Higher carry strategy for a dynamic rate environment
Sirshendu Basu
Head - Product Management & Strategy, Bandhan AMC
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Bandhan Floater Fund
A Relatively Higher Carry Strategy in a Dynamic Interest Rate Environment
(An Open-ended Debt Scheme predominantly investing in floating rate instruments (including fixed rate instruments converted to floating rate exposures using swaps/derivatives) with Relatively High Interest Rate Risk and Moderate Credit Risk)
Why should one consider adding Fixed Income to their Portfolios?
In today’s environment of intermittent volatility across asset classes amid geo-political tensions, portfolio stability becomes increasingly important.
Fixed Income allocations not only serve as defensive allocations, but as a stabilizer that enhances risk-adjusted returns. The relatively lower correlation of Fixed Income with Equities helps bring stability in the portfolio.
Therefore, allocating a portion of your investments in Fixed Income may potentially result in lower portfolio volatility and help smoothen portfolio performance.
Bandhan Floater Fund can serve as an effective stabilizing component within a portfolio, keeping relevant investment horizons in mind.
About Bandhan Floater Fund
- Bandhan Floater Fund is strategically positioned between high-quality corporate bond funds (relatively lower yields and lower credit risk) and high accrual focused funds (relatively higher yields and higher credit risk).
- The fund aims to provide a relatively stable, higher-carry investment option while actively managing the duration.
- This positioning makes the fund an effective allocation for investors seeking a balance of yield and credit, while managing the duration risk.
Fund Strategy and Positioning
- Accrual oriented positioning: Strategic allocation to AA+ and AA rated securities that offer relatively higher carry (up to 50% in AA+ and AA rated securities).
- Active Duration Management: The fund is positioned in the short-term space and actively manages the portfolio duration in the range of 1 to 5 years.
- Controlled Credit Tenor Framework: The residual maturity of non-AAA rated securities is capped at 3.5 years. This aims to maintain liquidity, reduce long-tenor credit risks and preserve the overall stability of the portfolio.
Maintaining Floating-Rate Exposure via Interest Rate Swaps (IRS) / Overnight Index Swaps (OIS)
As per regulation fund should have minimum 65% investments in Floating rate instruments. Given the relatively limited availability of floating rate instruments, we generally prefer investing in OIS/IRS. The tenor of the OIS/IRS position will be based on the fund manager's assessment of prevailing market conditions.
IRS are treated as a hedging (contra) position that offsets the cash paid exposure. Since IRS do not represent any additional investment exposure, it is excluded from gross exposure.
Example
The above table is used to explain the concept and is for illustration purposes only. It should not be used for the development or implementation of any investment strategy.
The above table depicts that IRS are a hedging overlay and hence result in no incremental investment exposure.
Performance vis-à-vis Short Duration and Corporate Bond Fund (As on 20th July 2026)
Bandhan Floater Fund has consistently outperformed the performance of funds in the Short Duration and Corporate Bond Categories across all return periods.
Source: MFI360. Data as on 20th July 2026. Past performance may or may not be sustained in future and does not guarantee any future returns. The performance details provided herein are of a regular growth plan and are annualized. All the schemes in the short duration and corporate bond fund categories are considered.
Portfolio Attributes (As on 30th June 2026)
BER excludes brokerage incurred towards execution of trades, transaction cost & statutory levies as applicable to investors.
Who Should consider investing in Bandhan Floater Fund?
- Investors with an investment horizon of 2+ years.
- Investors who seek a core fixed-income allocation with controlled duration risk.
- Investors seeking to benefit from relatively higher accruals than short duration and corporate bond funds.
Performance Snapshot
Performance based on NAV as on 30/06/2026. Past performance may or may not be sustained in future and does not guarantee any future returns. The performance details provided herein are of regular-growth plan. Regular and Direct Plans have different expense structure. Fund managers: Mr. Brijesh Shah and Mr. Debraj Lahiri (w.e.f 14th March 2024). For other funds managed by the Fund Manager/s and details about the direct plan, please refer the link given below: https://storage.googleapis.com/nonprod-static-assets-121to59kaawfgfi7bol/2026/07/1fdeb420-bandhan-performance-table-june-2026.pdf
Bandhan Floater Fund
(Formerly known as Bandhan Floating Rate Fund) An Open-ended Debt Scheme predominantly investing in floating rate instruments (including fixed rate instruments converted to floating rate exposures using swaps/derivatives) with Relatively High Interest Rate Risk and Moderate Credit Risk.
Disclaimer:
MUTUAL FUND INVESTMENTS ARE SUBJECT TO MARKET RISKS, READ ALL SCHEME RELATED DOCUMENTS CAREFULLY.
The Disclosures of opinions/in house views/strategy incorporated herein is provided solely to enhance the transparency about the investment strategy / theme of the Scheme and should not be treated as endorsement of the views / opinions or as an investment advice. This document should not be construed as a research report or a recommendation to buy or sell any security. This document has been prepared on the basis of information, which is already available in publicly accessible media or developed through analysis of Bandhan Mutual Fund. The information/ views / opinions provided is for informative purpose only and may have ceased to be current by the time it may reach the recipient, which should be taken into account before interpreting this document. The recipient should note and understand that the information provided above may not contain all the material aspects relevant for making an investment decision and the security, if any, may or may not continue to form part of the scheme’s portfolio in future. Investors are advised to consult their own investment advisor before making any investment decision in light of their risk appetite, investment goals and horizon. The decision of the Investment Manager may not always be profitable; as such decisions are based on the prevailing market conditions and the understanding of the Investment Manager. Actual market movements may vary from the anticipated trends. This information is subject to change without any prior notice. The Company reserves the right to make modifications and alterations to this statement/document as may be required from time to time. Neither Bandhan Mutual Fund / Bandhan Mutual Fund Trustee Limited / Bandhan AMC Limited, its Directors or representatives shall be liable for any damages whether direct or indirect, incidental, punitive special or consequential including lost revenue or lost profits that may arise from or in connection with the use of the information. Past performance may or may not be sustained in future.
बंधन फ्लोटर फंड
ब्याज दरों में बदलाव के माहौल में अपेक्षाकृत उच्च कैरी रणनीति
(एक खुली ऋण योजना जो मुख्य रूप से फ्लोटिंग रेट इंस्ट्रूमेंट्स (स्वैप/डेरिवेटिव्स का उपयोग करके फ्लोटिंग रेट एक्सपोजर में परिवर्तित फिक्स्ड रेट इंस्ट्रूमेंट्स सहित) में निवेश करती है, जिसमें अपेक्षाकृत उच्च ब्याज दर जोखिम और मध्यम क्रेडिट जोखिम होता है)
किसी को अपने पोर्टफोलियो में फिक्स्ड इनकम को शामिल करने पर विचार क्यों करना चाहिए?
आज के भू-राजनीतिक तनावों के बीच विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में रुक-रुक कर होने वाली अस्थिरता के माहौल में, पोर्टफोलियो स्थिरता तेजी से महत्वपूर्ण हो जाती है।
स्थिर आय में निवेश न केवल एक रक्षात्मक निवेश के रूप में कार्य करता है, बल्कि एक स्टेबलाइज़र के रूप में भी काम करता है जो जोखिम-समायोजित रिटर्न को बढ़ाता है। स्थिर आय और इक्विटी के बीच अपेक्षाकृत कम सहसंबंध पोर्टफोलियो में स्थिरता लाने में सहायक होता है।
इसलिए, अपने निवेश का एक हिस्सा फिक्स्ड इनकम में लगाने से पोर्टफोलियो की अस्थिरता कम हो सकती है और पोर्टफोलियो के प्रदर्शन को सुचारू बनाने में मदद मिल सकती है।
प्रासंगिक निवेश अवधि को ध्यान में रखते हुए, बंधन फ्लोटर फंड पोर्टफोलियो के भीतर एक प्रभावी स्थिरीकरण घटक के रूप में कार्य कर सकता है।
बंधन फ्लोटर फंड के बारे में
- बंधन फ्लोटर फंड रणनीतिक रूप से उच्च गुणवत्ता वाले कॉर्पोरेट बॉन्ड फंडों (अपेक्षाकृत कम यील्ड और कम क्रेडिट जोखिम) और उच्च संचय केंद्रित फंडों (अपेक्षाकृत उच्च यील्ड और उच्च क्रेडिट जोखिम) के बीच स्थित है।
- इस फंड का उद्देश्य निवेश की अवधि को सक्रिय रूप से प्रबंधित करते हुए अपेक्षाकृत स्थिर और उच्च-लाभ वाला निवेश विकल्प प्रदान करना है।
- यह स्थिति इस फंड को उन निवेशकों के लिए एक प्रभावी निवेश बनाती है जो अवधि के जोखिम को प्रबंधित करते हुए प्रतिफल और साख के बीच संतुलन चाहते हैं।
फंड रणनीति और स्थिति निर्धारण
- संचय उन्मुख स्थिति: एए+ और एए रेटिंग वाली प्रतिभूतियों में रणनीतिक आवंटन जो अपेक्षाकृत उच्च लाभ प्रदान करती हैं (एए+ और एए रेटिंग वाली प्रतिभूतियों में 50% तक)।
- सक्रिय अवधि प्रबंधन: यह फंड अल्पकालिक निवेश क्षेत्र में स्थित है और 1 से 5 वर्ष की अवधि के पोर्टफोलियो का सक्रिय रूप से प्रबंधन करता है।
- नियंत्रित ऋण अवधि ढांचा: गैर-AAA रेटिंग वाली प्रतिभूतियों की शेष परिपक्वता अवधि 3.5 वर्ष तक सीमित है। इसका उद्देश्य तरलता बनाए रखना, लंबी अवधि के ऋण जोखिमों को कम करना और पोर्टफोलियो की समग्र स्थिरता को संरक्षित करना है।
ब्याज दर स्वैप (आईआरएस) / ओवरनाइट इंडेक्स स्वैप (ओआईएस) के माध्यम से फ्लोटिंग-रेट एक्सपोजर बनाए रखना
नियमों के अनुसार, फंड का न्यूनतम 65% निवेश फ्लोटिंग रेट इंस्ट्रूमेंट्स में होना चाहिए। फ्लोटिंग रेट इंस्ट्रूमेंट्स की सीमित उपलब्धता को देखते हुए, हम आमतौर पर ओआईएस/आईआरएस में निवेश करना पसंद करते हैं। ओआईएस/आईआरएस में निवेश की अवधि फंड मैनेजर द्वारा बाजार की मौजूदा स्थितियों के आकलन पर आधारित होगी।
आईआरएस को हेजिंग (कॉन्ट्रा) पोजीशन के रूप में माना जाता है जो नकद भुगतान के जोखिम को संतुलित करता है। चूंकि आईआरएस किसी भी अतिरिक्त निवेश जोखिम का प्रतिनिधित्व नहीं करता है, इसलिए इसे कुल जोखिम से बाहर रखा जाता है।
उदाहरण
उपरोक्त तालिका अवधारणा को समझाने के लिए है और केवल उदाहरण के तौर पर प्रस्तुत की गई है। इसका उपयोग किसी भी निवेश रणनीति के विकास या कार्यान्वयन के लिए नहीं किया जाना चाहिए।
उपरोक्त तालिका दर्शाती है कि आईआरएस एक हेजिंग ओवरले है और इसलिए इसके परिणामस्वरूप निवेश जोखिम में कोई वृद्धि नहीं होती है।
अल्पावधि और कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड के सापेक्ष प्रदर्शन (दिनांक 20 जुलाई 2026 तक)
बंधन फ्लोटर फंड ने सभी रिटर्न अवधियों में शॉर्ट ड्यूरेशन और कॉर्पोरेट बॉन्ड श्रेणियों के फंडों के प्रदर्शन से लगातार बेहतर प्रदर्शन किया है।
स्रोत: MFI360. डेटा 20 जुलाई 2026 तक का है। पिछला प्रदर्शन भविष्य में बरकरार रह भी सकता है और नहीं भी, और यह भविष्य में किसी भी प्रकार के प्रतिफल की गारंटी नहीं देता है। यहां दिए गए प्रदर्शन विवरण नियमित वृद्धि योजना के हैं और वार्षिक आधार पर गणना की गई है। अल्पावधि और कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड श्रेणियों की सभी योजनाओं पर विचार किया गया है।
पोर्टफोलियो विशेषताएँ (दिनांक 30 जून 2026 तक)
बीईआर में ट्रेडों के निष्पादन के लिए लगने वाली ब्रोकरेज, लेनदेन लागत और निवेशकों पर लागू होने वाले वैधानिक शुल्क शामिल नहीं हैं।
बंधन फ्लोटर फंड में निवेश करने पर किसे विचार करना चाहिए?
- जिन निवेशकों का निवेश काल 2 वर्ष या उससे अधिक है।
- वे निवेशक जो नियंत्रित अवधि जोखिम के साथ मुख्य निश्चित आय आवंटन चाहते हैं।
- वे निवेशक जो अल्पावधि और कॉर्पोरेट बॉन्ड फंडों की तुलना में अपेक्षाकृत अधिक संचय से लाभ उठाना चाहते हैं।
प्रदर्शन स्नैपशॉट
प्रदर्शन 30/06/2026 तक के NAV पर आधारित है। पिछला प्रदर्शन भविष्य में बरकरार रह भी सकता है और नहीं भी, और यह भविष्य में किसी भी प्रकार के लाभ की गारंटी नहीं देता है। यहां दिए गए प्रदर्शन विवरण नियमित वृद्धि योजना के हैं। नियमित और प्रत्यक्ष योजनाओं की व्यय संरचना अलग-अलग है। फंड मैनेजर: श्री बृजेश शाह और श्री देबराज लाहिड़ी (14 मार्च 2024 से प्रभावी)। फंड मैनेजर द्वारा प्रबंधित अन्य फंडों और प्रत्यक्ष योजना के विवरण के लिए, कृपया नीचे दिए गए लिंक को देखें: https://storage.googleapis.com/nonprod-static-assets-121to59kaawfgfi7bol/2026/07/1fdeb420-bandhan-performance-table-june-2026.pdf
बंधन फ्लोटर फंड
(पूर्व में बंधन फ्लोटिंग रेट फंड के नाम से जाना जाता था) एक ओपन-एंडेड डेट स्कीम है जो मुख्य रूप से फ्लोटिंग रेट इंस्ट्रूमेंट्स (स्वैप/डेरिवेटिव्स का उपयोग करके फ्लोटिंग रेट एक्सपोजर में परिवर्तित फिक्स्ड रेट इंस्ट्रूमेंट्स सहित) में निवेश करती है, जिसमें अपेक्षाकृत उच्च ब्याज दर जोखिम और मध्यम क्रेडिट जोखिम होता है।
अस्वीकरण:
म्यूचुअल फंड में निवेश बाजार जोखिमों के अधीन है, योजना से संबंधित सभी दस्तावेजों को ध्यानपूर्वक पढ़ें।
इसमें शामिल राय/आंतरिक विचार/रणनीति का खुलासा केवल योजना की निवेश रणनीति/विषय के बारे में पारदर्शिता बढ़ाने के लिए किया गया है और इसे विचारों/राय का समर्थन या निवेश सलाह नहीं माना जाना चाहिए। इस दस्तावेज़ को शोध रिपोर्ट या किसी प्रतिभूति को खरीदने या बेचने की सिफारिश के रूप में नहीं समझा जाना चाहिए। यह दस्तावेज़ सार्वजनिक रूप से उपलब्ध मीडिया में पहले से मौजूद जानकारी या बंधन म्यूचुअल फंड के विश्लेषण के माध्यम से विकसित जानकारी के आधार पर तैयार किया गया है। प्रदान की गई जानकारी/विचार/राय केवल सूचनात्मक उद्देश्य के लिए है और प्राप्तकर्ता तक पहुँचने तक यह अप्रचलित हो सकती है, जिसे इस दस्तावेज़ की व्याख्या करने से पहले ध्यान में रखा जाना चाहिए। प्राप्तकर्ता को यह ध्यान रखना और समझना चाहिए कि ऊपर दी गई जानकारी में निवेश निर्णय लेने के लिए प्रासंगिक सभी महत्वपूर्ण पहलू शामिल नहीं हो सकते हैं और प्रतिभूति, यदि कोई हो, भविष्य में योजना के पोर्टफोलियो का हिस्सा बनी रह सकती है या नहीं भी रह सकती है। निवेशकों को अपनी जोखिम लेने की क्षमता, निवेश लक्ष्यों और समयावधि को ध्यान में रखते हुए कोई भी निवेश निर्णय लेने से पहले अपने निवेश सलाहकार से परामर्श करने की सलाह दी जाती है। निवेश प्रबंधक का निर्णय हमेशा लाभदायक नहीं हो सकता है; ये निर्णय प्रचलित बाजार स्थितियों और निवेश प्रबंधक की समझ पर आधारित होते हैं। वास्तविक बाजार उतार-चढ़ाव अनुमानित रुझानों से भिन्न हो सकते हैं। यह जानकारी बिना किसी पूर्व सूचना के परिवर्तन के अधीन है। कंपनी समय-समय पर आवश्यकतानुसार इस विवरण/दस्तावेज़ में संशोधन और परिवर्तन करने का अधिकार सुरक्षित रखती है। बंधन म्यूचुअल फंड / बंधन म्यूचुअल फंड ट्रस्टी लिमिटेड / बंधन एएमसी लिमिटेड, इसके निदेशक या प्रतिनिधि किसी भी प्रकार की क्षति, चाहे वह प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष, आकस्मिक, दंडात्मक, विशेष या परिणामी हो, जिसमें राजस्व हानि या लाभ हानि शामिल है, के लिए उत्तरदायी नहीं होंगे, जो इस जानकारी के उपयोग से उत्पन्न हो सकती है या उससे संबंधित हो सकती है। पिछला प्रदर्शन भविष्य में बरकरार रह भी सकता है और नहीं भी।
बंधन फ्लोटर फंड
गतिशील व्याजदर वातावरणातील तुलनेने अधिक कॅरी स्ट्रॅटेजी
(एक ओपन-एंडेड कर्ज योजना जी प्रामुख्याने फ्लोटिंग रेट इन्स्ट्रुमेंट्समध्ये (स्वॅप/डेरिव्हेटिव्ह्ज वापरून फ्लोटिंग रेट एक्सपोजरमध्ये रूपांतरित केलेल्या फिक्स्ड रेट इन्स्ट्रुमेंट्ससह) गुंतवणूक करते, ज्यात तुलनेने उच्च व्याजदर जोखीम आणि मध्यम पत जोखीम आहे)
आपल्या पोर्टफोलिओमध्ये स्थिर उत्पन्न (Fixed Income) समाविष्ट करण्याचा विचार का करावा?
भू-राजकीय तणावाच्या पार्श्वभूमीवर विविध मालमत्ता वर्गांमध्ये अधूनमधून होणाऱ्या अस्थिरतेच्या आजच्या वातावरणात, पोर्टफोलिओची स्थिरता अधिकाधिक महत्त्वाची ठरते.
स्थिर उत्पन्न गुंतवणूक केवळ बचावात्मक गुंतवणूक म्हणूनच नव्हे, तर जोखीम-समायोजित परतावा वाढवणारे एक स्थिरीकरण म्हणूनही काम करते. इक्विटीच्या तुलनेत स्थिर उत्पन्नाचा कमी सहसंबंध पोर्टफोलिओमध्ये स्थिरता आणण्यास मदत करतो.
त्यामुळे, तुमच्या गुंतवणुकीचा काही भाग स्थिर उत्पन्नामध्ये (Fixed Income) गुंतवल्यास पोर्टफोलिओमधील अस्थिरता कमी होऊ शकते आणि पोर्टफोलिओची कामगिरी स्थिर होण्यास मदत होऊ शकते.
गुंतवणुकीचा संबंधित कालावधी लक्षात घेता, बंधन फ्लोटर फंड पोर्टफोलिओमध्ये एक प्रभावी स्थिरीकरण घटक म्हणून काम करू शकतो.
बंधन फ्लोटर फंडाबद्दल
- बंधन फ्लोटर फंड हा उच्च-गुणवत्तेच्या कॉर्पोरेट बाँड फंडांच्या (तुलनात्मकदृष्ट्या कमी परतावा आणि कमी पत जोखीम) आणि उच्च संचय केंद्रित फंडांच्या (तुलनात्मकदृष्ट्या जास्त परतावा आणि जास्त पत जोखीम) मध्ये धोरणात्मकदृष्ट्या स्थित आहे.
- या फंडाचा उद्देश, गुंतवणुकीचा कालावधी सक्रियपणे व्यवस्थापित करत असताना, तुलनेने स्थिर आणि अधिक परतावा देणारा गुंतवणुकीचा पर्याय उपलब्ध करून देणे हा आहे.
- या स्थितीमुळे, परतावा आणि पत यांचा समतोल साधू पाहणाऱ्या आणि त्याच वेळी कालावधीच्या जोखमीचे व्यवस्थापन करू इच्छिणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी हा फंड एक प्रभावी गुंतवणूक ठरतो.
निधी धोरण आणि स्थिती
- उपार्जन-आधारित स्थिती: तुलनेने जास्त कॅरी देणाऱ्या AA+ आणि AA रेटेड सिक्युरिटीजमध्ये धोरणात्मक वाटप (AA+ आणि AA रेटेड सिक्युरिटीजमध्ये 50% पर्यंत).
- सक्रिय कालावधी व्यवस्थापन: हा फंड अल्प-मुदतीच्या क्षेत्रात स्थित आहे आणि १ ते ५ वर्षांच्या श्रेणीतील पोर्टफोलिओचा कालावधी सक्रियपणे व्यवस्थापित करतो.
- नियंत्रित पत कालावधी चौकट: नॉन-AAA मानांकन असलेल्या प्रतिभूतींची उर्वरित मुदत ३.५ वर्षांपर्यंत मर्यादित ठेवण्यात आली आहे. याचा उद्देश तरलता टिकवून ठेवणे, दीर्घ-मुदतीच्या पत जोखमी कमी करणे आणि पोर्टफोलिओची एकूण स्थिरता जतन करणे हा आहे.
इंटरेस्ट रेट स्वॅप्स (IRS) / ओव्हरनाईट इंडेक्स स्वॅप्स (OIS) द्वारे फ्लोटिंग-रेट एक्सपोजर राखणे
नियमानुसार, फंडाची किमान ६५% गुंतवणूक फ्लोटिंग रेट इन्स्ट्रुमेंट्समध्ये असणे आवश्यक आहे. फ्लोटिंग रेट इन्स्ट्रुमेंट्सची उपलब्धता तुलनेने मर्यादित असल्याने, आम्ही सामान्यतः OIS/IRS मध्ये गुंतवणूक करण्यास प्राधान्य देतो. OIS/IRS पोझिशनचा कालावधी, फंड मॅनेजरने प्रचलित बाजार परिस्थितीचे केलेल्या मूल्यांकनावर आधारित असेल.
आयआरएस (IRS) ला एक हेजिंग (कॉन्ट्रा) पोझिशन मानले जाते, जे रोख भरलेल्या जोखमीला ऑफसेट करते. आयआरएस (IRS) कोणतीही अतिरिक्त गुंतवणूक जोखीम दर्शवत नसल्यामुळे, ते एकूण जोखमीमधून वगळले जाते.
उदाहरण
वरील तक्ता संकल्पना स्पष्ट करण्यासाठी आणि केवळ उदाहरणासाठी वापरला आहे. कोणत्याही गुंतवणूक धोरणाच्या विकासासाठी किंवा अंमलबजावणीसाठी याचा वापर करू नये.
वरील तक्त्यावरून असे दिसून येते की आयआरएस (IRS) हे एक हेजिंग ओव्हरले आहे आणि त्यामुळे गुंतवणुकीत कोणतीही वाढीव जोखीम येत नाही.
शॉर्ट ड्युरेशन आणि कॉर्पोरेट बॉण्ड फंडाच्या तुलनेत कामगिरी (२० जुलै २०२६ रोजी)
बंधन फ्लोटर फंडाने सर्व परतावा कालावधींमध्ये शॉर्ट ड्युरेशन आणि कॉर्पोरेट बाँड श्रेणीतील फंडांच्या कामगिरीपेक्षा सातत्याने सरस कामगिरी केली आहे.
स्रोत: MFI360. २० जुलै २०२६ रोजीची माहिती. मागील कामगिरी भविष्यात कायम राहीलच असे नाही आणि भविष्यातील कोणत्याही परताव्याची हमी देत नाही. येथे दिलेला कामगिरीचा तपशील नियमित ग्रोथ प्लॅनचा असून तो वार्षिक आहे. अल्प कालावधी आणि कॉर्पोरेट बाँड फंड या श्रेणींमधील सर्व योजना विचारात घेतल्या आहेत.
पोर्टफोलिओची वैशिष्ट्ये (३० जून २०२६ रोजी)
BER मध्ये व्यवहारांच्या अंमलबजावणीसाठी लागणारी दलाली, व्यवहार खर्च आणि गुंतवणूकदारांना लागू असलेले वैधानिक शुल्क समाविष्ट नाहीत.
बंधन फ्लोटर फंडमध्ये गुंतवणूक करण्याचा विचार कोणी करावा?
- २ वर्षांपेक्षा जास्त गुंतवणुकीचा कालावधी असलेले गुंतवणूकदार.
- जे गुंतवणूकदार नियंत्रित कालावधीच्या जोखमीसह मुख्य निश्चित-उत्पन्न गुंतवणुकीच्या शोधात असतात.
- अल्प मुदतीच्या आणि कॉर्पोरेट बाँड फंडांपेक्षा तुलनेने जास्त संचयाचा लाभ घेऊ इच्छिणारे गुंतवणूकदार.
कामगिरीचा आढावा
३०/०६/२०२६ रोजीच्या NAV वर आधारित कामगिरी. मागील कामगिरी भविष्यात कायम राहीलच असे नाही आणि भविष्यातील कोणत्याही परताव्याची हमी देत नाही. येथे दिलेला कामगिरीचा तपशील रेग्युलर-ग्रोथ प्लॅनचा आहे. रेग्युलर आणि डायरेक्ट प्लॅनची खर्च रचना वेगवेगळी असते. फंड व्यवस्थापक: श्री. ब्रिजेश शाह आणि श्री. देबराज लाहिरी (१४ मार्च २०२४ पासून). फंड व्यवस्थापकाद्वारे व्यवस्थापित इतर फंडांसाठी आणि डायरेक्ट प्लॅनच्या तपशिलासाठी, कृपया खालील लिंक पहा: https://storage.googleapis.com/nonprod-static-assets-121to59kaawfgfi7bol/2026/07/1fdeb420-bandhan-performance-table-june-2026.pdf
बंधन फ्लोटर फंड
(पूर्वी बंधन फ्लोटिंग रेट फंड म्हणून ओळखले जाणारे) ही एक ओपन-एंडेड डेट स्कीम आहे, जी प्रामुख्याने फ्लोटिंग रेट इन्स्ट्रुमेंट्समध्ये (स्वॅप/डेरिव्हेटिव्ह्ज वापरून फ्लोटिंग रेट एक्सपोजरमध्ये रूपांतरित केलेल्या फिक्स्ड रेट इन्स्ट्रुमेंट्ससह) गुंतवणूक करते आणि यामध्ये तुलनेने उच्च व्याज दर जोखीम व मध्यम पत जोखीम असते.
अस्वीकरण:
म्युच्युअल फंड गुंतवणूक बाजारातील जोखमीच्या अधीन असते, योजनेशी संबंधित सर्व कागदपत्रे काळजीपूर्वक वाचा.
यामध्ये समाविष्ट केलेली मते/अंतर्गत दृष्टिकोन/धोरणांची माहिती केवळ योजनेच्या गुंतवणूक धोरण/थीमबद्दल पारदर्शकता वाढवण्यासाठी दिली आहे आणि ती मतांचे/दृष्टिकोनाचे समर्थन किंवा गुंतवणुकीचा सल्ला मानली जाऊ नये. हा दस्तऐवज संशोधन अहवाल किंवा कोणतीही सिक्युरिटी खरेदी-विक्री करण्याची शिफारस म्हणून मानला जाऊ नये. हा दस्तऐवज अशा माहितीच्या आधारावर तयार करण्यात आला आहे, जी सार्वजनिकरित्या उपलब्ध माध्यमांमध्ये आधीच उपलब्ध आहे किंवा बंधन म्युच्युअल फंडाच्या विश्लेषणातून विकसित केली आहे. प्रदान केलेली माहिती/दृष्टिकोन/मते केवळ माहितीच्या उद्देशाने आहेत आणि प्राप्तकर्त्यापर्यंत पोहोचेपर्यंत ती कालबाह्य झालेली असू शकतात, जे या दस्तऐवजाचा अर्थ लावण्यापूर्वी विचारात घेतले पाहिजे. प्राप्तकर्त्याने हे लक्षात घ्यावे आणि समजून घ्यावे की, वर दिलेली माहिती गुंतवणुकीचा निर्णय घेण्यासाठी संबंधित सर्व महत्त्वपूर्ण बाबींचा समावेश करू शकत नाही आणि सिक्युरिटी, जर असेल तर, भविष्यात योजनेच्या पोर्टफोलिओचा भाग असेल किंवा नसेल. गुंतवणूकदारांना सल्ला दिला जातो की त्यांनी त्यांच्या जोखीम घेण्याच्या क्षमतेनुसार, गुंतवणुकीच्या उद्दिष्टांनुसार आणि कालावधीनुसार कोणताही गुंतवणुकीचा निर्णय घेण्यापूर्वी त्यांच्या स्वतःच्या गुंतवणूक सल्लागाराचा सल्ला घ्यावा. गुंतवणूक व्यवस्थापकाचा निर्णय नेहमीच फायदेशीर असेल असे नाही; कारण असे निर्णय प्रचलित बाजार परिस्थिती आणि गुंतवणूक व्यवस्थापकाच्या समजुतीवर आधारित असतात. प्रत्यक्ष बाजारातील हालचाली अपेक्षित प्रवृत्तींपेक्षा भिन्न असू शकतात. ही माहिती कोणत्याही पूर्वसूचनेशिवाय बदलू शकते. कंपनी वेळोवेळी आवश्यकतेनुसार या विवरणात/दस्तऐवजात सुधारणा आणि फेरबदल करण्याचा अधिकार राखून ठेवते. बंधन म्युच्युअल फंड / बंधन म्युच्युअल फंड ट्रस्टी लिमिटेड / बंधन एएमसी लिमिटेड, त्याचे संचालक किंवा प्रतिनिधी, माहितीच्या वापरामुळे किंवा त्याच्याशी संबंधित उद्भवणाऱ्या कोणत्याही प्रत्यक्ष किंवा अप्रत्यक्ष, आकस्मिक, दंडात्मक, विशेष किंवा परिणामी नुकसानीसाठी, ज्यात गमावलेला महसूल किंवा गमावलेला नफा यांचा समावेश आहे, जबाबदार राहणार नाहीत. भूतकाळातील कामगिरी भविष्यात टिकून राहीलच असे नाही.
બંધન ફ્લોટર ફંડ
ગતિશીલ વ્યાજ દર વાતાવરણમાં પ્રમાણમાં ઊંચી કેરી સ્ટ્રેટેજી
(એક ઓપન-એન્ડેડ ડેટ સ્કીમ જે મુખ્યત્વે ફ્લોટિંગ રેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં રોકાણ કરે છે (જેમાં સ્વેપ્સ/ડેરિવેટિવ્ઝનો ઉપયોગ કરીને ફ્લોટિંગ રેટ એક્સપોઝરમાં રૂપાંતરિત ફિક્સ્ડ રેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સનો સમાવેશ થાય છે) જેમાં પ્રમાણમાં ઊંચા વ્યાજ દર જોખમ અને મધ્યમ ક્રેડિટ જોખમ હોય છે)
શા માટે વ્યક્તિએ પોતાના પોર્ટફોલિયોમાં સ્થિર આવક ઉમેરવાનું વિચારવું જોઈએ?
આજના ભૂ-રાજકીય તણાવ વચ્ચે સંપત્તિ વર્ગોમાં સમયાંતરે અસ્થિરતાના વાતાવરણમાં, પોર્ટફોલિયો સ્થિરતા વધુને વધુ મહત્વપૂર્ણ બની રહી છે.
સ્થિર આવક ફાળવણી માત્ર રક્ષણાત્મક ફાળવણી તરીકે જ નહીં, પરંતુ એક સ્થિરતા તરીકે પણ કામ કરે છે જે જોખમ-સમાયોજિત વળતરને વધારે છે. સ્થિર આવક અને ઇક્વિટીનો પ્રમાણમાં ઓછો સહસંબંધ પોર્ટફોલિયોમાં સ્થિરતા લાવવામાં મદદ કરે છે.
તેથી, તમારા રોકાણનો એક ભાગ સ્થિર આવકમાં ફાળવવાથી પોર્ટફોલિયોમાં અસ્થિરતા ઓછી થઈ શકે છે અને પોર્ટફોલિયોના પ્રદર્શનને સરળ બનાવવામાં મદદ મળી શકે છે.
બંધન ફ્લોટર ફંડ પોર્ટફોલિયોમાં અસરકારક સ્થિરીકરણ ઘટક તરીકે સેવા આપી શકે છે, જે સંબંધિત રોકાણ ક્ષિતિજોને ધ્યાનમાં રાખે છે.
બંધન ફ્લોટર ફંડ વિશે
- બંધન ફ્લોટર ફંડ વ્યૂહાત્મક રીતે ઉચ્ચ-ગુણવત્તાવાળા કોર્પોરેટ બોન્ડ ફંડ્સ (પ્રમાણમાં ઓછી ઉપજ અને ઓછું ક્રેડિટ જોખમ) અને ઉચ્ચ સંચય કેન્દ્રિત ફંડ્સ (પ્રમાણમાં વધુ ઉપજ અને ઉચ્ચ ક્રેડિટ જોખમ) વચ્ચે સ્થિત છે.
- આ ફંડનો ઉદ્દેશ્ય સમયગાળાનું સક્રિય સંચાલન કરતી વખતે પ્રમાણમાં સ્થિર, ઉચ્ચ-વહન રોકાણ વિકલ્પ પૂરો પાડવાનો છે.
- આ સ્થિતિ ભંડોળને એવા રોકાણકારો માટે અસરકારક ફાળવણી બનાવે છે જેઓ ઉપજ અને ધિરાણનું સંતુલન ઇચ્છતા હોય, અને સાથે સાથે સમયગાળાના જોખમનું સંચાલન પણ કરે.
ભંડોળની વ્યૂહરચના અને સ્થિતિ
- સંચયલક્ષી સ્થિતિ: AA+ અને AA રેટેડ સિક્યોરિટીઝને વ્યૂહાત્મક ફાળવણી જે પ્રમાણમાં વધુ કેરી ઓફર કરે છે (AA+ અને AA રેટેડ સિક્યોરિટીઝમાં 50% સુધી).
- સક્રિય અવધિ વ્યવસ્થાપન: આ ભંડોળ ટૂંકા ગાળાના ક્ષેત્રમાં સ્થિત છે અને 1 થી 5 વર્ષની રેન્જમાં પોર્ટફોલિયો સમયગાળાનું સક્રિય રીતે સંચાલન કરે છે.
- નિયંત્રિત ક્રેડિટ ટેનર ફ્રેમવર્ક: નોન-એએએ રેટેડ સિક્યોરિટીઝની શેષ પરિપક્વતા 3.5 વર્ષ સુધી મર્યાદિત છે. આનો ઉદ્દેશ્ય પ્રવાહિતા જાળવવા, લાંબા ગાળાના ક્રેડિટ જોખમો ઘટાડવા અને પોર્ટફોલિયોની એકંદર સ્થિરતા જાળવવાનો છે.
વ્યાજ દર સ્વેપ્સ (IRS) / ઓવરનાઇટ ઇન્ડેક્સ સ્વેપ્સ (OIS) દ્વારા ફ્લોટિંગ-રેટ એક્સપોઝર જાળવી રાખવું
નિયમન મુજબ, ફંડમાં ફ્લોટિંગ રેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં ઓછામાં ઓછું 65% રોકાણ હોવું જોઈએ. ફ્લોટિંગ રેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સની મર્યાદિત ઉપલબ્ધતાને કારણે, અમે સામાન્ય રીતે OIS/IRS માં રોકાણ કરવાનું પસંદ કરીએ છીએ. OIS/IRS પોઝિશનનો સમયગાળો ફંડ મેનેજરના પ્રવર્તમાન બજાર પરિસ્થિતિઓના મૂલ્યાંકન પર આધારિત હશે.
IRS ને હેજિંગ (વિપરીત) પોઝિશન તરીકે ગણવામાં આવે છે જે રોકડ ચૂકવેલ એક્સપોઝરને ઓફસેટ કરે છે. IRS કોઈપણ વધારાના રોકાણ એક્સપોઝરનું પ્રતિનિધિત્વ કરતું નથી, તેથી તેને ગ્રોસ એક્સપોઝરમાંથી બાકાત રાખવામાં આવે છે.
ઉદાહરણ
ઉપરોક્ત કોષ્ટકનો ઉપયોગ ખ્યાલ સમજાવવા માટે કરવામાં આવ્યો છે અને તે ફક્ત ઉદાહરણ તરીકે છે. તેનો ઉપયોગ કોઈપણ રોકાણ વ્યૂહરચનાના વિકાસ અથવા અમલીકરણ માટે થવો જોઈએ નહીં.
ઉપરોક્ત કોષ્ટક દર્શાવે છે કે IRS એક હેજિંગ ઓવરલે છે અને તેથી તેના પરિણામે કોઈ વધારાનું રોકાણ એક્સપોઝર મળતું નથી.
ટૂંકા ગાળા અને કોર્પોરેટ બોન્ડ ફંડની સરખામણીમાં કામગીરી (૨૦ જુલાઈ ૨૦૨૬ ના રોજ)
બંધન ફ્લોટર ફંડે તમામ રિટર્ન સમયગાળામાં ટૂંકા ગાળા અને કોર્પોરેટ બોન્ડ શ્રેણીઓમાં ફંડ્સના પ્રદર્શન કરતાં સતત શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શન કર્યું છે.
સ્ત્રોત: MFI360. 20 જુલાઈ 2026 ના રોજનો ડેટા. ભૂતકાળનું પ્રદર્શન ભવિષ્યમાં ટકાવી શકાય છે અથવા ન પણ રહે અને ભવિષ્યમાં કોઈ વળતરની ગેરંટી આપતું નથી. અહીં આપેલી કામગીરીની વિગતો નિયમિત વૃદ્ધિ યોજનાની છે અને વાર્ષિક ધોરણે છે. ટૂંકા ગાળા અને કોર્પોરેટ બોન્ડ ફંડ શ્રેણીઓમાંની બધી યોજનાઓ ધ્યાનમાં લેવામાં આવે છે.
પોર્ટફોલિયો વિશેષતાઓ (૩૦ જૂન ૨૦૨૬ ના રોજ)
BER માં સોદાઓના અમલીકરણ, વ્યવહાર ખર્ચ અને રોકાણકારોને લાગુ પડતા વૈધાનિક કરવેરા માટે થતા દલાલીનો સમાવેશ થતો નથી.
બંધન ફ્લોટર ફંડમાં રોકાણ કરવાનું કોણે વિચારવું જોઈએ?
- 2+ વર્ષના રોકાણ ક્ષિતિજ ધરાવતા રોકાણકારો.
- જે રોકાણકારો નિયંત્રિત સમયગાળાના જોખમ સાથે મુખ્ય નિશ્ચિત-આવક ફાળવણી ઇચ્છે છે.
- ટૂંકા ગાળાના અને કોર્પોરેટ બોન્ડ ફંડ્સ કરતાં પ્રમાણમાં વધુ ઉપાર્જનનો લાભ મેળવવા માંગતા રોકાણકારો.
પ્રદર્શન સ્નેપશોટ
૩૦/૦૬/૨૦૨૬ ના રોજ NAV પર આધારિત કામગીરી. ભૂતકાળનું પ્રદર્શન ભવિષ્યમાં ટકાવી શકે છે અથવા ન પણ રહે અને ભવિષ્યમાં કોઈ વળતરની ગેરંટી આપતું નથી. અહીં આપેલી કામગીરીની વિગતો નિયમિત-વૃદ્ધિ યોજનાની છે. નિયમિત અને ડાયરેક્ટ યોજનાઓમાં અલગ અલગ ખર્ચ માળખું હોય છે. ફંડ મેનેજરો: શ્રી બ્રિજેશ શાહ અને શ્રી દેબરાજ લાહિરી (૧૪ માર્ચ ૨૦૨૪ પછી). ફંડ મેનેજર/ઓ દ્વારા સંચાલિત અન્ય ભંડોળ અને ડાયરેક્ટ યોજના વિશેની વિગતો માટે, કૃપા કરીને નીચે આપેલ લિંકનો સંદર્ભ લો: https://storage.googleapis.com/nonprod-static-assets-121to59kaawfgfi7bol/2026/07/1fdeb420-bandhan-performance-table-june-2026.pdf
બંધન ફ્લોટર ફંડ
(અગાઉ બંધન ફ્લોટિંગ રેટ ફંડ તરીકે ઓળખાતું) એક ઓપન-એન્ડેડ ડેટ સ્કીમ જે મુખ્યત્વે ફ્લોટિંગ રેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સ (સ્વૅપ્સ/ડેરિવેટિવ્ઝનો ઉપયોગ કરીને ફ્લોટિંગ રેટ એક્સપોઝરમાં રૂપાંતરિત ફિક્સ્ડ રેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સ સહિત) માં રોકાણ કરે છે જેમાં પ્રમાણમાં ઊંચા વ્યાજ દર જોખમ અને મધ્યમ ક્રેડિટ જોખમ હોય છે.
અસ્વીકરણ:
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણો બજાર જોખમોને આધીન છે, યોજના સંબંધિત બધા દસ્તાવેજો કાળજીપૂર્વક વાંચો.
અહીં સમાવિષ્ટ મંતવ્યો/ઘરના મંતવ્યો/વ્યૂહરચનાના ખુલાસા ફક્ત યોજનાની રોકાણ વ્યૂહરચના/વિષય વિશે પારદર્શિતા વધારવા માટે પૂરા પાડવામાં આવ્યા છે અને તેને મંતવ્યો/મંતવ્યોના સમર્થન અથવા રોકાણ સલાહ તરીકે ગણવામાં આવવું જોઈએ નહીં. આ દસ્તાવેજને સંશોધન અહેવાલ અથવા કોઈપણ સુરક્ષા ખરીદવા અથવા વેચવાની ભલામણ તરીકે અર્થઘટન ન કરવો જોઈએ. આ દસ્તાવેજ જાહેરમાં સુલભ માધ્યમોમાં પહેલેથી જ ઉપલબ્ધ માહિતીના આધારે તૈયાર કરવામાં આવ્યો છે અથવા બંધન મ્યુચ્યુઅલ ફંડના વિશ્લેષણ દ્વારા વિકસાવવામાં આવ્યો છે. પૂરી પાડવામાં આવેલી માહિતી/મંતવ્યો/મંતવ્યો ફક્ત માહિતીપ્રદ હેતુ માટે છે અને પ્રાપ્તકર્તા સુધી પહોંચે ત્યાં સુધીમાં તે વર્તમાન રહેવાનું બંધ કરી દીધું હોઈ શકે છે, જેને આ દસ્તાવેજનું અર્થઘટન કરતા પહેલા ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ. પ્રાપ્તકર્તાએ નોંધ લેવી જોઈએ અને સમજવું જોઈએ કે ઉપરોક્ત માહિતીમાં રોકાણ નિર્ણય લેવા માટે સંબંધિત તમામ મહત્વપૂર્ણ પાસાઓ શામેલ ન હોઈ શકે અને સુરક્ષા, જો કોઈ હોય, તો ભવિષ્યમાં યોજનાના પોર્ટફોલિયોનો ભાગ બની શકે છે અથવા ન પણ બની શકે. રોકાણકારોને સલાહ આપવામાં આવે છે કે તેઓ તેમની જોખમ ક્ષમતા, રોકાણ લક્ષ્યો અને ક્ષિતિજને ધ્યાનમાં રાખીને કોઈપણ રોકાણ નિર્ણય લેતા પહેલા તેમના પોતાના રોકાણ સલાહકારની સલાહ લે. રોકાણ મેનેજરનો નિર્ણય હંમેશા નફાકારક ન હોઈ શકે; કારણ કે આવા નિર્ણયો પ્રવર્તમાન બજાર પરિસ્થિતિઓ અને રોકાણ મેનેજરની સમજ પર આધારિત હોય છે. વાસ્તવિક બજાર ગતિવિધિઓ અપેક્ષિત વલણોથી અલગ હોઈ શકે છે. આ માહિતી કોઈપણ પૂર્વ સૂચના વિના બદલાઈ શકે છે. કંપની સમય સમય પર જરૂર મુજબ આ નિવેદન/દસ્તાવેજમાં ફેરફાર અને ફેરફાર કરવાનો અધિકાર અનામત રાખે છે. બંધન મ્યુચ્યુઅલ ફંડ / બંધન મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ટ્રસ્ટી લિમિટેડ / બંધન એએમસી લિમિટેડ, તેના ડિરેક્ટરો અથવા પ્રતિનિધિઓ કોઈપણ નુકસાન માટે જવાબદાર રહેશે નહીં, પછી ભલે તે પ્રત્યક્ષ કે પરોક્ષ, આકસ્મિક, શિક્ષાત્મક ખાસ અથવા પરિણામી હોય, જેમાં ખોવાયેલી આવક અથવા ખોવાયેલ નફો શામેલ હોય જે માહિતીના ઉપયોગથી અથવા તેના સંબંધમાં ઉદ્ભવી શકે છે. ભૂતકાળની કામગીરી ભવિષ્યમાં ટકાવી શકે છે અથવા ન પણ રહી શકે છે.
ਬੰਧਨ ਫਲੋਟਰ ਫੰਡ
ਇੱਕ ਗਤੀਸ਼ੀਲ ਵਿਆਜ ਦਰ ਵਾਤਾਵਰਣ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਮੁਕਾਬਲਤਨ ਉੱਚ ਕੈਰੀ ਰਣਨੀਤੀ
(ਇੱਕ ਓਪਨ-ਐਂਡਡ ਕਰਜ਼ਾ ਸਕੀਮ ਜੋ ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਫਲੋਟਿੰਗ ਰੇਟ ਯੰਤਰਾਂ (ਸਵੈਪ/ਡੈਰੀਵੇਟਿਵ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਕੇ ਫਲੋਟਿੰਗ ਰੇਟ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਵਿੱਚ ਬਦਲੇ ਗਏ ਸਥਿਰ ਦਰ ਯੰਤਰਾਂ ਸਮੇਤ) ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੀ ਹੈ ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਮੁਕਾਬਲਤਨ ਉੱਚ ਵਿਆਜ ਦਰ ਜੋਖਮ ਅਤੇ ਦਰਮਿਆਨੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਜੋਖਮ ਹੁੰਦਾ ਹੈ)
ਕਿਸੇ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਸਥਿਰ ਆਮਦਨ ਜੋੜਨ ਬਾਰੇ ਕਿਉਂ ਵਿਚਾਰ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ?
ਅੱਜ ਦੇ ਭੂ-ਰਾਜਨੀਤਿਕ ਤਣਾਅ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਸੰਪਤੀ ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਂ ਵਿੱਚ ਰੁਕ-ਰੁਕ ਕੇ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਦੇ ਮਾਹੌਲ ਵਿੱਚ, ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਸਥਿਰਤਾ ਬਹੁਤ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਬਣ ਜਾਂਦੀ ਹੈ।
ਸਥਿਰ ਆਮਦਨ ਵੰਡ ਨਾ ਸਿਰਫ਼ ਰੱਖਿਆਤਮਕ ਵੰਡ ਵਜੋਂ ਕੰਮ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਸਗੋਂ ਇੱਕ ਸਥਿਰਤਾ ਵਜੋਂ ਵੀ ਕੰਮ ਕਰਦੀ ਹੈ ਜੋ ਜੋਖਮ-ਅਨੁਕੂਲ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਵਧਾਉਂਦੀ ਹੈ। ਇਕੁਇਟੀਜ਼ ਨਾਲ ਸਥਿਰ ਆਮਦਨ ਦਾ ਮੁਕਾਬਲਤਨ ਘੱਟ ਸਬੰਧ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਸਥਿਰਤਾ ਲਿਆਉਣ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰਦਾ ਹੈ।
ਇਸ ਲਈ, ਆਪਣੇ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਦਾ ਇੱਕ ਹਿੱਸਾ ਸਥਿਰ ਆਮਦਨ ਵਿੱਚ ਵੰਡਣ ਨਾਲ ਸੰਭਾਵੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੀ ਅਸਥਿਰਤਾ ਘੱਟ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨੂੰ ਸੁਚਾਰੂ ਬਣਾਉਣ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਮਿਲ ਸਕਦੀ ਹੈ।
ਬੰਧਨ ਫਲੋਟਰ ਫੰਡ ਇੱਕ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੇ ਅੰਦਰ ਇੱਕ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਸਥਿਰਤਾ ਵਾਲੇ ਹਿੱਸੇ ਵਜੋਂ ਕੰਮ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਸੰਬੰਧਿਤ ਨਿਵੇਸ਼ ਦਿਸ਼ਾਵਾਂ ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਦੇ ਹੋਏ।
ਬੰਧਨ ਫਲੋਟਰ ਫੰਡ ਬਾਰੇ
- ਬੰਧਨ ਫਲੋਟਰ ਫੰਡ ਰਣਨੀਤਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਉੱਚ-ਗੁਣਵੱਤਾ ਵਾਲੇ ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਬਾਂਡ ਫੰਡਾਂ (ਮੁਕਾਬਲਤਨ ਘੱਟ ਉਪਜ ਅਤੇ ਘੱਟ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਜੋਖਮ) ਅਤੇ ਉੱਚ ਸੰਚਵ ਕੇਂਦਰਿਤ ਫੰਡਾਂ (ਮੁਕਾਬਲਤਨ ਵੱਧ ਉਪਜ ਅਤੇ ਉੱਚ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਜੋਖਮ) ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਸਥਿਤ ਹੈ।
- ਫੰਡ ਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਮਿਆਦ ਦਾ ਸਰਗਰਮੀ ਨਾਲ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਦੇ ਹੋਏ ਇੱਕ ਮੁਕਾਬਲਤਨ ਸਥਿਰ, ਉੱਚ-ਕੈਰੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਵਿਕਲਪ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨਾ ਹੈ।
- ਇਹ ਸਥਿਤੀ ਫੰਡ ਨੂੰ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਵੰਡ ਬਣਾਉਂਦੀ ਹੈ ਜੋ ਉਪਜ ਅਤੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਦੇ ਸੰਤੁਲਨ ਦੀ ਮੰਗ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਮਿਆਦ ਦੇ ਜੋਖਮ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਦੇ ਹਨ।
ਫੰਡ ਰਣਨੀਤੀ ਅਤੇ ਸਥਿਤੀ
- ਐਕਰੂਅਲ ਓਰੀਐਂਟਿਡ ਪੋਜੀਸ਼ਨਿੰਗ: AA+ ਅਤੇ AA ਰੇਟਿੰਗ ਵਾਲੀਆਂ ਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂ ਨੂੰ ਰਣਨੀਤਕ ਵੰਡ ਜੋ ਮੁਕਾਬਲਤਨ ਵੱਧ ਕੈਰੀ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ (AA+ ਅਤੇ AA ਰੇਟਿੰਗ ਵਾਲੀਆਂ ਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂ ਵਿੱਚ 50% ਤੱਕ)।
- ਸਰਗਰਮ ਮਿਆਦ ਪ੍ਰਬੰਧਨ: ਫੰਡ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਸਥਿਤੀ ਵਿੱਚ ਸਥਿਤ ਹੈ ਅਤੇ 1 ਤੋਂ 5 ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਰੇਂਜ ਵਿੱਚ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਮਿਆਦ ਦਾ ਸਰਗਰਮੀ ਨਾਲ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਦਾ ਹੈ।
- ਨਿਯੰਤਰਿਤ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਟੈਨਰ ਫਰੇਮਵਰਕ: ਗੈਰ-ਏਏਏ ਰੇਟਡ ਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂ ਦੀ ਬਕਾਇਆ ਪਰਿਪੱਕਤਾ 3.5 ਸਾਲ ਤੱਕ ਸੀਮਤ ਹੈ। ਇਸਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਤਰਲਤਾ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣਾ, ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਜੋਖਮਾਂ ਨੂੰ ਘਟਾਉਣਾ ਅਤੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੀ ਸਮੁੱਚੀ ਸਥਿਰਤਾ ਨੂੰ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਰੱਖਣਾ ਹੈ।
ਵਿਆਜ ਦਰ ਸਵੈਪ (IRS) / ਰਾਤੋ ਰਾਤ ਸੂਚਕਾਂਕ ਸਵੈਪ (OIS) ਰਾਹੀਂ ਫਲੋਟਿੰਗ-ਰੇਟ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਨੂੰ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣਾ
ਨਿਯਮ ਅਨੁਸਾਰ ਫੰਡ ਵਿੱਚ ਫਲੋਟਿੰਗ ਰੇਟ ਯੰਤਰਾਂ ਵਿੱਚ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ 65% ਨਿਵੇਸ਼ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਫਲੋਟਿੰਗ ਰੇਟ ਯੰਤਰਾਂ ਦੀ ਮੁਕਾਬਲਤਨ ਸੀਮਤ ਉਪਲਬਧਤਾ ਨੂੰ ਦੇਖਦੇ ਹੋਏ, ਅਸੀਂ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ OIS/IRS ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਪਸੰਦ ਕਰਦੇ ਹਾਂ। OIS/IRS ਸਥਿਤੀ ਦਾ ਕਾਰਜਕਾਲ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਦੇ ਮੌਜੂਦਾ ਬਾਜ਼ਾਰ ਸਥਿਤੀਆਂ ਦੇ ਮੁਲਾਂਕਣ 'ਤੇ ਅਧਾਰਤ ਹੋਵੇਗਾ।
IRS ਨੂੰ ਇੱਕ ਹੈਜਿੰਗ (ਵਿਪਰੀਤ) ਸਥਿਤੀ ਵਜੋਂ ਮੰਨਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਜੋ ਨਕਦ ਭੁਗਤਾਨ ਕੀਤੇ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਨੂੰ ਆਫਸੈੱਟ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਕਿਉਂਕਿ IRS ਕਿਸੇ ਵਾਧੂ ਨਿਵੇਸ਼ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਨਹੀਂ ਹੈ, ਇਸ ਲਈ ਇਸਨੂੰ ਕੁੱਲ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਰੱਖਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।
ਉਦਾਹਰਣ
ਉਪਰੋਕਤ ਸਾਰਣੀ ਸੰਕਲਪ ਨੂੰ ਸਮਝਾਉਣ ਲਈ ਵਰਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਸਿਰਫ ਉਦਾਹਰਣ ਦੇ ਉਦੇਸ਼ਾਂ ਲਈ ਹੈ। ਇਸਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਿਸੇ ਵੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਰਣਨੀਤੀ ਦੇ ਵਿਕਾਸ ਜਾਂ ਲਾਗੂ ਕਰਨ ਲਈ ਨਹੀਂ ਕੀਤੀ ਜਾਣੀ ਚਾਹੀਦੀ।
ਉਪਰੋਕਤ ਸਾਰਣੀ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ ਕਿ IRS ਇੱਕ ਹੈਜਿੰਗ ਓਵਰਲੇਅ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸ ਲਈ ਇਸਦੇ ਨਤੀਜੇ ਵਜੋਂ ਕੋਈ ਵਾਧਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ।
ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਅਤੇ ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਬਾਂਡ ਫੰਡ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ (20 ਜੁਲਾਈ 2026 ਤੱਕ)
ਬੰਧਨ ਫਲੋਟਰ ਫੰਡ ਨੇ ਸਾਰੀਆਂ ਰਿਟਰਨ ਪੀਰੀਅਡਾਂ ਵਿੱਚ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਅਤੇ ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਬਾਂਡ ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਂ ਵਿੱਚ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨੂੰ ਲਗਾਤਾਰ ਬਿਹਤਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਹੈ।
ਸਰੋਤ: MFI360। 20 ਜੁਲਾਈ 2026 ਤੱਕ ਦਾ ਡੇਟਾ। ਪਿਛਲੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਵੀ ਕਾਇਮ ਰਹਿ ਸਕਦੀ ਹੈ ਜਾਂ ਨਹੀਂ ਵੀ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਕਿਸੇ ਵੀ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਗਰੰਟੀ ਨਹੀਂ ਦਿੰਦੀ। ਇੱਥੇ ਦਿੱਤੇ ਗਏ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਵੇਰਵੇ ਇੱਕ ਨਿਯਮਤ ਵਿਕਾਸ ਯੋਜਨਾ ਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਸਾਲਾਨਾ ਹਨ। ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਅਤੇ ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਬਾਂਡ ਫੰਡ ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਂ ਵਿੱਚ ਸਾਰੀਆਂ ਯੋਜਨਾਵਾਂ 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।
ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ਤਾਵਾਂ (30 ਜੂਨ 2026 ਤੱਕ)
BER ਵਿੱਚ ਵਪਾਰਾਂ ਦੇ ਐਗਜ਼ੀਕਿਊਸ਼ਨ, ਲੈਣ-ਦੇਣ ਦੀ ਲਾਗਤ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ 'ਤੇ ਲਾਗੂ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਕਾਨੂੰਨੀ ਟੈਕਸਾਂ ਲਈ ਕੀਤੀ ਗਈ ਦਲਾਲੀ ਸ਼ਾਮਲ ਨਹੀਂ ਹੈ।
ਬੰਧਨ ਫਲੋਟਰ ਫੰਡ ਵਿੱਚ ਕਿਸਨੂੰ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਬਾਰੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ?
- 2+ ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਦ੍ਰਿਸ਼ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ।
- ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਜੋ ਨਿਯੰਤਰਿਤ ਅਵਧੀ ਜੋਖਮ ਦੇ ਨਾਲ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਸਥਿਰ-ਆਮਦਨ ਵੰਡ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹਨ।
- ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਅਤੇ ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਬਾਂਡ ਫੰਡਾਂ ਨਾਲੋਂ ਮੁਕਾਬਲਤਨ ਵੱਧ ਆਮਦਨ ਤੋਂ ਲਾਭ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ।
ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਸਨੈਪਸ਼ਾਟ
30/06/2026 ਨੂੰ NAV ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ। ਪਿਛਲੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਵੀ ਕਾਇਮ ਰਹਿ ਸਕਦੀ ਹੈ ਜਾਂ ਨਹੀਂ ਵੀ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਕਿਸੇ ਵੀ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਗਰੰਟੀ ਨਹੀਂ ਦਿੰਦੀ ਹੈ। ਇੱਥੇ ਦਿੱਤੇ ਗਏ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਵੇਰਵੇ ਨਿਯਮਤ-ਵਿਕਾਸ ਯੋਜਨਾ ਦੇ ਹਨ। ਨਿਯਮਤ ਅਤੇ ਸਿੱਧੀਆਂ ਯੋਜਨਾਵਾਂ ਵਿੱਚ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਖਰਚ ਢਾਂਚਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ: ਸ਼੍ਰੀ ਬ੍ਰਿਜੇਸ਼ ਸ਼ਾਹ ਅਤੇ ਸ਼੍ਰੀ ਦੇਬਰਾਜ ਲਹਿਰੀ (14 ਮਾਰਚ 2024 ਤੋਂ ਬਾਅਦ)। ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ/ਮੈਨੇਜਰਾਂ ਦੁਆਰਾ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਹੋਰ ਫੰਡਾਂ ਅਤੇ ਸਿੱਧੀਆਂ ਯੋਜਨਾਵਾਂ ਬਾਰੇ ਵੇਰਵਿਆਂ ਲਈ, ਕਿਰਪਾ ਕਰਕੇ ਹੇਠਾਂ ਦਿੱਤੇ ਲਿੰਕ ਨੂੰ ਵੇਖੋ: https://storage.googleapis.com/nonprod-static-assets-121to59kaawfgfi7bol/2026/07/1fdeb420-bandhan-performance-table-june-2026.pdf
ਬੰਧਨ ਫਲੋਟਰ ਫੰਡ
(ਪਹਿਲਾਂ ਬੰਧਨ ਫਲੋਟਿੰਗ ਰੇਟ ਫੰਡ ਵਜੋਂ ਜਾਣਿਆ ਜਾਂਦਾ ਸੀ) ਇੱਕ ਓਪਨ-ਐਂਡਡ ਕਰਜ਼ਾ ਸਕੀਮ ਜੋ ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਫਲੋਟਿੰਗ ਰੇਟ ਯੰਤਰਾਂ (ਸਵੈਪ/ਡੈਰੀਵੇਟਿਵ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਕੇ ਫਲੋਟਿੰਗ ਰੇਟ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਵਿੱਚ ਬਦਲੇ ਗਏ ਸਥਿਰ ਦਰ ਯੰਤਰਾਂ ਸਮੇਤ) ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੀ ਹੈ ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਮੁਕਾਬਲਤਨ ਉੱਚ ਵਿਆਜ ਦਰ ਜੋਖਮ ਅਤੇ ਦਰਮਿਆਨੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਜੋਖਮ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
ਅਸਵੀਕਾਰਨ:
ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਨਿਵੇਸ਼ ਮਾਰਕੀਟ ਜੋਖਮਾਂ ਦੇ ਅਧੀਨ ਹਨ, ਸਕੀਮ ਨਾਲ ਸਬੰਧਤ ਸਾਰੇ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ਾਂ ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਨਾਲ ਪੜ੍ਹੋ।
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বন্ধন ফ্লোটার ফান্ড
পরিবর্তনশীল সুদের হারের পরিবেশে একটি তুলনামূলকভাবে উচ্চ ক্যারি কৌশল
(একটি ওপেন-এন্ডেড ডেট স্কিম যা প্রধানত ফ্লোটিং রেট ইনস্ট্রুমেন্টগুলিতে (সোয়াপ/ডেরিভেটিভস ব্যবহার করে ফ্লোটিং রেট এক্সপোজারে রূপান্তরিত ফিক্সড রেট ইনস্ট্রুমেন্ট সহ) বিনিয়োগ করে, যেখানে তুলনামূলকভাবে উচ্চ সুদের হারের ঝুঁকি এবং মাঝারি ক্রেডিট ঝুঁকি রয়েছে।)
কেন একজন তার পোর্টফোলিওতে ফিক্সড ইনকাম যুক্ত করার কথা বিবেচনা করবেন?
ভূ-রাজনৈতিক উত্তেজনার মধ্যে বিভিন্ন শ্রেণীর সম্পদের মাঝেমধ্যে অস্থিরতার এই পরিবেশে, পোর্টফোলিওর স্থিতিশীলতা ক্রমশ গুরুত্বপূর্ণ হয়ে উঠছে।
ফিক্সড ইনকাম বরাদ্দ শুধুমাত্র প্রতিরক্ষামূলক বরাদ্দ হিসেবেই কাজ করে না, বরং এটি একটি স্থিতিশীলকারী হিসেবেও কাজ করে যা ঝুঁকি-সমন্বিত রিটার্ন বৃদ্ধি করে। ইক্যুইটির সাথে ফিক্সড ইনকামের তুলনামূলকভাবে কম পারস্পরিক সম্পর্ক পোর্টফোলিওতে স্থিতিশীলতা আনতে সাহায্য করে।
অতএব, আপনার বিনিয়োগের একটি অংশ ফিক্সড ইনকামে বরাদ্দ করলে তা পোর্টফোলিওর অস্থিরতা কমাতে পারে এবং পোর্টফোলিওর পারফরম্যান্সকে মসৃণ করতে সাহায্য করতে পারে।
প্রাসঙ্গিক বিনিয়োগের সময়সীমা মাথায় রাখলে, বন্ধন ফ্লোটার ফান্ড একটি পোর্টফোলিওর মধ্যে একটি কার্যকর স্থিতিশীলকারী উপাদান হিসেবে কাজ করতে পারে।
বন্ধন ফ্লোটার ফান্ড সম্পর্কে
- বন্ধন ফ্লোটার ফান্ড কৌশলগতভাবে উচ্চ-মানের কর্পোরেট বন্ড ফান্ড (তুলনামূলকভাবে কম ইল্ড এবং কম ক্রেডিট ঝুঁকি) এবং উচ্চ অ্যাক্রুয়াল-কেন্দ্রিক ফান্ড (তুলনামূলকভাবে বেশি ইল্ড এবং বেশি ক্রেডিট ঝুঁকি)-এর মাঝামাঝি অবস্থানে রয়েছে।
- এই ফান্ডের লক্ষ্য হলো সক্রিয়ভাবে মেয়াদকাল ব্যবস্থাপনার মাধ্যমে একটি তুলনামূলকভাবে স্থিতিশীল ও উচ্চ ক্যারি-সম্পন্ন বিনিয়োগের বিকল্প প্রদান করা।
- এই অবস্থানটি ফান্ডটিকে সেইসব বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি কার্যকর বিনিয়োগে পরিণত করে, যারা মেয়াদকালীন ঝুঁকি সামলানোর পাশাপাশি মুনাফা ও নির্ভরযোগ্যতার মধ্যে ভারসাম্য খোঁজেন।
তহবিল কৌশল এবং অবস্থান
- অ্যাক্রুয়াল ভিত্তিক অবস্থান: AA+ এবং AA রেটিংযুক্ত সিকিউরিটিগুলিতে কৌশলগত বরাদ্দ, যা তুলনামূলকভাবে উচ্চতর ক্যারি প্রদান করে (AA+ এবং AA রেটিংযুক্ত সিকিউরিটিগুলিতে ৫০% পর্যন্ত)।
- সক্রিয় মেয়াদ ব্যবস্থাপনা: ফান্ডটি স্বল্পমেয়াদী খাতে অবস্থিত এবং ১ থেকে ৫ বছরের পরিসরে পোর্টফোলিওর মেয়াদ সক্রিয়ভাবে পরিচালনা করে।
- নিয়ন্ত্রিত ক্রেডিট টেনর ফ্রেমওয়ার্ক: নন-AAA রেটিংযুক্ত সিকিউরিটিজের অবশিষ্ট মেয়াদ ৩.৫ বছরে সীমাবদ্ধ করা হয়েছে। এর লক্ষ্য হলো তারল্য বজায় রাখা, দীর্ঘমেয়াদী ক্রেডিট ঝুঁকি হ্রাস করা এবং পোর্টফোলিওর সামগ্রিক স্থিতিশীলতা রক্ষা করা।
ইন্টারেস্ট রেট সোয়াপ (IRS) / ওভারনাইট ইনডেক্স সোয়াপ (OIS) এর মাধ্যমে ফ্লোটিং-রেট এক্সপোজার বজায় রাখা
নিয়ম অনুযায়ী, ফান্ডের ন্যূনতম ৬৫% বিনিয়োগ ফ্লোটিং রেট ইনস্ট্রুমেন্টে থাকা উচিত। ফ্লোটিং রেট ইনস্ট্রুমেন্টের তুলনামূলকভাবে সীমিত প্রাপ্যতার কারণে, আমরা সাধারণত ওআইএস/আইআরএস-এ বিনিয়োগ করতে পছন্দ করি। ওআইএস/আইআরএস পজিশনের মেয়াদ বর্তমান বাজার পরিস্থিতির উপর ফান্ড ম্যানেজারের মূল্যায়নের উপর নির্ভর করবে।
আইআরএস-কে একটি হেজিং (কন্ট্রা) পজিশন হিসেবে গণ্য করা হয় যা নগদ প্রদত্ত এক্সপোজারকে অফসেট করে। যেহেতু আইআরএস কোনো অতিরিক্ত বিনিয়োগ এক্সপোজার তৈরি করে না, তাই এটিকে মোট এক্সপোজার থেকে বাদ দেওয়া হয়।
উদাহরণ
উপরের সারণিটি ধারণাটি ব্যাখ্যা করার জন্য এবং শুধুমাত্র দৃষ্টান্তমূলক উদ্দেশ্যে ব্যবহৃত হয়েছে। এটি কোনো বিনিয়োগ কৌশল প্রণয়ন বা বাস্তবায়নের জন্য ব্যবহার করা উচিত নয়।
উপরের সারণী থেকে দেখা যায় যে, আইআরএস (IRS) একটি হেজিং ওভারলে হিসেবে কাজ করে এবং এর ফলে বিনিয়োগের ঝুঁকি বাড়ে না।
শর্ট ডিউরেশন এবং কর্পোরেট বন্ড ফান্ডের তুলনায় পারফরম্যান্স (২০শে জুলাই ২০২৬ অনুযায়ী)
বন্ধন ফ্লোটার ফান্ড সকল রিটার্ন পিরিয়ড জুড়ে শর্ট ডিউরেশন এবং কর্পোরেট বন্ড ক্যাটাগরির ফান্ডগুলোর পারফরম্যান্সকে ধারাবাহিকভাবে ছাড়িয়ে গেছে।
উৎস: এমএফআই৩৬০। তথ্য ২০শে জুলাই ২০২৬ তারিখের। অতীতের পারফরম্যান্স ভবিষ্যতে বজায় থাকতেও পারে বা নাও পারে এবং এটি ভবিষ্যতের কোনো রিটার্নের নিশ্চয়তা দেয় না। এখানে প্রদত্ত পারফরম্যান্সের বিবরণ একটি রেগুলার গ্রোথ প্ল্যানের এবং এটি বার্ষিক ভিত্তিতে গণনা করা হয়েছে। শর্ট ডিউরেশন এবং কর্পোরেট বন্ড ফান্ড ক্যাটাগরির সমস্ত স্কিম বিবেচনা করা হয়েছে।
পোর্টফোলিওর বৈশিষ্ট্যসমূহ (৩০শে জুন ২০২৬ অনুযায়ী)
BER-এর মধ্যে ট্রেড সম্পাদনের জন্য ব্যয়িত ব্রোকারেজ, লেনদেন খরচ এবং বিনিয়োগকারীদের জন্য প্রযোজ্য বিধিবদ্ধ কর অন্তর্ভুক্ত নয়।
কাদের বন্ধন ফ্লোটার ফান্ডে বিনিয়োগ করার কথা বিবেচনা করা উচিত?
- যেসব বিনিয়োগকারীর বিনিয়োগের মেয়াদ ২ বছর বা তার বেশি।
- যেসব বিনিয়োগকারী নিয়ন্ত্রিত মেয়াদ ঝুঁকি সহ একটি মূল স্থির-আয় বিনিয়োগ খোঁজেন।
- যেসব বিনিয়োগকারী স্বল্প মেয়াদী এবং কর্পোরেট বন্ড ফান্ডের তুলনায় অপেক্ষাকৃত বেশি অর্জিত মুনাফা থেকে লাভবান হতে চান।
পারফরম্যান্সের স্ন্যাপশট
৩০/০৬/২০২৬ তারিখের NAV-এর উপর ভিত্তি করে পারফরম্যান্স। অতীতের পারফরম্যান্স ভবিষ্যতে বজায় থাকতেও পারে বা নাও পারে এবং এটি ভবিষ্যতের কোনো রিটার্নের নিশ্চয়তা দেয় না। এখানে প্রদত্ত পারফরম্যান্সের বিবরণ রেগুলার-গ্রোথ প্ল্যানের। রেগুলার এবং ডিরেক্ট প্ল্যানের খরচের কাঠামো ভিন্ন। ফান্ড ম্যানেজার: জনাব ব্রিজেশ শাহ এবং জনাব দেবরাজ লাহিড়ী (কার্যকর ১৪ই মার্চ ২০২৪ থেকে)। ফান্ড ম্যানেজার/দের দ্বারা পরিচালিত অন্যান্য ফান্ড এবং ডিরেক্ট প্ল্যান সম্পর্কে বিস্তারিত জানতে, অনুগ্রহ করে নিচের লিঙ্কটি দেখুন: https://storage.googleapis.com/nonprod-static-assets-121to59kaawfgfi7bol/2026/07/1fdeb420-bandhan-performance-table-june-2026.pdf
বন্ধন ফ্লোটার ফান্ড
(পূর্বে বন্ধন ফ্লোটিং রেট ফান্ড নামে পরিচিত) এটি একটি ওপেন-এন্ডেড ডেট স্কিম, যা প্রধানত ফ্লোটিং রেট ইনস্ট্রুমেন্টগুলিতে (সোয়াপ/ডেরিভেটিভস ব্যবহার করে ফ্লোটিং রেট এক্সপোজারে রূপান্তরিত ফিক্সড রেট ইনস্ট্রুমেন্ট সহ) বিনিয়োগ করে। এতে তুলনামূলকভাবে উচ্চ সুদের হারের ঝুঁকি এবং মাঝারি ক্রেডিট ঝুঁকি রয়েছে।
দাবিত্যাগ:
মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ বাজার ঝুঁকির অধীন, স্কিম সম্পর্কিত সকল নথি মনোযোগ সহকারে পড়ুন।
এখানে অন্তর্ভুক্ত মতামত/অভ্যন্তরীণ দৃষ্টিভঙ্গি/কৌশল প্রকাশ শুধুমাত্র স্কিমের বিনিয়োগ কৌশল/থিম সম্পর্কে স্বচ্ছতা বাড়ানোর জন্য প্রদান করা হয়েছে এবং এটিকে মতামত/দৃষ্টিভঙ্গির অনুমোদন বা বিনিয়োগ পরামর্শ হিসাবে বিবেচনা করা উচিত নয়। এই নথিটিকে কোনো গবেষণা প্রতিবেদন বা কোনো সিকিউরিটি ক্রয় বা বিক্রয়ের সুপারিশ হিসাবে গণ্য করা উচিত নয়। এই নথিটি এমন তথ্যের ভিত্তিতে প্রস্তুত করা হয়েছে, যা ইতিমধ্যে সর্বজনীনভাবে প্রবেশযোগ্য মিডিয়ায় উপলব্ধ অথবা বন্ধন মিউচুয়াল ফান্ডের বিশ্লেষণের মাধ্যমে তৈরি করা হয়েছে। প্রদত্ত তথ্য/দৃষ্টিভঙ্গি/দৃষ্টিভঙ্গি শুধুমাত্র তথ্যমূলক উদ্দেশ্যে প্রদান করা হয়েছে এবং প্রাপকের কাছে পৌঁছানোর সময় তা অপ্রাসঙ্গিক হয়ে যেতে পারে, যা এই নথিটি ব্যাখ্যা করার আগে বিবেচনায় নেওয়া উচিত। প্রাপককে অবশ্যই মনে রাখতে হবে এবং বুঝতে হবে যে উপরে প্রদত্ত তথ্যে বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য প্রাসঙ্গিক সমস্ত গুরুত্বপূর্ণ দিক অন্তর্ভুক্ত নাও থাকতে পারে এবং সিকিউরিটিটি, যদি থাকে, ভবিষ্যতে স্কিমের পোর্টফোলিওর অংশ হিসাবে থাকতেও পারে বা নাও থাকতে পারে। বিনিয়োগকারীদের তাদের ঝুঁকি গ্রহণের ক্ষমতা, বিনিয়োগের লক্ষ্য এবং সময়সীমার আলোকে কোনো বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে তাদের নিজস্ব বিনিয়োগ উপদেষ্টার সাথে পরামর্শ করার পরামর্শ দেওয়া হচ্ছে। বিনিয়োগ ব্যবস্থাপকের সিদ্ধান্ত সবসময় লাভজনক নাও হতে পারে; এই ধরনের সিদ্ধান্তগুলি প্রচলিত বাজার পরিস্থিতি এবং বিনিয়োগ ব্যবস্থাপকের উপলব্ধির উপর ভিত্তি করে নেওয়া হয়। বাজারের প্রকৃত গতিবিধি প্রত্যাশিত প্রবণতা থেকে ভিন্ন হতে পারে। এই তথ্য কোনো পূর্ব বিজ্ঞপ্তি ছাড়াই পরিবর্তন সাপেক্ষ। কোম্পানি সময়ে সময়ে প্রয়োজন অনুযায়ী এই বিবৃতি/দলিলটিতে পরিবর্তন ও পরিমার্জন করার অধিকার সংরক্ষণ করে। বন্ধন মিউচুয়াল ফান্ড / বন্ধন মিউচুয়াল ফান্ড ট্রাস্টি লিমিটেড / বন্ধন এএমসি লিমিটেড, এর পরিচালক বা প্রতিনিধিরা কেউই এই তথ্য ব্যবহারের ফলে বা এর সাথে সম্পর্কিত কোনো প্রত্যক্ষ বা পরোক্ষ, আকস্মিক, শাস্তিমূলক, বিশেষ বা ফলস্বরূপ ক্ষতির জন্য দায়ী থাকবে না, যার মধ্যে রাজস্ব বা মুনাফার ক্ষতিও অন্তর্ভুক্ত। অতীতের কর্মক্ষমতা ভবিষ্যতে বজায় থাকতেও পারে বা নাও পারে।
బంధన్ ఫ్లోటర్ ఫండ్
డైనమిక్ వడ్డీ రేటు వాతావరణంలో సాపేక్షంగా అధిక క్యారీ వ్యూహం
(సాపేక్షంగా అధిక వడ్డీ రేటు రిస్క్ మరియు మధ్యస్థ క్రెడిట్ రిస్క్తో కూడిన, ప్రధానంగా ఫ్లోటింగ్ రేట్ సాధనాలలో (స్వాప్లు/డెరివేటివ్లను ఉపయోగించి ఫ్లోటింగ్ రేట్ ఎక్స్పోజర్లుగా మార్చబడిన ఫిక్స్డ్ రేట్ సాధనాలతో సహా) పెట్టుబడి పెట్టే ఒక ఓపెన్-ఎండెడ్ డెట్ స్కీమ్)
తమ పోర్ట్ఫోలియోలకు స్థిర ఆదాయాన్ని ఎందుకు జోడించాలి?
భౌగోళిక-రాజకీయ ఉద్రిక్తతల నేపథ్యంలో, వివిధ ఆస్తి వర్గాలలో అడపాదడపా అస్థిరత నెలకొన్న నేటి వాతావరణంలో, పోర్ట్ఫోలియో స్థిరత్వం మరింత ముఖ్యమవుతోంది.
స్థిర ఆదాయ కేటాయింపులు రక్షణాత్మక కేటాయింపులుగా మాత్రమే కాకుండా, రిస్క్కు అనుగుణంగా రాబడులను పెంచే స్థిరీకరణ కారకంగా కూడా పనిచేస్తాయి. ఈక్విటీలతో స్థిర ఆదాయానికి ఉండే సాపేక్షంగా తక్కువ సహసంబంధం పోర్ట్ఫోలియోలో స్థిరత్వాన్ని తీసుకురావడానికి సహాయపడుతుంది.
అందువల్ల, మీ పెట్టుబడులలో కొంత భాగాన్ని స్థిర ఆదాయంలో కేటాయించడం వలన పోర్ట్ఫోలియో అస్థిరత తగ్గే అవకాశం ఉంది మరియు పోర్ట్ఫోలియో పనితీరును మెరుగుపరచడంలో సహాయపడుతుంది.
సంబంధిత పెట్టుబడి కాలపరిమితులను దృష్టిలో ఉంచుకుని, బంధన్ ఫ్లోటర్ ఫండ్ ఒక పోర్ట్ఫోలియోలో సమర్థవంతమైన స్థిరీకరణ అంశంగా పనిచేయగలదు.
బంధన్ ఫ్లోటర్ ఫండ్ గురించి
- బంధన్ ఫ్లోటర్ ఫండ్ వ్యూహాత్మకంగా అధిక-నాణ్యత కార్పొరేట్ బాండ్ ఫండ్లు (సాపేక్షంగా తక్కువ రాబడులు మరియు తక్కువ క్రెడిట్ రిస్క్) మరియు అధిక రాబడిపై దృష్టి సారించిన ఫండ్ల (సాపేక్షంగా అధిక రాబడులు మరియు అధిక క్రెడిట్ రిస్క్) మధ్య స్థానంలో ఉంది.
- ఈ ఫండ్, పెట్టుబడి వ్యవధిని చురుకుగా నిర్వహిస్తూనే, సాపేక్షంగా స్థిరమైన, అధిక క్యారీ-పెట్టుబడి ఎంపికను అందించడమే లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది.
- ఈ అమరిక, రాబడి మరియు క్రెడిట్ మధ్య సమతుల్యతను కోరుకుంటూ, కాలపరిమితి రిస్క్ను కూడా నిర్వహించాలనుకునే పెట్టుబడిదారులకు ఈ ఫండ్ను ఒక సమర్థవంతమైన కేటాయింపుగా చేస్తుంది.
ఫండ్ వ్యూహం మరియు స్థానీకరణ
- అక్రూవల్ ఆధారిత పొజిషనింగ్: సాపేక్షంగా అధిక క్యారీని అందించే AA+ మరియు AA రేటెడ్ సెక్యూరిటీలకు వ్యూహాత్మక కేటాయింపు (AA+ మరియు AA రేటెడ్ సెక్యూరిటీలలో 50% వరకు).
- క్రియాశీల కాల వ్యవధి నిర్వహణ: ఈ ఫండ్ స్వల్పకాలిక విభాగంలో ఉంది మరియు 1 నుండి 5 సంవత్సరాల పరిధిలో పోర్ట్ఫోలియో కాల వ్యవధిని చురుకుగా నిర్వహిస్తుంది.
- నియంత్రిత క్రెడిట్ టెనర్ ఫ్రేమ్వర్క్: AAA-యేతర రేటింగ్ ఉన్న సెక్యూరిటీల మిగిలిన మెచ్యూరిటీ 3.5 సంవత్సరాలకు పరిమితం చేయబడింది. దీని లక్ష్యం లిక్విడిటీని నిర్వహించడం, దీర్ఘకాలిక క్రెడిట్ రిస్క్లను తగ్గించడం మరియు పోర్ట్ఫోలియో యొక్క మొత్తం స్థిరత్వాన్ని పరిరక్షించడం.
వడ్డీ రేటు స్వాప్లు (IRS) / ఓవర్నైట్ ఇండెక్స్ స్వాప్లు (OIS) ద్వారా ఫ్లోటింగ్-రేట్ ఎక్స్పోజర్ను నిర్వహించడం
నిబంధనల ప్రకారం ఫండ్లో కనీసం 65% పెట్టుబడులు ఫ్లోటింగ్ రేట్ సాధనాలలో ఉండాలి. ఫ్లోటింగ్ రేట్ సాధనాల లభ్యత సాపేక్షంగా పరిమితంగా ఉన్నందున, మేము సాధారణంగా OIS/IRSలలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ప్రాధాన్యత ఇస్తాము. OIS/IRS పొజిషన్ యొక్క కాలపరిమితి, ప్రస్తుత మార్కెట్ పరిస్థితులపై ఫండ్ మేనేజర్ చేసే అంచనాపై ఆధారపడి ఉంటుంది.
IRSలను నగదు చెల్లింపు ఎక్స్పోజర్ను భర్తీ చేసే హెడ్జింగ్ (కాంట్రా) పొజిషన్గా పరిగణిస్తారు. IRSలు ఎటువంటి అదనపు పెట్టుబడి ఎక్స్పోజర్ను సూచించనందున, వాటిని స్థూల ఎక్స్పోజర్ నుండి మినహాయిస్తారు.
ఉదాహరణ
పై పట్టిక భావనను వివరించడానికి మరియు కేవలం దృష్టాంత ప్రయోజనాల కోసం మాత్రమే ఉపయోగించబడుతుంది. దీనిని ఏ పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని అభివృద్ధి చేయడానికి లేదా అమలు చేయడానికి ఉపయోగించకూడదు.
పై పట్టిక IRS ఒక హెడ్జింగ్ ఓవర్లే అని మరియు అందువల్ల అదనపు పెట్టుబడి ఎక్స్పోజర్కు దారితీయదని చూపిస్తుంది.
స్వల్పకాలిక మరియు కార్పొరేట్ బాండ్ ఫండ్తో పోలిస్తే పనితీరు (20 జూలై 2026 నాటికి)
అన్ని రాబడి కాలాల్లోనూ బంధన్ ఫ్లోటర్ ఫండ్, షార్ట్ డ్యూరేషన్ మరియు కార్పొరేట్ బాండ్ కేటగిరీలలోని ఫండ్ల పనితీరును స్థిరంగా అధిగమించింది.
ఆధారం: MFI360. 20 జూలై 2026 నాటి డేటా. గత పనితీరు భవిష్యత్తులో కొనసాగవచ్చు లేదా కొనసాగకపోవచ్చు మరియు భవిష్యత్తు రాబడులకు ఎలాంటి హామీ ఇవ్వదు. ఇక్కడ అందించిన పనితీరు వివరాలు ఒక సాధారణ వృద్ధి పథకానికి సంబంధించినవి మరియు వార్షిక ప్రాతిపదికన లెక్కించబడ్డాయి. స్వల్పకాలిక మరియు కార్పొరేట్ బాండ్ ఫండ్ వర్గాలలోని అన్ని పథకాలు పరిగణించబడ్డాయి.
పోర్ట్ఫోలియో లక్షణాలు (30 జూన్ 2026 నాటికి)
BER ట్రేడ్ల అమలుకు అయ్యే బ్రోకరేజ్, లావాదేవీల ఖర్చు మరియు పెట్టుబడిదారులకు వర్తించే చట్టబద్ధమైన పన్నులను మినహాయిస్తుంది.
బంధన్ ఫ్లోటర్ ఫండ్లో ఎవరు పెట్టుబడి పెట్టాలి?
- 2 లేదా అంతకంటే ఎక్కువ సంవత్సరాల పెట్టుబడి కాలపరిమితి ఉన్న పెట్టుబడిదారులు.
- నియంత్రిత కాలవ్యవధి రిస్క్తో ప్రధాన స్థిర-ఆదాయ కేటాయింపును కోరుకునే పెట్టుబడిదారులు.
- స్వల్పకాలిక మరియు కార్పొరేట్ బాండ్ ఫండ్ల కంటే సాపేక్షంగా అధిక రాబడుల నుండి ప్రయోజనం పొందాలని కోరుకునే పెట్టుబడిదారులు.
పనితీరు స్నాప్షాట్
30/06/2026 నాటి NAV ఆధారంగా పనితీరు. గత పనితీరు భవిష్యత్తులో కొనసాగవచ్చు లేదా కొనసాగకపోవచ్చు మరియు భవిష్యత్తు రాబడులకు ఎలాంటి హామీ ఇవ్వదు. ఇక్కడ అందించిన పనితీరు వివరాలు రెగ్యులర్-గ్రోత్ ప్లాన్కు సంబంధించినవి. రెగ్యులర్ మరియు డైరెక్ట్ ప్లాన్లకు వేర్వేరు ఖర్చుల నిర్మాణం ఉంటుంది. ఫండ్ మేనేజర్లు: శ్రీ బ్రిజేష్ షా మరియు శ్రీ దేబ్రాజ్ లాహిరి (14 మార్చి 2024 నుండి). ఫండ్ మేనేజర్(ల)చే నిర్వహించబడే ఇతర ఫండ్ల కోసం మరియు డైరెక్ట్ ప్లాన్ గురించిన వివరాల కోసం, దయచేసి క్రింద ఇవ్వబడిన లింక్ను చూడండి: https://storage.googleapis.com/nonprod-static-assets-121to59kaawfgfi7bol/2026/07/1fdeb420-bandhan-performance-table-june-2026.pdf
బంధన్ ఫ్లోటర్ ఫండ్
(గతంలో బంధన్ ఫ్లోటింగ్ రేట్ ఫండ్ అని పిలువబడేది) ఇది సాపేక్షంగా అధిక వడ్డీ రేటు రిస్క్ మరియు మధ్యస్థ క్రెడిట్ రిస్క్తో కూడిన ఒక ఓపెన్-ఎండెడ్ డెట్ స్కీమ్. ఇది ప్రధానంగా ఫ్లోటింగ్ రేట్ సాధనాలలో (స్వాప్లు/డెరివేటివ్లను ఉపయోగించి ఫ్లోటింగ్ రేట్ ఎక్స్పోజర్లుగా మార్చబడిన ఫిక్స్డ్ రేట్ సాధనాలతో సహా) పెట్టుబడి పెడుతుంది.
నిరాకరణ:
మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడులు మార్కెట్ రిస్కులకు లోబడి ఉంటాయి, పథకానికి సంబంధించిన అన్ని పత్రాలను జాగ్రత్తగా చదవండి.
ఇందులో పొందుపరిచిన అభిప్రాయాలు/అంతర్గత దృక్కోణాలు/వ్యూహాల వెల్లడి, పథకం యొక్క పెట్టుబడి వ్యూహం/థీమ్ గురించి పారదర్శకతను పెంచడానికి మాత్రమే అందించబడింది మరియు ఈ అభిప్రాయాలను/దృక్కోణాలను ఆమోదంగా లేదా పెట్టుబడి సలహాగా పరిగణించరాదు. ఈ పత్రాన్ని పరిశోధన నివేదికగా లేదా ఏదైనా సెక్యూరిటీని కొనడానికి లేదా అమ్మడానికి సిఫార్సుగా భావించరాదు. ఈ పత్రం, ఇప్పటికే బహిరంగంగా అందుబాటులో ఉన్న మీడియాలో లభించిన సమాచారం ఆధారంగా లేదా బంధన్ మ్యూచువల్ ఫండ్ విశ్లేషణ ద్వారా అభివృద్ధి చేయబడిన సమాచారం ఆధారంగా తయారు చేయబడింది. అందించిన సమాచారం/దృక్కోణాలు కేవలం సమాచార ప్రయోజనం కోసం మాత్రమే మరియు ఇది గ్రహీతకు చేరే సమయానికి దాని ప్రామాణికతను కోల్పోయి ఉండవచ్చు, ఈ పత్రాన్ని అర్థం చేసుకునే ముందు ఈ విషయాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి. పెట్టుబడి నిర్ణయం తీసుకోవడానికి సంబంధించిన అన్ని ముఖ్యమైన అంశాలు పైన అందించిన సమాచారంలో ఉండకపోవచ్చని మరియు ఏదైనా సెక్యూరిటీ భవిష్యత్తులో పథకం పోర్ట్ఫోలియోలో భాగంగా కొనసాగవచ్చు లేదా కొనసాగకపోవచ్చని గ్రహీత గమనించి, అర్థం చేసుకోవాలి. పెట్టుబడిదారులు తమ రిస్క్ తీసుకునే సామర్థ్యం, పెట్టుబడి లక్ష్యాలు మరియు కాలపరిమితిని దృష్టిలో ఉంచుకుని, ఏదైనా పెట్టుబడి నిర్ణయం తీసుకునే ముందు వారి స్వంత పెట్టుబడి సలహాదారుని సంప్రదించాలని సూచించడమైనది. ఇన్వెస్ట్మెంట్ మేనేజర్ నిర్ణయం ఎల్లప్పుడూ లాభదాయకంగా ఉండకపోవచ్చు; అటువంటి నిర్ణయాలు ప్రస్తుత మార్కెట్ పరిస్థితులు మరియు ఇన్వెస్ట్మెంట్ మేనేజర్ యొక్క అవగాహనపై ఆధారపడి ఉంటాయి. వాస్తవ మార్కెట్ కదలికలు ఊహించిన ధోరణుల నుండి మారవచ్చు. ఈ సమాచారం ఎటువంటి ముందస్తు నోటీసు లేకుండా మార్పుకు లోబడి ఉంటుంది. ఎప్పటికప్పుడు అవసరమైన విధంగా ఈ ప్రకటన/పత్రానికి మార్పులు మరియు సవరణలు చేసే హక్కు కంపెనీకి ఉంది. ఈ సమాచారాన్ని ఉపయోగించడం వల్ల లేదా దానికి సంబంధించి ఉత్పన్నమయ్యే ప్రత్యక్ష లేదా పరోక్ష, యాదృచ్ఛిక, శిక్షార్హమైన, ప్రత్యేక లేదా పర్యవసాన నష్టాలకు, కోల్పోయిన ఆదాయం లేదా కోల్పోయిన లాభాలతో సహా, బంధన్ మ్యూచువల్ ఫండ్ / బంధన్ మ్యూచువల్ ఫండ్ ట్రస్టీ లిమిటెడ్ / బంధన్ ఏఎంసీ లిమిటెడ్, దాని డైరెక్టర్లు లేదా ప్రతినిధులు ఎవరూ బాధ్యత వహించరు. గత పనితీరు భవిష్యత్తులో కొనసాగవచ్చు లేదా కొనసాగకపోవచ్చు.
பந்தன் ஃப்ளோட்டர் ஃபண்ட்
மாறும் வட்டி விகிதச் சூழலில் ஒப்பீட்டளவில் அதிக கேரி உத்தி
(ஒப்பீட்டளவில் அதிக வட்டி விகித அபாயம் மற்றும் மிதமான கடன் அபாயம் கொண்ட, பெரும்பாலும் மாறுபடும் வட்டி விகிதக் கருவிகளில் (ஸ்வாப்ஸ்/டெரிவேட்டிவ்களைப் பயன்படுத்தி மாறுபடும் வட்டி விகித வெளிப்பாடுகளாக மாற்றப்பட்ட நிலையான வட்டி விகிதக் கருவிகள் உட்பட) முதலீடு செய்யும் ஒரு காலவரையற்ற கடன் திட்டம்)
ஒருவர் தனது முதலீட்டுத் தொகுப்பில் நிலையான வருமானப் பத்திரங்களைச் சேர்ப்பதை ஏன் பரிசீலிக்க வேண்டும்?
புவிசார் அரசியல் பதட்டங்களுக்கு மத்தியில், சொத்து வகைகளில் அவ்வப்போது ஏற்படும் ஏற்ற இறக்கங்கள் நிறைந்த இன்றைய சூழலில், முதலீட்டுத் தொகுப்பின் நிலைத்தன்மை மேலும் மேலும் முக்கியத்துவம் பெறுகிறது.
நிலையான வருமான ஒதுக்கீடுகள் பாதுகாப்பு ஒதுக்கீடுகளாகச் செயல்படுவது மட்டுமல்லாமல், இடர் சரிசெய்யப்பட்ட வருமானத்தை மேம்படுத்தும் ஒரு நிலைப்படுத்தியாகவும் செயல்படுகின்றன. பங்குகளுடன் நிலையான வருமானத்திற்கு உள்ள ஒப்பீட்டளவில் குறைந்த தொடர்பு, முதலீட்டுத் தொகுப்பில் நிலைத்தன்மையைக் கொண்டுவர உதவுகிறது.
எனவே, உங்கள் முதலீடுகளின் ஒரு பகுதியை நிலையான வருமானப் பத்திரங்களில் ஒதுக்குவது, முதலீட்டுத் தொகுப்பின் ஏற்ற இறக்கத்தைக் குறைத்து, அதன் செயல்திறனைச் சீராக்க உதவக்கூடும்.
பொருத்தமான முதலீட்டுக் காலங்களைக் கருத்தில் கொண்டு, பந்தன் ஃப்ளோட்டர் ஃபண்ட் ஒரு முதலீட்டுத் தொகுப்பில் திறம்பட்ட நிலைப்படுத்தும் அங்கமாகச் செயல்பட முடியும்.
பந்தன் ஃப்ளோட்டர் ஃபண்ட் பற்றி
- பந்தன் ஃப்ளோட்டர் ஃபண்ட், உயர்தர கார்ப்பரேட் பத்திர நிதிகளுக்கும் (ஒப்பீட்டளவில் குறைந்த வருமானம் மற்றும் குறைந்த கடன் அபாயம்) மற்றும் அதிக வருவாய் ஈட்டுவதில் கவனம் செலுத்தும் நிதிகளுக்கும் (ஒப்பீட்டளவில் அதிக வருமானம் மற்றும் அதிக கடன் அபாயம்) இடையில் வியூக ரீதியாக நிலைநிறுத்தப்பட்டுள்ளது.
- இந்த நிதியானது, கால அளவைத் தீவிரமாக நிர்வகிக்கும் அதே வேளையில், ஒப்பீட்டளவில் நிலையான, அதிக வருவாய் தரும் முதலீட்டு வாய்ப்பை வழங்குவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது.
- இந்த நிலைப்பாடு, கால அளவு அபாயத்தை நிர்வகிக்கும் அதே வேளையில், வருமானம் மற்றும் கடன் தகுதியின் சமநிலையை நாடும் முதலீட்டாளர்களுக்கு இந்த நிதியை ஒரு சிறந்த முதலீடாக ஆக்குகிறது.
நிதி உத்தி மற்றும் நிலைப்படுத்தல்
- வருவாய் சார்ந்த நிலைப்பாடு: ஒப்பீட்டளவில் அதிக வருவாய் ஈட்டும் (AA+ மற்றும் AA தரமதிப்பீடு பெற்ற பத்திரங்களில் 50% வரை) AA+ மற்றும் AA தரமதிப்பீடு பெற்ற பத்திரங்களில் உத்திசார் ஒதுக்கீடு.
- செயல்திறன் மிக்க கால மேலாண்மை: இந்த நிதி குறுகிய கால முதலீட்டுப் பிரிவில் நிலைநிறுத்தப்பட்டுள்ளது மற்றும் 1 முதல் 5 ஆண்டுகள் வரையிலான முதலீட்டுக் கால அளவைச் செயல்திறன் மிக்க முறையில் நிர்வகிக்கிறது.
- கட்டுப்படுத்தப்பட்ட கடன் காலக் கட்டமைப்பு: AAA அல்லாத தரமதிப்பீடு பெற்ற பத்திரங்களின் மீதமுள்ள முதிர்வுக் காலம் 3.5 ஆண்டுகளாக வரம்பிடப்பட்டுள்ளது. இது பணப்புழக்கத்தைப் பராமரித்தல், நீண்ட காலக் கடன் அபாயங்களைக் குறைத்தல் மற்றும் முதலீட்டுத் தொகுப்பின் ஒட்டுமொத்த நிலைத்தன்மையைப் பாதுகாத்தல் ஆகியவற்றை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது.
வட்டி விகிதப் பரிமாற்றங்கள் (IRS) / இரவுநேரக் குறியீட்டுப் பரிமாற்றங்கள் (OIS) மூலம் மிதக்கும் வட்டி விகித வெளிப்பாட்டைப் பராமரித்தல்
விதிமுறைகளின்படி, நிதியானது குறைந்தபட்சம் 65% முதலீடுகளை மாறுபடும் வட்டி விகிதக் கருவிகளில் கொண்டிருக்க வேண்டும். மாறுபடும் வட்டி விகிதக் கருவிகள் ஒப்பீட்டளவில் குறைவாகக் கிடைப்பதால், நாங்கள் பொதுவாக OIS/IRS-இல் முதலீடு செய்ய விரும்புகிறோம். OIS/IRS முதலீட்டின் கால அளவு, நிலவும் சந்தை நிலவரங்கள் குறித்த நிதி மேலாளரின் மதிப்பீட்டைப் பொறுத்து அமையும்.
IRS என்பது, ரொக்கமாகச் செலுத்தப்பட்ட இடர் வெளிப்பாட்டை ஈடுசெய்யும் ஒரு இடர் காப்பு (எதிர்) நிலையாகக் கருதப்படுகிறது. IRS எந்தவொரு கூடுதல் முதலீட்டு இடர் வெளிப்பாட்டையும் ஏற்படுத்தாததால், அது மொத்த இடர் வெளிப்பாட்டிலிருந்து விலக்கப்படுகிறது.
உதாரணம்
மேற்கண்ட அட்டவணையானது கருத்தை விளக்குவதற்கும், எடுத்துக்காட்டு நோக்கங்களுக்காக மட்டுமேயும் பயன்படுத்தப்படுகிறது. எந்தவொரு முதலீட்டு உத்தியையும் உருவாக்குவதற்கோ அல்லது செயல்படுத்துவதற்கோ இதனைப் பயன்படுத்தக் கூடாது.
மேற்கண்ட அட்டவணையானது, IRS ஒரு இடர் தடுப்பு மேலடுக்கு என்பதையும், அதனால் கூடுதல் முதலீட்டு வெளிப்பாடு எதுவும் ஏற்படுவதில்லை என்பதையும் சித்தரிக்கிறது.
குறுகிய கால மற்றும் கார்ப்பரேட் பத்திர நிதியுடனான செயல்திறன் (20 ஜூலை 2026 நிலவரப்படி)
பந்தன் ஃப்ளோட்டர் ஃபண்ட், அனைத்து வருமானக் காலங்களிலும் குறுகிய கால மற்றும் கார்ப்பரேட் பத்திரப் பிரிவுகளில் உள்ள நிதிகளின் செயல்திறனை விடத் தொடர்ந்து சிறப்பாகச் செயல்பட்டுள்ளது.
ஆதாரம்: MFI360. தரவுகள் 20 ஜூலை 2026 அன்றுள்ள நிலவரம். கடந்தகாலச் செயல்திறன் எதிர்காலத்தில் தொடரலாம் அல்லது தொடராமலும் போகலாம், மேலும் இது எதிர்கால வருமானத்திற்கு எந்த உத்தரவாதமும் அளிக்காது. இங்கு வழங்கப்பட்டுள்ள செயல்திறன் விவரங்கள் ஒரு வழக்கமான வளர்ச்சித் திட்டத்தைச் சார்ந்தவை மற்றும் ஆண்டுப்படுத்தப்பட்டவை ஆகும். குறுகிய கால மற்றும் கார்ப்பரேட் பத்திர நிதிப் பிரிவுகளில் உள்ள அனைத்துத் திட்டங்களும் கருத்தில் கொள்ளப்பட்டுள்ளன.
போர்ட்ஃபோலியோ பண்புக்கூறுகள் (30 ஜூன் 2026 நிலவரப்படி)
BER ஆனது, வர்த்தகங்களைச் செயல்படுத்துவதற்காக ஏற்படும் தரகுக் கட்டணம், பரிவர்த்தனைச் செலவு மற்றும் முதலீட்டாளர்களுக்குப் பொருந்தக்கூடிய சட்டரீதியான வரிகள் ஆகியவற்றை உள்ளடக்காது.
பந்தன் ஃப்ளோட்டர் ஃபண்டில் முதலீடு செய்வதை யார் பரிசீலிக்க வேண்டும்?
- 2 ஆண்டுகளுக்கும் மேலான முதலீட்டுக் காலம் கொண்ட முதலீட்டாளர்கள்.
- கட்டுப்படுத்தப்பட்ட கால அளவு அபாயத்துடன், ஒரு மைய நிலையான வருமான ஒதுக்கீட்டை நாடும் முதலீட்டாளர்கள்.
- குறுகிய கால மற்றும் கார்ப்பரேட் பத்திர நிதிகளைக் காட்டிலும் ஒப்பீட்டளவில் அதிக வருவாய் ஈட்ட விரும்பும் முதலீட்டாளர்கள்.
செயல்திறன் கண்ணோட்டம்
30/06/2026 அன்றுள்ள NAV-ஐ அடிப்படையாகக் கொண்ட செயல்திறன். கடந்தகால செயல்திறன் எதிர்காலத்தில் தொடரலாம் அல்லது தொடராமலும் போகலாம், மேலும் இது எதிர்கால வருமானத்திற்கு எந்த உத்தரவாதமும் அளிக்காது. இங்கு வழங்கப்பட்டுள்ள செயல்திறன் விவரங்கள் ரெகுலர்-குரோத் திட்டத்திற்கானவை. ரெகுலர் மற்றும் டைரக்ட் திட்டங்கள் வெவ்வேறு செலவுக் கட்டமைப்புகளைக் கொண்டுள்ளன. நிதி மேலாளர்கள்: திரு. பிரிஜேஷ் ஷா மற்றும் திரு. தேப்ராஜ் லஹிரி (14 மார்ச் 2024 முதல் அமலுக்கு வருகிறது). நிதி மேலாளரால் நிர்வகிக்கப்படும் பிற நிதிகள் மற்றும் டைரக்ட் திட்டம் பற்றிய விவரங்களுக்கு, கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ள இணைப்பைப் பார்க்கவும்: https://storage.googleapis.com/nonprod-static-assets-121to59kaawfgfi7bol/2026/07/1fdeb420-bandhan-performance-table-june-2026.pdf
பந்தன் ஃப்ளோட்டர் ஃபண்ட்
(முன்னர் பந்தன் ஃப்ளோட்டிங் ரேட் ஃபண்ட் என அறியப்பட்டது) இது ஒப்பீட்டளவில் அதிக வட்டி விகித அபாயம் மற்றும் மிதமான கடன் அபாயம் கொண்ட ஒரு திறந்தநிலைக் கடன் திட்டமாகும். இது பெரும்பாலும் மிதக்கும் வட்டி விகிதக் கருவிகளில் (ஸ்வாப்ஸ்/டெரிவேட்டிவ்களைப் பயன்படுத்தி மிதக்கும் வட்டி விகித வெளிப்பாடுகளாக மாற்றப்பட்ட நிலையான வட்டி விகிதக் கருவிகள் உட்பட) முதலீடு செய்கிறது.
பொறுப்புத் துறப்பு:
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடுகள் சந்தை அபாயங்களுக்கு உட்பட்டவை, திட்டம் தொடர்பான அனைத்து ஆவணங்களையும் கவனமாகப் படிக்கவும்.
இதில் இணைக்கப்பட்டுள்ள கருத்துகள்/நிறுவனத்தின் உள் பார்வைகள்/உத்திகள் பற்றிய வெளிப்படுத்தல்கள், திட்டத்தின் முதலீட்டு உத்தி/கருப்பொருள் குறித்த வெளிப்படைத்தன்மையை மேம்படுத்துவதற்காக மட்டுமே வழங்கப்படுகின்றன; மேலும் இவை, அந்தப் பார்வைகள்/கருத்துகளுக்கான ஒப்புதலாகவோ அல்லது முதலீட்டு ஆலோசனையாகவோ கருதப்படக்கூடாது. இந்த ஆவணம் ஒரு ஆராய்ச்சி அறிக்கையாகவோ அல்லது ஏதேனும் ஒரு பத்திரத்தை வாங்கவோ விற்கவோ ஆன பரிந்துரையாகவோ கருதப்படக்கூடாது. இந்த ஆவணம், ஏற்கனவே பொது ஊடகங்களில் கிடைக்கக்கூடிய தகவல்கள் அல்லது பந்தன் மியூச்சுவல் ஃபண்டின் பகுப்பாய்வு மூலம் உருவாக்கப்பட்ட தகவல்களின் அடிப்படையில் தயாரிக்கப்பட்டுள்ளது. வழங்கப்பட்ட தகவல்கள்/பார்வைகள்/கருத்துகள் தகவல் நோக்கத்திற்காக மட்டுமேயானவை; மேலும் அவை பெறுநரைச் சென்றடையும் நேரத்தில் காலாவதியாகி இருக்கலாம். இந்த ஆவணத்தை விளக்குவதற்கு முன்பு இது கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்பட வேண்டும். மேலே வழங்கப்பட்ட தகவல்களில், ஒரு முதலீட்டு முடிவை எடுப்பதற்குத் தேவையான அனைத்து முக்கிய அம்சங்களும் இல்லாமல் இருக்கலாம் என்பதையும், ஏதேனும் ஒரு பத்திரம் இருந்தால், அது எதிர்காலத்தில் திட்டத்தின் முதலீட்டுத் தொகுப்பின் ஒரு பகுதியாகத் தொடரலாம் அல்லது தொடராமலும் போகலாம் என்பதையும் பெறுநர் கவனத்தில் கொண்டு புரிந்துகொள்ள வேண்டும். முதலீட்டாளர்கள், தங்களின் இடர் ஏற்புத்திறன், முதலீட்டு இலக்குகள் மற்றும் காலவரையறை ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் எந்தவொரு முதலீட்டு முடிவையும் எடுப்பதற்கு முன்பு, தங்களின் சொந்த முதலீட்டு ஆலோசகரை அணுகுமாறு அறிவுறுத்தப்படுகிறார்கள். முதலீட்டு மேலாளரின் முடிவு எப்போதும் லாபகரமானதாக இருக்காது; அத்தகைய முடிவுகள் நிலவும் சந்தை நிலவரங்கள் மற்றும் முதலீட்டு மேலாளரின் புரிதலின் அடிப்படையில் எடுக்கப்படுகின்றன. உண்மையான சந்தை நகர்வுகள் எதிர்பார்க்கப்பட்ட போக்குகளிலிருந்து மாறுபடலாம். இந்தத் தகவல் முன் அறிவிப்பின்றி மாற்றத்திற்கு உட்பட்டது. அவ்வப்போது தேவைக்கேற்ப இந்த அறிக்கை/ஆவணத்தில் மாற்றங்களையும் திருத்தங்களையும் செய்வதற்கான உரிமையை நிறுவனம் கொண்டுள்ளது. பந்தன் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் / பந்தன் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் டிரஸ்டி லிமிடெட் / பந்தன் ஏஎம்சி லிமிடெட், அதன் இயக்குநர்கள் அல்லது பிரதிநிதிகள், இந்தத் தகவலைப் பயன்படுத்துவதால் அல்லது அது தொடர்பாக ஏற்படக்கூடிய நேரடி அல்லது மறைமுகமான, தற்செயலான, தண்டனைக்குரிய, சிறப்பு அல்லது விளைவான, வருவாய் இழப்பு அல்லது இலாப இழப்பு உள்ளிட்ட எந்தவொரு சேதத்திற்கும் பொறுப்பேற்க மாட்டார்கள். கடந்தகால செயல்திறன் எதிர்காலத்தில் தொடரலாம் அல்லது தொடராமலும் போகலாம்.
ಬಂಧನ್ ಫ್ಲೋಟರ್ ಫಂಡ್
ಕ್ರಿಯಾತ್ಮಕ ಬಡ್ಡಿದರ ಪರಿಸರದಲ್ಲಿ ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಾಗಣೆ ತಂತ್ರ
(ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಬಡ್ಡಿದರದ ಅಪಾಯ ಮತ್ತು ಮಧ್ಯಮ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅಪಾಯದೊಂದಿಗೆ ತೇಲುವ ದರದ ಸಾಧನಗಳಲ್ಲಿ (ಸ್ವಾಪ್ಗಳು/ಉತ್ಪನ್ನಗಳನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು ತೇಲುವ ದರದ ಮಾನ್ಯತೆಗಳಾಗಿ ಪರಿವರ್ತಿಸಲಾದ ಸ್ಥಿರ ದರದ ಸಾಧನಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಂತೆ) ಪ್ರಧಾನವಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮುಕ್ತ-ಅಂತ್ಯ ಸಾಲ ಯೋಜನೆ)
ಒಬ್ಬರು ತಮ್ಮ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊಗಳಿಗೆ ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯವನ್ನು ಸೇರಿಸುವುದನ್ನು ಏಕೆ ಪರಿಗಣಿಸಬೇಕು?
ಭೌಗೋಳಿಕ-ರಾಜಕೀಯ ಉದ್ವಿಗ್ನತೆಗಳ ಮಧ್ಯೆ ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗಗಳಲ್ಲಿ ಮಧ್ಯಂತರ ಏರಿಳಿತದ ಇಂದಿನ ವಾತಾವರಣದಲ್ಲಿ, ಬಂಡವಾಳ ಸ್ಥಿರತೆಯು ಹೆಚ್ಚು ಮುಖ್ಯವಾಗುತ್ತಿದೆ.
ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯ ಹಂಚಿಕೆಗಳು ರಕ್ಷಣಾತ್ಮಕ ಹಂಚಿಕೆಗಳಾಗಿ ಮಾತ್ರವಲ್ಲದೆ, ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಆದಾಯವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುವ ಸ್ಥಿರಕಾರಿಯಾಗಿಯೂ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ. ಈಕ್ವಿಟಿಗಳೊಂದಿಗೆ ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯದ ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ಸಂಬಂಧವು ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದಲ್ಲಿ ಸ್ಥಿರತೆಯನ್ನು ತರಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
ಆದ್ದರಿಂದ, ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಯ ಒಂದು ಭಾಗವನ್ನು ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯದಲ್ಲಿ ಹಂಚಿಕೆ ಮಾಡುವುದರಿಂದ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದಲ್ಲಿನ ಏರಿಳಿತಗಳು ಕಡಿಮೆಯಾಗಬಹುದು ಮತ್ತು ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಸುಗಮಗೊಳಿಸಲು ಸಹಾಯವಾಗುತ್ತದೆ.
ಬಂಧನ್ ಫ್ಲೋಟರ್ ಫಂಡ್, ಸಂಬಂಧಿತ ಹೂಡಿಕೆಯ ಮಿತಿಗಳನ್ನು ಗಮನದಲ್ಲಿಟ್ಟುಕೊಂಡು, ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದಲ್ಲಿ ಪರಿಣಾಮಕಾರಿ ಸ್ಥಿರಗೊಳಿಸುವ ಅಂಶವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ.
ಬಂಧನ್ ಫ್ಲೋಟರ್ ಫಂಡ್ ಬಗ್ಗೆ
- ಬಂಧನ್ ಫ್ಲೋಟರ್ ಫಂಡ್ ಅನ್ನು ಉತ್ತಮ ಗುಣಮಟ್ಟದ ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಬಾಂಡ್ ಫಂಡ್ಗಳು (ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ಇಳುವರಿ ಮತ್ತು ಕಡಿಮೆ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ರಿಸ್ಕ್) ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಂಚಯ ಕೇಂದ್ರಿತ ಫಂಡ್ಗಳು (ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಇಳುವರಿ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ರಿಸ್ಕ್) ನಡುವೆ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದ ಸ್ಥಾನದಲ್ಲಿ ಇರಿಸಲಾಗಿದೆ.
- ಈ ನಿಧಿಯು ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಸ್ಥಿರವಾದ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಬಂಡವಾಳ ಹೂಡಿಕೆ ಆಯ್ಕೆಯನ್ನು ಒದಗಿಸುವ ಗುರಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದು, ಅವಧಿಯನ್ನು ಸಕ್ರಿಯವಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ.
- ಈ ಸ್ಥಾನೀಕರಣವು ಅವಧಿಯ ಅಪಾಯವನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುವಾಗ, ಇಳುವರಿ ಮತ್ತು ಸಾಲದ ಸಮತೋಲನವನ್ನು ಬಯಸುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ನಿಧಿಯನ್ನು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿ ಹಂಚಿಕೆಯನ್ನಾಗಿ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
ನಿಧಿಯ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರ ಮತ್ತು ಸ್ಥಾನೀಕರಣ
- ಸಂಚಯ ಆಧಾರಿತ ಸ್ಥಾನೀಕರಣ: ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಕ್ಯಾರಿಯನ್ನು ನೀಡುವ AA+ ಮತ್ತು AA ರೇಟಿಂಗ್ ಹೊಂದಿರುವ ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿಗಳಿಗೆ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದ ಹಂಚಿಕೆ (AA+ ಮತ್ತು AA ರೇಟಿಂಗ್ ಹೊಂದಿರುವ ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿಗಳಲ್ಲಿ 50% ವರೆಗೆ).
- ಸಕ್ರಿಯ ಅವಧಿ ನಿರ್ವಹಣೆ: ನಿಧಿಯನ್ನು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಜಾಗದಲ್ಲಿ ಇರಿಸಲಾಗಿದೆ ಮತ್ತು 1 ರಿಂದ 5 ವರ್ಷಗಳ ವ್ಯಾಪ್ತಿಯಲ್ಲಿ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ಅವಧಿಯನ್ನು ಸಕ್ರಿಯವಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ.
- ನಿಯಂತ್ರಿತ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅವಧಿ ಚೌಕಟ್ಟು: AAA ರೇಟಿಂಗ್ ಇಲ್ಲದ ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿಗಳ ಉಳಿದ ಪರಿಪಕ್ವತೆಯನ್ನು 3.5 ವರ್ಷಗಳಿಗೆ ಮಿತಿಗೊಳಿಸಲಾಗಿದೆ. ಇದು ದ್ರವ್ಯತೆಯನ್ನು ಕಾಪಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು, ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುವುದು ಮತ್ತು ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದ ಒಟ್ಟಾರೆ ಸ್ಥಿರತೆಯನ್ನು ಕಾಪಾಡುವ ಗುರಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ.
ಬಡ್ಡಿದರ ವಿನಿಮಯ (IRS) / ರಾತ್ರಿಯ ಸೂಚ್ಯಂಕ ವಿನಿಮಯ (OIS) ಮೂಲಕ ಫ್ಲೋಟಿಂಗ್-ರೇಟ್ ಮಾನ್ಯತೆಯನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುವುದು.
ನಿಯಮಗಳ ಪ್ರಕಾರ, ಫ್ಲೋಟಿಂಗ್ ದರ ಸಾಧನಗಳಲ್ಲಿ ನಿಧಿಯು ಕನಿಷ್ಠ 65% ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರಬೇಕು. ಫ್ಲೋಟಿಂಗ್ ದರ ಸಾಧನಗಳ ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಸೀಮಿತ ಲಭ್ಯತೆಯನ್ನು ನೀಡಿದರೆ, ನಾವು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ OIS/IRS ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಬಯಸುತ್ತೇವೆ. OIS/IRS ಸ್ಥಾನದ ಅವಧಿಯು ನಿಧಿ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರ ಚಾಲ್ತಿಯಲ್ಲಿರುವ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವನ್ನು ಆಧರಿಸಿರುತ್ತದೆ.
IRS ಅನ್ನು ನಗದು ಪಾವತಿಸಿದ ಮಾನ್ಯತೆಯನ್ನು ಸರಿದೂಗಿಸುವ ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್ (ಕಾಂಟ್ರಾ) ಸ್ಥಾನವೆಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. IRS ಯಾವುದೇ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾನ್ಯತೆಯನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುವುದಿಲ್ಲವಾದ್ದರಿಂದ, ಅದನ್ನು ಒಟ್ಟು ಮಾನ್ಯತೆಯಿಂದ ಹೊರಗಿಡಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಉದಾಹರಣೆ
ಮೇಲಿನ ಕೋಷ್ಟಕವನ್ನು ಪರಿಕಲ್ಪನೆಯನ್ನು ವಿವರಿಸಲು ಮತ್ತು ವಿವರಣೆಯ ಉದ್ದೇಶಕ್ಕಾಗಿ ಮಾತ್ರ ಬಳಸಲಾಗಿದೆ. ಇದನ್ನು ಯಾವುದೇ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರದ ಅಭಿವೃದ್ಧಿ ಅಥವಾ ಅನುಷ್ಠಾನಕ್ಕೆ ಬಳಸಬಾರದು.
ಮೇಲಿನ ಕೋಷ್ಟಕವು IRS ಒಂದು ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್ ಓವರ್ಲೇ ಆಗಿದ್ದು, ಆದ್ದರಿಂದ ಯಾವುದೇ ಹೆಚ್ಚಳದ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾನ್ಯತೆ ಇರುವುದಿಲ್ಲ ಎಂದು ಚಿತ್ರಿಸುತ್ತದೆ.
ಅಲ್ಪಾವಧಿ ಮತ್ತು ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಬಾಂಡ್ ನಿಧಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ (ಜುಲೈ 20, 2026 ರಂತೆ)
ಬಂಧನ್ ಫ್ಲೋಟರ್ ಫಂಡ್ ಎಲ್ಲಾ ರಿಟರ್ನ್ ಅವಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಅಲ್ಪಾವಧಿ ಮತ್ತು ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಬಾಂಡ್ ವರ್ಗಗಳಲ್ಲಿ ನಿಧಿಗಳ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಸ್ಥಿರವಾಗಿ ಮೀರಿಸಿದೆ.
ಮೂಲ: MFI360. ಜುಲೈ 20, 2026 ರ ಡೇಟಾ. ಹಿಂದಿನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯು ಭವಿಷ್ಯದಲ್ಲಿ ಉಳಿಯಬಹುದು ಅಥವಾ ಉಳಿಯದೇ ಇರಬಹುದು ಮತ್ತು ಭವಿಷ್ಯದ ಯಾವುದೇ ಆದಾಯವನ್ನು ಖಾತರಿಪಡಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ಇಲ್ಲಿ ಒದಗಿಸಲಾದ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ವಿವರಗಳು ನಿಯಮಿತ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಯೋಜನೆಯದ್ದಾಗಿದ್ದು ವಾರ್ಷಿಕವಾಗಿರುತ್ತವೆ. ಅಲ್ಪಾವಧಿ ಮತ್ತು ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಬಾಂಡ್ ಫಂಡ್ ವಿಭಾಗಗಳಲ್ಲಿನ ಎಲ್ಲಾ ಯೋಜನೆಗಳನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳು (ಜೂನ್ 30, 2026 ರಂತೆ)
ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಅನ್ವಯವಾಗುವ ವಹಿವಾಟುಗಳ ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳಿಸುವಿಕೆ, ವಹಿವಾಟು ವೆಚ್ಚ ಮತ್ತು ಶಾಸನಬದ್ಧ ಸುಂಕಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ಉಂಟಾಗುವ ದಲ್ಲಾಳಿಗಳನ್ನು BER ಹೊರಗಿಡುತ್ತದೆ.
ಬಂಧನ್ ಫ್ಲೋಟರ್ ಫಂಡ್ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಯಾರು ಪರಿಗಣಿಸಬೇಕು?
- 2+ ವರ್ಷಗಳ ಹೂಡಿಕೆ ಅವಧಿ ಹೊಂದಿರುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು.
- ನಿಯಂತ್ರಿತ ಅವಧಿಯ ಅಪಾಯದೊಂದಿಗೆ ಪ್ರಮುಖ ಸ್ಥಿರ-ಆದಾಯ ಹಂಚಿಕೆಯನ್ನು ಬಯಸುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು.
- ಅಲ್ಪಾವಧಿ ಮತ್ತು ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಬಾಂಡ್ ನಿಧಿಗಳಿಗಿಂತ ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಂಚಯನಗಳಿಂದ ಲಾಭ ಪಡೆಯಲು ಬಯಸುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು.
ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಸ್ನ್ಯಾಪ್ಶಾಟ್
30/06/2026 ರಂತೆ NAV ಆಧಾರಿತ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ. ಹಿಂದಿನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಭವಿಷ್ಯದಲ್ಲಿ ಉಳಿಸಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು ಅಥವಾ ಉಳಿಸಿಕೊಳ್ಳದೇ ಇರಬಹುದು ಮತ್ತು ಭವಿಷ್ಯದ ಯಾವುದೇ ಆದಾಯವನ್ನು ಖಾತರಿಪಡಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ಇಲ್ಲಿ ಒದಗಿಸಲಾದ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ವಿವರಗಳು ನಿಯಮಿತ-ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಯೋಜನೆಯದ್ದಾಗಿವೆ. ನಿಯಮಿತ ಮತ್ತು ನೇರ ಯೋಜನೆಗಳು ವಿಭಿನ್ನ ವೆಚ್ಚದ ರಚನೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ. ನಿಧಿ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರು: ಶ್ರೀ ಬ್ರಿಜೇಶ್ ಶಾ ಮತ್ತು ಶ್ರೀ ದೇಬ್ರಾಜ್ ಲಹಿರಿ (wef 14 ಮಾರ್ಚ್ 2024). ನಿಧಿ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರು ನಿರ್ವಹಿಸುವ ಇತರ ನಿಧಿಗಳು ಮತ್ತು ನೇರ ಯೋಜನೆಯ ಕುರಿತು ವಿವರಗಳಿಗಾಗಿ, ದಯವಿಟ್ಟು ಕೆಳಗೆ ನೀಡಲಾದ ಲಿಂಕ್ ಅನ್ನು ನೋಡಿ: https://storage.googleapis.com/nonprod-static-assets-121to59kaawfgfi7bol/2026/07/1fdeb420-bandhan-performance-table-june-2026.pdf
ಬಂಧನ್ ಫ್ಲೋಟರ್ ಫಂಡ್
(ಹಿಂದೆ ಬಂಧನ್ ಫ್ಲೋಟಿಂಗ್ ರೇಟ್ ಫಂಡ್ ಎಂದು ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತಿತ್ತು) ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಬಡ್ಡಿದರದ ಅಪಾಯ ಮತ್ತು ಮಧ್ಯಮ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅಪಾಯದೊಂದಿಗೆ ಫ್ಲೋಟಿಂಗ್ ದರದ ಸಾಧನಗಳಲ್ಲಿ (ಸ್ವಾಪ್ಗಳು/ಉತ್ಪನ್ನಗಳನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು ಫ್ಲೋಟಿಂಗ್ ದರದ ಮಾನ್ಯತೆಗಳಾಗಿ ಪರಿವರ್ತಿಸಲಾದ ಸ್ಥಿರ ದರದ ಸಾಧನಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಂತೆ) ಪ್ರಧಾನವಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮುಕ್ತ-ಅಂತ್ಯ ಸಾಲ ಯೋಜನೆ.
ಹಕ್ಕುತ್ಯಾಗ:
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅಪಾಯಗಳಿಗೆ ಒಳಪಟ್ಟಿರುತ್ತವೆ, ಯೋಜನೆಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಎಲ್ಲಾ ದಾಖಲೆಗಳನ್ನು ಎಚ್ಚರಿಕೆಯಿಂದ ಓದಿ.
ಇಲ್ಲಿ ಸೇರಿಸಲಾದ ಅಭಿಪ್ರಾಯಗಳು/ಮನೆಯಲ್ಲಿನ ಅಭಿಪ್ರಾಯಗಳು/ತಂತ್ರಗಳ ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸುವಿಕೆಯನ್ನು ಯೋಜನೆಯ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರ/ವಿಷಯದ ಬಗ್ಗೆ ಪಾರದರ್ಶಕತೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಲು ಮಾತ್ರ ಒದಗಿಸಲಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಅಭಿಪ್ರಾಯಗಳು/ಅಭಿಪ್ರಾಯಗಳ ಅನುಮೋದನೆ ಅಥವಾ ಹೂಡಿಕೆ ಸಲಹೆಯಾಗಿ ಪರಿಗಣಿಸಬಾರದು. ಈ ದಾಖಲೆಯನ್ನು ಸಂಶೋಧನಾ ವರದಿಯಾಗಿ ಅಥವಾ ಯಾವುದೇ ಭದ್ರತೆಯನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ಅಥವಾ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ಶಿಫಾರಸ್ಸು ಎಂದು ಅರ್ಥೈಸಿಕೊಳ್ಳಬಾರದು. ಈ ದಾಖಲೆಯನ್ನು ಸಾರ್ವಜನಿಕವಾಗಿ ಪ್ರವೇಶಿಸಬಹುದಾದ ಮಾಧ್ಯಮಗಳಲ್ಲಿ ಈಗಾಗಲೇ ಲಭ್ಯವಿರುವ ಅಥವಾ ಬಂಧನ್ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ನ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯ ಮೂಲಕ ಅಭಿವೃದ್ಧಿಪಡಿಸಲಾದ ಮಾಹಿತಿಯ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಸಿದ್ಧಪಡಿಸಲಾಗಿದೆ. ಒದಗಿಸಲಾದ ಮಾಹಿತಿ/ಅಭಿಪ್ರಾಯಗಳು/ಅಭಿಪ್ರಾಯಗಳು ಮಾಹಿತಿಯುಕ್ತ ಉದ್ದೇಶಕ್ಕಾಗಿ ಮಾತ್ರ ಮತ್ತು ಅದು ಸ್ವೀಕರಿಸುವವರನ್ನು ತಲುಪುವ ಹೊತ್ತಿಗೆ ಪ್ರಸ್ತುತವಾಗಿರುವುದನ್ನು ನಿಲ್ಲಿಸಿರಬಹುದು, ಈ ದಾಖಲೆಯನ್ನು ಅರ್ಥೈಸುವ ಮೊದಲು ಅದನ್ನು ಗಣನೆಗೆ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಬೇಕು. ಮೇಲೆ ಒದಗಿಸಲಾದ ಮಾಹಿತಿಯು ಹೂಡಿಕೆ ನಿರ್ಧಾರ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲು ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಎಲ್ಲಾ ವಸ್ತು ಅಂಶಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿಲ್ಲದಿರಬಹುದು ಮತ್ತು ಭದ್ರತೆಯು ಯಾವುದಾದರೂ ಇದ್ದರೆ, ಭವಿಷ್ಯದಲ್ಲಿ ಯೋಜನೆಯ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದ ಭಾಗವಾಗಿ ಮುಂದುವರಿಯಬಹುದು ಅಥವಾ ಮುಂದುವರಿಯದಿರಬಹುದು ಎಂಬುದನ್ನು ಸ್ವೀಕರಿಸುವವರು ಗಮನಿಸಬೇಕು ಮತ್ತು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು. ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಅಪಾಯದ ಹಸಿವು, ಹೂಡಿಕೆ ಗುರಿಗಳು ಮತ್ತು ದಿಗಂತವನ್ನು ಗಮನದಲ್ಲಿಟ್ಟುಕೊಂಡು ಯಾವುದೇ ಹೂಡಿಕೆ ನಿರ್ಧಾರ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಮೊದಲು ತಮ್ಮದೇ ಆದ ಹೂಡಿಕೆ ಸಲಹೆಗಾರರನ್ನು ಸಂಪರ್ಕಿಸಲು ಸೂಚಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಹೂಡಿಕೆ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರ ನಿರ್ಧಾರವು ಯಾವಾಗಲೂ ಲಾಭದಾಯಕವಾಗಿರುವುದಿಲ್ಲ; ಏಕೆಂದರೆ ಅಂತಹ ನಿರ್ಧಾರಗಳು ಚಾಲ್ತಿಯಲ್ಲಿರುವ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳು ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರ ತಿಳುವಳಿಕೆಯನ್ನು ಆಧರಿಸಿವೆ. ವಾಸ್ತವಿಕ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಚಲನೆಗಳು ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಪ್ರವೃತ್ತಿಗಳಿಂದ ಬದಲಾಗಬಹುದು. ಈ ಮಾಹಿತಿಯು ಯಾವುದೇ ಪೂರ್ವ ಸೂಚನೆ ಇಲ್ಲದೆ ಬದಲಾವಣೆಗೆ ಒಳಪಟ್ಟಿರುತ್ತದೆ. ಕಾಲಕಾಲಕ್ಕೆ ಅಗತ್ಯವಿರುವಂತೆ ಈ ಹೇಳಿಕೆ/ದಾಖಲೆಗೆ ಮಾರ್ಪಾಡುಗಳು ಮತ್ತು ಮಾರ್ಪಾಡುಗಳನ್ನು ಮಾಡುವ ಹಕ್ಕನ್ನು ಕಂಪನಿಯು ಕಾಯ್ದಿರಿಸಿದೆ. ಬಂಧನ್ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ / ಬಂಧನ್ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಟ್ರಸ್ಟಿ ಲಿಮಿಟೆಡ್ / ಬಂಧನ್ ಎಎಂಸಿ ಲಿಮಿಟೆಡ್, ಅದರ ನಿರ್ದೇಶಕರು ಅಥವಾ ಪ್ರತಿನಿಧಿಗಳು ಮಾಹಿತಿಯ ಬಳಕೆಯಿಂದ ಅಥವಾ ಅದಕ್ಕೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ಉದ್ಭವಿಸಬಹುದಾದ ನೇರ ಅಥವಾ ಪರೋಕ್ಷ, ಪ್ರಾಸಂಗಿಕ, ಶಿಕ್ಷಾರ್ಹ ವಿಶೇಷ ಅಥವಾ ಪರಿಣಾಮವಾಗಿ ಉಂಟಾಗುವ ಯಾವುದೇ ಹಾನಿಗಳಿಗೆ ಹೊಣೆಗಾರರಾಗಿರುವುದಿಲ್ಲ. ಹಿಂದಿನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯು ಭವಿಷ್ಯದಲ್ಲಿ ಉಳಿಯಬಹುದು ಅಥವಾ ಉಳಿಯದೇ ಇರಬಹುದು.
ബന്ധൻ ഫ്ലോട്ടർ ഫണ്ട്
ചലനാത്മകമായ പലിശ നിരക്ക് പരിതസ്ഥിതിയിൽ താരതമ്യേന ഉയർന്ന കാരി കാരി തന്ത്രം
(താരതമ്യേന ഉയർന്ന പലിശ നിരക്ക് റിസ്കും മിതമായ ക്രെഡിറ്റ് റിസ്കും ഉള്ള ഫ്ലോട്ടിംഗ് റേറ്റ് ഇൻസ്ട്രുമെന്റുകളിൽ (സ്വാപ്പുകൾ/ഡെറിവേറ്റീവുകൾ ഉപയോഗിച്ച് ഫ്ലോട്ടിംഗ് റേറ്റ് എക്സ്പോഷറുകളായി പരിവർത്തനം ചെയ്ത ഫിക്സഡ് റേറ്റ് ഇൻസ്ട്രുമെന്റുകൾ ഉൾപ്പെടെ) പ്രധാനമായും നിക്ഷേപിക്കുന്ന ഒരു ഓപ്പൺ-എൻഡഡ് ഡെറ്റ് സ്കീം)
ഒരാൾ തങ്ങളുടെ പോർട്ട്ഫോളിയോകളിൽ സ്ഥിര വരുമാനം ചേർക്കുന്നത് എന്തുകൊണ്ട് പരിഗണിക്കണം?
ഭൗമ-രാഷ്ട്രീയ സംഘർഷങ്ങൾക്കിടയിൽ ആസ്തി ക്ലാസുകളിൽ ഇടയ്ക്കിടെയുള്ള അസ്ഥിരത നിലനിൽക്കുന്ന ഇന്നത്തെ സാഹചര്യത്തിൽ, പോർട്ട്ഫോളിയോ സ്ഥിരത കൂടുതൽ പ്രാധാന്യമർഹിക്കുന്നു.
സ്ഥിര വരുമാന വിഹിതം പ്രതിരോധ വിഹിതമായി മാത്രമല്ല, റിസ്ക്-അഡ്ജസ്റ്റ് ചെയ്ത വരുമാനം വർദ്ധിപ്പിക്കുന്ന ഒരു സ്റ്റെബിലൈസർ എന്ന നിലയിലും പ്രവർത്തിക്കുന്നു. സ്ഥിര വരുമാനവും ഇക്വിറ്റികളും തമ്മിലുള്ള താരതമ്യേന കുറഞ്ഞ പരസ്പരബന്ധം പോർട്ട്ഫോളിയോയിൽ സ്ഥിരത കൊണ്ടുവരാൻ സഹായിക്കുന്നു.
അതിനാൽ, നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപങ്ങളുടെ ഒരു ഭാഗം സ്ഥിര വരുമാനത്തിൽ അനുവദിക്കുന്നത് പോർട്ട്ഫോളിയോയിലെ അസ്ഥിരത കുറയ്ക്കുന്നതിനും പോർട്ട്ഫോളിയോ പ്രകടനം സുഗമമാക്കുന്നതിനും സഹായിച്ചേക്കാം.
പ്രസക്തമായ നിക്ഷേപ ചക്രവാളങ്ങൾ മനസ്സിൽ വെച്ചുകൊണ്ട്, ഒരു പോർട്ട്ഫോളിയോയിൽ ഫലപ്രദമായ ഒരു സ്ഥിരത ഘടകമായി ബന്ധൻ ഫ്ലോട്ടർ ഫണ്ടിന് പ്രവർത്തിക്കാൻ കഴിയും.
ബന്ധൻ ഫ്ലോട്ടർ ഫണ്ടിനെക്കുറിച്ച്
- ബന്ധൻ ഫ്ലോട്ടർ ഫണ്ട് ഉയർന്ന നിലവാരമുള്ള കോർപ്പറേറ്റ് ബോണ്ട് ഫണ്ടുകൾക്കും (താരതമ്യേന കുറഞ്ഞ വരുമാനവും കുറഞ്ഞ ക്രെഡിറ്റ് റിസ്കും) ഉയർന്ന അക്രുവൽ ഫോക്കസ്ഡ് ഫണ്ടുകൾക്കും (താരതമ്യേന ഉയർന്ന വരുമാനവും ഉയർന്ന ക്രെഡിറ്റ് റിസ്കും) ഇടയിൽ തന്ത്രപരമായി സ്ഥാനം പിടിച്ചിരിക്കുന്നു.
- കാലയളവ് സജീവമായി കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നതിനിടയിൽ, താരതമ്യേന സ്ഥിരതയുള്ളതും ഉയർന്ന വരുമാനമുള്ളതുമായ ഒരു നിക്ഷേപ ഓപ്ഷൻ നൽകുക എന്നതാണ് ഫണ്ട് ലക്ഷ്യമിടുന്നത്.
- ഈ സ്ഥാനനിർണ്ണയം ഫണ്ടിനെ വരുമാനത്തിന്റെയും ക്രെഡിറ്റിന്റെയും സന്തുലിതാവസ്ഥ തേടുന്ന നിക്ഷേപകർക്ക് ഫലപ്രദമായ ഒരു വിഹിതമാക്കി മാറ്റുന്നു, അതേസമയം കാലയളവിലെ റിസ്ക് കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നു.
ഫണ്ട് തന്ത്രവും സ്ഥാനനിർണ്ണയവും
- അക്രുവൽ ഓറിയന്റഡ് പൊസിഷനിംഗ്: താരതമ്യേന ഉയർന്ന കാരി വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്ന AA+, AA റേറ്റിംഗുള്ള സെക്യൂരിറ്റികൾക്കുള്ള തന്ത്രപരമായ വിഹിതം (AA+, AA റേറ്റിംഗുള്ള സെക്യൂരിറ്റികളിൽ 50% വരെ).
- സജീവ കാലയളവ് മാനേജ്മെന്റ്: ഫണ്ട് ഹ്രസ്വകാല മേഖലയിലാണ് സ്ഥാപിച്ചിരിക്കുന്നത്, കൂടാതെ 1 മുതൽ 5 വർഷം വരെയുള്ള ശ്രേണിയിൽ പോർട്ട്ഫോളിയോ ദൈർഘ്യം സജീവമായി കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നു.
- നിയന്ത്രിത ക്രെഡിറ്റ് കാലയളവ് ഫ്രെയിംവർക്ക്: AAA റേറ്റിംഗ് ഇല്ലാത്ത സെക്യൂരിറ്റികളുടെ റെസിഡ്യൂവൽ മെച്യൂരിറ്റി 3.5 വർഷമായി പരിമിതപ്പെടുത്തിയിരിക്കുന്നു. ലിക്വിഡിറ്റി നിലനിർത്തുക, ദീർഘകാല ക്രെഡിറ്റ് അപകടസാധ്യതകൾ കുറയ്ക്കുക, പോർട്ട്ഫോളിയോയുടെ മൊത്തത്തിലുള്ള സ്ഥിരത സംരക്ഷിക്കുക എന്നിവയാണ് ഇതിന്റെ ലക്ഷ്യം.
പലിശ നിരക്ക് സ്വാപ്പുകൾ (IRS) / ഓവർനൈറ്റ് ഇൻഡെക്സ് സ്വാപ്പുകൾ (OIS) വഴി ഫ്ലോട്ടിംഗ്-റേറ്റ് എക്സ്പോഷർ നിലനിർത്തൽ
നിയന്ത്രണ പ്രകാരം, ഫ്ലോട്ടിംഗ് റേറ്റ് ഇൻസ്ട്രുമെന്റുകളിൽ ഫണ്ടിന് കുറഞ്ഞത് 65% നിക്ഷേപം ഉണ്ടായിരിക്കണം. ഫ്ലോട്ടിംഗ് റേറ്റ് ഇൻസ്ട്രുമെന്റുകളുടെ ലഭ്യത താരതമ്യേന കുറവായതിനാൽ, ഞങ്ങൾ സാധാരണയായി OIS/IRS-ൽ നിക്ഷേപിക്കാൻ ഇഷ്ടപ്പെടുന്നു. OIS/IRS സ്ഥാനത്തിന്റെ കാലാവധി, നിലവിലുള്ള വിപണി സാഹചര്യങ്ങളെക്കുറിച്ചുള്ള ഫണ്ട് മാനേജരുടെ വിലയിരുത്തലിനെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ളതായിരിക്കും.
ഐആർഎസിനെ കാഷ് പെയ്ഡ് എക്സ്പോഷറിനെ ഓഫ്സെറ്റ് ചെയ്യുന്ന ഒരു ഹെഡ്ജിംഗ് (കോൺട്രാ) പൊസിഷനായിട്ടാണ് കണക്കാക്കുന്നത്. ഐആർഎസ് അധിക നിക്ഷേപ എക്സ്പോഷറിനെ പ്രതിനിധീകരിക്കാത്തതിനാൽ, ഇത് മൊത്ത എക്സ്പോഷറിൽ നിന്ന് ഒഴിവാക്കിയിരിക്കുന്നു.
ഉദാഹരണം
മുകളിലുള്ള പട്ടിക ആശയം വിശദീകരിക്കാൻ മാത്രമാണ് ഉപയോഗിച്ചിരിക്കുന്നത്, ചിത്രീകരണ ആവശ്യങ്ങൾക്ക് മാത്രമുള്ളതാണ്. ഏതെങ്കിലും നിക്ഷേപ തന്ത്രത്തിന്റെ വികസനത്തിനോ നടപ്പിലാക്കലിനോ ഇത് ഉപയോഗിക്കരുത്.
മുകളിലുള്ള പട്ടിക IRS ഒരു ഹെഡ്ജിംഗ് ഓവർലേ ആണെന്നും അതിനാൽ നിക്ഷേപത്തിൽ വർദ്ധനവുണ്ടാകില്ലെന്നും കാണിക്കുന്നു.
ഷോർട്ട് ഡ്യൂറേഷൻ ഫണ്ടും കോർപ്പറേറ്റ് ബോണ്ട് ഫണ്ടും തമ്മിലുള്ള പ്രകടനം (2026 ജൂലൈ 20 വരെയുള്ളത്)
എല്ലാ റിട്ടേൺ കാലയളവുകളിലും ഹ്രസ്വകാല, കോർപ്പറേറ്റ് ബോണ്ട് വിഭാഗങ്ങളിൽ ബന്ധൻ ഫ്ലോട്ടർ ഫണ്ട് സ്ഥിരമായി ഫണ്ടുകളുടെ പ്രകടനത്തെ മറികടന്നിട്ടുണ്ട്.
ഉറവിടം: MFI360. 2026 ജൂലൈ 20 ലെ ഡാറ്റ. മുൻകാല പ്രകടനം ഭാവിയിൽ നിലനിർത്തുകയോ നിലനിർത്താതിരിക്കുകയോ ചെയ്യാം, കൂടാതെ ഭാവിയിൽ വരുമാനം ഉറപ്പുനൽകുന്നില്ല. ഇവിടെ നൽകിയിരിക്കുന്ന പ്രകടന വിശദാംശങ്ങൾ ഒരു പതിവ് വളർച്ചാ പദ്ധതിയുടെതാണ്, അവ വാർഷികാടിസ്ഥാനത്തിലാണ്. ഹ്രസ്വകാല, കോർപ്പറേറ്റ് ബോണ്ട് ഫണ്ട് വിഭാഗങ്ങളിലെ എല്ലാ സ്കീമുകളും പരിഗണിക്കപ്പെടുന്നു.
പോർട്ട്ഫോളിയോ ആട്രിബ്യൂട്ടുകൾ (2026 ജൂൺ 30-ന്)
നിക്ഷേപകർക്ക് ബാധകമായ ട്രേഡുകൾ, ഇടപാട് ചെലവുകൾ, നിയമപരമായ ലെവികൾ എന്നിവയുമായി ബന്ധപ്പെട്ട ബ്രോക്കറേജിനെ BER ഒഴിവാക്കുന്നു.
ബന്ധൻ ഫ്ലോട്ടർ ഫണ്ടിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നതിനെക്കുറിച്ച് ആരാണ് പരിഗണിക്കേണ്ടത്?
- 2+ വർഷത്തെ നിക്ഷേപ കാലാവധിയുള്ള നിക്ഷേപകർ.
- നിയന്ത്രിത കാലയളവ് റിസ്ക് ഉള്ള ഒരു പ്രധാന സ്ഥിര വരുമാന വിഹിതം തേടുന്ന നിക്ഷേപകർ.
- ഹ്രസ്വകാല, കോർപ്പറേറ്റ് ബോണ്ട് ഫണ്ടുകളേക്കാൾ താരതമ്യേന ഉയർന്ന അക്രുവലുകളിൽ നിന്ന് നേട്ടമുണ്ടാക്കാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്ന നിക്ഷേപകർ.
പ്രകടന സ്നാപ്പ്ഷോട്ട്
30/06/2026 ലെ NAV അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ള പ്രകടനം. മുൻകാല പ്രകടനം ഭാവിയിൽ നിലനിർത്തുകയോ നിലനിർത്താതിരിക്കുകയോ ചെയ്യാം, ഭാവിയിൽ ഏതെങ്കിലും വരുമാനം ഉറപ്പുനൽകുന്നില്ല. ഇവിടെ നൽകിയിരിക്കുന്ന പ്രകടന വിശദാംശങ്ങൾ റെഗുലർ-ഗ്രോത്ത് പ്ലാനിന്റെതാണ്. റെഗുലർ, ഡയറക്ട് പ്ലാനുകൾക്ക് വ്യത്യസ്ത ചെലവ് ഘടനയുണ്ട്. ഫണ്ട് മാനേജർമാർ: മിസ്റ്റർ ബ്രിജേഷ് ഷാ, മിസ്റ്റർ ദേബ്രാജ് ലാഹിരി (wef 14 മാർച്ച് 2024). ഫണ്ട് മാനേജർമാർ കൈകാര്യം ചെയ്യുന്ന മറ്റ് ഫണ്ടുകൾക്കും ഡയറക്ട് പ്ലാനിനെക്കുറിച്ചുള്ള വിശദാംശങ്ങൾക്കും, ദയവായി താഴെ നൽകിയിരിക്കുന്ന ലിങ്ക് പരിശോധിക്കുക: https://storage.googleapis.com/nonprod-static-assets-121to59kaawfgfi7bol/2026/07/1fdeb420-bandhan-performance-table-june-2026.pdf
ബന്ധൻ ഫ്ലോട്ടർ ഫണ്ട്
(മുമ്പ് ബന്ധൻ ഫ്ലോട്ടിംഗ് റേറ്റ് ഫണ്ട് എന്നറിയപ്പെട്ടിരുന്നു) താരതമ്യേന ഉയർന്ന പലിശ നിരക്ക് റിസ്കും മിതമായ ക്രെഡിറ്റ് റിസ്കും ഉള്ള ഫ്ലോട്ടിംഗ് റേറ്റ് ഇൻസ്ട്രുമെന്റുകളിൽ (സ്വാപ്പുകൾ/ഡെറിവേറ്റീവുകൾ ഉപയോഗിച്ച് ഫ്ലോട്ടിംഗ് റേറ്റ് എക്സ്പോഷറുകളായി പരിവർത്തനം ചെയ്ത ഫിക്സഡ് റേറ്റ് ഇൻസ്ട്രുമെന്റുകൾ ഉൾപ്പെടെ) പ്രധാനമായും നിക്ഷേപിക്കുന്ന ഒരു ഓപ്പൺ-എൻഡ് ഡെറ്റ് സ്കീം.
നിരാകരണം:
മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് നിക്ഷേപങ്ങൾ മാർക്കറ്റ് അപകടസാധ്യതകൾക്ക് വിധേയമാണ്, സ്കീമുമായി ബന്ധപ്പെട്ട എല്ലാ രേഖകളും ശ്രദ്ധാപൂർവ്വം വായിക്കുക.
ഇവിടെ ഉൾപ്പെടുത്തിയിരിക്കുന്ന അഭിപ്രായങ്ങൾ/സ്വന്തം അഭിപ്രായങ്ങൾ/തന്ത്രങ്ങൾ എന്നിവയുടെ വെളിപ്പെടുത്തലുകൾ പദ്ധതിയുടെ നിക്ഷേപ തന്ത്രം/പ്രമേയം എന്നിവയെക്കുറിച്ചുള്ള സുതാര്യത വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നതിന് മാത്രമായി നൽകിയിരിക്കുന്നു, കൂടാതെ കാഴ്ചപ്പാടുകൾ/അഭിപ്രായങ്ങൾ എന്നിവയുടെ അംഗീകാരമായോ നിക്ഷേപ ഉപദേശമായോ കണക്കാക്കരുത്. ഈ രേഖയെ ഒരു ഗവേഷണ റിപ്പോർട്ടായോ ഏതെങ്കിലും സെക്യൂരിറ്റി വാങ്ങുന്നതിനോ വിൽക്കുന്നതിനോ ഉള്ള ശുപാർശയായോ കണക്കാക്കരുത്. പൊതുജനങ്ങൾക്ക് ആക്സസ് ചെയ്യാവുന്ന മാധ്യമങ്ങളിൽ ഇതിനകം ലഭ്യമായതോ ബന്ധൻ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിന്റെ വിശകലനത്തിലൂടെ വികസിപ്പിച്ചെടുത്തതോ ആയ വിവരങ്ങളുടെ അടിസ്ഥാനത്തിലാണ് ഈ രേഖ തയ്യാറാക്കിയിരിക്കുന്നത്. നൽകിയിരിക്കുന്ന വിവരങ്ങൾ/കാഴ്ചകൾ/അഭിപ്രായങ്ങൾ വിവരദായക ആവശ്യങ്ങൾക്ക് മാത്രമുള്ളതാണ്, കൂടാതെ അത് സ്വീകർത്താവിൽ എത്തുമ്പോഴേക്കും നിലവിലുള്ളത് അവസാനിച്ചിരിക്കാം, ഈ രേഖ വ്യാഖ്യാനിക്കുന്നതിന് മുമ്പ് ഇത് കണക്കിലെടുക്കണം. മുകളിൽ നൽകിയിരിക്കുന്ന വിവരങ്ങളിൽ ഒരു നിക്ഷേപ തീരുമാനം എടുക്കുന്നതിന് പ്രസക്തമായ എല്ലാ ഭൗതിക വശങ്ങളും അടങ്ങിയിരിക്കില്ലെന്നും, എന്തെങ്കിലും ഉണ്ടെങ്കിൽ, സുരക്ഷ ഭാവിയിൽ സ്കീമിന്റെ പോർട്ട്ഫോളിയോയുടെ ഭാഗമായി തുടരുകയോ അല്ലെങ്കിൽ തുടരുകയോ ചെയ്യില്ലെന്നും സ്വീകർത്താവ് ശ്രദ്ധിക്കുകയും മനസ്സിലാക്കുകയും വേണം. നിക്ഷേപകരുടെ റിസ്ക് എടുക്കുന്നതിന് മുമ്പ് അവരുടെ സ്വന്തം നിക്ഷേപ ഉപദേഷ്ടാവുമായി കൂടിയാലോചിക്കാൻ നിർദ്ദേശിക്കുന്നു, നിക്ഷേപ ലക്ഷ്യങ്ങൾ, ചക്രവാളം എന്നിവ കണക്കിലെടുക്കുന്നു. നിക്ഷേപകരുടെ തീരുമാനം എല്ലായ്പ്പോഴും ലാഭകരമാകണമെന്നില്ല; നിലവിലുള്ള വിപണി സാഹചര്യങ്ങളെയും നിക്ഷേപ മാനേജരുടെ ധാരണയെയും അടിസ്ഥാനമാക്കിയാണ് അത്തരം തീരുമാനങ്ങൾ എടുക്കുന്നത്. യഥാർത്ഥ വിപണി ചലനങ്ങൾ പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന പ്രവണതകളിൽ നിന്ന് വ്യത്യസ്തമായിരിക്കാം. മുൻകൂർ അറിയിപ്പ് കൂടാതെ ഈ വിവരങ്ങൾക്ക് മാറ്റമുണ്ടാകാം. കാലാകാലങ്ങളിൽ ആവശ്യമായി വന്നേക്കാവുന്ന മാറ്റങ്ങൾ വരുത്താനും ഈ പ്രസ്താവനയിൽ/രേഖയിൽ മാറ്റങ്ങൾ വരുത്താനും കമ്പനിക്ക് അവകാശമുണ്ട്. ബന്ധൻ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് / ബന്ധൻ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് ട്രസ്റ്റി ലിമിറ്റഡ് / ബന്ധൻ എഎംസി ലിമിറ്റഡ്, അതിന്റെ ഡയറക്ടർമാർ അല്ലെങ്കിൽ പ്രതിനിധികൾ എന്നിവർ നേരിട്ടോ അല്ലാതെയോ, ആകസ്മികമായോ, ശിക്ഷാപരമായ പ്രത്യേക അല്ലെങ്കിൽ അനന്തരഫലമായോ, വിവരങ്ങളുടെ ഉപയോഗത്തിൽ നിന്നോ അതുമായി ബന്ധപ്പെട്ട് ഉണ്ടാകുന്ന വരുമാനനഷ്ടമോ ലാഭനഷ്ടമോ ഉൾപ്പെടെയുള്ള ഏതെങ്കിലും നാശനഷ്ടങ്ങൾക്ക് ബാധ്യസ്ഥരല്ല. മുൻകാല പ്രകടനം ഭാവിയിൽ നിലനിൽക്കുകയോ നിലനിൽക്കാതിരിക്കുകയോ ചെയ്യാം.