Of course, you have to time the markets!

Sunil (MisterBond) Jhaveri

MSJ Capital


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MisterBond has been vociferously denouncing conventional investing wisdom including popular strategies like “Buy and Hold”, “SIP karo aur bhool jaao” and “Do not time the markets” – all of which promote long term investing. His argument is that most investors do not have the appetite to sit through large drawdowns and therefore exit before conventional wisdom gets a chance to play itself out. In such a case, protecting gains and limiting drawdowns become central to what advisory solutions should focus on – which is the core idea behind his smart investment solutions. In this piece, he showcases exactly how a proactive strategy of valuation based asset allocation could have served you in the last 3 years as markets experienced significant bouts of volatility. An element of timing the markets is a critical advisory input – the key is to do this in a disciplined and data-driven manner says MisterBond. Timing is not speculation – valuation based portfolio action is the new normal.

S&P Sensex touched an all time high on 14 January 2020 of almost 41,952. Global markets; especially US markets were also having a dream run. Though Indian markets continued its dream run (perceptibly) due to polarized market rally of few top 10-15 Large Cap stocks, broader markets were in the turmoil zone. Most experts were predicting S&P Sensex to be above 42500 and NIFTY 50 above 13000 levels by March 2020.

With this back ground, let me start my narrative of this article and my own thoughts on where we went wrong, what should have been our role as Advisors, should we have only listened to the Experts and not applied Logic and Common Sense to our Advisory practice and finally should we have continued to believe in the old adages like Buy and Hold, SIP Karo Bhool Jao and Do Not Time the Markets?

MisterBond’s Smart Investing strategy (ALGO designed by taking into account trailing NIFTY 50 PE and PB) gave a call of exiting from Equity (aggressive) as an asset class and recommended to invest in Dynamic Asset Allocation Fund (DAAF) (conservative) category way back in July 2017. Markets as I said, continued to rally – though polarized where Mid and Small Cap stocks were correcting but few Large Cap stocks were going through the roof and driving S&P Sensex and NIFTY 50 to higher and higher levels.

Due to this many Advisors and Investors who were following MisterBond’s Smart Investing strategies kept on doubting the rationale of investing only in DAAF category either through Lump Sum, SIP or STP during this period. I kept on show casing data on how DAAF was performing better than Mid Cap, Small Cap and Multi Cap categories in spite of this perceptible market rallies. I kept on telling Advisors who were subscribers to my platform viz. one of the most popular Hindi rap songs: APNA TIME AYEGA. Thankfully, most Advisors following my strategies kept patience and continued on this course and style of investing.

Come end February and beginning March, all markets including Indian markets are in huge correction mode. Many are blaming this on ongoing CORONA VIRUS issue. But according to me, these are all the excesses of past two and half to three years that are getting corrected and having mean reversion. Corona Virus is just an excuse for markets which were over stretched and going up only based on Liquidity with no correlation to underlying Fundamentals which were on constant decline only.

Let us look at some NIFTY 50 PE data over different periods and how they were interpreted to suit some of the narratives by the Experts.

From 01 January 2001 to 04 March 2020, NIFTY 50 PE and PB data was as follows:


Let us break the markets into different periods from July 2017 to now and see what Experts suggested we do v/s what MisterBond’s Smart Strategies suggested and performed:

Period 1: 30 Jun 2017 to 22 Aug 2019: When Mid and Small Caps corrected but Large Caps went up:

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This was the period when perceptibly Equity Markets were doing well due to polarized nature of 10-15 Large Cap stocks driving Stock Market Indices to higher and higher levels but underlying broader markets like Mid Cap and Small Cap were correcting. This was period when as mentioned above, many Advisors who were following MisterBond’s Smart Investing strategies had doubts in their minds on the rationale of staying invested in DAAF category v/s Equity. Lot of data crunching convinced them to stay on the path of MisterBond’s Smart Investing strategies.

During this period NIFTY 50 PE and PB data was as follows:


Reasons given for this was that markets are rerating PE and PB and higher PE and PB may be the new norm in the markets. MisterBond’s Algo continued to treat this period as RED Zone i.e. expensive valuation zone and continued giving triggers to be in Conservative Asset class (DAAF) and not take any fresh positions in Aggressive Asset class viz. Equities.

Period 2: from 22 Aug 2019 to 16 Jan 2020: when Broader Markets started doing well:

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This was the period when post corrections in Mid Cap and Small Caps, Experts recommended investing in these segments. For a brief period of four months this segment delivered good recovery and returns. Of course, during this phase, even DAAF delivered excellent returns as is evident; though lower than other market cap bias segments.

Here the market narrative was that going forward, Mid and Small Caps will continue to do well even if Large Caps correct due to stretched valuations of the Large Cap segment.

My argument against this was and is that if S&P Sensex and NIFTY 50 correct; even Mid and Small Caps will correct and they cannot have isolated rallies during such corrections.

Due to this rally in broader markets, overall valuations only got further stretched and MisterBond’s Algo continued to give a call of staying in DAAF v/s Equity. Many felt that they were missing out on Mid and Small Cap segments due to this strategy. They even asked me to create separate Algo for Mid-Caps and Small Caps and hopefully give a BUY call based on that. However, I stuck to my belief of only following guidance given by NIFTY 50 and continue Smart investment journey based on these numbers rather than creating separate Algos for different Market Cap biases.


Period 3: from 16 Jan 2020 to 04 Mar 2020: when all markets including Global Markets went into correction mode:

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This is the period when there is Global meltdown along with Indian market melt downs. Overall, broader markets are correcting on the back drop of CORONA virus issue. But according to me this was waiting to happen. Markets were going up only on liquidity bubble with no correlation to Fundamentals. Worldwide asset bubbles were getting created due to easy liquidity which is now coming to haunt us.

I have been stating this on various Social Media that either markets have to correct or Earnings have to grow for PEs to be rerated. We were not seeing earnings growth and hence natural corollary was that markets had to correct and come off the excesses created over past few years. As late as January 16’2020 I had Tweeted the following. I do not know how many took cognizance of this advice:


Finally, let us see the markets from 01 July 2017 to now and see how did our call of getting out of Equity and investing in DAAF pan out:

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Please keep in mind that all the data is till 04 March 2020. As I am penning this article today i.e. on 06 March 2020, S&P Sensex is already down 1000 points and NIFTY 50 by almost 300 points. Impact of this correction is not reflected in all the above returns tables.

It is amply clear from the table above that our call of switching from Equity to DAAF was the right call which would have given a much smoother and less volatile journey to the Investors.

Imagine the situation of two sets of Investors from the time the markets have started correcting from end February onwards: first investor who was sitting in DAAF with 50-60% in cash and another investor who was sitting on 100% in Equity.

First investor was hoping for market correction as he wanted his cash to be reinvested at better valuations in the current market carnage v/s the other investor who is only seeing his portfolio bleed with may be no incremental cash flows to take advantage of current market corrections and nor will he have the guts to invest further. MisterBond’s Smart solutions have not only delivered great investment journey with less volatility but worked around the Investors’ behavior of GRRED and FEAR.

So, LESSONS LEARNT and QUESTIONS that the Mutual Fund Industry participants viz. AMCs, Advisors and Investors have to answer are the following:

  • Are the old Mantras like “Buy and Hold”, “SIP Karo Bhool Jao” and “Do Not Time the Markets” right mantras or do we need to revisit these and adopt “DOWNSIDE PROTECTION” and “Be in the Right Asset Class at Right Valuations” – Mantras propagated by MisterBond as our new Mantras?
  • Is it wise to bracket Investors as AGGRESSIVE or CONSERVATIVE (as most aggressive investors become most conservative when markets go against them and vice versa) or should we be bracketing our Investment strategies as AGGRESSIVE or CONSERVATIVE based on Market Valuations?
  • Having burnt our Investors’ fingers by taking them to Market Cap bias like Large, Mid and Small cap categories, should we stick to Multi Cap category and let the Fund Managers decide on this break up?
  • As advisors should we be concentrating on Upside participation or should we be concentrating on Downside protection first, reduce drawdowns and let the investments bounce back faster with better investment journey?
  • Did the Advisors know when to give disinvestment calls from Mid and Small Cap schemes? If not, then why did they give investment calls under such volatile categories?
  • Should the Advisors blindly follow the so-called Experts and their calls on where they see NIFTY, SENSEX numbers and base their advice accordingly or should they apply common sense and logic, apply some strategies and then guide their Investors on the right path?
  • And finally, can Advisors afford to be REACTIVE all the time and give excuses of CORONA virus, Market melt downs, etc. or should they be PROACTIVE in their advisor practice?

I am sure all the above learnings will be forgotten when all this will be behind us and Markets will bounce back. But according to me this is the time to change our mind sets and adopt new Mantras of DOWNSIDE PROTECTION and BE IN THE RIGHT ASSET CLASS AT RIGHT VALUATION strategies of MisterBond (your’s truly).

Those who wish to know more about Smart Investment strategies of MisterBond can write to me directly at and subscribe to my Platform. This is a first of its kind B2B Platform for all Mutual Fund Advisors for Knowledge enhancement through my workshop videos (more than 80 such videos on different topics in the Mutual Fund Industry), my Articles and finally my Trigger driven, Smart Investment solutions.

मिस्टरबॉन्ड ने "खरीदें और होल्ड", "SIP karo aur bhool jaao" और "बाजारों को समय न दें" जैसी लोकप्रिय रणनीतियों सहित पारंपरिक निवेश ज्ञान का मुखर रूप से खंडन किया है - ये सभी दीर्घकालिक निवेश को बढ़ावा देते हैं। उनकी दलील है कि ज्यादातर निवेशकों को बड़ी कमियों के माध्यम से बैठने की भूख नहीं है और इसलिए पारंपरिक ज्ञान से बाहर निकलने से पहले खुद को खेलने का मौका मिलता है। ऐसे मामले में, लाभ की रक्षा करना और ड्रॉडाउन को सीमित करना इस बात के लिए केंद्रीय है कि सलाहकार समाधानों पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए - जो कि उनके स्मार्ट निवेश समाधानों के पीछे मुख्य विचार है। इस टुकड़े में, उन्होंने दिखाया कि कैसे मूल्यांकन आधारित परिसंपत्ति आवंटन की एक सक्रिय रणनीति ने आपको पिछले 3 वर्षों में सेवा दी होगी क्योंकि बाजार में अस्थिरता के महत्वपूर्ण मुकाबलों का अनुभव किया गया था। बाजारों के समय का एक तत्व एक महत्वपूर्ण सलाहकार इनपुट है - कुंजी एक अनुशासित और डेटा-चालित तरीके से ऐसा करने के लिए है, मिस्टरॉन्ड कहते हैं। समय की अटकलें नहीं हैं - मूल्यांकन आधारित पोर्टफोलियो कार्रवाई नई सामान्य है।

एसएंडपी सेंसेक्स ने 14 जनवरी 2020 को लगभग 41,952 के उच्च स्तर को छुआ। वैश्विक बाजार; विशेष रूप से अमेरिकी बाजारों में भी एक सपना चल रहा था। यद्यपि कुछ शीर्ष 10-15 लार्ज कैप शेयरों की ध्रुवीकृत बाजार रैली के कारण भारतीय बाजारों ने अपने सपने को (अवधारणात्मक रूप से) जारी रखा, लेकिन व्यापक बाजार उथल-पुथल वाले क्षेत्र में थे। ज्यादातर विशेषज्ञ मार्च 2020 तक एसएंडपी सेंसेक्स 42500 से ऊपर और निफ्टी 50 13000 के स्तर से ऊपर रहने की भविष्यवाणी कर रहे थे।

इस बैक ग्राउंड के साथ, मैं इस लेख के अपने कथन और अपने स्वयं के विचारों को शुरू कर दूं, जहां हम गलत हो गए हैं, सलाहकार के रूप में हमारी भूमिका क्या होनी चाहिए, क्या हमें केवल विशेषज्ञों की बात सुननी चाहिए और हमारे सलाहकार को लॉजिक और कॉमन सेंस नहीं लागू करना चाहिए। प्रैक्टिस और आखिरकार हमें पुराने विज्ञापन जैसे बाय एंड होल्ड, सिप कार भोले जौ और डू नॉट टाइम इन द मार्केट्स पर विश्वास करना जारी रखना चाहिए था?

MisterBond की स्मार्ट इन्वेस्टिंग स्ट्रैटेजी (ALGO ने NIFTY 50 PE और PB को ध्यान में रखते हुए डिज़ाइन की गई) ने Equity (आक्रामक) से एसेट क्लास के रूप में बाहर निकलने की कॉल दी और डायनेमिक एसेट एलोकेशन फंड (DAAF) (रूढ़िवादी) श्रेणी में निवेश करने का सुझाव दिया। जुलाई 2017 में। जैसा कि मैंने कहा, बाजार लगातार रैली करते रहे - हालांकि जहां मिड और स्मॉल कैप शेयरों में सुधार हो रहा था, वहां ध्रुवीकरण हुआ था, लेकिन कुछ बड़े कैप स्टॉक छत से गुजर रहे थे और एस एंड पी सेंसेक्स और निफ्टी 50 से अधिक और उच्च स्तर पर चल रहे थे।

इसके कारण कई सलाहकार और निवेशक जो मिस्टरबॉन्ड की स्मार्ट निवेश रणनीतियों का पालन कर रहे थे, इस अवधि के दौरान या तो केवल लफ सम, एसआईपी या एसटीपी के माध्यम से डीएएएफ श्रेणी में निवेश के औचित्य पर संदेह करते रहे। मैं इस बात पर ध्यान देता था कि इस अवधारणात्मक बाजार रैलियों के बावजूद DAAF मिड कैप, स्मॉल कैप और मल्टी कैप श्रेणियों से बेहतर प्रदर्शन कैसे कर रहा है। मैं उन सलाहकारों को बताता रहा जो मेरे प्लेटफ़ॉर्म के सदस्य थे। सबसे लोकप्रिय हिंदी रैप गीतों में से एक: APNA TIME AYEGA। शुक्र है, मेरी रणनीतियों का पालन करने वाले अधिकांश सलाहकारों ने धैर्य रखा और इस पाठ्यक्रम और निवेश की शैली पर जारी रखा।

फरवरी अंत में और मार्च से शुरू होकर, भारतीय बाजारों सहित सभी बाजार भारी सुधार मोड में हैं। कई इस पर चल रहे कोरोना वेरस मुद्दे पर आरोप लगा रहे हैं। लेकिन मेरे अनुसार, ये पिछले ढाई से तीन सालों की सारी ज्यादती हैं जो सही हो रही हैं और इसका मतलब उलट है। कोरोना वायरस केवल उन बाजारों के लिए एक बहाना है, जो केवल फंडामेंटल पर अंतर्निहित सहसंबंधों के साथ लिक्विडिटी के आधार पर बढ़ाए गए और चल रहे थे, जो केवल निरंतर गिरावट पर थे।

आइए हम अलग-अलग अवधि के कुछ निफ्टी 50 पीई डेटा को देखें और विशेषज्ञों द्वारा कुछ कथनों के अनुरूप कैसे व्याख्या की गई।

01 जनवरी 2001 से 04 मार्च 2020 तक निफ्टी 50 पीई और पीबी डेटा इस प्रकार था:


आइए हम जुलाई 2017 से अब तक के विभिन्न अवधियों में बाजारों को तोड़ते हैं और देखते हैं कि विशेषज्ञों ने जो सुझाव दिया है कि हम v / s क्या करते हैं MisterBond की स्मार्ट रणनीतियों ने सुझाव दिया और प्रदर्शन किया:

अवधि १: ३० जून २०१ 2017 से २२ अगस्त २०१ ९: जब मिड और स्मॉल कैप सही हुए लेकिन लार्ज कैप ऊपर गए:

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यह वह समय था जब अवधारणात्मक इक्विटी मार्केट 10-15 बड़े कैप शेयरों की ध्रुवीकृत प्रकृति के कारण अच्छा कर रहे थे, जो स्टॉक मार्केट इंडिक्स को उच्च और उच्च स्तर पर चला रहे थे, लेकिन मिड कैप और स्मॉल कैप जैसे अंतर्निहित व्यापक बाजार सही कर रहे थे। यह वह अवधि थी जब ऊपर उल्लेख किया गया था, कई सलाहकार जो मिस्टरबॉन्ड की स्मार्ट निवेश रणनीतियों का पालन कर रहे थे, उनके मन में DAAF श्रेणी v / s इक्विटी में निवेशित रहने के औचित्य पर संदेह था। बहुत सारे डेटा क्रंचिंग ने उन्हें मिस्टरबॉन्ड की स्मार्ट इनवेस्टिंग रणनीतियों के मार्ग पर बने रहने के लिए आश्वस्त किया।

इस अवधि के दौरान निफ्टी 50 पीई और पीबी डेटा निम्नानुसार था:


इसके लिए दिए गए कारण यह थे कि बाजार पीई और पीबी को पुनर्जन्म दे रहे हैं और बाजारों में नए पीई और पीबी नए मानक हो सकते हैं। मिस्टरबोंड के एल्गो ने इस अवधि को रेड जोन यानी महंगे वैल्यूएशन जोन के रूप में जाना जारी रखा और कंजर्वेटिव एसेट क्लास (डीएएएफ) में रहना जारी रखा और एग्रेसिव एसेट क्लास अर्थात किसी भी नए पदों को नहीं लिया। इक्विटीज।

अवधि 2: 22 अगस्त 2019 से 16 जनवरी 2020 तक: जब ब्रॉड मार्केट ने अच्छा प्रदर्शन करना शुरू किया:

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यह वह समय था जब मिड कैप और स्माल कैप में सुधार के बाद, विशेषज्ञों ने इन सेगमेंट में निवेश की सिफारिश की थी। चार महीने की अवधि के लिए इस सेगमेंट ने अच्छी रिकवरी और रिटर्न दिया। बेशक, इस चरण के दौरान, यहां तक ​​कि DAAF ने भी शानदार रिटर्न दिया जैसा कि स्पष्ट है; हालांकि अन्य मार्केट कैप पूर्वाग्रह सेगमेंट से कम है।

यहां बाजार की कहानी यह थी कि आगे चलकर, मिड और स्मॉल कैप का अच्छा प्रदर्शन जारी रहेगा, भले ही लार्ज कैप सेगमेंट के स्ट्रेस्ड वैल्यूएशन के कारण लार्ज कैप सही हों।

इसके विरूद्ध मेरा तर्क यह था कि यदि S & P Sensex और NIFTY 50 सही हैं; यहां तक ​​कि मिड और स्माल कैप भी सही होंगे और वे इस तरह के सुधार के दौरान अलग-अलग रैलियां नहीं कर सकते हैं।

व्यापक बाजारों में इस रैली के कारण, समग्र मूल्यांकन केवल और बढ़ गया और मिस्टरबॉन्ड के एल्गो ने DAAF v / s इक्विटी में रहने का आह्वान जारी रखा। कई लोगों ने महसूस किया कि वे इस रणनीति के कारण मिड और स्मॉल कैप सेगमेंट से गायब हैं। उन्होंने मुझे मिड-कैप और स्माल कैप के लिए अलग अलग एल्गो बनाने के लिए भी कहा और उम्मीद है कि उसी के आधार पर एक BUY कॉल देंगे। हालाँकि, मैं NIFTY 50 द्वारा दिए गए केवल निम्नलिखित मार्गदर्शन के अपने विश्वास पर कायम रहा और अलग-अलग मार्केट कैप बायसेज़ के लिए अलग-अलग Algos बनाने के बजाय इन नंबरों के आधार पर स्मार्ट निवेश यात्रा जारी रखी।


अवधि 3: 16 जनवरी 2020 से 04 मार्च 2020 तक: जब ग्लोबल मार्केट सहित सभी बाजार सुधार मोड में चले गए:

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यह वह अवधि है जब भारतीय बाजार में मंदी के साथ ग्लोबल मंदी भी है। कुल मिलाकर, व्यापक बाजार कोरोना वायरस के मुद्दे की बैक ड्रॉप पर सही कर रहे हैं। लेकिन मेरे हिसाब से ऐसा होने का इंतज़ार था। बाजार केवल तरलता बुलबुले पर ऊपर जा रहे थे, जो फंडामेंटल से कोई संबंध नहीं था। दुनिया भर में संपत्ति के बुलबुले आसान तरलता के कारण बन रहे थे जो अब हमें परेशान करने के लिए आ रहा है।

मैं विभिन्न सोशल मीडिया पर यह कह रहा हूं कि या तो बाजारों को सही करना होगा या पीई के लिए आय को कम करना होगा। हम आमदनी में वृद्धि नहीं देख रहे थे और इसलिए प्राकृतिक सहूलियत यह थी कि बाजारों को पिछले कुछ वर्षों में हुई ज्यादतियों को सुधारना और बंद करना था। जनवरी के अंत में 16'2020 तक मैंने निम्नलिखित ट्वीट किया था। मुझे नहीं पता कि कितने लोगों ने इस सलाह का संज्ञान लिया:


अंत में, हम 01 जुलाई 2017 से अब तक के बाजारों को देखते हैं और देखते हैं कि इक्विटी से बाहर निकलने और DAA पैन में निवेश करने की हमारी कॉल कैसे हुई:

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कृपया ध्यान रखें कि सभी आंकड़े 04 मार्च 2020 तक के हैं। जैसा कि मैं इस लेख को आज यानी 06 मार्च 2020 को कलमबद्ध कर रहा हूं, S & P Sensex पहले से ही 1000 अंक नीचे और NIFTY 50 लगभग 300 अंक नीचे है। उपरोक्त सभी सुधार तालिकाओं में इस सुधार का प्रभाव परिलक्षित नहीं होता है।

ऊपर दी गई तालिका से यह स्पष्ट है कि इक्विटी से DAAF पर स्विच करने की हमारी कॉल सही कॉल थी जिसने निवेशकों को बहुत अधिक चिकनी और कम अस्थिर यात्रा दी होगी।

कल्पना करें कि निवेशकों के दो सेटों की स्थिति उस समय से शुरू हो रही है, जब फरवरी के अंत से बाजार सही होने लगे थे: पहला निवेशक जो DAAF में 50-60% नकदी के साथ बैठा था और दूसरा निवेशक जो इक्विटी में 100% पर बैठा था।

पहला निवेशक बाजार में सुधार की उम्मीद कर रहा था क्योंकि वह चाहता था कि उसकी नकदी मौजूदा बाजार में बेहतर वैल्यूएशन पर पुनर्निवेशित हो। v / s दूसरा निवेशक जो केवल अपने पोर्टफोलियो को देख रहा है, वह मौजूदा बाजार सुधारों का लाभ उठाने के लिए कोई वृद्धिशील नकदी प्रवाह नहीं हो सकता है। और न ही उसके पास आगे निवेश करने की हिम्मत होगी। मिस्टरबॉन्ड के स्मार्ट सॉल्यूशंस ने न केवल कम अस्थिरता के साथ शानदार निवेश यात्रा की, बल्कि GRRED और FEAR के निवेशकों के व्यवहार के आसपास काम किया।

तो, LESSONS LEARNED और QUESTIONS जो म्यूचुअल फंड इंडस्ट्री के प्रतिभागियों को पसंद है। एएमसी, सलाहकारों और निवेशकों को जवाब देना होगा:

  • क्या पुराने मंत्र जैसे "खरीदें और होल्ड करें", "SIP करो भूल जाओ" और "समय को ठीक नहीं करते हैं" सही मंत्र हैं या क्या हमें इन पर दोबारा गौर करने और "डॉवसाइड प्रॉक्टक्शन" अपनाने और "राइट एसेट क्लास में सही होने की आवश्यकता है" मान्यताओं ”- हमारे नए मंत्रों के रूप में मिस्टरबॉन्ड द्वारा प्रचारित मंत्र?
  • क्या निवेशकों को AGGRESSIVE या CONSERVATIVE (जैसे आक्रामक निवेशक सबसे रूढ़िवादी हो जाते हैं, जब बाजार उनके खिलाफ जाते हैं और इसके विपरीत होते हैं) या क्या हमें अपनी निवेश रणनीतियों को मार्केट वैल्यूएशन के आधार पर AGGRESSIVE / CONSERVATIVE के रूप में ब्रैकेट करना चाहिए?
  • बड़े, मिड और स्मॉल कैप कैटेगरी जैसे मार्केट कैप बायस में ले जाकर हमारे इन्वेस्टर्स की उंगलियां जला दीं, क्या हमें मल्टी कैप कैटेगरी से चिपके रहना चाहिए और फंड मैनेजरों को इस ब्रेक अप का फैसला करने देना चाहिए?
  • सलाहकारों के रूप में हमें अपसाइड भागीदारी पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए या क्या हमें पहले डाउनसाइड संरक्षण पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए, ड्रॉडाउन को कम करना चाहिए और बेहतर निवेश यात्रा के साथ निवेश को तेजी से वापस बढ़ने देना चाहिए?
  • क्या सलाहकारों को पता था कि मिड और स्मॉल कैप योजनाओं से विनिवेश कॉल कब देना है? यदि नहीं, तो उन्होंने ऐसी अस्थिर श्रेणियों के तहत निवेश कॉल क्यों दिया?
  • क्या सलाहकारों को नेत्रहीन तथाकथित विशेषज्ञों और उनकी कॉल का अनुसरण करना चाहिए, जहां वे निफ्टी, सेंसेक्स नंबर देखते हैं और तदनुसार अपनी सलाह को आधार बनाते हैं या उन्हें सामान्य ज्ञान और तर्क को लागू करना चाहिए, कुछ रणनीतियों को लागू करना चाहिए और फिर अपने निवेशकों को सही रास्ते पर निर्देशित करना चाहिए?
  • और अंत में, क्या सलाहकार हर समय प्रतिक्रियाशील रह सकते हैं और कोरोना वायरस, मार्केट में गिरावट आदि के बहाने दे सकते हैं या क्या उन्हें अपने सलाहकार अभ्यास में सक्रिय होना चाहिए?

मुझे यकीन है कि उपरोक्त सभी सीखों को भुला दिया जाएगा जब यह सब हमारे पीछे होगा और बाजार वापस उछाल देंगे। लेकिन मेरे अनुसार यह समय है कि हम अपने माइंड सेट को बदल लें और मिस्टरबोंड (आपकी सही मायने में) की राइट वैल्यूएशन की रणनीतियों में डॉसाइड प्रोटेक्शन और बीई के नए मंत्रों को अपनाएं।

जो लोग MisterBond की स्मार्ट निवेश रणनीतियों के बारे में अधिक जानना चाहते हैं, वे सीधे पर मुझे लिख सकते हैं और मेरे प्लेटफार्म की सदस्यता ले सकते हैं। यह मेरी कार्यशाला वीडियो (म्यूचुअल फंड उद्योग में विभिन्न विषयों पर 80 से अधिक ऐसे वीडियो), मेरे लेख और अंत में मेरे ट्रिगर संचालित, स्मार्ट निवेश समाधान के माध्यम से ज्ञान वृद्धि के लिए सभी म्युचुअल फंड सलाहकारों के लिए अपनी तरह का बी 2 बी प्लेटफॉर्म है।

मिस्टरबॉन्ड “बाय अँड होल्ड”, “एसआयपी करो और भूल जाओ” आणि “मार्केटला वेळ देऊ नका” या लोकप्रिय धोरणांसह पारंपारिक गुंतवणूक शहाणपणाचा जोरदार निषेध करीत आहे - या सर्वांनी दीर्घकालीन गुंतवणूकीला चालना दिली आहे. त्याचा युक्तिवाद असा आहे की बहुतेक गुंतवणूकदारांना मोठ्या प्रमाणात घसरण करून बसण्याची भूक नसते आणि म्हणूनच पारंपारिक शहाणपणाने स्वतःला खेळण्याची संधी मिळण्यापूर्वी बाहेर पडा. अशा परिस्थितीत, नफ्याचे रक्षण करणे आणि सोडती मर्यादित ठेवणे हे कोणत्या सल्लागार सोल्यूशन्सवर लक्ष केंद्रित केले पाहिजे हे ठरते - जे त्याच्या स्मार्ट गुंतवणूकीच्या समाधानामागील मूळ कल्पना आहे. या तुकड्यात तो गेल्या 3 वर्षांत मूल्यांकन आधारित मालमत्ता वाटपाच्या कार्यक्षम धोरणातून आपली कशी सेवा होऊ शकते हे दर्शवितो, कारण बाजारपेठेतील अस्थिरतेचे प्रमाण लक्षणीय आहे. बाजारपेठांचे वेळेचे प्रमाण बनविणे ही एक महत्त्वपूर्ण सल्लागार इनपुट आहे - मिस्टरबॉन्ड म्हणतात की शिस्तबद्ध आणि डेटा-प्रेरित पद्धतीने हे करणे महत्त्वाचे आहे. वेळ ही अटकळ नाही - मूल्यांकन आधारित पोर्टफोलिओ क्रिया ही एक नवीन सामान्य गोष्ट आहे.

एस Pन्ड पी सेन्सेक्सने 14 जानेवारी 2020 मध्ये जवळपास 41,952 च्या सर्वोच्च पातळीला स्पर्श केला. जागतिक बाजारपेठा; विशेषत: अमेरिकन बाजारपेठा देखील एक स्वप्न धाव होते. जरी काही 10-15 मोठ्या कॅप समभागांच्या ध्रुवीकरणित बाजारपेठांमुळे भारतीय बाजारपेठा आपले स्वप्नवत चालले (समजले गेले तरी), बड्या बाजारपेठांमध्ये गदारोळ झाला. बहुतेक तज्ज्ञ मार्च २०२० पर्यंत एस Pन्ड पी सेन्सेक्स 500२500०० आणि निफ्ट 50० च्या १ 13००० च्या वर असण्याचा अंदाज व्यक्त करत आहेत.

या पार्श्वभूमीवर, मी या लेखाचा आणि माझ्या स्वतःच्या विचारांचा विचार सुरू करू या जिथं आपण कुठे चुकलो, सल्लागार म्हणून आपली भूमिका काय असायला हवी होती, आपण केवळ तज्ञांचे म्हणणे ऐकले असते आणि तर्कशास्त्र आणि सामान्य ज्ञान आमच्या सल्लागारांवर लागू केले नसते. सराव आणि शेवटी बाय-अँड होल्ड, एसआयपी करो भूल जा आणि डू टाइम मार्केट्स यासारख्या जुन्या म्हणींवर आपण विश्वास ठेवला पाहिजे का?

मिस्टरबॉन्डच्या स्मार्ट इन्व्हेस्टिग स्ट्रॅटेजी (निफ्ट 50 पीई आणि पीबीचा विचार करून एएलजीओ ने डिझाइन केलेले) इक्विटी (आक्रमक) कडून मालमत्ता वर्ग म्हणून बाहेर पडण्याचा कॉल दिला आणि डायनॅमिक setसेट अ‍ॅलोकेशन फंड (डीएएएफ) (कंझर्व्हेटिव्ह) प्रकारात परत गुंतवणूक करण्याची शिफारस केली. जुलै २०१ in मध्ये. मी म्हटल्याप्रमाणे बाजारपेठा सुरूच राहिली - जरी मिड आणि स्मॉल कॅप समभाग दुरुस्त होत आहेत तेथे ध्रुवीकरण झाले असले तरी काही मोठे कॅप समभाग छतावरुन जात होते आणि एस Pन्डपी सेन्सेक्स आणि निफ्ट 50० पर्यंत उच्च व उच्च स्तरावर पोहोचले आहेत.

यामुळे मिस्टरबॉन्डच्या स्मार्ट गुंतवणूक धोरणांचे अनुसरण करणारे बरेच सल्लागार आणि गुंतवणूकदार या कालावधीत केवळ डंप सीएएम, एसआयपी किंवा एसटीपीच्या माध्यमातून केवळ डीएएएफ प्रकारातील गुंतवणूकीच्या युक्तिवादावर शंका घेत राहिले. डीएएएफ मिड कॅप, स्मॉल कॅप आणि मल्टी कॅप श्रेण्यांपेक्षा या बोधशील बाजार मेळावा असूनही कसे चांगले कामगिरी करते याबद्दल मी आकडेवारीचे शो दाखवत राहिलो. मी माझ्या प्लॅटफॉर्मचे ग्राहक असलेल्या सल्लागारांना सांगतच राहिलो. सर्वात लोकप्रिय हिंदी रॅप गाण्यांपैकी एक: एपीएनए टाइम आयगा. कृतज्ञतापूर्वक, माझ्या धोरणांचे अनुसरण करणारे बहुतेक सल्लागारांनी संयम ठेवला आणि या कोर्सवर आणि गुंतवणूकीच्या शैलीवर ते सुरू ठेवले.

फेब्रुवारीच्या शेवटी येऊन मार्चच्या सुरूवातीला भारतीय बाजारांसह सर्व बाजारपेठा मोठ्या प्रमाणात दुरुस्त करण्याच्या अवस्थेत आहेत. सध्या कोरोना व्हायरस प्रकरणावरुन अनेकजण यावर दोषारोप करीत आहेत. पण माझ्या मते, मागील अडीच ते तीन वर्षांच्या या सर्व अत्याचारा आहेत जे सुधारत आहेत आणि अर्थ बदलणे. कोरोना व्हायरस केवळ त्या बाजारपेठेसाठी केवळ एक सबब आहे ज्या केवळ ताणलेल्या आणि केवळ लिक्विडिटीच्या आधारे जात असलेल्या मूलभूत तत्त्वांशी कोणतेही संबंध नसतात जे फक्त निरंतर घटत होते.

चला वेगवेगळ्या कालखंडातील काही निफ्टी P० पीई डेटा आणि तज्ञांकडून काही आख्यानांच्या अनुषंगाने त्यांची व्याख्या कशी केली गेली ते पाहू.

01 जानेवारी 2001 ते 04 मार्च 2020 पर्यंत निफ्ट 50 पीई आणि पीबी डेटा खालीलप्रमाणेः


आता जुलै २०१ from पासून आता पर्यंतच्या बाजारपेठा खंडित करूया आणि तज्ञांनी काय सुचविले आम्ही मिस्टरबॉन्डच्या स्मार्ट रणनीतींनी सुचवलेले व कार्यक्षमतेने काय केले ते पाहू या:

कालावधी 1: 30 जून 2017 ते 22 ऑगस्ट 2019: जेव्हा मिड आणि स्मॉल कॅप्स दुरुस्त केले परंतु मोठ्या कॅप्स वर गेले:

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हा काळ होता जेव्हा इक्विटी मार्केट्स 10-15 लार्ज कॅप समभाग ध्रुवीकृत स्वरुपामुळे शेअर मार्केट निर्देशांक उच्च आणि उच्च स्तरावर पोचवित असत परंतु मिड कॅप आणि स्मॉल कॅप सारख्या अंतर्निहित विस्तृत बाजारपेठा सुधारत होती. हा काळ होता जेव्हा वर सांगितल्याप्रमाणे, मिस्टरबॉन्डच्या स्मार्ट गुंतवणूक धोरणांचे अनुसरण करणारे बरेच सल्लागार डीएएएफ श्रेणी v / s इक्विटीमध्ये गुंतवणूकीच्या युक्तिवादावर शंका घेत होते. बर्‍याच डेटा क्रंचिंगने त्यांना मिस्टरबॉन्डच्या स्मार्ट गुंतवणूकीच्या मार्गावर राहण्याची खात्री दिली.

या काळात निफ्ट P० पीई आणि पीबी डेटा खालीलप्रमाणेः


यासाठी दिलेली कारणे अशी आहेत की मार्केट पीई आणि पीबीला उच्च दर्जा देत आहेत आणि उच्च पीई आणि पीबी हे बाजारातील नवीन रूढी असू शकतात. मिस्टरबॉन्डच्या अल्गोने या कालावधीस रेड झोन अर्थात महागड्या व्हॅल्युएशन झोन म्हणून मानले आणि कंटर्व्हेटिव्ह setसेट क्लास (डीएएएफ) मध्ये राहण्याचे आणि आक्रमक मालमत्ता वर्गात नवीन स्थान न घेण्याचे ट्रिगर देत राहिले. इक्विटी

कालावधी 2: 22 ऑगस्ट 2019 ते 16 जाने 2020 पर्यंत: जेव्हा विस्तृत बाजारपेठा चांगली कामगिरी करू लागली:

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हा काळ होता जेव्हा मिड कॅप आणि स्मॉल कॅप्समध्ये पोस्ट सुधारणेनंतर तज्ञांनी या विभागांमध्ये गुंतवणूकीची शिफारस केली. चार महिन्यांच्या थोड्या काळासाठी या विभागाने चांगली पुनर्प्राप्ती आणि परतावा दिला. अर्थात या टप्प्यात डीएएएफनेदेखील उत्कृष्ट परतावा दिला आहे. अन्य मार्केट कॅप बायस सेगमेंटपेक्षा कमी असले तरी.

येथे बाजारपेठेतील कथन असे होते की लार्ज कॅप विभागाच्या विस्तारित मूल्यांकनामुळे लार्ज कॅप्स योग्य असल्यासही मिड आणि स्मॉल कॅप्स चांगले काम करत राहतील.

या विरोधात माझा युक्तिवाद होता की एस अँड पी सेन्सेक्स आणि निफ्ट 50 योग्य असल्यास; अगदी मिड आणि स्मॉल कॅप्स देखील दुरुस्त होतील आणि अशा सुधारणांदरम्यान त्यांच्याकडे वेगळ्या रॅली होऊ शकत नाहीत.

व्यापक बाजारपेठेतील या रॅलीमुळे एकूण मूल्यांकन आणखी वाढले आणि मिस्टरबॉन्डच्या अल्गोने डीएएएफ विरुद्ध इक्विटीमध्ये रहाण्याचे आवाहन केले. या रणनीतीमुळे अनेकांना असे वाटले की ते मिड आणि स्मॉल कॅप विभागात गमावत आहेत. त्यांनी मला मिड-कॅप्स आणि स्मॉल कॅप्ससाठी वेगळा अल्गो तयार करण्यास सांगितले आणि त्या आधारावर बीयूवाय कॉल देण्यास सांगितले. तथापि, मी निफ्ट 50० ने दिलेल्या फक्त मार्गदर्शनानुसार माझ्या विश्वासावर अडकलो आहे आणि वेगवेगळ्या मार्केट कॅप बायसेससाठी स्वतंत्र अल्गॉस तयार करण्याऐवजी या आकड्यांच्या आधारे स्मार्ट गुंतवणूकीचा प्रवास सुरू ठेवतो.


कालावधी 3: 16 जाने 2020 ते 04 मार्च 2020 पर्यंत: जेव्हा ग्लोबल मार्केट्ससह सर्व मार्केट दुरुस्त मोडमध्ये गेल्या:

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हा कालखंड आहे जेव्हा भारतीय बाजारात घसरण होत आहे. एकंदरीत, कोरोना विषाणूच्या समस्येच्या मागील ड्रॉपवर व्यापक बाजारपेठा दुरुस्त करीत आहेत. पण माझ्या मते हे घडण्याची प्रतीक्षा होती. मूलभूत गोष्टींचा कोणताही संबंध नसल्यामुळे बाजारपेठा फक्त तरलतेच्या बबलवरच जात होती. जगातील जगभरातील मालमत्ता फुगे सोपी तरलतेमुळे तयार होत आहेत जी आता आपल्याला त्रास देणारी आहे.

मी हे वेगवेगळ्या सोशल मीडियावर सांगत आहे की एकतर मार्केट दुरुस्त करावे लागतात किंवा पीई रेरेट होण्यासाठी आय वाढू शकते. आम्ही कमाईची वाढ पाहत नाही आहोत आणि म्हणूनच नैसर्गिक परिणाम म्हणजे बाजारपेठा सुधारत आणि गेल्या काही वर्षांत निर्माण झालेल्या अवाढव्य गोष्टी दूर केल्या पाहिजेत. 16'2020 जानेवारीपर्यंत मी खालील गोष्टी केल्या आहेत. कितींनी या सल्ल्याकडे दुर्लक्ष केले हे मला माहिती नाही:


शेवटी, आता 01 जुलै 2017 पासून आतापर्यंत बाजारपेठा पाहूया आणि इक्विटीतून बाहेर पडण्याचे आणि डीएएएफ पॅनमध्ये गुंतवणूक करण्याचे आमचे कॉल कसे केले ते पाहू:

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कृपया लक्षात ठेवा की सर्व डेटा ० March मार्च २०२० पर्यंत आहे. आज मी हा लेख लिहित आहे म्हणजेच 06 मार्च 2020 रोजी एस Pन्ड पी सेन्सेक्स आधीच जवळपास 300 अंकांनी खाली आला आहे आणि निफ्ट 50 मध्ये जवळजवळ 300 अंकांनी खाली आहे. वरील दुरुस्तीच्या सर्व सारण्यांमध्ये या दुरुस्तीचा प्रभाव दिसून येत नाही.

वरील सारणीवरून हे स्पष्ट आहे की आमचे इक्विटी वरून डीएएएफकडे जाण्याचा कॉल हा योग्य कॉल होता ज्यामुळे गुंतवणूकदारांना अधिक नितळ आणि कमी अस्थिर प्रवास मिळाला असता.

फेब्रुवारीअखेरपासून बाजारपेठा दुरुस्त होऊ लागल्यापासून गुंतवणूकदारांच्या दोन संचाच्या परिस्थितीची कल्पना करा: प्रथम गुंतवणूकदार जो 50-60% रोख घेऊन डीएएएफमध्ये बसला होता आणि दुसरा गुंतवणूकदार जो इक्विटीमध्ये 100% वर बसला होता.

प्रथम गुंतवणूकदार बाजार सुधारणेची अपेक्षा करीत होते कारण सध्याच्या बाजारपेठेत त्याच्या मूल्यांकनावर अधिक रोख रक्कम गुंतवावी अशी त्याला अपेक्षा होती. इतर गुंतवणूकदार ज्याला फक्त त्याच्या पोर्टफोलिओचा रक्तस्त्राव होत आहे ते सध्याच्या बाजार सुधारणांचा लाभ घेण्यासाठी वाढीव रोख प्रवाह असू शकत नाही. आणि त्याच्याकडे आणखी गुंतवणूक करण्याची हिंमत नाही. मिस्टरबॉन्डच्या स्मार्ट सोल्युशन्सने केवळ कमी अस्थिरतेसह उत्कृष्ट गुंतवणूकीचा प्रवास केला नाही तर गुंतवणूकदारांच्या ग्रॅड आणि भयांच्या वर्तनावर देखील कार्य केले.

तर म्युच्युअल फंड उद्योगातील उदा. लेसन सीखलेले आणि प्रश्न एएमसी, सल्लागार आणि गुंतवणूकदारांना पुढील उत्तर द्याः

  • “बाय एन्ड होल्ड”, “एसआयपी करो भूल जा” आणि “मार्केट्सला टाईम देऊ नका” असे जुने मंत्र योग्य मंत्र आहेत किंवा आपल्याला या गोष्टींकडे पुन्हा भेट देऊन “डाऊनसिड प्रोटेक्शन” आणि “उजवीकडील मालमत्ता वर्गात” असणे आवश्यक आहे का? मूल्ये ”- मिस्टरबॉन्डने आमचा नवीन मंत्र म्हणून मंत्रांचा प्रचार केला?
  • अ‍ॅग्रेसिव्ह किंवा कन्सेर्व्हेटिव्ह म्हणून गुंतवणूकदारांना कंसात टाकणे शहाणपणाचे आहे (जेव्हा बाजारपेठे त्यांच्या विरोधात जातात तेव्हा सर्वात आक्रमक गुंतवणूकदार सर्वात पुराणमतवादी बनतात) किंवा आपण बाजार मूल्येच्या आधारे एग्रीग्रिव किंवा कन्सेर्व्हॅटिव्ह म्हणून आपली गुंतवणूक रणनीती कंसात ठेवली पाहिजे?
  • आमच्या गुंतवणूकदारांची बोटं मोठी, मध्यम आणि स्मॉल कॅप प्रकारांसारखी मार्केट कॅप बायसकडे नेऊन जाळली आहेत, मग आपण मल्टी कॅप प्रकारात चिकटून राहू आणि फंड व्यवस्थापकांनी या ब्रेकअपचा निर्णय घेऊ?
  • सल्लागार म्हणून आपण वरच्या बाजूच्या सहभागावर लक्ष केंद्रित केले पाहिजे किंवा आपण आधी डाउनसाइड संरक्षणाकडे लक्ष केंद्रित केले पाहिजे, उतार कमी करा आणि चांगल्या गुंतवणूकीच्या प्रवासामुळे गुंतवणूक पुन्हा वेगवान होऊ द्यावी?
  • मिड आणि स्मॉल कॅप योजनांमधून निर्गुंतवणूक कॉल कधी सल्ला द्यायला सल्लागारांना माहित होते? जर नसेल तर मग त्यांनी अशा अस्थिर प्रकारांतर्गत गुंतवणूक कॉल का दिले?
  • सल्लागारांनी तथाकथित विशेषज्ञ आणि त्यांच्या निवेदनांचे डोळे झाकून अनुसरण करावे जेथे त्यांना निफ्टी, सेन्सेक्स क्रमांक दिसतील आणि त्यानुसार त्यांचा सल्ला घ्यावा की त्यांनी सामान्य ज्ञान आणि तर्कशास्त्र लागू करावे, काही योजना लागू कराव्यात आणि मग त्यांच्या गुंतवणूकदारांना योग्य मार्गावर मार्गदर्शन करावे?
  • आणि अखेरीस, सल्लागारांना नेहमीच प्रतिक्रिया देण्याची आणि कोरोना विषाणूची, मार्केट वितळणा-या इत्यादींचे निमित्त देणे परवडेल काय की ते त्यांच्या सल्लागार प्रॅक्टिसमध्ये प्रॅक्टिव्ह असावे?

मला खात्री आहे की जेव्हा या सर्व गोष्टी आपल्या मागे असतील आणि बाजारपेठा परतली तेव्हा वरील सर्व शिकवणी विसरल्या जातील. परंतु माझ्या मते ही आमची मानसिकता बदलण्याची आणि डाऊनॉसिड प्रोटेक्शनची नवीन मंत्र अवलंब करण्याची आणि मिस्टरबॉन्डच्या (योग्यतेने) उजवीकडील व्हॅल्यूशन रणनीतीमध्ये राइट एसेट क्लासमध्ये रहाण्याची वेळ आली आहे.

ज्यांना मिस्टरबॉन्डच्या स्मार्ट इन्व्हेस्टमेंट नीतींबद्दल अधिक जाणून घ्यायचे आहे त्यांनी थेट सनिल वर मला लिहा आणि माझ्या प्लॅटफॉर्मची सदस्यता घेऊ शकता. माझ्या कार्यशाळेच्या व्हिडिओंद्वारे (म्युच्युअल फंड उद्योगातील विविध विषयांवर अशा 80 पेक्षा जास्त व्हिडिओ), माझ्या लेख आणि शेवटी माझे ट्रिगर चालित, स्मार्ट इन्व्हेस्टमेंट सोल्यूशन्सद्वारे ज्ञानाच्या वाढीसाठी सर्व म्युच्युअल फंड अ‍ॅडव्हायझर्ससाठी हा प्रकारचा प्रथम B2B प्लॅटफॉर्म आहे.

મિસ્ટરબondન્ડ "બાય એન્ડ હોલ્ડ", "એસઆઈપી કરો અને ભુલ જાઓ" અને "બજારોમાં સમય ન કા ”ો" જેવી લોકપ્રિય વ્યૂહરચના સહિત પરંપરાગત રોકાણ શાણપણની સ્પષ્ટ રીતે નિંદા કરી રહ્યું છે - આ બધા લાંબા ગાળાના રોકાણને પ્રોત્સાહન આપે છે. તેમની દલીલ એવી છે કે મોટાભાગના રોકાણકારોને મોટી ખામીમાં બેસવાની ભૂખ હોતી નથી અને તેથી પરંપરાગત ડહાપણથી પોતાને રમવાનો વારો મળે તે પહેલાં જ બહાર નીકળી જાય છે. આવા કિસ્સામાં, લાભોનું રક્ષણ કરવું અને ડ્રોડાઉનને મર્યાદિત કરવું એ કયા સલાહકારી ઉકેલો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવું જોઈએ તે કેન્દ્રિય બને છે - જે તેના સ્માર્ટ રોકાણ ઉકેલો પાછળનો મુખ્ય વિચાર છે. આ ભાગમાં, તે બરાબર બતાવે છે કે વેલ્યુએશન આધારિત એસેટ ફાળવણીની સક્રિય વ્યૂહરચના છેલ્લા 3 વર્ષમાં તમને કેવી રીતે સેવા આપી શકે, કારણ કે બજારોમાં અસ્થિરતાના નોંધપાત્ર તંગીનો અનુભવ થયો છે. મિસ્ટરબondન્ડ કહે છે કે, બજારોને સમય આપવાનું એક તત્વ એ એક મહત્વપૂર્ણ સલાહકારી ઇનપુટ છે - આ એક શિસ્તબદ્ધ અને ડેટા-આધારિત રીતે આ કરવાનું છે. સમય એ અટકળો નથી - વેલ્યુએશન આધારિત પોર્ટફોલિયો ક્રિયા નવી સામાન્ય છે.

એસ એન્ડ પી સેન્સેક્સ લગભગ 14,952 ની 14 જાન્યુઆરી 2020 ના રોજ સર્વાધિક ઉચ્ચતમ સપાટીએ પહોંચ્યો હતો. વૈશ્વિક બજારો; ખાસ કરીને યુ.એસ. બજારોમાં પણ સ્વપ્ન ચાલતું હતું. તેમ છતાં, કેટલાક ટોચના 10-15 મોટા કેપ શેરોની ધ્રુવીકૃત બજાર રેલીને કારણે ભારતીય બજારોએ તેમનું સ્વપ્ન દોડ ચાલુ રાખ્યું (સમજણપૂર્વક), બજારોમાં ઉથલપાથલ હતી. મોટાભાગના નિષ્ણાતો માર્ચ 2020 સુધીમાં એસ એન્ડ પી સેન્સેક્સ 42500 અને નિફ્ટી 50 ની સંખ્યા 13000 ની સપાટીથી ઉપર હોવાની આગાહી કરી રહ્યા છે.

આ પાછલા મેદાન સાથે, ચાલો હું આ લેખ અને મારા પોતાના વિચારોની કથા શરૂ કરી દઉં કે આપણે ક્યાં ખોટું કર્યું છે, સલાહકારો તરીકેની અમારી ભૂમિકા શું હોવી જોઈએ, જો આપણે ફક્ત નિષ્ણાતોનું સાંભળ્યું હોત અને તર્ક અને સામાન્ય સંવેદનાને અમારી સલાહકાર પર લાગુ ન કરી હોત. પ્રેક્ટિસ અને છેવટે આપણે ખરીદો અને હોલ્ડ, એસઆઈપી કરો ભુલ જાઓ અને ટુ ટાઈમ માર્કેટ્સ જેવી જૂની કહેવતોમાં માનવાનું ચાલુ રાખવું જોઈએ?

મિસ્ટરબondન્ડની સ્માર્ટ ઇન્વેસ્ટિંગ સ્ટ્રેટેજી (નિફ્ટી 50 પીઇ અને પીબીને ધ્યાનમાં રાખીને બનાવવામાં આવેલી એએલજીઓ) એ ઇક્વિટી (આક્રમક) થી એસેટ ક્લાસ તરીકે બહાર નીકળવાનો કોલ આપ્યો હતો અને ડાયનેમિક એસેટ એલોકેશન ફંડ (ડીએએએએફ) (રૂservિચુસ્ત) કેટેગરીમાં પાછા રોકાણ કરવાની ભલામણ કરી હતી. જુલાઈ, 2017 માં. બજારોમાં મેં કહ્યું તેમ, તેજી ચાલુ રાખ્યું - જોકે ધ્રુવીકરણ થયેલ છે જ્યાં મિડ અને સ્મોલ કેપ શેરો સુધરતા હતા પરંતુ થોડા મોટા કેપ શેરોમાં છત પરથી પસાર થઈને એસએન્ડપી સેન્સેક્સ અને નિફ્ટી 50 ને ઉચ્ચ અને ઉચ્ચ સ્તરે લઈ જવામાં આવ્યા હતા.

આને લીધે ઘણા સલાહકારો અને રોકાણકારો કે જેઓ મિસ્ટરબોન્ડની સ્માર્ટ રોકાણ વ્યૂહરચનાને અનુસરી રહ્યા છે તેઓ આ સમયગાળા દરમિયાન લમ્પ સમ, એસઆઈપી અથવા એસટીપી દ્વારા ફક્ત ડીએએએફ કેટેગરીમાં જ રોકાણ કરવાના તર્કને ધ્યાનમાં રાખતા રહ્યા. આ કલ્પનાશીલ માર્કેટ રેલી હોવા છતાં, ડીએએએફ, મિડ કેપ, સ્મોલ કેપ અને મલ્ટિ કેપ કેટેગરીઝ કરતાં કેવી રીતે સારું પ્રદર્શન કરી રહ્યું છે તેના ડેટા શોને મેં ચાલુ રાખ્યું. મેં સલાહકારોને કહેવાનું ચાલુ રાખ્યું કે જેમ કે મારા પ્લેટફોર્મના સબ્સ્ક્રાઇબ હતા. સૌથી લોકપ્રિય હિન્દી ર rapપ ગીતોમાંનું એક: એપીએનએ ટાઇમ આયેગા. આભાર, મારી વ્યૂહરચનાને અનુસરીને મોટાભાગના સલાહકારોએ ધૈર્ય જાળવ્યું અને રોકાણના આ અભ્યાસક્રમ અને શૈલી પર ચાલુ રાખ્યું.

ફેબ્રુઆરીના અંતમાં આવો અને માર્ચની શરૂઆતથી, ભારતીય બજારો સહિતના તમામ બજારો વિશાળ કરેક્શન મોડમાં છે. ઘણા ચાલુ કોરોના વાયરસ મુદ્દે આને દોષી ઠેરવી રહ્યા છે. પરંતુ મારા મતે, આ છેલ્લાં અ halfીથી ત્રણ વર્ષનાં બધાં અતિરેક છે જે સુધારી રહ્યાં છે અને તેનો અર્થ બદલાવ છે. કોરોના વાયરસ એ બજારો માટે એક બહાનું છે જે ફક્ત ફેલાયેલા અને લિક્વિડિટીના આધારે ચાલતા હતા જે અંતર્ગત ફંડામેન્ટલ્સ સાથે કોઈ સંબંધ નથી, જે ફક્ત સતત ઘટાડા પર હતા.

ચાલો આપણે વિવિધ સમયગાળાઓ પરના કેટલાક નિફ્ટી 50 પીઇ ડેટા જોઈએ અને નિષ્ણાતો દ્વારા કેટલાક વર્ણનોને અનુરૂપ કેવી રીતે તેમનું અર્થઘટન કરવામાં આવ્યું.

01 જાન્યુઆરી 2001 થી 04 માર્ચ 2020 સુધી, નિફ્ટી 50 પીઇ અને પીબી ડેટા નીચે મુજબ હતા:


ચાલો હવે જુલાઈ 2017 થી લઈને જુદા જુદા સમયગાળાઓમાં બજારોને તોડીએ અને નિષ્ણાતોએ શું સૂચન કર્યું છે તે આપણે જુઓ, મિસ્ટરબondન્ડની સ્માર્ટ સ્ટ્રેટેજીસ જે સૂચવે છે અને કરે છે તે અમે v / s કરીએ છીએ:

પીરિયડ 1: 30 જૂન 2017 થી 22 2019ગસ્ટ 2019: જ્યારે મિડ અને સ્મોલ કેપ્સ સુધરાઈ પણ મોટા કેપ્સ ઉપર ગયા:

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આ તે સમયગાળો હતો જ્યારે 10-15 લાર્જ કેપ શેરોના ધ્રુવીકૃત પ્રકૃતિને લીધે ઇક્વિટી બજારો સારી કામગીરી બજાવી રહ્યા હતા જ્યારે સ્ટોક માર્કેટ સૂચકાંકોને ઉચ્ચ અને ઉચ્ચ સ્તરે ખસેડતા હતા પરંતુ મિડ કેપ અને સ્મોલ કેપ જેવા અંતર્ગત બ્રોડર બજારો સુધારણા કરી રહ્યા હતા. આ સમયગાળો હતો જ્યારે ઉપર જણાવ્યા મુજબ, ઘણા સલાહકારો કે જે મિસ્ટરબBન્ડની સ્માર્ટ રોકાણ વ્યૂહરચનાનું પાલન કરતા હતા, તેમના મનમાં ડીએએએફ કેટેગરીના વિ / સે ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરવાના તર્ક પર શંકા હતી. ઘણાં બધા ડેટા ક્રંચિંગે તેમને મિસ્ટરબBન્ડની સ્માર્ટ રોકાણ વ્યૂહરચનાના માર્ગ પર રહેવાની ખાતરી આપી.

આ સમયગાળા દરમિયાન નિફ્ટી 50 પીઇ અને પીબી ડેટા નીચે મુજબ હતા:


આ માટેનાં કારણો એ છે કે બજારો પીઇ અને પીબીને વેગ આપી રહ્યા છે અને બજારોમાં Pંચા પીઈ અને પીબી નવા ધોરણ હોઈ શકે છે. મિસ્ટરબondન્ડની goલ્ગોએ આ સમયગાળાને આરઈડી ઝોન એટલે કે મોંઘા વેલ્યુએશન ઝોન તરીકે માનવાનું ચાલુ રાખ્યું અને ચાલુ રાખ્યું કે કન્ઝર્વેટિવ એસેટ ક્લાસ (ડીએએએફ) માં હોવું અને આક્રમક એસેટ ક્લાસમાં કોઈ નવી સ્થિતિ ન લેવી. ઇક્વિટીઝ.

પીરિયડ 2: 22 Augગસ્ટ 2019 થી 16 જાન્યુઆરી 2020 સુધી: જ્યારે બ્રોડર માર્કેટ્સે સારું કામ કરવાનું શરૂ કર્યું:

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આ તે સમયગાળો હતો જ્યારે મિડ કેપ અને સ્મોલ કેપ્સમાં પોસ્ટ કરેક્શન, નિષ્ણાતોએ આ સેગમેન્ટમાં રોકાણ કરવાની ભલામણ કરી. ચાર મહિનાના ટૂંકા ગાળા માટે આ સેગમેન્ટમાં સારી પુન recoveryપ્રાપ્તિ અને વળતર મળ્યું. અલબત્ત, આ તબક્કા દરમિયાન, ડીએએએફએ પણ ઉત્તમ વળતર આપ્યું છે તે સ્પષ્ટ છે; અન્ય માર્કેટ કેપ પૂર્વગ્રહ સેગમેન્ટ્સ કરતા ઓછા હોવા છતાં.

અહીં બજારનું વર્ણન હતું કે આગળ જતા, લાર્જ કેપ સેગમેન્ટના ખેંચાયેલા મૂલ્યાંકનને કારણે લાર્જ કેપ્સ યોગ્ય થાય તો પણ મિડ અને સ્મોલ કેપ્સ સારું કરવાનું ચાલુ રાખશે.

આની સામે મારી દલીલ હતી અને તે છે કે જો એસ એન્ડ પી સેન્સેક્સ અને નિફ્ટી 50 યોગ્ય છે; મિડ અને સ્મોલ કેપ્સ પણ સુધારશે અને તેઓ આવા સુધારાઓ દરમિયાન અલગ ર raલીઓ કરી શકશે નહીં.

વ્યાપક બજારોમાં આ તેજીને લીધે, એકંદર મૂલ્યાંકન ફક્ત વધુ ખેંચાયું અને મિસ્ટરબBન્ડના એલ્ગોએ ડીએએએફ વિ / ઇક્વિટીમાં રોકાવાનું ક ofલ આપવાનું ચાલુ રાખ્યું. ઘણાને લાગ્યું કે તેઓ આ વ્યૂહરચનાને કારણે મિડ અને સ્મોલ કેપ સેગમેન્ટમાં ખોવાઈ ગયા છે. તેઓએ મને મિડ-કેપ્સ અને સ્મોલ કેપ્સ માટે અલગ અલ્ગો બનાવવાનું કહ્યું અને આશા છે કે તેના આધારે ખરીદ ખરીદો. તેમ છતાં, હું નિફ્ટી 50 દ્વારા અપાયેલા ફક્ત માર્ગદર્શનની મારા માન્યતાને વળગી રહ્યો છું અને જુદા જુદા માર્કેટ કેપ બાયસ માટે અલગ અલ્ગોસ બનાવવાને બદલે આ સંખ્યાઓના આધારે સ્માર્ટ રોકાણ પ્રવાસ ચાલુ રાખું છું.


સમયગાળો 3: 16 જાન્યુઆરી 2020 થી 04 માર્ચ 2020 સુધી: જ્યારે વૈશ્વિક બજારો સહિતના તમામ બજારો સુધારણાના મોડમાં ગયા:

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આ તે સમયગાળો છે જ્યારે ભારતીય બજારમાં ઓગળેલા ડાઉન સાથે વૈશ્વિક મંદી છે. એકંદરે, વિસ્તૃત બજારો કોરોના વાયરસના મુદ્દાના પાછલા ડ્રોપ પર સુધારી રહ્યા છે. પરંતુ મારા મતે આવું થવાની રાહ જોઈ હતી. ફંડામેન્ટલ્સ સાથે કોઈ સહસંબંધ સાથે બજારો ફક્ત લિક્વિડિટી બબલ પર જ જતા હતા. સરળ પ્રવાહીતાને કારણે વિશ્વવ્યાપી એસેટ પરપોટા બનાવવામાં આવ્યાં હતાં જે હવે આપણી પરેશાનીમાં આવે છે.

હું આને વિવિધ સોશિયલ મીડિયા પર જણાવી રહ્યો છું કે બજારોને સુધારવો પડશે અથવા પીઈને રેરેટ કરવા માટે કમાણી વધવી પડશે. અમે કમાણીમાં વૃદ્ધિ જોતા નથી અને તેથી કુદરતી સહિયારીકરણ એ હતું કે બજારોને પાછલા કેટલાક વર્ષોમાં સર્જાયેલી અતિશયતાઓને સુધારવી પડશે અને તેને દૂર કરવી પડશે. 16'2020 જાન્યુઆરીના અંતમાં મેં નીચેનાને ટ્વીટ કર્યું હતું. મને ખબર નથી કે કેટલા લોકોએ આ સલાહને ધ્યાનમાં લીધી:


છેલ્લે, ચાલો હવે 01 જુલાઇ 2017 થી બજારો જોઈએ અને જોઈએ કે ઇક્વિટીમાંથી બહાર નીકળવાનો અને ડીએએએફમાં રોકાણ કરવાનો અમારો ક callલ કેવી રીતે બહાર આવ્યો:

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મહેરબાની કરીને ધ્યાનમાં રાખો કે તમામ ડેટા 04 માર્ચ 2020 સુધીનો છે. હું આજે આ લેખ લખું છું એટલે કે 06 માર્ચ 2020 ના રોજ, એસ એન્ડ પી સેન્સેક્સ પહેલેથી જ 1000 પોઇન્ટ અને નિફ્ટી 50 લગભગ 300 પોઇન્ટ નીચે છે. ઉપરોક્ત તમામ વળતર કોષ્ટકોમાં આ કરેક્શનની અસર પ્રતિબિંબિત થતી નથી.

ઉપરના કોષ્ટકથી તે સ્પષ્ટ રીતે સ્પષ્ટ છે કે ઇક્વિટીથી ડીએએએફ તરફ જવાનો અમારો ક theલ એ યોગ્ય ક callલ હતો જેણે રોકાણકારોને વધુ સરળ અને ઓછી અસ્થિર મુસાફરી આપી હોત.

ફેબ્રુઆરીના અંતથી બજારોએ સુધારણા શરૂ કરી ત્યારથી જ રોકાણકારોના બે સેટની પરિસ્થિતિની કલ્પના કરો: પ્રથમ રોકાણકાર કે જે 50-60% રોકડ સાથે ડીએએએફમાં બેઠો હતો અને બીજો રોકાણકાર જે ઇક્વિટીમાં 100% પર બેઠો હતો.

પ્રથમ રોકાણકાર બજાર સુધારણાની આશામાં હતા કારણ કે તે ઇચ્છે છે કે તેની રોકડ હાલના બજાર હત્યાકાંડમાં વધુ સારી વેલ્યુએશન પર ફરીથી લગાવવામાં આવે, v / s અન્ય રોકાણકાર કે જે ફક્ત તેના પોર્ટફોલિયોને લોહીલુહાણ કરતો જોઈ રહ્યો છે તે વર્તમાન બજાર સુધારણાનો લાભ લેવા માટે કોઈ વધારાની રોકડ પ્રવાહ હોઈ શકે નહીં. અને ન તો તેને વધુ રોકાણ કરવાની હિંમત હશે. મિસ્ટરબondન્ડના સ્માર્ટ સોલ્યુશન્સમાં માત્ર ઓછી અસ્થિરતા સાથે જ મોટી રોકાણની મુસાફરી થઈ નથી પરંતુ રોકાણકારોના GRRED અને FAR ના વર્તનની આસપાસ પણ કામ કર્યું છે.

તેથી, પાઠો શીખ્યા અને પ્રશ્નો જે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગના સહભાગીઓ દા.ત. એએમસી, સલાહકારો અને રોકાણકારોએ નીચે આપેલા જવાબો આપવાના છે.

  • શું "ખરીદો અને પકડો", "એસઆઈપી કરો ભુલ જાઓ" અને "માર્કેટ્સને સમય આપશો નહીં" જેવા જૂના મંત્રો છે અથવા શું આપણે આ પર ફરીથી મુલાકાત લેવાની જરૂર છે અને "ડાઉનસાઇડ પ્રોટેક્શન" અને "જમણી બાજુએ જમણી એસેટ વર્ગમાં બનો" મૂલ્યો "- અમારા નવા મંત્ર તરીકે મિસ્ટરબondન્ડ દ્વારા ફેલાયેલા મંત્રો?
  • શું રોકાણકારોને એગ્રેસિવ અથવા કન્સર્સેટિવ (જેમ કે મોટા ભાગના આક્રમક રોકાણકારો સૌથી વધુ રૂservિચુસ્ત બને છે જ્યારે બજારો તેમની સામે આવે છે અને goલટું બને છે) તરીકે કૌંસ મૂકવાનું બુદ્ધિશાળી છે અથવા આપણે માર્કેટ વેલ્યુએશન્સના આધારે અમારી રોકાણ વ્યૂહરચનાને એગ્રેશિવ અથવા કન્ઝર્વેટિવ તરીકે કૌંસ બનાવવી જોઈએ?
  • મોટી, મધ્ય અને સ્મોલ કેપ કેટેગરીઝ જેવા માર્કેટ કેપ પૂર્વગ્રહ તરફ લઇને અમારા રોકાણકારોની આંગળીઓને બાળી નાખ્યાં પછી, શું આપણે મલ્ટિ કેપ કેટેગરીમાં વળગી રહેવું જોઈએ અને ફંડ મેનેજરોને આ વિરામ અંગે નિર્ણય લેવા દેવો જોઈએ?
  • સલાહકારો તરીકે આપણે અપસાઇડ ભાગીદારી પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવું જોઈએ અથવા આપણે ડાઉનસાઇડ પ્રોટેક્શન પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવું જોઈએ, ડ્રોડાઉન ઘટાડવું જોઈએ અને રોકાણની વધુ સારી મુસાફરી સાથે ઝડપથી રોકાણમાં ઉછાળો થવા દેવો જોઈએ?
  • શું સલાહકારોને ખબર હતી કે મિડ અને સ્મોલ કેપ યોજનાઓમાંથી ડિસઇન્વેસ્ટમેન્ટ કોલ ક્યારે આપવાના છે? જો નહીં, તો પછી આવી અસ્થિર કેટેગરીઝ હેઠળ તેઓએ કેમ રોકાણ કોલ આપ્યા?
  • શું સલાહકારોએ કહેવાતા નિષ્ણાતો અને તેમના ક callsલ્સને આંધળાપણે અનુસરવું જોઈએ જ્યાં તેઓ નિફ્ટી, સેન્સેક્સ નંબરો જુએ છે અને તે મુજબ તેમની સલાહને આધાર આપે છે અથવા તેઓ સામાન્ય સમજણ અને તર્ક લાગુ પાડવા, કેટલીક વ્યૂહરચના લાગુ કરવી જોઈએ અને પછી તેમના રોકાણકારોને યોગ્ય માર્ગ પર માર્ગદર્શન આપશે?
  • અને અંતે, શું સલાહકારો હંમેશાં રિએક્ટિવ રહેવા અને કોરોના વાયરસ, માર્કેટ ઓગળેલા ડાઉન વગેરેનું બહાનું આપી શકે છે અથવા તેઓ તેમની સલાહકાર પ્રથામાં પ્રેક્ટીક હોવા જોઈએ?

મને ખાતરી છે કે જ્યારે આ બધી આપણી પાછળ હશે અને બજારો પાછા ઉછળશે ત્યારે ઉપરની બધી વિદ્યા ભુલી જશે. પરંતુ મારા જણાવ્યા મુજબ આ સમય છે અમારા વિચારને બદલવા અને ડાઉનસાઇડ પ્રોટેક્શનના નવા મંત્ર અપનાવવા અને મિસ્ટરબBન્ડ (તમારા સાચા અર્થમાં) ની સાચી મૂલ્યાંકન વ્યૂહરચનામાં અધિકાર એસેટ ક્લાસમાં રહો.

જેઓ મિસ્ટરબondન્ડની સ્માર્ટ ઇન્વેસ્ટમેંટ વ્યૂહરચના વિશે વધુ જાણવા ઇચ્છે છે તેઓ સીધા મને પર લખી અને મારા પ્લેટફોર્મ પર સબ્સ્ક્રાઇબ કરી શકે છે. મારા વર્કશોપ વિડિઓઝ (મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગમાં વિવિધ વિષયો પર આવા 80 કરતા વધુ વિડિઓઝ) દ્વારા મારા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સલાહકારો માટેના આ પ્રકારનું પ્રથમ પ્રકારનું બી 2 બી પ્લેટફોર્મ છે, મારા લેખ અને છેવટે મારા ટ્રિગર સંચાલિત, સ્માર્ટ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સોલ્યુશન્સ.

ਮਿਸਟਰਬੌਂਡ ਰਵਾਇਤੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਸਿਆਣਪ ਦੀ ਜ਼ੋਰਦਾਰ ncingੰਗ ਨਾਲ ਨਿੰਦਾ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ ਜਿਵੇਂ ਕਿ “ਖਰੀਦੋ ਅਤੇ ਹੋਲਡ”, “ਐਸਆਈਪੀ ਕਾਰੋ ਹੋਰ ਭੂਲਾ ਜਾਓ” ਅਤੇ “ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਨੂੰ ਸਮਾਂ ਨਾ ਦਿਓ” ਵਰਗੀਆਂ ਪ੍ਰਸਿੱਧ ਰਣਨੀਤੀਆਂ - ਇਹ ਸਾਰੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਨੂੰ ਉਤਸ਼ਾਹਿਤ ਕਰਦੇ ਹਨ. ਉਸ ਦੀ ਦਲੀਲ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਬਹੁਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਵੱਡੀ ਕਮਜ਼ੋਰੀ ਵਿਚ ਬੈਠਣ ਦੀ ਭੁੱਖ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦੀ ਅਤੇ ਇਸ ਲਈ ਰਵਾਇਤੀ ਬੁੱਧੀ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਆਪ ਨੂੰ ਬਾਹਰ ਖੇਡਣ ਦਾ ਮੌਕਾ ਮਿਲਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਬਾਹਰ ਨਿਕਲ ਜਾਂਦਾ ਹੈ. ਅਜਿਹੀ ਸਥਿਤੀ ਵਿੱਚ, ਲਾਭ ਨੂੰ ਬਚਾਉਣਾ ਅਤੇ ਡਰਾਅ ਨੂੰ ਸੀਮਤ ਕਰਨਾ ਕੇਂਦਰੀ ਬਣ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕਿਹੜੇ ਸਲਾਹਕਾਰੀ ਹੱਲਾਂ ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦ੍ਰਤ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ - ਜੋ ਕਿ ਉਸਦੇ ਸਮਾਰਟ ਨਿਵੇਸ਼ ਹੱਲਾਂ ਦਾ ਮੁੱਖ ਵਿਚਾਰ ਹੈ. ਇਸ ਟੁਕੜੇ ਵਿੱਚ, ਉਹ ਬਿਲਕੁਲ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕਿਵੇਂ ਮੁਲਾਂਕਣ ਅਧਾਰਤ ਸੰਪੱਤੀ ਅਲਾਟਮੈਂਟ ਦੀ ਇੱਕ ਕਿਰਿਆਸ਼ੀਲ ਰਣਨੀਤੀ ਨੇ ਪਿਛਲੇ 3 ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਤੁਹਾਡੀ ਸੇਵਾ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਦੇ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਮੁਕਾਬਲੇ ਹਨ. ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਦਾ ਸਮਾਂ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕਰਨ ਦਾ ਇਕ ਤੱਤ ਇਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਣ ਸਲਾਹਕਾਰੀ ਇੰਪੁੱਟ ਹੁੰਦਾ ਹੈ - ਮਿਸਟਰਬੌਂਡ ਕਹਿੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਅਨੁਸ਼ਾਸਤ ਅਤੇ ਡੇਟਾ-ਸੰਚਾਲਿਤ inੰਗ ਨਾਲ ਕਰਨਾ ਹੈ. ਸਮਾਂ ਕਿਆਸ ਲਗਾਉਣਾ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ - ਵੈਲਯੂਏਸ਼ਨ ਅਧਾਰਤ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਕਾਰਵਾਈ ਨਵੀਂ ਸਧਾਰਣ ਹੈ.

ਐੱਸ ਐਂਡ ਪੀ ਸੈਂਸੈਕਸ ਨੇ 14 ਜਨਵਰੀ 2020 ਨੂੰ ਲਗਭਗ 41,952 ਦੇ ਸਰਵ ਉੱਚ ਪੱਧਰ ਨੂੰ ਛੂਹ ਲਿਆ. ਗਲੋਬਲ ਬਾਜ਼ਾਰ; ਖ਼ਾਸਕਰ ਯੂਐਸ ਦੇ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿਚ ਵੀ ਇਕ ਸੁਪਨਾ ਚੱਲ ਰਿਹਾ ਸੀ. ਹਾਲਾਂਕਿ ਕੁਝ ਚੋਟੀ ਦੇ 10-15 ਵੱਡੇ ਕੈਪ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਦੀ ਧਰੁਵੀਕ੍ਰਿਤ ਮਾਰਕੀਟ ਰੈਲੀ ਕਾਰਨ ਭਾਰਤੀ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਨੇ ਇਸ ਦੇ ਸੁਪਨੇ ਨੂੰ ਜਾਰੀ ਰੱਖਿਆ (ਸਮਝਦਾਰੀ ਨਾਲ) ਜਾਰੀ ਰੱਖਿਆ, ਬਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿਚ ਉਥਲ-ਪੁਥਲ ਆਈ. ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਮਾਹਰ ਮਾਰਚ 2020 ਤੱਕ ਐਸ ਐਂਡ ਪੀ ਸੈਂਸੈਕਸ 42500 ਅਤੇ ਨਿਫਟੀ 50 13000 ਦੇ ਪੱਧਰ ਤੋਂ ਉਪਰ ਹੋਣ ਦੀ ਭਵਿੱਖਬਾਣੀ ਕਰ ਰਹੇ ਸਨ.

ਇਸ ਬੈਕਗਰਾਉਂਡ ਦੇ ਨਾਲ, ਮੈਂ ਇਸ ਲੇਖ ਅਤੇ ਆਪਣੇ ਖੁਦ ਦੇ ਵਿਚਾਰਾਂ ਦੀ ਸ਼ੁਰੂਆਤ ਕਰਨ ਦੇਈਏ ਕਿ ਅਸੀਂ ਕਿੱਥੇ ਗਲਤ ਹੋਏ, ਸਲਾਹਕਾਰਾਂ ਵਜੋਂ ਸਾਡੀ ਕੀ ਭੂਮਿਕਾ ਹੋਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਸੀ, ਜੇ ਸਾਨੂੰ ਸਿਰਫ ਮਾਹਿਰਾਂ ਦੀ ਗੱਲ ਸੁਣਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਸੀ ਅਤੇ ਤਰਕ ਅਤੇ ਆਮ ਸੰਵੇਦ ਨੂੰ ਸਾਡੀ ਸਲਾਹਕਾਰ ਤੇ ਲਾਗੂ ਨਹੀਂ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਸੀ. ਅਭਿਆਸ ਕਰੋ ਅਤੇ ਅੰਤ ਵਿੱਚ ਕੀ ਸਾਨੂੰ ਪੁਰਾਣੀਆਂ ਕਹਾਵਤਾਂ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਖਰੀਦੋ ਅਤੇ ਹੋਲਡ, ਐਸਆਈਪੀ ਕਰੋ ਭੂਲ ਜਾਓ ਅਤੇ ਕੀ ਟਾਈਮ ਟਾਈਮ ਮਾਰਕੇਟਜ਼ ਵਿੱਚ ਵਿਸ਼ਵਾਸ ਕਰਨਾ ਜਾਰੀ ਰੱਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ?

ਮਿਸਟਰਬੌਂਡ ਦੀ ਸਮਾਰਟ ਇਨਵੈਸਟਿੰਗ ਰਣਨੀਤੀ (ਐੱਲ.ਜੀ.ਓ. ਨਿਫਟੀ 50 ਪੀ.ਈ. ਅਤੇ ਪੀ.ਬੀ. ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਦਿਆਂ ਤਿਆਰ ਕੀਤੀ ਗਈ) ਨੇ ਇਕਵਿਟੀ (ਹਮਲਾਵਰ) ਤੋਂ ਇੱਕ ਸੰਪਤੀ ਕਲਾਸ ਵਜੋਂ ਬਾਹਰ ਆਉਣ ਦਾ ਸੱਦਾ ਦਿੱਤਾ ਅਤੇ ਡਾਇਨੈਮਿਕ ਐਸੇਟ ਅਲੋਕੇਸ਼ਨ ਫੰਡ (ਡੀ.ਏ.ਏ.ਐੱਫ.) (ਕੰਜ਼ਰਵੇਟਿਵ) ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਵਿੱਚ ਵਾਪਸ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਦੀ ਸਿਫਾਰਸ਼ ਕੀਤੀ। ਜੁਲਾਈ 2017 ਵਿੱਚ. ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਮੈਂ ਕਿਹਾ ਹੈ, ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਰੈਲੀ ਜਾਰੀ ਹੈ - ਹਾਲਾਂਕਿ ਧਰੁਵੀਕਰਨ ਹੋਇਆ ਜਿਥੇ ਮਿਡ ਅਤੇ ਸਮਾਲ ਕੈਪ ਸਟਾਕ ਸਹੀ ਕਰ ਰਹੇ ਸਨ ਪਰ ਕੁਝ ਵੱਡੇ ਕੈਪ ਸਟਾਕ ਛੱਤ ਤੋਂ ਲੰਘ ਰਹੇ ਸਨ ਅਤੇ ਐਸ ਐਂਡ ਪੀ ਸੈਂਸੈਕਸ ਅਤੇ ਨਿਫਟੀ 50 ਨੂੰ ਉੱਚ ਅਤੇ ਉੱਚ ਪੱਧਰਾਂ ਵੱਲ ਲੈ ਜਾ ਰਹੇ ਸਨ.

ਇਸ ਦੇ ਕਾਰਨ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਸਲਾਹਕਾਰ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਜੋ ਮਿਸਟਰਬੌਂਡ ਦੀਆਂ ਸਮਾਰਟ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀਆਂ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਦਾ ਪਾਲਣ ਕਰ ਰਹੇ ਸਨ, ਇਸ ਮਿਆਦ ਦੇ ਦੌਰਾਨ ਜਾਂ ਤਾਂ ਲਮਪ ਸਮ, ਐਸਆਈਪੀ ਜਾਂ ਐਸਟੀਪੀ ਦੁਆਰਾ ਸਿਰਫ ਡੀਏਏਐਫ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਦੇ ਤਰਕ ਤੇ ਸ਼ੱਕ ਕਰਦੇ ਰਹੇ. ਮੈਂ ਇਸ ਮਾਮਲੇ ਨੂੰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਿਤ ਕਰਨ ਦੇ ਅੰਕੜਿਆਂ ਨੂੰ ਜਾਰੀ ਰੱਖਿਆ ਕਿ ਕਿਵੇਂ ਡੀਏਏਐਫ ਇਸ ਸਮਝਦਾਰ ਬਾਜ਼ਾਰ ਰੈਲੀਆਂ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ ਮਿਡ ਕੈਪ, ਸਮਾਲ ਕੈਪ ਅਤੇ ਮਲਟੀ ਕੈਪ ਵਰਗਾਂ ਨਾਲੋਂ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ. ਮੈਂ ਉਨ੍ਹਾਂ ਸਲਾਹਕਾਰਾਂ ਨੂੰ ਦੱਸਦਾ ਰਿਹਾ ਜਿਹੜੇ ਮੇਰੇ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਜਿਵੇਂ ਗਾਹਕ ਸਨ. ਸਭ ਤੋਂ ਮਸ਼ਹੂਰ ਹਿੰਦੀ ਰੈਪ ਗਾਣੇ: APNA TIME AYEGA. ਸ਼ੁਕਰ ਹੈ, ਮੇਰੀ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਦਾ ਪਾਲਣ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਸਲਾਹਕਾਰਾਂ ਨੇ ਸਬਰ ਨੂੰ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖਿਆ ਅਤੇ ਇਸ ਕੋਰਸ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਸ਼ੈਲੀ 'ਤੇ ਜਾਰੀ ਰੱਖਿਆ.

ਫਰਵਰੀ ਦੇ ਅੰਤ ਵਿੱਚ ਆਓ ਅਤੇ ਮਾਰਚ ਦੀ ਸ਼ੁਰੂਆਤ ਕਰੋ, ਸਾਰੇ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਸਮੇਤ ਭਾਰਤੀ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਭਾਰੀ ਸੁਧਾਰ ਦੀ ਸਥਿਤੀ ਵਿੱਚ ਹੈ. ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਚੱਲ ਰਹੇ ਕੋਰੋਨਾ ਵਾਇਰਸ ਮੁੱਦੇ 'ਤੇ ਇਸ ਦਾ ਦੋਸ਼ ਲਗਾ ਰਹੇ ਹਨ। ਪਰ ਮੇਰੇ ਅਨੁਸਾਰ, ਇਹ ਪਿਛਲੇ twoਾਈ ਤੋਂ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਦੀਆਂ ਸਾਰੀਆਂ ਵਧੀਕੀਆਂ ਹਨ ਜੋ ਸਹੀ ਹੋ ਰਹੀਆਂ ਹਨ ਅਤੇ ਇਸਦਾ ਮਤਲਬ ਉਲਟਾ ਹੈ. ਕੋਰੋਨਾ ਵਾਇਰਸ ਸਿਰਫ ਉਨ੍ਹਾਂ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਬਹਾਨਾ ਹੈ ਜੋ ਵੱਧ ਫੈਲੇ ਹੋਏ ਸਨ ਅਤੇ ਸਿਰਫ ਤਰਲਤਾ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ ਜਾ ਰਹੇ ਸਨ ਜੋ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਫੰਡਾਮੈਂਟਲਾਂ ਨਾਲ ਕੋਈ ਸੰਬੰਧ ਨਹੀਂ ਰੱਖਦੇ ਜੋ ਸਿਰਫ ਨਿਰੰਤਰ ਗਿਰਾਵਟ ਤੇ ਸਨ.

ਆਓ ਆਪਾਂ ਵੱਖ ਵੱਖ ਪੀਰੀਅਡਜ਼ ਦੇ ਕੁਝ ਨਿਫਟੀ 50 ਪੀਈ ਡੇਟਾ ਨੂੰ ਵੇਖੀਏ ਅਤੇ ਕਿਵੇਂ ਮਾਹਰਾਂ ਦੁਆਰਾ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਕੁਝ ਬਿਰਤਾਂਤਾਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਲਈ ਵਿਆਖਿਆ ਕੀਤੀ ਗਈ.

01 ਜਨਵਰੀ 2001 ਤੋਂ 04 ਮਾਰਚ 2020 ਤੱਕ ਨਿਫਟੀ 50 ਪੀਈ ਅਤੇ ਪੀਬੀ ਦੇ ਅੰਕੜੇ ਹੇਠ ਲਿਖੇ ਅਨੁਸਾਰ ਸਨ:


ਆਓ ਜੁਲਾਈ 2017 ਤੋਂ ਲੈ ਕੇ ਹੁਣ ਤੱਕ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਨੂੰ ਵੱਖੋ ਵੱਖਰੇ ਦੌਰਾਂ ਵਿੱਚ ਤੋੜ ਦੇਈਏ ਅਤੇ ਵੇਖੀਏ ਕਿ ਮਾਹਰਾਂ ਨੇ ਕੀ ਕਿਹਾ ਹੈ ਅਸੀਂ v / s ਜੋ ਕਰਦੇ ਹਾਂ ਮਿਸਟਰਬੌਂਡ ਦੀਆਂ ਸਮਾਰਟ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਨੇ ਸੁਝਾਅ ਅਤੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤੇ:

ਪੀਰੀਅਡ 1: 30 ਜੂਨ 2017 ਤੋਂ 22 ਅਗਸਤ 2019: ਜਦੋਂ ਮਿਡ ਅਤੇ ਸਮਾਲ ਕੈਪਸ ਸਹੀ ਹੋਏ ਪਰ ਵੱਡੇ ਕੈਪਸਿਆਂ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਹੋਇਆ:

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ਇਹ ਉਹ ਅਵਧੀ ਸੀ ਜਦੋਂ 10-15 ਵੱਡੇ ਕੈਪ ਸਟਾਕਾਂ ਦੇ ਧਰੁਵੀਕਰਨ ਵਾਲੇ ਸੁਭਾਅ ਦੇ ਕਾਰਨ ਸਮਝਦਾਰੀ ਵਾਲੇ ਇਕੁਇਟੀ ਮਾਰਕੇਟਾਂ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰ ਰਹੀਆਂ ਸਨ ਪਰ ਸਟਾਕ ਮਾਰਕੀਟ ਸੂਚਕਾਂਕ ਨੂੰ ਉੱਚ ਅਤੇ ਉੱਚ ਪੱਧਰਾਂ ਵੱਲ ਲਿਜਾਇਆ ਗਿਆ ਪਰ ਮਿਡ ਕੈਪ ਅਤੇ ਸਮਾਲ ਕੈਪ ਜਿਹੇ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਵਿਆਪਕ ਮਾਰਕੀਟ ਸਹੀ ਕਰ ਰਹੇ ਸਨ. ਇਹ ਉਹ ਅਵਧੀ ਸੀ ਜਦੋਂ ਉਪਰੋਕਤ ਜ਼ਿਕਰ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਸੀ, ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਸਲਾਹਕਾਰ ਜੋ ਮਿਸਟਰਬੌਂਡ ਦੀਆਂ ਸਮਾਰਟ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀਆਂ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਦੀ ਪਾਲਣਾ ਕਰ ਰਹੇ ਸਨ, ਦੇ ਡੀਏਏਐਫ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਵਿੱਚ ਨਿਰੰਤਰ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਦੇ ਤਰਕ ਤੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਮਨਾਂ ਵਿੱਚ ਸ਼ੱਕ ਸੀ. ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਡੇਟਾ ਕਰੰਚਿੰਗ ਨੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਮਿਸਟਰਬੌਂਡ ਦੀਆਂ ਸਮਾਰਟ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀਆਂ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਦੇ ਰਾਹ 'ਤੇ ਰਹਿਣ ਲਈ ਯਕੀਨ ਦਿਵਾਇਆ.

ਇਸ ਮਿਆਦ ਦੇ ਦੌਰਾਨ ਨਿਫਟੀ 50 ਪੀਈ ਅਤੇ ਪੀਬੀ ਡੇਟਾ ਹੇਠ ਲਿਖੇ ਅਨੁਸਾਰ ਸਨ:


ਇਸਦੇ ਲਈ ਦਿੱਤੇ ਗਏ ਕਾਰਨ ਇਹ ਸਨ ਕਿ ਮਾਰਕੀਟ ਪੀਈ ਅਤੇ ਪੀਬੀ ਨੂੰ ਦੁਬਾਰਾ ਦਰਸਾ ਰਹੇ ਹਨ ਅਤੇ ਉੱਚ ਪੀਈ ਅਤੇ ਪੀ ਬੀ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਨਵਾਂ ਨਿਯਮ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ. ਮਿਸਟਰਬਾਂਡ ਦਾ ਐਲਗੋ ਇਸ ਮਿਆਦ ਨੂੰ ਆਰਈਡੀ ਜ਼ੋਨ ਮੰਨਣਾ ਜਾਰੀ ਰੱਖਦਾ ਹੈ ਭਾਵ ਮਹਿੰਗਾ ਮੁੱਲ ਨਿਰਧਾਰਣ ਜ਼ੋਨ ਅਤੇ ਟਰਿੱਗਰਜ਼ ਨੂੰ ਕੰਜ਼ਰਵੇਟਿਵ ਐਸੇਟ ਕਲਾਸ (ਡੀਏਏਐਫ) ਵਿੱਚ ਰਹਿਣ ਦੀ ਆਗਿਆ ਦਿੰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਹਮਲਾਵਰ ਸੰਪਤੀ ਕਲਾਸ ਵਿੱਚ ਕੋਈ ਨਵਾਂ ਰੁਤਬਾ ਨਹੀਂ ਲੈਂਦਾ. ਇਕੁਇਟੀ.

ਪੀਰੀਅਡ 2: 22 ਅਗਸਤ 2019 ਤੋਂ 16 ਜਨਵਰੀ 2020 ਤੱਕ: ਜਦੋਂ ਬ੍ਰੌਡਰ ਮਾਰਕੇਟ ਨੇ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨਾ ਸ਼ੁਰੂ ਕੀਤਾ:

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ਇਹ ਉਹ ਅਵਧੀ ਸੀ ਜਦੋਂ ਮਿਡ ਕੈਪ ਅਤੇ ਸਮਾਲ ਕੈਪਸ ਵਿੱਚ ਪੋਸਟ ਸੋਧਾਂ, ਮਾਹਿਰਾਂ ਨੇ ਇਨ੍ਹਾਂ ਖੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਸਿਫਾਰਸ਼ ਕੀਤੀ. ਚਾਰ ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੇ ਥੋੜੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਇਸ ਹਿੱਸੇ ਨੇ ਚੰਗੀ ਰਿਕਵਰੀ ਅਤੇ ਰਿਟਰਨ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕੀਤੀ. ਬੇਸ਼ਕ, ਇਸ ਪੜਾਅ ਦੇ ਦੌਰਾਨ, ਡੀਏਏਐਫ ਨੇ ਵੀ ਵਧੀਆ ਰਿਟਰਨ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕੀਤੇ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਸਪੱਸ਼ਟ ਹੈ; ਹਾਲਾਂਕਿ ਹੋਰ ਮਾਰਕੀਟ ਕੈਪ ਪੱਖਪਾਤੀ ਹਿੱਸੇ ਨਾਲੋਂ ਘੱਟ.

ਇੱਥੇ ਮਾਰਕੀਟ ਦਾ ਬਿਰਤਾਂਤ ਇਹ ਸੀ ਕਿ ਅੱਗੇ ਵਧਦੇ ਹੋਏ, ਮਿਡ ਅਤੇ ਸਮਾਲ ਕੈਪਸ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨਾ ਜਾਰੀ ਰੱਖਣਗੇ ਭਾਵੇਂ ਵੱਡੇ ਕੈਪਸ ਹਿੱਸੇ ਦੇ ਫੈਲੇ ਹੋਏ ਮੁੱਲ ਦੇ ਕਾਰਨ ਵੱਡੇ ਕੈਪਸ ਸਹੀ ਹੁੰਦੇ ਹਨ.

ਇਸ ਦੇ ਵਿਰੁੱਧ ਮੇਰੀ ਦਲੀਲ ਸੀ ਅਤੇ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਜੇ ਐਸ ਐਂਡ ਪੀ ਸੈਂਸੈਕਸ ਅਤੇ ਨਿਫਟੀ 50 ਸਹੀ ਹਨ; ਇੱਥੋਂ ਤੱਕ ਕਿ ਮਿਡ ਅਤੇ ਸਮਾਲ ਕੈਪਸ ਵੀ ਸਹੀ ਹੋਣਗੇ ਅਤੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਦੇ ਸੁਧਾਰਾਂ ਦੌਰਾਨ ਵੱਖਰੀਆਂ ਰੈਲੀਆਂ ਨਹੀਂ ਹੋ ਸਕਦੀਆਂ.

ਵਿਆਪਕ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਇਸ ਰੈਲੀ ਦੇ ਕਾਰਨ, ਸਮੁੱਚੇ ਮੁੱਲਾਂਕਣ ਵਿੱਚ ਸਿਰਫ ਹੋਰ ਵਾਧਾ ਹੋਇਆ ਅਤੇ ਮਿਸਟਰਬਾਂਡ ਦਾ ਐਲਗੋ ਡੀਏਏਐਫ v / s ਇਕੁਇਟੀ ਵਿੱਚ ਰਹਿਣ ਦੀ ਮੰਗ ਕਰਦਾ ਰਿਹਾ. ਕਈਆਂ ਨੇ ਮਹਿਸੂਸ ਕੀਤਾ ਕਿ ਉਹ ਇਸ ਰਣਨੀਤੀ ਦੇ ਕਾਰਨ ਮਿਡ ਅਤੇ ਸਮਾਲ ਕੈਪ ਹਿੱਸਿਆਂ 'ਤੇ ਗੁੰਮ ਰਹੇ ਹਨ. ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਮੈਨੂੰ ਮਿਡ-ਕੈਪਸ ਅਤੇ ਸਮਾਲ ਕੈਪਸ ਲਈ ਵੱਖਰਾ ਅਲਗੋ ਬਣਾਉਣ ਲਈ ਵੀ ਕਿਹਾ ਅਤੇ ਉਮੀਦ ਹੈ ਕਿ ਇਸਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ ਇੱਕ BUY ਕਾਲ ਦਿਓ. ਹਾਲਾਂਕਿ, ਮੈਂ ਨਿਫਟੀ 50 ਦੁਆਰਾ ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਸਿਰਫ ਨਿਰਦੇਸ਼ਾਂ ਦੀ ਪਾਲਣਾ ਕਰਨ ਦੇ ਮੇਰੇ ਵਿਸ਼ਵਾਸ ਤੇ ਅੜਿਆ ਹਾਂ ਅਤੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਮਾਰਕੀਟ ਕੈਪਾਂ ਦੇ ਪੱਖਪਾਤ ਲਈ ਅਲੱਗ ਅਲੱਗਸ ਬਣਾਉਣ ਦੀ ਬਜਾਏ ਇਹਨਾਂ ਨੰਬਰਾਂ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ ਸਮਾਰਟ ਨਿਵੇਸ਼ ਯਾਤਰਾ ਨੂੰ ਜਾਰੀ ਰੱਖਦਾ ਹਾਂ.


ਪੀਰੀਅਡ 3: 16 ਜਨਵਰੀ 2020 ਤੋਂ 04 ਮਾਰਚ 2020 ਤੱਕ: ਜਦੋਂ ਗਲੋਬਲ ਮਾਰਕੇਟ ਸਮੇਤ ਸਾਰੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਸੁਧਾਰ ਮੋਡ ਵਿੱਚ ਚਲੇ ਗਏ:

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ਇਹ ਉਹ ਦੌਰ ਹੈ ਜਦੋਂ ਗਲੋਬਲ ਮੰਦੀ ਦੇ ਨਾਲ-ਨਾਲ ਭਾਰਤੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਪਿਘਲਦੇ ਹਨ. ਕੁਲ ਮਿਲਾ ਕੇ, ਵਿਆਪਕ ਬਾਜ਼ਾਰ ਕੋਰਨਾ ਵਾਇਰਸ ਮੁੱਦੇ ਦੇ ਪਿਛਲੇ ਬੂੰਦ ਤੇ ਸਹੀ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ. ਮੇਰੇ ਅਨੁਸਾਰ ਇਹ ਵਾਪਰਨ ਦੀ ਉਡੀਕ ਕਰ ਰਿਹਾ ਸੀ. ਬਾਜ਼ਾਰ ਸਿਰਫ ਤਰਲਤਾ ਦੇ ਬੁਲਬੁਲੇ ਤੇ ਜਾ ਰਹੇ ਸਨ ਜਿਸ ਨਾਲ ਫੰਡਾਮੈਂਟਲਾਂ ਨਾਲ ਕੋਈ ਸੰਬੰਧ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ. ਅਸਾਨੀ ਤਰਲਤਾ ਦੇ ਕਾਰਨ ਵਿਸ਼ਵਵਿਆਪੀ ਸੰਪਤੀ ਦੇ ਬੁਲਬਲੇ ਬਣ ਰਹੇ ਸਨ ਜੋ ਹੁਣ ਸਾਨੂੰ ਪਰੇਸ਼ਾਨ ਕਰਨ ਆ ਰਹੇ ਹਨ.

ਮੈਂ ਇਹ ਵੱਖੋ ਵੱਖਰੇ ਸੋਸ਼ਲ ਮੀਡੀਆ 'ਤੇ ਦੱਸਦਾ ਰਿਹਾ ਹਾਂ ਕਿ ਜਾਂ ਤਾਂ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਨੂੰ ਸਹੀ ਕਰਨਾ ਪੈਂਦਾ ਹੈ ਜਾਂ ਪੀਈਜ਼ ਨੂੰ ਦੁਬਾਰਾ ਕਰਨ ਲਈ ਕਮਾਈ ਵਧਣੀ ਪੈਂਦੀ ਹੈ. ਅਸੀਂ ਕਮਾਈ ਦੇ ਵਾਧੇ ਨੂੰ ਨਹੀਂ ਵੇਖ ਰਹੇ ਸੀ ਅਤੇ ਇਸ ਲਈ ਕੁਦਰਤੀ ਸਿੱਧਕਾਰੀ ਇਹ ਸੀ ਕਿ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਨੂੰ ਪਿਛਲੇ ਕੁਝ ਸਾਲਾਂ ਦੌਰਾਨ ਪੈਦਾ ਹੋਈਆਂ ਵਧੀਕੀਆਂ ਨੂੰ ਸਹੀ ਕਰਨਾ ਅਤੇ ਬੰਦ ਕਰਨਾ ਪਿਆ. 16'2020 ਜਨਵਰੀ ਦੇਰ ਤੋਂ ਦੇਰ ਤਕ ਮੈਂ ਹੇਠ ਲਿਖੀਆਂ ਗੱਲਾਂ ਨੂੰ ਜਾਰੀ ਕੀਤਾ ਸੀ. ਮੈਨੂੰ ਨਹੀਂ ਪਤਾ ਕਿ ਕਿੰਨੇ ਲੋਕਾਂ ਨੇ ਇਸ ਸਲਾਹ ਨੂੰ ਮੰਨਿਆ:


ਅੰਤ ਵਿੱਚ, ਆਓ ਹੁਣ 01 ਜੁਲਾਈ 2017 ਤੋਂ ਹੁਣ ਤੱਕ ਦੇ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਨੂੰ ਵੇਖੀਏ ਅਤੇ ਵੇਖੀਏ ਕਿ ਸਾਡੀ ਇਕੁਇਟੀ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਨਿਕਲਣ ਅਤੇ ਡੀਏਏਐਫ ਪੈਨ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਦੀ ਸਾਡੀ ਕਾਲ ਕਿਵੇਂ ਕੀਤੀ:

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ਕਿਰਪਾ ਕਰਕੇ ਯਾਦ ਰੱਖੋ ਕਿ ਸਾਰਾ ਡਾਟਾ 04 ਮਾਰਚ 2020 ਤੱਕ ਹੈ. ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਮੈਂ ਅੱਜ ਇਸ ਲੇਖ ਨੂੰ ਲਿਖ ਰਿਹਾ ਹਾਂ ਭਾਵ 06 ਮਾਰਚ 2020 ਨੂੰ, ਐਸ ਐਂਡ ਪੀ ਸੈਂਸੈਕਸ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ 1000 ਅੰਕਾਂ ਅਤੇ ਨਿਫਟੀ 50 ਵਿੱਚ ਲਗਭਗ 300 ਅੰਕ ਹੇਠਾਂ ਆ ਗਿਆ ਹੈ. ਉਪਰੋਕਤ ਸਾਰੇ ਰਿਟਰਨ ਟੇਬਲ ਵਿੱਚ ਇਸ ਸੁਧਾਰ ਦਾ ਪ੍ਰਭਾਵ ਝਲਕਦਾ ਨਹੀਂ ਹੈ.

ਉਪਰੋਕਤ ਟੇਬਲ ਤੋਂ ਇਹ ਬਿਲਕੁਲ ਸਪੱਸ਼ਟ ਹੈ ਕਿ ਸਾਡੀ ਇਕੁਇਟੀ ਤੋਂ ਡੀਏਏਐਫ ਵੱਲ ਜਾਣ ਦਾ ਸੱਦਾ ਸੱਜਾ ਕਾਲ ਸੀ ਜੋ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇੱਕ ਬਹੁਤ ਹੀ ਨਿਰਵਿਘਨ ਅਤੇ ਘੱਟ ਅਸਥਿਰ ਯਾਤਰਾ ਦੇਵੇਗਾ.

ਫਰਵਰੀ ਦੇ ਅੰਤ ਤੋਂ ਜਦੋਂ ਤੋਂ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਨੇ ਸੁਧਾਰ ਕਰਨਾ ਸ਼ੁਰੂ ਕੀਤਾ ਉਸ ਸਮੇਂ ਤੋਂ ਦੋ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੀ ਸਥਿਤੀ ਦੀ ਕਲਪਨਾ ਕਰੋ: ਪਹਿਲਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਜੋ 50-60% ਨਕਦ ਨਾਲ ਡੀਏਏਐਫ ਵਿੱਚ ਬੈਠਾ ਸੀ ਅਤੇ ਇਕ ਹੋਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਜੋ ਇਕੁਇਟੀ ਵਿਚ 100% 'ਤੇ ਬੈਠਾ ਸੀ.

ਪਹਿਲਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿਚ ਸੁਧਾਰ ਦੀ ਉਮੀਦ ਕਰ ਰਹੇ ਸਨ ਕਿਉਂਕਿ ਉਹ ਚਾਹੁੰਦਾ ਸੀ ਕਿ ਉਸ ਦੀ ਨਕਦੀ ਨੂੰ ਮੌਜੂਦਾ ਮਾਰਕੀਟ ਕਤਲੇਆਮ ਵਿਚ ਬਿਹਤਰ ਮੁੱਲਾਂਕਣ 'ਤੇ ਦੁਬਾਰਾ ਲਗਾਇਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ v / s ਦੂਸਰਾ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਜੋ ਸਿਰਫ ਉਸ ਦੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨਾਲ ਖੂਨ ਵਗਦਾ ਵੇਖ ਰਿਹਾ ਹੈ ਮੌਜੂਦਾ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਸੁਧਾਰਾਂ ਦਾ ਲਾਭ ਲੈਣ ਲਈ ਕੋਈ ਵਾਧੂ ਨਕਦੀ ਦੀ ਪ੍ਰਵਾਹ ਨਹੀਂ ਹੋ ਸਕਦਾ ਅਤੇ ਨਾ ਹੀ ਉਸ ਕੋਲ ਹੋਰ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਦੀ ਜੁਰਅਤ ਹੋਵੇਗੀ. ਮਿਸਟਰਬੌਂਡ ਦੇ ਸਮਾਰਟ ਸਮਾਧਾਨਾਂ ਨੇ ਨਾ ਸਿਰਫ ਘੱਟ ਅਸਥਿਰਤਾ ਦੇ ਨਾਲ ਵਧੀਆ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਯਾਤਰਾ ਕੀਤੀ ਹੈ ਬਲਕਿ ਗ੍ਰੇਡ ਅਤੇ ਡਰ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੇ ਵਿਵਹਾਰ ਦੇ ਦੁਆਲੇ ਕੰਮ ਕੀਤਾ ਹੈ.

ਇਸ ਲਈ, ਸਬਕ ਸਿੱਖੇ ਅਤੇ ਪ੍ਰਸ਼ਨ ਜੋ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਉਦਯੋਗ ਦੇ ਭਾਗੀਦਾਰਾਂ ਜਿਵੇਂ. ਏ.ਐੱਮ.ਸੀ., ਸਲਾਹਕਾਰਾਂ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਹੇਠ ਲਿਖਿਆਂ ਜਵਾਬ ਦੇਣਾ ਪਵੇਗਾ:

  • ਕੀ ਪੁਰਾਣੇ ਮੰਤਰ ਜਿਵੇਂ “ਖਰੀਦੋ ਅਤੇ ਹੋਲਡ ਕਰੋ”, “ਐਸਆਈਪੀ ਕਰੋ ਭੂਲਾ ਜਾਓ” ਅਤੇ “ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਦਾ ਸਮਾਂ ਨਾ ਕੱ ”ੋ” ਸਹੀ ਮੰਤਰ ਹਨ ਜਾਂ ਕੀ ਸਾਨੂੰ ਇਨ੍ਹਾਂ 'ਤੇ ਦੁਬਾਰਾ ਵਿਚਾਰ ਕਰਨ ਦੀ ਲੋੜ ਹੈ ਅਤੇ “ਡਾਉਨਸਾਈਡ ਪ੍ਰੋਟੈਕਸ਼ਨ” ਅਤੇ “ਸੱਜੇ ਤੇ ਸਹੀ ਜਾਇਦਾਦ ਕਲਾਸ ਵਿਚ ਰਹੋ” ਕਦਰਾਂ ਕੀਮਤਾਂ - - ਸਾਡੇ ਨਵੇਂ ਮੰਤਰਾਂ ਦੇ ਤੌਰ 'ਤੇ ਮਿਸਟਰਬਾਂਡ ਦੁਆਰਾ ਪ੍ਰਚਾਰੇ ਗਏ ਮੰਤਰ?
  • ਕੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਐਗਰੀਗ੍ਰੇਟਿਵ ਜਾਂ ਸੰਵੇਦਨਸ਼ੀਲ (ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਹਮਲਾਵਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ਰੂੜ੍ਹੀਵਾਦੀ ਬਣ ਜਾਂਦੇ ਹਨ ਜਦੋਂ ਕਿ ਮਾਰਕੀਟ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਵਿਰੁੱਧ ਜਾਂਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਇਸ ਦੇ ਉਲਟ) ਜਾਂ ਕੀ ਸਾਨੂੰ ਆਪਣੀਆਂ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀਆਂ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਨੂੰ ਮਾਰਕੀਟ ਦੀਆਂ ਕਦਰਾਂ ਕੀਮਤਾਂ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ ਏਜੀਗਰੈਸਿਵ ਜਾਂ ਕਨਸਰਵੇਟਿਵ ਵਜੋਂ ਬਰੈਕਟ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ?
  • ਸਾਡੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੀਆਂ ਉਂਗਲੀਆਂ ਨੂੰ ਮਾਰਕਿਟ ਕੈਪ ਦੇ ਪੱਖਪਾਤੀ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਵੱਡੇ, ਮਿਡ ਅਤੇ ਸਮਾਲ ਕੈਪ ਵਰਗਾਂ ਵਿੱਚ ਲੈ ਕੇ, ਸਾੜਨਾ, ਕੀ ਸਾਨੂੰ ਮਲਟੀ ਕੈਪ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਵਿੱਚ ਰਹਿਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰਾਂ ਨੂੰ ਇਸ ਟੁੱਟਣ ਬਾਰੇ ਫੈਸਲਾ ਲੈਣ ਦੇਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ?
  • ਸਲਾਹਕਾਰ ਹੋਣ ਦੇ ਨਾਤੇ ਕੀ ਸਾਨੂੰ ਉੱਪਰ ਦੀ ਸ਼ਮੂਲੀਅਤ 'ਤੇ ਕੇਂਦ੍ਰਤ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਜਾਂ ਕੀ ਸਾਨੂੰ ਪਹਿਲਾਂ ਡਾ Downਨਸਾਈਡ ਪ੍ਰੋਟੈਕਸ਼ਨ' ਤੇ ਕੇਂਦ੍ਰਤ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ, ਡਰਾਅਡਾ ?ਨ ਨੂੰ ਘਟਾਉਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਨੂੰ ਬਿਹਤਰ ਨਿਵੇਸ਼ ਯਾਤਰਾ ਦੇ ਨਾਲ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵਾਪਸ ਉਤਰਨ ਦੇਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ?
  • ਕੀ ਸਲਾਹਕਾਰਾਂ ਨੂੰ ਪਤਾ ਸੀ ਕਿ ਮਿਡ ਅਤੇ ਸਮਾਲ ਕੈਪ ਸਕੀਮਾਂ ਤੋਂ ਵਿਨਿਵੇਸ਼ ਕਾਲਾਂ ਕਦੋਂ ਦੇਣੀਆਂ ਹਨ? ਜੇ ਨਹੀਂ, ਤਾਂ ਫਿਰ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਅਜਿਹੀਆਂ ਅਸਥਿਰ ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਂ ਅਧੀਨ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਾਲਾਂ ਕਿਉਂ ਦਿੱਤੀਆਂ?
  • ਕੀ ਸਲਾਹਕਾਰਾਂ ਨੂੰ ਅੰਨ੍ਹੇਵਾਹ ਅਖੌਤੀ ਮਾਹਰਾਂ ਅਤੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀਆਂ ਕਾਲਾਂ ਦਾ ਪਾਲਣ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਜਿੱਥੇ ਉਹ ਨਿਫਟੀ, ਸੈਂਸੈਕਸ ਨੰਬਰ ਵੇਖਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਸਲਾਹ ਨੂੰ ਉਸੇ ਅਨੁਸਾਰ ਅਧਾਰਤ ਕਰਦੇ ਹਨ ਜਾਂ ਕੀ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਆਮ ਸੂਝ ਅਤੇ ਤਰਕ ਲਾਗੂ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ, ਕੁਝ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਲਾਗੂ ਕਰਨੀਆਂ ਚਾਹੀਦੀਆਂ ਹਨ ਅਤੇ ਫਿਰ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸਹੀ ਮਾਰਗ 'ਤੇ ਮਾਰਗ ਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ?
  • ਅਤੇ ਅੰਤ ਵਿੱਚ, ਕੀ ਸਲਾਹਕਾਰ ਹਰ ਸਮੇਂ ਰਿਐਕਟਿਵ ਰਹਿਣ ਅਤੇ ਕੋਰੋਨਾ ਵਿਸ਼ਾਣੂ, ਮਾਰਕੀਟ ਪਿਘਲਣ, ਜਾਂ ਆਦਿ ਦੇ ਬਹਾਨੇ ਦੇ ਸਕਦੇ ਹਨ ਜਾਂ ਕੀ ਉਹ ਆਪਣੇ ਸਲਾਹਕਾਰ ਦੇ ਅਭਿਆਸ ਵਿੱਚ ਵਿਹਾਰਕ ਹੋਣੇ ਚਾਹੀਦੇ ਹਨ?

ਮੈਨੂੰ ਯਕੀਨ ਹੈ ਕਿ ਉਪਰੋਕਤ ਸਾਰੀਆਂ ਸਿੱਖਿਆਵਾਂ ਭੁੱਲ ਜਾਣਗੇ ਜਦੋਂ ਇਹ ਸਭ ਸਾਡੇ ਪਿੱਛੇ ਹੋ ਜਾਵੇਗਾ ਅਤੇ ਮਾਰਕੇਟ ਵਾਪਸ ਆ ਜਾਣਗੇ. ਪਰ ਮੇਰੇ ਅਨੁਸਾਰ ਇਹ ਸਮਾਂ ਹੈ ਆਪਣੇ ਦਿਮਾਗ ਨੂੰ ਬਦਲਣ ਅਤੇ ਡਾ .ਨਸਾਈਡ ਪ੍ਰੋਟੈਕਸ਼ਨ ਦੇ ਨਵੇਂ ਮੰਤਰਾਂ ਨੂੰ ਅਪਣਾਉਣ ਅਤੇ ਮਿਸਟਰਬੌਂਡ (ਤੁਹਾਡੇ ਸੱਚਮੁੱਚ) ਦੇ ਸਹੀ ਮੁੱਲ ਨਿਰਧਾਰਣ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਤੇ ਸਹੀ ਸੰਪਤੀ ਕਲਾਸ ਵਿੱਚ ਰਹੋ.

ਉਹ ਜਿਹੜੇ ਮਿਸਟਰਬੌਂਡ ਦੀਆਂ ਸਮਾਰਟ ਇਨਵੈਸਟਮੈਂਟ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਬਾਰੇ ਵਧੇਰੇ ਜਾਣਨਾ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹਨ ਉਹ ਮੈਨੂੰ ਸਿੱਧਾ ਤੇ ਲਿਖ ਸਕਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਮੇਰੇ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਤੇ ਗਾਹਕ ਬਣ ਸਕਦੇ ਹਨ. ਇਹ ਮੇਰੇ ਵਰਕਸ਼ਾਪ ਦੇ ਵਿਡੀਓਜ਼ (ਮਿutਚਲ ਫੰਡ ਇੰਡਸਟਰੀ ਦੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਵਿਸ਼ਿਆਂ ਤੇ 80 ਤੋਂ ਵੱਧ ਅਜਿਹੇ ਵਿਡਿਓਜ) ਦੁਆਰਾ, ਮਿiclesਚੁਅਲ ਫੰਡ ਇੰਡਸਟਰੀ ਦੁਆਰਾ ਗਿਆਨ ਵਧਾਉਣ ਲਈ ਸਾਰੇ ਮਿutਚੁਅਲ ਫੰਡ ਸਲਾਹਕਾਰਾਂ ਲਈ ਆਪਣੀ ਕਿਸਮ ਦਾ ਪਹਿਲਾ B2B ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਹੈ, ਮੇਰੇ ਲੇਖ ਅਤੇ ਅੰਤ ਵਿੱਚ ਮੇਰੇ ਟਰਿੱਗਰ ਦੁਆਰਾ ਚਲਾਏ ਗਏ, ਸਮਾਰਟ ਨਿਵੇਸ਼ ਹੱਲ.

মিস্টারবন্ড প্রচলিত বিনিয়োগের বুদ্ধিটির প্রতি কৌতূহল সহকারে নিন্দা করে আসছে যেমন "বাই অ্যান্ড হোল্ড", "এসআইপি করও অর ভুল জাও" এবং "বাজারে সময় না কাটা" - এগুলি দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকে প্রচার করে। তার যুক্তিটি হ'ল বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীদের বড় অবসানের মধ্য দিয়ে বসে থাকার ক্ষুধা থাকে না এবং তাই প্রচলিত জ্ঞান নিজেকে খোলার সুযোগ পাওয়ার আগেই প্রস্থান করেন। এই জাতীয় ক্ষেত্রে, লাভগুলি রক্ষা করা এবং ড্রাউডগুলি সীমিত করার ক্ষেত্রে পরামর্শমূলক সমাধানগুলিতে কী মনোযোগ দেওয়া উচিত - তার স্মার্ট বিনিয়োগ সমাধানের পিছনে মূল ধারণাটি এটি কেন্দ্রীয় হয়ে যায়। এই টুকরাটিতে, তিনি দেখিয়েছেন ঠিক কীভাবে মূল্যায়ন ভিত্তিক সম্পদ বরাদ্দের একটি সক্রিয় কৌশল আপনাকে গত 3 বছরে পরিবেশন করতে পারে যেহেতু বাজারগুলি অস্থিরতার লক্ষণীয় অভিজ্ঞতা অর্জন করেছিল। বাজারগুলির সময় নির্ধারণের একটি উপাদান একটি সমালোচনামূলক পরামর্শ ইনপুট - মিস্টারবন্ড বলেছেন, মূলত এটি একটি শৃঙ্খলাবদ্ধ এবং ডেটা-চালিত পদ্ধতিতে করা উচিত। সময় অনুমান নয় - মূল্যায়ন ভিত্তিক পোর্টফোলিও ক্রিয়াটি নতুন সাধারণ।

2020 সালের 14 ই জানুয়ারিতে প্রায় 41,952 এর মধ্যে এস এন্ড পি সেন্সেক্স সর্বকালের উচ্চতম ছোঁয়াছে। বৈশ্বিক বাজারসমূহ; বিশেষত মার্কিন বাজারগুলিও স্বপ্নের দৌড়ে চলেছিল। যদিও কয়েকটি শীর্ষ 10-15 লার্জ ক্যাপ স্টকের মেরুকৃত বাজার সমাবেশের কারণে ভারতীয় বাজারগুলি তার স্বপ্নের চালকে (উপলব্ধি করে) অব্যাহত রেখেছে, বিস্তীর্ণ বাজারগুলি অশান্ত অঞ্চলে ছিল। বেশিরভাগ বিশেষজ্ঞরা 2020 সালের মার্চের মধ্যে এস অ্যান্ড পি সেনসেক্স 42500 এবং নিফট 50 এর 13000 স্তরের উপরে হওয়ার পূর্বাভাস দিয়েছিলেন।

এই ব্যাকগ্রাউন্ডের সাথে, আমাকে এই নিবন্ধটি এবং আমার নিজের চিন্তাভাবনা শুরু করা যাক যেখানে আমরা ভুল হয়ে গিয়েছিলাম, উপদেষ্টা হিসাবে আমাদের ভূমিকা কী হওয়া উচিত ছিল, আমাদের কেবল বিশেষজ্ঞদের কথা শুনে নেওয়া উচিত ছিল এবং যুক্তি ও সাধারণ জ্ঞানকে আমাদের পরামর্শদাতায় প্রয়োগ না করা উচিত ছিল অনুশীলন করুন এবং অবশেষে আমাদের কি কিনে রাখা এবং হোল্ড, এসআইপি কারো ভুল জাও এবং বাজারের সময় নয়?

মিস্টারবন্ডের স্মার্ট বিনিয়োগ কৌশল (এলএলজিও নিফটি ৫০ পিই এবং পিবি হিসাব গ্রহণ করে ডিজাইন করা হয়েছে) ইক্যুইটি (আক্রমণাত্মক) থেকে একটি সম্পদ শ্রেণি হিসাবে বেরিয়ে আসার আহ্বান জানিয়েছিল এবং ডায়নামিক অ্যাসেট বরাদ্দ তহবিল (ডিএএএফ) (রক্ষণশীল) বিভাগের পথে বিনিয়োগের পরামর্শ দিয়েছে জুলাই ২০১ in-তে, আমি যেমন বলেছিলাম, বাজারগুলি সমাবেশ অব্যাহত রেখেছে - যদিও মিডল এবং স্মল ক্যাপ স্টকগুলি সংশোধন করছে সেখানে মেরুকৃত হয়েছে তবে কয়েকটি বড় ল্যাপ ক্যাপ স্টক ছাদ দিয়ে গিয়েছিল এবং এসএন্ডপি সেন্সেক্স এবং নিফট 50 উচ্চতর এবং উচ্চ স্তরে চালিত করছে।

এর ফলে অনেক পরামর্শদাতা এবং বিনিয়োগকারী যারা মিস্টারবন্ডের স্মার্ট বিনিয়োগ কৌশল অনুসরণ করেছিলেন তারা এই সময়কালে লম্পট সাম, এসআইপি বা এসটিপি এর মাধ্যমে কেবল ডিএএএফ বিভাগে বিনিয়োগের যুক্তি সম্পর্কে সন্দেহ পোষণ করে চলেছিলেন। এই উপলব্ধিযোগ্য বাজার সমাবেশ সত্ত্বেও কীভাবে ডিএএএফ মিড ক্যাপ, স্মল ক্যাপ এবং মাল্টি ক্যাপ বিভাগগুলির তুলনায় ডিএএএফ আরও ভাল পারফরম্যান্স করছিল সে সম্পর্কিত ডেটা শোতে রেখেছিলাম। আমি পরামর্শদাতাদের বলতে থাকি যারা আমার প্ল্যাটফর্মের সাবস্ক্রাইবার ছিল। সর্বাধিক জনপ্রিয় হিন্দি র‌্যাপের একটি গান: এপিএনএ টাইম আয়েগা। ধন্যবাদ, বেশিরভাগ পরামর্শদাতা আমার কৌশল অনুসরণ করে ধৈর্য ধরে রেখেছেন এবং বিনিয়োগের এই কোর্স এবং স্টাইল অব্যাহত রেখেছেন।

ফেব্রুয়ারির শেষে আসুন এবং মার্চের শুরুতে, ভারতীয় বাজারগুলি সহ সমস্ত মার্কেটগুলি বিশাল সংশোধন মোডে রয়েছে। চলমান করোন ভাইরাস ইস্যুতে অনেকে এটিকে দোষ দিচ্ছেন। তবে আমার মতে, এগুলি হ'ল গত আড়াই থেকে তিন বছরের সমস্ত বাড়াবাড়ি যা সংশোধন হয়ে আসছে এবং এর মানে হচ্ছে বিপর্যয়। করোনার ভাইরাস কেবল এমন বাজারের জন্য একটি অজুহাত যা কেবল প্রসারিত ছিল এবং কেবলমাত্র তরলতার উপর ভিত্তি করে অন্তর্নিহিত ফান্ডামেন্টালগুলির সাথে কোনও সম্পর্ক নেই যা কেবল ধ্রুবক পতনের দিকে ছিল।

আসুন আমরা বিভিন্ন পিরিয়ডের কিছু নিফটি 50 পিই ডেটা এবং কীভাবে বিশেষজ্ঞদের দ্বারা বর্ণিত কিছু অনুসারে তাদের ব্যাখ্যা করা হয়েছিল তা দেখুন look

01 জানুয়ারী 2001 থেকে 04 মার্চ 2020 পর্যন্ত নীফট 50 পিই এবং পিবি ডেটা নিম্নরূপ ছিল:


আসুন আমরা জুলাই 2017 থেকে এখন অবধি বাজারগুলিকে বিভিন্ন সময়কালে ভাঙ্গি এবং বিশেষজ্ঞরা কী পরামর্শ দিয়েছিল আমরা মিস্টারবন্ডের স্মার্ট স্ট্র্যাটেজিজগুলি প্রস্তাবিত ও সম্পাদন করে v / s কী করে তা দেখুন:

পিরিয়ড 1: 30 জুন 2017 থেকে 22 আগস্ট 2019: যখন মিড এবং স্মল ক্যাপস সংশোধন করা হয়েছিল তবে বড় ক্যাপস উঠে গেছে:

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এটি সেই সময়টি ছিল যখন 10-15 লার্জ ক্যাপ স্টকগুলি ধনী মেরু প্রকৃতির কারণে স্টক মার্কেট সূচকগুলি উচ্চ এবং উচ্চ স্তরে চালিত করে তবে মিড ক্যাপ এবং স্মল ক্যাপের মতো অন্তর্নিহিত বিস্তৃত বাজারগুলি সংশোধন করে per এই সময়টি যখন উপরে উল্লিখিত ছিল, অনেক পরামর্শদাতা যারা মিস্টারবন্ডের স্মার্ট বিনিয়োগ কৌশলগুলি অনুসরণ করেছিলেন তাদের ডিএএএফ বিভাগের v / s ইক্যুইটিতে বিনিয়োগ থাকার যুক্তি নিয়ে সন্দেহ ছিল। প্রচুর ডেটা ক্রাঞ্চিং তাদের মিস্টারবন্ডের স্মার্ট বিনিয়োগ কৌশলগুলির পথে থাকতে দৃ to়প্রত্যয় জানিয়েছিল।

এই সময়কালে নিফটি 50 পিই এবং পিবি ডেটা নিম্নরূপ ছিল:


এর জন্য প্রদত্ত কারণগুলি হ'ল যে বাজারগুলি পিই এবং পিবিকে রিটারেট করছে এবং উচ্চতর পিই এবং পিবি বাজারে নতুন নিয়ম হতে পারে। মিস্টারবন্ডের অ্যালগো এই সময়টিকে রেড জোন হিসাবে অর্থাত্ ব্যয়বহুল মূল্যায়ন অঞ্চল হিসাবে গণ্য করে এবং ট্রিগারদেরকে কনজারভেটিভ অ্যাসেট ক্লাসে (ডিএএএফ) থাকার এবং আগ্রাসী সম্পদ শ্রেণিতে যেমন কোনও নতুন অবস্থান গ্রহণ না করে তা অব্যাহত রাখে। সত্তা।

সময়কাল 2: 22 আগস্ট 2019 থেকে 16 জানুয়ারী 2020: যখন ব্রডার মার্কেটস ভাল করতে শুরু করেছিল:

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এই সময়টি ছিল যখন মিড ক্যাপ এবং স্মল ক্যাপগুলিতে পোস্ট সংশোধন করা হয়, বিশেষজ্ঞরা এই বিভাগগুলিতে বিনিয়োগের পরামর্শ দিয়েছিলেন। চার মাসের একটি সংক্ষিপ্ত সময়ের জন্য এই বিভাগটি ভাল পুনরুদ্ধার এবং রিটার্ন সরবরাহ করেছে। অবশ্যই, এই পর্যায়ে, এমনকি ডিএএএফ দুর্দান্ত রিটার্ন প্রদান করেছিল যেমনটি স্পষ্ট; যদিও অন্যান্য মার্কেট ক্যাপ বায়াস সেগমেন্টের চেয়ে কম।

এখানে বাজারের আখ্যানটি ছিল যে এগিয়ে যাওয়া, মিড এবং ছোট ক্যাপগুলি লার্জ ক্যাপ সেগমেন্টের প্রসারিত মূল্যায়নের কারণে লার্জ ক্যাপস ঠিক হলেও সঠিকভাবে চলতে থাকবে।

এর বিরুদ্ধে আমার যুক্তি ছিল এবং এটি হ'ল যদি এস অ্যান্ড পি সেন্সেক্স এবং নিফটি 50 সঠিক হয়; এমনকি মধ্য এবং ছোট ক্যাপগুলিও সংশোধন করবে এবং এগুলি সংশোধনের সময় তারা বিচ্ছিন্ন সমাবেশ করতে পারে না।

বিস্তৃত বাজারগুলিতে এই সমাবেশের কারণে, সামগ্রিক মূল্যায়ন কেবল আরও প্রসারিত হয়েছিল এবং মিস্টারবন্ডের অ্যালগো ডিএএএফ ভি / এস ইক্যুইটিতে থাকার আহ্বান জানাতে থাকে। অনেকে অনুভব করেছিলেন যে এই কৌশলটির কারণে তারা মিড এবং স্মল ক্যাপ বিভাগগুলিতে মিস করছেন। এমনকি তারা আমাকে মিড ক্যাপস এবং ছোট ক্যাপসগুলির জন্য পৃথক আলগো তৈরি করতে বলে এবং আশা করি এর ভিত্তিতে একটি BUY কল দেবে। যাইহোক, আমি নিফট ৫০ দ্বারা প্রদত্ত গাইডেন্স অনুসরণ করার উপর আমার বিশ্বাসের প্রতি দৃ to় হয়েছি এবং বিভিন্ন মার্কেট ক্যাপ পক্ষপাতিত্বের জন্য পৃথক আলগোস তৈরি করার পরিবর্তে এই সংখ্যার ভিত্তিতে স্মার্ট বিনিয়োগের যাত্রা অব্যাহত রেখেছি।


সময়কাল 3: 16 জানুয়ারী 2020 থেকে 04 মার্চ 2020: যখন গ্লোবাল মার্কেটস সহ সমস্ত মার্কেট সংশোধন মোডে চলেছিল:

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এই সময়টি যখন ভারতীয় বাজার গলানো ডাউন পাশাপাশি বিশ্বব্যাপী মন্দা আছে। সামগ্রিকভাবে, বিস্তৃত বাজারগুলি করোনার ভাইরাস ইস্যুটির পিছনের ড্রপটিতে সংশোধন করছে। তবে আমার মতে এটি হওয়ার অপেক্ষা ছিল। মৌলিকগুলির সাথে কোনও সম্পর্ক নেই কেবলমাত্র বাজারের তরলতা বুদবুদে উঠছিল। সহজ তরলতার কারণে বিশ্বব্যাপী সম্পদ বুদবুদগুলি তৈরি হচ্ছিল যা এখন আমাদের হতাশ করতে চলেছে।

আমি বিভিন্ন সোশ্যাল মিডিয়ায় এটি উল্লেখ করে আসছি যে বাজারগুলি সংশোধন করতে হবে বা পিইগুলি পুনরায় নিয়ন্ত্রণের জন্য আয় বৃদ্ধি করতে হবে। আমরা আয়ের বৃদ্ধি দেখছি না এবং তাই প্রাকৃতিক পরিণতি হ'ল যে বাজারগুলি গত কয়েক বছর ধরে তৈরি হওয়া বাড়াবাড়িগুলি সংশোধন করে ফিরে আসতে হয়েছিল। 16'2020 জানুয়ারীর শেষের দিকে আমি নিম্নলিখিতটি নিবন্ধিত করেছি। আমি জানি না যে কতজন এই পরামর্শটি গ্রহণ করেছেন:


অবশেষে, আসুন এখন 01 জুলাই 2017 থেকে এখন পর্যন্ত বাজারগুলি দেখুন এবং দেখুন কীভাবে আমাদের ইক্যুইটি থেকে বেরিয়ে এসে ডিএএএফ প্যানে বিনিয়োগ করার আহ্বান জানানো হয়েছিল:

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দয়া করে মনে রাখবেন যে সমস্ত ডেটা 04 মার্চ 2020 অবধি রয়েছে I আমি আজ এই নিবন্ধটি লিখছি অর্থাৎ 20 মার্চ, ২০১২ এ, এস এন্ড পি সেন্সেক্স ইতিমধ্যে 1000 পয়েন্ট এবং নিফটি 50 প্রায় 300 পয়েন্টের নিচে নেমেছে। উপরোক্ত সমস্ত রিটার্ন সারণিতে এই সংশোধনের প্রভাব প্রতিফলিত হয় না।

উপরের টেবিল থেকে এটি স্পষ্টভাবে স্পষ্ট যে আমাদের ইক্যুইটি থেকে ডিএএএফ-এ স্যুইচ করার কলটি ছিল সঠিক কল যা বিনিয়োগকারীদের অনেক স্বাচ্ছন্দ্য এবং কম অস্থির যাত্রা করতে পারত।

ফেব্রুয়ারির শেষ থেকে বাজারগুলি সংশোধন শুরু করার সময় থেকেই দুটি সেট বিনিয়োগকারীদের পরিস্থিতিটি কল্পনা করুন: প্রথম বিনিয়োগকারী যিনি 50-60% নগদ নগদ নিয়ে ডিএএএফ-এ বসেছিলেন এবং অন্য বিনিয়োগকারী যারা ইক্যুইটিতে 100% বসে ছিলেন।

প্রথম বিনিয়োগকারী বাজার সংশোধনের প্রত্যাশায় ছিলেন, কারণ তিনি চেয়েছিলেন যে বর্তমান নগরীতে তার নগদকে আরও ভাল মূল্যায়নে পুনরায় বিনিয়োগ করতে হবে v / s অন্যান্য বিনিয়োগকারী যিনি কেবল তার পোর্টফোলিও দিয়ে রক্তপাত করছেন তা বর্তমান বাজার সংশোধনের সুযোগ নিতে কোনও বাড়তি নগদ প্রবাহ হতে পারে না may এবং তারও আরও বিনিয়োগ করার সাহস থাকবে না। মিস্টারবন্ডের স্মার্ট সলিউশনগুলি কেবলমাত্র কম অস্থিরতার সাথে দুর্দান্ত বিনিয়োগের যাত্রা চালিয়েছে না তবে গ্রিড এবং ফেয়ার বিনিয়োগকারীদের আচরণ সম্পর্কে কাজ করেছে।

সুতরাং, পাঠ শিখেছি এবং প্রশ্নগুলি যে মিউচুয়াল ফান্ড শিল্পের অংশগ্রহণকারীরা যেমন। এএমসি, উপদেষ্টা এবং বিনিয়োগকারীদের নিম্নলিখিত উত্তর দিতে হবে:

  • পুরানো মন্ত্রগুলি যেমন "কিনুন এবং ধরে রাখুন", "এসআইপি কর ভুল ভুল জাও" এবং "মার্কেটগুলিকে সময় দেবেন না" সঠিক মন্ত্রগুলি নাকি আমাদের এগুলি আবার ঘুরে দেখার দরকার এবং "ডাউনসাইড প্রটেকশন" এবং "ডানদিকে রাইট সম্পদ শ্রেণিতে থাকুন" মূল্যবোধ ”- মন্ত্ররা আমাদের নতুন মন্ত্র হিসাবে মিস্টারবন্ড প্রচার করেছিলেন?
  • বিনিয়োগকারীরা আগ্রাসী বা কনসার্ভেটিভ হিসাবে ব্র্যাককেট করা কি বুদ্ধিমান (যেহেতু বিপুল আক্রমণাত্মক বিনিয়োগকারীরা সবচেয়ে বেশি রক্ষণশীল হয়ে ওঠে যখন বাজারগুলি তাদের বিপক্ষে চলে যায় এবং তদ্বিপরীত হয়) বা আমাদের বিনিয়োগের কৌশলগুলি বাজার মূল্যগুলির উপর ভিত্তি করে আগ্রো বা কনসারভেটিভ হিসাবে বন্ধন করা উচিত?
  • লার্জ, মিড এবং স্মল ক্যাপ বিভাগের মতো মার্কেট ক্যাপ পক্ষপাত্রে আমাদের বিনিয়োগকারীদের আঙ্গুলগুলি পুড়িয়ে ফেলা হলে, আমাদের কি মাল্টি ক্যাপ বিভাগে থাকা উচিত এবং তহবিল পরিচালকদের এই ব্রেকআপের সিদ্ধান্ত নিতে দেওয়া উচিত?
  • উপদেষ্টা হিসাবে আমাদের কি ওপারসাইড অংশগ্রহণে মনোনিবেশ করা উচিত বা আমাদের ডাউনসাইড সুরক্ষাটিতে মনোনিবেশ করা উচিত, ড্রাউডিং হ্রাস করা উচিত এবং আরও ভাল বিনিয়োগের যাত্রায় বিনিয়োগগুলি আরও দ্রুত ফিরে আসতে দেওয়া উচিত?
  • মিড ও স্মল ক্যাপ স্কিমগুলি থেকে কখন বিনিয়োগ নিষিদ্ধকরণ কল দেওয়ার পরামর্শদাতারা জানেন? যদি তা না হয় তবে তারা কেন এই ধরনের উদ্বায়ী বিভাগগুলির অধীনে বিনিয়োগের কল দেয়?
  • পরামর্শদাতাদের অন্ধভাবে তথাকথিত বিশেষজ্ঞদের এবং তাদের কলগুলিতে অনুসরণ করা উচিত যেখানে তারা নিফটি, সেন্সেক্স নম্বরগুলি দেখে এবং সে অনুযায়ী তাদের পরামর্শকে ভিত্তি করে বা তাদের সাধারণ জ্ঞান এবং যুক্তি প্রয়োগ করা উচিত, কিছু কৌশল প্রয়োগ করা উচিত এবং তারপরে তাদের বিনিয়োগকারীদের সঠিক পথে পরিচালিত করা উচিত?
  • এবং পরিশেষে, উপদেষ্টারা কি সর্বদা প্রতিক্রিয়াশীল হওয়া এবং করোনার ভাইরাস, বাজারের গলে যাওয়া ইত্যাদি ইত্যাদি অজুহাত দেখাতে পারে বা তাদের পরামর্শদাতায় অনুশীলন করা উচিত?

আমি নিশ্চিত যে উপরের সমস্ত শিক্ষাগুলি ভুলে যাবে যখন এই সমস্তগুলি আমাদের পিছনে থাকবে এবং মার্কেটস ফিরে আসবে। তবে আমার মতে এই সময়টি আমাদের মনের সেটগুলি পরিবর্তন করার এবং ডাউনসাইড সংরক্ষণের নতুন মন্ত্রগুলি গ্রহণ করার এবং মিস্টারবন্ডের সঠিক মূল্যায়ন (সঠিকভাবে আপনার) সত্যিকারের ক্লাসে থাকুন।

যারা মিস্টারবন্ডের স্মার্ট বিনিয়োগ কৌশল সম্পর্কে আরও জানতে চান তারা সরাসরি আমার সাথে এ লিখতে পারেন এবং আমার প্ল্যাটফর্মে সাবস্ক্রাইব করতে পারেন। আমার ওয়ার্কশপ ভিডিওগুলির (মিউচুয়াল ফান্ড শিল্পের বিভিন্ন বিষয়ে এই জাতীয় 80 টিরও বেশি ভিডিও), আমার নিবন্ধগুলি এবং পরিশেষে আমার ট্রিগার চালিত, স্মার্ট বিনিয়োগ সমাধানগুলির মাধ্যমে জ্ঞান বর্ধনের জন্য এটি সমস্ত মিউচুয়াল তহবিল উপদেষ্টাদের জন্য এটি প্রথম ধরণের বি 2 বি প্ল্যাটফর্ম।

"కొనండి మరియు పట్టుకోండి", "SIP కరో b ర్ భూల్ జావో" మరియు "మార్కెట్లకు సమయం ఇవ్వవద్దు" వంటి ప్రసిద్ధ వ్యూహాలతో సహా సాంప్రదాయ పెట్టుబడి జ్ఞానాన్ని మిస్టర్ బాండ్ తీవ్రంగా ఖండించారు - ఇవన్నీ దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడులను ప్రోత్సహిస్తాయి. అతని వాదన ఏమిటంటే, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు పెద్ద డ్రాడౌన్ల ద్వారా కూర్చోవడానికి ఆకలి లేదు మరియు అందువల్ల సాంప్రదాయిక జ్ఞానం తనను తాను ఆడుకునే అవకాశం రాకముందే నిష్క్రమించండి. అటువంటప్పుడు, లాభాల పరిరక్షణ మరియు డ్రాడౌన్లను పరిమితం చేయడం ఏ సలహా పరిష్కారాలపై దృష్టి పెట్టాలి అనేదానికి కేంద్రంగా మారుతుంది - ఇది అతని స్మార్ట్ పెట్టుబడి పరిష్కారాల వెనుక ఉన్న ప్రధాన ఆలోచన. ఈ భాగంలో, మార్కెట్లు గణనీయమైన అస్థిరతను ఎదుర్కొన్నందున, విలువ ఆధారిత ఆస్తి కేటాయింపు యొక్క చురుకైన వ్యూహం గత 3 సంవత్సరాల్లో మీకు ఎలా ఉపయోగపడుతుందో చూపిస్తుంది. మార్కెట్లను టైమింగ్ చేసే ఒక అంశం క్లిష్టమైన సలహా ఇన్పుట్ - క్రమశిక్షణతో మరియు డేటా ఆధారిత పద్ధతిలో దీన్ని చేయడమే ముఖ్యమని మిస్టర్ బాండ్ చెప్పారు. సమయం ulation హాగానాలు కాదు - వాల్యుయేషన్ బేస్డ్ పోర్ట్‌ఫోలియో చర్య కొత్త సాధారణం.

ఎస్ అండ్ పి సెన్సెక్స్ 14 జనవరి 2020 న దాదాపు 41,952 లో ఆల్ టైం గరిష్టాన్ని తాకింది. గ్లోబల్ మార్కెట్లు; ముఖ్యంగా యుఎస్ మార్కెట్లు కూడా కలలు కనేవి. కొన్ని టాప్ 10-15 లార్జ్ క్యాప్ స్టాక్‌ల ధ్రువణ మార్కెట్ ర్యాలీ కారణంగా భారతీయ మార్కెట్లు తన డ్రీమ్ రన్‌ను (స్పష్టంగా) కొనసాగించినప్పటికీ, విస్తృత మార్కెట్లు గందరగోళంలో ఉన్నాయి. చాలా మంది నిపుణులు మార్చి 2020 నాటికి ఎస్ అండ్ పి సెన్సెక్స్ 42500 పైన మరియు నిఫ్టి 50 13000 స్థాయిలకు మించి ఉంటుందని అంచనా వేశారు.

ఈ నేపథ్యంతో, ఈ వ్యాసం యొక్క నా కథనాన్ని మరియు మనం ఎక్కడ తప్పు జరిగిందనే దానిపై నా స్వంత ఆలోచనలను ప్రారంభిద్దాం, సలహాదారులుగా మా పాత్ర ఎలా ఉండాలి, మేము నిపుణుల మాటలను మాత్రమే వింటూ ఉండాలి మరియు మా సలహాకు లాజిక్ మరియు కామన్ సెన్స్‌ను ఉపయోగించకూడదు. ప్రాక్టీస్ చేయండి మరియు చివరికి మనం కొనండి మరియు పట్టుకోండి, SIP కారో భూల్ జావో మరియు డోంట్ టైమ్ ది మార్కెట్స్ వంటి పాత సామెతలను నమ్ముతూనే ఉండాలి.

మిస్టర్ బాండ్ యొక్క స్మార్ట్ ఇన్వెస్టింగ్ స్ట్రాటజీ (నిఫ్టీ 50 పిఇ మరియు పిబిలను పరిగణనలోకి తీసుకొని రూపొందించిన ఆల్గో) ఈక్విటీ (దూకుడు) నుండి ఆస్తి తరగతిగా నిష్క్రమించే పిలుపునిచ్చింది మరియు డైనమిక్ అసెట్ కేటాయింపు ఫండ్ (డిఎఎఎఫ్) (కన్జర్వేటివ్) కేటగిరీలో పెట్టుబడి పెట్టాలని సిఫార్సు చేసింది. జూలై 2017 లో. నేను చెప్పినట్లుగా మార్కెట్లు ర్యాలీని కొనసాగించాయి - మిడ్ మరియు స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్స్ ఎక్కడ సరిదిద్దుతున్నాయో ధ్రువపరచినప్పటికీ కొన్ని పెద్ద క్యాప్ స్టాక్స్ పైకప్పు గుండా వెళుతున్నాయి మరియు ఎస్ & పి సెన్సెక్స్ మరియు నిఫ్టీ 50 లను అధిక మరియు ఉన్నత స్థాయికి నడుపుతున్నాయి.

ఈ కారణంగా మిస్టర్ బాండ్ యొక్క స్మార్ట్ ఇన్వెస్టింగ్ స్ట్రాటజీలను అనుసరిస్తున్న చాలా మంది సలహాదారులు మరియు పెట్టుబడిదారులు ఈ కాలంలో లంప్ సమ్, ఎస్ఐపి లేదా ఎస్టిపి ద్వారా మాత్రమే DAAF కేటగిరీలో మాత్రమే పెట్టుబడులు పెట్టాలనే హేతువును అనుమానిస్తూనే ఉన్నారు. ఈ గ్రహించదగిన మార్కెట్ ర్యాలీలు ఉన్నప్పటికీ, మిడ్ క్యాప్, స్మాల్ క్యాప్ మరియు మల్టీ క్యాప్ వర్గాల కంటే DAAF ఎలా మెరుగ్గా పనిచేస్తుందో నేను షో కేసింగ్ డేటాను ఉంచాను. నా ప్లాట్‌ఫారమ్‌కు చందాదారులైన సలహాదారులకు నేను చెబుతూనే ఉన్నాను. అత్యంత ప్రజాదరణ పొందిన హిందీ రాప్ పాటలలో ఒకటి: APNA TIME AYEGA. కృతజ్ఞతగా, నా వ్యూహాలను అనుసరిస్తున్న చాలా మంది సలహాదారులు సహనం కొనసాగించారు మరియు ఈ కోర్సు మరియు పెట్టుబడి శైలిని కొనసాగించారు.

ఫిబ్రవరి చివరలో వచ్చి మార్చి మొదట్లో, భారతీయ మార్కెట్లతో సహా అన్ని మార్కెట్లు భారీ దిద్దుబాటు రీతిలో ఉన్నాయి. కొనసాగుతున్న కొరోనా వైరస్ సమస్యపై చాలా మంది దీనిని నిందిస్తున్నారు. కానీ నా అభిప్రాయం ప్రకారం, ఇవన్నీ గత రెండున్నర నుండి మూడు సంవత్సరాల మితిమీరినవి, అవి సరిదిద్దబడుతున్నాయి మరియు సగటు తిరోగమనం కలిగి ఉన్నాయి. కరోనా వైరస్ అనేది మార్కెట్లకు ఒక సాకు, ఇది ద్రవ్యత ఆధారంగా మాత్రమే కొనసాగుతుంది, అవి స్థిరమైన క్షీణతలో ఉన్న అంతర్లీన ఫండమెంటల్స్‌తో ఎటువంటి సంబంధం లేదు.

వేర్వేరు కాలాల్లో కొన్ని నిఫ్టీ 50 పిఇ డేటాను చూద్దాం మరియు నిపుణుల కొన్ని కథనాలకు అనుగుణంగా అవి ఎలా వివరించబడ్డాయి.

01 జనవరి 2001 నుండి 2020 మార్చి 04 వరకు, నిఫ్టీ 50 పిఇ మరియు పిబి డేటా క్రింది విధంగా ఉన్నాయి:


జూలై 2017 నుండి ఇప్పటి వరకు మార్కెట్లను వేర్వేరు కాలాల్లోకి విడదీయండి మరియు మిస్టర్ బాండ్ యొక్క స్మార్ట్ స్ట్రాటజీస్ సూచించిన మరియు ప్రదర్శించిన వాటిని నిపుణులు సూచించినట్లు చూద్దాం:

కాలం 1: 30 జూన్ 2017 నుండి 22 ఆగస్టు 2019 వరకు: మిడ్ అండ్ స్మాల్ క్యాప్స్ సరిదిద్దబడినప్పుడు కాని పెద్ద క్యాప్స్ పెరిగినప్పుడు:

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స్టాక్ మార్కెట్ సూచికలను అధిక మరియు ఉన్నత స్థాయికి నడిపించే 10-15 లార్జ్ క్యాప్ స్టాక్స్ యొక్క ధ్రువణ స్వభావం కారణంగా ఈక్విటీ మార్కెట్లు బాగా పనిచేస్తున్న కాలం ఇది, అయితే మిడ్ క్యాప్ మరియు స్మాల్ క్యాప్ వంటి విస్తృత మార్కెట్లు సరిదిద్దుతున్నాయి. పైన పేర్కొన్న విధంగా, మిస్టర్ బాండ్ యొక్క స్మార్ట్ ఇన్వెస్టింగ్ స్ట్రాటజీలను అనుసరిస్తున్న చాలా మంది సలహాదారులు DAAF కేటగిరీ v / s ఈక్విటీలో పెట్టుబడులు పెట్టడం యొక్క హేతువుపై వారి మనస్సులలో సందేహాలు ఉన్నాయి. మిస్టర్ బాండ్ యొక్క స్మార్ట్ ఇన్వెస్టింగ్ స్ట్రాటజీల మార్గంలో ఉండటానికి చాలా డేటా క్రంచింగ్ వారిని ఒప్పించింది.

ఈ కాలంలో నిఫ్టీ 50 పిఇ మరియు పిబి డేటా క్రింది విధంగా ఉన్నాయి:


దీనికి కారణాలు ఏమిటంటే, మార్కెట్లు పిఇ మరియు పిబిలను రీరేట్ చేస్తున్నాయి మరియు అధిక పిఇ మరియు పిబి మార్కెట్లలో కొత్త ప్రమాణం కావచ్చు. మిస్టర్ బాండ్ యొక్క ఆల్గో ఈ కాలాన్ని RED జోన్ అనగా ఖరీదైన వాల్యుయేషన్ జోన్ గా పరిగణించడం కొనసాగించింది మరియు కన్జర్వేటివ్ అసెట్ క్లాస్ (DAAF) లో ఉండటానికి ట్రిగ్గర్‌లను ఇవ్వడం కొనసాగించింది మరియు దూకుడు ఆస్తి తరగతిలో తాజా స్థానాలు తీసుకోలేదు. ఈక్విటీస్.

కాలం 2: 22 ఆగస్టు 2019 నుండి 16 జనవరి 2020 వరకు: విస్తృత మార్కెట్లు బాగా పనిచేయడం ప్రారంభించినప్పుడు:

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మిడ్ క్యాప్ మరియు స్మాల్ క్యాప్స్‌లో పోస్ట్ దిద్దుబాట్లు చేసిన కాలం ఇది, నిపుణులు ఈ విభాగాలలో పెట్టుబడులు పెట్టాలని సిఫార్సు చేశారు. నాలుగు నెలల స్వల్ప కాలానికి ఈ విభాగం మంచి రికవరీ మరియు రాబడిని ఇచ్చింది. వాస్తవానికి, ఈ దశలో, DAAF కూడా అద్భుతమైన రాబడిని ఇచ్చింది. ఇతర మార్కెట్ క్యాప్ బయాస్ విభాగాల కంటే తక్కువగా ఉన్నప్పటికీ.

ఇక్కడ మార్కెట్ కథనం ఏమిటంటే, లార్జ్ క్యాప్ సెగ్మెంట్ యొక్క విస్తరించిన విలువలు కారణంగా లార్జ్ క్యాప్స్ సరైనవి అయినప్పటికీ, మిడ్ మరియు స్మాల్ క్యాప్స్ బాగా కొనసాగుతాయి.

దీనికి వ్యతిరేకంగా నా వాదన ఏమిటంటే, ఎస్ & పి సెన్సెక్స్ మరియు నిఫ్టీ 50 సరైనవి అయితే; మిడ్ మరియు స్మాల్ క్యాప్స్ కూడా సరిచేస్తాయి మరియు అలాంటి దిద్దుబాట్ల సమయంలో వారు వివిక్త ర్యాలీలను కలిగి ఉండలేరు.

విస్తృత మార్కెట్లలో ఈ ర్యాలీ కారణంగా, మొత్తం విలువలు మరింత విస్తరించాయి మరియు మిస్టర్ బాండ్ యొక్క ఆల్గో DAAF v / s ఈక్విటీలో ఉండాలని పిలుపునిచ్చింది. ఈ వ్యూహం కారణంగా వారు మిడ్ మరియు స్మాల్ క్యాప్ విభాగాలను కోల్పోతున్నారని చాలామంది భావించారు. మిడ్-క్యాప్స్ మరియు స్మాల్ క్యాప్స్ కోసం ప్రత్యేక ఆల్గోను సృష్టించమని వారు నన్ను అడిగారు మరియు దాని ఆధారంగా కొనుగోలు కాల్ ఇవ్వండి. ఏదేమైనా, నిఫ్టీ 50 ఇచ్చిన మార్గదర్శకత్వాన్ని మాత్రమే అనుసరిస్తానని నా నమ్మకానికి నేను కట్టుబడి ఉన్నాను మరియు వేర్వేరు మార్కెట్ క్యాప్ పక్షపాతాల కోసం ప్రత్యేక ఆల్గోస్‌ను సృష్టించడం కంటే ఈ సంఖ్యల ఆధారంగా స్మార్ట్ పెట్టుబడి ప్రయాణాన్ని కొనసాగిస్తాను.


కాలం 3: 16 జనవరి 2020 నుండి 04 మార్చి 2020 వరకు: గ్లోబల్ మార్కెట్లతో సహా అన్ని మార్కెట్లు దిద్దుబాటు మోడ్‌లోకి వెళ్ళినప్పుడు:

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భారతీయ మార్కెట్ కరిగిపోవటంతో పాటు గ్లోబల్ మెల్ట్‌డౌన్ ఉన్న కాలం ఇది. మొత్తంమీద, కొరోనా వైరస్ సమస్య యొక్క బ్యాక్ డ్రాప్ పై విస్తృత మార్కెట్లు సరిదిద్దుతున్నాయి. కానీ నా ప్రకారం ఇది జరగడానికి వేచి ఉంది. ఫండమెంటల్స్‌తో ఎటువంటి సంబంధం లేని లిక్విడిటీ బబుల్‌పై మాత్రమే మార్కెట్లు పెరుగుతున్నాయి. సులువు ద్రవ్యత కారణంగా ప్రపంచవ్యాప్త ఆస్తి బుడగలు సృష్టించబడుతున్నాయి, అది ఇప్పుడు మనల్ని వెంటాడుతోంది.

వివిధ సోషల్ మీడియాలో నేను ఈ మార్కెట్లను సరిదిద్దాలి లేదా PE లను పునరుద్దరించటానికి ఆదాయాలు పెరగాలి. మేము ఆదాయాల వృద్ధిని చూడలేదు మరియు అందువల్ల సహజమైన పరస్పర సంబంధం ఏమిటంటే, మార్కెట్లు గత కొన్ని సంవత్సరాలుగా సృష్టించిన మితిమీరిన వాటిని సరిదిద్దాలి. జనవరి 16'2020 నాటికి నేను ఈ క్రింది వాటిని ట్వీట్ చేసాను. ఈ సలహాను ఎంతమంది తెలుసుకున్నారో నాకు తెలియదు:


చివరగా, 01 జూలై 2017 నుండి ఇప్పటి వరకు మార్కెట్లను చూద్దాం మరియు ఈక్విటీ నుండి బయటపడటానికి మరియు DAAF లో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి మా పిలుపు ఎలా ఉందో చూద్దాం:

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దయచేసి మొత్తం డేటా 2020 మార్చి 04 వరకు ఉందని గుర్తుంచుకోండి. నేను ఈ రోజు ఈ వ్యాసాన్ని వ్రాస్తున్నాను, అంటే 2020 మార్చి 06 న, ఎస్ అండ్ పి సెన్సెక్స్ ఇప్పటికే 1000 పాయింట్లు మరియు నిఫ్టీ 50 దాదాపు 300 పాయింట్లు తగ్గింది. ఈ దిద్దుబాటు ప్రభావం పైన పేర్కొన్న అన్ని రాబడి పట్టికలలో ప్రతిబింబించదు.

ఈక్విటీ నుండి DAAF కి మా పిలుపు సరైన పిలుపు అని పై పట్టిక నుండి స్పష్టంగా తెలుస్తుంది, ఇది పెట్టుబడిదారులకు చాలా సున్నితమైన మరియు తక్కువ అస్థిర ప్రయాణాన్ని ఇచ్చేది.

ఫిబ్రవరి చివరి నుండి మార్కెట్లు సరిదిద్దడం ప్రారంభించినప్పటి నుండి రెండు సెట్ల పెట్టుబడిదారుల పరిస్థితిని g హించుకోండి: మొదటి పెట్టుబడిదారుడు 50-60% నగదుతో DAAF లో కూర్చున్న మొదటి పెట్టుబడిదారుడు మరియు 100% ఈక్విటీలో కూర్చున్న మరొక పెట్టుబడిదారుడు.

మొదటి పెట్టుబడిదారుడు మార్కెట్ దిద్దుబాటు కోసం ఆశతో ఉన్నాడు, ఎందుకంటే ప్రస్తుత మార్కెట్ మారణహోమంలో మంచి విలువలతో తన నగదును తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టాలని అతను కోరుకున్నాడు, ఇతర పెట్టుబడిదారుడు తన పోర్ట్‌ఫోలియో రక్తస్రావం మాత్రమే చూస్తున్నాడు, ప్రస్తుత మార్కెట్ దిద్దుబాట్ల ప్రయోజనాన్ని పొందడానికి పెరుగుతున్న నగదు ప్రవాహాలు ఉండకపోవచ్చు. మరియు మరింత పెట్టుబడి పెట్టడానికి అతనికి ధైర్యం ఉండదు. మిస్టర్ బాండ్ యొక్క స్మార్ట్ సొల్యూషన్స్ తక్కువ అస్థిరతతో గొప్ప పెట్టుబడి ప్రయాణాన్ని అందించడమే కాక, GRRED మరియు FEAR యొక్క పెట్టుబడిదారుల ప్రవర్తన చుట్టూ పనిచేశాయి.

కాబట్టి, మ్యూచువల్ ఫండ్ పరిశ్రమలో పాల్గొనే పాఠాలు నేర్చుకున్న మరియు ప్రశ్నలు. AMC లు, సలహాదారులు మరియు పెట్టుబడిదారులు ఈ క్రింది వాటికి సమాధానం ఇవ్వాలి:

  • పాత మంత్రాలు “కొనండి మరియు పట్టుకోండి”, “SIP కరో భూల్ జావో” ​​మరియు “మార్కెట్లను టైమ్ చేయవద్దు” సరైన మంత్రాలు లేదా మనం వీటిని పున it సమీక్షించి “డౌన్‌సైడ్ ప్రొటెక్షన్” మరియు “కుడివైపు సరైన ఆస్తి తరగతిలో ఉండండి విలువలు ”- మిస్టర్ బాండ్ మా కొత్త మంత్రాలుగా ప్రచారం చేసిన మంత్రాలు?
  • పెట్టుబడిదారులను AGGRESSIVE లేదా CONSERVATIVE గా బ్రాకెట్ చేయడం తెలివైనదేనా (మార్కెట్లు వాటికి వ్యతిరేకంగా వెళ్ళినప్పుడు చాలా దూకుడుగా ఉన్న పెట్టుబడిదారులు చాలా సాంప్రదాయికంగా మారతారు) లేదా మార్కెట్ విలువలను బట్టి మన పెట్టుబడి వ్యూహాలను AGGRESSIVE లేదా CONSERVATIVE గా బ్రాకెట్ చేయాలా?
  • లార్జ్, మిడ్ మరియు స్మాల్ క్యాప్ కేటగిరీల వంటి మార్కెట్ క్యాప్ బయాస్‌కు తీసుకెళ్లడం ద్వారా మా ఇన్వెస్టర్ల వేళ్లను తగలబెట్టి, మేము మల్టీ క్యాప్ కేటగిరీకి అతుక్కొని, ఫండ్ మేనేజర్లు ఈ విడిపోవడాన్ని నిర్ణయించనివ్వాలా?
  • సలహాదారులుగా మనం తలక్రిందులుగా పాల్గొనడంపై దృష్టి పెట్టాలి లేదా మనం మొదట డౌన్‌సైడ్ రక్షణపై దృష్టి పెట్టాలి, డ్రాడౌన్‌లను తగ్గించండి మరియు మంచి పెట్టుబడి ప్రయాణంతో పెట్టుబడులు వేగంగా బౌన్స్ అవ్వాలా?
  • మిడ్ మరియు స్మాల్ క్యాప్ పథకాల నుండి ఎప్పుడు ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ కాల్స్ ఇవ్వాలో సలహాదారులకు తెలుసా? కాకపోతే, వారు ఎందుకు అలాంటి అస్థిర వర్గాల క్రింద పెట్టుబడి కాల్స్ ఇచ్చారు?
  • సలహాదారులు నిపుణులు అని పిలవబడేవారిని మరియు వారు నిఫ్టీ, సెన్సెక్స్ నంబర్లను ఎక్కడ చూస్తారనే దానిపై వారి పిలుపులను గుడ్డిగా అనుసరించాలి మరియు తదనుగుణంగా వారి సలహాలను ఆధారం చేసుకోవాలి లేదా వారు ఇంగితజ్ఞానం మరియు తర్కాన్ని వర్తింపజేయాలి, కొన్ని వ్యూహాలను వర్తింపజేయాలి మరియు తరువాత వారి పెట్టుబడిదారులను సరైన మార్గంలో నడిపించాలా?
  • చివరకు, సలహాదారులు ఎప్పటికప్పుడు రియాక్టివ్‌గా ఉండటానికి మరియు కొరోనా వైరస్, మార్కెట్ మెల్ట్ డౌన్స్ మొదలైన వాటికి సాకులు చెప్పగలరా లేదా వారు వారి సలహాదారు అభ్యాసంలో సమర్థవంతంగా ఉండాలా?

ఇవన్నీ మన వెనుక ఉన్నప్పుడు మరియు మార్కెట్లు తిరిగి బౌన్స్ అవుతున్నప్పుడు పై అభ్యాసాలన్నీ మరచిపోతాయని నేను ఖచ్చితంగా అనుకుంటున్నాను. కానీ నా అభిప్రాయం ప్రకారం, మన మనస్సు సెట్స్‌ని మార్చడానికి మరియు డౌన్‌సైడ్ ప్రొటెక్షన్ యొక్క కొత్త మంత్రాలను అవలంబించడానికి మరియు మిస్టర్ బాండ్ యొక్క సరైన మూల్యాంకన వ్యూహాలలో సరైన అస్సెట్ క్లాస్‌లో ఉండండి (మీది నిజంగా).

మిస్టర్ బాండ్ యొక్క స్మార్ట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ స్ట్రాటజీల గురించి మరింత తెలుసుకోవాలనుకునే వారు నాకు నేరుగా లో వ్రాసి నా ప్లాట్‌ఫామ్‌కు సభ్యత్వాన్ని పొందవచ్చు. నా వర్క్‌షాప్ వీడియోలు (మ్యూచువల్ ఫండ్ పరిశ్రమలోని వివిధ అంశాలపై ఇటువంటి 80 కి పైగా వీడియోలు), నా వ్యాసాలు మరియు చివరకు నా ట్రిగ్గర్ నడిచే, స్మార్ట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ సొల్యూషన్స్ ద్వారా జ్ఞాన పెంపు కోసం అన్ని మ్యూచువల్ ఫండ్ సలహాదారుల కోసం ఇది మొదటి రకమైన బి 2 బి ప్లాట్‌ఫాం.

"வாங்க மற்றும் பிடி", "எஸ்ஐபி கரோ அவுர் பூல் ஜாவோ" மற்றும் "சந்தைகளுக்கு நேரம் ஒதுக்காதீர்கள்" போன்ற பிரபலமான உத்திகள் உள்ளிட்ட வழக்கமான முதலீட்டு ஞானத்தை மிஸ்டர்பாண்ட் கடுமையாக கண்டித்து வருகிறார் - இவை அனைத்தும் நீண்ட கால முதலீட்டை ஊக்குவிக்கின்றன. அவரது வாதம் என்னவென்றால், பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்களுக்கு பெரிய குறைபாடுகளின் மூலம் உட்கார்ந்து கொள்ள பசி இல்லை, எனவே வழக்கமான ஞானம் தன்னை வெளியேற்றுவதற்கான வாய்ப்பைப் பெறுவதற்கு முன்பு வெளியேறவும். அவ்வாறான நிலையில், ஆதாயங்களைப் பாதுகாப்பது மற்றும் குறைபாடுகளை கட்டுப்படுத்துவது எந்த ஆலோசனை தீர்வுகள் கவனம் செலுத்த வேண்டும் என்பதற்கு மையமாகின்றன - இது அவரது ஸ்மார்ட் முதலீட்டு தீர்வுகளுக்குப் பின்னால் உள்ள முக்கிய யோசனை. இந்தத் தொகுப்பில், மதிப்பீடுகள் அடிப்படையிலான சொத்து ஒதுக்கீட்டின் ஒரு செயல்திறன்மிக்க மூலோபாயம் கடந்த 3 ஆண்டுகளில் உங்களுக்கு எவ்வாறு சேவையாற்றியிருக்க முடியும் என்பதை அவர் காண்பிக்கிறார். சந்தைகளின் நேரத்தின் ஒரு உறுப்பு ஒரு முக்கியமான ஆலோசனை உள்ளீடாகும் - இதை ஒழுக்கமான மற்றும் தரவு சார்ந்த முறையில் செய்ய வேண்டும் என்பது முக்கியமானது என்று மிஸ்டர்பாண்ட் கூறுகிறார். நேரம் ஊகம் அல்ல - மதிப்பீட்டு அடிப்படையிலான போர்ட்ஃபோலியோ நடவடிக்கை புதிய இயல்பு.

எஸ் அண்ட் பி சென்செக்ஸ் 2020 ஜனவரி 14 அன்று கிட்டத்தட்ட 41,952 ஆக உயர்ந்தது. உலகளாவிய சந்தைகள்; குறிப்பாக அமெரிக்க சந்தைகளும் கனவு காண்கின்றன. சில சிறந்த 10-15 லார்ஜ் கேப் பங்குகளின் துருவப்படுத்தப்பட்ட சந்தை பேரணியின் காரணமாக இந்திய சந்தைகள் அதன் கனவு ஓட்டத்தைத் தொடர்ந்தாலும் (பரந்த அளவில்), பரந்த சந்தைகள் கொந்தளிப்பான மண்டலத்தில் இருந்தன. மார்ச் 2020 க்குள் எஸ் அண்ட் பி சென்செக்ஸ் 42500 க்கும், நிஃப்டி 50 13000 மட்டத்திற்கும் மேலாக இருக்கும் என்று பெரும்பாலான நிபுணர்கள் கணித்துள்ளனர்.

இந்த பின்னணியில், இந்த கட்டுரையின் எனது விவரிப்பு மற்றும் நாங்கள் எங்கு தவறு நடந்தோம் என்பது பற்றிய எனது சொந்த எண்ணங்களைத் தொடங்குவேன், ஆலோசகர்களாகிய நம்முடைய பங்கு என்னவாக இருக்க வேண்டும், நாங்கள் நிபுணர்களிடம் மட்டுமே செவிமடுத்திருக்க வேண்டும், எங்கள் ஆலோசனைக்கு லாஜிக் மற்றும் காமன் சென்ஸைப் பயன்படுத்தாமல் இருந்திருக்க வேண்டும். பயிற்சி மற்றும் இறுதியாக வாங்க மற்றும் பிடி, எஸ்ஐபி கரோ பூல் ஜாவோ மற்றும் சந்தைகளைச் செய்யாத நேரம் போன்ற பழைய பழமொழிகளை நாம் தொடர்ந்து நம்பியிருக்க வேண்டுமா?

மிஸ்டர்பாண்டின் ஸ்மார்ட் முதலீட்டு மூலோபாயம் (நிஃப்டி 50 பிஇ மற்றும் பிபி ஆகியவற்றைக் கருத்தில் கொண்டு வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது) ஈக்விட்டி (ஆக்கிரமிப்பு) இலிருந்து ஒரு சொத்து வகுப்பாக வெளியேற அழைப்பு விடுத்தது மற்றும் டைனமிக் சொத்து ஒதுக்கீட்டு நிதியம் (டிஏஏஎஃப்) (பழமைவாத) பிரிவில் முதலீடு செய்ய பரிந்துரைத்தது ஜூலை 2017 இல். நான் சொன்னது போல், சந்தைகள் தொடர்ந்து அணிதிரண்டன - மிட் மற்றும் ஸ்மால் கேப் பங்குகள் சரி செய்யப்படும் இடத்தில் துருவப்படுத்தப்பட்டாலும், சில பெரிய கேப் பங்குகள் கூரை வழியாக சென்று எஸ் அண்ட் பி சென்செக்ஸ் மற்றும் நிஃப்டி 50 ஐ உயர் மற்றும் உயர் மட்டங்களுக்கு ஓட்டுகின்றன.

இதன் காரணமாக மிஸ்டர்பாண்டின் ஸ்மார்ட் முதலீட்டு உத்திகளைப் பின்பற்றி வந்த பல ஆலோசகர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் இந்த காலகட்டத்தில் மொத்த தொகை, எஸ்ஐபி அல்லது எஸ்.டி.பி மூலம் DAAF பிரிவில் மட்டுமே முதலீடு செய்வதற்கான காரணத்தை சந்தேகித்தனர். இந்த உணரக்கூடிய சந்தை பேரணிகள் இருந்தபோதிலும், மிட் கேப், ஸ்மால் கேப் மற்றும் மல்டி கேப் வகைகளை விட DAAF எவ்வாறு சிறப்பாக செயல்படுகிறது என்பதற்கான ஷோ கேசிங் தரவை நான் வைத்திருந்தேன். எனது தளத்திற்கு சந்தாதாரர்களாக இருந்த ஆலோசகர்களிடம் நான் சொல்லிக்கொண்டே இருந்தேன். மிகவும் பிரபலமான இந்தி ராப் பாடல்களில் ஒன்று: APNA TIME AYEGA. அதிர்ஷ்டவசமாக, எனது உத்திகளைப் பின்பற்றும் பெரும்பாலான ஆலோசகர்கள் பொறுமையைக் காத்து, இந்த பாடநெறி மற்றும் முதலீட்டு பாணியில் தொடர்ந்தனர்.

பிப்ரவரி இறுதியில் வந்து மார்ச் தொடக்கத்தில், இந்திய சந்தைகள் உட்பட அனைத்து சந்தைகளும் மிகப்பெரிய திருத்தம் முறையில் உள்ளன. தற்போதைய கொரோனா வைரஸ் பிரச்சினையில் பலர் இதைக் குறை கூறுகின்றனர். ஆனால் என்னைப் பொறுத்தவரை, இவை அனைத்தும் கடந்த இரண்டரை முதல் மூன்று ஆண்டுகளில் மிகைப்படுத்தப்பட்டவை, அவை சரி செய்யப்படுகின்றன மற்றும் சராசரி மாற்றத்தைக் கொண்டுள்ளன. கொரோனா வைரஸ் என்பது சந்தைகளுக்கு ஒரு தவிர்க்கவும், அவை நீடித்திருக்கும் மற்றும் பணப்புழக்கத்தின் அடிப்படையில் மட்டுமே உயர்ந்து கொண்டே இருக்கின்றன, அவை நிலையான வீழ்ச்சியுடன் மட்டுமே இருந்த அடிப்படை அடிப்படைகளுடன் எந்த தொடர்பும் இல்லை.

வெவ்வேறு காலகட்டங்களில் சில நிஃப்டி 50 பிஇ தரவுகளையும், நிபுணர்களின் சில கதைகளுக்கு ஏற்றவாறு அவை எவ்வாறு விளக்கப்பட்டன என்பதையும் பார்ப்போம்.

01 ஜனவரி 2001 முதல் 2020 மார்ச் 04 வரை, நிஃப்டி 50 PE மற்றும் PB தரவு பின்வருமாறு:


ஜூலை 2017 முதல் இப்போது வரை சந்தைகளை வெவ்வேறு காலகட்டங்களாக உடைப்போம், மிஸ்டர்பாண்டின் ஸ்மார்ட் உத்திகள் பரிந்துரைத்த மற்றும் நிகழ்த்தியதை வி / வி செய்ய நிபுணர்கள் பரிந்துரைத்ததைப் பார்ப்போம்:

காலம் 1: 30 ஜூன் 2017 முதல் 22 ஆகஸ்ட் 2019 வரை: நடுத்தர மற்றும் சிறிய தொப்பிகள் சரிசெய்யப்பட்டாலும் பெரிய தொப்பிகள் அதிகரித்தபோது:

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10-15 பெரிய கேப் பங்குகளின் துருவப்படுத்தப்பட்ட தன்மை காரணமாக பங்குச் சந்தை குறியீடுகளை உயர் மற்றும் உயர் மட்டங்களுக்கு ஓட்டுவதன் காரணமாக ஈக்விட்டி சந்தைகள் சிறப்பாக செயல்பட்டு வந்த காலகட்டம் இதுவாகும், ஆனால் மிட் கேப் மற்றும் ஸ்மால் கேப் போன்ற பரந்த சந்தைகளை சரிசெய்து கொண்டிருந்தது. மேலே குறிப்பிட்டுள்ளபடி, மிஸ்டர்பாண்டின் ஸ்மார்ட் முதலீட்டு உத்திகளைப் பின்பற்றும் பல ஆலோசகர்கள் DAAF வகை v / s ஈக்விட்டியில் முதலீடு செய்யப்படுவதன் அடிப்படையில் அவர்களின் மனதில் சந்தேகம் இருந்தது. மிஸ்டர்பாண்டின் ஸ்மார்ட் முதலீட்டு உத்திகளின் பாதையில் இருக்க நிறைய தரவு நெருக்கடி அவர்களை சமாதானப்படுத்தியது.

இந்த காலகட்டத்தில் நிஃப்டி 50 பிஇ மற்றும் பிபி தரவு பின்வருமாறு:


இதற்கான காரணங்கள் என்னவென்றால், சந்தைகள் PE மற்றும் PB ஐ மறுபரிசீலனை செய்கின்றன மற்றும் அதிக PE மற்றும் PB ஆகியவை சந்தைகளில் புதிய விதிமுறையாக இருக்கலாம். மிஸ்டர்பாண்டின் ஆல்கோ இந்த காலகட்டத்தை தொடர்ந்து RED Zone எனக் கருதினார், அதாவது விலையுயர்ந்த மதிப்பீட்டு மண்டலம் மற்றும் தொடர்ந்து கன்சர்வேடிவ் அசெட் வகுப்பில் (DAAF) இருக்க தூண்டுதல்களைத் தருகிறது, மேலும் ஆக்கிரமிப்பு சொத்து வகுப்பில் புதிய பதவிகளை எடுக்கவில்லை. பங்குகள்.

காலம் 2: 22 ஆகஸ்ட் 2019 முதல் 16 ஜனவரி 2020 வரை: பரந்த சந்தைகள் சிறப்பாக செயல்படத் தொடங்கியபோது:

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மிட் கேப் மற்றும் ஸ்மால் கேப்ஸில் பிந்தைய திருத்தங்கள் செய்யப்பட்ட காலகட்டம் இதுதான், வல்லுநர்கள் இந்த பிரிவுகளில் முதலீடு செய்ய பரிந்துரைத்தனர். நான்கு மாதங்களுக்கு ஒரு குறுகிய காலத்திற்கு இந்த பிரிவு நல்ல மீட்பு மற்றும் வருமானத்தை அளித்தது. நிச்சயமாக, இந்த கட்டத்தில், DAAF கூட சிறந்த வருமானத்தை அளித்தது; மற்ற சந்தை தொப்பி சார்பு பிரிவுகளை விட குறைவாக இருந்தாலும்.

லார்ஜ் கேப் பிரிவின் நீட்டிக்கப்பட்ட மதிப்பீடுகள் காரணமாக லார்ஜ் கேப்ஸ் சரி செய்யப்பட்டாலும், முன்னோக்கிச் செல்வது, மிட் மற்றும் ஸ்மால் கேப்ஸ் தொடர்ந்து சிறப்பாகச் செயல்படும் என்பது இங்கே சந்தை விவரிப்பு.

இதற்கு எதிரான எனது வாதம் என்னவென்றால், எஸ் அண்ட் பி சென்செக்ஸ் மற்றும் நிஃப்டி 50 சரியாக இருந்தால்; மிட் மற்றும் ஸ்மால் கேப்ஸ் கூட சரி செய்யும், மேலும் இதுபோன்ற திருத்தங்களின் போது அவர்கள் தனிமைப்படுத்தப்பட்ட பேரணிகளை நடத்த முடியாது.

பரந்த சந்தைகளில் இந்த பேரணியின் காரணமாக, ஒட்டுமொத்த மதிப்பீடுகள் மேலும் நீட்டிக்கப்பட்டன, மிஸ்டர்பாண்டின் ஆல்கோ தொடர்ந்து DAAF v / s ஈக்விட்டியில் தங்குவதற்கான அழைப்பை வழங்கியது. இந்த மூலோபாயத்தின் காரணமாக மிட் மற்றும் ஸ்மால் கேப் பிரிவுகளை அவர்கள் இழக்கிறார்கள் என்று பலர் உணர்ந்தனர். மிட்-கேப்ஸ் மற்றும் ஸ்மால் கேப்களுக்கு தனித்தனி ஆல்கோவை உருவாக்கும்படி அவர்கள் என்னிடம் கேட்டார்கள், அதன் அடிப்படையில் ஒரு வாங்க அழைப்பை வழங்கலாம். இருப்பினும், நிஃப்டி 50 வழங்கிய வழிகாட்டுதல்களை மட்டுமே பின்பற்ற வேண்டும் என்ற எனது நம்பிக்கையில் சிக்கிக்கொண்டேன், வெவ்வேறு சந்தை தொப்பி சார்புகளுக்கு தனி அல்கோஸை உருவாக்குவதை விட இந்த எண்களின் அடிப்படையில் ஸ்மார்ட் முதலீட்டு பயணத்தைத் தொடர்கிறேன்.


காலம் 3: 16 ஜனவரி 2020 முதல் 04 மார்ச் 2020 வரை: உலகளாவிய சந்தைகள் உட்பட அனைத்து சந்தைகளும் திருத்த முறைக்குச் சென்றபோது:

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இந்திய சந்தை உருகுவதோடு உலகளாவிய கரைப்பும் இருக்கும் காலம் இது. ஒட்டுமொத்தமாக, கொரோனா வைரஸ் பிரச்சினையின் பின் வீழ்ச்சியை பரந்த சந்தைகள் சரிசெய்கின்றன. ஆனால் என்னைப் பொறுத்தவரை இது நடக்கக் காத்திருந்தது. அடிப்படைகளுடன் எந்த தொடர்பும் இல்லாமல் பணப்புழக்க குமிழில் மட்டுமே சந்தைகள் உயர்ந்து கொண்டிருந்தன. எளிதான பணப்புழக்கம் காரணமாக உலகளாவிய சொத்து குமிழ்கள் உருவாக்கப்பட்டு வருகின்றன, இது இப்போது நம்மை வேட்டையாடுகிறது.

சந்தைகள் சரிசெய்யப்பட வேண்டும் அல்லது PE களை மறுபரிசீலனை செய்ய வருவாய் வளர வேண்டும் என்று நான் இதை பல்வேறு சமூக ஊடகங்களில் கூறி வருகிறேன். வருவாய் வளர்ச்சியை நாங்கள் காணவில்லை, ஆகவே, சந்தைகள் கடந்த சில ஆண்டுகளில் உருவாக்கப்பட்ட அதிகப்படியானவற்றைச் சரிசெய்து வெளியேற வேண்டும் என்பதே இயற்கையான இணைப்பாகும். ஜனவரி 16'2020 ஆம் ஆண்டின் பிற்பகுதியில் நான் பின்வருவனவற்றை ட்வீட் செய்தேன். இந்த ஆலோசனையை எத்தனை பேர் அறிந்திருக்கிறார்கள் என்று எனக்குத் தெரியவில்லை:


இறுதியாக, 01 ஜூலை 2017 முதல் இப்போது வரை சந்தைகளைப் பார்ப்போம், ஈக்விட்டியிலிருந்து வெளியேறி DAAF இல் முதலீடு செய்வதற்கான எங்கள் அழைப்பு எவ்வாறு வெளிவந்தது என்பதைப் பார்ப்போம்:

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எல்லா தரவுகளும் 2020 மார்ச் 04 வரை உள்ளன என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள். நான் இன்று இந்த கட்டுரையை எழுதுகிறேன், அதாவது 2020 மார்ச் 06 அன்று, எஸ் அண்ட் பி சென்செக்ஸ் ஏற்கனவே 1000 புள்ளிகள் மற்றும் நிஃப்டி 50 கிட்டத்தட்ட 300 புள்ளிகளால் குறைந்துள்ளது. இந்த திருத்தத்தின் தாக்கம் மேலே உள்ள அனைத்து வருமான அட்டவணைகளிலும் பிரதிபலிக்கவில்லை.

ஈக்விட்டியிலிருந்து DAAF க்கு மாறுவதற்கான எங்கள் அழைப்பு சரியான அழைப்பாகும் என்பது மேலேயுள்ள அட்டவணையில் இருந்து தெளிவாகத் தெரிகிறது, இது முதலீட்டாளர்களுக்கு மிகவும் மென்மையான மற்றும் குறைந்த நிலையற்ற பயணத்தை அளித்திருக்கும்.

பிப்ரவரி இறுதி முதல் சந்தைகள் திருத்தத் தொடங்கிய காலத்திலிருந்து இரண்டு செட் முதலீட்டாளர்களின் நிலைமையை கற்பனை செய்து பாருங்கள்: DAAF இல் 50-60% பணத்துடன் அமர்ந்திருந்த முதல் முதலீட்டாளர் மற்றும் 100% ஈக்விட்டியில் அமர்ந்திருந்த மற்றொரு முதலீட்டாளர்.

முதல் முதலீட்டாளர் தனது பணத்தை தற்போதைய சந்தை படுகொலைகளில் சிறந்த மதிப்பீடுகளில் மறு முதலீடு செய்ய வேண்டும் என்று விரும்பியதால் சந்தை திருத்தம் செய்வார் என்று எதிர்பார்த்தார், மற்ற முதலீட்டாளர் தனது போர்ட்ஃபோலியோ இரத்தப்போக்குடன் மட்டுமே பார்க்கிறார், தற்போதைய சந்தை திருத்தங்களை சாதகமாக்க அதிகரிக்கும் பணப்புழக்கங்கள் எதுவுமில்லை மேலும் முதலீடு செய்வதற்கான தைரியமும் அவருக்கு இருக்காது. மிஸ்டர்பாண்டின் ஸ்மார்ட் தீர்வுகள் குறைந்த முதலீட்டுடன் சிறந்த முதலீட்டு பயணத்தை வழங்கியது மட்டுமல்லாமல், GRRED மற்றும் FEAR இன் முதலீட்டாளர்களின் நடத்தையைச் சுற்றி செயல்பட்டன.

எனவே, மியூச்சுவல் ஃபண்ட் துறையில் பங்கேற்பாளர்கள் கற்றுக் கொண்ட பாடங்கள் மற்றும் கேள்விகள். AMC கள், ஆலோசகர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் பின்வருமாறு பதிலளிக்க வேண்டும்:

  • பழைய மந்திரங்கள் “வாங்க மற்றும் பிடி”, “எஸ்ஐபி கரோ பூல் ஜாவோ” மற்றும் “சந்தைகளுக்கு நேரமளிக்க வேண்டாம்” சரியான மந்திரங்கள் அல்லது இவற்றை மறுபரிசீலனை செய்து “டவுன்ஸைட் பாதுகாப்பு” மற்றும் “வலதுபுறத்தில் சரியான சொத்து வகுப்பில் இருக்க வேண்டும் மதிப்பீடுகள் ”- மிஸ்டர்பாண்டால் எங்கள் புதிய மந்திரங்களாக பிரச்சாரம் செய்யப்பட்ட மந்திரங்கள்?
  • முதலீட்டாளர்களை AGGRESSIVE அல்லது CONSERVATIVE என அடைப்பது புத்திசாலித்தனமா (சந்தைகள் அவர்களுக்கு எதிராகச் செல்லும்போது மிகவும் ஆக்கிரோஷமான முதலீட்டாளர்கள் மிகவும் பழமைவாதமாக மாறுகிறார்கள்) அல்லது சந்தை மதிப்பீடுகளின் அடிப்படையில் எங்கள் முதலீட்டு உத்திகளை AGGRESSIVE அல்லது CONSERVATIVE என்று அடைக்க வேண்டுமா?
  • பெரிய, மிட் மற்றும் ஸ்மால் கேப் வகைகளைப் போன்ற சந்தை கேப் சார்புக்கு அழைத்துச் செல்வதன் மூலம் எங்கள் முதலீட்டாளர்களின் விரல்களை எரித்ததால், நாம் மல்டி கேப் வகைக்கு ஒட்டிக்கொண்டு, இந்த முறிவு குறித்து நிதி மேலாளர்கள் முடிவு செய்ய வேண்டுமா?
  • ஆலோசகர்களாகிய நாம் தலைகீழ் பங்கேற்பில் கவனம் செலுத்த வேண்டுமா அல்லது முதலில் எதிர்மறையான பாதுகாப்பில் கவனம் செலுத்த வேண்டுமா, குறைபாடுகளை குறைத்து, சிறந்த முதலீட்டு பயணத்துடன் முதலீடுகள் வேகமாக முன்னேறட்டும்?
  • மிட் மற்றும் ஸ்மால் கேப் திட்டங்களிலிருந்து முதலீட்டு அழைப்புகளை எப்போது வழங்குவது என்பது ஆலோசகர்களுக்குத் தெரியுமா? இல்லையென்றால், அவர்கள் ஏன் இத்தகைய நிலையற்ற வகைகளின் கீழ் முதலீட்டு அழைப்புகளை வழங்கினார்கள்?
  • ஆலோசகர்கள் நிபுணர்கள் என்று அழைக்கப்படுபவர்களையும் அவர்கள் அழைப்புகளையும் அவர்கள் நிஃப்டி, சென்செக்ஸ் எண்களைப் பார்க்கும் இடத்திலேயே கண்மூடித்தனமாகப் பின்பற்றி அதற்கேற்ப அவர்களின் ஆலோசனையை அடிப்படையாகக் கொள்ள வேண்டுமா அல்லது அவர்கள் பொது அறிவு மற்றும் தர்க்கத்தைப் பயன்படுத்த வேண்டுமா, சில உத்திகளைப் பயன்படுத்த வேண்டும், பின்னர் தங்கள் முதலீட்டாளர்களை சரியான பாதையில் வழிநடத்த வேண்டுமா?
  • இறுதியாக, ஆலோசகர்கள் எல்லா நேரத்திலும் எதிர்வினையாற்றவும், கொரோனா வைரஸ், சந்தை உருகுதல் போன்றவற்றிற்கான சாக்குகளை கொடுக்க முடியுமா அல்லது அவர்கள் தங்கள் ஆலோசகர் நடைமுறையில் செயல்திறன் மிக்கவர்களாக இருக்க வேண்டுமா?

இவை அனைத்தும் நமக்கு பின்னால் இருக்கும்போது, ​​சந்தைகள் மீண்டும் குதிக்கும் போது மேலே உள்ள அனைத்து கற்றல்களும் மறக்கப்படும் என்று நான் நம்புகிறேன். ஆனால் என்னைப் பொறுத்தவரை, இது எங்கள் மனநிலையை மாற்றி, புதிய பாதுகாப்பு மந்திரங்களை பின்பற்றுவதற்கான நேரம் மற்றும் மிஸ்டர்பாண்டின் (உங்கள் உண்மையிலேயே) சரியான மதிப்பீட்டு உத்திகளில் சரியான அசெட் கிளாஸில் இருங்கள்.

மிஸ்டர்பாண்டின் ஸ்மார்ட் முதலீட்டு உத்திகளைப் பற்றி மேலும் தெரிந்து கொள்ள விரும்புவோர் எனக்கு நேரடியாக இல் எழுதலாம் மற்றும் எனது தளத்திற்கு குழுசேரலாம். எனது பட்டறை வீடியோக்கள் (மியூச்சுவல் ஃபண்ட் துறையில் பல்வேறு தலைப்புகளில் இதுபோன்ற 80 க்கும் மேற்பட்ட வீடியோக்கள்), எனது கட்டுரைகள் மற்றும் இறுதியாக எனது தூண்டுதல் இயக்கப்படும், ஸ்மார்ட் முதலீட்டு தீர்வுகள் மூலம் அறிவு மேம்பாட்டுக்கான அனைத்து மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஆலோசகர்களுக்கும் இது ஒரு முதல் பி 2 பி தளமாகும்.

"ಖರೀದಿಸಿ ಮತ್ತು ಹಿಡಿದುಕೊಳ್ಳಿ", "ಎಸ್‌ಐಪಿ ಕರೋ b ರ್ ಭೂಲ್ ಜಾವೊ" ಮತ್ತು "ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಿಗೆ ಸಮಯ ನೀಡಬೇಡಿ" ಮುಂತಾದ ಜನಪ್ರಿಯ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಂತೆ ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಹೂಡಿಕೆ ಬುದ್ಧಿವಂತಿಕೆಯನ್ನು ಮಿಸ್ಟರ್‌ಬಾಂಡ್ ತೀವ್ರವಾಗಿ ಖಂಡಿಸುತ್ತಿದೆ - ಇವೆಲ್ಲವೂ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಉತ್ತೇಜಿಸುತ್ತವೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ದೊಡ್ಡ ಡ್ರಾಡೌನ್‌ಗಳ ಮೂಲಕ ಕುಳಿತುಕೊಳ್ಳುವ ಹಸಿವು ಇರುವುದಿಲ್ಲ ಮತ್ತು ಆದ್ದರಿಂದ ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಬುದ್ಧಿವಂತಿಕೆಯು ತನ್ನನ್ನು ತಾನೇ ಆಡುವ ಅವಕಾಶವನ್ನು ಪಡೆಯುವ ಮೊದಲು ನಿರ್ಗಮಿಸುತ್ತದೆ ಎಂಬುದು ಅವರ ವಾದ. ಅಂತಹ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ಲಾಭಗಳನ್ನು ರಕ್ಷಿಸುವುದು ಮತ್ತು ಡ್ರಾಡೌನ್‌ಗಳನ್ನು ಸೀಮಿತಗೊಳಿಸುವುದು ಯಾವ ಸಲಹಾ ಪರಿಹಾರಗಳನ್ನು ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸಬೇಕು ಎಂಬುದಕ್ಕೆ ಕೇಂದ್ರವಾಗುತ್ತದೆ - ಇದು ಅವರ ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಹೂಡಿಕೆ ಪರಿಹಾರಗಳ ಹಿಂದಿನ ಪ್ರಮುಖ ಉಪಾಯವಾಗಿದೆ. ಈ ತುಣುಕಿನಲ್ಲಿ, ಕಳೆದ 3 ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಆಧಾರಿತ ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆಯ ಪೂರ್ವಭಾವಿ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರವು ನಿಮಗೆ ಹೇಗೆ ಸೇವೆ ಸಲ್ಲಿಸಬಹುದೆಂದು ಅವರು ತೋರಿಸುತ್ತಾರೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಗಮನಾರ್ಹ ಚಂಚಲತೆಯನ್ನು ಅನುಭವಿಸಿವೆ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳ ಸಮಯದ ಒಂದು ಅಂಶವು ನಿರ್ಣಾಯಕ ಸಲಹಾ ಇನ್ಪುಟ್ ಆಗಿದೆ - ಇದನ್ನು ಶಿಸ್ತುಬದ್ಧ ಮತ್ತು ಡೇಟಾ-ಚಾಲಿತ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಮಾಡುವುದು ಮುಖ್ಯ. ಮಿಸ್ಟರ್ ಬಾಂಡ್ ಹೇಳುತ್ತಾರೆ. ಸಮಯವು ulation ಹಾಪೋಹವಲ್ಲ - ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಆಧಾರಿತ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ಕ್ರಿಯೆಯು ಹೊಸ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿದೆ.

ಎಸ್ & ಪಿ ಸೆನ್ಸೆಕ್ಸ್ 14 ಜನವರಿ 2020 ರಂದು ಸುಮಾರು 41,952 ರ ಸಾರ್ವಕಾಲಿಕ ಗರಿಷ್ಠ ಮಟ್ಟವನ್ನು ಮುಟ್ಟಿದೆ. ಜಾಗತಿಕ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು; ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಯುಎಸ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಸಹ ಕನಸಿನ ಓಟವನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದವು. ಕೆಲವು ಅಗ್ರ 10-15 ಲಾರ್ಜ್ ಕ್ಯಾಪ್ ಷೇರುಗಳ ಧ್ರುವೀಕರಿಸಿದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ರ್ಯಾಲಿಯಿಂದಾಗಿ ಭಾರತೀಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ತನ್ನ ಕನಸಿನ ಓಟವನ್ನು ಮುಂದುವರೆಸಿದರೂ, ವಿಶಾಲ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಪ್ರಕ್ಷುಬ್ಧ ವಲಯದಲ್ಲಿದ್ದವು. ಮಾರ್ಚ್ 2020 ರ ವೇಳೆಗೆ ಎಸ್ & ಪಿ ಸೆನ್ಸೆಕ್ಸ್ 42500 ಮತ್ತು ನಿಫ್ಟಿ 50 13000 ಮಟ್ಟಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿರಬಹುದೆಂದು ಹೆಚ್ಚಿನ ತಜ್ಞರು were ಹಿಸಿದ್ದರು.

ಈ ಹಿನ್ನಲೆಯೊಂದಿಗೆ, ಈ ಲೇಖನದ ನನ್ನ ನಿರೂಪಣೆ ಮತ್ತು ನಾವು ಎಲ್ಲಿ ತಪ್ಪಾಗಿದೆ ಎಂಬ ಬಗ್ಗೆ ನನ್ನ ಸ್ವಂತ ಆಲೋಚನೆಗಳನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸೋಣ, ಸಲಹೆಗಾರರಾಗಿ ನಮ್ಮ ಪಾತ್ರ ಏನಾಗಿರಬೇಕು, ನಾವು ತಜ್ಞರ ಮಾತುಗಳನ್ನು ಮಾತ್ರ ಆಲಿಸಿರಬೇಕು ಮತ್ತು ನಮ್ಮ ಸಲಹಾಕ್ಕೆ ತರ್ಕ ಮತ್ತು ಕಾಮನ್ ಸೆನ್ಸ್ ಅನ್ನು ಅನ್ವಯಿಸಬಾರದು ಅಭ್ಯಾಸ ಮತ್ತು ಅಂತಿಮವಾಗಿ ನಾವು ಬೈ ಮತ್ತು ಹೋಲ್ಡ್, ಎಸ್‌ಐಪಿ ಕರೋ ಭೂಲ್ ಜಾವೊ ಮತ್ತು ಡೋಂಟ್ ಟೈಮ್ ದಿ ಮಾರ್ಕೆಟ್‌ಗಳಂತಹ ಹಳೆಯ ಗಾದೆಗಳನ್ನು ನಂಬುವುದನ್ನು ಮುಂದುವರಿಸಬೇಕೇ?

ಮಿಸ್ಟರ್‌ಬಾಂಡ್‌ನ ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಇನ್ವೆಸ್ಟಿಂಗ್ ಸ್ಟ್ರಾಟಜಿ (ಎಲ್‌ಜಿಒ ವಿನ್ಯಾಸಗೊಳಿಸಿದ ನಿಫ್ಟಿ 50 ಪಿಇ ಮತ್ತು ಪಿಬಿ) ಈಕ್ವಿಟಿ (ಆಕ್ರಮಣಕಾರಿ) ಯಿಂದ ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗವಾಗಿ ನಿರ್ಗಮಿಸುವ ಕರೆಯನ್ನು ನೀಡಿತು ಮತ್ತು ಡೈನಾಮಿಕ್ ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆ ನಿಧಿ (ಡಿಎಎಎಫ್) (ಸಂಪ್ರದಾಯವಾದಿ) ವಿಭಾಗದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡಿದೆ ಜುಲೈ 2017 ರಲ್ಲಿ. ನಾನು ಹೇಳಿದಂತೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ರ್ಯಾಲಿಯನ್ನು ಮುಂದುವರೆಸಿದವು - ಮಿಡ್ ಮತ್ತು ಸ್ಮಾಲ್ ಕ್ಯಾಪ್ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳು ಎಲ್ಲಿ ಸರಿಪಡಿಸುತ್ತಿವೆ ಎಂದು ಧ್ರುವೀಕರಿಸಿದರೂ ಕೆಲವು ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳು roof ಾವಣಿಯ ಮೂಲಕ ಹೋಗುತ್ತಿವೆ ಮತ್ತು ಎಸ್ & ಪಿ ಸೆನ್ಸೆಕ್ಸ್ ಮತ್ತು ನಿಫ್ಟಿ 50 ಅನ್ನು ಉನ್ನತ ಮತ್ತು ಉನ್ನತ ಮಟ್ಟಕ್ಕೆ ಓಡಿಸುತ್ತಿವೆ.

ಈ ಕಾರಣದಿಂದಾಗಿ ಮಿಸ್ಟರ್‌ಬಾಂಡ್‌ನ ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಅನುಸರಿಸುತ್ತಿರುವ ಅನೇಕ ಸಲಹೆಗಾರರು ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಈ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಒಟ್ಟು ಮೊತ್ತ, ಎಸ್‌ಐಪಿ ಅಥವಾ ಎಸ್‌ಟಿಪಿ ಮೂಲಕ ಡಿಎಎಎಫ್ ವಿಭಾಗದಲ್ಲಿ ಮಾತ್ರ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ತಾರ್ಕಿಕತೆಯನ್ನು ಅನುಮಾನಿಸುತ್ತಲೇ ಇದ್ದರು. ಈ ಗ್ರಹಿಸಬಹುದಾದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ರ್ಯಾಲಿಗಳ ನಡುವೆಯೂ ಮಿಡ್ ಕ್ಯಾಪ್, ಸ್ಮಾಲ್ ಕ್ಯಾಪ್ ಮತ್ತು ಮಲ್ಟಿ ಕ್ಯಾಪ್ ವಿಭಾಗಗಳಿಗಿಂತ ಡಿಎಎಎಫ್ ಹೇಗೆ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಿದೆ ಎಂಬುದರ ಕುರಿತು ನಾನು ಕೇಸಿಂಗ್ ಡೇಟಾವನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತಿದ್ದೆ. ನನ್ನ ಪ್ಲಾಟ್‌ಫಾರ್ಮ್‌ಗೆ ಚಂದಾದಾರರಾಗಿರುವ ಸಲಹೆಗಾರರಿಗೆ ನಾನು ಹೇಳುತ್ತಲೇ ಇದ್ದೆ. ಅತ್ಯಂತ ಜನಪ್ರಿಯ ಹಿಂದಿ ರಾಪ್ ಹಾಡುಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದಾಗಿದೆ: ಎಪಿಎನ್ಎ ಟೈಮ್ ಆಯೆಗಾ. ಅದೃಷ್ಟವಶಾತ್, ನನ್ನ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಅನುಸರಿಸುವ ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಲಹೆಗಾರರು ತಾಳ್ಮೆಯನ್ನು ಉಳಿಸಿಕೊಂಡರು ಮತ್ತು ಈ ಕೋರ್ಸ್ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆ ಶೈಲಿಯಲ್ಲಿ ಮುಂದುವರೆದರು.

ಫೆಬ್ರವರಿ ಅಂತ್ಯ ಮತ್ತು ಮಾರ್ಚ್ ಆರಂಭದಿಂದ ಬನ್ನಿ, ಭಾರತೀಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಸೇರಿದಂತೆ ಎಲ್ಲಾ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ದೊಡ್ಡ ತಿದ್ದುಪಡಿ ಕ್ರಮದಲ್ಲಿವೆ. ನಡೆಯುತ್ತಿರುವ ಕೊರೊನಾ ವೈರಸ್ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ ಅನೇಕರು ಇದನ್ನು ದೂಷಿಸುತ್ತಿದ್ದಾರೆ. ಆದರೆ ನನ್ನ ಪ್ರಕಾರ, ಇವೆಲ್ಲವೂ ಕಳೆದ ಎರಡೂವರೆ ಮೂರು ವರ್ಷಗಳ ಮಿತಿಮೀರಿದವುಗಳಾಗಿವೆ, ಅವುಗಳು ಸರಿಪಡಿಸಲ್ಪಡುತ್ತಿವೆ ಮತ್ತು ಸರಾಸರಿ ಹಿಮ್ಮುಖವನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ. ಕರೋನಾ ವೈರಸ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಿಗೆ ಕೇವಲ ಒಂದು ಕ್ಷಮಿಸಿ, ಅದು ನಿರಂತರವಾಗಿ ವಿಸ್ತರಿಸಲ್ಪಟ್ಟ ಮತ್ತು ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿಯನ್ನು ಆಧರಿಸಿ ಮೇಲಕ್ಕೆ ಹೋಗುತ್ತಿರುವುದು ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ಮೂಲಭೂತ ವಿಷಯಗಳಿಗೆ ಯಾವುದೇ ಸಂಬಂಧವಿಲ್ಲದೆ ಸ್ಥಿರ ಕುಸಿತಕ್ಕೆ ಮಾತ್ರ ಕಾರಣವಾಗಿದೆ.

ವಿಭಿನ್ನ ಅವಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಕೆಲವು ನಿಫ್ಟಿ 50 ಪಿಇ ಡೇಟಾವನ್ನು ನೋಡೋಣ ಮತ್ತು ತಜ್ಞರ ಕೆಲವು ನಿರೂಪಣೆಗಳಿಗೆ ತಕ್ಕಂತೆ ಅವುಗಳನ್ನು ಹೇಗೆ ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸಲಾಗಿದೆ.

01 ಜನವರಿ 2001 ರಿಂದ 2020 ರ ಮಾರ್ಚ್ 04 ರವರೆಗೆ, ನಿಫ್ಟಿ 50 ಪಿಇ ಮತ್ತು ಪಿಬಿ ಡೇಟಾ ಹೀಗಿತ್ತು:


ಜುಲೈ 2017 ರಿಂದ ಇಲ್ಲಿಯವರೆಗೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳನ್ನು ವಿಭಿನ್ನ ಅವಧಿಗಳಾಗಿ ವಿಂಗಡಿಸೋಣ ಮತ್ತು ಮಿಸ್ಟರ್‌ಬಾಂಡ್‌ನ ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಸ್ಟ್ರಾಟಜೀಸ್ ಸೂಚಿಸಿದ ಮತ್ತು ನಿರ್ವಹಿಸಿದ್ದನ್ನು ನಾವು ವಿ / ಸೆ ಮಾಡಲು ತಜ್ಞರು ಸೂಚಿಸಿದ್ದನ್ನು ನೋಡೋಣ:

ಅವಧಿ 1: 30 ಜೂನ್ 2017 ರಿಂದ 22 ಆಗಸ್ಟ್ 2019: ಮಿಡ್ ಮತ್ತು ಸ್ಮಾಲ್ ಕ್ಯಾಪ್ಸ್ ಅನ್ನು ಸರಿಪಡಿಸಿದಾಗ ಆದರೆ ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ಸ್ ಏರಿದಾಗ:

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10-15 ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳ ಧ್ರುವೀಕೃತ ಸ್ವಭಾವದಿಂದಾಗಿ ಸ್ಟಾಕ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಸೂಚ್ಯಂಕಗಳನ್ನು ಉನ್ನತ ಮತ್ತು ಉನ್ನತ ಮಟ್ಟಕ್ಕೆ ಓಡಿಸುವ ಕಾರಣದಿಂದಾಗಿ ಈಕ್ವಿಟಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಿವೆ ಆದರೆ ಮಿಡ್ ಕ್ಯಾಪ್ ಮತ್ತು ಸ್ಮಾಲ್ ಕ್ಯಾಪ್‌ನಂತಹ ವಿಶಾಲ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳನ್ನು ಸರಿಪಡಿಸುತ್ತಿವೆ. ಮೇಲೆ ತಿಳಿಸಿದಂತೆ, ಮಿಸ್ಟರ್‌ಬಾಂಡ್‌ನ ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಅನುಸರಿಸುತ್ತಿರುವ ಅನೇಕ ಸಲಹೆಗಾರರು ಡಿಎಎಎಫ್ ವರ್ಗದ ವಿ / ಇಕ್ವಿಟಿಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ತಾರ್ಕಿಕತೆಯ ಬಗ್ಗೆ ಅವರ ಮನಸ್ಸಿನಲ್ಲಿ ಅನುಮಾನಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದರು. ಮಿಸ್ಟರ್‌ಬಾಂಡ್‌ನ ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರಗಳ ಹಾದಿಯಲ್ಲಿ ಉಳಿಯಲು ಸಾಕಷ್ಟು ಡೇಟಾ ಕ್ರಂಚಿಂಗ್ ಅವರಿಗೆ ಮನವರಿಕೆಯಾಯಿತು.

ಈ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ನಿಫ್ಟಿ 50 ಪಿಇ ಮತ್ತು ಪಿಬಿ ಡೇಟಾ ಈ ಕೆಳಗಿನಂತಿತ್ತು:


ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಪಿಇ ಮತ್ತು ಪಿಬಿಯನ್ನು ಪುನರಾವರ್ತಿಸುತ್ತಿವೆ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ಪಿಇ ಮತ್ತು ಪಿಬಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಹೊಸ ರೂ be ಿಯಾಗಿರಬಹುದು ಎಂಬುದು ಇದಕ್ಕೆ ಕಾರಣಗಳಾಗಿವೆ. ಮಿಸ್ಟರ್‌ಬಾಂಡ್‌ನ ಆಲ್ಗೊ ಈ ಅವಧಿಯನ್ನು ಆರ್‌ಇಡಿ ವಲಯ ಅಂದರೆ ದುಬಾರಿ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ವಲಯವೆಂದು ಪರಿಗಣಿಸುವುದನ್ನು ಮುಂದುವರೆಸಿತು ಮತ್ತು ಪ್ರಚೋದಕಗಳನ್ನು ಕನ್ಸರ್ವೇಟಿವ್ ಅಸೆಟ್ ಕ್ಲಾಸ್ (ಡಿಎಎಎಫ್) ನಲ್ಲಿ ಮುಂದುವರೆಸಿತು ಮತ್ತು ಆಕ್ರಮಣಕಾರಿ ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗದಲ್ಲಿ ಯಾವುದೇ ಹೊಸ ಸ್ಥಾನಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲಿಲ್ಲ. ಷೇರುಗಳು.

ಅವಧಿ 2: 22 ಆಗಸ್ಟ್ 2019 ರಿಂದ 16 ಜನವರಿ 2020 ರವರೆಗೆ: ವಿಶಾಲ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಲು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದಾಗ:

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ಮಿಡ್ ಕ್ಯಾಪ್ ಮತ್ತು ಸ್ಮಾಲ್ ಕ್ಯಾಪ್ಸ್ನಲ್ಲಿ ಪೋಸ್ಟ್ ತಿದ್ದುಪಡಿಗಳನ್ನು ಮಾಡಿದ ಅವಧಿ ಇದು, ತಜ್ಞರು ಈ ವಿಭಾಗಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡಿದರು. ನಾಲ್ಕು ತಿಂಗಳ ಸಂಕ್ಷಿಪ್ತ ಅವಧಿಗೆ ಈ ವಿಭಾಗವು ಉತ್ತಮ ಚೇತರಿಕೆ ಮತ್ತು ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡಿತು. ಸಹಜವಾಗಿ, ಈ ಹಂತದಲ್ಲಿ, ಡಿಎಎಎಫ್ ಸಹ ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡಿದೆ; ಇತರ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಕ್ಯಾಪ್ ಬಯಾಸ್ ವಿಭಾಗಗಳಿಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಆದರೂ.

ಲಾರ್ಜ್ ಕ್ಯಾಪ್ ವಿಭಾಗದ ವಿಸ್ತೃತ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಗಳಿಂದಾಗಿ ಲಾರ್ಜ್ ಕ್ಯಾಪ್ಸ್ ಸರಿಯಾಗಿದ್ದರೂ ಸಹ, ಮುಂದೆ ಹೋಗುವುದು, ಮಿಡ್ ಮತ್ತು ಸ್ಮಾಲ್ ಕ್ಯಾಪ್ಸ್ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಮುಂದುವರಿಯುತ್ತದೆ ಎಂಬುದು ಇಲ್ಲಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ನಿರೂಪಣೆಯಾಗಿದೆ.

ಇದರ ವಿರುದ್ಧ ನನ್ನ ವಾದವೆಂದರೆ ಮತ್ತು ಎಸ್ & ಪಿ ಸೆನ್ಸೆಕ್ಸ್ ಮತ್ತು ನಿಫ್ಟಿ 50 ಸರಿಯಾಗಿದ್ದರೆ; ಮಿಡ್ ಮತ್ತು ಸ್ಮಾಲ್ ಕ್ಯಾಪ್ಸ್ ಸಹ ಸರಿಪಡಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಅಂತಹ ತಿದ್ದುಪಡಿಗಳ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಅವರು ಪ್ರತ್ಯೇಕ ರ್ಯಾಲಿಗಳನ್ನು ಹೊಂದಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ.

ವಿಶಾಲ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಈ ರ್ಯಾಲಿಯಿಂದಾಗಿ, ಒಟ್ಟಾರೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಗಳು ಮತ್ತಷ್ಟು ವಿಸ್ತರಿಸಲ್ಪಟ್ಟವು ಮತ್ತು ಮಿಸ್ಟರ್‌ಬಾಂಡ್‌ನ ಆಲ್ಗೊ DAAF v / s ಇಕ್ವಿಟಿಯಲ್ಲಿ ಉಳಿಯುವ ಕರೆ ನೀಡುತ್ತಲೇ ಇತ್ತು. ಈ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದಿಂದಾಗಿ ಅವರು ಮಿಡ್ ಮತ್ತು ಸ್ಮಾಲ್ ಕ್ಯಾಪ್ ವಿಭಾಗಗಳನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತಿದ್ದಾರೆ ಎಂದು ಹಲವರು ಭಾವಿಸಿದರು. ಮಿಡ್-ಕ್ಯಾಪ್ಸ್ ಮತ್ತು ಸ್ಮಾಲ್ ಕ್ಯಾಪ್ಸ್ಗಾಗಿ ಪ್ರತ್ಯೇಕ ಆಲ್ಗೊವನ್ನು ರಚಿಸಲು ಅವರು ನನ್ನನ್ನು ಕೇಳಿದರು ಮತ್ತು ಅದರ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಖರೀದಿ ಕರೆ ನೀಡಿ. ಹೇಗಾದರೂ, ನಾನು ನಿಫ್ಟಿ 50 ನೀಡಿದ ಮಾರ್ಗದರ್ಶನವನ್ನು ಮಾತ್ರ ಅನುಸರಿಸುತ್ತೇನೆ ಎಂಬ ನಂಬಿಕೆಗೆ ನಾನು ಅಂಟಿಕೊಂಡಿದ್ದೇನೆ ಮತ್ತು ವಿಭಿನ್ನ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಕ್ಯಾಪ್ ಪಕ್ಷಪಾತಗಳಿಗಾಗಿ ಪ್ರತ್ಯೇಕ ಅಲ್ಗೋಸ್ ಅನ್ನು ರಚಿಸುವ ಬದಲು ಈ ಸಂಖ್ಯೆಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಹೂಡಿಕೆ ಪ್ರಯಾಣವನ್ನು ಮುಂದುವರಿಸುತ್ತೇನೆ.


ಅವಧಿ 3: 16 ಜನವರಿ 2020 ರಿಂದ 04 ಮಾರ್ಚ್ 2020 ರವರೆಗೆ: ಜಾಗತಿಕ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಸೇರಿದಂತೆ ಎಲ್ಲಾ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ತಿದ್ದುಪಡಿ ಕ್ರಮಕ್ಕೆ ಹೋದಾಗ:

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ಭಾರತೀಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಕರಗುವಿಕೆಯೊಂದಿಗೆ ಜಾಗತಿಕ ಕರಗುವಿಕೆಯ ಅವಧಿ ಇದು. ಒಟ್ಟಾರೆಯಾಗಿ, ಕೊರೊನಾ ವೈರಸ್ ಸಮಸ್ಯೆಯ ಹಿನ್ನಲೆಯಲ್ಲಿ ವಿಶಾಲ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಸರಿಪಡಿಸುತ್ತಿವೆ. ಆದರೆ ನನ್ನ ಪ್ರಕಾರ ಇದು ಸಂಭವಿಸಲು ಕಾಯುತ್ತಿದೆ. ಫಂಡಮೆಂಟಲ್‌ಗಳಿಗೆ ಯಾವುದೇ ಸಂಬಂಧವಿಲ್ಲದ ದ್ರವ್ಯತೆ ಗುಳ್ಳೆಯ ಮೇಲೆ ಮಾತ್ರ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಏರುತ್ತಿವೆ. ಸುಲಭ ದ್ರವ್ಯತೆಯಿಂದಾಗಿ ವಿಶ್ವವ್ಯಾಪಿ ಆಸ್ತಿ ಗುಳ್ಳೆಗಳು ಸೃಷ್ಟಿಯಾಗುತ್ತಿದ್ದವು, ಅದು ಈಗ ನಮ್ಮನ್ನು ಕಾಡುತ್ತಿದೆ.

ವಿವಿಧ ಸಾಮಾಜಿಕ ಮಾಧ್ಯಮಗಳಲ್ಲಿ ನಾನು ಇದನ್ನು ಹೇಳುತ್ತಿದ್ದೇನೆಂದರೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಸರಿಪಡಿಸಬೇಕು ಅಥವಾ ಪಿಇಗಳನ್ನು ಮರುಹೊಂದಿಸಲು ಗಳಿಕೆಗಳು ಬೆಳೆಯಬೇಕು. ನಾವು ಗಳಿಕೆಯ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ನೋಡುತ್ತಿರಲಿಲ್ಲ ಮತ್ತು ಆದ್ದರಿಂದ ಕಳೆದ ಕೆಲವು ವರ್ಷಗಳಿಂದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಸೃಷ್ಟಿಸಿದ ಮಿತಿಮೀರಿದವುಗಳನ್ನು ಸರಿಪಡಿಸಬೇಕು ಮತ್ತು ಹೊರಬರಬೇಕು ಎಂಬುದು ನೈಸರ್ಗಿಕ ಸಂಗತಿಯಾಗಿದೆ. ಜನವರಿ 16'2020 ರ ತನಕ ನಾನು ಈ ಕೆಳಗಿನವುಗಳನ್ನು ಟ್ವೀಟ್ ಮಾಡಿದ್ದೇನೆ. ಈ ಸಲಹೆಯನ್ನು ಎಷ್ಟು ಮಂದಿ ಅರಿತುಕೊಂಡಿದ್ದಾರೆಂದು ನನಗೆ ತಿಳಿದಿಲ್ಲ:


ಅಂತಿಮವಾಗಿ, 01 ಜುಲೈ 2017 ರಿಂದ ಇಲ್ಲಿಯವರೆಗೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳನ್ನು ನೋಡೋಣ ಮತ್ತು ಈಕ್ವಿಟಿಯಿಂದ ಹೊರಬರಲು ಮತ್ತು DAAF ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ನಮ್ಮ ಕರೆ ಹೇಗೆ ಬಂದಿತು ಎಂದು ನೋಡೋಣ:

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ಎಲ್ಲಾ ಡೇಟಾವು 2020 ರ ಮಾರ್ಚ್ 04 ರವರೆಗೆ ಇದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ದಯವಿಟ್ಟು ನೆನಪಿನಲ್ಲಿಡಿ. ನಾನು ಇಂದು ಈ ಲೇಖನವನ್ನು ಬರೆಯುತ್ತಿದ್ದೇನೆ, ಅಂದರೆ 2020 ರ ಮಾರ್ಚ್ 06 ರಂದು, ಎಸ್ & ಪಿ ಸೆನ್ಸೆಕ್ಸ್ ಈಗಾಗಲೇ 1000 ಪಾಯಿಂಟ್‌ಗಳನ್ನು ಮತ್ತು ನಿಫ್ಟಿ 50 ಅನ್ನು ಸುಮಾರು 300 ಪಾಯಿಂಟ್‌ಗಳಿಂದ ಇಳಿಸಿದೆ. ಈ ತಿದ್ದುಪಡಿಯ ಪರಿಣಾಮ ಮೇಲಿನ ಎಲ್ಲಾ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಕೋಷ್ಟಕಗಳಲ್ಲಿ ಪ್ರತಿಫಲಿಸುವುದಿಲ್ಲ.

ಈಕ್ವಿಟಿಯಿಂದ ಡಿಎಎಎಫ್‌ಗೆ ಬದಲಾಯಿಸುವ ನಮ್ಮ ಕರೆ ಸರಿಯಾದ ಕರೆ ಎಂಬುದು ಮೇಲಿನ ಕೋಷ್ಟಕದಿಂದ ಸಾಕಷ್ಟು ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿದೆ, ಇದು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಸುಗಮ ಮತ್ತು ಕಡಿಮೆ ಬಾಷ್ಪಶೀಲ ಪ್ರಯಾಣವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.

ಫೆಬ್ರವರಿ ಅಂತ್ಯದಿಂದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಸರಿಪಡಿಸಲು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದ ಸಮಯದಿಂದ ಎರಡು ಸೆಟ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಯನ್ನು ಕಲ್ಪಿಸಿಕೊಳ್ಳಿ: ಡಿಎಎಎಫ್‌ನಲ್ಲಿ 50-60% ನಗದುಗಳೊಂದಿಗೆ ಕುಳಿತಿದ್ದ ಮೊದಲ ಹೂಡಿಕೆದಾರ ಮತ್ತು 100% ಈಕ್ವಿಟಿಯಲ್ಲಿ ಕುಳಿತಿದ್ದ ಇನ್ನೊಬ್ಬ ಹೂಡಿಕೆದಾರ.

ಮೊದಲ ಹೂಡಿಕೆದಾರನು ತನ್ನ ಹಣವನ್ನು ಪ್ರಸ್ತುತ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಹತ್ಯಾಕಾಂಡದಲ್ಲಿ ಉತ್ತಮ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಗಳಲ್ಲಿ ಮರುಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬೇಕೆಂದು ಬಯಸಿದ್ದರಿಂದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ತಿದ್ದುಪಡಿಯನ್ನು ನಿರೀಕ್ಷಿಸುತ್ತಿದ್ದನು, ಇತರ ಬಂಡವಾಳ ಹೂಡಿಕೆದಾರನು ತನ್ನ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ರಕ್ತಸ್ರಾವದಿಂದ ಮಾತ್ರ ನೋಡುತ್ತಿದ್ದಾನೆ, ಪ್ರಸ್ತುತ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ತಿದ್ದುಪಡಿಗಳ ಲಾಭ ಪಡೆಯಲು ಯಾವುದೇ ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿರುವ ಹಣದ ಹರಿವು ಇರಬಹುದು ಮತ್ತು ಮತ್ತಷ್ಟು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಧೈರ್ಯವನ್ನು ಅವರು ಹೊಂದಿರುವುದಿಲ್ಲ. ಮಿಸ್ಟರ್‌ಬಾಂಡ್‌ನ ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಪರಿಹಾರಗಳು ಕಡಿಮೆ ಚಂಚಲತೆಯೊಂದಿಗೆ ಉತ್ತಮ ಹೂಡಿಕೆ ಪ್ರಯಾಣವನ್ನು ನೀಡಿಲ್ಲ ಆದರೆ GRRED ಮತ್ತು FEAR ನ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ವರ್ತನೆಯ ಸುತ್ತ ಕೆಲಸ ಮಾಡಿದೆ.

ಆದ್ದರಿಂದ, ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಉದ್ಯಮದಲ್ಲಿ ಭಾಗವಹಿಸುವವರು ಕಲಿತ ಪಾಠಗಳು ಮತ್ತು ಪ್ರಶ್ನೆಗಳು. ಎಎಂಸಿಗಳು, ಸಲಹೆಗಾರರು ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಈ ಕೆಳಗಿನವುಗಳಿಗೆ ಉತ್ತರಿಸಬೇಕಾಗಿದೆ:

  • ಹಳೆಯ ಮಂತ್ರಗಳಾದ “ಬೈ ಅಂಡ್ ಹೋಲ್ಡ್”, “ಎಸ್‌ಐಪಿ ಕರೋ ಭೂಲ್ ಜಾವೊ” ಮತ್ತು “ಮಾರ್ಕೆಟ್‌ಗಳಿಗೆ ಸಮಯ ನೀಡಬೇಡಿ” ಸರಿಯಾದ ಮಂತ್ರಗಳು ಅಥವಾ ನಾವು ಇವುಗಳನ್ನು ಪುನಃ ಭೇಟಿ ಮಾಡಿ “ಡೌನ್‌ಸೈಡ್ ಪ್ರೊಟೆಕ್ಷನ್” ಮತ್ತು “ಬಲ ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗದಲ್ಲಿ ಬಲದಲ್ಲಿರಿ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಗಳು ”- ಮಿಸ್ಟರ್‌ಬಾಂಡ್ ನಮ್ಮ ಹೊಸ ಮಂತ್ರಗಳಾಗಿ ಪ್ರಚಾರ ಮಾಡಿದ ಮಂತ್ರಗಳು?
  • ಹೂಡಿಕೆದಾರರನ್ನು AGGRESSIVE ಅಥವಾ CONSERVATIVE ಎಂದು ಬ್ರಾಕೆಟ್ ಮಾಡುವುದು ಬುದ್ಧಿವಂತಿಕೆಯೇ (ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಅವುಗಳ ವಿರುದ್ಧ ಹೋದಾಗ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆಕ್ರಮಣಕಾರಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಹೆಚ್ಚು ಸಂಪ್ರದಾಯವಾದಿಗಳಾಗುತ್ತಾರೆ) ಅಥವಾ ನಾವು ನಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ AGGRESSIVE ಅಥವಾ CONSERVATIVE ಎಂದು ಬ್ರಾಕೆಟ್ ಮಾಡಬೇಕೇ?
  • ದೊಡ್ಡ, ಮಿಡ್ ಮತ್ತು ಸ್ಮಾಲ್ ಕ್ಯಾಪ್ ವಿಭಾಗಗಳಂತಹ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಕ್ಯಾಪ್ ಪಕ್ಷಪಾತಕ್ಕೆ ಕರೆದೊಯ್ಯುವ ಮೂಲಕ ನಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಬೆರಳುಗಳನ್ನು ಸುಟ್ಟುಹಾಕಿದ ನಂತರ, ನಾವು ಮಲ್ಟಿ ಕ್ಯಾಪ್ ವರ್ಗಕ್ಕೆ ಅಂಟಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು ಮತ್ತು ಈ ವಿಘಟನೆಯನ್ನು ಫಂಡ್ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರು ನಿರ್ಧರಿಸಲು ಬಿಡಬೇಕೇ?
  • ಸಲಹೆಗಾರರಾದ ನಾವು ತಲೆಕೆಳಗಾದ ಭಾಗವಹಿಸುವಿಕೆಯತ್ತ ಗಮನ ಹರಿಸಬೇಕೇ ಅಥವಾ ನಾವು ಮೊದಲು ತೊಂದರೆಯ ರಕ್ಷಣೆಯತ್ತ ಗಮನ ಹರಿಸಬೇಕೇ, ಡ್ರಾಡೌನ್‌ಗಳನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಿ ಮತ್ತು ಉತ್ತಮ ಹೂಡಿಕೆ ಪ್ರಯಾಣದೊಂದಿಗೆ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ವೇಗವಾಗಿ ಪುಟಿಯಲು ಬಿಡಬೇಕೇ?
  • ಮಿಡ್ ಮತ್ತು ಸ್ಮಾಲ್ ಕ್ಯಾಪ್ ಯೋಜನೆಗಳಿಂದ ಹೂಡಿಕೆ ಹೂಡಿಕೆ ಕರೆಗಳನ್ನು ಯಾವಾಗ ನೀಡಬೇಕೆಂದು ಸಲಹೆಗಾರರಿಗೆ ತಿಳಿದಿದೆಯೇ? ಇಲ್ಲದಿದ್ದರೆ, ಅಂತಹ ಬಾಷ್ಪಶೀಲ ವರ್ಗಗಳ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಅವರು ಏಕೆ ಹೂಡಿಕೆ ಕರೆಗಳನ್ನು ನೀಡಿದರು?
  • ಸಲಹೆಗಾರರು ತಜ್ಞರು ಎಂದು ಕರೆಯಲ್ಪಡುವವರು ಮತ್ತು ಅವರ ಕರೆಗಳನ್ನು ಅವರು ನಿಫ್ಟಿ, ಸೆನ್ಸೆಕ್ಸ್ ಸಂಖ್ಯೆಗಳನ್ನು ಎಲ್ಲಿ ನೋಡುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಅವರ ಸಲಹೆಯನ್ನು ಆಧಾರವಾಗಿಟ್ಟುಕೊಳ್ಳಬೇಕೇ ಅಥವಾ ಅವರು ಸಾಮಾನ್ಯ ಜ್ಞಾನ ಮತ್ತು ತರ್ಕವನ್ನು ಅನ್ವಯಿಸಬೇಕೇ, ಕೆಲವು ಕಾರ್ಯತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಅನ್ವಯಿಸಿ ನಂತರ ತಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆದಾರರನ್ನು ಸರಿಯಾದ ಹಾದಿಯಲ್ಲಿ ಮಾರ್ಗದರ್ಶನ ಮಾಡಬೇಕೇ?
  • ಮತ್ತು ಅಂತಿಮವಾಗಿ, ಸಲಹೆಗಾರರು ಸಾರ್ವಕಾಲಿಕವಾಗಿ ಪ್ರತಿಕ್ರಿಯಾತ್ಮಕವಾಗಿರಲು ಮತ್ತು ಕೊರೋನಾ ವೈರಸ್, ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಕರಗುವಿಕೆ ಇತ್ಯಾದಿಗಳಿಗೆ ಮನ್ನಿಸುವಿಕೆಯನ್ನು ನೀಡಬಹುದೇ ಅಥವಾ ಅವರು ತಮ್ಮ ಸಲಹೆಗಾರರ ​​ಅಭ್ಯಾಸದಲ್ಲಿ ಸಕ್ರಿಯರಾಗಿರಬೇಕೆ?

ಇವೆಲ್ಲವೂ ನಮ್ಮ ಹಿಂದೆ ಇರುವಾಗ ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಮತ್ತೆ ಪುಟಿಯುವಾಗ ಮೇಲಿನ ಎಲ್ಲಾ ಕಲಿಕೆಗಳು ಮರೆತುಹೋಗುತ್ತವೆ ಎಂದು ನನಗೆ ಖಾತ್ರಿಯಿದೆ. ಆದರೆ ನನ್ನ ಪ್ರಕಾರ ಇದು ನಮ್ಮ ಮನಸ್ಸಿನ ಸೆಟ್‌ಗಳನ್ನು ಬದಲಾಯಿಸಲು ಮತ್ತು ಡೌನ್‌ಸೈಡ್ ಪ್ರೊಟೆಕ್ಷನ್‌ನ ಹೊಸ ಮಂತ್ರಗಳನ್ನು ಅಳವಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಮತ್ತು ಮಿಸ್ಟರ್‌ಬಾಂಡ್‌ನ (ನಿಮ್ಮ ನಿಜವಾದ) ಸರಿಯಾದ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ತಂತ್ರಗಳಲ್ಲಿ ಸರಿಯಾದ ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗದಲ್ಲಿರಲು ಸಮಯ.

ಮಿಸ್ಟರ್‌ಬಾಂಡ್‌ನ ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಇನ್ನಷ್ಟು ತಿಳಿದುಕೊಳ್ಳಲು ಬಯಸುವವರು ನನಗೆ ನೇರವಾಗಿ ನಲ್ಲಿ ಬರೆಯಬಹುದು ಮತ್ತು ನನ್ನ ಪ್ಲ್ಯಾಟ್‌ಫಾರ್ಮ್‌ಗೆ ಚಂದಾದಾರರಾಗಬಹುದು. ನನ್ನ ಕಾರ್ಯಾಗಾರದ ವೀಡಿಯೊಗಳು (ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಇಂಡಸ್ಟ್ರಿಯಲ್ಲಿ ವಿವಿಧ ವಿಷಯಗಳ ಕುರಿತು ಇಂತಹ 80 ಕ್ಕೂ ಹೆಚ್ಚು ವೀಡಿಯೊಗಳು), ನನ್ನ ಲೇಖನಗಳು ಮತ್ತು ಅಂತಿಮವಾಗಿ ನನ್ನ ಪ್ರಚೋದಕ ಚಾಲಿತ, ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಹೂಡಿಕೆ ಪರಿಹಾರಗಳ ಮೂಲಕ ಜ್ಞಾನ ವರ್ಧನೆಗಾಗಿ ಎಲ್ಲಾ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಸಲಹೆಗಾರರಿಗೆ ಇದು ಮೊದಲ ರೀತಿಯ ಬಿ 2 ಬಿ ಪ್ಲಾಟ್‌ಫಾರ್ಮ್ ಆಗಿದೆ.

“വാങ്ങുക, പിടിക്കുക”, “എസ്‌ഐ‌പി കരോ ur ർ‌ ഭൂൾ‌ ജാവോ”, “മാർ‌ക്കറ്റുകൾ‌ക്ക് സമയമുണ്ടാക്കരുത്” എന്നിവപോലുള്ള പരമ്പരാഗത നിക്ഷേപ വിവേകത്തെ മിസ്റ്റർ ബോണ്ട് ശക്തമായി അപലപിക്കുന്നു - ഇവയെല്ലാം ദീർഘകാല നിക്ഷേപത്തെ പ്രോത്സാഹിപ്പിക്കുന്നു. മിക്ക നിക്ഷേപകർക്കും വലിയ കുറവുകളിലൂടെ ഇരിക്കാനുള്ള വിശപ്പില്ലെന്നും അതിനാൽ പരമ്പരാഗത വിവേകത്തിന് സ്വയം കളിക്കാൻ അവസരം ലഭിക്കുന്നതിന് മുമ്പ് പുറത്തുകടക്കുമെന്നാണ് അദ്ദേഹത്തിന്റെ വാദം. അത്തരമൊരു സാഹചര്യത്തിൽ, നേട്ടങ്ങൾ പരിരക്ഷിക്കുന്നതും ഡ്രോഡ s ണുകൾ പരിമിതപ്പെടുത്തുന്നതും ഉപദേശക പരിഹാരങ്ങളിൽ ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കേണ്ടതിന്റെ കേന്ദ്രമായി മാറുന്നു - ഇത് അദ്ദേഹത്തിന്റെ സ്മാർട്ട് നിക്ഷേപ പരിഹാരങ്ങളുടെ പിന്നിലെ പ്രധാന ആശയമാണ്. വിപണിയിൽ കാര്യമായ ചാഞ്ചാട്ടമുണ്ടായതിനാൽ, മൂല്യനിർണ്ണയ അധിഷ്ഠിത ആസ്തി വിഹിതത്തിന്റെ ഒരു സജീവ തന്ത്രം കഴിഞ്ഞ 3 വർഷങ്ങളിൽ നിങ്ങളെ എങ്ങനെ സഹായിക്കുമെന്ന് ഈ ഭാഗത്ത് അദ്ദേഹം കൃത്യമായി കാണിക്കുന്നു. മാർക്കറ്റുകളുടെ സമയക്രമത്തിന്റെ ഒരു ഘടകം ഒരു നിർണായക ഉപദേശക ഇൻപുട്ടാണ് - ഇത് അച്ചടക്കത്തോടെയും ഡാറ്റാധിഷ്ഠിതവുമായ രീതിയിൽ ചെയ്യുക എന്നതാണ് പ്രധാനം എന്ന് മിസ്റ്റർ ബോണ്ട് പറയുന്നു. സമയം ulation ഹക്കച്ചവടമല്ല - മൂല്യനിർണ്ണയം അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ള പോർട്ട്‌ഫോളിയോ പ്രവർത്തനം പുതിയ സാധാരണമാണ്.

എസ് ആന്റ് പി സെൻസെക്സ് 2020 ജനുവരി 14 ന് എക്കാലത്തെയും ഉയർന്ന നിരക്കിലെത്തി, ഏകദേശം 41,952. ആഗോള വിപണികൾ; പ്രത്യേകിച്ചും യു‌എസ് വിപണികളും ഒരു സ്വപ്ന ഓട്ടമായിരുന്നു. മികച്ച 10-15 ലാർജ് ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകളുടെ ധ്രുവീകരിക്കപ്പെട്ട മാർക്കറ്റ് റാലി കാരണം ഇന്ത്യൻ വിപണികൾ സ്വപ്ന ഓട്ടം തുടർന്നെങ്കിലും (വിശാലമായ വിപണികൾ) പ്രക്ഷുബ്ധ മേഖലയിലായിരുന്നു. 2020 മാർച്ചോടെ എസ് ആന്റ് പി സെൻസെക്സ് 42500 നും നിഫ്റ്റി 50 13000 ലെവലിനു മുകളിലുമായിരിക്കുമെന്ന് മിക്ക വിദഗ്ധരും പ്രവചിച്ചിരുന്നു.

ഈ പശ്ചാത്തലത്തിൽ, ഈ ലേഖനത്തെക്കുറിച്ചുള്ള എന്റെ വിവരണവും ഞങ്ങൾ എവിടെയാണ് തെറ്റ് പറ്റിയത് എന്നതിനെക്കുറിച്ചുള്ള എന്റെ സ്വന്തം ചിന്തകളും ആരംഭിക്കാം, ഉപദേശകർ എന്ന നിലയിൽ ഞങ്ങളുടെ പങ്ക് എന്തായിരിക്കണം, ഞങ്ങൾ വിദഗ്ദ്ധരെ മാത്രം ശ്രദ്ധിക്കുകയും ഞങ്ങളുടെ ഉപദേശത്തിന് ലോജിക്കും കോമൺ സെൻസും പ്രയോഗിക്കുകയും ചെയ്തില്ലെങ്കിൽ പ്രാക്ടീസ് ചെയ്യുക, ഒടുവിൽ വാങ്ങുക, പിടിക്കുക, എസ്‌ഐ‌പി കരോ ഭൂൾ ജാവോ, ഡോൺ ടൈം ദി മാർക്കറ്റുകൾ തുടങ്ങിയ പഴയ പഴഞ്ചൊല്ലുകളിൽ ഞങ്ങൾ തുടർന്നും വിശ്വസിച്ചിരിക്കണം?

മിസ്തെര്ബൊംദ് ന്റെ സ്മാർട്ട് സ്ട്രാറ്റജി നിക്ഷേപം (വാളുറ നിഫ്റ്റി 50 ചൂലെടുത്ത് ആൻഡ് പി.ബി. പിന്നിലുമുള്ള കണക്കിലെടുത്തുകൊണ്ട് രൂപകൽപ്പന) ഒരു അസറ്റ് ക്ലാസ് ഇക്വിറ്റി (ആക്രമണാത്മക) മുതൽ പുറത്തുകടക്കുമ്പോഴോ ഒരു കോൾ കൊടുത്തു ഡൈനാമിക് അസറ്റ് അലോക്കേഷൻ ഫണ്ട് (ദഅഫ്) (യാഥാസ്ഥിതിക) വിഭാഗം വഴി വീണ്ടും നിക്ഷേപം ശുപാർശ ഞാൻ പറഞ്ഞതുപോലെ, മാർക്കറ്റുകൾ റാലിയിൽ തുടർന്നു - മിഡ്, സ്മോൾ ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകൾ ശരിയാക്കുന്നിടത്ത് ധ്രുവീകരിക്കപ്പെട്ടുവെങ്കിലും കുറച്ച് വലിയ ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകൾ മേൽക്കൂരയിലൂടെ സഞ്ചരിച്ച് എസ് ആന്റ് പി സെൻസെക്സും നിഫ്റ്റി 50 ഉം ഉയർന്നതും ഉയർന്നതുമായ തലങ്ങളിലേക്ക് നയിക്കുന്നു.

ഇതുമൂലം മിസ്റ്റർ ബോണ്ടിന്റെ സ്മാർട്ട് ഇൻവെസ്റ്റിംഗ് തന്ത്രങ്ങൾ പിന്തുടരുന്ന നിരവധി ഉപദേശകരും നിക്ഷേപകരും ഈ കാലയളവിൽ ലാം സം, എസ്‌ഐ‌പി അല്ലെങ്കിൽ എസ്ടിപി വഴി DAAF വിഭാഗത്തിൽ മാത്രം നിക്ഷേപം നടത്തുന്നതിന്റെ യുക്തിയെ സംശയിക്കുന്നു. ഈ വിപണി റാലികൾക്കിടയിലും മിഡ് ക്യാപ്, സ്മോൾ ക്യാപ്, മൾട്ടി ക്യാപ് വിഭാഗങ്ങളേക്കാൾ മികച്ച പ്രകടനം DAAF എങ്ങനെ പ്രവർത്തിക്കുന്നു എന്നതിനെക്കുറിച്ചുള്ള ഷോ കേസിംഗ് ഡാറ്റ ഞാൻ തുടർന്നു. എന്റെ പ്ലാറ്റ്ഫോമിലേക്ക് വരിക്കാരായ ഉപദേശകരോട് ഞാൻ തുടർന്നും പറഞ്ഞു. ഏറ്റവും ജനപ്രിയമായ ഹിന്ദി റാപ്പ് ഗാനങ്ങളിലൊന്ന്: APNA TIME AYEGA. നന്ദി, എന്റെ തന്ത്രങ്ങൾ പിന്തുടരുന്ന മിക്ക ഉപദേശകരും ക്ഷമ കാത്തുസൂക്ഷിക്കുകയും ഈ കോഴ്സിലും നിക്ഷേപ രീതിയിലും തുടരുകയും ചെയ്തു.

ഫെബ്രുവരി അവസാനിച്ച് മാർച്ച് ആരംഭത്തോടെ ഇന്ത്യൻ വിപണികൾ ഉൾപ്പെടെയുള്ള എല്ലാ വിപണികളും വലിയ തിരുത്തൽ രീതിയിലാണ്. നിലവിലുള്ള കൊറോണ വൈറസ് പ്രശ്‌നത്തിൽ പലരും ഇതിനെ കുറ്റപ്പെടുത്തുന്നു. പക്ഷേ, എന്റെ അഭിപ്രായത്തിൽ, ഇവയെല്ലാം കഴിഞ്ഞ രണ്ടര മുതൽ മൂന്ന് വർഷം വരെയുള്ള അതിരുകടന്നവയാണ്, അവ ശരിയാക്കപ്പെടുകയും ശരാശരി വിപരീതാവസ്ഥ കൈവരിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു. കൊറോണ വൈറസ് എന്നത് നിരന്തരമായ ഇടിവിൽ മാത്രം നിലനിൽക്കുന്ന അടിസ്ഥാനപരമായ കാര്യങ്ങളുമായി യാതൊരു ബന്ധവുമില്ലാതെ ദ്രവ്യത അടിസ്ഥാനമാക്കി മാത്രം വ്യാപിച്ചുകിടക്കുന്ന വിപണികൾക്ക് ഒരു ഒഴികഴിവ് മാത്രമാണ്.

വ്യത്യസ്ത കാലഘട്ടങ്ങളിലെ ചില നിഫ്റ്റി 50 പി‌ഇ ഡാറ്റയും വിദഗ്ദ്ധരുടെ ചില വിവരണങ്ങൾക്ക് അനുയോജ്യമായ രീതിയിൽ അവ എങ്ങനെ വ്യാഖ്യാനിച്ചുവെന്ന് നോക്കാം.

2001 ജനുവരി 01 മുതൽ 2020 മാർച്ച് 04 വരെ നിഫ്റ്റി 50 പി‌ഇ, പി‌ബി ഡാറ്റ ഇപ്രകാരമായിരുന്നു:


നമുക്ക് 2017 ജൂലൈ മുതൽ ഇന്നുവരെയുള്ള വിപണികളെ വ്യത്യസ്ത കാലഘട്ടങ്ങളായി വിഭജിക്കാം, കൂടാതെ മിസ്റ്റർ ബോണ്ടിന്റെ സ്മാർട്ട് തന്ത്രങ്ങൾ നിർദ്ദേശിക്കുകയും നടപ്പിലാക്കുകയും ചെയ്ത കാര്യങ്ങൾ ചെയ്യാൻ വിദഗ്ധർ നിർദ്ദേശിച്ചതെന്താണെന്ന് നോക്കാം:

കാലയളവ് 1: 30 ജൂൺ 2017 മുതൽ 22 ഓഗസ്റ്റ് 2019 വരെ: മിഡ് ആൻഡ് സ്മോൾ ക്യാപ്സ് ശരിയാക്കിയെങ്കിലും വലിയ ക്യാപ്സ് ഉയർന്നപ്പോൾ:

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10-15 ലാർജ് ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകളുടെ ധ്രുവീകരിക്കപ്പെട്ട സ്വഭാവം കാരണം ഇക്വിറ്റി മാർക്കറ്റുകൾ മികച്ച പ്രകടനം കാഴ്ചവച്ച കാലഘട്ടമാണിത്, സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റ് സൂചികകളെ ഉയർന്നതും ഉയർന്നതുമായ തലങ്ങളിലേക്ക് നയിക്കുന്നു, എന്നാൽ അടിസ്ഥാന വിപണികളായ മിഡ് ക്യാപ്, സ്മോൾ ക്യാപ് എന്നിവ ശരിയാക്കുന്നു. മുകളിൽ സൂചിപ്പിച്ചതുപോലെ, മിസ്റ്റർ ബോണ്ടിന്റെ സ്മാർട്ട് ഇൻവെസ്റ്റിംഗ് തന്ത്രങ്ങൾ പിന്തുടരുന്ന പല ഉപദേശകർക്കും DAAF കാറ്റഗറി v / s ഇക്വിറ്റിയിൽ നിക്ഷേപം തുടരുന്നതിന്റെ യുക്തിയെക്കുറിച്ച് അവരുടെ മനസ്സിൽ സംശയമുണ്ടായിരുന്നു. മിസ്റ്റർ ബോണ്ടിന്റെ സ്മാർട്ട് നിക്ഷേപ തന്ത്രങ്ങളുടെ പാതയിൽ തുടരാൻ ധാരാളം ഡാറ്റാ ക്രഞ്ചിംഗ് അവരെ ബോധ്യപ്പെടുത്തി.

ഈ കാലയളവിൽ നിഫ്റ്റി 50 പി‌ഇ, പി‌ബി ഡാറ്റ ഇപ്രകാരമായിരുന്നു:


ഇതിനുള്ള കാരണങ്ങൾ മാർക്കറ്റുകൾ PE, PB എന്നിവ പുന re ക്രമീകരിക്കുന്നുവെന്നും ഉയർന്ന PE, PB എന്നിവ വിപണിയിലെ പുതിയ മാനദണ്ഡമായിരിക്കാം. മിസ്റ്റർ‌ബോണ്ടിന്റെ ആൽ‌ഗോ ഈ കാലയളവിനെ റെഡ് സോൺ, അതായത് വിലയേറിയ മൂല്യനിർണ്ണയ മേഖലയായി പരിഗണിക്കുന്നത് തുടരുകയും കൺസർ‌വേറ്റീവ് അസറ്റ് ക്ലാസിൽ‌ (ഡി‌എ‌എ‌എഫ്) തുടരാനും ട്രിഗറുകൾ‌ നൽകുന്നത് തുടരുകയും അഗ്രസീവ് അസറ്റ് ക്ലാസ്സിൽ‌ പുതിയ സ്ഥാനങ്ങളൊന്നും സ്വീകരിക്കാതിരിക്കുകയും ചെയ്‌തു. ഇക്വിറ്റികൾ.

കാലയളവ് 2: 2019 ഓഗസ്റ്റ് 22 മുതൽ 2020 ജനുവരി 16 വരെ: ബ്രോഡർ മാർക്കറ്റുകൾ മികച്ച രീതിയിൽ പ്രവർത്തിക്കാൻ തുടങ്ങിയപ്പോൾ:

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മിഡ് ക്യാപ്, സ്മോൾ ക്യാപ്സ് എന്നിവയിൽ പോസ്റ്റ് തിരുത്തലുകൾ വരുത്തിയ കാലഘട്ടമാണിത്, വിദഗ്ദ്ധർ ഈ സെഗ്‌മെന്റുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കാൻ ശുപാർശ ചെയ്തു. നാല് മാസത്തെ ഹ്രസ്വകാലത്തേക്ക് ഈ സെഗ്മെന്റ് മികച്ച വീണ്ടെടുക്കലും വരുമാനവും നൽകി. തീർച്ചയായും, ഈ ഘട്ടത്തിൽ, വ്യക്തമാകുന്നതുപോലെ DAAF പോലും മികച്ച വരുമാനം നൽകി; മറ്റ് മാര്ക്കറ്റ് ക്യാപ് ബയാസ് സെഗ്മെന്റുകളെ അപേക്ഷിച്ച് കുറവാണ്.

ലാർജ് ക്യാപ് സെഗ്‌മെന്റിന്റെ നീട്ടിയ മൂല്യനിർണ്ണയം കാരണം ലാർജ് ക്യാപ്സ് ശരിയാണെങ്കിൽപ്പോലും മുന്നോട്ട് പോകുമ്പോൾ മിഡ്, സ്മോൾ ക്യാപ്സ് മികച്ച രീതിയിൽ തുടരുമെന്നാണ് ഇവിടെ മാർക്കറ്റ് വിവരണം.

ഇതിനെതിരായ എന്റെ വാദം എസ് ആന്റ് പി സെൻസെക്സും നിഫ്റ്റി 50 ഉം ശരിയാണെങ്കിൽ; മിഡ്, സ്മോൾ ക്യാപ്സ് പോലും ശരിയാക്കും, അത്തരം തിരുത്തലുകൾക്കിടയിൽ അവർക്ക് ഒറ്റപ്പെട്ട റാലികൾ നടത്താൻ കഴിയില്ല.

വിശാലമായ വിപണികളിലെ ഈ റാലി കാരണം, മൊത്തത്തിലുള്ള മൂല്യനിർണ്ണയം കൂടുതൽ നീട്ടി, മിസ്റ്റർ ബോണ്ടിന്റെ അൽഗോ DAAF v / s ഇക്വിറ്റിയിൽ തുടരാനുള്ള ആഹ്വാനം തുടർന്നു. ഈ തന്ത്രം കാരണം മിഡ്, സ്മോൾ ക്യാപ് വിഭാഗങ്ങൾ നഷ്ടപ്പെടുന്നതായി പലർക്കും തോന്നി. മിഡ് ക്യാപ്സ്, സ്മോൾ ക്യാപ്സ് എന്നിവയ്ക്കായി പ്രത്യേക ആൽ‌ഗോ സൃഷ്ടിക്കാൻ പോലും അവർ എന്നോട് ആവശ്യപ്പെടുകയും അതിന്റെ അടിസ്ഥാനത്തിൽ ഒരു വാങ്ങൽ കോൾ നൽകുകയും ചെയ്യും. എന്നിരുന്നാലും, വ്യത്യസ്ത മാർക്കറ്റ് ക്യാപ് പക്ഷപാതങ്ങൾക്കായി പ്രത്യേക ആൽ‌ഗോസ് സൃഷ്ടിക്കുന്നതിനേക്കാൾ നിഫ്റ്റി 50 നൽകിയ മാർ‌ഗ്ഗനിർ‌ദ്ദേശം മാത്രം പിന്തുടരുകയും ഈ നമ്പറുകളെ അടിസ്ഥാനമാക്കി സ്മാർട്ട് നിക്ഷേപ യാത്ര തുടരുകയും ചെയ്യുമെന്ന എന്റെ വിശ്വാസത്തിൽ ഞാൻ ഉറച്ചുനിന്നു.


കാലയളവ് 3: 2020 ജനുവരി 16 മുതൽ 2020 മാർച്ച് 04 വരെ: ആഗോള വിപണികൾ ഉൾപ്പെടെ എല്ലാ വിപണികളും തിരുത്തൽ മോഡിലേക്ക് പോയപ്പോൾ:

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ഇന്ത്യൻ വിപണിയിലെ മാന്ദ്യത്തോടൊപ്പം ആഗോള മാന്ദ്യവും നിലനിൽക്കുന്ന കാലഘട്ടമാണിത്. മൊത്തത്തിൽ, കൊറോണ വൈറസ് പ്രശ്നത്തിന്റെ ബാക്ക് ഡ്രോപ്പിൽ വിശാലമായ വിപണികൾ ശരിയാക്കുന്നു. പക്ഷേ, എന്റെ അഭിപ്രായത്തിൽ ഇത് സംഭവിക്കാൻ കാത്തിരിക്കുകയായിരുന്നു. അടിസ്ഥാനകാര്യങ്ങളുമായി യാതൊരു ബന്ധവുമില്ലാത്ത ദ്രവ്യത ബബിളിൽ മാത്രമാണ് വിപണികൾ ഉയരുന്നത്. എളുപ്പത്തിലുള്ള ദ്രവ്യത കാരണം ലോകമെമ്പാടുമുള്ള അസറ്റ് കുമിളകൾ സൃഷ്ടിക്കപ്പെട്ടു, അത് ഇപ്പോൾ നമ്മെ വേട്ടയാടുന്നു.

വിവിധ സോഷ്യൽ മീഡിയയിൽ ഞാൻ ഇത് പ്രസ്താവിക്കുന്നു, ഒന്നുകിൽ വിപണികൾ ശരിയാക്കണം അല്ലെങ്കിൽ പി‌ഇകൾ‌ പുനർ‌നിർമ്മിക്കുന്നതിന് വരുമാനം വളരണം. വരുമാന വർദ്ധനവ് ഞങ്ങൾ കണ്ടില്ല, അതിനാൽ കഴിഞ്ഞ കുറച്ച് വർഷങ്ങളായി വിപണി സൃഷ്ടിച്ച അതിരുകടന്നത് ശരിയാക്കേണ്ടതാണ് എന്നതാണ്. ജനുവരി 16'2020 വരെ ഞാൻ ഇനിപ്പറയുന്നവ ട്വീറ്റ് ചെയ്തു. ഈ ഉപദേശം എത്ര പേർ അറിഞ്ഞുവെന്ന് എനിക്കറിയില്ല:


അവസാനമായി, 2017 ജൂലൈ 01 മുതൽ ഇന്നുവരെയുള്ള മാർക്കറ്റുകൾ നമുക്ക് നോക്കാം, ഇക്വിറ്റിയിൽ നിന്ന് പുറത്തുപോകാനും DAAF ൽ നിക്ഷേപിക്കാനുമുള്ള ഞങ്ങളുടെ വിളി എങ്ങനെയായിരുന്നുവെന്ന് നോക്കാം:

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എല്ലാ ഡാറ്റയും 2020 മാർച്ച് 04 വരെയാണെന്ന കാര്യം ഓർമ്മിക്കുക. ഞാൻ ഇന്ന് ഈ ലേഖനം എഴുതുന്നു, അതായത് 2020 മാർച്ച് 06 ന്, എസ് ആന്റ് പി സെൻസെക്സ് ഇതിനകം 1000 പോയിന്റും നിഫ്റ്റി 50 ന് 300 പോയിന്റും കുറഞ്ഞു. ഈ തിരുത്തലിന്റെ സ്വാധീനം മുകളിലുള്ള എല്ലാ റിട്ടേൺ പട്ടികകളിലും പ്രതിഫലിക്കുന്നില്ല.

ഇക്വിറ്റിയിൽ നിന്ന് DAAF ലേക്ക് മാറുന്നതിനുള്ള ഞങ്ങളുടെ കോൾ ശരിയായ കോൾ ആയിരുന്നുവെന്ന് മുകളിലുള്ള പട്ടികയിൽ നിന്ന് വ്യക്തമാണ്, ഇത് നിക്ഷേപകർക്ക് കൂടുതൽ സുഗമവും അസ്ഥിരവുമായ യാത്ര നൽകുമായിരുന്നു.

ഫെബ്രുവരി അവസാനം മുതൽ മാർക്കറ്റുകൾ ശരിയാക്കാൻ തുടങ്ങിയപ്പോൾ മുതൽ രണ്ട് സെറ്റ് നിക്ഷേപകരുടെ സ്ഥിതി സങ്കൽപ്പിക്കുക: 50-60% പണവുമായി DAAF ൽ ഇരുന്ന ആദ്യ നിക്ഷേപകനും 100% ഇക്വിറ്റിയിൽ ഇരിക്കുന്ന മറ്റൊരു നിക്ഷേപകനും.

നിലവിലെ നിക്ഷേപത്തിൽ മെച്ചപ്പെട്ട മൂല്യനിർണ്ണയത്തിനായി തന്റെ പണം വീണ്ടും നിക്ഷേപിക്കണമെന്ന് ആഗ്രഹിച്ചതിനാൽ ആദ്യ നിക്ഷേപകൻ മാർക്കറ്റ് തിരുത്തലിനായി പ്രതീക്ഷിച്ചിരുന്നു. മറ്റ് നിക്ഷേപകർ തന്റെ പോര്ട്ട്ഫോളിയൊ രക്തസ്രാവം മാത്രം കാണുന്ന നിലവിലെ നിക്ഷേപം നിലവിലെ മാര്ക്കറ്റ് തിരുത്തലുകളുടെ പ്രയോജനത്തിനായി വർദ്ധിച്ചുവരുന്ന പണമൊഴുക്കുകളല്ലായിരിക്കാം. കൂടുതൽ നിക്ഷേപം നടത്താനുള്ള ധൈര്യവും അദ്ദേഹത്തിനില്ല. മിസ്റ്റർ ബോണ്ടിന്റെ സ്മാർട്ട് സൊല്യൂഷനുകൾ കുറഞ്ഞ അസ്ഥിരതയോടെ മികച്ച നിക്ഷേപ യാത്ര നടത്തിയെന്നു മാത്രമല്ല, നിക്ഷേപകരുടെ പെരുമാറ്റത്തെ അടിസ്ഥാനമാക്കി പ്രവർത്തിക്കുകയും ഭയപ്പെടുകയും ചെയ്യുന്നു.

അതിനാൽ, മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് വ്യവസായത്തിൽ പങ്കെടുക്കുന്നവർ പഠിച്ച ചോദ്യങ്ങളും ചോദ്യങ്ങളും. എ‌എം‌സികൾ‌, ഉപദേശകർ‌, നിക്ഷേപകർ‌ എന്നിവർ‌ ഉത്തരം നൽ‌കേണ്ടതുണ്ട്:

  • പഴയ മന്ത്രങ്ങളായ “വാങ്ങുക, പിടിക്കുക”, “എസ്‌ഐ‌പി കരോ ഭൂൾ ജാവോ”, “മാർക്കറ്റുകൾക്ക് സമയം നൽകരുത്” എന്നിവ ശരിയായ മന്ത്രങ്ങളാണോ അതോ ഇവ വീണ്ടും സന്ദർശിച്ച് “ഡ OW ൺ‌സൈഡ് പ്രൊട്ടക്ഷൻ”, “ശരിയായ അസറ്റ് ക്ലാസിൽ വലതുവശത്ത് ഉണ്ടായിരിക്കുക മൂല്യനിർണ്ണയം ”- ഞങ്ങളുടെ പുതിയ മന്ത്രങ്ങളായി മിസ്റ്റർ ബോണ്ട് പ്രചരിപ്പിച്ച മന്ത്രങ്ങൾ?
  • നിക്ഷേപകരെ AGGRESSIVE അല്ലെങ്കിൽ CONSERVATIVE എന്ന് ബ്രാക്കറ്റ് ചെയ്യുന്നത് ബുദ്ധിപരമാണോ (മിക്ക ആക്രമണാത്മക നിക്ഷേപകരും വിപണികൾ അവർക്കെതിരെ പോകുമ്പോൾ ഏറ്റവും യാഥാസ്ഥിതികരാകുമ്പോൾ) അല്ലെങ്കിൽ മാർക്കറ്റ് മൂല്യനിർണ്ണയത്തെ അടിസ്ഥാനമാക്കി ഞങ്ങളുടെ നിക്ഷേപ തന്ത്രങ്ങളെ AGGRESSIVE അല്ലെങ്കിൽ CONSERVATIVE ആയി ബ്രാക്കുചെയ്യണോ?
  • ലാർജ്, മിഡ്, സ്മോൾ ക്യാപ് വിഭാഗങ്ങൾ പോലുള്ള മാർക്കറ്റ് ക്യാപ് ബയസിലേക്ക് കൊണ്ടുപോകുന്നതിലൂടെ ഞങ്ങളുടെ നിക്ഷേപകരുടെ വിരലുകൾ കത്തിച്ചശേഷം, ഞങ്ങൾ മൾട്ടി ക്യാപ് വിഭാഗത്തിൽ ഉറച്ചുനിൽക്കുകയും ഈ വിഭജനം തീരുമാനിക്കാൻ ഫണ്ട് മാനേജർമാരെ അനുവദിക്കുകയും ചെയ്യണോ?
  • ഉപദേഷ്ടാക്കളെന്ന നിലയിൽ നാം തലകീഴായ പങ്കാളിത്തത്തിൽ ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കണമോ അതോ ആദ്യം ഡ s ൺസൈഡ് പരിരക്ഷയിൽ ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കണോ, ഡ്രോഡ s ണുകൾ കുറയ്ക്കുക, മികച്ച നിക്ഷേപ യാത്രയിലൂടെ നിക്ഷേപങ്ങൾ വേഗത്തിൽ തിരിച്ചുവരാൻ അനുവദിക്കണോ?
  • മിഡ്, സ്മോൾ ക്യാപ് സ്കീമുകളിൽ നിന്ന് എപ്പോൾ നിക്ഷേപം നടത്താമെന്ന് ഉപദേശകർക്ക് അറിയാമോ? ഇല്ലെങ്കിൽ, എന്തുകൊണ്ടാണ് അവർ അത്തരം അസ്ഥിരമായ വിഭാഗങ്ങൾക്ക് കീഴിൽ നിക്ഷേപ കോളുകൾ നൽകിയത്?
  • ഉപദേഷ്ടാക്കൾ നിഫ്റ്റി, സെൻസെക്സ് നമ്പറുകൾ കാണുന്നിടത്ത് വിദഗ്ദ്ധർ എന്ന് വിളിക്കപ്പെടുന്നവരെയും അവരുടെ കോളുകളെയും അന്ധമായി പിന്തുടരുകയും അതനുസരിച്ച് അവരുടെ ഉപദേശം അടിസ്ഥാനമാക്കിയിരിക്കുകയും ചെയ്യണോ അതോ അവർ സാമാന്യബുദ്ധിയും യുക്തിയും പ്രയോഗിക്കുകയും ചില തന്ത്രങ്ങൾ പ്രയോഗിക്കുകയും നിക്ഷേപകരെ ശരിയായ പാതയിലേക്ക് നയിക്കുകയും ചെയ്യണോ?
  • അവസാനമായി, ഉപദേശകർക്ക് എല്ലായ്‌പ്പോഴും സജീവമാകാനും കൊറോണ വൈറസ്, മാർക്കറ്റ് ഉരുകിപ്പോകൽ മുതലായവയ്ക്ക് ഒഴികഴിവ് നൽകാനും അല്ലെങ്കിൽ അവരുടെ ഉപദേശക പരിശീലനത്തിൽ അവർ സജീവമായിരിക്കാനും കഴിയുമോ?

ഇതെല്ലാം നമ്മുടെ പിന്നിലായിരിക്കുമ്പോഴും മാർക്കറ്റുകൾ പിന്നോട്ട് പോകുമ്പോഴും മുകളിലുള്ള എല്ലാ പഠനങ്ങളും മറക്കുമെന്ന് എനിക്ക് ഉറപ്പുണ്ട്. പക്ഷേ, എന്റെ അഭിപ്രായത്തിൽ ഇത് നമ്മുടെ മനസ്സ് മാറ്റുന്നതിനും ഡ OW ൺ‌സൈഡ് പ്രൊട്ടക്ഷന്റെ പുതിയ മന്ത്രങ്ങൾ സ്വീകരിക്കുന്നതിനും മിസ്റ്റർ ബോണ്ടിന്റെ (നിങ്ങളുടെ യഥാർത്ഥത്തിൽ) ശരിയായ മൂല്യനിർണ്ണയ തന്ത്രങ്ങളിൽ ശരിയായ അസറ്റ് ക്ലാസിൽ ഏർപ്പെടുന്നതിനുമുള്ള സമയമാണ്.

മിസ്റ്റർ ബോണ്ടിന്റെ സ്മാർട്ട് നിക്ഷേപ തന്ത്രങ്ങളെക്കുറിച്ച് കൂടുതലറിയാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്നവർക്ക് ൽ എനിക്ക് നേരിട്ട് എഴുതാനും എന്റെ പ്ലാറ്റ്ഫോം സബ്സ്ക്രൈബ് ചെയ്യാനും കഴിയും. എന്റെ വർക്ക്ഷോപ്പ് വീഡിയോകൾ (മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് വ്യവസായത്തിലെ വിവിധ വിഷയങ്ങളിൽ 80 ലധികം അത്തരം വീഡിയോകൾ), എന്റെ ലേഖനങ്ങൾ, ഒടുവിൽ എന്റെ ട്രിഗർ നയിക്കുന്ന, സ്മാർട്ട് നിക്ഷേപ പരിഹാരങ്ങൾ എന്നിവയിലൂടെ അറിവ് വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നതിനുള്ള എല്ലാ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് ഉപദേഷ്ടാക്കൾക്കുമുള്ള ഇത്തരത്തിലുള്ള ആദ്യ ബി 2 ബി പ്ലാറ്റ്ഫോമാണ് ഇത്.

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