Conservative stance to suit hybrid fund investors

Ravi Gopalakrishnan

Head of Equity

Principal MF

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WF: Your fund’s 2nd quartile 1 yr performance is healthy in relative terms. It appears however that it could have gone into top quartile had your healthcare exposure been in line with peers rather than significantly lower. Is this a fair comment? Why is your exposure to this top performing sector relatively low?

Ravi: Within the Pharma sector, we have almost doubled our allocation from about 2.5% in Mar 2020 to about 5% in Oct 2020. During this period, we have added large cap pharma companies to the portfolio. Broadly the assessment is correct that we were relative underweight in the sector compared to peers. However, despite being underweight Pharma, we had a relatively higher allocation to Speciality Chemicals companies which may have compensated the fund’s performance.

WF: Your financials exposure is higher than peers – do you think all the bad news is now in the price?

Ravi: Principal Hybrid Equity Fund has been under weight financials for the last few months. Over the past couple of months we have increased the weights in this sector. As the economy comes out of the lock down, we believe, the stress on the financial system will ease going forward. Further, the negative impact of Covid on the balance sheet of banks and NBFCs are expected to be much lower than what was earlier anticipated. As the economy improves and gets back into the growth trajectory, BFSI space is expected to perform well as it is a proxy to the economy. Given the negative perception around the sector, many good quality stocks are available at reasonable valuations.


WF: Within the equity component, what is the mix between large, mid and small caps? How has this changed over the last 12 months and how is it likely to change at the margin going forward?

Ravi: Principal Hybrid Equity Fund is predominantly a large cap oriented portfolio with investments across sectors. The large cap companies constitute the largest segment of the equity markets. We would maintain a large cap bias in the equity holdings of the portfolio given the relatively conservative fund category and nature of investors in the fund.

As can be seen in the graph below, the allocation to large cap companies as part of the fund’s overall assets have been close to 60% over last 12 months. Midcap allocation has marginally increased from about 7% in Nov 2019 to about 9.5% in Oct 2020. The average allocation to small cap companies have been about 3% in last 12 months.


Given the market current conditions, we believe that our current allocation is an appropriate mix of market cap which may help take advantage of market recovery. However, the changes in portfolio allocation may be subjected to substantial change in market dynamics.

WF: Given recent encouraging numbers coming out on increasing economic activity and tax collection numbers, is it now time to go overweight on deep cyclicals including metals, engineering and construction?

Ravi: We have increased our exposure to sectors like construction and are currently OW on the sector. We believe that the focus of the govt on infrastructure spending should augur well for the sector.

WF: Your auto exposure is mainly to the top 4 wheeler and top 2 wheeler companies and one off-road tyre manufacturer. CVs and CV ancillaries are conspicuous by their absence. Do you see more pain in this segment?

Ravi: While we do expect CVs to recover, we expect personal mobility to be theme for the next few quarters. We believe that both the PV and 2-W companies are likely to benefit significantly from that.

WF: Is the debt component of 25% mainly focused on providing stability or does your strategy aim to extract alpha either from credit or duration calls in this portion?

Ravi: We endeavour to maintain high quality fixed income instruments in the debt portion of the Principal Hybrid Equity Fund. Currently the exposure to Sovereign and AAA instruments is about 94% of the debt component of the portfolio. The duration of the fund is actively managed based on the interest rate outlook; however, the average maturity of the debt portfolio has ranged between 1 to 4 years in recent years.



The views / opinions/ beliefs/ expectations contained herein are the independent views of the investment manager and are not to be taken as an advice or recommendation to buy or sell any investment or interest thereto. The views and strategies described may not be suitable for all investors. The sectors referred above should not be construed as recommendation from Principal Asset Management and/or Principal Mutual Fund. The scheme may or may not have any present or future positions in these sectors. The views given above may change from time to time without any notice. Investment strategy stated above may change from time to time and shall be in accordance with Scheme Information Document.

The investment strategy stated above may change from time to time without any notice and shall be in accordance with the strategy as mentioned in the Scheme Information Document of the scheme.

The Sponsor, Trustee, AMC, Mutual Fund, their directors, officers or their employees shall not be liable in any way for any direct, indirect, special, incidental, consequential, punitive or exemplary damages arising out of the information contained in this document.


Mutual Fund investments are subject to market risks, read all scheme related documents carefully.


WF: आपके फंड की दूसरी चतुर्थांश 1 वर्ष की कार्यक्षमता सापेक्ष रूप में स्वस्थ है। हालांकि ऐसा प्रतीत होता है कि यह शीर्ष चतुर्थक में जा सकता था, आपका स्वास्थ्य देखभाल जोखिम काफी कम होने के बजाय साथियों के अनुरूप था। क्या यह उचित टिप्पणी है? इस शीर्ष प्रदर्शन वाले क्षेत्र में आपका प्रदर्शन अपेक्षाकृत कम क्यों है?

रवि: फार्मा सेक्टर के भीतर, हमने मार्च 2020 में अपने आवंटन को लगभग 2.5% से दोगुना कर अक्टूबर 2020 में लगभग 5% कर लिया है। इस अवधि के दौरान, हमने बड़ी कैप फार्मा कंपनियों को पोर्टफोलियो में जोड़ा है। मोटे तौर पर मूल्यांकन सही है कि हम साथियों की तुलना में इस क्षेत्र में कम वजन वाले रिश्तेदार थे। हालांकि, कम वजन वाले फार्मा के होने के बावजूद, हमें विशेष रसायन कंपनियों के लिए एक अपेक्षाकृत अधिक आवंटन था, जिसने फंड के प्रदर्शन की भरपाई की हो सकती है।

WF: आपका वित्तीय जोखिम साथियों की तुलना में अधिक है - क्या आपको लगता है कि सभी बुरी खबरें अब कीमत में हैं?

रवि: प्रिंसिपल हाइब्रिड इक्विटी फंड पिछले कुछ महीनों से वज़न वित्तीय के अधीन है। पिछले कुछ महीनों में हमने इस क्षेत्र में वजन बढ़ाया है। जैसे-जैसे अर्थव्यवस्था लॉक डाउन से बाहर आती है, हम मानते हैं, वित्तीय प्रणाली पर तनाव आगे बढ़ने में आसानी करेगा। इसके अलावा, बैंकों और एनबीएफसी की बैलेंस शीट पर कोविद का नकारात्मक प्रभाव पहले की अपेक्षा काफी कम था। जैसे-जैसे अर्थव्यवस्था में सुधार होता है और विकास की गति में वापस आ जाता है, बीएफएसआई अंतरिक्ष से उम्मीद की जाती है कि वह अर्थव्यवस्था के लिए एक अच्छा प्रदर्शन करेगा। क्षेत्र के चारों ओर नकारात्मक धारणा को देखते हुए, कई अच्छे गुणवत्ता वाले स्टॉक उचित मूल्य पर उपलब्ध हैं।


डब्ल्यूएफ: इक्विटी घटक के भीतर, बड़े, मध्य और छोटे कैप के बीच क्या मिश्रण है? पिछले 12 महीनों में यह कैसे बदल गया है और आगे बढ़ने वाले मार्जिन पर इसे कैसे बदलने की संभावना है?

रवि: प्रिंसिपल हाइब्रिड इक्विटी फंड मुख्य रूप से सेक्टरों में निवेश के साथ एक लार्ज कैप ओरिएंटेड पोर्टफोलियो है। लार्ज कैप कंपनियां इक्विटी बाजारों के सबसे बड़े खंड का गठन करती हैं। हम फंड के अपेक्षाकृत रूढ़िवादी फंड श्रेणी और निवेशकों की प्रकृति को देखते हुए पोर्टफोलियो की इक्विटी होल्डिंग्स में एक बड़े कैप पूर्वाग्रह को बनाए रखेंगे।

जैसा कि नीचे दिए गए ग्राफ़ में देखा जा सकता है, फंड की कुल संपत्ति के हिस्से के रूप में बड़ी कैप कंपनियों को आवंटन 12 महीनों में 60% के करीब है। अक्टूबर 2018 में मिडकैप आवंटन में लगभग 7% की वृद्धि हुई है और अक्टूबर 2020 में लगभग 9.5% हो गई है। पिछले 12 महीनों में छोटी कैप कंपनियों को औसत आवंटन लगभग 3% रहा है।


बाजार की मौजूदा स्थितियों को देखते हुए, हम मानते हैं कि हमारा मौजूदा आवंटन मार्केट कैप का एक उपयुक्त मिश्रण है जो बाजार में रिकवरी का लाभ उठाने में मदद कर सकता है। हालांकि, पोर्टफोलियो आवंटन में बदलाव से बाजार की गतिशीलता में काफी बदलाव आ सकता है।

WF: बढ़ती आर्थिक गतिविधियों और कर संग्रह की संख्याओं को देखते हुए हाल ही में उत्साहजनक संख्या को देखते हुए, क्या अब धातु, इंजीनियरिंग और निर्माण सहित गहरे चक्रवातों पर अधिक वजन जाने का समय है?

रवि: हमने निर्माण जैसे क्षेत्रों में अपना एक्सपोजर बढ़ा दिया है और वर्तमान में इस सेक्टर पर OW है। हमारा मानना ​​है कि बुनियादी ढांचे के खर्च पर सरकार का ध्यान इस क्षेत्र के लिए अच्छी तरह से बढ़ना चाहिए।

डब्ल्यूएफ: आपका ऑटो एक्सपोजर मुख्य रूप से टॉप 4 व्हीलर और टॉप 2 व्हीलर कंपनियों और एक ऑफ-रोड टायर निर्माता के लिए है। सीवी और सीवी सहायक उनकी अनुपस्थिति से विशिष्ट हैं। क्या आपको इस सेगमेंट में अधिक दर्द होता है?

रवि: जबकि हम उम्मीद करते हैं कि सीवी ठीक होने की उम्मीद है, हम उम्मीद करते हैं कि व्यक्तिगत गतिशीलता अगले कुछ तिमाहियों के लिए थीम होगी। हम मानते हैं कि पीवी और 2-डब्ल्यू दोनों कंपनियों को इससे काफी लाभ होने की संभावना है।

डब्ल्यूएफ: क्या 25% का ऋण घटक मुख्य रूप से स्थिरता प्रदान करने पर केंद्रित है या आपकी रणनीति का उद्देश्य इस हिस्से में क्रेडिट या अवधि कॉल से अल्फा निकालना है?

रवि: हम प्रिंसिपल हाइब्रिड इक्विटी फंड के ऋण हिस्से में उच्च गुणवत्ता वाले निश्चित आय वाले उपकरणों को बनाए रखने का प्रयास करते हैं। वर्तमान में, सॉवरेन और एएए उपकरणों का जोखिम पोर्टफोलियो के ऋण घटक का लगभग 94% है। ब्याज दर आउटलुक के आधार पर फंड की अवधि को सक्रिय रूप से प्रबंधित किया जाता है; हालांकि, हाल के वर्षों में डेट पोर्टफोलियो की औसत परिपक्वता 1 से 4 साल के बीच रही है।



इसमें शामिल विचार / राय / विश्वास / अपेक्षाएं निवेश प्रबंधक के स्वतंत्र विचार हैं और किसी भी निवेश या ब्याज को खरीदने या बेचने के लिए सलाह या सिफारिश के रूप में नहीं लिया जाना चाहिए। वर्णित विचार और रणनीति सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकती है। उपरोक्त क्षेत्रों को प्रिंसिपल एसेट मैनेजमेंट और / या प्रिंसिपल म्यूचुअल फंड से सिफारिश के रूप में नहीं लिया जाना चाहिए। इस योजना का इन क्षेत्रों में कोई वर्तमान या भविष्य का कोई पद नहीं हो सकता है। ऊपर दिए गए विचार बिना किसी सूचना के समय-समय पर बदल सकते हैं। ऊपर बताई गई निवेश रणनीति समय-समय पर बदल सकती है और योजना सूचना दस्तावेज के अनुसार होगी।

ऊपर बताई गई निवेश रणनीति बिना किसी सूचना के समय-समय पर बदल सकती है और योजना के स्कीम सूचना दस्तावेज में उल्लिखित रणनीति के अनुसार होगी।

प्रायोजक, ट्रस्टी, एएमसी, म्यूचुअल फंड, उनके निदेशक, अधिकारी या उनके कर्मचारी किसी भी तरह से प्रत्यक्ष, अप्रत्यक्ष, विशेष, आकस्मिक, परिणामी, दंडात्मक या अनुकरणीय क्षतिपूर्ति के लिए किसी भी तरह से उत्तरदायी नहीं होंगे जो इस दस्तावेज़ में निहित जानकारी से बाहर हैं।


म्यूचुअल फंड निवेश बाजार के जोखिमों के अधीन हैं, योजना से संबंधित सभी दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें।


डब्ल्यूएफ: आपल्या फंडाची 2 रा चतुर्थांश 1 वर्षाची कामगिरी सापेक्ष दृष्टीने निरोगी आहे. असे दिसते की आपल्या आरोग्याची काळजी कमी करण्याऐवजी तो साथीदारांच्या अनुषंगाने आला असता तर तो वरच्या चौकात जाऊ शकला असता. ही चांगली टिप्पणी आहे का? या सर्वोच्च कामगिरीच्या क्षेत्राशी असलेला आपला संपर्क तुलनेने कमी का आहे?

रवी: फार्मा क्षेत्रातील आम्ही मार्च २०२० मधील आमचे वाटप जवळपास दुप्पट केले असून ऑक्टोबर २०२० मध्ये ते% टक्के झाले आहेत. या काळात आम्ही मोठ्या कॅप फार्मा कंपन्यांना पोर्टफोलिओमध्ये समाविष्ट केले आहे. सरतेशेवटी मूल्यांकन योग्य आहे की सरदारांच्या तुलनेत आम्ही या क्षेत्रात कमी वजनाचे होते. तथापि, आमचे वजन कमी फार्मा असूनही आमच्याकडे स्पेशॅलिटी केमिकल्स कंपन्यांना तुलनेने जास्त वाटप होते ज्याने फंडाच्या कामगिरीची भरपाई केली असेल.

डब्ल्यूएफ: आपले आर्थिक प्रदर्शन तोलामोलाच्या तुलनेत जास्त आहे - आपल्याला असे वाटते की आता सर्व वाईट बातमी किंमतीत आल्या आहेत?

रवी: प्रिन्सिपल हायब्रीड इक्विटी फंडाचे वजन गेल्या काही महिन्यांपासून कमी झाले आहे. गेल्या काही महिन्यांपासून आम्ही या क्षेत्रातील वजन वाढविले आहे. अर्थव्यवस्था लॉक डाऊनमधून बाहेर पडताना आमचा विश्वास आहे की आर्थिक व्यवस्थेवरील ताण पुढे जाणे सुलभ करेल. यापुढे बँक आणि एनबीएफसीच्या बॅलन्स शीटवर कोविडचा नकारात्मक परिणाम पूर्वीच्या अपेक्षेपेक्षा खूपच कमी अपेक्षित आहे. अर्थव्यवस्था सुधारते आणि वाढीच्या मार्गावर परत जात असताना, बीएफएसआय स्पेस चांगली कामगिरी करेल अशी अपेक्षा आहे कारण ती अर्थव्यवस्थेची प्रॉक्सी आहे. क्षेत्राभोवतीच्या नकारात्मक धारणा लक्षात घेता, अनेक चांगल्या प्रतीचे स्टॉक वाजवी मूल्यांकनावर उपलब्ध आहेत.


डब्ल्यूएफ: इक्विटी घटकामध्ये, मोठ्या, मध्यम आणि लहान कॅप्समध्ये काय मिसळले जाते? गेल्या 12 महिन्यांत हे कसे बदलले आहे आणि पुढे जाणा margin्या फरकाने कसे बदलले जाण्याची शक्यता आहे?

रवीः प्रिन्सिपल हायब्रीड इक्विटी फंड हा मुख्यत्वे मोठ्या क्षेत्रातील गुंतवणूकीचा पोर्टफोलिओ आहे. इक्विटी मार्केटमध्ये लार्ज कॅप कंपन्यांचा सर्वात मोठा विभाग आहे. तुलनेने पुराणमतवादी फंड प्रकार आणि फंडामधील गुंतवणूकदारांचे स्वरूप या पोर्टफोलिओच्या इक्विटी होल्डिंगमध्ये आम्ही मोठा कॅप बायस ठेवू.

खाली आलेखात पाहिल्याप्रमाणे, निधीच्या एकूण मालमत्तेचा भाग म्हणून मोठ्या कॅप कंपन्यांना वाटप गेल्या 12 महिन्यांत 60 टक्क्यांच्या जवळपास आहे. नोव्हेंबर २०१ in मध्ये मिडकॅप वाटप काही प्रमाणात वाढून ऑक्टोबर २०२० मध्ये 9. 9 टक्के झाला आहे. गेल्या १२ महिन्यांत स्मॉल कॅप कंपन्यांना सरासरी वाटप सुमारे% टक्के झाला आहे.


बाजाराची सद्यस्थिती लक्षात घेता आमचा विश्वास आहे की आमचे सध्याचे वाटप मार्केट कॅपचे योग्य मिश्रण आहे जे मार्केट रिकव्हरीचा फायदा घेण्यास मदत करू शकेल. तथापि, पोर्टफोलिओ वाटपातील बदलांमुळे बाजारातील गतिशीलतेत भरीव बदल होऊ शकतो.

डब्ल्यूएफ: वाढती आर्थिक क्रियाकलाप आणि कर संकलन संख्यांबद्दल अलीकडेच प्रोत्साहित करणारी संख्या पाहता आता धातू, अभियांत्रिकी आणि बांधकाम यासह खोल चक्रीय जागी जादा वजन वाढण्याची वेळ आली आहे का?

रवी: आम्ही बांधकामांसारख्या क्षेत्रात आपला सहभाग वाढवला आहे आणि सध्या या क्षेत्रावर ओडब्ल्यू आहे. आमचा विश्वास आहे की पायाभूत सुविधांच्या खर्चावर आधारित सरकारचे लक्ष या क्षेत्रासाठी चांगले वाढले पाहिजे.

डब्ल्यूएफ: आपले ऑटो एक्सपोजर मुख्यतः शीर्ष 4 व्हीलर आणि शीर्ष 2 व्हीलर कंपन्या आणि एक ऑफ-रोड टायर उत्पादक यांच्याकडे आहे. सीव्ही आणि सीव्ही उपकरणे त्यांच्या अनुपस्थितीमुळे स्पष्ट आहेत. आपल्याला या विभागात अधिक वेदना दिसत आहे का?

रवीः आम्ही सीव्हीज्च्या पुनर्प्राप्तीची अपेक्षा करीत आहोत, परंतु आम्ही पुढील काही तिमाहीत वैयक्तिक गतिशीलता थीम होण्याची अपेक्षा करतो. आमचा विश्वास आहे की पीव्ही आणि टू-डब्ल्यू या दोन्ही कंपन्यांचा त्यातून महत्त्वपूर्ण फायदा होईल.

डब्ल्यूएफ: 25% चे कर्ज घटक मुख्यत: स्थिरता प्रदान करण्यावर केंद्रित आहेत किंवा आपल्या कार्यक्षेत्रात क्रेडिट किंवा कालावधी कॉलमधून अल्फा काढण्याचे आपल्या धोरणाचे लक्ष्य आहे?

रवी: प्रिन्सिपल हायब्रिड इक्विटी फंडाच्या कर्जाच्या भागामध्ये उच्च प्रतीची निश्चित उत्पन्न साधने राखण्याचा आमचा प्रयत्न आहे. सध्या पोर्टफोलिओच्या कर्जाच्या घटकापैकी सॉवरेन आणि एएए इन्स्ट्रुमेंट्सचा संपर्क सुमारे 94% आहे. व्याज दराच्या दृष्टिकोनाच्या आधारे फंडाचा कालावधी सक्रियपणे व्यवस्थापित केला जातो; तथापि, अलिकडच्या वर्षांत कर्जाच्या पोर्टफोलिओची सरासरी परिपक्वता 1 ते 4 वर्षांदरम्यान आहे.



येथे असलेली मते / मते / श्रद्धा / अपेक्षा ही गुंतवणूक व्यवस्थापकाची स्वतंत्र मते आहेत आणि त्यासाठी कोणतीही गुंतवणूक किंवा व्याज खरेदी किंवा विक्री करण्याची सल्ला किंवा सल्ला म्हणून घेऊ नये. वर्णन केलेली दृश्ये आणि नीती सर्व गुंतवणूकदारांना योग्य नसतील. प्रिन्सिपल अ‍ॅसेट मॅनेजमेन्ट आणि / किंवा प्रिंसिपल म्युच्युअल फंडाच्या शिफारशीनुसार वर नमूद केलेले क्षेत्र मोजले जाऊ नये. या क्षेत्रामध्ये या योजनेची सध्याची किंवा भावी स्थिती असू शकते किंवा असू शकत नाही. वरील सूचना कोणत्याही वेळोवेळी कोणत्याही सूचनेशिवाय बदलू शकतात. वर नमूद केलेली गुंतवणूक योजना वेळोवेळी बदलू शकते आणि योजना माहिती दस्तऐवजानुसार असेल.

वर नमूद केलेली गुंतवणूक योजना वेळोवेळी कोणत्याही सूचनेशिवाय बदलू शकते आणि योजनेच्या योजना माहिती दस्तऐवजात नमूद केल्यानुसार धोरणानुसार असेल.

प्रायोजक, विश्वस्त, एएमसी, म्युच्युअल फंड, त्यांचे संचालक, अधिकारी किंवा त्यांचे कर्मचारी या दस्तऐवजात असलेल्या माहितीमुळे उद्भवलेल्या कोणत्याही प्रत्यक्ष, अप्रत्यक्ष, विशेष, घटनात्मक, परिणामी, दंडात्मक किंवा अनुकरणीय नुकसानांसाठी कोणत्याही प्रकारे जबाबदार राहणार नाहीत.


म्युच्युअल फंडाची गुंतवणूक ही बाजाराच्या जोखमीच्या अधीन आहे, योजना संबंधित सर्व कागदपत्रे काळजीपूर्वक वाचा.


ડબલ્યુએફ: તમારા ભંડોળનું 2 જી ક્વાર્ટીયલ 1 વર્ષનું પ્રભાવ સંબંધિત દ્રષ્ટિએ આરોગ્યપ્રદ છે. તેમ છતાં એવું લાગે છે કે જો તમારું આરોગ્યસંભાળ સંપર્કમાં આવવાનું ઓછું થવાને બદલે સાથીઓની સાથે hadંચું રહ્યું હોત તો તે ટોચે ક્વાર્ટિલે જઇ શકે છે. શું આ યોગ્ય ટિપ્પણી છે? આ ટોચના પર્ફોમિંગ સેક્ટરમાં તમારું સંપર્ક કેમ ઓછું છે?

રવિ: ફાર્મા ક્ષેત્રની અંદર, અમે માર્ચ 2020 માં અમારી ફાળવણી લગભગ બમણી કરીને ઓક્ટોબર 2020 માં લગભગ 5% કરી દીધી છે. આ સમયગાળા દરમિયાન, અમે પોર્ટફોલિયોમાં મોટી કેપ ફાર્મા કંપનીઓ ઉમેરી છે. મોટે ભાગે આકારણી સાચી છે કે સાથીઓની તુલનામાં આપણે આ ક્ષેત્રમાં ઓછા વજનવાળા હતા. જો કે, ઓછા વજનવાળા ફાર્મા હોવા છતાં, અમારી પાસે સ્પેશિયાલિટી કેમિકલ્સ કંપનીઓને પ્રમાણમાં વધારે ફાળવણી હતી જેણે ભંડોળની કામગીરીને વળતર આપ્યું હશે.

ડબલ્યુએફ: તમારા નાણાકીય સંપર્કમાં સાથીદારો કરતા વધારે છે - શું તમને લાગે છે કે બધા ખરાબ સમાચાર હવે ભાવમાં છે?

રવિ: પ્રિન્સિપાલ હાઇબ્રિડ ઇક્વિટી ફંડ છેલ્લા કેટલાક મહિનાઓથી વજનના નાણાંકીય કામમાં છે. છેલ્લા કેટલાક મહિનામાં અમે આ ક્ષેત્રના વજનમાં વધારો કર્યો છે. જેમ જેમ અર્થતંત્ર લ downક ડાઉનમાંથી બહાર આવે છે, તેમ અમારું માનવું છે કે નાણાકીય વ્યવસ્થા પરનો તાણ આગળ વધવામાં સરળતા રહેશે. આગળ, બેન્કો અને એનબીએફસીની બેલેન્સશીટ પર કોવિડની નકારાત્મક અસર અગાઉની ધારણા કરતા ઘણી ઓછી રહેવાની ધારણા છે. જેમ જેમ અર્થતંત્રમાં સુધારો થાય છે અને વૃદ્ધિના માર્ગમાં પાછા આવે છે, તેમ બીએફએસઆઈ સ્પેસ સારી કામગીરીની અપેક્ષા રાખે છે કારણ કે તે અર્થવ્યવસ્થા માટેનું એક પ્રોક્સી છે. ક્ષેત્રની આસપાસની નકારાત્મક સમજને જોતાં, ઘણા સારી ગુણવત્તાના શેરો વાજબી મૂલ્યાંકન પર ઉપલબ્ધ છે.


ડબલ્યુએફ: ઇક્વિટી ઘટકમાં, મોટા, મધ્ય અને નાના કેપ્સ વચ્ચે શું મિશ્રણ છે? છેલ્લા 12 મહિનામાં આ કેવી રીતે બદલાયું છે અને આગળ જતા માર્જિનમાં તે કેવી રીતે બદલાઇ શકે છે?

રવિ: પ્રિન્સિપાલ હાઇબ્રિડ ઇક્વિટી ફંડ મુખ્યત્વે મોટા ક્ષેત્રોમાં આધારિત ક્ષેત્ર છે જેમાં સમગ્ર ક્ષેત્રના રોકાણો છે. મોટી કેપ કંપનીઓ ઇક્વિટી બજારોમાં સૌથી મોટો સેગમેન્ટ ધરાવે છે. પ્રમાણમાં રૂservિચુસ્ત ભંડોળ કેટેગરી અને ફંડમાં રોકાણકારોની પ્રકૃતિને ધ્યાનમાં રાખીને અમે પોર્ટફોલિયોના ઇક્વિટી હોલ્ડિંગ્સમાં વિશાળ કેપ પૂર્વગ્રહ જાળવી રાખીશું.

નીચે આપેલા ગ્રાફમાં જોઈ શકાય છે કે, ફંડની એકંદર સંપત્તિના ભાગ રૂપે મોટી કેપ કંપનીઓને ફાળવણી છેલ્લા 12 મહિનામાં 60% ની નજીક છે. મિડકેપ ફાળવણી નવેમ્બર 2019 માં લગભગ 7% થી વધીને ઓક્ટોબર 2020 માં લગભગ 9.5% થઈ ગઈ છે. નાના કેપ કંપનીઓને સરેરાશ ફાળવણી છેલ્લા 12 મહિનામાં લગભગ 3% રહી છે.


બજારની વર્તમાન પરિસ્થિતિઓને જોતાં, અમે માનીએ છીએ કે આપણી વર્તમાન ફાળવણી એ માર્કેટ કેપનું યોગ્ય મિશ્રણ છે જે બજારની પુન recoveryપ્રાપ્તિનો લાભ લેવામાં મદદ કરી શકે છે. જો કે, પોર્ટફોલિયો ફાળવણીમાં ફેરફાર બજારની ગતિશીલતામાં નોંધપાત્ર ફેરફારને આધિન હોઈ શકે છે.

ડબ્લ્યુએફ: વધતી આર્થિક પ્રવૃત્તિ અને કર વસૂલાતની સંખ્યા પર તાજેતરના પ્રોત્સાહક નંબરોને જોતાં, હવે ધાતુઓ, એન્જિનિયરિંગ અને બાંધકામો સહિતના deepંડા ચક્રીય પર વધારે વજન લેવાનો સમય આવી ગયો છે?

રવિ: અમે બાંધકામ જેવા ક્ષેત્રોમાં અમારું સંપર્ક વધાર્યો છે અને હાલમાં આ ક્ષેત્ર પર OW છે. અમારું માનવું છે કે માળખાગત ખર્ચ પર સરકારનું ધ્યાન આ ક્ષેત્ર માટે સારી રીતે વધારવું જોઈએ.

ડબ્લ્યુએફ: તમારું ઓટો એક્સપોઝર મુખ્યત્વે ટોચની 4 વ્હીલર અને ટોચની 2 વ્હીલર કંપનીઓ અને એક -ફ-રોડ ટાયર ઉત્પાદક છે. સીવી અને સીવી આનુષંગિકો તેમની ગેરહાજરી દ્વારા સ્પષ્ટ છે. શું તમે આ સેગમેન્ટમાં વધુ પીડા અનુભવો છો?

રવિ: જ્યારે આપણે સીવી પુન recoverપ્રાપ્ત થવાની અપેક્ષા રાખીએ છીએ, ત્યારે અમે આગામી થોડા ક્વાર્ટરમાં વ્યક્તિગત ગતિશીલતા થીમ થવાની અપેક્ષા રાખીએ છીએ. અમારું માનવું છે કે પીવી અને 2-ડબ્લ્યુ બંને કંપનીઓને તેનાથી નોંધપાત્ર ફાયદો થવાની સંભાવના છે.

ડબલ્યુએફ: શું 25% નું debtણ ઘટક મુખ્યત્વે સ્થિરતા પ્રદાન કરવા પર કેન્દ્રિત છે અથવા તમારી વ્યૂહરચના આ ભાગમાં ક્રેડિટ અથવા અવધિ ક callsલથી આલ્ફા કાractવાનો છે?

રવિ: અમે પ્રિન્સિપાલ હાઇબ્રિડ ઇક્વિટી ફંડના debtણના ભાગમાં ઉચ્ચ ગુણવત્તાવાળા નિશ્ચિત આવકનાં સાધનો જાળવવાનો પ્રયાસ કરીએ છીએ. હાલમાં સોવરિન અને એએએ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સનો સંપર્ક એ પોર્ટફોલિયોના theણ ઘટકના લગભગ 94% છે. વ્યાજ દરના દૃષ્ટિકોણના આધારે ભંડોળનો સમયગાળો સક્રિય રીતે સંચાલિત થાય છે; જો કે, તાજેતરના વર્ષોમાં debtણ પોર્ટફોલિયોની સરેરાશ પરિપક્વતા 1 થી 4 વર્ષની વચ્ચે છે.



અહીં સમાવિષ્ટ મંતવ્યો / મંતવ્યો / માન્યતાઓ / અપેક્ષાઓ એ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ મેનેજરના સ્વતંત્ર મંતવ્યો છે અને તેમાં કોઈ રોકાણ અથવા રસ ખરીદવા અથવા વેચવાની સલાહ અથવા ભલામણ તરીકે લેવામાં આવશે નહીં. વર્ણવેલ મંતવ્યો અને વ્યૂહરચનાઓ બધા રોકાણકારો માટે યોગ્ય નહીં હોય. ઉપરોક્ત ઉલ્લેખિત ક્ષેત્રોને પ્રિન્સિપલ એસેટ મેનેજમેન્ટ અને / અથવા પ્રિન્સીપાલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની ભલામણ તરીકે ન ગણાવી જોઈએ. આ ક્ષેત્રમાં આ યોજનામાં હાલની અથવા ભાવિ સ્થિતિ હોઇ શકે છે અથવા નથી. ઉપર આપેલા મંતવ્યો કોઈપણ સૂચના વિના સમયે સમયે બદલાઇ શકે છે. ઉપર જણાવેલ રોકાણની વ્યૂહરચના સમય-સમય પર બદલાઈ શકે છે અને તે યોજના માહિતી દસ્તાવેજ અનુસાર હશે.

ઉપર જણાવેલ રોકાણોની વ્યૂહરચના સમય-સમય પર કોઈ સૂચના વિના બદલાઈ શકે છે અને તે યોજનાની યોજના માહિતી દસ્તાવેજમાં જણાવેલી વ્યૂહરચના અનુસાર હશે.

પ્રાયોજક, ટ્રસ્ટી, એએમસી, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ, તેમના ડિરેક્ટર, અધિકારીઓ અથવા તેમના કર્મચારીઓ આ દસ્તાવેજમાં સમાવિષ્ટ માહિતીથી ઉદ્ભવતા કોઈપણ સીધા, પરોક્ષ, વિશેષ, આકસ્મિક, પરિણામલક્ષી, શિક્ષાત્મક અથવા અનુકરણીય નુકસાન માટે જવાબદાર રહેશે નહીં.


મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણો બજારના જોખમોને આધિન છે, યોજના સંબંધિત બધા દસ્તાવેજો કાળજીપૂર્વક વાંચો.


ਡਬਲਯੂਐਫ: ਤੁਹਾਡੇ ਫੰਡ ਦੀ ਦੂਜੀ ਚੌਥਾਈ 1 ਸਾਲ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਅਨੁਸਾਰੀ ਰੂਪ ਵਿਚ ਸਿਹਤਮੰਦ ਹੈ. ਹਾਲਾਂਕਿ ਇਹ ਪ੍ਰਗਟ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਜੇ ਤੁਹਾਡੀ ਸਿਹਤ ਦੇਖਭਾਲ ਦਾ ਅਸਰ ਐਕਸਪ੍ਰੈਸ ਵਿੱਚ ਘੱਟ ਹੋਣ ਦੀ ਬਜਾਏ ਹਾਣੀਆਂ ਦੇ ਅਨੁਕੂਲ ਹੁੰਦਾ ਤਾਂ ਇਹ ਚੋਟੀ ਦੇ ਚੌਥਾਈ ਖੇਤਰ ਵਿੱਚ ਜਾ ਸਕਦਾ ਸੀ. ਕੀ ਇਹ ਨਿਰਪੱਖ ਟਿੱਪਣੀ ਹੈ? ਇਸ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਖੇਤਰ ਵਿੱਚ ਤੁਹਾਡਾ ਐਕਸਪੋਜਰ ਤੁਲਨਾਤਮਕ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਘੱਟ ਕਿਉਂ ਹੈ?

ਰਵੀ: ਫਾਰਮਾ ਸੈਕਟਰ ਦੇ ਅੰਦਰ, ਅਸੀਂ ਮਾਰਚ 2020 ਵਿਚ ਤਕਰੀਬਨ 2.5% ਤੋਂ ਅਲਾਟਮੈਂਟ ਨੂੰ ਦੁੱਗਣਾ ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਹੈ ਅਤੇ ਅਕਤੂਬਰ 2020 ਵਿਚ ਇਹ 5% ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ. ਇਸ ਮਿਆਦ ਦੇ ਦੌਰਾਨ, ਅਸੀਂ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿਚ ਵੱਡੀਆਂ ਕੈਪਾਂ ਫਾਰਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਸ਼ਾਮਲ ਕੀਤਾ ਹੈ. ਵਿਆਪਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਮੁਲਾਂਕਣ ਇਹ ਸਹੀ ਹੈ ਕਿ ਅਸੀਂ ਹਾਣੀਆਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਸੈਕਟਰ ਵਿਚ ਘੱਟ ਤੁਲਨਾਤਮਕ ਸੀ. ਹਾਲਾਂਕਿ, ਭਾਰ ਘੱਟ ਫਾਰਮਾ ਹੋਣ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਸਾਡੇ ਕੋਲ ਸਪੈਸ਼ਲਿਟੀ ਕੈਮੀਕਲ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਤੁਲਨਾਤਮਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਵਧੇਰੇ ਰਕਮ ਸੀ ਜੋ ਸ਼ਾਇਦ ਫੰਡ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨੂੰ ਮੁਆਵਜ਼ਾ ਦੇ ਸਕਦੀ ਹੈ.

ਡਬਲਯੂਐਫ: ਤੁਹਾਡੇ ਵਿੱਤੀ ਵਿੱਤੀ ਐਕਸਪੋਜਰ ਹਾਣੀਆਂ ਨਾਲੋਂ ਉੱਚੇ ਹਨ - ਕੀ ਤੁਹਾਨੂੰ ਲਗਦਾ ਹੈ ਕਿ ਸਾਰੀਆਂ ਬੁਰੀਆਂ ਖਬਰਾਂ ਹੁਣ ਕੀਮਤ ਵਿੱਚ ਹਨ?

ਰਵੀ: ਪ੍ਰਿੰਸੀਪਲ ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡ ਪਿਛਲੇ ਕੁਝ ਮਹੀਨਿਆਂ ਤੋਂ ਭਾਰ ਦੇ ਵਿੱਤ ਅਧੀਨ ਹੈ. ਪਿਛਲੇ ਕੁਝ ਮਹੀਨਿਆਂ ਤੋਂ ਅਸੀਂ ਇਸ ਸੈਕਟਰ ਵਿਚ ਵਜ਼ਨ ਵਧਾਇਆ ਹੈ. ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਆਰਥਿਕਤਾ ਤਾਲਾਬੰਦ ਹੋਣ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਆਉਂਦੀ ਹੈ, ਸਾਡਾ ਵਿਸ਼ਵਾਸ ਹੈ ਕਿ ਵਿੱਤੀ ਪ੍ਰਣਾਲੀ 'ਤੇ ਤਣਾਅ ਅੱਗੇ ਵਧਣਾ ਸੌਖਾ ਕਰੇਗਾ. ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਬੈਂਕਾਂ ਅਤੇ ਐਨਬੀਐਫਸੀ ਦੀ ਬੈਲੇਂਸ ਸ਼ੀਟ 'ਤੇ ਕੋਵਿਡ ਦੇ ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਪ੍ਰਭਾਵ ਦੀ ਉਮੀਦ ਪਹਿਲਾਂ ਨਾਲੋਂ ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਹੋਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ. ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਆਰਥਿਕਤਾ ਵਿਚ ਸੁਧਾਰ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਵਿਕਾਸ ਦੇ ਰਾਹ 'ਤੇ ਵਾਪਸ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, BFSI ਸਪੇਸ ਦੇ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦੀ ਉਮੀਦ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਆਰਥਿਕਤਾ ਦਾ ਪ੍ਰੌਕਸੀ ਹੈ. ਸੈਕਟਰ ਦੇ ਦੁਆਲੇ ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਧਾਰਨਾ ਦੇ ਮੱਦੇਨਜ਼ਰ, ਬਹੁਤ ਸਾਰੀਆਂ ਚੰਗੀ ਕੁਆਲਟੀ ਦੇ ਸਟਾਕ ਵਾਜਬ ਮੁੱਲਾਂ ਤੇ ਉਪਲਬਧ ਹਨ.


ਡਬਲਯੂਐਫ: ਇਕੁਇਟੀ ਕੰਪੋਨੈਂਟ ਦੇ ਅੰਦਰ, ਵੱਡੇ, ਮੱਧ ਅਤੇ ਛੋਟੇ ਕੈਪਸ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਮਿਸ਼ਰਣ ਕੀ ਹੈ? ਪਿਛਲੇ 12 ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਿੱਚ ਇਹ ਕਿਵੇਂ ਬਦਲਿਆ ਹੈ ਅਤੇ ਅੱਗੇ ਜਾ ਰਹੇ ਹਾਸ਼ੀਏ ਤੇ ਕਿਵੇਂ ਬਦਲਣ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਹੈ?

ਰਵੀ: ਪ੍ਰਿੰਸੀਪਲ ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡ ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਇਕ ਵੱਡੇ ਕੈਪ ਅਧਾਰਤ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਹੈ ਜਿਸ ਵਿਚ ਸਾਰੇ ਸੈਕਟਰਾਂ ਵਿਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਹੈ. ਵਿਸ਼ਾਲ ਕੈਪ ਕੰਪਨੀਆਂ ਇਕਵਿਟੀ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਦਾ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਹਿੱਸਾ ਬਣਦੀਆਂ ਹਨ. ਅਸੀਂ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੀ ਇਕੁਇਟੀ ਹੋਲਡਿੰਗ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵੱਡੇ ਕੈਪ ਪੱਖਪਾਤ ਨੂੰ ਕਾਇਮ ਰੱਖਾਂਗੇ.

ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਹੇਠਾਂ ਦਿੱਤੇ ਗ੍ਰਾਫ ਵਿੱਚ ਵੇਖਿਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਫੰਡ ਦੀ ਸਮੁੱਚੀ ਜਾਇਦਾਦ ਦੇ ਹਿੱਸੇ ਵਜੋਂ ਵੱਡੀਆਂ ਕੈਪ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਅਲਾਟਮੈਂਟ ਪਿਛਲੇ 12 ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਿੱਚ 60% ਦੇ ਨੇੜੇ ਰਿਹਾ ਹੈ. ਮਿਡਕੈਪ ਅਲਾਟਮੈਂਟ ਨਵੰਬਰ, 2019 ਵਿਚ ਲਗਭਗ 7% ਤੋਂ ਘੱਟ ਕੇ ਅਕਤੂਬਰ 2020 ਵਿਚ ਤਕਰੀਬਨ 9.5% ਹੋ ਗਈ ਹੈ. ਛੋਟੇ ਕੈਪ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ 12ਸਤਨ ਅਲਾਟਮੈਂਟ ਪਿਛਲੇ 12 ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਿਚ ਲਗਭਗ 3% ਰਿਹਾ ਹੈ.


ਮਾਰਕੀਟ ਦੀਆਂ ਮੌਜੂਦਾ ਸਥਿਤੀਆਂ ਦੇ ਮੱਦੇਨਜ਼ਰ, ਅਸੀਂ ਵਿਸ਼ਵਾਸ ਕਰਦੇ ਹਾਂ ਕਿ ਸਾਡੀ ਮੌਜੂਦਾ ਵੰਡ ਮਾਰਕੀਟ ਕੈਪ ਦਾ ਉਚਿਤ ਮਿਸ਼ਰਣ ਹੈ ਜੋ ਮਾਰਕੀਟ ਰਿਕਵਰੀ ਦਾ ਲਾਭ ਲੈਣ ਵਿੱਚ ਸਹਾਇਤਾ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ. ਹਾਲਾਂਕਿ, ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਅਲਾਟਮੈਂਟ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀ ਗਤੀਸ਼ੀਲਤਾ ਵਿੱਚ ਕਾਫ਼ੀ ਬਦਲਾਵ ਦੇ ਅਧੀਨ ਆ ਸਕਦੇ ਹਨ.

ਡਬਲਯੂਐਫਐਫ: ਵਧ ਰਹੀ ਆਰਥਿਕ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਅਤੇ ਟੈਕਸ ਇਕੱਤਰ ਕਰਨ ਦੀਆਂ ਸੰਖਿਆਵਾਂ 'ਤੇ ਸਾਹਮਣੇ ਆਉਣ ਵਾਲੀਆਂ ਹਾਲੀਆ ਉਤਸ਼ਾਹਜਨਕ ਸੰਖਿਆਵਾਂ ਨੂੰ ਵੇਖਦੇ ਹੋਏ, ਕੀ ਹੁਣ ਸਮਾਂ ਆ ਗਿਆ ਹੈ ਕਿ ਧਾਤ, ਇੰਜੀਨੀਅਰਿੰਗ ਅਤੇ ਉਸਾਰੀ ਸਮੇਤ ਡੂੰਘੇ ਚੱਕਰਵਾਟਾਂ' ਤੇ ਭਾਰ ਵਧੇ?

ਰਵੀ: ਅਸੀਂ ਉਸਾਰੀ ਵਰਗੇ ਸੈਕਟਰਾਂ ਪ੍ਰਤੀ ਆਪਣਾ ਐਕਸਪੋਜਰ ਵਧਾ ਦਿੱਤਾ ਹੈ ਅਤੇ ਮੌਜੂਦਾ ਸਮੇਂ ਸੈਕਟਰ 'ਤੇ ਓ.ਡਬਲਯੂ. ਸਾਡਾ ਮੰਨਣਾ ਹੈ ਕਿ ਬੁਨਿਆਦੀ spendingਾਂਚੇ ਦੇ ਖਰਚਿਆਂ 'ਤੇ ਸਰਕਾਰ ਦਾ ਧਿਆਨ ਇਸ ਸੈਕਟਰ ਲਈ ਵਧਾਇਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ.

ਡਬਲਯੂਐਫ: ਤੁਹਾਡਾ ਵਾਹਨ ਐਕਸਪੋਜਰ ਮੁੱਖ ਤੌਰ ਤੇ ਚੋਟੀ ਦੀਆਂ 4 ਪਹੀਆ ਵਾਹਨ ਅਤੇ ਚੋਟੀ ਦੀਆਂ 2 ਪਹੀਆ ਵਾਹਨ ਕੰਪਨੀਆਂ ਅਤੇ ਇੱਕ ਆਫ-ਰੋਡ ਟਾਇਰ ਨਿਰਮਾਤਾ ਹੈ. ਸੀਵੀਜ਼ ਅਤੇ ਸੀਵੀ ਉਪਕਰਣ ਉਹਨਾਂ ਦੀ ਗੈਰਹਾਜ਼ਰੀ ਦੁਆਰਾ ਸਪੱਸ਼ਟ ਹਨ. ਕੀ ਤੁਸੀਂ ਇਸ ਹਿੱਸੇ ਵਿਚ ਵਧੇਰੇ ਦਰਦ ਦੇਖ ਰਹੇ ਹੋ?

ਰਵੀ: ਜਦੋਂ ਕਿ ਅਸੀਂ ਸੀਵੀਜ਼ ਦੇ ਠੀਕ ਹੋਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਕਰਦੇ ਹਾਂ, ਪਰ ਅਸੀਂ ਆਸ ਕਰਦੇ ਹਾਂ ਕਿ ਅਗਲੇ ਕੁਝ ਕੁਆਰਟਰਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿੱਜੀ ਗਤੀਸ਼ੀਲਤਾ ਦਾ ਵਿਸ਼ਾ ਬਣੇਗਾ. ਸਾਡਾ ਮੰਨਣਾ ਹੈ ਕਿ ਦੋਵੇਂ ਪੀਵੀ ਅਤੇ 2-ਡਬਲਯੂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਇਸ ਤੋਂ ਮਹੱਤਵਪੂਰਣ ਲਾਭ ਹੋਣ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਹੈ.

ਡਬਲਯੂਐਫ: ਕੀ 25% ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਹਿੱਸੇ ਮੁੱਖ ਤੌਰ ਤੇ ਸਥਿਰਤਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨ 'ਤੇ ਕੇਂਦ੍ਰਤ ਹਨ ਜਾਂ ਕੀ ਤੁਹਾਡੀ ਰਣਨੀਤੀ ਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਇਸ ਹਿੱਸੇ ਵਿਚਲੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਜਾਂ ਮਿਆਦ ਕਾਲ ਦੁਆਰਾ ਅਲਫ਼ਾ ਨੂੰ ਕੱ ?ਣਾ ਹੈ?

ਰਵੀ: ਅਸੀਂ ਪ੍ਰਿੰਸੀਪਲ ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਹਿੱਸੇ ਵਿੱਚ ਉੱਚ ਕੁਆਲਟੀ ਦੇ ਨਿਰਧਾਰਤ ਆਮਦਨੀ ਸਾਧਨਾਂ ਨੂੰ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਾਂ. ਇਸ ਸਮੇਂ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਹਿੱਸੇ ਦਾ ਲਗਭਗ 94% ਸੋਵਰਨ ਅਤੇ ਏਏਏ ਯੰਤਰਾਂ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਹੈ. ਫੰਡ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿਆਜ ਦਰ ਦੇ ਨਜ਼ਰੀਏ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ ਸਰਗਰਮੀ ਨਾਲ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ; ਹਾਲਾਂਕਿ, ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੀ matਸਤ ਪਰਿਪੱਕਤਾ ਹਾਲ ਦੇ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ 1 ਤੋਂ 4 ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਹੈ.



ਇਸ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਵਿਚਾਰ / ਵਿਚਾਰ / ਵਿਸ਼ਵਾਸ / ਉਮੀਦਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ ਪ੍ਰਬੰਧਕ ਦੇ ਸੁਤੰਤਰ ਵਿਚਾਰ ਹਨ ਅਤੇ ਇਸ ਵਿੱਚ ਕੋਈ ਨਿਵੇਸ਼ ਜਾਂ ਦਿਲਚਸਪੀ ਖਰੀਦਣ ਜਾਂ ਵੇਚਣ ਦੀ ਸਲਾਹ ਜਾਂ ਸਿਫਾਰਸ਼ ਵਜੋਂ ਨਹੀਂ ਲਏ ਜਾਣਗੇ. ਦੱਸੇ ਗਏ ਵਿਚਾਰ ਅਤੇ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਸਾਰੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ notੁਕਵੀਂ ਨਹੀਂ ਹੋ ਸਕਦੀਆਂ. ਉਪਰੋਕਤ ਸੈਕਟਰਾਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਿੰਸੀਪਲ ਸੰਪਤੀ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਤੇ / ਜਾਂ ਪ੍ਰਿੰਸੀਪਲ ਮਿ .ਚੁਅਲ ਫੰਡ ਦੀ ਸਿਫਾਰਸ਼ ਵਜੋਂ ਨਹੀਂ ਗਿਣਿਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ. ਸਕੀਮ ਇਨ੍ਹਾਂ ਸੈਕਟਰਾਂ ਵਿੱਚ ਕੋਈ ਮੌਜੂਦਾ ਜਾਂ ਭਵਿੱਖ ਦੀਆਂ ਅਸਾਮੀਆਂ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ ਜਾਂ ਨਹੀਂ ਵੀ. ਉਪਰੋਕਤ ਦਿੱਤੇ ਵਿਚਾਰ ਸਮੇਂ ਸਮੇਂ ਤੇ ਬਿਨਾਂ ਕਿਸੇ ਨੋਟਿਸ ਦੇ ਬਦਲ ਸਕਦੇ ਹਨ. ਉੱਪਰ ਦੱਸੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਸਮੇਂ ਸਮੇਂ ਤੇ ਬਦਲ ਸਕਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਯੋਜਨਾ ਜਾਣਕਾਰੀ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਹੋਵੇਗੀ.

ਉਪਰੋਕਤ ਦੱਸੀ ਗਈ ਨਿਵੇਸ਼ ਰਣਨੀਤੀ ਸਮੇਂ ਸਮੇਂ ਤੇ ਬਿਨਾਂ ਕਿਸੇ ਨੋਟਿਸ ਦੇ ਬਦਲ ਸਕਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਯੋਜਨਾ ਦੀ ਯੋਜਨਾ ਜਾਣਕਾਰੀ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਵਿਚ ਦੱਸੇ ਅਨੁਸਾਰ ਰਣਨੀਤੀ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਹੋਵੇਗੀ.

ਸਪਾਂਸਰ, ਟਰੱਸਟੀ, ਏ.ਐੱਮ.ਸੀ., ਮਿutਚੁਅਲ ਫੰਡ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਨਿਰਦੇਸ਼ਕ, ਅਧਿਕਾਰੀ ਜਾਂ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਕਰਮਚਾਰੀ ਇਸ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਵਿਚਲੀ ਜਾਣਕਾਰੀ ਤੋਂ ਪੈਦਾ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਕਿਸੇ ਸਿੱਧੇ, ਅਸਿੱਧੇ, ਵਿਸ਼ੇਸ਼, ਸੰਚਾਲਕ, ਸਿੱਟੇ ਵਜੋਂ, ਜ਼ੁਰਮਾਨੇ ਜਾਂ ਮਿਸਾਲੀ ਨੁਕਸਾਨ ਲਈ ਕਿਸੇ ਵੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰ ਨਹੀਂ ਹੋਣਗੇ।


ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਨਿਵੇਸ਼ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਜੋਖਮਾਂ ਦੇ ਅਧੀਨ ਹਨ, ਯੋਜਨਾ ਨਾਲ ਸਬੰਧਤ ਸਾਰੇ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਧਿਆਨ ਨਾਲ ਪੜ੍ਹੋ.


ডাব্লুএফ: আপনার তহবিলের দ্বিতীয় চতুর্থাংশ 1 বছরের কর্মক্ষমতা আপেক্ষিক দিক থেকে স্বাস্থ্যকর। তবে এটি প্রদর্শিত হচ্ছে যে এটি যদি আপনার স্বাস্থ্যসেবা এক্সপোজারের তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে কম না হয়ে সমবয়সীদের সাথে সামঞ্জস্য হয় তবে এটি শীর্ষ কোয়ার্টাইলে যেতে পারত। এটা কি ন্যায্য মন্তব্য? এই শীর্ষে পারফর্মিং সেক্টরে আপনার এক্সপোজার তুলনামূলকভাবে কম কেন?

রবি: ফার্মা সেক্টরের মধ্যে আমরা ২০২০ সালের মার্চ মাসে আমাদের বরাদ্দকে প্রায় দ্বিগুণ করেছি এবং অক্টোবরে ২০২০ সালে প্রায় ৫ শতাংশে উন্নীত করেছি। এই সময়ের মধ্যে আমরা বড় ক্যাপ ফার্মা সংস্থাগুলি পোর্টফোলিওতে যুক্ত করেছি। বহুলভাবে মূল্যায়ন সঠিক যে আমরা সহকর্মীদের তুলনায় খাতে তুলনামূলকভাবে কম ওজন ছিল। তবে, ওজন কম ওষুধ হওয়া সত্ত্বেও আমাদের বিশেষায়িত কেমিক্যাল সংস্থাগুলিতে তুলনামূলকভাবে বেশি বরাদ্দ ছিল যা তহবিলের কার্যকারিতা ক্ষতিপূরণ দিতে পারে।

ডাব্লুএফ: আপনার আর্থিক সংস্থাগুলি সহকর্মীদের তুলনায় বেশি - আপনি কি মনে করেন যে সমস্ত খারাপ সংবাদ এখন দামের মধ্যে রয়েছে?

রবি: প্রিন্সিপাল হাইব্রিড ইক্যুইটি ফান্ড গত কয়েক মাস ধরে ওজন নিয়ে চলছে। গত কয়েক মাস ধরে আমরা এই খাতের ওজন বাড়িয়েছি। অর্থনীতি যখন তালাবন্ধ থেকে বেরিয়ে আসে, আমরা বিশ্বাস করি, আর্থিক ব্যবস্থার উপর চাপ আরও এগিয়ে যেতে সহজ করবে। তদ্ব্যতীত, ব্যাংক এবং এনবিএফসিগুলির ব্যালান্স শিটের উপর কোভিডের নেতিবাচক প্রভাব আগের প্রত্যাশার চেয়ে অনেক কম হবে বলে আশা করা হচ্ছে। যখন অর্থনীতি উন্নতি করে এবং প্রবৃদ্ধির গতিতে ফিরে আসে, বিএফএসআই স্পেসটি কার্য সম্পাদন করবে বলে আশা করা হয় কারণ এটি অর্থনীতির প্রক্সি। খাতটির চারপাশে নেতিবাচক ধারণাটি দেওয়া, অনেক ভাল মানের স্টক যুক্তিসঙ্গত মূল্যায়নে উপলব্ধ।


ডাব্লুএফ: ইক্যুইটি উপাদানটির মধ্যে, বৃহত, মাঝ এবং ছোট ক্যাপগুলির মধ্যে কী মিশ্রণ? গত 12 মাসে এটি কীভাবে পরিবর্তিত হয়েছে এবং কীভাবে সামনের দিকে এগিয়ে যাওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে?

রবি: প্রিন্সিপাল হাইব্রিড ইক্যুইটি ফান্ড মূলত সেক্টর জুড়ে বিনিয়োগের সাথে একটি বৃহত ক্যাপ ভিত্তিক পোর্টফোলিও। লার্জ ক্যাপ সংস্থাগুলি ইক্যুইটি মার্কেটের বৃহত্তম অংশ গঠন করে। তুলনামূলক রক্ষণশীল তহবিল বিভাগ এবং তহবিলে বিনিয়োগকারীদের প্রকৃতি বিবেচনা করে আমরা পোর্টফোলিওর ইক্যুইটি হোল্ডিংগুলিতে একটি বৃহত ক্যাপ পক্ষপাত বজায় রাখব।

নীচের গ্রাফটিতে দেখা যাবে, তহবিলের সামগ্রিক সম্পত্তির অংশ হিসাবে বড় ক্যাপ সংস্থাগুলিকে বরাদ্দ গত 12 মাসে 60% এর কাছাকাছি হয়েছে। মিডক্যাপ বরাদ্দটি নভেম্বরের 2019 সালের প্রায় 7% থেকে অক্টোবরে 2020-এ প্রায় 9.5% বেড়েছে। ছোট ক্যাপ সংস্থাগুলিকে গড় বরাদ্দ গত 12 মাসে প্রায় 3% হয়েছে।


বাজারের বর্তমান অবস্থার পরিপ্রেক্ষিতে আমরা বিশ্বাস করি যে আমাদের বর্তমান বরাদ্দটি বাজারের ক্যাপের উপযুক্ত মিশ্রণ যা বাজার পুনরুদ্ধারের সুবিধা নিতে সহায়তা করতে পারে। তবে, পোর্টফোলিও বরাদ্দের পরিবর্তনগুলি বাজারের গতিবেগের যথেষ্ট পরিবর্তন হতে পারে।

ডাব্লুএফ: সাম্প্রতিক উত্সাহজনক নম্বরগুলি ক্রমবর্ধমান অর্থনৈতিক ক্রিয়াকলাপ এবং ট্যাক্স সংগ্রহের সংখ্যা সম্পর্কে বেরিয়ে আসা, এখন কী এখন ধাতব, প্রকৌশল এবং নির্মাণ সহ গভীর ঘূর্ণিঝড়গুলির উপর অতিরিক্ত ওজন নেওয়ার সময় এসেছে?

রবি: আমরা নির্মাণের মতো খাতগুলিতে আমাদের এক্সপোজার বাড়িয়েছি এবং বর্তমানে সেক্টরের ওডব্লিউ করছি। আমরা বিশ্বাস করি যে খাতটির জন্য অবকাঠামোগত ব্যয়ের উপর সরকারের মনোনিবেশ ভাল হওয়া উচিত।

ডাব্লুএফ: আপনার অটো এক্সপোজারটি মূলত শীর্ষ 4 হুইলার এবং শীর্ষ 2 হুইলারের সংস্থাগুলি এবং একটি অফ রোড টায়ার প্রস্তুতকারকের কাছে। সিভি এবং সিভি আনুষঙ্গিক বিষয়গুলি তাদের অনুপস্থিতি দ্বারা সুস্পষ্ট। আপনি কি এই বিভাগে আরও ব্যথা দেখতে পাচ্ছেন?

রবি: যদিও আমরা সিভিগুলি পুনরুদ্ধার হওয়ার প্রত্যাশা করি, আমরা ব্যক্তিগত গতিশীলতা পরবর্তী কয়েক মহলের জন্য থিম হিসাবে প্রত্যাশা করি। আমরা বিশ্বাস করি যে পিভি এবং 2-ডাব্লু সংস্থা উভয়ই এর থেকে উল্লেখযোগ্যভাবে লাভবান হওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে।

ডাব্লুএফ: 25% এর debtণের উপাদানটি মূলত স্থিতিশীলতা সরবরাহের দিকে দৃষ্টি নিবদ্ধ করে বা আপনার কৌশলটি এই অংশে ক্রেডিট বা সময়কাল কল থেকে আলফা আহরণ করার লক্ষ্য রাখে?

রবি: আমরা প্রিন্সিপাল হাইব্রিড ইক্যুইটি ফান্ডের portionণের অংশে উচ্চমানের স্থির আয়ের যন্ত্রপাতি বজায় রাখার চেষ্টা করি। বর্তমানে পোর্টফোলিওর componentণ উপাদানগুলির প্রায় ৯৯% হ'ল সোভরিন এবং এএএ যন্ত্রগুলির সংস্পর্শ। সুদের হারের দৃষ্টিভঙ্গির ভিত্তিতে তহবিলের সময়কাল সক্রিয়ভাবে পরিচালিত হয়; তবে, সাম্প্রতিক বছরগুলিতে debtণের পোর্টফোলিওর গড় পরিপক্কতা 1 থেকে 4 বছরের মধ্যে রয়েছে।



এখানে থাকা মতামত / মতামত / বিশ্বাস / প্রত্যাশাগুলি হ'ল বিনিয়োগ ব্যবস্থাপকের স্বতন্ত্র মতামত এবং সেখান থেকে কোনও বিনিয়োগ বা আগ্রহের ক্রয় বা বিক্রয় করার পরামর্শ বা সুপারিশ হিসাবে নেওয়া হবে না। বর্ণিত মতামত এবং কৌশলগুলি সমস্ত বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত নাও হতে পারে। উপরে উল্লিখিত খাতগুলি অধ্যক্ষ সম্পদ ব্যবস্থাপনা এবং / অথবা অধ্যক্ষ মিউচুয়াল ফান্ডের সুপারিশ হিসাবে গণ্য করা উচিত নয়। এই সেক্টরটিতে স্কিমের বর্তমান বা ভবিষ্যতের কোনও অবস্থান থাকতে পারে বা নাও থাকতে পারে। উপরোক্ত মতামতগুলি সময়ে সময়ে কোনও বিজ্ঞপ্তি ছাড়াই পরিবর্তিত হতে পারে। উপরে বর্ণিত বিনিয়োগের কৌশল সময়ে সময়ে পরিবর্তিত হতে পারে এবং স্কিম তথ্য নথি অনুসারে হবে।

উপরে বর্ণিত বিনিয়োগের কৌশল সময়ে সময়ে কোনও বিজ্ঞপ্তি ছাড়াই পরিবর্তিত হতে পারে এবং প্রকল্পের স্কিম তথ্য নথিতে বর্ণিত কৌশল অনুসারে হবে।

পৃষ্ঠপোষক, ট্রাস্টি, এএমসি, মিউচুয়াল ফান্ড, তাদের পরিচালক, কর্মকর্তা বা তাদের কর্মচারীরা এই নথিতে থাকা তথ্যের ফলে উদ্ভূত প্রত্যক্ষ, অপ্রত্যক্ষ, বিশেষ, ঘটনামূলক, ফলস্বরূপ, শাস্তিমূলক বা দৃষ্টান্তমূলক ক্ষতির জন্য কোনওভাবেই দায়বদ্ধ হতে পারবেন না।


মিউচুয়াল ফান্ডের বিনিয়োগগুলি বাজারের ঝুঁকির সাথে সম্পর্কিত, সমস্ত স্কিম সম্পর্কিত নথি সাবধানে পড়ুন।


WF: మీ ఫండ్ యొక్క 2 వ క్వార్టైల్ 1 yr పనితీరు సాపేక్ష పరంగా ఆరోగ్యంగా ఉంది. మీ ఆరోగ్య సంరక్షణ బహిర్గతం గణనీయంగా తక్కువగా కాకుండా తోటివారికి అనుగుణంగా ఉంటే అది టాప్ క్వార్టైల్ లోకి వెళ్ళే అవకాశం ఉంది. ఇది న్యాయమైన వ్యాఖ్యనా? ఈ అత్యుత్తమ పనితీరు రంగానికి మీ ఎక్స్పోజర్ ఎందుకు తక్కువ?

రవి: ఫార్మా రంగంలో, మేము మా కేటాయింపులను మార్చి 2020 లో 2.5% నుండి 2020 అక్టోబర్‌లో 5% కి రెట్టింపు చేసాము. ఈ కాలంలో, మేము పెద్ద క్యాప్ ఫార్మా కంపెనీలను పోర్ట్‌ఫోలియోకు చేర్చుకున్నాము. తోటివారితో పోలిస్తే మేము ఈ రంగంలో తక్కువ బరువుతో ఉన్నామని విస్తృతంగా అంచనా వేయడం సరైనది. అయినప్పటికీ, తక్కువ బరువున్న ఫార్మా ఉన్నప్పటికీ, మాకు స్పెషాలిటీ కెమికల్స్ కంపెనీలకు సాపేక్షంగా ఎక్కువ కేటాయింపులు ఉన్నాయి, ఇవి ఫండ్ పనితీరును భర్తీ చేసి ఉండవచ్చు.

డబ్ల్యుఎఫ్: మీ ఫైనాన్షియల్ ఎక్స్‌పోజర్ తోటివారి కంటే ఎక్కువగా ఉంది - అన్ని చెడు వార్తలు ఇప్పుడు ధరలో ఉన్నాయని మీరు అనుకుంటున్నారా?

రవి: ప్రిన్సిపాల్ హైబ్రిడ్ ఈక్విటీ ఫండ్ గత కొన్ని నెలలుగా వెయిట్ ఫైనాన్షియల్‌లో ఉంది. గత రెండు నెలలుగా మేము ఈ రంగంలో బరువులు పెంచాము. ఆర్థిక వ్యవస్థ లాక్ డౌన్ నుండి బయటకు రావడంతో, ఆర్థిక వ్యవస్థపై ఒత్తిడి ముందుకు సాగడం సులభం అవుతుందని మేము నమ్ముతున్నాము. ఇంకా, బ్యాంకులు మరియు ఎన్‌బిఎఫ్‌సిల బ్యాలెన్స్ షీట్‌లో కోవిడ్ యొక్క ప్రతికూల ప్రభావం ఇంతకుముందు than హించిన దాని కంటే చాలా తక్కువగా ఉంటుందని భావిస్తున్నారు. ఆర్థిక వ్యవస్థ మెరుగుపడి, వృద్ధి పథంలోకి తిరిగి రావడంతో, బిఎఫ్‌ఎస్‌ఐ స్థలం ఆర్థిక వ్యవస్థకు ప్రాక్సీ అయినందున మంచి పనితీరు కనబరుస్తుంది. ఈ రంగం చుట్టూ ఉన్న ప్రతికూల అవగాహన కారణంగా, చాలా మంచి నాణ్యత గల స్టాక్స్ సహేతుకమైన విలువలతో లభిస్తాయి.


WF: ఈక్విటీ భాగం లోపల, పెద్ద, మధ్య మరియు చిన్న టోపీల మధ్య మిశ్రమం ఏమిటి? గత 12 నెలల్లో ఇది ఎలా మారిపోయింది మరియు ముందుకు వెళ్లే మార్జిన్ వద్ద ఇది ఎలా మారుతుంది?

రవి: ప్రిన్సిపాల్ హైబ్రిడ్ ఈక్విటీ ఫండ్ ప్రధానంగా పెద్ద క్యాప్ ఓరియెంటెడ్ పోర్ట్‌ఫోలియో. పెద్ద క్యాప్ కంపెనీలు ఈక్విటీ మార్కెట్లలో అతిపెద్ద విభాగాన్ని కలిగి ఉన్నాయి. సాపేక్షంగా సాంప్రదాయిక ఫండ్ వర్గం మరియు ఫండ్‌లోని పెట్టుబడిదారుల స్వభావాన్ని బట్టి పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క ఈక్విటీ హోల్డింగ్స్‌లో మేము పెద్ద క్యాప్ బయాస్‌ను నిర్వహిస్తాము.

దిగువ గ్రాఫ్‌లో చూడగలిగినట్లుగా, ఫండ్ యొక్క మొత్తం ఆస్తులలో భాగంగా పెద్ద క్యాప్ కంపెనీలకు కేటాయింపులు గత 12 నెలల్లో 60% కి దగ్గరగా ఉన్నాయి. మిడ్‌క్యాప్ కేటాయింపు 2019 నవంబర్‌లో 7% నుండి 2020 అక్టోబర్‌లో 9.5 శాతానికి స్వల్పంగా పెరిగింది. స్మాల్ క్యాప్ కంపెనీలకు సగటు కేటాయింపు గత 12 నెలల్లో సుమారు 3%.


మార్కెట్ ప్రస్తుత పరిస్థితుల దృష్ట్యా, మా ప్రస్తుత కేటాయింపు మార్కెట్ రికవరీ యొక్క సముచిత మిశ్రమం అని మేము నమ్ముతున్నాము, ఇది మార్కెట్ రికవరీ ప్రయోజనాన్ని పొందడంలో సహాయపడుతుంది. అయినప్పటికీ, పోర్ట్‌ఫోలియో కేటాయింపులో మార్పులు మార్కెట్ డైనమిక్స్‌లో గణనీయమైన మార్పుకు లోనవుతాయి.

డబ్ల్యుఎఫ్: పెరుగుతున్న ఆర్థిక కార్యకలాపాలు మరియు పన్ను వసూలు సంఖ్యలపై ఇటీవల ప్రోత్సాహకరమైన సంఖ్యలు వస్తున్నందున, లోహాలు, ఇంజనీరింగ్ మరియు నిర్మాణంతో సహా లోతైన చక్రీయాలపై అధిక బరువు పెరిగే సమయం ఆసన్నమైందా?

రవి: మేము నిర్మాణం వంటి రంగాలకు మా ఎక్స్పోజర్ పెంచాము మరియు ప్రస్తుతం ఈ రంగంపై OW గా ఉన్నాము. మౌలిక సదుపాయాల వ్యయంపై ప్రభుత్వం దృష్టి కేంద్రీకరించడం ఈ రంగానికి బాగా ఉపయోగపడుతుందని మేము నమ్ముతున్నాము.

WF: మీ ఆటో ఎక్స్పోజర్ ప్రధానంగా టాప్ 4 వీలర్ మరియు టాప్ 2 వీలర్ కంపెనీలకు మరియు ఒక ఆఫ్-రోడ్ టైర్ తయారీదారులకు. సివిలు మరియు సివి సహాయకులు అవి లేకపోవడం వల్ల స్పష్టంగా కనిపిస్తాయి. ఈ విభాగంలో మీకు ఎక్కువ నొప్పి కనిపిస్తుందా?

రవి: సివిలు కోలుకుంటాయని మేము expect హించినప్పటికీ, వ్యక్తిగత చైతన్యం రాబోయే కొద్ది త్రైమాసికాలకు ఇతివృత్తంగా ఉంటుందని మేము ఆశిస్తున్నాము. పివి మరియు 2-డబ్ల్యూ కంపెనీలు దాని నుండి గణనీయంగా ప్రయోజనం పొందగలవని మేము నమ్ముతున్నాము.

WF: 25% యొక్క రుణ భాగం ప్రధానంగా స్థిరత్వాన్ని అందించడంపై దృష్టి పెట్టిందా లేదా మీ వ్యూహం ఈ భాగంలో క్రెడిట్ లేదా వ్యవధి కాల్‌ల నుండి ఆల్ఫాను సేకరించే లక్ష్యంతో ఉందా?

రవి: ప్రిన్సిపాల్ హైబ్రిడ్ ఈక్విటీ ఫండ్ యొక్క రుణ భాగంలో అధిక నాణ్యత గల స్థిర ఆదాయ సాధనాలను నిర్వహించడానికి మేము ప్రయత్నిస్తాము. ప్రస్తుతం సావరిన్ మరియు AAA సాధనాలకు గురికావడం పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క రుణ భాగంలో 94%. వడ్డీ రేటు దృక్పథం ఆధారంగా ఫండ్ యొక్క వ్యవధి చురుకుగా నిర్వహించబడుతుంది; ఏదేమైనా, రుణ పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క సగటు పరిపక్వత ఇటీవలి సంవత్సరాలలో 1 నుండి 4 సంవత్సరాల మధ్య ఉంటుంది.



ఇక్కడ ఉన్న అభిప్రాయాలు / అభిప్రాయాలు / నమ్మకాలు / అంచనాలు పెట్టుబడి నిర్వాహకుడి యొక్క స్వతంత్ర అభిప్రాయాలు మరియు ఏదైనా పెట్టుబడి లేదా ఆసక్తిని కొనడానికి లేదా విక్రయించడానికి సలహా లేదా సిఫారసుగా తీసుకోకూడదు. వివరించిన అభిప్రాయాలు మరియు వ్యూహాలు పెట్టుబడిదారులందరికీ అనుకూలంగా ఉండకపోవచ్చు. పైన పేర్కొన్న రంగాలను ప్రిన్సిపాల్ అసెట్ మేనేజ్‌మెంట్ మరియు / లేదా ప్రిన్సిపాల్ మ్యూచువల్ ఫండ్ నుండి సిఫారసు చేయకూడదు. ఈ రంగాలలో ఈ పథకానికి ప్రస్తుత లేదా భవిష్యత్తు స్థానాలు ఉండకపోవచ్చు. పైన ఇచ్చిన వీక్షణలు ఎప్పటికప్పుడు ఎటువంటి నోటీసు లేకుండా మారవచ్చు. పైన పేర్కొన్న పెట్టుబడి వ్యూహం ఎప్పటికప్పుడు మారవచ్చు మరియు స్కీమ్ ఇన్ఫర్మేషన్ డాక్యుమెంట్‌కు అనుగుణంగా ఉండాలి.

పైన పేర్కొన్న పెట్టుబడి వ్యూహం ఎప్పటికప్పుడు ఎటువంటి నోటీసు లేకుండా మారవచ్చు మరియు పథకం యొక్క పథకం సమాచార పత్రంలో పేర్కొన్న విధంగా వ్యూహానికి అనుగుణంగా ఉండాలి.

స్పాన్సర్, ట్రస్టీ, ఎఎమ్‌సి, మ్యూచువల్ ఫండ్, వారి డైరెక్టర్లు, అధికారులు లేదా వారి ఉద్యోగులు ఈ పత్రంలో ఉన్న సమాచారం నుండి ఉత్పన్నమయ్యే ప్రత్యక్ష, పరోక్ష, ప్రత్యేక, యాదృచ్ఛిక, పర్యవసానంగా, శిక్షార్హమైన లేదా ఆదర్శప్రాయమైన నష్టాలకు ఏ విధంగానూ బాధ్యత వహించరు.


మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడులు మార్కెట్ నష్టాలకు లోబడి ఉంటాయి, అన్ని స్కీమ్ సంబంధిత పత్రాలను జాగ్రత్తగా చదవండి.


WF: உங்கள் நிதியின் 2 வது காலாண்டு 1 ஆண்டு செயல்திறன் உறவினர் அடிப்படையில் ஆரோக்கியமானது. எவ்வாறாயினும், உங்கள் சுகாதார வெளிப்பாடு கணிசமாகக் குறைவாக இருப்பதைக் காட்டிலும் சகாக்களுடன் பொருந்தியிருந்தால், அது மேல் காலாண்டில் சென்றிருக்கலாம் என்று தோன்றுகிறது. இது நியாயமான கருத்தா? இந்த சிறந்த செயல்திறன் துறைக்கு உங்கள் வெளிப்பாடு ஏன் குறைவாக உள்ளது?

ரவி: பார்மா துறைக்குள், எங்கள் ஒதுக்கீட்டை 2020 மார்ச்சில் சுமார் 2.5% ஆக இருந்து 2020 அக்டோபரில் 5% ஆக உயர்த்தியுள்ளோம். இந்த காலகட்டத்தில், பெரிய தொப்பி மருந்து நிறுவனங்களை நாங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் சேர்த்துள்ளோம். சகாக்களுடன் ஒப்பிடும்போது இந்தத் துறையில் நாங்கள் எடை குறைவாக இருந்தோம் என்பது பரவலாக மதிப்பீடு சரியானது. இருப்பினும், எடை குறைந்த பார்மாவாக இருந்தபோதிலும், ஸ்பெஷாலிட்டி கெமிக்கல்ஸ் நிறுவனங்களுக்கு ஒப்பீட்டளவில் அதிக ஒதுக்கீடு இருந்தது, அவை நிதியின் செயல்திறனை ஈடுசெய்திருக்கலாம்.

WF: உங்கள் நிதி வெளிப்பாடு சகாக்களை விட அதிகமாக உள்ளது - எல்லா மோசமான செய்திகளும் இப்போது விலையில் இருப்பதாக நீங்கள் நினைக்கிறீர்களா?

ரவி: முதன்மை கலப்பின ஈக்விட்டி ஃபண்ட் கடந்த சில மாதங்களாக எடை நிதிகளின் கீழ் உள்ளது. கடந்த இரண்டு மாதங்களாக இந்தத் துறையில் எடையை அதிகரித்துள்ளோம். பொருளாதாரம் பூட்டிலிருந்து வெளியே வரும்போது, ​​நிதி அமைப்பின் மீதான மன அழுத்தம் முன்னோக்கி செல்வதை எளிதாக்கும் என்று நாங்கள் நம்புகிறோம். மேலும், வங்கிகள் மற்றும் NBFC களின் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் கோவிட்டின் எதிர்மறையான தாக்கம் முன்னர் எதிர்பார்த்ததை விட மிகக் குறைவாக இருக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. பொருளாதாரம் மேம்பட்டு மீண்டும் வளர்ச்சிப் பாதையில் செல்லும்போது, ​​பி.எஃப்.எஸ்.ஐ இடம் பொருளாதாரத்திற்கு ஒரு பினாமியாக இருப்பதால் சிறப்பாக செயல்படும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இந்தத் துறையைச் சுற்றியுள்ள எதிர்மறையான கருத்தின் அடிப்படையில், பல நல்ல தரமான பங்குகள் நியாயமான மதிப்பீடுகளில் கிடைக்கின்றன.


WF: ஈக்விட்டி கூறுக்குள், பெரிய, நடுத்தர மற்றும் சிறிய தொப்பிகளுக்கு இடையிலான கலவை என்ன? கடந்த 12 மாதங்களில் இது எவ்வாறு மாறிவிட்டது, முன்னோக்கி செல்லும் விளிம்பில் இது எவ்வாறு மாறக்கூடும்?

ரவி: முதன்மை கலப்பின ஈக்விட்டி நிதி முக்கியமாக துறைகளில் முதலீடுகளைக் கொண்ட பெரிய தொப்பி சார்ந்த போர்ட்ஃபோலியோ ஆகும். பெரிய தொப்பி நிறுவனங்கள் பங்குச் சந்தைகளின் மிகப்பெரிய பிரிவாகும். ஒப்பீட்டளவில் பழமைவாத நிதி வகை மற்றும் நிதியில் முதலீட்டாளர்களின் தன்மை ஆகியவற்றைக் கருத்தில் கொண்டு போர்ட்ஃபோலியோவின் ஈக்விட்டி ஹோல்டிங்கில் ஒரு பெரிய தொப்பி சார்புகளை நாங்கள் பராமரிப்போம்.

கீழேயுள்ள வரைபடத்தில் காணக்கூடியது போல, நிதியத்தின் ஒட்டுமொத்த சொத்துக்களின் ஒரு பகுதியாக பெரிய தொப்பி நிறுவனங்களுக்கான ஒதுக்கீடு கடந்த 12 மாதங்களில் 60% க்கு அருகில் உள்ளது. மிட்கேப் ஒதுக்கீடு 2019 நவம்பரில் சுமார் 7% ஆக இருந்து 2020 அக்டோபரில் சுமார் 9.5% ஆக உயர்ந்துள்ளது. ஸ்மால் கேப் நிறுவனங்களுக்கான சராசரி ஒதுக்கீடு கடந்த 12 மாதங்களில் சுமார் 3% ஆகும்.


சந்தை தற்போதைய நிலைமைகளைப் பொறுத்தவரை, எங்கள் தற்போதைய ஒதுக்கீடு சந்தை மீட்டெடுப்பின் பொருத்தமான கலவையாகும் என்று நாங்கள் நம்புகிறோம், இது சந்தை மீட்டெடுப்பைப் பயன்படுத்த உதவும். இருப்பினும், போர்ட்ஃபோலியோ ஒதுக்கீட்டில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் சந்தை இயக்கவியலில் கணிசமான மாற்றத்திற்கு உட்படுத்தப்படலாம்.

WF: அதிகரித்து வரும் பொருளாதார செயல்பாடு மற்றும் வரி வசூல் எண்களில் வெளிவரும் ஊக்கமளிக்கும் எண்களைக் கொண்டு, உலோகங்கள், பொறியியல் மற்றும் கட்டுமானம் உள்ளிட்ட ஆழமான சுழற்சிகளில் அதிக எடை செல்ல வேண்டிய நேரம் வந்துவிட்டதா?

ரவி: கட்டுமானம் போன்ற துறைகளுக்கான வெளிப்பாட்டை நாங்கள் அதிகரித்துள்ளோம், தற்போது இந்தத் துறையில் OW ஆக இருக்கிறோம். உள்கட்டமைப்பு செலவினங்களில் அரசாங்கத்தின் கவனம் இந்தத் துறைக்கு நன்கு உதவ வேண்டும் என்று நாங்கள் நம்புகிறோம்.

WF: உங்கள் ஆட்டோ வெளிப்பாடு முக்கியமாக முதல் 4 சக்கர வாகனம் மற்றும் சிறந்த 2 சக்கர வாகன நிறுவனங்கள் மற்றும் ஒரு ஆஃப்-ரோடு டயர் உற்பத்தியாளருக்கு. சி.வி.க்கள் மற்றும் சி.வி. துணைப்பொருட்கள் அவை இல்லாததால் வெளிப்படையானவை. இந்த பிரிவில் அதிக வலியை நீங்கள் காண்கிறீர்களா?

ரவி: சி.வி.க்கள் குணமடையும் என்று நாங்கள் எதிர்பார்க்கும்போது, ​​அடுத்த சில காலாண்டுகளுக்கு தனிப்பட்ட இயக்கம் கருப்பொருளாக இருக்கும் என்று நாங்கள் எதிர்பார்க்கிறோம். பி.வி மற்றும் 2-டபிள்யூ நிறுவனங்கள் இரண்டுமே இதன் மூலம் கணிசமாக பயனடையக்கூடும் என்று நாங்கள் நம்புகிறோம்.

WF: 25% கடன் கூறு முக்கியமாக ஸ்திரத்தன்மையை வழங்குவதில் கவனம் செலுத்துகிறதா அல்லது இந்த பகுதியில் கடன் அல்லது கால அழைப்புகளிலிருந்து ஆல்பாவை பிரித்தெடுப்பதை உங்கள் மூலோபாயம் நோக்கமாகக் கொண்டிருக்கிறதா?

ரவி: முதன்மை கலப்பின ஈக்விட்டி நிதியத்தின் கடன் பகுதியில் உயர்தர நிலையான வருமான கருவிகளை பராமரிக்க முயற்சிக்கிறோம். தற்போது இறையாண்மை மற்றும் ஏஏஏ கருவிகளின் வெளிப்பாடு போர்ட்ஃபோலியோவின் கடன் கூறுகளில் 94% ஆகும். வட்டி வீதக் கண்ணோட்டத்தின் அடிப்படையில் நிதியின் காலம் தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படுகிறது; இருப்பினும், கடன் இலாகாவின் சராசரி முதிர்வு சமீபத்திய ஆண்டுகளில் 1 முதல் 4 ஆண்டுகள் வரை உள்ளது.



இங்கு உள்ள காட்சிகள் / கருத்துகள் / நம்பிக்கைகள் / எதிர்பார்ப்புகள் முதலீட்டு மேலாளரின் சுயாதீனமான பார்வைகள் மற்றும் எந்தவொரு முதலீடும் அல்லது வட்டியும் வாங்க அல்லது விற்க ஒரு ஆலோசனையாகவோ அல்லது பரிந்துரையாகவோ எடுத்துக்கொள்ளப்படக்கூடாது. விவரிக்கப்பட்டுள்ள காட்சிகள் மற்றும் உத்திகள் அனைத்து முதலீட்டாளர்களுக்கும் பொருந்தாது. மேலே குறிப்பிடப்பட்ட துறைகள் முதன்மை சொத்து மேலாண்மை மற்றும் / அல்லது முதன்மை பரஸ்பர நிதியத்தின் பரிந்துரையாக கருதப்படக்கூடாது. இந்தத் துறைகளில் தற்போதைய அல்லது எதிர்கால நிலைகள் எதுவும் இல்லை அல்லது இல்லாமல் இருக்கலாம். மேலே கொடுக்கப்பட்ட காட்சிகள் எந்த அறிவிப்பும் இல்லாமல் அவ்வப்போது மாறக்கூடும். மேலே கூறப்பட்ட முதலீட்டு உத்தி அவ்வப்போது மாறக்கூடும் மற்றும் திட்ட தகவல் ஆவணத்திற்கு இணங்க வேண்டும்.

மேலே கூறப்பட்ட முதலீட்டு உத்தி எந்த அறிவிப்பும் இல்லாமல் அவ்வப்போது மாறக்கூடும், மேலும் திட்டத்தின் திட்ட தகவல் ஆவணத்தில் குறிப்பிடப்பட்டுள்ள மூலோபாயத்திற்கு ஏற்ப இருக்கும்.

இந்த ஆவணத்தில் உள்ள தகவல்களிலிருந்து எழும் நேரடி, மறைமுக, சிறப்பு, தற்செயலான, விளைவு, தண்டனை அல்லது முன்மாதிரியான சேதங்களுக்கு ஸ்பான்சர், அறங்காவலர், ஏ.எம்.சி, மியூச்சுவல் ஃபண்ட், அவர்களின் இயக்குநர்கள், அதிகாரிகள் அல்லது அவர்களது ஊழியர்கள் எந்த வகையிலும் பொறுப்பேற்க மாட்டார்கள்.


மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடுகள் சந்தை அபாயங்களுக்கு உட்பட்டவை, திட்டம் தொடர்பான அனைத்து ஆவணங்களையும் கவனமாகப் படியுங்கள்.


ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ನಿಮ್ಮ ನಿಧಿಯ 2 ನೇ ಕ್ವಾರ್ಟೈಲ್ 1 ವರ್ಷ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಸಾಪೇಕ್ಷವಾಗಿ ಆರೋಗ್ಯಕರವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ನಿಮ್ಮ ಆರೋಗ್ಯ ಮಾನ್ಯತೆ ಗಣನೀಯವಾಗಿ ಕಡಿಮೆಯಾಗುವುದಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಗೆಳೆಯರೊಂದಿಗೆ ಹೊಂದಿಕೆಯಾಗಿದ್ದರೆ ಅದು ಉನ್ನತ ಕ್ವಾರ್ಟೈಲ್‌ಗೆ ಹೋಗಬಹುದೆಂದು ತೋರುತ್ತದೆ. ಇದು ನ್ಯಾಯಯುತವಾದ ಕಾಮೆಂಟ್? ಈ ಉನ್ನತ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ವಲಯಕ್ಕೆ ನಿಮ್ಮ ಮಾನ್ಯತೆ ಏಕೆ ಕಡಿಮೆ?

ರವಿ: ಫಾರ್ಮಾ ವಲಯದಲ್ಲಿ, ನಾವು ನಮ್ಮ ಹಂಚಿಕೆಯನ್ನು ಮಾರ್ಚ್ 2020 ರಲ್ಲಿ ಸುಮಾರು 2.5% ರಿಂದ 2020 ರ ಅಕ್ಟೋಬರ್‌ನಲ್ಲಿ ಸುಮಾರು 5% ಕ್ಕೆ ದ್ವಿಗುಣಗೊಳಿಸಿದ್ದೇವೆ. ಈ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ, ನಾವು ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಫಾರ್ಮಾ ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು ಬಂಡವಾಳಕ್ಕೆ ಸೇರಿಸಿದ್ದೇವೆ. ಗೆಳೆಯರೊಂದಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ನಾವು ಈ ವಲಯದಲ್ಲಿ ಕಡಿಮೆ ತೂಕವನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದೇವೆ ಎಂದು ವಿಶಾಲವಾಗಿ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಸರಿಯಾಗಿದೆ. ಹೇಗಾದರೂ, ಕಡಿಮೆ ತೂಕದ ಫಾರ್ಮಾ ಇದ್ದರೂ, ನಾವು ಸ್ಪೆಷಾಲಿಟಿ ಕೆಮಿಕಲ್ಸ್ ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಹಂಚಿಕೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದೇವೆ, ಅದು ನಿಧಿಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಸರಿದೂಗಿಸಿರಬಹುದು.

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ನಿಮ್ಮ ಹಣಕಾಸಿನ ಮಾನ್ಯತೆ ಗೆಳೆಯರಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ - ಎಲ್ಲಾ ಕೆಟ್ಟ ಸುದ್ದಿಗಳು ಈಗ ಬೆಲೆಯಲ್ಲಿದೆ ಎಂದು ನೀವು ಭಾವಿಸುತ್ತೀರಾ?

ರವಿ: ಪ್ರಿನ್ಸಿಪಾಲ್ ಹೈಬ್ರಿಡ್ ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್ ಕಳೆದ ಕೆಲವು ತಿಂಗಳುಗಳಿಂದ ತೂಕದ ಆರ್ಥಿಕತೆಯಲ್ಲಿದೆ. ಕಳೆದ ಎರಡು ತಿಂಗಳುಗಳಲ್ಲಿ ನಾವು ಈ ವಲಯದಲ್ಲಿ ತೂಕವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಿದ್ದೇವೆ. ಆರ್ಥಿಕತೆಯು ಬೀಗದಿಂದ ಹೊರಬರುತ್ತಿದ್ದಂತೆ, ಹಣಕಾಸು ವ್ಯವಸ್ಥೆಯ ಮೇಲಿನ ಒತ್ತಡವು ಮುಂದೆ ಹೋಗುವುದನ್ನು ಸರಾಗಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ ಎಂದು ನಾವು ನಂಬುತ್ತೇವೆ. ಇದಲ್ಲದೆ, ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಮತ್ತು ಎನ್‌ಬಿಎಫ್‌ಸಿಗಳ ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್‌ನಲ್ಲಿ ಕೋವಿಡ್‌ನ negative ಣಾತ್ಮಕ ಪರಿಣಾಮವು ಮೊದಲೇ ನಿರೀಕ್ಷಿಸಿದ್ದಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಎಂದು ನಿರೀಕ್ಷಿಸಲಾಗಿದೆ. ಆರ್ಥಿಕತೆಯು ಸುಧಾರಿಸಿದಂತೆ ಮತ್ತು ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಪಥಕ್ಕೆ ಮರಳಿದಂತೆ, ಬಿಎಫ್‌ಎಸ್‌ಐ ಸ್ಥಳವು ಆರ್ಥಿಕತೆಗೆ ಪ್ರಾಕ್ಸಿಯಾಗಿರುವುದರಿಂದ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ ಎಂದು ನಿರೀಕ್ಷಿಸಲಾಗಿದೆ. ಕ್ಷೇತ್ರದ ಸುತ್ತಲಿನ ನಕಾರಾತ್ಮಕ ಗ್ರಹಿಕೆಗೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿ, ಅನೇಕ ಉತ್ತಮ ಗುಣಮಟ್ಟದ ಷೇರುಗಳು ಸಮಂಜಸವಾದ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಗಳಲ್ಲಿ ಲಭ್ಯವಿದೆ.


ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ಈಕ್ವಿಟಿ ಘಟಕದೊಳಗೆ, ದೊಡ್ಡ, ಮಧ್ಯ ಮತ್ತು ಸಣ್ಣ ಕ್ಯಾಪ್‌ಗಳ ನಡುವಿನ ಮಿಶ್ರಣವೇನು? ಕಳೆದ 12 ತಿಂಗಳುಗಳಲ್ಲಿ ಇದು ಹೇಗೆ ಬದಲಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಮುಂದೆ ಹೋಗುವ ಅಂಚಿನಲ್ಲಿ ಅದು ಹೇಗೆ ಬದಲಾಗಬಹುದು?

ರವಿ: ಪ್ರಧಾನ ಹೈಬ್ರಿಡ್ ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್ ಪ್ರಧಾನವಾಗಿ ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಆಧಾರಿತ ಬಂಡವಾಳವಾಗಿದ್ದು, ಕ್ಷೇತ್ರಗಳಾದ್ಯಂತ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಕಂಪನಿಗಳು ಈಕ್ವಿಟಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳ ಅತಿದೊಡ್ಡ ವಿಭಾಗವಾಗಿದೆ. ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಸಂಪ್ರದಾಯವಾದಿ ನಿಧಿ ವರ್ಗ ಮತ್ತು ನಿಧಿಯಲ್ಲಿನ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಸ್ವರೂಪವನ್ನು ಗಮನದಲ್ಲಿಟ್ಟುಕೊಂಡು ನಾವು ಬಂಡವಾಳದ ಇಕ್ವಿಟಿ ಹೋಲ್ಡಿಂಗ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಪಕ್ಷಪಾತವನ್ನು ಕಾಪಾಡಿಕೊಳ್ಳುತ್ತೇವೆ.

ಕೆಳಗಿನ ಗ್ರಾಫ್‌ನಲ್ಲಿ ನೋಡಬಹುದಾದಂತೆ, ನಿಧಿಯ ಒಟ್ಟಾರೆ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಭಾಗವಾಗಿ ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ ಹಂಚಿಕೆ ಕಳೆದ 12 ತಿಂಗಳುಗಳಲ್ಲಿ 60% ಕ್ಕಿಂತ ಹತ್ತಿರದಲ್ಲಿದೆ. ಮಿಡ್‌ಕ್ಯಾಪ್ ಹಂಚಿಕೆ 2019 ರ ನವೆಂಬರ್‌ನಲ್ಲಿ ಸುಮಾರು 7% ರಿಂದ 2020 ರ ಅಕ್ಟೋಬರ್‌ನಲ್ಲಿ ಸುಮಾರು 9.5% ಕ್ಕೆ ಏರಿದೆ. ಸ್ಮಾಲ್ ಕ್ಯಾಪ್ ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ ಸರಾಸರಿ ಹಂಚಿಕೆ ಕಳೆದ 12 ತಿಂಗಳಲ್ಲಿ ಸುಮಾರು 3% ಆಗಿದೆ.


ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪ್ರಸ್ತುತ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳನ್ನು ಗಮನಿಸಿದರೆ, ನಮ್ಮ ಪ್ರಸ್ತುತ ಹಂಚಿಕೆಯು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಕ್ಯಾಪ್ನ ಸೂಕ್ತವಾದ ಮಿಶ್ರಣವಾಗಿದೆ ಎಂದು ನಾವು ನಂಬುತ್ತೇವೆ, ಇದು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಚೇತರಿಕೆಯ ಲಾಭವನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ಹಂಚಿಕೆಯಲ್ಲಿನ ಬದಲಾವಣೆಗಳು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಡೈನಾಮಿಕ್ಸ್‌ನಲ್ಲಿ ಗಣನೀಯ ಬದಲಾವಣೆಗೆ ಒಳಗಾಗಬಹುದು.

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿರುವ ಆರ್ಥಿಕ ಚಟುವಟಿಕೆ ಮತ್ತು ತೆರಿಗೆ ಸಂಗ್ರಹ ಸಂಖ್ಯೆಗಳ ಮೇಲೆ ಇತ್ತೀಚಿನ ಪ್ರೋತ್ಸಾಹಕ ಸಂಖ್ಯೆಗಳನ್ನು ನೀಡಿದರೆ, ಲೋಹಗಳು, ಎಂಜಿನಿಯರಿಂಗ್ ಮತ್ತು ನಿರ್ಮಾಣ ಸೇರಿದಂತೆ ಆಳವಾದ ಆವರ್ತಕಗಳ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ತೂಕವನ್ನು ಹೊಂದುವ ಸಮಯವಿದೆಯೇ?

ರವಿ: ನಾವು ನಿರ್ಮಾಣದಂತಹ ಕ್ಷೇತ್ರಗಳಿಗೆ ಒಡ್ಡಿಕೊಳ್ಳುವುದನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಿದ್ದೇವೆ ಮತ್ತು ಪ್ರಸ್ತುತ ಈ ವಲಯದ ಮೇಲೆ ಒಡಬ್ಲ್ಯೂ ಆಗಿದ್ದೇವೆ. ಮೂಲಸೌಕರ್ಯ ವೆಚ್ಚಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಸರ್ಕಾರದ ಗಮನವು ಕ್ಷೇತ್ರಕ್ಕೆ ಉತ್ತಮವಾಗಬೇಕು ಎಂದು ನಾವು ನಂಬುತ್ತೇವೆ.

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ನಿಮ್ಮ ಆಟೋ ಮಾನ್ಯತೆ ಮುಖ್ಯವಾಗಿ ಟಾಪ್ 4 ವೀಲರ್ ಮತ್ತು ಟಾಪ್ 2 ವೀಲರ್ ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ ಮತ್ತು ಒಂದು ಆಫ್-ರೋಡ್ ಟೈರ್ ತಯಾರಕರಿಗೆ. ಸಿವಿಗಳು ಮತ್ತು ಸಿವಿ ಪೂರಕಗಳು ಅವುಗಳ ಅನುಪಸ್ಥಿತಿಯಿಂದ ಎದ್ದು ಕಾಣುತ್ತವೆ. ಈ ವಿಭಾಗದಲ್ಲಿ ನೀವು ಹೆಚ್ಚು ನೋವನ್ನು ನೋಡುತ್ತೀರಾ?

ರವಿ: ಸಿವಿಗಳು ಚೇತರಿಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ ಎಂದು ನಾವು ನಿರೀಕ್ಷಿಸುತ್ತಿದ್ದರೂ, ಮುಂದಿನ ಕೆಲವು ತ್ರೈಮಾಸಿಕಗಳಲ್ಲಿ ವೈಯಕ್ತಿಕ ಚಲನಶೀಲತೆ ಥೀಮ್ ಆಗಿರುತ್ತದೆ ಎಂದು ನಾವು ನಿರೀಕ್ಷಿಸುತ್ತೇವೆ. ಪಿವಿ ಮತ್ತು 2-ಡಬ್ಲ್ಯೂ ಎರಡೂ ಕಂಪನಿಗಳು ಅದರಿಂದ ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ ಲಾಭ ಪಡೆಯುವ ಸಾಧ್ಯತೆಯಿದೆ ಎಂದು ನಾವು ನಂಬುತ್ತೇವೆ.

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: 25% ನ ಸಾಲದ ಅಂಶವು ಮುಖ್ಯವಾಗಿ ಸ್ಥಿರತೆಯನ್ನು ಒದಗಿಸುವುದರ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸಿದೆಯೇ ಅಥವಾ ಈ ಭಾಗದಲ್ಲಿನ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅಥವಾ ಅವಧಿಯ ಕರೆಗಳಿಂದ ಆಲ್ಫಾವನ್ನು ಹೊರತೆಗೆಯಲು ನಿಮ್ಮ ತಂತ್ರವು ಉದ್ದೇಶಿಸುತ್ತದೆಯೇ?

ರವಿ: ಪ್ರಧಾನ ಹೈಬ್ರಿಡ್ ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ನ ಸಾಲದ ಭಾಗದಲ್ಲಿ ಉತ್ತಮ ಗುಣಮಟ್ಟದ ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯ ಸಾಧನಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಲು ನಾವು ಪ್ರಯತ್ನಿಸುತ್ತೇವೆ. ಪ್ರಸ್ತುತ ಸಾರ್ವಭೌಮ ಮತ್ತು ಎಎಎ ಉಪಕರಣಗಳಿಗೆ ಒಡ್ಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಬಂಡವಾಳದ ಸಾಲದ ಅಂಶದ ಸುಮಾರು 94% ಆಗಿದೆ. ಬಡ್ಡಿದರದ ದೃಷ್ಟಿಕೋನವನ್ನು ಆಧರಿಸಿ ನಿಧಿಯ ಅವಧಿಯನ್ನು ಸಕ್ರಿಯವಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ; ಆದಾಗ್ಯೂ, ಇತ್ತೀಚಿನ ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಸಾಲ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದ ಸರಾಸರಿ ಮುಕ್ತಾಯವು 1 ರಿಂದ 4 ವರ್ಷಗಳವರೆಗೆ ಇರುತ್ತದೆ.



ಇಲ್ಲಿ ಒಳಗೊಂಡಿರುವ ವೀಕ್ಷಣೆಗಳು / ಅಭಿಪ್ರಾಯಗಳು / ನಂಬಿಕೆಗಳು / ನಿರೀಕ್ಷೆಗಳು ಹೂಡಿಕೆ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರ ಸ್ವತಂತ್ರ ದೃಷ್ಟಿಕೋನಗಳಾಗಿವೆ ಮತ್ತು ಯಾವುದೇ ಹೂಡಿಕೆ ಅಥವಾ ಆಸಕ್ತಿಯನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ಅಥವಾ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ಸಲಹೆ ಅಥವಾ ಶಿಫಾರಸಾಗಿ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಬಾರದು. ವಿವರಿಸಿದ ವೀಕ್ಷಣೆಗಳು ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯತಂತ್ರಗಳು ಎಲ್ಲಾ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸೂಕ್ತವಲ್ಲ. ಮೇಲೆ ಉಲ್ಲೇಖಿಸಲಾದ ಕ್ಷೇತ್ರಗಳನ್ನು ಪ್ರಧಾನ ಆಸ್ತಿ ನಿರ್ವಹಣೆ ಮತ್ತು / ಅಥವಾ ಪ್ರಧಾನ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನ ಶಿಫಾರಸಿನಂತೆ ನಿರ್ಣಯಿಸಬಾರದು. ಈ ಕ್ಷೇತ್ರಗಳಲ್ಲಿ ಈ ಯೋಜನೆಯು ಯಾವುದೇ ಪ್ರಸ್ತುತ ಅಥವಾ ಭವಿಷ್ಯದ ಸ್ಥಾನಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರಬಹುದು ಅಥವಾ ಇಲ್ಲದಿರಬಹುದು. ಮೇಲೆ ನೀಡಲಾದ ವೀಕ್ಷಣೆಗಳು ಯಾವುದೇ ಮುನ್ಸೂಚನೆಯಿಲ್ಲದೆ ಕಾಲಕಾಲಕ್ಕೆ ಬದಲಾಗಬಹುದು. ಮೇಲೆ ತಿಳಿಸಲಾದ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರವು ಕಾಲಕಾಲಕ್ಕೆ ಬದಲಾಗಬಹುದು ಮತ್ತು ಇದು ಸ್ಕೀಮ್ ಮಾಹಿತಿ ದಾಖಲೆಗೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿರಬೇಕು.

ಮೇಲೆ ತಿಳಿಸಲಾದ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರವು ಯಾವುದೇ ಮುನ್ಸೂಚನೆಯಿಲ್ಲದೆ ಕಾಲಕಾಲಕ್ಕೆ ಬದಲಾಗಬಹುದು ಮತ್ತು ಯೋಜನೆಯ ಸ್ಕೀಮ್ ಮಾಹಿತಿ ದಾಖಲೆಯಲ್ಲಿ ಉಲ್ಲೇಖಿಸಿರುವ ತಂತ್ರಕ್ಕೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿರಬೇಕು.

ಈ ಡಾಕ್ಯುಮೆಂಟ್‌ನಲ್ಲಿರುವ ಮಾಹಿತಿಯಿಂದ ಉಂಟಾಗುವ ಯಾವುದೇ ನೇರ, ಪರೋಕ್ಷ, ವಿಶೇಷ, ಪ್ರಾಸಂಗಿಕ, ಪರಿಣಾಮಕಾರಿ, ಶಿಕ್ಷಾರ್ಹ ಅಥವಾ ಅನುಕರಣೀಯ ಹಾನಿಗಳಿಗೆ ಪ್ರಾಯೋಜಕರು, ಟ್ರಸ್ಟೀ, ಎಎಂಸಿ, ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್, ಅವರ ನಿರ್ದೇಶಕರು, ಅಧಿಕಾರಿಗಳು ಅಥವಾ ಅವರ ನೌಕರರು ಯಾವುದೇ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಜವಾಬ್ದಾರರಾಗಿರುವುದಿಲ್ಲ.


ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅಪಾಯಗಳಿಗೆ ಒಳಪಟ್ಟಿರುತ್ತವೆ, ಯೋಜನೆ ಸಂಬಂಧಿತ ಎಲ್ಲಾ ದಾಖಲೆಗಳನ್ನು ಎಚ್ಚರಿಕೆಯಿಂದ ಓದಿ.


WF: നിങ്ങളുടെ ഫണ്ടിന്റെ രണ്ടാമത്തെ ക്വാർട്ടൈൽ 1 വർഷത്തെ പ്രകടനം ആപേക്ഷികമായി ആരോഗ്യകരമാണ്. എന്നിരുന്നാലും, നിങ്ങളുടെ ആരോഗ്യ പരിരക്ഷ എക്‌സ്‌പോഷർ ഗണ്യമായി കുറയുന്നതിനേക്കാൾ സമപ്രായക്കാരുമായി പൊരുത്തപ്പെട്ടിരുന്നെങ്കിൽ ഇത് മികച്ച ക്വാർട്ടൈലിലേക്ക് പോകുമായിരുന്നുവെന്ന് തോന്നുന്നു. ഇത് ന്യായമായ അഭിപ്രായമാണോ? ഈ മികച്ച പ്രകടന മേഖലയിലേക്കുള്ള നിങ്ങളുടെ എക്സ്പോഷർ താരതമ്യേന കുറവായിരിക്കുന്നത് എന്തുകൊണ്ട്?

രവി: ഫാർമ മേഖലയ്ക്കുള്ളിൽ, ഞങ്ങളുടെ വിഹിതം 2020 മാർച്ചിൽ ഏകദേശം 2.5 ശതമാനത്തിൽ നിന്ന് 2020 ഒക്ടോബറിൽ ഏകദേശം 5 ശതമാനമായി ഇരട്ടിയാക്കി. ഈ കാലയളവിൽ ഞങ്ങൾ വലിയ ക്യാപ് ഫാർമ കമ്പനികളെ പോർട്ട്‌ഫോളിയോയിൽ ചേർത്തു. സമപ്രായക്കാരുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ ഈ മേഖലയിലെ ഭാരം ഞങ്ങൾ താരതമ്യേന കുറവായിരുന്നുവെന്ന് വിലയിരുത്തൽ ശരിയാണ്. എന്നിരുന്നാലും, ഭാരം കുറഞ്ഞ ഫാർമ ആയിരുന്നിട്ടും, ഞങ്ങൾക്ക് സ്പെഷ്യാലിറ്റി കെമിക്കൽസ് കമ്പനികൾക്ക് താരതമ്യേന ഉയർന്ന വിഹിതം ഉണ്ടായിരുന്നു, അത് ഫണ്ടിന്റെ പ്രകടനത്തിന് നഷ്ടപരിഹാരം നൽകിയിരിക്കാം.

WF: നിങ്ങളുടെ സാമ്പത്തിക എക്‌സ്‌പോഷർ സമപ്രായക്കാരേക്കാൾ ഉയർന്നതാണ് - എല്ലാ മോശം വാർത്തകളും ഇപ്പോൾ വിലയിലാണെന്ന് നിങ്ങൾ കരുതുന്നുണ്ടോ?

രവി: പ്രിൻസിപ്പൽ ഹൈബ്രിഡ് ഇക്വിറ്റി ഫണ്ട് കഴിഞ്ഞ കുറച്ച് മാസങ്ങളായി ഭാരോദ്വഹനത്തിലാണ്. കഴിഞ്ഞ കുറച്ച് മാസങ്ങളായി ഞങ്ങൾ ഈ മേഖലയിലെ ഭാരം വർദ്ധിപ്പിച്ചു. സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥ പൂട്ടിയിറങ്ങുമ്പോൾ, സാമ്പത്തിക വ്യവസ്ഥയിലെ സമ്മർദ്ദം മുന്നോട്ട് പോകുന്നത് എളുപ്പമാക്കുമെന്ന് ഞങ്ങൾ വിശ്വസിക്കുന്നു. കൂടാതെ, ബാങ്കുകളുടെയും എൻ‌ബി‌എഫ്‌സിയുടെയും ബാലൻസ് ഷീറ്റിൽ കോവിഡിന്റെ പ്രതികൂല സ്വാധീനം നേരത്തെ പ്രതീക്ഷിച്ചതിലും വളരെ കുറവായിരിക്കുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു. സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥ മെച്ചപ്പെടുകയും വളർച്ചാ പാതയിലേക്ക് തിരിച്ചുവരുകയും ചെയ്യുമ്പോൾ, ബി‌എഫ്‌എസ്‌ഐ ഇടം മികച്ച പ്രകടനം കാഴ്ചവെക്കും, കാരണം ഇത് സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയുടെ പ്രോക്സി ആണ്. ഈ മേഖലയെക്കുറിച്ചുള്ള നെഗറ്റീവ് ധാരണ കണക്കിലെടുക്കുമ്പോൾ, നല്ല നിലവാരമുള്ള നിരവധി സ്റ്റോക്കുകൾ ന്യായമായ മൂല്യനിർണ്ണയത്തിൽ ലഭ്യമാണ്.


WF: ഇക്വിറ്റി ഘടകത്തിനുള്ളിൽ, വലിയ, മിഡ്, സ്മോൾ ക്യാപ്സ് തമ്മിലുള്ള മിശ്രിതം എന്താണ്? കഴിഞ്ഞ 12 മാസത്തിനിടെ ഇത് എങ്ങനെ മാറിയിരിക്കുന്നു, മുന്നോട്ട് പോകുന്ന മാർജിനിൽ ഇത് എങ്ങനെ മാറാൻ സാധ്യതയുണ്ട്?

രവി: പ്രിൻസിപ്പൽ ഹൈബ്രിഡ് ഇക്വിറ്റി ഫണ്ട് പ്രധാനമായും ഒരു വലിയ ക്യാപ് ഓറിയന്റഡ് പോർട്ട്‌ഫോളിയോ ആണ്. ഇക്വിറ്റി മാർക്കറ്റുകളുടെ ഏറ്റവും വലിയ വിഭാഗമാണ് വലിയ ക്യാപ് കമ്പനികൾ. താരതമ്യേന യാഥാസ്ഥിതിക ഫണ്ട് വിഭാഗവും ഫണ്ടിലെ നിക്ഷേപകരുടെ സ്വഭാവവും കണക്കിലെടുത്ത് പോർട്ട്‌ഫോളിയോയുടെ ഇക്വിറ്റി ഹോൾഡിംഗുകളിൽ ഞങ്ങൾ ഒരു വലിയ ക്യാപ് ബയസ് നിലനിർത്തും.

ചുവടെയുള്ള ഗ്രാഫിൽ‌ കാണുന്നത് പോലെ, ഫണ്ടിന്റെ മൊത്തത്തിലുള്ള ആസ്തികളുടെ ഭാഗമായി വലിയ ക്യാപ് കമ്പനികൾ‌ക്കുള്ള വിഹിതം കഴിഞ്ഞ 12 മാസത്തെ അപേക്ഷിച്ച് 60% ത്തിന് അടുത്താണ്. മിഡ്‌ക്യാപ് അലോക്കേഷൻ 2019 നവംബറിലെ 7 ശതമാനത്തിൽ നിന്ന് 2020 ഒക്ടോബറിൽ ഏകദേശം 9.5 ശതമാനമായി ഉയർന്നു. സ്മോൾ ക്യാപ് കമ്പനികൾക്കുള്ള ശരാശരി വിഹിതം കഴിഞ്ഞ 12 മാസത്തിനിടെ ഏകദേശം 3 ശതമാനമാണ്.


മാര്ക്കറ്റിന്റെ നിലവിലെ അവസ്ഥ കണക്കിലെടുക്കുമ്പോൾ, ഞങ്ങളുടെ നിലവിലെ വിഹിതം മാര്ക്കറ്റ് റിക്കവറി പ്രയോജനപ്പെടുത്താന് സഹായിക്കുന്ന മാര്ക്കറ്റ് ക്യാപ്പിന്റെ ഉചിതമായ മിശ്രിതമാണെന്ന് ഞങ്ങള് വിശ്വസിക്കുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, പോര്ട്ട്ഫോളിയൊ അലോക്കേഷനിലെ മാറ്റങ്ങള് മാര്ക്കറ്റ് ഡൈനാമിക്സില് കാര്യമായ മാറ്റത്തിന് വിധേയമായേക്കാം.

ഡബ്ല്യു.എഫ്: വർദ്ധിച്ചുവരുന്ന സാമ്പത്തിക പ്രവർത്തനങ്ങളെയും നികുതി പിരിവ് നമ്പറുകളെയും കുറിച്ച് അടുത്തിടെ പ്രോത്സാഹിപ്പിക്കുന്ന സംഖ്യകൾ കണക്കിലെടുക്കുമ്പോൾ, ലോഹങ്ങൾ, എഞ്ചിനീയറിംഗ്, നിർമ്മാണം എന്നിവയുൾപ്പെടെയുള്ള ആഴത്തിലുള്ള ചാക്രികതകളിൽ അമിതഭാരമുണ്ടാകാൻ ഇപ്പോൾ സമയമായിട്ടുണ്ടോ?

രവി: നിർമ്മാണം പോലുള്ള മേഖലകളിലേക്കുള്ള എക്സ്പോഷർ ഞങ്ങൾ വർദ്ധിപ്പിക്കുകയും നിലവിൽ ഈ മേഖലയെ ബാധിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു. അടിസ്ഥാന സ spending കര്യ ചെലവുകളിൽ ഗവൺമെന്റിന്റെ ശ്രദ്ധ ഈ മേഖലയെ മികച്ചതാക്കുമെന്ന് ഞങ്ങൾ വിശ്വസിക്കുന്നു.

ഡബ്ല്യു‌എഫ്: നിങ്ങളുടെ ഓട്ടോ എക്‌സ്‌പോഷർ പ്രധാനമായും മികച്ച 4 വീലർ, ടോപ്പ് 2 വീലർ കമ്പനികൾക്കും ഒരു ഓഫ് റോഡ് ടയർ നിർമ്മാതാക്കൾക്കും ആണ്. സിവികളും സിവി അനുബന്ധങ്ങളും അവയുടെ അഭാവത്തിൽ പ്രകടമാണ്. ഈ വിഭാഗത്തിൽ കൂടുതൽ വേദന കാണുന്നുണ്ടോ?

രവി: സി‌വികൾ‌ വീണ്ടെടുക്കുമെന്ന് ഞങ്ങൾ‌ പ്രതീക്ഷിക്കുമ്പോൾ‌, അടുത്ത കുറച്ച് പാദങ്ങളിൽ‌ വ്യക്തിഗത മൊബിലിറ്റി തീം ആയിരിക്കുമെന്ന് ഞങ്ങൾ‌ പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു. പിവി, 2-ഡബ്ല്യു കമ്പനികൾക്ക് അതിൽ നിന്ന് കാര്യമായ നേട്ടമുണ്ടാകുമെന്ന് ഞങ്ങൾ വിശ്വസിക്കുന്നു.

ഡബ്ല്യു‌എഫ്: 25% ന്റെ കടം ഘടകം പ്രധാനമായും സ്ഥിരത നൽകുന്നതിലാണ് ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കുന്നത് അല്ലെങ്കിൽ ഈ ഭാഗത്തെ ക്രെഡിറ്റ് അല്ലെങ്കിൽ ദൈർഘ്യ കോളുകളിൽ നിന്ന് ആൽഫ വേർതിരിച്ചെടുക്കാൻ നിങ്ങളുടെ തന്ത്രം ലക്ഷ്യമിടുന്നുണ്ടോ?

രവി: പ്രിൻസിപ്പൽ ഹൈബ്രിഡ് ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടിന്റെ കടം ഭാഗത്ത് ഉയർന്ന നിലവാരമുള്ള സ്ഥിര വരുമാന ഉപകരണങ്ങൾ നിലനിർത്താൻ ഞങ്ങൾ ശ്രമിക്കുന്നു. നിലവിൽ സോവറിൻ, എ‌എ‌എ ഉപകരണങ്ങളിലേക്ക് എക്സ്പോഷർ ചെയ്യുന്നത് പോർട്ട്‌ഫോളിയോയുടെ കടത്തിന്റെ 94 ശതമാനമാണ്. പലിശ നിരക്ക് കാഴ്ചപ്പാടിനെ അടിസ്ഥാനമാക്കി ഫണ്ടിന്റെ കാലാവധി സജീവമായി കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നു; എന്നിരുന്നാലും, ഡെറ്റ് പോർട്ട്ഫോളിയോയുടെ ശരാശരി കാലാവധി 1 മുതൽ 4 വർഷം വരെയാണ്.



ഇവിടെ അടങ്ങിയിരിക്കുന്ന കാഴ്‌ചകൾ‌ / അഭിപ്രായങ്ങൾ‌ / വിശ്വാസങ്ങൾ‌ / പ്രതീക്ഷകൾ‌ ഇൻ‌വെസ്റ്റ്മെൻറ് മാനേജരുടെ സ്വതന്ത്ര കാഴ്‌ചകളാണ്, മാത്രമല്ല അവയിൽ‌ ഏതെങ്കിലും നിക്ഷേപമോ പലിശയോ വാങ്ങാനോ വിൽ‌ക്കാനോ ഉള്ള ഉപദേശമോ ശുപാർശയോ ആയി എടുക്കരുത്. വിവരിച്ച കാഴ്‌ചകളും തന്ത്രങ്ങളും എല്ലാ നിക്ഷേപകർക്കും അനുയോജ്യമല്ലായിരിക്കാം. മുകളിൽ സൂചിപ്പിച്ച മേഖലകളെ പ്രിൻസിപ്പൽ അസറ്റ് മാനേജ്‌മെന്റിന്റെ കൂടാതെ / അല്ലെങ്കിൽ പ്രിൻസിപ്പൽ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിൽ നിന്നുള്ള ശുപാർശയായി കണക്കാക്കരുത്. ഈ മേഖലകളിൽ പദ്ധതിക്ക് നിലവിലുള്ളതോ ഭാവിയിലോ ഉള്ള സ്ഥാനങ്ങൾ ഉണ്ടാകാം അല്ലെങ്കിൽ ഉണ്ടാകില്ല. മുകളിൽ നൽകിയിരിക്കുന്ന കാഴ്‌ചകൾ കാലാകാലങ്ങളിൽ ഒരു അറിയിപ്പും കൂടാതെ മാറാം. മുകളിൽ പറഞ്ഞ നിക്ഷേപ തന്ത്രം കാലാകാലങ്ങളിൽ മാറാം, അത് സ്കീം ഇൻഫർമേഷൻ ഡോക്യുമെന്റിന് അനുസൃതമായിരിക്കും.

മുകളിൽ പറഞ്ഞ നിക്ഷേപ തന്ത്രം ഒരു അറിയിപ്പും കൂടാതെ കാലാകാലങ്ങളിൽ മാറാം, കൂടാതെ സ്കീമിന്റെ സ്കീം ഇൻഫർമേഷൻ ഡോക്യുമെന്റിൽ സൂചിപ്പിച്ചിരിക്കുന്ന തന്ത്രത്തിന് അനുസൃതമായിട്ടായിരിക്കും ഇത്.

സ്പോൺസർ, ട്രസ്റ്റി, എ‌എം‌സി, മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട്, അവരുടെ ഡയറക്ടർമാർ, ഓഫീസർമാർ അല്ലെങ്കിൽ അവരുടെ ജീവനക്കാർ ഈ പ്രമാണത്തിൽ അടങ്ങിയിരിക്കുന്ന വിവരങ്ങളിൽ നിന്ന് ഉണ്ടാകുന്ന നേരിട്ടുള്ള, പരോക്ഷ, പ്രത്യേക, ആകസ്മികമായ, അനന്തരഫലമായ, ശിക്ഷാർഹമായ അല്ലെങ്കിൽ മാതൃകാപരമായ നാശനഷ്ടങ്ങൾക്ക് ഒരു തരത്തിലും ബാധ്യസ്ഥരല്ല.


മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് നിക്ഷേപങ്ങൾ മാർക്കറ്റ് അപകടസാധ്യതകൾക്ക് വിധേയമാണ്, സ്കീമുമായി ബന്ധപ്പെട്ട എല്ലാ രേഖകളും ശ്രദ്ധാപൂർവ്വം വായിക്കുക.

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