The industry is losing its best soldiers – and doing nothing about it

Sadashiv Phene


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You can’t find a better example of a retail investor focused individual MFD champion than Sadashiv. He is hugely successful – a one man army with an AuM in excess of Rs.1000 crs. Indefatigable spirit, limitless energy, unwavering conviction in mutual funds – a true sarathi for thousands of middle class Mumbai families. The other side of Sadashiv is however very different – a man who is seeing with increasing frustration how the industry’s best soldiers – its individual MFDs are getting slowly choked out of the system. He questions the assumption that fintechs and banks will indeed provide the much needed last mile connectivity in terms of guidance and support for new investors. Access – yes, guidance – he has serious doubts. Is the industry really going to be better off doing nothing and watching its strongest pillar of support get less and less relevant as its size grows relentlessly?

Ensure democratization of knowledge

Knowledge is power. Democratization of knowledge is essential if you really want to empower the people of our country. And when you don’t democratize knowledge, power gets concentrated in the hands of a few, to the peril of the masses.

Thousands of years ago, our society got shaped in a manner that knowledge was concentrated in the hands of only one community. All others were discouraged from seeking knowledge. The vast pool of knowledge that ancient India possessed was lost only because of this concentration and the nation became poorer for this, for centuries thereafter.

Who is really empowering new retail MF investors?

Why am I, an MFD, bringing this up in this forum? Because I fear we are doing to the investors in our country what our society did centuries ago on concentration of knowledge to the peril of the masses. Mutual fund in our country is by far the best vehicle for long term wealth creation for Indian savers – it is their ticket out of middle class into affluence over time. It is the way they will meet the rising aspirations of their families. We need genuine intermediaries whose interests are truly aligned with their investors, to spread the word. Our mutual fund sahi hai campaign is wonderful – it arouses interest, it even creates intent. But you need feet on street to convert interest to intent and intent to action. You need people at the last mile who will address investors’ doubts and anxieties, who will promise to hold their hand through an unfamiliar journey, who will empower them with knowledge to stop fearing and start accepting market volatility.

There are only 2 sets of intermediaries who are really doing this today: the RIAs and the individual MFDs. RIA has not taken off in the last 10 years for various reasons – I am not getting into that here. Individual MFD is a shrinking community. Our industry may attempt whatever sandbox or other box approach – but we are not making meaningful gains in increasing the number of active MFDs. With commissions heading lower, entry barriers are getting higher.

Are banks and fintechs really going to empower their investors?

I hear two things very often. One that distribution is moving from unorganised to organised, from individual to institutional. And second, that retail expansion is and will continue happening through fintechs and banks. The individual MFD will be a casualty of this evolution – but life will go on for the investor.

So banks and fintechs will empower the retail investor. Banks have a fantastic track record already in this aspect. The latest viral video of a senior bank manager’s virtual meeting with his team – which everyone on twitter recognized is the norm and not the exception – proves beyond doubt how they choose to misinform the public and do the wrong thing for their investors in the quest for own gain. RMs with high revenue targets are likely to mis-sell in an effort to meet these challenging targets.

And fintechs that sell mutual funds know that past performance sells (or rather mis-sells) very effectively and therefore don’t bat an eyelid before putting up and promoting best performing schemes data tables – even if those are sector funds. Recent data on fintech investor behaviour is suggesting that fintechs have now created a new breed of mutual fund traders instead of MF investors.

We want these institutions to empower our savers and convert them into successful investors?

Only one channel is fully aligned with the investor

An individual MFD on a full trail commission model has his/her personal interests fully aligned with the investor. He knows that if he misinforms/mis-sells, he won’t be called back again. He knows that he can earn only so long as the investor remains invested. He knows that if he misinforms/mis-sells, he won’t be called back again. He knows that for an investor to remain invested and unlock the power of compounding, the investor must be empowered with knowledge and insights that help him convert his fear of market volatility to acceptance of market volatility. We need more individual MFDs, not less – if we are really serious about investor empowerment. We are too few to make a meaningful difference in a country as vast as ours.

On the other hand, we have lakhs of active individual insurance agents. They are highly motivated, they are well incentivised and they remain with their customers as they have no fear of the policy going direct or getting transferred to another agent. They are far better than the “institutionalized” bank RM salesmen, but their product is way inferior to mutual funds. If the best product indeed were to emerge the winner, why are investment oriented insurance products being sold so actively, when in fact MFs are way superior?

Incentivize your highest quality channel – it’s a true win-win for all

It is high time the regulators understand who is with the investor and who acts against their interests. There is enough and more data that is available on “stickiness” of MF assets brought in by different channels. We all know who churns more and who churns less. We also have enough data that establishes that direct investors are nowhere as disciplined as MFD-investors. An ad campaign does not hold an investor’s hand when he/she needs it most.

Individuals are better than institutions as their interests are aligned. Individuals need to be sufficiently incentivised to sustain their interest in taking up a product for distribution. An MFD is not sufficiently incentivised and hence we are not able to bring in sufficiently large number of new MFDs. Those who have built sizeable AuMs are comfortable – but they are too small in number to provide high quality last mile access across the country.

Let us not fool ourselves that the industry will thrive with new age distribution channels as we watch the individual MFD channel struggle. You will only concentrate knowledge in the hands of a few – who have no interest in empowering investors with the knowledge they have. If sandbox is not working, think out-of-the-box, but we must address the core of the issue – which is sufficient incentivization of the highest quality intermediation talent that the industry has. Else, it is not just the MFD channel that will struggle – the loss will be felt by investors first and ultimately by the fund industry.

आपको खुदरा निवेशक केंद्रित व्यक्तिगत एमएफडी चैंपियन का सदाशिव से बेहतर उदाहरण नहीं मिल सकता है। वह बेहद सफल हैं - 1000 करोड़ रुपये से अधिक एयूएम वाली वन मैन आर्मी। अटूट भावना, असीमित ऊर्जा, म्यूचुअल फंड में अटूट विश्वास - मुंबई के हजारों मध्यवर्गीय परिवारों के लिए एक सच्चा सारथी। सदाशिव का दूसरा पक्ष हालांकि बहुत अलग है - एक ऐसा व्यक्ति जो बढ़ती हताशा के साथ देख रहा है कि कैसे उद्योग के सर्वश्रेष्ठ सैनिक - इसके व्यक्तिगत एमएफडी धीरे-धीरे सिस्टम से बाहर हो रहे हैं। वह इस धारणा पर सवाल उठाते हैं कि फिनटेक और बैंक वास्तव में नए निवेशकों के लिए मार्गदर्शन और समर्थन के मामले में बहुत आवश्यक अंतिम मील कनेक्टिविटी प्रदान करेंगे। पहुँच - हाँ, मार्गदर्शन - उन्हें गंभीर शंकाएँ हैं।

ज्ञान का लोकतंत्रीकरण सुनिश्चित करें

ज्ञान शक्ति है। यदि आप वास्तव में हमारे देश के लोगों को सशक्त बनाना चाहते हैं तो ज्ञान का लोकतंत्रीकरण आवश्यक है। और जब आप ज्ञान का लोकतंत्रीकरण नहीं करते हैं, तो सत्ता कुछ लोगों के हाथों में केंद्रित हो जाती है, जिससे आम जनता के लिए खतरा पैदा हो जाता है।

हजारों साल पहले हमारा समाज इस तरह बना था कि ज्ञान केवल एक समुदाय के हाथों में केंद्रित था। अन्य सभी को ज्ञान प्राप्त करने से हतोत्साहित किया गया। ज्ञान का विशाल भंडार जो प्राचीन भारत के पास था, केवल इस एकाग्रता के कारण खो गया और इसके बाद सदियों तक राष्ट्र इसके लिए गरीब होता गया।

कौन वास्तव में नए खुदरा एमएफ निवेशकों को सशक्त बना रहा है?

मैं, एक एमएफडी, इसे इस मंच पर क्यों ला रहा हूं? क्योंकि मुझे डर है कि हम अपने देश में निवेशकों के साथ वही कर रहे हैं जो सदियों पहले हमारे समाज ने जनता के लिए ज्ञान के संकेंद्रण के लिए किया था। हमारे देश में म्युचुअल फंड भारतीय बचतकर्ताओं के लिए दीर्घकालिक धन सृजन का अब तक का सबसे अच्छा साधन है - यह समय के साथ मध्यम वर्ग से संपन्नता में उनका टिकट है। इस तरह वे अपने परिवारों की बढ़ती आकांक्षाओं को पूरा करेंगे। हमें वास्तविक बिचौलियों की आवश्यकता है, जिनके हित वास्तव में अपने निवेशकों के साथ मेल खाते हैं, ताकि शब्द का प्रसार किया जा सके। हमारा म्युचुअल फंड सही है अभियान अद्भुत है - यह रुचि जगाता है, यह इरादा भी पैदा करता है। लेकिन आपको रुचि को इरादे और इरादे को कार्रवाई में बदलने के लिए सड़क पर पैर रखने की जरूरत है। आपको अंतिम मील तक ऐसे लोगों की आवश्यकता है जो निवेशकों की शंकाओं और चिंताओं को दूर करेंगे,

बिचौलियों के केवल 2 समूह हैं जो वास्तव में आज ऐसा कर रहे हैं: आरआईए और व्यक्तिगत एमएफडी। विभिन्न कारणों से पिछले 10 वर्षों में आरआईए ने उड़ान नहीं भरी है - मैं यहां इसमें शामिल नहीं हो रहा हूं। व्यक्तिगत एमएफडी एक सिकुड़ता हुआ समुदाय है। हमारा उद्योग सैंडबॉक्स या अन्य बॉक्स दृष्टिकोण का प्रयास कर सकता है - लेकिन हम सक्रिय एमएफडी की संख्या बढ़ाने में सार्थक लाभ नहीं कर रहे हैं। कमीशन कम होने के साथ, प्रवेश बाधाएँ अधिक होती जा रही हैं।

क्या बैंक और फिनटेक वास्तव में अपने निवेशकों को सशक्त बनाने जा रहे हैं?

मैं अक्सर दो बातें सुनता हूं। एक यह कि वितरण असंगठित से संगठित, व्यक्तिगत से संस्थागत की ओर बढ़ रहा है। और दूसरा, वह खुदरा विस्तार फिनटेक और बैंकों के माध्यम से हो रहा है और होता रहेगा। व्यक्तिगत एमएफडी इस विकास का शिकार होगा - लेकिन निवेशक के लिए जीवन आगे बढ़ेगा।

इसलिए बैंक और फिनटेक खुदरा निवेशक को सशक्त बनाएंगे। इस पहलू में बैंकों का पहले से ही शानदार ट्रैक रिकॉर्ड है। एक वरिष्ठ बैंक मैनेजर की अपनी टीम के साथ आभासी बैठक का नवीनतम वायरल वीडियो - जिसे ट्विटर पर हर कोई मानक मानता है और अपवाद नहीं - निस्संदेह साबित करता है कि वे कैसे जनता को गलत सूचना देने का विकल्प चुनते हैं और अपने निवेशकों के लिए गलत काम करते हैं। स्वयं का लाभ। इन चुनौतीपूर्ण लक्ष्यों को पूरा करने के प्रयास में उच्च राजस्व लक्ष्य वाले आरएम गलत बिक्री कर सकते हैं।

और म्यूचुअल फंड बेचने वाले फिनटेक जानते हैं कि पिछला प्रदर्शन बहुत प्रभावी ढंग से बिकता है (या गलत तरीके से बिकता है) और इसलिए सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाली स्कीमों के डेटा टेबल लगाने और उन्हें बढ़ावा देने से पहले पलक नहीं झपकाते हैं - भले ही वे सेक्टर फंड हों। फिनटेक निवेशक व्यवहार पर हाल के आंकड़े बता रहे हैं कि फिनटेक ने अब एमएफ निवेशकों के बजाय म्यूचुअल फंड ट्रेडर्स की एक नई नस्ल तैयार की है।

हम चाहते हैं कि ये संस्थान हमारे बचतकर्ताओं को सशक्त करें और उन्हें सफल निवेशकों में परिवर्तित करें?

निवेशक के साथ केवल एक चैनल पूरी तरह से जुड़ा हुआ है

फुल ट्रेल कमीशन मॉडल पर एक व्यक्तिगत एमएफडी के अपने व्यक्तिगत हित पूरी तरह से निवेशक के साथ जुड़े होते हैं। वह जानता है कि अगर वह गलत सूचना/गलत बिक्री करता है, तो उसे फिर से वापस नहीं बुलाया जाएगा। वह जानता है कि वह तभी तक कमा सकता है जब तक निवेशक निवेशित रहता है। वह जानता है कि अगर वह गलत सूचना/गलत बिक्री करता है, तो उसे फिर से वापस नहीं बुलाया जाएगा। वह जानता है कि एक निवेशक को निवेशित रहने और चक्रवृद्धि की शक्ति को अनलॉक करने के लिए, निवेशक को ज्ञान और अंतर्दृष्टि के साथ सशक्त होना चाहिए जो उसे बाजार की अस्थिरता के डर को बाजार की अस्थिरता की स्वीकृति में बदलने में मदद करे। हमें अधिक व्यक्तिगत एमएफडी की आवश्यकता है, कम नहीं - अगर हम वास्तव में निवेशक सशक्तिकरण के बारे में गंभीर हैं। हमारे जैसे विशाल देश में सार्थक अंतर लाने के लिए हम बहुत कम हैं।

दूसरी ओर, हमारे पास लाखों सक्रिय व्यक्तिगत बीमा एजेंट हैं। वे अत्यधिक प्रेरित हैं, वे अच्छी तरह से प्रोत्साहित हैं और वे अपने ग्राहकों के साथ बने रहते हैं क्योंकि उन्हें नीति के सीधे जाने या किसी अन्य एजेंट को हस्तांतरित होने का कोई डर नहीं है। वे "संस्थागत" बैंक आरएम सेल्समैन से कहीं बेहतर हैं, लेकिन उनका उत्पाद म्यूचुअल फंड से काफी कम है। यदि वास्तव में सबसे अच्छा उत्पाद विजेता बनना था, तो निवेश उन्मुख बीमा उत्पादों को इतनी सक्रियता से क्यों बेचा जा रहा है, जबकि वास्तव में म्युचुअल फंड बहुत बेहतर हैं?

अपने उच्चतम गुणवत्ता वाले चैनल को प्रोत्साहित करें - यह सभी के लिए एक सच्ची जीत है

यह उच्च समय है कि नियामक यह समझें कि कौन निवेशक के साथ है और कौन उनके हितों के खिलाफ काम करता है। विभिन्न चैनलों द्वारा लाई गई एमएफ संपत्तियों की "चिपचिपाहट" पर पर्याप्त और अधिक डेटा उपलब्ध है। हम सब जानते हैं कौन जास्ती मनन करता है कौन कम। हमारे पास पर्याप्त डेटा भी है जो यह स्थापित करता है कि प्रत्यक्ष निवेशक कहीं भी एमएफडी-निवेशकों की तरह अनुशासित नहीं हैं। एक विज्ञापन अभियान एक निवेशक का हाथ तब नहीं पकड़ता जब उसे इसकी सबसे अधिक आवश्यकता होती है।

व्यक्ति संस्थानों से बेहतर हैं क्योंकि उनके हित संरेखित हैं। वितरण के लिए उत्पाद लेने में अपनी रुचि बनाए रखने के लिए व्यक्तियों को पर्याप्त रूप से प्रोत्साहित करने की आवश्यकता है। एक एमएफडी को पर्याप्त प्रोत्साहन नहीं दिया जाता है और इसलिए हम पर्याप्त संख्या में नए एमएफडी लाने में सक्षम नहीं हैं। जिन लोगों ने बड़े एयूएम का निर्माण किया है, वे सहज हैं - लेकिन देश भर में उच्च गुणवत्ता वाले अंतिम मील तक पहुंच प्रदान करने के लिए उनकी संख्या बहुत कम है।

आइए हम अपने आप को मूर्ख न बनाएं कि उद्योग नए युग के वितरण चैनलों के साथ पनपेगा क्योंकि हम व्यक्तिगत एमएफडी चैनल संघर्ष देखते हैं। आप केवल कुछ लोगों के हाथों में ज्ञान केंद्रित करेंगे - जिनकी निवेशकों को उनके ज्ञान के साथ सशक्त बनाने में कोई दिलचस्पी नहीं है। यदि सैंडबॉक्स काम नहीं कर रहा है, तो लीक से हटकर सोचें, लेकिन हमें इस मुद्दे के मूल को संबोधित करना चाहिए - जो उद्योग के उच्चतम गुणवत्ता वाली मध्यस्थता प्रतिभा का पर्याप्त प्रोत्साहन है। अन्यथा, केवल एमएफडी चैनल ही संघर्ष नहीं करेगा - नुकसान पहले निवेशकों को और अंतत: फंड उद्योग को महसूस होगा।

किरकोळ गुंतवणूकदार केंद्रित वैयक्तिक MFD चॅम्पियनचे सदाशिवपेक्षा चांगले उदाहरण तुम्हाला सापडणार नाही. तो कमालीचा यशस्वी आहे - रु. 1000 कोटींपेक्षा जास्त एयूएम असलेली एक मनुष्य सेना. अतुलनीय आत्मा, अमर्याद ऊर्जा, म्युच्युअल फंडातील अटल विश्वास – हजारो मध्यमवर्गीय मुंबईतील कुटुंबांसाठी एक खरा सारथी. सदाशिवची दुसरी बाजू मात्र खूप वेगळी आहे - एक माणूस जो इंडस्ट्रीतील सर्वोत्तम सैनिक - त्याचे वैयक्तिक MFD हळूहळू प्रणालीतून कसे गुदमरत आहेत हे वाढत्या निराशेने पाहत आहे. नवीन गुंतवणूकदारांना मार्गदर्शन आणि समर्थनाच्या दृष्टीने फिनटेक आणि बँका खरोखरच आवश्यक शेवटच्या माईल कनेक्टिव्हिटी प्रदान करतील या गृहितकावर तो प्रश्न करतो. प्रवेश – होय, मार्गदर्शन – त्याला गंभीर शंका आहेत.

ज्ञानाचे लोकशाहीकरण सुनिश्चित करा

ज्ञान हि शक्ती आहे. आपल्या देशातील लोकांना खरोखर सक्षम बनवायचे असेल तर ज्ञानाचे लोकशाहीकरण आवश्यक आहे. आणि जेव्हा तुम्ही ज्ञानाचे लोकशाहीकरण करत नाही, तेव्हा सत्ता काही लोकांच्या हातात केंद्रित होते, जनतेच्या धोक्यात.

हजारो वर्षांपूर्वी आपल्या समाजाची रचना अशा पद्धतीने झाली की ज्ञान केवळ एका समाजाच्या हातात केंद्रित होते. इतर सर्वांना ज्ञान मिळविण्यापासून परावृत्त केले. या एकाग्रतेमुळे प्राचीन भारताकडे असलेला ज्ञानाचा विस्तीर्ण साठा नष्ट झाला आणि त्यानंतर अनेक शतके राष्ट्र यासाठी गरीब होत गेले.

नवीन किरकोळ MF गुंतवणूकदारांना खरोखर कोण सक्षम करत आहे?

मी, एक MFD, हे या फोरममध्ये का आणत आहे? कारण मला भीती वाटते की आपण आपल्या देशातील गुंतवणूकदारांना तेच करत आहोत जे आपल्या समाजाने शतकानुशतके लोकांच्या धोक्यात ज्ञानाच्या एकाग्रतेसाठी केले होते. आपल्या देशातील म्युच्युअल फंड हे भारतीय बचत करणार्‍यांसाठी दीर्घकालीन संपत्ती निर्मितीचे सर्वोत्तम साधन आहे – हे त्यांचे मध्यमवर्गातून कालांतराने संपन्नतेचे तिकीट आहे. त्यांच्या कुटुंबाच्या वाढत्या आकांक्षा ते पूर्ण करतील. आम्हांला खऱ्या मध्यस्थांची गरज आहे ज्यांचे हित त्यांच्या गुंतवणूकदारांशी खऱ्या अर्थाने संरेखित आहे, हा शब्द प्रसारित करण्यासाठी. आमची म्युच्युअल फंड सही है मोहीम अप्रतिम आहे – ती आवड निर्माण करते, हेतू निर्माण करते. परंतु स्वारस्य हेतूमध्ये आणि हेतू कृतीमध्ये बदलण्यासाठी तुम्हाला रस्त्यावर पाय हवे आहेत. तुम्हाला शेवटच्या टप्प्यावर अशा लोकांची गरज आहे जे गुंतवणूकदारांच्या शंका आणि चिंता दूर करतील,

मध्यस्थांचे फक्त 2 संच आहेत जे आज खरोखर हे करत आहेत: RIAs आणि वैयक्तिक MFDs. RIA ने गेल्या 10 वर्षात विविध कारणांमुळे टेक ऑफ केलेला नाही – मी इथे त्यात प्रवेश करत नाही. वैयक्तिक MFD हा कमी होत जाणारा समुदाय आहे. आमचा उद्योग सँडबॉक्स किंवा इतर बॉक्स पद्धतीचा कोणताही प्रयत्न करू शकतो – परंतु आम्ही सक्रिय MFD ची संख्या वाढवण्यात अर्थपूर्ण फायदा करत नाही आहोत. कमिशन कमी होत असल्याने प्रवेशातील अडथळे अधिक होत आहेत.

बँका आणि फिनटेक खरोखरच त्यांच्या गुंतवणूकदारांना सक्षम बनवणार आहेत का?

दोन गोष्टी मी खूप वेळा ऐकतो. एक असे की वितरण हे असंघटिताकडून संघटित, व्यक्तीकडून संस्थात्मककडे जात आहे. आणि दुसरे, किरकोळ विस्तार फिनटेक आणि बँकांद्वारे होत आहे आणि होत राहील. वैयक्तिक MFD हा या उत्क्रांतीचा अपघाती ठरेल – परंतु गुंतवणूकदाराचे आयुष्य पुढे जाईल.

त्यामुळे बँका आणि फिनटेक किरकोळ गुंतवणूकदारांना सक्षम करतील. बँकांचा या पैलूमध्ये आधीपासूनच एक विलक्षण ट्रॅक रेकॉर्ड आहे. एका वरिष्ठ बँक व्यवस्थापकाच्या त्यांच्या टीमसोबतच्या आभासी बैठकीचा नवीनतम व्हायरल व्हिडिओ – ज्याला ट्विटरवर प्रत्येकाने मान्यता दिली आहे आणि अपवाद नाही – ते जनतेला चुकीची माहिती देणे आणि त्यांच्या गुंतवणूकदारांसाठी चुकीचे काम कसे करतात हे यात शंका नाही. स्वतःचा फायदा. या आव्हानात्मक लक्ष्यांची पूर्तता करण्याच्या प्रयत्नात उच्च महसूल लक्ष्यांसह RM ची चुकीची विक्री होण्याची शक्यता आहे.

आणि म्युच्युअल फंड विकणाऱ्या फिनटेकला माहीत आहे की भूतकाळातील कामगिरी अतिशय प्रभावीपणे विकली गेली (किंवा त्याऐवजी चुकीची विक्री झाली) आणि म्हणून सर्वोत्तम कामगिरी करणाऱ्या योजनांचा डेटा टेबल ठेवण्यापूर्वी आणि त्याचा प्रचार करण्यापूर्वी पापणी ढळू नका - जरी ते सेक्टर फंड असले तरीही. फिनटेक गुंतवणूकदारांच्या वर्तनावरील अलीकडील डेटा सूचित करतो की फिनटेकने आता MF गुंतवणूकदारांऐवजी म्युच्युअल फंड ट्रेडर्सची एक नवीन जात तयार केली आहे.

या संस्थांनी आमच्या बचतकर्त्यांना सक्षम करून त्यांना यशस्वी गुंतवणूकदारांमध्ये रूपांतरित करावे अशी आमची इच्छा आहे?

केवळ एक चॅनेल गुंतवणूकदाराशी पूर्णपणे संरेखित आहे

पूर्ण ट्रेल कमिशन मॉडेलवरील वैयक्तिक MFD चे वैयक्तिक हितसंबंध गुंतवणूकदाराशी पूर्णपणे जुळलेले असतात. त्याला माहीत आहे की जर त्याने चुकीची माहिती दिली/चुकीची विक्री केली, तर त्याला परत बोलावले जाणार नाही. त्याला माहीत आहे की जोपर्यंत गुंतवणूकदार गुंतवणूक करत आहे तोपर्यंत तो कमवू शकतो. त्याला माहीत आहे की जर त्याने चुकीची माहिती दिली/चुकीची विक्री केली, तर त्याला परत बोलावले जाणार नाही. त्याला माहीत आहे की गुंतवणुकदाराला गुंतवणुकीत राहण्यासाठी आणि चक्रवाढीची शक्ती अनलॉक करण्यासाठी, गुंतवणूकदाराला ज्ञान आणि अंतर्दृष्टीने सक्षम केले पाहिजे जे त्याला बाजारातील अस्थिरतेच्या भीतीचे रूपांतर बाजारातील अस्थिरतेच्या स्वीकृतीमध्ये करण्यास मदत करते. आम्हाला अधिक वैयक्तिक MFD ची गरज आहे, कमी नाही - जर आम्ही गुंतवणूकदार सशक्तीकरणाबद्दल खरोखर गंभीर आहोत. आपल्यासारख्या विशाल देशात अर्थपूर्ण बदल घडवून आणण्यासाठी आपण खूप कमी आहोत.

दुसरीकडे, आमच्याकडे लाखो सक्रिय वैयक्तिक विमा एजंट आहेत. ते खूप प्रेरित आहेत, त्यांना चांगले प्रोत्साहन दिले जाते आणि ते त्यांच्या ग्राहकांसोबत राहतात कारण त्यांना पॉलिसी थेट जाण्याची किंवा दुसर्‍या एजंटकडे हस्तांतरित होण्याची भीती नसते. ते “संस्थागत” बँक आरएम सेल्समनपेक्षा बरेच चांगले आहेत, परंतु त्यांचे उत्पादन म्युच्युअल फंडांपेक्षा निकृष्ट आहे. जर खरोखरच सर्वोत्कृष्ट उत्पादन विजेते म्हणून उदयास आले असेल, तर गुंतवणूक देणारी विमा उत्पादने इतकी सक्रियपणे का विकली जात आहेत, जेव्हा प्रत्यक्षात MF खूप श्रेष्ठ आहेत?

तुमच्या उच्च दर्जाच्या चॅनेलला प्रोत्साहन द्या – हा सर्वांसाठी खरा विजय आहे

गुंतवणूकदारांसोबत कोण आहे आणि त्यांच्या हिताच्या विरोधात कोण काम करते हे नियामकांनी समजून घेण्याची वेळ आली आहे. विविध चॅनेलद्वारे आणलेल्या MF मालमत्तेच्या "चिकटपणा" वर पुरेसा आणि अधिक डेटा उपलब्ध आहे. कोण जास्त मंथन करतो आणि कोण कमी मंथन करतो हे आपल्या सर्वांना माहीत आहे. आमच्याकडे पुरेसा डेटा देखील आहे जो स्थापित करतो की थेट गुंतवणूकदार MFD-गुंतवणूकदारांइतके शिस्तबद्ध कुठेही नाहीत. जाहिरात मोहीम एखाद्या गुंतवणूकदाराचा हात धरत नाही जेव्हा त्याला त्याची सर्वात जास्त गरज असते.

संस्थांपेक्षा व्यक्ती चांगल्या असतात कारण त्यांचे हितसंबंध जुळतात. वितरणासाठी एखादे उत्पादन घेण्यामध्ये त्यांची स्वारस्य टिकवून ठेवण्यासाठी व्यक्तींना पुरेसे प्रोत्साहन देणे आवश्यक आहे. MFD ला पुरेशा प्रमाणात प्रोत्साहन दिले जात नाही आणि म्हणून आम्ही मोठ्या प्रमाणात नवीन MFD आणू शकत नाही. ज्यांनी मोठ्या प्रमाणात एयूएम तयार केले आहेत ते आरामदायक आहेत – परंतु ते देशभरात उच्च दर्जाच्या शेवटच्या मैलापर्यंत प्रवेश प्रदान करण्यासाठी संख्येने खूपच कमी आहेत.

आपण स्वतंत्र MFD चॅनल संघर्ष पाहत असताना नवीन युग वितरण चॅनेलसह उद्योग भरभराट होईल अशी फसवणूक करू नये. तुम्ही फक्त काही लोकांच्या हातात ज्ञान केंद्रित कराल – ज्यांना त्यांच्याकडे असलेल्या ज्ञानाने गुंतवणूकदारांना सक्षम करण्यात रस नाही. जर सँडबॉक्स काम करत नसेल, तर आउट-ऑफ-द-बॉक्स विचार करा, परंतु आपण या समस्येच्या गाभ्याकडे लक्ष दिले पाहिजे - जे उद्योगात असलेल्या सर्वोच्च दर्जाच्या मध्यस्थ प्रतिभेचे पुरेसे प्रोत्साहन आहे. अन्यथा, केवळ MFD चॅनेललाच संघर्ष करावा लागणार नाही – तोटा प्रथम गुंतवणूकदारांना आणि शेवटी फंड उद्योगाला जाणवेल.

તમે સદાશિવ કરતાં રિટેલ રોકાણકાર કેન્દ્રિત વ્યક્તિગત MFD ચેમ્પિયનનું વધુ સારું ઉદાહરણ શોધી શકતા નથી. તે ખૂબ જ સફળ છે - રૂ. 1000 કરોડથી વધુની એયુએમ સાથેની વન મેન આર્મી. અદમ્ય ભાવના, અમર્યાદ ઊર્જા, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં અતૂટ પ્રતીતિ – હજારો મધ્યમ વર્ગના મુંબઈના પરિવારો માટે એક સાચી સારથી. સદાશિવની બીજી બાજુ જોકે ખૂબ જ અલગ છે - એક માણસ જે વધતી નિરાશા સાથે જોઈ રહ્યો છે કે કેવી રીતે ઉદ્યોગના શ્રેષ્ઠ સૈનિકો - તેના વ્યક્તિગત MFDs ધીમે ધીમે સિસ્ટમમાંથી ગૂંગળાવી રહ્યાં છે. તેઓ એવી ધારણા પર સવાલ ઉઠાવે છે કે ફિનટેક અને બેંકો ખરેખર નવા રોકાણકારો માટે માર્ગદર્શન અને સમર્થનના સંદર્ભમાં અત્યંત જરૂરી છેલ્લી માઈલ કનેક્ટિવિટી પૂરી પાડશે. ઍક્સેસ - હા, માર્ગદર્શન - તેને ગંભીર શંકા છે.

જ્ઞાનના લોકશાહીકરણની ખાતરી કરો

જ્ઞાન એ શક્તિ છે. જો તમે ખરેખર આપણા દેશના લોકોને સશક્ત કરવા માંગતા હોવ તો જ્ઞાનનું લોકશાહીકરણ જરૂરી છે. અને જ્યારે તમે જ્ઞાનનું લોકશાહીકરણ નથી કરતા, ત્યારે સત્તા થોડા લોકોના હાથમાં કેન્દ્રિત થઈ જાય છે, જનતાના જોખમમાં.

હજારો વર્ષો પહેલા આપણો સમાજ એવી રીતે ઘડાયો હતો કે જ્ઞાન માત્ર એક જ સમુદાયના હાથમાં કેન્દ્રિત હતું. બીજા બધાને જ્ઞાન મેળવવાથી નિરાશ કરવામાં આવ્યા હતા. આ એકાગ્રતાના કારણે જ પ્રાચીન ભારત પાસે જ્ઞાનનો વિશાળ ભંડાર નષ્ટ થયો અને ત્યાર પછીની સદીઓ સુધી રાષ્ટ્ર આ માટે વધુ ગરીબ બન્યું.

નવા રિટેલ MF રોકાણકારોને ખરેખર કોણ સશક્ત કરી રહ્યું છે?

શા માટે હું, એક MFD, આ ફોરમમાં આને લાવી રહ્યો છું? કારણ કે મને ડર છે કે આપણે આપણા દેશના રોકાણકારો સાથે તે જ કરી રહ્યા છીએ જે આપણા સમાજે સદીઓ પહેલા જનતાના જોખમમાં જ્ઞાનના એકાગ્રતા પર કર્યું હતું. આપણા દેશમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એ ભારતીય બચતકર્તાઓ માટે લાંબા ગાળાની સંપત્તિ સર્જન માટે અત્યાર સુધીનું શ્રેષ્ઠ સાધન છે – તે સમય જતાં મધ્યમ વર્ગમાંથી સમૃદ્ધિ તરફની તેમની ટિકિટ છે. આ રીતે તેઓ તેમના પરિવારોની વધતી આકાંક્ષાઓને પૂર્ણ કરશે. આ વાતનો ફેલાવો કરવા માટે આપણને સાચા મધ્યસ્થીઓની જરૂર છે જેમના હિત ખરેખર તેમના રોકાણકારો સાથે જોડાયેલા હોય. અમારું મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સહી હૈ ઝુંબેશ અદ્ભુત છે – તે રસ જગાડે છે, આશય પણ બનાવે છે. પરંતુ રસને ઉદ્દેશ્યમાં અને ઉદ્દેશ્યને ક્રિયામાં રૂપાંતરિત કરવા માટે તમારે શેરીમાં પગની જરૂર છે. તમારે છેલ્લા માઇલ પર એવા લોકોની જરૂર છે જે રોકાણકારોની શંકાઓ અને ચિંતાઓને દૂર કરે,

મધ્યસ્થીઓના માત્ર 2 સેટ છે જેઓ આજે ખરેખર આ કરી રહ્યા છે: RIAs અને વ્યક્તિગત MFDs. RIA એ વિવિધ કારણોસર છેલ્લા 10 વર્ષોમાં ટેક ઓફ કર્યું નથી – હું અહીં તેમાં પ્રવેશી રહ્યો નથી. વ્યક્તિગત MFD એ સંકોચતો સમુદાય છે. અમારો ઉદ્યોગ ગમે તે સેન્ડબોક્સ અથવા અન્ય બૉક્સ અભિગમનો પ્રયાસ કરી શકે છે - પરંતુ અમે સક્રિય MFDની સંખ્યા વધારવામાં અર્થપૂર્ણ લાભ કરી રહ્યાં નથી. કમિશન નીચા મથાળા સાથે, પ્રવેશ અવરોધો વધુ થઈ રહ્યા છે.

શું બેંકો અને ફિનટેક ખરેખર તેમના રોકાણકારોને સશક્ત બનાવશે?

હું ઘણી વાર બે વાતો સાંભળું છું. એક કે વિતરણ અસંગઠિતમાંથી સંગઠિત, વ્યક્તિગતથી સંસ્થાકીય તરફ આગળ વધી રહ્યું છે. અને બીજું, કે રિટેલ વિસ્તરણ ફિનટેક અને બેંકો દ્વારા થઈ રહ્યું છે અને ચાલુ રહેશે. વ્યક્તિગત MFD આ ઉત્ક્રાંતિનું નુકસાન થશે - પરંતુ રોકાણકાર માટે જીવન ચાલુ રહેશે.

તેથી બેંકો અને ફિનટેક રિટેલ રોકાણકારને સશક્ત બનાવશે. બેંકો પાસે આ પાસામાં પહેલેથી જ અદભૂત ટ્રેક રેકોર્ડ છે. સિનિયર બેંક મેનેજરની તેમની ટીમ સાથેની વર્ચ્યુઅલ મીટિંગનો તાજેતરનો વાયરલ વિડિયો - જેને ટ્વિટર પર દરેક વ્યક્તિએ માન્યતા આપી છે અને તે અપવાદ નથી - તે શંકાની બહાર સાબિત કરે છે કે તેઓ કેવી રીતે જાહેર જનતાને ખોટી માહિતી આપવાનું પસંદ કરે છે અને તેમના રોકાણકારો માટે ખોટા કામ કરે છે. પોતાનો ફાયદો. ઊંચા આવકના લક્ષ્યાંકો સાથેના RM આ પડકારજનક લક્ષ્યોને પહોંચી વળવાના પ્રયાસમાં ખોટી રીતે વેચાણ કરે તેવી શક્યતા છે.

અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ વેચતી ફિનટેક્સ જાણે છે કે ભૂતકાળની કામગીરી ખૂબ જ અસરકારક રીતે વેચે છે (અથવા તેના બદલે ખોટી રીતે વેચાય છે) અને તેથી શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શન કરતી સ્કીમના ડેટા કોષ્ટકો મૂકતા અને પ્રમોટ કરતા પહેલાં આંખ આડા કાન કરતા નથી - ભલે તે સેક્ટર ફંડ્સ હોય. ફિનટેક રોકાણકારોની વર્તણૂક પરના તાજેતરના ડેટા સૂચવે છે કે ફિનટેકે હવે MF રોકાણકારોને બદલે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ટ્રેડર્સની નવી જાતિ બનાવી છે.

અમે ઈચ્છીએ છીએ કે આ સંસ્થાઓ અમારા બચતકર્તાઓને સશક્ત કરે અને તેમને સફળ રોકાણકારોમાં રૂપાંતરિત કરે?

માત્ર એક ચેનલ સંપૂર્ણપણે રોકાણકાર સાથે જોડાયેલી છે

સંપૂર્ણ ટ્રેઇલ કમિશન મોડલ પર વ્યક્તિગત MFD તેના/તેણીના અંગત હિતો સંપૂર્ણપણે રોકાણકાર સાથે સંલગ્ન હોય છે. તે જાણે છે કે જો તે ખોટી માહિતી આપે છે/ખોટી વેચાણ કરે છે, તો તેને ફરીથી પાછા બોલાવવામાં આવશે નહીં. તે જાણે છે કે જ્યાં સુધી રોકાણકાર રોકાણ કરે છે ત્યાં સુધી તે કમાણી કરી શકે છે. તે જાણે છે કે જો તે ખોટી માહિતી આપે છે/ખોટી વેચાણ કરે છે, તો તેને ફરીથી પાછા બોલાવવામાં આવશે નહીં. તે જાણે છે કે રોકાણકારે રોકાણ જાળવી રાખવા અને કમ્પાઉન્ડિંગની શક્તિને અનલૉક કરવા માટે, રોકાણકારને જ્ઞાન અને આંતરદૃષ્ટિથી સશક્ત હોવું જોઈએ જે તેને બજારની અસ્થિરતાના ભયને બજારની અસ્થિરતાની સ્વીકૃતિમાં રૂપાંતરિત કરવામાં મદદ કરે છે. અમને વધુ વ્યક્તિગત MFDsની જરૂર છે, ઓછી નહીં - જો આપણે ખરેખર રોકાણકાર સશક્તિકરણ માટે ગંભીર હોઈએ. આપણા જેવા વિશાળ દેશમાં અર્થપૂર્ણ તફાવત લાવવા માટે આપણે ઘણા ઓછા છીએ.

બીજી તરફ, અમારી પાસે લાખો સક્રિય વ્યક્તિગત વીમા એજન્ટો છે. તેઓ ખૂબ જ પ્રેરિત છે, તેઓ સારી રીતે પ્રોત્સાહિત છે અને તેઓ તેમના ગ્રાહકો સાથે રહે છે કારણ કે તેઓને પોલિસી સીધી થઈ જવાનો કે અન્ય એજન્ટને ટ્રાન્સફર થવાનો કોઈ ડર નથી. તેઓ "સંસ્થાકીય" બેંકના આરએમ સેલ્સમેન કરતાં ઘણા સારા છે, પરંતુ તેમની પ્રોડક્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ કરતાં ઘણી હલકી ગુણવત્તાવાળી છે. જો ખરેખર શ્રેષ્ઠ ઉત્પાદન વિજેતા બનવાનું હતું, તો શા માટે રોકાણ લક્ષી વીમા ઉત્પાદનો આટલા સક્રિયપણે વેચવામાં આવે છે, જ્યારે હકીકતમાં MFs ઘણી શ્રેષ્ઠ છે?

તમારી ઉચ્ચ ગુણવત્તાવાળી ચેનલને પ્રોત્સાહિત કરો - તે બધા માટે સાચી જીત છે

હવે સમય આવી ગયો છે કે નિયમનકારો સમજે કે કોણ રોકાણકાર સાથે છે અને કોણ તેમના હિતોની વિરુદ્ધ કામ કરે છે. ત્યાં પર્યાપ્ત અને વધુ ડેટા છે જે વિવિધ ચેનલો દ્વારા લાવવામાં આવેલી MF અસ્કયામતોની "સ્ટીકીનેસ" પર ઉપલબ્ધ છે. આપણે બધા જાણીએ છીએ કે કોણ વધુ મંથન કરે છે અને કોણ ઓછું મંથન કરે છે. અમારી પાસે પૂરતો ડેટા પણ છે જે સ્થાપિત કરે છે કે સીધા રોકાણકારો ક્યાંય MFD-રોકાણકારો જેટલા શિસ્તબદ્ધ નથી. જાહેરાત ઝુંબેશ રોકાણકારનો હાથ પકડી શકતી નથી જ્યારે તેને તેની સૌથી વધુ જરૂર હોય છે.

વ્યક્તિઓ સંસ્થાઓ કરતાં વધુ સારી છે કારણ કે તેમના હિતોનું જોડાણ છે. વ્યક્તિઓને વિતરણ માટે ઉત્પાદન લેવામાં તેમની રુચિ ટકાવી રાખવા માટે પૂરતા પ્રમાણમાં પ્રોત્સાહન આપવાની જરૂર છે. MFDને પૂરતા પ્રમાણમાં પ્રોત્સાહન આપવામાં આવતું નથી અને તેથી અમે પૂરતી સંખ્યામાં નવા MFD લાવવા સક્ષમ નથી. જેમણે મોટા પ્રમાણમાં એયુએમ બનાવ્યા છે તેઓ આરામદાયક છે – પરંતુ તેઓ સમગ્ર દેશમાં ઉચ્ચ ગુણવત્તાની લાસ્ટ માઇલ એક્સેસ પ્રદાન કરવા માટે સંખ્યામાં ખૂબ ઓછા છે.

ચાલો આપણે આપણી જાતને મૂર્ખ ન બનાવીએ કે ઉદ્યોગ નવા યુગની વિતરણ ચેનલો સાથે ખીલશે કારણ કે આપણે વ્યક્તિગત MFD ચેનલ સંઘર્ષ જોશું. તમે માત્ર થોડા લોકોના હાથમાં જ જ્ઞાન કેન્દ્રિત કરશો – જેમને રોકાણકારોને તેમની પાસેના જ્ઞાનથી સશક્તિકરણ કરવામાં કોઈ રસ નથી. જો સેન્ડબોક્સ કામ કરતું નથી, તો આઉટ-ઓફ-ધ-બોક્સ વિચારો, પરંતુ આપણે મુદ્દાના મૂળને સંબોધિત કરવું જોઈએ - જે ઉદ્યોગમાં ઉચ્ચ ગુણવત્તાની મધ્યસ્થી પ્રતિભાનું પૂરતું પ્રોત્સાહન છે. બાકી, માત્ર MFD ચેનલ જ સંઘર્ષ કરશે એવું નથી – નુકસાન પ્રથમ રોકાણકારો અને છેવટે ફંડ ઉદ્યોગ દ્વારા અનુભવાશે.

ਤੁਸੀਂ ਸਦਾਸ਼ਿਵ ਨਾਲੋਂ ਇੱਕ ਪ੍ਰਚੂਨ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਕੇਂਦਰਿਤ ਵਿਅਕਤੀਗਤ MFD ਚੈਂਪੀਅਨ ਦੀ ਬਿਹਤਰ ਉਦਾਹਰਣ ਨਹੀਂ ਲੱਭ ਸਕਦੇ। ਉਹ ਬਹੁਤ ਸਫਲ ਹੈ - 1000 ਕਰੋੜ ਰੁਪਏ ਤੋਂ ਵੱਧ ਦੀ ਏਯੂਐਮ ਵਾਲੀ ਇੱਕ ਆਦਮੀ ਸੈਨਾ। ਅਥਾਹ ਭਾਵਨਾ, ਅਸੀਮਤ ਊਰਜਾ, ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਅਟੁੱਟ ਵਿਸ਼ਵਾਸ – ਹਜ਼ਾਰਾਂ ਮੱਧ ਵਰਗ ਮੁੰਬਈ ਦੇ ਪਰਿਵਾਰਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਸੱਚਾ ਸਾਰਥੀ। ਸਦਾਸ਼ਿਵ ਦਾ ਦੂਸਰਾ ਪੱਖ ਹਾਲਾਂਕਿ ਬਹੁਤ ਵੱਖਰਾ ਹੈ - ਇੱਕ ਆਦਮੀ ਜੋ ਵਧਦੀ ਨਿਰਾਸ਼ਾ ਨਾਲ ਦੇਖ ਰਿਹਾ ਹੈ ਕਿ ਕਿਵੇਂ ਉਦਯੋਗ ਦੇ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਸਿਪਾਹੀ - ਇਸਦੇ ਵਿਅਕਤੀਗਤ MFD ਹੌਲੀ ਹੌਲੀ ਸਿਸਟਮ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਹੋ ਰਹੇ ਹਨ। ਉਹ ਇਸ ਧਾਰਨਾ 'ਤੇ ਸਵਾਲ ਉਠਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਫਿਨਟੇਕਸ ਅਤੇ ਬੈਂਕ ਨਵੇਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਮਾਰਗਦਰਸ਼ਨ ਅਤੇ ਸਹਾਇਤਾ ਦੇ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਅਸਲ ਵਿੱਚ ਬਹੁਤ ਲੋੜੀਂਦੀ ਆਖਰੀ ਮੀਲ ਕਨੈਕਟੀਵਿਟੀ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨਗੇ। ਪਹੁੰਚ - ਹਾਂ, ਮਾਰਗਦਰਸ਼ਨ - ਉਸਨੂੰ ਗੰਭੀਰ ਸ਼ੰਕੇ ਹਨ।

ਗਿਆਨ ਦੇ ਲੋਕਤੰਤਰੀਕਰਨ ਨੂੰ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਓ

ਗਿਆਨ ਸ਼ਕਤੀ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਤੁਸੀਂ ਸੱਚਮੁੱਚ ਸਾਡੇ ਦੇਸ਼ ਦੇ ਲੋਕਾਂ ਨੂੰ ਸਸ਼ਕਤ ਬਣਾਉਣਾ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹੋ ਤਾਂ ਗਿਆਨ ਦਾ ਲੋਕਤੰਤਰੀਕਰਨ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ। ਅਤੇ ਜਦੋਂ ਤੁਸੀਂ ਗਿਆਨ ਦਾ ਲੋਕਤੰਤਰੀਕਰਨ ਨਹੀਂ ਕਰਦੇ, ਤਾਂ ਸੱਤਾ ਕੁਝ ਲੋਕਾਂ ਦੇ ਹੱਥਾਂ ਵਿੱਚ ਕੇਂਦਰਿਤ ਹੋ ਜਾਂਦੀ ਹੈ, ਜਨਤਾ ਦੇ ਖ਼ਤਰੇ ਵਿੱਚ।

ਹਜ਼ਾਰਾਂ ਸਾਲ ਪਹਿਲਾਂ ਸਾਡਾ ਸਮਾਜ ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਬਣ ਗਿਆ ਸੀ ਕਿ ਗਿਆਨ ਸਿਰਫ਼ ਇੱਕ ਸਮਾਜ ਦੇ ਹੱਥਾਂ ਵਿੱਚ ਕੇਂਦਰਿਤ ਸੀ। ਬਾਕੀ ਸਾਰੇ ਗਿਆਨ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਤੋਂ ਨਿਰਾਸ਼ ਸਨ। ਪ੍ਰਾਚੀਨ ਭਾਰਤ ਦੇ ਕੋਲ ਗਿਆਨ ਦਾ ਵਿਸ਼ਾਲ ਸਰੋਵਰ ਇਸ ਇਕਾਗਰਤਾ ਕਾਰਨ ਹੀ ਗੁਆਚ ਗਿਆ ਸੀ ਅਤੇ ਇਸ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਸਦੀਆਂ ਤੱਕ ਰਾਸ਼ਟਰ ਇਸ ਲਈ ਗਰੀਬ ਹੁੰਦਾ ਗਿਆ।

ਕੌਣ ਅਸਲ ਵਿੱਚ ਨਵੇਂ ਰਿਟੇਲ MF ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸ਼ਕਤੀ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ?

ਮੈਂ, ਇੱਕ MFD, ਇਸ ਫੋਰਮ ਵਿੱਚ ਇਸਨੂੰ ਕਿਉਂ ਲਿਆ ਰਿਹਾ ਹਾਂ? ਕਿਉਂਕਿ ਮੈਨੂੰ ਡਰ ਹੈ ਕਿ ਅਸੀਂ ਆਪਣੇ ਦੇਸ਼ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨਾਲ ਉਹੀ ਕਰ ਰਹੇ ਹਾਂ ਜੋ ਸਾਡੇ ਸਮਾਜ ਨੇ ਸਦੀਆਂ ਪਹਿਲਾਂ ਜਨਤਾ ਦੇ ਖ਼ਤਰੇ ਵਿੱਚ ਗਿਆਨ ਦੇ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਨ ਲਈ ਕੀਤਾ ਸੀ। ਸਾਡੇ ਦੇਸ਼ ਵਿੱਚ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਭਾਰਤੀ ਬੱਚਤ ਕਰਨ ਵਾਲਿਆਂ ਲਈ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਦੌਲਤ ਸਿਰਜਣ ਲਈ ਹੁਣ ਤੱਕ ਦਾ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਵਾਹਨ ਹੈ - ਇਹ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ ਮੱਧ ਵਰਗ ਤੋਂ ਅਮੀਰ ਹੋਣ ਲਈ ਉਹਨਾਂ ਦੀ ਟਿਕਟ ਹੈ। ਇਹ ਉਹ ਤਰੀਕਾ ਹੈ ਜਿਸ ਨਾਲ ਉਹ ਆਪਣੇ ਪਰਿਵਾਰਾਂ ਦੀਆਂ ਵਧਦੀਆਂ ਇੱਛਾਵਾਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨਗੇ। ਸਾਨੂੰ ਸੱਚੇ ਵਿਚੋਲਿਆਂ ਦੀ ਲੋੜ ਹੈ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਹਿੱਤ ਸੱਚਮੁੱਚ ਆਪਣੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਹੋਏ ਹਨ, ਸ਼ਬਦ ਨੂੰ ਫੈਲਾਉਣ ਲਈ. ਸਾਡੀ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਸਹੀ ਹੈ ਮੁਹਿੰਮ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਹੈ - ਇਹ ਦਿਲਚਸਪੀ ਪੈਦਾ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਇਰਾਦਾ ਵੀ ਪੈਦਾ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਪਰ ਦਿਲਚਸਪੀ ਨੂੰ ਇਰਾਦੇ ਅਤੇ ਇਰਾਦੇ ਨੂੰ ਕਾਰਵਾਈ ਵਿੱਚ ਬਦਲਣ ਲਈ ਤੁਹਾਨੂੰ ਸੜਕਾਂ 'ਤੇ ਪੈਰਾਂ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਹੈ. ਤੁਹਾਨੂੰ ਆਖਰੀ ਮੀਲ 'ਤੇ ਲੋਕਾਂ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਹੈ ਜੋ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੇ ਸ਼ੰਕਿਆਂ ਅਤੇ ਚਿੰਤਾਵਾਂ ਨੂੰ ਦੂਰ ਕਰਨਗੇ,

ਵਿਚੋਲੇ ਦੇ ਸਿਰਫ਼ 2 ਸੈੱਟ ਹਨ ਜੋ ਅੱਜ ਅਸਲ ਵਿਚ ਅਜਿਹਾ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ: RIAs ਅਤੇ ਵਿਅਕਤੀਗਤ MFDs। RIA ਨੇ ਪਿਛਲੇ 10 ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਕਾਰਨਾਂ ਕਰਕੇ ਉਤਾਰਿਆ ਨਹੀਂ ਹੈ - ਮੈਂ ਇੱਥੇ ਇਸ ਵਿੱਚ ਨਹੀਂ ਆ ਰਿਹਾ ਹਾਂ। ਵਿਅਕਤੀਗਤ MFD ਇੱਕ ਸੁੰਗੜਦਾ ਭਾਈਚਾਰਾ ਹੈ। ਸਾਡਾ ਉਦਯੋਗ ਜੋ ਵੀ ਸੈਂਡਬੌਕਸ ਜਾਂ ਹੋਰ ਬਾਕਸ ਪਹੁੰਚ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ - ਪਰ ਅਸੀਂ ਕਿਰਿਆਸ਼ੀਲ MFD ਦੀ ਗਿਣਤੀ ਵਧਾਉਣ ਵਿੱਚ ਸਾਰਥਕ ਲਾਭ ਨਹੀਂ ਕਰ ਰਹੇ ਹਾਂ। ਕਮਿਸ਼ਨਾਂ ਦੇ ਸਿਰਲੇਖ ਘੱਟ ਹੋਣ ਦੇ ਨਾਲ, ਦਾਖਲੇ ਦੀਆਂ ਰੁਕਾਵਟਾਂ ਵੱਧ ਰਹੀਆਂ ਹਨ।

ਕੀ ਬੈਂਕ ਅਤੇ ਫਿਨਟੇਕ ਅਸਲ ਵਿੱਚ ਆਪਣੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸ਼ਕਤੀ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨ ਜਾ ਰਹੇ ਹਨ?

ਮੈਂ ਦੋ ਗੱਲਾਂ ਅਕਸਰ ਸੁਣਦਾ ਹਾਂ। ਇੱਕ ਇਹ ਕਿ ਵੰਡ ਅਸੰਗਠਿਤ ਤੋਂ ਸੰਗਠਿਤ, ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਤੋਂ ਸੰਸਥਾਗਤ ਵੱਲ ਵਧ ਰਹੀ ਹੈ। ਅਤੇ ਦੂਜਾ, ਇਹ ਪ੍ਰਚੂਨ ਵਿਸਤਾਰ ਫਿਨਟੈਕਸ ਅਤੇ ਬੈਂਕਾਂ ਦੁਆਰਾ ਹੋ ਰਿਹਾ ਹੈ ਅਤੇ ਜਾਰੀ ਰਹੇਗਾ. ਵਿਅਕਤੀਗਤ MFD ਇਸ ਵਿਕਾਸ ਦਾ ਨੁਕਸਾਨ ਹੋਵੇਗਾ - ਪਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਲਈ ਜੀਵਨ ਜਾਰੀ ਰਹੇਗਾ।

ਇਸ ਲਈ ਬੈਂਕ ਅਤੇ ਫਿਨਟੇਕ ਪ੍ਰਚੂਨ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਨੂੰ ਸ਼ਕਤੀ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨਗੇ। ਬੈਂਕਾਂ ਦਾ ਇਸ ਪਹਿਲੂ ਵਿੱਚ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਟਰੈਕ ਰਿਕਾਰਡ ਹੈ। ਇੱਕ ਸੀਨੀਅਰ ਬੈਂਕ ਮੈਨੇਜਰ ਦੀ ਉਸਦੀ ਟੀਮ ਨਾਲ ਵਰਚੁਅਲ ਮੀਟਿੰਗ ਦਾ ਤਾਜ਼ਾ ਵਾਇਰਲ ਵੀਡੀਓ - ਜਿਸ ਨੂੰ ਟਵਿੱਟਰ 'ਤੇ ਹਰ ਕੋਈ ਮਾਨਤਾ ਦਿੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਆਦਰਸ਼ ਹੈ ਨਾ ਕਿ ਅਪਵਾਦ - ਇਹ ਸਾਬਤ ਕਰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਉਹ ਲੋਕਾਂ ਨੂੰ ਗਲਤ ਜਾਣਕਾਰੀ ਦੇਣ ਅਤੇ ਆਪਣੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਗਲਤ ਕੰਮ ਕਰਨ ਦੀ ਖੋਜ ਵਿੱਚ ਕਿਵੇਂ ਗਲਤ ਕੰਮ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਆਪਣਾ ਲਾਭ. ਇਹਨਾਂ ਚੁਣੌਤੀਪੂਰਨ ਟੀਚਿਆਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਵਿੱਚ ਉੱਚ ਮਾਲੀਆ ਟੀਚਿਆਂ ਵਾਲੇ RM ਦੇ ਗਲਤ-ਵਿਕਣ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਹੈ।

ਅਤੇ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਵੇਚਣ ਵਾਲੇ ਫਿਨਟੈਕਸ ਜਾਣਦੇ ਹਨ ਕਿ ਪਿਛਲੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਬਹੁਤ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਵੇਚਦੀ ਹੈ (ਜਾਂ ਇਸ ਦੀ ਬਜਾਏ ਗਲਤ-ਵੇਚਦੀ ਹੈ) ਅਤੇ ਇਸਲਈ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਵਾਲੀਆਂ ਸਕੀਮਾਂ ਦੇ ਡੇਟਾ ਟੇਬਲ ਨੂੰ ਲਗਾਉਣ ਅਤੇ ਉਹਨਾਂ ਨੂੰ ਉਤਸ਼ਾਹਿਤ ਕਰਨ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਇੱਕ ਝਮੱਕਾ ਨਾ ਝੁਕੋ - ਭਾਵੇਂ ਉਹ ਸੈਕਟਰ ਫੰਡ ਹੀ ਹੋਣ। ਫਿਨਟੇਕ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਵਿਵਹਾਰ 'ਤੇ ਤਾਜ਼ਾ ਅੰਕੜੇ ਇਹ ਸੁਝਾਅ ਦੇ ਰਹੇ ਹਨ ਕਿ ਫਿਨਟੈਕਸ ਨੇ ਹੁਣ MF ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੀ ਬਜਾਏ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਵਪਾਰੀਆਂ ਦੀ ਇੱਕ ਨਵੀਂ ਨਸਲ ਤਿਆਰ ਕੀਤੀ ਹੈ।

ਅਸੀਂ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹਾਂ ਕਿ ਇਹ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਸਾਡੇ ਬੱਚਤ ਕਰਨ ਵਾਲਿਆਂ ਨੂੰ ਸ਼ਕਤੀ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨ ਅਤੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਸਫਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਵਿੱਚ ਤਬਦੀਲ ਕਰਨ?

ਸਿਰਫ਼ ਇੱਕ ਚੈਨਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਨਾਲ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਜੁੜਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ

ਇੱਕ ਪੂਰੇ ਟ੍ਰੇਲ ਕਮਿਸ਼ਨ ਮਾਡਲ 'ਤੇ ਇੱਕ ਵਿਅਕਤੀਗਤ MFD ਦੇ ਨਿੱਜੀ ਹਿੱਤ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਨਾਲ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਜੁੜੇ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਉਹ ਜਾਣਦਾ ਹੈ ਕਿ ਜੇਕਰ ਉਹ ਗਲਤ ਜਾਣਕਾਰੀ ਦਿੰਦਾ ਹੈ/ਗਲਤ ਵੇਚਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਉਸਨੂੰ ਦੁਬਾਰਾ ਵਾਪਸ ਨਹੀਂ ਬੁਲਾਇਆ ਜਾਵੇਗਾ। ਉਹ ਜਾਣਦਾ ਹੈ ਕਿ ਉਹ ਉਦੋਂ ਤੱਕ ਹੀ ਕਮਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜਦੋਂ ਤੱਕ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦਾ ਰਹਿੰਦਾ ਹੈ। ਉਹ ਜਾਣਦਾ ਹੈ ਕਿ ਜੇਕਰ ਉਹ ਗਲਤ ਜਾਣਕਾਰੀ ਦਿੰਦਾ ਹੈ/ਗਲਤ ਵੇਚਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਉਸਨੂੰ ਦੁਬਾਰਾ ਵਾਪਸ ਨਹੀਂ ਬੁਲਾਇਆ ਜਾਵੇਗਾ। ਉਹ ਜਾਣਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇੱਕ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਨੂੰ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤੇ ਰਹਿਣ ਅਤੇ ਮਿਸ਼ਰਿਤ ਕਰਨ ਦੀ ਸ਼ਕਤੀ ਨੂੰ ਅਨਲੌਕ ਕਰਨ ਲਈ, ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਨੂੰ ਗਿਆਨ ਅਤੇ ਸੂਝ ਨਾਲ ਸ਼ਕਤੀ ਪ੍ਰਾਪਤ ਹੋਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ ਜੋ ਉਸਨੂੰ ਮਾਰਕੀਟ ਅਸਥਿਰਤਾ ਦੇ ਡਰ ਨੂੰ ਮਾਰਕੀਟ ਅਸਥਿਰਤਾ ਨੂੰ ਸਵੀਕਾਰ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਬਦਲਣ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਸਾਨੂੰ ਹੋਰ ਵਿਅਕਤੀਗਤ MFD ਦੀ ਲੋੜ ਹੈ, ਘੱਟ ਨਹੀਂ - ਜੇਕਰ ਅਸੀਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਸਸ਼ਕਤੀਕਰਨ ਬਾਰੇ ਸੱਚਮੁੱਚ ਗੰਭੀਰ ਹਾਂ। ਅਸੀਂ ਆਪਣੇ ਵਰਗੇ ਵਿਸ਼ਾਲ ਦੇਸ਼ ਵਿੱਚ ਅਰਥਪੂਰਨ ਫਰਕ ਲਿਆਉਣ ਲਈ ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਹਾਂ।

ਦੂਜੇ ਪਾਸੇ, ਸਾਡੇ ਕੋਲ ਲੱਖਾਂ ਸਰਗਰਮ ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਬੀਮਾ ਏਜੰਟ ਹਨ। ਉਹ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਪ੍ਰੇਰਿਤ ਹੁੰਦੇ ਹਨ, ਉਹਨਾਂ ਨੂੰ ਚੰਗੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਪ੍ਰੋਤਸਾਹਿਤ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਉਹ ਆਪਣੇ ਗਾਹਕਾਂ ਦੇ ਨਾਲ ਰਹਿੰਦੇ ਹਨ ਕਿਉਂਕਿ ਉਹਨਾਂ ਨੂੰ ਪਾਲਿਸੀ ਦੇ ਸਿੱਧੇ ਜਾਣ ਜਾਂ ਕਿਸੇ ਹੋਰ ਏਜੰਟ ਨੂੰ ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ ਹੋਣ ਦਾ ਕੋਈ ਡਰ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ। ਉਹ "ਸੰਸਥਾਗਤ" ਬੈਂਕ RM ਸੇਲਜ਼ਮੈਨਾਂ ਨਾਲੋਂ ਕਿਤੇ ਬਿਹਤਰ ਹਨ, ਪਰ ਉਹਨਾਂ ਦਾ ਉਤਪਾਦ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਨਾਲੋਂ ਬਹੁਤ ਘਟੀਆ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਉਤਪਾਦ ਵਾਕਈ ਵਿਜੇਤਾ ਬਣਨਾ ਸੀ, ਤਾਂ ਨਿਵੇਸ਼-ਮੁਖੀ ਬੀਮਾ ਉਤਪਾਦ ਇੰਨੇ ਸਰਗਰਮੀ ਨਾਲ ਕਿਉਂ ਵੇਚੇ ਜਾ ਰਹੇ ਹਨ, ਜਦੋਂ ਅਸਲ ਵਿੱਚ MFs ਬਹੁਤ ਵਧੀਆ ਹਨ?

ਆਪਣੇ ਉੱਚ ਗੁਣਵੱਤਾ ਵਾਲੇ ਚੈਨਲ ਨੂੰ ਉਤਸ਼ਾਹਿਤ ਕਰੋ - ਇਹ ਸਾਰਿਆਂ ਲਈ ਸੱਚੀ ਜਿੱਤ ਹੈ

ਹੁਣ ਸਮਾਂ ਆ ਗਿਆ ਹੈ ਕਿ ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਇਹ ਸਮਝਣ ਕਿ ਕੌਣ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਦੇ ਨਾਲ ਹੈ ਅਤੇ ਕੌਣ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਹਿੱਤਾਂ ਦੇ ਵਿਰੁੱਧ ਕੰਮ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਵੱਖ-ਵੱਖ ਚੈਨਲਾਂ ਦੁਆਰਾ ਲਿਆਂਦੇ ਗਏ MF ਸੰਪਤੀਆਂ ਦੀ "ਚਿਪਕਤਾ" 'ਤੇ ਕਾਫ਼ੀ ਅਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਡੇਟਾ ਉਪਲਬਧ ਹੈ। ਅਸੀਂ ਸਾਰੇ ਜਾਣਦੇ ਹਾਂ ਕਿ ਕੌਣ ਜ਼ਿਆਦਾ ਰਿੜਕਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਕੌਣ ਘੱਟ ਰਿੜਕਦਾ ਹੈ। ਸਾਡੇ ਕੋਲ ਕਾਫ਼ੀ ਡੇਟਾ ਵੀ ਹੈ ਜੋ ਇਹ ਸਥਾਪਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਸਿੱਧੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਕਿਤੇ ਵੀ MFD-ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਵਾਂਗ ਅਨੁਸ਼ਾਸਿਤ ਨਹੀਂ ਹਨ। ਇੱਕ ਵਿਗਿਆਪਨ ਮੁਹਿੰਮ ਕਿਸੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਦਾ ਹੱਥ ਨਹੀਂ ਫੜਦੀ ਜਦੋਂ ਉਸਨੂੰ ਇਸਦੀ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ਲੋੜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ।

ਵਿਅਕਤੀ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਨਾਲੋਂ ਬਿਹਤਰ ਹੁੰਦੇ ਹਨ ਕਿਉਂਕਿ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਹਿੱਤ ਇਕਸਾਰ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਵਿਤਰਣ ਲਈ ਉਤਪਾਦ ਲੈਣ ਵਿੱਚ ਉਹਨਾਂ ਦੀ ਦਿਲਚਸਪੀ ਨੂੰ ਕਾਇਮ ਰੱਖਣ ਲਈ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਨੂੰ ਕਾਫ਼ੀ ਉਤਸ਼ਾਹਤ ਕਰਨ ਦੀ ਲੋੜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਇੱਕ MFD ਨੂੰ ਲੋੜੀਂਦਾ ਪ੍ਰੋਤਸਾਹਿਤ ਨਹੀਂ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸ ਲਈ ਅਸੀਂ ਲੋੜੀਂਦੀ ਗਿਣਤੀ ਵਿੱਚ ਨਵੇਂ MFD ਲਿਆਉਣ ਦੇ ਯੋਗ ਨਹੀਂ ਹਾਂ। ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਵੱਡੇ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਏਯੂਐਮ ਬਣਾਏ ਹਨ ਉਹ ਆਰਾਮਦਾਇਕ ਹਨ - ਪਰ ਉਹ ਦੇਸ਼ ਭਰ ਵਿੱਚ ਉੱਚ ਗੁਣਵੱਤਾ ਵਾਲੇ ਆਖਰੀ ਮੀਲ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨ ਲਈ ਸੰਖਿਆ ਵਿੱਚ ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਹਨ।

ਆਓ ਆਪਾਂ ਆਪਣੇ ਆਪ ਨੂੰ ਮੂਰਖ ਨਾ ਬਣਾਈਏ ਕਿ ਉਦਯੋਗ ਨਵੇਂ ਯੁੱਗ ਦੇ ਵਿਤਰਣ ਚੈਨਲਾਂ ਨਾਲ ਪ੍ਰਫੁੱਲਤ ਹੋਵੇਗਾ ਕਿਉਂਕਿ ਅਸੀਂ ਵਿਅਕਤੀਗਤ MFD ਚੈਨਲ ਸੰਘਰਸ਼ ਨੂੰ ਦੇਖਦੇ ਹਾਂ। ਤੁਸੀਂ ਸਿਰਫ ਕੁਝ ਲੋਕਾਂ ਦੇ ਹੱਥਾਂ ਵਿੱਚ ਗਿਆਨ ਨੂੰ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰੋਗੇ - ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਕੋਲ ਮੌਜੂਦ ਗਿਆਨ ਨਾਲ ਸਮਰੱਥ ਬਣਾਉਣ ਵਿੱਚ ਕੋਈ ਦਿਲਚਸਪੀ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਸੈਂਡਬੌਕਸ ਕੰਮ ਨਹੀਂ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਬਾਕਸ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਸੋਚੋ, ਪਰ ਸਾਨੂੰ ਇਸ ਮੁੱਦੇ ਦੇ ਮੂਲ ਨੂੰ ਸੰਬੋਧਿਤ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ - ਜੋ ਕਿ ਉਦਯੋਗ ਦੇ ਕੋਲ ਉੱਚ ਗੁਣਵੱਤਾ ਵਾਲੀ ਵਿਚੋਲਗੀ ਪ੍ਰਤਿਭਾ ਦਾ ਕਾਫੀ ਪ੍ਰੋਤਸਾਹਨ ਹੈ। ਨਹੀਂ ਤਾਂ, ਇਹ ਸਿਰਫ MFD ਚੈਨਲ ਨਹੀਂ ਹੈ ਜੋ ਸੰਘਰਸ਼ ਕਰੇਗਾ - ਨੁਕਸਾਨ ਪਹਿਲਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੁਆਰਾ ਅਤੇ ਅੰਤ ਵਿੱਚ ਫੰਡ ਉਦਯੋਗ ਦੁਆਰਾ ਮਹਿਸੂਸ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇਗਾ।

আপনি সদাশিবের চেয়ে খুচরা বিনিয়োগকারী ফোকাসড স্বতন্ত্র MFD চ্যাম্পিয়নের একটি ভাল উদাহরণ খুঁজে পাবেন না। তিনি ব্যাপকভাবে সফল – 1000 কোটি টাকার বেশি একটি AuM সহ এক জন সেনা। অদম্য চেতনা, সীমাহীন শক্তি, মিউচুয়াল ফান্ডে অটল প্রত্যয় – হাজার হাজার মধ্যবিত্ত মুম্বাই পরিবারের জন্য একটি সত্যিকারের সারথি। সদাশিবের অন্য দিকটা অবশ্য খুব আলাদা – একজন মানুষ যিনি ক্রমবর্ধমান হতাশার সাথে দেখছেন কীভাবে শিল্পের সেরা সৈনিকরা – এর স্বতন্ত্র MFDগুলি ধীরে ধীরে সিস্টেম থেকে শ্বাসরোধ হয়ে যাচ্ছে। তিনি এই ধারণা নিয়ে প্রশ্ন তোলেন যে ফিনটেক এবং ব্যাঙ্কগুলি প্রকৃতপক্ষে নতুন বিনিয়োগকারীদের নির্দেশিকা এবং সহায়তার ক্ষেত্রে অত্যন্ত প্রয়োজনীয় শেষ মাইল সংযোগ প্রদান করবে। অ্যাক্সেস - হ্যাঁ, নির্দেশিকা - তিনি গুরুতর সন্দেহ আছে.

জ্ঞানের গণতন্ত্রীকরণ নিশ্চিত করুন

জ্ঞানই শক্তি. আপনি যদি সত্যিই আমাদের দেশের জনগণকে ক্ষমতায়ন করতে চান তবে জ্ঞানের গণতন্ত্রীকরণ অপরিহার্য। এবং যখন আপনি জ্ঞানকে গণতন্ত্রীকরণ করবেন না, তখন ক্ষমতা গণমানুষের বিপদের দিকে কয়েক জনের হাতে কেন্দ্রীভূত হয়।

হাজার হাজার বছর আগে, আমাদের সমাজ এমনভাবে গড়ে উঠেছিল যে জ্ঞান শুধুমাত্র একটি সম্প্রদায়ের হাতে কেন্দ্রীভূত হয়েছিল। অন্য সকলকে জ্ঞান অন্বেষণে নিরুৎসাহিত করা হয়েছিল। প্রাচীন ভারত যে জ্ঞানের বিশাল পুকুরের অধিকারী ছিল তা কেবল এই একাগ্রতার কারণে হারিয়ে গিয়েছিল এবং জাতি এর জন্য আরও দরিদ্র হয়ে গিয়েছিল, তারপরের শতাব্দী ধরে।

কে সত্যিই নতুন খুচরা MF বিনিয়োগকারীদের ক্ষমতায়ন করছে?

কেন আমি, একজন MFD, এই ফোরামে এটা তুলে ধরছি? কারণ আমি ভয় করি যে আমরা আমাদের দেশের বিনিয়োগকারীদের সাথে তা করছি যা আমাদের সমাজ বহু শতাব্দী আগে জনসাধারণের বিপদের জন্য জ্ঞানের কেন্দ্রীকরণে করেছিল। আমাদের দেশে মিউচুয়াল ফান্ড হল ভারতীয় সঞ্চয়কারীদের জন্য দীর্ঘমেয়াদী সম্পদ সৃষ্টির সর্বোত্তম বাহন - এটি সময়ের সাথে সাথে মধ্যবিত্ত থেকে বিত্তশালী হওয়ার টিকিট। এভাবেই তারা তাদের পরিবারের ক্রমবর্ধমান আকাঙ্খা পূরণ করবে। কথাটি ছড়িয়ে দেওয়ার জন্য আমাদের প্রকৃত মধ্যস্থতাকারীদের প্রয়োজন যাদের স্বার্থ তাদের বিনিয়োগকারীদের সাথে সত্যই মিলিত। আমাদের মিউচুয়াল ফান্ড সহি হ্যায় প্রচারাভিযান চমৎকার – এটি আগ্রহ জাগায়, এমনকি অভিপ্রায় তৈরি করে। কিন্তু আগ্রহকে উদ্দেশ্য এবং অভিপ্রায়কে কর্মে রূপান্তরিত করার জন্য আপনার রাস্তায় পা দরকার। আপনার শেষ মাইলে এমন লোক দরকার যারা বিনিয়োগকারীদের সন্দেহ এবং উদ্বেগ দূর করবে,

শুধুমাত্র 2 সেট মধ্যস্থতাকারী আছে যারা আজ সত্যিই এটি করছে: RIAs এবং পৃথক MFDs। RIA বিভিন্ন কারণে গত 10 বছরে টেক অফ করেনি – আমি এখানে সেদিকে যাচ্ছি না। স্বতন্ত্র MFD একটি সঙ্কুচিত সম্প্রদায়। আমাদের শিল্প স্যান্ডবক্স বা অন্যান্য বক্স পদ্ধতি যাই হোক না কেন চেষ্টা করতে পারে – কিন্তু আমরা সক্রিয় MFD-এর সংখ্যা বৃদ্ধিতে অর্থপূর্ণ লাভ করছি না। কমিশন কম শিরোনাম সঙ্গে, প্রবেশ বাধা উচ্চতর হচ্ছে.

ব্যাংক এবং ফিনটেক কি সত্যিই তাদের বিনিয়োগকারীদের ক্ষমতায়ন করতে যাচ্ছে?

দুটো কথা প্রায়ই শুনি। একটি যে বন্টন অসংগঠিত থেকে সংগঠিত, ব্যক্তি থেকে প্রাতিষ্ঠানিকের দিকে চলে যাচ্ছে। এবং দ্বিতীয়ত, খুচরা বিস্তৃতি ফিনটেক এবং ব্যাঙ্কগুলির মাধ্যমে ঘটছে এবং অব্যাহত থাকবে। স্বতন্ত্র MFD এই বিবর্তনের ক্ষয়ক্ষতি হবে – কিন্তু জীবন বিনিয়োগকারীর জন্য চলবে।

তাই ব্যাংক এবং ফিনটেক খুচরা বিনিয়োগকারীদের ক্ষমতায়ন করবে। এই দিকটিতে ইতিমধ্যেই ব্যাঙ্কগুলির একটি দুর্দান্ত ট্র্যাক রেকর্ড রয়েছে। একজন সিনিয়র ব্যাঙ্ক ম্যানেজারের তার দলের সাথে ভার্চুয়াল বৈঠকের সর্বশেষ ভাইরাল ভিডিও - যা টুইটারে সবাই স্বীকৃত আদর্শ এবং ব্যতিক্রম নয় - সন্দেহাতীতভাবে প্রমাণ করে যে তারা কীভাবে জনসাধারণকে ভুল তথ্য দেওয়া বেছে নেয় এবং তাদের বিনিয়োগকারীদের জন্য ভুল কাজ করে নিজের লাভ। উচ্চ রাজস্ব লক্ষ্যমাত্রা সহ RMগুলি এই চ্যালেঞ্জিং লক্ষ্যগুলি পূরণ করার প্রয়াসে ভুল বিক্রি হতে পারে৷

এবং ফিনটেক যারা মিউচুয়াল ফান্ড বিক্রি করে তারা জানে যে অতীতের পারফরম্যান্স খুব কার্যকরভাবে বিক্রি করে (অথবা বরং ভুল বিক্রি হয়) এবং তাই সেরা পারফরম্যান্স স্কিম ডেটা টেবিল স্থাপন এবং প্রচার করার আগে চোখের পলক ফেলবেন না - এমনকি যদি সেগুলি সেক্টর ফান্ডও হয়। ফিনটেক বিনিয়োগকারীদের আচরণের সাম্প্রতিক ডেটা পরামর্শ দিচ্ছে যে ফিনটেকগুলি এখন এমএফ বিনিয়োগকারীদের পরিবর্তে মিউচুয়াল ফান্ড ব্যবসায়ীদের একটি নতুন জাত তৈরি করেছে৷

আমরা চাই এই প্রতিষ্ঠানগুলো আমাদের সঞ্চয়কারীদের ক্ষমতায়ন করবে এবং তাদের সফল বিনিয়োগকারীতে রূপান্তর করবে?

শুধুমাত্র একটি চ্যানেল সম্পূর্ণরূপে বিনিয়োগকারীর সাথে সংযুক্ত

সম্পূর্ণ ট্রেইল কমিশন মডেলে একজন স্বতন্ত্র MFD তার ব্যক্তিগত স্বার্থ সম্পূর্ণরূপে বিনিয়োগকারীর সাথে সংযুক্ত থাকে। তিনি জানেন যে যদি তিনি ভুল তথ্য দেন/মিস-সেল করেন, তাহলে তাকে আর ডাকা হবে না। তিনি জানেন যে যতক্ষণ বিনিয়োগকারী বিনিয়োগ করে থাকবে ততক্ষণ তিনি উপার্জন করতে পারবেন। তিনি জানেন যে যদি তিনি ভুল তথ্য দেন/মিস-সেল করেন, তাহলে তাকে আর ডাকা হবে না। তিনি জানেন যে একজন বিনিয়োগকারীকে বিনিয়োগে থাকতে এবং চক্রবৃদ্ধির শক্তি আনলক করার জন্য, বিনিয়োগকারীকে অবশ্যই জ্ঞান এবং অন্তর্দৃষ্টি দিয়ে ক্ষমতায়িত করতে হবে যা তাকে বাজারের অস্থিরতার ভয়কে বাজারের অস্থিরতার স্বীকৃতিতে রূপান্তর করতে সহায়তা করে। আমাদের আরও স্বতন্ত্র MFD দরকার, কম নয় - যদি আমরা বিনিয়োগকারীদের ক্ষমতায়নের বিষয়ে সত্যিই সিরিয়াস হই। আমাদের মতো বিশাল দেশে অর্থবহ পার্থক্য করতে আমরা খুব কম।

অন্যদিকে, আমাদের লক্ষ লক্ষ সক্রিয় ব্যক্তিগত বীমা এজেন্ট রয়েছে। তারা অত্যন্ত অনুপ্রাণিত, তারা ভালভাবে প্রণোদনাপ্রাপ্ত এবং তারা তাদের গ্রাহকদের সাথে থাকে কারণ তাদের পলিসি সরাসরি চলে যাওয়ার বা অন্য এজেন্টের কাছে স্থানান্তরিত হওয়ার কোন ভয় নেই। তারা "প্রাতিষ্ঠানিক" ব্যাঙ্কের আরএম সেলসম্যানদের থেকে অনেক ভালো, কিন্তু তাদের পণ্য মিউচুয়াল ফান্ডের চেয়ে নিকৃষ্ট। যদি প্রকৃতপক্ষে সেরা পণ্যটি বিজয়ী হয়ে ওঠে, তাহলে কেন বিনিয়োগ ভিত্তিক বীমা পণ্যগুলি এত সক্রিয়ভাবে বিক্রি করা হচ্ছে, যখন প্রকৃতপক্ষে MFগুলি অনেক উন্নত?

আপনার সর্বোচ্চ মানের চ্যানেলকে উৎসাহিত করুন - এটি সবার জন্য সত্যিকারের জয়-জয়

নিয়ন্ত্রকদের বোঝার সময় এসেছে কে বিনিয়োগকারীর সাথে এবং কারা তাদের স্বার্থের বিরুদ্ধে কাজ করে। বিভিন্ন চ্যানেল দ্বারা আনা এমএফ সম্পদের "আঠালো" উপর যথেষ্ট এবং আরও বেশি ডেটা পাওয়া যায়। আমরা সবাই জানি কে বেশি মন্থন করে আর কে কম মন্থন করে। আমাদের কাছে পর্যাপ্ত ডেটাও রয়েছে যা প্রমাণ করে যে সরাসরি বিনিয়োগকারীরা কোথাও MFD-বিনিয়োগকারীদের মতো শৃঙ্খলাবদ্ধ নয়। একটি বিজ্ঞাপন প্রচারাভিযান একটি বিনিয়োগকারীর হাত ধরে না যখন তার সবচেয়ে বেশি প্রয়োজন হয়।

ব্যক্তিরা প্রতিষ্ঠানের চেয়ে ভালো কারণ তাদের স্বার্থ একত্রিত হয়। বিতরণের জন্য একটি পণ্য গ্রহণে তাদের আগ্রহ বজায় রাখার জন্য ব্যক্তিদের পর্যাপ্তভাবে উৎসাহিত করা দরকার। একটি MFD পর্যাপ্তভাবে প্রণোদিত নয় এবং তাই আমরা পর্যাপ্ত পরিমাণে নতুন MFD আনতে সক্ষম নই। যারা বড় আকারের AuM তৈরি করেছেন তারা আরামদায়ক – কিন্তু তারা সংখ্যায় খুব কম, সারা দেশে উচ্চ মানের শেষ মাইল অ্যাক্সেস দেওয়ার জন্য।

আসুন আমরা নিজেদেরকে বোকা বানাই না যে শিল্পটি নতুন যুগের বিতরণ চ্যানেলগুলির সাথে সমৃদ্ধ হবে কারণ আমরা পৃথক MFD চ্যানেলের সংগ্রাম দেখছি। আপনি শুধুমাত্র কয়েকজনের হাতেই জ্ঞানকে কেন্দ্রীভূত করবেন – যাদের কাছে থাকা জ্ঞান দিয়ে বিনিয়োগকারীদের ক্ষমতায়নে কোনো আগ্রহ নেই। যদি স্যান্ডবক্স কাজ না করে, তবে বাক্সের বাইরে চিন্তা করুন, তবে আমাদের অবশ্যই সমস্যাটির মূলটি সমাধান করতে হবে - যা শিল্পের সর্বোচ্চ মানের মধ্যস্থতা প্রতিভার যথেষ্ট প্রণোদনা। অন্যথায়, শুধুমাত্র MFD চ্যানেলই সংগ্রাম করবে না – ক্ষতি প্রথমে বিনিয়োগকারীরা এবং শেষ পর্যন্ত ফান্ড ইন্ডাস্ট্রির দ্বারা অনুভূত হবে।

రిటైల్ ఇన్వెస్టర్ ఫోకస్డ్ ఇండివిడ్యువల్ MFD ఛాంపియన్‌కి సదాశివ్ కంటే మెరుగైన ఉదాహరణ మీకు దొరకదు. అతను చాలా విజయవంతమయ్యాడు - రూ.1000 కోట్ల కంటే ఎక్కువ AuM కలిగిన ఒక వ్యక్తి సైన్యం. అలుపెరగని స్ఫూర్తి, అపరిమితమైన శక్తి, మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌లో అచంచలమైన నమ్మకం - వేలాది మధ్యతరగతి ముంబై కుటుంబాలకు నిజమైన సారథి. అయితే సదాశివ్ యొక్క మరొక వైపు చాలా భిన్నమైనది - పరిశ్రమ యొక్క అత్యుత్తమ సైనికులు - దాని వ్యక్తిగత MFDలు వ్యవస్థ నుండి నెమ్మదిగా ఎలా ఉక్కిరిబిక్కిరి అవుతున్నాయో పెరుగుతున్న నిరాశతో చూస్తున్న వ్యక్తి. కొత్త పెట్టుబడిదారులకు మార్గదర్శకత్వం మరియు మద్దతు పరంగా ఫిన్‌టెక్‌లు మరియు బ్యాంకులు చాలా అవసరమైన చివరి మైలు కనెక్టివిటీని అందిస్తాయనే ఊహను అతను ప్రశ్నించాడు. యాక్సెస్ - అవును, మార్గదర్శకత్వం - అతనికి తీవ్రమైన సందేహాలు ఉన్నాయి.

జ్ఞానం యొక్క ప్రజాస్వామ్యీకరణను నిర్ధారించుకోండి

జ్ఞానం శక్తి. మీరు నిజంగా మన దేశ ప్రజలను శక్తివంతం చేయాలనుకుంటే జ్ఞానం యొక్క ప్రజాస్వామ్యీకరణ అవసరం. మరియు మీరు జ్ఞానాన్ని ప్రజాస్వామ్యీకరించనప్పుడు, అధికారం కొద్దిమంది చేతుల్లో కేంద్రీకృతమై, ప్రజానీకానికి ఆపద వస్తుంది.

వేల సంవత్సరాల క్రితమే మన సమాజం విజ్ఞానం ఒకే ఒక సంఘం చేతిలో కేంద్రీకృతమై ఉండే విధంగా రూపుదిద్దుకుంది. మిగతా వారందరూ జ్ఞానాన్ని వెతకకుండా నిరుత్సాహపరిచారు. ఈ ఏకాగ్రత కారణంగానే ప్రాచీన భారతదేశం కలిగి ఉన్న విస్తారమైన విజ్ఞాన సమూహాన్ని కోల్పోయింది మరియు ఆ తర్వాత శతాబ్దాల పాటు దేశం దీని కోసం పేదరికంగా మారింది.

కొత్త రిటైల్ MF పెట్టుబడిదారులకు నిజంగా ఎవరు అధికారం ఇస్తున్నారు?

MFD అయిన నేను దీన్ని ఈ ఫోరమ్‌లో ఎందుకు తెలియజేస్తున్నాను? ఎందుకంటే, మన సమాజం శతాబ్దాల క్రితం విజ్ఞానాన్ని కేంద్రీకరించి జనాలను ఆపదలో పడేసేందుకు చేసిన పనినే మన దేశంలోని పెట్టుబడిదారులకు చేస్తున్నామని నేను భయపడుతున్నాను. మన దేశంలో మ్యూచువల్ ఫండ్ అనేది భారతీయ పొదుపుదారులకు దీర్ఘకాలిక సంపద సృష్టికి ఉత్తమమైన వాహనం - ఇది మధ్యతరగతి నుండి కాలక్రమేణా సంపన్నులయ్యే వారి టిక్కెట్. ఇది వారి కుటుంబాల పెరుగుతున్న ఆకాంక్షలను తీర్చే మార్గం. ప్రచారం చేయడానికి, తమ పెట్టుబడిదారులతో వారి ఆసక్తులు నిజంగా సమలేఖనం చేయబడిన నిజమైన మధ్యవర్తులు మాకు అవసరం. మా మ్యూచువల్ ఫండ్ సాహీ హై ప్రచారం అద్భుతమైనది - ఇది ఆసక్తిని రేకెత్తిస్తుంది, ఉద్దేశాన్ని కూడా సృష్టిస్తుంది. కానీ ఆసక్తిని ఉద్దేశంగా మరియు ఉద్దేశాన్ని చర్యగా మార్చడానికి మీకు వీధిలో అడుగులు కావాలి. పెట్టుబడిదారుల సందేహాలు మరియు ఆందోళనలను పరిష్కరించే చివరి మైలులో వ్యక్తులు మీకు కావాలి,

ఈ రోజు నిజంగా దీన్ని చేస్తున్న మధ్యవర్తుల యొక్క 2 సెట్లు మాత్రమే ఉన్నాయి: RIAలు మరియు వ్యక్తిగత MFDలు. వివిధ కారణాల వల్ల గత 10 సంవత్సరాలలో RIA టేకాఫ్ కాలేదు - నేను ఇక్కడకి రావడం లేదు. వ్యక్తిగత MFD అనేది తగ్గిపోతున్న సంఘం. మా పరిశ్రమ ఏదైనా శాండ్‌బాక్స్ లేదా ఇతర బాక్స్ విధానాన్ని ప్రయత్నించవచ్చు - కాని క్రియాశీల MFDల సంఖ్యను పెంచడంలో మేము అర్ధవంతమైన లాభాలను పొందడం లేదు. కమీషన్లు తక్కువగా ఉండటంతో, ప్రవేశ అడ్డంకులు ఎక్కువ అవుతున్నాయి.

బ్యాంకులు మరియు ఫిన్‌టెక్‌లు నిజంగా తమ పెట్టుబడిదారులను శక్తివంతం చేయబోతున్నాయా?

నేను చాలా తరచుగా రెండు విషయాలు వింటాను. పంపిణీ అనేది అసంఘటిత నుండి వ్యవస్థీకృతంగా, వ్యక్తి నుండి సంస్థాగతంగా మారుతోంది. మరియు రెండవది, రిటైల్ విస్తరణ ఫిన్‌టెక్‌లు మరియు బ్యాంకుల ద్వారా జరుగుతూనే ఉంటుంది. వ్యక్తిగత MFD ఈ పరిణామానికి ప్రమాదకరం అవుతుంది - కానీ పెట్టుబడిదారుడి జీవితం కొనసాగుతుంది.

కాబట్టి బ్యాంకులు మరియు ఫిన్‌టెక్‌లు రిటైల్ పెట్టుబడిదారుని శక్తివంతం చేస్తాయి. ఈ అంశంలో బ్యాంకులకు ఇప్పటికే అద్భుతమైన ట్రాక్ రికార్డ్ ఉంది. ఒక సీనియర్ బ్యాంక్ మేనేజర్ తన టీమ్‌తో వర్చువల్ మీటింగ్‌కి సంబంధించిన తాజా వైరల్ వీడియో – ట్విట్టర్‌లోని ప్రతి ఒక్కరూ ఇది కట్టుబాటు మరియు మినహాయింపు కాదు – వారు ప్రజలకు తప్పుడు సమాచారం ఇవ్వాలని మరియు తమ పెట్టుబడిదారుల కోసం తప్పుడు పనిని ఎలా ఎంచుకున్నారనే సందేహం లేకుండా రుజువు చేస్తుంది. సొంత లాభం. అధిక రాబడి లక్ష్యాలను కలిగి ఉన్న RMలు ఈ సవాలు లక్ష్యాలను చేరుకునే ప్రయత్నంలో తప్పుగా అమ్ముడవుతాయి.

మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్‌లను విక్రయించే ఫిన్‌టెక్‌లకు గత పనితీరు చాలా ప్రభావవంతంగా విక్రయిస్తుందని (లేదా తప్పుగా అమ్ముడవుతుందని) తెలుసు మరియు అందువల్ల ఉత్తమ పనితీరు గల స్కీమ్‌ల డేటా టేబుల్‌లను ఉంచడానికి మరియు ప్రచారం చేయడానికి ముందు కనురెప్పను కొట్టకండి - అవి సెక్టార్ ఫండ్‌లు అయినప్పటికీ. ఫిన్‌టెక్ పెట్టుబడిదారుల ప్రవర్తనపై ఇటీవలి డేటా ఫిన్‌టెక్‌లు ఇప్పుడు MF పెట్టుబడిదారులకు బదులుగా మ్యూచువల్ ఫండ్ వ్యాపారుల యొక్క కొత్త జాతిని సృష్టించాయని సూచిస్తున్నాయి.

ఈ సంస్థలు మా పొదుపుదారులను శక్తివంతం చేయాలని మరియు వారిని విజయవంతమైన పెట్టుబడిదారులుగా మార్చాలని మేము కోరుకుంటున్నాము?

ఒక ఛానెల్ మాత్రమే పెట్టుబడిదారుతో పూర్తిగా సమలేఖనం చేయబడింది

పూర్తి ట్రయల్ కమీషన్ మోడల్‌లో ఒక వ్యక్తి MFD అతని/ఆమె వ్యక్తిగత ఆసక్తులను పెట్టుబడిదారుతో పూర్తిగా సమలేఖనం చేస్తుంది. అతను తప్పుడు సమాచారం ఇస్తే/తప్పుగా అమ్మితే, తిరిగి పిలవబడదని అతనికి తెలుసు. పెట్టుబడిదారుడు పెట్టుబడిగా ఉన్నంత కాలం మాత్రమే అతను సంపాదించగలడని అతనికి తెలుసు. అతను తప్పుడు సమాచారం ఇస్తే/తప్పుగా అమ్మితే, తిరిగి పిలవబడదని అతనికి తెలుసు. పెట్టుబడిదారుడు పెట్టుబడి పెట్టడానికి మరియు సమ్మేళనం యొక్క శక్తిని అన్‌లాక్ చేయడానికి, పెట్టుబడిదారుడు మార్కెట్ అస్థిరత పట్ల అతని భయాన్ని మార్కెట్ అస్థిరతను అంగీకరించేలా మార్చడంలో అతనికి సహాయపడే జ్ఞానం మరియు అంతర్దృష్టితో సాధికారత కలిగి ఉండాలని అతనికి తెలుసు. మనకు మరిన్ని వ్యక్తిగత MFDలు అవసరం, తక్కువ కాదు - పెట్టుబడిదారుల సాధికారత గురించి మనం నిజంగా తీవ్రంగా ఉంటే. మన దేశం అంత విశాలమైన దేశంలో అర్థవంతమైన మార్పు తీసుకురావడానికి మనం చాలా తక్కువ.

మరోవైపు, మాకు లక్షలాది మంది యాక్టివ్ వ్యక్తిగత బీమా ఏజెంట్లు ఉన్నారు. వారు అధిక ప్రేరణతో ఉన్నారు, వారు బాగా ప్రోత్సహించబడ్డారు మరియు పాలసీ నేరుగా వెళ్లడం లేదా మరొక ఏజెంట్‌కు బదిలీ చేయబడుతుందనే భయం లేనందున వారు తమ కస్టమర్‌లతోనే ఉంటారు. వారు "సంస్థాగత" బ్యాంక్ RM సేల్స్‌మెన్ కంటే చాలా మెరుగ్గా ఉన్నారు, కానీ వారి ఉత్పత్తి మ్యూచువల్ ఫండ్‌ల కంటే తక్కువ స్థాయిలో ఉంటుంది. నిజానికి అత్యుత్తమ ఉత్పత్తి విజేతగా నిలిచినట్లయితే, పెట్టుబడి ఆధారిత బీమా ఉత్పత్తులు ఎందుకు అంత చురుగ్గా విక్రయించబడుతున్నాయి, నిజానికి MFలు చాలా ఉన్నతమైనవి?

మీ అత్యధిక నాణ్యత గల ఛానెల్‌ని ప్రోత్సహించండి – ఇది అందరికీ నిజమైన విజయం-విజయం

పెట్టుబడిదారుడితో ఎవరు ఉన్నారు మరియు వారి ప్రయోజనాలకు వ్యతిరేకంగా ఎవరు వ్యవహరిస్తున్నారు అనే విషయాన్ని నియంత్రకాలు అర్థం చేసుకోవడానికి ఇది చాలా సమయం. వివిధ ఛానెల్‌ల ద్వారా అందించబడిన MF ఆస్తుల యొక్క “అంటుకోవడం”పై తగినంత మరియు ఎక్కువ డేటా అందుబాటులో ఉంది. ఎవరు ఎక్కువ మథనం చేస్తారో, ఎవరు తక్కువ చేస్తారో మనందరికీ తెలుసు. MFD-పెట్టుబడిదారుల వలె ప్రత్యక్ష పెట్టుబడిదారులు ఎక్కడా క్రమశిక్షణతో ఉండరని నిర్ధారించే తగినంత డేటా కూడా మా వద్ద ఉంది. అతనికి/ఆమెకు చాలా అవసరమైనప్పుడు ఒక ప్రకటన ప్రచారం పెట్టుబడిదారుడి చేతిని పట్టుకోదు.

వ్యక్తులు వారి ఆసక్తులు సమలేఖనం చేయబడినందున సంస్థల కంటే మెరుగైనవి. పంపిణీ కోసం ఉత్పత్తిని చేపట్టడంలో వారి ఆసక్తిని కొనసాగించడానికి వ్యక్తులు తగినంతగా ప్రోత్సహించబడాలి. MFD తగినంతగా ప్రోత్సహించబడలేదు మరియు అందువల్ల మేము తగినంత పెద్ద సంఖ్యలో కొత్త MFDలను తీసుకురాలేకపోతున్నాము. గణనీయమైన AuMలను నిర్మించిన వారు సౌకర్యవంతంగా ఉంటారు - కానీ దేశవ్యాప్తంగా అధిక నాణ్యత గల చివరి మైలు యాక్సెస్‌ను అందించడానికి వారి సంఖ్య చాలా తక్కువగా ఉంది.

మేము వ్యక్తిగత MFD ఛానెల్ పోరాటాన్ని చూస్తున్నప్పుడు పరిశ్రమ కొత్త యుగం పంపిణీ ఛానెల్‌లతో అభివృద్ధి చెందుతుందని మనల్ని మనం మోసం చేసుకోకు. మీరు కొంతమంది చేతుల్లో మాత్రమే జ్ఞానాన్ని కేంద్రీకరిస్తారు - వారికి ఉన్న జ్ఞానంతో పెట్టుబడిదారులను శక్తివంతం చేయడంలో ఆసక్తి లేదు. శాండ్‌బాక్స్ పని చేయకపోతే, బాక్స్ వెలుపల ఆలోచించండి, కానీ మేము సమస్య యొక్క ప్రధాన అంశాన్ని పరిష్కరించాలి - ఇది పరిశ్రమలో ఉన్న అత్యధిక నాణ్యత గల మధ్యవర్తిత్వ ప్రతిభకు తగిన ప్రోత్సాహాన్ని అందిస్తుంది. లేకుంటే, MFD ఛానెల్ మాత్రమే కష్టపడదు - నష్టాన్ని ముందుగా పెట్టుబడిదారులు మరియు చివరికి ఫండ్ పరిశ్రమ అనుభవిస్తుంది.

சில்லறை முதலீட்டாளர் கவனம் செலுத்தும் தனிப்பட்ட MFD சாம்பியனுக்கு சதாசிவை விட சிறந்த உதாரணத்தை நீங்கள் காண முடியாது. அவர் மிகவும் வெற்றிகரமானவர் - ரூ.1000 கோடிக்கு மேல் AuM உடைய ஒரு நபர் ராணுவம். சளைக்காத மனப்பான்மை, வரம்பற்ற ஆற்றல், பரஸ்பர நிதிகளில் அசைக்க முடியாத நம்பிக்கை - ஆயிரக்கணக்கான நடுத்தர வர்க்க மும்பை குடும்பங்களுக்கு உண்மையான சாரதி. இருப்பினும் சதாசிவின் மறுபக்கம் மிகவும் வித்தியாசமானது - தொழில்துறையின் சிறந்த வீரர்கள் - அதன் தனிப்பட்ட MFD கள் கணினியில் இருந்து மெல்ல மெல்ல மெல்ல திணறுகின்றன. புதிய முதலீட்டாளர்களுக்கு வழிகாட்டுதல் மற்றும் ஆதரவின் அடிப்படையில் ஃபின்டெக்ஸ் மற்றும் வங்கிகள் மிகவும் தேவையான கடைசி மைல் இணைப்பை உண்மையில் வழங்கும் என்ற அனுமானத்தை அவர் கேள்வி எழுப்பினார். அணுகல் - ஆம், வழிகாட்டுதல் - அவருக்கு கடுமையான சந்தேகங்கள் உள்ளன.

அறிவின் ஜனநாயகமயமாக்கலை உறுதிப்படுத்தவும்

அறிவே ஆற்றல். நீங்கள் உண்மையிலேயே நம் நாட்டு மக்களுக்கு அதிகாரம் அளிக்க விரும்பினால் அறிவை ஜனநாயகப்படுத்துவது அவசியம். நீங்கள் அறிவை ஜனநாயகப்படுத்தாதபோது, ​​அதிகாரம் ஒரு சிலரின் கைகளில் குவிந்து, வெகுஜனங்களை ஆபத்தில் ஆழ்த்துகிறது.

பல்லாயிரம் ஆண்டுகளுக்கு முன், நமது சமூகம் ஒரே ஒரு சமூகத்தின் கைகளில் மட்டுமே அறிவு குவிந்து கிடக்கும் வகையில் உருவானது. மற்ற அனைவரும் அறிவைத் தேடுவதிலிருந்து ஊக்கம் இழந்தனர். பண்டைய இந்தியாவிடம் இருந்த பரந்த அறிவுக் குளம் இந்த செறிவினால் மட்டுமே இழக்கப்பட்டது, மேலும் பல நூற்றாண்டுகளுக்கு தேசம் இதற்காக ஏழ்மையானது.

புதிய சில்லறை MF முதலீட்டாளர்களுக்கு உண்மையில் அதிகாரம் அளிப்பது யார்?

MFD ஆன நான் ஏன் இதை இந்த மன்றத்தில் கொண்டு வருகிறேன்? ஏனென்றால், பல நூற்றாண்டுகளுக்கு முன்பு நமது சமூகம் அறிவைக் குவித்து வெகுஜனங்களை ஆபத்தில் ஆழ்த்துவதற்கு என்ன செய்ததோ அதையே நம் நாட்டில் உள்ள முதலீட்டாளர்களுக்குச் செய்கிறோம் என்று நான் அஞ்சுகிறேன். நம் நாட்டில் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் என்பது இந்திய சேமிப்பாளர்களுக்கு நீண்ட கால செல்வத்தை உருவாக்குவதற்கான சிறந்த கருவியாகும் - இது நடுத்தர வர்க்கத்திலிருந்து காலப்போக்கில் அவர்கள் செல்வச் செழிப்புக்கான டிக்கெட் ஆகும். அவர்களின் குடும்பங்களின் உயரும் அபிலாஷைகளை அவர்கள் பூர்த்தி செய்யும் வழி அது. செய்தியைப் பரப்புவதற்கு, அவர்களின் முதலீட்டாளர்களுடன் உண்மையிலேயே இணைந்திருக்கும் உண்மையான இடைத்தரகர்கள் எங்களுக்குத் தேவை. எங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் சாஹி ஹை பிரச்சாரம் அற்புதமானது - இது ஆர்வத்தைத் தூண்டுகிறது, இது நோக்கத்தையும் கூட உருவாக்குகிறது. ஆனால் ஆர்வத்தை நோக்கமாகவும், நோக்கத்தை செயலாகவும் மாற்ற தெருவில் கால்கள் தேவை. முதலீட்டாளர்களின் சந்தேகங்கள் மற்றும் கவலைகளை நிவர்த்தி செய்யும் கடைசி மைலில் உள்ளவர்கள் உங்களுக்குத் தேவை,

உண்மையில் இன்று 2 இடைத்தரகர்கள் மட்டுமே இதைச் செய்கிறார்கள்: RIAகள் மற்றும் தனிப்பட்ட MFDகள். பல்வேறு காரணங்களுக்காக RIA கடந்த 10 ஆண்டுகளில் தொடங்கவில்லை - நான் அதை இங்கே பெறவில்லை. தனிப்பட்ட MFD ஒரு சுருங்கி வரும் சமூகம். எங்கள் தொழில் சாண்ட்பாக்ஸ் அல்லது பிற பாக்ஸ் அணுகுமுறையை முயற்சி செய்யலாம் - ஆனால் செயலில் உள்ள MFDகளின் எண்ணிக்கையை அதிகரிப்பதில் நாங்கள் அர்த்தமுள்ள ஆதாயங்களைப் பெறவில்லை. கமிஷன்கள் குறைவாக இருப்பதால், நுழைவு தடைகள் அதிகமாகி வருகின்றன.

வங்கிகள் மற்றும் ஃபின்டெக்கள் உண்மையில் தங்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு அதிகாரம் அளிக்கப் போகிறதா?

நான் இரண்டு விஷயங்களை அடிக்கடி கேட்கிறேன். விநியோகம் ஒழுங்கமைக்கப்படாததிலிருந்து ஒழுங்கமைக்கப்பட்டதாக, தனிநபரிலிருந்து நிறுவனத்திற்கு நகர்கிறது. இரண்டாவதாக, அந்த சில்லறை விரிவாக்கம் fintechs மற்றும் வங்கிகள் மூலம் தொடர்ந்து நடக்கும். தனிப்பட்ட MFD இந்த பரிணாம வளர்ச்சியின் ஒரு பாதிப்பாக இருக்கும் - ஆனால் முதலீட்டாளரின் வாழ்க்கை தொடரும்.

எனவே வங்கிகள் மற்றும் ஃபின்டெக்கள் சில்லறை முதலீட்டாளருக்கு அதிகாரம் அளிக்கும். வங்கிகள் ஏற்கனவே இந்த அம்சத்தில் ஒரு அற்புதமான சாதனையைப் பெற்றுள்ளன. ஒரு மூத்த வங்கி மேலாளர் தனது குழுவுடனான மெய்நிகர் சந்திப்பின் சமீபத்திய வைரல் வீடியோ - இது ட்விட்டரில் உள்ள அனைவரும் விதிவிலக்கு அல்ல, விதிவிலக்கு அல்ல - பொது மக்களுக்குத் தவறான தகவலைத் தெரிவிப்பதையும், தங்கள் முதலீட்டாளர்களுக்குத் தவறான செயலைச் செய்வதையும் சந்தேகத்திற்கு இடமின்றி நிரூபிக்கிறது. சொந்த ஆதாயம். இந்த சவாலான இலக்குகளை அடைவதற்கான முயற்சியில் அதிக வருவாய் இலக்குகளைக் கொண்ட RMகள் தவறாக விற்கப்படலாம்.

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை விற்கும் ஃபின்டெக்கள், கடந்த கால செயல்திறன் மிகவும் திறம்பட விற்கிறது (அல்லது தவறாக விற்கப்படுகிறது) என்பதை அறிந்திருக்கிறது, எனவே சிறந்த செயல்திறன் கொண்ட திட்டங்களின் தரவு அட்டவணைகளை வைப்பதற்கும் விளம்பரப்படுத்துவதற்கும் முன் கண் இமைகளை மடிக்க வேண்டாம் - அவை துறை நிதிகளாக இருந்தாலும் கூட. ஃபின்டெக் முதலீட்டாளர் நடத்தை பற்றிய சமீபத்திய தரவு, MF முதலீட்டாளர்களுக்குப் பதிலாக, ஃபின்டெக்கள் இப்போது மியூச்சுவல் ஃபண்ட் வர்த்தகர்களின் புதிய இனத்தை உருவாக்கியுள்ளன என்று தெரிவிக்கிறது.

இந்த நிறுவனங்கள் நமது சேமிப்பாளர்களுக்கு அதிகாரம் அளித்து அவர்களை வெற்றிகரமான முதலீட்டாளர்களாக மாற்ற வேண்டுமா?

ஒரே ஒரு சேனல் மட்டுமே முதலீட்டாளருடன் முழுமையாக இணைந்துள்ளது

முழு டிரெயில் கமிஷன் மாதிரியில் ஒரு தனிப்பட்ட MFD முதலீட்டாளருடன் அவரது தனிப்பட்ட நலன்களை முழுமையாக இணைக்கிறது. அவர் தவறாகத் தகவல் கொடுத்தால்/தவறாக விற்றால், மீண்டும் அழைக்கப்படமாட்டார் என்பது அவருக்குத் தெரியும். முதலீட்டாளர் முதலீடு செய்யும் வரை மட்டுமே அவர் சம்பாதிக்க முடியும் என்பது அவருக்குத் தெரியும். அவர் தவறாகத் தகவல் கொடுத்தால்/தவறாக விற்றால், மீண்டும் அழைக்கப்படமாட்டார் என்பது அவருக்குத் தெரியும். ஒரு முதலீட்டாளர் முதலீட்டில் இருக்கவும், கூட்டுத் திறனைத் திறக்கவும், முதலீட்டாளர் அறிவு மற்றும் நுண்ணறிவு மூலம் அதிகாரம் பெற்றிருக்க வேண்டும், இது சந்தை ஏற்ற இறக்கம் குறித்த பயத்தை சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தை ஏற்றுக்கொள்வதற்கு அவருக்கு உதவும். முதலீட்டாளர் அதிகாரமளிப்பதில் நாம் தீவிரமாக இருந்தால், எங்களுக்கு அதிகமான தனிப்பட்ட MFDகள் தேவை, குறைவாக இல்லை. நம்மைப் போன்ற பரந்துபட்ட நாட்டில் அர்த்தமுள்ள மாற்றத்தை ஏற்படுத்துவதற்கு நாம் மிகக் குறைவு.

மறுபுறம், எங்களிடம் லட்சக்கணக்கான தனிநபர் காப்பீட்டு முகவர்கள் உள்ளனர். அவர்கள் அதிக உந்துதல் பெற்றவர்கள், அவர்கள் நன்கு ஊக்கப்படுத்தப்பட்டவர்கள் மற்றும் பாலிசி நேரடியாகச் செல்வது அல்லது வேறொரு முகவருக்கு மாற்றப்படும் என்ற அச்சம் இல்லாததால் அவர்கள் வாடிக்கையாளர்களுடன் இருப்பார்கள். அவர்கள் "நிறுவனமயமாக்கப்பட்ட" வங்கி RM விற்பனையாளர்களை விட மிகவும் சிறந்தவர்கள், ஆனால் அவர்களின் தயாரிப்பு பரஸ்பர நிதிகளை விட தாழ்வானது. உண்மையில் சிறந்த தயாரிப்பு வெற்றியாளராக வெளிப்பட்டால், முதலீட்டு சார்ந்த காப்பீட்டுத் தயாரிப்புகள் ஏன் மிகவும் சுறுசுறுப்பாக விற்கப்படுகின்றன, உண்மையில் MFகள் மிக உயர்ந்ததாக இருக்கும் போது?

உங்கள் உயர்தர சேனலை ஊக்குவிக்கவும் - இது அனைவருக்கும் உண்மையான வெற்றி

முதலீட்டாளருடன் யார் இருக்கிறார்கள் மற்றும் அவர்களின் நலன்களுக்கு எதிராக யார் செயல்படுகிறார்கள் என்பதை கட்டுப்பாட்டாளர்கள் புரிந்து கொள்ள வேண்டிய நேரம் இது. வெவ்வேறு சேனல்களால் கொண்டுவரப்பட்ட MF சொத்துக்களின் "ஒட்டுத்தன்மை" குறித்த போதுமான மற்றும் அதிகமான தரவு உள்ளது. யார் அதிகமாக கசக்கிறார்கள், யார் குறைவாக கசக்கிறார்கள் என்பது நம் அனைவருக்கும் தெரியும். நேரடி முதலீட்டாளர்கள் MFD-முதலீட்டாளர்களைப் போல் எங்கும் ஒழுக்கமாக இல்லை என்பதை உறுதிப்படுத்தும் போதுமான தரவுகளும் எங்களிடம் உள்ளன. ஒரு விளம்பரப் பிரச்சாரம் ஒரு முதலீட்டாளரின் கையை அவருக்கு/அவளுக்கு மிகவும் தேவைப்படும்போது பிடிக்காது.

தனிநபர்கள் தங்கள் நலன்கள் சீரமைக்கப்படுவதால் நிறுவனங்களை விட சிறந்தவர்கள். விநியோகத்திற்காக ஒரு பொருளை எடுத்துக்கொள்வதில் தனிநபர்கள் தங்கள் ஆர்வத்தைத் தக்கவைக்க போதுமான அளவு ஊக்கப்படுத்தப்பட வேண்டும். ஒரு MFD போதுமான அளவு ஊக்கமளிக்கப்படவில்லை, எனவே எங்களால் போதுமான அளவு புதிய MFDகளை கொண்டு வர முடியவில்லை. கணிசமான AuMகளை உருவாக்குபவர்கள் வசதியாக உள்ளனர் - ஆனால் நாடு முழுவதும் உயர் தரமான கடைசி மைல் அணுகலை வழங்குவதற்கு எண்ணிக்கையில் மிகவும் சிறியவர்கள்.

தனிப்பட்ட MFD சேனல் போராட்டத்தைப் பார்க்கும்போது புதிய கால விநியோக சேனல்களால் தொழில் செழிக்கும் என்று நம்மை நாமே முட்டாளாக்க வேண்டாம். நீங்கள் ஒரு சிலரின் கைகளில் மட்டுமே அறிவைக் குவிப்பீர்கள் - முதலீட்டாளர்களுக்குத் தங்களிடம் உள்ள அறிவைக் கொண்டு அவர்களை மேம்படுத்துவதில் ஆர்வம் இல்லை. சாண்ட்பாக்ஸ் வேலை செய்யவில்லை என்றால், அவுட்-ஆஃப்-தி-பாக்ஸைச் சிந்தியுங்கள், ஆனால் சிக்கலின் மையத்தை நாம் கவனிக்க வேண்டும் - இது தொழில்துறையில் உள்ள மிக உயர்ந்த தரமான இடைநிலை திறமைக்கு போதுமான ஊக்கமளிக்கிறது. இல்லையெனில், MFD சேனல் மட்டும் போராடாது - முதலில் முதலீட்டாளர்களால் இழப்பு உணரப்படும் மற்றும் இறுதியில் நிதித் துறையால் உணரப்படும்.

ಸದಾಶಿವ್‌ಗಿಂತ ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಕೇಂದ್ರೀಕೃತ ವೈಯಕ್ತಿಕ MFD ಚಾಂಪಿಯನ್‌ನ ಉತ್ತಮ ಉದಾಹರಣೆ ನಿಮಗೆ ಸಿಗುವುದಿಲ್ಲ. ಅವರು ಅಗಾಧವಾಗಿ ಯಶಸ್ವಿಯಾಗಿದ್ದಾರೆ - ರೂ.1000 ಕೋಟಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ AuM ಹೊಂದಿರುವ ಒನ್ ಮ್ಯಾನ್ ಆರ್ಮಿ. ಅವಿಶ್ರಾಂತ ಚೈತನ್ಯ, ಅಪರಿಮಿತ ಶಕ್ತಿ, ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಅಚಲವಾದ ನಂಬಿಕೆ - ಸಾವಿರಾರು ಮಧ್ಯಮ ವರ್ಗದ ಮುಂಬೈ ಕುಟುಂಬಗಳಿಗೆ ನಿಜವಾದ ಸಾರಥಿ. ಸದಾಶಿವ್ ಅವರ ಇನ್ನೊಂದು ಬದಿಯು ತುಂಬಾ ವಿಭಿನ್ನವಾಗಿದೆ - ಉದ್ಯಮದ ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಸೈನಿಕರು - ಅದರ ವೈಯಕ್ತಿಕ MFD ಗಳು ಸಿಸ್ಟಮ್‌ನಿಂದ ನಿಧಾನವಾಗಿ ಉಸಿರುಗಟ್ಟಿಸುವುದನ್ನು ಹೇಗೆ ಹತಾಶೆಯಿಂದ ನೋಡುತ್ತಿದ್ದಾರೆ. ಹೊಸ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಮಾರ್ಗದರ್ಶನ ಮತ್ತು ಬೆಂಬಲದ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ ಫಿನ್‌ಟೆಕ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳು ನಿಜವಾಗಿಯೂ ಅಗತ್ಯವಿರುವ ಕೊನೆಯ ಮೈಲಿ ಸಂಪರ್ಕವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತವೆ ಎಂಬ ಊಹೆಯನ್ನು ಅವರು ಪ್ರಶ್ನಿಸುತ್ತಾರೆ. ಪ್ರವೇಶ - ಹೌದು, ಮಾರ್ಗದರ್ಶನ - ಅವರು ಗಂಭೀರ ಅನುಮಾನಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದಾರೆ.

ಜ್ಞಾನದ ಪ್ರಜಾಪ್ರಭುತ್ವೀಕರಣವನ್ನು ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಿ

ಜ್ಞಾನ ಶಕ್ತಿ. ನೀವು ನಿಜವಾಗಿಯೂ ನಮ್ಮ ದೇಶದ ಜನರನ್ನು ಸಬಲೀಕರಣಗೊಳಿಸಲು ಬಯಸಿದರೆ ಜ್ಞಾನದ ಪ್ರಜಾಪ್ರಭುತ್ವೀಕರಣವು ಅತ್ಯಗತ್ಯ. ಮತ್ತು ನೀವು ಜ್ಞಾನವನ್ನು ಪ್ರಜಾಪ್ರಭುತ್ವಗೊಳಿಸದಿದ್ದರೆ, ಅಧಿಕಾರವು ಕೆಲವೇ ಜನರ ಕೈಯಲ್ಲಿ ಕೇಂದ್ರೀಕೃತವಾಗಿರುತ್ತದೆ, ಜನಸಾಮಾನ್ಯರ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ.

ಸಾವಿರಾರು ವರ್ಷಗಳ ಹಿಂದೆ, ನಮ್ಮ ಸಮಾಜವು ಕೇವಲ ಒಂದು ಸಮುದಾಯದ ಕೈಯಲ್ಲಿ ಜ್ಞಾನವನ್ನು ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುವ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ರೂಪುಗೊಂಡಿತು. ಉಳಿದವರೆಲ್ಲರೂ ಜ್ಞಾನವನ್ನು ಹುಡುಕುವುದರಿಂದ ನಿರುತ್ಸಾಹಗೊಂಡರು. ಪ್ರಾಚೀನ ಭಾರತವು ಹೊಂದಿದ್ದ ಅಪಾರವಾದ ಜ್ಞಾನದ ಸಂಗ್ರಹವು ಈ ಏಕಾಗ್ರತೆಯ ಕಾರಣದಿಂದಾಗಿ ಕಳೆದುಹೋಯಿತು ಮತ್ತು ನಂತರದ ಶತಮಾನಗಳವರೆಗೆ ರಾಷ್ಟ್ರವು ಇದಕ್ಕಾಗಿ ಬಡವಾಯಿತು.

ಹೊಸ ಚಿಲ್ಲರೆ MF ಹೂಡಿಕೆದಾರರನ್ನು ನಿಜವಾಗಿಯೂ ಯಾರು ಸಬಲಗೊಳಿಸುತ್ತಿದ್ದಾರೆ?

MFD ಆಗಿರುವ ನಾನು ಇದನ್ನು ಈ ವೇದಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಏಕೆ ತರುತ್ತಿದ್ದೇನೆ? ಏಕೆಂದರೆ ನಮ್ಮ ಸಮಾಜವು ಶತಮಾನಗಳ ಹಿಂದೆ ಜ್ಞಾನದ ಕೇಂದ್ರೀಕರಣದ ಮೇಲೆ ಜನಸಾಮಾನ್ಯರ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾದುದನ್ನು ನಾವು ನಮ್ಮ ದೇಶದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಮಾಡುತ್ತಿದ್ದೇವೆ ಎಂದು ನಾನು ಹೆದರುತ್ತೇನೆ. ನಮ್ಮ ದೇಶದಲ್ಲಿನ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಭಾರತೀಯ ಉಳಿತಾಯಗಾರರಿಗೆ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಸಂಪತ್ತು ಸೃಷ್ಟಿಗೆ ಅತ್ಯುತ್ತಮವಾದ ಸಾಧನವಾಗಿದೆ - ಇದು ಮಧ್ಯಮ ವರ್ಗದಿಂದ ಕಾಲಾನಂತರದಲ್ಲಿ ಶ್ರೀಮಂತರಾಗಲು ಅವರ ಟಿಕೆಟ್ ಆಗಿದೆ. ಇದು ಅವರು ತಮ್ಮ ಕುಟುಂಬದ ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿರುವ ಆಕಾಂಕ್ಷೆಗಳನ್ನು ಪೂರೈಸುವ ಮಾರ್ಗವಾಗಿದೆ. ಪ್ರಚಾರಕ್ಕಾಗಿ ನಮಗೆ ನಿಜವಾದ ಮಧ್ಯವರ್ತಿಗಳ ಅಗತ್ಯವಿದೆ, ಅವರ ಆಸಕ್ತಿಗಳು ನಿಜವಾಗಿಯೂ ತಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆದಾರರೊಂದಿಗೆ ಹೊಂದಿಕೊಂಡಿವೆ ನಮ್ಮ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಸಹಿ ಹೈ ಅಭಿಯಾನವು ಅದ್ಭುತವಾಗಿದೆ - ಇದು ಆಸಕ್ತಿಯನ್ನು ಹುಟ್ಟುಹಾಕುತ್ತದೆ, ಇದು ಉದ್ದೇಶವನ್ನು ಸಹ ಸೃಷ್ಟಿಸುತ್ತದೆ. ಆದರೆ ಆಸಕ್ತಿಯನ್ನು ಉದ್ದೇಶ ಮತ್ತು ಉದ್ದೇಶವನ್ನು ಕ್ರಿಯೆಗೆ ಪರಿವರ್ತಿಸಲು ನಿಮಗೆ ಬೀದಿಯಲ್ಲಿ ಕಾಲುಗಳ ಅಗತ್ಯವಿದೆ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಅನುಮಾನಗಳು ಮತ್ತು ಆತಂಕಗಳನ್ನು ಪರಿಹರಿಸುವ ಕೊನೆಯ ಮೈಲಿನಲ್ಲಿರುವ ಜನರು ನಿಮಗೆ ಬೇಕು,

ಇಂದು ನಿಜವಾಗಿಯೂ ಇದನ್ನು ಮಾಡುತ್ತಿರುವ ಕೇವಲ 2 ಮಧ್ಯವರ್ತಿಗಳಿದ್ದಾರೆ: RIA ಗಳು ಮತ್ತು ವೈಯಕ್ತಿಕ MFD ಗಳು. ಕಳೆದ 10 ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ವಿವಿಧ ಕಾರಣಗಳಿಗಾಗಿ RIA ಟೇಕಾಫ್ ಆಗಿಲ್ಲ - ನಾನು ಅದನ್ನು ಇಲ್ಲಿ ಪಡೆಯುತ್ತಿಲ್ಲ. ವೈಯಕ್ತಿಕ MFD ಒಂದು ಕುಗ್ಗುತ್ತಿರುವ ಸಮುದಾಯವಾಗಿದೆ. ನಮ್ಮ ಉದ್ಯಮವು ಯಾವುದೇ ಸ್ಯಾಂಡ್‌ಬಾಕ್ಸ್ ಅಥವಾ ಇತರ ಬಾಕ್ಸ್ ವಿಧಾನವನ್ನು ಪ್ರಯತ್ನಿಸಬಹುದು - ಆದರೆ ಸಕ್ರಿಯ MFD ಗಳ ಸಂಖ್ಯೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುವಲ್ಲಿ ನಾವು ಅರ್ಥಪೂರ್ಣ ಲಾಭಗಳನ್ನು ಗಳಿಸುತ್ತಿಲ್ಲ. ಕಮಿಷನ್‌ಗಳು ಕಡಿಮೆಯಾಗುವುದರೊಂದಿಗೆ, ಪ್ರವೇಶ ಅಡೆತಡೆಗಳು ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತಿವೆ.

ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಫಿನ್‌ಟೆಕ್‌ಗಳು ನಿಜವಾಗಿಯೂ ತಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆದಾರರನ್ನು ಸಶಕ್ತಗೊಳಿಸಲಿವೆಯೇ?

ನಾನು ಆಗಾಗ್ಗೆ ಎರಡು ವಿಷಯಗಳನ್ನು ಕೇಳುತ್ತೇನೆ. ವಿತರಣೆಯು ಅಸಂಘಟಿತದಿಂದ ಸಂಘಟಿತವಾಗಿ, ವ್ಯಕ್ತಿಯಿಂದ ಸಾಂಸ್ಥಿಕವಾಗಿ ಚಲಿಸುತ್ತಿದೆ. ಮತ್ತು ಎರಡನೆಯದಾಗಿ, ಆ ಚಿಲ್ಲರೆ ವಿಸ್ತರಣೆಯು ಫಿನ್‌ಟೆಕ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಬ್ಯಾಂಕುಗಳ ಮೂಲಕ ನಡೆಯುತ್ತಿದೆ ಮತ್ತು ಮುಂದುವರಿಯುತ್ತದೆ. ವೈಯಕ್ತಿಕ MFD ಈ ವಿಕಸನದ ಒಂದು ಅಪಘಾತವಾಗಿದೆ - ಆದರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಜೀವನವು ಮುಂದುವರಿಯುತ್ತದೆ.

ಆದ್ದರಿಂದ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಫಿನ್‌ಟೆಕ್‌ಗಳು ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರನ್ನು ಸಶಕ್ತಗೊಳಿಸುತ್ತವೆ. ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಈಗಾಗಲೇ ಈ ಅಂಶದಲ್ಲಿ ಅದ್ಭುತವಾದ ದಾಖಲೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ. ಹಿರಿಯ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ತನ್ನ ತಂಡದೊಂದಿಗೆ ನಡೆಸಿದ ವರ್ಚುವಲ್ ಮೀಟಿಂಗ್‌ನ ಇತ್ತೀಚಿನ ವೈರಲ್ ವೀಡಿಯೊ - ಟ್ವಿಟ್ಟರ್‌ನಲ್ಲಿರುವ ಪ್ರತಿಯೊಬ್ಬರೂ ರೂಢಿಯಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಅಪವಾದವಲ್ಲ - ಅವರು ಸಾರ್ವಜನಿಕರಿಗೆ ತಪ್ಪು ಮಾಹಿತಿ ನೀಡಲು ಮತ್ತು ಅನ್ವೇಷಣೆಯಲ್ಲಿ ತಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಹೇಗೆ ತಪ್ಪು ಕೆಲಸ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ ಎಂಬುದನ್ನು ನಿಸ್ಸಂದೇಹವಾಗಿ ಸಾಬೀತುಪಡಿಸುತ್ತದೆ. ಸ್ವಂತ ಲಾಭ. ಈ ಸವಾಲಿನ ಗುರಿಗಳನ್ನು ಪೂರೈಸುವ ಪ್ರಯತ್ನದಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯದ ಗುರಿಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ RM ಗಳು ತಪ್ಪಾಗಿ ಮಾರಾಟವಾಗುವ ಸಾಧ್ಯತೆಯಿದೆ.

ಮತ್ತು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವ ಫಿನ್‌ಟೆಕ್‌ಗಳು ಹಿಂದಿನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಬಹಳ ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿ ಮಾರಾಟ ಮಾಡುತ್ತದೆ (ಅಥವಾ ತಪ್ಪಾಗಿ ಮಾರಾಟವಾಗುತ್ತದೆ) ಎಂದು ತಿಳಿದಿದೆ ಮತ್ತು ಆದ್ದರಿಂದ ಉತ್ತಮ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಸ್ಕೀಮ್‌ಗಳ ಡೇಟಾ ಟೇಬಲ್‌ಗಳನ್ನು ಹಾಕುವ ಮತ್ತು ಪ್ರಚಾರ ಮಾಡುವ ಮೊದಲು ಕಣ್ಣುರೆಪ್ಪೆ ಮಾಡಬೇಡಿ - ಅವುಗಳು ಸೆಕ್ಟರ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಾಗಿದ್ದರೂ ಸಹ. ಫಿನ್‌ಟೆಕ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ನಡವಳಿಕೆಯ ಇತ್ತೀಚಿನ ಮಾಹಿತಿಯು ಫಿನ್‌ಟೆಕ್‌ಗಳು ಈಗ MF ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಬದಲಿಗೆ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ವ್ಯಾಪಾರಿಗಳ ಹೊಸ ತಳಿಯನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸಿವೆ ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.

ಈ ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ನಮ್ಮ ಉಳಿತಾಯಗಾರರನ್ನು ಸಶಕ್ತಗೊಳಿಸಲು ಮತ್ತು ಅವರನ್ನು ಯಶಸ್ವಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರನ್ನಾಗಿ ಪರಿವರ್ತಿಸಲು ನಾವು ಬಯಸುತ್ತೇವೆಯೇ?

ಕೇವಲ ಒಂದು ಚಾನಲ್ ಮಾತ್ರ ಹೂಡಿಕೆದಾರರೊಂದಿಗೆ ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಜೋಡಿಸಲ್ಪಟ್ಟಿದೆ

ಪೂರ್ಣ ಟ್ರಯಲ್ ಕಮಿಷನ್ ಮಾದರಿಯಲ್ಲಿ ಒಬ್ಬ ವೈಯಕ್ತಿಕ MFD ಹೂಡಿಕೆದಾರರೊಂದಿಗೆ ಅವನ/ಅವಳ ವೈಯಕ್ತಿಕ ಆಸಕ್ತಿಗಳನ್ನು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಹೊಂದಿಕೊಂಡಿರುತ್ತದೆ. ತಪ್ಪು ಮಾಹಿತಿ ನೀಡಿದರೆ/ಮಾರಾಟ ಮಾಡಿದರೆ ಮತ್ತೆ ಮತ್ತೆ ಕರೆಸಿಕೊಳ್ಳುವುದಿಲ್ಲ ಎಂದು ಗೊತ್ತಿದೆ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವವರೆಗೆ ಮಾತ್ರ ಅವರು ಗಳಿಸಬಹುದು ಎಂದು ಅವರಿಗೆ ತಿಳಿದಿದೆ. ತಪ್ಪು ಮಾಹಿತಿ ನೀಡಿದರೆ/ಮಾರಾಟ ಮಾಡಿದರೆ ಮತ್ತೆ ಮತ್ತೆ ಕರೆಸಿಕೊಳ್ಳುವುದಿಲ್ಲ ಎಂದು ಗೊತ್ತಿದೆ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಹೂಡಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಉಳಿಯಲು ಮತ್ತು ಸಂಯೋಜನೆಯ ಶಕ್ತಿಯನ್ನು ಅನ್ಲಾಕ್ ಮಾಡಲು, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಜ್ಞಾನ ಮತ್ತು ಒಳನೋಟಗಳೊಂದಿಗೆ ಅಧಿಕಾರ ಹೊಂದಿರಬೇಕು ಎಂದು ಅವರು ತಿಳಿದಿದ್ದಾರೆ, ಅದು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಚಂಚಲತೆಯ ಭಯವನ್ನು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಚಂಚಲತೆಯ ಸ್ವೀಕಾರಕ್ಕೆ ಪರಿವರ್ತಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಸಬಲೀಕರಣದ ಬಗ್ಗೆ ನಾವು ನಿಜವಾಗಿಯೂ ಗಂಭೀರವಾಗಿದ್ದರೆ ನಮಗೆ ಹೆಚ್ಚು ವೈಯಕ್ತಿಕ MFD ಗಳು ಬೇಕಾಗುತ್ತವೆ, ಕಡಿಮೆ ಅಲ್ಲ. ನಮ್ಮಂತಹ ವಿಶಾಲವಾದ ದೇಶದಲ್ಲಿ ಅರ್ಥಪೂರ್ಣ ಬದಲಾವಣೆಯನ್ನು ಮಾಡಲು ನಾವು ತುಂಬಾ ಕಡಿಮೆ.

ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, ನಾವು ಲಕ್ಷಾಂತರ ಸಕ್ರಿಯ ವೈಯಕ್ತಿಕ ವಿಮಾ ಏಜೆಂಟ್‌ಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದೇವೆ. ಅವರು ಹೆಚ್ಚು ಪ್ರೇರೇಪಿತರಾಗಿದ್ದಾರೆ, ಅವರು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಪ್ರೋತ್ಸಾಹಿಸಲ್ಪಟ್ಟಿದ್ದಾರೆ ಮತ್ತು ಅವರು ತಮ್ಮ ಗ್ರಾಹಕರೊಂದಿಗೆ ಉಳಿಯುತ್ತಾರೆ ಏಕೆಂದರೆ ನೀತಿಯು ನೇರವಾಗಿ ಹೋಗುತ್ತದೆ ಅಥವಾ ಇನ್ನೊಂದು ಏಜೆಂಟ್‌ಗೆ ವರ್ಗಾಯಿಸಲ್ಪಡುತ್ತದೆ. ಅವರು "ಸಾಂಸ್ಥಿಕ" ಬ್ಯಾಂಕ್ RM ಮಾರಾಟಗಾರರಿಗಿಂತ ಉತ್ತಮರಾಗಿದ್ದಾರೆ, ಆದರೆ ಅವರ ಉತ್ಪನ್ನವು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಿಗಿಂತ ಕೆಳಮಟ್ಟದ್ದಾಗಿದೆ. ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಉತ್ಪನ್ನವು ವಿಜೇತರಾಗಿ ಹೊರಹೊಮ್ಮಿದರೆ, ಹೂಡಿಕೆ ಆಧಾರಿತ ವಿಮಾ ಉತ್ಪನ್ನಗಳನ್ನು ಏಕೆ ಸಕ್ರಿಯವಾಗಿ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತಿದೆ, ವಾಸ್ತವವಾಗಿ MF ಗಳು ಉತ್ತಮವಾಗಿವೆ?

ನಿಮ್ಮ ಉತ್ತಮ ಗುಣಮಟ್ಟದ ಚಾನಲ್ ಅನ್ನು ಪ್ರೋತ್ಸಾಹಿಸಿ - ಇದು ಎಲ್ಲರಿಗೂ ನಿಜವಾದ ಗೆಲುವು-ಗೆಲುವು

ಹೂಡಿಕೆದಾರರೊಂದಿಗೆ ಯಾರು ಇದ್ದಾರೆ ಮತ್ತು ಅವರ ಹಿತಾಸಕ್ತಿಗಳಿಗೆ ವಿರುದ್ಧವಾಗಿ ಯಾರು ವರ್ತಿಸುತ್ತಾರೆ ಎಂಬುದನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಕರು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಇದು ಸುಸಮಯವಾಗಿದೆ. ವಿವಿಧ ಚಾನೆಲ್‌ಗಳಿಂದ ತರಲಾದ MF ಸ್ವತ್ತುಗಳ "ಜಿಗುಟುತನ" ದಲ್ಲಿ ಸಾಕಷ್ಟು ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ಡೇಟಾ ಲಭ್ಯವಿದೆ. ಯಾರು ಹೆಚ್ಚು ಮಂಥನ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಯಾರು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ ಎಂಬುದು ನಮಗೆಲ್ಲರಿಗೂ ತಿಳಿದಿದೆ. MFD-ಹೂಡಿಕೆದಾರರಂತೆ ನೇರ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಎಲ್ಲಿಯೂ ಶಿಸ್ತುಬದ್ಧರಾಗಿಲ್ಲ ಎಂಬುದನ್ನು ಸ್ಥಾಪಿಸುವ ಸಾಕಷ್ಟು ಡೇಟಾವನ್ನು ಸಹ ನಾವು ಹೊಂದಿದ್ದೇವೆ. ಜಾಹೀರಾತು ಪ್ರಚಾರವು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಕೈ ಹಿಡಿಯುವುದಿಲ್ಲ.

ವ್ಯಕ್ತಿಗಳು ತಮ್ಮ ಹಿತಾಸಕ್ತಿಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವುದರಿಂದ ಸಂಸ್ಥೆಗಳಿಗಿಂತ ಉತ್ತಮರು. ವಿತರಣೆಗಾಗಿ ಉತ್ಪನ್ನವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವಲ್ಲಿ ಅವರ ಆಸಕ್ತಿಯನ್ನು ಉಳಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ವ್ಯಕ್ತಿಗಳು ಸಾಕಷ್ಟು ಪ್ರೋತ್ಸಾಹಿಸಬೇಕಾಗಿದೆ. MFD ಯನ್ನು ಸಾಕಷ್ಟು ಪ್ರೋತ್ಸಾಹಿಸಲಾಗಿಲ್ಲ ಮತ್ತು ಆದ್ದರಿಂದ ನಮಗೆ ಸಾಕಷ್ಟು ದೊಡ್ಡ ಸಂಖ್ಯೆಯ ಹೊಸ MFD ಗಳನ್ನು ತರಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗುತ್ತಿಲ್ಲ. ಗಣನೀಯ AuM ಗಳನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸಿದವರು ಆರಾಮದಾಯಕವಾಗಿದ್ದಾರೆ - ಆದರೆ ದೇಶದಾದ್ಯಂತ ಉತ್ತಮ ಗುಣಮಟ್ಟದ ಕೊನೆಯ ಮೈಲಿ ಪ್ರವೇಶವನ್ನು ಒದಗಿಸಲು ಅವರು ಸಂಖ್ಯೆಯಲ್ಲಿ ತುಂಬಾ ಚಿಕ್ಕದಾಗಿದೆ.

ನಾವು ವೈಯಕ್ತಿಕ MFD ಚಾನೆಲ್ ಹೋರಾಟವನ್ನು ನೋಡುವಾಗ ಹೊಸ ಯುಗದ ವಿತರಣಾ ಚಾನೆಲ್‌ಗಳೊಂದಿಗೆ ಉದ್ಯಮವು ಅಭಿವೃದ್ಧಿ ಹೊಂದುತ್ತದೆ ಎಂದು ನಮ್ಮನ್ನು ನಾವು ಮೂರ್ಖರಾಗಿಸಿಕೊಳ್ಳಬೇಡಿ. ನೀವು ಕೆಲವರ ಕೈಯಲ್ಲಿ ಮಾತ್ರ ಜ್ಞಾನವನ್ನು ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುತ್ತೀರಿ - ಅವರು ಹೊಂದಿರುವ ಜ್ಞಾನದಿಂದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರನ್ನು ಸಬಲೀಕರಣಗೊಳಿಸಲು ಆಸಕ್ತಿ ಹೊಂದಿರುವುದಿಲ್ಲ. ಸ್ಯಾಂಡ್‌ಬಾಕ್ಸ್ ಕೆಲಸ ಮಾಡದಿದ್ದರೆ, ಬಾಕ್ಸ್‌ನಿಂದ ಹೊರಗೆ ಯೋಚಿಸಿ, ಆದರೆ ನಾವು ಸಮಸ್ಯೆಯ ತಿರುಳನ್ನು ಪರಿಹರಿಸಬೇಕು - ಇದು ಉದ್ಯಮ ಹೊಂದಿರುವ ಉತ್ತಮ ಗುಣಮಟ್ಟದ ಮಧ್ಯವರ್ತಿ ಪ್ರತಿಭೆಯ ಸಾಕಷ್ಟು ಪ್ರೋತ್ಸಾಹ. ಇಲ್ಲದಿದ್ದರೆ, ಇದು ಕೇವಲ MFD ಚಾನೆಲ್ ಹೋರಾಟವಲ್ಲ - ನಷ್ಟವನ್ನು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮೊದಲು ಅನುಭವಿಸುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಅಂತಿಮವಾಗಿ ಫಂಡ್ ಉದ್ಯಮದಿಂದ ಅನುಭವಿಸುತ್ತಾರೆ.

ഒരു റീട്ടെയിൽ നിക്ഷേപകനെ കേന്ദ്രീകരിച്ച് വ്യക്തിഗത MFD ചാമ്പ്യൻ എന്നതിന്റെ മികച്ച ഉദാഹരണം നിങ്ങൾക്ക് സദാശിവിനേക്കാൾ കണ്ടെത്താൻ കഴിയില്ല. അദ്ദേഹം വലിയ വിജയമാണ് - 1000 കോടി രൂപയിൽ കൂടുതൽ AuM ഉള്ള ഒരു ഒറ്റയാൾ സൈന്യം. തളരാത്ത ചൈതന്യം, പരിധിയില്ലാത്ത ഊർജം, മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിലെ അചഞ്ചലമായ ബോധ്യം - ആയിരക്കണക്കിന് മധ്യവർഗ മുംബൈ കുടുംബങ്ങൾക്ക് ഒരു യഥാർത്ഥ സാരഥി. എന്നിരുന്നാലും, സദാശിവിന്റെ മറുവശം വളരെ വ്യത്യസ്തമാണ് - വ്യവസായത്തിലെ ഏറ്റവും മികച്ച സൈനികർ - അതിന്റെ വ്യക്തിഗത MFD-കൾ സിസ്റ്റത്തിൽ നിന്ന് പതുക്കെ ശ്വാസം മുട്ടുന്നത് എങ്ങനെയെന്ന് വർദ്ധിച്ചുവരുന്ന നിരാശയോടെ കാണുന്ന ഒരാൾ. പുതിയ നിക്ഷേപകർക്കുള്ള മാർഗനിർദേശത്തിന്റെയും പിന്തുണയുടെയും കാര്യത്തിൽ ഫിൻടെക്കുകളും ബാങ്കുകളും വളരെ ആവശ്യമായ അവസാന മൈൽ കണക്റ്റിവിറ്റി നൽകുമെന്ന അനുമാനത്തെ അദ്ദേഹം ചോദ്യം ചെയ്യുന്നു. പ്രവേശനം - അതെ, മാർഗ്ഗനിർദ്ദേശം - അദ്ദേഹത്തിന് ഗുരുതരമായ സംശയങ്ങളുണ്ട്.

അറിവിന്റെ ജനാധിപത്യവൽക്കരണം ഉറപ്പാക്കുക

അറിവ് ശക്തിയാണ്. നമ്മുടെ രാജ്യത്തെ ജനങ്ങളെ ശാക്തീകരിക്കണമെങ്കിൽ അറിവിന്റെ ജനാധിപത്യവൽക്കരണം അനിവാര്യമാണ്. നിങ്ങൾ അറിവിനെ ജനാധിപത്യവൽക്കരിക്കുന്നില്ലെങ്കിൽ, അധികാരം കുറച്ച് പേരുടെ കൈകളിൽ കേന്ദ്രീകരിക്കപ്പെടുന്നു, അത് ബഹുജനങ്ങളെ അപകടത്തിലാക്കുന്നു.

ആയിരക്കണക്കിന് വർഷങ്ങൾക്ക് മുമ്പ്, നമ്മുടെ സമൂഹം രൂപപ്പെട്ടത് ഒരു സമൂഹത്തിന്റെ കൈകളിൽ മാത്രം അറിവ് കേന്ദ്രീകരിക്കുന്ന രീതിയിലാണ്. മറ്റുള്ളവരെല്ലാം അറിവ് തേടുന്നതിൽ നിന്ന് നിരുത്സാഹപ്പെടുത്തി. ഈ ഏകാഗ്രത നിമിത്തം മാത്രം പുരാതന ഭാരതത്തിന്റെ കൈവശമുണ്ടായിരുന്ന വിജ്ഞാനത്തിന്റെ വിശാലമായ ശേഖരം നഷ്ടപ്പെട്ടു, അതിനുശേഷം നൂറ്റാണ്ടുകളോളം രാഷ്ട്രം ദരിദ്രമായി.

ആരാണ് പുതിയ റീട്ടെയിൽ എംഎഫ് നിക്ഷേപകരെ ശാക്തീകരിക്കുന്നത്?

ഒരു MFD ആയ ഞാൻ എന്തിനാണ് ഇത് ഈ ഫോറത്തിൽ അവതരിപ്പിക്കുന്നത്? കാരണം, നൂറ്റാണ്ടുകൾക്കുമുമ്പ് നമ്മുടെ സമൂഹം വിജ്ഞാനത്തിന്റെ കേന്ദ്രീകരണത്തിലൂടെ ജനസാമാന്യത്തെ ആപത്കരമാക്കിത്തീർത്ത് നമ്മുടെ രാജ്യത്തെ നിക്ഷേപകരോട് ചെയ്യുന്നുണ്ടോ എന്ന് ഞാൻ ഭയപ്പെടുന്നു. നമ്മുടെ രാജ്യത്തെ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് ഇന്ത്യൻ സേവർമാർക്ക് ദീർഘകാല സമ്പത്ത് സൃഷ്ടിക്കുന്നതിനുള്ള ഏറ്റവും മികച്ച മാർഗമാണ് - ഇത് മധ്യവർഗത്തിൽ നിന്ന് കാലക്രമേണ സമൃദ്ധിയിലേക്കുള്ള അവരുടെ ടിക്കറ്റാണ്. അവരുടെ കുടുംബങ്ങളുടെ ഉയരുന്ന അഭിലാഷങ്ങൾ അവർ നിറവേറ്റുന്ന വഴിയാണിത്. വചനം പ്രചരിപ്പിക്കാൻ, നിക്ഷേപകരുമായി താൽപ്പര്യങ്ങൾ യഥാർത്ഥത്തിൽ യോജിപ്പിച്ച് പ്രവർത്തിക്കുന്ന യഥാർത്ഥ ഇടനിലക്കാരെ ഞങ്ങൾക്ക് ആവശ്യമാണ്. ഞങ്ങളുടെ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് സാഹി ഹായ് കാമ്പെയ്‌ൻ അതിശയകരമാണ് - അത് താൽപ്പര്യം ഉണർത്തുന്നു, അത് ഉദ്ദേശ്യം പോലും സൃഷ്ടിക്കുന്നു. എന്നാൽ താൽപ്പര്യം ഉദ്ദേശവും ഉദ്ദേശവും പ്രവർത്തനവുമായി പരിവർത്തനം ചെയ്യാൻ നിങ്ങൾക്ക് തെരുവിൽ കാലുകൾ ആവശ്യമാണ്. നിക്ഷേപകരുടെ സംശയങ്ങളും ഉത്കണ്ഠകളും പരിഹരിക്കാൻ നിങ്ങൾക്ക് അവസാന മൈലിൽ ആളുകളെ ആവശ്യമുണ്ട്,

2 സെറ്റ് ഇടനിലക്കാർ മാത്രമാണ് ഇന്ന് ഇത് ചെയ്യുന്നത്: RIA-കളും വ്യക്തിഗത MFD-കളും. വിവിധ കാരണങ്ങളാൽ കഴിഞ്ഞ 10 വർഷമായി RIA ടേക്ക് ഓഫ് ചെയ്തിട്ടില്ല - ഞാൻ അതിലേക്ക് കടക്കുന്നില്ല. വ്യക്തിഗത MFD ഒരു ചുരുങ്ങിക്കൊണ്ടിരിക്കുന്ന സമൂഹമാണ്. ഞങ്ങളുടെ വ്യവസായം സാൻഡ്‌ബോക്‌സോ മറ്റ് ബോക്‌സ് സമീപനമോ പരീക്ഷിച്ചേക്കാം - എന്നാൽ സജീവമായ MFD-കളുടെ എണ്ണം വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നതിൽ ഞങ്ങൾ അർത്ഥവത്തായ നേട്ടങ്ങൾ ഉണ്ടാക്കുന്നില്ല. കമ്മീഷനുകൾ കുറയുന്നതിനാൽ, പ്രവേശന തടസ്സങ്ങൾ വർദ്ധിക്കുന്നു.

ബാങ്കുകളും ഫിൻടെക്കുകളും അവരുടെ നിക്ഷേപകരെ ശാക്തീകരിക്കാൻ പോകുന്നുണ്ടോ?

രണ്ടു കാര്യങ്ങൾ ഞാൻ പലപ്പോഴും കേൾക്കാറുണ്ട്. വിതരണം അസംഘടിതത്തിൽ നിന്ന് സംഘടിതത്തിലേക്ക്, വ്യക്തിയിൽ നിന്ന് സ്ഥാപനത്തിലേക്ക് നീങ്ങുന്ന ഒന്ന്. രണ്ടാമതായി, ആ റീട്ടെയിൽ വിപുലീകരണം ഫിൻടെക്കുകളിലൂടെയും ബാങ്കുകളിലൂടെയും നടക്കുന്നു. വ്യക്തിഗത MFD ഈ പരിണാമത്തിന്റെ ഒരു അപകടമായിരിക്കും - എന്നാൽ നിക്ഷേപകന്റെ ജീവിതം തുടരും.

അതിനാൽ ബാങ്കുകളും ഫിൻടെക്കുകളും റീട്ടെയിൽ നിക്ഷേപകനെ ശാക്തീകരിക്കും. ബാങ്കുകൾക്ക് ഈ വശത്ത് ഇതിനകം തന്നെ മികച്ച ട്രാക്ക് റെക്കോർഡ് ഉണ്ട്. ഒരു മുതിർന്ന ബാങ്ക് മാനേജർ തന്റെ ടീമുമായി നടത്തിയ വെർച്വൽ മീറ്റിംഗിന്റെ ഏറ്റവും പുതിയ വൈറൽ വീഡിയോ - ട്വിറ്ററിലെ എല്ലാവരും അംഗീകരിച്ചത് മാനദണ്ഡമാണ്, ഒഴിവാക്കലല്ല - അവർ എങ്ങനെയാണ് പൊതുജനങ്ങളെ തെറ്റായി അറിയിക്കാനും നിക്ഷേപകർക്ക് വേണ്ടി തെറ്റായ കാര്യങ്ങൾ ചെയ്യാനും തിരഞ്ഞെടുക്കുന്നതെന്ന് സംശയാതീതമായി തെളിയിക്കുന്നു. സ്വന്തം നേട്ടം. ഉയർന്ന വരുമാന ലക്ഷ്യങ്ങളുള്ള RM-കൾ ഈ വെല്ലുവിളി നിറഞ്ഞ ലക്ഷ്യങ്ങൾ കൈവരിക്കാനുള്ള ശ്രമത്തിൽ തെറ്റായി വിൽക്കാൻ സാധ്യതയുണ്ട്.

മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ വിൽക്കുന്ന ഫിൻ‌ടെക്കുകൾക്ക് മുൻകാല പ്രകടനം വളരെ ഫലപ്രദമായി വിറ്റഴിക്കുന്നു (അല്ലെങ്കിൽ തെറ്റായി വിൽക്കുന്നു) എന്ന് അറിയാം, അതിനാൽ മികച്ച പ്രകടനം കാഴ്ചവയ്ക്കുന്ന സ്കീമുകളുടെ ഡാറ്റാ ടേബിളുകൾ സ്ഥാപിക്കുന്നതിനും പ്രോത്സാഹിപ്പിക്കുന്നതിനും മുമ്പ് കണ്ണിമ വെട്ടരുത് - അവ സെക്ടർ ഫണ്ടുകളാണെങ്കിൽ പോലും. ഫിൻ‌ടെക് നിക്ഷേപകരുടെ പെരുമാറ്റത്തെക്കുറിച്ചുള്ള സമീപകാല ഡാറ്റ സൂചിപ്പിക്കുന്നത് ഫിൻ‌ടെക്കുകൾ ഇപ്പോൾ MF നിക്ഷേപകർക്ക് പകരം മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് വ്യാപാരികളുടെ ഒരു പുതിയ ഇനം സൃഷ്ടിച്ചിരിക്കുന്നു എന്നാണ്.

ഈ സ്ഥാപനങ്ങൾ നമ്മുടെ സമ്പാദ്യക്കാരെ ശാക്തീകരിക്കാനും അവരെ വിജയകരമായ നിക്ഷേപകരാക്കി മാറ്റാനും ഞങ്ങൾ ആഗ്രഹിക്കുന്നുവോ?

ഒരു ചാനൽ മാത്രമേ നിക്ഷേപകനുമായി പൂർണ്ണമായി യോജിപ്പിച്ചിട്ടുള്ളൂ

ഒരു ഫുൾ ട്രയൽ കമ്മീഷൻ മാതൃകയിലുള്ള ഒരു വ്യക്തിഗത MFD അവന്റെ/അവളുടെ വ്യക്തിപരമായ താൽപ്പര്യങ്ങൾ നിക്ഷേപകനുമായി പൂർണ്ണമായി യോജിപ്പിച്ചിരിക്കുന്നു. തെറ്റിദ്ധരിച്ചാൽ/വിൽപ്പന തെറ്റിച്ചാൽ പിന്നെ തിരിച്ചു വിളിക്കില്ലെന്ന് അവനറിയാം. നിക്ഷേപകൻ നിക്ഷേപം തുടരുന്നിടത്തോളം മാത്രമേ തനിക്ക് സമ്പാദിക്കാൻ കഴിയൂ എന്ന് അവനറിയാം. തെറ്റിദ്ധരിച്ചാൽ/വിൽപ്പന തെറ്റിച്ചാൽ പിന്നെ തിരിച്ചു വിളിക്കില്ലെന്ന് അവനറിയാം. ഒരു നിക്ഷേപകന് നിക്ഷേപം തുടരാനും കോമ്പൗണ്ടിംഗിന്റെ ശക്തി അൺലോക്ക് ചെയ്യാനും, നിക്ഷേപകൻ അറിവും ഉൾക്കാഴ്ചകളും കൊണ്ട് ശാക്തീകരിക്കപ്പെടണമെന്ന് അവനറിയാം, അത് വിപണിയിലെ ചാഞ്ചാട്ടത്തെക്കുറിച്ചുള്ള ഭയത്തെ വിപണിയിലെ ചാഞ്ചാട്ടത്തിന്റെ സ്വീകാര്യതയിലേക്ക് മാറ്റാൻ സഹായിക്കുന്നു. ഞങ്ങൾക്ക് കൂടുതൽ വ്യക്തിഗത MFD-കൾ ആവശ്യമാണ്, കുറവല്ല - നിക്ഷേപക ശാക്തീകരണത്തെക്കുറിച്ച് ഞങ്ങൾ ഗൗരവമുള്ളവരാണെങ്കിൽ. നമ്മുടേത് പോലെ വിശാലമായ ഒരു രാജ്യത്ത് അർത്ഥവത്തായ മാറ്റം വരുത്താൻ നമ്മൾ വളരെ കുറവാണ്.

മറുവശത്ത്, ലക്ഷക്കണക്കിന് വ്യക്തിഗത ഇൻഷുറൻസ് ഏജന്റുമാരുണ്ട്. അവർ വളരെയധികം പ്രചോദിതരാണ്, അവർക്ക് നല്ല പ്രോത്സാഹനമുണ്ട്, പോളിസി നേരിട്ട് പോകുമെന്നോ മറ്റൊരു ഏജന്റിലേക്ക് മാറ്റപ്പെടുമെന്നോ അവർക്ക് ഭയമില്ലാത്തതിനാൽ അവർ ഉപഭോക്താക്കളോടൊപ്പം തുടരുന്നു. അവർ "സ്ഥാപനവൽക്കരിക്കപ്പെട്ട" ബാങ്ക് ആർഎം സെയിൽസ്മാൻമാരേക്കാൾ വളരെ മികച്ചവരാണ്, എന്നാൽ അവരുടെ ഉൽപ്പന്നം മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളേക്കാൾ താഴ്ന്നതാണ്. യഥാർത്ഥത്തിൽ ഏറ്റവും മികച്ച ഉൽപ്പന്നമാണ് വിജയിയാകുന്നതെങ്കിൽ, എന്തിനാണ് നിക്ഷേപ കേന്ദ്രീകൃത ഇൻഷുറൻസ് ഉൽപ്പന്നങ്ങൾ ഇത്ര സജീവമായി വിൽക്കുന്നത്, വാസ്തവത്തിൽ MF-കൾ വളരെ മികച്ചതാണ്?

നിങ്ങളുടെ ഉയർന്ന നിലവാരമുള്ള ചാനലിനെ പ്രോത്സാഹിപ്പിക്കുക - ഇത് എല്ലാവർക്കും ഒരു യഥാർത്ഥ വിജയമാണ്

നിക്ഷേപകന്റെ കൂടെ ആരാണെന്നും അവരുടെ താൽപ്പര്യങ്ങൾക്ക് വിരുദ്ധമായി പ്രവർത്തിക്കുന്നത് ആരാണെന്നും റെഗുലേറ്റർമാർ മനസ്സിലാക്കേണ്ട സമയമാണിത്. വ്യത്യസ്‌ത ചാനലുകൾ കൊണ്ടുവന്ന MF അസറ്റുകളുടെ “സ്റ്റിക്കിനസ്” സംബന്ധിച്ച് ആവശ്യത്തിന് കൂടുതൽ ഡാറ്റ ലഭ്യമാണ്. ആരാണ് കൂടുതൽ ചൊറിയുന്നത്, ആരാണ് കുറവ് ചെയ്യുന്നത് എന്ന് നമുക്കെല്ലാവർക്കും അറിയാം. നേരിട്ടുള്ള നിക്ഷേപകർ MFD-നിക്ഷേപകരെപ്പോലെ അച്ചടക്കമുള്ളവരല്ലെന്ന് സ്ഥാപിക്കുന്ന മതിയായ ഡാറ്റയും ഞങ്ങളുടെ പക്കലുണ്ട്. ഒരു പരസ്യ കാമ്പെയ്‌ൻ ഒരു നിക്ഷേപകന് ഏറ്റവും ആവശ്യമുള്ളപ്പോൾ അയാളുടെ കൈ പിടിക്കില്ല.

വ്യക്തികൾ അവരുടെ താൽപ്പര്യങ്ങൾ യോജിപ്പിച്ചിരിക്കുന്നതിനാൽ സ്ഥാപനങ്ങളേക്കാൾ മികച്ചവരാണ്. വിതരണത്തിനായി ഒരു ഉൽപ്പന്നം ഏറ്റെടുക്കുന്നതിലുള്ള അവരുടെ താൽപ്പര്യം നിലനിർത്തുന്നതിന് വ്യക്തികൾക്ക് വേണ്ടത്ര പ്രോത്സാഹനം നൽകേണ്ടതുണ്ട്. ഒരു MFD വേണ്ടത്ര പ്രോത്സാഹനം നൽകാത്തതിനാൽ ആവശ്യത്തിന് പുതിയ MFD-കൾ കൊണ്ടുവരാൻ ഞങ്ങൾക്ക് കഴിയുന്നില്ല. വലുപ്പമുള്ള AuM-കൾ നിർമ്മിച്ചവർ സുഖകരമാണ് - എന്നാൽ രാജ്യത്തുടനീളം ഉയർന്ന നിലവാരമുള്ള ലാസ്റ്റ് മൈൽ ആക്‌സസ് നൽകാൻ അവർ എണ്ണത്തിൽ വളരെ ചെറുതാണ്.

വ്യക്തിഗത MFD ചാനൽ പോരാട്ടം കാണുമ്പോൾ പുതിയ കാലത്തെ വിതരണ ചാനലുകൾ ഉപയോഗിച്ച് വ്യവസായം അഭിവൃദ്ധി പ്രാപിക്കുമെന്ന് നമ്മൾ സ്വയം വിഡ്ഢികളാകരുത്. നിക്ഷേപകരെ തങ്ങളുടെ പക്കലുള്ള അറിവ് ഉപയോഗിച്ച് ശാക്തീകരിക്കുന്നതിൽ താൽപ്പര്യമില്ലാത്ത ചിലരുടെ കൈകളിൽ മാത്രമേ നിങ്ങൾ അറിവ് കേന്ദ്രീകരിക്കുകയുള്ളൂ. സാൻഡ്‌ബോക്‌സ് പ്രവർത്തിക്കുന്നില്ലെങ്കിൽ, ബോക്‌സിന് പുറത്ത് ചിന്തിക്കുക, എന്നാൽ ഈ പ്രശ്‌നത്തിന്റെ കാതൽ ഞങ്ങൾ അഭിസംബോധന ചെയ്യണം - ഇത് വ്യവസായത്തിന് ഉള്ള ഉയർന്ന നിലവാരമുള്ള ഇന്റർമീഡിയേഷൻ കഴിവുകൾക്ക് മതിയായ പ്രോത്സാഹനമാണ്. അല്ലെങ്കിൽ, MFD ചാനൽ മാത്രമല്ല ബുദ്ധിമുട്ടുന്നത് - നഷ്ടം ആദ്യം നിക്ഷേപകർക്കും ആത്യന്തികമായി ഫണ്ട് വ്യവസായത്തിനും അനുഭവപ്പെടും.

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