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How often should i churn my portfolio?Amit Trivedi, Karmayog Knowledge Academy, Mumbai

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Investors expect advisors to churn the portfolio constantly but is that reasonable expectation? Amit Trivedi explains why there is value in not taking any action as well. He gives the example of a health check up. If all the reports are normal, would a doctor still do a surgery? Likewise, the advisor has evaluated the portfolio and decided there is no need to make changes. When no operation is required, the doctor and hospital makes money while the patient suffers. Similarly, investors need to understand that unnecessary portfolio changes will cost them.  Advisors also need to submit the evaluation report to clients so that clients understand there was some action performed.

निवेशक सलाहकारों से पोर्टफोलियो के लगातार मंथन की उम्मीद करते हैं लेकिन क्या यह उचित उम्मीद है? अमित त्रिवेदी बताते हैं कि कोई कार्रवाई नहीं करने में मूल्य क्यों है। वह स्वास्थ्य जांच का उदाहरण देता है। यदि सभी रिपोर्ट सामान्य हैं, तो क्या कोई डॉक्टर अभी भी सर्जरी करेगा? इसी तरह, सलाहकार ने पोर्टफोलियो का मूल्यांकन किया है और फैसला किया है कि बदलाव करने की कोई आवश्यकता नहीं है। जब कोई ऑपरेशन की आवश्यकता नहीं होती है, तो डॉक्टर और अस्पताल पैसा बनाते हैं जबकि रोगी पीड़ित होता है। इसी तरह, निवेशकों को यह समझने की जरूरत है कि अनावश्यक पोर्टफोलियो परिवर्तन उन्हें खर्च करेंगे। सलाहकारों को भी ग्राहकों को मूल्यांकन रिपोर्ट प्रस्तुत करने की आवश्यकता है ताकि ग्राहक समझें कि कुछ कार्रवाई की गई थी।

गुंतवणुकदारांनी सल्लागारांना सतत पोर्टफोलिओ मंथन करण्याची अपेक्षा केली असली तरी ती वाजवी अपेक्षा आहे? अमित त्रिवेदी स्पष्ट करतात की कोणतीही कारवाई न करण्यामध्ये मूल्य का आहे. त्याने आरोग्य तपासणीचे उदाहरण दिले. सर्व अहवाल सामान्य असल्यास, डॉक्टर तरीही शस्त्रक्रिया करेल का? त्याचप्रमाणे, सल्लागाराने पोर्टफोलिओचे मूल्यांकन केले आहे आणि त्यात बदल करण्याची गरज नाही. जेव्हा ऑपरेशन आवश्यक नसते तेव्हा डॉक्टर आणि रुग्णालयात रुग्णांना त्रास होतो तेव्हा पैसे कमवतात. त्याचप्रमाणे, गुंतवणूकदारांना हे समजून घेणे आवश्यक आहे की अनावश्यक पोर्टफोलिओ बदल त्यांना लागतील. सल्लागारांनी ग्राहकांना मूल्यांकन अहवाल सादर करणे आवश्यक आहे जेणेकरुन क्लायंट समजतील की काही कारवाई केली गेली आहे.

રોકાણકારો અપેક્ષા રાખે છે કે સલાહકારો સતત પોર્ટફોલિયોને મંદી કરે, પરંતુ તે વાજબી અપેક્ષા છે? અમિત ત્રિવેદી સમજાવે છે કે શા માટે કોઈ કાર્યવાહી કરવામાં મૂલ્ય નથી. તેમણે આરોગ્ય તપાસનું ઉદાહરણ આપ્યું છે. જો બધી અહેવાલો સામાન્ય હોય, તો ડૉક્ટર હજી પણ શસ્ત્રક્રિયા કરશે? તેવી જ રીતે, સલાહકારે પોર્ટફોલિયોનું મૂલ્યાંકન કર્યું છે અને નિર્ણય લેવાની જરૂર નથી. જ્યારે કોઈ ઓપરેશનની આવશ્યકતા હોતી નથી, ત્યારે ડૉક્ટર અને હૉસ્પિટલ દર્દીને નાણાં બનાવે છે ત્યારે નાણાં બનાવે છે. એ જ રીતે, રોકાણકારોને સમજવાની જરૂર છે કે બિનજરૂરી પોર્ટફોલિયોના ફેરફારો તેમને ખર્ચ કરશે. સલાહકારોએ ગ્રાહકોને મૂલ્યાંકન રિપોર્ટ પણ સબમિટ કરવાની જરૂર છે જેથી ક્લાયંટ્સ સમજી શકે કે ત્યાં કેટલીક ક્રિયાઓ કરવામાં આવી હતી.

ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਸਲਾਹਕਾਰਾਂ ਨੂੰ ਆਸ ਕਰਦੇ ਹਨ ਕਿ ਉਹ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੂੰ ਲਗਾਤਾਰ ਮੰਥਨ ਕਰਦੇ ਹਨ ਪਰ ਕੀ ਇਹ ਵਾਜਬ ਉਮੀਦ ਹੈ? ਅਮਿਤ ਤ੍ਰਿਵੇਦੀ ਦੱਸਦੇ ਹਨ ਕਿ ਕੋਈ ਵੀ ਕਾਰਵਾਈ ਨਾ ਕਰਨ ਦੇ ਮਾਮਲੇ ਵਿਚ ਮੁੱਲ ਕਿਉਂ ਹੈ? ਉਹ ਸਿਹਤ ਜਾਂਚ ਦੀ ਉਦਾਹਰਣ ਦਿੰਦਾ ਹੈ ਜੇ ਸਾਰੀਆਂ ਰਿਪੋਰਟਾਂ ਆਮ ਹਨ, ਕੀ ਡਾਕਟਰ ਅਜੇ ਵੀ ਸਰਜਰੀ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ? ਇਸੇ ਤਰ੍ਹਾਂ, ਸਲਾਹਕਾਰ ਨੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕੀਤਾ ਹੈ ਅਤੇ ਫੈਸਲਾ ਕੀਤਾ ਹੈ ਕਿ ਤਬਦੀਲੀਆਂ ਕਰਨ ਦੀ ਕੋਈ ਲੋੜ ਨਹੀਂ ਹੈ. ਜਦੋਂ ਕੋਈ ਓਪਰੇਸ਼ਨ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਨਹੀਂ ਪੈਂਦੀ, ਤਾਂ ਡਾਕਟਰ ਅਤੇ ਹਸਪਤਾਲ ਮਰੀਜ਼ਾਂ ਨੂੰ ਪੈਸਾ ਭੁਗਤਦੇ ਹਨ. ਇਸੇ ਤਰ੍ਹਾਂ, ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਨੂੰ ਇਹ ਸਮਝਣ ਦੀ ਲੋੜ ਹੈ ਕਿ ਬੇਲੋੜੀ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਤਬਦੀਲੀਆਂ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਖ਼ਰਚ ਦੇਣਗੀਆਂ. ਸਲਾਹਕਾਰਾਂ ਨੂੰ ਇਹ ਵੀ ਮੁਲਾਂਕਣ ਦੀ ਰਿਪੋਰਟ ਗਾਹਕ ਨੂੰ ਸੌਂਪਣ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਹੈ ਤਾਂ ਕਿ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਸਮਝ ਆਵੇ ਕਿ ਕੁਝ ਕਾਰਵਾਈ ਕੀਤੀ ਗਈ ਹੈ.

বিনিয়োগকারীরা আশা করেন পোর্টফোলিওগুলিকে ক্রমাগত পোর্টফোলিও মন্থর করে তুলবে তবে তা কি যুক্তিসঙ্গত প্রত্যাশা? অমিত ত্রিবেদী ব্যাখ্যা করেছেন কেন কোনো পদক্ষেপ নেওয়ার ক্ষেত্রে মূল্য নেই। তিনি একটি স্বাস্থ্য পরীক্ষা উদাহরণ দেয়। যদি সব রিপোর্ট স্বাভাবিক হয় তবে ডাক্তার কি অস্ত্রোপচার করবেন? একইভাবে, উপদেষ্টা পোর্টফোলিও মূল্যায়ন করেছেন এবং সিদ্ধান্ত পরিবর্তন করার কোন প্রয়োজন নেই সিদ্ধান্ত নিয়েছে। কোন অপারেশন প্রয়োজন হয় না, রোগী ভুগছেন যখন ডাক্তার এবং হাসপাতাল অর্থ উপার্জন করে। একইভাবে, বিনিয়োগকারীদের বুঝতে হবে যে অপ্রয়োজনীয় পোর্টফোলিও পরিবর্তন তাদের খরচ হবে। উপদেষ্টাদের ক্লায়েন্টদের কাছে মূল্যায়ন প্রতিবেদন জমা দিতে হবে যাতে ক্লায়েন্ট বুঝতে পারে যে কিছু পদক্ষেপ সম্পাদিত হয়েছে।

పెట్టుబడిదారులు సలహాదారులు పోర్ట్‌ఫోలియోను నిరంతరం మండించాలని ఆశిస్తారు, కానీ అది సహేతుకమైన నిరీక్షణ కాదా? ఎటువంటి చర్య తీసుకోకపోవడంలో విలువ ఎందుకు ఉందో అమిత్ త్రివేది వివరించారు. అతను ఆరోగ్య పరీక్షకు ఉదాహరణ ఇస్తాడు. అన్ని నివేదికలు సాధారణమైతే, డాక్టర్ ఇంకా శస్త్రచికిత్స చేస్తారా? అదేవిధంగా, సలహాదారు పోర్ట్‌ఫోలియోను విశ్లేషించారు మరియు మార్పులు చేయవలసిన అవసరం లేదని నిర్ణయించుకున్నారు. ఆపరేషన్ అవసరం లేనప్పుడు, రోగి బాధపడుతున్నప్పుడు డాక్టర్ మరియు ఆసుపత్రి డబ్బు సంపాదిస్తుంది. అదేవిధంగా, అనవసరమైన పోర్ట్‌ఫోలియో మార్పులు తమకు ఖర్చవుతాయని పెట్టుబడిదారులు అర్థం చేసుకోవాలి. సలహాదారులు కూడా ఖాతాదారులకు మూల్యాంకన నివేదికను సమర్పించాల్సిన అవసరం ఉంది, తద్వారా ఖాతాదారులకు కొంత చర్య జరిగిందని అర్థం చేసుకోవచ్చు.

முதலீட்டாளர்கள் தொடர்ந்து போர்ட்ஃபோலியோவைத் தூண்டிவிடுவார்கள் என்று முதலீட்டாளர்கள் எதிர்பார்க்கிறார்கள், ஆனால் அது நியாயமான எதிர்பார்ப்பா? அமித் திரிவேதி எந்த நடவடிக்கையும் எடுக்கவில்லை என்பதில் மதிப்பு உள்ளது என்பதை விளக்குகிறது. அவர் ஒரு சுகாதார சோதனைக்கு உதாரணம் தருகிறார். எல்லா அறிக்கைகளும் சாதாரணமாக இருந்தால், ஒரு மருத்துவர் இன்னும் அறுவை சிகிச்சை செய்யலாமா? அதேபோல், ஆலோசகர் போர்ட்ஃபோலியோவை மதிப்பீடு செய்து மாற்றங்களைச் செய்ய வேண்டிய அவசியமில்லை என்று முடிவு செய்துள்ளார். அறுவை சிகிச்சை தேவைப்படும்போது, மருத்துவரும் மருத்துவமனைகளும் பணம் செலுத்தும் போது நோயாளிகள் பாதிக்கப்படுவார்கள். இதேபோல், முதலீட்டாளர்கள் தேவையற்ற போர்ட்ஃபோலியோ மாற்றங்கள் அவர்களுக்கு செலவாகும் என்று புரிந்து கொள்ள வேண்டும். ஆலோசகர்கள் மதிப்பீட்டு அறிக்கையை வாடிக்கையாளர்களுக்கு சமர்ப்பிக்க வேண்டும், இதனால் வாடிக்கையாளர்கள் சில செயல்களைச் செய்தார்கள் என்பதைப் புரிந்துகொள்வார்கள்.

ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಸಲಹೆಗಾರರು ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ನಿರಂತರವಾಗಿ ಮಂಥನ ಮಾಡುತ್ತಾರೆಂದು ನಿರೀಕ್ಷಿಸುತ್ತಾರೆ ಆದರೆ ಅದು ಸಮಂಜಸವಾದ ನಿರೀಕ್ಷೆಯೇ? ಯಾವುದೇ ಕ್ರಮ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳದಿರುವುದರಲ್ಲಿ ಮೌಲ್ಯ ಏಕೆ ಎಂದು ಅಮಿತ್ ತ್ರಿವೇದಿ ವಿವರಿಸುತ್ತಾರೆ. ಅವರು ಆರೋಗ್ಯ ತಪಾಸಣೆಯ ಉದಾಹರಣೆಯನ್ನು ನೀಡುತ್ತಾರೆ. ಎಲ್ಲಾ ವರದಿಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿದ್ದರೆ, ವೈದ್ಯರು ಇನ್ನೂ ಶಸ್ತ್ರಚಿಕಿತ್ಸೆ ಮಾಡುತ್ತಾರೆಯೇ? ಅಂತೆಯೇ, ಸಲಹೆಗಾರನು ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಿದ್ದಾರೆ ಮತ್ತು ಬದಲಾವಣೆಗಳನ್ನು ಮಾಡುವ ಅಗತ್ಯವಿಲ್ಲ ಎಂದು ನಿರ್ಧರಿಸಿದ್ದಾರೆ. ಯಾವುದೇ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ಅಗತ್ಯವಿಲ್ಲದಿದ್ದಾಗ, ರೋಗಿಯು ಬಳಲುತ್ತಿರುವಾಗ ವೈದ್ಯರು ಮತ್ತು ಆಸ್ಪತ್ರೆ ಹಣ ಗಳಿಸುತ್ತದೆ. ಅಂತೆಯೇ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಅನಗತ್ಯ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ಬದಲಾವಣೆಗಳಿಂದಾಗಿ ಅವರಿಗೆ ವೆಚ್ಚವಾಗಲಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು. ಸಲಹೆಗಾರರು ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ವರದಿಯನ್ನು ಸಲ್ಲಿಸುವ ಅಗತ್ಯವಿರುತ್ತದೆ, ಇದರಿಂದಾಗಿ ಗ್ರಾಹಕರು ಕೆಲವು ಕ್ರಮಗಳನ್ನು ಮಾಡಿದ್ದಾರೆಂದು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ.

ഉപദേശകർ നിരന്തരം പോര്ട്ട്ഫോളിയൊയെ ചൂഷണം ചെയ്യുമെന്ന് നിക്ഷേപകർ പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു, പക്ഷേ അത് ന്യായമായ പ്രതീക്ഷയാണോ? ഒരു നടപടിയും സ്വീകരിക്കാത്തതിൽ എന്തുകൊണ്ട് മൂല്യമുണ്ടെന്ന് അമിത് ത്രിവേദി വിശദീകരിക്കുന്നു. ആരോഗ്യപരിശോധനയുടെ ഉദാഹരണം അദ്ദേഹം നൽകുന്നു. എല്ലാ റിപ്പോർട്ടുകളും സാധാരണമാണെങ്കിൽ, ഒരു ഡോക്ടർ ഇപ്പോഴും ശസ്ത്രക്രിയ ചെയ്യുമോ? അതുപോലെ, ഉപദേശകൻ പോർട്ട്‌ഫോളിയോ വിലയിരുത്തി മാറ്റങ്ങൾ വരുത്തേണ്ട ആവശ്യമില്ലെന്ന് തീരുമാനിച്ചു. ഓപ്പറേഷൻ ആവശ്യമില്ലാത്തപ്പോൾ, രോഗിയും രോഗവും അനുഭവിക്കുമ്പോൾ ഡോക്ടറും ആശുപത്രിയും പണം സമ്പാദിക്കുന്നു. അതുപോലെ, അനാവശ്യമായ പോർട്ട്‌ഫോളിയോ മാറ്റങ്ങൾ തങ്ങൾക്ക് ചിലവാകുമെന്ന് നിക്ഷേപകർ മനസ്സിലാക്കേണ്ടതുണ്ട്. ഉപദേശകർ മൂല്യനിർണ്ണയ റിപ്പോർട്ട് ക്ലയന്റുകൾക്ക് സമർപ്പിക്കേണ്ടതുണ്ട്, അതിലൂടെ ചില പ്രവർത്തനങ്ങൾ നടന്നിട്ടുണ്ടെന്ന് ക്ലയന്റുകൾ മനസ്സിലാക്കുന്നു.

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(Type INV if you are an investor)
4dmdyr
Comments Posted
Nivva Yoosuf ARN NO :11187 NAVI MUMBAI, 02 Sep 2019

I m doing business under broker 0155 NJ broking firm.i want to know how to send evaluation report? Any formate? Please share on my mail Id. Thanks for the valuable information

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