Understand this one chart to understand fixed income

Alok Sahoo

Head – Fixed Income

Baroda MF

Read in
  • English
  • Hindi
  • Marathi
  • Gujarati
  • Punjabi
  • Bengali
  • Telugu
  • Tamil
  • Kannada
  • Malayalam

Over the last 20 years, the 10 yr G-Sec has moved up and down in a range of 5% to 9%. Managing fixed income exposure of your clients can be easily mastered by just understanding this chart and figuring out where you are currently. When we have climbed up to the higher end of the band, time to get into long duration funds and enjoy the capital gains on the ride down. When climbing up from the bottom, stay in short duration funds to avoid capital losses on the ride up.


WF: The above 25 yr chart of 10 yr gilt yields seems to suggest that after a secular downtrend in the early part of this century, our interest rates are trading in a broad range between 5% to 9%. With the 10 yr yields now around 6% and talk about global inflation picking up in the coming years, are we in the final stages of the bonds bull market, with the next few years likely to see yields climbing back to the top end of the range?

Alok: We believe that the growth is coming back after the shock from the COVID 19 pandemic. RBI may unwind the exceptional measures in FY22 as growth is showing sign of recovery along with containment of the Pandemic. We agree with view that we are towards the end of bull run cycle and yield may move up. Having said that the 10 year yield is expected to move up to in the range of 6.5% to 7% in next 1 to 2 years considering the prevailing REPO rate and inflation scenario.

WF: Since most retail investors consider a 3 yr+ horizon for fixed income funds to avail tax benefits, given where we are on interest rates, does it at all make sense to consider any fund that has a longer duration? Does that not run the risk of capital erosion, should yields climb in these coming 3 years?

Alok: We expect yield to move up when RBI start to unwind the accommodative measures which have been taken due to COVID 19 pandemic. Therefore, Retail investor may choose to stay invested in the funds having duration in the range of 2 to 3 years. There might be capital erosion if the fund has higher duration when yield start to move up.

WF: What is a sensible strategy for retail investors now, who wish to set aside money for 3 yrs + in fixed income funds? Which categories would you recommend and what kind of portfolio strategy within these categories is best suited for them?

Alok: In current environment retail investor may choose to invest in PSU and Banking fund or Short term bond fund. Investor having low credit risk appetite may look to invest in PSU and Banking fund having good credit quality portfolio.

WF: What portfolio strategy have you employed in your short term fund – in terms of duration and credit?

Alok: In short term bond fund we are running duration between 1.5 to 2 years considering the current interest rate environment.

WF: What impact do you see from the new regulations requiring risk assessment of every holding, culminating in a composite risk rating for each fund? Where does your short term fund stand now and how does it compare with peer group on risk rating and on return ranking?

Alok: The current risk assessment should give investor a flavour to the credit risk in the fund. Investor can compare the credit risk along with the portfolio yield to make a better investment decision.

Disclaimer : Any views or opinions expressed in this article alone are not sufficient and should not be used for the development or implementation of an investment strategy. Information provided in this article does not seek to influence the opinions/behaviour of the recipient(s) of this article and shall not be construed as investment advice to any party. All investments in mutual funds and securities are subject to market risks. The AMC (including its affiliates), Baroda Mutual Fund (“Mutual Fund”), its sponsor / trustee and any of its officers, directors, personnel and employees, shall not liable for any loss, damage of any nature, including but not limited to direct, indirect, punitive, special, exemplary, consequential, as also any loss of profit in any way arising from the use of this document in any manner. The recipient alone shall be fully responsible / liable for any decision taken based on this document. Mutual fund investments are subject to market risks, read all scheme related documents carefully.

पिछले 20 वर्षों में, 10 yr G-Sec 5% से 9% तक बढ़ गया है। अपने ग्राहकों के निश्चित आय जोखिम को प्रबंधित करने से इस चार्ट को समझने और यह पता लगाने में आसानी से महारत हासिल की जा सकती है कि आप वर्तमान में कहां हैं। जब हम बैंड के उच्च अंत तक चढ़ गए हैं, तो लंबी अवधि के फंड में जाने के लिए और सवारी पर पूंजीगत लाभ का आनंद लेने के लिए। जब नीचे से ऊपर चढ़ते हैं, तो सवारी पर पूंजी के नुकसान से बचने के लिए कम अवधि के फंड में रहें।


डब्ल्यूएफ: 10 साल के गिल्ट की पैदावार के ऊपर के 25 साल के चार्ट से लगता है कि इस सदी के शुरुआती दौर में एक धर्मनिरपेक्ष पतन के बाद, हमारी ब्याज दरें 5% से 9% के बीच एक व्यापक रेंज में कारोबार कर रही हैं। 10 साल की पैदावार के साथ अब लगभग 6% है और आने वाले वर्षों में वैश्विक मुद्रास्फीति को बढ़ाने के बारे में बात करते हैं, क्या हम बॉन्ड बुल बाजार के अंतिम चरण में हैं, अगले कुछ वर्षों में पैदावार वापस शीर्ष पर पहुंचने की संभावना है। सीमा?

आलोक: हम मानते हैं कि COVID 19 महामारी से आघात के बाद विकास वापस आ रहा है। RBI वित्त वर्ष २०१२ में असाधारण उपायों को प्राप्त कर सकता है क्योंकि विकास महामारी के नियंत्रण के साथ ही रिकवरी के संकेत दे रहा है। हम इस बात से सहमत हैं कि हम बैल चलाने के चक्र के अंत की ओर हैं और उपज बढ़ सकती है। यह कहते हुए कि 10 वर्ष की उपज अगले 1 से 2 वर्षों में 6.5% से 7% की सीमा तक बढ़ने की उम्मीद है, जो प्रचलित आरपीओ दर और मुद्रास्फीति परिदृश्य पर विचार कर रहा है।

डब्ल्यूएफ: चूँकि ज्यादातर खुदरा निवेशक कर लाभ प्राप्त करने के लिए निश्चित आय धनराशि के लिए 3 वर्ष + क्षितिज मानते हैं, जहाँ हम ब्याज दरों पर हैं, क्या यह किसी भी ऐसे फंड पर विचार करने के लिए है जो लंबी अवधि है? क्या इससे पूंजी के क्षरण का जोखिम नहीं है, क्या इन 3 वर्षों में पैदावार बढ़नी चाहिए?

आलोक: हम उम्मीद करते हैं कि उपज बढ़ने की उम्मीद है जब आरबीआई को उन आक्रामक उपायों को छोड़ना होगा जो COVID 19 महामारी के कारण उठाए गए हैं। इसलिए, खुदरा निवेशक 2 से 3 साल की अवधि में फंड में निवेशित रहने का विकल्प चुन सकता है। यदि उपज बढ़ना शुरू हो जाता है तो फंड की अवधि अधिक होने पर पूंजी क्षरण हो सकता है।

डब्ल्यूएफ: खुदरा निवेशकों के लिए अब एक समझदार रणनीति क्या है, जो तयशुदा इनकम फंडों में 3 साल + के लिए अलग पैसा लगाने की इच्छा रखते हैं? आप किन श्रेणियों की सिफारिश करेंगे और इन श्रेणियों में किस तरह की पोर्टफोलियो रणनीति उनके लिए सबसे उपयुक्त है?

आलोक: वर्तमान परिवेश में खुदरा निवेशक पीएसयू और बैंकिंग फंड या शॉर्ट टर्म बॉन्ड फंड में निवेश करना चुन सकते हैं। कम क्रेडिट जोखिम वाली भूख वाले निवेशक पीएसयू और बैंकिंग फंड में अच्छी क्रेडिट गुणवत्ता वाले पोर्टफोलियो में निवेश कर सकते हैं।

डब्ल्यूएफ: अवधि और क्रेडिट के संदर्भ में आपने अपने शॉर्ट टर्म फंड में कौन से पोर्टफोलियो की रणनीति अपनाई है?

आलोक: शॉर्ट टर्म बॉन्ड फंड में हम मौजूदा ब्याज दर के माहौल को देखते हुए 1.5 से 2 साल के बीच की अवधि चला रहे हैं।

डब्ल्यूएफ: नए नियमों से आपको क्या पता चलता है कि प्रत्येक फंड के जोखिम मूल्यांकन की आवश्यकता है, प्रत्येक फंड के लिए समग्र जोखिम रेटिंग में परिणत? आपका अल्पावधि फंड अब कहां खड़ा है और यह जोखिम की रेटिंग और रिटर्न रैंकिंग पर सहकर्मी समूह के साथ कैसे तुलना करता है?

आलोक: मौजूदा जोखिम मूल्यांकन को निवेशक को फंड में क्रेडिट जोखिम का स्वाद देना चाहिए। निवेशक एक बेहतर निवेश निर्णय लेने के लिए पोर्टफोलियो उपज के साथ क्रेडिट जोखिम की तुलना कर सकते हैं।

अस्वीकरण: अकेले इस लेख में व्यक्त किए गए कोई भी विचार या राय पर्याप्त नहीं हैं और इसका उपयोग निवेश रणनीति के विकास या कार्यान्वयन के लिए नहीं किया जाना चाहिए। इस लेख में दी गई जानकारी इस लेख के प्राप्तकर्ता (ओं) के विचारों / व्यवहार को प्रभावित करने की कोशिश नहीं करती है और किसी भी पार्टी को निवेश सलाह के रूप में नहीं लिया जाएगा। म्यूचुअल फंड और सिक्योरिटीज में सभी निवेश बाजार के जोखिम के अधीन हैं। एएमसी (इसके सहयोगियों सहित), बड़ौदा म्यूचुअल फंड ("म्यूचुअल फंड"), इसके प्रायोजक / ट्रस्टी और इसके कोई भी अधिकारी, निदेशक, कार्मिक और कर्मचारी किसी भी प्रकार की हानि, किसी भी प्रकृति की क्षति, के लिए उत्तरदायी नहीं होंगे, जिसमें शामिल नहीं हैं। प्रत्यक्ष, अप्रत्यक्ष, दंडात्मक, विशेष, अनुकरणीय, परिणामी, किसी भी तरह से इस दस्तावेज़ के उपयोग से उत्पन्न होने वाले किसी भी तरह से लाभ की हानि। इस दस्तावेज़ के आधार पर किसी भी निर्णय के लिए प्राप्तकर्ता अकेले पूरी तरह से जिम्मेदार / उत्तरदायी होगा। म्यूचुअल फंड निवेश बाजार के जोखिमों के अधीन हैं, योजना से संबंधित सभी दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें।

गेल्या 20 वर्षांमध्ये, 10 वर्ष जी-सेक्टर 5% ते 9% च्या श्रेणीत वर आणि खाली सरकले आहे. आपल्या क्लायंटचे निश्चित उत्पन्न एक्सपोजर व्यवस्थापित करणे केवळ हा चार्ट समजून घेऊन आणि आपण सध्या कुठे आहात हे शोधून सहजपणे प्रभुत्व मिळवू शकते. जेव्हा आम्ही बँडच्या उच्च टोकापर्यंत चढतो तेव्हा दीर्घ मुदतीच्या निधीमध्ये जाण्यासाठी आणि राइड डाउनमधील भांडवली नफ्याचा आनंद घेण्यासाठी वेळ. खालीुन वर जाताना, राइड अपचे भांडवली नुकसान टाळण्यासाठी अल्प कालावधीच्या फंडात रहा.


डब्ल्यूएफः वरील दहा वर्षांच्या गिल्ट उत्पन्नाचा 25 वर्षांचा चार्ट सूचित करतो की या शतकाच्या सुरूवातीच्या काळात धर्मनिरपेक्षतेनंतर आमचे व्याज दर 5% ते 9% च्या दरम्यान विस्तृत व्यापात आहेत. आता दहा वर्षांचे उत्पन्न% टक्क्यांच्या आसपास आहे आणि येत्या काही वर्षांत जागतिक महागाई वाढत जाईल याविषयी चर्चा केल्यास आपण बाँडच्या बाजाराच्या अंतिम टप्प्यात आहोत, पुढच्या काही वर्षांत उत्पन्न पहिल्या टप्प्यात चढताना दिसू शकेल. श्रेणी?

आलोक: आमचा विश्वास आहे की कोविड १ p (साथीचा रोग) सर्व देशभर (किंवा खंडभर) असलेला शॉक नंतर वाढ परत येत आहे. वित्तीय वर्ष २२ मध्ये आरबीआय अपवादात्मक उपायांचा उलगडा करू शकेल कारण वाढीमुळे (साथीचा रोग) सर्व देशभर (किंवा खंडभर) राहण्याचे प्रमाण वाढण्याबरोबरच सुधारण्याचे संकेत मिळत आहेत. आम्ही बुल रन सायकलच्या समाप्तीच्या दिशेने आहोत आणि त्याचे उत्पन्न वाढू शकते या मताशी आम्ही सहमत आहे. सध्याच्या आरईपीओ दर आणि चलनवाढीच्या परिस्थितीचा विचार केल्यास पुढील वर्षाच्या 1 ते 2 वर्षात 10 वर्षाचे उत्पन्न 6.5% ते 7% च्या श्रेणीत जाईल अशी अपेक्षा आहे.

डब्ल्यूएफ: बहुतेक किरकोळ गुंतवणूकदार कर लाभ घेण्यासाठी निश्चित उत्पन्न निधीसाठी 3 वर्षा + क्षितिजाचा विचार करीत असल्याने आम्ही व्याजदरावर जेथे आहोत, त्या मुदतीत जास्त कालावधीसाठी असलेल्या कोणत्याही फंडाचा विचार करणे काही अर्थ नाही काय? भांडवलाची धूप होण्याची जोखीमच यामुळे येत नाही, येत्या years वर्षात उत्पन्न वाढू शकेल?

आलोकः कोविड १ p (साथीचा रोग) सर्व देशभर (किंवा (साथीचा रोग)) साथीच्या रोगांमुळे आरबीआयने घेतलेल्या उपाययोजनांचा उलगडा करण्यास सुरवात केली तर आमचे उत्पन्न वाढण्याची अपेक्षा आहे. म्हणूनच, किरकोळ गुंतवणूकदार 2 ते 3 वर्षाच्या कालावधीत असलेल्या निधीमध्ये गुंतवणूक करणे निवडू शकतात. उत्पन्न वाढू लागल्यास फंडाचा कालावधी जास्त असल्यास भांडवलाची झीज होऊ शकते.

डब्ल्यूएफ: आता रिटेल गुंतवणूकदारांसाठी एक समझदार रणनीती काय आहे, ज्यांना निश्चित उत्पन्न निधीमध्ये 3 वर्षांसाठी पैसे ठेवण्याची इच्छा आहे? आपण कोणत्या श्रेण्यांची शिफारस कराल आणि या श्रेणींमध्ये कोणत्या प्रकारचे पोर्टफोलिओ धोरण त्यांच्यासाठी सर्वात योग्य आहे?

आलोक: सध्याच्या वातावरणात किरकोळ गुंतवणूकदार पीएसयू आणि बँकिंग फंड किंवा शॉर्ट टर्म बॉन्ड फंडात गुंतवणूक करणे निवडू शकतात. कमी पत जोखीम असणारी गुंतवणूकदार पीएसयू आणि बँकिंग फंडात चांगली पत गुणवत्ता पोर्टफोलिओ असलेल्या गुंतवणूकीकडे पाहत असेल.

डब्ल्यूएफ: कालावधी व पत या संदर्भात तुम्ही तुमच्या अल्प मुदतीच्या फंडामध्ये कोणती पोर्टफोलिओ योजना वापरली आहे?

आलोकः शॉर्ट टर्म बॉन्ड फंडमध्ये सध्याच्या व्याज दराच्या वातावरणाचा विचार करता आम्ही 1.5 ते 2 वर्षांच्या कालावधी दरम्यान चालतो.

डब्ल्यूएफ: प्रत्येक निधीचे जोखीम मूल्यांकन आवश्यक असलेल्या नवीन नियमांमधून आपण काय परिणाम पाहत आहात आणि प्रत्येक फंडासाठी एकत्रित जोखिम रेटिंगमध्ये त्याचा परिणाम होतो? आपला अल्पकालीन फंड आता कुठे उभा आहे आणि जोखीम रेटिंग आणि परतीच्या रँकिंगवर तो समवयस्क गटाशी तुलना कशी करतो?

आलोक: सध्याच्या जोखमीच्या मूल्यांकनामुळे गुंतवणूकदारांना फंडातील पत जोखीम मिळू शकेल. गुंतवणूकीचा चांगला निर्णय घेण्यासाठी गुंतवणूकदार पोर्टफोलिओ उत्पन्नासह पत जोखमीची तुलना करू शकतात.

अस्वीकरण: केवळ या लेखात व्यक्त केलेली कोणतीही मते किंवा मते पुरेसे नाहीत आणि गुंतवणूक योजनेच्या विकासासाठी किंवा अंमलबजावणीसाठी वापरली जाऊ नये. या लेखामध्ये प्रदान केलेली माहिती या लेखाच्या प्राप्तकर्त्यांच्या मते / वागणुकीवर प्रभाव पाडण्याचा प्रयत्न करीत नाही आणि कोणत्याही पक्षाला गुंतवणूकीचा सल्ला म्हणून मानली जाऊ शकत नाही. म्युच्युअल फंड आणि सिक्युरिटीजमधील सर्व गुंतवणूक बाजाराच्या जोखमीच्या अधीन आहेत. एएमसी (त्याच्या संबद्ध कंपन्यांसह), बडोदा म्युच्युअल फंड ("म्युच्युअल फंड"), त्याचे प्रायोजक / विश्वस्त आणि तिचे कोणतेही अधिकारी, संचालक, कर्मचारी आणि कर्मचारी यांना कोणत्याही तोटा, कोणत्याही निसर्गाचे नुकसान होण्यासह जबाबदार नाही परंतु यासह मर्यादित नाही थेट, अप्रत्यक्ष, दंडात्मक, विशेष, अनुकरणीय, परिणामी तसेच कोणत्याही प्रकारे कोणत्याही प्रकारे या दस्तऐवजाच्या वापरामुळे उद्भवलेल्या कोणत्याही फायद्याचे नुकसान. या दस्तऐवजाच्या आधारे घेतलेल्या कोणत्याही निर्णयासाठी एकटा प्राप्तकर्ता पूर्णपणे जबाबदार / जबाबदार असेल. म्युच्युअल फंडाची गुंतवणूक ही बाजाराच्या जोखमीच्या अधीन असते, सर्व योजनेशी संबंधित सर्व कागदपत्रे काळजीपूर्वक वाचा.

છેલ્લા 20 વર્ષોમાં, 10 વર્ષ જી-સેક 5% થી 9% ની રેન્જમાં ઉપર અને નીચે ખસેડ્યું છે. તમારા ગ્રાહકોના નિશ્ચિત આવકના સંસર્ગનું સંચાલન ફક્ત આ ચાર્ટને સમજીને અને તમે હાલમાં ક્યાં છો તે શોધી કા easilyીને સરળતાથી માસ્ટર કરી શકાય છે. જ્યારે આપણે બેન્ડના endંચા છેડા પર ચ haveીએ છીએ, ત્યારે લાંબા ગાળાના ભંડોળમાં પ્રવેશવાનો અને રાઇડ ડાઉન પરના કેપિટલ ગેઇનનો આનંદ માણવાનો સમય છે. જ્યારે ઉપરથી ઉપર જતા હોય ત્યારે, સવારીમાં થતા મૂડી નુકસાનને ટાળવા માટે ટૂંકા ગાળાના ભંડોળમાં રહો.


ડબ્લ્યુએફ: 10 વર્ષ ગિલ્ટ ઉપજ ઉપરનો 25 વર્ષનો ચાર્ટ સૂચવે છે કે આ સદીના પ્રારંભિક ભાગમાં બિનસાંપ્રદાયિક ડાઉનટ્રેન્ડ પછી, અમારા વ્યાજના દર 5% થી 9% ની વ્યાપક શ્રેણીમાં વેપાર કરી રહ્યા છે. 10 વર્ષની યિલ્ડ હવે 6% ની આસપાસ છે અને આવનારા વર્ષોમાં વૈશ્વિક ફુગાવો વધવાની વાત કરે છે, આપણે શું બોન્ડ્સ બુલ માર્કેટના અંતિમ તબક્કામાં છીએ, આગામી કેટલાક વર્ષોમાં ઉપજ પાછલા ટોચની સપાટીએ ચingે તેવી સંભાવના છે. શ્રેણી?

આલોક: અમારું માનવું છે કે સીઓવીડ 19 રોગચાળાના આંચકા પછી વૃદ્ધિ પાછી ફરી રહી છે. નાણાકીય વર્ષ 22 માં આરબીઆઈ અપવાદરૂપ પગલાં ખોલી શકે છે કારણ કે વૃદ્ધિ રોગચાળાના નિયંત્રણ સાથે પુન recoveryપ્રાપ્તિના સંકેત બતાવી રહી છે. અમે એ દૃષ્ટિકોણથી સંમત છીએ કે અમે બળદ રન ચક્રના અંત તરફ છીએ અને ઉપજ ઉપર આવી શકે છે. હાલના આર.ઈ.પી.ઓ. દર અને ફુગાવાના સંજોગોને ધ્યાનમાં રાખીને આગામી 1 થી 2 વર્ષમાં 10 વર્ષની ઉપજ 6.5% થી 7% ની રેન્જમાં વધવાની ધારણા છે.

ડબલ્યુએફ: મોટાભાગના રિટેલ રોકાણકારો કર લાભ મેળવવા માટે સ્થિર આવક ભંડોળ માટે 3 વર્ષ + ક્ષિતિજ ધ્યાનમાં લે છે, આપણને વ્યાજ દરો પર ક્યાં છે તે જોતાં, લાંબા ગાળાના કોઈ પણ ભંડોળને ધ્યાનમાં લેવાનું કોઈ અર્થમાં નથી? શું તે મૂડી ધોવાણનું જોખમ નથી ચલાવતું, આવનારા 3 વર્ષમાં ઉપજ વધવું જોઈએ?

આલોક: અમને આશા છે કે જ્યારે આર.બી.આઇ. કોવિડ 19 રોગચાળાને લીધે લીધેલા યોગ્ય પગલાં ભરવાનું શરૂ કરશે ત્યારે ઉપજ વધશે. તેથી, છૂટક રોકાણકાર 2 થી 3 વર્ષના સમયગાળાના ભંડોળમાં રોકાણ કરવાનું પસંદ કરી શકે છે. ઉપજ વધવાનું શરૂ થાય છે ત્યારે ભંડોળનો સમયગાળો વધુ હોય તો મૂડીનું ધોવાણ થઈ શકે છે.

ડબલ્યુએફ: રિટેલ રોકાણકારો માટે હવે સમજદાર વ્યૂહરચના શું છે, જેઓ નિયત આવક ભંડોળમાં 3 વર્ષ + માટે નાણાં મૂકવા માંગે છે? તમે કયા કેટેગરીઝની ભલામણ કરશો અને આ કેટેગરીમાં કઇ પ્રકારની પોર્ટફોલિયો વ્યૂહરચના તેમના માટે સૌથી યોગ્ય છે?

આલોક: વર્તમાન વાતાવરણમાં રિટેલ રોકાણકારો પીએસયુ અને બેંકિંગ ફંડ અથવા ટૂંકા ગાળાના બોન્ડ ફંડમાં રોકાણ કરવાનું પસંદ કરી શકે છે. ઓછી ક્રેડિટ જોખમની ભૂખ હોય તેવા રોકાણકારો PSU અને બેન્કિંગ ફંડમાં સારી ક્રેડિટ ગુણવત્તાવાળા પોર્ટફોલિયોમાં રોકાણ કરવાનું વિચારે છે.

ડબલ્યુએફ: તમે તમારા ટૂંકા ગાળાના ભંડોળમાં - કઈ અવધિ અને ક્રેડિટની દ્રષ્ટિએ કઇ પોર્ટફોલિયો વ્યૂહરચના કાર્યરત છે?

આલોક: ટૂંકા ગાળાના બોન્ડ ફંડમાં આપણે વર્તમાન વ્યાજના દર વાતાવરણને ધ્યાનમાં લેતા 1.5 થી 2 વર્ષની અવધિ ચલાવીએ છીએ.

ડબ્લ્યુએફ: તમે દરેક ભંડોળના સંમિશ્રિત જોખમ રેટિંગમાં સમાપ્ત થતા, દરેક હોલ્ડિંગના જોખમ મૂલ્યાંકન માટે જરૂરી નવા નિયમોથી શું અસર જુઓ છો? તમારું ટૂંકા ગાળાના ભંડોળ હવે ક્યાં standભું છે અને જોખમ રેટિંગ અને વળતર રેન્કિંગ પર તે પીઅર જૂથ સાથે કેવી રીતે સરખામણી કરે છે?

આલોક: વર્તમાન જોખમ આકારણીથી રોકાણકારોને ભંડોળમાંના ક્રેડિટ જોખમને સ્વાદ મળવો જોઈએ. રોકાણકાર વધુ સારી રીતે નિર્ણય લેવા માટે પોર્ટફોલિયો ઉપજ સાથે ક્રેડિટ જોખમની તુલના કરી શકે છે.

અસ્વીકરણ: આ લેખમાં એકલા વ્યક્ત કરાયેલા કોઈપણ મંતવ્યો અથવા મંતવ્યો પર્યાપ્ત નથી અને રોકાણની વ્યૂહરચનાના વિકાસ અથવા અમલીકરણ માટે તેનો ઉપયોગ કરવો જોઈએ નહીં. આ લેખમાં આપવામાં આવેલી માહિતી, આ લેખના પ્રાપ્તકર્તા (ઓ) ના મંતવ્યો / વર્તનને પ્રભાવિત કરવાની કોશિશ કરતી નથી અને તે કોઈપણ પક્ષને રોકાણ સલાહ તરીકે ગણાશે નહીં. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ અને સિક્યોરિટીઝમાંના તમામ રોકાણો બજારના જોખમોને આધિન છે. એએમસી (તેના આનુષંગિકો સહિત), બરોડા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ("મ્યુચ્યુઅલ ફંડ"), તેના પ્રાયોજક / ટ્રસ્ટી અને તેના કોઈપણ અધિકારીઓ, ડિરેક્ટર, કર્મચારી અને કર્મચારીઓ, કોઈપણ નુકસાન, કોઈપણ પ્રકૃતિના નુકસાન માટે જવાબદાર રહેશે નહીં, સહિત મર્યાદિત નથી પ્રત્યક્ષ, પરોક્ષ, શિક્ષાત્મક, વિશેષ, અનુકરણીય, પરિણામલક્ષી, તેમજ કોઈપણ રીતે આ દસ્તાવેજના ઉપયોગથી ઉદ્ભવતા કોઈપણ રીતે નફામાં નુકસાન. આ દસ્તાવેજના આધારે લેવાયેલા કોઈપણ નિર્ણય માટે એકલા પ્રાપ્તકર્તા સંપૂર્ણ જવાબદાર / જવાબદાર રહેશે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણો બજારના જોખમોને આધિન છે, યોજના સંબંધિત બધા દસ્તાવેજો કાળજીપૂર્વક વાંચો.

ਪਿਛਲੇ 20 ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ, 10 ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਜੀ-ਸੈਕ% 5% ਤੋਂ 9% ਦੀ ਸੀਮਾ ਵਿੱਚ ਉੱਪਰ ਅਤੇ ਹੇਠਾਂ ਚਲੀ ਗਈ ਹੈ. ਤੁਹਾਡੇ ਗ੍ਰਾਹਕਾਂ ਦੀ ਨਿਰਧਾਰਤ ਆਮਦਨੀ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਨਾ ਇਸ ਚਾਰਟ ਨੂੰ ਸਮਝਣ ਅਤੇ ਇਹ ਪਤਾ ਲਗਾਉਣ ਦੁਆਰਾ ਕਿ ਤੁਸੀਂ ਇਸ ਸਮੇਂ ਹੋ, ਆਸਾਨੀ ਨਾਲ ਮੁਹਾਰਤ ਹਾਸਲ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹੋ. ਜਦੋਂ ਅਸੀਂ ਬੈਂਡ ਦੇ ਉੱਚੇ ਸਿਰੇ ਤੇ ਚੜ੍ਹ ਜਾਂਦੇ ਹਾਂ, ਤਾਂ ਲੰਬੇ ਅਰਸੇ ਦੇ ਫੰਡਾਂ ਵਿਚ ਜਾਣ ਦਾ ਸਮਾਂ ਅਤੇ ਸਵਾਰੀ ਦੇ ਹੇਠਾਂ ਪੂੰਜੀਗਤ ਲਾਭ ਦਾ ਆਨੰਦ ਲੈਣਾ. ਤਲ ਤੋਂ ਉੱਪਰ ਚੜ੍ਹਨ ਵੇਲੇ, ਸਫ਼ਰ ਦੌਰਾਨ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਵੱਡੇ ਘਾਟੇ ਤੋਂ ਬਚਣ ਲਈ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਫੰਡਾਂ ਵਿਚ ਰਹੋ.


ਡਬਲਯੂਐਫਐਫ: 10 ਸਾਲ ਦੇ ਲਗਭਗ ਉਪਰੋਕਤ 25 ਸਾਲਾਂ ਦਾ ਚਾਰਟ ਇਸ ਸੁਝਾਅ ਤੋਂ ਪ੍ਰਤੀਤ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇਸ ਸਦੀ ਦੇ ਅਰੰਭ ਵਿਚ ਧਰਮ ਨਿਰਪੱਖਤਾ ਦੇ ਬਾਅਦ, ਸਾਡੀ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ 5% ਤੋਂ 9% ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਇੱਕ ਵਿਆਪਕ ਲੜੀ ਵਿੱਚ ਵਪਾਰ ਕਰ ਰਹੀਆਂ ਹਨ. ਹੁਣ 10 ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਪੈਦਾਵਾਰ 6% ਦੇ ਆਸ ਪਾਸ ਹੈ ਅਤੇ ਆਉਣ ਵਾਲੇ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਗਲੋਬਲ ਮੁਦਰਾਸਫੀਤੀ ਚੁਗਣ ਬਾਰੇ ਗੱਲ ਕੀਤੀ ਜਾ ਰਹੀ ਹੈ, ਕੀ ਅਸੀਂ ਬਾਂਡਾਂ ਦੇ ਸਰਾਫਾ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਅੰਤਮ ਪੜਾਵਾਂ ਵਿੱਚ ਹਾਂ, ਅਗਲੇ ਕੁਝ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਝਾੜ ਦੇ ਉਪਰਲੇ ਸਿਰੇ ਤੇ ਚੜ੍ਹਨ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਹੈ ਸੀਮਾ?

ਅਲੋਕ: ਸਾਡਾ ਮੰਨਣਾ ਹੈ ਕਿ ਵਿਕਾਸ ਕੋਵੀਡ 19 ਮਹਾਂਮਾਰੀ ਦੇ ਝਟਕੇ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਵਾਪਸ ਆ ਰਿਹਾ ਹੈ. ਆਰਬੀਆਈ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 22 ਵਿੱਚ ਅਪਵਾਦਿਤ ਉਪਾਵਾਂ ਨੂੰ ਅਣਡਿੱਠ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਵਿਕਾਸ ਮਹਾਂਮਾਰੀ ਦੀ ਰੋਕਥਾਮ ਦੇ ਨਾਲ ਨਾਲ ਰਿਕਵਰੀ ਦੇ ਸੰਕੇਤ ਨੂੰ ਦਰਸਾ ਰਿਹਾ ਹੈ. ਅਸੀਂ ਇਸ ਵਿਚਾਰ ਨਾਲ ਸਹਿਮਤ ਹਾਂ ਕਿ ਅਸੀਂ ਬਲਦ ਦੌੜ ਚੱਕਰ ਦੇ ਅੰਤ ਵੱਲ ਹਾਂ ਅਤੇ ਉਪਜ ਵਧ ਸਕਦੀ ਹੈ. ਇਹ ਕਹਿਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਕਿ ਮੌਜੂਦਾ ਰਿਪੋ ਦਰ ਅਤੇ ਮਹਿੰਗਾਈ ਦੇ ਦ੍ਰਿਸ਼ ਨੂੰ ਦੇਖਦੇ ਹੋਏ ਅਗਲੇ 1 ਤੋਂ 2 ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ 10 ਸਾਲਾਂ ਦਾ ਝਾੜ 6.5% ਤੋਂ 7% ਦੇ ਦਾਇਰੇ ਵਿੱਚ ਆ ਜਾਵੇਗਾ.

ਡਬਲਯੂ.ਐੱਫ.: ਕਿਉਂਕਿ ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਪ੍ਰਚੂਨ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਟੈਕਸ ਲਾਭ ਲੈਣ ਲਈ ਸਥਿਰ ਆਮਦਨੀ ਫੰਡਾਂ ਲਈ ਇਕ 3 ਸਾਲ ਦੀ ਦੂਰੀ ਸਮਝਦੇ ਹਨ, ਇਹ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹੋਏ ਕਿ ਅਸੀਂ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ 'ਤੇ ਕਿੱਥੇ ਹਾਂ, ਕੀ ਇਹ ਕਿਸੇ ਵੀ ਫੰਡ' ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰਨਾ ਕੋਈ ਸਮਝਦਾਰੀ ਨਹੀਂ ਹੈ ਜਿਸ ਦੀ ਲੰਬੀ ਮਿਆਦ ਹੈ? ਕੀ ਇਹ ਰਾਜਧਾਨੀ ਦੇ roਹਿਣ ਦੇ ਜੋਖਮ ਨੂੰ ਨਹੀਂ ਚਲਾਉਂਦਾ, ਆਉਣ ਵਾਲੇ 3 ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਝਾੜ ਚੜ੍ਹਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ?

ਅਲੋਕ: ਅਸੀਂ ਉਮੀਦ ਕਰਦੇ ਹਾਂ ਕਿ ਝਾੜ ਵਧਣ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਹੈ ਜਦੋਂ ਆਰਬੀਆਈ ਉਨ੍ਹਾਂ ਅਨੁਕੂਲ ਉਪਾਵਾਂ ਨੂੰ ਖੋਲ੍ਹਣਾ ਸ਼ੁਰੂ ਕਰ ਦੇਵੇਗਾ ਜੋ ਕੌਵੀਡ 19 ਮਹਾਂਮਾਰੀ ਦੇ ਕਾਰਨ ਚੁੱਕੇ ਗਏ ਹਨ. ਇਸ ਲਈ, ਪ੍ਰਚੂਨ ਨਿਵੇਸ਼ਕ 2 ਤੋਂ 3 ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਚੁਣ ਸਕਦੇ ਹਨ. ਪੂੰਜੀ ਦੀ ਕਟੌਤੀ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ ਜੇ ਫੰਡ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵੱਧ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਜਦੋਂ ਉਪਜ ਵਧਣਾ ਸ਼ੁਰੂ ਹੁੰਦਾ ਹੈ.

ਡਬਲਯੂਐਫ: ਹੁਣ ਪ੍ਰਚੂਨ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਇਕ ਸਮਝਦਾਰ ਰਣਨੀਤੀ ਕੀ ਹੈ, ਜੋ ਤੈਅ ਆਮਦਨੀ ਫੰਡਾਂ ਵਿਚ 3 ਸਾਲ + ਲਈ ਪੈਸੇ ਰੱਖਣਾ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹਨ? ਤੁਸੀਂ ਕਿਹੜੀਆਂ ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਂ ਦੀ ਸਿਫਾਰਸ਼ ਕਰੋਗੇ ਅਤੇ ਇਹਨਾਂ ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਂ ਦੇ ਅੰਦਰ ਕਿਸ ਕਿਸਮ ਦੀ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਰਣਨੀਤੀ ਉਨ੍ਹਾਂ ਲਈ ਸਭ ਤੋਂ ਉੱਤਮ ਹੈ?

ਅਲੋਕ: ਮੌਜੂਦਾ ਵਾਤਾਵਰਣ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਚੂਨ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਪੀਐਸਯੂ ਅਤੇ ਬੈਂਕਿੰਗ ਫੰਡ ਜਾਂ ਸ਼ਾਰਟ ਟਰਮ ਬਾਂਡ ਫੰਡ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਚੁਣ ਸਕਦੇ ਹਨ. ਘੱਟ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਜੋਖਮ ਦੀ ਭੁੱਖ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਪੀਐਸਯੂ ਅਤੇ ਬੈਂਕਿੰਗ ਫੰਡ ਵਿੱਚ ਚੰਗੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕੁਆਲਟੀ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਰੱਖਣ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਦੀ ਉਮੀਦ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ.

ਡਬਲਯੂਐਫ: ਮਿਆਦ ਅਤੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਦੇ ਹਿਸਾਬ ਨਾਲ ਤੁਸੀਂ ਆਪਣੇ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਫੰਡ ਵਿੱਚ ਕਿਹੜੀ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਰਣਨੀਤੀ ਲਗਾਈ ਹੈ?

ਅਲੋਕ: ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਬਾਂਡ ਫੰਡ ਵਿਚ ਅਸੀਂ ਮੌਜੂਦਾ ਵਿਆਜ ਦਰ ਵਾਲੇ ਵਾਤਾਵਰਣ ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਵਿਚ ਰੱਖਦਿਆਂ 1.5 ਤੋਂ 2 ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਅਵਧੀ ਚਲਾ ਰਹੇ ਹਾਂ.

ਡਬਲਯੂਐਫ: ਤੁਸੀਂ ਨਵੇਂ ਨਿਯਮਾਂ ਤੋਂ ਕੀ ਪ੍ਰਭਾਵ ਦੇਖਦੇ ਹੋ ਜੋ ਹਰ ਫੰਡ ਲਈ ਜੋਖਮ ਮੁਲਾਂਕਣ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਰੱਖਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਹਰੇਕ ਫੰਡ ਲਈ ਇਕ ਜੋਖਮ ਦਰਜਾਬੰਦੀ ਕਰਦਾ ਹੈ? ਤੁਹਾਡਾ ਛੋਟਾ ਮਿਆਦ ਦਾ ਫੰਡ ਹੁਣ ਕਿੱਥੇ ਖੜਾ ਹੈ ਅਤੇ ਇਹ ਜੋਖਮ ਦਰਜਾਬੰਦੀ ਅਤੇ ਵਾਪਸੀ ਰੈਂਕਿੰਗ 'ਤੇ ਪੀਅਰ ਸਮੂਹ ਨਾਲ ਕਿਵੇਂ ਤੁਲਨਾ ਕਰਦਾ ਹੈ?

ਅਲੋਕ: ਮੌਜੂਦਾ ਜੋਖਮ ਮੁਲਾਂਕਣ ਵਿਚ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਨੂੰ ਫੰਡ ਵਿਚਲੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਜੋਖਮ ਨੂੰ ਇਕ ਸੁਆਦ ਦੇਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ. ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਬਿਹਤਰ ਨਿਵੇਸ਼ ਦਾ ਫੈਸਲਾ ਲੈਣ ਲਈ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਜੋਖਮ ਦੇ ਨਾਲ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਝਾੜ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ.

ਬੇਦਾਅਵਾ: ਇਕੱਲੇ ਇਸ ਲੇਖ ਵਿਚ ਪ੍ਰਗਟ ਕੀਤੇ ਕੋਈ ਵੀ ਵਿਚਾਰ ਜਾਂ ਵਿਚਾਰ ਕਾਫ਼ੀ ਨਹੀਂ ਹਨ ਅਤੇ ਇਹਨਾਂ ਨੂੰ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਦੇ ਵਿਕਾਸ ਜਾਂ ਲਾਗੂ ਕਰਨ ਲਈ ਨਹੀਂ ਵਰਤਿਆ ਜਾ ਸਕਦਾ. ਇਸ ਲੇਖ ਵਿਚ ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਜਾਣਕਾਰੀ ਇਸ ਲੇਖ ਦੇ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਤਾ (ਵਿਅਕਤੀਆਂ) ਦੇ ਵਿਚਾਰਾਂ / ਵਿਵਹਾਰ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਤ ਕਰਨ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਨਹੀਂ ਕਰਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਕਿਸੇ ਵੀ ਧਿਰ ਨੂੰ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਸਲਾਹ ਵਜੋਂ ਨਹੀਂ ਸਮਝਿਆ ਜਾ ਸਕਦਾ. ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਅਤੇ ਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂ ਵਿੱਚ ਸਾਰੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਮਾਰਕੀਟ ਜੋਖਮਾਂ ਦੇ ਅਧੀਨ ਹਨ. ਏਐਮਸੀ (ਇਸਦੇ ਸਹਿਯੋਗੀ ਸੰਗਤਾਂ ਸਮੇਤ), ਬੜੌਦਾ ਮਿutਚੁਅਲ ਫੰਡ ("ਮਿutਚੁਅਲ ਫੰਡ"), ਇਸਦੇ ਸਪਾਂਸਰ / ਟਰੱਸਟੀ ਅਤੇ ਇਸਦੇ ਕਿਸੇ ਵੀ ਅਧਿਕਾਰੀ, ਨਿਰਦੇਸ਼ਕ, ਕਰਮਚਾਰੀ ਅਤੇ ਕਰਮਚਾਰੀ, ਕਿਸੇ ਵੀ ਕਿਸਮ ਦੇ ਨੁਕਸਾਨ, ਨੁਕਸਾਨ ਦੇ ਲਈ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰ ਨਹੀਂ ਹੋਣਗੇ, ਸਮੇਤ ਸੀਮਤ ਨਹੀਂ ਸਿੱਧੇ, ਅਸਿੱਧੇ, ਜੁਰਮਾਨੇ, ਵਿਸ਼ੇਸ਼, ਮਿਸਾਲੀ, ਨਤੀਜੇ ਵਜੋਂ, ਅਤੇ ਨਾਲ ਨਾਲ ਕਿਸੇ ਵੀ thisੰਗ ਨਾਲ ਇਸ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਨਾਲ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਕਿਸੇ ਵੀ profitੰਗ ਨਾਲ ਲਾਭ ਦਾ ਨੁਕਸਾਨ. ਇਸ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਦੇ ਅਧਾਰ 'ਤੇ ਲਏ ਗਏ ਕਿਸੇ ਵੀ ਫੈਸਲੇ ਲਈ ਇਕੱਲਾ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਵਾਲਾ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰ / ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰ ਹੋਵੇਗਾ. ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਨਿਵੇਸ਼ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਜੋਖਮਾਂ ਦੇ ਅਧੀਨ ਹਨ, ਯੋਜਨਾ ਨਾਲ ਸਬੰਧਤ ਸਾਰੇ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਧਿਆਨ ਨਾਲ ਪੜ੍ਹੋ.

গত 20 বছরে, 10 বছরের জি-সেক 5% থেকে 9% এর পরিসরে উপরে এবং নীচে চলে গেছে। আপনার ক্লায়েন্টদের স্থির আয়ের এক্সপোজার পরিচালনা করা কেবল এই চার্টটি বুঝতে এবং আপনি কোথায় আছেন তা নির্ধারণের মাধ্যমে সহজেই আয়ত্ত করা যায়। যখন আমরা ব্যান্ডের উচ্চতর প্রান্তে উঠে এসেছি, দীর্ঘ মেয়াদী তহবিলগুলিতে প্রবেশ করার সময় এবং যাত্রায় নেমে মূলধন লাভগুলি উপভোগ করার সময়। নীচ থেকে উপরে উঠার সময়, যাত্রায় আপের মূলধন ক্ষতি এড়াতে স্বল্প সময়ের ফান্ডে থাকুন।


ডাব্লুএফ: 10 বছরের গিল্ট ফলনের উপরের 25 বছরের উপরের চার্টটি মনে হয় যে এই শতাব্দীর প্রথমদিকে একটি ধর্মনিরপেক্ষ ডাউনটেন্ডেন্ডের পরে, আমাদের সুদের হার 5% থেকে 9% এর মধ্যে একটি বিস্তৃত পরিসরে ট্রেড করছে। 10 বছরের ফলন এখন প্রায় 6% এবং বিশ্বব্যাপী মুদ্রাস্ফীতিটি আগামী বছরগুলিতে উত্থাপিত হওয়ার বিষয়ে আলোচনা করে, আমরা কি বন্ডের ষাঁড়ের বাজারের চূড়ান্ত পর্যায়ে রয়েছি, পরের কয়েক বছর ধরে ফলন আবার শীর্ষের প্রান্তে আরোহণের সম্ভাবনা রয়েছে? সীমা?

অলোক: আমরা বিশ্বাস করি যে COVID 19 মহামারী থেকে শক দেওয়ার পরে বৃদ্ধি ফিরে আসবে। আরবিআই এফওয়াই 22-এ ব্যতিক্রমী ব্যবস্থাগুলি উন্মোচন করতে পারে কারণ বৃদ্ধির ফলে মহামারী সংশ্লেষের পাশাপাশি পুনরুদ্ধারের লক্ষণ দেখা যাচ্ছে। আমরা এই দৃশ্যের সাথে একমত যে আমরা ষাঁড়ের চালচক্রের শেষের দিকে যাচ্ছি এবং ফলনটি আরও বাড়তে পারে। 10 বছরের ফলনটি বিদ্যমান 1 টি 2 বছরের মধ্যে বিদ্যমান আর.পি.পি.ও. হার এবং মূল্যস্ফীতি পরিস্থিতি বিবেচনা করে 6.5% থেকে 7% এর মধ্যে চলে যাওয়ার আশা করা হচ্ছে।

ডাব্লুএফ: যেহেতু বেশিরভাগ খুচরা বিনিয়োগকারীরা সুদের হারের উপর নির্ভর করে করের সুবিধার্থে স্থায়ী আয়ের তহবিলের জন্য একটি 3 বছরের + দিগন্ত বিবেচনা করে, তাই কোনও দীর্ঘ মেয়াদী কোনও তহবিল বিবেচনা করা কি আদৌ বুদ্ধিমান নয়? এটি কি মূলধন ক্ষয়ের ঝুঁকিটি চালায় না, এই আগাম 3 বছরে ফলন আরোহণ করা উচিত?

অলোক: আরবিআই যখন কভিড ১৯ জন মহামারীর কারণে গৃহীত উপযুক্ত ব্যবস্থা গ্রহণ করতে শুরু করবে তখন ফলন বাড়তে পারে বলে আমরা প্রত্যাশা করি। সুতরাং, খুচরা বিনিয়োগকারীরা 2 থেকে 3 বছরের মধ্যে মেয়াদকালীন তহবিলগুলিতে বিনিয়োগ করা বেছে নিতে পারেন। ফলন যখন উপরে উঠতে শুরু করে তহবিলের উচ্চতর সময়কাল থাকে তবে মূলধন ক্ষয় হতে পারে।

ডাব্লুএফ: খুচরা বিনিয়োগকারীদের জন্য এখন একটি সংবেদনশীল কৌশল কী, যারা স্থায়ী আয়ের তহবিলের জন্য তিন বছরের জন্য অর্থ ব্যয় করতে চান? আপনি কোন বিভাগগুলির জন্য সুপারিশ করবেন এবং এই বিভাগগুলির মধ্যে কোন ধরণের পোর্টফোলিও কৌশলগুলি তাদের জন্য সবচেয়ে উপযুক্ত?

অলোক: বর্তমান পরিবেশে খুচরা বিনিয়োগকারীরা পিএসইউ এবং ব্যাংকিং তহবিল বা স্বল্প মেয়াদী বন্ড তহবিলে বিনিয়োগ করতে বেছে নিতে পারেন। কম .ণ ঝুঁকি ক্ষুধায় থাকা বিনিয়োগকারীরা পিএসইউ এবং ব্যাংকিং তহবিলে ভাল creditণ মানের পোর্টফোলিওর বিনিয়োগ করতে পারে।

ডাব্লুএফ: আপনার স্বল্পমেয়াদী তহবিলের - সময়কাল এবং creditণের ক্ষেত্রে আপনি কোন পোর্টফোলিও কৌশল ব্যবহার করেছেন?

অলোক: স্বল্প মেয়াদী বন্ড তহবিলে আমরা বর্তমান সুদের হারের পরিবেশ বিবেচনা করে 1.5 থেকে 2 বছরের মধ্যে সময়কাল চালিয়ে যাচ্ছি।

ডব্লিউএফ: প্রতিটি তহবিলের জন্য যৌগিক ঝুঁকি রেটিংয়ের সমাপ্তি, প্রতিটি হোল্ডিংয়ের ঝুঁকি মূল্যায়নের জন্য প্রয়োজনীয় বিধিবিধানগুলি থেকে আপনি কী প্রভাব দেখছেন? আপনার স্বল্পমেয়াদী তহবিল এখন কোথায় দাঁড়িয়েছে এবং কীভাবে এটি ঝুঁকি রেটিং এবং রিটার্ন রেঙ্কিংয়ে পিয়ার গ্রুপের সাথে তুলনা করে?

অলোক: বর্তমান ঝুঁকি মূল্যায়ন বিনিয়োগকারীদের তহবিলের creditণ ঝুঁকির স্বাদ দেওয়া উচিত। বিনিয়োগের আরও ভাল বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নিতে পোর্টফোলিও ফলনের সাথে সাথে ক্রেডিট ঝুঁকি তুলনা করতে পারেন।

দাবি অস্বীকার: এই নিবন্ধে প্রকাশিত যে কোনও মতামত বা মতামতই পর্যাপ্ত নয় এবং বিনিয়োগের কৌশলটির উন্নয়ন বা বাস্তবায়নের জন্য ব্যবহার করা উচিত নয়। এই নিবন্ধে প্রদত্ত তথ্যগুলি এই নিবন্ধটির প্রাপক (গুলি) এর মতামত / আচরণকে প্রভাবিত করার চেষ্টা করে না এবং কোনও পক্ষের বিনিয়োগ পরামর্শ হিসাবে বিবেচিত হবে না। মিউচুয়াল ফান্ড এবং সিকিওরিটির সমস্ত বিনিয়োগ বাজার ঝুঁকির সাথে সম্পর্কিত। এএমসি (এর অধিভুক্ত সংস্থাগুলি সহ), বরোদা মিউচুয়াল ফান্ড ("মিউচুয়াল ফান্ড"), এর স্পনসর / ট্রাস্টি এবং এর যে কোনও কর্মকর্তা, পরিচালক, কর্মচারী ও কর্মচারী, কোনও প্রকৃতির ক্ষতি, ক্ষতির জন্য দায়বদ্ধ থাকবে না, সহ সীমিত নয় প্রত্যক্ষ, অপ্রত্যক্ষ, শাস্তিমূলক, বিশেষ, অনুকরণীয়, ফলস্বরূপ, পাশাপাশি কোনও উপায়ে এই দলিলটি ব্যবহার করে যে কোনও উপায়ে লাভের ক্ষতি হয়। এই নথির ভিত্তিতে নেওয়া যে কোনও সিদ্ধান্তের জন্য একা প্রাপক পুরোপুরি দায়বদ্ধ / দায়বদ্ধ থাকবেন। মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগগুলি বাজারের ঝুঁকির সাথে সম্পর্কিত, সমস্ত স্কিম সম্পর্কিত নথি সাবধানে পড়ুন।

గత 20 సంవత్సరాల్లో, 10 yr G-Sec 5% నుండి 9% పరిధిలో పైకి క్రిందికి కదిలింది. మీ ఖాతాదారుల యొక్క స్థిర ఆదాయ ఎక్స్పోజర్‌ను నిర్వహించడం ఈ చార్ట్‌ను అర్థం చేసుకోవడం ద్వారా మరియు మీరు ప్రస్తుతం ఎక్కడ ఉన్నారో తెలుసుకోవడం ద్వారా సులభంగా ప్రావీణ్యం పొందవచ్చు. మేము బ్యాండ్ యొక్క ఉన్నత స్థాయికి చేరుకున్నప్పుడు, దీర్ఘకాలిక నిధులలోకి ప్రవేశించడానికి మరియు రైడ్ డౌన్‌లో మూలధన లాభాలను ఆస్వాదించడానికి సమయం. దిగువ నుండి పైకి ఎక్కినప్పుడు, రైడ్ అప్‌లో మూలధన నష్టాలను నివారించడానికి స్వల్పకాలిక నిధులలో ఉండండి.


డబ్ల్యుఎఫ్: ఈ 25 వ సంవత్సరపు గిల్ట్ దిగుబడి యొక్క 25 సంవత్సరాల చార్ట్ ఈ శతాబ్దం ప్రారంభంలో లౌకిక క్షీణత తరువాత, మా వడ్డీ రేట్లు 5% నుండి 9% మధ్య విస్తృత శ్రేణిలో వర్తకం చేస్తున్నాయని సూచిస్తున్నాయి. 10 సంవత్సరాల దిగుబడి ఇప్పుడు 6% మరియు రాబోయే సంవత్సరాల్లో ప్రపంచ ద్రవ్యోల్బణం పెరగడం గురించి మాట్లాడుతుంటే, మేము బాండ్స్ బుల్ మార్కెట్ యొక్క చివరి దశలో ఉన్నాము, రాబోయే కొన్నేళ్ళలో దిగుబడి తిరిగి పైభాగానికి చేరుకునే అవకాశం ఉంది. పరిధి?

అలోక్: COVID 19 మహమ్మారి నుండి వచ్చిన షాక్ తరువాత వృద్ధి తిరిగి వస్తుందని మేము నమ్ముతున్నాము. మహమ్మారి నియంత్రణతో పాటు వృద్ధి కోలుకునే సంకేతాలను చూపుతున్నందున ఆర్‌బిఐ ఎఫ్‌వై 22 లో అసాధారణమైన చర్యలను నిలిపివేయవచ్చు. మేము బుల్ రన్ చక్రం చివరలో ఉన్నామని మరియు దిగుబడి పైకి వెళ్ళవచ్చని మేము అంగీకరిస్తున్నాము. ప్రస్తుత రెపో రేటు మరియు ద్రవ్యోల్బణ దృష్టాంతాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకుంటే 10 సంవత్సరాల దిగుబడి వచ్చే 1 నుండి 2 సంవత్సరాలలో 6.5% నుండి 7% వరకు పెరుగుతుందని భావిస్తున్నారు.

డబ్ల్యుఎఫ్: చాలా మంది రిటైల్ ఇన్వెస్టర్లు పన్ను ప్రయోజనాలను పొందటానికి స్థిర ఆదాయ నిధుల కోసం 3 yr + హోరిజోన్‌ను పరిగణించినందున, మేము వడ్డీ రేట్లపై ఉన్న చోట, ఎక్కువ వ్యవధి ఉన్న ఏదైనా ఫండ్‌ను పరిగణనలోకి తీసుకోవడం సమంజసం కాదా? ఇది మూలధన కోత ప్రమాదాన్ని అమలు చేయలేదా, ఈ రాబోయే 3 సంవత్సరాల్లో దిగుబడి పెరుగుతుందా?

అలోక్: COVID 19 మహమ్మారి కారణంగా తీసుకున్న వసతి చర్యలను ఆర్‌బిఐ నిలిపివేయడం ప్రారంభించినప్పుడు దిగుబడి పెరుగుతుందని మేము ఆశిస్తున్నాము. అందువల్ల, రిటైల్ పెట్టుబడిదారుడు 2 నుండి 3 సంవత్సరాల వ్యవధిలో ఉన్న ఫండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఎంచుకోవచ్చు. దిగుబడి పైకి వెళ్ళడం ప్రారంభించినప్పుడు ఫండ్ ఎక్కువ వ్యవధి కలిగి ఉంటే మూలధన కోత ఉండవచ్చు.

డబ్ల్యుఎఫ్: రిటైల్ పెట్టుబడిదారులకు ఇప్పుడు సరైన వ్యూహం ఏమిటి, స్థిర ఆదాయ నిధులలో 3 సంవత్సరాలకు + డబ్బును కేటాయించాలనుకుంటున్నారు? మీరు ఏ వర్గాలను సిఫారసు చేస్తారు మరియు ఈ వర్గాలలో ఎలాంటి పోర్ట్‌ఫోలియో వ్యూహం వారికి బాగా సరిపోతుంది?

అలోక్: ప్రస్తుత వాతావరణంలో రిటైల్ పెట్టుబడిదారుడు పిఎస్‌యు మరియు బ్యాంకింగ్ ఫండ్ లేదా స్వల్పకాలిక బాండ్ ఫండ్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ఎంచుకోవచ్చు. తక్కువ క్రెడిట్ రిస్క్ ఆకలి ఉన్న పెట్టుబడిదారుడు మంచి క్రెడిట్ క్వాలిటీ పోర్ట్‌ఫోలియో ఉన్న పిఎస్‌యు మరియు బ్యాంకింగ్ ఫండ్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి చూడవచ్చు.

WF: వ్యవధి మరియు క్రెడిట్ పరంగా - మీ స్వల్పకాలిక నిధిలో మీరు ఏ పోర్ట్‌ఫోలియో వ్యూహాన్ని ఉపయోగించారు?

అలోక్: స్వల్పకాలిక బాండ్ ఫండ్‌లో ప్రస్తుత వడ్డీ రేటు వాతావరణాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకుని మేము 1.5 నుండి 2 సంవత్సరాల మధ్య వ్యవధిని నడుపుతున్నాము.

WF: ప్రతి హోల్డింగ్ యొక్క రిస్క్ అసెస్మెంట్ అవసరమయ్యే కొత్త నిబంధనల నుండి మీరు ఏ ప్రభావాన్ని చూస్తారు, ప్రతి ఫండ్‌కు మిశ్రమ రిస్క్ రేటింగ్‌తో ముగుస్తుంది. మీ స్వల్పకాలిక ఫండ్ ఇప్పుడు ఎక్కడ ఉంది మరియు రిస్క్ రేటింగ్ మరియు రిటర్న్ ర్యాంకింగ్‌పై పీర్ గ్రూపుతో ఎలా సరిపోతుంది?

అలోక్: ప్రస్తుత రిస్క్ అసెస్‌మెంట్ ఫండ్‌లోని క్రెడిట్ రిస్క్‌కు పెట్టుబడిదారుడికి రుచిని ఇవ్వాలి. పెట్టుబడిదారుడు మంచి పెట్టుబడి నిర్ణయం తీసుకోవడానికి పోర్ట్‌ఫోలియో దిగుబడితో పాటు క్రెడిట్ రిస్క్‌ను పోల్చవచ్చు.

నిరాకరణ: ఈ వ్యాసంలో వ్యక్తీకరించబడిన ఏవైనా అభిప్రాయాలు లేదా అభిప్రాయాలు మాత్రమే సరిపోవు మరియు పెట్టుబడి వ్యూహం అభివృద్ధి లేదా అమలు కోసం ఉపయోగించరాదు. ఈ వ్యాసంలో అందించిన సమాచారం ఈ వ్యాసం యొక్క గ్రహీత (ల) యొక్క అభిప్రాయాలను / ప్రవర్తనను ప్రభావితం చేయటానికి ప్రయత్నించదు మరియు ఏ పార్టీకి పెట్టుబడి సలహాగా పరిగణించబడదు. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు సెక్యూరిటీలలోని అన్ని పెట్టుబడులు మార్కెట్ నష్టాలకు లోబడి ఉంటాయి. AMC (దాని అనుబంధ సంస్థలతో సహా), బరోడా మ్యూచువల్ ఫండ్ (“మ్యూచువల్ ఫండ్”), దాని స్పాన్సర్ / ట్రస్టీ మరియు దాని అధికారులు, డైరెక్టర్లు, సిబ్బంది మరియు ఉద్యోగులు ఎవరైనా నష్టానికి, ఏదైనా ప్రకృతికి నష్టం కలిగించడానికి బాధ్యత వహించరు. ప్రత్యక్ష, పరోక్ష, శిక్షాత్మక, ప్రత్యేకమైన, ఆదర్శప్రాయమైన, పర్యవసానంగా, అలాగే ఈ పత్రాన్ని ఏ విధంగానైనా ఉపయోగించడం వల్ల ఉత్పన్నమయ్యే ఏ విధంగానైనా లాభం కోల్పోతారు. ఈ పత్రం ఆధారంగా తీసుకున్న ఏ నిర్ణయానికైనా గ్రహీత మాత్రమే పూర్తి బాధ్యత / బాధ్యత వహించాలి. మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడులు మార్కెట్ నష్టాలకు లోబడి ఉంటాయి, పథకానికి సంబంధించిన అన్ని పత్రాలను జాగ్రత్తగా చదవండి.

கடந்த 20 ஆண்டுகளில், 10 ஆண்டு ஜி-செக் 5% முதல் 9% வரம்பில் மேலும் கீழும் நகர்ந்துள்ளது. உங்கள் வாடிக்கையாளர்களின் நிலையான வருமான வெளிப்பாட்டை நிர்வகிப்பது இந்த விளக்கப்படத்தைப் புரிந்துகொள்வதன் மூலமும், நீங்கள் தற்போது எங்கிருக்கிறீர்கள் என்பதைக் கண்டுபிடிப்பதன் மூலமும் எளிதில் தேர்ச்சி பெறலாம். நாங்கள் இசைக்குழுவின் உயர் இறுதியில் ஏறியதும், நீண்ட கால நிதியைப் பெறுவதற்கும், சவாரி செய்வதன் மூலதன ஆதாயங்களை அனுபவிப்பதற்கும் நேரம். கீழிருந்து மேலே ஏறும் போது, ​​சவாரி செய்வதில் மூலதன இழப்புகளைத் தவிர்க்க குறுகிய கால நிதியில் இருங்கள்.


WF: இந்த நூற்றாண்டின் முற்பகுதியில் ஒரு மதச்சார்பற்ற வீழ்ச்சிக்குப் பிறகு, எங்கள் வட்டி விகிதங்கள் 5% முதல் 9% வரை பரந்த அளவில் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன என்று 10 ஆண்டு கில்ட் விளைச்சலுக்கான 25 ஆண்டு விளக்கப்படம் தெரிவிக்கிறது. 10 ஆண்டு மகசூல் இப்போது 6% ஆகவும், வரவிருக்கும் ஆண்டுகளில் உலகளாவிய பணவீக்கம் அதிகரிப்பதைப் பற்றியும் பேசும்போது, ​​பத்திரங்கள் காளை சந்தையின் இறுதி கட்டத்தில் இருக்கிறோம், அடுத்த சில ஆண்டுகளில் விளைச்சல் மீண்டும் மேல் இறுதியில் ஏறுவதைக் காணலாம். சரகம்?

அலோக்: COVID 19 தொற்றுநோயிலிருந்து ஏற்பட்ட அதிர்ச்சிக்குப் பிறகு வளர்ச்சி மீண்டும் வருகிறது என்று நாங்கள் நம்புகிறோம். தொற்றுநோயைக் கட்டுப்படுத்துவதோடு வளர்ச்சியும் மீட்புக்கான அறிகுறியைக் காண்பிப்பதால், நிதியாண்டு 22 இல் விதிவிலக்கான நடவடிக்கைகளை ரிசர்வ் வங்கி பிரிக்கக்கூடும். நாங்கள் காளை ரன் சுழற்சியின் முடிவை நோக்கி வருகிறோம், மகசூல் உயரக்கூடும் என்ற கருத்தை நாங்கள் ஏற்றுக்கொள்கிறோம். 10 ஆண்டு மகசூல் தற்போதைய 1 முதல் 2 ஆண்டுகளில் 6.5% முதல் 7% வரை இருக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுவதால், தற்போதுள்ள REPO வீதம் மற்றும் பணவீக்க சூழ்நிலையை கருத்தில் கொண்டு.

WF: பெரும்பாலான சில்லறை முதலீட்டாளர்கள் நிலையான வருமான நிதிகளுக்கு 3 yr + அடிவானத்தை வரி சலுகைகளைப் பெறுவதாகக் கருதுவதால், நாங்கள் வட்டி விகிதங்களில் எங்கிருக்கிறோம் என்பதைக் கருத்தில் கொண்டு, நீண்ட காலத்தைக் கொண்ட எந்த நிதியையும் கருத்தில் கொள்வது அர்த்தமா? இது மூலதன அரிப்பு அபாயத்தை இயக்கவில்லையா, இந்த 3 ஆண்டுகளில் விளைச்சல் ஏற வேண்டுமா?

அலோக்: கோவிட் 19 தொற்றுநோய் காரணமாக எடுக்கப்பட்ட இடவசதி நடவடிக்கைகளை ரிசர்வ் வங்கி பிரிக்கத் தொடங்கும் போது விளைச்சல் அதிகரிக்கும் என்று நாங்கள் எதிர்பார்க்கிறோம். எனவே, சில்லறை முதலீட்டாளர் 2 முதல் 3 ஆண்டுகள் வரையிலான கால அளவைக் கொண்ட நிதிகளில் முதலீடு செய்யத் தேர்வு செய்யலாம். மகசூல் மேலே செல்லத் தொடங்கும் போது நிதிக்கு அதிக காலம் இருந்தால் மூலதன அரிப்பு ஏற்படலாம்.

WF: நிலையான வருமான நிதிகளில் 3 வருடங்களுக்கு + பணத்தை ஒதுக்க விரும்பும் சில்லறை முதலீட்டாளர்களுக்கு இப்போது ஒரு விவேகமான உத்தி என்ன? எந்த வகைகளை நீங்கள் பரிந்துரைக்கிறீர்கள், இந்த வகைகளில் எந்த வகையான போர்ட்ஃபோலியோ மூலோபாயம் அவர்களுக்கு மிகவும் பொருத்தமானது?

அலோக்: தற்போதைய சூழலில் சில்லறை முதலீட்டாளர் பொதுத்துறை நிறுவனம் மற்றும் வங்கி நிதி அல்லது குறுகிய கால பத்திர நிதியில் முதலீடு செய்ய தேர்வு செய்யலாம். குறைந்த கடன் அபாய பசி கொண்ட முதலீட்டாளர் பொது கடன் தரத்தை கொண்ட பொதுத்துறை நிறுவனம் மற்றும் வங்கி நிதியில் முதலீடு செய்யக்கூடும்.

WF: உங்கள் குறுகிய கால நிதியில் - கால அளவு மற்றும் கடன் அடிப்படையில் நீங்கள் என்ன போர்ட்ஃபோலியோ மூலோபாயத்தைப் பயன்படுத்தினீர்கள்?

அலோக்: குறுகிய கால பத்திர நிதியில், தற்போதைய வட்டி வீத சூழலைக் கருத்தில் கொண்டு 1.5 முதல் 2 ஆண்டுகள் வரை இயங்குகிறோம்.

WF: ஒவ்வொரு விதிமுறைகளுக்கும் ஒரு இடர் மதிப்பீடு தேவைப்படும் புதிய விதிமுறைகளிலிருந்து என்ன தாக்கத்தை நீங்கள் காண்கிறீர்கள், ஒவ்வொரு நிதிக்கும் ஒரு கூட்டு இடர் மதிப்பீட்டில் முடிவடைகிறது. உங்கள் குறுகிய கால நிதி இப்போது எங்கே நிற்கிறது, இது இடர் மதிப்பீடு மற்றும் வருவாய் தரவரிசையில் உள்ள சக குழுவுடன் எவ்வாறு ஒப்பிடுகிறது?

அலோக்: தற்போதைய இடர் மதிப்பீடு முதலீட்டாளருக்கு நிதியில் உள்ள கடன் அபாயத்திற்கு ஒரு சுவையை அளிக்க வேண்டும். சிறந்த முதலீட்டு முடிவை எடுக்க முதலீட்டாளர் போர்ட்ஃபோலியோ விளைச்சலுடன் கடன் அபாயத்தையும் ஒப்பிடலாம்.

மறுப்பு: இந்த கட்டுரையில் வெளிப்படுத்தப்பட்ட எந்தவொரு கருத்துக்களும் கருத்துக்களும் மட்டும் போதாது, முதலீட்டு மூலோபாயத்தின் வளர்ச்சி அல்லது செயல்படுத்த பயன்படுத்தப்படக்கூடாது. இந்த கட்டுரையில் வழங்கப்பட்ட தகவல்கள் இந்த கட்டுரையின் பெறுநரின் (களின்) கருத்துகள் / நடத்தைகளை பாதிக்க முற்படுவதில்லை மற்றும் எந்தவொரு தரப்பினருக்கும் முதலீட்டு ஆலோசனையாக கருதப்படாது. பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் பத்திரங்களில் உள்ள அனைத்து முதலீடுகளும் சந்தை அபாயங்களுக்கு உட்பட்டவை. ஏ.எம்.சி (அதன் துணை நிறுவனங்கள் உட்பட), பரோடா மியூச்சுவல் ஃபண்ட் (“மியூச்சுவல் ஃபண்ட்”), அதன் ஸ்பான்சர் / அறங்காவலர் மற்றும் அதன் அதிகாரிகள், இயக்குநர்கள், பணியாளர்கள் மற்றும் ஊழியர்கள் எவருக்கும் எந்தவொரு இழப்புக்கும், எந்தவொரு இயற்கையின் சேதத்திற்கும் பொறுப்பேற்காது, ஆனால் அவை உட்பட இந்த ஆவணத்தை எந்த வகையிலும் பயன்படுத்துவதால் எழும் எந்த வகையிலும் நேரடி, மறைமுக, தண்டனையான, சிறப்பு, முன்மாதிரியான, பின்விளைவு. இந்த ஆவணத்தின் அடிப்படையில் எடுக்கப்பட்ட எந்தவொரு முடிவிற்கும் பெறுநர் மட்டுமே முழு பொறுப்பு / பொறுப்பு. மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடுகள் சந்தை அபாயங்களுக்கு உட்பட்டவை, திட்டம் தொடர்பான அனைத்து ஆவணங்களையும் கவனமாகப் படியுங்கள்.

ಕಳೆದ 20 ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ, 10 ವರ್ಷ ಜಿ-ಸೆಕ್ 5% ರಿಂದ 9% ವ್ಯಾಪ್ತಿಯಲ್ಲಿ ಮೇಲಕ್ಕೆ ಮತ್ತು ಕೆಳಕ್ಕೆ ಸಾಗಿದೆ. ಈ ಚಾರ್ಟ್ ಅನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವ ಮೂಲಕ ಮತ್ತು ನೀವು ಪ್ರಸ್ತುತ ಎಲ್ಲಿದ್ದೀರಿ ಎಂದು ಕಂಡುಹಿಡಿಯುವ ಮೂಲಕ ನಿಮ್ಮ ಗ್ರಾಹಕರ ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯ ಮಾನ್ಯತೆಯನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುವುದು ಸುಲಭವಾಗಿ ಮಾಸ್ಟರಿಂಗ್ ಮಾಡಬಹುದು. ನಾವು ಬ್ಯಾಂಡ್‌ನ ಉನ್ನತ ತುದಿಗೆ ಏರಿದಾಗ, ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ನಿಧಿಗಳಿಗೆ ಪ್ರವೇಶಿಸಲು ಮತ್ತು ಸವಾರಿಯಲ್ಲಿನ ಬಂಡವಾಳದ ಲಾಭಗಳನ್ನು ಆನಂದಿಸಲು ಸಮಯ. ಕೆಳಗಿನಿಂದ ಮೇಲಕ್ಕೆ ಏರುವಾಗ, ಸವಾರಿ ಮಾಡುವಾಗ ಬಂಡವಾಳ ನಷ್ಟವನ್ನು ತಪ್ಪಿಸಲು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ನಿಧಿಯಲ್ಲಿ ಉಳಿಯಿರಿ.


ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ಈ ಶತಮಾನದ ಆರಂಭದಲ್ಲಿ ಜಾತ್ಯತೀತ ಕುಸಿತದ ನಂತರ, ನಮ್ಮ ಬಡ್ಡಿದರಗಳು 5% ರಿಂದ 9% ರ ನಡುವೆ ವ್ಯಾಪಕ ಶ್ರೇಣಿಯಲ್ಲಿ ವಹಿವಾಟು ನಡೆಸುತ್ತಿವೆ ಎಂದು 10 ವರ್ಷ ಗಿಲ್ಟ್ ಇಳುವರಿಯ ಮೇಲಿನ 25 ವರ್ಷ ಚಾರ್ಟ್ ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. 10 ವರ್ಷ ಇಳುವರಿ ಈಗ ಸುಮಾರು 6% ರಷ್ಟಿದೆ ಮತ್ತು ಮುಂಬರುವ ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಜಾಗತಿಕ ಹಣದುಬ್ಬರವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುವ ಬಗ್ಗೆ ಮಾತನಾಡುತ್ತೇವೆ, ನಾವು ಬಾಂಡ್ಸ್ ಬುಲ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಅಂತಿಮ ಹಂತದಲ್ಲಿದ್ದೇವೆ, ಮುಂದಿನ ಕೆಲವು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಇಳುವರಿ ಮತ್ತೆ ಮೇಲಿನ ತುದಿಗೆ ಏರುವ ಸಾಧ್ಯತೆ ಇದೆ ಶ್ರೇಣಿ?

ಅಲೋಕ್: COVID 19 ಸಾಂಕ್ರಾಮಿಕದಿಂದ ಆಘಾತದ ನಂತರ ಬೆಳವಣಿಗೆ ಮರಳಿ ಬರುತ್ತಿದೆ ಎಂದು ನಾವು ನಂಬುತ್ತೇವೆ. ಸಾಂಕ್ರಾಮಿಕ ರೋಗದ ನಿಯಂತ್ರಣದೊಂದಿಗೆ ಬೆಳವಣಿಗೆಯು ಚೇತರಿಕೆಯ ಸಂಕೇತವನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತಿರುವುದರಿಂದ ಆರ್‌ಬಿಐ ಎಫ್‌ವೈ 22 ರಲ್ಲಿ ಅಸಾಧಾರಣ ಕ್ರಮಗಳನ್ನು ಬಿಚ್ಚಿಡಬಹುದು. ನಾವು ಬುಲ್ ರನ್ ಚಕ್ರದ ಅಂತ್ಯದಲ್ಲಿದ್ದೇವೆ ಮತ್ತು ಇಳುವರಿ ಹೆಚ್ಚಾಗಬಹುದು ಎಂಬ ಅಭಿಪ್ರಾಯವನ್ನು ನಾವು ಒಪ್ಪುತ್ತೇವೆ. ಚಾಲ್ತಿಯಲ್ಲಿರುವ REPO ದರ ಮತ್ತು ಹಣದುಬ್ಬರ ಸನ್ನಿವೇಶವನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಿ ಮುಂದಿನ 1 ರಿಂದ 2 ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ 10 ವರ್ಷಗಳ ಇಳುವರಿ 6.5% ರಿಂದ 7% ರವರೆಗೆ ಚಲಿಸುವ ನಿರೀಕ್ಷೆಯಿದೆ ಎಂದು ಹೇಳಿದರು.

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ಹೆಚ್ಚಿನ ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತೆರಿಗೆ ಆದಾಯವನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯದ ನಿಧಿಗಳಿಗೆ 3 ವರ್ಷ + ಹಾರಿಜಾನ್ ಅನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸುವುದರಿಂದ, ನಾವು ಬಡ್ಡಿದರಗಳಲ್ಲಿದ್ದರೆ, ದೀರ್ಘಾವಧಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಯಾವುದೇ ನಿಧಿಯನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸುವುದರಲ್ಲಿ ಅರ್ಥವಿದೆಯೇ? ಅದು ಬಂಡವಾಳ ಸವೆತದ ಅಪಾಯವನ್ನುಂಟುಮಾಡುವುದಿಲ್ಲ, ಮುಂಬರುವ 3 ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಇಳುವರಿ ಏರಬೇಕೇ?

ಅಲೋಕ್: ಸಿಒವಿಐಡಿ 19 ಸಾಂಕ್ರಾಮಿಕ ರೋಗದಿಂದಾಗಿ ಆರ್‌ಬಿಐ ವಸತಿ ಕ್ರಮಗಳನ್ನು ಬಿಚ್ಚಲು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದಾಗ ಇಳುವರಿ ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತದೆ ಎಂದು ನಾವು ನಿರೀಕ್ಷಿಸುತ್ತೇವೆ. ಆದ್ದರಿಂದ, ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು 2 ರಿಂದ 3 ವರ್ಷಗಳ ವ್ಯಾಪ್ತಿಯಲ್ಲಿರುವ ನಿಧಿಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಬಹುದು. ಇಳುವರಿ ಹೆಚ್ಚಾಗಲು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದಾಗ ನಿಧಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅವಧಿ ಇದ್ದರೆ ಬಂಡವಾಳ ಸವೆತ ಉಂಟಾಗಬಹುದು.

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಈಗ ಸರಿಯಾದ ತಂತ್ರ ಯಾವುದು, ಯಾರು ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯ ನಿಧಿಯಲ್ಲಿ 3 ವರ್ಷ + ಗೆ ಹಣವನ್ನು ಮೀಸಲಿಡಲು ಬಯಸುತ್ತಾರೆ? ನೀವು ಯಾವ ವರ್ಗಗಳನ್ನು ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡುತ್ತೀರಿ ಮತ್ತು ಈ ವರ್ಗಗಳಲ್ಲಿ ಯಾವ ರೀತಿಯ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ತಂತ್ರವು ಅವರಿಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ?

ಅಲೋಕ್: ಪ್ರಸ್ತುತ ಪರಿಸರದಲ್ಲಿ ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಪಿಎಸ್‌ಯು ಮತ್ತು ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ಫಂಡ್ ಅಥವಾ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಬಾಂಡ್ ಫಂಡ್‌ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಬಹುದು. ಕಡಿಮೆ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅಪಾಯದ ಹಸಿವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಉತ್ತಮ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಗುಣಮಟ್ಟದ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಪಿಎಸ್‌ಯು ಮತ್ತು ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ನಿಧಿಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ನೋಡಬಹುದು.

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ನಿಮ್ಮ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ನಿಧಿಯಲ್ಲಿ ನೀವು ಯಾವ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ತಂತ್ರವನ್ನು ಬಳಸಿದ್ದೀರಿ - ಅವಧಿ ಮತ್ತು ಸಾಲದ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ?

ಅಲೋಕ್: ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಬಾಂಡ್ ಫಂಡ್‌ನಲ್ಲಿ ನಾವು ಪ್ರಸ್ತುತ ಬಡ್ಡಿದರದ ವಾತಾವರಣವನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಿ 1.5 ರಿಂದ 2 ವರ್ಷಗಳ ಅವಧಿಯನ್ನು ನಡೆಸುತ್ತಿದ್ದೇವೆ.

ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ಪ್ರತಿ ನಿಬಂಧನೆಯ ಅಪಾಯದ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನದ ಅಗತ್ಯವಿರುವ ಹೊಸ ನಿಯಮಗಳಿಂದ ನೀವು ಯಾವ ಪರಿಣಾಮವನ್ನು ನೋಡುತ್ತೀರಿ, ಇದು ಪ್ರತಿ ನಿಧಿಗೆ ಸಂಯೋಜಿತ ಅಪಾಯದ ರೇಟಿಂಗ್‌ಗೆ ಅಂತ್ಯಗೊಳ್ಳುತ್ತದೆ. ನಿಮ್ಮ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ನಿಧಿ ಈಗ ಎಲ್ಲಿದೆ ಮತ್ತು ಅಪಾಯದ ರೇಟಿಂಗ್ ಮತ್ತು ರಿಟರ್ನ್ ಶ್ರೇಯಾಂಕದಲ್ಲಿ ಪೀರ್ ಗುಂಪಿನೊಂದಿಗೆ ಅದು ಹೇಗೆ ಹೋಲಿಸುತ್ತದೆ?

ಅಲೋಕ್: ಪ್ರಸ್ತುತ ಅಪಾಯದ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ನಿಧಿಯಲ್ಲಿನ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಪರಿಮಳವನ್ನು ನೀಡಬೇಕು. ಉತ್ತಮ ಹೂಡಿಕೆ ನಿರ್ಧಾರ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಬಂಡವಾಳದ ಇಳುವರಿಯೊಂದಿಗೆ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೋಲಿಸಬಹುದು.

ಹಕ್ಕುತ್ಯಾಗ: ಈ ಲೇಖನದಲ್ಲಿ ವ್ಯಕ್ತಪಡಿಸಿದ ಯಾವುದೇ ಅಭಿಪ್ರಾಯಗಳು ಅಥವಾ ಅಭಿಪ್ರಾಯಗಳು ಮಾತ್ರ ಸಾಕಾಗುವುದಿಲ್ಲ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರದ ಅಭಿವೃದ್ಧಿ ಅಥವಾ ಅನುಷ್ಠಾನಕ್ಕೆ ಬಳಸಬಾರದು. ಈ ಲೇಖನದಲ್ಲಿ ಒದಗಿಸಲಾದ ಮಾಹಿತಿಯು ಈ ಲೇಖನದ ಸ್ವೀಕರಿಸುವವರ (ಗಳ) ಅಭಿಪ್ರಾಯಗಳು / ನಡವಳಿಕೆಯ ಮೇಲೆ ಪ್ರಭಾವ ಬೀರಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸುವುದಿಲ್ಲ ಮತ್ತು ಯಾವುದೇ ಪಕ್ಷಕ್ಕೆ ಹೂಡಿಕೆ ಸಲಹೆಯಾಗಿ ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ. ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಸೆಕ್ಯೂರಿಟಿಗಳಲ್ಲಿನ ಎಲ್ಲಾ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಅಪಾಯಗಳಿಗೆ ಒಳಪಟ್ಟಿರುತ್ತವೆ. ಎಎಂಸಿ (ಅದರ ಅಂಗಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಸೇರಿದಂತೆ), ಬರೋಡಾ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ (“ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್”), ಅದರ ಪ್ರಾಯೋಜಕರು / ಟ್ರಸ್ಟೀ ಮತ್ತು ಅದರ ಯಾವುದೇ ಅಧಿಕಾರಿಗಳು, ನಿರ್ದೇಶಕರು, ಸಿಬ್ಬಂದಿ ಮತ್ತು ಉದ್ಯೋಗಿಗಳು ಯಾವುದೇ ನಷ್ಟ, ಯಾವುದೇ ಪ್ರಕೃತಿಯ ಹಾನಿ, ಆದರೆ ಸೀಮಿತವಾಗಿರದೆ ಜವಾಬ್ದಾರರಾಗಿರುವುದಿಲ್ಲ. ನೇರ, ಪರೋಕ್ಷ, ಶಿಕ್ಷಾರ್ಹ, ವಿಶೇಷ, ಅನುಕರಣೀಯ, ಪರಿಣಾಮಕಾರಿ, ಹಾಗೆಯೇ ಈ ಡಾಕ್ಯುಮೆಂಟ್ ಅನ್ನು ಯಾವುದೇ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಬಳಸುವುದರಿಂದ ಉಂಟಾಗುವ ಯಾವುದೇ ರೀತಿಯ ಲಾಭದ ನಷ್ಟ. ಈ ಡಾಕ್ಯುಮೆಂಟ್ ಆಧರಿಸಿ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಯಾವುದೇ ನಿರ್ಧಾರಕ್ಕೆ ಸ್ವೀಕರಿಸುವವರು ಮಾತ್ರ ಸಂಪೂರ್ಣ ಜವಾಬ್ದಾರಿ / ಹೊಣೆಗಾರರಾಗಿರುತ್ತಾರೆ. ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಅಪಾಯಗಳಿಗೆ ಒಳಪಟ್ಟಿರುತ್ತವೆ, ಎಲ್ಲಾ ಯೋಜನೆ ಸಂಬಂಧಿತ ದಾಖಲೆಗಳನ್ನು ಎಚ್ಚರಿಕೆಯಿಂದ ಓದಿ.

കഴിഞ്ഞ 20 വർഷത്തിനിടയിൽ, 10 വർഷം ജി-സെക്ക് 5% മുതൽ 9% വരെയാണ്. ഈ ചാർട്ട് മനസിലാക്കി നിങ്ങൾ നിലവിൽ എവിടെയാണെന്ന് കണ്ടെത്തുന്നതിലൂടെ നിങ്ങളുടെ ക്ലയന്റുകളുടെ സ്ഥിര വരുമാന എക്സ്പോഷർ കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നത് എളുപ്പത്തിൽ മാസ്റ്റേഴ്സ് ചെയ്യാൻ കഴിയും. ഞങ്ങൾ ബാൻഡിന്റെ ഉയർന്ന ഭാഗത്തേക്ക് കയറുമ്പോൾ, ദീർഘകാല ഫണ്ടുകളിലേക്ക് പ്രവേശിക്കാനും സവാരിയിൽ മൂലധന നേട്ടങ്ങൾ ആസ്വദിക്കാനുമുള്ള സമയം. താഴെ നിന്ന് മുകളിലേക്ക് കയറുമ്പോൾ, സവാരി മുകളിലെ മൂലധന നഷ്ടം ഒഴിവാക്കാൻ ഹ്രസ്വകാല ഫണ്ടുകളിൽ തുടരുക.


ഡബ്ല്യു.എഫ്: ഈ 25-ാം ഗിൽറ്റ് വിളവിന്റെ 25 വർഷത്തെ ചാർട്ട് ഈ നൂറ്റാണ്ടിന്റെ തുടക്കത്തിൽ മതേതര മാന്ദ്യത്തിനുശേഷം, ഞങ്ങളുടെ പലിശനിരക്ക് 5% മുതൽ 9% വരെ വിശാലമായ ശ്രേണിയിൽ വ്യാപാരം നടത്തുന്നുവെന്ന് സൂചിപ്പിക്കുന്നു. 10 വർഷത്തെ വിളവ് ഇപ്പോൾ 6% ആയതിനാൽ വരും വർഷങ്ങളിൽ ആഗോള പണപ്പെരുപ്പം വർദ്ധിക്കുന്നതിനെക്കുറിച്ച് സംസാരിക്കുമ്പോൾ, ബോണ്ട്സ് ബുൾ മാർക്കറ്റിന്റെ അവസാന ഘട്ടത്തിലാണ് ഞങ്ങൾ, അടുത്ത കുറച്ച് വർഷങ്ങളിൽ വിളവ് മുകളിലെ അറ്റത്തേക്ക് ഉയരാൻ സാധ്യതയുണ്ട്. ശ്രേണി?

അലോക്: COVID 19 പാൻഡെമിക്കിൽ നിന്നുള്ള ആഘാതത്തിന് ശേഷം വളർച്ച തിരിച്ചുവരുമെന്ന് ഞങ്ങൾ വിശ്വസിക്കുന്നു. പാൻ‌ഡെമിക് അടങ്ങിയിരിക്കുന്നതിനൊപ്പം വളർച്ച വീണ്ടെടുക്കലിന്റെ ലക്ഷണവും കാണിക്കുന്നതിനാൽ‌ ആർ‌ബി‌ഐ 22 സാമ്പത്തിക വർഷത്തിലെ അസാധാരണമായ നടപടികളെ പിൻ‌വലിച്ചേക്കാം. ഞങ്ങൾ ബുൾ റൺ സൈക്കിളിന്റെ അവസാനത്തിലാണെന്നും വിളവ് മുകളിലേക്ക് പോകാമെന്നും ഞങ്ങൾ സമ്മതിക്കുന്നു. നിലവിലുള്ള REPO നിരക്കും പണപ്പെരുപ്പ സാഹചര്യവും കണക്കിലെടുത്ത് അടുത്ത 1 മുതൽ 2 വർഷത്തിനുള്ളിൽ 10 വർഷത്തെ വിളവ് 6.5% മുതൽ 7% വരെ ഉയരുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു.

ഡബ്ല്യു.എഫ്: മിക്ക ചില്ലറ നിക്ഷേപകരും നികുതി ആനുകൂല്യങ്ങൾ ലഭിക്കുന്നതിന് സ്ഥിര വരുമാന ഫണ്ടുകൾക്കായി 3 വർഷം + ചക്രവാളം പരിഗണിക്കുന്നതിനാൽ, ഞങ്ങൾ പലിശ നിരക്കിൽ എവിടെയാണെന്നത് കണക്കിലെടുക്കുമ്പോൾ, കൂടുതൽ ദൈർഘ്യമുള്ള ഏതെങ്കിലും ഫണ്ടുകൾ പരിഗണിക്കുന്നത് അർത്ഥശൂന്യമാണോ? ഇത് മൂലധന മണ്ണൊലിപ്പിന്റെ അപകടസാധ്യത വർധിപ്പിക്കുന്നില്ലേ, ഈ 3 വർഷത്തിനുള്ളിൽ വിളവ് ഉയരുമോ?

അലോക്: ആർ‌വി‌ഐ കോവിഡ് 19 പാൻഡെമിക് മൂലം സ്വീകരിച്ച താമസ നടപടികൾ ഒഴിവാക്കാൻ തുടങ്ങുമ്പോൾ വിളവ് ഉയരുമെന്ന് ഞങ്ങൾ പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു. അതിനാൽ, 2 മുതൽ 3 വർഷം വരെയുള്ള കാലയളവിലുള്ള ഫണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപം തുടരാൻ റീട്ടെയിൽ നിക്ഷേപകർക്ക് തീരുമാനിക്കാം. വിളവ് ഉയരാൻ തുടങ്ങുമ്പോൾ ഫണ്ടിന് ഉയർന്ന കാലയളവ് ഉണ്ടെങ്കിൽ മൂലധന മണ്ണൊലിപ്പ് ഉണ്ടാകാം.

ഡബ്ല്യു.എഫ്: സ്ഥിര വരുമാന ഫണ്ടുകളിൽ 3 വർഷത്തേക്ക് + നീക്കിവയ്ക്കാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്ന ചില്ലറ നിക്ഷേപകർക്ക് ഇപ്പോൾ ഒരു തന്ത്രപരമായ തന്ത്രം എന്താണ്? ഏത് വിഭാഗങ്ങളാണ് നിങ്ങൾ ശുപാർശ ചെയ്യുന്നത്, ഈ വിഭാഗങ്ങളിൽ ഏത് തരത്തിലുള്ള പോർട്ട്‌ഫോളിയോ തന്ത്രമാണ് അവർക്ക് ഏറ്റവും അനുയോജ്യം?

അലോക്: നിലവിലെ പരിതസ്ഥിതിയിൽ റീട്ടെയിൽ നിക്ഷേപകർക്ക് പൊതുമേഖലാ സ്ഥാപനങ്ങളിലും ബാങ്കിംഗ് ഫണ്ടിലും അല്ലെങ്കിൽ ഹ്രസ്വകാല ബോണ്ട് ഫണ്ടിലും നിക്ഷേപിക്കാൻ തിരഞ്ഞെടുക്കാം. കുറഞ്ഞ ക്രെഡിറ്റ് റിസ്ക് വിശപ്പ് ഉള്ള നിക്ഷേപകർക്ക് നല്ല ക്രെഡിറ്റ് ക്വാളിറ്റി പോർട്ട്‌ഫോളിയോ ഉള്ള പൊതുമേഖലാ സ്ഥാപനത്തിലും ബാങ്കിംഗ് ഫണ്ടിലും നിക്ഷേപം നടത്താൻ നോക്കാം.

ഡബ്ല്യു‌എഫ്: നിങ്ങളുടെ ഹ്രസ്വകാല ഫണ്ടിൽ - കാലാവധിയും ക്രെഡിറ്റും കണക്കിലെടുത്ത് നിങ്ങൾ എന്ത് പോർട്ട്‌ഫോളിയോ തന്ത്രമാണ് പ്രയോഗിച്ചത്?

അലോക്: ഹ്രസ്വകാല ബോണ്ട് ഫണ്ടിൽ നിലവിലെ പലിശ നിരക്ക് പരിതസ്ഥിതി കണക്കിലെടുത്ത് ഞങ്ങൾ 1.5 മുതൽ 2 വർഷം വരെ പ്രവർത്തിക്കുന്നു.

ഡബ്ല്യു.എഫ്: ഓരോ ഹോൾഡിംഗിന്റെയും റിസ്ക് വിലയിരുത്തൽ ആവശ്യമുള്ള പുതിയ ചട്ടങ്ങളിൽ നിന്ന് നിങ്ങൾ എന്ത് സ്വാധീനമാണ് കാണുന്നത്, ഓരോ ഫണ്ടിനും സംയോജിത റിസ്ക് റേറ്റിംഗിൽ കലാശിക്കുന്നു. നിങ്ങളുടെ ഹ്രസ്വകാല ഫണ്ട് ഇപ്പോൾ എവിടെയാണ് നിൽക്കുന്നത്, റിസ്ക് റേറ്റിംഗിലും റിട്ടേൺ റാങ്കിംഗിലും പിയർ ഗ്രൂപ്പുമായി ഇത് എങ്ങനെ താരതമ്യം ചെയ്യും?

അലോക്: നിലവിലെ റിസ്ക് അസസ്മെന്റ് നിക്ഷേപകന് ഫണ്ടിലെ ക്രെഡിറ്റ് റിസ്കിന് ഒരു രസം നൽകും. മികച്ച നിക്ഷേപ തീരുമാനം എടുക്കുന്നതിന് നിക്ഷേപകന് പോർട്ട്ഫോളിയോ വരുമാനത്തിനൊപ്പം ക്രെഡിറ്റ് റിസ്കും താരതമ്യം ചെയ്യാം.

നിരാകരണം: ഈ ലേഖനത്തിൽ പ്രകടിപ്പിക്കുന്ന ഏതെങ്കിലും കാഴ്ചപ്പാടുകളും അഭിപ്രായങ്ങളും മാത്രം പര്യാപ്തമല്ല മാത്രമല്ല നിക്ഷേപ തന്ത്രത്തിന്റെ വികസനത്തിനും നടപ്പാക്കലിനും ഉപയോഗിക്കരുത്. ഈ ലേഖനത്തിൽ നൽകിയിരിക്കുന്ന വിവരങ്ങൾ ഈ ലേഖനത്തിന്റെ സ്വീകർത്താവിന്റെ (വ്യക്തികളുടെ) അഭിപ്രായങ്ങളെയും പെരുമാറ്റത്തെയും സ്വാധീനിക്കാൻ ശ്രമിക്കുന്നില്ല, മാത്രമല്ല ഏതെങ്കിലും കക്ഷിയുടെ നിക്ഷേപ ഉപദേശമായി കണക്കാക്കില്ല. മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിലെയും സെക്യൂരിറ്റികളിലെയും എല്ലാ നിക്ഷേപങ്ങളും വിപണിയിലെ അപകടസാധ്യതകൾക്ക് വിധേയമാണ്. എ‌എം‌സി (അതിന്റെ അഫിലിയേറ്റുകൾ‌ ഉൾപ്പെടെ), ബറോഡ മ്യൂച്വൽ‌ ഫണ്ട് (“മ്യൂച്വൽ‌ ഫണ്ട്”), അതിന്റെ സ്പോൺ‌സർ‌ / ട്രസ്റ്റി, ഏതെങ്കിലും ഉദ്യോഗസ്ഥർ‌, ഡയറക്‍ടർ‌മാർ‌, ഉദ്യോഗസ്ഥർ‌, ജീവനക്കാർ‌ എന്നിവർ‌ക്ക് ഏതെങ്കിലും നഷ്ടം, ഏതെങ്കിലും തരത്തിലുള്ള നാശനഷ്ടങ്ങൾ‌ എന്നിവയുൾ‌പ്പെടെ പരിമിതപ്പെടുത്തിയിട്ടില്ല നേരിട്ടുള്ള, പരോക്ഷമായ, ശിക്ഷാർഹമായ, പ്രത്യേക, മാതൃകാപരമായ, അനന്തരഫലങ്ങൾ, അതുപോലെ തന്നെ ഏതെങ്കിലും വിധത്തിൽ ഈ പ്രമാണം ഉപയോഗിക്കുന്നതിലൂടെ ഉണ്ടാകുന്ന ഏതെങ്കിലും തരത്തിലുള്ള ലാഭനഷ്ടം. ഈ പ്രമാണത്തെ അടിസ്ഥാനമാക്കി എടുക്കുന്ന ഏത് തീരുമാനത്തിനും സ്വീകർത്താവ് മാത്രം പൂർണ ഉത്തരവാദിത്തം / ബാധ്യതയുള്ളവനായിരിക്കും. മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് നിക്ഷേപം മാർക്കറ്റ് അപകടസാധ്യതകൾക്ക് വിധേയമാണ്, സ്കീമുമായി ബന്ധപ്പെട്ട എല്ലാ രേഖകളും ശ്രദ്ധാപൂർവ്വം വായിക്കുക.

Share this article