Fund delivered 29% CAGR. Fund’s investors lost money.

Amit Thakker


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One of Gujarat’s leading IFAs, Amitbhai advises over 3000 clients with a mutual fund AuM in excess of 250 crs, 95% of which is in equity funds. Educating retail investors is his passion, and helping them dispel myths and guiding them towards long term wealth creation is what motivates him. In this piece, he offers his perspectives – with thought-provoking data, aimed at helping investors bridge the behaviour gap – the gap between fund returns and portfolio returns. For all IFAs who are grappling with how to help their clients narrow this gap, there are very useful insights that you can use from Amitbhai’s article.

Should I invest in a mutual fund or a SIP?

Many investors ask me whether they should invest in mutual funds or SIPs. While explaining them it makes me realise the lack of financial education among people and the effort the investing fraternity needs to put to educate them. SIP is nothing but a method of investing in mutual funds. So why do most people suggest or invest through SIPs?

Short Answer: It is the most disciplined way of investing which helps reduce emotional biases.

Long Answer: Markets are volatile and there will always be ups and downs. So when the markets are falling and there is fear around, most investors cannot gather up the courage to buy at lower levels. But that is exactly what the one is supposed to do. Although easy to write and talk about this, it is extremely hard to practice because of emotional biases. Investing through SIPs detaches the emotion from the process of investing. It circumvents the lurking fear in one’s mind and does not let that mind affect the decision making process during investing.

Fund gave 29% CAGR. Funds’s investors lost money!

“The key to making money in stocks is not to get scared out of them. Don’t try to time your investments, buy them on a regular schedule month after month (dollar cost average). Have conviction in the long-run and ignore doomsday predictions about the world coming to an end.” - Peter Lynch

For those who are unfamiliar, Peter Lynch is considered one of the greatest fund managers ever. Lynch managed the Fidelity Magellan fund from May of 1977 through May of 1990 delivering an annualized return of 29.06% compared to just 15.52% for the S&P 500.

Just imagine how great it would have been as an investor making those substantial returns. But on studying the investments by an average investor in the fund, the results were quite contradictory. The average investor lost money in the Fidelity Magellan fund under Peter Lynch’s tenure during a period of time when the fund returned around 29% annually.

The above study presents a very basic thought experiment: If investors can learn enough to find good investments, why do they consistently perform poorly with their investments?

It all boils down to psychology. When it comes to investing, one of the factors which clouds an individual’s decision making skill is one’s own emotional bias. It is part of who we are as human beings. But the problem is most investors don’t realise that their emotions are the problem.

Think about that. A great fund isn’t performing well during a market swoon. The prices are down, so investors sell, perhaps fearing more losses. The market recovers, the great fund performs even better. And, the investors return and start buying when prices are higher. They chase performance, often sometimes skipping from fund to fund. They leave declining funds and buy into rising funds.

The same happens with Systematic Investment Plans (SIPs). In case of a market rally, greed comes in and investors look to increase their equity allocation and if the markets are in a correction mode, investors in a bid to protect their investments from the downfall tend to either discontinue SIPs or redeem their investment.

Discontinuing SIPs during market corrections is grossly inefficient. Especially when SIPs are used as a tool for disciplined savings for a future goal. SIPs are nothing more than a psychological trick to make you invest when the market is low without having to guess what it will do next. Hence, the underlying issue is not where to invest but to not stop investing. Savers invest in fits and starts and then stop investing when equity markets fall, often because falling equity prices are presented as a crisis in the media. But this makes no sense at all. As a buyer of anything, you should want low prices. So should you as a buyer of mutual funds.

There are two goals of SIP investments: One, to ensure that you keep investing regularly. And two, that you do not stop investing when the markets are shaky. To generate great returns, both are equally necessary. Don’t sabotage your investments by not sticking to the plan.

Recently Value Research an independent mutual fund research house did an analysis taking into consideration Sensex returns since 1980. In the same time there was a plethora of negative incidents which affected the market from time-to-time. Some of the major ones would be assassination of key political leaders, major financial scandals, financial crisis (Dot Com Bubble, Sub Prime Crisis), terrorist attacks, natural disasters (Earthquake, Tsunami), commodity crash to name a few. So, what would you have been the return scenario if an investor decided to stay invested through all this years?

Here's some data to think about

Analysis shows that across market phases, Sensex generated return of at least 10.3% over a three year timeframe, 10.5% in five years and 14.7% over 10 years, irrespective of the time you have entered since 1980. Now if one would have decided to purchase after the market corrected for 10% in the said timeframe, the returns would have been 15.7% in three years, 12.2% in five years and 16.8% in 10-years. Conversely, if the same purchase was made after the market rallied 10%, the return profile would be 7.9% in three years, 9.7% over five years and 13.2% in 10-years.

The above number clearly shows that buying during the downtime in market can prove to be beneficial for a long-term and a patient investor. However, investors tend to do the reverse and miss out on the favourable opportunities presented by the market. The lesson to be learnt from these numbers would be: It pays to be a patient investor.

Positive investment experience

Now, coming to the next point; the chances of making a negative return. For a retail investor, the biggest put-off when reviewing one’s portfolio is looking at negative returns. Even though it may be temporary in nature, it is the investments that are in negative that tends to capture our collection attention immediately. This is where time spent in the market becomes important.

Now for those investors, who had initiated investments in a diversified equity fund at the market peak of 2007, 60% of the funds in this category had moved into green at the end of two years and at the end of four years, 99% of the investors would made gains. This clearly shows that even if one ends up investing at a market peak, one need not worry if they are in the market for a long haul.

To sum up, staying invested through the negative times in the stock market is bound to yield positive investment experience over the long run. Then again investments are made keeping in view a financial goal; so investors need not clampdown during market corrections or volatile time. Instead, if possible under the guidance of a financial advisor an investor should look forward to such opportunities to increase the quantum of investors during such phases such that one's gets to accumulate more units.

गुजरात के प्रमुख IFA में से एक, अमिताभाई 3000 से अधिक ग्राहकों को एक म्यूचुअल फंड AuM के साथ 250 करोड़ से अधिक की सलाह देते हैं, जिनमें से 95% इक्विटी फंड में है। खुदरा निवेशकों को शिक्षित करना उनका जुनून है, और उन्हें मिथकों को दूर करने और लंबी अवधि के धन सृजन की दिशा में उनकी मदद करना है जो उन्हें प्रेरित करता है। इस टुकड़े में, वह अपने दृष्टिकोण प्रदान करता है - सोची-समझी डेटा के साथ, जिसका उद्देश्य निवेशकों को व्यवहार अंतर को कम करने में मदद करना है - फंड रिटर्न और पोर्टफोलियो रिटर्न के बीच का अंतर। सभी IFA के लिए जो अपने ग्राहकों को इस अंतर को कम करने में मदद करने के लिए जूझ रहे हैं, बहुत उपयोगी अंतर्दृष्टि हैं जो आप अमिताभाई के लेख से उपयोग कर सकते हैं।

क्या मुझे म्यूचुअल फंड या एसआईपी में निवेश करना चाहिए?

कई निवेशक मुझसे पूछते हैं कि क्या उन्हें म्यूचुअल फंड या एसआईपी में निवेश करना चाहिए। उन्हें समझाते हुए यह मुझे लोगों के बीच वित्तीय शिक्षा की कमी और निवेश बिरादरी के प्रयासों को उन्हें शिक्षित करने की आवश्यकता का एहसास कराता है। एसआईपी और कुछ नहीं बल्कि म्यूचुअल फंड में निवेश का एक तरीका है। तो ज्यादातर लोग SIP के माध्यम से सुझाव या निवेश क्यों करते हैं?

संक्षिप्त उत्तर: यह निवेश का सबसे अनुशासित तरीका है जो भावनात्मक पूर्वाग्रहों को कम करने में मदद करता है।

लंबे उत्तर: बाजार अस्थिर हैं और हमेशा उतार-चढ़ाव रहेंगे। इसलिए जब बाजार गिर रहे हैं और चारों ओर भय है, तो अधिकांश निवेशक निचले स्तरों पर खरीदने की हिम्मत नहीं जुटा सकते। लेकिन यह वही है जो करने वाला है। यद्यपि इस बारे में लिखना और बात करना आसान है, लेकिन भावनात्मक पूर्वाग्रहों के कारण इसका अभ्यास करना बहुत कठिन है। SIP के माध्यम से निवेश करने से निवेश की प्रक्रिया से भावना का ह्रास होता है। यह किसी के मन में गुप्त भय को रोकता है और निवेश के दौरान निर्णय लेने की प्रक्रिया को प्रभावित नहीं करता है।

फंड ने 29% CAGR दिया। फंड्स के निवेशकों ने खो दिया पैसा!

“शेयरों में पैसा बनाने की कुंजी उनमें से डरना नहीं है। अपने निवेशों को समय पर करने की कोशिश न करें, उन्हें महीने (डॉलर की लागत औसत) के बाद नियमित समय पर खरीदें। लंबे समय तक दृढ़ विश्वास रखें और दुनिया को समाप्त होने के बारे में प्रलय के दिनों की भविष्यवाणियों को अनदेखा करें। ”- पीटर लिंच

जो लोग अपरिचित हैं, उनके लिए पीटर लिंच को अब तक के सबसे महान फंड मैनेजरों में से एक माना जाता है। लिंच ने 1990 के मई से 1977 के मई के दौरान फिडेलिटी मैगलन फंड का प्रबंधन किया और एस एंड पी 500 के लिए सिर्फ 15.52% की तुलना में 29.06% का वार्षिक रिटर्न दिया।

ज़रा सोचिए कि एक निवेशक के रूप में यह कितना अच्छा होता होगा, जो उन्हें पर्याप्त रिटर्न देता है। लेकिन फंड में एक औसत निवेशक द्वारा निवेश का अध्ययन करने पर, परिणाम काफी विरोधाभासी थे। पीटर लिंच के कार्यकाल में फिडेलिटी मैगेलन फंड में औसत निवेशक ने उस समय पैसा खो दिया, जब फंड सालाना 29% के आसपास लौटता था।

उपरोक्त अध्ययन एक बहुत ही बुनियादी विचार प्रस्तुत करता है: यदि निवेशक अच्छे निवेश खोजने के लिए पर्याप्त सीख सकते हैं, तो वे लगातार अपने निवेश के साथ खराब प्रदर्शन क्यों करते हैं?

यह सब मनोविज्ञान को उबलता है। जब निवेश करने की बात आती है, तो किसी के निर्णय लेने के कौशल को प्रभावित करने वाले कारकों में से एक खुद का भावनात्मक पूर्वाग्रह है। यह हिस्सा है कि हम इंसान के रूप में कौन हैं। लेकिन समस्या यह है कि ज्यादातर निवेशक महसूस नहीं करते कि उनकी भावनाएं समस्या हैं।

उसके बारे में सोचना। एक महान फंड बाजार में तेजी के दौरान अच्छा प्रदर्शन नहीं कर रहा है। कीमतें नीचे हैं, इसलिए निवेशक अधिक नुकसान की आशंका से बेचते हैं। बाजार ठीक हो जाता है, महान फंड बेहतर प्रदर्शन करता है। और, जब कीमतें अधिक होती हैं, तो निवेशक वापस लौटते हैं और खरीद शुरू करते हैं। वे प्रदर्शन का पीछा करते हैं, अक्सर कभी-कभी फंड से फंड तक छोड़ देते हैं। वे गिरावट वाले फंड छोड़ते हैं और बढ़ते फंड में खरीदारी करते हैं।

ऐसा ही सिस्टेमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान्स (SIP) के साथ होता है। बाजार की रैली के मामले में, लालच आता है और निवेशक अपने इक्विटी आवंटन को बढ़ाने के लिए देखते हैं और यदि बाजार एक सुधार मोड में हैं, तो निवेशक अपने निवेश को गिरावट से बचाने के लिए बोली लगाते हैं या तो एसआईपी को रोक देते हैं या अपने निवेश को भुनाते हैं।

बाजार सुधार के दौरान SIP को बंद करना घोर अक्षम्य है। खासकर जब SIP का उपयोग भविष्य के लक्ष्य के लिए अनुशासित बचत के लिए एक उपकरण के रूप में किया जाता है। SIP आपको निवेश करने के लिए एक मनोवैज्ञानिक ट्रिक से ज्यादा कुछ नहीं है जब बाजार कम हो तो बिना यह अनुमान लगाए कि वह आगे क्या करेगा। इसलिए, अंतर्निहित मुद्दा निवेश करने के लिए नहीं है, लेकिन निवेश को रोकने के लिए नहीं है। बचतकर्ता फिट्स में निवेश करते हैं और शुरू करते हैं और तब निवेश करना बंद कर देते हैं जब इक्विटी बाजार गिरते हैं, अक्सर क्योंकि गिरती इक्विटी कीमतें मीडिया में संकट के रूप में प्रस्तुत की जाती हैं। लेकिन इसका कोई मतलब नहीं है। किसी भी चीज़ के खरीदार के रूप में, आपको कम कीमत चाहिए। तो क्या आपको म्यूचुअल फंड के खरीदार के रूप में जाना चाहिए।

एसआईपी निवेश के दो लक्ष्य हैं: एक, यह सुनिश्चित करना कि आप नियमित रूप से निवेश करते रहें। और दो, कि आप बाजार के अस्थिर होने पर निवेश करना बंद नहीं करते हैं। महान रिटर्न उत्पन्न करने के लिए, दोनों समान रूप से आवश्यक हैं। योजना में न फंसकर अपने निवेश को तोड़फोड़ न करें।

हाल ही में वैल्यू रिसर्च एक स्वतंत्र म्यूचुअल फंड रिसर्च हाउस ने 1980 के बाद से सेंसेक्स रिटर्न को ध्यान में रखते हुए एक विश्लेषण किया था। उसी समय में नकारात्मक घटनाओं की अधिकता थी, जो समय-समय पर बाजार को प्रभावित करती थी। कुछ प्रमुख नेताओं की हत्या प्रमुख राजनीतिक नेताओं, प्रमुख वित्तीय घोटालों, वित्तीय संकट (डॉट कॉम बबल, सब प्राइम क्राइसिस), आतंकवादी हमलों, प्राकृतिक आपदाओं (भूकंप, सुनामी), कुछ का नाम बदलने के लिए कमोडिटी क्रैश से होगी। यदि निवेशक ने इन सभी वर्षों के दौरान निवेश करने का फैसला किया है तो आप रिटर्न परिदृश्य क्या होंगे?

यहां कुछ डेटा के बारे में सोचना है

विश्लेषण से पता चलता है कि बाजार के चरणों में, सेंसेक्स ने तीन साल की समयसीमा में कम से कम 10.3%, पांच साल में 10.5% और 10 साल में 14.7% की वापसी की, भले ही आप 1980 के बाद से प्रवेश किए हों। उक्त समयावधि में बाजार में 10% के लिए खरीद के बाद, रिटर्न तीन वर्षों में 15.7%, पांच वर्षों में 12.2% और 10 वर्षों में 16.8% होगा। इसके विपरीत, यदि बाजार में 10% की गिरावट के बाद समान खरीद की गई, तो रिटर्न प्रोफाइल तीन साल में 7.9%, पांच साल में 9.7% और 10-वर्षों में 13.2% होगी।

उपरोक्त संख्या स्पष्ट रूप से दिखाती है कि बाजार में डाउनटाइम के दौरान खरीदारी लंबी अवधि और एक रोगी निवेशक के लिए फायदेमंद साबित हो सकती है। हालांकि, निवेशक बाजार की ओर से पेश किए गए अनुकूल अवसरों को उलट कर चुक जाते हैं। इन नंबरों से सीखे जाने वाला सबक यह होगा: यह एक रोगी निवेशक होने के लिए भुगतान करता है।

सकारात्मक निवेश का अनुभव

अब, अगले बिंदु पर आ रहा है; नकारात्मक वापसी करने की संभावना। खुदरा निवेशक के लिए, किसी के पोर्टफोलियो की समीक्षा करते समय सबसे बड़ा पुट नकारात्मक रिटर्न पर लग रहा है। भले ही यह प्रकृति में अस्थायी हो सकता है, यह नकारात्मक निवेश है जो तुरंत हमारे संग्रह का ध्यान आकर्षित करता है। यह वह जगह है जहां बाजार में बिताया गया समय महत्वपूर्ण हो जाता है।

अब उन निवेशकों के लिए, जिन्होंने 2007 के बाजार के शिखर पर एक विविध इक्विटी फंड में निवेश शुरू किया था, इस श्रेणी के 60% फंड दो साल के अंत में और चार साल के अंत में हरे रंग में चले गए थे, 99% निवेशकों को लाभ होगा। यह स्पष्ट रूप से दिखाता है कि भले ही कोई बाजार के शिखर पर निवेश कर रहा हो, भले ही उन्हें बाजार में लंबी दौड़ लगाने की चिंता न हो।

योग करने के लिए, शेयर बाजार में नकारात्मक समय के माध्यम से निवेश किए जाने से लंबे समय तक सकारात्मक निवेश का अनुभव होता है। फिर एक वित्तीय लक्ष्य को ध्यान में रखते हुए निवेश किया जाता है; इसलिए निवेशकों को बाजार सुधार या अस्थिर समय के दौरान क्लैंपडाउन की आवश्यकता नहीं है। इसके बजाय, यदि एक वित्तीय सलाहकार के मार्गदर्शन में संभव हो तो एक निवेशक को ऐसे चरणों के दौरान निवेशकों की मात्रा बढ़ाने के लिए ऐसे अवसरों का इंतजार करना चाहिए, जैसे कि अधिक इकाइयों को संचित करने के लिए।

गुजरातमधील आघाडीच्या आयएफएंपैकी एक, अमितभाई म्युच्युअल फंड औमसह over००० हून अधिक ग्राहकांना २ c० सीआरपेक्षा जास्त सल्ला देतात, त्यातील%%% इक्विटी फंडात आहेत. किरकोळ गुंतवणूकदारांना शिक्षित करणे ही त्यांची आवड आहे आणि त्यांना मिथक दूर करण्यास मदत करणे आणि दीर्घकालीन संपत्ती निर्मितीसाठी मार्गदर्शन करणे हेच त्याला प्रेरणा देते. या तुकड्यात तो आपले दृष्टीकोन देते - विचार करणार्‍या डेटासह, गुंतवणूकदारांना वर्तन अंतर कमी करण्यास मदत करणे - फंड रिटर्न आणि पोर्टफोलिओ रिटर्न्समधील अंतर. आपल्या ग्राहकांना ही अंतर कमी होण्यास मदत करणारे सर्व आयएफएसाठी, अमितभाईंच्या लेखातून आपण बरेच उपयोगी अंतर्दृष्टी वापरू शकता.

मी म्युच्युअल फंडामध्ये किंवा एसआयपीमध्ये गुंतवणूक करावी?

बरेच गुंतवणूकदार मला विचारतात की त्यांनी म्युच्युअल फंडात गुंतवणूक करावी की एसआयपीमध्ये. त्यांचे स्पष्टीकरण देताना मला लोकांमधील आर्थिक शिक्षणाची कमतरता आणि गुंतवणूकी बंधूवर्गाला त्यांचे शिक्षण देण्यासाठी आवश्यक असलेल्या प्रयत्नांची जाणीव होते. एसआयपी म्हणजे म्युच्युअल फंडामध्ये गुंतवणूक करण्याच्या पद्धतीशिवाय काही नाही. तर बहुतेक लोक एसआयपीद्वारे सुचवित किंवा गुंतवणूक का करतात?

संक्षिप्त उत्तरः ही गुंतवणूक करण्याचा सर्वात शिस्तबद्ध मार्ग आहे जो भावनिक पक्षपाती कमी करण्यास मदत करतो.

लांब उत्तर: बाजारपेठा अस्थिर असतात आणि नेहमीच चढउतार होतात. म्हणून जेव्हा बाजारपेठ घसरते आणि आसपास भीती असते तेव्हा बहुतेक गुंतवणूकदार खालच्या स्तरावर खरेदी करण्याचे धाडस एकत्र करू शकत नाहीत. पण एखाद्याने नेमके हेच केले पाहिजे. याबद्दल लिहिणे आणि बोलणे सोपे असले तरी भावनिक पक्षपातीपणामुळे सराव करणे अत्यंत कठीण आहे. एसआयपीद्वारे गुंतवणूक करणे गुंतवणूकीच्या प्रक्रियेतून भावना दूर करते. हे एखाद्याच्या मनात असलेली भीती दूर करते आणि गुंतवणूकी दरम्यान निर्णय घेण्याच्या निर्णयावर त्याचा परिणाम होऊ देत नाही.

फंडाने 29% सीएजीआर दिला. फंडाच्या गुंतवणूकदारांचे पैसे गमावले!

“समभागांमध्ये पैसे कमविण्याची गुरुकिल्ली म्हणजे ती घाबरून न जाता. आपल्या गुंतवणूकीवर वेळ घालवण्याचा प्रयत्न करू नका, महिन्याच्या नंतर नियमित वेळापत्रकात (डॉलर किंमतीची सरासरी) खरेदी करा. प्रदीर्घ काळामध्ये खात्री बाळगा आणि जगाचा शेवट होण्याच्या भविष्यवाणीविषयी दुर्लक्ष करा. ”- पीटर लिंच

जे अपरिचित आहेत त्यांच्यासाठी पीटर लिंच हा आतापर्यंतचा महान फंड व्यवस्थापकांपैकी एक मानला जातो. लिंचने १ of 77 च्या मे ते १ of 1990 ० च्या कालावधीत फिडेलिटी मॅगेलन फंडाचे व्यवस्थापन केले आणि एस Pन्ड पी 500 साठी केवळ १.5. to२% च्या तुलनेत २ .0 .०6% वार्षिक परतावा दिला.

कल्पना करा की गुंतवणूकदार म्हणून ते भरीव उत्पन्न मिळवून देतात तर किती चांगले झाले असते. परंतु फंडामध्ये सरासरी गुंतवणूकदाराने केलेल्या गुंतवणूकीचा अभ्यास केल्यास निकाल अगदी विरोधाभासी ठरला. पीटर लिंचच्या कार्यकाळात फिडेलिटी मॅगेलन फंडामध्ये सरासरी गुंतवणूकदाराने तोटा केला जेव्हा हा निधी दरवर्षी सुमारे २. टक्के परतला.

उपरोक्त अभ्यासाचा एक अतिशय मूलभूत विचार प्रयोग प्रस्तुत केला आहे: जर गुंतवणूकदार चांगली गुंतवणूक शोधण्यासाठी पुरेसे शिकू शकतात तर ते त्यांच्या गुंतवणूकींमध्ये सातत्याने खराब कामगिरी का करतात?

हे सर्व मानसशास्त्रात उकळते. जेव्हा गुंतवणूकीचा विचार केला जातो तेव्हा एखाद्या व्यक्तीच्या निर्णयावर अवलंबून असलेल्या कौशल्याला कारणीभूत ठरणारा एक घटक म्हणजे स्वतःचा भावनिक पूर्वाग्रह. आपण माणुस आहोत म्हणून हा भाग आहे. परंतु समस्या अशी आहे की बहुतेक गुंतवणूकदारांना त्यांच्या भावना समस्या असल्याचे समजत नाहीत.

त्याबद्दल विचार करा. बाजारपेठेतल्या काळात मोठा फंड चांगला कामगिरी करत नाही. किंमती खाली आल्या आहेत, म्हणून गुंतवणूकदार विकू शकतात, कदाचित अधिक तोटा होण्याची भीती आहे. बाजार सुधारतो, महान फंड आणखी उत्कृष्ट कामगिरी करतो. आणि, दर जास्त असल्यास गुंतवणूकदार परत येतात आणि खरेदी करण्यास सुरवात करतात. ते कामगिरीचा पाठलाग करतात, बर्‍याचदा निधीमधून दुसर्‍या फंडाकडे जात नाहीत. ते नकार देणारे फंड सोडतात आणि वाढत्या फंडात खरेदी करतात.

सिस्टीमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन (एसआयपी) मध्येही असेच घडते. बाजाराच्या रॅलीच्या बाबतीत, लोभ येतो आणि गुंतवणूकदारांनी त्यांचे इक्विटी increaseलोकेशन वाढवण्याचा विचार केला आणि जर बाजार सुधारणेत असतील तर त्यांच्या गुंतवणूकीचे नुकसान होण्यापासून संरक्षण करण्यासाठी गुंतवणूकदार एसआयपी बंद करतील किंवा त्यांची गुंतवणूक परत करतील.

बाजार सुधार दरम्यान एसआयपी बंद करणे अत्यंत अकार्यक्षम आहे. विशेषत: जेव्हा भावी उद्दिष्टासाठी एसआयपी शिस्तबद्ध बचतीचे साधन म्हणून वापरली जातात. जेव्हा बाजार कमी असेल तेव्हा आपल्याला पुढील गुंतवणूक काय करता येईल याचा अंदाज न ठेवता गुंतवणूक करता यावी यासाठी एसआयपी ही मनोवैज्ञानिक युक्तीशिवाय काही नाही. म्हणूनच, मूळ मुद्दा हा कोठे गुंतवणूक करायची नाही तर गुंतवणूक थांबवणे नाही. सेव्हर्स फिटमध्ये गुंतवणूक करतात आणि आरंभ करतात आणि नंतर इक्विटी मार्केट पडतात तेव्हा गुंतवणूक करणे थांबवते, बहुतेकदा कारण इक्विटीच्या घसरत्या किंमती मिडीयामध्ये संकट म्हणून सादर केल्या जातात. पण याचा काहीच अर्थ नाही. कोणत्याही वस्तूचा खरेदीदार म्हणून तुम्हाला कमी किंमती पाहिजे. तर तुम्ही म्युच्युअल फंड खरेदीदार म्हणून केले पाहिजे.

एसआयपी गुंतवणूकीची दोन उद्दिष्ट्ये आहेत: एक, आपण नियमितपणे गुंतवणूक करत रहाल हे सुनिश्चित करणे. आणि दोन, जेव्हा बाजारपेठे डळमळतात तेव्हा आपण गुंतवणूक करणे थांबवणार नाही. उत्तम उत्पन्न मिळविण्यासाठी दोन्हीही तितकेच आवश्यक आहेत. योजनेवर चिकटून राहून तुमच्या गुंतवणूकींची तोडफोड करू नका.

अलीकडेच व्हॅल्यू रिसर्च स्वतंत्र म्युच्युअल फंड रिसर्च हाऊसने १ 1980 since० पासून सेन्सेक्स परतावा विचारात घेऊन एक विश्लेषण केले. त्याच वेळी नकारात्मक घटनांचा ओघ वाढला ज्याचा परिणाम वेळोवेळी बाजारात झाला. मुख्य राजकीय नेत्यांची हत्या, मोठी आर्थिक घोटाळे, आर्थिक संकट (डॉट कॉम बबल, सब प्राइम क्रायसीस) दहशतवादी हल्ले, नैसर्गिक आपत्ती (भूकंप, त्सुनामी) आणि वस्तूंच्या क्रॅशची नावे ठरणार आहेत. मग, जर एखाद्या गुंतवणूकदाराने इतक्या वर्षांत गुंतवणूकीचा निर्णय घेतला असेल तर आपण परतीची परिस्थिती कशी ठरली असती?

विचार करण्यासाठी येथे काही डेटा आहे

विश्लेषण असे दर्शवितो की बाजारपेठेच्या टप्प्यात सेन्सेक्सने तीन वर्षांच्या कालावधीत किमान १०..3%, पाच वर्षात १०..5% आणि १० वर्षांत १.7..7% उत्पन्न मिळविली आहे. १ 1980 since० पासून आपण प्रवेश केला त्या वेळेस पर्वा न करता. त्या कालावधीत बाजारात १०% सुधारणा केल्यावर खरेदी तीन वर्षांत १.7..7%, पाच वर्षांत १२.२% आणि १० वर्षात १.8..8% इतकी झाली असती. याउलट, जर बाजारात १०% वाढ झाली असेल तर तीच खरेदी झाली असेल तर तीन वर्षात रिटर्न प्रोफाइल 9.9%, पाच वर्षात 7 .7% आणि १० वर्षांत १.2.२% असेल.

वरील संख्या स्पष्टपणे दर्शवते की बाजारात डाउनटाइम दरम्यान खरेदी करणे दीर्घकालीन आणि रुग्ण गुंतवणूकदारासाठी फायदेशीर ठरते. तथापि, गुंतवणूकदार उलटसुलट व्यवहार करतात आणि बाजाराने सादर केलेल्या अनुकूल संधी गमावतात. या आकड्यांमधून धडा घेण्यासारखा धडा म्हणजेः तो एक रुग्ण गुंतवणूकदार म्हणून पैसे देईल.

सकारात्मक गुंतवणूकीचा अनुभव

आता, पुढच्या टप्प्यावर येत आहे; नकारात्मक परतावा मिळण्याची शक्यता. किरकोळ गुंतवणूकदारासाठी, एखाद्याच्या पोर्टफोलिओचा आढावा घेताना सर्वात मोठा बंद म्हणजे नकारात्मक परतावा पाहणे. जरी ते तात्पुरते स्वरूपाचे असले, तरी ही ती गुंतवणूक आहे जी नकारात्मकतेमध्ये आहे आणि तातडीने आमच्या संग्रहणाचे लक्ष वेधून घेते. येथूनच बाजारात घालवलेला वेळ महत्वाचा ठरतो.

२०० those च्या बाजारपेठेतील विविध गुंतवणूकीच्या गुंतवणूकीसाठी गुंतवणूकदारांना या श्रेणीतील %०% निधी दोन वर्षांच्या शेवटी आणि चार वर्षांच्या शेवटी हिरव्या रंगात गेला होता, त्यापैकी% 99% गुंतवणूकदारांना नफा होईल. हे स्पष्टपणे दर्शवितो की एखाद्याने बाजारातील पीक संपवले तरीसुद्धा दीर्घकाळ चालणा in्या बाजारामध्ये बाजारात राहिल्यास काळजी करण्याची गरज नाही.

थोडक्यात, शेअर बाजारामध्ये नकारात्मक काळात गुंतवणूक केल्याने दीर्घ काळासाठी सकारात्मक गुंतवणूकीचा अनुभव घेता येईल. मग पुन्हा आर्थिक उद्दीष्ट ठेवून गुंतवणूक केली जाते; म्हणून गुंतवणूकदारांना बाजार सुधारणे किंवा अस्थिर काळादरम्यान पकडण्याची आवश्यकता नाही. त्याऐवजी एखाद्या वित्तीय सल्लागाराच्या मार्गदर्शनाखाली एखाद्या शक्य गुंतवणूकदाराने अशा प्रकारच्या टप्प्यांत गुंतवणूकदारांची संख्या वाढविण्यासाठी अशा संधींची अपेक्षा केली पाहिजे जेणेकरून अधिक युनिट्स जमा होतील.

ગુજરાતના અગ્રણી આઈએફએમાંના એક, અમિતભાઇ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એયુએમ ધરાવતા 3000 થી વધુ ગ્રાહકોને 250 સીઆરથી વધુની સલાહ આપે છે, જેમાંથી 95% ઇક્વિટી ફંડમાં છે. છૂટક રોકાણકારોને શિક્ષિત કરવું એ તેની ઉત્કટતા છે, અને દંતકથાઓને દૂર કરવામાં અને તેમને લાંબા ગાળાના સંપત્તિ નિર્માણ તરફ માર્ગદર્શન આપવામાં મદદ કરે છે જે તેમને પ્રેરણા આપે છે. આ ટુકડામાં, તે તેના દ્રષ્ટિકોણ આપે છે - વિચારશીલ ડેટા સાથે, રોકાણકારોને વર્તનની અંતરને દૂર કરવામાં મદદ કરવા - ભંડોળ વળતર અને પોર્ટફોલિયો વળતર વચ્ચેનું અંતર. જે આઈએફએ તેમના ગ્રાહકોને કેવી રીતે આ અંતર ઘટાડવામાં મદદ કરશે તેની ઝપાઝપી કરી રહ્યા છે, ત્યાં અમિતભાઇના લેખમાંથી તમે ઉપયોગી સૂઝ મેળવી શકો છો.

મારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અથવા એસઆઈપીમાં રોકાણ કરવું જોઈએ?

ઘણા રોકાણકારો મને પૂછે છે કે શું તેઓએ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ અથવા એસઆઈપીમાં રોકાણ કરવું જોઈએ. તેમને સમજાવતી વખતે તે મને લોકોમાં નાણાકીય શિક્ષણના અભાવને અનુભવે છે અને રોકાણ કરનાર મંડળને તેમને શિક્ષિત કરવા માટે જે પ્રયત્નો કરવાની જરૂર છે. એસઆઈપી એ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવાની પદ્ધતિ સિવાય કંઈ નથી. તો શા માટે મોટાભાગના લોકો એસઆઈપી દ્વારા સૂચન કરે છે અથવા રોકાણ કરે છે?

ટૂંકા જવાબ: તે રોકાણની સૌથી શિસ્તબદ્ધ રીત છે જે ભાવનાત્મક પક્ષપાત ઘટાડવામાં મદદ કરે છે.

લાંબી જવાબ: બજારો અસ્થિર હોય છે અને હંમેશા ઉતાર-ચ .ાવ આવે છે. તેથી જ્યારે બજારો ઘટી રહ્યા હોય અને આસપાસ ભય હોય ત્યારે, મોટાભાગના રોકાણકારો નીચલા સ્તરે ખરીદવાની હિંમત એકત્રિત કરી શકતા નથી. પરંતુ તે બરાબર તે જ કરવાનું છે જે એકએ કરવાનું છે. તેમ છતાં આ વિશે લખવું અને વાત કરવી સહેલું છે, ભાવનાત્મક પક્ષપાતને કારણે તે ખૂબ જ મુશ્કેલ છે. એસઆઈપી દ્વારા રોકાણ એ રોકાણની પ્રક્રિયાથી ભાવનાને અલગ કરે છે. તે કોઈના મનમાં છુપાયેલા ડરને દૂર કરે છે અને રોકાણ દરમિયાન નિર્ણય લેવાની પ્રક્રિયાને ધ્યાનમાં રાખતા નથી.

ફંડ 29% સીએજીઆર આપ્યો. ભંડોળના રોકાણકારોએ પૈસા ગુમાવ્યા!

“શેરમાં પૈસા કમાવાની ચાવી એમાંથી ડરવું નથી. તમારા રોકાણોને સમય આપવાનો પ્રયાસ કરશો નહીં, મહિના પછી નિયમિત શેડ્યૂલ પર તેમને ખરીદો (ડોલર કિંમત સરેરાશ). લાંબા ગાળે મનાવવું અને વિશ્વના અંત વિશે ડૂમ્સડેની આગાહીઓને અવગણો. ”- પીટર લિંચ

અજાણ્યા લોકો માટે, પીટર લિંચને અત્યાર સુધીનો સૌથી મોટો ફંડ મેનેજર્સ માનવામાં આવે છે. લિંચે 1977 ના મેથી 1990 ના મેથી ફિડેલિટી મેગેલન ફંડનું સંચાલન કર્યું, એસ એન્ડ પી 500 માટે ફક્ત 15.52% ની તુલનામાં 29.06% નું વાર્ષિક વળતર આપ્યું.

જરા કલ્પના કરો કે તે નોંધપાત્ર વળતર આપતા રોકાણકાર તરીકે કેટલું સરસ રહ્યું હોત. પરંતુ ફંડમાં સરેરાશ રોકાણકારો દ્વારા કરવામાં આવેલા રોકાણોના અભ્યાસ પર, પરિણામો તદ્દન વિરોધાભાસી હતા. પીટર લિંચના કાર્યકાળ હેઠળના ફિડેલિટી મેગેલન ફંડમાં સરેરાશ રોકાણકારોએ તે સમયગાળા દરમિયાન નાણાં ગુમાવ્યા હતા જ્યારે ભંડોળ વાર્ષિક ધોરણે 29% જેટલું વળતર આપતું હતું.

ઉપરોક્ત અભ્યાસ ખૂબ જ મૂળભૂત વિચાર પ્રયોગ રજૂ કરે છે: જો રોકાણકારો સારા રોકાણો શોધવા માટે પૂરતા શીખી શકે છે, તો તેઓ શા માટે સતત તેમના રોકાણો સાથે નબળું પ્રદર્શન કરે છે?

તે બધા મનોવિજ્ .ાન તરફ ઉકળે છે. જ્યારે રોકાણની વાત આવે છે, ત્યારે વ્યક્તિના નિર્ણય લેવાની કુશળતાને ધ્યાનમાં રાખતા એક પરિબળ એ પોતાનો ભાવનાત્મક પૂર્વગ્રહ છે. તે ભાગ છે કે આપણે કોણ મનુષ્ય છીએ. પરંતુ સમસ્યા એ છે કે મોટાભાગના રોકાણકારોને ખ્યાલ હોતો નથી કે તેમની ભાવનાઓ સમસ્યા છે.

તે વિશે વિચારો. માર્કેટ સ્વેન દરમિયાન એક મહાન ફંડ સારું પ્રદર્શન કરી રહ્યું નથી. કિંમતો ઓછી છે, તેથી રોકાણકારો વધુ વેચાણની સંભાવનાથી વેચાણ કરે છે. બજાર સુધરે છે, મહાન ભંડોળ વધુ સારું પ્રદર્શન કરે છે. અને, રોકાણકારો પાછા આવે છે અને કિંમતો વધારે હોય ત્યારે ખરીદી શરૂ કરે છે. તેઓ કામગીરીનો પીછો કરે છે, ઘણીવાર ફંડમાંથી ભંડોળમાં જતા રહે છે. તેઓ ઘટતા ભંડોળ છોડી દે છે અને વધતા જતા ભંડોળમાં ખરીદી કરે છે.

સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન (SIP) માં પણ એવું જ થાય છે. માર્કેટ રેલીના કિસ્સામાં, લોભ આવે છે અને રોકાણકારો તેમની ઇક્વિટી ફાળવણીમાં વધારો કરવા માટે જુએ છે અને જો બજારો સુધારણાની સ્થિતિમાં છે, તો તેમના રોકાણને પતનથી બચાવવા માટેના રોકાણકારો કાં તો એસઆઈપી બંધ કરે છે અથવા તેમના રોકાણને છૂટા કરે છે.

બજાર સુધારણા દરમિયાન એસઆઈપી બંધ કરવી એ એકદમ બિનકાર્યક્ષમ છે. ખાસ કરીને જ્યારે એસઆઈપીનો ઉપયોગ ભવિષ્યના લક્ષ્ય માટે શિસ્તબદ્ધ બચતનાં સાધન તરીકે થાય છે. જ્યારે બજાર ઓછું હોય ત્યારે અનુમાન લગાવ્યા વિના તે આગળ શું કરે છે તે ધ્યાનમાં લીધા વગર એસઆઈપી તમને રોકાણ કરવાની મનોવૈજ્ trickાનિક યુક્તિ સિવાય બીજું કંઈ નથી. તેથી, અંતર્ગતનો મુદ્દો એ છે કે જ્યાં રોકાણ કરવું તે નહીં પરંતુ રોકાણ રોકવું નહીં. સેવર્સ ફિટ્સમાં રોકાણ કરે છે અને શરૂ થાય છે અને પછી જ્યારે ઇક્વિટી બજારો ઘટતા હોય ત્યારે રોકાણ કરવાનું બંધ કરે છે, ઘણીવાર કારણ કે ઇક્વિટીના ઘટાડાને મીડિયામાં કટોકટી તરીકે રજૂ કરવામાં આવે છે. પરંતુ આનો કોઈ અર્થ નથી. કોઈપણ વસ્તુ ખરીદનાર તરીકે, તમારે ઓછા ભાવો જોઈએ. તેથી તમારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સના ખરીદદાર તરીકે જોઈએ.

એસઆઈપી રોકાણોનાં બે લક્ષ્યો છે: એક, ખાતરી કરો કે તમે નિયમિત રોકાણ કરો. અને બે, જ્યારે તમે બજારો હલાવતા હો ત્યારે રોકાણ કરવાનું બંધ કરશો નહીં. મહાન વળતર પેદા કરવા માટે, બંને સમાનરૂપે જરૂરી છે. યોજનાને વળગી નહીં રહીને તમારા રોકાણોમાં તોડફોડ ન કરો.

તાજેતરમાં વેલ્યુ રિસર્ચ સ્વતંત્ર મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિસર્ચ હાઉસે 1980 થી સેન્સેક્સના વળતરને ધ્યાનમાં લેતા વિશ્લેષણ કર્યું હતું. તે જ સમયે નકારાત્મક ઘટનાઓની ભરમાર હતી જેણે બજારને સમય સમય પર અસર કરી હતી. તેમાંના કેટલાક મુખ્ય રાજકીય નેતાઓની હત્યા, મોટા નાણાકીય ગોટાળા, નાણાકીય કટોકટી (ડોટ કોમ બબલ, સબ પ્રાઇમ કટોકટી), આતંકવાદી હુમલાઓ, કુદરતી આફતો (ધરતીકંપ, સુનામી) અને ચીજવસ્તુઓના ભંગાણના કેટલાક નામ હશે. તેથી, જો કોઈ રોકાણકારે આટલા વર્ષો સુધી રોકાણ કરવાનું નક્કી કર્યું હોય, તો તમે શું વળતરનું દૃશ્ય છો?

અહીં વિચાર કરવા માટે કેટલાક ડેટા છે

વિશ્લેષણ બતાવે છે કે બજારના તબક્કાઓ દરમિયાન સેંસેક્સે ત્રણ વર્ષના સમયગાળા દરમિયાન ઓછામાં ઓછું 10.3%, પાંચ વર્ષમાં 10.5% અને 10 વર્ષમાં 14.7% વળતર આપ્યું હતું, હવે તમે 1980 પછી જે સમય દાખલ કર્યો છે તે ધ્યાનમાં લીધા વગર. હવે જો કોઈએ નિર્ણય લીધો હોત બજારએ તે સમયમર્યાદામાં 10% સુધાર્યા પછી, ખરીદી ત્રણ વર્ષમાં 15.7%, પાંચ વર્ષમાં 12.2% અને 10 વર્ષમાં 16.8% રહી હોત. તેનાથી વિરુદ્ધ, જો બજારમાં 10% ની તેજી આવે તે પછી જો સમાન ખરીદી કરવામાં આવે તો, વળતર પ્રોફાઇલ ત્રણ વર્ષમાં 7.9%, પાંચ વર્ષથી 9.7% અને 10 વર્ષમાં 13.2% હશે.

ઉપરની સંખ્યા સ્પષ્ટપણે બતાવે છે કે બજારમાં ડાઉનટાઇમ દરમિયાન ખરીદી લાંબા ગાળાના અને દર્દીના રોકાણકાર માટે ફાયદાકારક સાબિત થઈ શકે છે. જો કે, રોકાણકારો વિપરીત વલણ ધરાવે છે અને બજાર દ્વારા પ્રસ્તુત અનુકૂળ તકો ગુમાવશે. આ સંખ્યામાંથી શીખવા પાઠ હશે: તે દર્દીના રોકાણકાર તરીકે ચૂકવણી કરે છે.

સકારાત્મક રોકાણનો અનુભવ

હવે, હવે પછીનાં મુદ્દા પર આવી; નકારાત્મક વળતરની શક્યતા. રિટેલ રોકાણકારો માટે, કોઈના પોર્ટફોલિયોની સમીક્ષા કરતી વખતે સૌથી મોટો પુટ-ફ નકારાત્મક વળતર તરફ નજર રાખે છે. ભલે તે પ્રકૃતિમાં અસ્થાયી હોઈ શકે, તે રોકાણ છે જે નકારાત્મક છે જે આપણા સંગ્રહનું ધ્યાન તરત જ ખેંચી લે છે. અહીંથી જ બજારમાં વિતાવતો સમય મહત્વપૂર્ણ બને છે.

હવે તે રોકાણકારો માટે, જેમણે 2007 ની બજાર ટોચ પર વૈવિધ્યપૂર્ણ ઇક્વિટી ફંડમાં રોકાણ શરૂ કર્યું હતું, આ કેટેગરીમાં 60% ભંડોળ બે વર્ષના અંતમાં અને ચાર વર્ષના અંતે, 99% ના લીલામાં ફેરવાઈ ગયું છે. રોકાણકારો લાભ કરશે. આ સ્પષ્ટપણે બતાવે છે કે જો કોઈ બજારમાં ટોચ પર રોકાણ કરવાનું સમાપ્ત કરે છે, તો પણ લાંબા સમય સુધી તે બજારમાં છે કે કેમ તેની ચિંતા કરવાની જરૂર નથી.

સરવાળે, શેરબજારમાં નકારાત્મક સમયમાં રોકાણ કરવાથી લાંબા ગાળે રોકાણનો સકારાત્મક અનુભવ મળે છે. પછી ફરીથી નાણાકીય લક્ષ્યને ધ્યાનમાં રાખીને રોકાણો કરવામાં આવે છે; તેથી રોકાણકારોને બજારમાં કરેક્શન અથવા અસ્થિર સમય દરમિયાન ક્લેમ્બડાઉનની જરૂર નથી. તેના બદલે, જો કોઈ નાણાકીય સલાહકારના માર્ગદર્શન હેઠળ શક્ય હોય તો, રોકાણકારોએ આવા તબક્કાઓ દરમિયાન રોકાણકારોની માત્રામાં વધારો કરવાની તકની રાહ જોવી જોઈએ, જેમ કે વધુ એકમો એકત્રિત થાય છે.

ਗੁਜਰਾਤ ਦੇ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਆਈ.ਐੱਫ.ਏ. ਵਿਚੋਂ ਇਕ, ਅਮਿਤਭਾਈ 3000 ਤੋਂ ਵੱਧ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ 250 ਸੀ.ਆਰ. ਤੋਂ ਵੱਧ ਵਿਚ ਇਕ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਏਯੂਐਮ ਦੀ ਸਲਾਹ ਦਿੰਦੇ ਹਨ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਵਿਚੋਂ 95% ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡਾਂ ਵਿਚ ਹੈ. ਪ੍ਰਚੂਨ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸਿਖਿਅਤ ਕਰਨਾ ਉਸ ਦਾ ਜਨੂੰਨ ਹੈ, ਅਤੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਮਿਥਿਹਾਸ ਨੂੰ ਦੂਰ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਸਹਾਇਤਾ ਕਰਨਾ ਅਤੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਦੌਲਤ ਪੈਦਾ ਕਰਨ ਵੱਲ ਸੇਧਿਤ ਕਰਨਾ ਹੀ ਉਸਨੂੰ ਪ੍ਰੇਰਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ. ਇਸ ਟੁਕੜੇ ਵਿੱਚ, ਉਹ ਆਪਣੇ ਨਜ਼ਰੀਏ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ - ਵਿਚਾਰ-ਪ੍ਰੇਰਕ ਅੰਕੜਿਆਂ ਨਾਲ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਵਿਵਹਾਰ ਦੇ ਪਾੜੇ ਨੂੰ ਦੂਰ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਸਹਾਇਤਾ ਕਰਨਾ - ਫੰਡ ਰਿਟਰਨ ਅਤੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਰਿਟਰਨਾਂ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਅੰਤਰ. ਸਾਰੇ ਆਈ.ਐੱਫ.ਏ. ਜੋ ਆਪਣੇ ਗ੍ਰਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਇਸ ਪਾੜੇ ਨੂੰ ਘਟਾਉਣ ਵਿੱਚ ਕਿਵੇਂ ਸਹਾਇਤਾ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ ਲਈ ਜੂਝ ਰਹੇ ਹਨ, ਬਹੁਤ ਲਾਭਦਾਇਕ ਸੂਝ ਹਨ ਜੋ ਤੁਸੀਂ ਅਮਿਤਭਾਈ ਦੇ ਲੇਖ ਤੋਂ ਵਰਤ ਸਕਦੇ ਹੋ.

ਕੀ ਮੈਨੂੰ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਜਾਂ ਐਸਆਈਪੀ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ?

ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਮੈਨੂੰ ਪੁੱਛਦੇ ਹਨ ਕਿ ਕੀ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਜਾਂ ਐਸ.ਆਈ.ਪੀ. ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਸਮਝਾਉਂਦੇ ਹੋਏ ਇਹ ਮੈਨੂੰ ਲੋਕਾਂ ਵਿਚ ਵਿੱਤੀ ਸਿੱਖਿਆ ਦੀ ਘਾਟ ਦਾ ਅਹਿਸਾਸ ਕਰਾਉਂਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਭਾਈਚਾਰੇ ਨੂੰ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਸਿੱਖਿਅਤ ਕਰਨ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕਰਨ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਹੈ. ਐਸਆਈਪੀ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਵਿਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਦੇ methodੰਗ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ ਕੁਝ ਵੀ ਨਹੀਂ ਹੈ. ਤਾਂ ਫਿਰ ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਲੋਕ ਐਸਆਈਪੀਜ਼ ਦੁਆਰਾ ਸੁਝਾਅ ਜਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਿਉਂ ਕਰਦੇ ਹਨ?

ਛੋਟਾ ਜਵਾਬ: ਇਹ ਨਿਵੇਸ਼ ਦਾ ਸਭ ਤੋਂ ਅਨੁਸ਼ਾਸਿਤ wayੰਗ ਹੈ ਜੋ ਭਾਵਨਾਤਮਕ ਪੱਖਪਾਤ ਨੂੰ ਘਟਾਉਣ ਵਿੱਚ ਸਹਾਇਤਾ ਕਰਦਾ ਹੈ.

ਲੰਮਾ ਜਵਾਬ: ਬਾਜ਼ਾਰ ਅਸਥਿਰ ਹੁੰਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਹਮੇਸ਼ਾ ਉਤਰਾਅ-ਚੜਾਅ ਹੁੰਦੇ ਹਨ. ਇਸ ਲਈ ਜਦੋਂ ਬਾਜ਼ਾਰ ਡਿੱਗ ਰਹੇ ਹਨ ਅਤੇ ਆਸ ਪਾਸ ਡਰ ਹੈ, ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਹੇਠਲੇ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਖਰੀਦਣ ਦੀ ਹਿੰਮਤ ਇਕੱਠੀ ਨਹੀਂ ਕਰ ਸਕਦੇ. ਪਰ ਇਹ ਬਿਲਕੁਲ ਉਹੀ ਹੈ ਜੋ ਇੱਕ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ. ਹਾਲਾਂਕਿ ਇਸ ਬਾਰੇ ਲਿਖਣਾ ਅਤੇ ਬੋਲਣਾ ਸੌਖਾ ਹੈ, ਭਾਵਨਾਤਮਕ ਪੱਖਪਾਤ ਕਰਕੇ ਅਭਿਆਸ ਕਰਨਾ ਬਹੁਤ isਖਾ ਹੈ. ਐਸਆਈਪੀਜ਼ ਦੁਆਰਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਤੋਂ ਭਾਵਨਾ ਨੂੰ ਵੱਖ ਕਰਦਾ ਹੈ. ਇਹ ਕਿਸੇ ਦੇ ਦਿਮਾਗ ਵਿਚਲੇ ਡਰ ਨੂੰ ਦੂਰ ਕਰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੌਰਾਨ ਮਨ ਨੂੰ ਫੈਸਲਾ ਲੈਣ ਦੀ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਤ ਨਹੀਂ ਹੋਣ ਦਿੰਦਾ.

ਫੰਡ ਨੇ 29% ਸੀ.ਏ.ਜੀ.ਆਰ. ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੇ ਪੈਸੇ ਗੁਆਏ!

“ਸਟਾਕਾਂ ਵਿਚ ਪੈਸਾ ਕਮਾਉਣ ਦੀ ਕੁੰਜੀ ਉਨ੍ਹਾਂ ਤੋਂ ਡਰਨ ਦੀ ਨਹੀਂ ਹੈ. ਆਪਣੇ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਨੂੰ ਸਮੇਂ ਸਿਰ ਕਰਨ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਨਾ ਕਰੋ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਮਹੀਨੇ ਦੇ ਬਾਅਦ ਨਿਯਮਤ ਸੂਚੀ-ਪੱਤਰ (ਡਾਲਰ ਦੀ ਕੀਮਤ averageਸਤ) ਤੇ ਖਰੀਦੋ. ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਯਕੀਨ ਰੱਖੋ ਅਤੇ ਦੁਨੀਆਂ ਦੇ ਅੰਤ ਬਾਰੇ ਭਵਿੱਖਬਾਣੀ ਨੂੰ ਨਜ਼ਰਅੰਦਾਜ਼ ਕਰੋ. ”- ਪੀਟਰ ਲਿੰਚ

ਉਨ੍ਹਾਂ ਲਈ ਜਿਹੜੇ ਅਣਜਾਣ ਹਨ, ਪੀਟਰ ਲਿੰਚ ਨੂੰ ਹੁਣ ਤੱਕ ਦਾ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਮੰਨਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ. ਲਿੰਚ ਨੇ 1977 ਦੇ ਮਈ ਤੋਂ 1990 ਦੇ ਮਈ ਤੋਂ ਫੀਡੇਲਿਟੀ ਮੈਗੇਲਨ ਫੰਡ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕੀਤਾ, ਐਸ ਐਂਡ ਪੀ 500 ਲਈ ਸਿਰਫ 15.52% ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਵਿੱਚ 29.06% ਦੀ ਸਾਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕੀਤੀ.

ਜ਼ਰਾ ਕਲਪਨਾ ਕਰੋ ਕਿ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਵਜੋਂ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਕਾਫ਼ੀ ਲਾਭ ਹੋਏਗਾ. ਪਰ ਫੰਡ ਵਿਚ averageਸਤਨ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੁਆਰਾ ਕੀਤੇ ਗਏ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਦਾ ਅਧਿਐਨ ਕਰਨ ਤੇ, ਨਤੀਜੇ ਕਾਫ਼ੀ ਉਲਟ ਸਨ. Peterਸਤਨ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੇ ਪੀਟਰ ਲਿੰਚ ਦੇ ਕਾਰਜਕਾਲ ਦੌਰਾਨ ਫਿਡੈਲਿਟੀ ਮੈਗੇਲਨ ਫੰਡ ਵਿਚ ਉਸ ਸਮੇਂ ਦੌਰਾਨ ਪੈਸਾ ਗਵਾ ਦਿੱਤਾ ਜਦੋਂ ਇਹ ਫੰਡ ਸਾਲਾਨਾ ਲਗਭਗ 29% ਵਾਪਸ ਹੁੰਦਾ ਸੀ.

ਉਪਰੋਕਤ ਅਧਿਐਨ ਇੱਕ ਬਹੁਤ ਹੀ ਮੁ basicਲਾ ਵਿਚਾਰ ਪ੍ਰਯੋਗ ਪੇਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ: ਜੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਚੰਗੇ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਨੂੰ ਲੱਭਣ ਲਈ ਕਾਫ਼ੀ ਕੁਝ ਸਿੱਖ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਤਾਂ ਉਹ ਲਗਾਤਾਰ ਆਪਣੇ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਨਾਲ ਮਾੜੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਿਉਂ ਕਰਦੇ ਹਨ?

ਇਹ ਸਭ ਮਨੋਵਿਗਿਆਨ ਲਈ ਉਬਾਲਦਾ ਹੈ. ਜਦੋਂ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਗੱਲ ਆਉਂਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਉਹ ਕਾਰਕ ਜੋ ਇੱਕ ਵਿਅਕਤੀ ਦੇ ਫੈਸਲੇ ਲੈਣ ਦੇ ਹੁਨਰ ਨੂੰ ਘੇਰਦਾ ਹੈ, ਇੱਕ ਵਿਅਕਤੀ ਦਾ ਆਪਣਾ ਭਾਵਾਤਮਕ ਪੱਖਪਾਤ ਹੈ. ਇਹ ਹਿੱਸਾ ਹੈ ਕਿ ਅਸੀਂ ਕੌਣ ਹਾਂ. ਪਰ ਸਮੱਸਿਆ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇਹ ਮਹਿਸੂਸ ਨਹੀਂ ਕਰਦੇ ਕਿ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀਆਂ ਭਾਵਨਾਵਾਂ ਹੀ ਸਮੱਸਿਆ ਹਨ.

ਇਸ ਬਾਰੇ ਸੋਚੋ. ਇੱਕ ਵਧੀਆ ਫੰਡ ਇੱਕ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਚੱਲਣ ਦੌਰਾਨ ਚੰਗਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨਹੀਂ ਕਰ ਰਿਹਾ. ਕੀਮਤਾਂ ਘੱਟ ਹਨ, ਇਸ ਲਈ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਵਿਕਦੇ ਹਨ, ਸ਼ਾਇਦ ਵਧੇਰੇ ਘਾਟੇ ਦੇ ਡਰ ਤੋਂ. ਮਾਰਕੀਟ ਠੀਕ ਹੋ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਮਹਾਨ ਫੰਡ ਹੋਰ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਦਾ ਹੈ. ਅਤੇ, ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਵਾਪਸ ਆਉਂਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਕੀਮਤਾਂ ਵੱਧ ਹੋਣ ਤੇ ਖਰੀਦਣਾ ਸ਼ੁਰੂ ਕਰਦੇ ਹਨ. ਉਹ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦਾ ਪਿੱਛਾ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਅਕਸਰ ਕਈ ਵਾਰ ਫੰਡ ਤੋਂ ਫੰਡ ਤੱਕ ਛੱਡ ਜਾਂਦੇ ਹਨ. ਉਹ ਗਿਰਾਵਟ ਵਾਲੇ ਫੰਡ ਛੱਡਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਵੱਧ ਰਹੇ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਖਰੀਦਦੇ ਹਨ.

ਸਿਸਟਮਟਿਕ ਇਨਵੈਸਟਮੈਂਟ ਪਲਾਨ (SIPs) ਦੇ ਨਾਲ ਵੀ ਅਜਿਹਾ ਹੀ ਹੁੰਦਾ ਹੈ. ਮਾਰਕੀਟ ਰੈਲੀ ਦੇ ਮਾਮਲੇ ਵਿਚ, ਲਾਲਚ ਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਆਪਣੇ ਇਕਵਿਟੀ ਅਲਾਟਮੈਂਟ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਜੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਸੁਧਾਰ ਦੇ ਰੂਪ ਵਿਚ ਹਨ, ਤਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਨੂੰ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਨੂੰ ਗਿਰਾਵਟ ਤੋਂ ਬਚਾਉਣ ਲਈ ਜਾਂ ਤਾਂ ਐਸਆਈਪੀ ਨੂੰ ਬੰਦ ਕਰ ਦੇਣਗੇ ਜਾਂ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਨੂੰ ਛੁਟਕਾਰਾ ਦੇਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ.

ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਸੁਧਾਰਾਂ ਦੌਰਾਨ ਐਸਆਈਪੀਜ਼ ਨੂੰ ਬੰਦ ਕਰਨਾ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਅਯੋਗ ਹੈ. ਖ਼ਾਸਕਰ ਜਦੋਂ ਐਸਆਈਪੀਜ਼ ਨੂੰ ਭਵਿੱਖ ਦੇ ਟੀਚੇ ਲਈ ਅਨੁਸ਼ਾਸਤ ਬਚਤ ਲਈ ਇੱਕ ਸਾਧਨ ਦੇ ਤੌਰ ਤੇ ਵਰਤਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ. ਐਸਆਈਪੀ ਤੁਹਾਡੇ ਦੁਆਰਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਲਈ ਮਨੋਵਿਗਿਆਨਕ ਚਾਲ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ ਕੁਝ ਵੀ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ ਜਦੋਂ ਮਾਰਕੀਟ ਘੱਟ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਬਿਨਾਂ ਅੰਦਾਜਾ ਲਗਾਏ ਕਿ ਇਹ ਅੱਗੇ ਕੀ ਕਰੇਗਾ. ਇਸ ਲਈ, ਮੁੱ issueਲਾ ਮੁੱਦਾ ਇਹ ਨਹੀਂ ਕਿ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਿੱਥੇ ਕਰਨਾ ਹੈ ਬਲਕਿ ਨਿਵੇਸ਼ ਨੂੰ ਰੋਕਣਾ ਨਹੀਂ ਹੈ. ਸੇਵਰ ਫਿੱਟ ਵਿਚ ਸ਼ੁਰੂਆਤ ਕਰਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਸ਼ੁਰੂ ਹੁੰਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਫਿਰ ਜਦੋਂ ਇਕੁਇਟੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਡਿੱਗਦੇ ਹਨ ਤਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਬੰਦ ਕਰ ਦਿੰਦੇ ਹਨ, ਅਕਸਰ ਕਿਉਂਕਿ ਘੱਟ ਰਹੇ ਇਕੁਇਟੀ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਮੀਡੀਆ ਵਿਚ ਇਕ ਸੰਕਟ ਵਜੋਂ ਪੇਸ਼ ਕੀਤੀਆਂ ਜਾਂਦੀਆਂ ਹਨ. ਪਰ ਇਸ ਦਾ ਕੋਈ ਅਰਥ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ. ਕਿਸੇ ਵੀ ਚੀਜ਼ ਦੇ ਖਰੀਦਦਾਰ ਹੋਣ ਦੇ ਨਾਤੇ, ਤੁਹਾਨੂੰ ਘੱਟ ਕੀਮਤਾਂ ਚਾਹੀਦੀਆਂ ਹਨ. ਇਸ ਲਈ ਤੁਹਾਨੂੰ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਖਰੀਦਦਾਰ ਵਜੋਂ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ.

ਐਸਆਈਪੀ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਦੇ ਦੋ ਟੀਚੇ ਹਨ: ਇੱਕ, ਇਹ ਨਿਸ਼ਚਤ ਕਰਨ ਲਈ ਕਿ ਤੁਸੀਂ ਨਿਯਮਿਤ ਤੌਰ ਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਰਹੋ. ਅਤੇ ਦੋ, ਕਿ ਜਦੋਂ ਤੁਸੀਂ ਮਾਰਕੀਟ ਹਿੱਲ ਜਾਂਦੇ ਹੋ ਤਾਂ ਤੁਸੀਂ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਬੰਦ ਨਹੀਂ ਕਰਦੇ. ਵਧੀਆ ਵਾਪਸੀ ਪੈਦਾ ਕਰਨ ਲਈ, ਦੋਵੇਂ ਬਰਾਬਰ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹਨ. ਯੋਜਨਾ ਨੂੰ ਕਾਇਮ ਨਾ ਰੱਖ ਕੇ ਆਪਣੇ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਨੂੰ ਤੋੜੋ ਨਾ.

ਹਾਲ ਹੀ ਵਿੱਚ ਵੈਲਯੂ ਰਿਸਰਚ ਇੱਕ ਸੁਤੰਤਰ ਮਿ fundਚੁਅਲ ਫੰਡ ਰਿਸਰਚ ਹਾਸ ਨੇ ਇੱਕ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਕੀਤਾ ਸੀ ਜੋ ਸੈਂਸੈਕਸ ਦੀ ਵਾਪਸੀ ਨੂੰ 1980 ਤੋਂ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਦਾ ਹੈ. ਉਸੇ ਸਮੇਂ ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਘਟਨਾਵਾਂ ਦੀ ਬਹੁਤਾਤ ਸੀ ਜਿਸ ਨੇ ਸਮੇਂ ਸਮੇਂ ਤੇ ਮਾਰਕੀਟ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਤ ਕੀਤਾ. ਕੁਝ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਰਾਜਨੀਤਿਕ ਨੇਤਾਵਾਂ ਦੀ ਹੱਤਿਆ, ਵੱਡੇ ਵਿੱਤੀ ਘੁਟਾਲੇ, ਵਿੱਤੀ ਸੰਕਟ (ਡੌਟ ਕੌਮ ਬਬਲ, ਸਬ ਪ੍ਰਾਈਮ ਸੰਕਟ), ਅੱਤਵਾਦੀ ਹਮਲੇ, ਕੁਦਰਤੀ ਆਫ਼ਤਾਂ (ਭੁਚਾਲ, ਸੁਨਾਮੀ), ਕੁਝ ਲੋਕਾਂ ਦੇ ਨਾਮ ਆਉਣ ਲਈ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕ੍ਰੈਸ਼ ਹੋਣਗੇ। ਤਾਂ, ਜੇ ਕੋਈ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇਸ ਸਾਰੇ ਸਾਲਾਂ ਦੌਰਾਨ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਦਾ ਫੈਸਲਾ ਕਰਦਾ ਹੈ ਤਾਂ ਤੁਸੀਂ ਵਾਪਸੀ ਦਾ ਦ੍ਰਿਸ਼ ਕੀ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹੋ?

ਇਸ ਬਾਰੇ ਸੋਚਣ ਲਈ ਕੁਝ ਡੇਟਾ ਹੈ

ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਪੜਾਵਾਂ ਦੌਰਾਨ, ਸੈਂਸੈਕਸ ਨੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਘੱਟੋ ਘੱਟ 10.3%, ਪੰਜ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ 10.5% ਅਤੇ 10 ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ 14.7% ਦੀ ਵਾਪਸੀ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤੀ, ਭਾਵੇਂ ਤੁਸੀਂ 1980 ਤੋਂ ਦਾਖਲ ਹੋਏ ਸਮੇਂ ਦੀ ਪਰਵਾਹ ਕੀਤੇ ਬਿਨਾਂ. ਹੁਣ ਜੇ ਕਿਸੇ ਨੇ ਫੈਸਲਾ ਲਿਆ ਹੁੰਦਾ ਉਕਤ ਸਮਾਂ ਸੀਮਾ ਵਿੱਚ ਮਾਰਕੀਟ ਨੂੰ 10% ਦਰਸਾਉਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਖਰੀਦ, ਰਿਟਰਨ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ 15.7%, ਪੰਜ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ 12.2% ਅਤੇ 10 ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ 16.8% ਹੋਣੀ ਸੀ. ਇਸ ਦੇ ਉਲਟ, ਜੇ ਮਾਰਕੀਟ 10% ਦੀ ਰੈਲੀ ਕਰਨ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਉਹੀ ਖਰੀਦ ਕੀਤੀ ਗਈ ਸੀ, ਤਾਂ ਰਿਟਰਨ ਪ੍ਰੋਫਾਈਲ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ 7.9%, ਪੰਜ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ 9.7% ਅਤੇ 10 ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ 13.2% ਹੋਵੇਗੀ.

ਉਪਰੋਕਤ ਗਿਣਤੀ ਸਪੱਸ਼ਟ ਤੌਰ ਤੇ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ ਕਿ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਡਾtimeਨਟਾਈਮ ਦੇ ਦੌਰਾਨ ਖਰੀਦਣਾ ਇੱਕ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਅਤੇ ਇੱਕ ਮਰੀਜ਼ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਲਈ ਲਾਭਕਾਰੀ ਸਿੱਧ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ. ਹਾਲਾਂਕਿ, ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਉਲਟਾ ਕੰਮ ਕਰਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੁਆਰਾ ਪੇਸ਼ ਕੀਤੇ ਅਨੁਕੂਲ ਮੌਕਿਆਂ ਤੋਂ ਖੁੰਝ ਜਾਂਦੇ ਹਨ. ਇਹਨਾਂ ਸੰਖਿਆਵਾਂ ਤੋਂ ਸਿੱਖਣ ਦਾ ਸਬਕ ਇਹ ਹੋਵੇਗਾ: ਇਹ ਇੱਕ ਮਰੀਜ਼ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਬਣਨ ਲਈ ਅਦਾਇਗੀ ਕਰਦਾ ਹੈ.

ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਨਿਵੇਸ਼ ਦਾ ਤਜਰਬਾ

ਹੁਣ, ਅਗਲੇ ਬਿੰਦੂ ਤੇ ਆਉਣਾ; ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਵਾਪਸੀ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ. ਪ੍ਰਚੂਨ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਲਈ, ਕਿਸੇ ਦੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੀ ਸਮੀਖਿਆ ਕਰਨ ਵੇਲੇ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਪੁਟ-ਆਫ, ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਰਿਟਰਨਾਂ ਨੂੰ ਵੇਖ ਰਿਹਾ ਹੈ. ਹਾਲਾਂਕਿ ਇਹ ਕੁਦਰਤ ਵਿੱਚ ਅਸਥਾਈ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਇਹ ਉਹ ਨਿਵੇਸ਼ ਹੈ ਜੋ ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਹੈ ਜੋ ਸਾਡੇ ਸੰਗ੍ਰਹਿ ਦਾ ਧਿਆਨ ਤੁਰੰਤ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਦਾ ਹੈ. ਇਹ ਉਹ ਥਾਂ ਹੈ ਜਿੱਥੇ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿਚ ਬਿਤਾਇਆ ਸਮਾਂ ਮਹੱਤਵਪੂਰਣ ਬਣ ਜਾਂਦਾ ਹੈ.

ਹੁਣ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੇ 2007 ਦੀ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਸਿਖਰ 'ਤੇ ਇਕ ਵਿਭਿੰਨ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡ ਵਿਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਸ਼ੁਰੂਆਤ ਕੀਤੀ ਸੀ, ਇਸ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਵਿਚਲੇ 60% ਫੰਡ ਦੋ ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਅੰਤ ਵਿਚ ਅਤੇ ਚਾਰ ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਅੰਤ ਵਿਚ ਹਰੀ ਵਿਚ ਚਲੇ ਗਏ ਸਨ, 99%. ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਲਾਭ ਹੋਵੇਗਾ. ਇਹ ਸਪੱਸ਼ਟ ਤੌਰ ਤੇ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਭਾਵੇਂ ਕੋਈ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਸਿਖਰ ਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਖਤਮ ਕਰ ਦਿੰਦਾ ਹੈ, ਕਿਸੇ ਨੂੰ ਚਿੰਤਾ ਕਰਨ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਨਹੀਂ ਹੈ ਜੇ ਉਹ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਹਨ.

ਸੰਖੇਪ ਵਿੱਚ, ਸਟਾਕ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਨਿਵੇਸ਼ ਦਾ ਤਜ਼ਰਬਾ ਦੇਣ ਲਈ ਪਾਬੰਦ ਹੈ. ਫਿਰ ਦੁਬਾਰਾ ਵਿੱਤੀ ਟੀਚੇ ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਵਿਚ ਰੱਖਦੇ ਹੋਏ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ; ਇਸ ਲਈ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਸੁਧਾਰਾਂ ਜਾਂ ਅਸਥਿਰ ਸਮੇਂ ਦੇ ਦੌਰਾਨ ਕਲੈਪਡਾਉਨ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦੀ. ਇਸ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਜੇ ਕਿਸੇ ਵਿੱਤੀ ਸਲਾਹਕਾਰ ਦੀ ਅਗਵਾਈ ਹੇਠ ਸੰਭਵ ਹੋਵੇ ਤਾਂ ਇੱਕ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਨੂੰ ਅਜਿਹੇ ਪੜਾਵਾਂ ਦੌਰਾਨ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੀ ਮਾਤਰਾ ਵਧਾਉਣ ਲਈ ਅਜਿਹੇ ਮੌਕਿਆਂ ਦੀ ਉਮੀਦ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਵਧੇਰੇ ਯੂਨਿਟ ਇਕੱਠਾ ਕਰਨ ਲਈ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇ.

গুজরাতের শীর্ষস্থানীয় আইএফএগুলির একজন, অমিতভাই ৩০০০ সিআর এর বেশি মিউচুয়াল ফান্ড অউএম সহ 3000 ক্লায়েন্টকে পরামর্শ দেন, যার 95% ইক্যুইটি ফান্ডে থাকে। খুচরা বিনিয়োগকারীদের শিক্ষিত করা তার আবেগ এবং তাদের মিথগুলি দূর করতে এবং দীর্ঘমেয়াদী সম্পদ সৃষ্টির দিকে পরিচালিত করা তাকেই অনুপ্রাণিত করে। এই টুকরোটিতে, তিনি তার দৃষ্টিভঙ্গি প্রদান করেন - চিন্তাভাবনামূলক ডেটা সহ, বিনিয়োগকারীদের আচরণের ব্যবধানটি পূরণ করতে সহায়তা করার লক্ষ্যে - তহবিলের রিটার্ন এবং পোর্টফোলিওর রিটার্নের মধ্যে ব্যবধান। সমস্ত আইএফএ যারা তাদের ক্লায়েন্টদের কীভাবে এই ব্যবধানটি সংকুচিত করতে সহায়তা করবেন সে সম্পর্কে ঝুঁকছেন, অমিতভাইয়ের নিবন্ধ থেকে আপনি ব্যবহার করতে পারেন এমন খুব দরকারী অন্তর্দৃষ্টি রয়েছে।

আমার কি মিউচুয়াল ফান্ড বা এসআইপিতে বিনিয়োগ করা উচিত?

অনেক বিনিয়োগকারী আমাকে জিজ্ঞাসা করেন তাদের মিউচুয়াল ফান্ড বা এসআইপিগুলিতে বিনিয়োগ করা উচিত কিনা। তাদের ব্যাখ্যা করার সময় এটি আমার মধ্যে আর্থিক শিক্ষার অভাব এবং বিনিয়োগের ভ্রাতৃত্ববোধকে তাদের শিক্ষিত করার জন্য যে প্রচেষ্টা করা দরকার তা বুঝতে পেরেছি makes এসআইপি মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগের পদ্ধতি ছাড়া কিছুই নয়। তাহলে কেন বেশিরভাগ লোকেরা এসআইপিগুলির মাধ্যমে পরামর্শ বা বিনিয়োগ করেন?

সংক্ষিপ্ত উত্তর: এটি বিনিয়োগের সবচেয়ে শৃঙ্খলাবদ্ধ উপায় যা সংবেদনশীল পক্ষপাত হ্রাস করতে সহায়তা করে।

দীর্ঘ উত্তর: বাজারগুলি অস্থির এবং সর্বদা উত্থান-পতন হয়। সুতরাং যখন বাজারগুলি হ্রাস পাচ্ছে এবং আশেপাশে ভয় রয়েছে তখন বেশিরভাগ বিনিয়োগকারী নিম্ন স্তরে কেনার সাহস জোগাড় করতে পারবেন না। তবে একটাই করার কথা। যদিও এ সম্পর্কে লিখতে ও কথা বলা সহজ, অনুভূতিপূর্ণ পক্ষপাতিত্বের কারণে অনুশীলন করা অত্যন্ত কঠিন। এসআইপিগুলির মাধ্যমে বিনিয়োগ বিনিয়োগের প্রক্রিয়া থেকে আবেগকে আলাদা করে। এটি কারও মনে লুক্কায়িত ভয়কে সরিয়ে দেয় এবং বিনিয়োগের সময় সেই মন সিদ্ধান্ত গ্রহণের প্রক্রিয়াটিকে প্রভাবিত করে না।

তহবিল 29% সিএজিআর দিয়েছে। তহবিলের বিনিয়োগকারীরা অর্থ হারিয়েছেন!

“স্টকগুলিতে অর্থোপার্জনের মূল চাবিকাঠি হ'ল সেগুলি থেকে ভয় পাওয়া নয়। আপনার বিনিয়োগের সময় দেওয়ার চেষ্টা করবেন না, এগুলি মাসের পরে নিয়মিত সময়সূচীতে কিনুন (ডলার মূল্য গড়)। দীর্ঘমেয়াদে দৃiction়বিশ্বাস পোষণ করুন এবং পৃথিবীর সমাপ্তি সম্পর্কে ডুমসডের ভবিষ্যদ্বাণী উপেক্ষা করুন। ”- পিটার লঞ্চ

যারা অপরিচিত, তাদের জন্য পিটার লিঞ্চকে সর্বকালের অন্যতম সেরা তহবিল পরিচালক হিসাবে বিবেচনা করা হয়। লিঞ্চ ১৯ 1977 সালের মে থেকে ১৯৯০ সালের মে মাসের মধ্যে ফিডেলিটি ম্যাজেলান তহবিল পরিচালনা করেছিলেন এসএন্ডপি 500 এর জন্য মাত্র 15.52% এর তুলনায় বার্ষিক 29.06% রিটার্ন প্রদান করেছেন।

একবার ভাবুন যে বিনিয়োগকারীরা সেগুলি যথেষ্ট পরিমাণে আয় করে making কিন্তু তহবিলে একজন গড় বিনিয়োগকারী দ্বারা বিনিয়োগ অধ্যয়নের বিষয়ে, ফলাফলগুলি বেশ বিপরীত ছিল। পিটার লঞ্চের সময়কালে ফিডিলিটি ম্যাগেলান তহবিলে গড় বিনিয়োগকারীরা এই সময়কালে তহবিল প্রায় ২৯% ফেরত যখন পিছু লঞ্চের সময়কালে অর্থ হারিয়েছিল।

উপরের অধ্যয়নটি একটি খুব বেসিক চিন্তার পরীক্ষা উপস্থাপন করে: বিনিয়োগকারীরা যদি ভাল বিনিয়োগের সন্ধান করতে যথেষ্ট শিখতে পারেন তবে তারা কেন তাদের বিনিয়োগের সাথে ধারাবাহিকভাবে খারাপ সম্পাদন করেন?

এগুলি সমস্ত মনোবিজ্ঞানে ফোটে। যখন বিনিয়োগের কথা আসে, তখন কোনও ব্যক্তির সিদ্ধান্ত গ্রহণের দক্ষতাকে মেঘ দেয় এমন একটি কারণ হ'ল নিজের আবেগগত পক্ষপাতিত্ব। আমরা মানুষ হিসাবে যারা অংশ এটি অংশ। তবে সমস্যাটি হ'ল বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীরা বুঝতে পারেন না যে তাদের আবেগই সমস্যা।

সেইটার জন্য ভাবেন. একটি দুর্দান্ত তহবিল একটি বাজারে চলার সময় ভাল পারফর্ম করে না। দামগুলি হ্রাস পেয়েছে, তাই বিনিয়োগকারীরা সম্ভবত আরও ক্ষতির আশঙ্কায় বিক্রি করছেন। বাজারটি সুস্থ হয়ে ওঠে, দুর্দান্ত তহবিল আরও ভাল সম্পাদন করে। এবং, বিনিয়োগকারীরা ফিরে আসে এবং দাম বেশি হলে ক্রয় শুরু করে। তারা কর্মক্ষমতা তাড়া করে, প্রায়শই কখনও কখনও তহবিল থেকে তহবিল এড়িয়ে যায়। তারা হ্রাসকারী তহবিলগুলি ছেড়ে দেয় এবং ক্রমবর্ধমান তহবিলগুলিতে ক্রয় করে।

সিস্টেমেটিক ইনভেস্টমেন্ট প্ল্যানস (এসআইপি) এর ক্ষেত্রেও একই ঘটনা ঘটে। বাজারের সমাবেশের ক্ষেত্রে লোভ আসে এবং বিনিয়োগকারীরা তাদের ইক্যুইটি বরাদ্দ বাড়ানোর দিকে তাকিয়ে থাকে এবং যদি বাজারগুলি সংশোধন মোডে থাকে, বিনিয়োগগুলি হ্রাস থেকে তাদের বিনিয়োগকে রক্ষা করার জন্য এসআইপিগুলি বন্ধ করে দেয় বা তাদের বিনিয়োগকে ছাড় দেয় investors

বাজার সংশোধনের সময় এসআইপি বন্ধ করা গুরুতরভাবে অক্ষম। বিশেষত যখন এসআইপিগুলি ভবিষ্যতের লক্ষ্যের জন্য শৃঙ্খলাবদ্ধ সঞ্চয় হিসাবে একটি সরঞ্জাম হিসাবে ব্যবহৃত হয়। এসআইপিগুলি যখন বাজার কম হয় তখন আপনাকে কীভাবে বিনিয়োগ করে তোলে তা ভবিষ্যতে কী করবে তা অনুমান না করে আপনাকে বিনিয়োগ করার মনস্তাত্ত্বিক কৌশল ছাড়া আর কিছুই নয়। অতএব, অন্তর্নিহিত সমস্যাটি কোথায় বিনিয়োগ করবেন তা নয় তবে বিনিয়োগ বন্ধ করবেন না। সেভেটররা ফিট এবং বিনিয়োগ শুরু করে এবং তারপর যখন ইক্যুইটি মার্কেটগুলি পতিত হয় তখন বিনিয়োগ বন্ধ করে দেয়, প্রায়শই কারণ ইক্যুইটির দাম হ্রাস মিডিয়ায় একটি সংকট হিসাবে উপস্থাপিত হয়। তবে এটি মোটেই বোঝা যায় না। যে কোনও জিনিসের ক্রেতা হিসাবে আপনার কম দাম হওয়া উচিত। মিউচুয়াল ফান্ডের ক্রেতা হিসাবে আপনারও উচিত।

এসআইপি বিনিয়োগের দুটি লক্ষ্য রয়েছে: একটি, আপনি নিয়মিত বিনিয়োগ চালিয়ে যাচ্ছেন তা নিশ্চিত করা। এবং দুটি, আপনি যখন বাজারগুলি নড়বড়ে হয় তখন বিনিয়োগ বন্ধ করবেন না। দুর্দান্ত রিটার্ন উত্পন্ন করতে উভয়ই সমানভাবে প্রয়োজনীয়। পরিকল্পনার সাথে লেগে না গিয়ে আপনার বিনিয়োগগুলিকে নাশকতা করবেন না।

সম্প্রতি মূল্য গবেষণা একটি স্বাধীন মিউচুয়াল ফান্ড গবেষণা ঘর 1980 সাল থেকে সেন্সেক্স রিটার্ন বিবেচনায় নিয়ে একটি বিশ্লেষণ করেছে। একই সময়ে নেতিবাচক ঘটনাগুলির আধিক্য ছিল যা সময়ে সময়ে সময়ে বাজারকে প্রভাবিত করে। এর মধ্যে কয়েকটি প্রধান রাজনৈতিক নেতাদের হত্যাকাণ্ড, বড় বড় আর্থিক কেলেঙ্কারী, আর্থিক সংকট (ডট কম বুদ্বুদ, সাব প্রাইম ক্রাইসিস), সন্ত্রাসী হামলা, প্রাকৃতিক বিপর্যয় (ভূমিকম্প, সুনামি), পণ্য ক্রাশ কয়েকটির নাম হবে। সুতরাং, যদি কোনও বিনিয়োগকারী এত বছর ধরে বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেন তবে আপনি কি ফিরে আসার পরিস্থিতি হতে পারতেন?

চিন্তা করার জন্য এখানে কিছু তথ্য's

বিশ্লেষণে দেখা গেছে যে বাজারের পর্যায়গুলি জুড়ে, সেন্সেক্স তিন বছরের সময়সীমার মধ্যে কমপক্ষে 10.3%, পাঁচ বছরে 10.5% এবং 10 বছরেরও বেশি সময় ধরে 10 দশমিক 14% রিটার্ন অর্জন করেছে, এখন আপনি যদি সিদ্ধান্ত নেবেন যে উল্লিখিত সময়সীমার মধ্যে বাজারটি 10% সংশোধন করার পরে ক্রয়টি তিন বছরে 15.7%, পাঁচ বছরে 12.2% এবং 10 বছরে 16.8% হত। বিপরীতে, বাজারে 10% সমাবেশ করার পরে যদি একই ক্রয় করা হয়, তবে তিন বছরের মধ্যে রিটার্ন প্রোফাইলটি পাঁচ বছরেরও বেশি সময় ধরে 9.9% এবং 10 বছরে 13.2% হবে।

উপরের সংখ্যাটি পরিষ্কারভাবে দেখায় যে বাজারে ডাউনটাইম চলাকালীন কেনা দীর্ঘমেয়াদী এবং রোগী বিনিয়োগকারীদের পক্ষে উপকারী হতে পারে। যাইহোক, বিনিয়োগকারীরা বিপরীত কাজ করে এবং বাজারে উপস্থাপিত অনুকূল সুযোগগুলি মিস করে। এই সংখ্যাগুলি থেকে শিখার পাঠটি হ'ল: এটি রোগী বিনিয়োগকারী হিসাবে অর্থ প্রদান করে।

ইতিবাচক বিনিয়োগের অভিজ্ঞতা

এখন, পরবর্তী পয়েন্টে আসছে; নেতিবাচক প্রত্যাবর্তনের সম্ভাবনা। খুচরা বিনিয়োগকারীদের জন্য, কারও পোর্টফোলিও পর্যালোচনা করার সময় সবচেয়ে বড় পট অফটি নেতিবাচক রিটার্নের দিকে তাকিয়ে থাকে। যদিও এটি প্রকৃতিতে অস্থায়ী হতে পারে, এটি বিনিয়োগ যেগুলি নেতিবাচক তা অবিলম্বে আমাদের সংগ্রহ মনোযোগ আকর্ষণ করে। এখান থেকেই বাজারে ব্যয় করা সময়টি গুরুত্বপূর্ণ হয়ে ওঠে।

এখন সেই বিনিয়োগকারীরা, যারা ২০০ 2007 সালের বাজারের শীর্ষে বৈচিত্রপূর্ণ ইক্যুইটি ফান্ডে বিনিয়োগ শুরু করেছিলেন, এই বিভাগের funds০% তহবিল দুটি বছরের শেষে এবং চার বছরের শেষে সবুজ হয়ে গেছে, এর ৯৯% বিনিয়োগকারীরা লাভ করতে পারে। এটি স্পষ্টভাবে দেখায় যে কেউ যদি বাজারের শীর্ষে বিনিয়োগ শেষ করে, তাদের দীর্ঘক্ষণের জন্য বাজারে থাকলেও তাদের চিন্তার দরকার নেই।

মোট কথা, শেয়ারবাজারে নেতিবাচক সময়ের মধ্যে বিনিয়োগ দীর্ঘমেয়াদে ইতিবাচক বিনিয়োগের অভিজ্ঞতা অর্জন করতে বাধ্য। তারপরে আবার আর্থিক লক্ষ্যকে সামনে রেখে বিনিয়োগ করা হয়; সুতরাং বিনিয়োগ সংস্থাগুলির বাজার সংশোধন বা অস্থির সময়ের সময় ক্ল্যামডাউন করার দরকার নেই। পরিবর্তে, যদি কোনও আর্থিক উপদেষ্টার পরিচালনায় সম্ভব হয় তবে একজন বিনিয়োগকারীকে এই জাতীয় পর্যায়ে বিনিয়োগকারীদের পরিমাণ বাড়ানোর জন্য এমন সুযোগের অপেক্ষায় থাকতে হবে যার ফলে আরও বেশি ইউনিট জমা হয়।

గుజరాత్ యొక్క ప్రముఖ ఐఎఫ్ఎలలో ఒకటైన అమిత్భాయ్ 3000 మంది ఖాతాదారులకు మ్యూచువల్ ఫండ్ AuM తో 250 crs కంటే ఎక్కువ సలహా ఇస్తున్నారు, అందులో 95% ఈక్విటీ ఫండ్లలో ఉంది. రిటైల్ పెట్టుబడిదారులకు అవగాహన కల్పించడం అతని అభిరుచి, మరియు అపోహలను తొలగించడానికి వారికి సహాయపడటం మరియు దీర్ఘకాలిక సంపద సృష్టి వైపు మార్గనిర్దేశం చేయడం అతన్ని ప్రేరేపిస్తుంది. ఈ భాగంలో, అతను తన దృక్పథాలను - ఆలోచనాత్మకమైన డేటాతో, పెట్టుబడిదారుల ప్రవర్తన అంతరాన్ని తగ్గించడంలో సహాయపడటం - ఫండ్ రిటర్న్స్ మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో రాబడి మధ్య అంతరం. ఈ అంతరాన్ని తగ్గించడానికి తమ ఖాతాదారులకు ఎలా సహాయం చేయాలో పట్టుబడుతున్న అన్ని IFA ల కోసం, మీరు అమిత్‌భాయ్ యొక్క వ్యాసం నుండి ఉపయోగించగల చాలా ఉపయోగకరమైన అంతర్దృష్టులు ఉన్నాయి.

నేను మ్యూచువల్ ఫండ్ లేదా SIP లో పెట్టుబడి పెట్టాలా?

చాలా మంది ఇన్వెస్టర్లు మ్యూచువల్ ఫండ్స్ లేదా ఎస్ఐపిలలో పెట్టుబడి పెట్టాలా అని నన్ను అడుగుతారు. వాటిని వివరించేటప్పుడు, ప్రజలలో ఆర్థిక విద్య లేకపోవడం మరియు పెట్టుబడి పెట్టే సోదరభావం వారికి అవగాహన కల్పించాల్సిన ప్రయత్నం నాకు తెలుసు. SIP అనేది మ్యూచువల్ ఫండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టే పద్ధతి తప్ప మరొకటి కాదు. కాబట్టి చాలా మంది SIP ల ద్వారా ఎందుకు సూచిస్తున్నారు లేదా పెట్టుబడి పెట్టాలి?

సంక్షిప్త సమాధానం: ఇది పెట్టుబడి యొక్క అత్యంత క్రమశిక్షణా మార్గం, ఇది భావోద్వేగ పక్షపాతాన్ని తగ్గించడంలో సహాయపడుతుంది.

దీర్ఘ సమాధానం: మార్కెట్లు అస్థిరత కలిగి ఉంటాయి మరియు ఎల్లప్పుడూ హెచ్చు తగ్గులు ఉంటాయి. కాబట్టి మార్కెట్లు పడిపోతున్నప్పుడు మరియు చుట్టూ భయం ఉన్నప్పుడు, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు తక్కువ స్థాయిలో కొనుగోలు చేసే ధైర్యాన్ని సేకరించలేరు. కానీ అది ఖచ్చితంగా చేయవలసినది. దీని గురించి వ్రాయడం మరియు మాట్లాడటం చాలా సులభం అయినప్పటికీ, భావోద్వేగ పక్షపాతం కారణంగా సాధన చేయడం చాలా కష్టం. SIP ల ద్వారా పెట్టుబడి పెట్టడం అనేది పెట్టుబడి ప్రక్రియ నుండి భావోద్వేగాన్ని వేరు చేస్తుంది. ఇది ఒకరి మనస్సులో దాగి ఉన్న భయాన్ని తప్పించుకుంటుంది మరియు పెట్టుబడి పెట్టేటప్పుడు నిర్ణయం తీసుకునే ప్రక్రియను ప్రభావితం చేయనివ్వదు.

ఫండ్ 29% CAGR ఇచ్చింది. ఫండ్స్ పెట్టుబడిదారులు డబ్బు కోల్పోయారు!

"స్టాక్స్‌లో డబ్బు సంపాదించడానికి కీలకం వాటి నుండి భయపడటం కాదు. మీ పెట్టుబడులను సమయపాలన చేయడానికి ప్రయత్నించవద్దు, వాటిని నెల తరువాత నెలకు రెగ్యులర్ షెడ్యూల్‌లో కొనండి (డాలర్ ఖర్చు సగటు). దీర్ఘకాలంలో నమ్మకం కలిగి ఉండండి మరియు ప్రపంచం అంతం అవుతుందనే డూమ్స్డే అంచనాలను విస్మరించండి. ”- పీటర్ లించ్

తెలియని వారికి, పీటర్ లించ్ ఎప్పటికప్పుడు గొప్ప ఫండ్ నిర్వాహకులలో ఒకరిగా పరిగణించబడుతుంది. లించ్ 1977 మే నుండి 1990 మే వరకు ఫిడిలిటీ మాగెల్లాన్ ఫండ్‌ను నిర్వహించింది, ఎస్ & పి 500 కోసం కేవలం 15.52 శాతంతో పోలిస్తే 29.06% వార్షిక రాబడిని అందించింది.

ఆ గణనీయమైన రాబడిని పెట్టుబడిదారుడిగా ఎంత గొప్పగా ఉండేదో imagine హించుకోండి. కానీ ఫండ్‌లో సగటు పెట్టుబడిదారుడి పెట్టుబడులను అధ్యయనం చేస్తే, ఫలితాలు చాలా విరుద్ధమైనవి. పీటర్ లించ్ పదవీకాలంలో ఫిడిలిటీ మాగెల్లాన్ ఫండ్‌లో సగటు పెట్టుబడిదారుడు డబ్బును కోల్పోయాడు, ఈ ఫండ్ ఏటా 29% తిరిగి వచ్చింది.

పై అధ్యయనం చాలా ప్రాధమిక ఆలోచన ప్రయోగాన్ని అందిస్తుంది: మంచి పెట్టుబడులను కనుగొనటానికి పెట్టుబడిదారులు తగినంతగా నేర్చుకోగలిగితే, వారు తమ పెట్టుబడులతో ఎందుకు పేలవంగా పని చేస్తారు?

ఇదంతా మనస్తత్వశాస్త్రానికి దిమ్మతిరుగుతుంది. పెట్టుబడి విషయానికి వస్తే, ఒక వ్యక్తి నిర్ణయం తీసుకునే నైపుణ్యాన్ని మేఘం చేసే కారకాల్లో ఒకటి ఒకరి స్వంత భావోద్వేగ పక్షపాతం. మనం మనుషులుగా ఎవరు ఉన్నాం అనేది ఒక భాగం. కానీ సమస్య ఏమిటంటే చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు తమ భావోద్వేగాలే సమస్య అని గ్రహించరు.

దాని గురించి ఆలోచించు. మార్కెట్ మూర్ఛ సమయంలో గొప్ప ఫండ్ బాగా పనిచేయడం లేదు. ధరలు తగ్గాయి, కాబట్టి పెట్టుబడిదారులు ఎక్కువ నష్టాలకు భయపడి అమ్ముతారు. మార్కెట్ కోలుకుంటుంది, గొప్ప ఫండ్ మరింత మెరుగ్గా పనిచేస్తుంది. మరియు, పెట్టుబడిదారులు తిరిగి వచ్చి ధరలు ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు కొనుగోలు చేయడం ప్రారంభిస్తారు. వారు పనితీరును వెంటాడుతారు, తరచుగా కొన్నిసార్లు ఫండ్ నుండి ఫండ్‌కు దాటవేస్తారు. వారు క్షీణిస్తున్న నిధులను వదిలి, పెరుగుతున్న నిధులలోకి కొనుగోలు చేస్తారు.

సిస్టమాటిక్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ప్లాన్స్ (SIP లు) విషయంలో కూడా అదే జరుగుతుంది. మార్కెట్ ర్యాలీ విషయంలో, దురాశ వస్తుంది మరియు పెట్టుబడిదారులు తమ ఈక్విటీ కేటాయింపులను పెంచాలని చూస్తారు మరియు మార్కెట్లు దిద్దుబాటు మోడ్‌లో ఉంటే, పెట్టుబడిదారులు తమ పెట్టుబడులను పతనం నుండి రక్షించుకునే ప్రయత్నంలో SIP లను నిలిపివేయడం లేదా వారి పెట్టుబడిని తిరిగి పొందడం వంటివి చేస్తారు.

మార్కెట్ దిద్దుబాట్ల సమయంలో SIP లను నిలిపివేయడం చాలా అసమర్థమైనది. భవిష్యత్ లక్ష్యం కోసం క్రమశిక్షణతో కూడిన పొదుపు కోసం SIP లను సాధనంగా ఉపయోగించినప్పుడు. SIP లు మార్కెట్ తక్కువగా ఉన్నప్పుడు పెట్టుబడి పెట్టడానికి మీరు చేసే మానసిక ఉపాయం తప్ప మరొకటి కాదు. అందువల్ల, అంతర్లీన సమస్య ఎక్కడ పెట్టుబడులు పెట్టాలనేది కాదు, పెట్టుబడిని ఆపకూడదు. సేవర్స్ ఫిట్స్ మరియు స్టార్ట్స్‌లో పెట్టుబడులు పెడతారు మరియు తరువాత ఈక్విటీ మార్కెట్లు పడిపోయినప్పుడు పెట్టుబడులు పెట్టడం మానేస్తారు, ఎందుకంటే తరచుగా ఈక్విటీ ధరలు పడిపోవడం మీడియాలో సంక్షోభంగా కనిపిస్తుంది. కానీ ఇది అస్సలు అర్ధం కాదు. ఏదైనా కొనుగోలుదారుగా, మీరు తక్కువ ధరలను కోరుకుంటారు. కాబట్టి మీరు మ్యూచువల్ ఫండ్స్ కొనుగోలుదారుగా ఉండాలి.

SIP పెట్టుబడుల యొక్క రెండు లక్ష్యాలు ఉన్నాయి: ఒకటి, మీరు క్రమం తప్పకుండా పెట్టుబడులు పెట్టడం. మరియు రెండు, మార్కెట్లు కదిలినప్పుడు మీరు పెట్టుబడులు పెట్టడం ఆపరు. గొప్ప రాబడిని సంపాదించడానికి, రెండూ సమానంగా అవసరం. ప్రణాళికకు అంటుకోకుండా మీ పెట్టుబడులను నాశనం చేయవద్దు.

ఇటీవలే వాల్యూ రీసెర్చ్ ఒక స్వతంత్ర మ్యూచువల్ ఫండ్ రీసెర్చ్ హౌస్ 1980 నుండి సెన్సెక్స్ రాబడిని పరిగణనలోకి తీసుకుని ఒక విశ్లేషణ చేసింది. అదే సమయంలో ఎప్పటికప్పుడు మార్కెట్‌ను ప్రభావితం చేసే ప్రతికూల సంఘటనలు చాలా ఉన్నాయి. కీలకమైన రాజకీయ నాయకుల హత్యలు, ప్రధాన ఆర్థిక కుంభకోణాలు, ఆర్థిక సంక్షోభం (డాట్ కామ్ బబుల్, సబ్ ప్రైమ్ క్రైసిస్), ఉగ్రవాద దాడులు, ప్రకృతి వైపరీత్యాలు (భూకంపం, సునామి), వస్తువుల క్రాష్ వంటివి కొన్ని ప్రధానమైనవి. కాబట్టి, ఒక పెట్టుబడిదారుడు ఈ సంవత్సరమంతా పెట్టుబడిగా ఉండాలని నిర్ణయించుకుంటే మీరు తిరిగి వచ్చే పరిస్థితి ఏమిటి?

ఆలోచించడానికి ఇక్కడ కొన్ని డేటా ఉంది

మార్కెట్ దశల్లో, సెన్సెక్స్ మూడు సంవత్సరాల కాలపరిమితిలో కనీసం 10.3%, ఐదేళ్ళలో 10.5% మరియు 10 సంవత్సరాలలో 14.7% రాబడిని ఉత్పత్తి చేసిందని విశ్లేషణలు చూపిస్తున్నాయి, మీరు 1980 నుండి ప్రవేశించిన సమయంతో సంబంధం లేకుండా. ఇప్పుడు ఒకరు నిర్ణయించుకుంటే చెప్పిన కాలపరిమితిలో 10% మార్కెట్ సరిదిద్దిన తరువాత కొనుగోలు చేస్తే, రాబడి మూడు సంవత్సరాలలో 15.7%, ఐదేళ్ళలో 12.2% మరియు 10 సంవత్సరాలలో 16.8%. దీనికి విరుద్ధంగా, మార్కెట్ 10% ర్యాలీ చేసిన తర్వాత అదే కొనుగోలు చేస్తే, రిటర్న్ ప్రొఫైల్ మూడు సంవత్సరాలలో 7.9%, ఐదేళ్ళలో 9.7% మరియు 10 సంవత్సరాలలో 13.2%.

మార్కెట్లో పనికిరాని సమయంలో కొనుగోలు చేయడం దీర్ఘకాలిక మరియు రోగి పెట్టుబడిదారుడికి ప్రయోజనకరంగా ఉంటుందని పై సంఖ్య స్పష్టంగా చూపిస్తుంది. ఏదేమైనా, పెట్టుబడిదారులు రివర్స్ చేయటానికి మరియు మార్కెట్ అందించే అనుకూలమైన అవకాశాలను కోల్పోతారు. ఈ సంఖ్యల నుండి నేర్చుకోవలసిన పాఠం: ఇది రోగి పెట్టుబడిదారుడిగా ఉండటానికి చెల్లిస్తుంది.

సానుకూల పెట్టుబడి అనుభవం

ఇప్పుడు, తదుపరి దశకు వస్తోంది; ప్రతికూల రాబడిని పొందే అవకాశాలు. రిటైల్ పెట్టుబడిదారుడి కోసం, ఒకరి పోర్ట్‌ఫోలియోను సమీక్షించేటప్పుడు పెద్దగా నిలిపివేయడం ప్రతికూల రాబడిని చూడటం. ఇది ప్రకృతిలో తాత్కాలికమే అయినప్పటికీ, ప్రతికూలంగా ఉన్న పెట్టుబడులే మన సేకరణ దృష్టిని వెంటనే ఆకర్షించగలవు. ఇక్కడే మార్కెట్లో గడిపిన సమయం ముఖ్యమైనది.

2007 మార్కెట్ శిఖరం వద్ద డైవర్సిఫైడ్ ఈక్విటీ ఫండ్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టిన పెట్టుబడిదారులకు, ఈ కేటగిరీలోని 60% నిధులు రెండేళ్ల చివర్లో ఆకుపచ్చ రంగులోకి మారాయి మరియు నాలుగేళ్ల ముగింపులో 99% పెట్టుబడిదారులు లాభాలు పొందుతారు. మార్కెట్ గరిష్ట స్థాయికి పెట్టుబడులు పెట్టడం ముగించినప్పటికీ, వారు ఎక్కువ కాలం మార్కెట్లో ఉంటే ఆందోళన చెందాల్సిన అవసరం లేదని ఇది స్పష్టంగా చూపిస్తుంది.

మొత్తానికి, స్టాక్ మార్కెట్లో ప్రతికూల సమయాల్లో పెట్టుబడి పెట్టడం దీర్ఘకాలంలో సానుకూల పెట్టుబడి అనుభవాన్ని ఇస్తుంది. ఆర్థిక లక్ష్యాన్ని దృష్టిలో ఉంచుకుని పెట్టుబడులు పెట్టారు; కాబట్టి పెట్టుబడిదారులు మార్కెట్ దిద్దుబాట్లు లేదా అస్థిర సమయంలో అదుపు చేయవలసిన అవసరం లేదు. బదులుగా, ఆర్థిక సలహాదారు యొక్క మార్గదర్శకత్వంలో ఒక పెట్టుబడిదారుడు అటువంటి దశలలో పెట్టుబడిదారుల పరిమాణాన్ని పెంచడానికి అలాంటి అవకాశాల కోసం ఎదురుచూడాలి, అలాంటిది ఎక్కువ యూనిట్లను కూడబెట్టుకోవడం.

குஜராத்தின் முன்னணி ஐ.எஃப்.ஏக்களில் ஒன்றான அமித்பாய் 3000 க்கும் மேற்பட்ட வாடிக்கையாளர்களுக்கு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் AuM உடன் 250 crs க்கும் அதிகமாக ஆலோசனை கூறுகிறார், இதில் 95% பங்கு நிதிகளில் உள்ளது. சில்லறை முதலீட்டாளர்களுக்குக் கல்வி கற்பது அவரது விருப்பம், மேலும் கட்டுக்கதைகளை அகற்ற அவர்களுக்கு உதவுவதும், நீண்ட கால செல்வத்தை உருவாக்குவதற்கு அவர்களை வழிநடத்துவதும் அவரைத் தூண்டுகிறது. இந்தத் துண்டில், அவர் தனது முன்னோக்குகளை - சிந்தனையைத் தூண்டும் தரவுகளுடன், முதலீட்டாளர்களுக்கு நடத்தை இடைவெளியைக் குறைக்க உதவுவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளார் - நிதி வருவாய் மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோ வருமானங்களுக்கு இடையிலான இடைவெளி. இந்த இடைவெளியைக் குறைக்க தங்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு எவ்வாறு உதவுவது என்பதைப் புரிந்துகொள்ளும் அனைத்து ஐ.எஃப்.ஏக்களுக்கும், அமித்பாயின் கட்டுரையிலிருந்து நீங்கள் பயன்படுத்தக்கூடிய மிகவும் பயனுள்ள நுண்ணறிவுகள் உள்ளன.

நான் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் அல்லது எஸ்ஐபியில் முதலீடு செய்ய வேண்டுமா?

பல முதலீட்டாளர்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் அல்லது எஸ்ஐபிகளில் முதலீடு செய்ய வேண்டுமா என்று என்னிடம் கேட்கிறார்கள். அவற்றை விளக்கும்போது, ​​மக்களிடையே நிதிக் கல்வியின் பற்றாக்குறையையும், அவர்களுக்கு கல்வி கற்பதற்கு முதலீட்டு சகோதரத்துவம் எடுக்க வேண்டிய முயற்சியையும் இது எனக்கு உணர்த்துகிறது. SIP என்பது மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வதற்கான ஒரு முறையாகும். எனவே பெரும்பாலான மக்கள் ஏன் SIP கள் மூலம் பரிந்துரைக்கிறார்கள் அல்லது முதலீடு செய்கிறார்கள்?

குறுகிய பதில்: இது முதலீட்டின் மிகவும் ஒழுக்கமான வழியாகும், இது உணர்ச்சிபூர்வமான சார்புகளை குறைக்க உதவுகிறது.

நீண்ட பதில்: சந்தைகள் நிலையற்றவை, எப்போதும் ஏற்ற தாழ்வுகள் இருக்கும். எனவே சந்தைகள் வீழ்ச்சியடைந்து, அச்சம் இருக்கும்போது, ​​பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்கள் குறைந்த மட்டத்தில் வாங்குவதற்கான தைரியத்தை சேகரிக்க முடியாது. ஆனால் அதுதான் ஒருவர் செய்ய வேண்டியது. இதைப் பற்றி எழுதவும் பேசவும் எளிதானது என்றாலும், உணர்ச்சிபூர்வமான சார்பு காரணமாக பயிற்சி செய்வது மிகவும் கடினம். SIP களின் மூலம் முதலீடு செய்வது முதலீட்டின் செயல்பாட்டில் இருந்து உணர்ச்சியைத் தடுக்கிறது. இது ஒருவரின் மனதில் பதுங்கியிருக்கும் பயத்தைத் தவிர்க்கிறது மற்றும் முதலீட்டின் போது முடிவெடுக்கும் செயல்முறையை அந்த மனம் பாதிக்க விடாது.

நிதி 29% CAGR ஐ வழங்கியது. நிதிகளின் முதலீட்டாளர்கள் பணத்தை இழந்தனர்!

"பங்குகளில் பணம் சம்பாதிப்பதற்கான திறவுகோல் அவர்களிடமிருந்து பயப்படக்கூடாது. உங்கள் முதலீடுகளைச் செய்ய முயற்சிக்காதீர்கள், மாதத்திற்குப் பிறகு ஒரு வழக்கமான அட்டவணையில் அவற்றை வாங்கவும் (டாலர் செலவு சராசரி). நீண்ட காலத்திற்கு உறுதியுடன் இருங்கள் மற்றும் உலகம் முடிவுக்கு வரும் டூம்ஸ்டே கணிப்புகளை புறக்கணிக்கவும். ”- பீட்டர் லிஞ்ச்

அறிமுகமில்லாதவர்களுக்கு, பீட்டர் லிஞ்ச் மிகப் பெரிய நிதி மேலாளர்களில் ஒருவராகக் கருதப்படுகிறார். லிஞ்ச் 1977 மே முதல் 1990 மே வரை ஃபிடிலிட்டி மாகெல்லன் நிதியை நிர்வகித்தார், எஸ் அண்ட் பி 500 க்கு வெறும் 15.52 சதவீதத்துடன் ஒப்பிடும்போது 29.06% வருடாந்திர வருவாயை வழங்கினார்.

அந்த கணிசமான வருமானத்தை ஈட்டும் முதலீட்டாளராக எவ்வளவு பெரியதாக இருந்திருக்கும் என்று கற்பனை செய்து பாருங்கள். ஆனால் நிதியில் ஒரு சராசரி முதலீட்டாளரின் முதலீடுகளைப் படிப்பதில், முடிவுகள் மிகவும் முரண்பாடாக இருந்தன. சராசரி முதலீட்டாளர் பீட்டர் லிஞ்சின் பதவிக்காலத்தில் ஃபிடிலிட்டி மாகெல்லன் நிதியில் ஆண்டுதோறும் 29% நிதி திரும்பிய காலப்பகுதியில் பணத்தை இழந்தார்.

மேற்கண்ட ஆய்வு மிகவும் அடிப்படை சிந்தனை பரிசோதனையை முன்வைக்கிறது: முதலீட்டாளர்கள் நல்ல முதலீடுகளைக் கண்டுபிடிக்க போதுமான அளவு கற்றுக்கொள்ள முடிந்தால், அவர்கள் ஏன் தங்கள் முதலீடுகளுடன் தொடர்ந்து மோசமாக செயல்படுகிறார்கள்?

இது எல்லாமே உளவியலுக்குக் கொதிக்கிறது. முதலீடு செய்யும்போது, ​​ஒரு நபரின் முடிவெடுக்கும் திறனை மேகமூட்டுகின்ற காரணிகளில் ஒன்று ஒருவரின் சொந்த உணர்ச்சி சார்பு. நாம் மனிதர்களாக இருப்பதன் ஒரு பகுதியாகும். ஆனால் பிரச்சனை என்னவென்றால், பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் உணர்ச்சிகள் தான் பிரச்சினை என்பதை உணரவில்லை.

அதைப் பற்றி சிந்தியுங்கள். சந்தையின் போது ஒரு பெரிய நிதி சிறப்பாக செயல்படவில்லை. விலைகள் குறைந்துவிட்டன, எனவே முதலீட்டாளர்கள் அதிக இழப்புகளுக்கு பயந்து விற்கிறார்கள். சந்தை மீட்கிறது, சிறந்த நிதி இன்னும் சிறப்பாக செயல்படுகிறது. மேலும், முதலீட்டாளர்கள் திரும்பி வந்து விலைகள் அதிகமாக இருக்கும்போது வாங்கத் தொடங்குவார்கள். அவை செயல்திறனைத் துரத்துகின்றன, பெரும்பாலும் சில நேரங்களில் நிதியில் இருந்து நிதிக்குத் தவிர்க்கின்றன. அவை வீழ்ச்சியடைந்த நிதியை விட்டுவிட்டு உயரும் நிதிகளில் வாங்குகின்றன.

முறையான முதலீட்டுத் திட்டங்களுடனும் (SIP கள்) இது நிகழ்கிறது. சந்தை பேரணியில், பேராசை வந்து, முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் பங்கு ஒதுக்கீட்டை அதிகரிக்க பார்க்கிறார்கள் மற்றும் சந்தைகள் ஒரு திருத்தம் முறையில் இருந்தால், முதலீட்டாளர்கள் வீழ்ச்சியிலிருந்து தங்கள் முதலீடுகளைப் பாதுகாக்கும் முயற்சியில் SIP களை நிறுத்திவிடுவார்கள் அல்லது தங்கள் முதலீட்டை மீட்டெடுப்பார்கள்.

சந்தை திருத்தங்களின் போது SIP களை நிறுத்துவது முற்றிலும் திறமையற்றது. எதிர்கால இலக்குக்கான ஒழுக்கமான சேமிப்புக்கான கருவியாக SIP கள் பயன்படுத்தப்படும்போது. SIP கள் சந்தை குறைவாக இருக்கும்போது முதலீடு செய்ய வைக்கும் ஒரு உளவியல் தந்திரத்தைத் தவிர வேறொன்றுமில்லை, அது அடுத்து என்ன செய்யும் என்று யூகிக்காமல். எனவே, அடிப்படை பிரச்சினை எங்கே முதலீடு செய்வது என்பது அல்ல, ஆனால் முதலீட்டை நிறுத்தக்கூடாது. சேமிப்பாளர்கள் பொருத்தம் மற்றும் துவக்கங்களில் முதலீடு செய்கிறார்கள், பின்னர் பங்குச் சந்தைகள் வீழ்ச்சியடையும் போது முதலீட்டை நிறுத்துகிறார்கள், ஏனெனில் பெரும்பாலும் சரிவு பங்கு விலைகள் ஊடகங்களில் ஒரு நெருக்கடியாகக் காட்டப்படுகின்றன. ஆனால் இது ஒன்றும் புரியவில்லை. எதையும் வாங்குபவராக, நீங்கள் குறைந்த விலையை விரும்ப வேண்டும். எனவே நீங்கள் பரஸ்பர நிதி வாங்குபவராக இருக்க வேண்டும்.

SIP முதலீடுகளில் இரண்டு குறிக்கோள்கள் உள்ளன: ஒன்று, நீங்கள் தொடர்ந்து முதலீடு செய்வதை உறுதிசெய்வது. இரண்டு, சந்தைகள் நடுங்கும் போது நீங்கள் முதலீட்டை நிறுத்த வேண்டாம். சிறந்த வருமானத்தை ஈட்ட, இரண்டும் சமமாக அவசியம். திட்டத்தில் ஒட்டாமல் உங்கள் முதலீடுகளை நாசப்படுத்த வேண்டாம்.

சமீபத்தில் மதிப்பு ஆராய்ச்சி ஒரு சுயாதீன மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஆராய்ச்சி இல்லம் 1980 முதல் சென்செக்ஸ் வருவாயைக் கருத்தில் கொண்டு ஒரு பகுப்பாய்வு செய்தது. அதே நேரத்தில் சந்தையை அவ்வப்போது பாதித்த எதிர்மறை சம்பவங்கள் ஏராளமாக இருந்தன. முக்கிய அரசியல் தலைவர்களின் படுகொலை, பெரிய நிதி முறைகேடுகள், நிதி நெருக்கடி (டாட் காம் பப்பில், சப் பிரைம் நெருக்கடி), பயங்கரவாத தாக்குதல்கள், இயற்கை பேரழிவுகள் (பூகம்பம், சுனாமி), ஒரு சிலரின் பெயர்களில் பொருட்கள் விபத்து ஆகியவை முக்கியமானவை. எனவே, ஒரு முதலீட்டாளர் இந்த ஆண்டுகளில் முதலீடு செய்ய முடிவு செய்திருந்தால் நீங்கள் திரும்பும் சூழ்நிலையாக இருந்திருப்பீர்களா?

சிந்திக்க சில தரவு இங்கே

சந்தை கட்டங்களில், சென்செக்ஸ் மூன்று ஆண்டு காலக்கெடுவில் குறைந்தது 10.3%, ஐந்தாண்டுகளில் 10.5% மற்றும் 10 ஆண்டுகளில் 14.7% வருமானத்தை ஈட்டியது என்று பகுப்பாய்வு காட்டுகிறது, 1980 முதல் நீங்கள் நுழைந்த நேரத்தைப் பொருட்படுத்தாமல். இப்போது ஒருவர் முடிவு செய்திருந்தால் குறிப்பிட்ட காலக்கெடுவில் சந்தை 10% சரி செய்யப்பட்ட பிறகு வாங்குதல், வருமானம் மூன்று ஆண்டுகளில் 15.7%, ஐந்து ஆண்டுகளில் 12.2% மற்றும் 10 ஆண்டுகளில் 16.8% ஆக இருந்திருக்கும். மாறாக, சந்தை 10% திரட்டிய பின்னர் அதே கொள்முதல் செய்யப்பட்டால், வருவாய் சுயவிவரம் மூன்று ஆண்டுகளில் 7.9% ஆகவும், ஐந்து ஆண்டுகளில் 9.7% ஆகவும், 10 ஆண்டுகளில் 13.2% ஆகவும் இருக்கும்.

சந்தையில் வேலையில்லா நேரத்தில் வாங்குவது நீண்ட கால மற்றும் நோயாளி முதலீட்டாளருக்கு நன்மை பயக்கும் என்பதை மேலே உள்ள எண் தெளிவாகக் காட்டுகிறது. இருப்பினும், முதலீட்டாளர்கள் தலைகீழ் செய்ய முனைகிறார்கள் மற்றும் சந்தை வழங்கும் சாதகமான வாய்ப்புகளை இழக்கிறார்கள். இந்த எண்களிலிருந்து கற்றுக்கொள்ள வேண்டிய பாடம் பின்வருமாறு: இது ஒரு நோயாளி முதலீட்டாளராக இருக்க வேண்டும்.

நேர்மறை முதலீட்டு அனுபவம்

இப்போது, ​​அடுத்த கட்டத்திற்கு வருகிறேன்; எதிர்மறையான வருவாயைப் பெறுவதற்கான வாய்ப்புகள். ஒரு சில்லறை முதலீட்டாளரைப் பொறுத்தவரை, ஒருவரின் போர்ட்ஃபோலியோவை மறுபரிசீலனை செய்யும் போது மிகப்பெரிய தள்ளிவைப்பு எதிர்மறையான வருவாயைப் பார்க்கிறது. இது இயற்கையில் தற்காலிகமாக இருந்தாலும், எதிர்மறையான முதலீடுகள் தான் எங்கள் சேகரிப்பு கவனத்தை உடனடியாகப் பெற முனைகின்றன. சந்தையில் செலவழிக்கும் நேரம் முக்கியமானது.

இப்போது 2007 ஆம் ஆண்டின் சந்தை உச்சத்தில் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட ஈக்விட்டி ஃபண்டில் முதலீடுகளைத் தொடங்கிய முதலீட்டாளர்களுக்கு, இந்த வகையில் 60% நிதிகள் இரண்டு ஆண்டுகளின் முடிவில் பச்சை நிறமாக மாறியுள்ளன, நான்கு ஆண்டுகளின் முடிவில், 99% முதலீட்டாளர்கள் லாபம் ஈட்டுவார்கள். சந்தை உச்சத்தில் ஒருவர் முதலீடு செய்வதை முடித்தாலும், அவர்கள் நீண்ட காலத்திற்கு சந்தையில் இருந்தால் கவலைப்படத் தேவையில்லை என்பதை இது தெளிவாகக் காட்டுகிறது.

மொத்தத்தில், பங்குச் சந்தையில் எதிர்மறையான காலங்களில் முதலீடு செய்யப்படுவது நீண்ட காலத்திற்கு சாதகமான முதலீட்டு அனுபவத்தை அளிக்கும். நிதி இலக்கைக் கருத்தில் கொண்டு மீண்டும் முதலீடுகள் செய்யப்படுகின்றன; எனவே முதலீட்டாளர்கள் சந்தை திருத்தங்கள் அல்லது நிலையற்ற நேரத்தில் கட்டுப்படுத்த வேண்டிய அவசியமில்லை. அதற்கு பதிலாக, ஒரு நிதி ஆலோசகரின் வழிகாட்டுதலின் கீழ் ஒரு முதலீட்டாளர் அத்தகைய கட்டங்களில் முதலீட்டாளர்களின் அளவை அதிகரிக்க இதுபோன்ற வாய்ப்புகளை எதிர்பார்க்க வேண்டும், அதாவது ஒருவர் அதிக அலகுகளை குவிப்பார்.

ಗುಜರಾತ್‌ನ ಪ್ರಮುಖ ಐಎಫ್‌ಎಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದಾದ ಅಮಿತ್‌ಭಾಯ್ 3000 ಕ್ಕೂ ಹೆಚ್ಚು ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಎಯುಎಂನೊಂದಿಗೆ 250 ಸೆಂ.ಮೀ ಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನದನ್ನು ಸಲಹೆ ನೀಡುತ್ತಾರೆ, ಅದರಲ್ಲಿ 95% ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿದೆ. ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಶಿಕ್ಷಣ ನೀಡುವುದು ಅವರ ಉತ್ಸಾಹ, ಮತ್ತು ಪುರಾಣಗಳನ್ನು ಹೋಗಲಾಡಿಸಲು ಅವರಿಗೆ ಸಹಾಯ ಮಾಡುವುದು ಮತ್ತು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಸಂಪತ್ತಿನ ಸೃಷ್ಟಿಗೆ ಮಾರ್ಗದರ್ಶನ ನೀಡುವುದು ಅವನನ್ನು ಪ್ರೇರೇಪಿಸುತ್ತದೆ. ಈ ತುಣುಕಿನಲ್ಲಿ, ಅವರು ತಮ್ಮ ದೃಷ್ಟಿಕೋನಗಳನ್ನು - ಚಿಂತನ-ಪ್ರಚೋದಕ ಡೇಟಾದೊಂದಿಗೆ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ನಡವಳಿಕೆಯ ಅಂತರವನ್ನು ನಿವಾರಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುವ ಗುರಿಯನ್ನು ನೀಡುತ್ತಾರೆ - ಫಂಡ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಮತ್ತು ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ನಡುವಿನ ಅಂತರ. ಈ ಅಂತರವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಲು ತಮ್ಮ ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ ಹೇಗೆ ಸಹಾಯ ಮಾಡಬೇಕೆಂಬುದನ್ನು ಗ್ರಹಿಸುತ್ತಿರುವ ಎಲ್ಲಾ ಐಎಫ್‌ಎಗಳಿಗೆ, ಅಮಿತ್‌ಭಾಯ್ ಅವರ ಲೇಖನದಿಂದ ನೀವು ಬಳಸಬಹುದಾದ ಬಹಳ ಉಪಯುಕ್ತ ಒಳನೋಟಗಳಿವೆ.

ನಾನು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಅಥವಾ ಎಸ್‌ಐಪಿಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬೇಕೇ?

ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಅಥವಾ ಎಸ್‌ಐಪಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬೇಕೇ ಎಂದು ಅನೇಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ನನ್ನನ್ನು ಕೇಳುತ್ತಾರೆ. ಅವುಗಳನ್ನು ವಿವರಿಸುವಾಗ ಜನರಲ್ಲಿ ಆರ್ಥಿಕ ಶಿಕ್ಷಣದ ಕೊರತೆ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಭ್ರಾತೃತ್ವವು ಅವರಿಗೆ ಶಿಕ್ಷಣ ನೀಡಲು ಮಾಡಬೇಕಾದ ಶ್ರಮವನ್ನು ನಾನು ಅರಿತುಕೊಳ್ಳುತ್ತೇನೆ. ಎಸ್‌ಐಪಿ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ವಿಧಾನವಲ್ಲ. ಹಾಗಾದರೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಜನರು ಎಸ್‌ಐಪಿಗಳ ಮೂಲಕ ಏಕೆ ಸಲಹೆ ನೀಡುತ್ತಾರೆ ಅಥವಾ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ?

ಸಣ್ಣ ಉತ್ತರ: ಇದು ಭಾವನಾತ್ಮಕ ಪಕ್ಷಪಾತವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುವ ಹೂಡಿಕೆಯ ಅತ್ಯಂತ ಶಿಸ್ತುಬದ್ಧ ಮಾರ್ಗವಾಗಿದೆ.

ದೀರ್ಘ ಉತ್ತರ: ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಬಾಷ್ಪಶೀಲವಾಗಿವೆ ಮತ್ತು ಯಾವಾಗಲೂ ಏರಿಳಿತಗಳು ಇರುತ್ತವೆ. ಆದ್ದರಿಂದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಕುಸಿಯುತ್ತಿರುವಾಗ ಮತ್ತು ಸುತ್ತಲೂ ಭಯ ಇದ್ದಾಗ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಕೆಳಮಟ್ಟದಲ್ಲಿ ಖರೀದಿಸುವ ಧೈರ್ಯವನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ. ಆದರೆ ಅದು ನಿಖರವಾಗಿ ಒಬ್ಬರು ಮಾಡಬೇಕಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಈ ಬಗ್ಗೆ ಬರೆಯಲು ಮತ್ತು ಮಾತನಾಡಲು ಸುಲಭವಾಗಿದ್ದರೂ, ಭಾವನಾತ್ಮಕ ಪಕ್ಷಪಾತದಿಂದಾಗಿ ಅಭ್ಯಾಸ ಮಾಡುವುದು ತುಂಬಾ ಕಷ್ಟ. ಎಸ್‌ಐಪಿಗಳ ಮೂಲಕ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು ಹೂಡಿಕೆಯ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯಿಂದ ಭಾವನೆಯನ್ನು ಬೇರ್ಪಡಿಸುತ್ತದೆ. ಇದು ಒಬ್ಬರ ಮನಸ್ಸಿನಲ್ಲಿ ಸುಪ್ತ ಭಯವನ್ನು ತಪ್ಪಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವಾಗ ನಿರ್ಧಾರ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯ ಮೇಲೆ ಆ ಮನಸ್ಸು ಪರಿಣಾಮ ಬೀರಲು ಬಿಡುವುದಿಲ್ಲ.

ನಿಧಿ 29% ಸಿಎಜಿಆರ್ ನೀಡಿತು. ನಿಧಿಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಹಣವನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಂಡರು!

"ಷೇರುಗಳಲ್ಲಿ ಹಣ ಸಂಪಾದಿಸುವ ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶವೆಂದರೆ ಅವುಗಳಲ್ಲಿ ಭಯಪಡುವುದು ಅಲ್ಲ. ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಗೆ ಸಮಯ ನೀಡಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸಬೇಡಿ, ತಿಂಗಳ ನಂತರ ನಿಯಮಿತ ವೇಳಾಪಟ್ಟಿಯಲ್ಲಿ ಅವುಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಿ (ಡಾಲರ್ ವೆಚ್ಚ ಸರಾಸರಿ). ದೀರ್ಘಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ದೃ iction ನಿಶ್ಚಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರಿ ಮತ್ತು ಪ್ರಪಂಚವು ಅಂತ್ಯಗೊಳ್ಳುವ ಬಗ್ಗೆ ಡೂಮ್ಸ್ಡೇ ಮುನ್ನೋಟಗಳನ್ನು ನಿರ್ಲಕ್ಷಿಸಿ. ”- ಪೀಟರ್ ಲಿಂಚ್

ಪರಿಚಯವಿಲ್ಲದವರಿಗೆ, ಪೀಟರ್ ಲಿಂಚ್ ಅನ್ನು ಇದುವರೆಗಿನ ಶ್ರೇಷ್ಠ ನಿಧಿ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರಲ್ಲಿ ಒಬ್ಬರೆಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಲಿಂಚ್ 1977 ರ ಮೇ ನಿಂದ 1990 ರ ಮೇ ವರೆಗೆ ಫಿಡೆಲಿಟಿ ಮ್ಯಾಗೆಲ್ಲನ್ ನಿಧಿಯನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಿದ್ದರು, ಎಸ್ & ಪಿ 500 ಗೆ ಕೇವಲ 15.52% ಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ 29.06% ನಷ್ಟು ವಾರ್ಷಿಕ ಲಾಭವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.

ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಆ ಗಣನೀಯ ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸುವುದರಿಂದ ಅದು ಎಷ್ಟು ದೊಡ್ಡದಾಗಿದೆ ಎಂದು imagine ಹಿಸಿ. ಆದರೆ ನಿಧಿಯಲ್ಲಿ ಸರಾಸರಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಂದ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಅಧ್ಯಯನ ಮಾಡಿದಾಗ, ಫಲಿತಾಂಶಗಳು ಸಾಕಷ್ಟು ವಿರೋಧಾತ್ಮಕವಾಗಿವೆ. ಪೀಟರ್ ಲಿಂಚ್ ಅವರ ಅಧಿಕಾರಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಫಿಡೆಲಿಟಿ ಮ್ಯಾಗೆಲ್ಲನ್ ನಿಧಿಯಲ್ಲಿ ಸರಾಸರಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಹಣವನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಂಡರು, ಈ ನಿಧಿಯು ವಾರ್ಷಿಕವಾಗಿ ಸುಮಾರು 29% ಮರಳುತ್ತದೆ.

ಮೇಲಿನ ಅಧ್ಯಯನವು ಬಹಳ ಮೂಲಭೂತ ಚಿಂತನೆಯ ಪ್ರಯೋಗವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ: ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಉತ್ತಮ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಕಂಡುಹಿಡಿಯಲು ಸಾಕಷ್ಟು ಕಲಿಯಲು ಸಾಧ್ಯವಾದರೆ, ಅವರು ತಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಯೊಂದಿಗೆ ನಿರಂತರವಾಗಿ ಏಕೆ ಕಳಪೆ ಪ್ರದರ್ಶನ ನೀಡುತ್ತಾರೆ?

ಇದು ಎಲ್ಲಾ ಮನೋವಿಜ್ಞಾನಕ್ಕೆ ಕುದಿಯುತ್ತದೆ. ಹೂಡಿಕೆಗೆ ಬಂದಾಗ, ವ್ಯಕ್ತಿಯ ನಿರ್ಧಾರ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಕೌಶಲ್ಯವನ್ನು ಮೋಡ ಮಾಡುವ ಅಂಶವೆಂದರೆ ಒಬ್ಬರ ಸ್ವಂತ ಭಾವನಾತ್ಮಕ ಪಕ್ಷಪಾತ. ನಾವು ಮಾನವರಾಗಿ ಯಾರೆಂಬುದರ ಭಾಗವಾಗಿದೆ. ಆದರೆ ಸಮಸ್ಯೆಯೆಂದರೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಭಾವನೆಗಳೇ ಸಮಸ್ಯೆ ಎಂದು ತಿಳಿದಿರುವುದಿಲ್ಲ.

ಆ ಬಗ್ಗೆ ಯೋಚಿಸಿ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅಪಹರಣದ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಉತ್ತಮ ನಿಧಿ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಿಲ್ಲ. ಬೆಲೆಗಳು ಕಡಿಮೆಯಾಗಿವೆ, ಆದ್ದರಿಂದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮಾರಾಟ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ, ಬಹುಶಃ ಹೆಚ್ಚಿನ ನಷ್ಟದ ಭಯದಲ್ಲಿರುತ್ತಾರೆ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಚೇತರಿಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ, ಉತ್ತಮ ನಿಧಿ ಇನ್ನೂ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ. ಮತ್ತು, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಹಿಂತಿರುಗಿ ಬೆಲೆಗಳು ಹೆಚ್ಚಾದಾಗ ಖರೀದಿಸಲು ಪ್ರಾರಂಭಿಸುತ್ತಾರೆ. ಅವರು ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಬೆನ್ನಟ್ಟುತ್ತಾರೆ, ಆಗಾಗ್ಗೆ ಕೆಲವೊಮ್ಮೆ ನಿಧಿಯಿಂದ ನಿಧಿಗೆ ಬಿಡುತ್ತಾರೆ. ಅವರು ಕ್ಷೀಣಿಸುತ್ತಿರುವ ಹಣವನ್ನು ಬಿಡುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಏರುತ್ತಿರುವ ನಿಧಿಗೆ ಖರೀದಿಸುತ್ತಾರೆ.

ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಹೂಡಿಕೆ ಯೋಜನೆಗಳ (ಎಸ್‌ಐಪಿ) ವಿಷಯದಲ್ಲೂ ಇದು ಸಂಭವಿಸುತ್ತದೆ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ರ್ಯಾಲಿಯ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ದುರಾಶೆ ಬರುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಷೇರು ಹಂಚಿಕೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಲು ನೋಡುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ತಿದ್ದುಪಡಿ ಕ್ರಮದಲ್ಲಿದ್ದರೆ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಅವನತಿಯಿಂದ ರಕ್ಷಿಸಿಕೊಳ್ಳುವ ಪ್ರಯತ್ನದಲ್ಲಿ ಎಸ್‌ಐಪಿಗಳನ್ನು ಸ್ಥಗಿತಗೊಳಿಸುತ್ತಾರೆ ಅಥವಾ ತಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಪುನಃ ಪಡೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ.

ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ತಿದ್ದುಪಡಿಗಳ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಎಸ್‌ಐಪಿಗಳನ್ನು ನಿಲ್ಲಿಸುವುದು ಹೆಚ್ಚು ಅಸಮರ್ಥವಾಗಿದೆ. ಭವಿಷ್ಯದ ಗುರಿಗಾಗಿ ಶಿಸ್ತುಬದ್ಧ ಉಳಿತಾಯಕ್ಕಾಗಿ ಎಸ್‌ಐಪಿಗಳನ್ನು ಸಾಧನವಾಗಿ ಬಳಸಿದಾಗ. ಎಸ್‌ಐಪಿಗಳು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಕಡಿಮೆ ಇರುವಾಗ ಅದು ಮುಂದಿನದನ್ನು ಏನು ಮಾಡುತ್ತದೆ ಎಂದು without ಹಿಸದೆ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ನಿಮ್ಮನ್ನು ಮಾಡುವ ಮಾನಸಿಕ ಟ್ರಿಕ್‌ಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚೇನೂ ಅಲ್ಲ. ಆದ್ದರಿಂದ, ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ವಿಷಯವೆಂದರೆ ಎಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು ಎಂಬುದರ ಬಗ್ಗೆ ಅಲ್ಲ ಆದರೆ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದನ್ನು ನಿಲ್ಲಿಸಬಾರದು. ಉಳಿಸುವವರು ಫಿಟ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಪ್ರಾರಂಭಿಸುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ನಂತರ ಈಕ್ವಿಟಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಕುಸಿದಾಗ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದನ್ನು ನಿಲ್ಲಿಸುತ್ತಾರೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಆಗಾಗ್ಗೆ ಇಕ್ವಿಟಿ ಬೆಲೆಗಳು ಕುಸಿಯುವುದು ಮಾಧ್ಯಮದಲ್ಲಿ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟಾಗಿ ಕಂಡುಬರುತ್ತದೆ. ಆದರೆ ಇದು ಯಾವುದೇ ಅರ್ಥವಿಲ್ಲ. ಯಾವುದನ್ನಾದರೂ ಖರೀದಿಸುವವರಾಗಿ, ನೀವು ಕಡಿಮೆ ಬೆಲೆಗಳನ್ನು ಬಯಸಬೇಕು. ಆದ್ದರಿಂದ ನೀವು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸುವವರಾಗಿರಬೇಕು.

ಎಸ್‌ಐಪಿ ಹೂಡಿಕೆಗಳ ಎರಡು ಗುರಿಗಳಿವೆ: ಒಂದು, ನೀವು ನಿಯಮಿತವಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದನ್ನು ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳುವುದು. ಮತ್ತು ಎರಡು, ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಅಲುಗಾಡುತ್ತಿರುವಾಗ ನೀವು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದನ್ನು ನಿಲ್ಲಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ಉತ್ತಮ ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸಲು, ಎರಡೂ ಸಮಾನವಾಗಿ ಅಗತ್ಯ. ಯೋಜನೆಗೆ ಅಂಟಿಕೊಳ್ಳದೆ ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಹಾಳು ಮಾಡಬೇಡಿ.

ಇತ್ತೀಚೆಗೆ ವ್ಯಾಲ್ಯೂ ರಿಸರ್ಚ್ ಸ್ವತಂತ್ರ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ರಿಸರ್ಚ್ ಹೌಸ್ 1980 ರಿಂದ ಸೆನ್ಸೆಕ್ಸ್ ಆದಾಯವನ್ನು ಗಣನೆಗೆ ತೆಗೆದುಕೊಂಡು ಒಂದು ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯನ್ನು ಮಾಡಿತು. ಅದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಕಾಲಕಾಲಕ್ಕೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುವ negative ಣಾತ್ಮಕ ಘಟನೆಗಳ ಸಮೃದ್ಧಿ ಕಂಡುಬಂದಿದೆ. ಪ್ರಮುಖ ರಾಜಕೀಯ ನಾಯಕರ ಹತ್ಯೆ, ಪ್ರಮುಖ ಆರ್ಥಿಕ ಹಗರಣಗಳು, ಆರ್ಥಿಕ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟು (ಡಾಟ್ ಕಾಮ್ ಬಬಲ್, ಸಬ್ ಪ್ರೈಮ್ ಕ್ರೈಸಿಸ್), ಭಯೋತ್ಪಾದಕ ದಾಳಿಗಳು, ನೈಸರ್ಗಿಕ ವಿಪತ್ತುಗಳು (ಭೂಕಂಪ, ಸುನಾಮಿ), ಕೆಲವು ಸರಕುಗಳ ಕುಸಿತ. ಆದ್ದರಿಂದ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಈ ಎಲ್ಲಾ ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ನಿರ್ಧರಿಸಿದ್ದರೆ ನೀವು ಹಿಂದಿರುಗುವ ಸನ್ನಿವೇಶವೇನು?

ಯೋಚಿಸಲು ಕೆಲವು ಡೇಟಾ ಇಲ್ಲಿದೆ

ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಹಂತಗಳಲ್ಲಿ, ಸೆನ್ಸೆಕ್ಸ್ ಮೂರು ವರ್ಷಗಳ ಕಾಲಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಕನಿಷ್ಠ 10.3%, ಐದು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ 10.5% ಮತ್ತು 10 ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ 14.7% ನಷ್ಟು ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸಿದೆ ಎಂದು ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ ತೋರಿಸುತ್ತದೆ, ನೀವು 1980 ರಿಂದ ಪ್ರವೇಶಿಸಿದ ಸಮಯವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಿಸದೆ. ಈಗ ಒಬ್ಬರು ನಿರ್ಧರಿಸಿದ್ದರೆ ಹೇಳಿದ ಕಾಲಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ 10% ಗೆ ಸರಿಪಡಿಸಿದ ನಂತರ ಖರೀದಿ, ಆದಾಯವು ಮೂರು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ 15.7%, ಐದು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ 12.2% ಮತ್ತು 10 ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ 16.8% ಆಗಿರಬಹುದು. ಇದಕ್ಕೆ ವ್ಯತಿರಿಕ್ತವಾಗಿ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು 10% ಒಟ್ಟುಗೂಡಿದ ನಂತರ ಅದೇ ಖರೀದಿಯನ್ನು ಮಾಡಿದರೆ, ರಿಟರ್ನ್ ಪ್ರೊಫೈಲ್ ಮೂರು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ 7.9%, ಐದು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ 9.7% ಮತ್ತು 10 ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ 13.2% ಆಗಿರುತ್ತದೆ.

ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿನ ಅಲಭ್ಯತೆಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಖರೀದಿಸುವುದು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಮತ್ತು ರೋಗಿಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಪ್ರಯೋಜನಕಾರಿ ಎಂದು ಮೇಲಿನ ಸಂಖ್ಯೆ ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿ ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ರಿವರ್ಸ್ ಮಾಡಲು ಒಲವು ತೋರುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪ್ರಸ್ತುತಪಡಿಸುವ ಅನುಕೂಲಕರ ಅವಕಾಶಗಳನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ. ಈ ಸಂಖ್ಯೆಗಳಿಂದ ಕಲಿಯಬೇಕಾದ ಪಾಠ ಹೀಗಿರುತ್ತದೆ: ಇದು ರೋಗಿಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಾಗಲು ಪಾವತಿಸುತ್ತದೆ.

ಸಕಾರಾತ್ಮಕ ಹೂಡಿಕೆ ಅನುಭವ

ಈಗ, ಮುಂದಿನ ಹಂತಕ್ಕೆ ಬರುತ್ತಿದೆ; ನಕಾರಾತ್ಮಕ ಲಾಭ ಗಳಿಸುವ ಸಾಧ್ಯತೆಗಳು. ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ, ಒಬ್ಬರ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸುವಾಗ ಅತಿದೊಡ್ಡ ಪುಟ್-ಆಫ್ negative ಣಾತ್ಮಕ ಆದಾಯವನ್ನು ನೋಡುತ್ತದೆ. ಇದು ತಾತ್ಕಾಲಿಕ ಸ್ವರೂಪದ್ದಾಗಿದ್ದರೂ ಸಹ, ನಮ್ಮ ಸಂಗ್ರಹದ ಗಮನವನ್ನು ತಕ್ಷಣವೇ ಸೆರೆಹಿಡಿಯುವ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ನಕಾರಾತ್ಮಕವಾಗಿರುತ್ತವೆ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಕಳೆದ ಸಮಯವು ಮುಖ್ಯವಾಗುತ್ತದೆ.

2007 ರ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಗರಿಷ್ಠ ಮಟ್ಟದಲ್ಲಿ ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ, ಈ ವರ್ಗದಲ್ಲಿನ 60% ನಿಧಿಗಳು ಎರಡು ವರ್ಷಗಳ ಕೊನೆಯಲ್ಲಿ ಮತ್ತು ನಾಲ್ಕು ವರ್ಷಗಳ ಕೊನೆಯಲ್ಲಿ, 99% ನಷ್ಟು ಹಸಿರು ಬಣ್ಣಕ್ಕೆ ಸರಿದವು. ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಲಾಭ ಗಳಿಸುತ್ತಾರೆ. ಒಬ್ಬರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಉತ್ತುಂಗದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದನ್ನು ಕೊನೆಗೊಳಿಸಿದರೂ ಸಹ, ಅವರು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯವರೆಗೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿದ್ದರೆ ಒಬ್ಬರು ಚಿಂತಿಸಬೇಕಾಗಿಲ್ಲ ಎಂದು ಇದು ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿ ತೋರಿಸುತ್ತದೆ.

ಒಟ್ಟಾರೆಯಾಗಿ ಹೇಳುವುದಾದರೆ, ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿನ negative ಣಾತ್ಮಕ ಸಮಯದ ಮೂಲಕ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದರಿಂದ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಸಕಾರಾತ್ಮಕ ಹೂಡಿಕೆ ಅನುಭವವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ. ಹಣಕಾಸಿನ ಗುರಿಯನ್ನು ಗಮನದಲ್ಲಿಟ್ಟುಕೊಂಡು ಮತ್ತೆ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ; ಆದ್ದರಿಂದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ತಿದ್ದುಪಡಿಗಳು ಅಥವಾ ಬಾಷ್ಪಶೀಲ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಹಿಡಿತ ಸಾಧಿಸುವ ಅಗತ್ಯವಿಲ್ಲ. ಬದಲಾಗಿ, ಹಣಕಾಸಿನ ಸಲಹೆಗಾರರ ​​ಮಾರ್ಗದರ್ಶನದಲ್ಲಿ ಸಾಧ್ಯವಾದರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಅಂತಹ ಹಂತಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಪ್ರಮಾಣವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಲು ಅಂತಹ ಅವಕಾಶಗಳನ್ನು ಎದುರು ನೋಡಬೇಕು, ಅಂದರೆ ಒಬ್ಬರು ಹೆಚ್ಚಿನ ಘಟಕಗಳನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸುತ್ತಾರೆ.

ഗുജറാത്തിലെ പ്രമുഖ ഐ‌എഫ്‌എകളിലൊന്നായ അമിത്‌ഭായ് 250 കോടിയിലധികം മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് എയുഎം ഉള്ള 3000 ത്തിലധികം ക്ലയന്റുകളെ ഉപദേശിക്കുന്നു, അതിൽ 95% ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകളിലാണ്. റീട്ടെയിൽ നിക്ഷേപകരെ ബോധവത്കരിക്കുക എന്നത് അദ്ദേഹത്തിന്റെ അഭിനിവേശമാണ്, മിഥ്യാധാരണകളെ അകറ്റാൻ അവരെ സഹായിക്കുകയും ദീർഘകാല സമ്പത്ത് സൃഷ്ടിക്കുന്നതിലേക്ക് നയിക്കുകയും ചെയ്യുന്നതാണ് അദ്ദേഹത്തെ പ്രേരിപ്പിക്കുന്നത്. പെരുമാറ്റത്തിലെ വിടവ് നികത്താൻ നിക്ഷേപകരെ സഹായിക്കുകയെന്ന ലക്ഷ്യത്തോടെ - ചിന്തോദ്ദീപകമായ ഡാറ്റ ഉപയോഗിച്ച് അദ്ദേഹം തന്റെ കാഴ്ചപ്പാടുകൾ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു - ഫണ്ട് റിട്ടേണുകളും പോർട്ട്‌ഫോളിയോ റിട്ടേണുകളും തമ്മിലുള്ള അന്തരം. ഈ വിടവ് കുറയ്ക്കുന്നതിന് ക്ലയന്റുകളെ എങ്ങനെ സഹായിക്കാമെന്ന് മനസിലാക്കുന്ന എല്ലാ ഐ‌എഫ്‌എകൾ‌ക്കും, അമിത്‌ഭായിയുടെ ലേഖനത്തിൽ‌ നിന്നും ഉപയോഗിക്കാൻ‌ കഴിയുന്ന വളരെ ഉപയോഗപ്രദമായ സ്ഥിതിവിവരക്കണക്കുകൾ‌ ഉണ്ട്.

ഞാൻ ഒരു മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിലോ ഒരു എസ്‌ഐ‌പിലോ നിക്ഷേപിക്കണോ?

മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിലോ എസ്ഐപികളിലോ നിക്ഷേപിക്കണമോ എന്ന് പല നിക്ഷേപകരും എന്നോട് ചോദിക്കുന്നു. അവ വിശദീകരിക്കുമ്പോൾ, ആളുകൾക്കിടയിൽ സാമ്പത്തിക വിദ്യാഭ്യാസത്തിന്റെ അഭാവവും അവരെ പഠിപ്പിക്കുന്നതിന് നിക്ഷേപ സാഹോദര്യത്തിന് വേണ്ട ശ്രമവും എന്നെ മനസ്സിലാക്കുന്നു. മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നതിനുള്ള ഒരു രീതിയല്ലാതെ മറ്റൊന്നുമല്ല. എന്തുകൊണ്ടാണ് മിക്ക ആളുകളും SIP- കളിലൂടെ നിർദ്ദേശിക്കുന്നത് അല്ലെങ്കിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നത്?

ഹ്രസ്വമായ ഉത്തരം: വൈകാരിക പക്ഷപാതങ്ങൾ കുറയ്ക്കാൻ സഹായിക്കുന്ന നിക്ഷേപത്തിന്റെ ഏറ്റവും അച്ചടക്കമുള്ള മാർഗമാണിത്.

ദൈർഘ്യമേറിയ ഉത്തരം: മാർക്കറ്റുകൾ അസ്ഥിരമാണ്, എല്ലായ്പ്പോഴും ഉയർച്ചയും താഴ്ചയും ഉണ്ടാകും. അതിനാൽ, വിപണികൾ തകരുകയും ചുറ്റും ഭയം ഉണ്ടാകുകയും ചെയ്യുമ്പോൾ, മിക്ക നിക്ഷേപകർക്കും താഴ്ന്ന നിലവാരത്തിൽ വാങ്ങാനുള്ള ധൈര്യം ശേഖരിക്കാനാവില്ല. എന്നാൽ ഒരാൾ ചെയ്യേണ്ടത് അതാണ്. ഇതിനെക്കുറിച്ച് എഴുതാനും സംസാരിക്കാനും എളുപ്പമാണെങ്കിലും, വൈകാരിക പക്ഷപാതം കാരണം പരിശീലിക്കുന്നത് വളരെ പ്രയാസമാണ്. എസ്‌ഐ‌പികളിലൂടെയുള്ള നിക്ഷേപം നിക്ഷേപ പ്രക്രിയയിൽ നിന്ന് വികാരത്തെ വേർതിരിക്കുന്നു. ഇത് ഒരാളുടെ മനസ്സിൽ പതിയിരിക്കുന്ന ഭയത്തെ മറികടക്കുന്നു, നിക്ഷേപ സമയത്ത് തീരുമാനമെടുക്കൽ പ്രക്രിയയെ ബാധിക്കാൻ ആ മനസ്സിനെ അനുവദിക്കുന്നില്ല.

ഫണ്ട് 29% സിഎജിആർ നൽകി. ഫണ്ടുകളുടെ നിക്ഷേപകർക്ക് പണം നഷ്‌ടപ്പെട്ടു!

“സ്റ്റോക്കുകളിൽ പണം സമ്പാദിക്കാനുള്ള താക്കോൽ അവയിൽ നിന്ന് ഭയപ്പെടാതിരിക്കുക എന്നതാണ്. നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപങ്ങൾക്ക് സമയമെടുക്കാൻ ശ്രമിക്കരുത്, മാസം തോറും ഒരു സാധാരണ ഷെഡ്യൂളിൽ അവ വാങ്ങുക (ഡോളർ ചെലവ് ശരാശരി). ദീർഘകാലാടിസ്ഥാനത്തിൽ ബോധ്യമുണ്ടായിരിക്കുക, ലോകം അവസാനിക്കുന്ന ഡൂംസ്ഡേ പ്രവചനങ്ങൾ അവഗണിക്കുക. ”- പീറ്റർ ലിഞ്ച്

പരിചയമില്ലാത്തവർക്ക്, പീറ്റർ ലിഞ്ച് എക്കാലത്തെയും മികച്ച ഫണ്ട് മാനേജർമാരിൽ ഒരാളായി കണക്കാക്കപ്പെടുന്നു. 1977 മെയ് മുതൽ 1990 മെയ് വരെ ഫിഞ്ച്ലിറ്റി മഗല്ലൻ ഫണ്ട് ലിഞ്ച് കൈകാര്യം ചെയ്തു. വാർഷിക വരുമാനം 29.06 ശതമാനം. എസ് ആന്റ് പി 500 ന്റെ 15.52 ശതമാനത്തിൽ നിന്ന്.

ഗണ്യമായ വരുമാനം നേടുന്ന ഒരു നിക്ഷേപകനെന്ന നിലയിൽ ഇത് എത്ര മികച്ചതായിരിക്കുമെന്ന് സങ്കൽപ്പിക്കുക. എന്നാൽ ഫണ്ടിലെ ഒരു ശരാശരി നിക്ഷേപകന്റെ നിക്ഷേപത്തെക്കുറിച്ച് പഠിക്കുമ്പോൾ, ഫലങ്ങൾ തികച്ചും വിരുദ്ധമായിരുന്നു. പീറ്റർ ലിഞ്ചിന്റെ ഭരണകാലത്ത് ഫിഡിലിറ്റി മഗല്ലൻ ഫണ്ടിൽ നിന്ന് ശരാശരി നിക്ഷേപകന് പണം നഷ്‌ടപ്പെട്ടു, ഈ ഫണ്ട് പ്രതിവർഷം 29% മടങ്ങി.

മേൽപ്പറഞ്ഞ പഠനം വളരെ അടിസ്ഥാനപരമായ ഒരു ചിന്താ പരീക്ഷണം അവതരിപ്പിക്കുന്നു: നിക്ഷേപകർക്ക് നല്ല നിക്ഷേപം കണ്ടെത്താൻ വേണ്ടത്ര പഠിക്കാൻ കഴിയുമെങ്കിൽ, എന്തുകൊണ്ടാണ് അവർ നിക്ഷേപത്തിൽ സ്ഥിരമായി മോശം പ്രകടനം നടത്തുന്നത്?

ഇതെല്ലാം മന psych ശാസ്ത്രത്തിലേക്ക് തിളച്ചുമറിയുന്നു. നിക്ഷേപത്തിന്റെ കാര്യം വരുമ്പോൾ, ഒരു വ്യക്തിയുടെ തീരുമാനമെടുക്കാനുള്ള നൈപുണ്യത്തെ മറയ്ക്കുന്ന ഘടകങ്ങളിലൊന്ന് സ്വന്തം വൈകാരിക പക്ഷപാതമാണ്. നമ്മൾ മനുഷ്യരായിരിക്കുന്നതിന്റെ ഭാഗമാണ്. എന്നാൽ മിക്ക നിക്ഷേപകരും തങ്ങളുടെ വികാരങ്ങളാണ് പ്രശ്‌നമെന്ന് തിരിച്ചറിയാത്തതാണ് പ്രശ്‌നം.

അതിനെക്കുറിച്ച് ചിന്തിക്കുക. മാര്ക്കറ്റ് സ്വൂണ് സമയത്ത് ഒരു മികച്ച ഫന്ഡ് മികച്ച പ്രകടനം കാഴ്ചവയ്ക്കുന്നില്ല. വില കുറയുന്നു, അതിനാൽ കൂടുതൽ നഷ്ടം ഭയന്ന് നിക്ഷേപകർ വിൽക്കുന്നു. വിപണി വീണ്ടെടുക്കുന്നു, മികച്ച ഫണ്ട് ഇതിലും മികച്ച പ്രകടനം കാഴ്ചവയ്ക്കുന്നു. വിലകൾ കൂടുമ്പോൾ നിക്ഷേപകർ മടങ്ങിയെത്തി വാങ്ങാൻ തുടങ്ങും. അവർ പ്രകടനത്തെ പിന്തുടരുന്നു, ചിലപ്പോൾ ഫണ്ടിൽ നിന്ന് ഫണ്ടിലേക്ക് ഒഴിവാക്കുന്നു. അവർ കുറയുന്ന ഫണ്ടുകൾ ഉപേക്ഷിച്ച് വർദ്ധിച്ചുവരുന്ന ഫണ്ടുകളിലേക്ക് വാങ്ങുന്നു.

സിസ്റ്റമാറ്റിക് ഇൻ‌വെസ്റ്റ്മെൻറ് പ്ലാനുകളുടെ (എസ്‌ഐ‌പി) കാര്യവും ഇതുതന്നെ. ഒരു മാർക്കറ്റ് റാലിയുടെ കാര്യത്തിൽ, അത്യാഗ്രഹം വരുന്നു, നിക്ഷേപകർ അവരുടെ ഇക്വിറ്റി വിഹിതം വർദ്ധിപ്പിക്കാൻ നോക്കുന്നു, മാർക്കറ്റുകൾ ഒരു തിരുത്തൽ രീതിയിലാണെങ്കിൽ, നിക്ഷേപം ഇടിവിൽ നിന്ന് സംരക്ഷിക്കാനുള്ള ശ്രമത്തിൽ നിക്ഷേപകർ എസ്‌ഐ‌പികൾ നിർത്തുകയോ നിക്ഷേപം വീണ്ടെടുക്കുകയോ ചെയ്യുന്നു.

മാര്ക്കറ്റ് തിരുത്തലുകള്ക്കിടയില് SIP കള് നിര്ത്തുന്നത് തികച്ചും കാര്യക്ഷമമല്ല. ഭാവി ലക്ഷ്യത്തിനായി അച്ചടക്കമുള്ള സമ്പാദ്യത്തിനുള്ള ഉപകരണമായി SIP- കൾ ഉപയോഗിക്കുമ്പോൾ പ്രത്യേകിച്ചും. അടുത്തതായി എന്തുചെയ്യുമെന്ന് to ഹിക്കാതെ തന്നെ വിപണി കുറവായിരിക്കുമ്പോൾ നിക്ഷേപം നടത്താനുള്ള മന psych ശാസ്ത്രപരമായ തന്ത്രമാണ് എസ്‌ഐപികൾ. അതിനാൽ, എവിടെ നിക്ഷേപിക്കണം എന്നതല്ല, നിക്ഷേപം അവസാനിപ്പിക്കരുത് എന്നതാണ് അടിസ്ഥാന പ്രശ്‌നം. സേവർ‌മാർ‌ ഫിറ്റുകളിലും ആരംഭത്തിലും നിക്ഷേപിക്കുകയും ഇക്വിറ്റി മാർ‌ക്കറ്റുകൾ‌ കുറയുമ്പോൾ‌ നിക്ഷേപം നിർ‌ത്തുകയും ചെയ്യുന്നു, കാരണം പലപ്പോഴും ഇക്വിറ്റി വില കുറയുന്നത് മാധ്യമങ്ങളിൽ‌ ഒരു പ്രതിസന്ധിയായി കാണിക്കുന്നു. എന്നാൽ ഇത് ഒട്ടും അർത്ഥമാക്കുന്നില്ല. എന്തും വാങ്ങുന്നയാൾ എന്ന നിലയിൽ, നിങ്ങൾക്ക് കുറഞ്ഞ വിലകൾ വേണം. അതിനാൽ നിങ്ങൾ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ വാങ്ങുന്നയാളായിരിക്കണം.

എസ്‌ഐ‌പി നിക്ഷേപങ്ങളുടെ രണ്ട് ലക്ഷ്യങ്ങളുണ്ട്: ഒന്ന്, നിങ്ങൾ പതിവായി നിക്ഷേപം തുടരുന്നുവെന്ന് ഉറപ്പാക്കുക. രണ്ട്, വിപണികൾ ഇളകുമ്പോൾ നിങ്ങൾ നിക്ഷേപം നിർത്തരുത്. മികച്ച വരുമാനം നേടുന്നതിന്, രണ്ടും തുല്യമായി ആവശ്യമാണ്. പദ്ധതിയിൽ ഉറച്ചുനിൽക്കാതെ നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപം അട്ടിമറിക്കരുത്.

അടുത്തിടെ മൂല്യ ഗവേഷണം ഒരു സ്വതന്ത്ര മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് റിസർച്ച് ഹ 1980 സ് 1980 മുതൽ സെൻസെക്സ് വരുമാനം കണക്കിലെടുത്ത് ഒരു വിശകലനം നടത്തി. അതേ സമയം കാലാകാലങ്ങളിൽ വിപണിയെ ബാധിച്ച നിരവധി നെഗറ്റീവ് സംഭവങ്ങൾ ഉണ്ടായി. പ്രധാന രാഷ്ട്രീയ നേതാക്കളെ വധിക്കുക, പ്രധാന സാമ്പത്തിക അഴിമതികൾ, സാമ്പത്തിക പ്രതിസന്ധി (ഡോട്ട് കോം ബബിൾ, സബ് പ്രൈം ക്രൈസിസ്), തീവ്രവാദ ആക്രമണങ്ങൾ, പ്രകൃതി ദുരന്തങ്ങൾ (ഭൂകമ്പം, സുനാമി), ചരക്ക് തകർച്ച എന്നിവയാണ് പ്രധാനം. അതിനാൽ, ഒരു നിക്ഷേപകൻ ഈ വർഷങ്ങളിലെല്ലാം നിക്ഷേപം തുടരാൻ തീരുമാനിച്ചിരുന്നെങ്കിൽ നിങ്ങൾ എന്തായിരിക്കും റിട്ടേൺ സാഹചര്യം?

ചിന്തിക്കേണ്ട ചില ഡാറ്റ ഇതാ

മാർക്കറ്റ് ഘട്ടങ്ങളിലുടനീളം, സെൻസെക്സ് മൂന്ന് വർഷത്തെ സമയപരിധിക്കുള്ളിൽ കുറഞ്ഞത് 10.3 ശതമാനവും അഞ്ച് വർഷത്തിനുള്ളിൽ 10.5 ശതമാനവും 10 വർഷത്തിൽ 14.7 ശതമാനവും വരുമാനം നേടി, 1980 മുതൽ നിങ്ങൾ പ്രവേശിച്ച സമയം പരിഗണിക്കാതെ തന്നെ. ഇപ്പോൾ ഒരാൾ തീരുമാനിച്ചിരുന്നെങ്കിൽ ഈ സമയപരിധിക്കുള്ളിൽ മാർക്കറ്റ് 10% ശരിയാക്കിയതിനുശേഷം വാങ്ങൽ, മൂന്ന് വർഷത്തിനുള്ളിൽ 15.7%, അഞ്ച് വർഷത്തിനുള്ളിൽ 12.2%, 10 വർഷത്തിൽ 16.8% എന്നിങ്ങനെയായിരിക്കും വരുമാനം. വിപരീതമായി, മാർക്കറ്റ് 10% റാലിക്ക് ശേഷം അതേ വാങ്ങൽ നടത്തിയിട്ടുണ്ടെങ്കിൽ, റിട്ടേൺ പ്രൊഫൈൽ മൂന്ന് വർഷത്തിനുള്ളിൽ 7.9%, അഞ്ച് വർഷത്തിൽ 9.7%, 10 വർഷത്തിൽ 13.2% എന്നിങ്ങനെയായിരിക്കും.

വിപണിയിലെ പ്രവർത്തനരഹിതമായ സമയത്ത് വാങ്ങുന്നത് ദീർഘകാലത്തേക്കും ക്ഷമയുള്ള നിക്ഷേപകനും പ്രയോജനകരമാണെന്ന് മേൽപ്പറഞ്ഞ നമ്പർ വ്യക്തമാക്കുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, നിക്ഷേപകർ വിപരീതമായി പ്രവർത്തിക്കുകയും വിപണി അവതരിപ്പിക്കുന്ന അനുകൂല അവസരങ്ങൾ നഷ്ടപ്പെടുത്തുകയും ചെയ്യുന്നു. ഈ നമ്പറുകളിൽ നിന്ന് പഠിക്കേണ്ട പാഠം ഇതായിരിക്കും: ക്ഷമയുള്ള ഒരു നിക്ഷേപകനാകാൻ ഇത് പ്രതിഫലം നൽകുന്നു.

പോസിറ്റീവ് നിക്ഷേപ അനുഭവം

ഇപ്പോൾ, അടുത്ത പോയിന്റിലേക്ക് വരുന്നു; നെഗറ്റീവ് വരുമാനം നേടാനുള്ള സാധ്യത. ഒരു റീട്ടെയിൽ നിക്ഷേപകനെ സംബന്ധിച്ചിടത്തോളം, ഒരാളുടെ പോര്ട്ട്ഫോളിയൊ അവലോകനം ചെയ്യുമ്പോള് ഏറ്റവും വലിയ മാറ്റമുണ്ടാകുന്നത് നെഗറ്റീവ് റിട്ടേണുകളാണ്. ഇത് താൽക്കാലിക സ്വഭാവത്തിലാണെങ്കിലും, നെഗറ്റീവ് ആയ നിക്ഷേപങ്ങളാണ് ഞങ്ങളുടെ ശേഖരണ ശ്രദ്ധ ഉടനടി പിടിച്ചെടുക്കുന്നത്. ഇവിടെയാണ് വിപണിയിൽ ചെലവഴിക്കുന്ന സമയം പ്രധാനമാകുന്നത്.

2007 ലെ മാർക്കറ്റ് പീക്കിൽ വൈവിധ്യവത്കൃത ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടിൽ നിക്ഷേപം ആരംഭിച്ച നിക്ഷേപകർക്ക്, ഈ വിഭാഗത്തിലെ 60% ഫണ്ടുകൾ രണ്ട് വർഷാവസാനത്തോടെ പച്ചയിലേക്ക് മാറി, നാല് വർഷാവസാനം 99% നിക്ഷേപകർ നേട്ടമുണ്ടാക്കും. ഇത് ഒരു മാര്ക്കറ്റ് കൊടുമുടിയില് നിക്ഷേപം അവസാനിപ്പിക്കുകയാണെങ്കിലും, അവ ദീർഘകാലത്തേക്ക് വിപണിയിലുണ്ടെങ്കില് വിഷമിക്കേണ്ടതില്ലെന്ന് ഇത് വ്യക്തമാക്കുന്നു.

ചുരുക്കത്തിൽ, ഓഹരിവിപണിയിലെ നെഗറ്റീവ് സമയങ്ങളിൽ നിക്ഷേപം തുടരുന്നത് ദീർഘകാലാടിസ്ഥാനത്തിൽ നല്ല നിക്ഷേപ അനുഭവം നൽകും. ഒരു സാമ്പത്തിക ലക്ഷ്യം കണക്കിലെടുത്ത് വീണ്ടും നിക്ഷേപം നടത്തുന്നു; അതിനാൽ നിക്ഷേപകർ‌ മാർ‌ക്കറ്റ് തിരുത്തലുകളിലോ അസ്ഥിരമായ സമയത്തോ തടസ്സപ്പെടേണ്ടതില്ല. പകരം, ഒരു സാമ്പത്തിക ഉപദേഷ്ടാവിന്റെ മാർഗ്ഗനിർദ്ദേശത്തിൽ സാധ്യമെങ്കിൽ ഒരു നിക്ഷേപകൻ അത്തരം ഘട്ടങ്ങളിൽ നിക്ഷേപകരുടെ എണ്ണം വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നതിന് അത്തരം അവസരങ്ങൾക്കായി കാത്തിരിക്കണം, അതായത് ഒരാൾക്ക് കൂടുതൽ യൂണിറ്റുകൾ ശേഖരിക്കാനാകും.

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