I’ve changed from being a sceptic to a believer of this fund

Sunil (Mister Bond) Jhaveri

MSJ Capital


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Today I am going to write about a scheme about which I was skeptical for quite some time. This scheme just does the opposite of what I believe in, which is invest/disinvest based on Market valuations. Those who know me and follow me will be witness to my thought processes of moving away from Traditional Mantras of Buy & Hold, SIP Karo Bhool Jao and Do Not Time the Markets.

I have been a great believer and proponent (my own Mantras) of a) Downside Protection and b) be in the right Asset Class at Right Valuations. I have always believed that Investors are like Abhimanyu – stuck in Equity Chakravyuha – not knowing how or when to Exit.

These thought processes coincided well with Asset Allocation strategies and in turn resonated with most Dynamic Asset Allocation Schemes (DAAF also known as Dynamic Equity or Balanced Advantage Funds); except one. All DAAF Schemes (except one) in the Mutual Fund Industry follow: Buy Low – Sell High i.e. when Market Valuations become expensive, they will reduce Equity exposure and when Market valuations become Cheap, they will increase Equity allocation and vice versa. These DAAF schemes are termed as Counter Cyclical due to its sheer construct of these schemes of Buy Low – Sell High based on market valuations as explained.

That one scheme which I was skeptical about and which follows just the opposite strategy to achieve similar results of Downside Protection and be in the Right Asset Class at Right Valuations is none other than Edelweiss Balanced Advantage Fund. This scheme follows Pro-Cyclical approach i.e. increase Equity exposure when markets are Trending up and decrease Equity exposure when markets are Trending down.

Since they launched this new Avatar in January 2017, I was monitoring it closely as they had not seen any Trends – upward or downward. Hence, could not gauge effectiveness of their Model. However, events of last few months and intermittent upward trend since 2017 to 2018 and then from September 2019 to January 2020 and then current downward trend has show cased that this Pro-Cyclical Model is equally capable of a) judging and capturing these trends and b) increasing Equity exposure in Upward Trend and reducing Equity exposure in Downward Trend very quickly, efficiently and timely; thereby participating in Upside during Bullish Trends and protecting Downside in Bearish Trends.

Let me share some data points to based on which I have now brought this scheme in my Investment radar. First and foremost, I will share actual data of this scheme’s performance in different time horizons from January 2017 onwards:


Reason why I am classifying CY2018 and CY2019 as Non-Trend years as S&P Sensex and NIFTY 50 were going up only on the back of 10-15 stocks moving up in a polarized market; whereas broader markets including Mid and Small Caps were correcting. Since Edelweiss BAF follows Trend analysis; it may underperform during such side ways or non-trending market periods.

Though strictly not comparable with S&P Sensex (100% Equity) as Edelweiss BAF manages Equity between 30% to 80% maximum. In spite of that, they have performed equally well in Bullish Trend Periods and protected downside extremely well during Bearish Trend periods as well.

Now let me share some data on how they have caught these Trends well and increased Equity exposure when Markets were trending up and vice versa: following chart depicts this well:


Following data reveals actual Equity levels during Upward Trending and Downward Trending Markets and swiftness with which these Trends have been captured by this Pro-Cyclical Model:


Another data point which I have considered is Edelweiss BAF (EBAF) (Pro-Cyclical) v/s Other DAAF Schemes (Counter-Cyclical) since inception of EBAF i.e. since January 2017:


Based on all the above factors, I wish to change my skepticism of this scheme and bring it in my recommended Investment schemes under DAAF category. According to me this will be a way to diversify between different models within DAAF models and give option to the Investors to use both the models. On top of that, I have my 3 Investment Solutions with Exit Strategies in place under: Lump Sum. SIP and STP strategies. Here I move between two Asset Classes viz. Equity (Aggressive) and DAAF (Conservative) based on Market Valuations. If recent performance of EBAF is anything to go by, it has done well in Downside Protection (reason why I select DAAF) as conservative scheme. So far, I was not recommending to use my strategies with certain AMCs who do not have DAAF schemes (including Edelweiss AMC). Now I will not have any hesitation in recommending my Smart Investment solutions even on schemes of Edelweiss Mutual Fund by selecting their Equity schemes as Aggressive Option and their BAF as Conservative option.

Now let us analyze how we can use this scheme as a NEED- SOLUTION approach:

1. Alternate to Small Saving Schemes like Recurring Deposit:

All of us are aware that there is a large section of Investors who invest in Small Savings schemes like Recurring Deposits, NSCs, etc. Recently Ministry of Finance has brought down rates under these schemes by almost 100-150 bps. This has direct impact on those investors depending on these schemes for their regular income and small savings.

As against say Recurring Deposits, if we recommend SIP in Edelweiss BAF; following will be the pleasant outcome for these Investors who will opt for SIP in EBAF:


2. Where should an Investor of 55 years of age or above do Systematic Investment in? 100% Equity or DAAF?

This question should be tackled very carefully by all Advisors. We have a habit of saying that Long Term investment through Lump Sum or SIP is 3-5 years. Person of 55 years of age who is likely to retire in 5 years at the age of 60 is also recommended to do SIP in pure Equity schemes.

Think again. SIPs have delivered negative returns over certain periods of time in the past. Two instances that come to my mind are: 5 years ending in March 2009 when markets corrected by 60% from its peak in that month and another recent one 5-year period ending in March 2020 when markets corrected sharply within 15-20 days by more than 35%.

See the following 5-year SIP data in different Equity Indices v/s Edelweiss BAF for periods ending in March 2009 and March 2020:


Hence to conclude: SIP for investors with lower risk appetite and those who are about to be Senior Citizens or for Senior Citizens should be in schemes like Edelweiss BAF and not in pure Equity schemes.

3. Regular Tax Efficient Cash Flows for Senior Citizens:

Unfortunately, when a person becomes Senior Citizen (60 years and above); he has been told that he should not risk his hard-earned money and invest his Retirement kitty only in Debt schemes.

According to me, there are two flaws in this recommendation:

  • if you understand Rule of 30:30 which says 30 Years of Professional Life and 30 Years of Retirement Life. If Equity generated wealth for the investors during his 30 years of professional life; what logic says Equity cannot generate wealth for the same investor over 30 years during his Retirement period?
  • Investors treat Financial Assets as single generation assets (which should be protected at any cost) and not treat them as multi-generation assets like property or jewellery they own. They have their beneficiaries to take their Financial Assets journey forward for another 30-40 years and hence should treat even Financial Assets as multi-generation assets
  • Hence, this segment of Investors should also have some infusion of flavors of Equity through schemes like Edelweiss BAF and generate regular, tax efficient cash flow through Systematic Withdrawal as follows:

By converting positioning of any Scheme into NEED-SOLUTION approach, Advisors can generate both Mind Share and Wallet Share of Investors.

Hope readers will understand need for diversification even within DAAF schemes and look to invest in Edelweiss BAF with a new approach altogether. Also, use the same effectively through Smart Investment solutions of MisterBond (yours truly).

With warm regards,


(aka Sunil Jhaveri)

आज मैं एक ऐसी योजना के बारे में लिखने जा रहा हूँ जिसके बारे में मुझे काफी समय से संदेह था। यह योजना मेरे विचार के ठीक विपरीत है, जो कि बाजार मूल्यांकन के आधार पर निवेश / विनिवेश है। जो लोग मुझे जानते हैं और मेरा अनुसरण करते हैं, वे Buy & Hold, SIP Karo Bhool Jao और Do Not Time the Markets के पारंपरिक मंत्रों से दूर जाने की मेरी विचार प्रक्रियाओं के साक्षी होंगे।

मैं एक महान आस्तिक और प्रस्तावक (अपने स्वयं के मंत्र) एक) नकारात्मक पक्ष संरक्षण और ख) सही मूल्यांकन कक्षा में सही संपत्ति वर्ग में हो। मैंने हमेशा माना है कि निवेशक अभिमन्यु की तरह हैं - इक्विटी चक्रव्यूह में फंस गए हैं - यह नहीं पता कि कैसे या कब बाहर निकलें।

ये विचार प्रक्रिया एसेट आवंटन रणनीतियों के साथ अच्छी तरह से मेल खाती हैं और बदले में अधिकांश डायनेमिक एसेट आवंटन योजनाओं (DAAF जिसे डायनेमिक इक्विटी या बैलेंस्ड एडवांटेज फंड्स के रूप में भी जाना जाता है) के साथ प्रतिध्वनित होती हैं; एक को छोड़कर। म्यूचुअल फंड उद्योग में सभी डीएएएफ योजनाएं (एक को छोड़कर) अनुसरण करें: कम खरीदें - उच्च बेचें जब बाजार मूल्य महंगा हो जाते हैं, तो वे इक्विटी एक्सपोजर को कम कर देंगे और जब बाजार मूल्यांकन सस्ता हो जाएगा, तो वे इक्विटी आवंटन और इसके विपरीत बढ़ाएंगे। डीएएएफ की इन योजनाओं को बाजार मूल्य के आधार पर खरीदें लो-सेल हाई की इन योजनाओं के बारे में विस्तार से बताया गया है।

वह एक योजना जिसके बारे में मुझे संदेह था और जो डाउनसर्विस प्रोटेक्शन के समान परिणामों को प्राप्त करने के लिए सिर्फ विपरीत रणनीति का अनुसरण करती है और राइट वैल्यूएशन में राइट एसेट क्लास में हो सकती है, एडलवाइस बैलेंस्ड एडवांटेज फंड के अलावा अन्य कोई नहीं है। यह योजना प्रो-साइक्लिकल दृष्टिकोण का अनुसरण करती है यानी जब बाजार में रुझान कम हो रहे हैं तो बाजार में ट्रेंडिंग बढ़ रही है और इक्विटी एक्सपोजर में कमी आई है।

चूंकि उन्होंने जनवरी 2017 में इस नए अवतार को लॉन्च किया था, इसलिए मैं इसे बारीकी से मॉनिटर कर रहा था क्योंकि उन्होंने कोई ट्रेंड - ऊपर या नीचे नहीं देखा था। इसलिए, उनके मॉडल की प्रभावशीलता को नापा नहीं जा सका। हालांकि, 2017 से 2018 तक पिछले कुछ महीनों और रुक-रुक कर ऊपर की घटनाओं और फिर सितंबर 2019 से जनवरी 2020 तक की घटनाओं और फिर वर्तमान में नीचे की ओर रुझान ने दिखा दिया है कि यह प्रो-साइक्लिकल मॉडल इन प्रवृत्तियों और बी को पहचानने और पकड़ने में समान रूप से सक्षम है। ) अपवर्ड ट्रेंड में इक्विटी एक्सपोज़र बढ़ाना और डाउनवर्ड ट्रेंड में इक्विटी एक्सपोज़र को बहुत जल्दी, कुशलता और समय पर कम करना; जिससे बुलिश ट्रेंड के दौरान अपसाइड में भाग लेते हैं और बेयरिश ट्रेंड में डाउनसाइड की रक्षा करते हैं।

मुझे कुछ डेटा पॉइंट्स शेयर करने चाहिए, जिनके आधार पर अब मैं इस स्कीम को अपने इन्वेस्टमेंट रडार में लाया हूं। पहली और सबसे महत्वपूर्ण बात, मैं जनवरी 2017 के बाद से अलग-अलग समय क्षितिज में इस योजना के प्रदर्शन का वास्तविक डेटा साझा करूंगा:


कारण है कि मैं CY2018 और CY2019 को गैर-ट्रेंड वर्षों के रूप में वर्गीकृत कर रहा हूं क्योंकि एस एंड पी सेंसेक्स और निफ्टी 50 केवल 10-15 शेयरों के पीछे एक ध्रुवीकृत बाजार में बढ़ रहे थे; जबकि मिड और स्मॉल कैप सहित व्यापक बाजार सही थे। चूंकि एडलवाइस BAF ट्रेंड विश्लेषण का अनुसरण करता है; इस तरह के साइड तरीकों या गैर-ट्रेंडिंग बाजार अवधि के दौरान यह कमजोर पड़ सकता है।

हालांकि एडलवाइस बीएएफ के रूप में एस एंड पी सेंसेक्स (100% इक्विटी) के साथ सख्ती से तुलनीय नहीं है, अधिकतम 30% से 80% के बीच इक्विटी का प्रबंधन करता है। इसके बावजूद, उन्होंने बुलिश ट्रेंड पीरियड्स में भी उतना ही अच्छा प्रदर्शन किया है और बेयरिश ट्रेंड पीरियड्स के दौरान भी बहुत अच्छी तरह से संरक्षित किया है।

अब मैं कुछ डेटा साझा करता हूं कि उन्होंने कैसे इन रुझानों को अच्छी तरह से पकड़ा है और इक्विटी एक्सपोजर को बढ़ाया है जब बाजार ट्रेंड कर रहे थे और इसके विपरीत: निम्नलिखित चार्ट में यह अच्छी तरह से दर्शाया गया है:


बाद के आंकड़ों में अपवर्ड ट्रेंडिंग और डाउनवर्ड ट्रेंडिंग मार्केट्स और स्विफ्टनेस के दौरान वास्तविक इक्विटी स्तर का पता चलता है, जिसके साथ इन रुझान को इस प्रो-साइक्लिकल मॉडल द्वारा कैप्चर किया गया है:


एक अन्य डेटा बिंदु जो मैंने माना है कि एडलवाइस बीएएफ (ईबीएएफ) (प्रो-साइक्लिकल) v / s अन्य डीएएएफ योजनाएं (काउंटर-साइक्लिकल) ईबीएएफ की स्थापना के बाद से यानी जनवरी 2017 से:


उपरोक्त सभी कारकों के आधार पर, मैं इस योजना के बारे में अपनी शंका को बदलना चाहता हूं और इसे DAAF श्रेणी के तहत अपनी अनुशंसित निवेश योजनाओं में लाना चाहता हूं। मेरे अनुसार यह डीएएएफ मॉडल के भीतर विभिन्न मॉडलों के बीच विविधता लाने और दोनों मॉडलों का उपयोग करने के लिए निवेशकों को विकल्प देने का एक तरीका होगा। उसके शीर्ष पर, मेरे पास मेरे 3 इंवेस्टमेंट सॉल्यूशंस हैं जिसमें एग्जिट स्ट्रैटेजीज़ के तहत जगह है: एकमुश्त। एसआईपी और एसटीपी रणनीति। यहाँ मैं दो एसेट क्लास के बीच जाता हूँ। मार्केट वैल्यूएशन के आधार पर इक्विटी (आक्रामक) और DAAF (कंजर्वेटिव)। यदि ईबीएएफ के हालिया प्रदर्शन से कुछ भी लेना है, तो इसने नकारात्मक संरक्षण (कारण है कि मैं DAAF का चयन करता हूं) को रूढ़िवादी योजना के रूप में अच्छा किया है। अब तक, मैं कुछ एएमसी के साथ अपनी रणनीतियों का उपयोग करने की सिफारिश नहीं कर रहा था जिनके पास डीएएएफ योजनाएं नहीं हैं (एडलवाइस एएमसी सहित)। अब मुझे एडलवाइस म्युचुअल फंड की योजनाओं पर भी अपने स्मार्ट निवेश समाधानों की सिफारिश करने में कोई हिचक नहीं होगी, ताकि वे एग्रेसिव ऑप्शन के रूप में अपनी इक्विटी स्कीमों और कंजर्वेटिव विकल्प के रूप में अपने बीएएफ को चुन सकें।

अब हम विश्लेषण करते हैं कि हम इस योजना का उपयोग NEED- SOLUTION दृष्टिकोण के रूप में कैसे कर सकते हैं:

1. आवर्ती जमा जैसी छोटी बचत योजनाओं के लिए वैकल्पिक:

हम सभी जानते हैं कि निवेशकों का एक बड़ा वर्ग है जो आवर्ती जमा, एनएससी आदि जैसी लघु बचत योजनाओं में निवेश करता है। हाल ही में वित्त मंत्रालय ने इन योजनाओं के तहत दरों में लगभग 100-150 बीपीएस की कमी की है। इसका उन निवेशकों पर सीधा असर पड़ता है जो इन योजनाओं के आधार पर अपनी नियमित आय और छोटी बचत के लिए निवेश करते हैं।

रिकरिंग डिपॉजिट के अनुसार, अगर हम एडलवाइस बीएएफ में एसआईपी की सिफारिश करते हैं; इन निवेशकों के लिए सुखद परिणाम निम्नलिखित होंगे जो EBAF में SIP का विकल्प चुनेंगे:


2. 55 वर्ष या उससे अधिक के निवेशक को कहां सिस्टेमेटिक इन्वेस्टमेंट करना चाहिए? 100% इक्विटी या DAAF?

इस प्रश्न से सभी सलाहकारों को बहुत सावधानी से निपटना चाहिए। हमें यह कहने की आदत है कि लॉन्ग टर्म या एसआईपी के जरिए लॉन्ग टर्म निवेश 3-5 साल है। 55 वर्ष की आयु के व्यक्ति, जो 60 वर्ष की आयु में 5 वर्ष में सेवानिवृत्त होने की संभावना रखते हैं, उन्हें शुद्ध इक्विटी योजनाओं में एसआईपी करने की भी सिफारिश की जाती है।

फिर से विचार करना। एसआईपी ने पिछले कुछ समय में नकारात्मक रिटर्न दिया है। मेरे दिमाग में आने वाले दो उदाहरण हैं: मार्च 2009 में 5 साल का अंत जब बाजार उस महीने में अपने चरम से 60% तक सही हो गया और हाल ही में एक और 5 साल की अवधि मार्च 2020 में समाप्त हुई जब बाजार 15-20 दिनों के भीतर तेजी से सही हुए 35% से।

मार्च 2009 और मार्च 2020 में समाप्त होने वाली अवधि के लिए विभिन्न इक्विटी इंडेक्स v / s एडलवाइस बीएएफ में निम्नलिखित 5-वर्षीय एसआईपी डेटा देखें:


इसलिए निष्कर्ष निकालना: कम जोखिम वाली भूख वाले निवेशकों के लिए एसआईपी और जो वरिष्ठ नागरिक होने वाले हैं या वरिष्ठ नागरिकों के लिए हैं वे एडलवाइस बीएएफ जैसी योजनाओं में होने चाहिए न कि शुद्ध इक्विटी योजनाओं में।

3. वरिष्ठ नागरिकों के लिए नियमित कर कुशल नकदी प्रवाह:

दुर्भाग्य से, जब कोई व्यक्ति वरिष्ठ नागरिक (60 वर्ष और अधिक) हो जाता है; उनसे कहा गया है कि वह अपनी गाढ़ी कमाई को जोखिम में न डालें और अपनी रिटायरमेंट किटी को केवल डेट स्कीमों में निवेश करें।

मेरे अनुसार, इस सिफारिश में दो दोष हैं:

  • अगर आप ३०:३० के नियम को समझते हैं, जो ३० साल के व्यावसायिक जीवन और ३० साल के रिटायरमेंट लाइफ को कहते हैं। यदि इक्विटी ने अपने 30 वर्षों के पेशेवर जीवन के दौरान निवेशकों के लिए धन उत्पन्न किया; लॉजिक का कहना है कि रिटायरमेंट की अवधि के दौरान इक्विटी उसी निवेशक के लिए 30 साल से अधिक की दौलत पैदा नहीं कर सकता है?
  • निवेशक फाइनेंशियल एसेट्स को सिंगल जेनरेशन एसेट्स (जो किसी भी कीमत पर सुरक्षित होना चाहिए) के रूप में मानते हैं और न ही उन्हें मल्टी-जेनेरेशन प्रॉपर्टीज या ज्वैलरी के समान मानते हैं। उनके पास अपने वित्तीय एसेट्स को 30-40 साल तक आगे बढ़ाने के लिए उनके लाभार्थी हैं और इसलिए उन्हें फाइनेंशियल एसेट्स को बहु-पीढ़ी की संपत्ति के रूप में भी देखना चाहिए।
  • इसलिए, निवेशकों के इस खंड में एडलवाइस बीएएफ जैसी योजनाओं के माध्यम से इक्विटी के स्वाद के कुछ आसव भी होने चाहिए और व्यवस्थित रूप से निकासी के माध्यम से नियमित, कर कुशल नकदी प्रवाह उत्पन्न करना चाहिए:

किसी भी स्कीम की स्थिति को एनईईडी-सॉल्यूशन दृष्टिकोण में परिवर्तित करके, सलाहकार निवेशकों के माइंड शेयर और वॉलेट शेयर दोनों उत्पन्न कर सकते हैं।

आशा है कि पाठक डीएएएफ योजनाओं के भीतर भी विविधीकरण की आवश्यकता को समझेंगे और एडलवाइस बीएएफ में नए दृष्टिकोण के साथ निवेश करेंगे। इसके अलावा, MisterBond के स्मार्ट इन्वेस्टमेंट सॉल्यूशंस (आपका सही मायने में) के माध्यम से समान रूप से उपयोग करें

हार्दिक शुभकामनाओं सहित,


(उर्फ सुनील झावेरी)

आज मी एका योजनेबद्दल लिहित आहे ज्याबद्दल मी बर्‍याच काळ संशयी होता. ही योजना माझ्यावर जे विश्वास आहे त्याच्या अगदी उलट आहे, जे मार्केट व्हॅल्युएशनच्या आधारावर गुंतवणूक / निर्गुंतवणूक आहे. जे मला ओळखतात आणि माझे अनुसरण करतात ते पारंपारिक मंत्र खरेदी आणि होल्ड, एसआयपी करो भूल जाओ आणि डू टाइम मार्केट्स यापासून दूर जाण्याच्या माझ्या विचार प्रक्रियेचे साक्षीदार असतील.

मी एक महान विश्वास ठेवणारा आणि समर्थक (माझे स्वत: चे मंत्र) अ) डाउनसाइड प्रोटेक्शन आणि बी) उजव्या मूल्यांच्या योग्य मालमत्ता वर्गात असावा. मी नेहमीच असा विश्वास ठेवतो आहे की गुंतवणूकदार अभिमन्युसारखे असतात - इक्विटी चक्रव्यूह मध्ये अडकले आहेत - कसे आणि केव्हा बाहेर पडायचे ते माहित नसते.

या विचारपद्धतींचे मालमत्ता वाटप धोरणांशी सुसंगत होते आणि बहुतेक डायनॅमिक setसेट ocलोकेशन स्कीम (डीएएएफ ज्याला डायनॅमिक इक्विटी किंवा बॅलन्स्ड Advडव्हान्टेज फंड म्हणूनही ओळखले जाते) सह अनुमती दिली जाते; एक सोडून म्युच्युअल फंड उद्योगातील सर्व डीएएएफ योजना (एक वगळता) अनुसरण करतात: कमी खरेदी करा - उच्च विक्री करा म्हणजे जेव्हा बाजार मूल्ये महाग होतील तेव्हा ते इक्विटी एक्सपोजर कमी करतील आणि जेव्हा बाजार मूल्य स्वस्त होईल तेव्हा ते इक्विटीचे वाटप वाढवतील आणि उलट. स्पष्टीकरणानुसार बाजाराच्या मूल्यांकनाच्या आधारे बाय लो-सेल सेल उच्च या योजनांचे पूर्ण बांधकाम केल्यामुळे या डीएएएफ योजनांना काउंटर चक्रीय म्हणून संबोधले जाते.

मी ज्या योजनेबद्दल संशयी होतो आणि जे डाउनसाइड प्रोटेक्शनचे समान परिणाम मिळविण्यासाठी आणि राइट व्हॅल्यूएशनच्या राईट अ‍ॅसेट अ‍ॅटेस क्लासमध्ये राहण्यासाठी अगदी विरुद्ध रणनीती आहे त्यापैकी एक योजना एडेलवेस बॅलन्स्ड antडव्हान्टेज फंडाशिवाय इतर कोणतीही नाही. ही योजना प्रो-सायक्लिकल दृष्टिकोनाचे अनुसरण करते म्हणजे जेव्हा बाजारपेठा ट्रेंडिंग होते तेव्हा इक्विटी एक्सपोजर वाढवते आणि जेव्हा मार्केट खाली ट्रेंड होत असतात तेव्हा इक्विटी एक्सपोजर कमी करते.

जानेवारी २०१ in मध्ये त्यांनी हा नवीन अवतार सुरू केल्यापासून, मी त्यांचे अगदी जवळून किंवा खालचे कोणतेही ट्रेंड पाहिले नव्हते म्हणून मी त्याचे बारीक निरीक्षण करीत आहे. म्हणूनच, त्यांच्या मॉडेलची प्रभावीता मोजू शकली नाही. तथापि, गेल्या काही महिन्यांतील घटना आणि अधून मधून वाढणारी प्रवृत्ती 2017 ते 2018 आणि त्यानंतर सप्टेंबर 2019 ते जानेवारी 2020 पर्यंत आणि त्यानंतरच्या खालच्या प्रवृत्तीने हे सिद्ध केले आहे की हे प्रो-सायकलिकल मॉडेल अ) या ट्रेंडचा न्याय आणि कॅप्चर करण्यास सक्षम आहे आणि बी. ) अपवर्ड ट्रेंडमध्ये इक्विटी एक्सपोजर वाढविणे आणि डाउनवर्ड ट्रेंडमध्ये इक्विटी एक्सपोजर खूप जलद, कार्यक्षम आणि वेळेवर कमी करणे; त्याद्वारे बुलीश ट्रेंड दरम्यान अपसाइडमध्ये भाग घेणे आणि बेरिश ट्रेंड मधील डाउनसाइडचे संरक्षण करणे.

मी काही डेटा पॉईंट्स सामायिक करू या, ज्याच्या आधारे मी आता ही योजना माझ्या गुंतवणूकीच्या रडारमध्ये आणली आहे. प्रथम आणि महत्त्वाचे म्हणजे मी जानेवारी २०१ from पासून या योजनेच्या कामगिरीचा वास्तविक डेटा वेगवेगळ्या वेळेत सामायिक करू:


मी सीवाय २०१8 आणि सीवाय २०१ 9 ला वर्गीकरण का करीत आहे याचे कारण एस अँड पी सेन्सेक्स आणि निफ्ट 50० ध्रुवीकरण झालेल्या बाजारपेठेत केवळ १०-१-15 समभागांच्या मागे जात आहेत; तर मिड आणि स्मॉल कॅप्ससह विस्तृत बाजारपेठा बरोबर होती. एडलविस बीएएफ ट्रेंड विश्लेषणाचे अनुसरण करीत असल्याने; अशा साइड मार्ग किंवा नॉन-ट्रेंडिंग मार्केट पीरियड्स दरम्यान तो अंडरफॉर्म करू शकतो.

जरी एस Pन्ड पी सेन्सेक्स (१००% इक्विटी) बरोबर काटेकोरपणे तुलना करता येत नाही कारण एडलविस बीएएफ जास्तीत जास्त 30०% ते 80०% दरम्यान इक्विटी सांभाळते. असे असले तरी, त्यांनी बुलीश ट्रेंड पीरियड्समध्ये तितकेच चांगले प्रदर्शन केले आहेत आणि बेरिश ट्रेंड पीरियड्समध्ये तसेच बर्‍यापैकी चांगले संरक्षण केले आहे.

मार्केट्स ट्रेंड होत असताना आणि त्याउलट इक्विटी एक्सपोजर कसा वाढला आणि इक्विटी एक्सपोजर कसा वाढला याबद्दल मी आता थोडासा डेटा सामायिक करू या: पुढील तक्त्यात हे चांगले चित्रित केले आहे:


पुढील डेटामध्ये अपवर्ड ट्रेंडिंग आणि डाउनवर्ड ट्रेंडिंग मार्केट्स दरम्यानची इक्विटीची पातळी आणि वेगवानपणा दिसून आला ज्यामुळे या ट्रेंड्स या प्रो-सायकलिकल मॉडेलने हस्तगत केले आहेत:


दुसरा डेटा पॉईंट ज्याचा मी विचार केला आहे तो म्हणजे एडब्ल्यूएस बीएएफ (ईबीएएफ) (प्रो-सायक्लिक) v / s इतर डीएएएफ स्कीम्स (काउंटर-सायकलिकल) ईबीएएफच्या स्थापनेपासून म्हणजेच जानेवारी २०१ since पासून:


वरील सर्व घटकांच्या आधारे, मी या योजनेबद्दलचा माझा संशय बदलू आणि डीएएएफ प्रवर्गात माझ्या शिफारस केलेल्या गुंतवणूक योजनांमध्ये आणू इच्छितो. माझ्या मते डीएएएफ मॉडेलमध्ये वेगवेगळ्या मॉडेल्समध्ये विविधता आणण्याचा आणि गुंतवणूकदारांना दोन्ही मॉडेल्स वापरण्याचा पर्याय देण्याचा हा एक मार्ग असेल. त्या वर, माझ्याकडे असलेल्या 3 एक्झिट सोल्यूशन्ससह एक्झिट स्ट्रॅटेजीज खाली आहेतः एकरकमी. एसआयपी आणि एसटीपी रणनीती. येथे मी दोन अ‍ॅसेट क्लासेस उदा. इक्विटी (आक्रमक) आणि मार्केट व्हॅल्यूएशनवर आधारित डीएएएफ (कंझर्व्हेटिव्ह) जर ईबीएएफची अलिकडील कामगिरी लक्षात ठेवण्यासारखी काही असेल तर त्यांनी पुराणमतवादी योजना म्हणून डाउनसाइड प्रोटेक्शन (मी डीएएएफ का निवडले आहे) चांगले केले आहे. आतापर्यंत, मी काही एएमसीकडे ज्यांची डीएएएफ योजना नाहीत (एडेलविस एएमसी समाविष्टीत आहे) सह माझे धोरण वापरण्याची मी शिफारस करीत नव्हतो. अ‍ॅडेलविस म्युच्युअल फंडाच्या योजनांवरदेखील अ‍ॅग्रेसिव्ह ऑप्शन म्हणून आणि त्यांच्या बीएएफला कंझर्व्हेटिव्ह पर्याय म्हणून निवडून मी माझ्या स्मार्ट इन्व्हेस्टमेंट सोल्यूशन्सची शिफारस करण्यास मागेपुढे पाहणार नाही.

आता आपण या योजनेचा वापर गरज-समाधान पद्धती म्हणून कसा करू शकतो याचे विश्लेषण करूयाः

1. रिकरिंग डिपॉझिट सारख्या छोट्या बचत योजना पर्यायी:

आपल्या सर्वांना हे ठाऊक आहे की लहान बचत योजनांमध्ये गुंतवणूक करणारे मोठ्या प्रमाणात गुंतवणूकदार आहेत जसे आवर्ती ठेवी, एनएससी इ. अलीकडेच वित्त मंत्रालयाने या योजनांमधील दर जवळजवळ 100-150 बीपीपर्यंत कमी केले आहेत. याचा थेट परिणाम त्या गुंतवणूकदारांवर होत आहे की त्यांचे नियमित उत्पन्न आणि अल्प बचतीसाठी या योजनांवर अवलंबून आहे.

म्हणू की रिकर्निंग डिपॉझिटस, जर आम्ही एडेलवेस बीएएफमध्ये एसआयपीची शिफारस केली तर; EBAF मध्ये एसआयपीची निवड करणार्या या गुंतवणूकदारांसाठी खालील सुखद परिणाम असतील:


२. 55 55 वर्ष किंवा त्यापेक्षा जास्त वयाच्या गुंतवणूकदारांनी पद्धतशीर गुंतवणूक कोठे करावी? 100% इक्विटी किंवा डीएएएफ?

हा सल्ला सर्व सल्लागारांनी काळजीपूर्वक सोडविला पाहिजे. आमची म्हणण्याची सवय आहे की लंप सम किंवा एसआयपी मार्फत दीर्घकालीन गुंतवणूक 3-5 वर्षे आहे. 55 वर्षे वयाच्या व्यक्तीस 60 वर्षांच्या वयात 5 वर्षात सेवानिवृत्त होणा pure्या व्यक्तीला देखील शुद्ध इक्विटी योजनांमध्ये एसआयपी करण्याची शिफारस केली जाते.

पुन्हा विचार कर. पूर्वीच्या विशिष्ट कालावधीत एसआयपीने नकारात्मक परतावा दिला आहे. माझ्या लक्षात येणारी दोन उदाहरणे अशी: मार्च २०० in मध्ये years वर्षे संपत असताना मार्केट्स त्या महिन्यातल्या शिखरावरुन %०% ने सुधारली गेली आणि मार्च २०२० मध्ये संपलेल्या आणखी एका अलीकडील-वर्षाच्या कालावधीत जेव्हा बाजारात १ 15-२० दिवसांत अधिक सुधारणा झाली. 35% पेक्षा.

मार्च २०० and आणि मार्च २०२० मध्ये समाप्त होणा period्या वेगवेगळ्या इक्विटी इंडेक्स विरुद्ध एस / एडेलविस बीएएफ मधील खालील 5 वर्षांचा एसआयपी डेटा पहा:


म्हणूनच निष्कर्षः कमी जोखमीची भूक असलेल्या गुंतवणूकदारांसाठी आणि जे ज्येष्ठ नागरिक किंवा ज्येष्ठ नागरिक असतील त्यांच्यासाठी एसआयपी एडेलविस बीएएफसारख्या योजनांमध्ये असावी परंतु शुद्ध इक्विटी योजनांमध्ये नसाव्यात.

Senior. ज्येष्ठ नागरिकांसाठी नियमित कर कार्यक्षम रोख प्रवाह:

दुर्दैवाने, जेव्हा एखादी व्यक्ती वरिष्ठ नागरिक (60 वर्षे किंवा त्याहून अधिक वर्षे) बनते; त्याला सांगण्यात आले आहे की त्याने आपल्या कष्टाने मिळवलेल्या पैशाचा धोका पत्करू नये आणि त्याची रिटायरमेंट किट्टी केवळ डेबिट योजनांमध्ये गुंतवू नये.

माझ्या मते, या शिफारसीमध्ये दोन त्रुटी आहेत:

  • जर आपल्याला 30:30 चा नियम समजला असेल जो 30 वर्षांचा व्यावसायिक जीवन आणि 30 वर्षांच्या सेवानिवृत्तीच्या जीवनाचा आहे. जर इक्विटीने आपल्या 30 वर्षांच्या व्यावसायिक आयुष्यात गुंतवणूकदारांसाठी संपत्ती निर्माण केली तर; काय तर्कशास्त्र असे म्हणतात की इक्विटी त्याच्या सेवानिवृत्तीच्या कालावधीत समान गुंतवणूकदारासाठी 30 वर्षांमध्ये संपत्ती निर्माण करू शकत नाही?
  • गुंतवणूकदार वित्तीय मालमत्ता एकल पिढीची मालमत्ता मानतात (जे कोणत्याही किंमतीने संरक्षित केले जावे) आणि त्यांच्या मालकीची किंवा दागिन्यांसारख्या बहु-पिढीतील मालमत्ता म्हणून ती मानत नाहीत. त्यांच्याकडे त्यांचे लाभार्थी आहेत ज्यांनी त्यांची वित्तीय मालमत्ता आणखी -०-40० वर्षांच्या प्रवासात पुढे नेली आहे आणि म्हणूनच वित्तीय मालमत्तांना बहु-पिढीतील मालमत्ता म्हणून मानले पाहिजे
  • म्हणूनच, गुंतवणूकदारांच्या या विभागातही एडेलविस बीएएफसारख्या योजनांद्वारे इक्विटीच्या फ्लेवर्सचा काही प्रमाणात समावेश असावा आणि सिस्टीमॅटिक पैसे काढण्याच्या माध्यमातून नियमित, कर कार्यक्षम रोख प्रवाह निर्माण करावाः

कोणत्याही योजनेची स्थिती नीड-सोल्यूशन दृष्टिकोनात रूपांतरित करून सल्लागार माइंड शेअर्स आणि वॉलेट शेअर दोन्ही गुंतवणूकदार तयार करु शकतात.

आशा आहे की वाचकांना डीएएएफ योजनांमध्येही विविधता आणण्याची आवश्यकता समजली जाईल आणि संपूर्णपणे नवीन पध्दतीने elडलविस बीएएफमध्ये गुंतवणूक करण्याचा विचार केला जाईल. तसेच, मिस्टरबॉन्डच्या स्मार्ट इन्व्हेस्टमेंट सोल्यूशन्सद्वारे (खरोखर आपला) खरोखरच याचा प्रभावीपणे वापर करा.

मनापासून आदरपूर्वक,


(उर्फ सुनील झावेरी)

આજે હું એવી યોજના વિશે લખવા જઈ રહ્યો છું કે જેના વિશે હું ઘણા સમયથી શંકાસ્પદ હતો. આ યોજના મારામાં જે વિશ્વાસ છે તેનાથી વિરુદ્ધ છે, જે માર્કેટ વેલ્યુએશનના આધારે રોકાણ / ડિસઇન્વેસ્ટ કરે છે. જે લોકો મને ઓળખે છે અને મને અનુસરે છે તે બાય એન્ડ હોલ્ડ, એસઆઈપી કરો ભૂલ જાઓ અને ડૂ ટાઈમ માર્કેટ્સના પરંપરાગત મંત્રથી દૂર જવા માટેની મારી વિચારસરણી પ્રક્રિયાના સાક્ષી હશે.

હું એક મહાન આસ્તિક અને સમર્થક રહ્યો છું (મારા પોતાના મંત્ર) એ) ડાઉનસાઇડ પ્રોટેક્શન અને બી) જમણા મૂલ્યોમાં યોગ્ય એસેટ વર્ગમાં. મેં હંમેશાં એવું માન્યું છે કે રોકાણકારો અભિમન્યુ જેવા છે - ઇક્વિટી ચક્રવ્યુહમાં અટવાયેલા - કેવી રીતે અથવા ક્યારે બહાર નીકળવું તે જાણતા નથી.

આ વિચાર પ્રક્રિયાઓ એસેટ એલોકેશન વ્યૂહરચના સાથે સારી રીતે સુસંગત છે અને બદલામાં મોટાભાગની ગતિશીલ એસેટ ફાળવણી યોજનાઓ (ડીએએએએફ જેને ડાયનેમિક ઇક્વિટી અથવા સંતુલિત એડવાન્ટેજ ફંડ્સ તરીકે પણ ઓળખાય છે) સાથે પડઘો પાડે છે; એક સિવાય. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગમાં બધી ડીએએએફ યોજનાઓ (એક સિવાય) અનુસરો: નીચી ખરીદો - એટલે કે જ્યારે બજારના મૂલ્યો મોંઘા થશે, ત્યારે તેઓ ઇક્વિટીના સંપર્કમાં ઘટાડો કરશે અને જ્યારે બજારનું મૂલ્યાંકન સસ્તું થશે, ત્યારે તેઓ ઇક્વિટી ફાળવણીમાં વધારો કરશે અને .લટું. આ ડીએએએફ યોજનાઓને બજાર મૂલ્યાંકનના આધારે સમજાવાયેલ બાય લો - સેલ હાઇની આ યોજનાઓના તીવ્ર બાંધકામને કારણે તેને કાઉન્ટર સાયકલ કહેવામાં આવે છે.

તે એક યોજના કે જેના વિશે હું શંકાસ્પદ હતો અને જે ડાઉનસાઇડ પ્રોટેક્શનના સમાન પરિણામો પ્રાપ્ત કરવા અને જમણી મૂલ્ય પરના અધિકાર સંપત્તિ વર્ગમાં રહેવા માટે માત્ર વિરુદ્ધ વ્યૂહરચનાને અનુસરે છે તે બીજું કંઈ નથી, એડલવીસ બેલેન્સડ એડવાન્ટેજ ફંડ સિવાય બીજું કોઈ નથી. આ યોજના તરફી ચક્રીય અભિગમનું પાલન કરે છે એટલે કે બજારો ટ્રેન્ડિંગ કરતી વખતે ઇક્વિટીના સંપર્કમાં વધારો કરે છે અને બજારો ડાઉન ટ્રેન્ડ થતા હોય ત્યારે ઇક્વિટીના સંપર્કમાં ઘટાડો થાય છે.

જાન્યુઆરી, 2017 માં તેઓએ આ નવો અવતાર શરૂ કર્યો હોવાથી, હું તેની નજીકથી દેખરેખ કરતો હતો કારણ કે તેઓએ કોઈ વલણ - ઉપર અથવા નીચે જોયું નથી. તેથી, તેમના મોડેલની અસરકારકતાને શોધી શકાઈ નથી. જો કે, છેલ્લા કેટલાક મહિનાની ઘટનાઓ અને વર્ષ 2017 થી 2018 અને ત્યારબાદ સપ્ટેમ્બર 2019 થી જાન્યુઆરી 2020 અને પછીના વર્તમાન ડાઉનિંગ ટ્રેન્ડના તૂટક તૂટક વલણ દર્શાવે છે કે આ તરફી ચક્રીય મોડેલ એ) આ વલણોને નક્કી કરવા અને તેને પકડવા માટે સક્ષમ છે. ) ઉપર તરફના વલણમાં ઇક્વિટીના સંપર્કમાં વધારો અને ડાઉનવર્ડ ટ્રેન્ડમાં ઇક્વિટીના સંપર્કમાં ખૂબ જ ઝડપથી, અસરકારક અને સમયસર ઘટાડો; તેજીથી તેજીવાળા વલણો દરમિયાન અપસાઇડમાં ભાગ લેવો અને બિયરિશ ટ્રેન્ડ્સમાં ડાઉનસાઇડનું રક્ષણ કરવું.

ચાલો હું કેટલાક ડેટા પોઇન્ટ્સને શેર કરું છું જેના આધારે હવે હું આ યોજનાને મારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ રડારમાં લાવી છું. પ્રથમ અને મુખ્ય, હું જાન્યુઆરી 2017 થી જુદી જુદી સમય ક્ષિતિજમાં આ યોજનાના પ્રદર્શનનો વાસ્તવિક ડેટા શેર કરીશ:


કેમ કે હું સીવાય2018 અને સીવાય2019 ને એસ-પી સેન્સેક્સ અને નિફ્ટી 50 ના નોન-ટ્રેન્ડ વર્ષ તરીકે વર્ગીકૃત કરું છું, માત્ર ધ્રુવીકૃત બજારમાં 10-15 શેરોમાં આગળ વધવા જઇ રહ્યા છે; જ્યારે મિડ અને સ્મોલ કેપ્સ સહિતના બહોળા બજારો સુધર્યા હતા. ત્યારથી એડલવીસ બીએએફ ટ્રેન્ડ વિશ્લેષણને અનુસરે છે; તે આવી બાજુઓ અથવા ન nonન-ટ્રેંડિંગ માર્કેટ પીરિયડ દરમિયાન અન્ડરપર્ફોર્મ કરી શકે છે.

તેમ છતાં એસ એન્ડ પી સેન્સેક્સ (100% ઇક્વિટી) સાથે સખત તુલનાત્મક નથી કારણ કે એડલવિસ બીએએફ મહત્તમ 30% થી 80% ની વચ્ચે ઇક્વિટીનું સંચાલન કરે છે. તેમ છતાં, તેઓએ બુલિશ ટ્રેન્ડ પીરિયડ્સમાં સમાન રીતે સારું પ્રદર્શન કર્યું છે અને બિયરિશ ટ્રેન્ડ પીરિયડ્સ દરમિયાન તેમજ નુકસાનને ખૂબ જ સારી રીતે સુરક્ષિત કર્યું છે.

હવે હું કેવી રીતે આ વલણોને સારી રીતે પકડી શક્યો અને ઇક્વિટી એક્સપોઝરમાં વધારો થયો તે અંગેનો થોડો ડેટા શેર કરું છું જ્યારે બજારો ટ્રેન્ડ થઈ રહ્યા હતા અને versલટું: નીચેનું ચાર્ટ આને સારી રીતે દર્શાવે છે:


નીચે આપેલા ડેટા ઉપર તરફના ટ્રેન્ડિંગ અને ડાઉનવર્ડ ટ્રેન્ડિંગ બજારો દરમિયાન વેચવાલી અને ઇક્વિટીના સ્તરો દર્શાવે છે જે ઝડપથી આ પ્રો-સાયકલ મોડેલ દ્વારા લેવામાં આવ્યું છે:


બીજો ડેટા પોઇન્ટ જેનો મેં વિચાર કર્યો છે તે એડેલવીઝ બીએએફ (ઇબીએએફ) (પ્રો-સાયકલ) વિ / એસ અન્ય ડીએએએફ સ્કીમ્સ (કાઉન્ટર-સાયકલ) જાન્યુઆરી 2017 થી:


ઉપરોક્ત તમામ પરિબળોના આધારે, હું આ યોજના પ્રત્યેના મારા સંશયવાદને બદલવા અને તેને મારી ભલામણ કરેલી રોકાણ યોજનાઓને ડીએએએફ કેટેગરી હેઠળ લાવવા માંગું છું. મારા કહેવા મુજબ, ડીએએએએફ મોડેલોમાં વિવિધ મોડેલોમાં વિવિધતા લાવવાની અને રોકાણકારોને બંને મોડેલોનો ઉપયોગ કરવાનો વિકલ્પ આપવાનો આ એક માર્ગ હશે. તેની ટોચ પર, મારી પાસે નીચે મુજબની એક્ઝિટ વ્યૂહરચનાઓ સાથેના મારા 3 રોકાણો સોલ્યુશન્સ છે: ગઠ્ઠો રકમ. એસઆઈપી અને એસટીપી વ્યૂહરચના. અહીં હું બે એસેટ ક્લાસ એટલે કે વચ્ચે ખસેડો. ઇક્વિટી (આક્રમક) અને ડીએએએએફ (કન્ઝર્વેટિવ) માર્કેટ વેલ્યુએશનના આધારે. જો ઇબીએએફનું તાજેતરનું પ્રદર્શન કંઈપણ આગળ વધ્યું હોય તો, તેણે ડાઉનસાઇડ પ્રોટેક્શનમાં (રૃservિચુસ્ત યોજના તરીકે હું ડીએએએફ કેમ પસંદ કરું છું) સારું પ્રદર્શન કર્યું છે. હજી સુધી, હું મારી વ્યૂહરચનાઓને અમુક એએમસી સાથે વાપરવાની ભલામણ કરતો નથી જેની પાસે ડીએએએફ યોજના નથી (એડલવીસ એએમસી સહિત). હવે એડ્લ્વિસ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની યોજનાઓ પર પણ આક્રમક વિકલ્પ તરીકે અને તેમના બીએએફને કન્ઝર્વેટીવ વિકલ્પ તરીકે પસંદ કરીને મારા સ્માર્ટ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સોલ્યુશન્સની ભલામણ કરવામાં મને કોઈ અચકાવું નહીં.

ચાલો હવે વિશ્લેષણ કરીએ કે આપણે આ યોજનાને જરૂરિયાત-દ્રષ્ટિકોણ અભિગમ તરીકે કેવી રીતે વાપરી શકીએ:

1. રિકરિંગ ડિપોઝિટ જેવી નાની બચત યોજનાઓ માટે વૈકલ્પિક:

આપણા બધાં જાણે છે કે રોકાણકારોનો એક મોટો વર્ગ છે જે નાની બચત યોજનાઓમાં રોકાણ કરે છે જેમ કે રિકરિંગ ડિપોઝિટ્સ, એનએસસી, વગેરે. તાજેતરમાં નાણાં મંત્રાલયે આ યોજનાઓ હેઠળ દરમાં લગભગ 100-150 બી.પી. ઘટાડ્યા છે. આની તે સીધી અસર તે રોકાણકારો પર થાય છે જેઓ તેમની નિયમિત આવક અને નાની બચત માટે આ યોજનાઓ પર આધાર રાખે છે.

રિકરિંગ ડિપોઝિટ કહેવા સામે, જો આપણે એડલવીસ બીએએફમાં એસઆઈપીની ભલામણ કરીએ છીએ; નીચેના આ રોકાણકારો જેઓ ઇબીએએફમાં એસઆઈપી પસંદ કરશે તેના માટે સુખદ પરિણામ હશે:


55. or above વર્ષ કે તેથી વધુ ઉંમરના રોકાણકારોએ સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ક્યાં કરવું જોઈએ? 100% ઇક્વિટી અથવા ડીએએએફ?

આ સલાહ બધા સલાહકારો દ્વારા ખૂબ કાળજીપૂર્વક સામનો કરવો જોઇએ. આપણને કહેવાની ટેવ છે કે લમ્પ સમ અથવા એસઆઈપી દ્વારા લાંબા ગાળાના રોકાણ 3-5 વર્ષ છે. 55 વર્ષની વયની વ્યક્તિ કે જે 60 વર્ષની વયે 5 વર્ષમાં નિવૃત્તિ લે છે, પણ શુદ્ધ ઇક્વિટી યોજનાઓમાં એસઆઈપી કરવાની ભલામણ કરવામાં આવે છે.

ફરીથી વિચાર. ભૂતકાળમાં અમુક સમયગાળા દરમિયાન એસઆઈપીએ નકારાત્મક વળતર આપ્યું છે. મારા ધ્યાનમાં આવતા બે દાખલાઓ છે: માર્ચ 2009 માં સમાપ્ત થતા 5 વર્ષો જ્યારે બજારો તે મહિનામાં તેની ટોચથી 60% સુધારે છે અને માર્ચ 2020 માં સમાપ્ત થયેલ બીજો એક 5 વર્ષનો સમયગાળો જ્યારે બજારોમાં 15-20 દિવસની અંદર વધુ ઝડપથી સુધારવામાં આવે છે. કરતાં વધુ 35%.

માર્ચ 2009 અને માર્ચ 2020 માં પૂરા થતાં સમયગાળા માટે જુદા જુદા ઇક્વિટી સૂચકાંકો વિરુદ્ધ એડલવીસ બીએએફમાં નીચેના 5 વર્ષના એસઆઈપી ડેટા જુઓ:


તેથી નિષ્કર્ષ કા :વા માટે: ઓછા જોખમની ભૂખવાળા રોકાણકારો માટે અને જેઓ સિનિયર સિટીઝન બનવાના છે અથવા સિનિયર સિટિઝન્સ માટે છે, તેઓ શુદ્ધ ઇક્વિટી સ્કીમ્સમાં નહીં પણ એડલવીસ બીએએફ જેવી યોજનાઓમાં હોવા જોઈએ.

Senior. વરિષ્ઠ નાગરિકો માટે નિયમિત કરવેરા કાર્યક્ષમ કેશ ફ્લો:

દુર્ભાગ્યે, જ્યારે કોઈ વ્યક્તિ વરિષ્ઠ નાગરિક બને છે (60 વર્ષ અને તેથી વધુ) તેમને કહેવામાં આવ્યું છે કે તેણે પોતાની મહેનતથી મેળવેલા નાણાંનું જોખમ ન લેવું જોઈએ અને તેની નિવૃત્તિ કિટ્ટી ફક્ત દેવાની યોજનાઓમાં જ રોકાણ ન કરવી જોઈએ.

મારા મતે, આ ભલામણમાં બે ભૂલો છે:

  • જો તમે 30:30 નો નિયમ સમજો છો જે કહે છે 30 વર્ષ વ્યવસાયિક જીવન અને 30 વર્ષ નિવૃત્તિ જીવન. જો ઇક્વિટી તેના 30 વર્ષના વ્યાવસાયિક જીવન દરમિયાન રોકાણકારો માટે સંપત્તિ ઉત્પન્ન કરે છે; શું તર્ક કહે છે કે ઇક્વિટી તેની નિવૃત્તિના સમયગાળા દરમિયાન સમાન રોકાણકારો માટે 30 વર્ષથી વધુ સંપત્તિ પેદા કરી શકશે નહીં?
  • રોકાણકારો ફાઇનાન્સિયલ એસેટ્સને સિંગલ જનરેશન એસેટ્સ (જે કોઈપણ કિંમતે સુરક્ષિત હોવું જોઈએ) માને છે અને તેઓ તેમની પાસેની મિલકત અથવા ઝવેરાત જેવી મલ્ટિ-પે generationી સંપત્તિ તરીકે વર્તાતા નથી. તેઓને તેમના ફાયનાન્સિયર્સ છે કે તેઓ તેમની ફાઇનાન્સિયલ એસેટ્સની મુસાફરીને બીજા forward૦-40૦ વર્ષ આગળ લઈ જાય અને તેથી પણ ફાઇનાન્સિયલ એસેટ્સને બહુ-પે multiી સંપત્તિ તરીકે ગણવી જોઈએ
  • તેથી, રોકાણકારોના આ સેગમેન્ટમાં પણ એડલવીસ બીએએફ જેવી યોજનાઓ દ્વારા ઇક્વિટીના સ્વાદમાં થોડો ઘટાડો થવો જોઈએ અને સિસ્ટમેટિકલ ઉપાડ દ્વારા નિયમિત, કર કાર્યક્ષમ રોકડ પ્રવાહ પેદા કરવો જોઈએ:

કોઈપણ યોજનાની સ્થિતિને નીડ-સોલ્યુશન અભિગમમાં રૂપાંતરિત કરીને, સલાહકારો માઇન્ડ શેર અને રોકાણકારોના વletલેટ શેર બંને પેદા કરી શકે છે.

આશા છે કે વાચકો ડીએએએફ યોજનાઓમાં પણ વિવિધતાની જરૂરિયાતને સમજી શકશે અને એકદમ નવી અભિગમ સાથે એડલવીસ બીએએફમાં રોકાણ કરવા માટે જોશે. ઉપરાંત, તે જ અસરકારક રીતે મિસ્ટરબondન્ડ (ખરેખર તમારો) ના સ્માર્ટ રોકાણ ઉકેલો દ્વારા વાપરો.

હાર્દિક સાદર સાથે,


(ઉર્ફે સુનીલ ઝવેરી)

ਅੱਜ ਮੈਂ ਇੱਕ ਅਜਿਹੀ ਯੋਜਨਾ ਬਾਰੇ ਲਿਖਣ ਜਾ ਰਿਹਾ ਹਾਂ ਜਿਸ ਬਾਰੇ ਮੈਂ ਕਾਫ਼ੀ ਸਮੇਂ ਤੋਂ ਸ਼ੱਕੀ ਸੀ. ਇਹ ਯੋਜਨਾ ਉਸ ਵਿੱਚ ਬਿਲਕੁਲ ਉਲਟ ਕਰਦੀ ਹੈ ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਮੈਂ ਵਿਸ਼ਵਾਸ ਕਰਦਾ ਹਾਂ, ਜੋ ਕਿ ਮਾਰਕੀਟ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ / ਵਿਨਿਵੇਸ਼ ਹੈ. ਉਹ ਜੋ ਮੈਨੂੰ ਜਾਣਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਮੇਰਾ ਅਨੁਸਰਣ ਕਰਦੇ ਹਨ ਉਹ ਖਰੀਦ ਅਤੇ ਹੋਲਡ ਦੇ ਰਵਾਇਤੀ ਮੰਤਰਾਂ, ਐਸਆਈਪੀ ਕਰੋ ਭੂਲ ਜਾਓ ਅਤੇ ਡੂਟ ਟਾਈਮ ਮਾਰਕਿਟ ਤੋਂ ਦੂਰ ਜਾਣ ਦੀਆਂ ਮੇਰੀ ਸੋਚ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆਵਾਂ ਦੇ ਗਵਾਹ ਹੋਣਗੇ.

ਮੈਂ ਇੱਕ ਬਹੁਤ ਵੱਡਾ ਵਿਸ਼ਵਾਸੀ ਅਤੇ ਸਮਰਥਕ ਰਿਹਾ ਹਾਂ (ਆਪਣੇ ਖੁਦ ਦੇ ਮੰਤਰ) a) ਡਾ Downਨਸਾਈਡ ਪ੍ਰੋਟੈਕਸ਼ਨ ਅਤੇ ਬੀ) ਸਹੀ ਵੈਲਯੂਏਸਨ ਤੇ ਸਹੀ ਸੰਪਤੀ ਕਲਾਸ ਵਿੱਚ. ਮੈਂ ਹਮੇਸ਼ਾਂ ਵਿਸ਼ਵਾਸ ਕੀਤਾ ਹੈ ਕਿ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਅਭਿਮਨਿyu ਵਰਗੇ ਹਨ - ਇਕੁਇਟੀ ਚੱਕਰਵਰੂਹਾ ਵਿੱਚ ਫਸੇ - ਇਹ ਨਹੀਂ ਜਾਣਦੇ ਕਿ ਕਿਵੇਂ ਅਤੇ ਕਦੋਂ ਬਾਹਰ ਨਿਕਲਣਾ ਹੈ.

ਇਹ ਵਿਚਾਰ ਪ੍ਰਕ੍ਰਿਆਵਾਂ ਸੰਪੱਤੀ ਅਲਾਟਗੇਸ਼ਨ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਦੇ ਨਾਲ ਚੰਗੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਮੇਲ ਖਾਂਦੀਆਂ ਹਨ ਅਤੇ ਬਦਲੇ ਵਿੱਚ ਬਹੁਤੀਆਂ ਗਤੀਸ਼ੀਲ ਸੰਪਤੀ ਅਲਾਟਮੈਂਟ ਸਕੀਮਾਂ (ਡੀਏਏਐਫ ਨੂੰ ਡਾਇਨਾਮਿਕ ਇਕੁਇਟੀ ਜਾਂ ਸੰਤੁਲਿਤ ਐਡਵਾਂਟੇਜ ਫੰਡਾਂ ਵਜੋਂ ਵੀ ਜਾਣਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ) ਨਾਲ ਗੂੰਜਿਆ; ਇਕ ਨੂੰ ਛੱਡ ਕੇ. ਮਿ Dਚੁਅਲ ਫੰਡ ਉਦਯੋਗ ਵਿੱਚ ਸਾਰੀਆਂ ਡੀਏਏਐਫ ਸਕੀਮਾਂ (ਇੱਕ ਨੂੰ ਛੱਡ ਕੇ) ਹੇਠਾਂ ਆਉਂਦੀਆਂ ਹਨ: ਘੱਟ ਖਰੀਦੋ - ਉੱਚ ਵੇਚੋ ਭਾਵ ਜਦੋਂ ਮਾਰਕੀਟ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਮਹਿੰਗੀਆਂ ਹੋ ਜਾਣਗੀਆਂ, ਉਹ ਇਕਵਿਟੀ ਐਕਸਪੋਜਰ ਨੂੰ ਘਟਾਉਣਗੀਆਂ ਅਤੇ ਜਦੋਂ ਮਾਰਕੀਟ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਸਸਤੀਆਂ ਹੋ ਜਾਣਗੀਆਂ, ਤਾਂ ਉਹ ਇਕਵਿਟੀ ਅਲਾਟਮੈਂਟ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣਗੀਆਂ ਅਤੇ ਇਸ ਦੇ ਉਲਟ. ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਵਿਆਖਿਆ ਕੀਤੀ ਗਈ ਹੈ, ਮਾਰਕੀਟ ਦੀਆਂ ਕਦਰਾਂ ਕੀਮਤਾਂ ਦੇ ਅਧਾਰ 'ਤੇ ਖਰੀਦੋ ਘੱਟ-ਵੇਚੋ ਉੱਚ ਦੀਆਂ ਇਨ੍ਹਾਂ ਯੋਜਨਾਵਾਂ ਦੇ ਵਿਸ਼ਾਲ ਨਿਰਮਾਣ ਦੇ ਕਾਰਨ ਇਹ ਡੀਏਏਐਫ ਯੋਜਨਾਵਾਂ ਨੂੰ ਕਾterਂਟਰ ਸਾਈਕਲਿਕ ਕਿਹਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ.

ਉਹ ਇਕ ਯੋਜਨਾ ਜਿਸ ਬਾਰੇ ਮੈਂ ਸ਼ੰਕਾਵਾਦੀ ਸੀ ਅਤੇ ਜਿਹੜੀ ਡਾsideਨਸਾਈਡ ਪ੍ਰੋਟੈਕਸ਼ਨ ਦੇ ਸਮਾਨ ਨਤੀਜਿਆਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਅਤੇ ਸਹੀ ਮੁੱਲ 'ਤੇ ਸਹੀ ਸੰਪਤੀ ਕਲਾਸ ਵਿਚ ਸ਼ਾਮਲ ਕਰਨ ਲਈ ਬਿਲਕੁਲ ਉਲਟ ਰਣਨੀਤੀ ਦੀ ਪਾਲਣਾ ਕਰਦੀ ਹੈ ਕੋਈ ਹੋਰ ਨਹੀਂ ਹੈ ਐਡਲਵਿਸ ਬੈਲੰਸਡ ਐਡਵਾਂਟੇਜ ਫੰਡ. ਇਹ ਯੋਜਨਾ ਪ੍ਰੋ-ਸਾਈਕਲਿਕ ਪਹੁੰਚ ਦੀ ਪਾਲਣਾ ਕਰਦੀ ਹੈ ਭਾਵ ਬਜ਼ਾਰ ਜਦੋਂ ਰੁਝਾਨ ਪਾ ਰਹੇ ਹੁੰਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਇਕੁਇਟੀ ਐਕਸਪੋਜਰ ਨੂੰ ਘਟਾਉਂਦੇ ਹਨ ਜਦੋਂ ਮਾਰਕੀਟ ਟ੍ਰੈਂਡ ਹੋ ਰਹੀਆਂ ਹਨ.

ਕਿਉਂਕਿ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਇਹ ਨਵਾਂ ਅਵਤਾਰ ਜਨਵਰੀ 2017 ਵਿੱਚ ਲਾਂਚ ਕੀਤਾ ਸੀ, ਮੈਂ ਇਸਦੀ ਨੇੜਿਓਂ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕਰ ਰਿਹਾ ਸੀ ਕਿਉਂਕਿ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਕੋਈ ਰੁਝਾਨ - ਉੱਪਰ ਜਾਂ ਹੇਠਾਂ ਨਹੀਂ ਦੇਖਿਆ ਸੀ. ਇਸ ਲਈ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਮਾਡਲ ਦੇ ਪ੍ਰਭਾਵ ਦਾ ਪਤਾ ਨਹੀਂ ਲਗਾ ਸਕਿਆ. ਹਾਲਾਂਕਿ, ਪਿਛਲੇ ਕੁਝ ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੀਆਂ ਘਟਨਾਵਾਂ ਅਤੇ 2017 ਤੋਂ 2018 ਤੱਕ ਰੁਕ-ਰੁਕ ਕੇ ਵੱਧ ਰਹੇ ਰੁਝਾਨ ਅਤੇ ਫਿਰ ਸਤੰਬਰ 2019 ਤੋਂ ਜਨਵਰੀ 2020 ਅਤੇ ਫਿਰ ਮੌਜੂਦਾ ਹੇਠਾਂ ਰੁਝਾਨ ਨੇ ਇਹ ਦਰਸਾਇਆ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਪ੍ਰੋ-ਚੱਕਰੀਕੀ ਮਾਡਲ ਇਕ) ਇਨ੍ਹਾਂ ਰੁਝਾਨਾਂ ਦਾ ਨਿਰਣਾ ਕਰਨ ਅਤੇ ਕੈਪਚਰ ਕਰਨ ਲਈ ਸਮਰੱਥ ਹੈ ਅਤੇ ਬੀ. ) ਉੱਪਰ ਵੱਲ ਦੇ ਰੁਝਾਨ ਵਿਚ ਇਕਵਿਟੀ ਐਕਸਪੋਜਰ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣਾ ਅਤੇ ਡਾwardਨਵਰਡ ਟ੍ਰੈਂਡ ਵਿਚ ਇਕੁਇਟੀ ਐਕਸਪੋਜਰ ਨੂੰ ਬਹੁਤ ਤੇਜ਼ੀ, ਕੁਸ਼ਲਤਾ ਅਤੇ ਸਮੇਂ ਸਿਰ ਘਟਾਉਣਾ; ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਬੁਲੀਸ਼ ਰੁਝਾਨਾਂ ਦੇ ਦੌਰਾਨ ਉਪਰਲੇ ਹਿੱਸੇ ਵਿੱਚ ਹਿੱਸਾ ਲੈਣਾ ਅਤੇ ਬੇਅਰਿਸ਼ ਰੁਝਾਨਾਂ ਵਿੱਚ ਨਨੁਕਸਾਨ ਨੂੰ ਬਚਾਉਣਾ.

ਮੈਨੂੰ ਕੁਝ ਡੇਟਾ ਪੁਆਇੰਟ ਸ਼ੇਅਰ ਕਰਨ ਦਿਓ ਜਿਸ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ ਮੈਂ ਹੁਣ ਇਸ ਸਕੀਮ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਰਾਡਾਰ ਵਿੱਚ ਲਿਆਇਆ ਹਾਂ. ਸਭ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਅਤੇ ਸਭ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ, ਮੈਂ ਜਨਵਰੀ 2017 ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਇਸ ਯੋਜਨਾ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਦੇ ਵੱਖਰੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਦੂਰੀਆਂ ਤੇ ਸਾਂਝਾ ਕਰਾਂਗਾ:


ਕਾਰਨ ਕਿ ਮੈਂ ਸੀਵਾਈਵਾਈ2018 ਅਤੇ ਸੀਵਾਈ 2015 ਨੂੰ ਗੈਰ-ਰੁਝਾਨ ਵਰ੍ਹੇ ਕਿਉਂ ਦੇ ਰਿਹਾ ਹਾਂ ਕਿਉਂਕਿ ਐਸ ਐਂਡ ਪੀ ਸੈਂਸੈਕਸ ਅਤੇ ਨਿਫਟੀ 50 ਸਿਰਫ ਇਕ ਧਰੁਵੀਕਰਨ ਵਾਲੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿਚ ਵੱਧ ਰਹੇ 10-15 ਸਟਾਕਾਂ ਦੇ ਪਿਛਲੇ ਹਿੱਸੇ ਵਿਚ ਜਾ ਰਹੇ ਹਨ; ਜਦੋਂ ਕਿ ਮਿਡ ਅਤੇ ਸਮਾਲ ਕੈਪਸ ਸਮੇਤ ਵਿਆਪਕ ਬਾਜ਼ਾਰ ਸਹੀ ਸਨ. ਕਿਉਂਕਿ ਐਡੇਲਵਿਸ ਬੀਏਐਫ ਰੁਝਾਨ ਦੇ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਦੀ ਪਾਲਣਾ ਕਰਦਾ ਹੈ; ਇਹ ਅਜਿਹੇ ਸਾਈਡ ਤਰੀਕਿਆਂ ਜਾਂ ਗੈਰ-ਟ੍ਰੈਂਡਿੰਗ ਮਾਰਕੀਟ ਪੀਰੀਅਡ ਦੇ ਦੌਰਾਨ ਕਮਜ਼ੋਰ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ.

ਹਾਲਾਂਕਿ ਐਸ ਐਂਡ ਪੀ ਸੈਂਸੈਕਸ (100% ਇਕੁਇਟੀ) ਨਾਲ ਸਖਤੀ ਨਾਲ ਤੁਲਨਾਤਮਕ ਨਹੀਂ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਐਡਲਵਿਸ ਬੀਏਐਫ 30% ਤੋਂ 80% ਅਧਿਕਤਮ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਇਕੁਇਟੀ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਦਾ ਹੈ. ਇਸ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਬੁਲੀਸ਼ ਟ੍ਰੈਂਡ ਪੀਰੀਅਡਜ਼ ਵਿਚ ਬਰਾਬਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਅਤੇ ਬੇਅਰਿਸ਼ ਟ੍ਰੈਂਡ ਪੀਰੀਅਡ ਦੇ ਦੌਰਾਨ ਵੀ ਬਹੁਤ ਮਾੜੇ protectedੰਗ ਨਾਲ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕੀਤਾ.

ਹੁਣ ਮੈਂ ਇਸ ਬਾਰੇ ਕੁਝ ਡੇਟਾ ਸਾਂਝਾ ਕਰਾਂਗਾ ਕਿ ਕਿਵੇਂ ਉਹਨਾਂ ਨੇ ਇਹਨਾਂ ਰੁਝਾਨਾਂ ਨੂੰ ਚੰਗੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਫੜ ਲਿਆ ਹੈ ਅਤੇ ਇਕੁਇਟੀ ਐਕਸਪੋਜਰ ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਵਧਾਇਆ ਹੈ ਜਦੋਂ ਮਾਰਕਿਟ ਟ੍ਰੈਂਡ ਕਰ ਰਹੇ ਸਨ ਅਤੇ ਇਸਦੇ ਉਲਟ: ਹੇਠਾਂ ਦਿੱਤਾ ਚਾਰਟ ਇਸ ਨੂੰ ਚੰਗੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ:


ਹੇਠਾਂ ਦਿੱਤੇ ਅੰਕੜੇ ਅਪਵਰਡ ਟ੍ਰੈਂਡਿੰਗ ਅਤੇ ਡਾwardਨਵਰਡ ਟ੍ਰੈਂਡਿੰਗ ਮਾਰਕੇਟ ਅਤੇ ਤੇਜ਼ੀ ਦੇ ਦੌਰਾਨ ਅਸਲ ਇਕੁਇਟੀ ਦੇ ਪੱਧਰਾਂ ਦਾ ਖੁਲਾਸਾ ਕਰਦੇ ਹਨ ਜਿਸ ਨਾਲ ਇਹ ਰੁਝਾਨ ਇਸ ਪ੍ਰੋ-ਚੱਕਰੀਕੀ ਮਾਡਲ ਦੁਆਰਾ ਹਾਸਲ ਕੀਤੇ ਗਏ ਹਨ:


ਇਕ ਹੋਰ ਡੇਟਾ ਪੁਆਇੰਟ ਜਿਸ ਬਾਰੇ ਮੈਂ ਵਿਚਾਰ ਕੀਤਾ ਹੈ ਉਹ ਹੈ ਐਡੈਲਵਿਸ ਬੀਏਐਫ (ਈ.ਬੀ.ਐੱਫ.) (ਪ੍ਰੋ-ਸਾਈਕਲ) v / s ਹੋਰ ਡੀਏਏਐਫ ਸਕੀਮਾਂ (ਕਾterਂਟਰ-ਸਾਈਕਲਕਲ) ਈ.ਬੀ.ਐੱਫ. ਦੀ ਸ਼ੁਰੂਆਤ ਤੋਂ ਭਾਵ ਜਨਵਰੀ 2017 ਤੋਂ:


ਉਪਰੋਕਤ ਸਾਰੇ ਕਾਰਕਾਂ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ, ਮੈਂ ਇਸ ਸਕੀਮ ਪ੍ਰਤੀ ਆਪਣੀ ਸ਼ੱਕ ਨੂੰ ਬਦਲਣਾ ਚਾਹੁੰਦਾ ਹਾਂ ਅਤੇ ਇਸ ਨੂੰ ਆਪਣੀਆਂ ਸਿਫਾਰਸ਼ ਕੀਤੀਆਂ ਨਿਵੇਸ਼ ਸਕੀਮਾਂ ਵਿੱਚ ਲਿਆਉਣ ਦੀ ਮੰਗ ਕਰਦਾ ਹਾਂ. ਮੇਰੇ ਅਨੁਸਾਰ ਇਹ ਡੀਏਏਐਫ ਦੇ ਮਾਡਲਾਂ ਦੇ ਅੰਦਰ ਵੱਖ ਵੱਖ ਮਾਡਲਾਂ ਵਿੱਚ ਵਿਭਿੰਨਤਾ ਲਿਆਉਣ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਦੋਵਾਂ ਮਾਡਲਾਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਨ ਦਾ ਵਿਕਲਪ ਦੇਣ ਦਾ ਇੱਕ ਤਰੀਕਾ ਹੋਵੇਗਾ. ਇਸਦੇ ਸਿਖਰ ਤੇ, ਮੇਰੇ ਕੋਲ ਹੇਠਾਂ ਲਿਆਂਦੀਆਂ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਦੇ ਨਾਲ ਮੇਰੇ 3 ਨਿਵੇਸ਼ ਹੱਲ ਹਨ: ਇਕਮੁਸ਼ਤ. ਐਸਆਈਪੀ ਅਤੇ ਐਸਟੀਪੀ ਰਣਨੀਤੀਆਂ. ਇੱਥੇ ਮੈਂ ਦੋ ਸੰਪਤੀ ਕਲਾਸਾਂ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਚਲਦਾ ਹਾਂ. ਇਕਵਿਟੀ (ਹਮਲਾਵਰ) ਅਤੇ ਡੀਏਏਐਫ (ਕੰਜ਼ਰਵੇਟਿਵ) ਮਾਰਕੀਟ ਦੀਆਂ ਕਦਰਾਂ ਕੀਮਤਾਂ 'ਤੇ ਅਧਾਰਤ. ਜੇ ਈ.ਬੀ.ਐੱਫ. ਦੀ ਹਾਲ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਕੁਝ ਵੀ ਹੈ, ਇਸਨੇ ਡਾ Downਨਸਾਈਡ ਪ੍ਰੋਟੈਕਸ਼ਨ (ਚੰਗੇ ਕਾਰਨਾਂ ਕਰਕੇ ਮੈਂ ਡੀ.ਏ.ਏ.ਐੱਫ.) ਨੂੰ ਕੰਜ਼ਰਵੇਟਿਵ ਸਕੀਮ ਦੇ ਤੌਰ 'ਤੇ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਹੈ. ਹੁਣ ਤੱਕ, ਮੈਂ ਆਪਣੀਆਂ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਨੂੰ ਕੁਝ ਏਐਮਸੀਜ਼ ਨਾਲ ਵਰਤਣ ਦੀ ਸਿਫਾਰਸ਼ ਨਹੀਂ ਕਰ ਰਿਹਾ ਸੀ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਕੋਲ ਡੀਏਏਐਫ ਯੋਜਨਾਵਾਂ ਨਹੀਂ ਹਨ (ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਐਡਲਵਿਸ ਏਐਮਸੀ ਵੀ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ). ਹੁਣ ਮੈਨੂੰ ਆਪਣੇ ਸਮਾਰਟ ਨਿਵੇਸ਼ ਹੱਲ਼ਾਂ ਦੀ ਸਿਫਾਰਸ਼ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਕੋਈ ਝਿਜਕ ਨਹੀਂ ਹੋਏਗੀ ਇੱਥੋਂ ਤਕ ਕਿ ਐਡਲਵਿਸ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਦੀਆਂ ਸਕੀਮਾਂ ਉੱਤੇ ਵੀ ਉਹਨਾਂ ਦੀ ਇਕੁਇਟੀ ਸਕੀਮਾਂ ਨੂੰ ਹਮਲਾਵਰ ਵਿਕਲਪ ਅਤੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਬੀਏਐਫ ਨੂੰ ਕੰਜ਼ਰਵੇਟਿਵ ਵਿਕਲਪ ਵਜੋਂ ਚੁਣ ਕੇ.

ਹੁਣ ਆਓ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਕਰੀਏ ਕਿ ਅਸੀਂ ਇਸ ਯੋਜਨਾ ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਲੋੜ ਅਨੁਸਾਰ ਹੱਲ ਦੇ ਤੌਰ ਤੇ ਵਰਤ ਸਕਦੇ ਹਾਂ:

ਛੋਟੀਆਂ ਬਚਤ ਸਕੀਮਾਂ ਦਾ ਬਦਲਵਾਂ ਰਿਕਰਿੰਗ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ:

ਅਸੀਂ ਸਾਰੇ ਜਾਣਦੇ ਹਾਂ ਕਿ ਇੱਥੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦਾ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਹਿੱਸਾ ਹੈ ਜੋ ਛੋਟੀ ਬਚਤ ਦੀਆਂ ਸਕੀਮਾਂ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਆਵਰਤੀ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਕਮਾਂ, ਐਨਐਸਸੀ ਆਦਿ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ ਹਾਲ ਹੀ ਵਿੱਚ ਵਿੱਤ ਮੰਤਰਾਲੇ ਨੇ ਇਨ੍ਹਾਂ ਯੋਜਨਾਵਾਂ ਦੇ ਅਧੀਨ ਲਗਭਗ 100-150 ਬੀ ਪੀ ਰੇਟ ਘਟਾਏ ਹਨ. ਇਸਦਾ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਨਿਯਮਤ ਆਮਦਨੀ ਅਤੇ ਥੋੜ੍ਹੀ ਬਚਤ ਲਈ ਇਨ੍ਹਾਂ ਯੋਜਨਾਵਾਂ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਿਆਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕ' ਤੇ ਸਿੱਧਾ ਅਸਰ ਪੈਂਦਾ ਹੈ.

ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਆਵਰਤੀ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਕਮਾਂ ਦੇ ਉਲਟ, ਜੇ ਅਸੀਂ ਐਡਲਵਿਸ ਬੀਏਐਫ ਵਿੱਚ ਐਸਆਈਪੀ ਦੀ ਸਿਫਾਰਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਾਂ; ਹੇਠਾਂ ਦਿੱਤੇ ਗਏ ਇਹਨਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਸੁਹਾਵਣੇ ਨਤੀਜੇ ਹੋਣਗੇ ਜਿਹੜੇ EBAF ਵਿੱਚ SIP ਦੀ ਚੋਣ ਕਰਨਗੇ:


2. 55 ਸਾਲ ਜਾਂ ਇਸਤੋਂ ਵੱਧ ਉਮਰ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਨੂੰ ਕਿੱਥੇ ਯੋਜਨਾਬੱਧ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ? 100% ਇਕੁਇਟੀ ਜਾਂ ਡੀਏਏਐਫ?

ਇਹ ਸਲਾਹ ਸਾਰੇ ਸਲਾਹਕਾਰਾਂ ਦੁਆਰਾ ਬਹੁਤ ਸਾਵਧਾਨੀ ਨਾਲ ਹੱਲ ਕੀਤੀ ਜਾਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ. ਸਾਡੀ ਇਹ ਕਹਿਣ ਦੀ ਆਦਤ ਹੈ ਕਿ ਲੰਪ ਸਮ ਜਾਂ ਐਸਆਈਪੀ ਰਾਹੀਂ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਨਿਵੇਸ਼ 3-5 ਸਾਲ ਹੁੰਦਾ ਹੈ. 55 ਸਾਲ ਦੀ ਉਮਰ ਵਾਲੇ ਵਿਅਕਤੀ ਜੋ 60 ਸਾਲ ਦੀ ਉਮਰ ਵਿਚ 5 ਸਾਲਾਂ ਵਿਚ ਰਿਟਾਇਰ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ ਨੂੰ ਵੀ ਸ਼ੁੱਧ ਇਕੁਇਟੀ ਸਕੀਮਾਂ ਵਿਚ ਐਸਆਈਪੀ ਕਰਨ ਦੀ ਸਿਫਾਰਸ਼ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ.

ਦੋਬਾਰਾ ਸੋਚੋ. ਐਸਆਈਪੀਜ਼ ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਕੁਝ ਸਮੇਂ ਦੌਰਾਨ ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਵਾਪਸੀ ਕੀਤੀ ਹੈ. ਮੇਰੇ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਆਉਣ ਵਾਲੀਆਂ ਦੋ ਉਦਾਹਰਣਾਂ ਹਨ: ਮਾਰਚ 2009 ਵਿੱਚ ਖਤਮ ਹੋਣ ਵਾਲੇ 5 ਸਾਲ ਜਦੋਂ ਮਾਰਕੀਟ ਉਸ ਮਹੀਨੇ ਦੇ ਸਿਖਰ ਤੋਂ 60% ਘੱਟ ਹੋਏ ਅਤੇ ਮਾਰਚ 2020 ਵਿੱਚ ਖ਼ਤਮ ਹੋਣ ਵਾਲੀ ਇੱਕ ਹੋਰ 5 ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਜਦੋਂ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ 15-20 ਦਿਨਾਂ ਦੇ ਅੰਦਰ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਸੁਧਾਰ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਵੱਧ 35%.

ਮਾਰਚ 2009 ਅਤੇ ਮਾਰਚ 2020 ਵਿੱਚ ਖਤਮ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਪੀਰੀਅਡਾਂ ਲਈ ਵੱਖ ਵੱਖ ਇਕੁਇਟੀ ਸੂਚਕਾਂਕ v / s ਐਡਲਵਿਸ ਬੀਏਐਫ ਵਿੱਚ ਹੇਠਾਂ ਦਿੱਤੇ 5 ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਐਸਆਈਪੀ ਡੇਟਾ ਨੂੰ ਵੇਖੋ:


ਇਸ ਲਈ ਇਹ ਸਿੱਟਾ ਕੱ .ਣਾ ਹੈ: ਘੱਟ ਜੋਖਮ ਦੀ ਭੁੱਖ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਐਸਆਈਪੀ ਅਤੇ ਜੋ ਸੀਨੀਅਰ ਸਿਟੀਜ਼ਨ ਬਣਨ ਵਾਲੇ ਹਨ ਜਾਂ ਸੀਨੀਅਰ ਸਿਟੀਜ਼ਨ ਬਣਨ ਵਾਲੇ ਹਨ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਐਡਲਵਿਸ ਬੀਏਐਫ ਵਰਗੀਆਂ ਯੋਜਨਾਵਾਂ ਵਿੱਚ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਨਾ ਕਿ ਸ਼ੁੱਧ ਇਕੁਇਟੀ ਸਕੀਮਾਂ ਵਿੱਚ.

3. ਸੀਨੀਅਰ ਸਿਟੀਜ਼ਨਸ ਲਈ ਨਿਯਮਤ ਟੈਕਸ ਕੁਸ਼ਲ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ:

ਬਦਕਿਸਮਤੀ ਨਾਲ, ਜਦੋਂ ਕੋਈ ਵਿਅਕਤੀ ਸੀਨੀਅਰ ਸਿਟੀਜ਼ਨ (60 ਸਾਲ ਜਾਂ ਇਸਤੋਂ ਵੱਧ) ਬਣ ਜਾਂਦਾ ਹੈ; ਉਸ ਨੂੰ ਕਿਹਾ ਗਿਆ ਹੈ ਕਿ ਉਸਨੂੰ ਆਪਣੀ ਮਿਹਨਤ ਦੀ ਕਮਾਈ ਦਾ ਜੋਖਮ ਨਹੀਂ ਲੈਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਅਤੇ ਆਪਣੀ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਕਿੱਟ ਨੂੰ ਸਿਰਫ ਡੈਬਿਟ ਸਕੀਮਾਂ ਵਿੱਚ ਹੀ ਲਗਾਉਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ.

ਮੇਰੇ ਅਨੁਸਾਰ, ਇਸ ਸਿਫਾਰਸ਼ ਵਿੱਚ ਦੋ ਖਾਮੀਆਂ ਹਨ:

  • ਜੇ ਤੁਸੀਂ 30:30 ਦੇ ਨਿਯਮ ਨੂੰ ਸਮਝਦੇ ਹੋ ਜੋ ਕਹਿੰਦਾ ਹੈ ਕਿ 30 ਸਾਲ ਪ੍ਰੋਫੈਸ਼ਨਲ ਲਾਈਫ ਅਤੇ 30 ਸਾਲ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਲਾਈਫ. ਜੇ ਇਕੁਇਟੀ ਨੇ ਉਸ ਦੇ ਪੇਸ਼ੇਵਰਾਨਾ ਜੀਵਨ ਦੇ 30 ਸਾਲਾਂ ਦੌਰਾਨ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਦੌਲਤ ਪੈਦਾ ਕੀਤੀ; ਕਿਹੜਾ ਤਰਕ ਕਹਿੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇਕੁਇਟੀ ਉਸੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਲਈ ਆਪਣੀ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਅਵਧੀ ਦੌਰਾਨ 30 ਸਾਲਾਂ ਤੋਂ ਵੱਧ ਦੌਲਤ ਪੈਦਾ ਨਹੀਂ ਕਰ ਸਕਦੀ?
  • ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਵਿੱਤੀ ਸੰਪਤੀਆਂ ਨੂੰ ਇਕਹਿਰੀ ਪੀੜ੍ਹੀ ਦੀਆਂ ਜਾਇਦਾਦਾਂ ਮੰਨਦੇ ਹਨ (ਜਿਸ ਨੂੰ ਕਿਸੇ ਵੀ ਕੀਮਤ ਤੇ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕੀਤਾ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ) ਅਤੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਬਹੁ-ਪੀੜ੍ਹੀ ਜਾਇਦਾਦ ਜਿਵੇਂ ਜਾਇਦਾਦ ਜਾਂ ਗਹਿਣਿਆਂ ਦੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਨਹੀਂ ਮੰਨਦੇ. ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਲਾਭਪਾਤਰੀ ਹਨ ਕਿ ਉਹ ਆਪਣੀ ਵਿੱਤੀ ਜਾਇਦਾਦ ਦੀ ਯਾਤਰਾ ਨੂੰ ਹੋਰ 30-40 ਸਾਲਾਂ ਲਈ ਅੱਗੇ ਲੈ ਕੇ ਜਾਣ ਅਤੇ ਇਸ ਲਈ ਵਿੱਤੀ ਜਾਇਦਾਦ ਨੂੰ ਵੀ ਬਹੁ-ਪੀੜ੍ਹੀ ਦੀਆਂ ਜਾਇਦਾਦਾਂ ਮੰਨਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ
  • ਇਸ ਲਈ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੇ ਇਸ ਹਿੱਸੇ ਨੂੰ ਐਡਲਵਿਸ ਬੀਏਐਫ ਵਰਗੀਆਂ ਯੋਜਨਾਵਾਂ ਦੁਆਰਾ ਇਕੁਇਟੀ ਦੇ ਕੁਝ ਸੁਆਦਾਂ ਦਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਨਿਯਮਿਤ, ਟੈਕਸ ਕੁਸ਼ਲ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ ਨੂੰ ਨਿਯਮਿਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਕ throughਵਾਉਣ ਦੇ ਰਾਹੀਂ ਹੇਠਾਂ ਦੇਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ:

ਕਿਸੇ ਵੀ ਯੋਜਨਾ ਦੀ ਸਥਿਤੀ ਨੂੰ ਨੀਡ-ਸੋਲਯੂਸ਼ਨ ਪਹੁੰਚ ਵਿਚ ਬਦਲਣ ਨਾਲ, ਸਲਾਹਕਾਰ ਮਾਈਡ ਸ਼ੇਅਰ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੇ ਵਾਲਿਟ ਸ਼ੇਅਰ ਦੋਨੋ ਪੈਦਾ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ.

ਉਮੀਦ ਹੈ ਕਿ ਪਾਠਕ ਡੀਏਏਐਫ ਦੀਆਂ ਯੋਜਨਾਵਾਂ ਦੇ ਅੰਦਰ ਵੀ ਵਿਭਿੰਨਤਾ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਨੂੰ ਸਮਝਣਗੇ ਅਤੇ ਇਕ ਨਵੀਂ ਪਹੁੰਚ ਦੇ ਨਾਲ ਐਡਲਵਿਸ ਬੀਏਐਫ ਵਿਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕਰਨਗੇ. ਨਾਲ ਹੀ, ਮਿਸਟਰਬੌਂਡ (ਤੁਹਾਡਾ ਸੱਚਮੁੱਚ) ਦੇ ਸਮਾਰਟ ਇਨਵੈਸਟਮੈਂਟ ਹੱਲ ਦੁਆਰਾ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ useੰਗ ਨਾਲ ਵਰਤੋਂ.

ਨਿੱਘੇ ਸਤਿਕਾਰ ਦੇ ਨਾਲ,


(ਉਰਫ ਸੁਨੀਲ ਝਵੇਰੀ)

আজ আমি এমন একটি পরিকল্পনা নিয়ে লিখতে যাচ্ছি যা সম্পর্কে আমি বেশ কিছুদিন ধরেই সংশয়ী ছিলাম। এই স্কিমটি আমি যা বিশ্বাস করি তার বিপরীতে কাজ করে যা বাজারের মূল্যায়নের উপর ভিত্তি করে বিনিয়োগ / ডিসসিনভেস্ট করে। যারা আমাকে চেনেন এবং আমাকে অনুসরণ করেন তারা ট্র্যাডিশনাল মন্ত্রগুলি কিনে ও হোল্ড, এসআইপি কারো ভুল জাও এবং দো টাইম মার্কেটস থেকে দূরে সরে যাওয়ার আমার চিন্তা প্রক্রিয়াগুলির সাক্ষী হবেন।

আমি একজন দুর্দান্ত বিশ্বাসী এবং প্রবক্তা (আমার নিজস্ব মন্ত্র) ক) ডাউনসাইড প্রোটেকশন এবং খ) ডান মূল্য সংযোজনে সঠিক সম্পদ শ্রেণিতে থাকি। আমি সবসময় বিশ্বাস করেছি যে বিনিয়োগকারীরা অভিমন্যুর মতো - ইক্যুইটি চক্রব্যুহায় আটকে আছে - কীভাবে বা কখন বেরোতে হবে তা জানে না।

এই চিন্তার প্রক্রিয়াগুলি সম্পদ বরাদ্দের কৌশলগুলির সাথে ভালভাবে মিলে যায় এবং ফলস্বরূপ বেশিরভাগ গতিশীল সম্পদ বরাদ্দকরণ প্রকল্পগুলি (ডিএএএফ এছাড়াও ডায়নামিক ইক্যুইটি বা ভারসাম্য উপকারী তহবিল হিসাবে পরিচিত) এর সাথে অনুরণিত হয়; একজন ব্যতীত. মিউচুয়াল ফান্ড শিল্পের সমস্ত ডিএএএফ স্কিমগুলি (একটি ব্যতীত) অনুসরণ করুন: কম কিনুন - উচ্চ বিক্রয় করুন অর্থাত্ যখন বাজার মূল্য মূল্যবান হয়ে যায়, তখন তারা ইক্যুইটি এক্সপোজারকে হ্রাস করে এবং যখন বাজারের মূল্যায়ন সস্তা হয়ে যায়, তারা ইক্যুইটি বরাদ্দকে বাড়িয়ে তুলবে এবং বিপরীতে। বাজারের মূল্যায়নের উপর ভিত্তি করে কেনা লো - সেল বিক্রি এর এই প্রকল্পগুলির নিখুঁত নির্মাণের কারণে এই ডিএএএফ স্কিমগুলিকে কাউন্টার সাইক্লিকাল হিসাবে অভিহিত করা হয়।

যে একটি স্কিমটি সম্পর্কে আমি সংশয়ী ছিলাম এবং যা ডাউনসাইড প্রোটেকশনের অনুরূপ ফলাফল অর্জন করতে এবং ডান মূল্যায়নের অধিকার সম্পদ শ্রেণিতে থাকতে ঠিক বিপরীত কৌশল অনুসরণ করে এডেলউইস ব্যালেন্সড অ্যাডভান্টেজ তহবিল ব্যতীত অন্য কোনও নয় none এই স্কিম প্রো-সাইক্লিকাল পদ্ধতির অনুসরণ করে - যেমন বাজারগুলি ট্রেন্ডিংয়ের সময় ইক্যুইটি এক্সপোজার বাড়িয়ে তোলে এবং মার্কেটগুলি যখন ট্রেন্ডিং হয় তখন ইক্যুইটি এক্সপোজার হ্রাস করে।

যেহেতু তারা জানুয়ারী 2017 এ এই নতুন অবতার চালু করেছে, তাই আমি এটিকে নিবিড়ভাবে পর্যবেক্ষণ করছিলাম কারণ তারা কোনও প্রবণতা - wardর্ধ্বমুখী বা নীচে দেখেনি। অতএব, তাদের মডেলের কার্যকারিতা অনুমান করতে পারেনি। যাইহোক, গত কয়েক মাসের ঘটনা এবং মাঝে মাঝে মাঝে upর্ধ্বমুখী প্রবণতা 2017 থেকে 2018 এবং তারপরে সেপ্টেম্বর 2019 থেকে জানুয়ারী 2020 এবং তারপরে বর্তমান নিম্নগামী প্রবণতা দেখিয়েছে যে এই প্রো-সাইক্লিকাল মডেলটি ক) এই প্রবণতাগুলি বিচার এবং ক্যাপচার করতে পারে এবং ) আপওয়ার্ড ট্রেন্ডে ইক্যুইটি এক্সপোজার বৃদ্ধি এবং ডাউনওয়ার্ড ট্রেন্ডে ইক্যুইটি এক্সপোজার হ্রাস খুব দ্রুত, দক্ষ ও সময়োচিত; যার মাধ্যমে বুলিশ ট্রেন্ডগুলির সময় উত্সাহে অংশ নেওয়া এবং বিয়ারিশ ট্রেন্ডগুলিতে ডাউনসাইড রক্ষা করা।

আমাকে কিছু ডেটা পয়েন্ট শেয়ার করতে দিন যার ভিত্তিতে আমি এখন আমার বিনিয়োগের রাডারে এই স্কিমটি নিয়ে এসেছি। প্রথম এবং সর্বাগ্রে, আমি এই প্রকল্পের পারফরম্যান্সের আসল ডেটা জানুয়ারী 2017 থেকে বিভিন্ন সময় দিগন্তে ভাগ করব:


কেন আমি সিওয়াই ২০১৮ এবং সিওয়াই ২০১৯কে নন-ট্রেন্ড বছর হিসাবে এসএন্ডপি সেন্সেক্স এবং নিফটি ৫০ হিসাবে শ্রেণিবদ্ধ করছি কেন কেবল মেরুকৃত বাজারে 10-15 স্টক পিছনে চলেছে; অন্যদিকে মিড ও স্মল ক্যাপস সহ বিস্তৃত বাজারগুলি সঠিক ছিল। যেহেতু এডেলউইস বিএএফ ট্রেন্ড বিশ্লেষণ অনুসরণ করে; এটি এ জাতীয় পার্শ্ব উপায়গুলি বা অ-ট্রেন্ডিং বাজারের সময়কালের তুলনায় কম দক্ষ হতে পারে।

যদিও এসএন্ডপি সেন্সেক্স (100% ইক্যুইটি) এর সাথে কঠোরভাবে তুলনা করা যায় না কারণ এডেলুইস বিএএফ সর্বোচ্চ 30% থেকে 80% এর মধ্যে ইক্যুইটি পরিচালনা করে। তবুও, তারা বুলিশ ট্রেন্ড পিরিয়ডগুলিতে সমানভাবে ভাল পারফরম্যান্স করেছে এবং বিয়ারিশ ট্রেন্ড পিরিয়ডগুলিতে খুব খারাপভাবে সুরক্ষিত করেছে।

এখন মার্কেটস যখন ট্রেন্ডিং করছিল এবং তদ্বিপরীতভাবে তারা কীভাবে এই প্রবণতাগুলি ভালভাবে ধরেছে এবং ইক্যুইটি এক্সপোজার বাড়িয়েছে সে সম্পর্কে এখন কিছু তথ্য শেয়ার করি: নিম্নলিখিত চার্ট এটিকে চিত্রিত করে:


নিম্নলিখিত ডেটা আপওয়ার্ড ট্রেন্ডিং এবং ডাউনওয়ার্ড ট্রেন্ডিং মার্কেটের সময় প্রকৃত ইক্যুইটি স্তরগুলি প্রকাশ করে এবং তত্পরতার সাথে এই প্রবণতাগুলি এই প্রো-সাইক্লিকাল মডেল দ্বারা ধরা হয়েছে:


আর একটি ডেটা পয়েন্ট যা আমি বিবেচনা করেছি তা হ'ল ইডিএফ প্রতিষ্ঠার পর থেকে জানুয়ারী 2017 সাল থেকে এডেলউইস বিএএফ (ইবিএফ) (প্রো-সাইক্লিকাল) ভি / এস অন্যান্য ডিএএএফ স্কিমস (কাউন্টার-সাইক্লিকাল):


উপরোক্ত সমস্ত কারণের ভিত্তিতে, আমি এই প্রকল্পের বিষয়ে আমার সংশয় পরিবর্তন করতে এবং এটি আমার প্রস্তাবিত বিনিয়োগ প্রকল্পগুলিকে ডিএএএফ বিভাগের আওতায় আনতে চাই। আমার মতে এটি ডিএএএফ মডেলের মধ্যে বিভিন্ন মডেলের মধ্যে বৈচিত্র আনতে এবং বিনিয়োগকারীদের উভয় মডেল ব্যবহারের বিকল্প দেবে। তার উপরে, আমার বহির্ভূত কৌশলগুলির সাথে আমার 3 টি বিনিয়োগ সমাধান রয়েছে যার মধ্যে রয়েছে: লম্পট সমষ্টি। এসআইপি এবং এসটিপি কৌশলগুলি। এখানে আমি দুটি সম্পদ শ্রেণীর মধ্যে সরান। ইক্যুইটি (আগ্রাসী) এবং ডিএএএফ (কনজারভেটিভ) মার্কেট ভ্যালুয়েশনের ভিত্তিতে। ইবিএফের সাম্প্রতিক পারফরম্যান্স যদি এখনও কিছু হয় তবে এটি রক্ষণশীল প্রকল্প হিসাবে ডাউনসাইড প্রোটেকশন (কারণ আমি ডিএএএফকে কেন নির্বাচন করি) ভাল করেছে। এখনও অবধি, আমি আমার কৌশলগুলি নির্দিষ্ট কিছু এএমসির সাথে ব্যবহার করার পরামর্শ দিচ্ছিলাম না যাদের ডিএএএফ স্কিম নেই (এডেলওয়েস এএমসি সহ)। অ্যাডেলউইস মিউচুয়াল ফান্ডের স্কিমগুলিতে আগ্রাসী বিকল্প হিসাবে এবং তাদের বিএএফ কনজারভেটিভ বিকল্প হিসাবে নির্বাচন করে এমনকি আমার স্মার্ট বিনিয়োগ সমাধানগুলি সুপারিশ করতে আমার কোনও দ্বিধা নেই।

এখন আসুন বিশ্লেষণ করা যাক আমরা কীভাবে এই প্রকল্পটি একটি প্রয়োজনীয় সমাধান পদ্ধতির হিসাবে ব্যবহার করতে পারি:

১. পুনরাবৃত্তির আমানতের মতো ক্ষুদ্র সঞ্চয় প্রকল্পের বিকল্প:

আমরা সকলেই অবগত যে বিনিয়োগকারীদের একটি বড় অংশ রয়েছে যারা রিচারিং ডিপোজিটস, এনএসসি ইত্যাদির মতো ক্ষুদ্র সঞ্চয় প্রকল্পগুলিতে বিনিয়োগ করে। সম্প্রতি অর্থ মন্ত্রক এই প্রকল্পগুলির আওতায় প্রায় 100-150 বিপিএসের আওতায় রেট কমিয়েছে। এটি তাদের নিয়মিত আয় এবং স্বল্প সাশ্রয়ের জন্য এই স্কিমগুলির উপর নির্ভর করে বিনিয়োগকারীদের উপর সরাসরি প্রভাব ফেলে।

পুনরাবৃত্তি আমানতগুলির বিপরীতে, আমরা যদি এডেলউইস বিএএফ-তে এসআইপি সুপারিশ করি; নিম্নলিখিতগুলিতে এই বিনিয়োগকারীরা ইবিএফ-এ এসআইপি বেছে নেবে তাদের জন্য সুন্দর ফলাফল হবে:


২. 55 বছর বা তার বেশি বয়সের কোন বিনিয়োগকারী কোথায় সিস্টেমেটিক ইনভেস্টমেন্টে প্রবেশ করবেন? 100% ইক্যুইটি বা ডিএএএফ?

এই পরামর্শটি সমস্ত পরামর্শদাতাদের খুব সতর্কতার সাথে মোকাবেলা করা উচিত। আমাদের বলার অভ্যাস আছে যে লম্পট সাম বা এসআইপি-র মাধ্যমে দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের মেয়াদ 3-5 বছর। 55 বছর বয়সী ব্যক্তি যিনি 60 বছর বয়সে 5 বছরে অবসর নিতে পারেন তাদেরও খাঁটি ইক্যুইটি স্কিমগুলিতে এসআইপি করার পরামর্শ দেওয়া হয়।

আবার চিন্তা কর. এসআইপিগুলি অতীতে নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে নেতিবাচক রিটার্ন সরবরাহ করেছে। আমার মনে আসা দুটি উদাহরণ হ'ল: মার্চ ২০০৯ এ পাঁচ বছর শেষ হয় যখন বাজারগুলি সেই মাসে শীর্ষে থেকে %০% দ্বারা সংশোধিত হয় এবং ২০২০ সালের মার্চ মাসে সমাপ্ত হয় এমন আরও একটি সাম্প্রতিক এক-পাঁচ বছরের সময়কাল যখন বাজারগুলি আরও ১৫-২০ দিনের মধ্যে দ্রুত সংশোধন করে cted 35% এর চেয়েও বেশি

মার্চ ২০০৯ এবং মার্চ ২০২০ এ শেষ হওয়া সময়ের জন্য বিভিন্ন ইক্যুইটি সূচক বনাম / এডেলউইস বিএএফ-র নিম্নলিখিত 5 বছরের এসআইপি ডেটা দেখুন:


তাই এই উপসংহারে: নিম্ন ঝুঁকির ক্ষুধায় বিনিয়োগকারীদের জন্য এবং যারা সিনিয়র সিটিজেন বা সিনিয়র সিটিজেন হতে চলেছেন তাদের জন্য এডেলউইস বিএএফ-এর মতো স্কিম থাকা উচিত, খাঁটি ইক্যুইটি স্কিমগুলিতে নয়।

৩. প্রবীণ নাগরিকদের জন্য নিয়মিত কর দক্ষ নগদ প্রবাহ:

দুর্ভাগ্যক্রমে, যখন কোনও ব্যক্তি প্রবীণ নাগরিক হন (60০ বছর বা তার বেশি); তাকে বলা হয়েছে যে তার কষ্টার্জিত অর্থ ঝুঁকিপূর্ণ করা উচিত নয় এবং তার অবসর গ্রহণের কিটিটি কেবল tণ প্রকল্পে বিনিয়োগ করা উচিত নয়।

আমার মতে, এই সুপারিশটিতে দুটি ত্রুটি রয়েছে:

  • যদি আপনি 30:30 এর নিয়মটি বুঝতে পারেন যা 30 বছরের পেশাদার জীবনের এবং 30 বছরের অবসর জীবনের বছর বলে says যদি ইক্যুইটি তার 30 বছরের পেশাদার জীবনের সময় বিনিয়োগকারীদের জন্য সম্পদ অর্জন করে; কোন যুক্তি বলছে যে ইক্যুইটি তার অবসরকালীন সময়ে একই বিনিয়োগকারীর জন্য ৩০ বছরের বেশি সময় ধরে সম্পদ তৈরি করতে পারে না?
  • বিনিয়োগকারীরা আর্থিক সম্পদগুলিকে একক প্রজন্মের সম্পদ হিসাবে বিবেচনা করে (যা কোনও মূল্যে সুরক্ষিত করা উচিত) এবং তাদের মালিকানাধীন সম্পত্তি বা গহনা হিসাবে বহু-প্রজন্মের সম্পদ হিসাবে তাদের ব্যবহার করবেন না। আরও 30-40 বছর ধরে তাদের আর্থিক সম্পদ যাত্রা করার জন্য তাদের সুবিধাভোগী রয়েছে এবং তাই আর্থিক সংস্থানগুলিও বহু-প্রজন্মের সম্পদের হিসাবে বিবেচনা করা উচিত
  • সুতরাং, বিনিয়োগকারীদের এই বিভাগেও এডেলওয়াইস বিএএফ-এর মতো স্কিমগুলির মাধ্যমে ইক্যুইটির স্বাদ গ্রহণের কিছুটা ব্যবস্থা নেওয়া উচিত এবং নিয়মিত, ট্যাক্স দক্ষ নগদ প্রবাহটি সিস্টেমেটিক প্রত্যাহারের মাধ্যমে নিম্নলিখিতভাবে উত্পন্ন করা উচিত:

যে কোনও প্রকল্পের অবস্থানকে নিড-সলিউশন পদ্ধতিতে রূপান্তরিত করে পরামর্শদাতারা মাইন্ড শেয়ার এবং বিনিয়োগকারীদের ওয়ালেট শেয়ার উভয়ই উত্পাদন করতে পারে।

আশা করি পাঠকরা এমনকি ডিএএএফ স্কিমগুলির মধ্যেও বৈচিত্রের প্রয়োজনীয়তা বুঝতে পারবেন এবং পুরোপুরি একটি নতুন পদ্ধতির সাথে এডেলউইস বিএএফ-তে বিনিয়োগ করার চেষ্টা করবেন। এছাড়াও, মিস্টারবন্ডের স্মার্ট ইনভেস্টমেন্ট সলিউশনগুলির মাধ্যমে একই কার্যকরভাবে ব্যবহার করুন (আপনার সত্যিকার অর্থে)।

উষ্ণ শুভেচ্ছা,


(ওরফে সুনীল ঝভেরি)

ఈ రోజు నేను కొంతకాలంగా సందేహాస్పదంగా ఉన్న ఒక పథకం గురించి వ్రాయబోతున్నాను. ఈ పథకం నేను నమ్మిన దానికి విరుద్ధంగా చేస్తుంది, ఇది మార్కెట్ విలువలను బట్టి పెట్టుబడి / పెట్టుబడి పెట్టడం. సాంప్రదాయిక మంత్రాలైన బై & హోల్డ్, SIP కారో భూల్ జావో మరియు డోంట్ టైమ్ ది మార్కెట్స్ నుండి దూరమయ్యే నా ఆలోచన ప్రక్రియలకు నన్ను తెలిసిన మరియు నన్ను అనుసరించే వారు సాక్ష్యమిస్తారు.

నేను గొప్ప నమ్మినవాడిని మరియు ప్రతిపాదకుడిగా ఉన్నాను (నా స్వంత మంత్రాలు) ఎ) డౌన్‌సైడ్ ప్రొటెక్షన్ మరియు బి) సరైన వాల్యుయేషన్స్‌లో సరైన ఆస్తి తరగతిలో ఉండండి. పెట్టుబడిదారులు అభిమన్యులాంటివారని నేను ఎప్పుడూ నమ్ముతున్నాను - ఈక్విటీ చక్రయూహాలో చిక్కుకున్నాను - ఎలా లేదా ఎప్పుడు నిష్క్రమించాలో తెలియదు.

ఈ ఆలోచన ప్రక్రియలు ఆస్తి కేటాయింపు వ్యూహాలతో బాగా సమానంగా ఉన్నాయి మరియు చాలా డైనమిక్ ఆస్తి కేటాయింపు పథకాలతో (DAAF ను డైనమిక్ ఈక్విటీ లేదా బ్యాలెన్స్‌డ్ అడ్వాంటేజ్ ఫండ్స్ అని కూడా పిలుస్తారు) ప్రతిధ్వనించింది; ఒకటి తప్ప. మ్యూచువల్ ఫండ్ పరిశ్రమలోని అన్ని DAAF పథకాలు (ఒకటి మినహా) అనుసరిస్తాయి: తక్కువ కొనండి - అధికంగా అమ్మండి అంటే మార్కెట్ విలువలు ఖరీదైనప్పుడు, అవి ఈక్విటీ ఎక్స్‌పోజర్‌ను తగ్గిస్తాయి మరియు మార్కెట్ విలువలు చౌకగా మారినప్పుడు, అవి ఈక్విటీ కేటాయింపును పెంచుతాయి మరియు దీనికి విరుద్ధంగా ఉంటాయి. ఈ DAAF పథకాలను కౌంటర్ సైక్లికల్ అని పిలుస్తారు, ఎందుకంటే ఈ స్కీమ్‌లను కొనుగోలు తక్కువ - అమ్మకం హై యొక్క స్కీమ్‌ల నిర్మాణం కారణంగా మార్కెట్ విలువలను బట్టి వివరించబడింది.

డౌన్‌సైడ్ ప్రొటెక్షన్ యొక్క సారూప్య ఫలితాలను సాధించడానికి మరియు సరైన విలువలతో సరైన ఆస్తి తరగతిలో ఉండటానికి నేను వ్యతిరేక వ్యూహాన్ని అనుసరించే ఒక పథకం ఎడెల్విస్ బ్యాలెన్స్‌డ్ అడ్వాంటేజ్ ఫండ్ తప్ప మరొకటి కాదు. ఈ పథకం ప్రో-సైక్లికల్ విధానాన్ని అనుసరిస్తుంది, అనగా మార్కెట్లు ట్రెండింగ్‌లో ఉన్నప్పుడు ఈక్విటీ ఎక్స్‌పోజర్‌ను పెంచండి మరియు మార్కెట్లు ట్రెండింగ్‌లో ఉన్నప్పుడు ఈక్విటీ ఎక్స్‌పోజర్‌ను తగ్గిస్తాయి.

వారు ఈ కొత్త అవతార్‌ను జనవరి 2017 లో ప్రారంభించినప్పటి నుండి, వారు ఏ ధోరణులను చూడలేదు కాబట్టి నేను నిశితంగా పర్యవేక్షిస్తున్నాను - పైకి లేదా క్రిందికి. అందువల్ల, వారి మోడల్ యొక్క ప్రభావాన్ని అంచనా వేయలేకపోయింది. ఏదేమైనా, గత కొన్ని నెలల సంఘటనలు మరియు 2017 నుండి 2018 వరకు మరియు తరువాత 2019 సెప్టెంబర్ నుండి 2020 జనవరి వరకు మరియు తరువాత ప్రస్తుత ధోరణి ఈ ప్రో-సైక్లికల్ మోడల్ సమానంగా సామర్ధ్యం కలిగి ఉన్నాయని చూపించింది a) ఈ పోకడలను నిర్ధారించడం మరియు సంగ్రహించడం మరియు బి ) పైకి ధోరణిలో ఈక్విటీ ఎక్స్‌పోజర్‌ను పెంచడం మరియు దిగువ ధోరణిలో ఈక్విటీ ఎక్స్‌పోజర్‌ను చాలా త్వరగా, సమర్థవంతంగా మరియు సమయానుసారంగా తగ్గించడం; తద్వారా బుల్లిష్ ట్రెండ్‌ల సమయంలో అప్‌సైడ్‌లో పాల్గొనడం మరియు బేరిష్ ట్రెండ్‌లలో డౌన్‌సైడ్‌ను రక్షించడం.

నేను ఇప్పుడు ఈ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ రాడార్‌లో ఈ పథకాన్ని తీసుకువచ్చిన దాని ఆధారంగా కొన్ని డేటా పాయింట్‌లను పంచుకుంటాను. మొట్టమొదట, నేను ఈ పథకం యొక్క పనితీరు యొక్క వాస్తవ డేటాను జనవరి 2017 నుండి వేర్వేరు సమయ పరిధులలో పంచుకుంటాను:


నేను CY2018 మరియు CY2019 ను నాన్-ట్రెండ్ ఇయర్‌లుగా S & P సెన్సెక్స్ మరియు NIFTY 50 గా వర్గీకరించడానికి కారణం ధ్రువణ మార్కెట్లో 10-15 స్టాక్స్ పైకి కదులుతున్నప్పుడు మాత్రమే; మిడ్ మరియు స్మాల్ క్యాప్‌లతో సహా విస్తృత మార్కెట్లు సరిదిద్దుతున్నాయి. ఎడెల్విస్ BAF ట్రెండ్ విశ్లేషణను అనుసరిస్తుంది కాబట్టి; అటువంటి సైడ్ మార్గాల్లో లేదా ట్రెండింగ్ కాని మార్కెట్ వ్యవధిలో ఇది పనికి రాదు.

ఎడెల్వీస్ BAF ఈక్విటీని 30% నుండి 80% గరిష్టంగా మధ్య నిర్వహిస్తున్నందున S & P సెన్సెక్స్ (100% ఈక్విటీ) తో ఖచ్చితంగా పోల్చలేము. అయినప్పటికీ, వారు బుల్లిష్ ట్రెండ్ పీరియడ్స్‌లో సమానంగా మంచి పనితీరు కనబరిచారు మరియు బేరిష్ ట్రెండ్ కాలాల్లో కూడా ఇబ్బందిని బాగా రక్షించారు.

ఇప్పుడు వారు ఈ ధోరణులను ఎలా బాగా ఆకర్షించారనే దానిపై కొంత డేటాను పంచుకుందాం మరియు మార్కెట్లు ధోరణిలో ఉన్నప్పుడు ఈక్విటీ ఎక్స్‌పోజర్‌ను పెంచింది మరియు దీనికి విరుద్ధంగా: క్రింది చార్ట్ దీనిని బాగా వర్ణిస్తుంది:


కింది డేటా పైకి ట్రెండింగ్ మరియు దిగువ ట్రెండింగ్ మార్కెట్ల సమయంలో వాస్తవ ఈక్విటీ స్థాయిలను మరియు ఈ ప్రో-సైక్లికల్ మోడల్ చేత ఈ ట్రెండ్‌లను స్వాధీనం చేసుకున్న వేగంతో వెల్లడిస్తుంది:


నేను పరిగణించిన మరో డేటా పాయింట్ ఎడెల్విస్ BAF (EBAF) (ప్రో-సైక్లికల్) v / s ఇతర DAAF పథకాలు (కౌంటర్-సైక్లికల్) EBAF ప్రారంభమైనప్పటి నుండి అంటే జనవరి 2017 నుండి:


పైన పేర్కొన్న అన్ని అంశాల ఆధారంగా, ఈ పథకంపై నా సందేహాన్ని మార్చాలని మరియు DAAF కేటగిరీ క్రింద నా సిఫార్సు చేసిన పెట్టుబడి పథకాలకు తీసుకురావాలని కోరుకుంటున్నాను. నా అభిప్రాయం ప్రకారం ఇది DAAF మోడళ్లలోని విభిన్న మోడళ్ల మధ్య వైవిధ్యభరితంగా ఉండటానికి మరియు రెండు మోడళ్లను ఉపయోగించడానికి పెట్టుబడిదారులకు ఎంపికను ఇస్తుంది. ఆ పైన, ఎగ్జిట్ స్ట్రాటజీలతో నా 3 ఇన్వెస్ట్మెంట్ సొల్యూషన్స్ ఉన్నాయి: లంప్ సమ్. SIP మరియు STP వ్యూహాలు. ఇక్కడ నేను రెండు ఆస్తి తరగతుల మధ్య కదులుతున్నాను. మార్కెట్ విలువలను బట్టి ఈక్విటీ (దూకుడు) మరియు DAAF (కన్జర్వేటివ్). EBAF యొక్క ఇటీవలి పనితీరు ఏమైనా ఉంటే, ఇది సాంప్రదాయిక పథకంగా డౌన్‌సైడ్ ప్రొటెక్షన్ (నేను DAAF ని ఎంచుకోవడానికి కారణం) లో బాగా పనిచేసింది. ఇప్పటివరకు, DAAF పథకాలు లేని (ఎడెల్వీస్ AMC తో సహా) కొన్ని AMC లతో నా వ్యూహాలను ఉపయోగించమని నేను సిఫార్సు చేయలేదు. ఎడెల్విస్ మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క పథకాలపై కూడా నా స్మార్ట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ సొల్యూషన్స్ సిఫారసు చేయడంలో ఇప్పుడు నాకు ఏమాత్రం సంకోచం ఉండదు, వారి ఈక్విటీ పథకాలను దూకుడు ఎంపికగా మరియు వారి BAF ను కన్జర్వేటివ్ ఎంపికగా ఎంచుకోవడం ద్వారా.

ఇప్పుడు ఈ పథకాన్ని నీడ్-సొల్యూషన్ విధానంగా ఎలా ఉపయోగించవచ్చో విశ్లేషించండి:

1. పునరావృత డిపాజిట్ వంటి చిన్న పొదుపు పథకాలకు ప్రత్యామ్నాయం:

పునరావృత డిపాజిట్లు, ఎన్‌ఎస్‌సిలు వంటి చిన్న పొదుపు పథకాలలో పెట్టుబడులు పెట్టే పెద్ద సంఖ్యలో పెట్టుబడిదారులు ఉన్నారని మనందరికీ తెలుసు. ఇటీవల ఆర్థిక మంత్రిత్వ శాఖ ఈ పథకాల కింద రేట్లను దాదాపు 100-150 బిపిఎస్‌ల ద్వారా తగ్గించింది. ఇది వారి సాధారణ ఆదాయం మరియు చిన్న పొదుపు కోసం ఈ పథకాలను బట్టి పెట్టుబడిదారులపై ప్రత్యక్ష ప్రభావాన్ని చూపుతుంది.

పునరావృత డిపాజిట్లు చెప్పటానికి వ్యతిరేకంగా, మేము ఎడెల్విస్ BAF లో SIP ని సిఫారసు చేస్తే; EBAF లో SIP ని ఎంచుకునే ఈ పెట్టుబడిదారులకు ఈ క్రింది ఆహ్లాదకరమైన ఫలితం ఉంటుంది:


2. 55 సంవత్సరాలు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ వయస్సు ఉన్న పెట్టుబడిదారుడు సిస్టమాటిక్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఎక్కడ చేయాలి? 100% ఈక్విటీ లేదా DAAF?

ఈ ప్రశ్నను సలహాదారులందరూ చాలా జాగ్రత్తగా పరిష్కరించాలి. లంప్ సమ్ లేదా సిప్ ద్వారా దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి 3-5 సంవత్సరాలు అని చెప్పే అలవాటు మాకు ఉంది. 60 సంవత్సరాల వయస్సులో 5 సంవత్సరాలలో పదవీ విరమణ చేసే 55 సంవత్సరాల వయస్సు గల వ్యక్తి కూడా స్వచ్ఛమైన ఈక్విటీ పథకాలలో SIP చేయాలని సిఫార్సు చేస్తారు.

మళ్లీ ఆలోచించు. SIP లు గతంలో కొన్ని కాలాలలో ప్రతికూల రాబడిని ఇచ్చాయి. నా మనసులోకి వచ్చిన రెండు సందర్భాలు: 2009 మార్చిలో ముగిసిన 5 సంవత్సరాలు, ఆ నెలలో మార్కెట్లు గరిష్ట స్థాయి నుండి 60% సరిచేసుకున్నప్పుడు మరియు మార్చి 20 తో ముగిసిన మరో 5 సంవత్సరాల కాలం 15-20 రోజులలోపు మార్కెట్లు బాగా సరిదిద్దబడినప్పుడు 35% కంటే.

మార్చి 2009 మరియు మార్చి 2020 తో ముగిసే కాలాల కోసం వివిధ ఈక్విటీ సూచికలు v / s ఎడెల్విస్ BAF లో ఈ క్రింది 5 సంవత్సరాల SIP డేటాను చూడండి:


అందువల్ల తీర్మానించడానికి: తక్కువ రిస్క్ ఆకలి ఉన్న పెట్టుబడిదారులకు మరియు సీనియర్ సిటిజన్స్ లేదా సీనియర్ సిటిజన్స్ కోసం SIP ఎడెల్వీస్ BAF వంటి పథకాలలో ఉండాలి మరియు స్వచ్ఛమైన ఈక్విటీ పథకాలలో కాదు.

3. సీనియర్ సిటిజన్లకు రెగ్యులర్ టాక్స్ ఎఫిషియెంట్ క్యాష్ ఫ్లోస్:

దురదృష్టవశాత్తు, ఒక వ్యక్తి సీనియర్ సిటిజన్‌గా మారినప్పుడు (60 సంవత్సరాలు మరియు అంతకంటే ఎక్కువ); అతను కష్టపడి సంపాదించిన డబ్బును రిస్క్ చేయవద్దని మరియు తన రిటైర్మెంట్ కిట్టిని రుణ పథకాలలో మాత్రమే పెట్టుబడి పెట్టవద్దని అతనికి చెప్పబడింది.

నా ప్రకారం, ఈ సిఫార్సులో రెండు లోపాలు ఉన్నాయి:

  • మీరు 30:30 యొక్క నియమాన్ని అర్థం చేసుకుంటే, ఇది 30 సంవత్సరాల ప్రొఫెషనల్ లైఫ్ మరియు 30 సంవత్సరాల రిటైర్మెంట్ లైఫ్ అని చెబుతుంది. ఈక్విటీ తన 30 సంవత్సరాల వృత్తి జీవితంలో పెట్టుబడిదారులకు సంపదను సంపాదించినట్లయితే; ఈక్విటీ తన పదవీ విరమణ కాలంలో 30 సంవత్సరాలకు పైగా అదే పెట్టుబడిదారుడికి సంపదను ఉత్పత్తి చేయలేదని ఏ తర్కం చెబుతుంది?
  • పెట్టుబడిదారులు ఫైనాన్షియల్ ఆస్తులను సింగిల్ జనరేషన్ ఆస్తులుగా పరిగణిస్తారు (వీటిని ఏ ధరనైనా రక్షించాలి) మరియు వాటిని వారు కలిగి ఉన్న ఆస్తి లేదా ఆభరణాలు వంటి బహుళ-తరం ఆస్తులుగా పరిగణించరు. వారి ఆర్థిక ఆస్తుల ప్రయాణాన్ని మరో 30-40 సంవత్సరాలు ముందుకు తీసుకెళ్లడానికి వారు తమ లబ్ధిదారులను కలిగి ఉన్నారు మరియు అందువల్ల ఆర్థిక ఆస్తులను కూడా బహుళ-తరం ఆస్తులుగా పరిగణించాలి
  • అందువల్ల, పెట్టుబడిదారుల యొక్క ఈ విభాగం ఎడెల్వీస్ BAF వంటి పథకాల ద్వారా ఈక్విటీ యొక్క రుచుల యొక్క కొంత ఇన్ఫ్యూషన్ కలిగి ఉండాలి మరియు క్రమబద్ధమైన ఉపసంహరణ ద్వారా క్రమంగా, పన్ను సమర్థవంతమైన నగదు ప్రవాహాన్ని ఈ క్రింది విధంగా ఉత్పత్తి చేయాలి:

ఏదైనా పథకం యొక్క స్థానాన్ని నీడ్-సొల్యూషన్ విధానంగా మార్చడం ద్వారా, సలహాదారులు మైండ్ షేర్ మరియు పెట్టుబడిదారుల వాలెట్ షేర్ రెండింటినీ సృష్టించవచ్చు.

DAAF పథకాలలో కూడా వైవిధ్యీకరణ యొక్క అవసరాన్ని పాఠకులు అర్థం చేసుకుంటారని మరియు ఎడెల్విస్ BAF లో కొత్త విధానంతో పెట్టుబడులు పెట్టాలని ఆశిస్తున్నాము. అలాగే, మిస్టర్ బాండ్ యొక్క స్మార్ట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ సొల్యూషన్స్ ద్వారా సమర్థవంతంగా ఉపయోగించుకోండి (మీది నిజంగా).



(అకా సునీల్ జావేరి)

இன்று நான் ஒரு திட்டத்தைப் பற்றி எழுதப் போகிறேன், அதைப் பற்றி நான் சிறிது நேரம் சந்தேகித்தேன். இந்த திட்டம் நான் நம்புவதற்கு நேர்மாறாக இருக்கிறது, இது சந்தை மதிப்பீடுகளின் அடிப்படையில் முதலீடு / முதலீடு. என்னை அறிந்தவர்கள் மற்றும் என்னைப் பின்தொடர்பவர்கள், பாரம்பரிய மந்திரங்களான வாங்க & ஹோல்ட், எஸ்ஐபி கரோ பூல் ஜாவோ மற்றும் சந்தைகளைச் செய்யாத நேரம் ஆகியவற்றிலிருந்து விலகிச் செல்வதற்கான எனது சிந்தனை செயல்முறைகளுக்கு சாட்சியாக இருப்பார்கள்.

நான் ஒரு சிறந்த விசுவாசி மற்றும் ஆதரவாளராக இருந்தேன் (அ) எதிர்மறையான பாதுகாப்பு மற்றும் ஆ) சரியான மதிப்பீடுகளில் சரியான சொத்து வகுப்பில் இருங்கள். முதலீட்டாளர்கள் அபிமன்யுவைப் போன்றவர்கள் என்று நான் எப்போதும் நம்புகிறேன் - ஈக்விட்டி சக்ரவ்யுஹாவில் சிக்கி - எப்படி அல்லது எப்போது வெளியேறுவது என்று தெரியவில்லை.

இந்த சிந்தனை செயல்முறைகள் சொத்து ஒதுக்கீட்டு உத்திகளுடன் ஒத்துப்போனது, மேலும் பெரும்பாலான டைனமிக் சொத்து ஒதுக்கீடு திட்டங்களுடன் (டிஏஏஎஃப் டைனமிக் ஈக்விட்டி அல்லது சமச்சீர் நன்மை நிதிகள் என்றும் அழைக்கப்படுகிறது); ஒன்று தவிர. மியூச்சுவல் ஃபண்ட் துறையில் உள்ள அனைத்து DAAF திட்டங்களும் (ஒன்றைத் தவிர) பின்பற்றுகின்றன: குறைந்த விலைக்கு வாங்குங்கள் - அதாவது சந்தை மதிப்பீடுகள் விலை உயர்ந்தால், அவை ஈக்விட்டி வெளிப்பாட்டைக் குறைக்கும், சந்தை மதிப்பீடுகள் மலிவானதாக மாறும்போது, ​​அவை பங்கு ஒதுக்கீட்டை அதிகரிக்கும் மற்றும் நேர்மாறாக இருக்கும். இந்த DAAF திட்டங்கள் எதிர் சுழற்சி என அழைக்கப்படுகின்றன, ஏனெனில் இந்த திட்டங்களை குறைந்த விலைக்கு விற்கவும் - சந்தை மதிப்பீடுகளின் அடிப்படையில் விளக்கப்பட்டுள்ளபடி விற்கவும்.

டவுன்சைட் பாதுகாப்பின் ஒத்த முடிவுகளை அடைவதற்கும் சரியான மதிப்பீடுகளில் சரியான சொத்து வகுப்பில் இருப்பதற்கும் நான் எதிர்நோக்கிய ஒரு திட்டத்தைப் பற்றி சந்தேகம் கொண்டிருந்தேன், அது வேறு ஒன்றும் எடெல்விஸ் சமச்சீர் நன்மை நிதியைத் தவிர வேறு ஒன்றும் இல்லை. இந்த திட்டம் சார்பு-சுழற்சி அணுகுமுறையைப் பின்பற்றுகிறது, அதாவது சந்தைகள் பிரபலமடையும் போது ஈக்விட்டி வெளிப்பாட்டை அதிகரித்தல் மற்றும் சந்தைகள் வீழ்ச்சியடையும் போது ஈக்விட்டி வெளிப்பாடு குறைகிறது.

இந்த புதிய அவதாரத்தை அவர்கள் ஜனவரி 2017 இல் அறிமுகப்படுத்தியதிலிருந்து, அவர்கள் எந்த போக்குகளையும் - மேல்நோக்கி அல்லது கீழ்நோக்கி காணாததால் நான் அதை உன்னிப்பாகக் கண்காணித்தேன். எனவே, அவற்றின் மாதிரியின் செயல்திறனை அளவிட முடியவில்லை. எவ்வாறாயினும், கடந்த சில மாதங்களின் நிகழ்வுகள் மற்றும் 2017 முதல் 2018 வரை இடைவிடாத மேல்நோக்கி போக்கு, பின்னர் செப்டம்பர் 2019 முதல் ஜனவரி 2020 வரை, பின்னர் தற்போதைய கீழ்நோக்கிய போக்கு இந்த சுழற்சி சார்பு மாதிரியானது சமமான திறன் கொண்டது என்பதைக் காட்டுகிறது. அ) இந்த போக்குகளை தீர்மானித்தல் மற்றும் கைப்பற்றுதல் மற்றும் பி ) மேல்நோக்கிய போக்கில் ஈக்விட்டி வெளிப்பாட்டை அதிகரித்தல் மற்றும் கீழ்நோக்கிய போக்கில் ஈக்விட்டி வெளிப்பாட்டை மிக விரைவாக, திறமையாக மற்றும் சரியான நேரத்தில் குறைத்தல்; இதன் மூலம் புல்லிஷ் போக்குகளின் போது தலைகீழாக பங்கேற்பது மற்றும் பியர்ஷ் போக்குகளில் எதிர்மறையைப் பாதுகாத்தல்.

இந்த திட்டத்தை எனது முதலீட்டு ரேடாரில் கொண்டு வந்ததன் அடிப்படையில் சில தரவு புள்ளிகளைப் பகிர்ந்து கொள்கிறேன். முதல் மற்றும் முக்கியமாக, இந்த திட்டத்தின் செயல்திறனின் உண்மையான தரவை ஜனவரி 2017 முதல் வெவ்வேறு நேர எல்லைகளில் பகிர்ந்து கொள்கிறேன்:


நான் CY2018 மற்றும் CY2019 ஐ டிரெண்ட் அல்லாத ஆண்டுகளாக S & P சென்செக்ஸ் மற்றும் நிஃப்டி 50 என வகைப்படுத்துவதற்கான காரணம், துருவப்படுத்தப்பட்ட சந்தையில் 10-15 பங்குகள் மேலே செல்லும்போது மட்டுமே உயர்ந்து கொண்டிருக்கின்றன; அதேசமயம் மிட் மற்றும் ஸ்மால் கேப்ஸ் உள்ளிட்ட பரந்த சந்தைகள் திருத்துகின்றன. எடெல்விஸ் BAF போக்கு பகுப்பாய்வைப் பின்பற்றுவதால்; இது போன்ற பக்க வழிகளிலோ அல்லது போக்கு இல்லாத சந்தைக் காலங்களிலோ செயல்படக்கூடும்.

எஸ் & பி சென்செக்ஸுடன் (100% ஈக்விட்டி) கண்டிப்பாக ஒப்பிடமுடியாது என்றாலும், எடெல்விஸ் பிஏஎஃப் 30% முதல் 80% வரை அதிகபட்சமாக ஈக்விட்டியை நிர்வகிக்கிறது. அதையும் மீறி, அவர்கள் புல்லிஷ் டிரெண்ட் காலங்களில் சமமாக சிறப்பாக செயல்பட்டுள்ளனர் மற்றும் பியர்ஷ் டிரெண்ட் காலங்களிலும் எதிர்மறையை நன்கு பாதுகாத்துள்ளனர்.

இப்போது இந்த போக்குகளை அவர்கள் எவ்வாறு நன்றாகப் பிடித்திருக்கிறார்கள் என்பதையும், சந்தைகள் பிரபலமடையும் போது ஈக்விட்டி வெளிப்பாடு அதிகரித்ததையும் பற்றிய சில தரவைப் பகிர்ந்து கொள்கிறேன்: பின்வரும் விளக்கப்படம் இதை நன்கு சித்தரிக்கிறது:


பின்வரும் தரவுகள் மேல்நோக்கி போக்கு மற்றும் கீழ்நோக்கிச் செல்லும் சந்தைகளின் போது உண்மையான ஈக்விட்டி நிலைகளை வெளிப்படுத்துகின்றன மற்றும் இந்த போக்குகள் இந்த சார்பு-சுழற்சி மாதிரியால் கைப்பற்றப்பட்டுள்ளன:


நான் கருத்தில் கொண்ட மற்றொரு தரவு புள்ளி எடெல்விஸ் பிஏஎஃப் (ஈபிஏஎஃப்) (சார்பு-சுழற்சி) வி / கள் பிற டிஏஏஎஃப் திட்டங்கள் (எதிர்-சுழற்சி) ஈபிஏஎஃப் தொடங்கப்பட்டதிலிருந்து அதாவது ஜனவரி 2017 முதல்:


மேலே உள்ள அனைத்து காரணிகளின் அடிப்படையிலும், இந்த திட்டத்தின் மீதான எனது சந்தேகத்தை மாற்றி, DAAF பிரிவின் கீழ் எனது பரிந்துரைக்கப்பட்ட முதலீட்டு திட்டங்களில் கொண்டு வர விரும்புகிறேன். என்னைப் பொறுத்தவரை இது DAAF மாடல்களுக்குள் வெவ்வேறு மாடல்களுக்கு இடையில் பல்வகைப்படுத்தவும், இரு மாடல்களையும் பயன்படுத்த முதலீட்டாளர்களுக்கு விருப்பத்தை அளிக்கவும் ஒரு வழியாக இருக்கும். அதற்கு மேல், வெளியேறும் உத்திகளுடன் எனது 3 முதலீட்டு தீர்வுகள் உள்ளன: மொத்த தொகை. SIP மற்றும் STP உத்திகள். இங்கே நான் இரண்டு சொத்து வகுப்புகளுக்கு இடையில் செல்கிறேன். சந்தை மதிப்பீடுகளின் அடிப்படையில் ஈக்விட்டி (ஆக்கிரமிப்பு) மற்றும் DAAF (கன்சர்வேடிவ்). EBAF இன் சமீபத்திய செயல்திறன் ஏதேனும் இருந்தால், அது டவுன்சைட் பாதுகாப்பில் (நான் DAAF ஐ தேர்ந்தெடுப்பதற்கான காரணம்) பழமைவாத திட்டமாக சிறப்பாக செயல்பட்டுள்ளது. இதுவரை, DAAF திட்டங்கள் இல்லாத (எடெல்விஸ் ஏஎம்சி உட்பட) சில AMC களுடன் எனது உத்திகளைப் பயன்படுத்த நான் பரிந்துரைக்கவில்லை. எடெல்விஸ் மியூச்சுவல் ஃபண்டின் திட்டங்களில் கூட எனது ஸ்மார்ட் முதலீட்டு தீர்வுகளை பரிந்துரைப்பதில் இப்போது எனக்கு எந்த தயக்கமும் இருக்காது, அவற்றின் ஈக்விட்டி திட்டங்களை ஆக்கிரமிப்பு விருப்பமாகவும், அவர்களின் பிஏஎஃப் கன்சர்வேடிவ் விருப்பமாகவும் தேர்ந்தெடுப்பதன் மூலம்.

இந்த திட்டத்தை ஒரு தேவை-தீர்வு அணுகுமுறையாக எவ்வாறு பயன்படுத்தலாம் என்பதை இப்போது பகுப்பாய்வு செய்வோம்:

1. தொடர்ச்சியான வைப்பு போன்ற சிறிய சேமிப்பு திட்டங்களுக்கு மாற்று:

தொடர்ச்சியான சேமிப்பு, என்.எஸ்.சி போன்ற சிறு சேமிப்பு திட்டங்களில் முதலீடு செய்யும் முதலீட்டாளர்களில் பெரும் பகுதியினர் இருப்பதை நாம் அனைவரும் அறிவோம். சமீபத்தில் நிதி அமைச்சகம் இந்த திட்டங்களின் கீழ் விகிதங்களை கிட்டத்தட்ட 100-150 பிபிஎஸ் குறைத்துள்ளது. இது முதலீட்டாளர்களின் வழக்கமான வருமானம் மற்றும் சிறிய சேமிப்புக்கான திட்டங்களைப் பொறுத்து நேரடி தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகிறது.

தொடர்ச்சியான வைப்புத்தொகையைச் சொல்வதற்கு மாறாக, எடெல்விஸ் BAF இல் SIP ஐ நாங்கள் பரிந்துரைத்தால்; EBAF இல் SIP ஐத் தேர்ந்தெடுக்கும் இந்த முதலீட்டாளர்களுக்கு இனிமையான விளைவு பின்வருமாறு:


2. 55 வயது அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட முதலீட்டாளர் முறையான முதலீடு எங்கு செய்ய வேண்டும்? 100% ஈக்விட்டி அல்லது DAAF?

இந்த கேள்வியை அனைத்து ஆலோசகர்களும் மிகவும் கவனமாக கையாள வேண்டும். லம்ப் சம் அல்லது எஸ்ஐபி மூலம் நீண்ட கால முதலீடு 3-5 ஆண்டுகள் என்று சொல்லும் பழக்கம் எங்களுக்கு உள்ளது. 5 வயதில் 60 வயதில் ஓய்வு பெறக்கூடிய 55 வயதுடையவர் தூய ஈக்விட்டி திட்டங்களில் எஸ்ஐபி செய்ய பரிந்துரைக்கப்படுகிறது.

மீண்டும் யோசி. SIP கள் கடந்த காலங்களில் குறிப்பிட்ட காலங்களில் எதிர்மறையான வருவாயை வழங்கியுள்ளன. என் நினைவுக்கு வரும் இரண்டு நிகழ்வுகள்: 2009 மார்ச்சில் முடிவடைந்த 5 ஆண்டுகள், அந்த மாதத்தில் அதன் உச்சநிலையிலிருந்து 60% சந்தைகள் சரி செய்யப்பட்டன, மேலும் மார்ச் 2020 இல் முடிவடைந்த மற்றொரு 5 ஆண்டு காலம் 15-20 நாட்களுக்குள் சந்தைகள் கடுமையாக சரி செய்யப்பட்டபோது 35% க்கும் அதிகமாக.

மார்ச் 5 மற்றும் மார்ச் 2020 இல் முடிவடையும் காலங்களுக்கு வெவ்வேறு ஈக்விட்டி இன்டெக்ஸ் v / s எடெல்விஸ் BAF இல் பின்வரும் 5 ஆண்டு SIP தரவைப் பார்க்கவும்:


எனவே முடிவுக்கு: குறைந்த ஆபத்து நிறைந்த பசியுள்ள முதலீட்டாளர்களுக்கும், மூத்த குடிமக்களாகவோ அல்லது மூத்த குடிமக்களாகவோ இருப்பவர்களுக்கான எஸ்ஐபி எடெல்விஸ் பிஏஎஃப் போன்ற திட்டங்களில் இருக்க வேண்டும், தூய ஈக்விட்டி திட்டங்களில் அல்ல.

3. மூத்த குடிமக்களுக்கு வழக்கமான வரி திறமையான பணப்புழக்கங்கள்:

துரதிர்ஷ்டவசமாக, ஒரு நபர் மூத்த குடிமகனாக மாறும்போது (60 வயது மற்றும் அதற்கு மேற்பட்டவர்கள்); அவர் கடினமாக சம்பாதித்த பணத்தை பணயம் வைக்கக்கூடாது என்றும், ஓய்வூதிய கிட்டியை கடன் திட்டங்களில் மட்டுமே முதலீடு செய்யக்கூடாது என்றும் கூறப்பட்டுள்ளது.

என்னைப் பொறுத்தவரை, இந்த பரிந்துரையில் இரண்டு குறைபாடுகள் உள்ளன:

  • 30:30 ஆம் ஆண்டின் விதியை நீங்கள் புரிந்து கொண்டால், இது 30 ஆண்டுகள் தொழில்முறை வாழ்க்கை மற்றும் 30 வருட ஓய்வூதிய வாழ்க்கை என்று கூறுகிறது. ஈக்விட்டி தனது 30 ஆண்டு தொழில் வாழ்க்கையில் முதலீட்டாளர்களுக்கு செல்வத்தை உருவாக்கியிருந்தால்; ஈக்விட்டி தனது ஓய்வூதிய காலத்தில் 30 ஆண்டுகளில் அதே முதலீட்டாளருக்கு செல்வத்தை உருவாக்க முடியாது என்று என்ன தர்க்கம் கூறுகிறது?
  • முதலீட்டாளர்கள் நிதி சொத்துக்களை ஒற்றை தலைமுறை சொத்துகளாக கருதுகின்றனர் (அவை எந்த விலையிலும் பாதுகாக்கப்பட வேண்டும்) மற்றும் அவற்றை அவர்கள் வைத்திருக்கும் சொத்து அல்லது நகைகள் போன்ற பல தலைமுறை சொத்துகளாக கருதவில்லை. இன்னும் 30-40 ஆண்டுகளுக்கு தங்கள் நிதி சொத்து பயணத்தை முன்னோக்கி எடுத்துச் செல்ல அவர்கள் பயனாளிகளைக் கொண்டுள்ளனர், எனவே நிதி சொத்துக்களை கூட பல தலைமுறை சொத்துகளாக கருத வேண்டும்
  • எனவே, முதலீட்டாளர்களின் இந்த பிரிவில் எடெல்விஸ் பிஏஎஃப் போன்ற திட்டங்கள் மூலம் ஈக்விட்டியின் சுவைகளின் சில உட்செலுத்துதல்களும் இருக்க வேண்டும் மற்றும் முறையான திரும்பப் பெறுதல் மூலம் வழக்கமான, வரி திறமையான பணப்புழக்கத்தை பின்வருமாறு உருவாக்க வேண்டும்:

எந்தவொரு திட்டத்தின் நிலைப்பாட்டையும் நீட்-தீர்வு அணுகுமுறையாக மாற்றுவதன் மூலம், ஆலோசகர்கள் மைண்ட் ஷேர் மற்றும் முதலீட்டாளர்களின் வாலட் ஷேர் இரண்டையும் உருவாக்க முடியும்.

DAAF திட்டங்களுக்குள் கூட பல்வகைப்படுத்தலின் அவசியத்தை வாசகர்கள் புரிந்துகொள்வார்கள், மேலும் ஒரு புதிய அணுகுமுறையுடன் எடெல்விஸ் BAF இல் முதலீடு செய்வார்கள் என்று நம்புகிறேன். மேலும், மிஸ்டர்பாண்டின் ஸ்மார்ட் முதலீட்டு தீர்வுகள் மூலம் இதை திறம்பட பயன்படுத்தவும் (உங்களுடையது உண்மையிலேயே).



(அக்கா சுனில் ஜாவேரி)

ಇಂದು ನಾನು ಸ್ವಲ್ಪ ಸಮಯದವರೆಗೆ ಸಂಶಯ ಹೊಂದಿದ್ದ ಯೋಜನೆಯ ಬಗ್ಗೆ ಬರೆಯಲಿದ್ದೇನೆ. ಈ ಯೋಜನೆಯು ನಾನು ನಂಬುವದಕ್ಕೆ ವಿರುದ್ಧವಾಗಿರುತ್ತದೆ, ಅದು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಗಳನ್ನು ಆಧರಿಸಿ ಹೂಡಿಕೆ / ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು. ನನ್ನನ್ನು ತಿಳಿದಿರುವ ಮತ್ತು ನನ್ನನ್ನು ಅನುಸರಿಸುವವರು ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಮಂತ್ರಗಳಾದ ಬೈ & ಹೋಲ್ಡ್, ಎಸ್‌ಐಪಿ ಕರೋ ಭೂಲ್ ಜಾವೊ ಮತ್ತು ಡೋಂಟ್ ಟೈಮ್ ದಿ ಮಾರ್ಕೆಟ್‌ಗಳಿಂದ ದೂರ ಸರಿಯುವ ನನ್ನ ಆಲೋಚನಾ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಗಳಿಗೆ ಸಾಕ್ಷಿಯಾಗುತ್ತಾರೆ.

ನಾನು ದೊಡ್ಡ ನಂಬಿಕೆಯುಳ್ಳವನು ಮತ್ತು ಪ್ರತಿಪಾದಕ (ನನ್ನ ಸ್ವಂತ ಮಂತ್ರಗಳು) ಎ) ತೊಂದರೆಯ ರಕ್ಷಣೆ ಮತ್ತು ಬಿ) ಸರಿಯಾದ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಗಳಲ್ಲಿ ಸರಿಯಾದ ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗದಲ್ಲಿರಬೇಕು. ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಅಭಿಮನ್ಯುವಿನಂತಿದ್ದಾರೆ ಎಂದು ನಾನು ಯಾವಾಗಲೂ ನಂಬಿದ್ದೇನೆ - ಈಕ್ವಿಟಿ ಚಕ್ರವಿಯುಹಾದಲ್ಲಿ ಸಿಲುಕಿಕೊಂಡಿದ್ದೇನೆ - ಹೇಗೆ ಅಥವಾ ಯಾವಾಗ ನಿರ್ಗಮಿಸಬೇಕು ಎಂದು ತಿಳಿದಿಲ್ಲ.

ಈ ಆಲೋಚನಾ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಗಳು ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರಗಳೊಂದಿಗೆ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಹೊಂದಿಕೆಯಾದವು ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ಡೈನಾಮಿಕ್ ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆ ಯೋಜನೆಗಳೊಂದಿಗೆ (ಡಿಎಎಎಫ್ ಅನ್ನು ಡೈನಾಮಿಕ್ ಇಕ್ವಿಟಿ ಅಥವಾ ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ಡ್ ಅಡ್ವಾಂಟೇಜ್ ಫಂಡ್ ಎಂದೂ ಕರೆಯುತ್ತಾರೆ) ಪ್ರತಿಧ್ವನಿಸಿತು; ಒಂದನ್ನು ಹೊರತುಪಡಿಸಿ. ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಉದ್ಯಮದಲ್ಲಿನ ಎಲ್ಲಾ ಡಿಎಎಎಫ್ ಯೋಜನೆಗಳು (ಒಂದನ್ನು ಹೊರತುಪಡಿಸಿ) ಅನುಸರಿಸುತ್ತವೆ: ಕಡಿಮೆ ಖರೀದಿಸಿ - ಅಂದರೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಗಳು ದುಬಾರಿಯಾದಾಗ, ಅವು ಈಕ್ವಿಟಿ ಮಾನ್ಯತೆಯನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಗಳು ಅಗ್ಗವಾದಾಗ, ಅವು ಈಕ್ವಿಟಿ ಹಂಚಿಕೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಪ್ರತಿಯಾಗಿ. ಈ ಡಿಎಎಎಫ್ ಯೋಜನೆಗಳನ್ನು ಕೌಂಟರ್ ಸೈಕ್ಲಿಕಲ್ ಎಂದು ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ, ಏಕೆಂದರೆ ವಿವರಿಸಿದಂತೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಖರೀದಿ ಕಡಿಮೆ-ಮಾರಾಟದ ಈ ಯೋಜನೆಗಳ ಸಂಪೂರ್ಣ ನಿರ್ಮಾಣದಿಂದಾಗಿ.

ನಾನು ಸಂಶಯ ಹೊಂದಿದ್ದ ಮತ್ತು ಡೌನ್‌ಸೈಡ್ ಪ್ರೊಟೆಕ್ಷನ್‌ನ ಒಂದೇ ರೀತಿಯ ಫಲಿತಾಂಶಗಳನ್ನು ಸಾಧಿಸಲು ಮತ್ತು ಸರಿಯಾದ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಗಳಲ್ಲಿ ಸರಿಯಾದ ಆಸ್ತಿ ತರಗತಿಯಲ್ಲಿರಲು ಕೇವಲ ವಿರುದ್ಧವಾದ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರವನ್ನು ಅನುಸರಿಸುವ ಒಂದು ಯೋಜನೆ ಬೇರೆ ಯಾವುದೂ ಅಲ್ಲ ಎಡೆಲ್‌ವೀಸ್ ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ಡ್ ಅಡ್ವಾಂಟೇಜ್ ಫಂಡ್. ಈ ಯೋಜನೆಯು ಪ್ರೊ-ಸೈಕ್ಲಿಕಲ್ ವಿಧಾನವನ್ನು ಅನುಸರಿಸುತ್ತದೆ, ಅಂದರೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಪ್ರವೃತ್ತಿಯಲ್ಲಿರುವಾಗ ಈಕ್ವಿಟಿ ಮಾನ್ಯತೆ ಹೆಚ್ಚಿಸಿ ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಪ್ರವೃತ್ತಿಯಲ್ಲಿರುವಾಗ ಈಕ್ವಿಟಿ ಮಾನ್ಯತೆ ಕಡಿಮೆಯಾಗುತ್ತದೆ.

ಅವರು 2017 ರ ಜನವರಿಯಲ್ಲಿ ಈ ಹೊಸ ಅವತಾರವನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದಾಗಿನಿಂದ, ಅವರು ಯಾವುದೇ ಟ್ರೆಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ನೋಡದ ಕಾರಣ ನಾನು ಅದನ್ನು ಸೂಕ್ಷ್ಮವಾಗಿ ಗಮನಿಸುತ್ತಿದ್ದೆ - ಮೇಲಕ್ಕೆ ಅಥವಾ ಕೆಳಕ್ಕೆ. ಆದ್ದರಿಂದ, ಅವರ ಮಾದರಿಯ ಪರಿಣಾಮಕಾರಿತ್ವವನ್ನು ಅಳೆಯಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗಲಿಲ್ಲ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಕಳೆದ ಕೆಲವು ತಿಂಗಳುಗಳ ಘಟನೆಗಳು ಮತ್ತು 2017 ರಿಂದ 2018 ರವರೆಗೆ ಮತ್ತು ನಂತರ ಸೆಪ್ಟೆಂಬರ್ 2019 ರಿಂದ ಜನವರಿ 2020 ರವರೆಗೆ ಮತ್ತು ನಂತರದ ಕೆಳಮುಖ ಪ್ರವೃತ್ತಿಯು ಈ ಪ್ರೊ-ಸೈಕ್ಲಿಕಲ್ ಮಾದರಿಯು ಸಮಾನವಾಗಿ ಸಮರ್ಥವಾಗಿದೆ ಎಂದು ತೋರಿಸಿದೆ ಎ) ಈ ಪ್ರವೃತ್ತಿಗಳನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸುವುದು ಮತ್ತು ಸೆರೆಹಿಡಿಯುವುದು ಮತ್ತು ಬಿ ) ಮೇಲ್ಮುಖ ಪ್ರವೃತ್ತಿಯಲ್ಲಿ ಈಕ್ವಿಟಿ ಮಾನ್ಯತೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುವುದು ಮತ್ತು ಡೌನ್‌ವರ್ಡ್ ಟ್ರೆಂಡ್‌ನಲ್ಲಿ ಈಕ್ವಿಟಿ ಮಾನ್ಯತೆಯನ್ನು ಕಡಿಮೆ, ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿ ಮತ್ತು ಸಮಯೋಚಿತವಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುವುದು; ಆ ಮೂಲಕ ಬುಲ್ಲಿಶ್ ಟ್ರೆಂಡ್‌ಗಳ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಅಪ್‌ಸೈಡ್‌ನಲ್ಲಿ ಭಾಗವಹಿಸುವುದು ಮತ್ತು ಬೇರಿಶ್ ಟ್ರೆಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ತೊಂದರೆಯನ್ನು ರಕ್ಷಿಸುತ್ತದೆ.

ನನ್ನ ಹೂಡಿಕೆ ರೇಡಾರ್‌ನಲ್ಲಿ ಈ ಯೋಜನೆಯನ್ನು ನಾನು ಈಗ ತಂದಿರುವ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಕೆಲವು ಡೇಟಾ ಪಾಯಿಂಟ್‌ಗಳನ್ನು ಹಂಚಿಕೊಳ್ಳುತ್ತೇನೆ. ಮೊದಲ ಮತ್ತು ಅಗ್ರಗಣ್ಯವಾಗಿ, ಈ ಯೋಜನೆಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ನೈಜ ಡೇಟಾವನ್ನು ಜನವರಿ 2017 ರಿಂದ ವಿಭಿನ್ನ ಸಮಯದ ಪರಿಧಿಯಲ್ಲಿ ಹಂಚಿಕೊಳ್ಳುತ್ತೇನೆ:


ನಾನು ಸಿವೈ -2018 ಮತ್ತು ಸಿವೈ -2019 ಅನ್ನು ಟ್ರೆಂಡ್-ಅಲ್ಲದ ವರ್ಷಗಳಾಗಿ ಎಸ್ & ಪಿ ಸೆನ್ಸೆಕ್ಸ್ ಮತ್ತು ನಿಫ್ಟಿ 50 ಎಂದು ವರ್ಗೀಕರಿಸುವ ಕಾರಣ ಧ್ರುವೀಕರಿಸಿದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ 10-15 ಷೇರುಗಳು ಚಲಿಸುತ್ತಿರುವ ಹಿನ್ನಲೆಯಲ್ಲಿ ಮಾತ್ರ ಏರುತ್ತಿವೆ; ಆದರೆ ಮಿಡ್ ಮತ್ತು ಸ್ಮಾಲ್ ಕ್ಯಾಪ್ಸ್ ಸೇರಿದಂತೆ ವಿಶಾಲ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಸರಿಪಡಿಸುತ್ತಿವೆ. ಎಡೆಲ್ವೀಸ್ ಬಿಎಎಫ್ ಟ್ರೆಂಡ್ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯನ್ನು ಅನುಸರಿಸುತ್ತದೆ; ಅಂತಹ ಅಡ್ಡ ಮಾರ್ಗಗಳಲ್ಲಿ ಅಥವಾ ಟ್ರೆಂಡಿಂಗ್ ಅಲ್ಲದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅವಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಅದು ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುವುದಿಲ್ಲ.

ಎಸ್ & ಪಿ ಸೆನ್ಸೆಕ್ಸ್ (100% ಇಕ್ವಿಟಿ) ಯೊಂದಿಗೆ ಕಟ್ಟುನಿಟ್ಟಾಗಿ ಹೋಲಿಸಲಾಗದಿದ್ದರೂ, ಎಡೆಲ್ವೀಸ್ ಬಿಎಎಫ್ ಈಕ್ವಿಟಿಯನ್ನು 30% ರಿಂದ 80% ಗರಿಷ್ಠ ನಡುವೆ ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ. ಅದರ ಹೊರತಾಗಿಯೂ, ಅವರು ಬುಲ್ಲಿಶ್ ಟ್ರೆಂಡ್ ಅವಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಸಮನಾಗಿ ಉತ್ತಮ ಪ್ರದರ್ಶನ ನೀಡಿದ್ದಾರೆ ಮತ್ತು ಬೇರಿಶ್ ಟ್ರೆಂಡ್ ಅವಧಿಗಳಲ್ಲಿಯೂ ಸಹ ತೊಂದರೆಯನ್ನು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ರಕ್ಷಿಸಿದ್ದಾರೆ.

ಈಗ ಅವರು ಈ ಟ್ರೆಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಹೇಗೆ ಚೆನ್ನಾಗಿ ಸೆಳೆದಿದ್ದಾರೆ ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಪ್ರವೃತ್ತಿಯಲ್ಲಿರುವಾಗ ಈಕ್ವಿಟಿ ಮಾನ್ಯತೆ ಹೆಚ್ಚಿಸಿವೆ ಎಂಬುದರ ಕುರಿತು ಕೆಲವು ಡೇಟಾವನ್ನು ಹಂಚಿಕೊಳ್ಳುತ್ತೇನೆ ಮತ್ತು ಈ ಕೆಳಗಿನ ಚಾರ್ಟ್ ಇದನ್ನು ಚೆನ್ನಾಗಿ ಚಿತ್ರಿಸುತ್ತದೆ:


ಈ ಕೆಳಗಿನ ದತ್ತಾಂಶವು ಮೇಲ್ಮುಖ ಟ್ರೆಂಡಿಂಗ್ ಮತ್ತು ಡೌನ್‌ವರ್ಡ್ ಟ್ರೆಂಡಿಂಗ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ನಿಜವಾದ ಇಕ್ವಿಟಿ ಮಟ್ಟವನ್ನು ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಈ ಟ್ರೆಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಈ ಪ್ರೊ-ಸೈಕ್ಲಿಕಲ್ ಮಾದರಿಯಿಂದ ಸೆರೆಹಿಡಿಯಲಾಗಿದೆ:


ನಾನು ಪರಿಗಣಿಸಿದ ಮತ್ತೊಂದು ಡೇಟಾ ಪಾಯಿಂಟ್ ಎಡೆಲ್ವೀಸ್ ಬಿಎಎಫ್ (ಇಬಿಎಎಫ್) (ಪ್ರೊ-ಸೈಕ್ಲಿಕಲ್) ವಿ / ಎಸ್ ಇಡಿಎಎಫ್ ಪ್ರಾರಂಭವಾದಾಗಿನಿಂದ ಅಂದರೆ ಜನವರಿ 2017 ರಿಂದ ಇತರ ಡಿಎಎಎಫ್ ಯೋಜನೆಗಳು (ಕೌಂಟರ್-ಸೈಕ್ಲಿಕಲ್):


ಮೇಲಿನ ಎಲ್ಲಾ ಅಂಶಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ, ಈ ಯೋಜನೆಯ ಬಗ್ಗೆ ನನ್ನ ಸಂದೇಹವನ್ನು ಬದಲಾಯಿಸಲು ಮತ್ತು ಡಿಎಎಎಫ್ ವರ್ಗದ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ನನ್ನ ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡಿದ ಹೂಡಿಕೆ ಯೋಜನೆಗಳಲ್ಲಿ ತರಲು ನಾನು ಬಯಸುತ್ತೇನೆ. ನನ್ನ ಪ್ರಕಾರ ಇದು ಡಿಎಎಎಫ್ ಮಾದರಿಗಳಲ್ಲಿ ವಿಭಿನ್ನ ಮಾದರಿಗಳ ನಡುವೆ ವೈವಿಧ್ಯಗೊಳಿಸಲು ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಎರಡೂ ಮಾದರಿಗಳನ್ನು ಬಳಸಲು ಆಯ್ಕೆಯನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ. ಅದರ ಮೇಲೆ, ನನ್ನ 3 ಹೂಡಿಕೆ ಪರಿಹಾರಗಳನ್ನು ನಿರ್ಗಮನ ತಂತ್ರಗಳೊಂದಿಗೆ ಹೊಂದಿದ್ದೇನೆ: ಒಟ್ಟು ಮೊತ್ತ. ಎಸ್‌ಐಪಿ ಮತ್ತು ಎಸ್‌ಟಿಪಿ ತಂತ್ರಗಳು. ಇಲ್ಲಿ ನಾನು ಎರಡು ಆಸ್ತಿ ತರಗತಿಗಳ ನಡುವೆ ಚಲಿಸುತ್ತೇನೆ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಇಕ್ವಿಟಿ (ಆಕ್ರಮಣಕಾರಿ) ಮತ್ತು ಡಿಎಎಎಫ್ (ಕನ್ಸರ್ವೇಟಿವ್). ಇಬಿಎಎಫ್‌ನ ಇತ್ತೀಚಿನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯು ಮುಂದುವರಿಯಬೇಕಾದರೆ, ಇದು ಡೌನ್‌ಸೈಡ್ ಪ್ರೊಟೆಕ್ಷನ್‌ನಲ್ಲಿ (ನಾನು ಡಿಎಎಎಫ್ ಅನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಲು ಕಾರಣ) ಸಂಪ್ರದಾಯವಾದಿ ಯೋಜನೆಯಾಗಿ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಿದೆ. ಇಲ್ಲಿಯವರೆಗೆ, DAAF ಯೋಜನೆಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರದ (ಎಡೆಲ್ವೀಸ್ ಎಎಂಸಿ ಸೇರಿದಂತೆ) ಕೆಲವು ಎಎಂಸಿಗಳೊಂದಿಗೆ ನನ್ನ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಬಳಸಲು ನಾನು ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡುತ್ತಿರಲಿಲ್ಲ. ಎಡೆಲ್ವೀಸ್ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ನ ಯೋಜನೆಗಳಲ್ಲೂ ಸಹ ನನ್ನ ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಹೂಡಿಕೆ ಪರಿಹಾರಗಳನ್ನು ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡಲು ಈಗ ನನಗೆ ಯಾವುದೇ ಹಿಂಜರಿಕೆ ಇರುವುದಿಲ್ಲ, ಅವರ ಇಕ್ವಿಟಿ ಯೋಜನೆಗಳನ್ನು ಆಕ್ರಮಣಕಾರಿ ಆಯ್ಕೆಯಾಗಿ ಮತ್ತು ಅವರ ಬಿಎಎಫ್ ಅನ್ನು ಕನ್ಸರ್ವೇಟಿವ್ ಆಯ್ಕೆಯಾಗಿ ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ.

ಈಗ ನಾವು ಈ ಯೋಜನೆಯನ್ನು ಅಗತ್ಯ-ಪರಿಹಾರ ವಿಧಾನವಾಗಿ ಹೇಗೆ ಬಳಸಬಹುದು ಎಂಬುದನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸೋಣ:

1. ಮರುಕಳಿಸುವ ಠೇವಣಿಯಂತಹ ಸಣ್ಣ ಉಳಿತಾಯ ಯೋಜನೆಗಳಿಗೆ ಪರ್ಯಾಯ:

ಸಣ್ಣ ಉಳಿತಾಯ ಯೋಜನೆಗಳಲ್ಲಿ ಮರುಕಳಿಸುವ ಠೇವಣಿ, ಎನ್‌ಎಸ್‌ಸಿ, ಇತ್ಯಾದಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಭಾಗವಿದೆ ಎಂಬುದು ನಮಗೆಲ್ಲರಿಗೂ ತಿಳಿದಿದೆ. ಇತ್ತೀಚೆಗೆ ಹಣಕಾಸು ಸಚಿವಾಲಯವು ಈ ಯೋಜನೆಗಳ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ದರಗಳನ್ನು ಸುಮಾರು 100-150 ಬಿಪಿಎಸ್ ಇಳಿಸಿದೆ. ನಿಯಮಿತ ಆದಾಯ ಮತ್ತು ಸಣ್ಣ ಉಳಿತಾಯಕ್ಕಾಗಿ ಈ ಯೋಜನೆಗಳನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಮೇಲೆ ಇದು ನೇರ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುತ್ತದೆ.

ಮರುಕಳಿಸುವ ಠೇವಣಿಗಳ ವಿರುದ್ಧವಾಗಿ, ನಾವು ಎಡೆಲ್ವೀಸ್ ಬಿಎಎಫ್‌ನಲ್ಲಿ ಎಸ್‌ಐಪಿಯನ್ನು ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡಿದರೆ; ಇಬಿಎಎಫ್‌ನಲ್ಲಿ ಎಸ್‌ಐಪಿ ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುವ ಈ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಈ ಕೆಳಗಿನವು ಆಹ್ಲಾದಕರ ಫಲಿತಾಂಶವಾಗಿರುತ್ತದೆ:


2. 55 ವರ್ಷ ಅಥವಾ ಅದಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ವಯಸ್ಸಿನ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಹೂಡಿಕೆ ಎಲ್ಲಿ ಮಾಡಬೇಕು? 100% ಇಕ್ವಿಟಿ ಅಥವಾ ಡಿಎಎಎಫ್?

ಈ ಪ್ರಶ್ನೆಯನ್ನು ಎಲ್ಲಾ ಸಲಹೆಗಾರರು ಬಹಳ ಎಚ್ಚರಿಕೆಯಿಂದ ನಿಭಾಯಿಸಬೇಕು. ಲಂಪ್ ಸಮ್ ಅಥವಾ ಎಸ್‌ಐಪಿ ಮೂಲಕ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹೂಡಿಕೆ 3-5 ವರ್ಷಗಳು ಎಂದು ಹೇಳುವ ಅಭ್ಯಾಸ ನಮ್ಮಲ್ಲಿದೆ. 60 ವರ್ಷ ವಯಸ್ಸಿನಲ್ಲಿ 5 ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ನಿವೃತ್ತಿ ಹೊಂದುವ 55 ವರ್ಷ ವಯಸ್ಸಿನ ವ್ಯಕ್ತಿಯು ಶುದ್ಧ ಇಕ್ವಿಟಿ ಯೋಜನೆಗಳಲ್ಲಿ ಎಸ್‌ಐಪಿ ಮಾಡಲು ಸಹ ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡಲಾಗಿದೆ.

ಪುನಃ ಆಲೋಚಿಸು. ಎಸ್‌ಐಪಿಗಳು ಈ ಹಿಂದೆ ಕೆಲವು ಅವಧಿಗಳಲ್ಲಿ ನಕಾರಾತ್ಮಕ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡಿವೆ. ನನ್ನ ಮನಸ್ಸಿಗೆ ಬಂದ ಎರಡು ನಿದರ್ಶನಗಳು: 2009 ರ ಮಾರ್ಚ್‌ನಲ್ಲಿ ಕೊನೆಗೊಂಡ 5 ವರ್ಷಗಳು, ಆ ತಿಂಗಳಲ್ಲಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಗರಿಷ್ಠ ಮಟ್ಟದಿಂದ 60% ರಷ್ಟು ಸರಿಪಡಿಸಿದಾಗ ಮತ್ತು ಮಾರ್ಚ್ 2020 ರಲ್ಲಿ ಕೊನೆಗೊಳ್ಳುವ ಮತ್ತೊಂದು 5 ವರ್ಷಗಳ ಅವಧಿ 15-20 ದಿನಗಳಲ್ಲಿ 15-20 ದಿನಗಳಲ್ಲಿ ತೀವ್ರವಾಗಿ ಸರಿಪಡಿಸಿದಾಗ 35% ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು.

ಮಾರ್ಚ್ 2009 ಮತ್ತು ಮಾರ್ಚ್ 2020 ರಲ್ಲಿ ಕೊನೆಗೊಳ್ಳುವ ಅವಧಿಗಳಿಗಾಗಿ ಈಕ್ವಿಟಿ ಸೂಚ್ಯಂಕಗಳು v / s ಎಡೆಲ್ವಿಸ್ ಬಿಎಎಫ್‌ನಲ್ಲಿ ಈ ಕೆಳಗಿನ 5 ವರ್ಷದ ಎಸ್‌ಐಪಿ ಡೇಟಾವನ್ನು ನೋಡಿ:


ಆದ್ದರಿಂದ ತೀರ್ಮಾನಿಸಲು: ಕಡಿಮೆ ಅಪಾಯದ ಹಸಿವು ಹೊಂದಿರುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಮತ್ತು ಹಿರಿಯ ನಾಗರಿಕರಾಗಲು ಅಥವಾ ಹಿರಿಯ ನಾಗರಿಕರಿಗೆ ಎಸ್‌ಐಪಿ ಎಡೆಲ್‌ವೀಸ್ ಬಿಎಎಫ್‌ನಂತಹ ಯೋಜನೆಗಳಲ್ಲಿರಬೇಕು ಮತ್ತು ಶುದ್ಧ ಇಕ್ವಿಟಿ ಯೋಜನೆಗಳಲ್ಲಿ ಅಲ್ಲ.

3. ಹಿರಿಯ ನಾಗರಿಕರಿಗೆ ನಿಯಮಿತ ತೆರಿಗೆ ದಕ್ಷ ನಗದು ಹರಿವು:

ದುರದೃಷ್ಟವಶಾತ್, ಒಬ್ಬ ವ್ಯಕ್ತಿಯು ಹಿರಿಯ ನಾಗರಿಕನಾದಾಗ (60 ವರ್ಷ ಮತ್ತು ಮೇಲ್ಪಟ್ಟ); ಅವನು ಕಷ್ಟಪಟ್ಟು ಸಂಪಾದಿಸಿದ ಹಣವನ್ನು ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಬಾರದು ಮತ್ತು ತನ್ನ ನಿವೃತ್ತಿ ಕಿಟ್ಟಿಯನ್ನು ಸಾಲ ಯೋಜನೆಗಳಲ್ಲಿ ಮಾತ್ರ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಾರದು ಎಂದು ತಿಳಿಸಲಾಗಿದೆ.

ನನ್ನ ಪ್ರಕಾರ, ಈ ಶಿಫಾರಸಿನಲ್ಲಿ ಎರಡು ನ್ಯೂನತೆಗಳಿವೆ:

  • ನೀವು 30:30 ರ ನಿಯಮವನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಂಡರೆ ಅದು 30 ವರ್ಷಗಳ ವೃತ್ತಿಪರ ಜೀವನ ಮತ್ತು 30 ವರ್ಷಗಳ ನಿವೃತ್ತಿ ಜೀವನವನ್ನು ಹೇಳುತ್ತದೆ. ಈಕ್ವಿಟಿ ತನ್ನ 30 ವರ್ಷಗಳ ವೃತ್ತಿಪರ ಜೀವನದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸಂಪತ್ತನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸಿದರೆ; ಇಕ್ವಿಟಿ ತನ್ನ ನಿವೃತ್ತಿ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ 30 ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಅದೇ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸಂಪತ್ತನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ ಎಂದು ಯಾವ ತರ್ಕ ಹೇಳುತ್ತದೆ?
  • ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಹಣಕಾಸು ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಏಕ ಪೀಳಿಗೆಯ ಸ್ವತ್ತುಗಳಂತೆ ಪರಿಗಣಿಸುತ್ತಾರೆ (ಅದನ್ನು ಯಾವುದೇ ವೆಚ್ಚದಲ್ಲಿ ರಕ್ಷಿಸಬೇಕು) ಮತ್ತು ಅವುಗಳನ್ನು ಅವರು ಹೊಂದಿರುವ ಆಸ್ತಿ ಅಥವಾ ಆಭರಣಗಳಂತಹ ಬಹು-ಪೀಳಿಗೆಯ ಸ್ವತ್ತುಗಳಾಗಿ ಪರಿಗಣಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ತಮ್ಮ ಹಣಕಾಸಿನ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಪ್ರಯಾಣವನ್ನು ಇನ್ನೂ 30-40 ವರ್ಷಗಳವರೆಗೆ ಮುಂದುವರಿಸಲು ಅವರು ತಮ್ಮ ಫಲಾನುಭವಿಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದಾರೆ ಮತ್ತು ಆದ್ದರಿಂದ ಹಣಕಾಸು ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಸಹ ಬಹು-ಪೀಳಿಗೆಯ ಸ್ವತ್ತುಗಳಾಗಿ ಪರಿಗಣಿಸಬೇಕು
  • ಆದ್ದರಿಂದ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಈ ವಿಭಾಗವು ಎಡೆಲ್ವೀಸ್ ಬಿಎಎಫ್ ನಂತಹ ಯೋಜನೆಗಳ ಮೂಲಕ ಈಕ್ವಿಟಿಯ ಸುವಾಸನೆಗಳ ಕೆಲವು ದ್ರಾವಣವನ್ನು ಹೊಂದಿರಬೇಕು ಮತ್ತು ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಹಿಂತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವಿಕೆಯ ಮೂಲಕ ನಿಯಮಿತ, ತೆರಿಗೆ ದಕ್ಷ ಹಣದ ಹರಿವನ್ನು ಈ ಕೆಳಗಿನಂತೆ ಉತ್ಪಾದಿಸಬೇಕು:

ಯಾವುದೇ ಯೋಜನೆಯ ಸ್ಥಾನವನ್ನು ನೀಡ್-ಪರಿಹಾರ ವಿಧಾನವಾಗಿ ಪರಿವರ್ತಿಸುವ ಮೂಲಕ, ಸಲಹೆಗಾರರು ಮೈಂಡ್ ಶೇರ್ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ವ್ಯಾಲೆಟ್ ಶೇರ್ ಎರಡನ್ನೂ ರಚಿಸಬಹುದು.

ಡಿಎಎಎಫ್ ಯೋಜನೆಗಳಲ್ಲಿಯೂ ಸಹ ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣದ ಅಗತ್ಯವನ್ನು ಓದುಗರು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಎಡೆಲ್ವೀಸ್ ಬಿಎಎಫ್‌ನಲ್ಲಿ ಹೊಸ ವಿಧಾನದೊಂದಿಗೆ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ನೋಡುತ್ತಾರೆ. ಅಲ್ಲದೆ, ಮಿಸ್ಟರ್‌ಬಾಂಡ್‌ನ ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಇನ್ವೆಸ್ಟ್‌ಮೆಂಟ್ ಪರಿಹಾರಗಳ ಮೂಲಕ ಅದನ್ನು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿ ಬಳಸಿ (ನಿಮ್ಮದು ನಿಜ).



(ಅಕಾ ಸುನಿಲ್ ha ಾವೇರಿ)

ഇന്ന് ഞാൻ എഴുതാൻ പോകുന്നത് കുറച്ചുകാലമായി എനിക്ക് സംശയമുണ്ടായിരുന്ന ഒരു സ്കീമിനെക്കുറിച്ചാണ്. ഈ സ്കീം ഞാൻ വിശ്വസിക്കുന്നതിന്റെ വിപരീതമാണ് ചെയ്യുന്നത്, അത് മാർക്കറ്റ് മൂല്യനിർണ്ണയത്തെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ള നിക്ഷേപം / നിക്ഷേപം എന്നിവയാണ്. എന്നെ അറിയുകയും എന്നെ പിന്തുടരുകയും ചെയ്യുന്നവർ പരമ്പരാഗത മന്ത്രങ്ങളായ വാങ്ങൽ & ഹോൾഡ്, എസ്‌ഐപി കരോ ഭൂൾ ജാവോ, ഡോൺ ടൈം മാർക്കറ്റ് എന്നിവയിൽ നിന്ന് മാറുന്നതിനുള്ള എന്റെ ചിന്താ പ്രക്രിയകൾക്ക് സാക്ഷികളാകും.

ഞാൻ ഒരു വലിയ വിശ്വാസിയും വക്താവുമാണ് (എന്റെ സ്വന്തം മന്ത്രങ്ങൾ) എ) ഡ s ൺ‌സൈഡ് പ്രൊട്ടക്ഷൻ, ബി) ശരിയായ അസറ്റ് ക്ലാസിൽ ശരിയായ മൂല്യനിർണ്ണയത്തിൽ. നിക്ഷേപകർ അഭിമന്യുവിനെപ്പോലെയാണെന്ന് ഞാൻ എല്ലായ്പ്പോഴും വിശ്വസിക്കുന്നു - ഇക്വിറ്റി ചക്രവ്യൂഹയിൽ കുടുങ്ങി - എങ്ങനെ അല്ലെങ്കിൽ എപ്പോൾ പുറത്തുകടക്കണമെന്ന് അറിയില്ല.

ഈ ചിന്താ പ്രക്രിയകൾ അസറ്റ് അലോക്കേഷൻ തന്ത്രങ്ങളുമായി നന്നായി പൊരുത്തപ്പെട്ടു, മാത്രമല്ല മിക്ക ഡൈനാമിക് അസറ്റ് അലോക്കേഷൻ സ്കീമുകളുമായി (ഡി‌എ‌എ‌എഫ് ഡൈനാമിക് ഇക്വിറ്റി അല്ലെങ്കിൽ ബാലൻസ്ഡ് അഡ്വാന്റേജ് ഫണ്ടുകൾ എന്നും അറിയപ്പെടുന്നു) പ്രതിധ്വനിച്ചു; ഒരെണ്ണം ഒഴികെ. മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് വ്യവസായത്തിലെ എല്ലാ DAAF സ്കീമുകളും (ഒരെണ്ണം ഒഴികെ) പിന്തുടരുന്നു: കുറഞ്ഞ വിലയ്ക്ക് വാങ്ങുക - അതായത് മാർക്കറ്റ് മൂല്യങ്ങൾ വിലയേറിയതാകുമ്പോൾ അവ ഇക്വിറ്റി എക്സ്പോഷർ കുറയ്ക്കുകയും മാർക്കറ്റ് മൂല്യനിർണ്ണയം വിലകുറഞ്ഞാൽ അവ ഇക്വിറ്റി അലോക്കേഷൻ വർദ്ധിപ്പിക്കുകയും ചെയ്യും. വിശദീകരിച്ച മാർക്കറ്റ് മൂല്യനിർണ്ണയത്തെ അടിസ്ഥാനമാക്കി വാങ്ങുക കുറഞ്ഞ - വിൽക്കുക എന്ന ഈ സ്കീമുകൾ പൂർണ്ണമായി നിർമ്മിച്ചതിനാലാണ് ഈ DAAF സ്കീമുകളെ ക er ണ്ടർ ചാക്രികമെന്ന് വിളിക്കുന്നത്.

ഡ s ൺ‌സൈഡ് പ്രൊട്ടക്ഷന്റെ സമാന ഫലങ്ങൾ നേടുന്നതിനും ശരിയായ മൂല്യനിർണ്ണയത്തിൽ റൈറ്റ് അസറ്റ് ക്ലാസിൽ തുടരുന്നതിനും ഞാൻ സംശയിക്കുകയും വിപരീത തന്ത്രം പിന്തുടരുകയും ചെയ്ത ഒരു പദ്ധതി മറ്റാരുമല്ല, എഡൽ‌വെയ്‌സ് ബാലൻസ്ഡ് അഡ്വാന്റേജ് ഫണ്ട്. ഈ സ്കീം പ്രോ-സൈക്ളിക്കൽ സമീപനത്തെ പിന്തുടരുന്നു, അതായത് മാർക്കറ്റുകൾ ട്രെൻഡുചെയ്യുമ്പോൾ ഇക്വിറ്റി എക്സ്പോഷർ വർദ്ധിപ്പിക്കുക, മാർക്കറ്റുകൾ ട്രെൻഡുചെയ്യുമ്പോൾ ഇക്വിറ്റി എക്സ്പോഷർ കുറയ്ക്കുക.

2017 ജനുവരിയിൽ അവർ ഈ പുതിയ അവതാർ സമാരംഭിച്ചതിനാൽ, അവർ ട്രെൻഡുകളൊന്നും കാണാത്തതിനാൽ ഞാൻ അത് സൂക്ഷ്മമായി നിരീക്ഷിച്ചുകൊണ്ടിരുന്നു - മുകളിലേക്കോ താഴേക്കോ. അതിനാൽ, അവരുടെ മോഡലിന്റെ ഫലപ്രാപ്തി കണക്കാക്കാനായില്ല. എന്നിരുന്നാലും, കഴിഞ്ഞ കുറച്ച് മാസങ്ങളിലെ സംഭവങ്ങളും 2017 മുതൽ 2018 വരെയും തുടർന്ന് 2019 സെപ്റ്റംബർ മുതൽ 2020 ജനുവരി വരെയും പിന്നീട് താഴേയ്‌ക്കുള്ള പ്രവണതയും ഈ പ്രോ-സൈക്ളിക്കൽ മോഡലിന് തുല്യമായ കഴിവുണ്ടെന്ന് വ്യക്തമാക്കുന്നു. എ) ഈ പ്രവണതകളെ വിഭജിക്കാനും പിടിച്ചെടുക്കാനും ബി ) മുകളിലേക്കുള്ള ട്രെൻഡിൽ ഇക്വിറ്റി എക്‌സ്‌പോഷർ വർദ്ധിപ്പിക്കുക, താഴേക്കുള്ള ട്രെൻഡിലെ ഇക്വിറ്റി എക്‌സ്‌പോഷർ വളരെ വേഗത്തിലും കാര്യക്ഷമമായും സമയബന്ധിതമായും കുറയ്ക്കുക; അതുവഴി ബുള്ളിഷ് ട്രെൻഡുകൾക്കിടയിൽ തലകീഴായി പങ്കെടുക്കുകയും ബിയറിഷ് ട്രെൻഡുകളിൽ ഡ s ൺ‌സൈഡ് പരിരക്ഷിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു.

എന്റെ നിക്ഷേപ റഡാറിൽ ഈ സ്കീം ഇപ്പോൾ കൊണ്ടുവന്നതിന്റെ അടിസ്ഥാനത്തിൽ ചില ഡാറ്റ പോയിന്റുകൾ പങ്കിടാൻ അനുവദിക്കുക. ഒന്നാമതായി, 2017 ജനുവരി മുതൽ വ്യത്യസ്ത സമയ ചക്രവാളങ്ങളിൽ ഈ സ്കീമിന്റെ പ്രകടനത്തിന്റെ യഥാർത്ഥ ഡാറ്റ ഞാൻ പങ്കിടും:


ധ്രുവീകരിക്കപ്പെട്ട വിപണിയിൽ 10-15 ഓഹരികൾ മുകളിലേക്ക് നീങ്ങുമ്പോൾ മാത്രമാണ് ഞാൻ CY2018, CY2019 എന്നിവ ട്രെൻഡ് ഇതര വർഷങ്ങളായി തരംതിരിക്കുന്നതിന്റെ കാരണം, എസ് & പി സെൻസെക്സും നിഫ്റ്റി 50 ഉം ഉയർന്നു. അതേസമയം മിഡ്, സ്മോൾ ക്യാപ്സ് ഉൾപ്പെടെയുള്ള വിശാലമായ വിപണികൾ ശരിയാക്കുന്നു. എഡൽ‌വെയ്‌സ് ബി‌എ‌എഫ് ട്രെൻഡ് വിശകലനം പിന്തുടരുന്നതിനാൽ; അത്തരം വശങ്ങളിലോ ട്രെൻഡുചെയ്യാത്ത മാർക്കറ്റ് കാലഘട്ടങ്ങളിലോ ഇത് മികച്ച പ്രകടനം കാഴ്ചവച്ചേക്കാം.

എസ് & പി സെൻസെക്സുമായി (100% ഇക്വിറ്റി) കർശനമായി താരതമ്യപ്പെടുത്താനാകില്ലെങ്കിലും എഡൽ‌വെയിസ് ബി‌എ‌എഫ് പരമാവധി 30% മുതൽ 80% വരെ ഇക്വിറ്റി കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നു. ഇതൊക്കെയാണെങ്കിലും, ബുള്ളിഷ് ട്രെൻഡ് കാലഘട്ടങ്ങളിൽ അവർ ഒരുപോലെ മികച്ച പ്രകടനം കാഴ്ചവച്ചിട്ടുണ്ട്, കൂടാതെ ബിയറിഷ് ട്രെൻഡ് കാലഘട്ടങ്ങളിലും അവർ വളരെ മികച്ച രീതിയിൽ പരിരക്ഷിച്ചു.

ഈ ട്രെൻഡുകൾ അവർ എങ്ങനെ നന്നായി പിടിച്ചുവെന്നതിനെക്കുറിച്ചും മാർക്കറ്റുകൾ ട്രെൻഡുചെയ്യുമ്പോൾ ഇക്വിറ്റി എക്‌സ്‌പോഷർ വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നതിനെക്കുറിച്ചും ഇപ്പോൾ ചില ഡാറ്റ പങ്കിടാം: ഇനിപ്പറയുന്ന ചാർട്ട് ഇത് നന്നായി ചിത്രീകരിക്കുന്നു:


മുകളിലേക്കുള്ള ട്രെൻഡിംഗ്, താഴേക്കുള്ള ട്രെൻഡിംഗ് മാർക്കറ്റുകളിലെ യഥാർത്ഥ ഇക്വിറ്റി ലെവലുകൾ ഇനിപ്പറയുന്ന ഡാറ്റ വെളിപ്പെടുത്തുന്നു, ഈ ട്രെൻഡുകൾ ഈ പ്രോ-സൈക്ലിക്കൽ മോഡൽ പിടിച്ചെടുത്ത വേഗതയും:


ഞാൻ‌ പരിഗണിച്ച മറ്റൊരു ഡാറ്റാ പോയിൻറ് എഡൽ‌വീസ് ബി‌എ‌എഫ് (ഇ‌ബി‌എ‌എഫ്) (പ്രോ-സൈക്ലിക്കൽ) വി / എസ് ഇ‌ബി‌എഫ് ആരംഭിച്ചതുമുതൽ മറ്റ് ഡി‌എ‌എ‌എഫ് സ്കീമുകൾ (ക er ണ്ടർ-ചാക്രികം), അതായത് 2017 ജനുവരി മുതൽ:


മേൽപ്പറഞ്ഞ എല്ലാ ഘടകങ്ങളെയും അടിസ്ഥാനമാക്കി, ഈ സ്കീമിനെക്കുറിച്ചുള്ള എന്റെ സംശയം മാറ്റാനും DAAF വിഭാഗത്തിന് കീഴിലുള്ള എന്റെ ശുപാർശിത നിക്ഷേപ പദ്ധതികളിൽ കൊണ്ടുവരാനും ഞാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്നു. എന്റെ അഭിപ്രായത്തിൽ ഇത് DAAF മോഡലുകളിൽ വ്യത്യസ്ത മോഡലുകൾക്കിടയിൽ വൈവിധ്യവത്കരിക്കാനും രണ്ട് മോഡലുകളും ഉപയോഗിക്കാൻ നിക്ഷേപകർക്ക് ഓപ്ഷൻ നൽകാനുമുള്ള ഒരു മാർഗമായിരിക്കും. അതിനുമുകളിൽ, എക്സിറ്റ് സ്ട്രാറ്റജികളുള്ള എന്റെ 3 നിക്ഷേപ പരിഹാരങ്ങൾ ഇനിപ്പറയുന്നവയിൽ ഉണ്ട്: ലംപ് സം. SIP, STP തന്ത്രങ്ങൾ. ഇവിടെ ഞാൻ രണ്ട് അസറ്റ് ക്ലാസുകൾക്കിടയിൽ നീങ്ങുന്നു. മാർക്കറ്റ് മൂല്യനിർണ്ണയത്തെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ള ഇക്വിറ്റി (ആക്രമണാത്മക), DAAF (കൺസർവേറ്റീവ്). ഇ‌ബി‌എഫിന്റെ സമീപകാല പ്രകടനം മുന്നോട്ട് പോകേണ്ട ഒന്നാണെങ്കിൽ, ഡ Cons ൺ‌സൈഡ് പ്രൊട്ടക്ഷനിൽ (ഞാൻ DAAF തിരഞ്ഞെടുക്കുന്നതിനുള്ള കാരണം) യാഥാസ്ഥിതിക പദ്ധതിയായി ഇത് നന്നായി ചെയ്തു. ഇതുവരെ, DAAF സ്കീമുകൾ ഇല്ലാത്ത (എഡൽ‌വീസ് എ‌എം‌സി ഉൾപ്പെടെ) ചില എ‌എം‌സികളുമായി എന്റെ തന്ത്രങ്ങൾ ഉപയോഗിക്കാൻ ഞാൻ ശുപാർശ ചെയ്തിരുന്നില്ല. എഡൽ‌വെയിസ് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിന്റെ സ്കീമുകളിൽ പോലും അവരുടെ സ്മാർട്ട് നിക്ഷേപ പരിഹാരങ്ങൾ ശുപാർശ ചെയ്യുന്നതിൽ എനിക്ക് യാതൊരു മടിയുമില്ല, അവരുടെ ഇക്വിറ്റി സ്കീമുകൾ അഗ്രസീവ് ഓപ്ഷനായും അവരുടെ ബി‌എ‌എഫ് കൺസർവേറ്റീവ് ഓപ്ഷനായും തിരഞ്ഞെടുത്ത്.

ഒരു ആവശ്യ പരിഹാര പരിഹാരമായി ഈ സ്കീം എങ്ങനെ ഉപയോഗിക്കാമെന്ന് ഇപ്പോൾ വിശകലനം ചെയ്യാം:

1. ആവർത്തിച്ചുള്ള നിക്ഷേപം പോലുള്ള ചെറിയ സംരക്ഷണ പദ്ധതികൾക്ക് പകരമായി:

ചെറുകിട സമ്പാദ്യ പദ്ധതികളായ ആവർത്തന നിക്ഷേപം, എൻ‌എസ്‌സി മുതലായവയിൽ നിക്ഷേപം നടത്തുന്ന വലിയൊരു വിഭാഗം നിക്ഷേപകരുണ്ടെന്ന് നമുക്കെല്ലാവർക്കും അറിയാം. അടുത്തിടെ ധനമന്ത്രാലയം ഈ പദ്ധതികൾക്ക് കീഴിൽ 100-150 ബിപിഎസ് നിരക്ക് കുറച്ചിട്ടുണ്ട്. നിക്ഷേപകരുടെ പതിവ് വരുമാനത്തിനും ചെറിയ സമ്പാദ്യത്തിനുമായി ഈ സ്കീമുകളെ ആശ്രയിച്ച് ഇത് നേരിട്ട് സ്വാധീനം ചെലുത്തുന്നു.

ആവർത്തിച്ചുള്ള നിക്ഷേപങ്ങൾ പറയുന്നതിനു വിരുദ്ധമായി, എഡൽ‌വെയിസ് ബി‌എ‌എഫിൽ‌ ഞങ്ങൾ‌ എസ്‌ഐ‌പി ശുപാർശ ചെയ്യുകയാണെങ്കിൽ; ഇബി‌എ‌എഫിൽ‌ എസ്‌ഐ‌പി തിരഞ്ഞെടുക്കുന്ന ഈ നിക്ഷേപകരുടെ സന്തോഷകരമായ ഫലം ഇനിപ്പറയുന്നവയായിരിക്കും:


2. 55 വയസോ അതിൽ കൂടുതലോ പ്രായമുള്ള ഒരു നിക്ഷേപകൻ എവിടെയാണ് സിസ്റ്റമാറ്റിക് നിക്ഷേപം നടത്തേണ്ടത്? 100% ഇക്വിറ്റി അല്ലെങ്കിൽ DAAF?

ഈ ചോദ്യം എല്ലാ ഉപദേശകരും വളരെ ശ്രദ്ധാപൂർവ്വം കൈകാര്യം ചെയ്യണം. ലംപ് സം അല്ലെങ്കിൽ എസ്‌ഐ‌പി വഴിയുള്ള ദീർഘകാല നിക്ഷേപം 3-5 വർഷമാണെന്ന് പറയുന്ന ഒരു ശീലമുണ്ട്. 5 വയസിൽ 60 വയസിൽ വിരമിക്കാൻ സാധ്യതയുള്ള 55 വയസ് പ്രായമുള്ള വ്യക്തിയും ശുദ്ധമായ ഇക്വിറ്റി സ്കീമുകളിൽ എസ്‌ഐ‌പി ചെയ്യാൻ ശുപാർശ ചെയ്യുന്നു.

വീണ്ടും ചിന്തിക്കുക. SIP- കൾ കഴിഞ്ഞ ചില കാലയളവുകളിൽ നെഗറ്റീവ് വരുമാനം നൽകി. എന്റെ മനസ്സിൽ വരുന്ന രണ്ട് സംഭവങ്ങൾ ഇവയാണ്: 2009 മാർച്ചിൽ അവസാനിച്ച 5 വർഷങ്ങൾ, ആ മാസത്തിലെ ഏറ്റവും ഉയർന്ന സ്ഥാനത്ത് നിന്ന് വിപണികൾ 60% തിരുത്തിയപ്പോൾ, 2020 മാർച്ചിൽ അവസാനിച്ച മറ്റൊരു 5 വർഷത്തെ കാലയളവ് 15-20 ദിവസത്തിനുള്ളിൽ കൂടുതൽ കുത്തനെ തിരുത്തിയപ്പോൾ 35% ൽ കൂടുതൽ.

2009 മാര്ച്ചിലും 2020 മാര്ച്ചിലും അവസാനിക്കുന്ന കാലയളവുകള്ക്ക് വിവിധ ഇക്വിറ്റി ഇന്ഡൈസുകള് v / s എഡല്വീസ് ബിഎഎഫിലെ ഇനിപ്പറയുന്ന 5 വർഷത്തെ എസ്ഐപി ഡാറ്റ കാണുക:


അതിനാൽ നിഗമനം: അപകടസാധ്യത കുറവുള്ള നിക്ഷേപകർക്കും മുതിർന്ന പൗരന്മാരാകാൻ പോകുന്നവർക്കും മുതിർന്ന പൗരന്മാർക്കും വേണ്ടിയുള്ള എസ്‌ഐ‌പി എഡൽ‌വെയ്‌സ് ബി‌എ‌എഫ് പോലുള്ള സ്കീമുകളിലായിരിക്കണം, ശുദ്ധമായ ഇക്വിറ്റി സ്കീമുകളിലല്ല.

3. മുതിർന്ന പൗരന്മാർക്കുള്ള പതിവ് നികുതി കാര്യക്ഷമമായ പണമൊഴുക്ക്:

നിർഭാഗ്യവശാൽ, ഒരു വ്യക്തി മുതിർന്ന പൗരനാകുമ്പോൾ (60 വയസും അതിൽ കൂടുതലുമുള്ളവർ); കഠിനാധ്വാനം ചെയ്ത പണം റിസ്ക് ചെയ്യരുതെന്നും റിട്ടയർമെന്റ് കിറ്റി ഡെറ്റ് സ്കീമുകളിൽ മാത്രം നിക്ഷേപിക്കരുതെന്നും അദ്ദേഹത്തോട് പറഞ്ഞിട്ടുണ്ട്.

എന്റെ അഭിപ്രായത്തിൽ, ഈ ശുപാർശയിൽ രണ്ട് കുറവുകൾ ഉണ്ട്:

  • 30 വർഷത്തെ നിയമം നിങ്ങൾ മനസിലാക്കുന്നുവെങ്കിൽ, അത് 30 വർഷത്തെ പ്രൊഫഷണൽ ജീവിതവും 30 വർഷത്തെ വിരമിക്കൽ ജീവിതവും പറയുന്നു. തന്റെ 30 വർഷത്തെ പ്രൊഫഷണൽ ജീവിതത്തിൽ ഇക്വിറ്റി നിക്ഷേപകർക്ക് സമ്പത്ത് സൃഷ്ടിച്ചുവെങ്കിൽ; ഒരേ നിക്ഷേപകന് വിരമിക്കൽ കാലയളവിൽ 30 വർഷത്തിൽ കൂടുതൽ സമ്പത്ത് സൃഷ്ടിക്കാൻ ഇക്വിറ്റിക്ക് കഴിയില്ലെന്ന് എന്ത് യുക്തി പറയുന്നു?
  • നിക്ഷേപകർ ഫിനാൻഷ്യൽ അസറ്റുകളെ സിംഗിൾ ജനറേഷൻ ആസ്തികളായി കണക്കാക്കുന്നു (അവ എന്ത് വില കൊടുത്തും സംരക്ഷിക്കണം) മാത്രമല്ല അവ അവരുടെ ഉടമസ്ഥതയിലുള്ള സ്വത്ത് അല്ലെങ്കിൽ ആഭരണങ്ങൾ പോലുള്ള മൾട്ടി-ജനറേഷൻ ആസ്തികളായി കണക്കാക്കരുത്. 30-40 വർഷത്തേക്ക് അവരുടെ സാമ്പത്തിക ആസ്തി യാത്ര മുന്നോട്ട് കൊണ്ടുപോകാൻ അവർക്ക് ഗുണഭോക്താക്കളുണ്ട്, അതിനാൽ സാമ്പത്തിക ആസ്തികളെപ്പോലും മൾട്ടി-ജനറേഷൻ ആസ്തികളായി കണക്കാക്കണം
  • അതിനാൽ, നിക്ഷേപകരുടെ ഈ വിഭാഗത്തിന് എഡൽ‌വെയിസ് ബി‌എ‌എഫ് പോലുള്ള സ്കീമുകളിലൂടെ ഇക്വിറ്റിയുടെ സുഗന്ധങ്ങളുടെ ചില ഇൻഫ്യൂഷൻ ഉണ്ടായിരിക്കുകയും സിസ്റ്റമാറ്റിക് പിൻവലിക്കലിലൂടെ സ്ഥിരവും നികുതി കാര്യക്ഷമവുമായ പണമൊഴുക്ക് സൃഷ്ടിക്കുകയും വേണം:

ഏതെങ്കിലും സ്കീമിന്റെ പൊസിഷനിംഗ് നീഡ്-സൊല്യൂഷൻ സമീപനമാക്കി മാറ്റുന്നതിലൂടെ, ഉപദേശകർക്ക് മൈൻഡ് ഷെയറും നിക്ഷേപകരുടെ വാലറ്റ് ഷെയറും സൃഷ്ടിക്കാൻ കഴിയും.

DAAF സ്കീമുകൾക്കുള്ളിൽ പോലും വൈവിധ്യവൽക്കരണത്തിന്റെ ആവശ്യകത വായനക്കാർക്ക് മനസ്സിലാകുമെന്നും എഡൽ‌വീസ് BAF ൽ ഒരു പുതിയ സമീപനത്തിലൂടെ നിക്ഷേപം നടത്താമെന്നും പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു. കൂടാതെ, മിസ്റ്റർ ബോണ്ടിന്റെ സ്മാർട്ട് നിക്ഷേപ പരിഹാരങ്ങളിലൂടെയും ഇത് ഫലപ്രദമായി ഉപയോഗിക്കുക (നിങ്ങളുടേത് ശരിക്കും).


മിസ്റ്റർ ബോണ്ട്

(aka സുനിൽ ജാവേരി)

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