Its time for a Bengen moment in Indian financial planning

Vijay Venkatram


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Lessons from the US

Interest rates in the US kept going down through two decades – 1990s and 2000s, have stayed low through another decade – 2010s and look set to remain low through this decade as well. What should have been a gut-wrenching experience of falling income and falling standards of living for retirees across the US, seems to have been deftly averted by them collectively and smartly shifting their asset allocations nimbly from debt-heavy to more equity-tilted portfolios, thus smartly substituting high yield from debt to healthy capital appreciation from equity. US retirees appear to have seamlessly transitioned from expecting a fixed rate of return from their deposits to a systematic withdrawal plan (SWP) from their judiciously asset-allocated financial portfolios.

Could US retirees really have been so smart and savvy on their own? Clearly – no. Did financial planners make a huge difference in helping US retirees see the writing on the wall and make sensible shifts in their investment patterns to protect cash flows in a low yield environment? Clearly – yes.

But to my mind, that’s only part of the story. You need more than planners armed with spreadsheets to capture the imagination of an entire country’s retiree population. You need more than just SWP ads and SWP oriented investor education programs to really move the needle. You need the power of a simple thought – an anchor that firmly implants itself into the collective mindset of a population – to help drive a massive change in mindset. You need a Bengen moment.

The 4% rule

William Bengen was a budding financial planner in 1994 when he published what has turned out to be a seminal paper in financial planning – a paper in which he made the case for his now famous 4% rule. He essentially demonstrated that a 4% drawdown (or 4% SWP in our jargon) when applied to a portfolio allocated judiciously across US fixed income and US large caps and re-balanced annually, was “safe” – in that it would enable the portfolio to last at least 30 years of retirement, if not more.

The power of the idea was not so much the spreadsheet and what-if scenarios under different market conditions and asset allocation combos. The power of the idea was a number that came to be regarded by an entire nation as “safe”.


William Bengen – now 73 – still swears by his 4% rule – even in today’s near- zero interest rate era.

Retirees are safety conscious. That’s what drives them to fixed deposits – because safety in their minds means safety of capital. When they see their FDs getting renewed at lower and lower interest rates, they search for other avenues – but something where they can still seek a degree of comfort in “safety”. What William Bengen delivered was a masterstroke – he reframed the notion of safety from safety of capital to a safe rate of withdrawal from a portfolio that otherwise might seem a whole lot more complex and volatile than a simple FD.

Bengen’s 4% safe withdrawal rate – or the 4% rule – caught the imagination of the financial planning community in the US, caught the attention of financial media and over time became hugely popular. Not just retirees, every person planning for retirement started using the 4% rule as a guide to how much to save up for retirement. I was amazed when my techie relatives in the US – who otherwise knew nothing about financial markets – confidently told me how they are planning their 401(k)’s using the 4% rule!

The power of the idea is a number – a number that is universally regarded as “safe”. There’s magic in simplicity, there’s magic in addressing core concerns – even if it means reframing the context of the concern.

Reframe your conversations dramatically

When investors buy into the notion of a safe withdrawal rate or a safe drawdown rate (SDR), your conversations change dramatically. You start focusing on how to alter the asset allocation mix to keep your safe drawdown rate safe. Bengen for example is today adding a slice of US small caps into client portfolios to protect the sanctity of his 4% withdrawal rate, as he is very convinced about the long term value that segment offers vs the more expensively valued US large cap indices. These asset allocation moves would be almost impossible to implement in retiree portfolios without an anchor around which you frame such decisions. Now, I am not getting into the debate on whether small caps should or should not be in retiree portfolios – the point for us to note is that an anchor of a safe drawdown rate is a great enabler for guiding asset allocation decisions that you think are prudent and in the best long term interests of your investors.

What should be India’s SDR?

When we go about espousing the cause of SWPs from judiciously crafted portfolios as an alternative for Indian retirees who are now pained by sharply falling interest rates on their FDs, we are absolutely right in terms of advice to our investors – and yet, we find it very difficult to get them to embrace the new normal whole-heartedly.

And we have painfully few financial intermediaries in the country who are having such conversations with retirees anyway. There are just so many savers who just have to make the transition to investors if they want to protect their standard of living in a low yield environment that we now find ourselves in, in India.

What we are communicating – as an industry - seems just way too complex to many savers. What we need is a Bengen moment in India. What we need is to define what is a safe drawdown rate (SDR) from a financial portfolio – which would enable a retiree to protect both cash flows as well as corpus in the long run.

I believe we should test the hypothesis that 6% is a safe drawdown rate in India. Let’s get enough number crunching, enough scenario analysis to back this number (or any other number, if that seems more correct). Let’s publish a paper, let’s get FIFA and AMFI involved, let’s drive collective messaging around the number.

6% SDR sahi hai!

Let’s build enough conviction in our SDR among all stakeholders including our regulator, such that we can then potentially consider using our fantastic Mutual Funds Sahi Hai platform to put out a message that can boldly say “6% SDR sahi hai”. That can capture the imagination of savers and investors. That can get momentum into SWP the way we have seen with SIPs. That can bring in FD money into hybrid funds in a big way – a win-win-win for investors, fund houses and distributors.

I ran this idea past Bala and KS Rao of Aditya Birla Sun Life AMC – both are very enthusiastic about taking it forward. We are accordingly going to focus our Saturday School (distributor focused) and Wealth Nuggets (investor focused) initiatives (both of which are jointly driven by WFTV and ABSL AMC) on building on the idea of safe drawdown rate (SDR) in the Indian context.

For this to work, for this to really evolve into something big and meaningful, it needs much more participation. It needs all industry participants to chip in with ideas, suggestions, inputs, criticism, experiences, opinions. We need to work collectively if we truly believe in the power of an idea that revolutionised retirement planning in the US.

Please connect with me any of these ways on any input you may have to offer on this idea:

- By posting a comment in the box below
- By sending me an email to
- By sending me a whatsapp message if my number is in your contacts database

I am keen to hear from you on what you think of this idea and how you think we should take it forward.

अमेरिका से सबक

अमेरिका में ब्याज दर दो दशकों - १ ९९ ० और २००० के दशक से नीचे जा रही है, एक और दशक - २०१० के माध्यम से कम रही है और इस दशक के माध्यम से भी कम रहने के लिए तैयार है। अमेरिका भर में सेवानिवृत्त लोगों के लिए गिरती आय और जीवन स्तर के गिरते स्तर के बारे में एक भयावह-भयावह अनुभव होना चाहिए था, लगता है कि उनके द्वारा सामूहिक रूप से औसतन और चालाकी से अपने परिसंपत्ति आवंटन को ऋण-भारी से अधिक इक्विटी-टिल्टेड पोर्टफ़ोलियो में गिना जा रहा है। इस प्रकार इक्विटी से ऋण से स्वस्थ पूंजी प्रशंसा के लिए उच्च उपज का चालाकी से प्रतिस्थापन। अमेरिका के सेवानिवृत्त लोगों ने अपनी विवेकपूर्ण परिसंपत्ति-आवंटित वित्तीय विभागों से एक व्यवस्थित निकासी योजना (एसडब्ल्यूपी) के लिए अपनी जमा से वापसी की एक निश्चित दर की उम्मीद से संक्रमण रहित रूप से दिखाई देते हैं।

क्या अमेरिकी सेवानिवृत्त वास्तव में अपने दम पर इतने स्मार्ट और समझदार हो सकते थे? स्पष्ट रूप से - नहीं। क्या वित्तीय योजनाकारों ने अमेरिका के सेवानिवृत्त लोगों को दीवार पर लेखन को देखने और कम उपज के माहौल में नकदी प्रवाह की रक्षा के लिए अपने निवेश पैटर्न में समझदार बदलाव लाने में मदद करने के लिए एक बड़ा अंतर किया? साफ़ - हाँ।

लेकिन मेरे दिमाग में, यह केवल कहानी का हिस्सा है। आपको पूरे देश की रिट्री आबादी की कल्पना को पकड़ने के लिए स्प्रैडशीट्स से लैस योजनाकारों की आवश्यकता है। आपको सुई को वास्तव में स्थानांतरित करने के लिए बस SWP विज्ञापनों और SWP उन्मुख निवेशक शिक्षा कार्यक्रमों की आवश्यकता है। आपको एक सरल विचार की शक्ति की आवश्यकता है - एक लंगर जो दृढ़ता से आबादी की सामूहिक मानसिकता में निहित है - मानसिकता में बड़े पैमाने पर परिवर्तन को चलाने में मदद करने के लिए। आपको एक बेंगेन क्षण की आवश्यकता है।

4% नियम

विलियम बेंगेन 1994 में एक नवोदित वित्तीय योजनाकार थे जब उन्होंने प्रकाशित किया कि वित्तीय नियोजन में एक मदरसा कागज़ात निकला है - एक कागज जिसमें उन्होंने अपने अब तक के 4% नियम के लिए मामला बनाया। उन्होंने अनिवार्य रूप से यह प्रदर्शित किया कि जब यूएस फिक्स्ड आय और यूएस लार्ज कैप में प्रतिवर्ष आवंटित एक पोर्टफोलियो में लागू किया जाता है, तो 4% की गिरावट (या हमारे शब्दजाल में 4% एसडब्ल्यूपी), "सुरक्षित" - "सुरक्षित" था - इस पोर्टफोलियो को कम से कम 30 साल की सेवानिवृत्ति के लिए, यदि अधिक नहीं।

विचार की शक्ति इतनी स्प्रेडशीट नहीं थी और क्या-अगर विभिन्न बाजार स्थितियों और परिसंपत्ति आवंटन कॉम्बो के तहत परिदृश्य। विचार की शक्ति एक संख्या थी जिसे पूरे देश द्वारा "सुरक्षित" माना जाता था।


विलियम बेंगेन - अब 73 - अभी भी अपने 4% शासन द्वारा शपथ लेते हैं - यहां तक ​​कि आज के निकट-शून्य ब्याज दर के युग में भी।

सेवानिवृत्त लोग सुरक्षा के प्रति सजग होते हैं। यही उन्हें फिक्स्ड डिपॉजिट के लिए प्रेरित करता है - क्योंकि उनके दिमाग में सुरक्षा का मतलब है पूंजी की सुरक्षा। जब वे अपने एफडी को कम और कम ब्याज दरों पर नए सिरे से देखते हैं, तो वे अन्य रास्ते खोजते हैं - लेकिन ऐसा कुछ जहां वे अभी भी "सुरक्षा" में आराम की डिग्री की तलाश कर सकते हैं। विलियम बेंगेन ने जो कुछ दिया, वह एक मास्टरस्ट्रोक था - उन्होंने पूंजी की सुरक्षा से लेकर पोर्टफोलियो की वापसी की सुरक्षित दर तक की धारणा को फिर से परिभाषित किया जो अन्यथा एक साधारण एफडी की तुलना में बहुत अधिक जटिल और अस्थिर लग सकता है।

बेंगन की 4% सुरक्षित वापसी दर - या 4% नियम - ने अमेरिका में वित्तीय नियोजन समुदाय की कल्पना को पकड़ा, वित्तीय मीडिया का ध्यान आकर्षित किया और समय के साथ बेहद लोकप्रिय हो गया। सिर्फ रिटायर ही नहीं रिटायरमेंट की योजना बना रहे हर व्यक्ति ने रिटायरमेंट के लिए 4% नियम का इस्तेमाल गाइड के तौर पर करना शुरू किया कि रिटायरमेंट के लिए कितना बचत करना है। जब अमेरिका में मेरे तकनीकी रिश्तेदार - जो अन्यथा वित्तीय बाजारों के बारे में कुछ नहीं जानते थे, तो मैं चकित रह गया - आत्मविश्वास से मुझे बताया कि वे कैसे 4 जी नियम का उपयोग करके अपने 401 (के) की योजना बना रहे हैं!

विचार की शक्ति एक संख्या है - एक संख्या जिसे सार्वभौमिक रूप से "सुरक्षित" माना जाता है। सादगी में जादू है, मुख्य चिंताओं को संबोधित करने में जादू है - भले ही इसका मतलब चिंता के संदर्भ को फिर से पढ़ना हो।

अपनी बातचीत को नाटकीय रूप से फिर से पढ़ें

जब निवेशक सुरक्षित निकासी दर या सुरक्षित ड्रॉडाउन दर (एसडीआर) की धारणा में खरीदते हैं, तो आपकी बातचीत नाटकीय रूप से बदल जाती है। आप अपनी सुरक्षित ड्रॉडाउन दर को सुरक्षित रखने के लिए एसेट एलोकेशन मिक्स को कैसे बदलना है, इस पर ध्यान देना शुरू करते हैं। उदाहरण के लिए बेंगेन आज अपने 4% निकासी दर की पवित्रता की रक्षा के लिए क्लाइंट पोर्टफ़ोलियो में अमेरिका के छोटे कैप का एक टुकड़ा जोड़ रहा है, क्योंकि वह दीर्घकालिक मूल्य के बारे में बहुत आश्वस्त है कि खंड अधिक महंगा यूएस कैप कैपिटल्स बनाम अधिक महंगा मूल्य प्रदान करता है। ये एसेट एलोकेशन मूवमेंट एंकर के बिना रिटायर पोर्टफोलियो में लागू करना लगभग असंभव होगा, जिसके आसपास आप इस तरह के फैसले लेते हैं। अब, मुझे इस बात पर बहस नहीं हो रही है कि रिटायर पोर्टफोलियो में छोटे कैप होने चाहिए या नहीं - हमारे लिए ध्यान देने वाली बात यह है कि एक सुरक्षित ड्रॉडाउन रेट का एंकर एसेट एलोकेशन डिसीजन के लिए एक बेहतरीन एनबलर है जो आपको लगता है कि विवेकपूर्ण और अपने निवेशकों के सर्वोत्तम दीर्घकालिक हितों में।

भारत का एसडीआर क्या होना चाहिए?

जब हम भारतीय सेवानिवृत्त लोगों के लिए एक विकल्प के रूप में विवेकपूर्ण रूप से तैयार किए गए पोर्टफोलियो से SWPs के कारण के बारे में जासूसी करते हैं, जो अब अपने एफडी पर ब्याज दरों में तेजी से गिरावट से पीड़ित हैं, तो हम अपने निवेशकों को सलाह के मामले में बिल्कुल सही हैं - और फिर भी, हम इसे ढूंढते हैं। बहुत मुश्किल से नए सामान्य पूरे दिल से गले लगा पाते हैं।

और हमारे पास देश में कुछ वित्तीय मध्यस्थ हैं, जो वैसे भी सेवानिवृत्त लोगों के साथ ऐसी बातचीत कर रहे हैं। ऐसे बहुत से बचतकर्ता हैं जिन्हें सिर्फ निवेशकों के लिए संक्रमण करना पड़ता है यदि वे कम उपज वाले वातावरण में अपने जीवन स्तर की रक्षा करना चाहते हैं जो कि अब हम खुद को भारत में पाते हैं।

हम एक उद्योग के रूप में जो संवाद कर रहे हैं - वह बहुत से लोगों के लिए बहुत जटिल है। हमें भारत में एक बेंगेन पल की आवश्यकता है। हमें यह परिभाषित करने की आवश्यकता है कि वित्तीय पोर्टफोलियो से एक सुरक्षित ड्रॉडाउन दर (एसडीआर) क्या है - जो लंबे समय में दोनों नकदी प्रवाह के साथ-साथ कॉर्पस की रक्षा करने के लिए एक रिटायर को सक्षम करेगा।

मेरा मानना ​​है कि हमें इस परिकल्पना का परीक्षण करना चाहिए कि 6% भारत में एक सुरक्षित ड्रॉडाउन दर है। आइए पर्याप्त संख्या में क्रंचिंग करें, इस संख्या को वापस करने के लिए पर्याप्त परिदृश्य विश्लेषण (या कोई अन्य संख्या, यदि यह अधिक सही लगता है)। चलो एक पेपर प्रकाशित करते हैं, चलो फीफा और एएमएफआई को शामिल करते हैं, चलो संख्या के आसपास सामूहिक संदेश चलाते हैं।

6% एसडीआर साही है!

आइए अपने नियामक सहित सभी हितधारकों के बीच हमारे एसडीआर में पर्याप्त विश्वास का निर्माण करें, ताकि हम तब अपने शानदार म्यूचुअल फ़ंड साही है मंच का उपयोग करके एक संदेश दे सकें, जो साहसपूर्वक "6% एसडीआर साही है" कह सकता है। यह बचतकर्ताओं और निवेशकों की कल्पना को पकड़ सकता है। एसआईपी में हमने जिस तरह से देखा है, वह एसडब्ल्यूपी में गति प्राप्त कर सकता है। यह एफडी के पैसे को हाइब्रिड फंड में बड़े पैमाने पर ला सकता है - निवेशकों, फंड हाउस और वितरकों के लिए एक जीत।

मैंने इस विचार को आदित्य बिड़ला सन लाइफ एएमसी के बाला और केएस राव के अतीत में चलाया - दोनों इसे आगे बढ़ाने के लिए बहुत उत्साही हैं। हम तदनुसार अपने शनिवार स्कूल (वितरक केंद्रित) और वेल्थ नगेट्स (निवेशक केंद्रित) पहल पर ध्यान केंद्रित करने जा रहे हैं (दोनों जिनमें से संयुक्त रूप से WFTV और ABSL AMC द्वारा संचालित हैं) भारतीय संदर्भ में सुरक्षित ड्रॉडाउन दर (एसडीआर) के विचार पर निर्माण करते हैं। ।

काम करने के लिए, इसके लिए वास्तव में कुछ बड़े और सार्थक में विकसित होने के लिए, इसे बहुत अधिक भागीदारी की आवश्यकता है। विचारों, सुझावों, इनपुट्स, आलोचना, अनुभवों, विचारों के साथ चिपके रहने के लिए इसे सभी उद्योग प्रतिभागियों की आवश्यकता है। हमें सामूहिक रूप से काम करने की आवश्यकता है अगर हम वास्तव में एक विचार की शक्ति में विश्वास करते हैं जिसने अमेरिका में सेवानिवृत्ति की योजना में क्रांति ला दी।

कृपया इस विचार पर मेरे द्वारा दिए जा सकने वाले किसी भी इनपुट पर मेरे साथ इन तरीकों में से कोई भी कनेक्ट करें:

- नीचे दिए गए बॉक्स में एक टिप्पणी पोस्ट करके
- मुझे पर एक ईमेल भेजकर
- यदि मेरा नंबर आपके संपर्क डेटाबेस में है तो मुझे एक व्हाट्सएप संदेश भेजकर

मैं आपसे यह सुनने के लिए उत्सुक हूं कि आप इस विचार के बारे में क्या सोचते हैं और आप कैसे सोचते हैं कि हमें इसे आगे ले जाना चाहिए।

यू.एस. पासून धडे

१ in 1990 ० आणि २००० च्या दशकात अमेरिकेतील व्याजदर कमी होत गेले, दुसर्‍या दशकात - २०१० च्या दशकात कमी राहिले आणि या दशकातही ते कमीच राहतील असे दिसते. घसरणार्‍या उत्पन्नाचा आणि अमेरिकेतील सेवानिवृत्तीसाठी राहणा-या जीवनमानाचा घसरण्याचा एक अनुभवी अनुभव काय असायला हवा होता, हे त्यांच्याकडे चतुराईने टाळले गेले आहे असे दिसते आणि कर्जाच्या भांडवलातून त्यांची मालमत्ता वाटप कमीतकमी अधिक इक्विटी-टिल्टड पोर्टफोलिओकडे हलवले गेले. अशाप्रकारे इक्विटीपासून निरोगी भांडवलासाठी कर्जापासून उच्च उत्पन्न स्थानापेक्षा स्मार्टपणे तयार केले जाते. अमेरिकन सेवानिवृत्त लोक त्यांच्या ठेवींवरून निश्चित व्याजदराच्या रकमेची अपेक्षा करण्यापासून निर्णायकपणे मालमत्ता-वाटप केलेल्या वित्तीय पोर्टफोलिओमधून व्यवस्थित पैसे काढण्याच्या योजनेवर (एसडब्ल्यूपी) संक्रमित झाल्यासारखे दिसते.

यूएस सेवानिवृत्त लोक खरोखरच इतके स्मार्ट आणि जाणकार असू शकतात का? स्पष्टपणे - नाही. कमी आर्थिक परिस्थितीत रोख प्रवाह रोखण्यासाठी अमेरिकन सेवानिवृत्त नागरिकांना भिंतीवरील लेखन पाहण्यास आणि त्यांच्या गुंतवणूकीच्या पध्दतीमध्ये समजूतदार बदल घडवून आणण्यात आर्थिक नियोजकांनी मोठा फरक केला आहे का? स्पष्टपणे - होय.

पण माझ्या मते, हा कथेचा फक्त एक भाग आहे. आपल्याकडे संपूर्ण देशाच्या सेवानिवृत्त लोकसंख्येच्या कल्पनांना पकडण्यासाठी स्प्रेडशीटसह सशस्त्र नियोजकांपेक्षा अधिक आवश्यक आहे. आपल्याला सुई खरोखरच हलविण्यासाठी आपल्यास फक्त एसडब्ल्यूपी जाहिराती आणि एसडब्ल्यूपी देणारं गुंतवणूकदार शिक्षण कार्यक्रम यापेक्षा अधिक आवश्यक आहे. आपल्याला मानसिकतेत मोठ्या प्रमाणात बदल घडवून आणण्यासाठी मदत करण्यासाठी - एका अँकरने लोकसंख्येच्या सामूहिक मानसिकतेवर दृढनिश्चिती केली आहे. आपल्याला एक बेन्जेन क्षण आवश्यक आहे.

4% नियम

१ 199 199 in मध्ये जेव्हा विल्यम बेंगेन आर्थिक योजना आखत होते तेव्हा आर्थिक नियोजनातील अंतिम पेपर असल्याचे त्याने प्रकाशित केले होते. या पेपरमध्ये त्याने आपल्या आताच्या प्रसिद्ध rule% नियमांसाठी केस बनविला होता. त्यांनी मूलभूतपणे असे सिद्ध केले की अमेरिकेच्या निश्चित उत्पन्न आणि अमेरिकन मोठ्या कॅप्समध्ये आणि वार्षिक प्रमाणात संतुलित पोर्टफोलिओवर जेव्हा 4% ड्रॉपडाउन (किंवा आमच्या टप्प्यात 4% एसडब्ल्यूपी) लागू केले जातात तेव्हा ते “सुरक्षित” होते - यामुळे ते पोर्टफोलिओ सक्षम करेल कमीतकमी 30 वर्षे सेवानिवृत्तीसाठी.

कल्पनेची शक्ती इतकी स्प्रेडशीट नव्हती आणि वेगवेगळ्या बाजार परिस्थिती आणि मालमत्ता वाटप कॉम्बोज अंतर्गत परिस्थिती काय असेल. कल्पनेची शक्ती ही अशी एक संख्या होती जी संपूर्ण राष्ट्राने "सुरक्षित" म्हणून ओळखली होती.


विल्यम बेंगेन - आता 73 - अजूनही त्यांच्या 4% नियमाची शपथ घेतो - अगदी आजच्या जवळपासच्या शून्य व्याज दराच्या युगात.

निवृत्त व्यक्ती सुरक्षिततेबद्दल जागरूक असतात. हेच त्यांना स्थिर ठेवींवर आणते - कारण त्यांच्या मनात सुरक्षितता म्हणजे भांडवलाची सुरक्षा होय. जेव्हा त्यांच्या एफडीचे कमी आणि कमी व्याजदराने नूतनीकरण होते ते पाहतात तेव्हा ते इतर मार्ग शोधतात - परंतु असे काहीतरी जिथे ते अजूनही "सुरक्षितता" मध्ये काही प्रमाणात आराम मिळवू शकतात. विल्यम बेंजेनने जे दिले ते एक मास्टरस्ट्रोक होते - त्याने सुरक्षिततेच्या भांडवलाच्या सुरक्षिततेपासून ते पोर्टफोलिओमधून पैसे काढण्याच्या सुरक्षित दराकडे दुर्लक्ष केले जे अन्यथा साध्या एफडीपेक्षा अधिक जटिल आणि अस्थिर वाटेल.

बेन्जेनचा 4% सुरक्षित पैसे काढण्याचा दर - किंवा 4% नियम - यूएस मधील आर्थिक नियोजन समुदायाची कल्पना पकडला, वित्तीय माध्यमांचे लक्ष वेधून घेतले आणि कालांतराने ते प्रचंड लोकप्रिय झाले. निवृत्त निवृत्तीसाठीच नव्हे तर निवृत्तीसाठी नियोजित प्रत्येक व्यक्तीने निवृत्तीसाठी किती बचत करावी यासाठी मार्गदर्शक म्हणून 4% नियम वापरण्यास सुरवात केली. जेव्हा अमेरिकेतील माझे तंत्रज्ञ नातेवाईक - ज्यांना अन्यथा आर्थिक बाजारपेठेबद्दल काहीही माहित नव्हते - तेव्हा त्यांनी आश्चर्यचकितपणे सांगितले की ते 4% नियम वापरुन 401 (के) चे कसे नियोजन करीत आहेत!

कल्पनेची शक्ती ही एक संख्या आहे - अशी एक संख्या जी सार्वत्रिकपणे "सुरक्षित" मानली जाते. साधेपणामध्ये जादू आहे, मूळ चिंता सोडविण्यामध्ये जादू आहे - जरी याचा अर्थ चिंतेचा संदर्भ पुन्हा खंडित करणे आवश्यक आहे.

आपली संभाषणे नाटकीय रीफ्रेम करा

जेव्हा गुंतवणूकदार सुरक्षित पैसे काढण्याची दर किंवा सुरक्षित ड्रॉडाउन रेट (एसडीआर) च्या कल्पनेने खरेदी करतात, तेव्हा आपली संभाषणे नाटकीय बदलतात. आपण आपला सुरक्षित सोडतीचा दर सुरक्षित ठेवण्यासाठी मालमत्ता वाटप मिश्रणामध्ये बदल कसा करावा यावर लक्ष केंद्रित करणे सुरू करा. उदाहरणार्थ, बेन्जेन आज त्याच्या%% पैसे काढण्याच्या दराचे पावित्र्य वाचवण्यासाठी ग्राहकांच्या पोर्टफोलिओमध्ये अमेरिकेच्या छोट्या कॅप्सचा तुकडा जोडत आहे, कारण सेगमेंट ज्या महागड्या मूल्ये असलेल्या अमेरिकन लार्ज कॅप इंडेक्सच्या तुलनेत दीर्घकालीन मुदतीची ऑफर देते त्याबद्दल त्याला खूप खात्री आहे. या मालमत्ता वाटप यानुसार आपण असे निर्णय घेता तेव्हा अँकरशिवाय सेवानिवृत्तीच्या विभागांमध्ये अंमलबजावणी करणे जवळजवळ अशक्य आहे. आता लहान कॅप या सेवानिवृत्तीच्या पोर्टफोलिओमध्ये असावेत की नाही याविषयी मी वादात पडत नाही - आपल्या लक्षात घेण्याचा मुद्दा हा आहे की सुरक्षित ड्रॉडाउन रेटचा एक अँकर आपल्याला वाटणार्‍या मालमत्ता वाटप निर्णयाचे मार्गदर्शन करण्यासाठी एक चांगला सक्षम आहे. विवेकी आणि तुमच्या गुंतवणूकदारांच्या सर्वोत्तम दीर्घकालीन हितसंबंधात.

भारताचे एसडीआर काय असावे?

जेव्हा आपण भारतीय सेवानिवृत्तीसाठी निव्वळ एफडीमध्ये वाढत्या व्याजदरामुळे वेगाने पीडित असलेल्यांसाठी निव्वळ शिल्पबद्ध पोर्टफोलिओद्वारे एसडब्ल्यूपीचे कारण शोधण्याचा प्रयत्न करतो तेव्हा आम्ही आमच्या गुंतवणूकदारांना दिलेल्या सल्ल्यानुसार अगदी बरोबर आहोत - आणि तरीही, आम्हाला ते सापडते संपूर्ण मनापासून नवीन सामान्य व्यक्ती आत्मसात करणे त्यांना फार कठीण आहे.

आणि आमच्याकडे देशातील वेदनादायक अशी काही अल्पवयीन आहेत जी तरीही सेवानिवृत्त लोकांशी अशी संभाषणे करीत आहेत. असे बरेच सेव्हर्स आहेत ज्यांना गुंतवणूकदारांना संक्रमण घडवावे लागले आहे जर त्यांना आपण आपल्या स्वत: च्या देशात कमी उत्पन्न देणार्‍या वातावरणात राहणीमानाचे जीवन जगण्यास संरक्षण द्यायचे असेल तर.

एक उद्योग म्हणून - आम्ही काय संप्रेषण करीत आहोत हे बर्‍याच सेव्हर्ससाठी अगदी जटिल दिसते. आम्हाला जे हवे आहे ते भारतातील बेन्जेन मुहूर्त आहे. आम्हाला काय आवश्यक आहे ते एका वित्तीय पोर्टफोलिओमधून सेफ ड्रॉडाउन रेट (एसडीआर) म्हणजे काय - जे दोन्ही रोख प्रवाह तसेच कॉर्पस या दीर्घ काळासाठी सेवानिवृत्त होऊ शकेल.

माझा विश्वास आहे की आपण 6% हा एक सुरक्षित ड्रॉईड रेट आहे या कल्पनेची चाचणी केली पाहिजे. चला या क्रमासाठी पुरेशी संख्या क्रंचिंग, परिदृश्य विश्लेषण (किंवा इतर कोणतीही संख्या, जर ती अधिक योग्य वाटली तर) मिळवू शकेल. चला एक पेपर प्रकाशित करूया, फिफा आणि एएमएफआय सामील होऊया, चला तर त्या संख्येभोवती सामूहिक मेसेजिंग करू.

6% एसडीआर सह आहे!

चला आमच्या नियामकासह सर्व भागधारकांमध्ये आमच्या एसडीआरमध्ये पुरेसे दृढ विश्वास निर्माण करूया, जेणेकरून आम्ही “6% एसडीआर सह है” असे निर्भत्सुकपणे एक संदेश देण्यासाठी आमचे विस्मयकारक म्युच्युअल फंड सहि प्लॅटफॉर्म वापरण्याचा विचार करू शकतो. त्या सेव्हर आणि गुंतवणूकदारांची कल्पनाशक्ती पकडू शकतात. आपण एसआयपीद्वारे पाहिलेल्या मार्गाने एसडब्ल्यूपीमध्ये गती मिळू शकते. यामुळे एफडीचे पैसे मोठ्या प्रमाणात संकरीत फंडामध्ये येऊ शकतात - गुंतवणूकदार, फंड हाऊस आणि वितरकांसाठी एक विजय-विजय.

बाला आणि आदित्य बिर्ला सन लाइफ एएमसीचे केएस राव यांच्यासमोर मी ही कल्पना चालविली - दोघांनाही ते पुढे नेण्यात खूप उत्साही आहे. त्या अनुषंगाने आम्ही भारतीय संदर्भातील सुरक्षित ड्रॉडिंग रेट (एसडीआर) च्या कल्पनेवर बांधकाम करण्यासाठी आमच्या शनिवार स्कूल (वितरक केंद्रित) आणि वेल्थ नग्जेट्स (गुंतवणूकदार केंद्रित) पुढाकार (दोघेही डब्ल्यूएफटीव्ही आणि एबीएसएल एएमसी संयुक्तपणे चालवित आहोत) यावर लक्ष केंद्रित करणार आहोत. .

हे कार्य करण्यासाठी, खरोखर खरोखर मोठ्या आणि अर्थपूर्ण गोष्टींमध्ये विकसित होण्यासाठी त्यास अधिक सहभागाची आवश्यकता आहे. कल्पना, सूचना, निवेदना, टीका, अनुभव, अभिप्राय यासह सर्व उद्योगातील सहभागींची आवश्यकता आहे. अमेरिकेत सेवानिवृत्तीच्या योजनेत क्रांती घडवून आणणा an्या एखाद्या कल्पनेच्या सामर्थ्यावर आपला खरोखर विश्वास असेल तर आपल्याला एकत्रितपणे कार्य करण्याची आवश्यकता आहे.

कृपया या कल्पनेवर आपल्याला कदाचित देऊ केलेल्या कोणत्याही इनपुटवर यापैकी कोणत्याही प्रकारे माझ्याशी संपर्क साधा:

- खालील बॉक्समध्ये एक टिप्पणी पोस्ट करून
- मला वर ईमेल पाठवून
- माझा नंबर आपल्या संपर्क डेटाबेसमध्ये असल्यास मला एक व्हाट्सएप संदेश पाठवून

या कल्पनेबद्दल आपणास काय वाटते आणि आम्ही ती पुढे नेली पाहिजे असे आपल्याला कसे वाटते याबद्दल मी आपल्याकडून ऐकायला उत्सुक आहे.

યુ.એસ. ના પાઠ

યુ.એસ. માં વ્યાજ દર બે દાયકા - 1990 અને 2000 ના દાયકાઓ દરમ્યાન નીચે જતા રહ્યા, બીજા દાયકા - 2010 ના દાયકામાં નીચા રહ્યા અને આ દાયકામાં પણ નીચા રહેવા લાગે. યુ.એસ.માં નિવૃત્ત લોકો માટે આવક અને જીવનધોરણના ઘટી રહેલા કચરાનો અનુભવ શું હોવું જોઈએ, તે દેખીતી રીતે દેખીતી રીતે તેમની સંપત્તિની ફાળવણીનું નિર્દેશન કરીને ચપળતાપૂર્વક ટાળવામાં આવ્યું હોય તેવું લાગે છે, આમ ઇક્વિટીથી healthyણમાંથી appreciંચી ઉપજને તંદુરસ્ત મૂડીની પ્રશંસા માટે ચતુરાઈથી બદલો. યુ.એસ. નિવૃત્ત લોકો તેમના ન્યાયીપૂર્વક સંપત્તિ-ફાળવેલ નાણાકીય પોર્ટફોલિયોનામાંથી થાપણોમાંથી વ્યવસ્થિત ઉપાડ યોજના (એસડબ્લ્યુપી) માં સ્થિર વળતરની અપેક્ષાથી એકીકૃત સંક્રમિત થયા હોય તેવું લાગે છે.

શું યુ.એસ. નિવૃત્ત થઈ શકે છે? સ્પષ્ટ - ના. શું નાણાકીય આયોજકોએ યુ.એસ. નિવૃત્ત લોકોને દિવાલ પર લખેલ લેખનને જોવામાં અને ઓછા ઉપજવાળા વાતાવરણમાં રોકડ પ્રવાહને સુરક્ષિત રાખવા માટે તેમના રોકાણોના દાખલાઓમાં સમજદાર બદલાવ કરવામાં મદદ કરી? સ્પષ્ટ - હા.

પરંતુ મારા મતે, તે વાર્તાનો માત્ર એક ભાગ છે. સમગ્ર દેશની નિવૃત્ત વસ્તીની કલ્પનાને કબજે કરવા માટે તમારે સ્પ્રેડશીટ્સથી સજ્જ આયોજકો કરતાં વધુની જરૂર છે. સોયને ખરેખર ખસેડવા માટે તમારે ફક્ત એસડબલ્યુપી જાહેરાતો અને એસડબલ્યુપી લક્ષી રોકાણકારો શિક્ષણ કાર્યક્રમો કરતાં વધુની જરૂર છે. તમને એક સરળ વિચારની શક્તિની જરૂર છે - એક એન્કર જે નિશ્ચિતપણે પોતાને એક વસ્તીની સામૂહિક માનસિકતામાં રોકે છે - માનસિકતામાં મોટા પાયે પરિવર્તન લાવવામાં સહાય માટે. તમારે બેંજન પળની જરૂર છે.

4% નો નિયમ

1994 માં વિલિયમ બેન્જેન એક ઉભરતા નાણાકીય આયોજક હતા, જ્યારે તેમણે પ્રકાશિત કર્યું હતું કે જેણે નાણાકીય આયોજનમાં અર્ધ પેપર હોવાનું બહાર આવ્યું છે - એક કાગળ જેમાં તેમણે હવેના પ્રખ્યાત 4% નિયમ માટે કેસ બનાવ્યો હતો. તેમણે આવશ્યકરૂપે દર્શાવ્યું હતું કે જ્યારે યુ.એસ. નિશ્ચિત આવક અને યુ.એસ. મોટી કેપ્સમાં વાર્ષિક ધોરણે ફાળવવામાં આવેલા પોર્ટફોલિયોને વાર્ષિક ધોરણે ફાળવવામાં આવતા પોર્ટફોલિયોને લાગુ કરવામાં આવે ત્યારે%% ડ્રોડાઉન (અથવા અમારા કડકામાં S% એસડબ્લ્યુપી) “સલામત” હતું - જેમાં તે પોર્ટફોલિયોને સક્ષમ બનાવશે. નિવૃત્તિના ઓછામાં ઓછા 30 વર્ષ સુધી રહેવું, જો વધુ નહીં.

વિચારની શક્તિ એટલી બધી સ્પ્રેડશીટ નહોતી અને શું જો બજારની વિવિધ પરિસ્થિતિઓ અને સંપત્તિ ફાળવણી ક combમ્બોઝ હેઠળના દૃશ્યો. આ વિચારની શક્તિ એ એક એવી સંખ્યા હતી જે આખા રાષ્ટ્ર દ્વારા "સલામત" તરીકે માનવામાં આવી હતી.


વિલિયમ બેંગેન - હવે 73 - હજી પણ તેના 4% નિયમ દ્વારા શપથ લે છે - આજના નજીકના - શૂન્ય વ્યાજના દર યુગમાં પણ.

નિવૃત્ત લોકો સલામતી માટે સભાન છે. આ તે જ તેમને સ્થિર થાપણો તરફ દોરી જાય છે - કારણ કે તેમના મનમાં સલામતી એટલે મૂડીની સલામતી. જ્યારે તેઓ જુએ છે કે તેમની એફડી ઓછી અને નીચી વ્યાજ દરો પર નવીકરણ કરવામાં આવે છે, ત્યારે તેઓ અન્ય ઉપાયો શોધી કા .ે છે - પરંતુ કંઈક જ્યાં તેઓ હજી પણ "સલામતી" માં આરામની ડિગ્રી મેળવી શકે છે. વિલિયમ બેંગેને જે માસ્ટરસ્ટ્રોકને પહોંચાડ્યું તે માસ્ટરસ્ટ્રોક હતું - તેણે મૂડીની સલામતીથી સલામતીની કલ્પનાને પોર્ટફોલિયોમાંથી ખસી જવાના સલામત દર સુધી ઠપકો આપ્યો હતો, નહીં તો એક સરળ એફડી કરતાં સંપૂર્ણ વધુ જટિલ અને અસ્થિર લાગે છે.

બેંજેનના 4% સલામત ઉપાડ દર - અથવા 4% નિયમ - યુ.એસ. માં નાણાકીય આયોજન સમુદાયની કલ્પનાને પકડ્યો, નાણાકીય માધ્યમોનું ધ્યાન ખેંચ્યું અને સમય જતાં તે ખૂબ જ લોકપ્રિય બન્યું. નિવૃત્ત થવાની જ નહીં, નિવૃત્તિ માટેની યોજના બનાવી રહેલા દરેક વ્યક્તિએ નિવૃત્તિ માટે કેટલું બચત કરવું તે માર્ગદર્શિકા તરીકે 4% નિયમનો ઉપયોગ કરવાનું શરૂ કર્યું. જ્યારે યુ.એસ. માં મારા ટેકી સંબંધીઓ - જે અન્યથા નાણાકીય બજારો વિશે કંઇ જાણતા ન હતા - ત્યારે તેઓ આત્મવિશ્વાસથી મને કહેતા હતા કે તેઓ કેવી રીતે 4% નિયમનો ઉપયોગ કરીને 401 (કે) ની યોજના બનાવી રહ્યા છે!

વિચારની શક્તિ એ એક સંખ્યા છે - એક એવી સંખ્યા જે સાર્વત્રિક રૂપે "સલામત" તરીકે ગણવામાં આવે છે. સાદગીમાં જાદુ છે, મૂળ ચિંતાઓને દૂર કરવામાં જાદુ છે - પછી ભલે તેનો અર્થ ચિંતાના સંદર્ભને ફરીથી કા .વાનો છે.

તમારી વાતચીતને નાટકીય રીતે રિફ્રેમ કરો

જ્યારે રોકાણકારો સલામત ઉપાડ દર અથવા સલામત ડ્રોડાઉન રેટ (એસડીઆર) ની કલ્પનાને ધ્યાનમાં લે છે, ત્યારે તમારી વાતચીત નાટકીય રૂપે બદલાય છે. તમે તમારા સલામત નીચે આવતા દરને સુરક્ષિત રાખવા માટે સંપત્તિ ફાળવણીના મિશ્રણને કેવી રીતે બદલવું તે પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાનું પ્રારંભ કરો છો. ઉદાહરણ તરીકે બેંગેન આજે તેના%% ઉપાડ દરની પવિત્રતાને બચાવવા માટે યુ.એસ.ના નાના કેપ્સની એક ટુકડો ઉમેરી રહ્યો છે, કારણ કે તે લાંબા ગાળાના મૂલ્ય વિશે ખૂબ જ ખાતરી છે કે સેગમેન્ટ વધુ મોંઘા મૂલ્યવાળા યુ.એસ. મોટી કેપ સૂચકાંકોની વિરુદ્ધ આપે છે. આ એસેટ ફાળવણીની ચાલ કોઈ એન્કર વિના નિવૃત્ત પોર્ટફોલિયોનામાં અમલ કરવો લગભગ અશક્ય હશે, જેની આસપાસ તમે આવા નિર્ણયો લેશો. હવે, હું ચર્ચામાં નથી આવી રહ્યો કે નાના કેપ્સ નિવૃત્ત પોર્ટફોલિયોનામાં હોવા જોઈએ કે નહીં - અમારા ધ્યાનમાં લેવાની વાત એ છે કે સલામત ડ્રોડાઉન રેટનો એન્કર એસેટ ફાળવણીના નિર્ણયોને માર્ગદર્શન આપવા માટે એક મહાન સક્ષમ છે જે તમે વિચારો છો. સમજદાર અને તમારા રોકાણકારોના શ્રેષ્ઠ લાંબા ગાળાના હિતમાં.

ભારતનું એસડીઆર શું હોવું જોઈએ?

જ્યારે આપણે ભારતીય નિવૃત્ત થયેલા લોકો માટે હવે વૈશ્વિક સ્તરે વ્યાજ દરમાં તીવ્ર ઘટાડાથી પીડાતા ભારતીય નિવૃત્ત લોકો માટે વૈકલ્પિક રૂપે એસડબ્લ્યુપીના કારણોની શોધખોળ કરવા જઈએ છીએ, અને અમે અમારા રોકાણકારોને સલાહ આપવાની બાબતમાં એકદમ સાચા છીએ - અને તેમ છતાં, અમને લાગે છે તેમને ખૂબ સામાન્ય રીતે હૃદયને નવી સામાન્ય રીતે સ્વીકારવાનું ખૂબ જ મુશ્કેલ છે.

અને આપણી પાસે દેશમાં બહુ ઓછા આર્થિક મધ્યસ્થીઓ છે જેઓ નિવૃત્ત લોકો સાથે આવી રીતે વાતચીત કરી રહ્યાં છે. એવા ઘણા બધા સેવર્સ છે જેમણે રોકાણકારોને પરિવર્તન કરવું પડશે જો તેઓ નીચા ઉપજ વાતાવરણમાં તેમના જીવનધોરણની સુરક્ષા કરવા માંગતા હોય જે આપણે હવે ભારતમાં શોધી શકીએ છીએ.

આપણે જે વાતચીત કરી રહ્યા છીએ - એક ઉદ્યોગ તરીકે - ઘણા સેવર્સ માટે તે ખૂબ જ જટિલ લાગે છે. આપણને જેની જરૂર છે તે ભારતમાં બેંજિન પળ છે. અમને જેની જરૂર છે તે નક્કી કરવા માટે કે નાણાકીય પોર્ટફોલિયોમાંથી સુરક્ષિત ડ્રોડાઉન રેટ (એસડીઆર) શું છે - જે લાંબા ગાળે રોકડ પ્રવાહ તેમજ કોર્પસ બંનેને સુરક્ષિત રાખવા માટે નિવૃત્તને સક્ષમ બનાવશે.

મારું માનવું છે કે આપણે આ પૂર્વધારણાને ચકાસી લેવી જોઈએ કે 6% ભારતમાં સલામત નીચેનો દર છે. ચાલો આ ક્રમાંકને પૂરતા નંબર ક્ર crંચિંગ, પૂરતા દૃશ્ય વિશ્લેષણ (અથવા કોઈ અન્ય નંબર, જો તે વધુ યોગ્ય લાગે તો) મેળવીએ. ચાલો એક કાગળ પ્રકાશિત કરીએ, ચાલો ફિફા અને એએમએફઆઈને સામેલ કરીએ, ચાલો સંખ્યાની આસપાસ સામૂહિક સંદેશા ચલાવીએ.

6% એસડીઆર સહી હૈ!

ચાલો અમારા એસડીઆરમાં અમારા નિયમનકાર સહિતના તમામ હોદ્દેદારોમાં પૂરતી પ્રતીતિ કેળવીએ, જેમ કે પછી સંભવિત રૂપે "6% એસડીઆર સહી હૈ" કહી શકાય તેવા સંદેશને આપતા અમારા વિચિત્ર મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ સાહી હૈ પ્લેટફોર્મનો ઉપયોગ કરી શકીએ. તે સેવર્સ અને રોકાણકારોની કલ્પનાને કબજે કરી શકે છે. આપણે એસ.આઇ.પી. સાથે જે રીતે જોયું છે તે રીતે એસડબ્લ્યુપીમાં ગતિ મળી શકે છે. તે એફડીના નાણાંને હાઇબ્રિડ ફંડ્સમાં મોટા પ્રમાણમાં લાવી શકે છે - રોકાણકારો, ફંડ હાઉસ અને ડિસ્ટ્રિબ્યુટર માટે જીત-જીત.

મેં આ વિચારને બાલા અને આદિત્ય બિરલા સન લાઇફ એએમસીના કે.એસ. રાવની ભૂતકાળમાં ચલાવ્યો - બંને તેને આગળ વધારવામાં ખૂબ ઉત્સાહિત છે. તે મુજબ અમે ભારતીય સંદર્ભમાં સલામત ડ્રોડાઉન રેટ (એસડીઆર) ના વિચારને ધ્યાનમાં રાખીને અમારી શનિવાર શાળા (ડિસ્ટ્રિબ્યુટર ફોકસર્ડ) ​​અને વેલ્થ નગેટ્સ (રોકાણકાર કેન્દ્રિત) પહેલ (જે બંને ડબ્લ્યુએફટીવી અને એબીએસએલ એએમસી દ્વારા સંયુક્ત રીતે ચલાવવામાં આવે છે) પર કેન્દ્રિત કરવા જઈ રહ્યા છીએ. .

આ કાર્ય કરવા માટે, ખરેખર કોઈ મોટી અને અર્થપૂર્ણ વસ્તુમાં વિકસિત થવા માટે, તેમાં વધુ ભાગીદારીની જરૂર છે. તે બધા ઉદ્યોગના સહભાગીઓને વિચારો, સૂચનો, ઇનપુટ્સ, ટીકા, અનુભવો, મંતવ્યો સાથે સંકળાયેલ છે. આપણે સામૂહિક રીતે કામ કરવાની જરૂર છે જો આપણે યુએસમાં નિવૃત્તિ યોજનામાં ક્રાંતિ લાવનાર વિચારની શક્તિમાં ખરેખર વિશ્વાસ રાખીએ.

કૃપા કરીને આ વિચાર પર તમને જે inputફર કરવી પડી શકે છે તેના પરની કોઈપણ રીતની સાથે મારી સાથે જોડાઓ:

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હું તમને આ વિચાર વિશે શું વિચારો છો અને તમને તે કેવી રીતે લાગે છે કે અમે તેને આગળ વધારવું જોઈએ તે વિશે હું તમારી પાસેથી સાંભળવા માટે ઉત્સુક છું.

ਅਮਰੀਕਾ ਤੋਂ ਸਬਕ

ਅਮਰੀਕਾ ਵਿਚ ਵਿਆਜ ਦੀਆਂ ਦਰਾਂ ਦੋ ਦਹਾਕਿਆਂ - 1990 ਅਤੇ 2000 ਦੇ ਦਹਾਕਿਆਂ ਤਕ ਘਟਦੀਆਂ ਰਹੀਆਂ, ਇਕ ਹੋਰ ਦਹਾਕੇ - 2010 ਦੇ ਦਰਮਿਆਨ ਘੱਟ ਰਹੀਆਂ ਅਤੇ ਇਸ ਦਹਾਕੇ ਵਿਚ ਵੀ ਘੱਟ ਰਹਿਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ. ਡਿੱਗਣ ਵਾਲੀ ਆਮਦਨੀ ਅਤੇ ਅਮਰੀਕਾ ਦੇ ਰਿਟਾਇਰ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਜੀਵਨ-ਪੱਧਰ ਦੇ ਡਿੱਗ ਰਹੇ ਮਾਪਦੰਡਾਂ ਦਾ ਕੀ ਅਨੁਭਵ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਸੀ, ਜਾਪਦਾ ਹੈ ਕਿ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਸਮੂਹਿਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਸੰਜੀਦਗੀ ਨਾਲ ਚਲਾਇਆ ਹੈ ਅਤੇ ਚੁਸਤੀ ਨਾਲ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀਆਂ ਜਾਇਦਾਦਾਂ ਦੀ ਵੰਡ ਨੂੰ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਭਾਰ ਤੋਂ ਵਧੇਰੇ ਇਕੁਇਟੀ-ਝੁਕਿਆ ਹੋਇਆ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿਚ ਤਬਦੀਲ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ. ਇਸ ਪ੍ਰਕਾਰ ਚੁਸਤੀ ਨਾਲ ਇਕੁਇਟੀ ਤੋਂ ਸਿਹਤਮੰਦ ਪੂੰਜੀ ਦੀ ਕਦਰ ਤੱਕ ਕਰਜ਼ੇ ਤੋਂ ਉੱਚ ਉਪਜ ਨੂੰ ਬਦਲਣਾ. ਯੂਐਸ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਆਪਣੀ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਕਮ ਤੋਂ ਨਿਰਧਾਰਤ ਦਰ ਦੀ ਵਾਪਸੀ ਦੀ ਉਮੀਦ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ ਕਿਸੇ ਨਿਰਧਾਰਤ ਸੰਪੱਤੀ-ਨਿਰਧਾਰਤ ਵਿੱਤੀ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਤੋਂ ਇੱਕ ਯੋਜਨਾਬੱਧ ਤਰੀਕੇ ਨਾਲ ਕ withdrawalਵਾਉਣ ਦੀ ਯੋਜਨਾ (ਐਸਡਬਲਯੂਪੀ) ਦੀ ਪਰਿਵਰਤਨ ਦੀ ਆਸ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ ਕਿਸੇ ਤਬਦੀਲੀ ਦੇ ਪ੍ਰਤੀਤ ਹੁੰਦੇ ਹਨ.

ਕੀ ਯੂ.ਐੱਸ. ਦੇ ਰਿਟਾਇਰ ਹੋਏ ਵਿਅਕਤੀ ਆਪਣੇ ਆਪ ਤੇ ਇੰਨੇ ਸਮਝਦਾਰ ਅਤੇ ਸਮਝਦਾਰ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ? ਸਪੱਸ਼ਟ ਹੈ - ਨਹੀਂ. ਕੀ ਵਿੱਤੀ ਯੋਜਨਾਕਾਰਾਂ ਨੇ ਯੂਐਸ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟਾਂ ਨੂੰ ਕੰਧ 'ਤੇ ਲਿਖਤ ਵੇਖਣ ਵਿਚ ਮਦਦ ਕਰਨ ਅਤੇ ਘੱਟ ਪੈਦਾਵਾਰ ਵਾਲੇ ਵਾਤਾਵਰਣ ਵਿਚ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ ਨੂੰ ਬਚਾਉਣ ਲਈ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਨਮੂਨੇ ਵਿਚ ਸਮਝਦਾਰ ਤਬਦੀਲੀਆਂ ਕਰਨ ਵਿਚ ਮਦਦ ਕਰਨ ਵਿਚ ਬਹੁਤ ਵੱਡਾ ਫ਼ਰਕ ਲਿਆ? ਸਪਸ਼ਟ - ਹਾਂ.

ਪਰ ਮੇਰੇ ਦਿਮਾਗ ਵਿਚ, ਇਹ ਕਹਾਣੀ ਦਾ ਸਿਰਫ ਇਕ ਹਿੱਸਾ ਹੈ. ਪੂਰੇ ਦੇਸ਼ ਦੀ ਸੇਵਾਮੁਕਤ ਆਬਾਦੀ ਦੀ ਕਲਪਨਾ ਨੂੰ ਫੜਨ ਲਈ ਤੁਹਾਨੂੰ ਸਪ੍ਰੈਡਸ਼ੀਟ ਨਾਲ ਲੈਸ ਯੋਜਨਾਕਾਰਾਂ ਤੋਂ ਵੱਧ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਹੈ. ਸੂਈ ਨੂੰ ਸੱਚਮੁੱਚ ਲਿਜਾਣ ਲਈ ਤੁਹਾਨੂੰ ਸਿਰਫ SWP ਵਿਗਿਆਪਨਾਂ ਅਤੇ SWP ਮੁਖੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਸਿੱਖਿਆ ਪ੍ਰੋਗਰਾਮਾਂ ਤੋਂ ਵੱਧ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਹੈ. ਤੁਹਾਨੂੰ ਇੱਕ ਸਧਾਰਣ ਸੋਚ ਦੀ ਸ਼ਕਤੀ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਹੈ - ਇੱਕ ਲੰਗਰ ਜੋ ਖੁਦ ਨੂੰ ਇੱਕ ਆਬਾਦੀ ਦੀ ਸਮੂਹਕ ਮਾਨਸਿਕਤਾ ਵਿੱਚ ਦ੍ਰਿੜ ਕਰਦਾ ਹੈ - ਮਾਨਸਿਕਤਾ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿਸ਼ਾਲ ਤਬਦੀਲੀ ਲਿਆਉਣ ਵਿੱਚ ਸਹਾਇਤਾ ਲਈ. ਤੁਹਾਨੂੰ ਇੱਕ ਬੈਂਜੇਨ ਪਲ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਹੈ.

4% ਨਿਯਮ

ਵਿਲੀਅਮ ਬੇਂਜੈਨ 1994 ਵਿਚ ਇਕ ਉਭਰ ਰਹੇ ਵਿੱਤੀ ਯੋਜਨਾਕਾਰ ਸਨ ਜਦੋਂ ਉਸਨੇ ਪ੍ਰਕਾਸ਼ਤ ਕੀਤਾ ਜੋ ਵਿੱਤੀ ਯੋਜਨਾਬੰਦੀ ਵਿਚ ਇਕ ਅਰਜ਼ੀ ਵਾਲਾ ਪੇਪਰ ਸੀ - ਇਕ ਪੇਪਰ ਜਿਸ ਵਿਚ ਉਸਨੇ ਆਪਣੇ ਹੁਣ ਦੇ ਮਸ਼ਹੂਰ 4% ਸ਼ਾਸਨ ਲਈ ਕੇਸ ਬਣਾਇਆ ਸੀ. ਉਸਨੇ ਲਾਜ਼ਮੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਦਿਖਾਇਆ ਕਿ ਇਕ 4% ਡਰਾਅਡਾਉਨ (ਜਾਂ ਸਾਡੇ ਹਿੱਸੇ ਵਿਚ 4% ਐਸਡਬਲਯੂਪੀ) ਜਦੋਂ ਇਕ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੂੰ ਨਿਰਧਾਰਤ ਤੌਰ' ਤੇ ਨਿਰਧਾਰਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਯੂ ਐਸ ਦੀ ਸਥਾਪਤ ਆਮਦਨੀ ਅਤੇ ਯੂ.ਐੱਸ. ਦੇ ਵੱਡੇ ਕੈਪਸ ਵਿਚ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ “ਸੁੱਰਖਿਅਤ” ਹੁੰਦਾ ਸੀ - ਇਸ ਵਿਚ ਇਹ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੂੰ ਸਮਰੱਥ ਬਣਾਏਗਾ ਘੱਟੋ ਘੱਟ 30 ਸਾਲ ਦੀ ਸੇਵਾਮੁਕਤੀ, ਜੇ ਹੋਰ ਨਹੀਂ.

ਵਿਚਾਰ ਦੀ ਸ਼ਕਤੀ ਇੰਨੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਨਹੀਂ ਸੀ ਕਿ ਸਪ੍ਰੈਡਸ਼ੀਟ ਅਤੇ ਕੀ-ਜੇਕਰ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਮਾਰਕੀਟ ਸਥਿਤੀਆਂ ਅਤੇ ਸੰਪੱਤੀ ਅਲਾਟਮੈਂਟ ਕੰਬੋਜ਼ ਦੇ ਅਧੀਨ ਦ੍ਰਿਸ਼. ਵਿਚਾਰ ਦੀ ਸ਼ਕਤੀ ਇਕ ਅਜਿਹੀ ਸੰਖਿਆ ਸੀ ਜੋ ਇਕ ਪੂਰੀ ਕੌਮ ਨੂੰ "ਸੁਰੱਖਿਅਤ" ਮੰਨਦੀ ਸੀ.


ਵਿਲੀਅਮ ਬੇਂਗੇਨ - ਹੁਣ 73 - ਅਜੇ ਵੀ ਉਸ ਦੇ 4% ਨਿਯਮ ਦੀ ਸਹੁੰ ਖਾਂਦਾ ਹੈ - ਅੱਜ ਦੇ ਨੇੜੇ - ਜ਼ੀਰੋ ਵਿਆਜ ਦਰ ਯੁੱਗ ਵਿੱਚ ਵੀ.

ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਸੁਰੱਖਿਆ ਪ੍ਰਤੀ ਚੇਤੰਨ ਹਨ. ਇਹੀ ਉਹ ਹੈ ਜੋ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਸਥਿਰ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਕਮ ਵੱਲ ਲੈ ਜਾਂਦਾ ਹੈ - ਕਿਉਂਕਿ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਦਿਮਾਗ ਵਿੱਚ ਸੁਰੱਖਿਆ ਦਾ ਅਰਥ ਹੈ ਪੂੰਜੀ ਦੀ ਸੁਰੱਖਿਆ. ਜਦੋਂ ਉਹ ਆਪਣੀਆਂ ਐਫਡੀਜ਼ ਨੂੰ ਘੱਟ ਅਤੇ ਘੱਟ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ 'ਤੇ ਨਵੀਨੀਕਰਣ ਕਰਦੇ ਹੋਏ ਵੇਖਦੇ ਹਨ, ਤਾਂ ਉਹ ਹੋਰ ਤਰੀਕਿਆਂ ਦੀ ਭਾਲ ਕਰਦੇ ਹਨ - ਪਰ ਉਹ ਚੀਜ਼ ਜਿੱਥੇ ਉਹ ਅਜੇ ਵੀ "ਸੁਰੱਖਿਆ" ਵਿਚ ਕੁਝ ਹੱਦ ਤਕ ਆਰਾਮ ਦੀ ਮੰਗ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ. ਵਿਲੀਅਮ ਬੈਂਗਨ ਨੇ ਜੋ ਕੁਝ ਦਿੱਤਾ ਉਹ ਇੱਕ ਮਾਸਟਰਸਟ੍ਰੋਕ ਸੀ - ਉਸਨੇ ਪੂੰਜੀ ਦੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਤੋਂ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਤੋਂ ਕ withdrawalਵਾਉਣ ਦੀ ਇੱਕ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਰੇਟ ਤੱਕ ਦੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਦੀ ਧਾਰਨਾ ਨੂੰ ਖਾਰਜ ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਜੋ ਨਹੀਂ ਤਾਂ ਇੱਕ ਸਧਾਰਣ ਐਫਡੀ ਨਾਲੋਂ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਵਧੇਰੇ ਗੁੰਝਲਦਾਰ ਅਤੇ ਅਸਥਿਰ ਪ੍ਰਤੀਤ ਹੁੰਦੇ ਹਨ.

ਬੇਂਗੇਨ ਦੀ 4% ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕ withdrawalਵਾਉਣ ਦੀ ਦਰ - ਜਾਂ 4% ਨਿਯਮ - ਨੇ ਯੂਐਸ ਵਿੱਚ ਵਿੱਤੀ ਯੋਜਨਾਬੰਦੀ ਭਾਈਚਾਰੇ ਦੀ ਕਲਪਨਾ ਨੂੰ ਫੜ ਲਿਆ, ਵਿੱਤੀ ਮੀਡੀਆ ਦਾ ਧਿਆਨ ਖਿੱਚਿਆ ਅਤੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਪ੍ਰਸਿੱਧ ਹੋ ਗਿਆ. ਸਿਰਫ ਰਿਟਾਇਰ ਨਹੀਂ, ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਦੀ ਯੋਜਨਾ ਬਣਾ ਰਹੇ ਹਰੇਕ ਵਿਅਕਤੀ ਨੇ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਲਈ ਕਿੰਨੀ ਬਚਤ ਕਰਨੀ ਹੈ ਇਸ ਦੇ ਇੱਕ ਗਾਈਡ ਦੇ ਤੌਰ ਤੇ 4% ਨਿਯਮ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਨੀ ਅਰੰਭ ਕਰ ਦਿੱਤੀ. ਮੈਂ ਹੈਰਾਨ ਸੀ ਜਦੋਂ ਮੇਰੇ ਯੂਕੇ ਵਿੱਚ ਤਕਨੀਕੀ ਰਿਸ਼ਤੇਦਾਰ - ਜੋ ਵਿੱਤੀ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਬਾਰੇ ਕੁਝ ਨਹੀਂ ਜਾਣਦੇ ਸਨ - ਨੇ ਵਿਸ਼ਵਾਸ ਨਾਲ ਮੈਨੂੰ ਦੱਸਿਆ ਕਿ ਉਹ 4% ਦੇ ਨਿਯਮ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦਿਆਂ ਆਪਣੇ 401 (ਕੇ) ਦੀ ਯੋਜਨਾ ਕਿਵੇਂ ਬਣਾ ਰਹੇ ਹਨ!

ਵਿਚਾਰ ਦੀ ਸ਼ਕਤੀ ਇਕ ਸੰਖਿਆ ਹੈ - ਇਕ ਅਜਿਹੀ ਸੰਖਿਆ ਜਿਸ ਨੂੰ ਵਿਸ਼ਵਵਿਆਪੀ ਤੌਰ 'ਤੇ "ਸੁਰੱਖਿਅਤ" ਮੰਨਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ. ਸਾਦਗੀ ਵਿਚ ਜਾਦੂ ਹੈ, ਮੁੱ concernsਲੀਆਂ ਚਿੰਤਾਵਾਂ ਨੂੰ ਹੱਲ ਕਰਨ ਵਿਚ ਜਾਦੂ ਹੈ - ਭਾਵੇਂ ਇਸ ਦਾ ਅਰਥ ਚਿੰਤਾ ਦੇ ਪ੍ਰਸੰਗ ਨੂੰ ਦੁਬਾਰਾ ਦੱਸਣਾ ਹੈ.

ਆਪਣੀਆਂ ਗੱਲਾਂਬਾਤਾਂ ਨੂੰ ਨਾਟਕੀ Refੰਗ ਨਾਲ ਤਾਜ਼ਾ ਕਰੋ

ਜਦੋਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇੱਕ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕ withdrawalਵਾਉਣ ਦੀ ਦਰ ਜਾਂ ਇੱਕ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਡਰਾਡਾdownਨ ਰੇਟ (ਐਸ ਡੀ ਆਰ) ਦੇ ਵਿਚਾਰ ਨੂੰ ਖਰੀਦਦੇ ਹਨ, ਤਾਂ ਤੁਹਾਡੀ ਗੱਲਬਾਤ ਨਾਟਕੀ changeੰਗ ਨਾਲ ਬਦਲ ਜਾਂਦੀ ਹੈ. ਤੁਸੀਂ ਆਪਣੀ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਡਰਾਉਡਨ ਰੇਟ ਨੂੰ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਰੱਖਣ ਲਈ ਸੰਪੱਤੀ ਅਲਾਟਮੈਂਟ ਮਿਸ਼ਰਣ ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਬਦਲਣਾ ਹੈ ਇਸ 'ਤੇ ਕੇਂਦ੍ਰਤ ਕਰਨਾ ਸ਼ੁਰੂ ਕਰਦੇ ਹੋ. ਉਦਾਹਰਣ ਵਜੋਂ ਬੈਂਜਨ ਅੱਜ ਉਸ ਦੇ 4% ਕ withdrawalਵਾਉਣ ਦੀ ਦਰ ਦੀ ਪਵਿੱਤਰਤਾ ਨੂੰ ਬਚਾਉਣ ਲਈ ਗ੍ਰਾਹਕ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਯੂਐਸ ਦੇ ਛੋਟੇ ਕੈਪਸ ਦੀ ਇੱਕ ਟੁਕੜਾ ਜੋੜ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਉਹ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਮੁੱਲ ਬਾਰੇ ਬਹੁਤ ਪੱਕਾ ਯਕੀਨ ਰੱਖਦਾ ਹੈ ਕਿ ਖੰਡ ਮਹਿੰਗੇ ਮੁੱਲ ਵਾਲੇ, ਯੂਐਸ ਵੱਡੇ ਕੈਪ ਇੰਡੈਕਸ ਦੇ ਬਨਾਮ ਪੇਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ. ਇਹ ਸੰਪੱਤੀ ਅਲਾਟਮੈਂਟ ਚਾਲਾਂ ਨੂੰ ਲੰਗਰ ਦੇ ਬਗੈਰ ਰਿਟਾਇਰ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿਚ ਲਾਗੂ ਕਰਨਾ ਲਗਭਗ ਅਸੰਭਵ ਹੋਵੇਗਾ ਜਿਸ ਦੇ ਆਲੇ-ਦੁਆਲੇ ਤੁਸੀਂ ਅਜਿਹੇ ਫੈਸਲੇ ਲੈਂਦੇ ਹੋ. ਹੁਣ, ਮੈਂ ਇਸ ਬਹਿਸ ਵਿਚ ਨਹੀਂ ਆ ਰਿਹਾ ਕਿ ਛੋਟੇ ਕੈਪਸ ਰਿਟਾਇਰ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿਚ ਹੋਣੇ ਚਾਹੀਦੇ ਹਨ ਜਾਂ ਨਹੀਂ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ - ਸਾਡੇ ਲਈ ਧਿਆਨ ਦੇਣ ਵਾਲੀ ਗੱਲ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਇਕ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਡਰਾਅਡਾ rateਨ ਰੇਟ ਦਾ ਲੰਗਰ ਸੰਪਤੀ ਅਲਾਟਮੈਂਟ ਦੇ ਫੈਸਲਿਆਂ ਦਾ ਮਾਰਗ ਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨ ਲਈ ਇਕ ਵਧੀਆ ਯੋਗਕਰਤਾ ਹੈ ਜੋ ਤੁਸੀਂ ਸੋਚਦੇ ਹੋ. ਸਮਝਦਾਰ ਅਤੇ ਤੁਹਾਡੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੇ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਹਿੱਤਾਂ ਵਿੱਚ.

ਭਾਰਤ ਦਾ ਐਸ ਡੀ ਆਰ ਕੀ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ?

ਜਦੋਂ ਅਸੀਂ ਭਾਰਤੀ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟਾਂ ਲਈ ਵਿਕਲਪ ਦੇ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਨਿਰਪੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਤਿਆਰ ਕੀਤੇ ਗਏ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਤੋਂ ਐਸਡਬਲਯੂਪੀਜ਼ ਦੇ ਕਾਰਨ ਦਾ ਪਤਾ ਲਗਾਉਣ ਜਾਂਦੇ ਹਾਂ, ਜੋ ਹੁਣ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਐਫਡੀਜ਼' ਤੇ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਘੱਟ ਰਹੇ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਨਾਲ ਦੁਖੀ ਹਨ, ਤਾਂ ਅਸੀਂ ਆਪਣੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸਲਾਹ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਬਿਲਕੁਲ ਸਹੀ ਹਾਂ - ਅਤੇ ਫਿਰ ਵੀ, ਅਸੀਂ ਇਸ ਨੂੰ ਲੱਭਦੇ ਹਾਂ. ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਨਵੇਂ ਸਧਾਰਣ ਨੂੰ ਪੂਰੇ ਦਿਲ ਨਾਲ ਗਲੇ ਲਗਾਉਣਾ ਬਹੁਤ ਮੁਸ਼ਕਲ ਹੈ.

ਅਤੇ ਸਾਡੇ ਕੋਲ ਦੇਸ਼ ਵਿੱਚ ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਵਿੱਤੀ ਵਿਚੋਲਗੀ ਵਾਲੇ ਹਨ ਜੋ ਕਿ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟਾਂ ਨਾਲ ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਦੀਆਂ ਗੱਲਾਂ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ. ਇੱਥੇ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਸੇਵਰ ਹਨ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਤਬਦੀਲੀ ਕਰਨੀ ਪਈ ਜੇ ਉਹ ਘੱਟ ਉਪਜ ਵਾਲੇ ਵਾਤਾਵਰਣ ਵਿੱਚ ਆਪਣੇ ਜੀਵਨ ਪੱਧਰ ਨੂੰ ਬਚਾਉਣਾ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹਨ ਜਿਸ ਨੂੰ ਅਸੀਂ ਹੁਣ ਆਪਣੇ ਆਪ ਵਿੱਚ ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਲੱਭਦੇ ਹਾਂ.

ਜੋ ਅਸੀਂ ਸੰਚਾਰ ਕਰ ਰਹੇ ਹਾਂ - ਇੱਕ ਉਦਯੋਗ ਦੇ ਤੌਰ ਤੇ - ਇਹ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਸੇਵਰਾਂ ਲਈ ਬਹੁਤ ਹੀ ਗੁੰਝਲਦਾਰ ਜਾਪਦਾ ਹੈ. ਸਾਨੂੰ ਕੀ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਭਾਰਤ ਵਿਚ ਇਕ ਬੇਜੈਨ ਪਲ. ਸਾਨੂੰ ਇਸਦੀ ਪਰਿਭਾਸ਼ਾ ਦੇਣ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਹੈ ਕਿ ਵਿੱਤੀ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਤੋਂ ਇੱਕ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਡਰਾਅਡਾ rateਨ ਰੇਟ ਕੀ ਹੈ (ਐਸਡੀਆਰ) - ਜੋ ਇੱਕ ਰਿਟਾਇਰੀ ਨੂੰ ਦੋਨੋਂ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹਾਂ ਦੇ ਨਾਲ ਨਾਲ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਤੱਕ ਕਾਰਪਸ ਨੂੰ ਬਚਾਉਣ ਦੇ ਯੋਗ ਬਣਾਏਗਾ.

ਮੇਰਾ ਮੰਨਣਾ ਹੈ ਕਿ ਸਾਨੂੰ ਇਸ ਕਲਪਨਾ ਨੂੰ ਪਰਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ 6% ਭਾਰਤ ਵਿਚ ਇਕ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਡਰਾਅਡਾ rateਨ ਦਰ ਹੈ. ਆਓ ਇਸ ਨੰਬਰ ਨੂੰ ਵਾਪਸ (ਜਾਂ ਕੋਈ ਹੋਰ ਸੰਖਿਆ, ਜੇ ਇਹ ਵਧੇਰੇ ਸਹੀ ਜਾਪਦੀ ਹੈ) ਨੂੰ ਵਾਪਸ ਕਰਨ ਲਈ ਲੋੜੀਂਦੀ ਕ੍ਰੈਂਚਿੰਗ, ਕਾਫ਼ੀ ਦ੍ਰਿਸ਼ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰੀਏ. ਆਓ ਇੱਕ ਪੇਪਰ ਪ੍ਰਕਾਸ਼ਤ ਕਰੀਏ, ਆਓ ਫੀਫਾ ਅਤੇ ਏ.ਐੱਮ.ਐੱਫ.ਆਈ. ਨੂੰ ਸ਼ਾਮਲ ਕਰੀਏ, ਆਓ ਨੰਬਰ ਦੇ ਦੁਆਲੇ ਸਮੂਹਿਕ ਮੈਸੇਜਿੰਗ ਕਰੀਏ.

6% ਐਸ ਡੀ ਆਰ ਸਾਹੀ ਹੈ!

ਆਓ ਆਪਾਂ ਆਪਣੇ ਨਿਯਮਤਕਰਤਾ ਸਮੇਤ ਸਾਰੇ ਹਿੱਸੇਦਾਰਾਂ ਵਿਚਕਾਰ ਐਸਡੀਆਰ ਵਿੱਚ ਕਾਫ਼ੀ ਦ੍ਰਿੜਤਾ ਪੈਦਾ ਕਰੀਏ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਅਸੀਂ ਫਿਰ ਸੰਭਾਵਤ ਤੌਰ ਤੇ ਸਾਡੇ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਸਾਹੀ ਹੈ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਨ ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਾਂ ਤਾਂ ਜੋ ਇੱਕ ਸੰਦੇਸ਼ ਦਿੱਤਾ ਜਾ ਸਕੇ ਜੋ ਦਲੇਰੀ ਨਾਲ “6% ਐਸ ਡੀ ਆਰ ਸਾਹੀ ਹੈ” ਕਹਿ ਸਕੇ. ਇਹ ਸੇਵਰਾਂ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੀ ਕਲਪਨਾ ਨੂੰ ਫੜ ਸਕਦਾ ਹੈ. ਇਹ ਐਸਡਬਲਯੂਪੀ ਵਿੱਚ ਤੇਜ਼ੀ ਲਿਆ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜਿਸ ਤਰਾਂ ਅਸੀਂ ਐਸਆਈਪੀਜ਼ ਨਾਲ ਵੇਖਿਆ ਹੈ. ਇਹ ਐਫਡੀ ਪੈਸੇ ਨੂੰ ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਫੰਡਾਂ ਵਿਚ ਵੱਡੇ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਲਿਆ ਸਕਦਾ ਹੈ - ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ, ਫੰਡ ਹਾ housesਸਾਂ ਅਤੇ ਵਿਤਰਕਾਂ ਲਈ ਇਕ ਜਿੱਤ-ਜਿੱਤ.

ਮੈਂ ਇਸ ਵਿਚਾਰ ਨੂੰ ਪਿਛਲੇ ਸਮੇਂ ਤੋਂ ਚਲਾਇਆ ਸੀ ਅਤੇ ਅਦਿੱਤਿਆ ਬਿਰਲਾ ਸਨ ਲਾਈਫ ਏਐਮਸੀ ਦੇ ਕੇਐਸ ਰਾਓ - ਦੋਵੇਂ ਇਸ ਨੂੰ ਅੱਗੇ ਲਿਜਾਣ ਲਈ ਬਹੁਤ ਉਤਸ਼ਾਹਤ ਹਨ. ਇਸ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਅਸੀਂ ਆਪਣੇ ਸ਼ਨੀਵਾਰ ਸਕੂਲ (ਡਿਸਟ੍ਰੀਬਿ focusedਟਰ ਫੋਕਸਡ) ਅਤੇ ਵੈਲਥ ਨਗੈਟਸ (ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਫੋਕਸ) ਪਹਿਲਕਦਮੀਆਂ (ਜੋ ਦੋਵੇਂ ਡਬਲਯੂਐਫਟੀਵੀ ਅਤੇ ਏਬੀਐਸਐਲ ਏਐਮਸੀ ਦੁਆਰਾ ਸਾਂਝੇ ਤੌਰ ਤੇ ਚਲਾਏ ਜਾ ਰਹੇ ਹਨ) ਨੂੰ ਭਾਰਤੀ ਪ੍ਰਸੰਗ ਵਿੱਚ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਡਰਾਡਾdownਨ ਰੇਟ (ਐਸਡੀਆਰ) ਦੇ ਵਿਚਾਰ 'ਤੇ ਨਿਰਮਾਣ' ਤੇ ਕੇਂਦ੍ਰਤ ਕਰਨ ਜਾ ਰਹੇ ਹਾਂ .

ਇਸ ਦੇ ਕੰਮ ਕਰਨ ਲਈ, ਇਸ ਨੂੰ ਸੱਚਮੁੱਚ ਵੱਡੇ ਅਤੇ ਅਰਥਪੂਰਨ ਕਿਸੇ ਚੀਜ਼ ਵਿੱਚ ਵਿਕਸਤ ਕਰਨ ਲਈ, ਇਸ ਵਿੱਚ ਵਧੇਰੇ ਭਾਗੀਦਾਰੀ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਹੈ. ਇਸ ਨੂੰ ਵਿਚਾਰ, ਸੁਝਾਅ, ਜਾਣਕਾਰੀ, ਆਲੋਚਨਾ, ਤਜ਼ਰਬੇ, ਰਾਏ ਦੇ ਨਾਲ ਚਿਪਕਾਉਣ ਲਈ ਸਾਰੇ ਉਦਯੋਗ ਦੇ ਭਾਗੀਦਾਰਾਂ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਹੈ. ਸਾਨੂੰ ਸਮੂਹਿਕ ਤੌਰ ਤੇ ਕੰਮ ਕਰਨ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਹੈ ਜੇ ਅਸੀਂ ਸੱਚਮੁੱਚ ਇੱਕ ਵਿਚਾਰ ਦੀ ਤਾਕਤ ਵਿੱਚ ਵਿਸ਼ਵਾਸ ਕਰਦੇ ਹਾਂ ਜਿਸਨੇ ਯੂਐਸ ਵਿੱਚ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਯੋਜਨਾ ਨੂੰ ਕ੍ਰਾਂਤੀਕਾਰੀ ਬਣਾਇਆ.

ਕਿਰਪਾ ਕਰਕੇ ਕਿਸੇ ਵੀ ਇੰਪੁੱਟ 'ਤੇ ਇਨ੍ਹਾਂ ਤਰੀਕਿਆਂ ਨਾਲ ਮੇਰੇ ਨਾਲ ਜੁੜੋ ਜੋ ਤੁਹਾਨੂੰ ਇਸ ਵਿਚਾਰ' ਤੇ ਪੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ:

- ਹੇਠ ਦਿੱਤੇ ਬਾਕਸ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਟਿੱਪਣੀ ਪੋਸਟ ਕਰਕੇ
- ਮੈਨੂੰ 'ਤੇ ਇੱਕ ਈਮੇਲ ਭੇਜ ਕੇ
- ਜੇ ਮੇਰਾ ਨੰਬਰ ਤੁਹਾਡੇ ਸੰਪਰਕਾਂ ਦੇ ਡੇਟਾਬੇਸ ਵਿਚ ਹੈ ਤਾਂ ਮੈਨੂੰ ਇਕ ਵਟਸਐਪ ਸੁਨੇਹਾ ਭੇਜ ਕੇ

ਮੈਂ ਤੁਹਾਡੇ ਤੋਂ ਇਹ ਸੁਣਨਾ ਚਾਹੁੰਦਾ ਹਾਂ ਕਿ ਤੁਸੀਂ ਇਸ ਵਿਚਾਰ ਬਾਰੇ ਕੀ ਸੋਚਦੇ ਹੋ ਅਤੇ ਤੁਹਾਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਲੱਗਦਾ ਹੈ ਕਿ ਸਾਨੂੰ ਇਸ ਨੂੰ ਅੱਗੇ ਲਿਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ.

মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র থেকে পাঠ

মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে সুদের হার দুই দশক - ১৯৯০ এবং ২০০০ এর দশকের মধ্যে কমতে থাকে, অন্য দশক -২০১০ এর দশকেও কম ছিল এবং এই দশকের মধ্যেও কম থাকবে বলে মনে হচ্ছে। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে অবসর গ্রহণকারীদের আয়ের পতন এবং জীবনযাত্রার মান পতনের একটি অন্ত্রের রেঞ্চিংয়ের অভিজ্ঞতাটি কী হওয়া উচিত ছিল বলে মনে হয় যে তাদের দ্বারা সমষ্টিগতভাবে এবং স্মার্টভাবে তাদের সম্পদ বরাদ্দকে নিমজ্জনিতভাবে debtণ-ভারী থেকে আরও ইক্যুইটি-কাতানো পোর্টফোলিওগুলিতে স্থানান্তরিত করা হয়েছিল, সুতরাং ইক্যুইটি থেকে healthyণ থেকে সুস্থ পুঁজির প্রশংসা পর্যন্ত উচ্চ ফলনকে চৌকসভাবে প্রতিস্থাপন করে। মার্কিন অবসরপ্রাপ্তরা তাদের আমানত থেকে নিয়মিতভাবে প্রত্যাহার পরিকল্পনার (এসডাব্লুপি) তাদের ন্যায়নিষ্ঠভাবে সম্পদ-বরাদ্দকৃত আর্থিক পোর্টফোলিও থেকে নির্দিষ্ট হারে প্রত্যাবর্তনের প্রত্যাশা থেকে নির্বিঘ্নে স্থানান্তরিত হয়েছে বলে মনে হয়।

মার্কিন অবসরপ্রাপ্তরা কি সত্যিই তাদের নিজের মতো এত স্মার্ট এবং বুদ্ধিমান হতে পারত? স্পষ্টত - না। আর্থিক পরিকল্পনাকারীরা কি মার্কিন অবসরপ্রাপ্তদের প্রাচীরের লেখা দেখতে সহায়তা করার এবং স্বল্প ফলনের পরিবেশে নগদ প্রবাহকে সুরক্ষিত করার জন্য তাদের বিনিয়োগের ধরণগুলিতে বুদ্ধিমান পরিবর্তন আনতে সহায়তা করার ক্ষেত্রে কি বিশাল পার্থক্য করেছিল? স্পষ্টত - হ্যাঁ

তবে আমার মনে, এটি গল্পের অংশ মাত্র। পুরো দেশের অবসর গ্রহণের জনসংখ্যার কল্পনা ক্যাপচার করার জন্য আপনার স্প্রেডশীটে সজ্জিত পরিকল্পনাকারীদের চেয়ে বেশি প্রয়োজন। সত্যই সুই সরানোর জন্য আপনার কেবলমাত্র এসডাব্লুপি বিজ্ঞাপন এবং এসডাব্লুপি ভিত্তিক বিনিয়োগকারীদের শিক্ষা কার্যক্রমের চেয়ে বেশি প্রয়োজন। আপনার একটি সাধারণ চিন্তার শক্তি প্রয়োজন - একটি নোঙ্গর যা দৃly়ভাবে নিজেকে একটি জনগোষ্ঠীর সম্মিলিত মানসিকতায় আবদ্ধ করে - মানসিকতায় ব্যাপক পরিবর্তন আনতে সহায়তা করার জন্য। আপনার একটি বেঞ্জেন মুহুর্ত দরকার।

4% নিয়ম

১৯৯৪ সালে উইলিয়াম বেনজেন একজন উদীয়মান আর্থিক পরিকল্পনাকারী ছিলেন, যখন তিনি আর্থিক পরিকল্পনায় একটি চূড়ান্ত কাগজ হিসাবে প্রকাশিত হয়েছিলেন - এমন একটি কাগজ যেখানে তিনি তার বিখ্যাত 4% বিধি জন্য মামলা করেছিলেন। তিনি মূলত দেখিয়েছিলেন যে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে নির্দিষ্ট আয় এবং মার্কিন বৃহত্তর ক্যাপগুলিতে ন্যায়বিচারের জন্য বরাদ্দকৃত একটি পোর্টফোলিও প্রয়োগ করা হয় এবং বাৎসরিকভাবে পুনরায় ভারসাম্য বজায় রাখা একটি 4% ড্রডাউন (বা আমাদের জার্গনে 4% এসডাব্লুপি) "নিরাপদ" ছিল - এতে পোর্টফোলিও সক্ষম হবে কমপক্ষে 30 বছর অবসর নেওয়ার জন্য, যদি আরও না হয়।

ধারণার শক্তি এতটা স্প্রেডশিট ছিল না এবং বিভিন্ন বাজারের পরিস্থিতি এবং সম্পদ বরাদ্দের কম্বোজের অধীনে কী-যদি হয়। ধারণার শক্তিটি এমন একটি সংখ্যা ছিল যা সমগ্র জাতি "নিরাপদ" হিসাবে বিবেচিত হয়েছিল।


উইলিয়াম বেনজেন - বর্তমানে 73 - তার 4% বিধি দ্বারা এখনও শপথ করে - এমনকি আজকের কাছাকাছি-শূন্য সুদের হারের যুগেও।

অবসরপ্রাপ্তরা নিরাপত্তা সচেতন। এটাই তাদের স্থায়ী আমানতের দিকে পরিচালিত করে - কারণ তাদের মনে সুরক্ষা মানেই মূলধনের সুরক্ষা। যখন তারা দেখেন যে তাদের এফডিগুলি নিম্ন ও নিম্ন সুদের হারগুলিতে পুনর্নবীকরণিত হয়, তখন তারা অন্যান্য উপায় অনুসন্ধান করে - তবে এমন কিছু যেখানে তারা এখনও "সুরক্ষা" তে কিছুটা স্বাচ্ছন্দ্যের সন্ধান করতে পারে। উইলিয়াম বেনজেন যা বিতরণ করেছিলেন তা হ'ল মাস্টারস্ট্রোক - তিনি সুরক্ষার মূলধনের সুরক্ষা থেকে একটি পোর্টফোলিও থেকে সরিয়ে নেওয়ার নিরাপদ হারের ধারণাটিকে অস্বীকার করেছিলেন যা অন্যথায় সাধারণ এফডির চেয়ে পুরোপুরি জটিল এবং অস্থির বলে মনে হতে পারে।

বেনজেনের 4% নিরাপদ প্রত্যাহারের হার - বা 4% নিয়ম - মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে আর্থিক পরিকল্পনা সম্প্রদায়ের কল্পনা ধরেছিল, আর্থিক প্রচার মাধ্যমের দৃষ্টি আকর্ষণ করেছিল এবং সময়ের সাথে সাথে ব্যাপক জনপ্রিয় হয়ে উঠেছে। কেবল অবসরপ্রাপ্ত নয়, অবসর গ্রহণের পরিকল্পনা করছেন প্রতিটি ব্যক্তি অবসর গ্রহণের জন্য কতটা সঞ্চয় করবেন তার গাইড হিসাবে 4% নিয়ম ব্যবহার শুরু করেছিলেন। আমি অবাক হয়ে গিয়েছিলাম যখন মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে আমার প্রযুক্তিবিদরা - যারা অন্যথায় আর্থিক বাজার সম্পর্কে কিছুই জানত না - তারা আত্মবিশ্বাসের সাথে আমাকে জানায় যে তারা কীভাবে তাদের 401 (কে) এর 4% ব্যবহার করে পরিকল্পনা করছে!

ধারণার শক্তি হ'ল একটি সংখ্যা - এমন একটি সংখ্যা যা সর্বজনীনভাবে "নিরাপদ" হিসাবে বিবেচিত। সরলতার মধ্যে যাদু আছে, মূল উদ্বেগগুলি মোকাবেলায় জাদু রয়েছে - এমনকি যদি এটি উদ্বেগের প্রসঙ্গে পুনর্বিবেচিত হয়।

আপনার কথোপকথন নাটকীয়ভাবে পুনরায় ফ্রেম করুন

বিনিয়োগকারীরা যখন নিরাপদ প্রত্যাহার হার বা নিরাপদ ড্রাউডাউন রেটের (এসডিআর) ধারণাটি কিনে নেন, আপনার কথোপকথন নাটকীয়ভাবে পরিবর্তিত হয়। আপনার নিরাপদ ড্রডাউন হারকে সুরক্ষিত রাখতে কীভাবে সম্পদ বরাদ্দ মিশ্রণটি পরিবর্তন করতে হয় সেদিকে মনোনিবেশ করা শুরু করুন। উদাহরণস্বরূপ বেঞ্জেন তার 4% প্রত্যাহারের হারের পবিত্রতা রক্ষার জন্য আজ ক্লায়েন্টের পোর্টফোলিওগুলিতে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের ছোট ছোট ক্যাপগুলির একটি টুকরো যুক্ত করছেন, কারণ দীর্ঘমেয়াদী মূল্য যা সেগমেন্টটি আরও ব্যয়বহুল মূল্যবান মার্কিন লার্জ ক্যাপ সূচকগুলির তুলনায় দীর্ঘস্থায়ী মান সম্পর্কে নিশ্চিত। এই সম্পত্তির বরাদ্দ পদক্ষেপগুলি কোনও অ্যাঙ্কর ছাড়াই অবসর গ্রহণকারী পোর্টফোলিওগুলিতে প্রয়োগ করা প্রায় অসম্ভব হবে যার আশেপাশে আপনি এই জাতীয় সিদ্ধান্ত নেন। এখন, আমি ছোট ক্যাপগুলি অবসর গ্রহণের পোর্টফোলিওগুলিতে থাকা উচিত কিনা তা নিয়ে আমি বিতর্কের মধ্যে পড়ছি না - আমাদের কাছে লক্ষ্য করার বিষয়টি হ'ল নিরাপদ ড্রাউডিং হারের একটি অ্যাঙ্কর যে সম্পদ বরাদ্দের সিদ্ধান্তকে আপনি ভাবেন সেগুলি পরিচালনা করার জন্য একটি দুর্দান্ত সক্ষম বুদ্ধিমান এবং আপনার বিনিয়োগকারীদের সেরা দীর্ঘমেয়াদী স্বার্থে।

ভারতের এসডিআরটি কী হওয়া উচিত?

যখন আমরা ভারতীয় অবসরপ্রাপ্তদের জন্য এখন তাদের এফডিতে সুদের হার তীব্রভাবে হ্রাস পেয়ে ব্যতীত বিকল্প হিসাবে ন্যায়নির্মিত কারুকৃত পোর্টফোলিওগুলি থেকে এসডাব্লুপিগুলির কারণের সন্ধান করতে যাই, তখন আমাদের বিনিয়োগকারীদের পরামর্শের ক্ষেত্রে আমরা একেবারেই সঠিক - এবং তবুও, আমরা এটি খুঁজে পাই তাদের সম্পূর্ণ নতুন আন্তরিকভাবে আলিঙ্গন করা খুব কঠিন to

এবং আমাদের দেশে বেদনাদায়ক কয়েকটি আর্থিক মধ্যস্থতাকারী রয়েছে যিনি যে কোনও উপায়ে অবসরপ্রাপ্তদের সাথে এই জাতীয় কথোপকথন করছেন। ভারতে এখন অনেকগুলি সেভার রয়েছে, যারা বিনিয়োগকারীদের কাছে পরিবর্তনের প্রয়োজন যদি তারা স্বল্প ফলনের পরিবেশে তাদের জীবনযাত্রার মান রক্ষা করতে চান যা আমরা এখন ভারতে খুঁজে পাই।

একটি শিল্প হিসাবে - আমরা যা কথোপকথন করছি তা অনেকগুলি সেভারের কাছে জটিল seems আমাদের যা দরকার তা হ'ল ভারতের একটি বেঞ্জেন মুহুর্ত। আমাদের যেটি দরকার তা হ'ল আর্থিক পোর্টফোলিও থেকে নিরাপদ ড্রডাউন রেট (এসডিআর) কী - যা দীর্ঘমেয়াদে নগদ প্রবাহের পাশাপাশি কর্পাস উভয়কেই রক্ষা করতে সক্ষম হবে।

আমি বিশ্বাস করি আমাদের অনুমানটি পরীক্ষা করা উচিত যে ভারতে%% নিরাপদ ড্রাউড রেট। আসুন এই সংখ্যাটি ব্যাক করার জন্য পর্যাপ্ত সংখ্যার ক্রাঞ্চিং, যথেষ্ট দৃশ্যের বিশ্লেষণ (বা অন্য কোনও সংখ্যা, যদি এটি আরও সঠিক মনে হয়) পেতে পারি। আসুন একটি কাগজ প্রকাশ করি, আসুন ফিফা এবং এএমএফআইকে জড়িত করি, আসুন সংখ্যাটির চারপাশে সম্মিলিত বার্তা প্রেরণ করি।

%% এসডিআর সাহি হ্যায়!

আসুন আমাদের এসডিআরগুলিতে আমাদের নিয়ন্ত্রক সহ সকল স্টেকহোল্ডারদের মধ্যে পর্যাপ্ত দৃiction় প্রত্যয় গড়ে তুলুন, যেমন আমরা তখন সম্ভাব্যভাবে আমাদের দুর্দান্ত মিউচুয়াল ফান্ডস সহি হাই প্ল্যাটফর্মটি একটি বার্তা দেওয়ার জন্য বিবেচনা করতে পারি যা দৃ bold়তার সাথে "6% এসডিআর সাহি হ্যায়" বলতে পারে। এটি সেভার এবং বিনিয়োগকারীদের কল্পনা ক্যাপচার করতে পারে। এটি এসআইপিপিগুলিতে গতি পেতে পারে যেভাবে আমরা এসআইপিগুলির সাথে দেখেছি। এটি এফডি অর্থকে হাইব্রিড তহবিলের মধ্যে একটি বড় উপায়ে আনতে পারে - বিনিয়োগকারীদের, তহবিলের ঘর এবং বিতরণকারীদের জন্য একটি জয়-জয়।

আমি এই ধারণাটি চালিয়ে গিয়েছিলাম আদিত্যা বিড়লা সান লাইফ এএমসি-র বালা এবং কেএস রাও - উভয়ই এটি এগিয়ে নিয়ে যাওয়ার জন্য উত্সাহী। সে অনুযায়ী আমরা আমাদের শনিবার স্কুল (ডিস্ট্রিবিউটর ফোকাসড) এবং ওয়েলথ নগেটস (বিনিয়োগকারী ফোকাস) উদ্যোগগুলি (উভয়ই যৌথভাবে ডাব্লুএফটিভি এবং এবিএসএল এএমসি দ্বারা পরিচালিত) ভারতীয় প্রসঙ্গে নিরাপদ ড্রডাউন রেট (এসডিআর) ধারণাটি তৈরিতে ফোকাস করতে যাচ্ছি ।

এটি কাজ করার জন্য, এর জন্য সত্যিকার অর্থেই বড় এবং অর্থপূর্ণ কিছুতে বিকশিত হওয়ার জন্য এর আরও অনেক বেশি অংশগ্রহণ দরকার। ধারণা, পরামর্শ, ইনপুট, সমালোচনা, অভিজ্ঞতা, মতামত সহ চিপ করতে ইন্ডাস্ট্রির সমস্ত অংশগ্রহণকারীদের এটি প্রয়োজন needs মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে অবসর গ্রহণের পরিকল্পনার বিপ্লব ঘটিয়ে এমন ধারণার শক্তিতে যদি আমরা সত্যই বিশ্বাস করি তবে আমাদের সম্মিলিতভাবে কাজ করা দরকার।

আপনি এই ধারণাটি আপনাকে দিতে পারে যে কোনও ইনপুট এ দয়া করে আমার সাথে যেকোন উপায়ে সংযোগ করুন:

- নীচের বাক্সে একটি মন্তব্য পোস্ট করে
- আমাকে এ একটি ইমেল প্রেরণ করে
- আমার নম্বর আপনার পরিচিতি ডাটাবেসে থাকলে আমাকে একটি হোয়াটসঅ্যাপ বার্তা প্রেরণ করে

আপনি এই ধারণা সম্পর্কে কী ভাবছেন এবং আমাদের কীভাবে এটি এগিয়ে নেওয়া উচিত তা সম্পর্কে আমি আপনার কাছ থেকে শুনতে আগ্রহী।

యుఎస్ నుండి పాఠాలు

యుఎస్ లో వడ్డీ రేట్లు రెండు దశాబ్దాలుగా - 1990 లు మరియు 2000 లలో తగ్గుతూనే ఉన్నాయి, మరో దశాబ్దం - 2010 లలో తక్కువగా ఉన్నాయి మరియు ఈ దశాబ్దంలో కూడా తక్కువగానే ఉన్నాయి. యుఎస్ అంతటా పదవీ విరమణ చేసినవారికి ఆదాయాలు పడిపోవడం మరియు జీవన ప్రమాణాలు పడిపోవడం వంటి అనుభవాలను కలిగి ఉండాలి, వారు సమిష్టిగా మరియు తెలివిగా వారి ఆస్తుల కేటాయింపులను రుణ-భారీ నుండి మరింత ఈక్విటీ-టిల్టెడ్ పోర్ట్‌ఫోలియోలకు మార్చడం, తద్వారా debt ణం నుండి అధిక దిగుబడిని ఈక్విటీ నుండి ఆరోగ్యకరమైన మూలధన ప్రశంసలకు తెలివిగా ప్రత్యామ్నాయం చేస్తుంది. యుఎస్ పదవీ విరమణ చేసినవారు తమ డిపాజిట్ల నుండి నిర్ణీత రాబడిని వారి న్యాయ-ఆస్తి-కేటాయించిన ఆర్థిక దస్త్రాల నుండి క్రమబద్ధమైన ఉపసంహరణ ప్రణాళిక (ఎస్‌డబ్ల్యుపి) కు ఆశించకుండా సజావుగా మారినట్లు కనిపిస్తుంది.

యుఎస్ పదవీ విరమణ చేసినవారు నిజంగా తమంతట తానుగా తెలివిగా, తెలివిగా ఉండేవారేనా? స్పష్టంగా - లేదు. తక్కువ దిగుబడి ఉన్న వాతావరణంలో నగదు ప్రవాహాన్ని రక్షించడానికి యుఎస్ రిటైర్ అయినవారికి గోడపై రాయడం చూడటానికి మరియు వారి పెట్టుబడి విధానాలలో సరైన మార్పులను చేయడంలో ఫైనాన్షియల్ ప్లానర్లు చాలా తేడా చేశారా? స్పష్టంగా - అవును.

కానీ నా మనసుకు, అది కథలో కొంత భాగం మాత్రమే. మొత్తం దేశం యొక్క పదవీ విరమణ జనాభా యొక్క ination హను సంగ్రహించడానికి స్ప్రెడ్‌షీట్‌లతో సాయుధమైన ప్లానర్‌ల కంటే మీకు ఎక్కువ అవసరం. సూదిని నిజంగా తరలించడానికి మీకు SWP ప్రకటనలు మరియు SWP ఆధారిత పెట్టుబడిదారుల విద్యా కార్యక్రమాల కంటే ఎక్కువ అవసరం. మీకు సరళమైన ఆలోచన యొక్క శక్తి అవసరం - జనాభా యొక్క సామూహిక మనస్తత్వంలోకి గట్టిగా చొప్పించే యాంకర్ - మనస్తత్వంలో భారీ మార్పుకు సహాయపడటానికి. మీకు బెంగెన్ క్షణం అవసరం.

4% నియమం

విలియం బెంగెన్ 1994 లో అభివృద్ధి చెందుతున్న ఫైనాన్షియల్ ప్లానర్, అతను ఫైనాన్షియల్ ప్లానింగ్‌లో ఒక సెమినల్ పేపర్‌గా మారిన దాన్ని ప్రచురించాడు - ఈ పేపర్‌లో అతను ఇప్పుడు ప్రసిద్ధ 4% పాలన కోసం కేసు పెట్టాడు. యుఎస్ స్థిర ఆదాయం మరియు యుఎస్ పెద్ద టోపీలు మరియు ఏటా తిరిగి సమతుల్యతతో న్యాయంగా కేటాయించిన పోర్ట్‌ఫోలియోకు వర్తించేటప్పుడు 4% డ్రాడౌన్ (లేదా మా పరిభాషలో 4% ఎస్‌డబ్ల్యుపి) "సురక్షితమైనది" అని అతను నిరూపించాడు - దీనిలో పోర్ట్‌ఫోలియో కనీసం 30 సంవత్సరాల పదవీ విరమణ, ఎక్కువ కాకపోతే.

ఆలోచన యొక్క శక్తి అంత స్ప్రెడ్‌షీట్ కాదు మరియు విభిన్న మార్కెట్ పరిస్థితులు మరియు ఆస్తి కేటాయింపు కాంబోస్‌లో వాట్-ఇఫ్ దృశ్యాలు. ఆలోచన యొక్క శక్తి మొత్తం దేశం "సురక్షితమైనది" గా పరిగణించబడే సంఖ్య.


విలియం బెంగెన్ - ఇప్పుడు 73 - ఇప్పటికీ తన 4% నియమం ప్రకారం ప్రమాణం చేస్తున్నాడు - నేటి సున్నా వడ్డీ రేటు యుగంలో కూడా.

పదవీ విరమణ చేసినవారు భద్రతా స్పృహ కలిగి ఉంటారు. అదే వారిని స్థిర డిపాజిట్ల వైపుకు నడిపిస్తుంది - ఎందుకంటే వారి మనస్సులలో భద్రత అంటే మూలధన భద్రత. వారి ఎఫ్‌డిలు తక్కువ మరియు తక్కువ వడ్డీ రేట్లతో పునరుద్ధరించబడటం చూసినప్పుడు, వారు ఇతర మార్గాల కోసం శోధిస్తారు - కాని వారు “భద్రత” లో ఇంకా కొంత సౌకర్యాన్ని పొందవచ్చు. విలియం బెంగెన్ పంపిణీ చేసినది మాస్టర్‌స్ట్రోక్ - మూలధనం యొక్క భద్రత నుండి ఒక పోర్ట్‌ఫోలియో నుండి సురక్షితంగా ఉపసంహరించుకునే రేటుకు భద్రత అనే భావనను అతను పునరుద్ఘాటించాడు, లేకపోతే సాధారణ ఎఫ్‌డి కంటే చాలా క్లిష్టంగా మరియు అస్థిరంగా అనిపించవచ్చు.

బెంగెన్ యొక్క 4% సురక్షితమైన ఉపసంహరణ రేటు - లేదా 4% నియమం - యుఎస్ లోని ఆర్థిక ప్రణాళిక సంఘం యొక్క ination హను ఆకర్షించింది, ఆర్థిక మాధ్యమాల దృష్టిని ఆకర్షించింది మరియు కాలక్రమేణా బాగా ప్రాచుర్యం పొందింది. పదవీ విరమణ కోసం మాత్రమే కాకుండా, పదవీ విరమణ కోసం ప్రణాళిక వేసే ప్రతి వ్యక్తి పదవీ విరమణ కోసం ఎంత ఆదా చేయాలో మార్గదర్శకంగా 4% నియమాన్ని ఉపయోగించడం ప్రారంభించారు. యుఎస్‌లోని నా టెకీ బంధువులు - ఆర్థిక మార్కెట్ల గురించి ఏమీ తెలియని వారు - 4% నియమాన్ని ఉపయోగించి వారి 401 (కె) లను ఎలా ప్లాన్ చేస్తున్నారో నమ్మకంగా నాకు చెప్పినప్పుడు నేను ఆశ్చర్యపోయాను!

ఆలోచన యొక్క శక్తి ఒక సంఖ్య - విశ్వవ్యాప్తంగా "సురక్షితమైనది" గా పరిగణించబడే సంఖ్య. సరళతలో మేజిక్ ఉంది, కోర్ ఆందోళనలను పరిష్కరించడంలో మేజిక్ ఉంది - ఇది ఆందోళన యొక్క సందర్భాన్ని రీఫ్రామ్ చేయడం అని అర్ధం అయినప్పటికీ.

మీ సంభాషణలను నాటకీయంగా రీఫ్రేమ్ చేయండి

పెట్టుబడిదారులు సురక్షితమైన ఉపసంహరణ రేటు లేదా సురక్షిత డ్రాడౌన్ రేటు (SDR) అనే భావనలోకి కొనుగోలు చేసినప్పుడు, మీ సంభాషణలు ఒక్కసారిగా మారుతాయి. మీ సురక్షిత డ్రాడౌన్ రేటును సురక్షితంగా ఉంచడానికి ఆస్తి కేటాయింపు మిశ్రమాన్ని ఎలా మార్చాలో మీరు దృష్టి పెట్టడం ప్రారంభించండి. ఉదాహరణకు, బెంగెన్ ఈ రోజు తన 4% ఉపసంహరణ రేటు యొక్క పవిత్రతను కాపాడటానికి యుఎస్ స్మాల్ క్యాప్స్ ముక్కను క్లయింట్ పోర్ట్‌ఫోలియోల్లోకి జతచేస్తున్నాడు, ఎందుకంటే సెగ్మెంట్ అందించే ఎక్కువ కాలం విలువైన యుఎస్ పెద్ద క్యాప్ సూచికలకు వ్యతిరేకంగా దీర్ఘకాలిక విలువ గురించి అతను చాలా నమ్మకం కలిగి ఉన్నాడు. ఈ ఆస్తి కేటాయింపు కదలికలు మీరు అటువంటి నిర్ణయాలను రూపొందించే యాంకర్ లేకుండా రిటైర్ పోర్ట్‌ఫోలియోలలో అమలు చేయడం దాదాపు అసాధ్యం. ఇప్పుడు, నేను రిటైరీ పోర్ట్‌ఫోలియోలలో చిన్న టోపీలు ఉండాలా వద్దా అనే దానిపై చర్చలో పాల్గొనడం లేదు - మీరు గమనించవలసిన విషయం ఏమిటంటే, సురక్షితమైన డ్రాడౌన్ రేటు యొక్క యాంకర్ మీరు అనుకున్న ఆస్తి కేటాయింపు నిర్ణయాలకు మార్గనిర్దేశం చేయడానికి గొప్ప సహాయకారి. వివేకం మరియు మీ పెట్టుబడిదారుల యొక్క దీర్ఘకాలిక ప్రయోజనాలలో.

భారతదేశం యొక్క SDR ఎలా ఉండాలి?

భారతీయ పదవీ విరమణ చేసినవారికి ప్రత్యామ్నాయంగా వారి ఎఫ్‌డిలపై వడ్డీ రేట్లు బాగా పడిపోవటం వలన బాధపడుతున్న భారతీయ పదవీ విరమణ చేసినవారికి ప్రత్యామ్నాయంగా SWP ల యొక్క కారణాన్ని వివరించడానికి మేము వెళ్ళినప్పుడు, మా పెట్టుబడిదారులకు సలహా పరంగా మేము ఖచ్చితంగా ఉన్నాము - ఇంకా, మేము దానిని కనుగొన్నాము క్రొత్త సాధారణతను హృదయపూర్వకంగా స్వీకరించడానికి వారిని పొందడం చాలా కష్టం.

ఏమైనప్పటికీ పదవీ విరమణ చేసిన వారితో అలాంటి సంభాషణలు చేస్తున్న దేశంలో మనకు ఆర్థిక మధ్యవర్తులు చాలా బాధాకరంగా ఉన్నారు. తక్కువ దిగుబడి ఉన్న వాతావరణంలో వారి జీవన ప్రమాణాలను కాపాడుకోవాలనుకుంటే పెట్టుబడిదారులకు పరివర్తన చెందాల్సిన చాలా మంది సేవర్స్ ఉన్నారు, ఇప్పుడు మనం భారతదేశంలో కనుగొన్నాము.

మేము కమ్యూనికేట్ చేస్తున్నది - ఒక పరిశ్రమగా - చాలా మంది సేవర్లకు చాలా క్లిష్టంగా అనిపిస్తుంది. మనకు కావలసింది భారతదేశంలో బెంగెన్ క్షణం. మనకు అవసరమైనది ఫైనాన్షియల్ పోర్ట్‌ఫోలియో నుండి సురక్షితమైన డ్రాడౌన్ రేట్ (ఎస్‌డిఆర్) అంటే ఏమిటో నిర్వచించడం - ఇది రిటైర్ అయినవారికి నగదు ప్రవాహాలను మరియు కార్పస్‌ను దీర్ఘకాలంలో రక్షించడానికి వీలు కల్పిస్తుంది.

భారతదేశంలో 6% సురక్షితమైన డ్రాడౌన్ రేటు అనే పరికల్పనను మనం పరీక్షించాలని నేను నమ్ముతున్నాను. ఈ సంఖ్యను బ్యాకప్ చేయడానికి తగినంత సంఖ్య క్రంచింగ్, తగినంత దృష్టాంత విశ్లేషణలను తీసుకుందాం (లేదా మరేదైనా సంఖ్య, అది మరింత సరైనదిగా అనిపిస్తే). ఒక కాగితాన్ని ప్రచురిద్దాం, ఫిఫా మరియు AMFI ని చేర్చుకుందాం, సమిష్టి సందేశాలను సంఖ్య చుట్టూ నడుపుదాం.

6% ఎస్‌డిఆర్ సాహి హై!

మా రెగ్యులేటర్‌తో సహా అన్ని వాటాదారులలో మా ఎస్‌డిఆర్‌లో తగినంత నమ్మకాన్ని పెంచుకుందాం, అంటే “6% ఎస్‌డిఆర్ సాహి హై” అని ధైర్యంగా చెప్పగలిగే సందేశాన్ని ఇవ్వడానికి మా అద్భుతమైన మ్యూచువల్ ఫండ్స్ సాహి హై ప్లాట్‌ఫారమ్‌ను ఉపయోగించుకునే అవకాశం ఉంది. అది సేవర్స్ మరియు ఇన్వెస్టర్ల ination హను సంగ్రహించగలదు. ఇది SIP లతో మనం చూసిన విధంగా SWP లోకి moment పందుకుంటుంది. ఇది ఎఫ్‌డి డబ్బును హైబ్రిడ్ ఫండ్లలోకి పెద్ద ఎత్తున తీసుకురాగలదు - పెట్టుబడిదారులు, ఫండ్ హౌస్‌లు మరియు పంపిణీదారులకు ఒక విజయం-విజయం.

నేను ఈ ఆలోచనను ఆది మరియు బిర్లా సన్ లైఫ్ AMC యొక్క బాలా మరియు కె.ఎస్.రావులను దాటి వెళ్ళాను - ఇద్దరూ దానిని ముందుకు తీసుకెళ్లడానికి చాలా ఉత్సాహంగా ఉన్నారు. భారతీయ సందర్భంలో సురక్షితమైన డ్రాడౌన్ రేటు (ఎస్‌డిఆర్) ఆలోచనపై నిర్మించడంపై మా సాటర్డే స్కూల్ (డిస్ట్రిబ్యూటర్ ఫోకస్డ్) మరియు వెల్త్ నగ్గెట్స్ (ఇన్వెస్టర్ ఫోకస్డ్) చొరవలను (రెండూ డబ్ల్యూఎఫ్‌టివి మరియు ఎబిఎస్ఎల్ ఎఎమ్‌సి సంయుక్తంగా నడుపుతున్నాయి) దృష్టి సారించబోతున్నాం. .

ఇది పనిచేయడానికి, ఇది నిజంగా పెద్ద మరియు అర్ధవంతమైనదిగా పరిణామం చెందాలంటే, దీనికి ఎక్కువ భాగస్వామ్యం అవసరం. పరిశ్రమలో పాల్గొనే వారందరికీ ఆలోచనలు, సూచనలు, ఇన్‌పుట్‌లు, విమర్శలు, అనుభవాలు, అభిప్రాయాలతో చిప్ అవసరం. యుఎస్‌లో పదవీ విరమణ ప్రణాళికలో విప్లవాత్మకమైన ఆలోచన యొక్క శక్తిని మనం నిజంగా విశ్వసిస్తే సమిష్టిగా పనిచేయాలి.

ఈ ఆలోచనపై మీరు అందించే ఏదైనా ఇన్‌పుట్‌లో దయచేసి ఈ మార్గాల్లో దేనినైనా నాతో కనెక్ట్ చేయండి:

- దిగువ పెట్టెలో ఒక వ్యాఖ్యను పోస్ట్ చేయడం ద్వారా
- నాకు కు ఇమెయిల్ పంపడం ద్వారా
- నా నంబర్ మీ పరిచయాల డేటాబేస్లో ఉంటే నాకు వాట్సాప్ సందేశం పంపడం ద్వారా

ఈ ఆలోచన గురించి మీరు ఏమనుకుంటున్నారో మరియు మేము దానిని ఎలా ముందుకు తీసుకెళ్లాలని మీరు అనుకుంటున్నారో మీ నుండి వినడానికి నేను ఆసక్తిగా ఉన్నాను.

அமெரிக்காவிலிருந்து பாடங்கள்

அமெரிக்காவின் வட்டி விகிதங்கள் இரண்டு தசாப்தங்களாக - 1990 கள் மற்றும் 2000 களில் குறைந்து கொண்டே இருந்தன, மற்றொரு தசாப்தத்தில் - 2010 களில் குறைவாகவே இருந்தன, மேலும் இந்த தசாப்தத்திலும் குறைவாகவே இருக்கும். அமெரிக்கா முழுவதிலும் உள்ள ஓய்வுபெற்றவர்களின் வருமானம் வீழ்ச்சியடைதல் மற்றும் வாழ்க்கைத் தரம் வீழ்ச்சியடைதல் போன்ற அனுபவங்கள் என்னவாக இருக்க வேண்டும், அவர்களால் கூட்டாகவும், புத்திசாலித்தனமாகவும் தங்கள் சொத்து ஒதுக்கீடுகளை கடனிலிருந்து அதிக ஈக்விட்டி-சாய்ந்த இலாகாக்களுக்கு மாற்றியமைத்ததாகத் தெரிகிறது. இதனால் கடனில் இருந்து அதிக மகசூலை ஈக்விட்டியிலிருந்து ஆரோக்கியமான மூலதன பாராட்டுக்கு மாற்றாக மாற்றுகிறது. அமெரிக்க ஓய்வு பெற்றவர்கள் தங்கள் வைப்புத்தொகையிலிருந்து ஒரு நிலையான வீத வருவாயை எதிர்பார்ப்பதில் இருந்து தடையின்றி மாறி வருவதாகத் தெரிகிறது, அவர்கள் நியாயமான முறையில் சொத்து ஒதுக்கப்பட்ட நிதி இலாகாக்களிலிருந்து முறையான திரும்பப் பெறும் திட்டத்திற்கு (SWP).

அமெரிக்க ஓய்வு பெற்றவர்கள் உண்மையில் தங்கள் சொந்த புத்திசாலித்தனமாகவும் ஆர்வமாகவும் இருந்திருக்க முடியுமா? தெளிவாக - இல்லை. குறைந்த வருமானம் தரும் சூழலில் பணப்புழக்கங்களைப் பாதுகாக்க அமெரிக்க ஓய்வுபெற்றவர்களுக்கு சுவரில் எழுதப்படுவதைக் காணவும், அவர்களின் முதலீட்டு முறைகளில் விவேகமான மாற்றங்களைச் செய்யவும் நிதித் திட்டமிடுபவர்கள் பெரும் வித்தியாசத்தை ஏற்படுத்தியிருக்கிறார்களா? தெளிவாக - ஆம்.

ஆனால் என் மனதில், அது கதையின் ஒரு பகுதி மட்டுமே. ஒரு முழு நாட்டின் ஓய்வுபெற்ற மக்களின் கற்பனையைப் பிடிக்க விரிதாள்களுடன் ஆயுதம் ஏந்திய திட்டமிடுபவர்களை விட உங்களுக்கு அதிகம் தேவை. ஊசியை நகர்த்துவதற்கு உங்களுக்கு SWP விளம்பரங்கள் மற்றும் SWP சார்ந்த முதலீட்டாளர் கல்வித் திட்டங்கள் அதிகம் தேவை. மனநிலையில் பாரிய மாற்றத்தை ஏற்படுத்த உதவும் ஒரு எளிய சிந்தனையின் சக்தி உங்களுக்கு தேவை - ஒரு மக்கள்தொகையின் கூட்டு மனநிலையை உறுதியாக நிலைநிறுத்தும் ஒரு நங்கூரம். உங்களுக்கு ஒரு பெங்கன் தருணம் தேவை.

4% விதி

1994 ஆம் ஆண்டில் வில்லியம் பெங்கன் ஒரு வளர்ந்து வரும் நிதித் திட்டமிடுபவராக இருந்தார், அவர் நிதித் திட்டத்தில் ஒரு ஆரம்பக் கட்டுரையாக மாறியதை வெளியிட்டார் - ஒரு காகிதத்தில் அவர் இப்போது பிரபலமான 4% விதிக்கு வழக்கை உருவாக்கினார். அமெரிக்க நிலையான வருமானம் மற்றும் அமெரிக்க பெரிய தொப்பிகள் மற்றும் ஆண்டுதோறும் மறு சமநிலை ஆகியவற்றில் நியாயமான முறையில் ஒதுக்கப்பட்ட ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவுக்குப் பயன்படுத்தப்படும் போது 4% குறைப்பு (அல்லது எங்கள் வாசகங்களில் 4% SWP) "பாதுகாப்பானது" என்பதை அவர் நிரூபித்தார் - அதில் அது போர்ட்ஃபோலியோவை இயக்கும் குறைந்தது 30 ஆண்டுகள் ஓய்வு பெற வேண்டும், இல்லாவிட்டால்.

யோசனையின் சக்தி அவ்வளவு விரிதாள் மற்றும் வெவ்வேறு சந்தை நிலைமைகள் மற்றும் சொத்து ஒதுக்கீடு காம்போக்களின் கீழ் என்ன-என்றால் காட்சிகள் அல்ல. யோசனையின் சக்தி ஒரு முழு தேசமும் "பாதுகாப்பானது" என்று கருதப்பட்ட ஒரு எண்.


வில்லியம் பெங்கன் - இப்போது 73 - இன்றும் தனது 4% விதிப்படி சத்தியம் செய்கிறார் - இன்றைய பூஜ்ஜிய வட்டி வீத சகாப்தத்தில் கூட.

ஓய்வு பெற்றவர்கள் பாதுகாப்பு உணர்வுள்ளவர்கள். அதுவே நிலையான வைப்புகளுக்கு அவர்களைத் தூண்டுகிறது - ஏனென்றால் அவர்களின் மனதில் பாதுகாப்பு என்பது மூலதனத்தின் பாதுகாப்பு என்று பொருள். குறைந்த மற்றும் குறைந்த வட்டி விகிதத்தில் தங்கள் எஃப்.டி.க்கள் புதுப்பிக்கப்படுவதை அவர்கள் காணும்போது, ​​அவர்கள் பிற வழிகளைத் தேடுகிறார்கள் - ஆனால் அவர்கள் “பாதுகாப்பு” யில் இன்னும் ஒருவித ஆறுதலைத் தேடலாம். வில்லியம் பெங்கன் வழங்கியிருப்பது ஒரு மாஸ்டர் ஸ்ட்ரோக் - மூலதனத்தின் பாதுகாப்பிலிருந்து ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவிலிருந்து பாதுகாப்பான விலகல் விகிதத்திற்கு பாதுகாப்பு என்ற கருத்தை அவர் மறுபரிசீலனை செய்தார், இல்லையெனில் ஒரு எளிய எஃப்.டி.யை விட மிகவும் சிக்கலானதாகவும், கொந்தளிப்பானதாகவும் தோன்றலாம்.

பெங்கனின் 4% பாதுகாப்பான திரும்பப் பெறுதல் வீதம் - அல்லது 4% விதி - அமெரிக்காவின் நிதி திட்டமிடல் சமூகத்தின் கற்பனையைப் பிடித்தது, நிதி ஊடகங்களின் கவனத்தை ஈர்த்தது மற்றும் காலப்போக்கில் மிகவும் பிரபலமானது. ஓய்வு பெற்றவர்கள் மட்டுமல்ல, ஓய்வூதியத்தைத் திட்டமிடும் ஒவ்வொரு நபரும் 4% விதியை ஓய்வூதியத்திற்காக எவ்வளவு சேமிக்க வேண்டும் என்பதற்கான வழிகாட்டியாகப் பயன்படுத்தத் தொடங்கினர். அமெரிக்காவில் உள்ள எனது தொழில்நுட்ப உறவினர்கள் - நிதிச் சந்தைகளைப் பற்றி எதுவும் தெரியாதவர்கள் - 4% விதியைப் பயன்படுத்தி அவர்கள் 401 (கே) ஐ எவ்வாறு திட்டமிடுகிறார்கள் என்று நம்பிக்கையுடன் என்னிடம் சொன்னபோது நான் ஆச்சரியப்பட்டேன்!

யோசனையின் சக்தி ஒரு எண் - உலகளவில் "பாதுகாப்பானது" என்று கருதப்படும் ஒரு எண். எளிமையில் மந்திரம் இருக்கிறது, முக்கிய கவலைகளை நிவர்த்தி செய்வதில் மந்திரம் இருக்கிறது - இது அக்கறையின் சூழலை மறுபரிசீலனை செய்வதாக இருந்தாலும் கூட.

உங்கள் உரையாடல்களை வியத்தகு முறையில் மறுபெயரிடுங்கள்

முதலீட்டாளர்கள் பாதுகாப்பான திரும்பப் பெறுதல் வீதம் அல்லது பாதுகாப்பான வரைவு வீதம் (எஸ்.டி.ஆர்) என்ற கருத்தை வாங்கும்போது, ​​உங்கள் உரையாடல்கள் வியத்தகு முறையில் மாறும். உங்கள் பாதுகாப்பான வரைவு வீதத்தை பாதுகாப்பாக வைத்திருக்க சொத்து ஒதுக்கீடு கலவையை எவ்வாறு மாற்றுவது என்பதில் நீங்கள் கவனம் செலுத்தத் தொடங்குகிறீர்கள். எடுத்துக்காட்டாக, பெங்கன் தனது 4% திரும்பப் பெறும் வீதத்தின் புனிதத்தன்மையைப் பாதுகாப்பதற்காக அமெரிக்க சிறு தொப்பிகளை ஒரு வாடிக்கையாளர் இலாகாக்களில் சேர்க்கிறார், ஏனெனில் அவர் நீண்ட கால மதிப்பைப் பற்றி மிகவும் உறுதியாக நம்புகிறார், ஏனெனில் பிரிவு அதிக விலை மதிப்புள்ள அமெரிக்க பெரிய தொப்பி குறியீடுகளுக்கு எதிராக வழங்குகிறது. இந்த சொத்து ஒதுக்கீட்டு நகர்வுகள் ஓய்வுபெற்ற இலாகாக்களில் ஒரு நங்கூரம் இல்லாமல் செயல்படுத்த கிட்டத்தட்ட சாத்தியமற்றது. இப்போது, ​​சிறிய தொப்பிகள் ஓய்வுபெற்ற இலாகாக்களில் இருக்க வேண்டுமா, வேண்டாமா என்ற விவாதத்தில் நான் இறங்கவில்லை - நாம் கவனிக்க வேண்டிய விஷயம் என்னவென்றால், பாதுகாப்பான வரைவு வீதத்தின் ஒரு நங்கூரம் நீங்கள் நினைக்கும் சொத்து ஒதுக்கீடு முடிவுகளை வழிநடத்த ஒரு சிறந்த உதவியாளராகும். விவேகமான மற்றும் உங்கள் முதலீட்டாளர்களின் சிறந்த நீண்ட கால நலன்களுக்காக.

இந்தியாவின் எஸ்.டி.ஆர் என்னவாக இருக்க வேண்டும்?

இந்திய ஓய்வுபெற்றவர்களுக்கு மாற்றாக, நியாயமான முறையில் வடிவமைக்கப்பட்ட இலாகாக்களிலிருந்து எஸ்.டபிள்யு.பிக்களின் காரணத்தை நாங்கள் பேசும்போது, ​​அவர்களின் எஃப்.டி.களில் வட்டி விகிதங்கள் கடுமையாக வீழ்ச்சியடைந்து வருவதால், இப்போது எங்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கான ஆலோசனையின் அடிப்படையில் நாங்கள் முற்றிலும் சரியானவர்கள் - இன்னும், புதிய இயல்பை முழு மனதுடன் தழுவிக்கொள்வது அவர்களுக்கு மிகவும் கடினம்.

நாட்டில் ஓய்வுபெற்றவர்களுடன் இதுபோன்ற உரையாடல்களைக் கொண்டுள்ள சில நிதி இடைத்தரகர்கள் எங்களிடம் உள்ளனர். குறைந்த விளைச்சல் நிறைந்த சூழலில் முதலீட்டாளர்களின் வாழ்க்கைத் தரத்தைப் பாதுகாக்க விரும்பினால், முதலீட்டாளர்களுக்கு மாற்றத்தை ஏற்படுத்த வேண்டிய பல சேமிப்பாளர்கள் உள்ளனர், இப்போது நாம் இந்தியாவில் காண்கிறோம்.

நாங்கள் தொடர்புகொள்வது - ஒரு தொழிலாக - பல சேமிப்பாளர்களுக்கு மிகவும் சிக்கலானதாகத் தெரிகிறது. நமக்குத் தேவையானது இந்தியாவில் ஒரு பெங்கன் தருணம். எங்களுக்குத் தேவையானது ஒரு நிதி இலாகாவிலிருந்து பாதுகாப்பான வரைவு வீதம் (எஸ்.டி.ஆர்) எது என்பதை வரையறுப்பது - இது ஒரு ஓய்வுபெற்றவருக்கு பணப்புழக்கங்களையும் கார்பஸையும் நீண்ட காலத்திற்கு பாதுகாக்க உதவும்.

6% இந்தியாவில் பாதுகாப்பான வரைவு விகிதம் என்ற கருதுகோளை நாம் சோதிக்க வேண்டும் என்று நான் நம்புகிறேன். இந்த எண்ணை ஆதரிக்க போதுமான எண்ணிக்கையிலான நொறுக்குதல், போதுமான சூழ்நிலை பகுப்பாய்வு ஆகியவற்றைப் பெறுவோம் (அல்லது வேறு எந்த எண்ணும், அது இன்னும் சரியாகத் தெரிந்தால்). ஒரு காகிதத்தை வெளியிடுவோம், ஃபிஃபா மற்றும் AMFI ஐ ஈடுபடுத்துவோம், எண்ணைச் சுற்றி கூட்டுச் செய்திகளை இயக்குவோம்.

6% எஸ்.டி.ஆர் சாஹி ஹை!

எங்கள் கட்டுப்பாட்டாளர் உட்பட அனைத்து பங்குதாரர்களிடையேயும் எங்கள் எஸ்.டி.ஆரில் போதுமான நம்பிக்கையை உருவாக்குவோம், அதாவது "6% எஸ்.டி.ஆர் சாஹி ஹை" என்று தைரியமாக சொல்லக்கூடிய ஒரு செய்தியை வெளியிடுவதற்கு எங்கள் அருமையான மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸ் சாஹி ஹை தளத்தைப் பயன்படுத்துவதைக் கருத்தில் கொள்ளலாம். அது சேமிப்பாளர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்களின் கற்பனையைப் பிடிக்க முடியும். இது SIP களுடன் நாம் பார்த்த விதத்தில் SWP இல் வேகத்தை பெற முடியும். இது எஃப்.டி பணத்தை கலப்பின நிதிகளில் பெரிய அளவில் கொண்டு வர முடியும் - முதலீட்டாளர்கள், நிதி இல்லங்கள் மற்றும் விநியோகஸ்தர்களுக்கு ஒரு வெற்றி-வெற்றி-வெற்றி.

இந்த யோசனையை ஆதித்யா பிர்லா சன் லைஃப் ஏ.எம்.சியின் பாலா மற்றும் கே.எஸ்.ராவ் ஆகியோரைக் கடந்தேன் - இருவரும் அதை முன்னோக்கி எடுத்துச் செல்வதில் மிகுந்த ஆர்வத்துடன் உள்ளனர். இந்திய சூழலில் பாதுகாப்பான வரைவு வீதம் (எஸ்.டி.ஆர்) யோசனையை உருவாக்குவதில் எங்கள் சனிக்கிழமை பள்ளி (விநியோகஸ்தர் கவனம் செலுத்திய) மற்றும் செல்வ நகட் (முதலீட்டாளர் கவனம்) முயற்சிகள் (இவை இரண்டும் WFTV மற்றும் ABSL AMC ஆல் கூட்டாக இயக்கப்படுகின்றன) கவனம் செலுத்தப் போகிறோம். .

இது வேலை செய்ய, இது உண்மையில் பெரிய மற்றும் அர்த்தமுள்ள ஒன்றாக உருவாக, அதற்கு அதிக பங்கேற்பு தேவை. அனைத்து தொழில் பங்கேற்பாளர்களும் யோசனைகள், பரிந்துரைகள், உள்ளீடுகள், விமர்சனம், அனுபவங்கள், கருத்துகளுடன் சிப் செய்ய வேண்டும். அமெரிக்காவில் ஓய்வூதியத் திட்டத்தில் புரட்சியை ஏற்படுத்திய ஒரு யோசனையின் சக்தியை நாம் உண்மையிலேயே நம்பினால் நாங்கள் கூட்டாக செயல்பட வேண்டும்.

இந்த யோசனையில் நீங்கள் வழங்க வேண்டிய எந்த உள்ளீட்டிலும் இந்த வழிகளில் ஏதேனும் ஒன்றை என்னுடன் இணைக்கவும்:

- கீழேயுள்ள பெட்டியில் ஒரு கருத்தை இடுகையிடுவதன் மூலம்
- க்கு எனக்கு மின்னஞ்சல் அனுப்புவதன் மூலம்
- உங்கள் தொடர்பு தரவுத்தளத்தில் எனது எண் இருந்தால் எனக்கு ஒரு வாட்ஸ்அப் செய்தி அனுப்புவதன் மூலம்

இந்த யோசனையைப் பற்றி நீங்கள் என்ன நினைக்கிறீர்கள் என்பதையும், அதை நாங்கள் எவ்வாறு முன்னோக்கி எடுத்துச் செல்ல வேண்டும் என்று நீங்கள் நினைக்கிறீர்கள் என்பதையும் நான் உங்களிடமிருந்து கேட்க ஆர்வமாக உள்ளேன்.

ಯುಎಸ್ ನಿಂದ ಪಾಠಗಳು

ಯುಎಸ್ನಲ್ಲಿ ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ಎರಡು ದಶಕಗಳಾದ 1990 ಮತ್ತು 2000 ರ ದಶಕಗಳಲ್ಲಿ ಇಳಿಮುಖವಾಗುತ್ತಿವೆ, ಮತ್ತೊಂದು ದಶಕ - 2010 ರ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಕಡಿಮೆಯಾಗಿವೆ ಮತ್ತು ಈ ದಶಕದ ಮೂಲಕವೂ ಕಡಿಮೆಯಾಗಿವೆ. ಯುಎಸ್ನಾದ್ಯಂತ ನಿವೃತ್ತಿ ಹೊಂದಿದವರ ಆದಾಯ ಮತ್ತು ಕುಸಿಯುತ್ತಿರುವ ಜೀವನಮಟ್ಟದ ಅನುಭವವು ಏನಾಗಿರಬೇಕು, ಅವರು ಒಟ್ಟಾಗಿ ಮತ್ತು ಚಾಣಾಕ್ಷವಾಗಿ ತಮ್ಮ ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆಯನ್ನು ಸಾಲ-ಭಾರದಿಂದ ಹೆಚ್ಚು ಇಕ್ವಿಟಿ-ಓರೆಯಾದ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊಗಳಿಗೆ ವರ್ಗಾಯಿಸುತ್ತಿದ್ದಾರೆ. ಆದ್ದರಿಂದ ಸಾಲದಿಂದ ಹೆಚ್ಚಿನ ಇಳುವರಿಯನ್ನು ಈಕ್ವಿಟಿಯಿಂದ ಆರೋಗ್ಯಕರ ಬಂಡವಾಳ ಮೆಚ್ಚುಗೆಗೆ ಅಚ್ಚುಕಟ್ಟಾಗಿ ಬದಲಿಸುತ್ತದೆ. ಯುಎಸ್ ನಿವೃತ್ತರು ತಮ್ಮ ಠೇವಣಿಯಿಂದ ನಿಗದಿತ ದರವನ್ನು ತಮ್ಮ ನ್ಯಾಯಯುತವಾಗಿ ಆಸ್ತಿ-ನಿಯೋಜಿತ ಹಣಕಾಸು ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊಗಳಿಂದ ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ವಾಪಸಾತಿ ಯೋಜನೆಗೆ (ಎಸ್‌ಡಬ್ಲ್ಯುಪಿ) ನಿರೀಕ್ಷಿಸುವುದರಿಂದ ಮನಬಂದಂತೆ ಪರಿವರ್ತನೆಗೊಂಡಿದ್ದಾರೆ.

ಯುಎಸ್ ನಿವೃತ್ತರು ನಿಜವಾಗಿಯೂ ತಮ್ಮದೇ ಆದಷ್ಟು ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಮತ್ತು ಬುದ್ಧಿವಂತರಾಗಬಹುದೇ? ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿ - ಇಲ್ಲ. ಕಡಿಮೆ ಇಳುವರಿ ನೀಡುವ ವಾತಾವರಣದಲ್ಲಿ ಹಣದ ಹರಿವನ್ನು ರಕ್ಷಿಸಲು ಯುಎಸ್ ನಿವೃತ್ತರಿಗೆ ಗೋಡೆಯ ಮೇಲಿನ ಬರವಣಿಗೆಯನ್ನು ನೋಡಲು ಮತ್ತು ಅವರ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾದರಿಯಲ್ಲಿ ಸರಿಯಾದ ಬದಲಾವಣೆಗಳನ್ನು ಮಾಡಲು ಹಣಕಾಸು ಯೋಜಕರು ದೊಡ್ಡ ವ್ಯತ್ಯಾಸವನ್ನು ಮಾಡಿದ್ದಾರೆಯೇ? ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿ - ಹೌದು.

ಆದರೆ ನನ್ನ ಮನಸ್ಸಿಗೆ, ಅದು ಕಥೆಯ ಒಂದು ಭಾಗ ಮಾತ್ರ. ಇಡೀ ದೇಶದ ನಿವೃತ್ತ ಜನಸಂಖ್ಯೆಯ ಕಲ್ಪನೆಯನ್ನು ಸೆರೆಹಿಡಿಯಲು ಸ್ಪ್ರೆಡ್‌ಶೀಟ್‌ಗಳೊಂದಿಗೆ ಶಸ್ತ್ರಸಜ್ಜಿತವಾದ ಯೋಜಕರಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನದನ್ನು ನೀವು ಬಯಸುತ್ತೀರಿ. ಸೂಜಿಯನ್ನು ನಿಜವಾಗಿಯೂ ಸರಿಸಲು ನಿಮಗೆ ಕೇವಲ SWP ಜಾಹೀರಾತುಗಳು ಮತ್ತು SWP ಆಧಾರಿತ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಶಿಕ್ಷಣ ಕಾರ್ಯಕ್ರಮಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಅಗತ್ಯವಿದೆ. ಮನಸ್ಥಿತಿಯಲ್ಲಿ ಭಾರಿ ಬದಲಾವಣೆಯನ್ನು ತರಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡಲು ನಿಮಗೆ ಸರಳವಾದ ಆಲೋಚನೆಯ ಶಕ್ತಿ ಬೇಕು - ಜನಸಂಖ್ಯೆಯ ಸಾಮೂಹಿಕ ಮನಸ್ಥಿತಿಗೆ ದೃ imp ವಾಗಿ ಅಳವಡಿಸಿಕೊಳ್ಳುವ ಆಧಾರ. ನಿಮಗೆ ಬೆಂಗನ್ ಕ್ಷಣ ಬೇಕು.

4% ನಿಯಮ

ವಿಲಿಯಂ ಬೆಂಗನ್ ಅವರು 1994 ರಲ್ಲಿ ಬಡ್ಡಿಂಗ್ ಫೈನಾನ್ಶಿಯಲ್ ಪ್ಲಾನರ್ ಆಗಿದ್ದರು, ಅವರು ಹಣಕಾಸಿನ ಯೋಜನೆಯಲ್ಲಿ ಒಂದು ಮೂಲ ಕಾಗದವಾಗಿ ಹೊರಹೊಮ್ಮಿದ್ದನ್ನು ಪ್ರಕಟಿಸಿದಾಗ - ಈ ಕಾಗದವು ಅವರ ಈಗಿನ 4% ನಿಯಮಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಗಿದೆ. ಯುಎಸ್ ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯ ಮತ್ತು ಯುಎಸ್ ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಮತ್ತು ನ್ಯಾಯಸಮ್ಮತವಾಗಿ ಹಂಚಿಕೆಯಾದ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊಗೆ ಅನ್ವಯಿಸಿದಾಗ 4% ಡ್ರಾಡೌನ್ (ಅಥವಾ ನಮ್ಮ ಪರಿಭಾಷೆಯಲ್ಲಿ 4% ಎಸ್‌ಡಬ್ಲ್ಯೂಪಿ) "ಸುರಕ್ಷಿತ" ಎಂದು ಅವರು ತೋರಿಸಿಕೊಟ್ಟರು - ಇದರಲ್ಲಿ ಅದು ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ಸಕ್ರಿಯಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ ನಿವೃತ್ತಿಯ ಕನಿಷ್ಠ 30 ವರ್ಷಗಳವರೆಗೆ, ಇಲ್ಲದಿದ್ದರೆ.

ವಿಭಿನ್ನ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳು ಮತ್ತು ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆ ಜೋಡಿಗಳ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಸ್ಪ್ರೆಡ್‌ಶೀಟ್ ಮತ್ತು ವಾಟ್-ಇಫ್ ಸನ್ನಿವೇಶಗಳು ಕಲ್ಪನೆಯ ಶಕ್ತಿಯಾಗಿರಲಿಲ್ಲ. ಕಲ್ಪನೆಯ ಶಕ್ತಿಯು ಇಡೀ ರಾಷ್ಟ್ರವು "ಸುರಕ್ಷಿತ" ಎಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲ್ಪಟ್ಟ ಒಂದು ಸಂಖ್ಯೆಯಾಗಿದೆ.


ವಿಲಿಯಂ ಬೆಂಗನ್ - ಈಗ 73 - ಇಂದಿಗೂ ಅವರ 4% ನಿಯಮದಂತೆ ಪ್ರತಿಜ್ಞೆ ಮಾಡುತ್ತಾನೆ - ಇಂದಿನ ಶೂನ್ಯ ಬಡ್ಡಿದರದ ಯುಗದಲ್ಲೂ ಸಹ.

ನಿವೃತ್ತರು ಸುರಕ್ಷತಾ ಪ್ರಜ್ಞೆ ಹೊಂದಿದ್ದಾರೆ. ಅದು ಅವರನ್ನು ಸ್ಥಿರ ಠೇವಣಿಗಳಿಗೆ ಕರೆದೊಯ್ಯುತ್ತದೆ - ಏಕೆಂದರೆ ಅವರ ಮನಸ್ಸಿನಲ್ಲಿ ಸುರಕ್ಷತೆ ಎಂದರೆ ಬಂಡವಾಳದ ಸುರಕ್ಷತೆ. ಕಡಿಮೆ ಮತ್ತು ಕಡಿಮೆ ಬಡ್ಡಿದರದಲ್ಲಿ ತಮ್ಮ ಎಫ್‌ಡಿಗಳು ನವೀಕರಣಗೊಳ್ಳುವುದನ್ನು ಅವರು ನೋಡಿದಾಗ, ಅವರು ಇತರ ಮಾರ್ಗಗಳನ್ನು ಹುಡುಕುತ್ತಾರೆ - ಆದರೆ ಅಲ್ಲಿ ಅವರು “ಸುರಕ್ಷತೆ” ಯಲ್ಲಿ ಇನ್ನೂ ಸ್ವಲ್ಪ ಮಟ್ಟಿಗೆ ಆರಾಮವನ್ನು ಪಡೆಯಬಹುದು. ವಿಲಿಯಂ ಬೆಂಗನ್ ವಿತರಿಸಿದ್ದು ಒಂದು ಮಾಸ್ಟರ್ ಸ್ಟ್ರೋಕ್ - ಬಂಡವಾಳದ ಸುರಕ್ಷತೆಯಿಂದ ಸುರಕ್ಷತೆಯ ಕಲ್ಪನೆಯನ್ನು ಒಂದು ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದಿಂದ ಸುರಕ್ಷಿತ ವಾಪಸಾತಿ ದರಕ್ಕೆ ಮರುಹೊಂದಿಸಿದರು, ಇಲ್ಲದಿದ್ದರೆ ಸರಳವಾದ ಎಫ್‌ಡಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಸಂಕೀರ್ಣ ಮತ್ತು ಬಾಷ್ಪಶೀಲವೆಂದು ತೋರುತ್ತದೆ.

ಬೆಂಗನ್‌ನ 4% ಸುರಕ್ಷಿತ ವಾಪಸಾತಿ ದರ - ಅಥವಾ 4% ನಿಯಮ - ಯುಎಸ್‌ನಲ್ಲಿನ ಹಣಕಾಸು ಯೋಜನಾ ಸಮುದಾಯದ ಕಲ್ಪನೆಯನ್ನು ಸೆಳೆಯಿತು, ಹಣಕಾಸು ಮಾಧ್ಯಮದ ಗಮನ ಸೆಳೆಯಿತು ಮತ್ತು ಕಾಲಾನಂತರದಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚು ಜನಪ್ರಿಯವಾಯಿತು. ನಿವೃತ್ತರಿಗೆ ಮಾತ್ರವಲ್ಲ, ನಿವೃತ್ತಿಗಾಗಿ ಯೋಜಿಸುವ ಪ್ರತಿಯೊಬ್ಬ ವ್ಯಕ್ತಿಯು ನಿವೃತ್ತಿಗಾಗಿ ಎಷ್ಟು ಉಳಿತಾಯ ಮಾಡಬೇಕೆಂಬುದಕ್ಕೆ ಮಾರ್ಗದರ್ಶಿಯಾಗಿ 4% ನಿಯಮವನ್ನು ಬಳಸಲು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದ. ಯುಎಸ್ನಲ್ಲಿನ ನನ್ನ ಟೆಕ್ಕಿ ಸಂಬಂಧಿಗಳು - ಹಣಕಾಸಿನ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಏನೂ ತಿಳಿದಿಲ್ಲದವರು - 4% ನಿಯಮವನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು ಅವರು ತಮ್ಮ 401 (ಕೆ) ಗಳನ್ನು ಹೇಗೆ ಯೋಜಿಸುತ್ತಿದ್ದಾರೆಂದು ವಿಶ್ವಾಸದಿಂದ ಹೇಳಿದಾಗ ನಾನು ಆಶ್ಚರ್ಯಚಕಿತನಾದನು!

ಕಲ್ಪನೆಯ ಶಕ್ತಿಯು ಒಂದು ಸಂಖ್ಯೆ - ಸಾರ್ವತ್ರಿಕವಾಗಿ “ಸುರಕ್ಷಿತ” ಎಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲ್ಪಟ್ಟ ಒಂದು ಸಂಖ್ಯೆ. ಸರಳತೆಯಲ್ಲಿ ಮ್ಯಾಜಿಕ್ ಇದೆ, ಪ್ರಮುಖ ಕಾಳಜಿಗಳನ್ನು ಪರಿಹರಿಸುವಲ್ಲಿ ಮ್ಯಾಜಿಕ್ ಇದೆ - ಇದು ಕಾಳಜಿಯ ಸಂದರ್ಭವನ್ನು ಮರುಹೊಂದಿಸುವುದು ಎಂದರ್ಥ.

ನಿಮ್ಮ ಸಂಭಾಷಣೆಗಳನ್ನು ನಾಟಕೀಯವಾಗಿ ಮರುಹೊಂದಿಸಿ

ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಸುರಕ್ಷಿತ ವಾಪಸಾತಿ ದರ ಅಥವಾ ಸುರಕ್ಷಿತ ಡ್ರಾಡೌನ್ ದರ (ಎಸ್‌ಡಿಆರ್) ಎಂಬ ಕಲ್ಪನೆಗೆ ಖರೀದಿಸಿದಾಗ, ನಿಮ್ಮ ಸಂಭಾಷಣೆಗಳು ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ ಬದಲಾಗುತ್ತವೆ. ನಿಮ್ಮ ಸುರಕ್ಷಿತ ಡ್ರಾಡೌನ್ ದರವನ್ನು ಸುರಕ್ಷಿತವಾಗಿರಿಸಲು ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆ ಮಿಶ್ರಣವನ್ನು ಹೇಗೆ ಬದಲಾಯಿಸುವುದು ಎಂಬುದರ ಕುರಿತು ನೀವು ಗಮನಹರಿಸಲು ಪ್ರಾರಂಭಿಸುತ್ತೀರಿ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ ಬೆಂಗನ್ ತನ್ನ 4% ವಾಪಸಾತಿ ದರದ ಪಾವಿತ್ರ್ಯವನ್ನು ರಕ್ಷಿಸಲು ಯುಎಸ್ ಸ್ಮಾಲ್ ಕ್ಯಾಪ್ಗಳ ಸ್ಲೈಸ್ ಅನ್ನು ಕ್ಲೈಂಟ್ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊಗಳಲ್ಲಿ ಸೇರಿಸುತ್ತಿದ್ದಾನೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಈ ವಿಭಾಗವು ಹೆಚ್ಚು ದುಬಾರಿ ಮೌಲ್ಯದ ಯುಎಸ್ ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಸೂಚ್ಯಂಕಗಳ ವಿರುದ್ಧ ನೀಡುವ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಮೌಲ್ಯದ ಬಗ್ಗೆ ಅವರಿಗೆ ಬಹಳ ಮನವರಿಕೆಯಾಗಿದೆ. ಈ ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆ ಚಲನೆಗಳು ನಿವೃತ್ತಿಯ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊಗಳಲ್ಲಿ ಆಂಕರ್ ಇಲ್ಲದೆ ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳಿಸಲು ಅಸಾಧ್ಯ. ಈಗ, ಸ್ಮಾಲ್ ಕ್ಯಾಪ್ಸ್ ನಿವೃತ್ತಿಯ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊಗಳಲ್ಲಿ ಇರಬೇಕೇ ಅಥವಾ ಬೇಡವೇ ಎಂಬ ಚರ್ಚೆಗೆ ನಾನು ಬರುತ್ತಿಲ್ಲ - ನಾವು ಗಮನಿಸಬೇಕಾದ ಅಂಶವೆಂದರೆ ಸುರಕ್ಷಿತ ಡ್ರಾಡೌನ್ ದರದ ಆಧಾರವು ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ಮಾರ್ಗದರ್ಶನ ಮಾಡಲು ಉತ್ತಮ ಸಹಾಯಕವಾಗಿದೆ. ವಿವೇಕಯುತ ಮತ್ತು ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಉತ್ತಮ ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ಹಿತಾಸಕ್ತಿಗಳಲ್ಲಿ.

ಭಾರತದ ಎಸ್‌ಡಿಆರ್ ಹೇಗಿರಬೇಕು?

ಭಾರತೀಯ ನಿವೃತ್ತರಿಗೆ ಅವರ ಎಫ್‌ಡಿಗಳ ಮೇಲಿನ ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ತೀವ್ರವಾಗಿ ಕುಸಿಯುತ್ತಿರುವ ಕಾರಣ ನೋವಿನಿಂದ ಬಳಲುತ್ತಿರುವ ಭಾರತೀಯ ನಿವೃತ್ತರಿಗೆ ಪರ್ಯಾಯವಾಗಿ ನ್ಯಾಯಯುತವಾಗಿ ರಚಿಸಲಾದ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊಗಳಿಂದ ಎಸ್‌ಡಬ್ಲ್ಯುಪಿಗಳ ಕಾರಣವನ್ನು ನಾವು ಚರ್ಚಿಸುವಾಗ, ನಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸಲಹೆಯ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ ನಾವು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಸರಿ - ಮತ್ತು ಇನ್ನೂ, ನಾವು ಅದನ್ನು ಕಂಡುಕೊಳ್ಳುತ್ತೇವೆ ಹೊಸ ಸಾಮಾನ್ಯವನ್ನು ಪೂರ್ಣ ಹೃದಯದಿಂದ ಸ್ವೀಕರಿಸಲು ಅವರನ್ನು ಪಡೆಯುವುದು ತುಂಬಾ ಕಷ್ಟ.

ಮತ್ತು ನಿವೃತ್ತರೊಂದಿಗೆ ಹೇಗಾದರೂ ಇಂತಹ ಸಂಭಾಷಣೆಗಳನ್ನು ನಡೆಸುತ್ತಿರುವ ದೇಶದ ಕೆಲವು ಆರ್ಥಿಕ ಮಧ್ಯವರ್ತಿಗಳನ್ನು ನಾವು ನೋವಿನಿಂದ ಹೊಂದಿದ್ದೇವೆ. ಕಡಿಮೆ ಇಳುವರಿ ನೀಡುವ ವಾತಾವರಣದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಜೀವನ ಮಟ್ಟವನ್ನು ರಕ್ಷಿಸಲು ಬಯಸಿದರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಪರಿವರ್ತನೆ ಮಾಡಬೇಕಾದ ಅನೇಕ ಉಳಿತಾಯಗಾರರು ಭಾರತದಲ್ಲಿದ್ದಾರೆ.

ನಾವು ಏನು ಸಂವಹನ ಮಾಡುತ್ತಿದ್ದೇವೆ - ಉದ್ಯಮವಾಗಿ - ಅನೇಕ ಉಳಿತಾಯಗಾರರಿಗೆ ತುಂಬಾ ಸಂಕೀರ್ಣವಾಗಿದೆ. ನಮಗೆ ಬೇಕಾಗಿರುವುದು ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಬೆಂಗನ್ ಕ್ಷಣವಾಗಿದೆ. ನಮಗೆ ಬೇಕಾಗಿರುವುದು ಹಣಕಾಸಿನ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದಿಂದ ಸುರಕ್ಷಿತ ಡ್ರಾಡೌನ್ ದರ (ಎಸ್‌ಡಿಆರ್) ಎಂದರೇನು - ಇದು ನಿವೃತ್ತರಿಗೆ ಹಣದ ಹರಿವು ಮತ್ತು ಕಾರ್ಪಸ್ ಎರಡನ್ನೂ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ರಕ್ಷಿಸಲು ಅನುವು ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತದೆ.

6% ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಸುರಕ್ಷಿತ ಡ್ರಾಡೌನ್ ದರ ಎಂಬ othes ಹೆಯನ್ನು ನಾವು ಪರೀಕ್ಷಿಸಬೇಕು ಎಂದು ನಾನು ನಂಬುತ್ತೇನೆ. ಈ ಸಂಖ್ಯೆಯನ್ನು ಬ್ಯಾಕ್ ಮಾಡಲು ಸಾಕಷ್ಟು ಸಂಖ್ಯೆಯ ಕ್ರಂಚಿಂಗ್, ಸಾಕಷ್ಟು ಸನ್ನಿವೇಶ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ ಪಡೆಯೋಣ (ಅಥವಾ ಬೇರೆ ಯಾವುದೇ ಸಂಖ್ಯೆ, ಅದು ಹೆಚ್ಚು ಸರಿಯಾಗಿದ್ದರೆ). ಒಂದು ಕಾಗದವನ್ನು ಪ್ರಕಟಿಸೋಣ, ಫಿಫಾ ಮತ್ತು ಎಎಂಎಫ್‌ಐ ಅನ್ನು ತೊಡಗಿಸೋಣ, ಸಾಮೂಹಿಕ ಸಂದೇಶವನ್ನು ಸಂಖ್ಯೆಯ ಸುತ್ತಲೂ ಓಡಿಸೋಣ.

6% ಎಸ್‌ಡಿಆರ್ ಸಾಹಿ ಹೈ!

ನಮ್ಮ ನಿಯಂತ್ರಕ ಸೇರಿದಂತೆ ಎಲ್ಲಾ ಮಧ್ಯಸ್ಥಗಾರರಲ್ಲಿ ನಮ್ಮ ಎಸ್‌ಡಿಆರ್‌ನಲ್ಲಿ ಸಾಕಷ್ಟು ಕನ್ವಿಕ್ಷನ್ ಅನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸೋಣ, ಉದಾಹರಣೆಗೆ “6% ಎಸ್‌ಡಿಆರ್ ಸಾಹಿ ಹೈ” ಎಂದು ಧೈರ್ಯದಿಂದ ಹೇಳಬಹುದಾದ ಸಂದೇಶವನ್ನು ಹೊರಡಿಸಲು ನಮ್ಮ ಅದ್ಭುತ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಸ್ ಸಾಹಿ ಹೈ ಪ್ಲಾಟ್‌ಫಾರ್ಮ್ ಅನ್ನು ಬಳಸುವುದನ್ನು ನಾವು ಪರಿಗಣಿಸಬಹುದು. ಅದು ಉಳಿಸುವವರು ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಕಲ್ಪನೆಯನ್ನು ಸೆರೆಹಿಡಿಯಬಹುದು. ಅದು ಎಸ್‌ಐಪಿಗಳೊಂದಿಗೆ ನಾವು ನೋಡಿದ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಎಸ್‌ಡಬ್ಲ್ಯೂಪಿಗೆ ವೇಗವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ. ಅದು ಎಫ್‌ಡಿ ಹಣವನ್ನು ಹೈಬ್ರಿಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಿಗೆ ದೊಡ್ಡ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ತರಬಹುದು - ಹೂಡಿಕೆದಾರರು, ಫಂಡ್ ಹೌಸ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ವಿತರಕರಿಗೆ ಗೆಲುವು-ಗೆಲುವು.

ನಾನು ಈ ಆಲೋಚನೆಯನ್ನು ಆದಿತ್ಯ ಬಿರ್ಲಾ ಸನ್ ಲೈಫ್ ಎಎಮ್‌ಸಿಯ ಬಾಲಾ ಮತ್ತು ಕೆ.ಎಸ್.ರಾವ್ ಅವರ ಹಿಂದೆ ಓಡಿಸಿದೆ - ಇಬ್ಬರೂ ಅದನ್ನು ಮುಂದೆ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಬಗ್ಗೆ ಬಹಳ ಉತ್ಸಾಹದಿಂದ ಇದ್ದಾರೆ. ಭಾರತೀಯ ಸನ್ನಿವೇಶದಲ್ಲಿ ಸುರಕ್ಷಿತ ಡ್ರಾಡೌನ್ ದರ (ಎಸ್‌ಡಿಆರ್) ಕಲ್ಪನೆಯನ್ನು ಆಧರಿಸಿ ನಾವು ನಮ್ಮ ಶನಿವಾರ ಶಾಲೆ (ವಿತರಕ ಕೇಂದ್ರೀಕೃತ) ಮತ್ತು ವೆಲ್ತ್ ಗಟ್ಟಿಗಳು (ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಕೇಂದ್ರೀಕೃತ) ಉಪಕ್ರಮಗಳನ್ನು (ಇವೆರಡನ್ನೂ ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್‌ಟಿವಿ ಮತ್ತು ಎಬಿಎಸ್ಎಲ್ ಎಎಂಸಿ ಜಂಟಿಯಾಗಿ ನಡೆಸುತ್ತೇವೆ) ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುತ್ತೇವೆ. .

ಇದು ಕೆಲಸ ಮಾಡಲು, ಇದು ನಿಜವಾಗಿಯೂ ದೊಡ್ಡ ಮತ್ತು ಅರ್ಥಪೂರ್ಣವಾಗಿ ವಿಕಸನಗೊಳ್ಳಲು, ಇದಕ್ಕೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಭಾಗವಹಿಸುವಿಕೆ ಅಗತ್ಯವಿದೆ. ಎಲ್ಲಾ ಉದ್ಯಮ ಭಾಗವಹಿಸುವವರು ಆಲೋಚನೆಗಳು, ಸಲಹೆಗಳು, ಒಳಹರಿವು, ವಿಮರ್ಶೆ, ಅನುಭವಗಳು, ಅಭಿಪ್ರಾಯಗಳೊಂದಿಗೆ ಚಿಪ್ ಮಾಡಲು ಇದು ಅಗತ್ಯವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಯುಎಸ್ನಲ್ಲಿ ನಿವೃತ್ತಿ ಯೋಜನೆಯಲ್ಲಿ ಕ್ರಾಂತಿಯುಂಟು ಮಾಡಿದ ಕಲ್ಪನೆಯ ಶಕ್ತಿಯನ್ನು ನಾವು ನಿಜವಾಗಿಯೂ ನಂಬಿದರೆ ನಾವು ಸಾಮೂಹಿಕವಾಗಿ ಕೆಲಸ ಮಾಡಬೇಕಾಗಿದೆ.

ಈ ಆಲೋಚನೆಯಲ್ಲಿ ನೀವು ನೀಡಬೇಕಾದ ಯಾವುದೇ ಇನ್ಪುಟ್ನಲ್ಲಿ ದಯವಿಟ್ಟು ಈ ಯಾವುದೇ ಮಾರ್ಗಗಳನ್ನು ನನ್ನೊಂದಿಗೆ ಸಂಪರ್ಕಿಸಿ:

- ಕೆಳಗಿನ ಪೆಟ್ಟಿಗೆಯಲ್ಲಿ ಕಾಮೆಂಟ್ ಪೋಸ್ಟ್ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ
- ನನಗೆ ಗೆ ಇಮೇಲ್ ಕಳುಹಿಸುವ ಮೂಲಕ
- ನನ್ನ ಸಂಖ್ಯೆ ನಿಮ್ಮ ಸಂಪರ್ಕಗಳ ಡೇಟಾಬೇಸ್‌ನಲ್ಲಿದ್ದರೆ ನನಗೆ ವಾಟ್ಸಾಪ್ ಸಂದೇಶವನ್ನು ಕಳುಹಿಸುವ ಮೂಲಕ

ಈ ಆಲೋಚನೆಯ ಬಗ್ಗೆ ನಿಮ್ಮ ಅನಿಸಿಕೆ ಮತ್ತು ನಾವು ಅದನ್ನು ಹೇಗೆ ಮುಂದೆ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಬೇಕು ಎಂದು ನೀವು ಭಾವಿಸುತ್ತೀರಿ ಎಂಬುದರ ಕುರಿತು ನಿಮ್ಮಿಂದ ಕೇಳಲು ನಾನು ಉತ್ಸುಕನಾಗಿದ್ದೇನೆ.

യുഎസിൽ നിന്നുള്ള പാഠങ്ങൾ

യുഎസിലെ പലിശനിരക്ക് രണ്ട് ദശകങ്ങളായ 1990 കളിലും 2000 കളിലും കുറഞ്ഞു കൊണ്ടിരിക്കുകയാണ്, മറ്റൊരു ദശകം - 2010 കളിൽ താഴ്ന്ന നിലയിലാണ്, ഈ ദശകത്തിലും ഇത് താഴ്ന്ന നിലയിലായിരിക്കും. യു‌എസിലുടനീളമുള്ള വിരമിച്ചവരുടെ വരുമാനം കുറയുന്നതിൻറെയും ജീവിതനിലവാരം കുറയുന്നതിൻറെയും ഒരു അനുഭവം എന്തായിരിക്കണം, അവർ‌ അവരുടെ കൂട്ടായ്‌മയെ സമർ‌ത്ഥമായും സമർ‌ത്ഥമായും ഒഴിവാക്കിയതായി തോന്നുന്നു, അവരുടെ ആസ്തി വിഹിതം കടബാധ്യതയിൽ‌ നിന്നും കൂടുതൽ‌ ഇക്വിറ്റി-ടിൽ‌റ്റഡ് പോർട്ട്‌ഫോളിയോകളിലേക്ക് മാറ്റുന്നു, അങ്ങനെ കടത്തിൽ നിന്ന് ഉയർന്ന വരുമാനം ഇക്വിറ്റിയിൽ നിന്നുള്ള ആരോഗ്യകരമായ മൂലധന വിലമതിപ്പിന് പകരം വയ്ക്കുന്നു. യുഎസ് റിട്ടയർമെൻറുകൾ അവരുടെ നിക്ഷേപങ്ങളിൽ നിന്ന് ഒരു നിശ്ചിത വരുമാനം പ്രതീക്ഷിക്കുന്നതിൽ നിന്ന് പരിധികളില്ലാതെ മാറുന്നതായി തോന്നുന്നു, അവരുടെ ആസ്തി അനുവദിച്ച സാമ്പത്തിക വകുപ്പുകളിൽ നിന്ന് വ്യവസ്ഥാപിത പിൻവലിക്കൽ പദ്ധതിയിലേക്ക് (എസ്‌ഡബ്ല്യുപി).

യുഎസ് റിട്ടയർമെൻറുകൾക്ക് സ്വന്തമായി ഇത്രയധികം മിടുക്കരും ബുദ്ധിമാനും ആയിരിക്കുമോ? വ്യക്തമായി - ഇല്ല. കുറഞ്ഞ വരുമാനമുള്ള അന്തരീക്ഷത്തിൽ പണമൊഴുക്ക് പരിരക്ഷിക്കുന്നതിന് യുഎസ് വിരമിച്ചവരെ ചുവരിൽ എഴുതുന്നതും നിക്ഷേപ രീതികളിൽ വിവേകപൂർണ്ണമായ മാറ്റങ്ങൾ വരുത്തുന്നതും ധനകാര്യ ആസൂത്രകർ വലിയ മാറ്റമുണ്ടാക്കിയിട്ടുണ്ടോ? വ്യക്തമായും - അതെ.

പക്ഷെ എന്റെ മനസ്സിൽ, അത് കഥയുടെ ഒരു ഭാഗം മാത്രമാണ്. ഒരു രാജ്യത്തിന്റെ മുഴുവൻ റിട്ടയർ ജനസംഖ്യയുടെയും ഭാവന പിടിച്ചെടുക്കാൻ സ്പ്രെഡ്‌ഷീറ്റുകൾ ഉപയോഗിച്ച് സജ്ജീകരിച്ചിരിക്കുന്ന ആസൂത്രകരേക്കാൾ കൂടുതൽ നിങ്ങൾക്ക് ആവശ്യമാണ്. സൂചി ശരിക്കും നീക്കാൻ നിങ്ങൾക്ക് എസ്‌ഡബ്ല്യുപി പരസ്യങ്ങളും എസ്‌ഡബ്ല്യുപി അധിഷ്ഠിത നിക്ഷേപ വിദ്യാഭ്യാസ പ്രോഗ്രാമുകളും ആവശ്യമാണ്. മാനസികാവസ്ഥയിൽ വലിയ മാറ്റം വരുത്താൻ സഹായിക്കുന്നതിന് നിങ്ങൾക്ക് ഒരു ലളിതമായ ചിന്തയുടെ ശക്തി ആവശ്യമാണ് - ഒരു ജനസംഖ്യയുടെ കൂട്ടായ മാനസികാവസ്ഥയിലേക്ക് ഉറച്ചുനിൽക്കുന്ന ഒരു ആങ്കർ. നിങ്ങൾക്ക് ഒരു ബെംഗൻ നിമിഷം ആവശ്യമാണ്.

4% നിയമം

1994-ൽ വളർന്നുവരുന്ന ഒരു ധനകാര്യ ആസൂത്രകനായിരുന്നു വില്യം ബെൻ‌ജെൻ, സാമ്പത്തിക ആസൂത്രണത്തിലെ ഒരു പ്രബന്ധമായി മാറിയത് പ്രസിദ്ധീകരിച്ചപ്പോൾ - ഇപ്പോൾ പ്രസിദ്ധമായ 4% നിയമത്തിന് അദ്ദേഹം കേസ് ഉണ്ടാക്കി. യുഎസ് സ്ഥിര വരുമാനത്തിലും യുഎസ് വലിയ ക്യാപുകളിലും ഉടനീളം നീതിപൂർവ്വം അനുവദിച്ച ഒരു പോർട്ട്‌ഫോളിയോയിൽ പ്രയോഗിക്കുമ്പോൾ 4% ഡ്രോഡ down ൺ (അല്ലെങ്കിൽ ഞങ്ങളുടെ പദപ്രയോഗത്തിലെ 4% എസ്‌ഡബ്ല്യുപി) “സുരക്ഷിതം” ആണെന്ന് അദ്ദേഹം തെളിയിച്ചു - അത് പോർട്ട്‌ഫോളിയോയെ പ്രാപ്തമാക്കും കുറഞ്ഞത് 30 വർഷം വിരമിക്കൽ, അല്ലെങ്കിൽ കൂടുതൽ.

വ്യത്യസ്ത മാർക്കറ്റ് സാഹചര്യങ്ങളിലും അസറ്റ് അലോക്കേഷൻ കോമ്പോകളിലുമുള്ള സ്പ്രെഡ്‌ഷീറ്റും വാട്ട്-ഇഫ് സാഹചര്യങ്ങളും ആശയത്തിന്റെ ശക്തി അത്രയല്ല. ഒരു രാഷ്ട്രം മുഴുവൻ “സുരക്ഷിതം” എന്ന് കണക്കാക്കപ്പെടുന്ന ഒരു സംഖ്യയായിരുന്നു ആശയത്തിന്റെ ശക്തി.


ഇന്നത്തെ 73 വയസ്സുള്ള വില്യം ബെൻ‌ജെൻ ഇപ്പോഴും 4% നിയമപ്രകാരം സത്യം ചെയ്യുന്നു - ഇന്നത്തെ പലിശനിരക്ക് കാലഘട്ടത്തിൽ പോലും.

വിരമിച്ചവർ സുരക്ഷാ ബോധമുള്ളവരാണ്. അതാണ് അവരെ സ്ഥിര നിക്ഷേപത്തിലേക്ക് നയിക്കുന്നത് - കാരണം അവരുടെ മനസ്സിലെ സുരക്ഷ എന്നാൽ മൂലധനത്തിന്റെ സുരക്ഷയാണ്. കുറഞ്ഞതും കുറഞ്ഞതുമായ പലിശനിരക്കിൽ അവരുടെ എഫ്ഡി പുതുക്കുന്നതായി കാണുമ്പോൾ, അവർ മറ്റ് വഴികൾക്കായി തിരയുന്നു - എന്നാൽ “സുരക്ഷ” യിൽ അവർക്ക് ഇപ്പോഴും ഒരു പരിധിവരെ ആശ്വാസം തേടാം. വില്യം ബെംഗൻ കൈമാറിയത് ഒരു മാസ്റ്റർസ്ട്രോക്ക് ആയിരുന്നു - മൂലധനത്തിന്റെ സുരക്ഷയിൽ നിന്ന് സുരക്ഷയെന്ന ധാരണയെ ഒരു പോര്ട്ട്ഫോളിയൊയിൽ നിന്ന് സുരക്ഷിതമായി പിൻവലിക്കാനുള്ള നിരക്കിലേക്ക് അദ്ദേഹം മാറ്റിമറിച്ചു, അല്ലാത്തപക്ഷം ലളിതമായ എഫ്ഡിയേക്കാൾ സങ്കീർണ്ണവും അസ്ഥിരവുമാണെന്ന് തോന്നാം.

ബെംഗന്റെ 4% സുരക്ഷിതമായ പിൻവലിക്കൽ നിരക്ക് - അല്ലെങ്കിൽ 4% നിയമം - യുഎസിലെ ധനകാര്യ ആസൂത്രണ സമൂഹത്തിന്റെ ഭാവനയെ ആകർഷിക്കുകയും സാമ്പത്തിക മാധ്യമങ്ങളുടെ ശ്രദ്ധ പിടിച്ചുപറ്റുകയും കാലക്രമേണ വളരെയധികം പ്രചാരം നേടുകയും ചെയ്തു. വിരമിച്ചവർ മാത്രമല്ല, വിരമിക്കലിനായി ആസൂത്രണം ചെയ്യുന്ന ഓരോ വ്യക്തിയും വിരമിക്കലിനായി എത്രമാത്രം ലാഭിക്കാമെന്നതിനുള്ള മാർഗ്ഗനിർദ്ദേശമായി 4% നിയമം ഉപയോഗിക്കാൻ തുടങ്ങി. യുഎസിലെ എന്റെ ടെക്കി ബന്ധുക്കൾ - സാമ്പത്തിക വിപണികളെക്കുറിച്ച് ഒന്നും അറിയാത്തവർ - 4% നിയമം ഉപയോഗിച്ച് തങ്ങളുടെ 401 (കെ) പദ്ധതികൾ ആസൂത്രണം ചെയ്യുന്നതെങ്ങനെയെന്ന് ആത്മവിശ്വാസത്തോടെ എന്നോട് പറഞ്ഞപ്പോൾ ഞാൻ അത്ഭുതപ്പെട്ടു!

ആശയത്തിന്റെ ശക്തി ഒരു സംഖ്യയാണ് - “സുരക്ഷിതം” എന്ന് സാർവത്രികമായി കണക്കാക്കപ്പെടുന്ന ഒരു സംഖ്യ. ലാളിത്യത്തിൽ മാന്ത്രികതയുണ്ട്, പ്രധാന ആശങ്കകൾ പരിഹരിക്കുന്നതിൽ മാന്ത്രികതയുണ്ട് - അത് ആശങ്കയുടെ സന്ദർഭം പുനർനിർമ്മിക്കുക എന്നാണെങ്കിൽ പോലും.

നിങ്ങളുടെ സംഭാഷണങ്ങൾ നാടകീയമായി പുനർനിർമ്മിക്കുക

സുരക്ഷിതമായ പിൻവലിക്കൽ നിരക്ക് അല്ലെങ്കിൽ സുരക്ഷിത ഡ്രോഡൗൺ നിരക്ക് (എസ്ഡിആർ) എന്ന ആശയത്തിലേക്ക് നിക്ഷേപകർ വാങ്ങുമ്പോൾ, നിങ്ങളുടെ സംഭാഷണങ്ങൾ ഗണ്യമായി മാറുന്നു. നിങ്ങളുടെ സുരക്ഷിതമായ ഡ്രോഡൗൺ നിരക്ക് സുരക്ഷിതമായി നിലനിർത്തുന്നതിന് അസറ്റ് അലോക്കേഷൻ മിക്സിൽ എങ്ങനെ മാറ്റം വരുത്താമെന്നതിൽ നിങ്ങൾ ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കാൻ ആരംഭിക്കുന്നു. ഉദാഹരണത്തിന്, ബെൻ‌ജെൻ‌ തന്റെ 4% പിൻ‌വലിക്കൽ നിരക്കിന്റെ പവിത്രത സംരക്ഷിക്കുന്നതിനായി യു‌എസ് ചെറിയ തൊപ്പികൾ‌ ക്ലയൻറ് പോർട്ട്‌ഫോളിയോകളിലേക്ക് ചേർക്കുന്നു, കാരണം സെഗ്മെൻറ് വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്ന ദീർഘകാല മൂല്യത്തെക്കുറിച്ച് കൂടുതൽ ബോധ്യമുള്ള യു‌എസ് വലിയ ക്യാപ് സൂചികകൾ‌. അത്തരം അസറ്റ് അലോക്കേഷൻ നീക്കങ്ങൾ നിങ്ങൾ അത്തരം തീരുമാനങ്ങൾ രൂപപ്പെടുത്തുന്ന ഒരു ആങ്കർ ഇല്ലാതെ റിട്ടയർ പോർട്ട്‌ഫോളിയോകളിൽ നടപ്പിലാക്കുന്നത് മിക്കവാറും അസാധ്യമാണ്. ഇപ്പോൾ, ചെറിയ ക്യാപ്സ് റിട്ടയർ പോർട്ട്‌ഫോളിയോകളിൽ ഉണ്ടോ ഇല്ലയോ എന്നതിനെക്കുറിച്ചുള്ള ചർച്ചയിൽ ഞാൻ ഏർപ്പെടുന്നില്ല - നിങ്ങൾ ശ്രദ്ധിക്കേണ്ട കാര്യം, സുരക്ഷിതമായ ഡ്രോഡൗൺ നിരക്കിന്റെ ഒരു ആങ്കർ നിങ്ങൾ കരുതുന്ന അസറ്റ് അലോക്കേഷൻ തീരുമാനങ്ങളെ നയിക്കാനുള്ള ഒരു മികച്ച സഹായിയാണ്. വിവേകമുള്ളതും നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപകരുടെ മികച്ച ദീർഘകാല താൽപ്പര്യങ്ങളിൽ.

ഇന്ത്യയുടെ എസ്‌ഡി‌ആർ എന്തായിരിക്കണം?

എഫ്ഡിക്ക് പലിശനിരക്ക് കുത്തനെ ഇടിയുന്നതിലൂടെ ഇപ്പോൾ വേദന അനുഭവിക്കുന്ന ഇന്ത്യൻ വിരമിച്ചവർക്ക് ബദലായി എസ്‌ഡബ്ല്യുപിമാർ നിയമാനുസൃതമായി തയ്യാറാക്കിയ പോർട്ട്‌ഫോളിയോകളിൽ നിന്ന് വിശദീകരിക്കാൻ പോകുമ്പോൾ, ഞങ്ങളുടെ നിക്ഷേപകർക്കുള്ള ഉപദേശത്തിന്റെ കാര്യത്തിൽ ഞങ്ങൾ തികച്ചും ശരിയാണ് - എന്നിട്ടും ഞങ്ങൾ അത് കണ്ടെത്തുന്നു പുതിയ സാധാരണയെ പൂർണ്ണഹൃദയത്തോടെ സ്വീകരിക്കാൻ അവരെ പ്രാപ്തരാക്കുക.

എങ്ങനെയെങ്കിലും വിരമിച്ചവരുമായി ഇത്തരം സംഭാഷണങ്ങൾ നടത്തുന്ന കുറച്ച് സാമ്പത്തിക ഇടനിലക്കാർ രാജ്യത്തുണ്ട്. കുറഞ്ഞ വിളവ് ലഭിക്കുന്ന അന്തരീക്ഷത്തിൽ നിക്ഷേപകരുടെ ജീവിതനിലവാരം സംരക്ഷിക്കണമെങ്കിൽ നിക്ഷേപകരിലേക്ക് മാറ്റം വരുത്തേണ്ട നിരവധി സേവർമാരുണ്ട്, ഇപ്പോൾ നമ്മൾ ഇന്ത്യയിൽ.

ഞങ്ങൾ ആശയവിനിമയം നടത്തുന്നത് - ഒരു വ്യവസായം എന്ന നിലയിൽ - പല സേവർമാർക്കും വളരെ സങ്കീർണ്ണമാണെന്ന് തോന്നുന്നു. നമുക്ക് വേണ്ടത് ഇന്ത്യയിലെ ഒരു ബെംഗൻ നിമിഷമാണ്. ഞങ്ങൾക്ക് വേണ്ടത് ഒരു ധനകാര്യ പോർട്ട്‌ഫോളിയോയിൽ നിന്ന് സുരക്ഷിതമായ ഡ്രോഡൗൺ നിരക്ക് (എസ്ഡിആർ) എന്താണെന്ന് നിർവചിക്കുക എന്നതാണ് - ഇത് ഒരു റിട്ടയർക്ക് പണമൊഴുക്കിനെയും കോർപ്പസിനെയും ദീർഘകാലാടിസ്ഥാനത്തിൽ സംരക്ഷിക്കാൻ സഹായിക്കും.

6% ഇന്ത്യയിലെ സുരക്ഷിതമായ ഡ്രോഡൗൺ നിരക്കാണെന്ന അനുമാനത്തെ നാം പരീക്ഷിക്കണമെന്ന് ഞാൻ വിശ്വസിക്കുന്നു. നമുക്ക് ഈ നമ്പർ ബാക്കുചെയ്യുന്നതിന് മതിയായ നമ്പർ ക്രഞ്ചിംഗ്, മതിയായ രംഗ വിശകലനം (അല്ലെങ്കിൽ മറ്റേതെങ്കിലും നമ്പർ, കൂടുതൽ ശരിയാണെന്ന് തോന്നുകയാണെങ്കിൽ) നേടാം. നമുക്ക് ഒരു പേപ്പർ പ്രസിദ്ധീകരിക്കാം, നമുക്ക് ഫിഫയെയും എ‌എം‌എഫ്‌ഐയെയും ഉൾപ്പെടുത്താം, സംഖ്യയ്‌ക്ക് ചുറ്റും കൂട്ടായ സന്ദേശമയയ്‌ക്കാം.

6% എസ്ഡിആർ സാഹി ഹായ്!

“6% എസ്‌ഡി‌ആർ സാഹി ഹായ്” എന്ന് ധൈര്യത്തോടെ പറയാൻ കഴിയുന്ന ഒരു സന്ദേശം പുറപ്പെടുവിക്കാൻ ഞങ്ങളുടെ റെഗുലേറ്റർ ഉൾപ്പെടെയുള്ള എല്ലാ പങ്കാളികളിലും ഞങ്ങളുടെ എസ്‌ഡി‌ആറിൽ മതിയായ ബോധ്യമുണ്ടാക്കാം, അതായത് ഞങ്ങളുടെ അതിശയകരമായ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ സാഹി ഹായ് പ്ലാറ്റ്ഫോം ഉപയോഗിക്കുന്നത് പരിഗണിക്കാം. അതിന് സേവർമാരുടെയും നിക്ഷേപകരുടെയും ഭാവന പിടിച്ചെടുക്കാൻ കഴിയും. എസ്‌ഐ‌പികളുമായി ഞങ്ങൾ‌ കണ്ടതുപോലെ അത് എസ്‌ഡബ്ല്യു‌പിയിലേക്ക് ആക്കം കൂട്ടും. അത് എഫ്ഡി പണത്തെ ഹൈബ്രിഡ് ഫണ്ടുകളിലേക്ക് വലിയ രീതിയിൽ കൊണ്ടുവരാൻ കഴിയും - നിക്ഷേപകർക്കും ഫണ്ട് ഹ houses സുകൾക്കും വിതരണക്കാർക്കും ഒരു വിജയ-വിജയം.

ആദിത്യ ബിർള സൺ ലൈഫ് എ‌എം‌സിയുടെ ബാലയെയും കെ‌എസ് റാവുവിനെയും മറികടന്നാണ് ഞാൻ ഈ ആശയം മുന്നോട്ട് വച്ചത് - ഇരുവരും ഇത് മുന്നോട്ട് കൊണ്ടുപോകുന്നതിൽ വളരെ ആവേശത്തിലാണ്. ഇന്ത്യൻ സാഹചര്യത്തിൽ സുരക്ഷിതമായ ഡ്രോഡൗൺ നിരക്ക് (എസ്ഡിആർ) എന്ന ആശയം വികസിപ്പിക്കുന്നതിനായി ഞങ്ങളുടെ സാറ്റർഡേ സ്കൂൾ (വിതരണ കേന്ദ്രീകൃത), വെൽത്ത് ന്യൂഗെറ്റ്സ് (നിക്ഷേപക കേന്ദ്രീകൃത) സംരംഭങ്ങൾ (ഇവ രണ്ടും ഡബ്ല്യുഎഫ്‌ടിവി, എബി‌എസ്‌എൽ എ‌എം‌സി എന്നിവ സംയുക്തമായി നയിക്കുന്നു) കേന്ദ്രീകരിക്കാൻ പോകുന്നു. .

ഇത് പ്രവർത്തിക്കുന്നതിന്, ഇത് ശരിക്കും വലുതും അർത്ഥവത്തായതുമായ ഒന്നായി പരിണമിക്കുന്നതിന്, ഇതിന് കൂടുതൽ പങ്കാളിത്തം ആവശ്യമാണ്. എല്ലാ വ്യവസായ പങ്കാളികളും ആശയങ്ങൾ, നിർദ്ദേശങ്ങൾ, ഇൻപുട്ടുകൾ, വിമർശനങ്ങൾ, അനുഭവങ്ങൾ, അഭിപ്രായങ്ങൾ എന്നിവ ഉപയോഗിച്ച് ചിപ്പ് ഇൻ ചെയ്യേണ്ടതുണ്ട്. യുഎസിൽ വിരമിക്കൽ ആസൂത്രണത്തിൽ വിപ്ലവം സൃഷ്ടിച്ച ഒരു ആശയത്തിന്റെ ശക്തിയിൽ ഞങ്ങൾ യഥാർഥത്തിൽ വിശ്വസിക്കുന്നുവെങ്കിൽ ഞങ്ങൾ കൂട്ടായി പ്രവർത്തിക്കേണ്ടതുണ്ട്.

ഈ ആശയത്തിൽ‌ നിങ്ങൾ‌ നൽ‌കേണ്ട ഏതെങ്കിലും ഇൻ‌പുട്ടിൽ‌ ദയവായി ഈ വഴികളിലേതെങ്കിലും എന്നെ ബന്ധിപ്പിക്കുക:

- ചുവടെയുള്ള ബോക്സിൽ ഒരു അഭിപ്രായം പോസ്റ്റുചെയ്യുന്നതിലൂടെ
- എനിക്ക് ലേക്ക് ഒരു ഇമെയിൽ അയച്ചുകൊണ്ട്
- നിങ്ങളുടെ കോൺ‌ടാക്റ്റ് ഡാറ്റാബേസിൽ എന്റെ നമ്പർ ഉണ്ടെങ്കിൽ എനിക്ക് ഒരു വാട്ട്‌സ്ആപ്പ് സന്ദേശം അയച്ചുകൊണ്ട്

ഈ ആശയത്തെക്കുറിച്ച് നിങ്ങൾ എന്താണ് ചിന്തിക്കുന്നതെന്നും ഞങ്ങൾ അത് എങ്ങനെ മുന്നോട്ട് കൊണ്ടുപോകണമെന്ന് നിങ്ങൾ കരുതുന്നുവെന്നും നിങ്ങളിൽ നിന്ന് കേൾക്കാൻ ഞാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്നു.

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