടുതൽ വകയിരുത്തുന്നത് പോർട്ട്‌ഫോളിയോയ്ക്കാണ്. രണ്ടാമത്തെ വലിയ ഹോൾഡിംഗ് എമർജിംഗ് മാർക്കറ്റുകളിലാണ്, ഏറ്റവും ഉയർന്ന ഭാരം. ജപ്പാനിലും യൂറോപ്പിലും (മുൻ യുണൈറ്റഡ് കിംഗ്ഡം) ഭാരം കുറവായിരുന്നു.

ഡബ്ല്യു.എഫ്: ഫണ്ടിന്റെ മേഖലാ വിഹിതം എന്താണ്? ബെഞ്ച്മാർക്കുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ അതിന്റെ കീ ഓവറും അണ്ടർ‌വൈറ്റുകളും എന്താണ്?

രജത് ജെയിൻ: 2020 മാർച്ച് 31 ലെ കണക്കനുസരിച്ച് ഇൻഫർമേഷൻ ടെക്നോളജി മേഖല കേവല അടിസ്ഥാനത്തിലാണ് ഏറ്റവും കൂടുതൽ വകയിരുത്തുന്നത്. ബെഞ്ച്മാർക്കുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ ഇത് അമിതഭാരമുള്ള മേഖലയാണ്. വ്യവസായങ്ങൾ, ധനകാര്യങ്ങൾ, ഉപഭോക്തൃ വിവേചനാധികാരം എന്നിവയാണ് വലിയ വിഹിതമുള്ള മറ്റ് മേഖലകൾ. കൂടാതെ, ഈ മേഖലകൾ അമിതഭാരമുള്ള ബെഞ്ച്മാർക്ക് ആയിരുന്നു. യൂട്ടിലിറ്റികൾ, കൺസ്യൂമർ സ്റ്റേപ്പിൾസ്, മെറ്റീരിയൽസ് എന്നിവ പോർട്ട്‌ഫോളിയോയിലെ പ്രധാന ഭാരം കുറഞ്ഞ മേഖലകളാണ്. റിയൽ എസ്റ്റേറ്റ് മേഖലയ്ക്ക് പോർട്ട്‌ഫോളിയോയിൽ ഒരു വിഹിതവും ഉണ്ടായിരുന്നില്ല.

WF: കഴിഞ്ഞ 10 വർഷമായി അണ്ടര്ലയിംഗ് ഫണ്ടിന്റെ പ്രകടന ട്രാക്ക് റെക്കോർഡ് എന്താണ്?

രജത് ജെയിൻ: അണ്ടര്ലയിംഗ് ഫണ്ട് 2010 ജൂൺ 14 ന് ആരംഭിച്ചു, ഇത് ഇനിയും 10 വർഷം പൂർത്തിയാക്കിയിട്ടില്ല. എന്നിരുന്നാലും, ആരംഭം മുതൽ 2020 മാർച്ച് 31 വരെ ഫണ്ട് 7.5% (യുഎസ്ഡി) സംയോജിത വാർഷിക വരുമാനം നേടി. ബെഞ്ച്മാർക്ക്, അതായത് ഇതേ കാലയളവിലെ എം‌എസ്‌സി‌ഐ എസി വേൾഡ് സ്മോൾ ക്യാപ് ഇൻ‌ഡെക്സ് 6.5% (യുഎസ്ഡി) വരുമാനം നൽകി.

ഡബ്ല്യു.എഫ്: ചരിത്രപരമായി, ഇന്ത്യൻ നിക്ഷേപകർ ആഗോളതലത്തിൽ നിക്ഷേപം നടത്താൻ ശരിക്കും ചൂടായിട്ടില്ല. നിലവിലെ സാഹചര്യത്തിൽ ആഗോള നിക്ഷേപത്തിന് മുമ്പത്തേതിനേക്കാൾ കൂടുതൽ ശ്രദ്ധയാകർഷിക്കുന്ന എന്തെങ്കിലും ഉണ്ടോ?

രജത് ജെയിൻ: ചരിത്രപരമായി, ലോകമെമ്പാടുമുള്ള നിക്ഷേപകരെപ്പോലെ ഇന്ത്യൻ നിക്ഷേപകർക്കും വ്യക്തമായ ഒരു ഹോം ബയസ് ഉണ്ട്. കൂടാതെ, നമ്മുടെ കാര്യത്തിൽ, ഇന്ത്യൻ ഇക്വിറ്റി മാർക്കറ്റുകൾ വിദേശ ഇക്വിറ്റി മാർക്കറ്റുകളിൽ മികച്ച പ്രകടനം കാഴ്ചവച്ചതിനാൽ നിക്ഷേപകർക്ക് പുറത്ത് നിക്ഷേപിക്കാൻ താൽപ്പര്യമില്ല. എന്നിരുന്നാലും, ആഗോള ഫണ്ടുകൾ ഇന്ത്യൻ ഇക്വിറ്റി മാർക്കറ്റുകളിൽ നിന്ന് വൈവിധ്യവൽക്കരിക്കാനുള്ള ഒരു പ്രധാന വഴി നൽകുന്നു. ഇന്ത്യൻ ഇക്വിറ്റി മാർക്കറ്റുകളുമായി കുറഞ്ഞ ബന്ധമുള്ള മാർക്കറ്റുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നത് നിക്ഷേപകരെ വരുമാനത്തിൽ കുറഞ്ഞ ചാഞ്ചാട്ടത്തോടെ താരതമ്യേന സുസ്ഥിരമായ ഒരു പോർട്ട്‌ഫോളിയോ നിർമ്മിക്കാൻ സഹായിക്കും. ഐ‌എൻ‌ആറിനെ അപേക്ഷിച്ച് അടുത്ത ദശകങ്ങളിൽ യു‌എസ്‌ഡി വിലമതിച്ചിട്ടുണ്ട്, മാത്രമല്ല യുഎസ്ഡി മൂല്യമുള്ള ആസ്തികളിൽ നിക്ഷേപം നടത്തുന്ന ഇന്ത്യൻ നിക്ഷേപകരുടെ വരുമാനത്തിനും ഇത് കാരണമായി.

ആഗോള വിപണിയിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നത് ഇന്ത്യൻ വിപണികളിൽ ലഭ്യമല്ലാത്ത നിരവധി കമ്പനികളിലും മേഖലകളിലും നിക്ഷേപം നടത്താൻ അവസരമൊരുക്കുന്നു. പ്രിൻസിപ്പൽ ഗ്ലോബൽ ഓപ്പർച്യുണിറ്റീസ് ഫണ്ടിനായുള്ള അടിസ്ഥാന ഫണ്ടിൽ ഇൻഫർമേഷൻ ടെക്നോളജിക്ക് ഏറ്റവും വലിയ വിഹിതം ഉണ്ട് - നിലവിലെ സാമ്പത്തിക സാഹചര്യങ്ങളിൽ താരതമ്യേന മികച്ച പ്രകടനം കാഴ്ചവയ്ക്കുന്ന ഒരു മേഖല. ഇന്റർനെറ്റുമായി ബന്ധപ്പെട്ട കമ്പനികൾ ഈ പ്രതിസന്ധിയിൽ മികച്ച പ്രകടനം കാഴ്ചവെക്കുമെന്നും കൊറോണ വൈറസ് സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയുടെ പരമ്പരാഗത മേഖലകളേക്കാൾ മികച്ച സാമ്പത്തിക മാറ്റങ്ങളെ നേരിടുമെന്നും പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു.

പോര്ട്ട്ഫോളിയൊയിലെ മൊത്തത്തിലുള്ള റിസ്ക് കുറയ്ക്കുന്നതിനും മികച്ച റിസ്ക് അഡ്ജസ്റ്റ് ചെയ്ത റിട്ടേണുകളിൽ നിന്ന് പ്രയോജനം നേടുന്നതിനും നിക്ഷേപകർക്ക് അവരുടെ ഹോൾഡിംഗുകൾ വൈവിധ്യവത്കരിക്കാനാകും.

നിരാകരണങ്ങൾ:

ഇവിടെ അടങ്ങിയിരിക്കുന്ന കാഴ്‌ചകൾ‌ / അഭിപ്രായങ്ങൾ‌ / വിശ്വാസങ്ങൾ‌ / പ്രതീക്ഷകൾ‌ ഇൻ‌വെസ്റ്റ്മെൻറ് മാനേജരുടെ സ്വതന്ത്ര കാഴ്‌ചകളാണ്, മാത്രമല്ല അവയിൽ‌ ഏതെങ്കിലും നിക്ഷേപമോ പലിശയോ വാങ്ങാനോ വിൽ‌ക്കാനോ ഉള്ള ഉപദേശമോ ശുപാർശയോ ആയി എടുക്കരുത്. മുകളിൽ സൂചിപ്പിച്ച മേഖലകളെ പ്രിൻസിപ്പൽ അസറ്റ് മാനേജ്‌മെന്റിന്റെ കൂടാതെ / അല്ലെങ്കിൽ പ്രിൻസിപ്പൽ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിൽ നിന്നുള്ള ശുപാർശയായി കണക്കാക്കരുത്. ഈ മേഖലകളിൽ പദ്ധതിക്ക് നിലവിലുള്ളതോ ഭാവിയിലോ ഉള്ള സ്ഥാനങ്ങൾ ഉണ്ടാകാം അല്ലെങ്കിൽ ഉണ്ടാകില്ല. മുകളിൽ നൽകിയിരിക്കുന്ന കാഴ്‌ചകൾ കാലാകാലങ്ങളിൽ ഒരു അറിയിപ്പും കൂടാതെ മാറാം. വിവരിച്ച കാഴ്‌ചകളും തന്ത്രങ്ങളും എല്ലാ നിക്ഷേപകർക്കും അനുയോജ്യമല്ലായിരിക്കാം.

മുകളിൽ പറഞ്ഞ നിക്ഷേപ തന്ത്രം ഒരു അറിയിപ്പും കൂടാതെ കാലാകാലങ്ങളിൽ മാറാം, കൂടാതെ സ്കീമിന്റെ സ്കീം ഇൻഫർമേഷൻ ഡോക്യുമെന്റിൽ സൂചിപ്പിച്ചിരിക്കുന്ന തന്ത്രത്തിന് അനുസൃതമായിട്ടായിരിക്കും ഇത്.

സ്പോൺസർ, ട്രസ്റ്റി, എ‌എം‌സി, മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട്, അവരുടെ ഡയറക്ടർമാർ, ഓഫീസർമാർ അല്ലെങ്കിൽ അവരുടെ ജീവനക്കാർ ഈ പ്രമാണത്തിൽ അടങ്ങിയിരിക്കുന്ന വിവരങ്ങളിൽ നിന്ന് ഉണ്ടാകുന്ന നേരിട്ടുള്ള, പരോക്ഷ, പ്രത്യേക, ആകസ്മികമായ, അനന്തരഫലമായ, ശിക്ഷാർഹമായ അല്ലെങ്കിൽ മാതൃകാപരമായ നാശനഷ്ടങ്ങൾക്ക് ഒരു തരത്തിലും ബാധ്യസ്ഥരല്ല.

മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് നിക്ഷേപങ്ങൾ മാർക്കറ്റ് അപകടസാധ്യതയ്ക്ക് വിധേയമാണ്, സ്കീമുമായി ബന്ധപ്പെട്ട എല്ലാ രേഖകളും ശ്രദ്ധാപൂർവ്വം വായിക്കുക