Solution for your market volatility concerns

Shrawan Kumar Goyal

Head - Passive, Arbitrage & Quant Strategies


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UTI AMC has launched its low volatility index fund at a time of heightened market volatility. It aims to deliver superior risk adjusted returns over time with lower volatility, by investing in an index comprising of low volatility stocks – stocks which typically represent strong businesses with stable cash flows. From momentum focused to low volatility focused themes, UTI MF is looking to create a basket of smart beta options, tailored to address diverse investor needs.

WF: What is the rationale for launching a low volatility index fund now?

Shrawan: Volatility is an inherent element and a perpetual force in the equity investing, however investors usually are uncomfortable with heightened volatility. So there is a need to find an ideal balance between the returns and risk to achieve long term financial goals. This is where low volatility investment approach plays its role. Low-volatility investing aims to provide better risk adjusted returns over time with lesser volatility by investing in companies with lesser price volatility. Generally, companies with stable and stronger business models have lower price volatility and due to strong balance sheet these companies are less susceptible to recessions and other macroeconomic events.

Low volatility investment approach provides higher stability to the portfolio with downside protection during market corrections. The merits of low volatility strategies is majorly felt during heightened volatility in Equity markets which we are witnessing currently, therefore we are coming up with an investment solution for investors who want to invest in a portfolio of stable and stronger companies with potential to generate better risk adjusted returns with lessor volatility.

WF: The benchmark index is heavily skewed towards FMCG and pharma sectors with IT and auto getting a good representation. While strong cash flow generating consumer facing businesses are inherently lower on volatility, they also normally underperform the early stages of a new economic and market cycle – which is what we believe we are in. Given that this index is currently underperforming this bull market, is there a risk of investor disappointment in the coming couple of years?

Shrawan: Lower volatility in stocks price movement is an outcome of stable model represented by stronger balance sheet, better returns on capital and stable earnings growth. Because of strong business model these companies have potential to deliver sustainable earnings growth in the long term. In terms of sectoral exposure the benchmark index i.e S&P BSE Low Volatility Index has higher exposure to structurally high growth sectors like Consumer Goods, Automobile, Pharma etc and lower exposure to sectors with higher volatility like Financial Services, IT and Oil and Gas. Further the objective of low volatility investing is to provide better risk adjusted returns over time with less volatility therefore the stocks with lower volatility generally tend to hold up better when markets decline rapidly while it aims to capture larger part of upside during market rallies. It is difficult to predict market cycles in advance and hence one should invest in Low volatility strategy from medium to long term perspective.

WF: For whom is this new fund suitable and what is the communication strategy to help prospective investors understand what they should and should not expect?

Shrawan: We believe this is an all-weather strategy and suitable for investors looking to take exposure in companies with low volatility within the universe of S&P BSE LargeMidcap Index while investing in quality businesses that generate economic value. Further being a passive fund it will also be suitable for investors looking for a disciplined approach to the portfolio construction, while adhering to the defined selection process.

WF: How do you see investors and intermediaries using index funds? Are they tactical overlays on a core set of active funds or do you see index funds becoming the core with active strategies as the overlay?

Shrawan: Index funds are simple and low cost products to achieve market returns and therefore the Broad Market cap based Index fund should be core part of any investors portfolio as they helps to generate market returns by tracking performance of an Index subject to cost and tracking error. Additionally, Investors may consider investing in Active Equity and Hybrid funds, thematic funds and factor based Smart beta Index funds based on risk appetite and investment objective.

WF: ETFs have now become the largest fund category in the industry, displacing liquid funds that always held the pole position. To what do you attribute this affinity towards index tracking ETFs?

Shrawan: Globally, passive funds are growing faster than active funds in last couple of decades, as active funds are unable to generate alpha on consistent basis. In the domestic front we are still at a nascent stage in terms of retail participation in ETF and Index funds as larger part of growth in ETF AUM have come from provided and pension funds. We believe that the Active and passive funds would co-exist and play their complimentary role in catering varied category of investors who have different investment objective.

WF: What are UTI MF’s plans in the passives space? Will you also venture into smart beta funds?

Shrawan: UTI AMC has an experience of managing index funds for over 2 decades and is the largest asset manager in the index fund category with assets of ~ Rs. 8,700 Cr ( Jan 31, 2022). We also have a strong track record of managing tracking error and currently we have one of the lowest tracking errors in all our passive offerings ( Index Fund and ETFs) across time frames. We forayed our presence in the smart beta index fund category in March 2021 with the launch of our first smart beta index offering i.e UTI Nifty 200 Momentum 30 Index fund based on Momentum strategy and within 10 months of launch, we scaled our fund to more than Rs 1000 Crore AUM to be the 1st Smart beta Index fund which has achieved Rs 1000 Crore milestone. Further as a part of our commitment to provide our investors, simple and smart investment solution we are launching UTI S&P BSE Low Volatility Index Fund and we will continue to bring more such innovative, smart beta and simple investment solution for our investors.

Product Label

UTI S&P BSE Low Volatility Index Fund
(An open-ended scheme replicating/tracking the S&P BSE Low Volatility Index TRI)This product is suitable for investors who are seeking*:
• Capital growth in tune with the index returns
• Passive investments in equity instruments comprised in S&P BSE Low Volatility Index
(Product labelling assigned during the NFO is based on internal assessment of the scheme characteristics or model portfolio and the same may vary post NFO when the actual investments are made. *Based on the Index Composition as on January 11, 2022.)


Product Label

UTI Nifty200 Momentum 30 Index Fund
(An open-ended scheme replicating/tracking the Nifty200 Momentum 30 Index)
This product is suitable for investors who are seeking:
• Capital growth in tune with the index returns
• Passive investment in equity instruments comprised of Nifty200 Momentum 30 Index


Mutual Fund investments are subject to market risks. Read all scheme related documents carefully.

UTI AMC ने बाजार में भारी उतार-चढ़ाव के समय अपना लो वोलैटिलिटी इंडेक्स फंड लॉन्च किया है। इसका उद्देश्य कम अस्थिरता वाले स्टॉक में निवेश करके कम अस्थिरता के साथ समय के साथ बेहतर जोखिम समायोजित रिटर्न देना है - स्टॉक जो आमतौर पर स्थिर नकदी प्रवाह के साथ मजबूत व्यवसायों का प्रतिनिधित्व करते हैं। गति केंद्रित से लेकर कम अस्थिरता केंद्रित विषयों तक, यूटीआई एमएफ विभिन्न निवेशकों की जरूरतों को पूरा करने के लिए तैयार किए गए स्मार्ट बीटा विकल्पों की एक टोकरी बनाना चाहता है।

WF: लो वोलैटिलिटी इंडेक्स फंड लॉन्च करने का अब क्या औचित्य है?

श्रवण: इक्विटी निवेश में अस्थिरता एक अंतर्निहित तत्व और एक सतत शक्ति है, हालांकि निवेशक आमतौर पर बढ़ी हुई अस्थिरता से असहज होते हैं। इसलिए लंबी अवधि के वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए रिटर्न और जोखिम के बीच एक आदर्श संतुलन खोजने की जरूरत है। यह वह जगह है जहां कम अस्थिरता निवेश दृष्टिकोण अपनी भूमिका निभाता है। कम अस्थिरता वाले निवेश का उद्देश्य कम कीमत की अस्थिरता वाली कंपनियों में निवेश करके कम अस्थिरता के साथ समय के साथ बेहतर जोखिम समायोजित रिटर्न प्रदान करना है। आम तौर पर, स्थिर और मजबूत व्यवसाय मॉडल वाली कंपनियों की कीमत में अस्थिरता कम होती है और मजबूत बैलेंस शीट के कारण ये कंपनियां मंदी और अन्य व्यापक आर्थिक घटनाओं के प्रति कम संवेदनशील होती हैं।

कम अस्थिरता निवेश दृष्टिकोण बाजार में सुधार के दौरान डाउनसाइड सुरक्षा के साथ पोर्टफोलियो को उच्च स्थिरता प्रदान करता है। कम अस्थिरता रणनीतियों के गुण प्रमुख रूप से इक्विटी बाजारों में बढ़े हुए अस्थिरता के दौरान महसूस किए जाते हैं, जो हम वर्तमान में देख रहे हैं, इसलिए हम उन निवेशकों के लिए एक निवेश समाधान लेकर आ रहे हैं जो बेहतर जोखिम उत्पन्न करने की क्षमता वाली स्थिर और मजबूत कंपनियों के पोर्टफोलियो में निवेश करना चाहते हैं। कम अस्थिरता के साथ समायोजित रिटर्न।

डब्ल्यूएफ: आईटी और ऑटो को अच्छा प्रतिनिधित्व मिलने के साथ बेंचमार्क इंडेक्स एफएमसीजी और फार्मा सेक्टरों की ओर भारी है। जबकि मजबूत नकदी प्रवाह उत्पन्न करने वाले उपभोक्ता सामना करने वाले व्यवसाय अस्थिरता पर स्वाभाविक रूप से कम होते हैं, वे आम तौर पर एक नए आर्थिक और बाजार चक्र के शुरुआती चरणों में भी कमजोर प्रदर्शन करते हैं - जो कि हम मानते हैं कि हम इसमें हैं। यह देखते हुए कि यह सूचकांक वर्तमान में इस बैल बाजार में कम प्रदर्शन कर रहा है, है आने वाले कुछ वर्षों में निवेशकों के निराश होने का खतरा है?

श्रवण: शेयरों की कीमतों में कम उतार-चढ़ाव मजबूत बैलेंस शीट, पूंजी पर बेहतर रिटर्न और स्थिर आय वृद्धि द्वारा दर्शाए गए स्थिर मॉडल का परिणाम है। मजबूत बिजनेस मॉडल के कारण इन कंपनियों में लंबी अवधि में स्थायी आय वृद्धि देने की क्षमता है। सेक्टोरल एक्सपोजर के संदर्भ में बेंचमार्क इंडेक्स यानी एसएंडपी बीएसई लो वोलैटिलिटी इंडेक्स में कंज्यूमर गुड्स, ऑटोमोबाइल, फार्मा आदि जैसे संरचनात्मक रूप से उच्च विकास वाले क्षेत्रों में उच्च जोखिम है और वित्तीय सेवाओं, आईटी और तेल और गैस जैसे उच्च अस्थिरता वाले क्षेत्रों में कम जोखिम है। इसके अलावा कम अस्थिरता निवेश का उद्देश्य कम अस्थिरता के साथ समय के साथ बेहतर जोखिम समायोजित रिटर्न प्रदान करना है, इसलिए कम अस्थिरता वाले स्टॉक आम तौर पर बेहतर होते हैं जब बाजार में तेजी से गिरावट आती है, जबकि इसका उद्देश्य बाजार की रैलियों के दौरान बड़े हिस्से पर कब्जा करना है। बाजार चक्रों की पहले से भविष्यवाणी करना मुश्किल है और इसलिए किसी को मध्यम से लंबी अवधि के नजरिए से कम अस्थिरता की रणनीति में निवेश करना चाहिए।

डब्ल्यूएफ: यह नया फंड किसके लिए उपयुक्त है और संभावित निवेशकों को यह समझने में मदद करने के लिए संचार रणनीति क्या है कि उन्हें क्या उम्मीद करनी चाहिए और क्या नहीं?

श्रवण: हमारा मानना ​​​​है कि यह एक सभी मौसम की रणनीति है और उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जो आर्थिक मूल्य उत्पन्न करने वाले गुणवत्ता वाले व्यवसायों में निवेश करते हुए एसएंडपी बीएसई लार्जमिडकैप इंडेक्स के ब्रह्मांड में कम अस्थिरता वाली कंपनियों में निवेश करना चाहते हैं। इसके अलावा एक निष्क्रिय फंड होने के नाते यह परिभाषित चयन प्रक्रिया का पालन करते हुए पोर्टफोलियो निर्माण के लिए अनुशासित दृष्टिकोण की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए भी उपयुक्त होगा।

डब्ल्यूएफ: आप निवेशकों और बिचौलियों को इंडेक्स फंड का उपयोग करते हुए कैसे देखते हैं? क्या वे सक्रिय फंडों के मुख्य सेट पर सामरिक ओवरले हैं या क्या आप ओवरले के रूप में सक्रिय रणनीतियों के साथ इंडेक्स फंड को कोर बनते हुए देखते हैं?

श्रवण: इंडेक्स फंड बाजार रिटर्न प्राप्त करने के लिए सरल और कम लागत वाले उत्पाद हैं और इसलिए ब्रॉड मार्केट कैप आधारित इंडेक्स फंड किसी भी निवेशक पोर्टफोलियो का मुख्य हिस्सा होना चाहिए क्योंकि वे लागत और ट्रैकिंग त्रुटि के अधीन इंडेक्स के प्रदर्शन को ट्रैक करके बाजार रिटर्न उत्पन्न करने में मदद करते हैं। . इसके अतिरिक्त, निवेशक सक्रिय इक्विटी और हाइब्रिड फंड, थीमैटिक फंड और कारक आधारित स्मार्ट बीटा इंडेक्स फंड में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं जो जोखिम लेने की क्षमता और निवेश के उद्देश्य पर आधारित हैं।

डब्ल्यूएफ: ईटीएफ अब उद्योग में सबसे बड़ी फंड श्रेणी बन गए हैं, जो लिक्विड फंडों को विस्थापित कर रहे हैं जो हमेशा पोल पोजीशन रखते हैं। इंडेक्स ट्रैकिंग ईटीएफ के प्रति आप इस आत्मीयता का क्या श्रेय देते हैं?

श्रवण: वैश्विक स्तर पर, पिछले कुछ दशकों में सक्रिय फंडों की तुलना में निष्क्रिय फंड तेजी से बढ़ रहे हैं, क्योंकि सक्रिय फंड लगातार आधार पर अल्फा उत्पन्न करने में असमर्थ हैं। घरेलू मोर्चे पर हम अभी भी ईटीएफ और इंडेक्स फंड में खुदरा भागीदारी के मामले में एक प्रारंभिक चरण में हैं क्योंकि ईटीएफ एयूएम में वृद्धि का बड़ा हिस्सा प्रदान और पेंशन फंड से आया है। हमारा मानना ​​है कि सक्रिय और निष्क्रिय फंड सह-अस्तित्व में रहेंगे और विभिन्न प्रकार के निवेशकों को पूरा करने में उनकी पूरक भूमिका निभाएंगे, जिनका निवेश का उद्देश्य अलग-अलग है।

डब्ल्यूएफ: पैसिव स्पेस में यूटीआई एमएफ की क्या योजनाएं हैं? क्या आप स्मार्ट बीटा फंड में भी उद्यम करेंगे?

श्रवण: यूटीआई एएमसी के पास 2 दशकों से अधिक समय से इंडेक्स फंड के प्रबंधन का अनुभव है और यह इंडेक्स फंड श्रेणी में सबसे बड़ा एसेट मैनेजर है, जिसकी संपत्ति ~ रु। 8,700 करोड़ (जनवरी 31, 2022)। हमारे पास ट्रैकिंग त्रुटि के प्रबंधन का एक मजबूत ट्रैक रिकॉर्ड भी है और वर्तमान में हमारे पास समय सीमा के दौरान हमारे सभी निष्क्रिय प्रस्तावों (इंडेक्स फंड और ईटीएफ) में सबसे कम ट्रैकिंग त्रुटियों में से एक है। हमने मार्च 2021 में अपनी पहली स्मार्ट बीटा इंडेक्स पेशकश यानी मोमेंटम रणनीति पर आधारित यूटीआई निफ्टी 200 मोमेंटम 30 इंडेक्स फंड के लॉन्च के साथ स्मार्ट बीटा इंडेक्स फंड श्रेणी में अपनी उपस्थिति दर्ज कराई और लॉन्च के 10 महीनों के भीतर, हमने अपने फंड को इससे अधिक तक बढ़ा दिया। 1000 करोड़ रुपये का एयूएम पहला स्मार्ट बीटा इंडेक्स फंड होगा जिसने 1000 करोड़ रुपये का मील का पत्थर हासिल किया है। इसके अलावा अपने निवेशकों को प्रदान करने की हमारी प्रतिबद्धता के एक भाग के रूप में,

उत्पाद लेबल

UTI S&P BSE लो वोलैटिलिटी इंडेक्स फंड
(S&P BSE लो वोलैटिलिटी इंडेक्स TRI की नकल/ट्रैकिंग करने वाली एक ओपन-एंडेड स्कीम) यह उत्पाद उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जो *:
इंडेक्स रिटर्न के अनुरूप पूंजी वृद्धि चाहते हैं
• इक्विटी इंस्ट्रूमेंट्स में निष्क्रिय निवेश एस एंड पी बीएसई कम अस्थिरता सूचकांक में शामिल
(एनएफओ के दौरान निर्दिष्ट उत्पाद लेबलिंग योजना विशेषताओं या मॉडल पोर्टफोलियो के आंतरिक मूल्यांकन पर आधारित है और वास्तविक निवेश किए जाने पर यह एनएफओ के बाद भिन्न हो सकता है। *11 जनवरी को सूचकांक संरचना के आधार पर , 2022.)


उत्पाद लेबल

UTI Nifty200 Momentum 30 Index Fund ( Nifty200 Momentum 30 Index
की प्रतिकृति/ट्रैकिंग करने वाली एक ओपन-एंडेड स्कीम)
यह उत्पाद उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जो चाहते हैं: 30 सूचकांक


म्यूच्यूअल फण्ड निवेश बाज़ार के खतरों के अधीन हैं। योजना से संबंधित सभी दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें।

बाजारातील वाढलेल्या अस्थिरतेच्या वेळी UTI AMC ने कमी अस्थिरता निर्देशांक फंड लाँच केला आहे. कमी अस्थिरतेसह कालांतराने उच्च जोखीम समायोजित परतावा वितरीत करण्याचे उद्दिष्ट आहे, कमी अस्थिरतेच्या समभागांचा समावेश असलेल्या निर्देशांकात गुंतवणूक करून - स्टॉक जे सामान्यत: स्थिर रोख प्रवाहासह मजबूत व्यवसायांचे प्रतिनिधित्व करतात. गती केंद्रित करण्यापासून ते कमी अस्थिरता केंद्रित थीमपर्यंत, UTI MF विविध गुंतवणूकदारांच्या गरजा पूर्ण करण्यासाठी तयार केलेल्या स्मार्ट बीटा पर्यायांची एक बास्केट तयार करण्याचा विचार करत आहे.

WF: आता कमी अस्थिरता निर्देशांक फंड सुरू करण्याचे कारण काय आहे?

श्रावण: अस्थिरता हा एक अंतर्भूत घटक आहे आणि इक्विटी गुंतवणुकीत एक शाश्वत शक्ती आहे, तथापि गुंतवणूकदार सामान्यतः वाढलेल्या अस्थिरतेमुळे अस्वस्थ असतात. त्यामुळे दीर्घकालीन आर्थिक उद्दिष्टे साध्य करण्यासाठी परतावा आणि जोखीम यांच्यात एक आदर्श संतुलन शोधण्याची गरज आहे. इथेच कमी अस्थिरता गुंतवणुकीचा दृष्टीकोन त्याची भूमिका बजावतो. कमी-अस्थिरतेच्या गुंतवणुकीचे उद्दिष्ट कमी किमतीतील अस्थिरता असलेल्या कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करून कमी अस्थिरतेसह कालांतराने चांगले जोखीम समायोजित परतावा प्रदान करणे आहे. सामान्यतः, स्थिर आणि मजबूत व्यवसाय मॉडेल असलेल्या कंपन्यांमध्ये किमतीतील अस्थिरता कमी असते आणि मजबूत ताळेबंदामुळे या कंपन्या मंदी आणि इतर समष्टि आर्थिक घटनांना कमी संवेदनाक्षम असतात.

कमी अस्थिरता गुंतवणुकीचा दृष्टीकोन पोर्टफोलिओला उच्च स्थिरता प्रदान करतो आणि बाजारातील सुधारणांदरम्यान नकारात्मक संरक्षणासह. कमी अस्थिरतेच्या धोरणांचे गुण मुख्यत्वे इक्विटी मार्केटमध्ये वाढलेल्या अस्थिरतेच्या वेळी जाणवतात, ज्याचे आम्ही सध्या साक्ष देत आहोत, म्हणून आम्ही गुंतवणूकदारांसाठी एक गुंतवणूक उपाय घेऊन येत आहोत ज्यांना स्थिर आणि मजबूत कंपन्यांच्या पोर्टफोलिओमध्ये गुंतवणूक करायची आहे ज्यांना चांगली जोखीम निर्माण करण्याची क्षमता आहे. भाडेकरू अस्थिरतेसह समायोजित परतावा.

WF: बेंचमार्क निर्देशांक मोठ्या प्रमाणात FMCG आणि फार्मा क्षेत्राकडे झुकलेला आहे आणि IT आणि ऑटोला चांगले प्रतिनिधित्व मिळत आहे. भक्कम रोख प्रवाह निर्माण करणारा ग्राहकांचा सामना करणार्‍या व्यवसायांमध्ये स्वाभाविकपणे अस्थिरता कमी असली तरी, ते नवीन आर्थिक आणि बाजार चक्राच्या सुरुवातीच्या टप्प्यातही कमी कामगिरी करतात – ज्यामध्ये आम्ही आहोत असा आमचा विश्वास आहे. हा निर्देशांक सध्या या बुल मार्केटमध्ये कमी कामगिरी करत आहे. येत्या काही वर्षांत गुंतवणूकदारांच्या निराशेचा धोका आहे का?

श्रावण: समभागांच्या किमतीतील चढ-उतार हा मजबूत ताळेबंद, भांडवलावर चांगला परतावा आणि स्थिर कमाई वाढीद्वारे प्रस्तुत स्थिर मॉडेलचा परिणाम आहे. मजबूत बिझनेस मॉडेलमुळे या कंपन्यांकडे दीर्घकालीन कमाईची शाश्वत वाढ करण्याची क्षमता आहे. क्षेत्रीय एक्सपोजरच्या बाबतीत बेंचमार्क निर्देशांक म्हणजे S&P BSE कमी अस्थिरता निर्देशांकामध्ये ग्राहकोपयोगी वस्तू, ऑटोमोबाईल, फार्मा इत्यादीसारख्या संरचनात्मकदृष्ट्या उच्च वाढीच्या क्षेत्रांमध्ये जास्त एक्सपोजर आहे आणि वित्तीय सेवा, आयटी आणि तेल आणि वायू सारख्या उच्च अस्थिरता असलेल्या क्षेत्रांमध्ये कमी एक्सपोजर आहे. यापुढे कमी अस्थिरतेच्या गुंतवणुकीचे उद्दिष्ट कमी अस्थिरतेसह कालांतराने चांगले जोखीम समायोजित परतावा प्रदान करणे आहे म्हणून कमी अस्थिरता असलेले स्टॉक सामान्यत: जेव्हा बाजार वेगाने घसरतात तेव्हा चांगले टिकून राहण्याचा कल असतो आणि बाजारातील रॅलींदरम्यान चढ-उताराचा मोठा भाग कॅप्चर करण्याचे उद्दिष्ट असते. बाजाराच्या चक्राचा आगाऊ अंदाज लावणे कठीण आहे आणि म्हणून एखाद्याने मध्यम ते दीर्घकालीन दृष्टीकोनातून कमी अस्थिरतेच्या धोरणात गुंतवणूक केली पाहिजे.

WF: हा नवीन फंड कोणासाठी योग्य आहे आणि संभाव्य गुंतवणूकदारांनी काय अपेक्षा करावी आणि काय करू नये हे समजण्यास मदत करण्यासाठी कोणती संप्रेषण धोरण आहे?

श्रवण: आर्थिक मूल्य निर्माण करणाऱ्या दर्जेदार व्यवसायांमध्ये गुंतवणूक करताना S&P BSE लार्जमिडकॅप इंडेक्सच्या विश्वात कमी अस्थिरता असलेल्या कंपन्यांमध्ये एक्सपोजर घेऊ पाहणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी ही सर्व हवामानातील धोरण आणि योग्य असल्याचा आम्हाला विश्वास आहे. पुढे एक निष्क्रिय फंड असल्याने परिभाषित निवड प्रक्रियेचे पालन करून पोर्टफोलिओ बांधणीसाठी शिस्तबद्ध दृष्टीकोन शोधत असलेल्या गुंतवणूकदारांसाठी देखील ते योग्य असेल.

WF: इंडेक्स फंड वापरणाऱ्या गुंतवणूकदार आणि मध्यस्थांना तुम्ही कसे पाहता? ते सक्रिय निधीच्या मुख्य संचावर रणनीतिकखेळ आच्छादित आहेत की आच्छादन म्हणून सक्रिय रणनीतींसह इंडेक्स फंड मुख्य बनताना दिसत आहेत?

श्रवण: इंडेक्स फंड हे मार्केट रिटर्न्स मिळवण्यासाठी साधे आणि कमी किमतीची उत्पादने आहेत आणि म्हणून ब्रॉड मार्केट कॅप आधारित इंडेक्स फंड हा कोणत्याही गुंतवणूकदारांच्या पोर्टफोलिओचा मुख्य भाग असला पाहिजे कारण ते खर्च आणि ट्रॅकिंग त्रुटीच्या अधीन असलेल्या निर्देशांकाच्या कामगिरीचा मागोवा घेऊन बाजार परतावा निर्माण करण्यास मदत करतात. . याव्यतिरिक्त, गुंतवणूकदार जोखीम भूक आणि गुंतवणुकीच्या उद्देशावर आधारित सक्रिय इक्विटी आणि हायब्रिड फंड, थीमॅटिक फंड आणि घटक आधारित स्मार्ट बीटा इंडेक्स फंडांमध्ये गुंतवणूक करण्याचा विचार करू शकतात.

WF: ETFs आता उद्योगातील सर्वात मोठी फंड श्रेणी बनली आहे, ज्याने नेहमी ध्रुव स्थानावर असलेल्या लिक्विड फंडांना स्थान दिले आहे. इंडेक्स ट्रॅकिंग ईटीएफसाठी तुम्ही या आत्मीयतेचे श्रेय कशाला देता?

श्रावण: जागतिक स्तरावर, निष्क्रिय निधी गेल्या काही दशकांमध्ये सक्रिय फंडांपेक्षा वेगाने वाढत आहेत, कारण सक्रिय फंड सातत्यपूर्ण आधारावर अल्फा निर्माण करू शकत नाहीत. देशांतर्गत आघाडीवर आम्ही अद्याप ईटीएफ आणि इंडेक्स फंडांमधील किरकोळ सहभागाच्या दृष्टीने अगदी सुरुवातीच्या टप्प्यावर आहोत कारण ईटीएफ एयूएममधील वाढीचा मोठा भाग हा प्रदान केलेल्या आणि पेन्शन फंडातून आला आहे. आमचा विश्वास आहे की सक्रिय आणि निष्क्रीय निधी सह-अस्तित्वात राहतील आणि विविध गुंतवणुकीचे उद्दिष्ट असलेल्या विविध श्रेणीतील गुंतवणूकदारांना पुरवण्यात त्यांची पूरक भूमिका निभावतील.

WF: पॅसिव्ह स्पेसमध्ये UTI MF च्या योजना काय आहेत? तुम्ही स्मार्ट बीटा फंडांमध्येही पाऊल टाकाल का?

श्रवण: UTI AMC ला 2 दशकांहून अधिक काळ इंडेक्स फंड व्यवस्थापित करण्याचा अनुभव आहे आणि ~ Rs.च्या मालमत्तेसह इंडेक्स फंड श्रेणीतील सर्वात मोठा मालमत्ता व्यवस्थापक आहे. ८,७०० कोटी (३१ जानेवारी २०२२). आमच्याकडे ट्रॅकिंग त्रुटी व्यवस्थापित करण्याचा एक मजबूत ट्रॅक रेकॉर्ड देखील आहे आणि सध्या आमच्याकडे आमच्या सर्व निष्क्रिय ऑफरिंगमध्ये (इंडेक्स फंड आणि ईटीएफ) टाइम फ्रेममध्ये सर्वात कमी ट्रॅकिंग त्रुटी आहेत. आम्ही स्मार्ट बीटा इंडेक्स फंड श्रेणीमध्ये मार्च 2021 मध्ये आमची पहिली स्मार्ट बीटा इंडेक्स ऑफर अर्थात UTI निफ्टी 200 मोमेंटम 30 इंडेक्स फंड मोमेंटम स्ट्रॅटेजीवर आधारित लाँच करून आमची उपस्थिती दर्शविली आणि लॉन्च केल्याच्या 10 महिन्यांच्या आत आम्ही आमचा फंड वाढवला. रु. 1000 कोटी AUM हा पहिला स्मार्ट बीटा इंडेक्स फंड असेल ज्याने रु. 1000 कोटीचा टप्पा गाठला आहे. आमच्या गुंतवणूकदारांना प्रदान करण्याच्या आमच्या वचनबद्धतेचा एक भाग म्हणून,

उत्पादन लेबल

UTI S&P BSE लो व्होलेटिलिटी इंडेक्स फंड
(S&P BSE कमी अस्थिरता निर्देशांक TRI ची प्रतिकृती/मागोवा घेणारी एक ओपन-एंडेड योजना) हे उत्पादन अशा गुंतवणूकदारांसाठी योग्य आहे जे * शोधत आहेत:
• भांडवली वाढ निर्देशांक परताव्याच्या अनुरूप आहे
• इक्विटी साधनांमध्ये निष्क्रिय गुंतवणूक S&P BSE कमी अस्थिरता निर्देशांकामध्ये समाविष्ट आहे
(NFO दरम्यान नियुक्त केलेले उत्पादन लेबलिंग योजनेच्या वैशिष्ट्यांच्या किंवा मॉडेल पोर्टफोलिओच्या अंतर्गत मूल्यांकनावर आधारित आहे आणि वास्तविक गुंतवणूक केल्यावर NFO नंतर ते बदलू शकते. *11 जानेवारी रोजीच्या निर्देशांकाच्या रचनेवर आधारित , 2022.)


उत्पादन लेबल

UTI निफ्टी200 मोमेंटम 30 इंडेक्स फंड
(निफ्टी200 मोमेंटम 30 इंडेक्सची नक्कल करणारी/मागोवा घेणारी एक ओपन-एंडेड योजना)
हे उत्पादन अशा गुंतवणूकदारांसाठी योग्य आहे जे शोधत आहेत:
• इंडेक्स रिटर्नच्या बरोबरीने भांडवली वाढ
• निफ्टी 20 चा समावेश असलेल्या इक्विटी साधनांमध्ये निष्क्रिय गुंतवणूक 30 निर्देशांक


म्युच्युअल फंड गुंतवणूक ही बाजारातील जोखमीच्या अधीन असते. योजनेशी संबंधित सर्व कागदपत्रे काळजीपूर्वक वाचा.

બજારની વધતી જતી અસ્થિરતાના સમયે UTI AMC એ તેનું લો વોલેટિલિટી ઇન્ડેક્સ ફંડ લોન્ચ કર્યું છે. તે નીચી વોલેટિલિટી સાથે સમયાંતરે બહેતર રિસ્ક એડજસ્ટેડ વળતર આપવાનું લક્ષ્ય રાખે છે, નીચા વોલેટિલિટીવાળા શેરોના ઇન્ડેક્સમાં રોકાણ કરીને - સ્ટોક જે સામાન્ય રીતે સ્થિર રોકડ પ્રવાહ સાથે મજબૂત વ્યવસાયોનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે. વેગથી લઈને નીચી વોલેટિલિટી કેન્દ્રિત થીમ્સ સુધી, UTI MF સ્માર્ટ બીટા વિકલ્પોની બાસ્કેટ બનાવવાનું વિચારી રહી છે, જે વિવિધ રોકાણકારોની જરૂરિયાતોને સંબોધવા માટે તૈયાર કરવામાં આવી છે.

WF: હવે ઓછી વોલેટિલિટી ઇન્ડેક્સ ફંડ શરૂ કરવા માટેનું તર્ક શું છે?

શ્રવણ: અસ્થિરતા એ એક સહજ તત્વ છે અને ઇક્વિટી રોકાણમાં કાયમી બળ છે, જો કે રોકાણકારો સામાન્ય રીતે વધતી જતી અસ્થિરતાથી અસ્વસ્થતા અનુભવે છે. તેથી લાંબા ગાળાના નાણાકીય લક્ષ્યો હાંસલ કરવા માટે વળતર અને જોખમ વચ્ચે આદર્શ સંતુલન શોધવાની જરૂર છે. આ તે છે જ્યાં ઓછી અસ્થિરતા રોકાણ અભિગમ તેની ભૂમિકા ભજવે છે. ઓછી વોલેટિલિટીવાળા રોકાણનો હેતુ ઓછી કિંમતની અસ્થિરતા ધરાવતી કંપનીઓમાં રોકાણ કરીને સમયાંતરે ઓછા વોલેટિલિટી સાથે વધુ સારું રિસ્ક એડજસ્ટેડ વળતર આપવાનો છે. સામાન્ય રીતે, સ્થિર અને મજબૂત બિઝનેસ મોડલ ધરાવતી કંપનીઓમાં ભાવની અસ્થિરતા ઓછી હોય છે અને મજબૂત બેલેન્સશીટને કારણે આ કંપનીઓ મંદી અને અન્ય મેક્રો ઇકોનોમિક ઇવેન્ટ્સ માટે ઓછી સંવેદનશીલ હોય છે.

નીચી વોલેટિલિટી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ એપ્રોચ માર્કેટ કરેક્શન દરમિયાન ડાઉનસાઇડ પ્રોટેક્શન સાથે પોર્ટફોલિયોને ઉચ્ચ સ્થિરતા પ્રદાન કરે છે. નીચી વોલેટિલિટી વ્યૂહરચનાઓના ગુણો મુખ્યત્વે ઇક્વિટી બજારોમાં વધેલી અસ્થિરતા દરમિયાન અનુભવાય છે જે આપણે હાલમાં જોઈ રહ્યા છીએ, તેથી અમે રોકાણકારો માટે રોકાણ ઉકેલ લાવી રહ્યા છીએ જેઓ સ્થિર અને મજબૂત કંપનીઓના પોર્ટફોલિયોમાં રોકાણ કરવા માગે છે જેઓ વધુ સારું જોખમ પેદા કરી શકે છે. લેસર વોલેટિલિટી સાથે સમાયોજિત વળતર.

WF: બેન્ચમાર્ક ઇન્ડેક્સ એફએમસીજી અને ફાર્મા ક્ષેત્રો તરફ ભારે વળાંક ધરાવે છે જેમાં આઇટી અને ઓટોને સારી રજૂઆત મળી રહી છે. જ્યારે મજબૂત રોકડ પ્રવાહ પેદા કરતા ગ્રાહકનો સામનો કરતા વ્યવસાયો સ્વાભાવિક રીતે જ અસ્થિરતા પર નીચા હોય છે, તેઓ સામાન્ય રીતે નવા આર્થિક અને બજાર ચક્રના પ્રારંભિક તબક્કામાં પણ ઓછો દેખાવ કરે છે - જે અમે માનીએ છીએ કે અમે તેમાં છીએ. આ ઇન્ડેક્સ હાલમાં આ તેજીના બજારને ઓછું પ્રદર્શન કરી રહ્યું છે તે જોતાં, તે છે. આગામી બે વર્ષમાં રોકાણકારોની નિરાશાનું જોખમ છે?

શ્રાવણ: શેરોના ભાવની ચળવળમાં નીચી અસ્થિરતા એ મજબૂત બેલેન્સ શીટ, મૂડી પર વધુ સારું વળતર અને સ્થિર આવક વૃદ્ધિ દ્વારા રજૂ કરાયેલ સ્થિર મોડલનું પરિણામ છે. મજબૂત બિઝનેસ મોડલને કારણે આ કંપનીઓ લાંબા ગાળે ટકાઉ કમાણી વૃદ્ધિ પહોંચાડવાની ક્ષમતા ધરાવે છે. સેક્ટોરલ એક્સપોઝરના સંદર્ભમાં બેન્ચમાર્ક ઇન્ડેક્સ એટલે કે S&P BSE લો વોલેટિલિટી ઇન્ડેક્સ માળખાકીય રીતે ઉચ્ચ વૃદ્ધિના ક્ષેત્રો જેમ કે કન્ઝ્યુમર ગુડ્સ, ઓટોમોબાઇલ, ફાર્મા વગેરે અને ફાઇનાન્સિયલ સર્વિસ, આઇટી અને ઓઇલ એન્ડ ગેસ જેવા ઉચ્ચ વોલેટિલિટી ધરાવતા સેક્ટરમાં ઓછું એક્સપોઝર ધરાવે છે. વધુમાં નીચી વોલેટિલિટી રોકાણનો ઉદ્દેશ્ય ઓછી વોલેટિલિટી સાથે સમયાંતરે બહેતર રિસ્ક એડજસ્ટેડ વળતર આપવાનો છે તેથી નીચી વોલેટિલિટી ધરાવતા શેરો સામાન્ય રીતે વધુ સારી રીતે પકડી રાખવાનું વલણ ધરાવે છે જ્યારે બજારો ઝડપથી ઘટે છે જ્યારે તેનો ઉદ્દેશ્ય બજારની રેલીઓ દરમિયાન અપસાઇડનો મોટો હિસ્સો મેળવવાનો હોય છે. બજારના ચક્રની અગાઉથી આગાહી કરવી મુશ્કેલ છે અને તેથી વ્યક્તિએ મધ્યમથી લાંબા ગાળાના પરિપ્રેક્ષ્યમાં ઓછી વોલેટિલિટી વ્યૂહરચનામાં રોકાણ કરવું જોઈએ.

WF: આ નવું ફંડ કોના માટે યોગ્ય છે અને સંભવિત રોકાણકારોને તેઓ શું અપેક્ષા રાખવી જોઈએ અને શું ન કરવી જોઈએ તે સમજવામાં મદદ કરવા માટે સંચાર વ્યૂહરચના શું છે?

શ્રવણ: અમે માનીએ છીએ કે આ એક સર્વ-હવામાન વ્યૂહરચના છે અને S&P BSE LargeMidcap ઈન્ડેક્સની બ્રહ્માંડમાં નીચી વોલેટિલિટી ધરાવતી કંપનીઓમાં એક્સપોઝર લેવા માંગતા રોકાણકારો માટે યોગ્ય છે જ્યારે ગુણવત્તાયુક્ત વ્યવસાયોમાં રોકાણ કરે છે જે આર્થિક મૂલ્ય પેદા કરે છે. નિષ્ક્રિય ફંડ હોવા ઉપરાંત, તે નિર્ધારિત પસંદગી પ્રક્રિયાને વળગી રહીને, પોર્ટફોલિયોના નિર્માણ માટે શિસ્તબદ્ધ અભિગમ શોધી રહેલા રોકાણકારો માટે પણ યોગ્ય રહેશે.

WF: તમે ઈન્ડેક્સ ફંડનો ઉપયોગ કરતા રોકાણકારો અને મધ્યસ્થીઓને કેવી રીતે જોશો? શું તેઓ સક્રિય ભંડોળના મુખ્ય સમૂહ પર વ્યૂહાત્મક ઓવરલે છે અથવા શું તમે ઇન્ડેક્સ ફંડને ઓવરલે તરીકે સક્રિય વ્યૂહરચના સાથે મુખ્ય બનતા જુઓ છો?

શ્રાવણ: ઈન્ડેક્સ ફંડ્સ એ માર્કેટ રિટર્ન હાંસલ કરવા માટે સરળ અને ઓછી કિંમતની પ્રોડક્ટ્સ છે અને તેથી બ્રોડ માર્કેટ કેપ આધારિત ઈન્ડેક્સ ફંડ કોઈપણ રોકાણકારોના પોર્ટફોલિયોનો મુખ્ય ભાગ હોવો જોઈએ કારણ કે તે ખર્ચ અને ટ્રેકિંગ ભૂલને આધીન ઈન્ડેક્સની કામગીરીને ટ્રેક કરીને માર્કેટ રિટર્ન જનરેટ કરવામાં મદદ કરે છે. . વધુમાં, રોકાણકારો જોખમની ભૂખ અને રોકાણના ઉદ્દેશ્યના આધારે સક્રિય ઇક્વિટી અને હાઇબ્રિડ ફંડ્સ, થીમેટિક ફંડ્સ અને ફેક્ટર આધારિત સ્માર્ટ બીટા ઇન્ડેક્સ ફંડ્સમાં રોકાણ કરવાનું વિચારી શકે છે.

WF: ETFs હવે ઉદ્યોગમાં સૌથી મોટી ફંડ કેટેગરી બની ગઈ છે, જે હંમેશા ધ્રુવ સ્થાન ધરાવતા લિક્વિડ ફંડ્સને સ્થાનાંતરિત કરે છે. ઈન્ડેક્સ ટ્રેકિંગ ETFs પ્રત્યે તમે આ આકર્ષણનું શ્રેય શું આપો છો?

શ્રવણ: વૈશ્વિક સ્તરે, નિષ્ક્રિય ભંડોળ છેલ્લા કેટલાક દાયકાઓમાં સક્રિય ભંડોળ કરતાં વધુ ઝડપથી વધી રહ્યું છે, કારણ કે સક્રિય ભંડોળ સતત ધોરણે આલ્ફા જનરેટ કરવામાં અસમર્થ છે. સ્થાનિક મોરચે અમે ETF અને ઇન્ડેક્સ ફંડ્સમાં છૂટક ભાગીદારીના સંદર્ભમાં હજુ પણ પ્રારંભિક તબક્કે છીએ કારણ કે ETF AUMમાં વૃદ્ધિનો મોટો હિસ્સો પ્રદાન કરેલ અને પેન્શન ફંડમાંથી આવ્યો છે. અમે માનીએ છીએ કે સક્રિય અને નિષ્ક્રિય ફંડ સહ-અસ્તિત્વ ધરાવે છે અને રોકાણના વિવિધ ઉદ્દેશ્ય ધરાવતા રોકાણકારોની વિવિધ શ્રેણીઓને પૂરી કરવામાં તેમની સ્તુત્ય ભૂમિકા ભજવશે.

WF: પેસિવ સ્પેસમાં UTI MFની યોજનાઓ શું છે? શું તમે સ્માર્ટ બીટા ફંડ્સમાં પણ સાહસ કરશો?

શ્રવણ: UTI AMC પાસે 2 દાયકાથી વધુ સમયથી ઈન્ડેક્સ ફંડનું સંચાલન કરવાનો અનુભવ છે અને તે ઈન્ડેક્સ ફંડ કેટેગરીમાં ~ રૂ.ની સંપત્તિ સાથે સૌથી મોટા એસેટ મેનેજર છે. 8,700 કરોડ (જાન્યુઆરી 31, 2022). અમારી પાસે ટ્રેકિંગ એરરને મેનેજ કરવાનો મજબૂત ટ્રેક રેકોર્ડ પણ છે અને હાલમાં અમારી તમામ નિષ્ક્રિય ઑફરિંગ (ઇન્ડેક્સ ફંડ અને ETF)માં સમયમર્યાદામાં સૌથી ઓછી ટ્રેકિંગ ભૂલો છે. અમે સ્માર્ટ બીટા ઈન્ડેક્સ ફંડ કેટેગરીમાં માર્ચ 2021માં અમારી પ્રથમ સ્માર્ટ બીટા ઈન્ડેક્સ ઓફરિંગ એટલે કે મોમેન્ટમ વ્યૂહરચના પર આધારિત UTI નિફ્ટી 200 મોમેન્ટમ 30 ઈન્ડેક્સ ફંડ લોન્ચ કરીને અમારી હાજરીની શરૂઆત કરી અને લોન્ચ થયાના 10 મહિનાની અંદર અમે અમારું ફંડ સ્કેલ કર્યું. રૂ. 1000 કરોડ AUM એ પહેલું સ્માર્ટ બીટા ઇન્ડેક્સ ફંડ હશે જેણે રૂ. 1000 કરોડનો માઇલસ્ટોન હાંસલ કર્યો છે. અમારા રોકાણકારોને પ્રદાન કરવાની અમારી પ્રતિબદ્ધતાના ભાગરૂપે આગળ,

ઉત્પાદન લેબલ

UTI S&P BSE લો વોલેટિલિટી ઇન્ડેક્સ ફંડ
(S&P BSE લો વોલેટિલિટી ઇન્ડેક્સ TRI ની નકલ/ટ્રેક કરતી ઓપન-એન્ડેડ સ્કીમ) આ પ્રોડક્ટ એવા રોકાણકારો માટે યોગ્ય છે કે જેઓ* ઇચ્છી રહ્યા છે:
• મૂડી વૃદ્ધિ ઇન્ડેક્સ વળતર સાથે સુસંગત છે
• ઇક્વિટી સાધનોમાં નિષ્ક્રિય રોકાણ S&P BSE લો વોલેટિલિટી ઈન્ડેક્સમાં સમાવિષ્ટ છે
(NFO દરમિયાન અસાઇન કરાયેલ પ્રોડક્ટ લેબલિંગ સ્કીમ લાક્ષણિકતાઓ અથવા મોડલ પોર્ટફોલિયોના આંતરિક મૂલ્યાંકન પર આધારિત છે અને જ્યારે વાસ્તવિક રોકાણ કરવામાં આવે ત્યારે NFO પછી તે બદલાઈ શકે છે. *11 જાન્યુઆરીના રોજ ઈન્ડેક્સ કમ્પોઝિશન પર આધારિત , 2022.)


ઉત્પાદન લેબલ

UTI નિફ્ટી200 મોમેન્ટમ 30 ઇન્ડેક્સ ફંડ
(નિફ્ટી200 મોમેન્ટમ 30 ઇન્ડેક્સની નકલ કરતી/ટ્રેક કરતી ઓપન-એન્ડેડ સ્કીમ)
આ પ્રોડક્ટ એવા રોકાણકારો માટે યોગ્ય છે જેઓ ઇચ્છી રહ્યા છે:
• મૂડી વૃદ્ધિ ઇન્ડેક્સ રિટર્નને અનુરૂપ છે
• નિફ્ટી 20 નું બનેલું ઇક્વિટી સાધનોમાં નિષ્ક્રિય રોકાણ 30 અનુક્રમણિકા


મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણ બજારના જોખમોને આધીન છે. યોજના સંબંધિત તમામ દસ્તાવેજો ધ્યાનથી વાંચો.

UTI AMC ਨੇ ਉੱਚੀ ਮਾਰਕੀਟ ਅਸਥਿਰਤਾ ਦੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਆਪਣਾ ਘੱਟ ਅਸਥਿਰਤਾ ਸੂਚਕਾਂਕ ਫੰਡ ਲਾਂਚ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਸ ਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਘੱਟ ਅਸਥਿਰਤਾ ਵਾਲੇ ਸਟਾਕਾਂ - ਸਟਾਕ ਜੋ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਸਥਿਰ ਨਕਦੀ ਪ੍ਰਵਾਹ ਵਾਲੇ ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਦੀ ਨੁਮਾਇੰਦਗੀ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਦੇ ਇੱਕ ਸੂਚਕਾਂਕ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਕੇ, ਘੱਟ ਅਸਥਿਰਤਾ ਦੇ ਨਾਲ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ ਉੱਚ ਜੋਖਮ ਐਡਜਸਟਡ ਰਿਟਰਨ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨਾ ਹੈ। ਮੋਮੈਂਟਮ ਤੋਂ ਲੈ ਕੇ ਘੱਟ ਅਸਥਿਰਤਾ ਕੇਂਦਰਿਤ ਥੀਮਾਂ ਤੱਕ, UTI MF ਸਮਾਰਟ ਬੀਟਾ ਵਿਕਲਪਾਂ ਦੀ ਇੱਕ ਟੋਕਰੀ ਬਣਾਉਣ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜੋ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੀਆਂ ਵਿਭਿੰਨ ਲੋੜਾਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਲਈ ਤਿਆਰ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ।

WF: ਹੁਣ ਘੱਟ ਅਸਥਿਰਤਾ ਸੂਚਕਾਂਕ ਫੰਡ ਸ਼ੁਰੂ ਕਰਨ ਦਾ ਕੀ ਤਰਕ ਹੈ?

ਸ਼੍ਰਾਵਨ: ਅਸਥਿਰਤਾ ਇੱਕ ਅੰਦਰੂਨੀ ਤੱਤ ਹੈ ਅਤੇ ਇਕੁਇਟੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਸਦੀਵੀ ਸ਼ਕਤੀ ਹੈ, ਹਾਲਾਂਕਿ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਉੱਚੀ ਅਸਥਿਰਤਾ ਨਾਲ ਬੇਚੈਨ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਲਈ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਵਿੱਤੀ ਟੀਚਿਆਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਲਈ ਰਿਟਰਨ ਅਤੇ ਜੋਖਮ ਵਿਚਕਾਰ ਇੱਕ ਆਦਰਸ਼ ਸੰਤੁਲਨ ਲੱਭਣ ਦੀ ਲੋੜ ਹੈ। ਇਹ ਉਹ ਥਾਂ ਹੈ ਜਿੱਥੇ ਘੱਟ ਅਸਥਿਰਤਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਪਹੁੰਚ ਆਪਣੀ ਭੂਮਿਕਾ ਨਿਭਾਉਂਦੀ ਹੈ। ਘੱਟ ਅਸਥਿਰਤਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਘੱਟ ਕੀਮਤ ਦੀ ਅਸਥਿਰਤਾ ਵਾਲੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਕੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ ਘੱਟ ਅਸਥਿਰਤਾ ਦੇ ਨਾਲ ਬਿਹਤਰ ਜੋਖਮ ਐਡਜਸਟਡ ਰਿਟਰਨ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨਾ ਹੈ। ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਸਥਿਰ ਅਤੇ ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਵਪਾਰਕ ਮਾਡਲਾਂ ਵਾਲੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੀ ਕੀਮਤ ਦੀ ਅਸਥਿਰਤਾ ਘੱਟ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਬੈਲੇਂਸ ਸ਼ੀਟ ਕਾਰਨ ਇਹ ਕੰਪਨੀਆਂ ਮੰਦੀ ਅਤੇ ਹੋਰ ਵਿਸ਼ਾਲ ਆਰਥਿਕ ਘਟਨਾਵਾਂ ਲਈ ਘੱਟ ਸੰਵੇਦਨਸ਼ੀਲ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ।

ਘੱਟ ਅਸਥਿਰਤਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਪਹੁੰਚ ਮਾਰਕੀਟ ਸੁਧਾਰਾਂ ਦੌਰਾਨ ਨਨੁਕਸਾਨ ਸੁਰੱਖਿਆ ਦੇ ਨਾਲ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੂੰ ਉੱਚ ਸਥਿਰਤਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਘੱਟ ਅਸਥਿਰਤਾ ਦੀਆਂ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਦੇ ਗੁਣ ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਇਕੁਇਟੀ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਵਧੀ ਹੋਈ ਅਸਥਿਰਤਾ ਦੇ ਦੌਰਾਨ ਮਹਿਸੂਸ ਕੀਤੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਨੂੰ ਅਸੀਂ ਵਰਤਮਾਨ ਵਿੱਚ ਦੇਖ ਰਹੇ ਹਾਂ, ਇਸ ਲਈ ਅਸੀਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਨਿਵੇਸ਼ ਹੱਲ ਲੈ ਕੇ ਆ ਰਹੇ ਹਾਂ ਜੋ ਬਿਹਤਰ ਜੋਖਮ ਪੈਦਾ ਕਰਨ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਵਾਲੀਆਂ ਸਥਿਰ ਅਤੇ ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਪਟੇਦਾਰ ਅਸਥਿਰਤਾ ਦੇ ਨਾਲ ਵਿਵਸਥਿਤ ਰਿਟਰਨ।

WF: ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਸੂਚਕਾਂਕ IT ਅਤੇ ਆਟੋ ਨੂੰ ਚੰਗੀ ਪ੍ਰਤੀਨਿਧਤਾ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਵਾਲੇ FMCG ਅਤੇ ਫਾਰਮਾ ਸੈਕਟਰਾਂ ਵੱਲ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਝੁਕਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਕਿ ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ ਪੈਦਾ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਅਸਥਿਰਤਾ ਘੱਟ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਉਹ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਇੱਕ ਨਵੇਂ ਆਰਥਿਕ ਅਤੇ ਮਾਰਕੀਟ ਚੱਕਰ ਦੇ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਪੜਾਵਾਂ ਵਿੱਚ ਵੀ ਘੱਟ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਦੇ ਹਨ - ਜੋ ਕਿ ਅਸੀਂ ਵਿਸ਼ਵਾਸ ਕਰਦੇ ਹਾਂ ਕਿ ਅਸੀਂ ਇਸ ਵਿੱਚ ਹਾਂ। ਆਉਣ ਵਾਲੇ ਕੁਝ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੀ ਨਿਰਾਸ਼ਾ ਦਾ ਖ਼ਤਰਾ ਹੈ?

ਸ਼੍ਰਾਵਨ: ਸਟਾਕਾਂ ਦੀ ਕੀਮਤ ਦੀ ਗਤੀਵਿਧੀ ਵਿੱਚ ਘੱਟ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਇੱਕ ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਬੈਲੇਂਸ ਸ਼ੀਟ, ਪੂੰਜੀ 'ਤੇ ਬਿਹਤਰ ਰਿਟਰਨ ਅਤੇ ਸਥਿਰ ਕਮਾਈ ਦੇ ਵਾਧੇ ਦੁਆਰਾ ਦਰਸਾਏ ਗਏ ਸਥਿਰ ਮਾਡਲ ਦਾ ਨਤੀਜਾ ਹੈ। ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਵਪਾਰਕ ਮਾਡਲ ਦੇ ਕਾਰਨ, ਇਹਨਾਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਕੋਲ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਟਿਕਾਊ ਕਮਾਈ ਵਾਧਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਹੈ। ਸੈਕਟਰਲ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਦੇ ਸੰਦਰਭ ਵਿੱਚ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਸੂਚਕਾਂਕ ਅਰਥਾਤ S&P BSE ਘੱਟ ਅਸਥਿਰਤਾ ਸੂਚਕਾਂਕ ਵਿੱਚ ਢਾਂਚਾਗਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਉੱਚ ਵਿਕਾਸ ਵਾਲੇ ਖੇਤਰਾਂ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਖਪਤਕਾਰ ਵਸਤੂਆਂ, ਆਟੋਮੋਬਾਈਲ, ਫਾਰਮਾ ਆਦਿ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਸੇਵਾਵਾਂ, IT ਅਤੇ ਤੇਲ ਅਤੇ ਗੈਸ ਵਰਗੇ ਉੱਚ ਅਸਥਿਰਤਾ ਵਾਲੇ ਖੇਤਰਾਂ ਵਿੱਚ ਘੱਟ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ ਘੱਟ ਅਸਥਿਰਤਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਘੱਟ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਦੇ ਨਾਲ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ ਬਿਹਤਰ ਜੋਖਮ ਐਡਜਸਟਡ ਰਿਟਰਨ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨਾ ਹੈ ਇਸ ਲਈ ਘੱਟ ਅਸਥਿਰਤਾ ਵਾਲੇ ਸਟਾਕ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਬਿਹਤਰ ਹੁੰਦੇ ਹਨ ਜਦੋਂ ਬਾਜ਼ਾਰ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਗਿਰਾਵਟ ਕਰਦੇ ਹਨ ਜਦੋਂ ਕਿ ਇਸਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਮਾਰਕੀਟ ਰੈਲੀਆਂ ਦੌਰਾਨ ਵੱਡੇ ਹਿੱਸੇ ਨੂੰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਬਜ਼ਾਰ ਦੇ ਚੱਕਰਾਂ ਦਾ ਪਹਿਲਾਂ ਤੋਂ ਅੰਦਾਜ਼ਾ ਲਗਾਉਣਾ ਮੁਸ਼ਕਲ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸ ਲਈ ਕਿਸੇ ਨੂੰ ਮੱਧਮ ਤੋਂ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਦ੍ਰਿਸ਼ਟੀਕੋਣ ਤੋਂ ਘੱਟ ਅਸਥਿਰਤਾ ਰਣਨੀਤੀ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।

WF: ਇਹ ਨਵਾਂ ਫੰਡ ਕਿਸ ਲਈ ਢੁਕਵਾਂ ਹੈ ਅਤੇ ਸੰਭਾਵੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹ ਸਮਝਣ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰਨ ਲਈ ਸੰਚਾਰ ਰਣਨੀਤੀ ਕੀ ਹੈ ਕਿ ਉਹਨਾਂ ਨੂੰ ਕੀ ਉਮੀਦ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਕੀ ਨਹੀਂ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ?

ਸ਼੍ਰਾਵਨ: ਸਾਡਾ ਮੰਨਣਾ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਹਰ ਮੌਸਮ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਹੈ ਅਤੇ ਆਰਥਿਕ ਮੁੱਲ ਪੈਦਾ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਗੁਣਵੱਤਾ ਵਾਲੇ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹੋਏ S&P BSE LargeMidcap ਸੂਚਕਾਂਕ ਦੇ ਬ੍ਰਹਿਮੰਡ ਵਿੱਚ ਘੱਟ ਅਸਥਿਰਤਾ ਵਾਲੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਵਿੱਚ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਲੈਣ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਢੁਕਵੀਂ ਹੈ। ਇੱਕ ਪੈਸਿਵ ਫੰਡ ਹੋਣ ਦੇ ਨਾਲ, ਇਹ ਪਰਿਭਾਸ਼ਿਤ ਚੋਣ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਦੀ ਪਾਲਣਾ ਕਰਦੇ ਹੋਏ, ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨਿਰਮਾਣ ਲਈ ਅਨੁਸ਼ਾਸਿਤ ਪਹੁੰਚ ਦੀ ਤਲਾਸ਼ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਵੀ ਢੁਕਵਾਂ ਹੋਵੇਗਾ।

WF: ਤੁਸੀਂ ਇੰਡੈਕਸ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦੇ ਹੋਏ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਅਤੇ ਵਿਚੋਲਿਆਂ ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਦੇਖਦੇ ਹੋ? ਕੀ ਉਹ ਸਰਗਰਮ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਕੋਰ ਸੈੱਟ 'ਤੇ ਰਣਨੀਤਕ ਓਵਰਲੇਅ ਹਨ ਜਾਂ ਕੀ ਤੁਸੀਂ ਸੂਚਕਾਂਕ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਓਵਰਲੇ ਵਜੋਂ ਸਰਗਰਮ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਦੇ ਨਾਲ ਕੋਰ ਬਣਦੇ ਦੇਖਦੇ ਹੋ?

ਸ਼੍ਰਾਵਨ: ਸੂਚਕਾਂਕ ਫੰਡ ਮਾਰਕੀਟ ਰਿਟਰਨ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਲਈ ਸਧਾਰਨ ਅਤੇ ਘੱਟ ਲਾਗਤ ਵਾਲੇ ਉਤਪਾਦ ਹਨ ਅਤੇ ਇਸਲਈ ਬ੍ਰੌਡ ਮਾਰਕੀਟ ਕੈਪ ਅਧਾਰਤ ਸੂਚਕਾਂਕ ਫੰਡ ਕਿਸੇ ਵੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ ਮੁੱਖ ਹਿੱਸਾ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਲਾਗਤ ਅਤੇ ਟਰੈਕਿੰਗ ਗਲਤੀ ਦੇ ਅਧੀਨ ਸੂਚਕਾਂਕ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨੂੰ ਟਰੈਕ ਕਰਕੇ ਮਾਰਕੀਟ ਰਿਟਰਨ ਪੈਦਾ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰਦਾ ਹੈ। . ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਜੋਖਿਮ ਦੀ ਭੁੱਖ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਉਦੇਸ਼ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਸਰਗਰਮ ਇਕੁਇਟੀ ਅਤੇ ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਫੰਡ, ਥੀਮੈਟਿਕ ਫੰਡ ਅਤੇ ਕਾਰਕ ਆਧਾਰਿਤ ਸਮਾਰਟ ਬੀਟਾ ਇੰਡੈਕਸ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਬਾਰੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ।

WF: ETFs ਹੁਣ ਉਦਯੋਗ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡੀ ਫੰਡ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਬਣ ਗਏ ਹਨ, ਤਰਲ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਵਿਸਥਾਪਿਤ ਕਰਦੇ ਹੋਏ ਜੋ ਹਮੇਸ਼ਾ ਧਰੁਵ ਸਥਿਤੀ ਰੱਖਦੇ ਹਨ। ਤੁਸੀਂ ਸੂਚਕਾਂਕ ਟਰੈਕਿੰਗ ETFs ਪ੍ਰਤੀ ਇਸ ਸਬੰਧ ਨੂੰ ਕੀ ਕਹਿੰਦੇ ਹੋ?

ਸ਼੍ਰਾਵਨ: ਗਲੋਬਲ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਪੈਸਿਵ ਫੰਡ ਪਿਛਲੇ ਕੁਝ ਦਹਾਕਿਆਂ ਵਿੱਚ ਸਰਗਰਮ ਫੰਡਾਂ ਨਾਲੋਂ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵੱਧ ਰਹੇ ਹਨ, ਕਿਉਂਕਿ ਸਰਗਰਮ ਫੰਡ ਲਗਾਤਾਰ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਅਲਫ਼ਾ ਪੈਦਾ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਅਸਮਰੱਥ ਹਨ। ਘਰੇਲੂ ਮੋਰਚੇ ਵਿੱਚ ਅਸੀਂ ਅਜੇ ਵੀ ETF ਅਤੇ ਸੂਚਕਾਂਕ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਚੂਨ ਭਾਗੀਦਾਰੀ ਦੇ ਸੰਦਰਭ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਨਵੀਨਤਮ ਪੜਾਅ 'ਤੇ ਹਾਂ ਕਿਉਂਕਿ ETF AUM ਵਿੱਚ ਵਾਧੇ ਦਾ ਵੱਡਾ ਹਿੱਸਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕੀਤੇ ਗਏ ਅਤੇ ਪੈਨਸ਼ਨ ਫੰਡਾਂ ਤੋਂ ਆਇਆ ਹੈ। ਸਾਡਾ ਮੰਨਣਾ ਹੈ ਕਿ ਸਰਗਰਮ ਅਤੇ ਪੈਸਿਵ ਫੰਡ ਸਹਿ-ਮੌਜੂਦ ਹੋਣਗੇ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੀ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਆਪਣੀ ਮੁਫਤ ਭੂਮਿਕਾ ਨਿਭਾਉਣਗੇ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਉਦੇਸ਼ ਹਨ।

WF: ਪੈਸਿਵ ਸਪੇਸ ਵਿੱਚ UTI MF ਦੀਆਂ ਯੋਜਨਾਵਾਂ ਕੀ ਹਨ? ਕੀ ਤੁਸੀਂ ਸਮਾਰਟ ਬੀਟਾ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਵੀ ਉੱਦਮ ਕਰੋਗੇ?

ਸ਼੍ਰਾਵਨ: UTI AMC ਕੋਲ 2 ਦਹਾਕਿਆਂ ਤੋਂ ਇੰਡੈਕਸ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਦਾ ਤਜਰਬਾ ਹੈ ਅਤੇ ~ ਰੁਪਏ ਦੀ ਸੰਪੱਤੀ ਦੇ ਨਾਲ ਸੂਚਕਾਂਕ ਫੰਡ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਸੰਪਤੀ ਪ੍ਰਬੰਧਕ ਹੈ। 8,700 ਕਰੋੜ (31 ਜਨਵਰੀ, 2022)। ਸਾਡੇ ਕੋਲ ਟਰੈਕਿੰਗ ਗਲਤੀ ਦੇ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਦਾ ਇੱਕ ਮਜ਼ਬੂਤ ​​​​ਟ੍ਰੈਕ ਰਿਕਾਰਡ ਵੀ ਹੈ ਅਤੇ ਵਰਤਮਾਨ ਵਿੱਚ ਸਾਡੇ ਕੋਲ ਸਮੇਂ ਦੇ ਫਰੇਮਾਂ ਵਿੱਚ ਸਾਡੀਆਂ ਸਾਰੀਆਂ ਪੈਸਿਵ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ਾਂ (ਇੰਡੈਕਸ ਫੰਡ ਅਤੇ ETFs) ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਘੱਟ ਟਰੈਕਿੰਗ ਗਲਤੀਆਂ ਵਿੱਚੋਂ ਇੱਕ ਹੈ। ਅਸੀਂ ਸਮਾਰਟ ਬੀਟਾ ਇੰਡੈਕਸ ਫੰਡ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਵਿੱਚ ਮਾਰਚ 2021 ਵਿੱਚ ਆਪਣੀ ਪਹਿਲੀ ਸਮਾਰਟ ਬੀਟਾ ਇੰਡੈਕਸ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਦੀ ਸ਼ੁਰੂਆਤ ਦੇ ਨਾਲ ਆਪਣੀ ਮੌਜੂਦਗੀ ਦੀ ਸ਼ੁਰੂਆਤ ਕੀਤੀ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਮੋਮੈਂਟਮ ਰਣਨੀਤੀ 'ਤੇ ਅਧਾਰਤ UTI ਨਿਫਟੀ 200 ਮੋਮੈਂਟਮ 30 ਇੰਡੈਕਸ ਫੰਡ ਅਤੇ ਲਾਂਚ ਦੇ 10 ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੇ ਅੰਦਰ, ਅਸੀਂ ਆਪਣੇ ਫੰਡ ਨੂੰ ਵੱਧ ਤੋਂ ਵੱਧ ਸਕੇਲ ਕੀਤਾ। 1000 ਕਰੋੜ ਰੁਪਏ ਦਾ AUM ਪਹਿਲਾ ਸਮਾਰਟ ਬੀਟਾ ਇੰਡੈਕਸ ਫੰਡ ਹੋਵੇਗਾ ਜਿਸ ਨੇ 1000 ਕਰੋੜ ਰੁਪਏ ਦਾ ਮੀਲ ਪੱਥਰ ਹਾਸਲ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਸਾਡੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨ ਦੀ ਸਾਡੀ ਵਚਨਬੱਧਤਾ ਦੇ ਹਿੱਸੇ ਵਜੋਂ ਅੱਗੇ,

ਉਤਪਾਦ ਲੇਬਲ

UTI S&P BSE ਲੋਅ ਅਸਥਿਰਤਾ ਸੂਚਕਾਂਕ ਫੰਡ
(ਇੱਕ ਓਪਨ-ਐਂਡ ਸਕੀਮ ਜੋ S&P BSE ਲੋਅ ਅਸਥਿਰਤਾ ਸੂਚਕਾਂਕ TRI ਦੀ ਨਕਲ ਕਰਦੀ/ਟਰੈਕ ਕਰਦੀ ਹੈ) ਇਹ ਉਤਪਾਦ ਉਹਨਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਢੁਕਵਾਂ ਹੈ ਜੋ * ਦੀ ਮੰਗ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ:
• ਸੂਚਕਾਂਕ ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਪੂੰਜੀ ਵਾਧਾ
• ਇਕੁਇਟੀ ਸਾਧਨਾਂ ਵਿੱਚ ਪੈਸਿਵ ਨਿਵੇਸ਼ S&P BSE ਲੋਅ ਅਸਥਿਰਤਾ ਸੂਚਕਾਂਕ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ
(NFO ਦੌਰਾਨ ਨਿਰਧਾਰਤ ਉਤਪਾਦ ਲੇਬਲਿੰਗ ਸਕੀਮ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ਤਾਵਾਂ ਜਾਂ ਮਾਡਲ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੇ ਅੰਦਰੂਨੀ ਮੁਲਾਂਕਣ 'ਤੇ ਅਧਾਰਤ ਹੈ ਅਤੇ ਅਸਲ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤੇ ਜਾਣ 'ਤੇ NFO ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਇਹ ਵੱਖਰਾ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। *11 ਜਨਵਰੀ ਨੂੰ ਸੂਚਕਾਂਕ ਰਚਨਾ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ , 2022)


ਉਤਪਾਦ ਲੇਬਲ

UTI ਨਿਫਟੀ200 ਮੋਮੈਂਟਮ 30 ਇੰਡੈਕਸ ਫੰਡ
(ਨਿਫਟੀ200 ਮੋਮੈਂਟਮ 30 ਸੂਚਕਾਂਕ ਦੀ ਨਕਲ ਕਰਨ ਵਾਲੀ/ਟਰੈਕ ਕਰਨ ਵਾਲੀ ਇੱਕ ਓਪਨ-ਐਂਡ ਸਕੀਮ)
ਇਹ ਉਤਪਾਦ ਉਹਨਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਢੁਕਵਾਂ ਹੈ ਜੋ ਇਹ ਮੰਗ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ:
• ਸੂਚਕਾਂਕ ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਪੂੰਜੀ ਵਾਧਾ
• ਨਿਫਟੀ 20 ਦੇ ਸ਼ਾਮਲ ਇਕਵਿਟੀ ਸਾਧਨਾਂ ਵਿੱਚ ਪੈਸਿਵ ਨਿਵੇਸ਼ 30 ਸੂਚਕਾਂਕ


ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਨਿਵੇਸ਼ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਜੋਖਮਾਂ ਦੇ ਅਧੀਨ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਸਕੀਮ ਨਾਲ ਸਬੰਧਤ ਸਾਰੇ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਧਿਆਨ ਨਾਲ ਪੜ੍ਹੋ।

বাজারের অস্থিরতার সময়ে UTI AMC তার নিম্ন অস্থিরতা সূচক তহবিল চালু করেছে। এটির লক্ষ্য হল কম অস্থিরতার সাথে সময়ের সাথে উচ্চতর ঝুঁকি সামঞ্জস্যপূর্ণ রিটার্ন প্রদান করা, কম উদ্বায়ী স্টকগুলির সমন্বয়ে একটি সূচকে বিনিয়োগ করে - স্টক যা সাধারণত স্থিতিশীল নগদ প্রবাহ সহ শক্তিশালী ব্যবসার প্রতিনিধিত্ব করে। মোমেন্টাম ফোকাসড থেকে কম অস্থিরতা ফোকাসড থিম পর্যন্ত, UTI MF স্মার্ট বিটা বিকল্পের একটি ঝুড়ি তৈরি করতে চাইছে, বিভিন্ন বিনিয়োগকারীদের চাহিদা পূরণের জন্য তৈরি করা হয়েছে।

WF: এখন একটি কম উদ্বায়ীতা সূচক তহবিল চালু করার যৌক্তিকতা কী?

শ্রাবণ: অস্থিরতা একটি অন্তর্নিহিত উপাদান এবং ইক্যুইটি বিনিয়োগে একটি চিরস্থায়ী শক্তি, তবে বিনিয়োগকারীরা সাধারণত উচ্চতর অস্থিরতা নিয়ে অস্বস্তিতে থাকেন। তাই দীর্ঘমেয়াদী আর্থিক লক্ষ্য অর্জনের জন্য রিটার্ন এবং ঝুঁকির মধ্যে একটি আদর্শ ভারসাম্য খুঁজে বের করতে হবে। এখানেই কম অস্থিরতা বিনিয়োগ পদ্ধতি তার ভূমিকা পালন করে। কম-অস্থিরতা বিনিয়োগের লক্ষ্য হল কম দামের অস্থিরতা সহ কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করে কম অস্থিরতার সাথে সময়ের সাথে সাথে আরও ভাল ঝুঁকি সামঞ্জস্যপূর্ণ রিটার্ন প্রদান করা। সাধারণত, স্থিতিশীল এবং শক্তিশালী ব্যবসায়িক মডেলের কোম্পানিগুলির দামের অস্থিরতা কম থাকে এবং শক্তিশালী ব্যালেন্স শীটের কারণে এই কোম্পানিগুলি মন্দা এবং অন্যান্য সামষ্টিক অর্থনৈতিক ঘটনাগুলির জন্য কম সংবেদনশীল।

কম অস্থিরতা বিনিয়োগ পদ্ধতি বাজার সংশোধনের সময় নেতিবাচক সুরক্ষা সহ পোর্টফোলিওতে উচ্চ স্থিতিশীলতা প্রদান করে। কম অস্থিরতার কৌশলগুলির গুণাবলী প্রধানত ইক্যুইটি বাজারে উচ্চতর অস্থিরতার সময় অনুভূত হয় যা আমরা বর্তমানে প্রত্যক্ষ করছি, তাই আমরা বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি বিনিয়োগ সমাধান নিয়ে আসছি যারা স্থিতিশীল এবং শক্তিশালী কোম্পানিগুলির পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগ করতে চান যাতে আরও ভাল ঝুঁকি তৈরি করার সম্ভাবনা থাকে। লেজারের অস্থিরতার সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ রিটার্ন।

WF: বেঞ্চমার্ক সূচকটি এফএমসিজি এবং ফার্মা সেক্টরের দিকে প্রবলভাবে ঝুঁকছে যেখানে আইটি এবং অটো একটি ভাল প্রতিনিধিত্ব পেয়েছে। যদিও শক্তিশালী নগদ প্রবাহ উৎপন্নকারী ভোক্তাদের মুখোমুখী ব্যবসাগুলি স্বভাবতই অস্থিরতার উপর কম, তারা সাধারণত একটি নতুন অর্থনৈতিক এবং বাজার চক্রের প্রাথমিক পর্যায়ে কম পারফর্ম করে - যা আমরা বিশ্বাস করি যে আমরা আছি আগামী কয়েক বছরে বিনিয়োগকারীদের হতাশার ঝুঁকি আছে?

শ্রাবণ: স্টক মূল্য আন্দোলনের নিম্ন অস্থিরতা শক্তিশালী ব্যালেন্স শীট, মূলধনের উপর ভাল রিটার্ন এবং স্থিতিশীল উপার্জন বৃদ্ধি দ্বারা প্রতিনিধিত্ব করা স্থিতিশীল মডেলের একটি ফলাফল। শক্তিশালী ব্যবসায়িক মডেলের কারণে এই কোম্পানিগুলির দীর্ঘমেয়াদে টেকসই আয় বৃদ্ধির সম্ভাবনা রয়েছে। সেক্টরাল এক্সপোজারের পরিপ্রেক্ষিতে বেঞ্চমার্ক সূচক অর্থাৎ S&P BSE নিম্ন অস্থিরতা সূচকে কনজিউমার গুডস, অটোমোবাইল, ফার্মা ইত্যাদির মতো কাঠামোগতভাবে উচ্চ প্রবৃদ্ধি সেক্টরে উচ্চতর এক্সপোজার রয়েছে এবং আর্থিক পরিষেবা, আইটি এবং তেল ও গ্যাসের মতো উচ্চতর অস্থিরতা সহ সেক্টরে কম এক্সপোজার রয়েছে। আরও কম অস্থিরতার বিনিয়োগের উদ্দেশ্য হল কম অস্থিরতার সাথে সময়ের সাথে সাথে আরও ভাল ঝুঁকি সামঞ্জস্যপূর্ণ রিটার্ন প্রদান করা তাই কম অস্থিরতা সহ স্টকগুলি সাধারণত ভাল ধরে রাখার প্রবণতা রাখে যখন বাজারগুলি দ্রুত হ্রাস পায় যখন এটি বাজারের সমাবেশের সময় ঊর্ধ্বগতির বৃহত্তর অংশ ক্যাপচার করার লক্ষ্য রাখে। বাজার চক্রের পূর্বাভাস দেওয়া কঠিন এবং তাই মাঝারি থেকে দীর্ঘমেয়াদী দৃষ্টিকোণ থেকে নিম্ন অস্থিরতার কৌশলে বিনিয়োগ করা উচিত।

WF: এই নতুন তহবিল কার জন্য উপযুক্ত এবং সম্ভাব্য বিনিয়োগকারীদের তাদের কী আশা করা উচিত এবং কী করা উচিত নয় তা বুঝতে সাহায্য করার জন্য যোগাযোগের কৌশল কী?

শ্রাবণ: আমরা বিশ্বাস করি এটি একটি সর্ব-আবহাওয়ার কৌশল এবং বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত যারা এসএন্ডপি বিএসই লার্জমিডক্যাপ সূচকের মহাবিশ্বের মধ্যে কম অস্থিরতা সহ কোম্পানিগুলিতে এক্সপোজার নিতে চান এবং মানসম্পন্ন ব্যবসায় বিনিয়োগ করে যা অর্থনৈতিক মূল্য তৈরি করে। একটি নিষ্ক্রিয় তহবিল হওয়ার পাশাপাশি এটি সংজ্ঞায়িত নির্বাচন প্রক্রিয়া মেনে চলার সময় পোর্টফোলিও নির্মাণে একটি সুশৃঙ্খল পদ্ধতির সন্ধানকারী বিনিয়োগকারীদের জন্যও উপযুক্ত হবে।

WF: ইনডেক্স ফান্ড ব্যবহার করে বিনিয়োগকারী এবং মধ্যস্থতাকারীদের আপনি কীভাবে দেখেন? এগুলি কি সক্রিয় তহবিলের মূল সেটে কৌশলগত ওভারলে বা আপনি ওভারলে হিসাবে সক্রিয় কৌশলগুলির সাথে সূচক তহবিলগুলিকে মূল হয়ে উঠতে দেখেন?

শ্রাবণ: বাজারের রিটার্ন অর্জনের জন্য সূচক তহবিল হল সহজ এবং কম খরচের পণ্য এবং সেইজন্য ব্রড মার্কেট ক্যাপ ভিত্তিক সূচক তহবিল যেকোন বিনিয়োগকারীর পোর্টফোলিওর মূল অংশ হওয়া উচিত কারণ তারা খরচ এবং ট্র্যাকিং ত্রুটি সাপেক্ষে একটি সূচকের কর্মক্ষমতা ট্র্যাক করে বাজারের রিটার্ন জেনারেট করতে সাহায্য করে। . উপরন্তু, বিনিয়োগকারীরা অ্যাক্টিভ ইক্যুইটি এবং হাইব্রিড তহবিল, থিম্যাটিক ফান্ড এবং ফ্যাক্টর ভিত্তিক স্মার্ট বিটা ইনডেক্স ফান্ডে বিনিয়োগের কথা বিবেচনা করতে পারেন ঝুঁকির ক্ষুধা এবং বিনিয়োগের উদ্দেশ্যের উপর ভিত্তি করে।

WF: ETFগুলি এখন শিল্পের বৃহত্তম ফান্ড বিভাগে পরিণত হয়েছে, তরল তহবিলগুলিকে স্থানচ্যুত করে যা সর্বদা মেরু অবস্থানে ছিল। আপনি সূচক ট্র্যাকিং ETF-এর প্রতি এই সখ্যতাকে কীসের জন্য দায়ী করেন?

শ্রাবণ: বিশ্বব্যাপী, নিষ্ক্রিয় তহবিলগুলি গত কয়েক দশকে সক্রিয় তহবিলের তুলনায় দ্রুত বৃদ্ধি পাচ্ছে, কারণ সক্রিয় তহবিলগুলি ধারাবাহিকভাবে আলফা তৈরি করতে অক্ষম৷ দেশীয় ফ্রন্টে আমরা এখনও ETF এবং সূচক তহবিলে খুচরা অংশগ্রহণের ক্ষেত্রে একটি প্রাথমিক পর্যায়ে রয়েছি কারণ ETF AUM-এর বৃদ্ধির বড় অংশ প্রদত্ত এবং পেনশন তহবিল থেকে এসেছে। আমরা বিশ্বাস করি যে সক্রিয় এবং নিষ্ক্রিয় তহবিলগুলি সহ-অস্তিত্ব করবে এবং বিভিন্ন ধরণের বিনিয়োগকারী যাদের বিভিন্ন বিনিয়োগের উদ্দেশ্য রয়েছে তাদের সরবরাহ করতে তাদের প্রশংসামূলক ভূমিকা পালন করবে।

WF: প্যাসিভ স্পেসে UTI MF-এর পরিকল্পনা কী? আপনি কি স্মার্ট বিটা ফান্ডে উদ্যোগী হবেন?

শ্রাবণ: UTI AMC-এর 2 দশকেরও বেশি সময় ধরে সূচক তহবিল পরিচালনার অভিজ্ঞতা রয়েছে এবং ~ Rs সম্পদ সহ সূচক তহবিল বিভাগের বৃহত্তম সম্পদ ব্যবস্থাপক৷ ৮,৭০০ কোটি (৩১ জানুয়ারি, ২০২২)। আমাদের কাছে ট্র্যাকিং ত্রুটি পরিচালনার একটি শক্তিশালী ট্র্যাক রেকর্ড রয়েছে এবং বর্তমানে আমাদের সমস্ত প্যাসিভ অফার (ইনডেক্স ফান্ড এবং ETFs) সময়সীমা জুড়ে সর্বনিম্ন ট্র্যাকিং ত্রুটি রয়েছে। আমরা 2021 সালের মার্চ মাসে আমাদের প্রথম স্মার্ট বিটা সূচক অফার যেমন UTI নিফটি 200 মোমেন্টাম 30 ইনডেক্স তহবিল মোমেন্টাম কৌশলের উপর ভিত্তি করে চালু করার মাধ্যমে স্মার্ট বিটা সূচক তহবিল বিভাগে আমাদের উপস্থিতি শুরু করেছি এবং লঞ্চের 10 মাসের মধ্যে, আমরা আমাদের তহবিলকে স্কেল করেছি Rs 1000 কোটি AUM হবে 1ম স্মার্ট বিটা ইনডেক্স ফান্ড যা 1000 কোটি টাকার মাইলফলক অর্জন করেছে। আমাদের বিনিয়োগকারীদের প্রদানের জন্য আমাদের প্রতিশ্রুতির অংশ হিসাবে আরও,

পণ্য লেবেল

UTI S&P BSE নিম্ন অস্থিরতা সূচক তহবিল
(একটি ওপেন-এন্ডেড স্কিম S&P BSE নিম্ন অস্থিরতা সূচক TRI-এর প্রতিলিপি/ট্র্যাকিং) এই পণ্যটি বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত যারা * চাইছেন:
• সূচকের রিটার্নের সাথে সামঞ্জস্য রেখে মূলধন বৃদ্ধি
• ইক্যুইটি উপকরণগুলিতে প্যাসিভ বিনিয়োগ এসএন্ডপি বিএসই নিম্ন অস্থিরতা সূচকে গঠিত
(এনএফওর সময় নির্ধারিত পণ্যের লেবেলিং স্কিমের বৈশিষ্ট্য বা মডেল পোর্টফোলিওর অভ্যন্তরীণ মূল্যায়নের উপর ভিত্তি করে এবং প্রকৃত বিনিয়োগের সময় এনএফও-এর পরেও এটি পরিবর্তিত হতে পারে। * 11 জানুয়ারিতে সূচক রচনার উপর ভিত্তি করে , 2022।)


পণ্য লেবেল

UTI Nifty200 মোমেন্টাম 30 ইনডেক্স ফান্ড
(নিফটি200 মোমেন্টাম 30 সূচকের প্রতিলিপি/ট্র্যাকিং একটি ওপেন-এন্ডেড স্কিম)
এই পণ্যটি এমন বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত যারা চাইছেন:
• সূচকের রিটার্নের সাথে সামঞ্জস্য রেখে মূলধন বৃদ্ধি
• নিফটি 20-এর সমন্বয়ে গঠিত ইক্যুইটি উপকরণগুলিতে প্যাসিভ বিনিয়োগ 30 সূচক


মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগ বাজারের ঝুঁকির বিষয়। সমস্ত স্কিম সম্পর্কিত নথি সাবধানে পড়ুন।

UTI AMC దాని తక్కువ అస్థిరత సూచిక ఫండ్‌ను మార్కెట్ అస్థిరత ఎక్కువగా ఉన్న సమయంలో ప్రారంభించింది. తక్కువ అస్థిరత స్టాక్‌లతో కూడిన ఇండెక్స్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా తక్కువ అస్థిరతతో కాలక్రమేణా అత్యుత్తమ రిస్క్ సర్దుబాటు చేసిన రాబడిని అందించడం దీని లక్ష్యం - సాధారణంగా స్థిరమైన నగదు ప్రవాహాలతో బలమైన వ్యాపారాలను సూచించే స్టాక్‌లు. మొమెంటం ఫోకస్డ్ నుండి తక్కువ అస్థిరత ఫోకస్డ్ థీమ్‌ల వరకు, UTI MF విభిన్న పెట్టుబడిదారుల అవసరాలకు అనుగుణంగా స్మార్ట్ బీటా ఎంపికల బాస్కెట్‌ను రూపొందించాలని చూస్తోంది.

డబ్ల్యుఎఫ్: ఇప్పుడు తక్కువ అస్థిరత సూచిక ఫండ్‌ను ప్రారంభించడానికి గల కారణం ఏమిటి?

శ్రవణ్: ఈక్విటీ పెట్టుబడిలో అస్థిరత అనేది ఒక స్వాభావిక అంశం మరియు శాశ్వత శక్తి, అయితే పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా అధిక అస్థిరతతో అసౌకర్యంగా ఉంటారు. కాబట్టి దీర్ఘకాలిక ఆర్థిక లక్ష్యాలను సాధించేందుకు రాబడులు మరియు రిస్క్‌ల మధ్య ఆదర్శవంతమైన సమతుల్యతను కనుగొనడం అవసరం. ఇక్కడే తక్కువ అస్థిరత పెట్టుబడి విధానం దాని పాత్రను పోషిస్తుంది. తక్కువ-అస్థిరత పెట్టుబడి తక్కువ ధర అస్థిరత కలిగిన కంపెనీలలో పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా తక్కువ అస్థిరతతో కాలక్రమేణా మెరుగైన రిస్క్ సర్దుబాటు చేసిన రాబడిని అందించడం లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది. సాధారణంగా, స్థిరమైన మరియు బలమైన వ్యాపార నమూనాలు కలిగిన కంపెనీలు తక్కువ ధరల అస్థిరతను కలిగి ఉంటాయి మరియు బలమైన బ్యాలెన్స్ షీట్ కారణంగా ఈ కంపెనీలు మాంద్యం మరియు ఇతర స్థూల ఆర్థిక సంఘటనలకు తక్కువ అవకాశం కలిగి ఉంటాయి.

తక్కువ అస్థిరత పెట్టుబడి విధానం మార్కెట్ దిద్దుబాట్ల సమయంలో ప్రతికూల రక్షణతో పోర్ట్‌ఫోలియోకు అధిక స్థిరత్వాన్ని అందిస్తుంది. మేము ప్రస్తుతం చూస్తున్న ఈక్విటీ మార్కెట్‌లలో అస్థిరత పెరిగినప్పుడు తక్కువ అస్థిరత వ్యూహాల మెరిట్‌లు ప్రధానంగా భావించబడతాయి, కాబట్టి మెరుగైన నష్టాన్ని సృష్టించగల సామర్థ్యం ఉన్న స్థిరమైన మరియు బలమైన కంపెనీల పోర్ట్‌ఫోలియోలో పెట్టుబడి పెట్టాలనుకునే పెట్టుబడిదారుల కోసం మేము పెట్టుబడి పరిష్కారాన్ని అందిస్తున్నాము. అద్దెదారు అస్థిరతతో సర్దుబాటు చేసిన రాబడి.

డబ్ల్యుఎఫ్: బెంచ్‌మార్క్ ఇండెక్స్ ఎఫ్‌ఎంసిజి మరియు ఫార్మా రంగాల వైపు ఎక్కువగా వక్రంగా ఉంది, ఐటి మరియు ఆటో మంచి ప్రాతినిధ్యాన్ని పొందుతున్నాయి. బలమైన నగదు ప్రవాహాన్ని ఉత్పత్తి చేసే వినియోగదారుని ఎదుర్కొనే వ్యాపారాలు అస్థిరతపై అంతర్లీనంగా తక్కువగా ఉన్నప్పటికీ, అవి సాధారణంగా కొత్త ఆర్థిక మరియు మార్కెట్ చక్రం యొక్క ప్రారంభ దశలను కూడా తక్కువగా నిర్వహిస్తాయి - మేము దీన్ని విశ్వసిస్తున్నాము. రాబోయే రెండేళ్లలో ఇన్వెస్టర్లు నిరాశ చెందే ప్రమాదం ఉందా?

శ్రావణ్: స్టాక్స్ ధరల కదలికలో తక్కువ అస్థిరత అనేది బలమైన బ్యాలెన్స్ షీట్, మూలధనంపై మెరుగైన రాబడి మరియు స్థిరమైన ఆదాయాల వృద్ధి ద్వారా ప్రాతినిధ్యం వహించే స్థిరమైన మోడల్ యొక్క ఫలితం. బలమైన వ్యాపార నమూనా కారణంగా ఈ కంపెనీలు దీర్ఘకాలికంగా స్థిరమైన ఆదాయ వృద్ధిని అందించగల సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉన్నాయి. సెక్టోరల్ ఎక్స్‌పోజర్ పరంగా బెంచ్‌మార్క్ ఇండెక్స్ అంటే S&P BSE తక్కువ అస్థిరత సూచికలో నిర్మాణాత్మకంగా అధిక వృద్ధి చెందుతున్న కన్స్యూమర్ గూడ్స్, ఆటోమొబైల్, ఫార్మా మొదలైన రంగాలకు ఎక్కువ ఎక్స్‌పోజర్ ఉంది మరియు ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్, IT మరియు ఆయిల్ మరియు గ్యాస్ వంటి అధిక అస్థిరత ఉన్న రంగాలకు తక్కువ ఎక్స్‌పోజర్ ఉంటుంది. తక్కువ అస్థిరత పెట్టుబడి యొక్క లక్ష్యం తక్కువ అస్థిరతతో కాలక్రమేణా మెరుగైన రిస్క్ సర్దుబాటు చేసిన రాబడిని అందించడం, కాబట్టి తక్కువ అస్థిరత ఉన్న స్టాక్‌లు సాధారణంగా మార్కెట్ ర్యాలీల సమయంలో ఎక్కువ భాగం పైకి వచ్చే లక్ష్యంతో మార్కెట్లు వేగంగా క్షీణించినప్పుడు మెరుగ్గా ఉంటాయి. మార్కెట్ చక్రాలను ముందుగానే అంచనా వేయడం కష్టం మరియు అందువల్ల మధ్యస్థం నుండి దీర్ఘకాలిక కోణం వరకు తక్కువ అస్థిరత వ్యూహంలో పెట్టుబడి పెట్టాలి.

WF: ఈ కొత్త ఫండ్ ఎవరికి అనుకూలం మరియు భావి పెట్టుబడిదారులు ఏమి ఆశించాలి మరియు ఏమి ఆశించకూడదు అని అర్థం చేసుకోవడానికి కమ్యూనికేషన్ వ్యూహం ఏమిటి?

శ్రవణ్: ఇది అన్ని వాతావరణ వ్యూహం మరియు ఆర్థిక విలువను ఉత్పత్తి చేసే నాణ్యమైన వ్యాపారాలలో పెట్టుబడి పెట్టేటప్పుడు S&P BSE లార్జ్‌మిడ్‌క్యాప్ ఇండెక్స్ విశ్వంలో తక్కువ అస్థిరత కలిగిన కంపెనీలలో బహిర్గతం చేయాలనుకునే పెట్టుబడిదారులకు అనుకూలం అని మేము నమ్ముతున్నాము. నిష్క్రియాత్మక ఫండ్‌గా ఉండటం వలన, నిర్వచించిన ఎంపిక ప్రక్రియకు కట్టుబడి, పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్మాణంలో క్రమశిక్షణతో కూడిన విధానాన్ని వెతుకుతున్న పెట్టుబడిదారులకు కూడా ఇది అనుకూలంగా ఉంటుంది.

డబ్ల్యుఎఫ్: ఇండెక్స్ ఫండ్స్‌ని ఉపయోగిస్తున్న పెట్టుబడిదారులు మరియు మధ్యవర్తులను మీరు ఎలా చూస్తారు? సక్రియ ఫండ్‌ల యొక్క ప్రధాన సెట్‌పై అవి వ్యూహాత్మక ఓవర్‌లేలా లేదా ఓవర్‌లేగా క్రియాశీల వ్యూహాలతో ఇండెక్స్ ఫండ్‌లు ప్రధానమైనవిగా మారడాన్ని మీరు చూస్తున్నారా?

శ్రావణ్: ఇండెక్స్ ఫండ్స్ మార్కెట్ రాబడిని సాధించడానికి సులభమైన మరియు తక్కువ ధర ఉత్పత్తులు మరియు అందువల్ల బ్రాడ్ మార్కెట్ క్యాప్ ఆధారిత ఇండెక్స్ ఫండ్ ఏదైనా పెట్టుబడిదారుల పోర్ట్‌ఫోలియోలో ప్రధాన భాగం అయి ఉండాలి, ఎందుకంటే అవి ఖర్చు మరియు ట్రాకింగ్ లోపానికి లోబడి ఇండెక్స్ పనితీరును ట్రాక్ చేయడం ద్వారా మార్కెట్ రాబడిని పొందడంలో సహాయపడతాయి. . అదనంగా, పెట్టుబడిదారులు యాక్టివ్ ఈక్విటీ మరియు హైబ్రిడ్ ఫండ్స్, థీమాటిక్ ఫండ్స్ మరియు ఫ్యాక్టర్ బేస్డ్ స్మార్ట్ బీటా ఇండెక్స్ ఫండ్స్‌లో రిస్క్ ఆకలి మరియు పెట్టుబడి లక్ష్యం ఆధారంగా పెట్టుబడి పెట్టడాన్ని పరిగణించవచ్చు.

WF: ETFలు ఇప్పుడు పరిశ్రమలో అతిపెద్ద ఫండ్ కేటగిరీగా మారాయి, ఎల్లప్పుడూ పోల్ పొజిషన్‌ను కలిగి ఉండే లిక్విడ్ ఫండ్‌లను స్థానభ్రంశం చేస్తాయి. ఇండెక్స్ ట్రాకింగ్ ఇటిఎఫ్‌ల పట్ల మీరు ఈ అనుబంధాన్ని దేనికి ఆపాదిస్తారు?

శ్రావణ్: ప్రపంచవ్యాప్తంగా, క్రియాశీల ఫండ్‌లు స్థిరమైన ప్రాతిపదికన ఆల్ఫాను ఉత్పత్తి చేయలేకపోతున్నందున, గత రెండు దశాబ్దాల్లో క్రియాశీల నిధుల కంటే నిష్క్రియాత్మక నిధులు వేగంగా పెరుగుతున్నాయి. దేశీయంగా మనం ఇటిఎఫ్ మరియు ఇండెక్స్ ఫండ్స్‌లో రిటైల్ భాగస్వామ్యం పరంగా ఇంకా ప్రారంభ దశలోనే ఉన్నాము, ఇటిఎఫ్ ఎయుఎమ్‌లో వృద్ధిలో ఎక్కువ భాగం అందించిన మరియు పెన్షన్ ఫండ్‌ల నుండి వచ్చింది. యాక్టివ్ మరియు పాసివ్ ఫండ్‌లు సహజీవనం చేస్తాయని మరియు విభిన్న పెట్టుబడి లక్ష్యాలను కలిగి ఉన్న వివిధ రకాల పెట్టుబడిదారులను అందించడంలో వారి కాంప్లిమెంటరీ పాత్రను పోషిస్తాయని మేము నమ్ముతున్నాము.

WF: నిష్క్రియ స్థలంలో UTI MF యొక్క ప్రణాళికలు ఏమిటి? మీరు కూడా స్మార్ట్ బీటా ఫండ్స్‌లోకి ప్రవేశిస్తారా?

శ్రవణ్: UTI AMCకి 2 దశాబ్దాలకు పైగా ఇండెక్స్ ఫండ్స్ నిర్వహణ అనుభవం ఉంది మరియు ఇండెక్స్ ఫండ్ కేటగిరీలో ~ రూ ఆస్తులతో అతిపెద్ద అసెట్ మేనేజర్. 8,700 కోట్లు (జనవరి 31, 2022). మేము ట్రాకింగ్ ఎర్రర్‌ను నిర్వహించడంలో బలమైన ట్రాక్ రికార్డ్‌ని కూడా కలిగి ఉన్నాము మరియు ప్రస్తుతం మేము మా అన్ని నిష్క్రియాత్మక ఆఫర్‌లలో (ఇండెక్స్ ఫండ్ మరియు ఇటిఎఫ్‌లు) సమయ ఫ్రేమ్‌లలో అత్యల్ప ట్రాకింగ్ ఎర్రర్‌లను కలిగి ఉన్నాము. మేము మార్చి 2021లో మా మొదటి స్మార్ట్ బీటా ఇండెక్స్ ఆఫర్‌ను ప్రారంభించడం ద్వారా స్మార్ట్ బీటా ఇండెక్స్ ఫండ్ కేటగిరీలో మా ఉనికిని చాటుకున్నాము అంటే UTI నిఫ్టీ 200 మొమెంటమ్ 30 ఇండెక్స్ ఫండ్ మొమెంటం స్ట్రాటజీ ఆధారంగా ప్రారంభించబడింది మరియు ప్రారంభించిన 10 నెలల్లోనే, మేము మా ఫండ్‌ను అంతకంటే ఎక్కువ స్కేల్ చేసాము. రూ. 1000 కోట్ల AUM 1వ స్మార్ట్ బీటా ఇండెక్స్ ఫండ్‌గా రూ. 1000 కోట్ల మైలురాయిని సాధించింది. మా పెట్టుబడిదారులకు అందించాలనే మా నిబద్ధతలో భాగంగా,

ఉత్పత్తి లేబుల్

UTI S&P BSE తక్కువ అస్థిరత సూచిక ఫండ్
(S&P BSE తక్కువ అస్థిరత సూచిక TRIని ప్రతిబింబించే/ట్రాకింగ్ చేసే ఓపెన్-ఎండ్ పథకం) ఈ ఉత్పత్తి కోరుకునే పెట్టుబడిదారులకు అనుకూలంగా ఉంటుంది*:
• ఇండెక్స్ రాబడికి అనుగుణంగా మూలధన వృద్ధి
• ఈక్విటీ సాధనాల్లో నిష్క్రియ పెట్టుబడులు S&P BSE తక్కువ అస్థిరత సూచిక
(NFO సమయంలో కేటాయించిన ఉత్పత్తి లేబులింగ్ పథకం లక్షణాలు లేదా మోడల్ పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క అంతర్గత అంచనాపై ఆధారపడి ఉంటుంది మరియు NFO తర్వాత వాస్తవ పెట్టుబడులు చేసినప్పుడు ఇది మారవచ్చు. * జనవరి 11 నాటికి ఇండెక్స్ కూర్పు ఆధారంగా , 2022.)


ఉత్పత్తి లేబుల్

UTI నిఫ్టీ200 మొమెంటం 30 ఇండెక్స్ ఫండ్
(నిఫ్టీ200 మొమెంటం 30 ఇండెక్స్‌ను ప్రతిబింబించే/ట్రాకింగ్ చేసే ఓపెన్-ఎండ్ పథకం)
ఈ ఉత్పత్తి కోరుకునే పెట్టుబడిదారులకు అనుకూలంగా ఉంటుంది:
• ఇండెక్స్ రాబడికి అనుగుణంగా మూలధన వృద్ధి
• ఈక్విటీ ఇన్‌స్ట్రుమెంట్‌లలో నిష్క్రియ పెట్టుబడి 30 సూచిక


మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడులు మార్కెట్ రిస్క్‌లకు లోబడి ఉంటాయి. అన్ని స్కీమ్ సంబంధిత డాక్యుమెంట్లను జాగ్రత్తగా చదవండి.

UTI AMC ஆனது அதன் குறைந்த ஏற்ற இறக்கம் குறியீட்டு நிதியை சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தின் போது அறிமுகப்படுத்தியுள்ளது. நிலையான பணப்புழக்கங்களைக் கொண்ட வலுவான வணிகங்களைக் குறிக்கும் குறைந்த ஏற்ற இறக்கம் கொண்ட பங்குகளைக் கொண்ட குறியீட்டில் முதலீடு செய்வதன் மூலம், குறைந்த ஏற்ற இறக்கத்துடன் காலப்போக்கில் உயர்ந்த இடர் சரிசெய்யப்பட்ட வருவாயை வழங்குவதை இது நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. வேகத்தை மையமாகக் கொண்டது முதல் குறைந்த ஏற்ற இறக்கத்தை மையமாகக் கொண்ட தீம்கள் வரை, UTI MF ஆனது பல்வேறு முதலீட்டாளர்களின் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்யும் வகையில் வடிவமைக்கப்பட்ட ஸ்மார்ட் பீட்டா விருப்பங்களின் கூடையை உருவாக்கப் பார்க்கிறது.

WF: குறைந்த ஏற்ற இறக்க குறியீட்டு நிதியை இப்போது தொடங்குவதற்கான காரணம் என்ன?

ஷ்ரவன்: பங்கு முதலீட்டில் ஏற்ற இறக்கம் ஒரு உள்ளார்ந்த உறுப்பு மற்றும் நிரந்தர சக்தியாகும், இருப்பினும் முதலீட்டாளர்கள் பொதுவாக உயர்ந்த நிலையற்ற தன்மையால் சங்கடமாக உள்ளனர். எனவே நீண்ட கால நிதி இலக்குகளை அடைய வருமானம் மற்றும் ஆபத்துக்கு இடையே ஒரு சிறந்த சமநிலையைக் கண்டறிய வேண்டிய அவசியம் உள்ளது. இங்குதான் குறைந்த நிலையற்ற முதலீட்டு அணுகுமுறை அதன் பங்கை வகிக்கிறது. குறைந்த நிலையற்ற முதலீடு குறைந்த விலை ஏற்ற இறக்கத்துடன் நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் குறைந்த ஏற்ற இறக்கத்துடன் காலப்போக்கில் சிறந்த இடர் சரிசெய்யப்பட்ட வருவாயை வழங்குவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. பொதுவாக, நிலையான மற்றும் வலுவான வணிக மாதிரிகளைக் கொண்ட நிறுவனங்கள் குறைந்த விலை ஏற்ற இறக்கத்தைக் கொண்டிருக்கின்றன மற்றும் வலுவான இருப்புநிலை காரணமாக இந்த நிறுவனங்கள் மந்தநிலைகள் மற்றும் பிற பெரிய பொருளாதார நிகழ்வுகளுக்கு குறைவாகவே பாதிக்கப்படுகின்றன.

குறைந்த நிலையற்ற முதலீட்டு அணுகுமுறை, சந்தைத் திருத்தங்களின் போது எதிர்மறையான பாதுகாப்போடு போர்ட்ஃபோலியோவுக்கு அதிக ஸ்திரத்தன்மையை வழங்குகிறது. குறைந்த ஏற்ற இறக்க உத்திகளின் நன்மைகள் ஈக்விட்டி சந்தைகளில் அதிக ஏற்ற இறக்கத்தின் போது முக்கியமாக உணரப்படுகின்றன, எனவே, சிறந்த ஆபத்தை உருவாக்கும் திறன் கொண்ட நிலையான மற்றும் வலுவான நிறுவனங்களின் போர்ட்ஃபோலியோவில் முதலீடு செய்ய விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு நாங்கள் ஒரு முதலீட்டு தீர்வைக் கொண்டு வருகிறோம். குத்தகையாளரின் ஏற்ற இறக்கத்துடன் சரிசெய்யப்பட்ட வருமானம்.

WF: பெஞ்ச்மார்க் இன்டெக்ஸ் எஃப்எம்சிஜி மற்றும் பார்மா துறைகளை நோக்கி பெரிதும் வளைந்துள்ளது, ஐடி மற்றும் ஆட்டோ ஒரு நல்ல பிரதிநிதித்துவத்தைப் பெறுகிறது. வலுவான பணப்புழக்கத்தை உருவாக்கும் நுகர்வோர் எதிர்கொள்ளும் வணிகங்கள் இயல்பாகவே ஏற்ற இறக்கத்தில் குறைவாக இருந்தாலும், அவை சாதாரணமாக ஒரு புதிய பொருளாதார மற்றும் சந்தைச் சுழற்சியின் ஆரம்ப நிலைகளைக் குறைத்துச் செயல்படுகின்றன - இதில் நாங்கள் இருக்கிறோம் என்று நாங்கள் நம்புகிறோம். வரும் ஓரிரு ஆண்டுகளில் முதலீட்டாளர்கள் ஏமாற்றமடையும் அபாயம் உள்ளதா?

ஷ்ரவன்: பங்குகளின் விலை இயக்கத்தில் குறைந்த ஏற்ற இறக்கம் என்பது, வலுவான இருப்புநிலை, மூலதனத்தில் சிறந்த வருவாய் மற்றும் நிலையான வருவாய் வளர்ச்சி ஆகியவற்றால் குறிப்பிடப்படும் நிலையான மாதிரியின் விளைவு ஆகும். வலுவான வணிக மாதிரியின் காரணமாக, இந்த நிறுவனங்கள் நீண்ட காலத்திற்கு நிலையான வருவாய் வளர்ச்சியை வழங்குவதற்கான திறனைக் கொண்டுள்ளன. துறைசார் வெளிப்பாட்டின் அடிப்படையில், அதாவது S&P BSE குறைந்த ஏற்ற இறக்கம் குறியீட்டானது, நுகர்வோர் பொருட்கள், ஆட்டோமொபைல், பார்மா போன்ற கட்டமைப்புரீதியாக உயர் வளர்ச்சித் துறைகளுக்கு அதிக வெளிப்பாடு மற்றும் நிதிச் சேவைகள், IT மற்றும் எண்ணெய் மற்றும் எரிவாயு போன்ற அதிக ஏற்ற இறக்கம் கொண்ட துறைகளுக்கு குறைந்த வெளிப்பாடு உள்ளது. மேலும் குறைந்த ஏற்ற இறக்கம் முதலீட்டின் நோக்கம், குறைந்த ஏற்ற இறக்கத்துடன் காலப்போக்கில் சிறந்த இடர் சரிசெய்த வருவாயை வழங்குவதாகும், எனவே குறைந்த ஏற்ற இறக்கத்துடன் கூடிய பங்குகள் பொதுவாக சந்தைகள் வேகமாக சரியும் போது, ​​சந்தை பேரணிகளின் போது தலைகீழாக பெரும் பகுதியை கைப்பற்றுவதை நோக்கமாகக் கொண்டால், பொதுவாக சிறப்பாக இருக்கும். சந்தைச் சுழற்சிகளை முன்கூட்டியே கணிப்பது கடினம், எனவே ஒருவர் நடுத்தரத்திலிருந்து நீண்ட காலக் கண்ணோட்டத்தில் குறைந்த ஏற்ற இறக்க உத்தியில் முதலீடு செய்ய வேண்டும்.

WF: இந்தப் புதிய நிதி யாருக்கு ஏற்றது மற்றும் வருங்கால முதலீட்டாளர்கள் எதை எதிர்பார்க்க வேண்டும், எதை எதிர்பார்க்கக்கூடாது என்பதைப் புரிந்துகொள்ள உதவும் தகவல் தொடர்பு உத்தி என்ன?

ஷ்ரவன்: இது அனைத்து காலநிலை உத்தி என்றும், S&P BSE LargeMidcap குறியீட்டின் பிரபஞ்சத்திற்குள் குறைந்த ஏற்ற இறக்கம் உள்ள நிறுவனங்களை வெளிப்படுத்த விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்றது என்றும் பொருளாதார மதிப்பை உருவாக்கும் தரமான வணிகங்களில் முதலீடு செய்ய வேண்டும் என்றும் நாங்கள் நம்புகிறோம். மேலும் ஒரு செயலற்ற நிதியாக இருப்பதால், வரையறுக்கப்பட்ட தேர்வு செயல்முறையை கடைபிடிக்கும் அதே வேளையில், போர்ட்ஃபோலியோ கட்டுமானத்தில் ஒழுக்கமான அணுகுமுறையை எதிர்பார்க்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கும் இது பொருத்தமானதாக இருக்கும்.

WF: முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் இடைத்தரகர்கள் குறியீட்டு நிதியைப் பயன்படுத்துவதை எப்படிப் பார்க்கிறீர்கள்? செயலில் உள்ள நிதிகளின் முக்கிய தொகுப்பில் அவை தந்திரோபாய மேலடுக்குகளா அல்லது மேலடுக்காக செயலில் உள்ள உத்திகளைக் கொண்ட குறியீட்டு நிதிகள் மையமாக மாறுவதை நீங்கள் காண்கிறீர்களா?

ஷ்ரவன்: குறியீட்டு நிதிகள் சந்தை வருவாயை அடைவதற்கான எளிய மற்றும் குறைந்த விலை தயாரிப்புகளாகும், எனவே பிராட் மார்க்கெட் கேப் அடிப்படையிலான இன்டெக்ஸ் ஃபண்ட் எந்த முதலீட்டாளர் போர்ட்ஃபோலியோவின் முக்கிய பகுதியாக இருக்க வேண்டும், ஏனெனில் அவை செலவு மற்றும் கண்காணிப்பு பிழைக்கு உட்பட்டு குறியீட்டின் செயல்திறனைக் கண்காணிப்பதன் மூலம் சந்தை வருவாயை உருவாக்க உதவுகிறது. . கூடுதலாக, முதலீட்டாளர்கள் ஆக்டிவ் ஈக்விட்டி மற்றும் ஹைப்ரிட் ஃபண்டுகள், கருப்பொருள் நிதிகள் மற்றும் காரணி அடிப்படையிலான ஸ்மார்ட் பீட்டா இன்டெக்ஸ் ஃபண்டுகளில் இடர் பசி மற்றும் முதலீட்டு நோக்கத்தின் அடிப்படையில் முதலீடு செய்யலாம்.

WF: ப.ப.வ.நிதிகள் இப்போது தொழில்துறையில் மிகப்பெரிய நிதி வகையாக மாறிவிட்டன, இது எப்போதும் துருவ நிலையில் இருக்கும் திரவ நிதிகளை இடமாற்றம் செய்கிறது. இண்டெக்ஸ் டிராக்கிங் ப.ப.வ.நிதிகளுக்கு இந்த தொடர்பை எதற்குக் காரணம் கூறுகிறீர்கள்?

ஷ்ரவன்: கடந்த இரண்டு தசாப்தங்களில் செயலில் உள்ள நிதிகளை விட உலகளவில் செயலற்ற நிதிகள் வேகமாக வளர்ந்து வருகின்றன, ஏனெனில் செயலில் உள்ள நிதிகளால் நிலையான அடிப்படையில் ஆல்பாவை உருவாக்க முடியவில்லை. உள்நாட்டு முன்னணியில், ப.ப.வ.நிதி மற்றும் குறியீட்டு நிதிகளில் சில்லறை பங்கேற்பின் அடிப்படையில் நாம் இன்னும் ஆரம்ப கட்டத்தில் இருக்கிறோம், ஏனெனில் ETF AUM இன் வளர்ச்சியின் பெரும்பகுதி வழங்கப்பட்ட மற்றும் ஓய்வூதிய நிதிகளிலிருந்து வந்துள்ளது. செயலில் உள்ள மற்றும் செயலற்ற நிதிகள் இணைந்து செயல்படும் என்றும், வெவ்வேறு முதலீட்டு நோக்கங்களைக் கொண்ட பல்வேறு வகை முதலீட்டாளர்களை வழங்குவதில் அவர்களின் பாராட்டுப் பங்கை வகிக்கும் என்றும் நாங்கள் நம்புகிறோம்.

WF: செயலற்ற இடத்தில் UTI MFன் திட்டங்கள் என்ன? ஸ்மார்ட் பீட்டா ஃபண்டுகளிலும் ஈடுபடுவீர்களா?

ஷ்ரவன்: UTI AMC ஆனது 2 தசாப்தங்களுக்கு மேலாக குறியீட்டு நிதிகளை நிர்வகித்த அனுபவம் மற்றும் ~ ரூ சொத்துக்களுடன் குறியீட்டு நிதி பிரிவில் மிகப்பெரிய சொத்து மேலாளராக உள்ளது. 8,700 கோடி (ஜனவரி 31, 2022). கண்காணிப்புப் பிழையை நிர்வகிப்பதற்கான வலுவான பதிவு எங்களிடம் உள்ளது, மேலும் தற்போது எங்களின் அனைத்து செயலற்ற சலுகைகளிலும் (இண்டெக்ஸ் ஃபண்ட் மற்றும் இடிஎஃப்கள்) மிகக் குறைந்த கண்காணிப்புப் பிழைகளில் ஒன்றாகும். மார்ச் 2021 இல், எங்களின் முதல் ஸ்மார்ட் பீட்டா இன்டெக்ஸ் ஆஃபரிங் அதாவது யுடிஐ நிஃப்டி 200 மொமெண்டம் 30 இன்டெக்ஸ் ஃபண்ட், மொமெண்டம் உத்தியின் அடிப்படையில் அறிமுகப்படுத்தப்பட்டதன் மூலம், ஸ்மார்ட் பீட்டா இன்டெக்ஸ் ஃபண்ட் பிரிவில் எங்களின் இருப்பை நாங்கள் முன்னெடுத்தோம். ரூ.1000 கோடி மைல்கல்லை எட்டிய முதல் ஸ்மார்ட் பீட்டா இன்டெக்ஸ் ஃபண்டாக ரூ.1000 கோடி. எங்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு வழங்குவதற்கான எங்கள் உறுதிப்பாட்டின் ஒரு பகுதியாக,

தயாரிப்பு லேபிள்

UTI S&P BSE குறைந்த ஏற்ற இறக்கம் குறியீட்டு நிதி
(S&P BSE குறைந்த ஏற்ற இறக்கம் குறியீட்டு TRI ஐப் பிரதிபலிக்கும்/கண்காணிக்கும் ஒரு திறந்தநிலை திட்டம்) இந்த தயாரிப்பு தேடும் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்றது*:
• குறியீட்டு வருமானத்திற்கு ஏற்றவாறு மூலதன வளர்ச்சி
• ஈக்விட்டி கருவிகளில் செயலற்ற முதலீடுகள் S&P BSE குறைந்த ஏற்ற இறக்கம் இண்டெக்ஸ்
(NFO இன் போது ஒதுக்கப்படும் தயாரிப்பு லேபிளிங் திட்ட பண்புகள் அல்லது மாடல் போர்ட்ஃபோலியோவின் உள் மதிப்பீட்டின் அடிப்படையிலானது மற்றும் உண்மையான முதலீடுகள் செய்யப்படும் போது NFO க்குப் பின் இது மாறுபடலாம். * ஜனவரி 11 இன் குறியீட்டு கலவையின் அடிப்படையில் , 2022.)


தயாரிப்பு லேபிள்

UTI Nifty200 Momentum 30 Index Fund
(Nifty200 Momentum 30 Indexஐப் பிரதிபலிக்கும்/கண்காணிக்கும் ஒரு திறந்தநிலைத் திட்டம்)
இந்தத் தயாரிப்பு தேடும் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்றது:
• குறியீட்டு வருமானத்திற்கு ஏற்ப மூலதன வளர்ச்சி
• Mofty20 இன் ஈக்விட்டி கருவிகளில் செயலற்ற முதலீடு 30 குறியீடு


மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடுகள் சந்தை அபாயங்களுக்கு உட்பட்டவை. திட்டம் தொடர்பான அனைத்து ஆவணங்களையும் கவனமாக படிக்கவும்.

UTI AMC ತನ್ನ ಕಡಿಮೆ ಚಂಚಲತೆಯ ಸೂಚ್ಯಂಕ ನಿಧಿಯನ್ನು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಚಂಚಲತೆಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದೆ. ಕಡಿಮೆ ಚಂಚಲತೆಯ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುವ ಸೂಚ್ಯಂಕದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ ಕಡಿಮೆ ಚಂಚಲತೆಯೊಂದಿಗೆ ಕಾಲಾನಂತರದಲ್ಲಿ ಉತ್ತಮ ಅಪಾಯದ ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಆದಾಯವನ್ನು ತಲುಪಿಸುವ ಗುರಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ - ಸ್ಥಿರವಾದ ನಗದು ಹರಿವುಗಳೊಂದಿಗೆ ಬಲವಾದ ವ್ಯವಹಾರಗಳನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುವ ಷೇರುಗಳು. ಆವೇಗದಿಂದ ಕಡಿಮೆ ಚಂಚಲತೆಯನ್ನು ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸಿದ ಥೀಮ್‌ಗಳವರೆಗೆ, UTI MF ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಅಗತ್ಯಗಳನ್ನು ಪೂರೈಸಲು ವಿನ್ಯಾಸಗೊಳಿಸಲಾದ ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಬೀಟಾ ಆಯ್ಕೆಗಳ ಬುಟ್ಟಿಯನ್ನು ರಚಿಸಲು ನೋಡುತ್ತಿದೆ.

WF: ಈಗ ಕಡಿಮೆ ಚಂಚಲತೆಯ ಸೂಚ್ಯಂಕ ನಿಧಿಯನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಲು ತಾರ್ಕಿಕತೆ ಏನು?

ಶ್ರಾವಣ: ಈಕ್ವಿಟಿ ಹೂಡಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಚಂಚಲತೆಯು ಅಂತರ್ಗತ ಅಂಶವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಶಾಶ್ವತ ಶಕ್ತಿಯಾಗಿದೆ, ಆದಾಗ್ಯೂ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿದ ಚಂಚಲತೆಯಿಂದ ಅನಾನುಕೂಲತೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತಾರೆ. ಆದ್ದರಿಂದ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಆರ್ಥಿಕ ಗುರಿಗಳನ್ನು ಸಾಧಿಸಲು ಆದಾಯ ಮತ್ತು ಅಪಾಯದ ನಡುವೆ ಆದರ್ಶ ಸಮತೋಲನವನ್ನು ಕಂಡುಹಿಡಿಯುವ ಅವಶ್ಯಕತೆಯಿದೆ. ಇಲ್ಲಿ ಕಡಿಮೆ ಚಂಚಲತೆಯ ಹೂಡಿಕೆ ವಿಧಾನವು ಅದರ ಪಾತ್ರವನ್ನು ವಹಿಸುತ್ತದೆ. ಕಡಿಮೆ-ಚಂಚಲತೆಯ ಹೂಡಿಕೆಯು ಕಡಿಮೆ ಬೆಲೆಯ ಚಂಚಲತೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ ಕಡಿಮೆ ಚಂಚಲತೆಯೊಂದಿಗೆ ಕಾಲಾನಂತರದಲ್ಲಿ ಉತ್ತಮ ಅಪಾಯದ ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಆದಾಯವನ್ನು ಒದಗಿಸುವ ಗುರಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ, ಸ್ಥಿರ ಮತ್ತು ಬಲವಾದ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾದರಿಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಕಂಪನಿಗಳು ಕಡಿಮೆ ಬೆಲೆಯ ಚಂಚಲತೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಬಲವಾದ ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್ ಕಾರಣದಿಂದಾಗಿ ಈ ಕಂಪನಿಗಳು ಹಿಂಜರಿತಗಳು ಮತ್ತು ಇತರ ಸ್ಥೂಲ ಆರ್ಥಿಕ ಘಟನೆಗಳಿಗೆ ಕಡಿಮೆ ಒಳಗಾಗುತ್ತವೆ.

ಕಡಿಮೆ ಚಂಚಲತೆಯ ಹೂಡಿಕೆ ವಿಧಾನವು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ತಿದ್ದುಪಡಿಗಳ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಡೌನ್‌ಸೈಡ್ ರಕ್ಷಣೆಯೊಂದಿಗೆ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಸ್ಥಿರತೆಯನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ. ಕಡಿಮೆ ಚಂಚಲತೆಯ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರಗಳ ಅರ್ಹತೆಗಳು ಈಕ್ವಿಟಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಿದ ಚಂಚಲತೆಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಕಂಡುಬರುತ್ತವೆ, ಆದ್ದರಿಂದ ನಾವು ಉತ್ತಮ ಅಪಾಯವನ್ನು ಉಂಟುಮಾಡುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಸ್ಥಿರ ಮತ್ತು ಬಲವಾದ ಕಂಪನಿಗಳ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಬಯಸುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಹೂಡಿಕೆ ಪರಿಹಾರದೊಂದಿಗೆ ಬರುತ್ತಿದ್ದೇವೆ. ಬಾಡಿಗೆದಾರರ ಚಂಚಲತೆಯೊಂದಿಗೆ ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಆದಾಯ.

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ಬೆಂಚ್‌ಮಾರ್ಕ್ ಸೂಚ್ಯಂಕವು ಎಫ್‌ಎಂಸಿಜಿ ಮತ್ತು ಫಾರ್ಮಾ ವಲಯಗಳ ಕಡೆಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಓರೆಯಾಗುತ್ತಿದೆ ಮತ್ತು ಐಟಿ ಮತ್ತು ಆಟೋ ಉತ್ತಮ ಪ್ರಾತಿನಿಧ್ಯವನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತಿದೆ. ಬಲವಾದ ನಗದು ಹರಿವು ಉತ್ಪಾದಿಸುವ ಗ್ರಾಹಕರು ಎದುರಿಸುತ್ತಿರುವ ವ್ಯವಹಾರಗಳು ಸ್ವಾಭಾವಿಕವಾಗಿ ಚಂಚಲತೆಯ ಮೇಲೆ ಕಡಿಮೆಯಿದ್ದರೂ, ಅವು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೊಸ ಆರ್ಥಿಕ ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಚಕ್ರದ ಆರಂಭಿಕ ಹಂತಗಳನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ - ನಾವು ಏನನ್ನು ನಂಬುತ್ತೇವೆ ಎಂದು ನಾವು ನಂಬುತ್ತೇವೆ. ಮುಂಬರುವ ಒಂದೆರಡು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ನಿರಾಶೆಯ ಅಪಾಯವಿದೆಯೇ?

ಶ್ರಾವಣ: ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳ ಬೆಲೆ ಚಲನೆಯಲ್ಲಿ ಕಡಿಮೆ ಚಂಚಲತೆಯು ಸ್ಥಿರವಾದ ಮಾದರಿಯ ಫಲಿತಾಂಶವಾಗಿದೆ, ಇದು ಬಲವಾದ ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್, ಬಂಡವಾಳದ ಮೇಲಿನ ಉತ್ತಮ ಆದಾಯ ಮತ್ತು ಸ್ಥಿರ ಗಳಿಕೆಯ ಬೆಳವಣಿಗೆಯಿಂದ ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ. ಬಲವಾದ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾದರಿಯಿಂದಾಗಿ ಈ ಕಂಪನಿಗಳು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಸುಸ್ಥಿರ ಗಳಿಕೆಯ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ತಲುಪಿಸುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ. ವಲಯದ ಮಾನ್ಯತೆಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ಬೆಂಚ್‌ಮಾರ್ಕ್ ಸೂಚ್ಯಂಕ ಅಂದರೆ S&P BSE ಕಡಿಮೆ ಚಂಚಲತೆ ಸೂಚ್ಯಂಕವು ರಚನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ವಲಯಗಳಾದ ಗ್ರಾಹಕ ಸರಕುಗಳು, ಆಟೋಮೊಬೈಲ್, ಫಾರ್ಮಾ ಇತ್ಯಾದಿಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಮಾನ್ಯತೆ ಹೊಂದಿದೆ ಮತ್ತು ಹಣಕಾಸು ಸೇವೆಗಳು, IT ಮತ್ತು ತೈಲ ಮತ್ತು ಅನಿಲದಂತಹ ಹೆಚ್ಚಿನ ಚಂಚಲತೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ವಲಯಗಳಿಗೆ ಕಡಿಮೆ ಮಾನ್ಯತೆ ಹೊಂದಿದೆ. ಕಡಿಮೆ ಚಂಚಲತೆಯ ಹೂಡಿಕೆಯ ಉದ್ದೇಶವು ಕಡಿಮೆ ಚಂಚಲತೆಯೊಂದಿಗೆ ಕಾಲಾನಂತರದಲ್ಲಿ ಉತ್ತಮ ಅಪಾಯದ ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಆದಾಯವನ್ನು ಒದಗಿಸುವುದು, ಆದ್ದರಿಂದ ಕಡಿಮೆ ಚಂಚಲತೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಷೇರುಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ವೇಗವಾಗಿ ಕುಸಿದಾಗ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಹಿಡಿದಿಟ್ಟುಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಅದು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ರ್ಯಾಲಿಗಳ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಭಾಗವನ್ನು ಹಿಡಿಯುವ ಗುರಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಚಕ್ರಗಳನ್ನು ಮುಂಚಿತವಾಗಿ ಊಹಿಸಲು ಕಷ್ಟವಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಆದ್ದರಿಂದ ಮಧ್ಯಮದಿಂದ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ದೃಷ್ಟಿಕೋನದಿಂದ ಕಡಿಮೆ ಚಂಚಲತೆಯ ತಂತ್ರದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬೇಕು.

WF: ಈ ಹೊಸ ನಿಧಿ ಯಾರಿಗೆ ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಅವರು ಏನನ್ನು ನಿರೀಕ್ಷಿಸಬೇಕು ಮತ್ತು ಏನನ್ನು ನಿರೀಕ್ಷಿಸಬಾರದು ಎಂಬುದನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುವ ಸಂವಹನ ತಂತ್ರ ಯಾವುದು?

ಶ್ರಾವಣ: ಇದು ಎಲ್ಲಾ ಹವಾಮಾನ ತಂತ್ರವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಆರ್ಥಿಕ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸುವ ಗುಣಮಟ್ಟದ ವ್ಯವಹಾರಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವಾಗ S&P BSE LargeMidcap ಇಂಡೆಕ್ಸ್‌ನ ವಿಶ್ವದಲ್ಲಿ ಕಡಿಮೆ ಚಂಚಲತೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿ ಮಾನ್ಯತೆ ಪಡೆಯಲು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ ಎಂದು ನಾವು ನಂಬುತ್ತೇವೆ. ಮತ್ತಷ್ಟು ನಿಷ್ಕ್ರಿಯ ನಿಧಿಯಾಗಿರುವುದರಿಂದ, ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸಲಾದ ಆಯ್ಕೆ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಗೆ ಬದ್ಧವಾಗಿರುವಾಗ, ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ನಿರ್ಮಾಣಕ್ಕೆ ಶಿಸ್ತುಬದ್ಧ ವಿಧಾನವನ್ನು ಹುಡುಕುತ್ತಿರುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಇದು ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ.

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮತ್ತು ಮಧ್ಯವರ್ತಿಗಳು ಸೂಚ್ಯಂಕ ನಿಧಿಯನ್ನು ಬಳಸುವುದನ್ನು ನೀವು ಹೇಗೆ ನೋಡುತ್ತೀರಿ? ಅವು ಕ್ರಿಯಾಶೀಲ ನಿಧಿಗಳ ಕೋರ್ ಸೆಟ್‌ನಲ್ಲಿ ಯುದ್ಧತಂತ್ರದ ಮೇಲ್ಪದರಗಳಾಗಿವೆಯೇ ಅಥವಾ ಸೂಚ್ಯಂಕ ನಿಧಿಗಳು ಓವರ್‌ಲೇ ಆಗಿ ಸಕ್ರಿಯ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರಗಳೊಂದಿಗೆ ಕೋರ್ ಆಗುವುದನ್ನು ನೀವು ನೋಡುತ್ತೀರಾ?

ಶ್ರಾವಣ: ಸೂಚ್ಯಂಕ ನಿಧಿಗಳು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಆದಾಯವನ್ನು ಸಾಧಿಸಲು ಸರಳ ಮತ್ತು ಕಡಿಮೆ ವೆಚ್ಚದ ಉತ್ಪನ್ನಗಳಾಗಿವೆ ಮತ್ತು ಆದ್ದರಿಂದ ಬ್ರಾಡ್ ಮಾರ್ಕೆಟ್ ಕ್ಯಾಪ್ ಆಧಾರಿತ ಸೂಚ್ಯಂಕ ನಿಧಿಯು ಯಾವುದೇ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಬಂಡವಾಳದ ಪ್ರಮುಖ ಭಾಗವಾಗಿರಬೇಕು ಏಕೆಂದರೆ ಅವು ವೆಚ್ಚ ಮತ್ತು ಟ್ರ್ಯಾಕಿಂಗ್ ದೋಷಕ್ಕೆ ಒಳಪಟ್ಟು ಸೂಚ್ಯಂಕದ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಆದಾಯವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ. . ಹೆಚ್ಚುವರಿಯಾಗಿ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಸಕ್ರಿಯ ಇಕ್ವಿಟಿ ಮತ್ತು ಹೈಬ್ರಿಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು, ವಿಷಯಾಧಾರಿತ ನಿಧಿಗಳು ಮತ್ತು ಅಂಶ ಆಧಾರಿತ ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಬೀಟಾ ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಅಪಾಯದ ಹಸಿವು ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆಯ ಉದ್ದೇಶವನ್ನು ಆಧರಿಸಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಬಹುದು.

WF: ಇಟಿಎಫ್‌ಗಳು ಈಗ ಉದ್ಯಮದಲ್ಲಿ ಅತಿದೊಡ್ಡ ನಿಧಿ ವರ್ಗವಾಗಿ ಮಾರ್ಪಟ್ಟಿವೆ, ಯಾವಾಗಲೂ ಧ್ರುವ ಸ್ಥಾನವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ದ್ರವ ನಿಧಿಗಳನ್ನು ಸ್ಥಳಾಂತರಿಸುತ್ತವೆ. ಸೂಚ್ಯಂಕ ಟ್ರ್ಯಾಕಿಂಗ್ ಇಟಿಎಫ್‌ಗಳ ಕಡೆಗೆ ಈ ಸಂಬಂಧವನ್ನು ನೀವು ಯಾವುದಕ್ಕೆ ಕಾರಣವೆಂದು ಹೇಳುತ್ತೀರಿ?

ಶ್ರಾವಣ: ಜಾಗತಿಕವಾಗಿ, ನಿಷ್ಕ್ರಿಯ ನಿಧಿಗಳು ಕಳೆದ ಎರಡು ದಶಕಗಳಲ್ಲಿ ಸಕ್ರಿಯ ನಿಧಿಗಳಿಗಿಂತ ವೇಗವಾಗಿ ಬೆಳೆಯುತ್ತಿವೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಸಕ್ರಿಯ ನಿಧಿಗಳು ಸ್ಥಿರವಾದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಆಲ್ಫಾವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗುತ್ತಿಲ್ಲ. ದೇಶೀಯ ಮುಂಭಾಗದಲ್ಲಿ ಇಟಿಎಫ್ ಮತ್ತು ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಚಿಲ್ಲರೆ ಭಾಗವಹಿಸುವಿಕೆಯ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ ನಾವು ಇನ್ನೂ ಆರಂಭಿಕ ಹಂತದಲ್ಲಿದ್ದೇವೆ ಏಕೆಂದರೆ ಇಟಿಎಫ್ ಎಯುಎಂನಲ್ಲಿನ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಹೆಚ್ಚಿನ ಭಾಗವು ಒದಗಿಸಿದ ಮತ್ತು ಪಿಂಚಣಿ ನಿಧಿಗಳಿಂದ ಬಂದಿದೆ. ಸಕ್ರಿಯ ಮತ್ತು ನಿಷ್ಕ್ರಿಯ ನಿಧಿಗಳು ಸಹ ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿರುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ವಿಭಿನ್ನ ಹೂಡಿಕೆಯ ಉದ್ದೇಶವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ವಿವಿಧ ವರ್ಗದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರನ್ನು ಪೂರೈಸುವಲ್ಲಿ ಅವರ ಪೂರಕ ಪಾತ್ರವನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ ಎಂದು ನಾವು ನಂಬುತ್ತೇವೆ.

WF: ನಿಷ್ಕ್ರಿಯ ಜಾಗದಲ್ಲಿ UTI MF ನ ಯೋಜನೆಗಳು ಯಾವುವು? ನೀವು ಸಹ ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಬೀಟಾ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ತೊಡಗುತ್ತೀರಾ?

ಶ್ರಾವಣ: UTI AMC 2 ದಶಕಗಳಿಂದ ಸೂಚ್ಯಂಕ ನಿಧಿಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುವ ಅನುಭವವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ ಮತ್ತು ~ ರೂ ಸ್ವತ್ತುಗಳೊಂದಿಗೆ ಸೂಚ್ಯಂಕ ನಿಧಿ ವಿಭಾಗದಲ್ಲಿ ಅತಿದೊಡ್ಡ ಆಸ್ತಿ ನಿರ್ವಾಹಕವಾಗಿದೆ. 8,700 ಕೋಟಿ (ಜನವರಿ 31, 2022). ನಾವು ಮ್ಯಾನೇಜಿಂಗ್ ಟ್ರ್ಯಾಕಿಂಗ್ ದೋಷದ ಪ್ರಬಲ ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ರೆಕಾರ್ಡ್ ಅನ್ನು ಸಹ ಹೊಂದಿದ್ದೇವೆ ಮತ್ತು ಪ್ರಸ್ತುತ ಸಮಯದ ಚೌಕಟ್ಟಿನಾದ್ಯಂತ ನಮ್ಮ ಎಲ್ಲಾ ನಿಷ್ಕ್ರಿಯ ಕೊಡುಗೆಗಳಲ್ಲಿ (ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ಫಂಡ್ ಮತ್ತು ಇಟಿಎಫ್‌ಗಳು) ಕಡಿಮೆ ಟ್ರ್ಯಾಕಿಂಗ್ ದೋಷಗಳನ್ನು ನಾವು ಹೊಂದಿದ್ದೇವೆ. ನಾವು ಮಾರ್ಚ್ 2021 ರಲ್ಲಿ ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಬೀಟಾ ಸೂಚ್ಯಂಕ ನಿಧಿ ವರ್ಗದಲ್ಲಿ ನಮ್ಮ ಉಪಸ್ಥಿತಿಯನ್ನು ನಮ್ಮ ಮೊದಲ ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಬೀಟಾ ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ಆಫರಿಂಗ್ ಅನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದ್ದೇವೆ ಅಂದರೆ UTI ನಿಫ್ಟಿ 200 ಮೊಮೆಂಟಮ್ 30 ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ಫಂಡ್ ಅನ್ನು ಮೊಮೆಂಟಮ್ ತಂತ್ರದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಬಿಡುಗಡೆ ಮಾಡಿದ್ದೇವೆ ಮತ್ತು ಪ್ರಾರಂಭವಾದ 10 ತಿಂಗಳೊಳಗೆ ನಾವು ನಮ್ಮ ನಿಧಿಯನ್ನು ಸ್ಕೇಲ್ ಮಾಡಿದ್ದೇವೆ. ರೂ 1000 ಕೋಟಿ AUM 1ನೇ ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಬೀಟಾ ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ಫಂಡ್ ಆಗಿದ್ದು, ಇದು ರೂ 1000 ಕೋಟಿ ಮೈಲಿಗಲ್ಲು ಸಾಧಿಸಿದೆ. ನಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಒದಗಿಸುವ ನಮ್ಮ ಬದ್ಧತೆಯ ಭಾಗವಾಗಿ,

ಉತ್ಪನ್ನ ಲೇಬಲ್

UTI S&P BSE ಕಡಿಮೆ ಚಂಚಲತೆ ಸೂಚ್ಯಂಕ ನಿಧಿ
(S&P BSE ಕಡಿಮೆ ಚಂಚಲತೆ ಸೂಚ್ಯಂಕ TRI ಅನ್ನು ಪುನರಾವರ್ತಿಸುವ/ಟ್ರ್ಯಾಕಿಂಗ್ ಮಾಡುವ ಮುಕ್ತ-ಮುಕ್ತ ಯೋಜನೆ) ಈ ಉತ್ಪನ್ನವು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ*:
• ಸೂಚ್ಯಂಕ ಆದಾಯಕ್ಕೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿ ಬಂಡವಾಳದ ಬೆಳವಣಿಗೆ
• ಈಕ್ವಿಟಿ ಉಪಕರಣಗಳಲ್ಲಿ ನಿಷ್ಕ್ರಿಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳು S&P BSE ಕಡಿಮೆ ಚಂಚಲತೆ ಸೂಚ್ಯಂಕವನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿದೆ
(NFO ಸಮಯದಲ್ಲಿ ನಿಯೋಜಿಸಲಾದ ಉತ್ಪನ್ನದ ಲೇಬಲಿಂಗ್ ಯೋಜನೆಯ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳು ಅಥವಾ ಮಾದರಿ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದ ಆಂತರಿಕ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವನ್ನು ಆಧರಿಸಿದೆ ಮತ್ತು ನಿಜವಾದ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಮಾಡಿದಾಗ NFO ನಂತರ ಬದಲಾಗಬಹುದು. * ಜನವರಿ 11 ರಂತೆ ಸೂಚ್ಯಂಕ ಸಂಯೋಜನೆಯ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ , 2022.)


ಉತ್ಪನ್ನ ಲೇಬಲ್

UTI ನಿಫ್ಟಿ200 ಮೊಮೆಂಟಮ್ 30 ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ಫಂಡ್
(ನಿಫ್ಟಿ 200 ಮೊಮೆಂಟಮ್ 30 ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ಅನ್ನು ಪುನರಾವರ್ತಿಸುವ/ಟ್ರ್ಯಾಕಿಂಗ್ ಮಾಡುವ ಮುಕ್ತ-ಮುಕ್ತ ಯೋಜನೆ)
ಈ ಉತ್ಪನ್ನವು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ:
• ಸೂಚ್ಯಂಕ ಆದಾಯಕ್ಕೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿ ಬಂಡವಾಳದ ಬೆಳವಣಿಗೆ
• ಈಕ್ವಿಟಿ ಉಪಕರಣಗಳಲ್ಲಿ ನಿಷ್ಕ್ರಿಯ ಹೂಡಿಕೆ 30 ಸೂಚ್ಯಂಕ


ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಅಪಾಯಗಳಿಗೆ ಒಳಪಟ್ಟಿರುತ್ತವೆ. ಯೋಜನೆಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಎಲ್ಲಾ ದಾಖಲೆಗಳನ್ನು ಎಚ್ಚರಿಕೆಯಿಂದ ಓದಿ.

വിപണിയിലെ ചാഞ്ചാട്ടം വർദ്ധിക്കുന്ന സമയത്താണ് യുടിഐ എഎംസി അതിന്റെ കുറഞ്ഞ അസ്ഥിരതാ സൂചിക ഫണ്ട് ആരംഭിച്ചത്. കുറഞ്ഞ അസ്ഥിരതയുള്ള സ്റ്റോക്കുകൾ അടങ്ങുന്ന ഒരു സൂചികയിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നതിലൂടെ, കുറഞ്ഞ ചാഞ്ചാട്ടത്തോടെ കാലക്രമേണ ഉയർന്ന റിസ്ക് അഡ്ജസ്റ്റ് ചെയ്ത റിട്ടേണുകൾ നൽകാൻ ഇത് ലക്ഷ്യമിടുന്നു - സ്ഥിരമായ പണമൊഴുക്ക് ഉള്ള ശക്തമായ ബിസിനസുകളെ പ്രതിനിധീകരിക്കുന്ന സ്റ്റോക്കുകൾ. മൊമെന്റം ഫോക്കസ്ഡ് മുതൽ കുറഞ്ഞ ചാഞ്ചാട്ടം കേന്ദ്രീകരിക്കുന്ന തീമുകൾ വരെ, വൈവിധ്യമാർന്ന നിക്ഷേപകരുടെ ആവശ്യങ്ങൾക്കായി രൂപകൽപ്പന ചെയ്ത സ്മാർട്ട് ബീറ്റ ഓപ്ഷനുകളുടെ ഒരു ബാസ്‌ക്കറ്റ് സൃഷ്ടിക്കാൻ UTI MF നോക്കുന്നു.

WF: ഇപ്പോൾ കുറഞ്ഞ അസ്ഥിരത സൂചിക ഫണ്ട് ആരംഭിക്കുന്നതിനുള്ള യുക്തി എന്താണ്?

ശ്രാവൺ: അസ്ഥിരത എന്നത് ഇക്വിറ്റി നിക്ഷേപത്തിൽ അന്തർലീനമായ ഒരു ഘടകവും ശാശ്വത ശക്തിയുമാണ്, എന്നിരുന്നാലും നിക്ഷേപകർ സാധാരണയായി ഉയർന്ന ചാഞ്ചാട്ടത്തിൽ അസ്വസ്ഥരാണ്. അതിനാൽ ദീർഘകാല സാമ്പത്തിക ലക്ഷ്യങ്ങൾ കൈവരിക്കുന്നതിന് റിട്ടേണുകളും റിസ്കും തമ്മിൽ അനുയോജ്യമായ ഒരു ബാലൻസ് കണ്ടെത്തേണ്ടതുണ്ട്. ഇവിടെയാണ് കുറഞ്ഞ അസ്ഥിരത നിക്ഷേപ സമീപനം അതിന്റെ പങ്ക് വഹിക്കുന്നത്. കുറഞ്ഞ ചാഞ്ചാട്ടമുള്ള കമ്പനികളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നതിലൂടെ കുറഞ്ഞ ചാഞ്ചാട്ടത്തോടെ കാലക്രമേണ മികച്ച റിസ്ക് അഡ്ജസ്റ്റ് ചെയ്ത റിട്ടേണുകൾ നൽകാനാണ് ലോ-വോളറ്റിലിറ്റി നിക്ഷേപം ലക്ഷ്യമിടുന്നത്. സാധാരണയായി, സുസ്ഥിരവും ശക്തവുമായ ബിസിനസ്സ് മോഡലുകളുള്ള കമ്പനികൾക്ക് വിലയിൽ ചാഞ്ചാട്ടം കുറവാണ്, ശക്തമായ ബാലൻസ് ഷീറ്റ് കാരണം ഈ കമ്പനികൾക്ക് മാന്ദ്യത്തിനും മറ്റ് മാക്രോ ഇക്കണോമിക് സംഭവങ്ങൾക്കും സാധ്യത കുറവാണ്.

കുറഞ്ഞ അസ്ഥിരതയുള്ള നിക്ഷേപ സമീപനം, മാർക്കറ്റ് തിരുത്തലുകൾ സമയത്ത് പോർട്ട്ഫോളിയോയ്ക്ക് ഉയർന്ന സ്ഥിരത നൽകുന്നു. ഇക്വിറ്റി മാർക്കറ്റുകളിലെ ഉയർന്ന ചാഞ്ചാട്ടത്തിനിടയിലാണ് കുറഞ്ഞ ചാഞ്ചാട്ട തന്ത്രങ്ങളുടെ ഗുണങ്ങൾ പ്രധാനമായും അനുഭവപ്പെടുന്നത്, അതിനാൽ ഞങ്ങൾ ഇപ്പോൾ സാക്ഷ്യം വഹിക്കുന്നു, അതിനാൽ മികച്ച അപകടസാധ്യത സൃഷ്ടിക്കാൻ സാധ്യതയുള്ള സ്ഥിരതയുള്ളതും ശക്തവുമായ കമ്പനികളുടെ ഒരു പോർട്ട്‌ഫോളിയോയിൽ നിക്ഷേപിക്കാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്ന നിക്ഷേപകർക്കായി ഞങ്ങൾ ഒരു നിക്ഷേപ പരിഹാരവുമായി വരുന്നു. ലെസർ ചാഞ്ചാട്ടത്തോടെ ക്രമീകരിച്ച വരുമാനം.

ഡബ്ല്യുഎഫ്: ഐടി, ഓട്ടോ എന്നിവയ്ക്ക് മികച്ച പ്രാതിനിധ്യം ലഭിക്കുന്നതിനാൽ ബെഞ്ച്മാർക്ക് സൂചിക എഫ്എംസിജി, ഫാർമ മേഖലകളിലേക്ക് വളരെയധികം വളഞ്ഞിരിക്കുന്നു. ശക്തമായ പണമൊഴുക്ക് സൃഷ്ടിക്കുന്ന ഉപഭോക്താവിനെ അഭിമുഖീകരിക്കുന്ന ബിസിനസുകൾ അസ്ഥിരതയിൽ അന്തർലീനമായി കുറവാണെങ്കിലും, പുതിയ സാമ്പത്തിക, വിപണി സൈക്കിളിന്റെ പ്രാരംഭ ഘട്ടങ്ങളെ അവ സാധാരണഗതിയിൽ പരാജയപ്പെടുത്തുന്നു - ഇതാണ് ഞങ്ങൾ വിശ്വസിക്കുന്നത്. വരും വർഷങ്ങളിൽ നിക്ഷേപകരെ നിരാശരാക്കാനുള്ള സാധ്യതയുണ്ടോ?

ശ്രാവൺ: ശക്തമായ ബാലൻസ് ഷീറ്റ്, മൂലധനത്തിൽ മികച്ച വരുമാനം, സ്ഥിരമായ വരുമാന വളർച്ച എന്നിവ പ്രതിനിധീകരിക്കുന്ന സ്ഥിരതയുള്ള മോഡലിന്റെ ഫലമാണ് ഓഹരി വിലയിലെ താഴ്ന്ന ചാഞ്ചാട്ടം. ശക്തമായ ബിസിനസ്സ് മോഡൽ കാരണം ഈ കമ്പനികൾക്ക് ദീർഘകാലാടിസ്ഥാനത്തിൽ സുസ്ഥിരമായ വരുമാന വളർച്ച നൽകാനുള്ള കഴിവുണ്ട്. സെക്‌ടോറൽ എക്‌സ്‌പോഷറിന്റെ കാര്യത്തിൽ, അതായത് S&P BSE ലോ വോലാറ്റിലിറ്റി ഇൻഡക്‌സിന് കൺസ്യൂമർ ഗുഡ്‌സ്, ഓട്ടോമൊബൈൽ, ഫാർമ തുടങ്ങിയ ഘടനാപരമായി ഉയർന്ന വളർച്ചാ മേഖലകളിലേക്കും സാമ്പത്തിക സേവനങ്ങൾ, ഐടി, ഓയിൽ ആൻഡ് ഗ്യാസ് തുടങ്ങിയ ഉയർന്ന ചാഞ്ചാട്ടമുള്ള മേഖലകളിലേക്കും ഉയർന്ന എക്സ്പോഷർ ഉണ്ട്. കുറഞ്ഞ അസ്ഥിരതയുള്ള നിക്ഷേപത്തിന്റെ ലക്ഷ്യം കുറഞ്ഞ ചാഞ്ചാട്ടത്തോടെ കാലക്രമേണ മികച്ച റിസ്ക് അഡ്ജസ്റ്റ് ചെയ്ത റിട്ടേൺ നൽകുക എന്നതാണ്, അതിനാൽ വിപണി റാലികളിൽ വലിയൊരു ഭാഗം തലകീഴായി പിടിക്കാൻ ലക്ഷ്യമിട്ട് വിപണികൾ അതിവേഗം കുറയുമ്പോൾ താഴ്ന്ന ചാഞ്ചാട്ടമുള്ള ഓഹരികൾ സാധാരണയായി നന്നായി പിടിച്ചുനിൽക്കും. മാർക്കറ്റ് സൈക്കിളുകൾ മുൻകൂട്ടി പ്രവചിക്കുന്നത് ബുദ്ധിമുട്ടാണ്, അതിനാൽ ഇടത്തരം മുതൽ ദീർഘകാല വീക്ഷണം വരെ കുറഞ്ഞ അസ്ഥിരത തന്ത്രത്തിൽ നിക്ഷേപിക്കണം.

WF: ഈ പുതിയ ഫണ്ട് ആർക്കാണ് അനുയോജ്യം, എന്താണ് പ്രതീക്ഷിക്കേണ്ടതെന്നും എന്താണ് പ്രതീക്ഷിക്കേണ്ടതെന്നും മനസ്സിലാക്കാൻ ഭാവി നിക്ഷേപകരെ സഹായിക്കുന്നതിനുള്ള ആശയവിനിമയ തന്ത്രം എന്താണ്?

ശ്രാവൺ: സാമ്പത്തിക മൂല്യം സൃഷ്ടിക്കുന്ന ഗുണമേന്മയുള്ള ബിസിനസ്സുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുമ്പോൾ തന്നെ എസ് ആന്റ് പി ബിഎസ്ഇ ലാർജ് മിഡ്‌ക്യാപ് ഇൻഡക്‌സിന്റെ പ്രപഞ്ചത്തിനുള്ളിൽ ചാഞ്ചാട്ടം കുറവുള്ള കമ്പനികളിൽ എക്സ്പോഷർ ചെയ്യാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്ന നിക്ഷേപകർക്ക് അനുയോജ്യമായ ഒരു എല്ലാ കാലാവസ്ഥാ തന്ത്രമാണെന്നും ഞങ്ങൾ വിശ്വസിക്കുന്നു. ഒരു നിഷ്ക്രിയ ഫണ്ട് എന്ന നിലയിൽ, നിർവചിക്കപ്പെട്ട തിരഞ്ഞെടുപ്പ് പ്രക്രിയയ്ക്ക് അനുസൃതമായി, പോർട്ട്ഫോളിയോ നിർമ്മാണത്തിൽ അച്ചടക്കമുള്ള സമീപനം തേടുന്ന നിക്ഷേപകർക്ക് ഇത് അനുയോജ്യമാണ്.

WF: ഇൻഡെക്സ് ഫണ്ടുകൾ ഉപയോഗിക്കുന്ന നിക്ഷേപകരെയും ഇടനിലക്കാരെയും നിങ്ങൾ എങ്ങനെ കാണുന്നു? സജീവ ഫണ്ടുകളുടെ ഒരു പ്രധാന സെറ്റിലെ തന്ത്രപരമായ ഓവർലേകളാണോ അതോ ഓവർലേയായി സജീവമായ തന്ത്രങ്ങളുള്ള ഇൻഡെക്സ് ഫണ്ടുകൾ പ്രധാനമായി മാറുന്നത് നിങ്ങൾ കാണുന്നുണ്ടോ?

ശ്രാവൺ: ഇൻഡെക്‌സ് ഫണ്ടുകൾ മാർക്കറ്റ് റിട്ടേൺ നേടുന്നതിനുള്ള ലളിതവും ചെലവ് കുറഞ്ഞതുമായ ഉൽപ്പന്നങ്ങളാണ്, അതിനാൽ ബ്രോഡ് മാർക്കറ്റ് ക്യാപ് അധിഷ്‌ഠിത ഇൻഡെക്‌സ് ഫണ്ട് ഏതൊരു നിക്ഷേപകരുടെ പോർട്ട്‌ഫോളിയോയുടെയും പ്രധാന ഭാഗമായിരിക്കണം, കാരണം ചെലവിനും ട്രാക്കിംഗ് പിശകിനും വിധേയമായി ഒരു സൂചികയുടെ പ്രകടനം ട്രാക്കുചെയ്യുന്നതിലൂടെ വിപണി വരുമാനം സൃഷ്ടിക്കാൻ അവ സഹായിക്കുന്നു. . കൂടാതെ, നിക്ഷേപകർക്ക് ആക്റ്റീവ് ഇക്വിറ്റി, ഹൈബ്രിഡ് ഫണ്ടുകൾ, തീമാറ്റിക് ഫണ്ടുകൾ, ഫാക്ടർ അധിഷ്ഠിത സ്മാർട്ട് ബീറ്റ ഇൻഡക്സ് ഫണ്ടുകൾ എന്നിവയിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നത് റിസ്ക് വിശപ്പും നിക്ഷേപ ലക്ഷ്യവും അടിസ്ഥാനമാക്കി പരിഗണിക്കാം.

WF: ETF-കൾ ഇപ്പോൾ വ്യവസായത്തിലെ ഏറ്റവും വലിയ ഫണ്ട് വിഭാഗമായി മാറിയിരിക്കുന്നു, എല്ലായ്പ്പോഴും ധ്രുവസ്ഥാനം വഹിച്ചിരുന്ന ലിക്വിഡ് ഫണ്ടുകളെ മാറ്റിസ്ഥാപിക്കുന്നു. സൂചിക ട്രാക്കിംഗ് ETF-കളോട് ഈ അടുപ്പം നിങ്ങൾ ആരോപിക്കുന്നത് എന്താണ്?

ശ്രാവൺ: സജീവ ഫണ്ടുകൾക്ക് സ്ഥിരതയാർന്ന അടിസ്ഥാനത്തിൽ ആൽഫ സൃഷ്ടിക്കാൻ കഴിയാത്തതിനാൽ, കഴിഞ്ഞ രണ്ട് ദശാബ്ദങ്ങളായി ആഗോളതലത്തിൽ, നിഷ്ക്രിയ ഫണ്ടുകൾ സജീവ ഫണ്ടുകളേക്കാൾ വേഗത്തിൽ വളരുന്നു. ആഭ്യന്തര മുന്നണിയിൽ, ഇടിഎഫിലെയും ഇൻഡക്സ് ഫണ്ടുകളിലെയും റീട്ടെയിൽ പങ്കാളിത്തത്തിന്റെ കാര്യത്തിൽ നാം ഇപ്പോഴും നവോന്മേഷത്തിലാണ്. വ്യത്യസ്‌ത നിക്ഷേപ ലക്ഷ്യങ്ങളുള്ള വിവിധ വിഭാഗത്തിലുള്ള നിക്ഷേപകർക്ക് സേവനം നൽകുന്നതിൽ സജീവവും നിഷ്‌ക്രിയവുമായ ഫണ്ടുകൾ സഹവർത്തിത്വവും അവരുടെ കോംപ്ലിമെന്ററി പങ്ക് വഹിക്കുമെന്നും ഞങ്ങൾ വിശ്വസിക്കുന്നു.

WF: നിഷ്ക്രിയ സ്ഥലത്ത് UTI MF-ന്റെ പദ്ധതികൾ എന്തൊക്കെയാണ്? സ്‌മാർട്ട് ബീറ്റാ ഫണ്ടുകളിലേക്കും നിങ്ങൾ കടക്കുമോ?

ശ്രാവൺ: യു‌ടി‌ഐ എ‌എം‌സിക്ക് 2 പതിറ്റാണ്ടിലേറെയായി ഇൻഡക്‌സ് ഫണ്ടുകൾ കൈകാര്യം ചെയ്‌ത അനുഭവമുണ്ട്, കൂടാതെ ഇൻഡക്‌സ് ഫണ്ട് വിഭാഗത്തിലെ ഏറ്റവും വലിയ അസറ്റ് മാനേജരാണ് ~ രൂപ. 8,700 കോടി (ജനുവരി 31, 2022). ട്രാക്കിംഗ് പിശക് കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നതിനുള്ള ശക്തമായ ട്രാക്ക് റെക്കോർഡും ഞങ്ങൾക്കുണ്ട്, നിലവിൽ സമയ ഫ്രെയിമുകളിലുടനീളമുള്ള ഞങ്ങളുടെ എല്ലാ നിഷ്ക്രിയ ഓഫറിംഗുകളിലും (ഇൻഡക്സ് ഫണ്ടും ഇടിഎഫുകളും) ഏറ്റവും കുറഞ്ഞ ട്രാക്കിംഗ് പിശകുകളിലൊന്നാണ് ഞങ്ങൾക്കുള്ളത്. 2021 മാർച്ചിൽ ഞങ്ങളുടെ ആദ്യത്തെ സ്‌മാർട്ട് ബീറ്റ ഇൻഡക്‌സ് ഓഫറിംഗ്, അതായത് മൊമെന്റം സ്‌ട്രാറ്റജി അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ള യുടിഐ നിഫ്റ്റി 200 മൊമെന്റം 30 ഇൻഡക്‌സ് ഫണ്ട് സമാരംഭിച്ചുകൊണ്ട് ഞങ്ങൾ സ്‌മാർട്ട് ബീറ്റ ഇൻഡക്‌സ് ഫണ്ട് വിഭാഗത്തിൽ ഞങ്ങളുടെ സാന്നിധ്യം കണ്ടെത്തി, ലോഞ്ച് ചെയ്ത് 10 മാസത്തിനുള്ളിൽ ഞങ്ങൾ ഫണ്ട് സ്കെയിൽ ചെയ്തു. 1000 കോടി രൂപ നാഴികക്കല്ല് കൈവരിച്ച ആദ്യ സ്മാർട്ട് ബീറ്റ ഇൻഡക്സ് ഫണ്ടായി 1000 കോടി എയുഎം. ഞങ്ങളുടെ നിക്ഷേപകർക്ക് നൽകാനുള്ള ഞങ്ങളുടെ പ്രതിബദ്ധതയുടെ ഭാഗമായി,

ഉൽപ്പന്ന ലേബൽ

UTI S&P BSE ലോ വോലാറ്റിലിറ്റി ഇൻഡക്‌സ് ഫണ്ട്
(എസ്&പി BSE ലോ വോലാറ്റിലിറ്റി ഇൻഡക്സ് TRI രെപ്ലിക്കേറ്റിംഗ്/ട്രാക്ക് ചെയ്യുന്ന ഒരു ഓപ്പൺ-എൻഡ് സ്കീം) ഈ ഉൽപ്പന്നം ആഗ്രഹിക്കുന്ന നിക്ഷേപകർക്ക് അനുയോജ്യമാണ്*:
• സൂചിക റിട്ടേണുകൾക്ക് അനുസൃതമായി മൂലധന വളർച്ച
• ഇക്വിറ്റി ഉപകരണങ്ങളിൽ നിഷ്ക്രിയ നിക്ഷേപം S&P BSE ലോ വോലാറ്റിലിറ്റി ഇൻഡക്‌സിൽ ഉൾപ്പെട്ടിരിക്കുന്നു
(NFO സമയത്ത് നിയുക്തമാക്കിയ ഉൽപ്പന്ന ലേബലിംഗ് സ്‌കീം സവിശേഷതകളുടെയോ മോഡൽ പോർട്ട്‌ഫോളിയോയുടെയോ ആന്തരിക വിലയിരുത്തലിനെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ളതാണ്, കൂടാതെ യഥാർത്ഥ നിക്ഷേപം നടത്തുമ്പോൾ NFO ന് ശേഷം ഇത് വ്യത്യാസപ്പെടാം. * ജനുവരി 11 ലെ സൂചിക കോമ്പോസിഷനെ അടിസ്ഥാനമാക്കി , 2022.)


ഉൽപ്പന്ന ലേബൽ

UTI Nifty200 Momentum 30 Index Fund
(Nifty200 Momentum 30 Index റിപ്ലിക്കേറ്റ്/ട്രാക്ക് ചെയ്യുന്ന ഒരു ഓപ്പൺ-എൻഡ് സ്കീം)
ഈ ഉൽപ്പന്നം ആഗ്രഹിക്കുന്ന നിക്ഷേപകർക്ക് അനുയോജ്യമാണ്:
• സൂചിക റിട്ടേണുകൾക്ക് അനുസൃതമായി മൂലധന വളർച്ച
• Niftumy20 ഇക്വിറ്റി ഉപകരണങ്ങളിൽ നിഷ്ക്രിയ നിക്ഷേപം 30 സൂചിക


മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് നിക്ഷേപങ്ങൾ മാർക്കറ്റ് റിസ്കുകൾക്ക് വിധേയമാണ്. പദ്ധതിയുമായി ബന്ധപ്പെട്ട എല്ലാ രേഖകളും ശ്രദ്ധാപൂർവ്വം വായിക്കുക.

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